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MREL Computing MethodologyGiugno 2019
Agenda Sezioni1 Obiettivi
2 Contesto di Riferimento
3 Nuovo Indicatore MREL
4 Esigenze Banca
5 Framework calcolo MREL
6 MREL Computing Methodology
7 Principali Credenziali
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Obiettivo del presente documento è:
Fornire l’overview generale circa i nuovi adempimenti introdotti dal frameworknormativo di Recovery e Resolution (BRRD) in tema di Minimum Requirement forOwn Funds and Eligible Liabilities «MREL»;
Presentare la solution «MREL Computing Methodology» progettata da EY perl’automatizzazione del calcolo dell’indicatore MREL attuale e prospettico;
Illustrare le possibili fasi progettuali per la messa a terra della soluzione «MRELComputing Methodology»;
Descrivere le attività inerenti il supporto tecnico metodologico allo sviluppo dellasoluzione «MREL Computing Methodology».
Obiettivi
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Contesto di Riferimento
Policy MREL 2018
First wave of Resolution
Second wave of Resolution
L’indicatore MREL è stato introdotto nel 2016 ed è entrato ufficialmente in vigore con la pubblicazione inGazzetta Ufficiale di BRRD 2/ CRR2. Tale indicatore è volto ad irrobustire la solidità patrimoniale delle bancheal fine di renderle maggiormente resilienti.La policy 2018 si compone di due «wave»: Primo «wave»: stabilisce le regole generali ai fini del calcolo del MREL per le istituzioni finanziarie; Secondo «wave»: introduce una serie di regole particolareggiate per i gruppi bancari maggiormente
complessi (Subordination, Multiple Point of Entry) .
Il primo «wave» raccoglie le regole generali per il calcolo del MREL per le istituzioni finanziarieriportandando i criteri di eleggibilità, gli algoritmi per la definizione dei MREL Target, nonché la loroparametrizzazione rispetto alla «Preferred Resolution Strategy».
Nel secondo «wave» vengono invece trattati i seguenti temi: Definizione particolarità del calcolo dell’indicatore a livello di Single Point of Entry (SPE) e
Multiple Point of Entry (MPE). Introduzione del requirement a livello individuale oltre che consolidato. Requisiti di subordinazione delle passività al fine di rispettare il No Creditors Worse Off
(NCWO) principle.
ExpectedObserved
Introduzione prima policy
MREL
Introduzione target per i gruppi più complessi
Introduzione target per le
Banche Significant
Introduzione policy
MREL first wave
Introduzione policy MREL second wave
Definizione target per le
less significant
Fine del periodo
transitorio -Banche
Significant
Principali step evolutivi
osservati e attesi sul MREL
Pubblicazione Definitiva CRR II CRD V e BRRD II
Q2 2019
16 Gen 2019
2019/ 2020
2020/ 2021
20 Nov 2018
Gen 2018
20172016
La Direttiva 2014/59/UE - BRRD prevede che gli enti creditizi stabiliti nell'Unione Europea (UE) soddisfino un requisito minimo per ifondi propri e le passività ammissibili (Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities - MREL) al fine di garantireun'applicazione efficace e credibile degli strumenti di Risoluzione. ll mancato rispetto del requisito MREL può avere un impatto negativosulla capacità di assorbimento delle perdite e sulla ricapitalizzazione delle istituzioni e, in definitiva, sull'efficacia complessiva dellarisoluzione.
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(*)Total Liabilities and Own Funds
Nuovo Indicatore MRELCalcolo MREL Banca
Principali aggregati alla base della definizione dell'indicatore "MREL Eligible Banca" e dell'indicatore "MREL Target".
La percentuale minima del contributo all'assorbimento delle perdite e la ricapitalizzazione deve essere pari ad un importo non inferiore all'8% delle passività totali e i Fondi Propri, come stabilito dalla policy MREL «2018 SRB Policy for the first wave of resolution plans».
