MEMORIA MI BANCO 7 DE OCTUBRE 3oct MONICAcopy.indd

Memoriaa n u a

2013l

Memoria Mibanco 2013

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ndice1

59

Declaracin deResponsabilidad: 7

Relacin deAgencias: 275

DesempeoEconmico, Social y

Ambiental: 55

Carta delPresidente del

Directorio a losAccionistas: 9

Perfil dela Organizacin: 15

GobiernoCorporativo: 29

Iniciativa deReporte Global(GRI): 261

Experiencia yTrayectoria: 163

264

8EstadosFinancieros: 1837

3


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Captulo

DECLARACIN DERESPONSABILIDAD

Hugo Santa Mara Guzmn Carlos Morante OrmeoPresidente del Directorio Gerente General

Lima, 20 de marzo de 2014

El presente documento contiene informacin veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de Mibanco, Banco de la Microempresa S.A. durante el ao 2013. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes se hacen responsables por su contenido conforme a las disposiciones legales aplicables.


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Captulo

CARTA DEL PRESIDENTE DEL DIRECTORIOA LOS ACCIONISTAS

Captulo

Seores accionistas:

El 2013 fue un ao complejo para la economa peruana en el que Mibanco enfrent los desafos del mercado manteniendo su esencia de servir a los empresarios de la microempresa y pequea empresa del pas.

A inicios del 2013, las economas avanzadas continuaron aplicando polticas monetarias expansivas para contribuir con su reactivacin. Esto favoreci a las economas emergentes como la del Per, pues gener buenas condiciones de financiamiento e incluso altos precios de los metales que beneficiaron a nuestra economa. En este contexto, el fuerte crecimiento del crdito de consumo (sobre todo en dlares) y la alta dolarizacin del crdito hipotecario y vehicular motivaron que los organismos reguladores adoptaran medidas enrgicas

y sin precedentes para controlar estos riesgos. La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) solicit mayores requerimientos de capital a los bancos para el crdito vehicular e hipotecario en dlares, mientras que el Banco Central de Reserva (BCR) increment las tasas de encaje hasta niveles mximos histricos, adems de que aplic encajes adicionales an ms restrictivos. Ambas medidas hicieron que los bancos tuvieran mayor cautela para otorgar crditos, sobre todo a los segmentos de mayor riesgo.

En el segundo trimestre del ao, la recuperacin de la economa norteamericana gener la expectativa de que la Reserva Federal empezara a reducir el estmulo monetario. En consecuencia, el entorno de negocios se deterior para el Per y otros pases emergentes, principalmente por la mayor volatilidad

en precios de distintos tipos de activos y monedas, y aumentos en los costos de financiamiento.

Estos cambios afectaron los mrgenes de las empresas peruanas, hicieron que postergaran sus decisiones de inversin y que implementaran activas estrategias de reduccin de costos. Adems, el cambio en el entorno internacional redujo el crecimiento de las economas en la regin, lo que afect a nuestras exportaciones no tradicionales.

De esta manera, la inversin privada y el empleo se desaceleraron rpidamente, lo que afect ms a las familias de menores ingresos y a las microempresas y pequeas empresas. En el caso de las Mypes, el mayor efecto se produjo entre las vinculadas al sector manufacturero y de exportacin no tradicional (principalmente textil). Una


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muestra de ello est en que el empleo en microempresas y pequeas empresas pas de crecer 4% a fines del 2012 a caer 6% a fines del 2013. Frente a esta desaceleracin, los bancos endurecieron los requisitos para otorgar crditos, a causa del incremento de la tasa de la morosidad, con el fin de evitar un mayor deterioro de su cartera y mantener balances financieros saludables. De este modo, la economa peruana, que inici el ao creciendo a tasas de 6%, cerr el 2013 avanzando hacia tasas de alrededor de 5%1, mientras que el empleo que creca a 4% cierra con un incremento de 1.8%.

En un entorno como el descrito, Mibanco adopt una serie de iniciativas que le permitirn seguir liderando la inclusin financiera, acompaando el crecimiento de sus clientes y brindando una oferta de valor rentable para la institucin. Durante el ao, el banco identific tres pilares para los que ya ha emprendido acciones. Primero, concentrar sus esfuerzos con foco en el cliente microempresa sin descuidar a los clientes de la pequea empresa, a quienes seguir atendiendo de manera especializada. Segundo, cuidar la calidad en los resultados implementando nuevas mediciones de desempeo para todos los colaboradores en funcin de sus buenos resultados. Y, tercero, buscar contribuir con la inclusin y el crecimiento de sus clientes.

