Metsä Board Oyj Varsinainen yhtiökokous...Toimitusjohtajan katsaus. 7. Tilinpäätöksen vahvistaminen Metsä BoardMetsä Group 5 Yhtiökokouskutsu 2/6 8. Vuosituloksen käsittely

Metsä Board

Metsä Board Oyj Varsinainen yhtiökokous

25.3.2015

Metsä GroupMetsä Board2

Varsinainen yhtiökokous ̶ esityslista

1. Kokouksen avaaminen- Hallituksen puheenjohtajan katsaus

2. Kokouksen järjestäytyminen3. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskun valvojien valitseminen4. Kokouksen laillisuuden toteaminen5. Läsnä olevien toteaminen ja ääniluettelon vahvistaminen6. Vuoden 2014 tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja tilintarkastuskertomuksen esittäminen

- Toimitusjohtajan katsaus7. Tilinpäätöksen vahvistaminen8. Vuosituloksen käsittely ja osingonmaksusta päättäminen9. Vastuuvapaudesta päättäminen hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle10. Hallituksen jäsenten palkkioista päättäminen11. Hallituksen jäsenten lukumäärästä päättäminen12. Hallituksen jäsenten valitseminen13. Tilintarkastajan palkkiosta päättäminen14. Tilintarkastajan valitseminen15. Kokouksen päättäminen

Metsä Board


25.3.2015


Yhtiökokouskutsu 1/6

Metsä Board Oyj:n osakkeenomistajat kutsutaan varsinaiseen yhtiökokoukseen, joka pidetään keskiviikkona 25. maaliskuuta 2015 kello 13.00 alkaen Finlandia-talon kongressisiiven A-salissa osoitteessa Mannerheimintie 13e, Helsinki. Kokoukseen ilmoittautuneiden vastaanottaminen ja äänestyslippujen jakaminen aloitetaan kello 12.00.

A. Yhtiökokouksessa käsiteltävät asiat

Yhtiökokouksessa käsitellään seuraavat asiat:

1. Kokouksen avaaminenHallituksen puheenjohtajan katsaus.2. Kokouksen järjestäytyminen3. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskun valvojien valitseminen4. Kokouksen laillisuuden toteaminen5. Läsnä olevien toteaminen ja ääniluettelon vahvistaminen6. Vuoden 2014 tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja tilintarkastuskertomuksenesittäminenToimitusjohtajan katsaus.7. Tilinpäätöksen vahvistaminen



8. Vuosituloksen käsittely ja osingonmaksusta päättäminenHallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2014 jaetaan osinkoa 0,12 euroa osakkeelta. Osinko maksetaan osakkeenomistajalle, joka on osingonmaksun täsmäytyspäivänä 27.3.2015 rekisteröitynä Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa osingon maksupäiväksi 8.4.2015.9. Vastuuvapaudesta päättäminen hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajille 10. Hallituksen jäsenten palkkioista päättäminenHallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunta ehdottaa hallituksen vuosipalkkioiden korottamista noin 15 prosentilla siten, että puheenjohtajalle maksettaisiin 88.000 euroa, varapuheenjohtajalle 74.200 euroa ja jäsenille 58.000 euroa vuodessa sekä lisäksi, että kokouspalkkioita maksettaisiin 600 euroa kustakin hallituksen ja sen valiokunnan kokouksesta. Valiokunta ehdottaa lisäksi, että vuosipalkkioista puolet maksettaisiin julkisesta kaupankäynnistä hankittavina yhtiön B-sarjan osakkeina. Edelleen valiokunta ehdottaa, että tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle maksettaisiin lisäksi kuukausipalkkiota 800 euroa. Hallituksen vuosipalkkioita on korotettu edellisen kerran vuonna 2006.11. Hallituksen jäsenten lukumäärästä päättäminenHallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunta ehdottaa hallituksen jäsenten lukumääräksi yhdeksän (9) jäsentä.12. Hallituksen jäsenten valitseminenHallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunta ehdottaa, että hallituksen jäseniksi valittaisiin uudelleen Mikael Aminoff, Martti Asunta, Kari Jordan, Kirsi Komi, Kai Korhonen, Liisa Leino, Juha Niemelä, Veli Sundbäck ja Erkki Varis. Lisätietoja ehdotetuista hallituksen jäsenistä on saatavilla yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.metsaboard.com. Hallituksen jäsenen toimikausi kestää valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun.