Eleggibilità1• Sistema di regole definito
dall’Autorità di Vigilanza basato sulle caratteristiche tecniche delle passività dell’Ente Creditizio (Es. Tipologia Contratto, Maturity, ecc)
• L’indicatore MREL è definito, dall’Autorità di Vigilanza, come percentuale di passività eligibili ai fini MREL rispetto al totale passività e fondi propri (TLOF*) dell’ente.
• I target MREL indicano l'obiettivo vincolante in percentuale al TLOF, tuttavia le Autorità di Risoluzione richiedono che venga rappresentato anche:• A) Il valore nominale delle
passività dell’ente eligibili ai fini MREL;
• B) il calcolo del rapporto tra MREL e TREA (Total Risk Exposure Amount)
DEFINIZIONE DI MREL
Passività escluse dal Bail-In
Depositi, non coperti ma preferenziali
Depositi, non coperti e non preferenziali
Passività da derivati
Passività garantite non collateralizzate
Titoli strutturati
Passività senior unsecured
Passività subordinate
Altre passività MREL eligible
Passività Non-finanziarie
Residuale
Fondi propri
Passività + Own Funds (TLOF)
X
x
x
x
x
x
MREL Eligible Banca MREL Target
Loss Abosrption
Amount (LAA)
Recapit.Amount(RCA)
Market Confidence
Change(MCC)
Passività tese ad assorbire le perdite
Passività tese a ricapitalizzare il
Gruppo
Passività tese a coprire eventuali
perdite derivanti dal mercato
TLOFMREL Eligible Liabilities MREL Target (espresso in rapporto al TLOF)
Definizione Indicatore2
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Il calcolo del MREL si basa su una formula composta da: (i) il Default Loss Absorbing Amount (LAA) teso a riflettere le perdite che labanca sosterrebbe in risoluzione; (ii) il Recapitalization Amount (RCA), che riflette la necessità di capitale per soddisfare i requirementsprudenziali dopo la risoluzione. Il RCA è affiancato da un Market Confidence Charge (MCC), necessario ad assicurare la fiducia delmercato post-resolution.
LAA(Loss Absorbing Amount)
=(Pillar I+P2R+CBR)
Pillar 1
Pillar 2R
Combined Buffer(CBR) fully - fledged
MCC*(Market Confidence
Charge)= (CBR-125bp)
CBR (fully-fledged) – 125bp
RCA* (Recapitalization
Amount)= (Pillar I+P2R)
Pillar 1
Pillar 2R
MREL TARGET(MinimumRequirement for Own
Funds and Eligible Liabilities)
Nuovo Indicatore MRELCalcolo MREL Target - Regola Generale
In base alle ultime Policy MREL pubblicate, si prevede l’applicazione di un discount factor del 20% da applicare ai RWAsottostanti il Recapitalization Amount e Market Confidence Charge nel caso in cui per l’ente in oggetto le PreferredResolution Strategy e l’Alternative Resolution Strategy individuate siano coincidenti con i tool di Separability (Venditad’Impresa, Ente Ponte, Asset Separation).
Nel caso la Preferred Resolution Strategy individuata sia la liquidazione secondo le procedura di ordinaria insolvenzapreviste dalla Stato in cui L’Ente ha sede, ad esso verrà richiesto unicamente il Loss Absorbing Amount, teso ad assorbire leperdite, non presentandosi il bisogno di ricapitalizzare la Banca dopo la risoluzione.
I Scenario
III Scenario
Nel caso in cui il Bail – in sia selezionata come Preferred Resolution Strategy (determinata dall’Autorità di Vigilanza) oAlternative Resolution Strategy (da determinare internamente e giustificare alla Vigilanza), alla Banca viene richiestol’ammontare totale di LAA, RCA e MCC.
