KPf f i d.0.0. Beograd Telephone: +381 I 1 20 50 501) Agenclja za privredne registre Krayice Natal& 11 Fax: +381412050550 BD7113 11 000 Belgrade E-mail: Info@ kpmg.rs Matithi broj 17148656 Serbla Internet: www.kpmg.rs RaEun 285-1100310000190-61

Raiffeisen banka a.d. Beograd P1B 100058593

DRU!!JVO ZA UPRAVLJANJE DOBROVOLJNIM PENZIJSKIM FONDOM TRIGLAV - PENZIJSKI FONDOVI A.D. BEOGRAD

Izvdtaj nezavisnog revizora

Izvdili smo revizij u priloienih finansijskih izvegtaja Druha za upravljanje dobrovoljnim penzijskim fondom Triglav-penzijksi fondovi a.d., Beograd (u daljem tekstu: ,,Dru8tvoU) koji se sastoje od bilansa stanja na dan 3 1. Decembar 2009. godine i bilansa uspeha, bilansa tokova gotovine i izvestaja o promenma na kapitalu Dm W a za godinu koja se zavriava na taj dm, kao i pregleda osnovnih raEunovodstvenih politika i drugih napomena.

Rukovodstvo DruStva je odgovorno za sastavljanje i objektivno prikazivanje ovih finansijskih izveitaja u skladu sa Zakonom o raCunovodstvu i reviziji Republike Srbije (,,SIz.&beni glasnik RS" 46/2006 i 11 1/2009), Zakonom o dobrovoljnim penzijskim fondovima i penzij skim planovima (,,SluZ;beni glmnik RS" 8512005) i ostalim relevantnim podzakonskim aktirna Narodne banke S~bije. Ova odgovornost obuhvata: kreiranje, implementaciju i odrIiavanje interni h kontrola koje su relevantne za sastavljanje i objektivno prikazivanje finansijski h izvegtaja koji ne sad& materijalno znaeajne greSke nastale bilo zbog pronevere ili grehka u radu, odabir i primenu odgovarajuCih mEunovodstvenih politi ka i d n j e ra~unovodstvenih procena koje su mumme u datim okolnostirna.

Odgovornost revizora

N& odgovornost je da na osnovu izvrbne revizije izrazimo miiljenje o priloknim finansijskim izvehjima. Reviziju smo izvftili u skladu sa Zakonom o taliunovodstvu i reviziji Republike Srbije (,,Sluibeni glusnik RT*' 46/2006 i 111/2009) i Medunarodnim standardima revizije izdatih od strane Medunarodnog saveza raEunovoba i Odlukom o sadrZini izvehja o obavljenoj revizij i finansijskih izveghja d r u h a za upravljanje dobrovoljnim penzij skim fondom i dobrovoljnog penzijskog fonda (,,Sluibeni glasnik RS" 2712006). Ovi standdi zahtevaju da se pridrhvamo relevantnih etiEkih zahteva i da reviziju planiramo i obavimo na naEin koji nam omogutuje da steknemo razumni nivo uveravanja da finansijski izvehji ne sad& materijalno znakjne grefke.

Revizija obuhvata obavljanje procedura u cilju prikupljanja revizorskih dokaza o inosima i obe todanjivanjima u finansijskim izvehj ima. Odabir procedura zavisi od n& procene, ukljuCujudi i procenu rizika od materijalno maEajnih p b k a u finansijskim ineitajirna nastalih bilo zbog pronevere ili gregaka u radu. U proceni rizika uzimamo u obzir interne kontrole koje su relevantne za sastavljmje i objektivno prikrtzivanje finansijskih izvehja Drultva sa ciljem projektovanja revimrskih pmedura koje adgovaraju okolnostima, ali ne i za svrhe inahvanja mi8 ljenja o efektivnosti intmi h kontmla prirnenjenih u DruStvu. Revizija takode obuhvata ocenu da li su m~unovodstvena naeela i maEajna procenjivanja koja je primenilo rukovodstvo odgovmj uCa, kao i op3h ocenu prezentacije finansijs kih izvefitaja.

0 2010 KPMG d.o.0. hograd. a m n llmhml Upisani m i kapital od IlsblHy cmpany amd a member- dm KPMG EUR 50.790.42 uplaten, d m n o nelwm-k of Independent member Rnns alWated wrpl unatja u cebstl. KPMG Inmrnatlonal CoopemG~ ("KPIW: lntmm~nal'). KPMG d.o.0 B e c g d je j6dnDBW a Swiss enw. All rL$~ts mwnwi. drustvo.

