Parceiros para a Inovação; Linhas de Financiamento e Incentivos à Inovação

NAGI PG NÚCLEO DE APOIO

À GESTÃO DA INOVAÇÃO NA CADEIA DE PETRÓLEO E GÁS

Crescimento de empresas

Financiamento e crescimento para a inovação

Sócios e investidores privados

Incentivos fiscais

Instituições de fomento e programas públicos de apoio

Proteção da propriedade intelectual

Parcerias para P&D

Apresentações

Sumário

Breve revisão:

Relação entre estrutura,

estratégia e inovação

• Inovações tecnológicas e organizacionais estão interligadas

• Estrutura segue estratégia ou .... estratégia segue estrutura ?

Inovação e estrutura

Modelos de crescimento de

empresas

Concepção/Criação

Concentração de

esforços:

Desenvolvimento de

estudos;

Pesquisas preliminares;

Planos de negócios e

projetos;

Pesquisas de mercado e

criação jurídica.

Faturamento: Zero.

Fonte de recursos: Governo, Recursos

próprios e Angels.

Start up

Concentração de

esforços:

Finalizando os protótipos;

Contratando profissionais;

Comprando equipamentos;

Aprofundando as pesquisas de

mercado;

Desenvolvendo os produtos e

serviços;

Buscando os primeiros

clientes.

Faturamento: Baixo e não estável.

Fonte de recursos:

Fornecedores, Parceiros,

Governo, Recursos próprios,

Angels e Venture capital.

Estágio Inicial

Concentração de

esforços:

Estruturar as atividades de

produção, de marketing e de

vendas;

Investir na compra de

equipamentos;

Contratar pessoas;

Estruturar sua equipe de vendas.

Faturamento: Baixo (possivelmente não terá

atingido o ponto de equilíbrio

operacional).

Fonte de recursos:

Clientes, Fornecedores,

Parceiros, Governo, Incentivos

fiscais, Venture capital e

Financiamento bancário.

Crescimento/Expansão

Concentração de

esforços:

Atividades de marketing,

(expansão do canal de

distribuição, comunicação,

estabelecimento da marca);

Desenvolver novos produtos e

serviços;

Estruturar as atividades de

produção em escala.

Faturamento:

Normalizado (a empresa deve

ter atingido o ponto de equilíbrio

operacional).

Fonte de recursos:

Lucros acumulados, Clientes,

Fornecedores, Parceiros,

Governo, Incentivos fiscais,

Venture capital, Private equity e

Financiamentos bancários.

Maturidade

Concentração de

esforços:

A manutenção da

competitividade (novos

produtos/serviços,

fortalecimento da marca);

A reestruturação;

O reposicionamento.

Faturamento: Normalizado (a empresa deve

ter atingido o ponto de equilíbrio

operacional).

Fonte de recursos:

Lucros acumulados, Clientes,

Fornecedores, Parceiros,

Governo, Incentivos fiscais,

Private equity, Emissões

públicas e Financiamentos

bancários.

Financiamento para a

inovação e o crescimento

Fontes de recursos

Estágio de crescimento e desenvolvimento da empresa

Concepção/

Criação

Start

up

Estágio

inicial

Crescimento/

Expansão

Maturidade

Lucros acumulados

X

X

Clientes

X

X

X

Fornecedores

X

X

X

X

Parceiros

X

X

X

X

Governo (FINEP, BNDES,

FAPs,...)

X

X

X

X

X

Incentivos fiscais

X

X

X

Recursos do próprio

empreendedor / família / amigos

X

X

Sócios – Business angels

X

X

Sócios – Venture capital

X

X

X

Sócios - Private equity

X

X

Sócios – Emissões públicas

X

Financiamentos bancários

X

X

X

Fonte: Pavani, 2003

Sócios e investidores

Programas públicos de apoio

Empréstimos,

financiamentos

Participações,

fundos

Ativo

Passivo

Patrimônio Líquido

Não-reembolsável

Lei do bem (redução do IPI)

Lei do bem (60 a 80% do IR)

Demonstrativo de Resultado

Receitas (-) Despesas ___________

Lucro operaciona (-) IR e CSLL _______________

Lucro líquido

Investidores Anjos

Angel money: os investidores-anjo procuram empresas

nascentes, algumas até mesmo no campo das ideias.