= Alta Severity = Severity Media = Bassa Severity
II Scenario
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Di seguito sono riportati i possibili driver utili al fine di monitorare l'indicatore MREL:
LAA Ratio (%) RCA ratio (%) MCC ratio % MREL Target ratio (%)
RWA
Le attività di ottimizzazione degli RWAconsentirebbero di ridurre il calcolodelle attività ponderate per il rischio,consentendo un impatto minoresull'importo delle perdite da coprire conle passività ammissibili ai fini del MREL
MREL Target Amount
MREL Eligible Liabilities
Fondi propri
Passività subordinate
Depositi, non coperti e non preferenziali
Passività senior unsecured
Altri Derivati Eligible
Un aumento dell'indicatore MREL digruppo può essere generatodall'aumento delle passività ammissibiliMREL, attraverso:
• Aumenti di capitale;• Emissione di passività subordinate con
una scadenza superiore a un anno; inquesto caso il momento in cuiverrebbero effettuate nuove emissionirappresenterebbe una strategiaefficiente;
• Emissioni di titoli «senior» conscadenza superiore a un anno.
L'aumento dell'operatività inREPO, l'emissione di titolicartolarizzati, covered bonds,TLTRO, ABACO e, in generale,operazioni di finanziamentogarantite, generano effettinegativi sul MREL.
Passività totali + Fondi propri
Passività totali + Fondi propri
MREL Target ratio (TLOF)
MREL del Gruppo ratio (TLOF)
Nuovo Indicatore MRELMREL Banca Vs. MREL Target
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Esigenze Banca e Solution EYOverview
Excitation Phase RAFRECOVERY
ICAAPILAAP
LDR
MREL CONSUNTIVO
PIANO INDUSTRIALECAPITAL PLANFUNDING PLAN
MREL PROSPETTICO
MREL Computing
Tool
Costruzione dell’indicatore coerente e integrata con i razionali del Piano Industriale nochè del Capital e Funding Plan
Monitoraggio nel continuo dell’indicatore integrato rispetto ai principlai framework di Risk Management
Capacità di intercettare tempestivamente gli effetti dell’operatività aziendale sull’indicatore
Integrazione con i processi e le basi dati correlate
Elevati standard di automatizzazione nel collecting dei dati e nel calcolo delle differenti componenti dell’indicatore
Strumento di supporto alle decisioni aziendali, grazie alla stima prospettica fornita dal Tool
L’evoluzione dell’impianto normativo MREL evidenzia la necessità per il sistema bancario di trattare il calcolo e ilmonitoraggio dell’indicatore in maniera integrata e automatica. A tal fine EY ha sviluppato una soluzione checonsenta di automatizzare l’attuale processo di determinazione del livello di MREL interno e permette di effettuaredelle stime prospettiche al fine di orientare le decisioni strategiche della banca.N
EED
SO
LUTI
ON
EY
MREL COMPUTING TOOL
PRINCIPALI BENEFICI
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Di seguito una rappresentazione esemplificativa dell’attuale framework di produzione del Liability Data Report e della conseguentedeterminazione del MREL.
Procedure di Generazione
Funzione Framework di produzione segnalazione LDR e calcolo MREL
Input
Output
DWHBILANCIO
Calcolo MRELconsuntivo
Procedura di generazione del LDR in maniera prevalentemente
manuale
Template LDR
Motore di calcolo MREL consuntivo
LDR DB
DWH RWA
Calcolo su base consuntiva coerentemente con LDR
inviato all’Autorità di Vigilanza
Framework Calcolo MRELModello AS-IS
I modelli attualmente osservati sulmercato si basano principalmente sulogiche di estrazione e calcolo dei datiprincipalmente in modalità manualefacendo ricorso a tecnologietradizionali (modelli Excel based).
In tali framework risulta difficilel’installazione di sistemi di controlloautomatici in grado di monitorarel’andamento delle misure di capitaledella banca.
Il modesto grado di automatizzazionedel LDR e del calcolo MRELconsentono ad oggi una gestione dellegrandezze principlamente limitataall’invio segnaletico delle stesse alRegolatore, non consentendo unintegrazione di tali informazioniall’interno degli altri processi Banca.
Limiti nella costruzione di unprocesso strutturato di monitoraggiodell’indicatore in grado di coglieretempestivamente gli effettidell’operatività aziendale.
Il modello AS-IS non permette disimulare in modo efficiente ladinamica prospettica dell’indicatorein maniera integrata rispetto allegrandezze del Funding e Capital Plan .