Smatramo da su revizorski dokazi koje smo pribavili dovoljni i odgovarajuCi i p W j u osnov za i d v a n j e ndeg miHljenja.

Po ndem miZljenju, finansijski izve3ta.i prikazuj u istinito i objektivno finmsijsko stanje Drugtva na dan 3 1. Decembar 2009. godine, cezuftate posiovanja i tokove gotovine za godinu koja se zavdava na taj dan i sstavljeni su skladu sa Zakonom o ~unovodstvu i reviziji Republike Srbije (Sluibeni glasnik RS" 46/2006 i 11 1/2009), Zakonom o dobrovoljnim penzijskirn fondovima i penzijskim planovima (,,SluZbeni glasnik RS" 85/2005) i ostalim relevantnim podzakonskim aktima Narodne bade Srbije.

Beograd, 1. mart 20 1 0, godine KPMG d.0.o. Beograd /

Papunjam d r u m za uprwFnjm dobrwolnbn pnrijakim fondom

I 2 0 3 0 m I I 1 I 88020 105034088 I -1 broJ Silra delatnd PIB

Popudava AgaWa za pclYtmdne rrrqlstre piiq m )31101(01~rn~[ 1 2 3 19 20 21 22 23 24 25 aS

Vrsta poala

Neriv d m za wmvljanje fondom : TRIGUV PENZWSKI FONDDVI AD.

BlLANS STANJA

10

11

12

A W A

S T U SFEDSWA

Nemderija1na ulwnja

Nekretnhre i opnma

Invesliche nekmlnine

O"

003

3 ~ , &

b, 49

4954

5430

8733

. $875

UKUPNl KhPAAL (~01*102tI03+104-tlOC

40

41 4

41 1

412

106+10t-3 Om-1Og)

OBAVEZE ------ DUODROCNE OBA-

Dugomma rezewlsenja ------ D u g m n e obaveze prwna )wwzanlrn Iidma ------ Q b a m po m kdatih dlrgorocnih h-ja ad wednosti

Dugorocnl kredl

418

42

43

44, a, 47

46 v

48

49

"' 112

, t3

114

bruge dugorrrcna finandjake abeveae

Cldbeene pareska chuezs

KRATKOROCNE OtMVUE

Kmtkamne tinmnsijska ~ b v e z e ------ 0bau;eze iz p o s l o v a ~ i p a d ~ vremendca wzgranhja

Obaveze po mwu zarada i naknudn rarada i druge obmvez za parem. doprinase 1 druge dazbine

O b a w po movu mlnlh srcldstava namenJenlh prodall I mdetava psbvrnjo We se o bu6ladja

Obavsza po osnovu Ckuceg porere ma dobit

UKUPhlE OBAVEZE (od 411 do 122)

UKUPNA PASWA (Vl0+125)

3L, 20

117

118

'I9

120

121

I 22

123

1 24

45 23

%WI 24 14B

1468

134390

8514

8537

127554

P o p u w clwstvo za upugarljr dobrwarjnkn penrlJaWm fondom

I 20300486 I f B8020 I I 106034088 I Mihi brd Silra ddatnw PIB

PopunJlva m l J a u prlmdns mglstm

1 2 3 rn 19

~lollollollollolllOl 20 21 22 23 24 25 28

Vda p08k

Nazk drwhra za upravljanJe fondom : T W V PENZIJSKI FYrrmOVl AD.

( masla; ulka i bmj } : BEOGRAD, KRMJA PETAA I 5

BllANS USPEHA

5M Troskwri mluga kimdl banke 208 21 7 116 - - 503, SW Trmkwl posmdnika 207 409

605 Troskwi htic ionog istmvmja 208

800 Prlhd naknada pl uplatl pendJsldh daprtnosa 607 497

801 Prihodi naknada za upnvljanje fondovima 2" 3c, G

572472 Neto gublel od prodsge harli]a ad ~~ 214 ----,

55 T m s h i rarada. naknada zarada i dnr~i licni rashodi 215 Sd - g 16848 18384

802

60U

SO1

M Finansijski prihodi 217 3G. 4 4 11853 12392 1--

58 Flnawski rashodi 218 9 ~ , 44 64 1 O?

Prihdi naknada po mmu usluga danovima fondova

Trarmkcioni hakovi

Tmkwi marketinga

203

204

205

DobIt Lr redornog poalomnja pm rpomhanja (210 - 211 + 212 + 213 - 214 - 215 -216 + 217911 221 + 219 - 220) ----