13. Tilintarkastajan palkkiosta päättäminenHallitus ehdottaa tarkastusvaliokunnan suosituksesta, että tilintarkastajalle maksettaisiin palkkio yhtiön hyväksymän kohtuullisen laskun mukaan. 14. Tilintarkastajan valitseminenHallitus ehdottaa tarkastusvaliokunnan suosituksesta, että tilintarkastajaksi valittaisiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab, joka on ilmoittanut päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Raija-Leena Hankosen. Tilintarkastajan toimikausi kestää valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun.15. Kokouksen päättäminen

B. Yhtiökokousasiakirjat

Yhtiökokouksen asialistalla olevat päätösehdotukset sekä tämä kokouskutsu ovat saatavilla yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.metsaboard.com. Metsä Board Oyj:n vuosikertomus, joka sisältää yhtiön tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja tilintarkastuskertomuksen on saatavilla mainituilla internet-sivuilla viimeistään 2.3.2015. Kyseiset asiakirjat ovat saatavilla myös yhtiökokouksessa ja niistä sekä tästä kokouskutsusta lähetetään pyydettäessä jäljennökset osakkeenomistajille. Yhtiökokouksen pöytäkirja on nähtävillä yhtiön internet-sivuilla viimeistään 8.4.2015 lukien.



1. Osakasluetteloon merkitty osakkeenomistaja

Oikeus osallistua yhtiökokoukseen on osakkeenomistajalla, joka on 13.3.2015 rekisteröitynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osakkeenomistaja, jonka osakkeet on merkitty hänen henkilökohtaiselle arvo-osuustililleen, on rekisteröity yhtiön osakasluetteloon.

Osakasluetteloon merkityn osakkeenomistajan, joka haluaa osallistua yhtiökokoukseen, tulee ilmoittautua yhtiölle 20.3.2015 klo 10.00 mennessä. Yhtiökokoukseen voi ilmoittautua 16.2.2015 alkaen:a) yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.metsaboard.comb) sähköpostitse osoitteeseen [email protected]; c) puhelimitse arkipäivisin klo 10-12 välisenä aikana numeroon 010 465 4102; taid) kirjeitse osoitteeseen Metsä Board Oyj, Lakiasiat/Suuronen, PL 20, 02020 Metsä.

Ilmoittautumisen yhteydessä tulee ilmoittaa osakkeenomistajan nimi, henkilötunnus, osoite ja puhelinnumero sekä mahdollisen avustajan tai asiamiehen nimi ja asiamiehen henkilötunnus.



2. Hallintarekisteröidyn osakkeen omistaja

Hallintarekisteröityjen osakkeiden omistajalla on oikeus osallistua yhtiökokoukseen niiden osakkeiden nojalla, joiden perusteella hänellä olisi oikeus olla merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon 13.3.2015. Osallistuminen edellyttää lisäksi, että osakkeenomistaja on näiden osakkeiden nojalla tilapäisesti merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon viimeistään 20.3.2015 klo 10.00 mennessä. Hallintarekisteriin merkittyjen osakkeiden osalta tämä katsotaan ilmoittautumiseksi yhtiökokoukseen.

Hallintarekisteröidyn osakkeen omistajaa kehotetaan pyytämään hyvissä ajoin omaisuudenhoitajaltaan tarvittavat ohjeet koskien osakeluetteloon rekisteröitymistä, valtakirjojen antamista ja kokoukseen ilmoittautumista. Omaisuudenhoitajan tilinhoitajayhteisön tulee ilmoittaa hallintarekisteröidyn osakkeen omistaja, joka haluaa osallistua yhtiökokoukseen, merkittäväksi yhtiön tilapäiseen osakasluetteloon viimeistään edellä mainittuun ajankohtaan mennessä.

3. Asiamiehen käyttäminen ja valtakirjat

Osakkeenomistaja saa osallistua yhtiökokoukseen ja käyttää siellä oikeuksiaan myös asiamiehenvälityksellä. Osakkeenomistajan asiamiehen on esitettävä päivätty valtakirja, tai hänen on muuten luotettavalla tavalla osoitettava olevansa oikeutettu edustamaan osakkeenomistajaa. Mahdolliset valtakirjat pyydetään toimittamaan ennen ilmoittautumisajan päättymistä alkuperäisinä osoitteeseen Metsä Board Oyj, Lakiasiat/Suuronen, PL 20, 02020 METSÄ.



4. Muut ohjeet ja tiedot

Yhtiökokouksessa läsnä olevalla osakkeenomistajalla on yhtiökokouksessa osakeyhtiölain 5luvun 25 §:n mukainen kyselyoikeus kokouksessa käsiteltävistä asioista.