ESEMPLIFICATIVO
OWN FUNDS TOOL/EXCEL
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La metodologia EY partendo dal framework di Resolution ha l’obiettivo di costruire un modello integato tra Vigilanza, Pianificazione eRisk Management attraverso il ridisegno delle modalità di collecting delle informazioni contenute nel LDR e delle logiche di calcolo,attuale e prospettico, dell’indicatore MREL.
Framework Calcolo MRELModello To-Be (Macro View)
Procedure di Generazione
Funzione Framework di produzione segnalazione LDR e calcolo MREL consuntivo
Input
Output
DWHBILANCIO
Report MRELconsuntivo
Procedura di generazione del LDR automatica
Template LDR
Motore di calcolo MREL consuntivo
LDR DB
OWN FUNDS TOOL/EXCEL
DWH RWA
Motore di calcolo MREL Prospettico
PIANO INDUSTR RAS CAPITAL
PLANFUNDING PLAN
Report MRELprospettico
Report MRELMonitoraggio e
Consuntivo
Framework Pianificazione e Risk Management -MREL prospettico, Reporting e Monitoraggio
Modulo Reporting e Monitoraggio
LDR - MREL
Il modello integrato EY prevede:
Estrazione, collecting ed elaborazionedati integrata e automatica.
Sistemi di controllo automatici ingrado di garantire elevati standard diconformità e minimizzare errorioperativi.
Gestione delle grandezze LDR-MREL,non limitata all’invio segnaletico, maanche in ottica prospettica,realizzando un modello integrato traVigilanza, Pianificazione e RiskManagement (Capital Plan, FundingPlan, RAS, Recovery, ecc).
Processo strutturato di monitoraggiodell’indicatore in grado di coglieretempestivamente gli effettidell’operatività aziendale e loscostamento da soglie diattenzionamento.
ESEMPLIFICATIVO
Framework integrato di Collecting ed Elaborazione Dati
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L’integrazione, nell’attuale processo di produzione dei Resolution Template (focus specifico su LDR), del calcolo automatizzato dellepassività MREL-eligible e del relativo ratio può essere operato attraverso la soluzione «MREL Computing Methodology» ovvero unametodologia pensata per supportare le Banche ed i Gruppi Bancari nel disegno e messa terra di questo nuovo processo aziendale.
Tale metodologia, indipendentemente dalla tecnologia utilizzata, è stata disegnata con l’obiettivo di integrarsi agevolmente nei frameworkIT Banca maggiormente diffusi sul mercato e dialogare in modo biunivoco con gli applicativi preposti alla produzione dei flussisegnaletici.
La messa a terra del «MREL Computing Methodology» consta di quattro fasi consecutive ed in particolare:
Fase 1 Fase 2 Fase 3 Fase 4
► Acquisizione set informativo:
• Data Entry
• FlussiAutomatici
► Calcolo MREL
• Individuale e Consolidato
• Consuntivo e Prospettico
• Analsi di scenario/What if analysis
► Elaborazioniutilizzate per fini:
• Monitoraggiotrigger RAS/Recovery
• Monitoraggioimpattioperatività/eventiazinedali
►Tracciato segnaletico SRB Individuale e Consolidato - LDR
►Piano EvoluzioneMREL prospettico
►Flussi informatici per l’alimentazione di applicativi terzi .