18096

880.590

7 8

~ 4 3 ~ ) Gubltak Ir redovnog poskvm)a pro opororrhnmja 4211-230 = 2 1 2 - 2 f 3 + ~ 4 + 2 1 ~ + ~ 1 6 -a7+218 -219 +2aD)

Dobtt pwlmnja koJe se obustavlja

233

1458

222

223

120

I BQ95

380

727

Gubitat od smenJenja odkenlh pomklh eredstava I powcenja odlwenlh m k l h obaveza

b r e z na doblt

228

227

I vmm posh I Ma& druehra zs upwanje fondom : T RIBiAV PENAlSKl KINDOW AD.

Sedkib ( rnesto; ulica i b d ) : BEOORAD, KRAWA PETRA 48

IZlVESTAJ 0 TOKOVIMA GOTOV1NE

I I I

Q. Oslali odlivi iz ektivna4 investimnja 325 204 92

A TOKOVI MYTOVINE IZ POSLWNlH AKTIWOSTI

I. PrWl gotovine Ir poskvnih aldiunosti (od 301 do 305)

1. PhM od mkn& pri upla8

2. PrllM od naknada za upraNp,ie

3. PriM od naknada za wluge danmka fonda

4. Wlvi po osnovu druglh posbwrlh prlhoda

11. OdlM g a d n e Iz poslovnih a k t i h {od 307 do 3tZ)

5. O d b po osnovu naknads

6. Odlivl po w m llmrto ramfa, Wnda ~arada 1 druglh Ilcnlh mshoda

7. Odllvl po osnwu pore=, dopdnosa i dwih dazbinu n8 tent prlhoda

8. Wliui po asnwu dmgh Iroskave podwanja

D. Pf-nt porn na doblt

1 0. lsplacens divklande

Ill. Neto priliv g6tevlne h p o s b l l r aknvnosU(3M.SOb)

IV. Neto odliv gatovie I t pmkmih rkttvnoati (JWQM)

3. TdKOVl GOTOVINE IZ AKWNOSTI IWESTIRANJA

1. PrllM gotwtne Ir akt lvnd imwtlraw (od 9T6 da 320)

1. PFilivi od daganja u hartije od wednosti

2 PriM c+d p w e ematerijalnih ulaganja I asnovnih wdstava

3. P r i h po mow kamata

4. Neto pdvi po asnwu deprrrHa

5. -11 pritii la akuvnosti i n ~ ' m m j r

11. OdlM gotwln~ k aktlvnostl Invwrhnfa fod 322 do 328) 321 3?4 529 288435

8. OdlM po a m m u m j a u hartie ad vwdnosU 322 161 235 ---

301

3QZ

303

304

305

308

307

308

309

31 0

31 1

312

31 3

31 4

315

318

317

318

319

320

2888

589

831

1688

37014

96

16220

958

1974D

34128

386849

141000

6848

2 3 W 1 ---

1401

406

236

780

42557

136

18783

W8

23380

1

41158

2558[11

200

12401

243300

Lea odgwomn na su&vljan]e finansijekog h t a j a

* 5

08- PROPlSAN : Praw'tnikorn o sadmju i D m 1 olr drushra za upravljanje dobrovoljnbn pemijskim fondwlrna ("Shbni glesnik RS" br. 7 %OM i WOOQ )

Y

326

IV. Mb odliv gotovim iz aktivnosti i-mnia { Z M 3 q 6 ) 327

V. 'FC#(WI GOfOWNf CL AKrmNOSTl FIMWSIRAWA --- 33#78

32000

I. PrilM gotovlne Ix akwnostl ffnansfrpnla ( od 329 do 333)

1. Pdi i po osmvu uvecada kapitala

2. mvi go mnwu dugoroenih k M t a i subardinianih obsveea

3. Neto pPilivi pa asnovu uzetrh Ivatlcorocnlr kredlta

30534

74500

67500

328

329

330

331

4. Pmivi po mnwu M j a ad wednosti 332

5. Wall priIlvi k akthwsti finensitarria 333

II. Odllvl gotwlno It aktlvnosti finatmima (ad 33Sdo 340)

B W l i v l po osnavu mupa rnpawnih akdja

7. Odhi po =now olplate dugomcnih Wits I subardinlranth a-a

8. Mto odllvi po uzelih htkomnih k d i i

9. Wm po osnwu hartija d vr&nostl

10. po o a m kamata

11. Ostall odllvi b aWnosti f i m h d a

Ill. Mob grllk g m n o ir aktimosti finansbanja (3#1- 334)

rV. Mato odlw gotovine iz aldivnostl ftnanhnnJa (334 - 328)

