[Type text]

ANALISA LAPORAN KEUANGAN

MODUL 7

MENGANALISIS KEGIATAN INVESTASI

TRI KURNIAWATI, S.E.,M.Ak

STIE INTERNATIONAL GOLDEN INSTITUTE JAKARTA

2 | P a g e

MENGANALISIS KEGIATAN INVESTASI

Tetapkan aset lancar dan relevansinya untuk analisis.

Jelaskan manajemen kas dan implikasinya untuk analisis.

Menganalisis piutang, penyisihan piutang tak tertagih, dan sekuritisasi.

Menginterpretasikan efek dari metode inventaris alternatif di bawah berbagai kondisi bisnis.

Jelaskan konsep aset jangka panjang dan implikasinya untuk analisis.

Menginterpretasikan penilaian dan alokasi biaya aset pabrik dan sumber daya alam.

Jelaskan dan analisis aset tidak berwujud dan pengungkapannya.

Menganalisis laporan keuangan untuk tidak tercatat dan kontinjensi aktiva.

PENGENALAN ASET LANCAR

Aset lancar termasuk uang tunai dan aset lain yang dapat dikonversi menjadi uang tunai, biasanya

dalam siklus operasi perusahaan. Siklus operasi, ditunjukkan pada Tampilan 4.1, adalah jumlah

waktu dari komitmen tunai untuk pembelian sampai pengumpulan uang tunai yang dihasilkan dari

penjualan barang atau jasa. Ini adalah proses konversi perusahaan uang tunai menjadi aset jangka

pendek dan kembali ke uang tunai sebagai bagian dari kegiatan operasi yang sedang berjalan.

Untuk perusahaan manufaktur, ini akan memerlukan pembelian bahan baku, konversi mereka untuk

barang jadi, dan kemudian menjual dan mengumpulkan uang tunai dari piutang. Tunai mewakili titik

awal, dan titik akhir, dari siklus operasi. Operasi cycle digunakan untuk mengklasifikasikan aset (dan

liabilitas) sebagai lancar atau tidak lancar. Aset lancar diharapkan untuk dijual, dikumpulkan, atau

digunakan dalam satu tahun atau siklus operasi, mana yang lebih panjang. Contoh umum adalah

uang tunai, setara kas, piutang jangka pendek, efek jangka pendek, persediaan, dan biaya dibayar di

muka. Kelebihan aktiva lancar dibandingkan kewajiban lancar disebut modal kerja. Kerja modal

adalah pedang bermata dua — perusahaan perlu modal kerja secara efektif beroperasi, namun

modal kerja mahal karena harus dibiayai dan dapat melibatkan orang lain biaya operasi, seperti

kerugian kredit pada piutang dan penyimpanan dan biaya logistik untuk persediaan. Banyak

perusahaan berusaha untuk meningkatkan profitabilitas dan arus kas dengan mengurangi investasi

pada aset lancar melalui metode seperti kredit yang efektif penjaminan dan pengumpulan piutang,

dan manajemen persediaan tepat waktu. Di Selain itu, perusahaan mencoba untuk membiayai

sebagian besar aset lancar mereka melalui saat ini kewajiban, seperti hutang dagang dan akrual,

dalam upaya untuk mengurangi modal kerja. Karena dampak aset lancar (dan kewajiban lancar)

pada likuiditas dan profitabilitas, analisis aset lancar (dan kewajiban lancar) sangat penting di

keduanya analisis kredit dan analisis profitabilitas. Kami akan membahas masalah ini secara panjang

lebar nanti buku. Dalam bab ini, kami membatasi analisis pada aspek akuntansi aset lancar,

khususnya penilaian dan perlakuan biaya mereka.

3 | P a g e

Kas dan setara kas

Uang tunai, aset paling likuid, termasuk mata uang yang tersedia dan dana pada setoran. Tunai

padanannya sangat likuid, investasi jangka pendek yang (1) siap dikonversi menjadi uang tunai dan

(2) jatuh tempo sehingga mereka memiliki risiko minimal perubahan harga karena pergerakan suku

bunga. Investasi ini biasanya memiliki jangka waktu tiga bulan atau kurang. Contoh-contoh setara

kas adalah surat berharga jangka pendek, surat berharga, dan dana pasar uang. Setara kas sering

berfungsi sebagai repositori sementara untuk kelebihan uang tunai.

Konsep likuiditas penting dalam analisis laporan keuangan. Dengan likuiditas, kami berarti jumlah

uang tunai atau setara kas yang dimiliki perusahaan dan jumlahnya uang tunai itu dapat

meningkatkan dalam waktu singkat. Likuiditas memberikan fleksibilitas untuk mengambil

keuntungan perubahan kondisi pasar dan untuk bereaksi terhadap tindakan strategis oleh pesaing.

Likuiditas juga berkaitan dengan kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajibannya saat jatuh

tempo. Banyak perusahaan dengan neraca yang kuat (di mana ada modal ekuitas yang besar dalam

kaitannya dengan total aset) masih dapat mengalami kesulitan serius karena ikuquiditas.

Perusahaan sangat berbeda dalam jumlah aset likuid yang mereka bawa pada saldo mereka

lembaran. Seperti yang ditunjukkan grafik, kas dan setara kas sebagai persentase dari total aset

berkisar dari 2% (Target) hingga 22% (Dell). Perbedaan-perbedaan ini dapat dihasilkan dari suatu

angka faktor. Secara umum, perusahaan dalam industri yang dinamis membutuhkan peningkatan

likuiditas manfaatkan peluang atau untuk bereaksi terhadap lanskap kompetitif yang berubah

dengan cepat.

Selain memeriksa jumlah aset likuid tersedia untuk perusahaan, analis juga harus

mempertimbangkan berikut:

1. Sejauh setara kas diinvestasikan dalam efek ekuitas, perusahaan berisiko pengurangan

likuiditas harus menjadi nilai pasar dari investasi tersebut menurun.

2. Uang tunai dan setara kas terkadang diperlukan untuk dipertahankan sebagai saldo

kompensasi untuk mendukung pengaturan pinjaman yang ada atau sebagai jaminan untuk

hutang. Misalnya, eBay, Inc., diperlukan berdasarkan ketentuan sewa ke tempat $ 126 juta

dari $ 400 juta dalam bentuk tunai dan investasi sebagai jaminan untuk jangka waktu sewa.

Investasi ini, oleh karena itu, tidak tersedia untuk memenuhi normal kebutuhan operasi

perusahaan.

4 | P a g e

Piutang

Piutang adalah jumlah yang disebabkan oleh perusahaan yang timbul dari penjualan produk atau

layanan, atau dari uang muka (pinjaman uang) ke perusahaan lain. Piutang merujuk pada jumlah

yang disebabkan oleh perusahaan yang timbul dari penjualan produk dan layanan. Wesel tagih

mengacu pada janji tertulis resmi atas hutang. Tertentu piutang lain-lain seringkali membutuhkan

pengungkapan terpisah berdasarkan sumber, termasuk piutang dari perusahaan afiliasi, pejabat

perusahaan, direktur perusahaan, dan karyawan. Perusahaan dapat membuat piutang tanpa

penagihan formal dari debitur. Misalnya, biaya yang diakumulasikan di bawah kontrak biaya-plus-

biaya tetap atau beberapa jenis kontrak lainnya biasanya dicatat sebagai piutang saat diterima,

meskipun belum ditagih kepada pelanggan.