Frequenza
Key Task
At Any Time/Mensile/Trimestrale/
Semestrale/Annuale
At Any Time/Mensile/Trimestrale/
Semestrale/AnnualeOn Demand
At Any Time/Mensile/Trimestrale/ Semestrale/Annuale
Optional
MREL Computing MethodologyOverview
ACQUISIZIONE IMPUTA ELABORAZIONEB MONITORING & INTERNAL REPORTING
C REPORTING ESTERNOD
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MREL Computing MethodologyCaratteristiche specifiche
Carrying Amount Outstanding Amountc011 c012
LIABILITIES EXCLUDED FROM BAIL-IN r100 32.732.110.069,00 32.713.925.061,00Covered deposits (BRRD art. 44/2/a) r110 32.390.549.307,00 32.390.549.307,00Secured liabilities - collateralized part (BRRD art. 44/2/b) r120 8.866.842,00 8.761.227,00Client liabilities, if protected in insolvency (BRRD art. 44/2/c) r130 0,00 0,00Fiduciary liabilities, if protected in insolvency (BRRD art. 44/2/d) r140 0,00 0,00Institution liabilities < 7 days (BRRD art. 44/2/e) r150 0,00 0,00System (operator) liabilities < 7 days (BRRD art. 44/2/f) r160 0,00 0,00Employee liabilities (BRRD art. 44/2/g/i) r170 332.693.920,00 314.614.527,00Critical service liabilities (BRRD art. 44/2/g/ii) r180 0,00 0,00Tax and social security authorities liabilities, if preferred (BRRD art. 44/2/g/iii) r190 0,00 0,00DGS liabilities (BRRD art. 44/2/g/iv) r200 0,00 0,00
LIABILITIES NOT EXCLUDED FROM BAIL-IN r300 9.758.325.260,00 9.752.714.358,00Deposits, not covered but preferential (BRRD art. 108) r310 5.630.418.858,00 5.630.418.858,00
o/w residual maturity <= 1 month r311 5.606.428.676,00 5.606.428.676,00o/w residual maturity > 1 month < 1 year r312 9.234.790,00 9.234.790,00o/w residual maturity >= 1 year and < 2 years r313 12.843.509,00 12.843.509,00o/w residual maturity >= 2 years r314 1.911.883,00 1.911.883,00
Deposits, not covered and not preferential r320 0,00 0,00o/w residual maturity <= 1 month r321 0,00 0,00o/w residual maturity > 1 month < 1 year r322 0,00 0,00o/w residual maturity >= 1 year and < 2 years r323 0,00 0,00
Z.02.00 - Liability structure (LIAB) Code Natural Persons
Historical Data LDR
MREL Forecast
MREL Target
MREL Reporting
OWN FUNDS 12.945.846.694 0 10.534.025.824 10.534.025.824 0 10.716.294.003 10.716.294.003
Common Equity Tier 1 Capital 2.617.228.434 0 8.935.913.188 8.935.913.188 0 9.118.009.781 9.118.009.781
Additional Tier 1 Capital 10.328.618.260 0 0 0 0 0 0
- o/w (part of) subordinated liabilities recognised as own funds
0 0 0 0 0 0 0
Tier 2 Capital 0 0 1.598.112.636 1.598.112.636 0 1.598.284.223 1.598.284.223
- o/w (part of) subordinated liabilities recognised as own funds
0 0 0 0 0 0 0
DEPOSITS 0 17.405.765.179 17.405.765.179 0 17.405.765.179 17.405.765.179 0 17.405.765.179 17.405.765.179
o/w residual maturity > 1 year < 2 year 0 17.405.522.446 17.405.522.446 0 17.405.522.446 17.405.522.446 0 17.405.522.446 17.405.522.446
o/w residual maturity > 2 year 0 242.733 242.733 0 242.733 242.733 0 242.733 242.733
SUBORDINATED 0 0 0 0 0 0 0 0 0
o/w residual maturity > 1 year < 2 year 00
0 0 0 0 0 0 0
o/w residual maturity > 2 year 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Y/E 2018 Y/E 2019 Y/E 2020
Y/E 2019 Y/E 2020 Y/E 2021
Y/E 2018 Y/E 2019 Y/E 2020
LAARCAMCC
REQUISITI FULLY LOADED %TOTAL 14,25% TOTAL 27,25%Pillar 1 8,00% LAA 14,25%Pillar 2 SREP Requirement 4,00% RCA 12,00%Combined Buffer requirement 2,25% MCC 1,00%
DEC 2018 DEC 2019 DEC 2020 DEC 2021