Osakkeenomistajien yhtiölle luovuttamia henkilötietoja käytetään vain yhtiökokouksen ja siihen liittyvien tarpeellisten rekisteröintien käsittelyn yhteydessä.

Metsä Board Oyj:llä on kokouskutsun päivänä yhteensä 35.895.651 A-osaketta ja 292.269.961 B-osaketta, jotka tuottavat yhteen laskettuna 1.010.182.981 ääntä. Yhtiöjärjestyksen mukaan jokainen A-osake tuottaa kaksikymmentä (20) ääntä ja B-osake yhden (1) äänen.

Espoossa 5.2.2015

METSÄ BOARD OYJHALLITUS

Metsä Board


25.3.2015

Metsä Board

Toimitusjohtajan katsaus

Mika Joukio


Sisältö

1. Metsä Board lyhyesti

2. Rakennemuutoksen loppuunsaattaminen

3. 2014 tulokset ja tulevaisuuden näkymät

4. Yhteenveto

Metsä GroupMetsä Board

Metsä Board lyhyesti

‒ Euroopan johtava ensikuitukartonkiyhtiö

‒ Pääasiakkaat ovat kulutustavarayhtiöt, aaltopahvipakkausten valmistajat, painotalot ja tukkurit

‒ Arvokkaat omistukset Metsä Fibressä (24,9%) ja Pohjolan Voimassa (2,6%)

‒ Maailmanlaajuinen myynti yli 100 maahan ja yhteensä yhdeksän tuotantoyksikköä Suomessa, Ruotsissa ja Saksassa

‒ Liikevaihto 2,0 mrd. euroa ja liiketulos (ilman kertaluontoisia eriä) 137 milj. euroa vuonna 2014

2012 2013

2 019

5,2%

2 008

6,8%

2014

2 108

3,6%

Liiketulosmarginaali (%) 1)

Liikevaihto, milj euroa

1) Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä

13


Pakkausmateriaalien globaali markkinakoko on noin € 600 mrd. ja se kasvaa

Puukuitumateriaalit36 %Muut

64 %

‒ Kasvava väestö

‒ Kaupungistuminen

‒ Ympäristötietoisuus

‒ Turvallisuus

Metsä Boardin päätuotteiden, taivekartongin ja valkoisen ensikuitulainerin, markkinakasvun arvioidaan olevan maailmanlaajuisesti 3-4 % vuodessa

Lähde: Smithers Pira

14

Suurin kasvu kartonkipakkauksissa, joka muodostaa suurimman osan

markkinoista


15

KraftlaineritTaive-kartonki

Täys-valkaistut

lainerit

Metsä Board tarjoaa kattavan valikoimankorkealaatuisia ensikuitukartonkeja


Metsä Boardin kartongit ovat menestyksekkään tuotekehityksen tulos

Kierrätyskuitu-kartonki

Keski-määräinen taivekartonkiSellu-

kartonki

Metsä Board taivekartonki

16

‒ Puhdas ja turvallinen

‒ Ylivoimainen painopinta

‒ Johdonmukaisesti korkea laatu

‒ Taivekartonki jopa yli 30% kevyempi kuin kilpailevat kartongit

Metsä Boardin kartongit tarjoavat kulutustavarayhtiöille erinomaisen tavan parantaa pakkaustensa laatua ja toimintansa vastuullisuutta


Metsä Boardin kartonkien toimitukset kasvoivat 10 prosentilla vuonna 2014

17

+ 7 %

169 176 185 185 189 192 197 185 191 197 210 203

8085

93 8594 93 95

91110 108

118109

0

60

120

180

240

300

1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14

EnsikuitulaineriTaivekartonki

+ 10 %1000 tonnia


Metsä Board kasvaa nopeimmin Pohjois-Amerikassa, missä toimitukset nousivat yli 40 prosenttia vuonna 2014

18

Ensikuitulaineritoimitukset Pohjois-Amerikkaan, 1 000 tonnia

0

30

60

90

120

150

180

2009 2010 2011 2012 2013 2014

Taivekartonkitoimitukset Pohjois-Amerikkaan, 1 000 tonnia

0

5

10

15

20

25

30

2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14

Taivekartongin myyntitavoite Pohjois-Amerikassa on yli 300 000 tonnia/v keskipitkällä aikavälillä

Ensikuitulainerin myyntitavoite Pohjois-Amerikassa on yli 250 000 tonnia/v keskipitkällä aikavälillä