Juga, klaim untuk pengembalian pajak sering diklasifikasikan sebagai piutang. Piutang diklasifikasikan

sebagai: aset lancar diharapkan dikumpulkan dalam satu tahun atau siklus operasi, mana yang lebih

panjang.

Penilaian Piutang

Penting untuk menganalisis piutang karena pengaruhnya terhadap aset perusahaan posisi dan aliran

pendapatan. Kedua dampak ini saling terkait. Pengalaman menunjukkan itu perusahaan tidak

menagih semua piutang. Sementara keputusan tentang kolektibilitas dapat dibuat kapan saja,

kolektibilitas piutang sebagai kelompok diperkirakan terbaik berdasarkan pengalaman masa lalu,

dengan penyisihan yang sesuai untuk kondisi ekonomi, industri, dan debitur saat ini.

Risiko dalam analisis ini adalah bahwa pengalaman masa lalu mungkin bukan prediktor yang

memadai kerugian di masa depan, atau bahwa kita gagal untuk sepenuhnya memperhitungkan

kondisi saat ini. Kerugian dengan piutang dapat menjadi substansial dan mempengaruhi aset lancar

dan laba bersih saat ini dan masa depan.

Dalam praktiknya, perusahaan melaporkan piutang pada nilai realisasi bersih — total jumlah piutang

dikurangi penyisihan piutang tidak tertagih. Estimasi manajemen penyisihan untuk tidak tertagih

berdasarkan pengalaman, kekayaan pelanggan, ekonomi dan harapan industri, dan kebijakan

pengumpulan. Akun yang tidak dapat ditagih adalah dihapuskan terhadap penyisihan (sering

dilaporkan sebagai pengurang piutang pada PT neraca), dan kerugian yang diharapkan termasuk

dalam biaya operasi saat ini. Kami

penilaian kualitas laba sering dipengaruhi oleh analisis piutang dan kolektibilitas. Analisis harus

waspada terhadap perubahan dalam akun penyisihan — dihitung relatif terhadap penjualan,

piutang, atau kondisi industri dan pasar.

Menganalisis Piutang

Sementara pendapat wajar tanpa pengecualian dari auditor independen memberikan jaminan untuk

validitas piutang, analisis kami harus mengakui kemungkinan kesalahan dalam penilaian mereka

koleksi pamungkas. Kita juga harus waspada terhadap insentif manajemen dalam pelaporan tingkat

pendapatan dan aset yang lebih tinggi. Dalam hal ini, ada dua pertanyaan penting yang kami hadapi

analisis piutang.

Risiko Penagihan. Sebagian besar ketentuan untuk akun yang tidak dapat ditagih didasarkan pada

pengalaman masa lalu, meskipun mereka membuat penyisihan untuk ekonomi saat ini, industri, dan

keadaan debitur. Dalam praktiknya, manajemen cenderung lebih mementingkan masa lalu

pengalaman — tanpa alasan lain selain kondisi ekonomi dan industri sulit meramalkan. Analisis kami

5 | P a g e

harus diingat bahwa sementara pendekatan perhitungan untuk perhitungan ketentuan untuk kredit

macet mudah dan praktis, itu mencerminkan penilaian mekanis yang menghasilkan kesalahan.

Analisis harus bergantung pada pengetahuan kami tentang kondisi industri andal menilai ketentuan

untuk tidak tertagih. Informasi lengkap untuk menilai risiko penagihan untuk piutang biasanya tidak

termasuk dalam laporan keuangan. Informasi yang berguna harus diperoleh dari sumber lain atau

dari perusahaan. Alat analisis untuk menyelidiki kolektibilitas meliputi:

Membandingkan piutang pesaing sebagai persentase dari penjualan dengan yang dari perusahaan yang sedang dianalisis.

Meneliti konsentrasi pelanggan — risiko meningkat ketika piutang terkonsentrasi dalam satu atau beberapa pelanggan.

Komputasi dan investigasi tren dalam periode penagihan piutang rata-rata dibandingkan dengan persyaratan kredit adat untuk industri.

Menentukan bagian piutang yang merupakan pembaruan akun atau catatan sebelumnya piutang.

Kasus menarik yang melibatkan penilaian piutang dan pentingnya analisis adalah milik Brunswick

Corp. Dalam laporan tahunan yang lalu, Brunswick membuat “ketentuan khusus untuk kemungkinan

kerugian pada piutang ”yang melibatkan penghapusan $ 15 juta. Pengelolaan menyatakan keadaan

mengungkapkan diri mereka yang tidak jelas bagi manajemen atau auditor pada akhir tahun

sebelumnya ketika sejumlah besar piutang ini dilaporkan beredar. Manajemen menjelaskan

penghapusan ini sebagai berikut (tanggal disesuaikan):

Meskipun tidak mungkin untuk secara tepat menentukan saat pengumpulan piutang cukup ragu

untuk membutuhkan ketentuan, pertanyaan yang relevan adalah apakah analisis kami dapat

memperingatkan kita tentang ketentuan yang tidak memadai. Pada tahun 20X5 dari kasus

Brunswick, analisis kami seharusnya mengungkapkan ketidakcukupan penyediaan kredit macet

(tercermin dalam rasio penyisihan piutang tidak tertagih terhadap piutang bruto) sehubungan

dengan kondisi industri yang dikenal. Mungkin bukan secara kebetulan, penghasilan Brunswick

memuncak 20X5 — tahun yang diuntungkan dari provisi yang tidak mencukupi (tunjangan yang tidak

mencukupi untuk akun yang tidak tertagih menghasilkan lebih sedikit beban hutang buruk dan

pendapatan yang lebih tinggi). Analisis kami tentang posisi keuangan saat ini dan kemampuan

perusahaan untuk memenuhi saat ini kewajiban seperti tercermin dalam ukuran seperti rasio saat ini

juga harus mengakui pentingnya dari siklus operasi dalam mengklasifikasikan piutang sebagai lancar.

Kutipan Analisis

Tunggakan pembayaran bowling cicilan, terutama terkait dengan sebagian besar akun berantai,

berlanjut pada tingkat yang tidak memuaskan. Akun non-rantai, yang terdiri sekitar 80% dari

piutang cicilan, umumnya merupakan rekening pembayaran yang lebih baik. . . Pada kuartal

terakhir 20X6, garis keturunan bowling rata - rata per pendirian kurang dari silsilah yang relatif

rendah dari periode yang sebanding 20X5, yang mengakibatkan kejengkelan masalah penagihan

pada akun tertentu. Fakta bahwa koleksi lebih rendah pada akhir 20X6 berkontribusi pada

keputusan manajemen untuk menambah cadangan. Setelah tambahan ketentuan $ 15 juta, total

cadangan untuk kemungkinan kerugian di masa depan pada semua piutang berjumlah $ 66 juta.

6 | P a g e

Siklus operasi dapat menghasilkan angsuran piutang yang tidak tertagih selama beberapa tahun atau

bahkan dekade dilaporkan dalam aset lancar (mis., kilang anggur). Analisis kami atas aset lancar, dan

hubungannya dengan kewajiban saat ini, harus mengakui dan menyesuaikan risiko waktu ini.