334

335

336

337

330

339

340

M7

342

G S V W NET0 PRlUVl QOtDVTNE (Sl3+32&+M'1) 343

D. s m NETO ODLM GOTOVINE (314*3n+34q 344

W. NET0 WYECAAWE OOTOVllJE (MS -M) 345

Em NET0 SMANJENJE OOTWlNE (344 - 343) 346

2 OOTOVlNA NA POCETKU OODINE (Napomnr: 1 307

L POUTNNE KURSNE RAZLlKE PO OSNOVU PRERACUNA GOTOVINE S48

I. NEQATlVNE KURSNE RAZLIKE W OSNWU PRERACUNA GOTWINE 349

J. GOTOVINA MA KRAJU PERWDA (Napamena: ) (345-348+347+M8.319) 35(] -

2482

2482

31106

---

581 6

13

5803

68684

46518

341 28

12388

--- 3657

--- 15945

88884

71890

3006

6583

3557 i

I

Popunjuva dnrotva n upmIjafm)l dobmwYnIrn wndJrklm fomdam

I 203OW85 I 1 6BCQO I 1 105034088 I Matkni broj Sifra d d a W PIB

Popunjuva Agonciju rn pdmdne mgietm j q 1 2 3 19

mmmmmmm 20 21 22 23 24 25 26

vmta poQh

Naziv cbuatm za upravMnje fondom : TRlGLAV PENZlJSKI MElDWl AD.

Wite ( me8to; ulica i h j ) : PEOGRAD, KRAWA PETRA rlb

IZVESTAJ 0 PROMENAMA NA KAPJTALU

,

F

4

7

10

11

12

,a

Saanje na &n 01.01. pmthodm godlm-

kpravke mabrijalno macajnih malca f p m m a racunworlsbnlh pedlbka u prrrwnoj godlnl - p m n J e

lspravka Wrgalnrr znacalnth gresakaipmmam racrlnwadstvenlh p d b u prethudnoj godini - smaqenje

K-wnno pmetno sbnje na dan 01.01. preZfiodne godlne

(r0d.b~. 1+2+

Ukupna pmcanja u prethdnoj gdini

Ukuplra smanj~nja u pModnoj M i n t

Stanjmnadrn . , prethodnegodine (r9d.b~. 4+6.6)

l6pravka mte@alno znaeajnih gresaka i pmmena racunQVOdshwnth polllka u takuebj godini - palrsmnje

Ispmw matenjam znacejnlh gresakalpmmena m~unovodstvenlh poliia u tekuwj gdini - manjenje

Kwlgovano paatno a&* na dan 01 Dl, bkuca godine

(mdhr. 74-8-91

Ukupna povemp u tekueoj gadini

Uhpna ~rmrmjmja u tekud m i n i

StsnJe na dan . . tekuce 8 0 d b (red.h.lWl-i2]

402

403

4Oil

405

40g

407

468

4[)9

410

411

412

41g

100000

100000

87500

167600

167500

32000

199500

414

41 5

---------- 416

417

418

419

420

421

---------- 422

423

424

425 ---------- 426

427

428

429

430

431

432

433

424

435

438

437

438

439

440

441

442

443

444

446

4a8

447

44%

449

450

451

452

, Stanie tm dan 01 -01. pmthodne

2 4!%l

455

458

457

458

4!X

400

461

462

483

434

godim-

lspravka rnaterijdno macajnlh g-lP-n taaulwdsiwdh paliiika u pmthdnoj godini - pwwnje

Isprwka mateniatno znacajnih

456

467

486.