300

600

900

1 200

1 500

1 800

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

tonn

ia/v

/hen

kilö

Tuottavuutta parannettu noin 80 prosenttia vuodesta 2005

19

Vuotuinen tuotantokapasiteetti per henkilö Metsä Boardin nykyisillä tehtailla


Metsä Boardin kartonkiliiketoiminnan kannattavuus alan paras Euroopassa

Operating result, excl. non-recurring items, % of salesLiiketulos, ilman kertaluonteisia eriä, % liikevaihdosta


Sisältö




4. Yhteenveto


Metsä Board kasvattaa kartonkiliiketoimintaansa ja suunnittelee irtautuvansa kokonaan paperituotannosta

‒ 170 miljoonan euron investoinnilla uuteen tuotantolinjaan Husumin tehtaalla saavutetaan merkittävä kasvuaskel taivekartonkiliiketoiminnassa

‒ Lainerivolyymit Husumista lähes kolminkertaistetaan vuoden 2014 tasosta noin 300 000 tonniin vuodessa täysmääräisesti vuodesta 2018 alkaen

‒ Husumin tehtaan paperituotannon suunnitellaan loppuvan pääosin vuoden 2015 lopussa ja kokonaan vuoden 2017 loppuun mennessä

‒ Toimenpiteet Saksassa sijaitsevan Gohrsmühlen tehtaan tappioiden eliminoimiseksi ovat käynnistetty

‒ Rakennemuutoksen loppuun saattaminen rahoitettaan kassavaroilla, luottolimiiteillä, operatiivisella kassavirralla ja osakeannilla

22


Osakeanti on ollut menestyksekäs

‒ Päivitetään kun tietoa tuloksista saatavana

23


Uudet toimenpiteet viimeistelevät menestyksekkäänrakennemuutoksen

Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE)

Markkina-kasvu

‒ 2005: Uusi strategia‒ 2006-2013: Lukuisia

omaisuusmyyntejä, sulkemisia ja saneeraustoimia

‒ 2015: Rakennemuutoksen loppuun saattaminen

Euroopan johtava ensikuitukartonkiyhtiöEurooppa-

lainen paperi-tuottaja

Ensikuitu-kartonkiyhtiö

24


Investointi Husumiin kustannustehokkain vaihtoehto kapasiteetin lisäämiseksi

‒ Metsä Boardin suurin tehdasintegraatti

‒ Osaava henkilöstö

‒ Iso kaksilinjainen sellutehdas

‒ Moderni päällystysteknologia

‒ Tehokas voimalaitos

‒ Oma satama

‒ Hyvä muu tehdasinfra

‒ Läheisyys laajoihin metsäalueisiin

25


Husumissa on jatkossa kaksi tuotantolinjaa, ja siitä tulee yksiEuroopan johtavista ensikuitukartonkitehtaista

‒ Uusi taivekartonkikone, KK1‒ 170 miljoonan euron investointi‒ Tuotantokapasiteetti noin 400 000 tonnia/v‒ Käyntiinlähtö alkuvuonna 2016‒ Täysi tuotantoteho vuoden 2016 loppuun mennessä

‒ Nykyinen PK8 muutetaan lainerikoneeksi, KK2‒ Merkittävää investointia ei tarvita‒ Tuotantokapasiteetti noin 300 000 tonnia/v‒ Käyntiinlähtö keväällä 2015‒ Husumin lainerimyynti tällä hetkellä tasolla, joka vastaa yli 100 000 tonnin vuosimyyntiä

‒ Molemmat kartonkikoneet hyödyntävät nykyistä huipputason off line -päällystyslinjaa

‒ Kaiken kaikkiaan Husumin ensikuitukartonkikapasiteetti nousee noin 700 000 tonniin/v

26


Uudet kartonkivolyymit tarkoitus myydä lähinnäEuroopan ulkopuolelle

‒ Tarkoituksena on myydä uusi taivekartonkituotanto pääasiassa Pohjois-Amerikkaan sekä maailmanlaajuisesti tarjoilupakkaussegmenttiin

‒ Uudet lainerivolyymit on tarkoitus myydä sekä Eurooppaan että Pohjois-Amerikkaan, yhä enemmän myös uusiin loppukäyttöihin esimerkiksi ruokapakkaamisessa

‒ Metsä Board pystyy joustavasti sopeuttamaan tuotantokapasiteettiaan tulevina vuosina markkinoiden kysyntä-tarjontatilanteen niin edellyttäessä