Keaslian Piutang. Uraian piutang dalam laporan keuangan atau uang kertas biasanya tidak cukup

untuk memberikan petunjuk yang dapat diandalkan apakah piutang itu asli, jatuh tempo, dan dapat

ditegakkan. Pengetahuan tentang praktik industri dan sumber tambahan digunakan untuk jaminan

tambahan. Salah satu faktor yang mempengaruhi keaslian adalah benar pengembalian barang

dagangan. Pelanggan di industri tertentu, seperti majalah, buku pelajaran, atau mainan industri,

nikmati hak substansial pengembalian barang dagangan. Analisis kami harus memungkinkan

mengembalikan hak istimewa. Hak pengembalian liberal dapat mengganggu kualitas piutang.

Piutang juga tergantung pada berbagai kemungkinan. Analisis dapat mengungkapkan apakah

kontinjensi merusak nilai piutang. Catatan atas laporan keuangan PT O. M. Scott & Sons

mengungkapkan beberapa kemungkinan:

Piutang seperti ini sering kali mengandung lebih banyak risiko penagihan piutang daripada tanpa

piutang kemungkinan.

Sekuritisasi Piutang. Masalah analisis penting lainnya muncul ketika sebuah perusahaan menjual

semua atau sebagian dari piutang kepada pihak ketiga yang, biasanya, membiayai dijual dengan

menjual obligasi ke pasar modal. Pengumpulan piutang tersebut memberikan sumber untuk imbal

hasil obligasi. Praktik semacam itu disebut sekuritisasi. (Penjualan piutang kepada bank atau

perusahaan keuangan komersial disebut anjak piutang.) Piutang dapat dijual dengan atau tanpa

jaminan kepada pembeli (jaminan mengacu pada jaminan kolektibilitas). Penjualan piutang dengan

jaminan tidak secara efektif mengalihkan risiko kepemilikan piutang dari penjual.

Piutang hanya dapat disimpan di neraca jika perusahaan menjualnya piutang menyerahkan semua

kendali atas piutang kepada pembeli independen yang mencukupi kekuatan finansial. Ini berarti

selama pembeli memiliki jenis jalan lain atau perusahaan penjual memiliki tingkat kepemilikan

tertentu dalam piutang, perusahaan yang menjual piutang harus terus mencatat aset dan kewajiban

kompensasi jumlah yang terjual.

Sekuritisasi piutang seringkali dilakukan dengan menetapkan tujuan khusus entitas (SPE), seperti

kepercayaan pada Ilustrasi 4.1, untuk membeli piutang dari perusahaan dan membiayai pembelian

melalui penjualan obligasi ke pasar. Modal Satu Financial Corporation (dibahas pada Bab 3)

memberikan contoh yang sangat baik tentang perusahaan mengamankan sebagian besar piutang.

Kutipan Analisis

Piutang usaha: Piutang usaha dinyatakan bersih setelah dikurangi pengembalian dan akun

diragukan $ 472.000. Piutang usaha mencakup kira-kira $ 4.785.000 untuk pengiriman yang

dilakukan berdasarkan rencana pembayaran yang ditangguhkan di mana hak untuk barang

dagangan ditransfer ke dealer saat dikirim; namun demikian, Perusahaan tetap

mempertahankannya kepentingan keamanan dalam barang dagangan tersebut sampai dijual

oleh dealer. Pembayaran kepada Perusahaan jatuh tempo dari dealer karena barang

dagangannya dijual secara eceran. Jumlah piutang dari jenis ini tidak akan pernah melebihi $ 11

juta berdasarkan ketentuan pinjaman dan perjanjian keamanan.

7 | P a g e

Keuangan konsumen perusahaan telah menjual $ 42 miliar dari portofolio pinjaman $ 80 miliar dan

mengakui itu sekuritisasi adalah sumber pembiayaan yang signifikan.

Sears, Roebuck and Company juga telah menggunakan teknik ini untuk menghilangkan yang cukup

besar porsi piutang dari neraca dan memberikan contoh lembar off-balance efek sekuritisasi yang

telah dinegasikan berdasarkan standar akuntansi saat ini. Penjualan piutang kepada SPE hanya

menghilangkannya dari neraca selama SPE tidak perlu dikonsolidasikan dengan perusahaan yang

menjual piutang. Konsolidasi (tercakup dalam Bab 5) menghasilkan penambahan bersama neraca

perusahaan dan SPE, sehingga menghilangkan manfaat dari sekuritisasi.

Aturan konsolidasi mengenai SPE rumit, dan jika SPE tidak terstruktur dengan baik, dapat

menghasilkan konsolidasi SPE dengan perusahaan penjualan. PSAK 140, “Akuntansi untuk Transfer

dan Perawatan Aset Keuangan dan Pemadaman Liabilities, "dan FIN 46R," Konsolidasi Entitas Bunga

Variabel, " (dijelaskan dalam Bab 3) menetapkan kondisi baru untuk penghitungan sekuritisasi untuk

sebagai penjualan piutang dan penghapusan akibat dari neraca. Intinya, untuk menghindari

konsolidasi (yang berakibat pada pelaporan piutang yang berkelanjutan sebagai aset dalam neraca),

perusahaan yang menjual piutang tidak bisa memiliki jalan lain atau keterlibatan berkelanjutan

lainnya dengan piutang setelah penjualan dan perusahaan pembeli harus mandiri dan memiliki

modal cukup (biasanya dianggap setidaknya 10% ekuitas) untuk membiayai operasinya tanpa

dukungan luar. Sebagai hasil dari standar, Sears sekarang mengkonsolidasikan trust piutang,

Syntex Co. mengamankan seluruh piutang sebesar $ 400 juta tanpa jaminan dengan menjual

portofolio untuk kepercayaan yang membiayai pembelian dengan menjual obligasi. Akibatnya,

piutang dihapus dari neraca dan perusahaan menerima $ 400 juta dalam bentuk tunai. Neraca

dan kunci rasio Syntex ditunjukkan di bawah ini di bawah tiga skenario alternatif: (1) sebelum

mengamankan piutang, (2) setelah mengamankan piutang dengan pembiayaan di luar neraca

(sebagaimana dilaporkan dalam GAAP), dan (3) setelah mensekuritas piutang tetapi

mencerminkan sekuritisasi sebagai pinjaman (mencerminkan penyesuaian analis). Perhatikan

bagaimana skenario 2, dibandingkan dengan ekonomi sebenarnya posisi skenario 3, window-

dressing neraca dengan tidak melaporkan sebagian dari arus kewajiban.

8 | P a g e

sehingga mengakui neraca $ 8 miliar dari piutang kartu kredit yang sebelumnya tidak

dikonsolidasikan dan pinjaman terkait. Perusahaan sekarang bertanggung jawab atas sekuritisasi

yang diamankan pinjaman.

Biaya dibayar di muka

Biaya dibayar di muka adalah pembayaran di muka untuk layanan atau barang yang belum diterima.

Contohnya adalah pembayaran uang muka untuk sewa, asuransi, utilitas, dan pajak properti. Biaya

dibayar dimuka biasanya diklasifikasikan dalam aset lancar karena mencerminkan biaya jasa yang

sebaliknya akan membutuhkan penggunaan aset lancar.

Persediaan

Akuntansi Persediaan dan Penilaian

Persediaan adalah barang yang dimiliki untuk dijual sebagai bagian dari operasi bisnis normal

perusahaan. Dengan pengecualian pada organisasi layanan tertentu, persediaan sangat penting dan

aset penting perusahaan. Kami meneliti persediaan karena merupakan komponen utama aset

operasi dan secara langsung mempengaruhi tekad penghasilan.