MREL TARGET % TLOF 11,05% 10,90% 10,45% 11,05%MREL TARGET % TREA 27,25% 20,95% 19,32% 23,19%NOMINAL AMOUNT 0 14.756.000.000 13.896.000.000 16.561.000.000
MREL Target Formula
(𝑃𝑖𝑙𝑙𝑎𝑟 1 𝑅𝑒𝑞𝑢𝑖𝑟𝑒𝑚𝑒𝑛𝑡 + 𝑃𝑖𝑙𝑙𝑎𝑟 2 𝑅𝑒𝑞𝑢𝑖𝑟𝑒𝑚𝑒𝑛𝑡+ 𝐶𝐵𝑅)(𝑃𝑖𝑙𝑙𝑎𝑟 1 𝑅𝑒𝑞𝑢𝑖𝑟𝑒𝑚𝑒𝑛𝑡 + 𝑃𝑖𝑙𝑙𝑎𝑟 2 𝑅𝑒𝑞𝑢𝑖𝑟𝑒𝑚𝑒𝑛𝑡)(𝐶𝐵𝑅 − 125 𝑏𝑝)
CARATTERISTICHE DEL TOOL
Acquisizione automaticaLiability DataInformation ecostruzione di undatabase integrato con leinformazioni di Bilanciorelative alle passivitàdell’Ente;
Esecuzione del CalcoloMREL sia su dati storiciche prospetticisfruttando la possibilitàdi creare moltepliciscenari di simulazione;
Sistemi di controllointegrato in grado diminimizzare errorioperativi e monitorarel’andamento delle misuredi capitale della banca;
Sistema di Reportingpersonalizzabile.
ESEMPLIFICATIVO
MREL Computing Methodology
Historical Data LDR
MREL Forecast
MREL Target
MREL Reporting
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MREL Computing MethodologyFunzioni di Forecasting ESEMPLIFICATIVO
Historical Data LDR
MREL Forecast
MREL Target
MREL Reporting
Il Tool MREL consente di utilizzare le medesime regole di calcolo adottate per il Calcolo a consuntivo dell’indicatore anche inottica prospettica integrando dati di stock con i dati di Flussi provenienti da Capital Plan, Funding Plan, OperazioniStraordinarie;
La possibilità di creare differenti scenari di evoluzione della struttura di passivo dell’Ente consente di effettuare agevolmenteanalisi di scenario considerando ipotesi differenti di evoluzione del passivo: Nuove emissioni, Early Redemption, Costo delPassivo, tipologie di sottoscrittori delle passività.
STOCK
Retail distribution (Natural persons +
Micro & SME)
Institutional distribution (include all
TOTALRetail
distribution (Natural
Institutional distribution (include all exposures other
TOTAL
Own Funds 9.063.719.341 0 10.534.025.824 10.534.025.824 Common Equity Tier 1 Capital 8.951.232.523 0 8.935.913.188 8.935.913.188 Additional Tier 1 Capital 0 0 0 0 - o/w (part of) subordinated liabilities recognised as own funds
0 0 0 0
Tier 2 Capital 112.486.818 0 1.598.112.636 1.598.112.636 - o/w (part of) subordinated liabilities recognised as own funds
0 0 1.450.000.000 1.450.000.000
Deposits not covered and not preferential 0 25.358.866 25.358.866 0 0 0
o/w residual maturity > 1 year < 2 year 0 616.567 616.567 0 0 0o/w residual maturity > 2 year 0 24.742.299 24.742.299 0 0 0
FLOWS
Retail distribution (Natural persons +
Micro & SME)
Institutional distribution (include all
TOTALRetail
distribution (Natural
Institutional distribution (include all exposures other
TOTAL
ISSUANCES (with residual maturity > 1 year)AT1 0 0 0
Tier 2 0 1.450.000.000 1.450.000.000Deposits not covered and not preferential 0 0 0o/w residual maturity > 1 year < 2 year 0 0 0
o/w residual maturity > 2 year 0 0 0REDEMPTIONS
AT1 0 0 0Tier 2 0 0 0Deposits not covered and not preferential 0 -25.358.866 -25.358.866o/w residual maturity > 1 year < 2 year 0 -616.567 -616.567o/w residual maturity > 2 year 0 0 0
Y/E 2019Y/E 2018
Y/E 2018 Y/E 2019
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MREL Computing MethodologyCalcolo MREL Target ESEMPLIFICATIVO
Historical Data LDR
MREL Forecast
MREL Target
MREL Reporting
REQUISITI FULLY LOADED %Pillar 1 8,00% LAA 14,20%Pillar 2 SREP Requirement 3,50% RCA 11,50%Combined Buffer requirement 2,70% MCC 1,45%TOTAL 14,20% TOTAL 27,15%