27


Gohrsmühlen tehtaan tappiot eliminoidaan

‒ Päätuotteet valupäällystetyt paperit ja etikettipaperit

‒ Noin 480 työntekijää

‒ Liikevaihto noin 90 miljoonaa euroa ja liiketappio ilman kertaluontoisia eriä noin 20 miljoonaa euroa vuonna 2014

‒ Ensisijainen tavoite on myydä tehdas vuoden 2015 ensimmäisen puoliskon aikana

‒ Jos myynti ei toteudu tavoiteaikataulussa, Metsä Board käynnistää tehtaan tappioiden eliminoimiseksi muita toimenpiteitä, jotka saattavat sisältää myös tehtaan sulkemisen osittain tai kokonaan

28


Rakennemuutoksen loppuunsaattamisella on merkittäviä positiivisia taloudellisia vaikutuksia

‒ Positiivisen vaikutuksen vuotuiseen liiketulokseen ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan olevan noin 50 miljoonaa euroa vuoden 2014 toteumaan verrattuna

‒ Pääosin vuodesta 2017 ja täysimääräisesti vuodesta 2018 alkaen‒ Husumin toimenpiteillä ei merkittävää vaikutusta Metsä Boardin liikevaihtoon

‒ Lisäksi Gohrsmühlen tehtaan tappioiden eliminointi laskee liikevaihtoa noin 90 miljoonalla eurolla ja parantaa liiketulosta noin 20 miljoonalla eurolla

29


Metsä Board vahvistaa markkinajohtajuuttaan

30

Tämän hetkinen osuus kerrottu sulkeiden sisällä olevissa luvuissa.Lähteet: Metsä Board ja Pöyry Management Consulting Oy

Suurimmat valkoisen ensikuitulainerintuottajat Euroopassa

Suurimmat taivekartongin tuottajat Euroopassa

400

1,4001,2001,0008006004002000

Kapasiteetti: 1 000 tonnia/v.

1335 / 43%

+43%

Nykytila

Husumin toimenpiteiden

jälkeen

Holmen (7%)

IP (8%)

Mayr-Melnhof (13%)

Stora Enso (25%)

935(35%)

120

700300 6005004002001000

Kapasiteetti: 1 000 tonnia/v.

700 / 33%

+21%

Nykytila

SCA (12%)

BillerudKorsnäs (13%)

Mondi (15%)

Smurfit Kappa (25%)

580(29%)

Husumin toimenpiteiden

jälkeen


Sisältö




4. Yhteenveto


‒ Kannattavuus parani edellisestä vuodesta

‒ Kassavirta oli vahva ja nettovelka laski selvästi 427 miljoonaan euroon

‒ Kartonkien toimitusmäärät kasvoivat selvästi ja hintatasot olivat vakaat

‒ Metsä Boardin taivekartonki lanseerattiin onnistuneesti Pohjois-Amerikan markkinoille sekä tarjoilupakkauksiin maailmanlaajuisesti

‒ Tuotantomäärät ja -tehokkuudet paranivat

‒ Toimenpiteet rakennemuutoksen kartonkiyhtiöksi loppuun saattamiseksi käynnistettiin

‒ Mika Joukio aloitti toimitusjohtajana lokakuussa ja organisaatio uudistettiin vuoden 2015 alusta alkaen

Olennaisinta vuonna 2014

32


0,170,27

0

0,1

0,2

0,3

0,4

2013 2014

Metsä Boardin kannattavuus parani vuonna 2014

49

100

0

25

50

75

100

125

2013 2014

5878

0

25

50

75

100

2013 2014

6,49,1

0

3

6

9

12

2013 2014

2019 2008

0

1000

2000

3000

2013 2014

104137

0

40

80

120

160

2013 2014

LiikevaihtoLiiketulos, ilman kertaluonteisia eriä

Tulos ennen veroja , ilman kertaluonteisia eriä

m€ m€

m€

114 117

0

40

80

120

160

2013 2014

Liiketulosm€

Tulos ennen verojam€

ROCE, ilman kertaluonteisia eriä

%

33

Tulos per osake, ilman kertaluonteisia eriä

€ per osake


Taserakenne vahvistui vuonna 2014

34

Nettovelka, milj. euroa

2,7

4,4

3,4

2,9

1,8

0

1

2

3

4

5

2010 2011 2012 2013 2014

Nettovelka / Käyttökate, ilman kertaluonteisia eriä

427

597

625

783827

0

200

400

600

800

1000

2010 2011 2012 2013 2014


‒ Yhdysvaltain dollari ja Ruotsin kruunu muuttuivat euroon nähden Metsä Boardin kannalta positiiviseen suuntaan vuoden 2014 jälkimmäisellä puoliskolla sekä vuoden 2015 alussa