Pentingnya metode penetapan biaya untuk inventaris penilaian adalah karena pengaruhnya

terhadap laba bersih dan penilaian aset. Metode penetapan biaya persediaan digunakan untuk

mengalokasikan biaya barang tersedia untuk dijual (persediaan awal ditambah bersih pembelian)

antara harga pokok penjualan (penghasilan deduksi) atau persediaan akhir (aset lancar). Demikian,

menetapkan biaya persediaan mempengaruhi pendapatan dan pengukuran aset.

Persamaan inventaris berguna dalam memahami arus persediaan. Untuk perusahaan

merchandising:

Persediaan awal + Pembelian bersih - Harga pokok penjualan = persediaan akhir

Persamaan ini menyoroti aliran biaya dalam perusahaan. Itu bisa diungkapkan atau seperti yang

ditunjukkan pada grafik di halaman berikutnya. Biaya persediaan pada awalnya dicatat pada neraca

lembar. Ketika persediaan dijual, biaya-biaya ini dikeluarkan dari neraca dan mengalir ke laporan

laba rugi sebagai biaya barang yang dijual (COGS). Biaya tidak boleh berada di dua tempat secara

bersamaan waktu; baik mereka tetap di neraca (sebagai biaya masa depan) atau diakui saat ini

dalam laporan laba rugi dan mengurangi profitabilitas agar sesuai dengan pendapatan penjualan.

Konsep penting dalam akuntansi persediaan adalah aliran biaya. Jika semua persediaan diperoleh

atau diproduksi selama periode dijual, maka COGS sama dengan biaya barang dibeli atau diproduksi.

Ketika persediaan tetap pada akhir akuntansi periode, bagaimanapun, adalah penting untuk

menentukan persediaan mana yang telah terjual dan biaya mana yang tersisa di neraca. GAAP

memungkinkan perusahaan beberapa opsi untuk menentukan urutan di mana biaya dikeluarkan dari

neraca dan diakui sebagai COGS dalam laporan laba rugi.

Alur Biaya Persediaan

Untuk menggambarkan asumsi aliran biaya yang tersedia, asumsikan bahwa yang

berikutmencerminkan catatan persediaan perusahaan:

Persediaan pada tanggal 1 Januari, Tahun 2 40 unit @ $ 500 /unit $ 20.000

Persediaan yang dibeli selama tahun 60 unit @ $ 600 /unit 36.000

Harga pokok barang tersedia untuk dijual 100 unit $ 56.000

9 | P a g e

Sekarang, asumsikan bahwa 30 unit dijual selama tahun ini dengan harga $ 800 masing-masing

untuk total pendapatan penjualan dari $ 24.000. GAAP memungkinkan perusahaan tiga opsi dalam

menentukan biaya mana yang cocok terhadap penjualan:

Pertama masuk pertama keluar. Metode ini mengasumsikan bahwa unit pertama yang dibeli adalah

unit pertama Terjual. Dalam hal ini, unit ini adalah unit yang ada di awal periode. Dibawah FIFO, laba

kotor perusahaan adalah sebagai berikut:

Penjualan $ 24.000

COGS (masing-masing 30 @ $ 500) 15.000

Laba kotor 9.000

Persediaan pada tanggal 1 Januari, Tahun 2 40 unit @ $ 500 /unit $ 20.000

COGS FiFO (masing-masing 30 @ $ 500) (15.000)

Persediaan yang dibeli selama tahun 60 unit @ $ 600 /unit 36.000

Harga pokok barang tersedia untuk dijual 70 unit $ 41.000

Juga, karena $ 15.000 dari biaya persediaan telah dihapus, sisa persediaan biaya yang harus

dilaporkan di neraca pada akhir periode adalah $ 41.000.

Last-In, First-Out. Di bawah asumsi penetapan biaya persediaan LIFO, unit terakhir dibeli adalah

yang pertama dijual. Oleh karena itu, laba kotor dihitung sebagai :

Penjualan $ 24.000

COGS (masing-masing 30 @ $ 600) 18.000

Laba kotor $ 6.000

Persediaan pada tanggal 1 Januari, Tahun 2 40 unit @ $ 500 /unit $ 20.000

COGS LIFO (masing-masing 30 @ $ 600) (18.000)

Persediaan yang dibeli selama tahun 60 unit @ $ 600 /unit 36.000

Harga pokok barang tersedia untuk dijual 70 unit $ 38.000

Dan karena $ 18.000 biaya persediaan telah dihapus dari neraca dan tercermin dalam COGS,

$ 38.000 tetap di neraca untuk dilaporkan sebagai persediaan. Penting untuk dicatat bahwa LIFO

tidak diperbolehkan di banyak negara di dunia. Itu Alasan utama untuk ini adalah bahwa

penggunaan LIFO dapat mengurangi atau menunda pembayaran pajak, yaitu tidak populer dengan

pemerintah. Sebagian karena ini, LIFO tidak diperbolehkan berdasarkan IFRS sebagai metode untuk

menilai persediaan.

Biaya rata-rata. Metode ini mengasumsikan bahwa unit dijual tanpa memperhatikan urutan

pembelian dan menghitung COGS dan persediaan akhir sebagai rata-rata tertimbang sederhana

sebagai berikut:

Penjualan $ 24.000

COGS (masing-masing 30 @ $ 560) 16.800

Laba kotor $ 7.200

10 | P a g e

COGS dihitung sebagai rata-rata tertimbang dari total biaya barang yang tersedia untuk penjualan

dibagi dengan jumlah unit yang tersedia untuk dijual ($ 56.000 / 100 # $ 560). Akhir unit yang

dilaporkan di neraca adalah $ 39.200 (70 unit $ $ 560 per unit).

Menganalisa Persediaan

Efek Biaya Persediaan pada Profitabilitas

Untuk meringkas, hasil keuangan menggunakan masing-masing dari tiga metode alternatif adalah

sebagai berikut:

Seperti contoh yang disajikan di sini menyoroti, laba kotor dapat dipengaruhi oleh perusahaan

pilihan metode penetapan biaya persediaan. Dalam periode kenaikan harga, FIFO menghasilkan

lebih tinggi laba kotor dari LIFO karena persediaan berbiaya lebih rendah dicocokkan dengan

pendapatan penjualan dengan harga pasar saat ini. Ini kadang-kadang disebut sebagai laba hantu

FIFO karena laba kotor sebenarnya adalah jumlah dari dua komponen: laba ekonomi dan memegang

keuntungan. Keuntungan ekonomi sama dengan jumlah unit yang dijual dikalikan dengan perbedaan

antara harga jual dan biaya penggantian persediaan (diperkirakan dengan biaya persediaan yang

paling baru dibeli):

Keuntungan ekonomi 30 unit X ($ 800 -$ 600) = $ 6.000

Keuntungan tertahan adalah kenaikan biaya penggantian sejak persediaan diperoleh dan sama

dengan jumlah unit yang dijual dikalikan dengan perbedaan antara saat ini biaya penggantian dan

biaya perolehan asli:

Keuntungan tertahan 30 unit X ($ 600 - $ 500) = $ 3.000

Dari $ 9.000 dalam laba kotor yang dilaporkan, $ 3.000 berkaitan dengan keuntungan inflasi yang

direalisasikan oleh perusahaan pada persediaan yang dibeli beberapa waktu lalu dengan harga lebih

rendah dari saat ini harga. Menahan keuntungan adalah fungsi dari perputaran persediaan (mis.,

Berapa lama barang tersebut tetap di rak) dan tingkat inflasi. Sekali masalah serius, ini keuntungan

telah dimitigasi selama dekade terakhir karena inflasi dan manajemen yang lebih rendah

pengawasan kuantitas persediaan melalui proses manufaktur yang ditingkatkan dan lebih baik

kontrol inventaris. Di negara-negara dengan tingkat inflasi lebih tinggi daripada Amerika Serikat,

FIFO menahan kenaikan masih bisa menjadi masalah.