TARGET DEC 2018 DEC 2019 DEC 2020 DEC 2021MREL TARGET % TLOF 12,00% 10,00% 13,00% 11,00%MREL TARGET % TREA 25,00% 22,00% 20,50% 22,00%NOMINAL AMOUNT 0 12.000.000.000 13.746.000.000 15.500.000.000
AGGREGATI REGOLAMENTARI DEC 2018 DEC 2019 DEC 2020 DEC 2021OWN FUNDS 9.063.719.341 10.534.025.824 10.716.294.003 10.880.804.653TLOF 136.919.824.373 134.143.569.904 133.006.149.890 133.773.262.271RWA Fully loaded 0 70.443.392.279 71.912.922.087 71.403.789.232TOTAL ASSETS 139.212.466.650 134.813.721.992 134.016.500.604 135.131.148.156Total Assets post depletion (Coeff 0,9) 125.291.219.985 121.332.349.792 120.614.850.544 121.618.033.341Total MREL Eligible 11.560.443.000 11.566.233.000 15.384.739.400 16.498.482.402
MREL Target Formula
Lo strumento consente di calcolo l’indicatore di MREL nelle differenti versioni richieste dal Regolatore: in percetauale al TLOF(Total Liability aand Own Funds), come rapporto rispetto al TREA (Total Risk and Exposure Amounnt) nonchè in valore nominale;
Sia sulla reference date segnaletica che in ottia prospettica il tool consente di calcolo il MREL Target coerentemente con gliSREP requirement dell’ente e con la preferred resolution strategy indivuata dall’autorità di Vigilanza.
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MREL Computing MethodologyModello di MREL Reporting ESEMPLIFICATIVO
Historical Data LDR
MREL Forecast
MREL Target
MREL Reporting
2019 2020 2021A TOTAL ELIGIBLE LIABILITIES (Residual maturity >= 1 year) of which 5.046.904.000 5.129.877.193 5.957.311.678 6.345.897.000
A.1 Deposits, not covered and not preferential 25.358.866 - - -A.2 Structured notes - - - -A.3 Senior unsecured liabilities - - - -A.4 Subordinated liabilities (not recognised as own funds) 5.021.545.134 5.129.877.193 5.957.311.678 6.345.897.000B OWN FUNDS 9.063.719.341 10.534.025.824 10.716.294.003 10.880.804.653
C = A + B TOTAL MREL ELIGIBLE INSTRUMENTS 14.110.623.341 15.663.903.017 16.673.605.681 17.226.701.653
D MREL demand 16.430.378.925 13.414.356.990 17.290.799.486 14.715.058.850E = C - D Surplus / Shortfall to MREL Target -23.067.890 2.249.546.026 -617.193.805 2.511.642.803
F TLOF 136.919.824.373 134.143.569.904 133.006.149.890 133.773.262.271G = D / F Total MREL TARGET (%TLOF) 12,00% 10,00% 13,00% 11,00%H= C / F Total MREL EXP/TLOF EXP 10,31% 11,68% 12,54% 12,88%I = H - G Surplus / Shortfall %TLOF Target (%) -1,69% 1,68% -0,46% 1,88%I.1 = I * F Surplus / Shortfall %TLOF Target (mln €) -2.319.755.584 2.249.546.026 -617.193.805 2.511.642.803
L RWA Fully loaded 13.900.000.000 70.443.392.279 71.912.922.087 71.403.789.232M Total MREL TARGET (%RWA) 25,00% 22,00% 20,50% 22,00%
N = D / L Total MREL EXP / RWA EXP 24,32% 22,24% 23,19% 24,13%O = N - M Surplus / Shortfall TOTAL MREL Target (%RWA; %) -0,68% 0,24% 2,69% 2,13%
O.1 = O * L Surplus / Shortfall TOTAL MREL Target (%RWA; mln €) -94.520.000 166.356.715 1.931.456.653 1.517.868.022
ANDAMENTO PROSPETTICO INDICATORE
OVERALL TARGET
TLOFTARGET
RWATARGET
TOTAL MREL ELIGIBLE INSTRUMENTS (mln €; %)
DEC 2018
Per ciascuna rappresentazione dell’indicatore MREL (TLOF, TREA, Nominale) lo strumento calcola eccedenze e deficienzepatrimoniali sia a consuntivo che in ottica prospettica;
Tutte le risultanza dell’elaborazioni sono sintetizzate in Report personalizzabili dall’utente agganciati ad un sistema di allert ingrado di rappresentare evoluzioni non attese delle metriche in oggetto con un approccio traffic light.