‒ Pääasiallisten valuuttojen suojausaste on 5-7 kuukautta

‒ Valuuttakurssimuutosten positiivinen vaikutus vuonna 2014 oli noin 15 miljoonaa euroa vuoteen 2013 verrattuna

‒ Vuonna 2015 positiivisen vaikutuksen arvioidaan olevan suurempi

‒ Vuotuinen liiketulosherkkyys 10 prosentin muutoksesta euroon nähden‒ USD: 45 miljoonaa euroa‒ GBP: 20 miljoonaa euroa‒ SEK: Käänteinen 30 miljoonaa euroa

Valuuttakurssimuutokset suosiollisia Metsä Boardille


‒ Metsä Boardin vuoden 2015 ensimmäisen neljänneksen liiketuloksen, ilman

kertaluonteisia eriä, arvioidaan paranevan hieman vuoden 2014 viimeiseen

neljännekseen verrattuna

Lähiajan kannattavuusnäkymät

Liiketulos, ilman kertaluonteisia eriäMilj. euroa

3019

29 28

6

2520

24 2636 35 37

0

10

20

30

40

50

1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14

Tulos ennen veroja, ilman kertaluonteisia eriäMilj. euroa

-9

1710 9

1927 32

918

42021

-10

0

10

20

30

40

1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14


Sisältö




4. Yhteenveto


6,4

4,8

3,4

7,6

-5,6

9,1

-6

-3

0

3

6

9

12

15

2009 2010 2011 2012 2013 2014

Painopistealueet vuonna 2015

‒ Kartonkiliiketoimintojen kannattava kasvattaminen maailmanlaajuisesti

‒ Husumin investointien menestyksekäs toteutus

‒ Hintojen pitäminen hyvällä tasolla

‒ Huippuluokan tuotelaadun ja toimitusketjun parantaminen edelleen

‒ Uusien tuotteiden kehittäminen nykyisiin ja uusiin loppukäyttöihin

‒ Gohrsmühlen tehtaan tappioiden eliminointi

‒ Tuottavuuden parantamisen ja kustannussäästöjen jatkaminen

‒ Osaamisen edelleen kehittäminen erityisesti Husumin uusiin tuotteisiin liittyen

38

ROCE, ilman kertaluonteisia eriä %

Tavoite min. 12 % vuodesta 2017 alkaen


Make the most of Metsä Board

Kiitos!

39

Metsä Board


25.3.2015


TilintarkastuskertomusMETSÄ BOARD OYJ:N YHTIÖKOKOUKSELLEOlemme tilintarkastaneet Metsä Board Oyj:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksenja hallinnon tilikaudelta 1.1.– 31.12.2014. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.

HALLITUKSEN JA TOIMITUSJOHTAJAN VASTUUHallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta jasiitä, että konsernitilinpäätös antaa oikeat ja riittävät tiedot EU:ssa käyttöön hyväksyttyjenkansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja että tilinpäätös ja toimintakertomusantavat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksenlaatimista koskevien säännösten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä, että kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty.

TILINTARKASTAJAN VELVOLLISUUDETVelvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkastuksen perusteella lausuntotilinpäätöksestä, konsernitilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Tilintarkastuslakiedellyttää, että noudatamme ammattieettisiä periaatteita. Olemme suorittaneet tilintarkastuksenSuomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme tilintarkastuksen hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa olennaista virheellisyyttä, ja siitä, ovatko emoyhtiön hallituksen jäsenet tai toimitusjohtaja syyllistyneet tekoon tai laiminlyöntiin, josta saattaaseurata vahingonkorvausvelvollisuus yhtiötä kohtaan taikka, rikkoneet osakeyhtiölakia taiyhtiöjärjestystä.

Tilintarkastukseen kuuluu toimenpiteitä tilintarkastusevidenssin hankkimiseksi tilinpäätökseenja toimintakertomukseen sisältyvistä luvuista ja niissä esitettävistä muista tiedoista. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessaan tilintarkastaja ottaa huomioon sisäisen valvonnan, joka on yhtiössä merkityksellistä oikeat ja riittävät tiedot antavan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisen kannalta. Tilintarkastajaarvioi sisäistä valvontaa pystyäkseen suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaisettilintarkastustoimenpiteet mutta ei siinä tarkoituksessa, että hän antaisi lausunnon yhtiön sisäisen valvonnan tehokkuudesta.