Pengenalan aset jangka panjang

11 | P a g e

Sampai di sini, kami telah menjelaskan analisis aset lancar. Sisa dari ini bab ini berfokus pada aset

jangka panjang. Aset jangka panjang adalah sumber daya yang digunakan untuk menghasilkan

pendapatan operasional (atau mengurangi biaya operasi) selama lebih dari satu periode. Jenis aset

jangka panjang yang paling umum adalah aset tetap berwujud seperti properti, pabrik, dan

peralatan. Aset jangka panjang juga termasuk aset tidak berwujud seperti paten, merek dagang, hak

cipta, dan itikad baik. Bagian ini membahas masalah konseptual yang berkaitan untuk aset jangka

panjang. Kami kemudian secara terpisah membahas masalah akuntansi dan analisis berkaitan

dengan aset berwujud dan sumber daya alam, aset tidak berwujud, dan tidak tercatat aktiva.

Akuntansi untuk Aset Jangka Panjang

Bagian ini menjelaskan konsep aset jangka panjang dan proses permodalan, alokasi, dan penurunan

nilai.

Kapitalisasi, Alokasi, dan Penurunan Nilai

Proses akuntansi aset jangka panjang melibatkan tiga kegiatan berbeda: kapitalisasi,alokasi, dan

penurunan nilai. Kapitalisasi adalah proses menunda biaya itu dikeluarkan pada periode saat ini,

tetapi yang manfaatnya diperkirakan akan mencapai satu atau lebih lebih banyak periode masa

depan. Ini adalah kapitalisasi yang membuat akun aset. Alokasi adalah proses mengeluarkan biaya

(aset) yang ditangguhkan secara berkala untuk satu atau lebih yang diharapkan di masa depan masa

manfaat. Proses alokasi ini disebut depresiasi untuk aset berwujud, amortisasi untuk aset tidak

berwujud, dan menipisnya sumber daya alam. Kerugian adalah proses menuliskan nilai buku aset

ketika arus kas yang diharapkan tidak cukup lama untuk memulihkan sisa biaya yang dilaporkan di

neraca. Ini bagian membahas masing-masing dari tiga kegiatan akuntansi ini.

Kapitalisasi. Aset jangka panjang diciptakan melalui proses kapitalisasi. Kapitalisasi berarti

menempatkan aset di neraca daripada langsung membebankan biaya dalam laporan laba rugi. Untuk

aset keras, seperti APD, proses ini adalah relatif sederhana; aset dicatat pada harga pembeliannya.

Untuk aset lunak seperti R&D, iklan, dan biaya upah, kapitalisasi lebih bermasalah. Meskipun semua

ini biaya bisa dibilang menghasilkan manfaat di masa depan dan, karena itu, memenuhi tes yang

dicatat sebagai aset, baik jumlah manfaat di masa depan, atau masa manfaatnya, tidak dapat diukur

dengan andal.

Akibatnya, biaya untuk aset lunak yang dikembangkan secara internal segera dibebankan dan tidak

dicatat di neraca. Satu bidang yang sangat menyusahkan bagi profesi akuntansi telah menjadi

kapitalisasi biaya pengembangan perangkat lunak. GAAP membedakan antara dua jenis biaya: biaya

perangkat lunak yang dikembangkan untuk penggunaan internal dan biaya perangkat lunak yang

dikembangkan untuk dijual atau disewakan. Biaya perangkat lunak komputer dikembangkan untuk

penggunaan internal harus dikapitalisasi dan diamortisasi sesuai dengan manfaat yang diharapkan

kehidupan. Faktor penting yang menentukan penentuan masa manfaat perangkat lunak adalah

keusangan yang diharapkan. Perangkat lunak yang dikembangkan untuk dijual atau disewakan

kepada orang lain adalah dikapitalisasi dan diamortisasi hanya setelah telah mencapai kelayakan

teknologi. Sebelum pada tahap pengembangan, perangkat lunak dianggap R&D dan dibebankan

demikian.

12 | P a g e

Alokasi. Alokasi adalah penugasan berkala atas biaya aset untuk membiayainya masa manfaat yang

diharapkan (masa manfaat). Alokasi biaya disebut depresiasi ketika diterapkan pada aktiva tetap

berwujud, amortisasi jika diterapkan pada aktiva tidak berwujud, dan menipisnya bila diterapkan

pada sumber daya alam. Masing-masing mengacu pada alokasi biaya. Kita harus ingat bahwa alokasi

biaya adalah suatu proses untuk mencocokkan biaya aset dengan manfaatnya — tidak proses

penilaian. Nilai tercatat aset (nilai kapitalisasi dikurangi alokasi biaya kumulatif) tidak perlu

mencerminkan nilai wajar.

Tiga faktor menentukan jumlah alokasi biaya: masa manfaat, nilai sisa, dan metode alokasi. Kami

membahas faktor-faktor ini segera. Namun, masing-masing faktor tersebut membutuhkan taksiran

— taksiran yang melibatkan kebijaksanaan manajerial. Analisis harus dipertimbangkan dampak

estimasi ini terhadap laporan keuangan, terutama saat estimasi perubahan.

Kerusakan. Ketika arus kas yang diharapkan (tidak didiskonto) kurang dari aset jumlah tercatat

(biaya dikurangi akumulasi penyusutan), aset dianggap mengalami penurunan nilai dan ditulis ke

nilai pasar wajarnya (jumlah diskon yang diharapkan Arus kas). Efeknya adalah untuk mengurangi

jumlah tercatat aset pada saldo sheet dan untuk mengurangi profitabilitas dengan jumlah yang

sama. Nilai wajar aset, kemudian, menjadi biaya baru dan disusutkan selama sisa masa manfaatnya.

Itu tidak ditulis jika arus kas yang diharapkan selanjutnya membaik. Dari perspektif analisis kami, dua

distorsi timbul dari penurunan nilai aset:

1. Bias konservatif mendistorsi penilaian aset jangka panjang karena aset ditulis tetapi tidak

ditulis.

2. Efek sementara yang besar dari mengakui penurunan nilai aset mendistorsi laba bersih.

Perhatikan bahwa penurunan nilai aset masih merupakan proses alokasi, bukan langkah menuju

penilaian. Yaitu, penurunan nilai aset dicatat ketika ekspektasi manajer atas arus kas masuk masa

depan dari aset jatuh di bawah nilai tercatat. Ini menghasilkan penghapusan langsung dalam

keinginan untuk mencocokkan alokasi biaya di masa depan dengan manfaat di masa depan.