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EY Credentials
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La soluzione metodologica rappresentata si basa sulla forte esperienza di EY accumulata a supporto delle «Ex Banche Venete» (VenetoBanca e Banca Popolare di Vicenza) che, per i fatti noti, hanno già ottemperato a gran parte delle richieste espresse dal Regolatoreanche in situazioni di particolare emergenza ed alle esperienze ancora in corso presso altri peers significant.
Di seguito si fornisce una sintesi delle principali attività svolte / in corso:
► Supporto alla predisposizione del set informativo richiesto dal SRB nell’ambito del "Resolution Plan" alle reference date di giugno2015 (esercizio pilota), dicembre 2015 e 2016, aprile 2017 e 2018.
► Supporto nella predisposizione delle note metodologiche inoltrate al regolatore contenenti regole e assunzioni adottate per laproduzione dei template.
► Supporto nell’evasione delle note tecniche contenenti approfondimenti circa la separability, le critical shared services, leinterdipendenze e le riconcilizione richieste tra LDT ed ambiti segnaletici (Asset Encumbrance, FinRep, Corep, Liquidity scenario,ecc.).
► Supporto nell’attività di gap analysis propedeutica ad individuare il set informativo mancante e le soluzioni volte a colmare i gapindividuati.
► Supporto nella definizione di un Master Plan contenente le possibili soluzioni propedeutiche alla messa a terra del framework richiesto.
► Supporto alle analisi funzionali ed allo sviluppo delle soluzioni informatiche adottate su tutte le richieste previste dal SRB.
► Definizione del modello di governance e predisposizione regolamento interno per la gestione del set informativo richiesto dal SRB.
► Predisposizione dei manuali operativi interni e la mappatura del processo: ruoli e responsabilità, operatività, tempistiche, assunzioni,metodologie.
► Supporto nella predisposizione dei Business Requirement per la produzione a regime del repository accentrato.
ReferenzeI Client Supportati nell’ambito del Resolution Plan
Contatti
Giuseppe [email protected]+39 3351230554
EY | Assurance | Tax | Transactions | Advisory
EY
EY è leader globale nei servizi professionali di revisione e organizzazione contabile, assistenza fiscale e legale, transaction e consulenza. La nostra conoscenza e la qualità dei nostri servizi contribuiscono a costruire la fiducia nei mercati finanziari e nelle economie di tutto il mondo. I nostri professionisti si distinguono per la loro capacità di lavorare insieme per assistere i nostri stakeholder al raggiungimento dei loro obiettivi. Così facendo, svolgiamo un ruolo fondamentale nel costruire un mondo professionale migliore per le nostre persone, i nostri clienti e la comunità in cui operiamo.
“EY” indica l’organizzazione globale di cui fanno parte le Member Firmdi Ernst & Young Global Limited, ciascuna delle quali è un’entità legale autonoma. Ernst & Young Global Limited, una “Private Company Limited by Guarantee” di diritto inglese, non presta servizi ai clienti. Per maggiori informazioni sulla nostra organizzazione visita ey.com.
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