Tilintarkastukseen kuuluu myös sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuuden, toimivan johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden kohtuullisuudensekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleisen esittämistavan arvioiminen.Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisenmäärän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

LAUSUNTO KONSERNITILINPÄÄTÖKSESTÄLausuntonamme esitämme, että konsernitilinpäätös antaa EU:ssa käyttöön hyväksyttyjenkansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernintaloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista.

LAUSUNTO TILINPÄÄTÖKSESTÄ JA TOIMINTAKERTOMUKSESTALausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat Suomessavoimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännöstenmukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia.

MUUT LAUSUNNOTPuollamme tilinpäätöksen vahvistamista. Hallituksen esitys jakokelpoisten varojenkäsittelystä on osakeyhtiölain mukainen. Puollamme vastuuvapauden myöntämistäemoyhtiön hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle tarkastamaltamme tilikaudelta.

Helsingissä 23. helmikuuta 2015

KPMG OY AB

Raija-Leena HankonenKHT

Metsä Board


25.3.2015


Hallituksen ehdotus emoyhtiön tilikauden tulosta koskeviksi toimenpiteiksi

Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 388 415 184,20 euroa, josta tilikauden tulos on 68 018 109,20 euroa. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että voitonjakokelpoiset varat käytetään seuraavasti:

Osinkoa jaetaan 0,12 euroa/osake eli yhteensä 39 379 873,44Jätetään omaan pääomaan 349 035 310,76

388 415 184,20

Hallitus ehdottaa osingon maksupäiväksi 8. huhtikuuta 2015.

Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä.

Espoossa 5. helmikuuta 2015

Kari Jordan, Martti Asunta, Mikael Aminoff, Kirsi Komi, Kai Korhonen, Liisa Leino, Juha Niemelä, Veli Sundbäck, Erkki Varis, toimitusjohtaja Mika Joukio

Metsä Board


25.3.2015


Mikael Aminoff

s. 1951MetsänhoitajaMaa- ja metsätalousyrittäjä

Hallituksen jäsen vuodesta 2010

‒ Metsäliitto Osuuskunta, hallintoneuvoston jäsen (2001–), hallituksen jäsen (2008–)


Martti Asunta

s. 1955MetsänhoitajaMetsäneuvos

Hallituksen jäsen ja varapuheenjohtaja vuodesta 2008

‒ Metsäliitto Osuuskunta, hallituksen puheenjohtaja (2008–)‒ Metsä Fibre Oy, hallituksen jäsen (2008–)‒ Metsä Tissue Oyj, hallituksen jäsen (2008–)‒ Pellervo-Seura ry, hallituksen jäsen (2008–), hallituksen puheenjohtaja (2010–)‒ Pellervo-Media Oy, hallituksen puheenjohtaja (2013–)‒ Finnish Agri-Agency for Food and Forest Development, hallituksen jäsen (2012–)‒ Osuustoiminnan neuvottelukunta, puheenjohtaja (2013–)

46


Kari Jordan

s. 1956EkonomiVuorineuvos

Hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2005

‒ Metsä Group, pääjohtaja (2006–)‒ Metsäliitto Osuuskunta, toimitusjohtaja (2004–), hallituksen varapuheenjohtaja (2005–)‒ Metsä Tissue Oyj, hallituksen puheenjohtaja (2004–)‒ Metsä Fibre Oy, hallituksen jäsen (2004–), puheenjohtaja (2006–)‒ Elinkeinoelämän keskusliitto (EK), hallituksen jäsen (2005–), varapuheenjohtaja (2009–2011 ja 2013–2014),

työvaliokunnan jäsen (2015–)‒ Keskuskauppakamari, hallituksen jäsen (2007–2011), hallituksen puheenjohtaja (2012–)‒ Metsäteollisuus ry, hallituksen ja hallituksen työvaliokunnan puheenjohtaja (2009–2011), hallituksen ja hallituksen

työvaliokunnan varapuheenjohtaja (2005–2009 ja 2014–), hallituksen jäsen (2012–2013) ‒ Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma, hallintoneuvoston jäsen (2006–2012), hallituksen varapuheenjohtaja

(2013), hallituksen puheenjohtaja (2014)‒ Useita luottamustoimia säätiöissä ja yhdistyksissä