Aset Tanaman Dan Sumber Daya Alam

Properti, pabrik, dan peralatan (atau aset pabrik) adalah aset berwujud tidak lancar yang digunakan

dalam proses manufaktur, merchandising, atau layanan untuk menghasilkan pendapatan dan arus

kas untuk lebih dari satu periode. Dengan demikian, aset-aset ini telah memperkirakan masa

manfaat selama lebih dari satu periode. Aset-aset ini dimaksudkan untuk digunakan dalam aktivitas

operasi dan tidak diperoleh dijual dalam perjalanan bisnis biasa. Nilai mereka atau potensi layanan

berkurang dengan penggunaan, dan biasanya yang terbesar dari semua aset operasi. Properti

mengacu pada biaya real estat, pabrik mengacu pada bangunan dan struktur operasi, dan peralatan

mengacu pada mesin yang digunakan dalam operasi. Properti, pabrik, dan peralatan juga disebut

sebagai PPE aset, aset modal, dan aset tetap.

Menilai Aset Tanaman dan Sumber Daya Alam

Bagian ini menjelaskan penilaian aset tanaman dan sumber daya alam.

13 | P a g e

Menilai Properti, Pabrik, dan Peralatan

Prinsip biaya historis diterapkan ketika menilai properti, pabrik, dan peralatan. Penilaian biaya

historis menyiratkan suatu perusahaan pada awalnya mencatat suatu aset pada saat pembelian

biaya. Biaya ini termasuk segala biaya yang diperlukan untuk membawa aset ke dapat digunakan

atau diperbaiki kondisi dan lokasi seperti pengiriman, pemasangan, pajak, dan pengaturan. Semua

biaya akuisisi dan persiapan dikapitalisasi dalam saldo akun aset. Pembenaran untuk penggunaan

biaya historis terutama berkaitan dengan objektivitasnya. Penilaian biaya historis aset tanaman, jika

diterapkan secara konsisten, biasanya tidak menghasilkan distorsi serius. Ini Bagian

mempertimbangkan beberapa kekhawatiran khusus yang muncul ketika menilai aset.

Menilai Sumber Daya Alam

Sumber daya alam, juga disebut wasting asset, adalah hak untuk mengekstraksi atau mengkonsumsi

alam sumber daya. Contohnya adalah hak beli untuk mineral, kayu, gas alam, dan minyak bumi.

Perusahaan melaporkan sumber daya alam dengan biaya historis plus biaya penemuan, eksplorasi,

dan pengembangan. Juga, sering ada biaya besar setelah penemuan sumber daya alam yang

dikapitalisasi pada neraca, dan dibebankan hanya ketika sumber daya nanti dihapus, dikonsumsi,

atau dijual. Perusahaan biasanya mengalokasikan biaya sumber daya alam dari total unit perkiraan

cadangan yang tersedia. Ini proses alokasi disebut penipisan dan dibahas dalam Bab 6.

Penyusutan

Prinsip dasar penentuan pendapatan adalah pendapatan yang diuntungkan dari penggunaan jangka

panjang aset harus menanggung bagian biaya yang proporsional. Depresiasi adalah alokasi dari biaya

pabrik dan peralatan (tanah tidak disusutkan) selama masa manfaatnya.

Meskipun ditambahkan kembali dalam laporan arus kas sebagai biaya non kas, depresiasi tidak

menyediakan dana untuk penggantian aset. Ini adalah kesalahpahaman umum. Pendanaan untuk

pengeluaran modal dicapai melalui operasi arus kas dan pembiayaan kegiatan.

Tingkat Depresiasi

Tingkat penyusutan tergantung pada dua faktor: masa manfaat dan metode alokasi.

Masa manfaat. Masa manfaat aset sangat bervariasi. Asumsi tentang berguna umur aset didasarkan

pada kondisi ekonomi, studi teknik, pengalaman, dan informasi tentang properti fisik dan produktif

aset. Kerusakan fisik adalah faktor penting yang membatasi masa manfaat, dan hampir semua aset

tunduk padanya. Frekuensi dan kualitas perawatan yang dikenakan pada kerusakan fisik.

Pemeliharaan bisa memperpanjang masa manfaat tetapi tidak bisa memperpanjangnya tanpa batas.

Faktor pembatas lainnya adalah keusangan, yang berdampak pada kehidupan yang bermanfaat

melalui perkembangan teknologi, konsumsi pola, dan kekuatan ekonomi. Keusangan biasa terjadi

ketika perkembangan teknologi membuat aset tidak efisien atau tidak ekonomis sebelum kehidupan

fisiknya selesai.

Keusangan luar biasa terjadi ketika perubahan revolusioner terjadi atau radikal terjadi pergeseran

permintaan. Peralatan berteknologi tinggi terus menerus mengalami keusangan cepat. Integritas

penyusutan, dan penentuan pendapatan, bergantung pada perkiraan yang cukup akurat dan revisi

tepat waktu untuk masa manfaat. Estimasi ini dan revisi idealnya tidak dipengaruhi oleh insentif

manajemen mengenai waktu pengakuan pendapatan

14 | P a g e

Metode Alokasi. Setelah masa manfaat aset ditentukan, depresiasi berkala biaya tergantung pada

metode alokasi. Penyusutan sangat bervariasi tergantung pada metode yang dipilih. Kami

mempertimbangkan dua kelas metode yang paling umum: garis lurus dan dipercepat.

Garis lurus. Metode garis lurus penyusutan mengalokasikan biaya suatu aset untuk masa

manfaatnya berdasarkan biaya periodik yang sama. Tampilan 4.2 menggambarkan

penyusutan dari aset seharga $ 110.000, dengan masa manfaat 10 tahun dan nilai sisa $

10.000 (nilai sisa adalah jumlah aset yang diharapkan untuk dijual pada akhirnya dari masa

manfaatnya). Masing-masing dari 10 tahun dibebankan dengan sepersepuluh dari biaya aset

lebih murah nilai sisa — dihitung sebagai ($ 110.000 - $ 10.000) / 10 tahun.

Dasar pemikiran untuk penyusutan garis lurus adalah asumsi bahwa kemerosotan fisik terjadi secara

seragam dari waktu ke waktu. Asumsi ini kemungkinan lebih valid untuk struktur tetap seperti

bangunan daripada mesin yang pemanfaatannya merupakan faktor yang lebih penting. Itu penentu

lain dari depresiasi, keusangan, belum tentu berlaku secara seragam lembur. Namun dengan tidak

adanya informasi tentang tingkat kemungkinan depresiasi, garis lurus Metode memiliki keunggulan

kesederhanaan. Atribut ini, mungkin lebih dari yang lain, menyumbang popularitasnya. Seperti yang

ditunjukkan oleh grafik marginal pada halaman berikutnya, penyusutan garis lurus digunakan oleh

sekitar 85% perusahaan publik untuk keuangan tujuan pelaporan (metode penyusutan yang

dipercepat digunakan untuk laporan pajak sebagai kita bahas di bawah).

Analisis kami harus menyadari kelemahan konseptual dengan depresiasi garis lurus. Depresiasi garis

lurus secara implisit mengasumsikan bahwa depresiasi pada tahun-tahun awal adalah identik untuk

itu di tahun-tahun berikutnya ketika aset kemungkinan kurang efisien dan membutuhkan

peningkatan pemeliharaan. Satu lagi cacat dengan depresiasi garis lurus, dan satu lagi yang menarik

untuk analisis, adalah distorsi yang dihasilkan dalam tingkat pengembalian. Yaitu, garis lurus

depresiasi menghasilkan bias yang meningkat dalam pola tingkat pengembalian aset dari waktu ke

waktu. Sebagai ilustrasi, asumsikan aset dalam Tampilan 4.2 menghasilkan pendapatan konstan $

20.000 per tahun sebelum penyusutan. Depresiasi garis lurus menghasilkan bias yang meningkat di

tingkat pengembalian aset, seperti yang ditunjukkan di sini:

15 | P a g e

Sementara meningkatkan biaya pemeliharaan dapat menurunkan pendapatan sebelum depresiasi,

mereka jangan meniadakan efek keseluruhan dari peningkatan laba dari waktu ke waktu. Tentu saja

terjadi peningkatan pengembalian aset yang menua tidak mencerminkan sebagian besar bisnis.