Eles normalmente investem entre R$ 50 mil até R$ 500

mil em startups e, após o sucesso do negócio, tentam

vender sua parte para investidores maiores.

Quem são os investidores- anjo? São pessoas físicas,

geralmente são empresários ou executivos bem

sucedidos que investem seu dinheiro em negócios

nascentes (start-ups). Contribuem também com a sua

experiência profissional, além de sua rede de

relacionamentos e imagem/reputação.

Investidores Anjos

Seed money

Seed capital: É a primeira camada de investimento

acima do investidor anjo, costuma variar de R$ 500 mil a

R$ 2 milhões no Brasil. Normalmente, para diluir seu

risco e diversificar sua carteira, os investidores de

capital "semente" montam fundos que captam de vários

investidores, e assim conseguem investir capital em

mais empresas e maximizarem suas chances de

acertarem. As empresas que eles procuram já possuem

clientes, produtos definidos, mas ainda dependem de

investimento para expandirem o consumo e se

estabelecerem no mercado.

Venture capital

Venture capital: O termo VC vem dessa camada, e é

normalmente usado para descrever todas as classes de

investidores de risco. Mesmo assim, os fundos de

venture capital brasileiros investem entre R$ 2 milhões e

R$ 10 milhões em empresas que já faturam alguns

milhões. Seu objetivo é ajudá-las a crescer e fazer uma

grande operação de venda, fusão ou abertura de capital

no futuro.

Private equity

Private equity: São fundos responsáveis pelas

operações de fusões e vendas em grandes empresas,

que normalmente faturam mais que R$ 100 milhões

anualmente. Nesse estágio, os investimentos envolvem

quantias bem maiores que os R$ 10 milhões do VC, e

por isso os investidores costumam trabalhar com

empresas de capital aberto ou prestes a abrirem seu

capital.

Sócios potenciais / Parceiros estratégicos

Público interno / Pessoas que a empresa deseja contratar

Clientes, fornecedores, comunidade de negócios

Incubadoras de empresas.

Investidores O próprio

Empreendedor

PN

Plano de negócios – público-alvo

Tipos de Investidores

Financeiros - Interesse em ganho financeiro;

• Empresas de capital de risco;

- Fundos de pensão - Empresas - Pessoas físicas

• Bancos e instituições de fomento (BNDES, Finep, ...)

• Angel.

Estratégicos - Interesse na operação do negócio.

Plano de negócios – tipos de investidores

Equipe de 1ª classe

Retorno do investimento (5 a 10 vezes);

Vantagem competitiva / uniqueness;

Fim de jogo fácil de compreender (regras de saída. Como recuperar o capital investido);

Influência do investidor na gestão do negócio.

Capital de risco – critérios de avaliação

Viabilidade do negócio

Fluxo de caixa positivo: juros e amortização;

Boa disciplina gerencial;

Plano de negócios sensato;

Boa comunicação;

Informação regular e confiável;

Franqueza;

Garantias.

Bancos – critérios de avaliação

Clássicos

-Fluxo de caixa descontado;

-Ativos;

-Custo de reposição;

-Comparáveis: negociações de empresas similares;

-Ratings.

Start ups: novos modelos

-Berkus method (valor = $ 2.5 M, $500 k por dimensão – ideia, gestão, protótipo / risco tecnológico, mercado / risco, vendas)

-Cayenne valuation calculator - www.caycon.com/valuation.php. Questionário que ajusta valor.