47


Kirsi Komi

s. 1963Oikeustieteen kandidaatti

Hallituksen jäsen vuodesta 2010Riippumaton hallituksen jäsen

‒ Suomen Punaisen Ristin Veripalvelu, hallituksen jäsen (2010–), puheenjohtaja (2011–)

‒ Patria Oyj, hallituksen varapuheenjohtaja (2011–)‒ Citycon Oyj, hallituksen jäsen (2011–)‒ Docrates Oy, hallituksen puheenjohtaja (2011–)‒ Martela Oyj, hallituksen jäsen (2013–)‒ Finnvera Oyj, hallituksen jäsen (2013–)‒ Nokia Siemens Networks, lakiasiainjohtaja ja johtoryhmän jäsen (2007–2010)‒ Nokia Oyj, Vice President, Legal, Networks Business Group Leadership Team (1999–2007)‒ Nokia Oyj, lakimiestehtävät (1992–1999)

48


Kai Korhonen

s. 1951Diplomi-insinööri, eMBA


‒ Stora Enso Oyj, johtoryhmän jäsen (1998–2007)‒ Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Ilmarinen, hallintoneuvoston jäsen

(2006–2008)‒ Metsäteollisuus ry, hallituksen varapuheenjohtaja (2006–2007)‒ American Forest & Paper Association, hallituksen jäsen (2000–2003)‒ German Pulp and Paper Association, hallituksen jäsen (1995–2000)

49


Liisa Leino

s. 1960Kasvatustieteen maisteriTeollisuusneuvos


‒ Leinovalu Oy, päätoiminen hallituksen puheenjohtaja (2006–), toimitusjohtaja (2011–)‒ Elinkeinoelämän keskusliitto (EK), hallituksen jäsen (2011–2012)‒ Teknologiateollisuus ry, hallituksen jäsen (2011–)‒ Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma, hallituksen varajäsen (2011–)‒ Rautaruukki Oyj, hallituksen jäsen (2007–2014)‒ Alko Oy, hallituksen jäsen (2009–2011)‒ Elinkeinoelämän valtuuskunta (EVA), jäsen (2010–)‒ Elomatic Oy, hallituksen jäsen (2011–)

50


Juha Niemelä

s. 1946Kauppatieteiden maisteriKauppatieteiden ja tekniikan kunniatohtoriVuorineuvos


‒ UPM-Kymmene Oyj, toimitusjohtaja (1996–2004)‒ MeritaNordbanken, hallituksen jäsen (1998–1999)‒ Veikkaus Oy, hallituksen puheenjohtaja (2001–2011)‒ Powerflute Oyj, hallituksen jäsen (2005–2013)‒ Green Resources AS, hallituksen jäsen (2008–), hallituksen puheenjohtaja (2009–)

51


Veli Sundbäck

s. 1946Oikeustieteen kandidaattiSuurlähettiläs


‒ Nokia Oyj, johtoryhmän jäsen, Executive Vice President, Corporate Relations and Responsibility (1996–2008)‒ Ulkoministeriö, valtiosihteeri (1993–1996), eri tehtävissä ulkoministeriössä, Brysselin ja Geneven edustustoissa

(1969–1993)‒ Vaaka Partners, hallituksen puheenjohtaja (2010–)‒ IYF, hallituksen jäsen (2009–2014)‒ Finnair Oyj, hallituksen jäsen (2004–2012)‒ Huhtamäki Oyj, hallituksen puheenjohtaja (1999–2005)‒ Elinkeinoelämän keskusliitto (EK), hallituksen jäsen (2004–2008)‒ Teknologiateollisuus ry, hallituksen jäsen ja varapuheenjohtaja (2004–2007)

52


Erkki Varis

s. 1948Diplomi-insinööri


‒ Oy Metsä-Botnia Ab, toimitusjohtaja (1997–2008)‒ Botnia SA (Uruguay), hallituksen puheenjohtaja (2005–2008)‒ Metsäliitto-konserni, johtoryhmän jäsen (2002–2008)‒ Pohjolan Voima Oy, hallituksen jäsen (2000–2009)‒ Oy Metsä-Rauma Ab, toimitusjohtaja (1994–1996)‒ Oy Metsä-Botnia Ab, varatoimitusjohtaja (1990–1994)

53

Metsä Board


25.3.2015


Esimerkki äänilipusta

55

Metsä Board


25.3.2015

Documents

Metsä Board Oyj Varsinainen yhtiökokous...Toimitusjohtajan katsaus. 7. Tilinpäätöksen vahvistaminen Metsä BoardMetsä Group 5 Yhtiökokouskutsu 2/6 8. Vuosituloksen käsittely