489

470

471

472

473

474

---------- 475

476

477

478

4

7

1 D

11

12

479

480

481

402

483

484

485

488

487

488

489

490

491

lprnmena raarnowdrwsnth palRllca u pretnddm gdinl - smenjenje

K a r i g m n ~ paoetno h n j e rro dan 01 .Ot. prrLhodne godine

(dh. 142.3)

Ukupna pwamja u plalhodnoj godlni

Ukupna manjenja u prethodnq godini ~ t a ~ n a dan .- prathocinogdlno {md.br. 445-6)

Isprevk materijhlno amcajnih gresska i prwnena rawnovodswnth pdstlka u t@hw.l @-mi - povecanje

I s p h rnatdjaho mawjnih unsakai prwnena w n w P d m l h pontfka u tekucpj godini - srnaderrje

Korigwano m a stanje ma Qpn 01.01. tolam gndine

(red-br. 7+8-9)

Ukwna .povecanja u tekucoj godini

Ukupna smsnfenja u bkuaeoj gadini

492

493

494

495

4W

497

498

4 1

500

501

502

5113

504

12259

12259

34224

48483

48483

18095

88578

SM$e na dan -01. prethodne 1 I m e d

laprsrvka materijiflno znamjnih

1 12 1 Uklpna rmanjanj8 u lekuePj godini I blB 1 1 529 1

u %am- Uae odgovomb t a ssstavljanje

fln-kos -m r , ,-

, , L J ( /"

OBRBZAC PROPISAN : Pravllnlkom ( " S M n i glasnik RE?' br. 1512007 i 3i20DS )

Popunjava dnslvo r9 up~pvljanja dobrovo@nim ponrqsklm fondom

I 8300485 I I 88020 I I 105034088 1 MJmi broj 8 i i Matnosti PI0

1 vmfa pasla I Nafrv druslva rrt upravljanje fondom : TRlDLAV PENZIJSKI FUNDOM A.D.

447 Obaveza ra diidende i uceses u dobiti 801 --- 4a Obawttr za neto arade i naknade tarada, 08.m maknada zarada Iwje sa se mfundlmju (polrazni promet be2 mag stanfa) 32233 19681

54

dea 542, dea 655

S 5

deo 546

dm 546

I Troakavi naknada kiddm Ikha (brutn) po osnmw ugwom (ugowr o 552.553,S54.555 dolu, autorskl ugavorl, ugoves o prhmrnenlm I pwnrmenlm poslovhna I

ostall ugwori) I I

Tmkwl makrijh, energije i Wuga I nemwalnl troskwi

Tm9lcwl zakupa zemlJkb

55

550

558 Ttoskovl nelolada dnovima upravnog i ~ d m m o g odbnra 61 8 449 880

569 DW$ timi lashod I naknads 617 486 557

--

Tmskwi pmdb wiguranja

Troekwi p o w

Traekovi daprfnosa

- - -

807

608

I

T m W l zwada, naknede zarada 1 dnrgl liil rashd

Tmkovi m d e i naknada zareda ( b m )

809

61 0

61 1

61

dm 610

662

10298

61 2

813

10238

25%

t0

241

Drugi pwbvnt prihodi

Prihodi ad z&pa zsmljkta

P r i m ad kern-

201

- -

16848

13771

1 8384

14643

Em

621

622 11830 12352

Llcn odgowrno a sastavUsnje ff nansqskag ks ta ja

< ,//.. ( ..- J* .:. ;

OBRCUAC PROPISMI : Ravihikam 0 sadrzeju i fwmi okePaca t. - taja druslvs za uprevljanJe d6brWnkn genrijskim fondovima

Wuzbn i ghsnik M%r. 1 m 7 i 3r200P )

deo 882 Rihodi od hamete po rawnima i d e a u bankma 623

deo 660 Plihodi od d~vklendi i uceaw u dobltl 824

Ukupno

Od toga za nabwh i izgradnju esnwnih sdstava ( gmdjevlnskl obw, pptema i sl)

6353

---

28

40

9

Maknack stet~ od h t a w za wbunnje @trezhrenJa u Poku g~dlne p osnow poke rw$urenja)

Nabevke ate tnih aredstava u M u gadine - nernaleyBlna ulwania

Nabavka stalnih ~ S ~ Y B u toku godlne - nekretnine, oprems i irwastlclone rwkmlnlne

Proaaean bmj zaplnnih po mow stanja kajem avekog rn-ca I- kojl

12352

409

257

10

628

627

819

630

6 3 7

632

833

634