-

Valuation – critérios

Resumo dos incentivos dispostos na Lei do Bem

(Cap. III – Lei do Bem)

-Fonte: Incentivos fiscais à inovação no Brasil – Dez/2012

-DECOMTEC – Departamento de Competitividade e Tecnologia da FIESP

-http://www.fiesp.com.br/wp-content/uploads/2013/01/decomtec_lei_bem.pdf

Incentivos Fiscais

Indicação de literatura

Lei do Bem

Lei nº 11.196, de 21 de novembro de 2005; artigos 17 a 26

http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/_ato2004-2006/2005/lei/l11196.htm

Instrução Normativa RFB nº 1.187 de 29 de agosto de 2011

http://www.receita.fazenda.gov.br/Legislacao/Ins/2011/in11872011.htm

Manual de Frascati

http://www.mct.gov.br/upd_blob/0023/23423.pdf

Guia Prático de Apoio à Inovação (simulador de incentivos fiscais)

http://proinova.isat.com.br/Home.htm

http://www.slideshare.net/BlogDoPlanalto/plano-inova-empresa

http://www.bndes.gov.br/SiteBNDES/export/sites/default/bndes_pt/Galerias/Arquivos/conhecimento/cartilha/cartilha_apoio_inovacao.pdf

A FINEP financia todos os estágios do desenvolvimento científico, tecnológico e

inovação.

Incubação e

Start-ups

INOVAR SEMENTE

INOVAR Inova Brasil Subvenção

Nív

el d

e M

atu

rid

ade

d

a Em

pre

sa

Pro

gram

a M

od

alid

ade

de

Fi

nan

ciam

en

to

Pesquisa

Científica

e

Infra-

Estrutura

Pré-

Incubação

Empresa

Nascente

Expansão e

Consolidação

Não-reem- bolsável (FNDCT)‏

Seed Money (K e FNDCT)‏

Venture Capital e outros

instrumentos FINEP/FNDCT

Crédito, ICT-EMP,

Subvenção Econômica

Seed Money (K e FNDCT)‏

Incubação e Start-Ups

Fonte: FINEP

FINEP – Orçamento realizado (1999-2011, em R$ milhões)

793,7 651,7

947,6 892,3 1010,5 1144,2

1450,9

1713,5

2158,8

3217,9 3314,6

3932,9 3973,6

400%

Números da FINEP – contratações e liberações

Fonte: FINEP

- Secretaria de Desenvolvimento Econômico, Ciência e

Tecnologia do Governo do Estado de São Paulo;

- orçamento anual correspondente a 1% do total da receita

tributária do Estado;

- Bolsas: estudantes de graduação e pós-graduação;

- Auxílios: pesquisadores com titulação mínima de doutor,

vinculados a instituições de ensino superior e de pesquisa paulistas.

Fundação de Amparo à Pesquisa do

Estado de São Paulo

3 Linhas de financiamento da FAPESP:

-Regular: atende a demanda espontânea. Em 2011, a FAPESP destinou mais de

R$ 306,32 milhões para o financiamento de Bolsas Regulares no país e no

exterior, e R$ 333,94 milhões para Auxílio Regular à Pesquisa.

-Programas Especiais: objetivam induzir o desenvolvimento de pesquisas que

promovam o avanço da fronteira do conhecimento e respondam às demandas do

Sistema de Ciência e Tecnologia do Estado de São Paulo e do país. Entre esses

programas estão o Apoio a Jovens Pesquisadores, Ensino Público, Apoio à

Infraestrutura, entre outros que, em 2011, receberam mais de R$ 208,85 milhões.

-Programas de Pesquisa para Inovação Tecnológica: apóiam pesquisas com

potencial de desenvolvimento de novas tecnologias e de aplicação prática,

afinadas com a política de Ciência e Tecnologia do governo estadual. Entre os

programas financiados estão o Biota, Políticas Públicas, Pesquisa em Parceria

para a Inovação Tecnológica (PITE), Pesquisa Inovativa na Pequena e Micro

Empresa (PIPE), Tecnologia da Informação no Desenvolvimento da Internet

Avançada (Tidia), entre outros. O desembolso com esses programas em 2011 foi

de R$ 89,61 milhões.