Dipercepat. Metode penyusutan yang dipercepat mengalokasikan biaya suatu aset ke asetnya

kehidupan yang bermanfaat dengan cara menurun. Penggunaan metode ini didorong oleh

penerimaan mereka dalam Kode Pendapatan Internal. Banding mereka untuk keperluan pajak

adalah percepatan biaya alokasi dan penangguhan penghasilan kena pajak berikutnya. Semakin

cepat suatu aset dihapuskan untuk tujuan pajak, semakin besar penangguhan pajak ke periode

mendatang dan semakin banyak dana segera tersedia untuk operasi. Dukungan konseptual untuk

metode dipercepat adalah melihat bahwa penurunan biaya penyusutan dari waktu ke waktu

mengkompensasi (1) peningkatan perbaikan dan biaya pemeliharaan, (2) penurunan pendapatan

dan efisiensi operasi, dan (3) lebih tinggi ketidakpastian pendapatan di tahun-tahun kemudian

dari aset berusia (karena usang).

Dua metode akselerasi depresiasi yang paling umum adalah saldo menurun dan jumlah digit

tahun. Metode saldo menurun menerapkan tingkat konstan ke saldo aset menurun (nilai

tercatat). Dalam praktiknya, perkiraan terhadap tingkat pastinya penurunan depresiasi adalah

menggunakan kelipatan (sering dua kali) dari garis lurus menilai. Misalnya, aset dengan masa

manfaat 10 tahun disusutkan dengan harga berlipat ganda- tingkat saldo 20% dihitung sebagai [2

$ (1⁄10)]. Jumlah-tahun-tahun-digit Metode menerapkan fraksi menurun untuk biaya aset

dikurangi nilai sisa. Misalnya, sebuah aset yang didepresiasi selama periode lima tahun

dihapuskan dengan menerapkan pecahan yang penyebut adalah jumlah dari digit lima tahun (1 +

2 +3 +4 +5 = 15) dan yang pembilangnya adalah sisa hidup dari awal periode. Ini menghasilkan

sebagian kecil dari 5⁄15 untuk tahun pertama, 4⁄15 untuk tahun kedua, maju ke 1⁄15 pada tahun

kelima dan terakhir. Tampilan 4.3 mengilustrasikan metode penyusutan yang dipercepat ini

diterapkan pada suatu aset biaya $ 110.000, dengan nilai sisa $ 10.000 dan masa manfaat 10

tahun. Karena sebuah aset tidak pernah disusutkan di bawah nilai sisa, perusahaan berhati-hati

untuk memastikan bahwa metode saldo menurun tidak melanggar ini. Ketika biaya penyusutan

menggunakan metode saldo menurun turun di bawah tingkat garis lurus, itu adalah praktik

umum untuk gunakan nilai garis lurus untuk periode yang tersisa.

16 | P a g e

Khusus. Metode penyusutan khusus ditemukan di industri tertentu seperti baja dan mesin berat.

Metode yang paling umum ini menghubungkan biaya penyusutan untuk aktivitas atau intensitas

penggunaan aset. Misalnya, jika sebuah mesin memiliki masa manfaat 10.000 jam berjalan, biaya

penyusutan bervariasi dengan jam waktu berjalan daripada periode waktu. Penting ketika

menggunakan metode aktivitas (juga disebut metode unit produksi) bahwa estimasi masa

manfaat ditinjau secara berkala untuk tetap ada valid dalam kondisi yang berubah.

Penipisan

Penipisan adalah alokasi biaya sumber daya alam berdasarkan tingkat ekstraksi atau produksi.

Perbedaan antara depresiasi dan deplesi adalah bahwa depresiasi biasanya merupakan alokasi biaya

aset produktif dari waktu ke waktu, sementara deplesi adalah alokasi biaya berdasarkan unit

eksploitasi sumber daya alam seperti batubara, minyak, mineral, atau kayu. Deplesi tergantung pada

produksi — lebih banyak hasil produksi lebih banyak biaya penipisan. Sebagai ilustrasi, jika deposit

bijih berharga $ 5 juta dan mengandung Diperkirakan 10 juta ton yang dapat dipulihkan, tingkat

penipisan per ton bijih yang ditambang adalah $ 0,50. Produksi dan penjualan 100.000 ton

menghasilkan biaya penyusutan $ 50.000 dan saldo bersih di akun aset pada akhir tahun $ 4,95 juta.

Analisis kami harus menyadari bahwa, seperti depresiasi, deplesi dapat menghasilkan komplikasi

seperti keandalan, atau kekurangan daripadanya, estimasi sumber daya yang dapat dipulihkan.

Perusahaan harus meninjau secara berkala perkiraan ini untuk memastikan itu mencerminkan

semua informasi.

Kerusakan

Aset tanaman dan sumber daya alam biasanya disusutkan selama masa manfaatnya. Penyusutan

didasarkan pada prinsip alokasi. Yaitu, biaya aset yang berumur panjang dialokasikan ke berbagai

periode saat digunakan. Tujuan depresiasi adalah penentuan pendapatan; ini adalah metode untuk

menyamakan biaya aset berumur panjang dengan pendapatan dihasilkan dari penggunaannya.

17 | P a g e

Penting untuk dicatat bahwa depresiasi bukanlah penilaian olahraga. Dengan kata lain, nilai tercatat

aset yang disusutkan (yaitu, biaya aset dikurangi akumulasi penyusutan) tidak dirancang untuk

mencerminkan nilai saat ini dari aset itu.

Aset tidak berwujud

Aset tidak berwujud adalah hak, hak istimewa, dan manfaat dari kepemilikan atau kendali. Dua

karakteristik umum dari intangible adalah ketidakpastian yang tinggi akan manfaat di masa depan

dan kurangnya keberadaan fisik. Contoh jenis intangible penting ditunjukkan dalam Tampilan 4.4.

Aset tidak berwujud seringkali (1) tidak dapat dipisahkan dari perusahaan atau segmennya, (2) miliki

masa manfaat yang tidak terbatas, dan (3) mengalami perubahan penilaian yang besar berdasarkan

daya saing keadaan. Biaya historis adalah aturan penilaian untuk barang tidak berwujud yang dibeli.

Masih, ada perbedaan penting antara akuntansi untuk aset berwujud dan tidak berwujud.

Artinya, jika perusahaan menggunakan bahan dan tenaga kerja dalam membangun aset berwujud,

itu dikapitalisasi biaya-biaya ini dan mendepresiasi mereka selama masa manfaat. Sebaliknya, jika

perusahaan menghabiskan uang mengiklankan produk atau melatih tenaga penjualan —

menciptakan secara internal menghasilkan berwujud — biasanya tidak bisa memanfaatkan biaya ini

bahkan ketika manfaat untuk masa depan kemungkinan besar. Hanya barang tak berwujud yang

dibeli dicatat di neraca. Perlakuan akuntansi ini adalah karena konservatisme - mungkin dari

peningkatan ketidakpastian menyadari manfaat tidak berwujud seperti iklan dan pelatihan vis-à-vis

manfaat aset berwujud seperti bangunan dan peralatan.