Sala de Imprensa Sex, 24/08/12 - 18h10

Governo de SP lança programa de incentivo à

inovação tecnológica

São Paulo Inova terá linhas de financiamento com juros

zero para empresas de base tecnológica e a promoção do

Fundo “Inovação Paulista” de investimento em startups

http://www.saopaulo.sp.gov.br/spnoticias/salaimprensa/home/imprensa_lenoticia.php?id=221894

Linha Funcet Linha Incentivo à Inovação Linha Incentivo à Tecnologia

Tipo de projeto:

Projetos não enquadráveis no

FUNCET, mas que incorporem

ganhos tecnológicos e/ou

processos inovadores à

empresa

Perfil da empresa

(Faturamento):

até R$ 3,6 milhões (Startups

sem faturamento devem ter o

projeto de inovação em vigência

vinculado a uma agência de

pesquisa)

de R$ 3,6 milhões a R$ 90

milhõesde R$ 360 mil a R$ 300 milhões

Limite da operação: Até R$ 200 mil, sendo o

mínimo R$ 20 mil

Juros:

Zero quando pago até o

vencimento (Em caso de

inadimplência a taxa de juros

será 6% a.a.)

Zero + IPC-FIPE quando pago

até o vencimento (Em caso de

inadimplência a taxa de juros

será de 7% a.a. + IPC-FIPE)

A partir de 7% a.a. + IPC-FIPE

Prazo e carência: Até 60 meses com 24 meses

de carência

Até 60 meses com 12 meses

de carência

Até 120 meses com 24 meses

de carência

Inovação tecnológica nas áreas de desenvolvimento de produtos

e/ou processos

Até R$ 10 milhões, com até 30% de capital de giro associado

http://desenvolvesp.com.br/portal.php/sp_inova

Patrimônio de até R$ 100 milhões

DESENVOLVE SP: até 25% (vinte e cinco por cento), limitado a R$ 25 milhões;

FINEP: até 20% (vinte por cento), limitado a R$ 20 milhões;

FAPESP: até 10% (dez por cento), limitado a R$ 10 milhões;

SEBRAE-SP: até 10% (dez por cento), limitado a R$ 10 milhões;

Investidores Privados: no mínimo 20% (vinte por cento);

Outros: qualquer perfil.

* Corporación Andina de Fomento (CAF)

Objetivo: investir em pequenas e médias empresas e startups de base

tecnológica, ampliando as ações do Governo de São Paulo no fomento à

inovação.

Foco: empresas com atuação em áreas de tecnologia da informação (TI),

nanotecnologia, fotônica e ciências da vida.

Administrador: Lions Trust Administradora de Recursos Ltda.

Gestão da carteira: Ícone Investimentos Ltda.

Consultoria especializada: SP Ventures Gestão de Negócios Ltda.

Fundo de Inovação Paulista

Realização - Agência Brasileira de Desenvolvimento - guia@abdi.com.br

Apoio - Fiesp/Decomtec http://guia.abdi.com.br/default.aspx

PROPRIEDADE INTELECTUAL

DEFINIÇÕES Propriedade:

Poder que uma pessoa física ou jurídica dispõe sobre um bem.

• As propriedades dos bens imateriais são regidas por regras específicas,

constituindo o direito de propriedade intelectual.

• Propriedade intelectual (PI): diz respeito às criações da mente: invenções,

obras literárias e artísticas, símbolos, nomes, imagens e desenhos usados no

comércio. (Organização Mundial da Propriedade Intelectual).

• Tratado Internacional: A expressão Tratado foi escolhida pela Convenção de

Viena sobre o Direito dos Tratados de 1969, como termo para designar,

genericamente um acordo internacional. Denomina-se tratado o ato bilateral ou

multilateral ao qual se deseja atribuir especial relevância. (Ministério das Relações

exteriores- Brasil).

A Propriedade Intelectual é uma forma de proteger a criação humana,

garantindo aos criadores o direito à apropriação de suas invenções, obras e

produções do intelecto.1

A lei assegura ao proprietário o direito de usar, gozar e dispor de seus bens, e

de reavê-los do poder de quem quer que injustamente os possua".(Código Civil

Brasileiro, art. 524).

Propriedade intelectual contempla a Propriedade Industrial (patentes,

marcas, desenho industrial, indicações geográficas, repressão à concorrência

desleal, segredo industrial), Direito Autoral (programas de computador, obras

literárias e artísticas), topografia de circuito, proteção de cultivares e

conhecimento tradicional.

DE FORMA RESUMIDA, É O MODO PARA GERIR UMA CRIAÇÃO.

SISTEMA DE PROPRIEDADE INTELECTUAL

BRASILEIRO

• SISTEMA DA PROPRIEDADE INTELECTUAL

– PROPRIEDADE INDUSTRIAL (Lei 9.279/96)

PATENTES (INVENÇÃO/ MODELO UTILIDADE)

MARCAS

DESENHO INDUSTRIAL

INDICAÇÃO GEOGRÁFICA

REPRESSÀO À CONCORRÊNCIA DESLEAL

SEGREDO INDUSTRIAL

– DIREITOS AUTORAIS E CONEXOS (Lei 9.610/98)

– PROGRAMAS DE COMPUTADOR (Lei n° 9.609/98)

– PROTEÇÃO DE CULTIVARES (Lei n° 9.456/97)

– CONHECIMENTO TRADICIONAL (Medida Provisória nº2.186-16/01)*

– TOPOGRAFIA DE CIRCUITOS INTEGRADOS (Lei 11484/07)

Parcerias em P&D

1. Porque as empresas fazem parceria com instituições

de pesquisa?

2. Porque as instituições fazem parceria com

empresas?

Parcerias em P&D

1. Formalizar

• Objetivo

• Metas

• Prazos

• Responsabilidades

• Propriedade Intelectual

• Sigilo

• Direito de exploração

Parcerias em P&D

Indicação de literatura

Guia de Boas Práticas para Interação ICT > Empresa

Anpei – Associação Nacional de Pesquisa e Desenvolvimento

das empresas Inovadoras - www.anpei.org.br

Manual Básico de Acordos de Parceria de PD&I (Aspectos

Jurídicos)

FORTEC - Fórum Nacional de Gestores de Inovação e

Transferência de Tecnologia

http://www.fortec-

br.org/MANUAL%20BASICO%20ACORDOS.pdf

Links

Incentivos Fiscais em P&D da KPMG no Brasil e América do Sul

http://www.kpmg.com/Ca/en/IssuesAndInsights/ArticlesPublications/Docments/Tax-

Incentive-Guide-FINAL-Web.pdf

Busca de Patentes da USP

www.patentes.usp.br

Busca de grupos de pesquisa da USP

https://uspdigital.usp.br/tycho/grpGrupoPesquisaBuscaGeral.jsp?codmnu=1108

Grupos de pesquisa em Administração/Gestão

https://uspdigital.usp.br/tycho/gruposPesquisaListarAreasConhecimento?areaConhecimen

to=60200006&nomeArea=Administra%E7%E3o

Os novos instrumentos de apoio à inovação: uma avaliação inicial – CGEE/2009

http://www.cgee.org.br/publicacoes/nov_instr_inov.php

Finep – Política Operacional 2013 – 2014

http://download.finep.gov.br/politicaOperacional/politica_operacional_finep_2013_2014.pdf

Plano Inova Empresa lançado pelo Governo Federal

http://www.slideshare.net/BlogDoPlanalto/plano-inova-empresa

NAGI PG NÚCLEO DE APOIO

À GESTÃO DA INOVAÇÃO NA CADEIA DE PETRÓLEO E GÁS

Obrigado!

Daniel Dias - ddias@usp.br