Akuntansi untuk Aset Tak Berwujud

Intangible yang Dapat Diidentifikasi

Intangible yang dapat diidentifikasi adalah aset tidak berwujud yang terpisah diidentifikasi dan

dihubungkan dengan hak atau hak istimewa tertentu memiliki masa manfaat terbatas. Calon adalah

paten, merek dagang, hak cipta, dan waralaba. Perusahaan mencatat mereka dengan biaya dan

diamortisasi selama masa manfaatnya. Penghapusan biaya seluruh biaya yang dapat diidentifikasi

berwujud pada saat akuisisi dilarang.

Intangible yang Tidak Dapat Diidentifikasi

Intangible yang tidak dapat diidentifikasi adalah aset yang dikembangkan secara internal atau dibeli

tetapi tidak dapat diidentifikasi dan seringkali memiliki masa manfaat yang tidak terbatas. Sebuah

contoh adalah niat baik. Ketika satu perusahaan mengakuisisi perusahaan atau segmen lain, itu perlu

untuk mengalokasikan jumlah yang dibayarkan ke semua aset yang dapat diidentifikasi (termasuk

aset tidak berwujud yang dapat diidentifikasi) dan kewajiban sesuai dengan nilai pasar wajarnya.

Kategori Aset Tidak Berwujud yang Dipilih

• Goodwill

• Paten, hak cipta, nama dagang, dan merek dagang

• Peningkatan sewa, prasarana, dan prasarana

• Hak eksplorasi dan biaya pengembangan sumber daya alam

• Formula, proses, teknologi, dan desain khusus

• Lisensi, waralaba, keanggotaan, dan daftar pelanggan

18 | P a g e

Kelebihan yang tersisa setelah ini Alokasi dialokasikan ke aset tidak berwujud yang tidak dapat

diidentifikasi yang disebut goodwill. Niat baik bisa menjadi aset yang cukup besar, tetapi hanya

dicatat pada saat pembelian entitas atau segmen lain (goodwill yang dikembangkan secara internal

tidak dicatat di neraca). Riasannya bervariasi banyak — itu bisa merujuk pada kemampuan untuk

menarik dan mempertahankan pelanggan atau kualitas yang melekat dalam kegiatan bisnis seperti

organisasi, efisiensi, dan efektivitas. Niat Baik menyiratkan kekuatan menghasilkan. Dinyatakan

secara berbeda, goodwill diterjemahkan menjadi pendapatan berlebih di masa depan, dimana

kelebihan ini adalah jumlah di atas penghasilan normal. Kelebihan penghasilan mirip dengan sisa

pendapatan (pendapatan abnormal), dijelaskan dalam Bab 1.

Amortisasi Aset Tak Berwujud

Ketika biaya dikapitalisasi untuk aset berwujud dan tidak berwujud yang dapat diidentifikasi, mereka

harus selanjutnya diamortisasi selama periode manfaat untuk aset-aset ini. Panjangnya manfaat

periode tergantung pada jenis tidak berwujud, kondisi permintaan, keadaan kompetitif, dan segala

batasan hukum, kontrak, peraturan, atau ekonomi lainnya. Untuk Misalnya, paten adalah hak

eksklusif yang disampaikan oleh pemerintah kepada penemu untuk suatu spesifik. Demikian pula,

hak cipta dan merek dagang memberikan hak eksklusif untuk spesifik. Sewa guna usaha dan

peningkatan prasarana merupakan manfaat dari hunian yang adaditentukan secara kontrak oleh

sewa. Juga, jika material tidak berwujud menurun nilainya (melamar tes pemulihan), ini ditulis.

Seperti dibahas dalam Bab 5, di bawah ini standar akuntansi goodwill tidak diamortisasi tetapi diuji

setiap tahun untuk penurunan nilai.

Menganalisis Intangible

Analis sering memperlakukan intangible dengan curiga ketika menganalisis laporan keuangan.

Banyak analis mengaitkan hal-hal yang tidak berwujud dengan risiko. Kami mendorong kehati-hatian

dan pengertian saat mengevaluasi benda tak berwujud. Berwujud sering merupakan salah satu aset

yang lebih berharga perusahaan memiliki, dan mereka dapat salah dinilai secara serius.

Analisis niat baik mengungkapkan beberapa kasus menarik. Karena goodwill hanya dicatat ketika

diakuisisi, sebagian besar goodwill kemungkinan ada di luar neraca. Namun kita tahu itu goodwill

akhirnya tercermin dalam superearnings. Jika superearnings tidak jelas, maka goodwill, baik dibeli

atau tidak, bernilai kecil atau tidak sama sekali. Untuk menggambarkan hal ini,

pertimbangkannpenghapusan goodwill yang dilaporkan oleh Viacom. Analisis kami terhadap

intangible selain dari itikad baik juga harus waspada terhadap manajemen garis lintang dalam

amortisasi. Karena lebih sedikit amortisasi meningkatkan laba yang dilaporkan, manajemen mungkin

diamortisasi selama periode yang melebihi periode manfaatnya. Kita mungkin percaya diri dalam

mengasumsikan adanya bias ke arah tingkat amortisasi yang lebih rendah.

Kami dapat menyesuaikan tarif ini jika dipersenjatai dengan informasi yang dapat diandalkan

tentang manfaat tidak berwujud. Dalam menganalisis intangible, kita harus siap untuk membentuk

estimasi kita sendiri penilaian mereka. Kita juga harus ingat bahwa niat baik tidak memerlukan

amortisasi dan bahwa auditor mengalami kesulitan dengan intangible, terutama goodwill. Mereka

khususnya merasa sulit untuk menilai nilai berkelanjutan dari yang tidak diamortisasi tidak

berwujud. Analisis kami harus waspada terhadap komposisi, penilaian, dan disposisi goodwill.

Goodwill dihapuskan ketika kekuatan penghasilan superior yang membenarkan keberadaannya

menghilang. Disposisi, atau penghapusan, goodwill sering kali diatur oleh manajemen untuk periode

ketika itu memiliki dampak paling kecil di pasar.

19 | P a g e

TUGAS

Falcon.Com membeli barang dagangannya dengan biaya pasar saat ini dan menjual kembali produk

dengan harga KASUS 4–2 20 sen lebih tinggi. Biaya inventarisnya konstan sepanjang tahun berjalan.

Data pada nomor tersebut unit dalam persediaan pada awal tahun, pembelian unit, dan penjualan

unit ditampilkan :

Jumlah unit dalam inventaris — awal tahun (@ $ 1 per unit biaya) 1.000 unit $ 1.000

Jumlah unit yang dibeli selama tahun @ $ 1,50 per unit biaya 1.000 unit $ 1.500

Jumlah unit yang terjual selama tahun @ $ 1,70 per unit harga jual 1.000 unit $ 1.700

Neraca awal tahun untuk Falcon.Com melaporkan hal-hal berikut:

Persediaan (1.000 unit @ $ 1). . . $ 1.000

Total ekuitas. . . . . . . . . . . . . . . . . $ 1.000

Yg dibutuhkan:

a. Hitung laba setelah pajak dari Falcon.Com secara terpisah untuk metode persediaan (1) FIFO

dan (2) LIFO

b. Buat analisis keduanya dengan asumsi pajak 50%