En cuanto a los resultados financieros, Mibanco mantuvo el liderazgo en su mercado objetivo. Las colocaciones brutas

al cierre del 2013 fueronS/. 4,473.9 millones, lo que representa 74.9% de los activos totales que alcanzaron, a diciembre del 2013, un saldo de S/. 5,975.6 millones, es decir, un crecimiento de 7.4% respecto al cierre del ao anterior. Asimismo, el ratio de morosidad fue 5.2%, acompaado de una importante cobertura de provisiones de 139.8% sobre la cartera vencida y judicial.

Los pasivos totales ascendieron a S/. 5,319.2 millones, lo que implica un incremento de 8.1% en relacin con el 2012. Las obligaciones con el pblico (S/. 3,956.4 millones) representaron 74.4% de los pasivos y se mantuvieron estables respecto del ao anterior. El nmero de clientes del pasivo super las 378,373 personas, un aumento de 16.4% durante el 2013, lo que refleja la confianza del pblico en la solidez de Mibanco.

1 Fuente: Banco Central de Reserva (BCR)


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Al cierre del ao, el banco registr un ratio de liquidez promedio mensual de 36.5% en moneda nacional y de 52.2% en moneda extranjera, con lo que super con holgura los mnimos establecidos por la SBS, entidad que, adicionalmente, renov a Mibanco la autorizacin para utilizar el mtodo estndar alternativo para calcular el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional hasta octubre de 2015.

El 2013 Mibanco dio acceso al sistema financiero a cerca de 36 mil personas, de las que 59% estuvo conformado por mujeres. El principal canal de bancarizacin contina siendo el de los grupos solidarios, un canal en el que ms de 90% de clientes est integrado por personas en situacin de pobreza.

Todos estos resultados se han logrado en un contexto en el que las colocaciones del segmento de la microempresa decrecieron

4.4% y el indicador de morosidad creci de 4.38% a 5.08%. Esta coyuntura oblig a Mibanco a implementar acciones correctivas, orientadas a reducir el riesgo y mejorar la admisin crediticia, a fin de mitigar el deterioro de la calidad de la cartera.

Mibanco cuenta con una reconocida trayectoria como empresa slida y rentable, con 15 aos en el mercado y que siempre se ha caracterizado por contribuir de manera activa con el desarrollo del Per. Parte de su crecimiento y desafo es atender cada vez a ms personas, y contribuir con su desarrollo integral a travs de programas de capacitacin que complementan nuestros servicios financieros.

El aporte de Mibanco incluy la capacitacin de casi 40 mil empresarios y empresarias durante el ao. As, se culmin con xito programas como:

> El programa de capacitacin empresarial Fortalecimiento de la Capacidad Empresarial de la Mujer en Per. Al cierre del proyecto, en diciembre de 2013, este acuerdo suscrito en el 2009 entre la Agencia Australiana para el Desarrollo Internacional (AusAID), el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), la Fundacin Goldman Sachs, la Escuela de Negocios Thunderbird y Mibanco demand una inversin de US$ 7995,729 que ha beneficiado a ms de 103 mil emprendedoras en el pas en estos cuatro aos.

> El programa Hbil-mente, que capacit a ms de 1,000 emprendedores con contenidos y caractersticas que permiten la complementariedad entre capacitacin y crdito, lo que se constituy en una oportunidad de progreso para los clientes.

> Miconsultor, programa merced al que ms de 500 empresarios han recibido asesora personalizada, gratuita, y en su vivienda y negocio de parte de ms de 600 estudiantes de los ltimos ciclos, de carreras afines a negocios y gestin de empresas.

> El programa Microjusticia, creado en el 2011, para ofrecer asesora legal gratuita a clientes y no clientes de Mibanco en proceso de formalizacin y con mayor necesidad de superar barreras legales para el acceso al crdito. El programa ha ofrecido este servicio a 3,159 personas.

Como empresa comprometida, social y ambientalmente con el desarrollo del pas, Mibanco ha elaborado la presente memoria anual utilizando los lineamientos de la Iniciativa de Reporte Global (Global Reporting Initiative, GRI), alcanzando por cuarto ao el nivel de aplicacin A, lo que refleja la construccin de un slido valor social y ambiental, a la par del compromiso de calidad y transparencia que ha generado un posicionamiento importante para la institucin. Ello ofrece a nuestros clientes y a la comunidad nuevas perspectivas y oportunidades de desarrollo y sostenibilidad.

En Mibanco pensamos que el 2014 tambin ser un ao bastante retador. Miramos con optimismo el futuro, confiados en que con una institucin competitiva y rentable seguiremos colaborando con el desarrollo de los empresarios de la micro y pequea empresa.

Quiero expresar mi agradecimiento a los miembros del Directorio por su respaldo permanente; a la Gerencia y a nuestros colaboradores por su constante esfuerzo en consolidar una cultura institucional coherente y responsable frente a nuestros grupos de inters, con un sentido de pertenencia y orgullo por la trascendencia y el impacto de nuestra labor en el desarrollo de la microempresa en el Per. Mi reconocimiento, tambin, a nuestros accionistas por su confianza en nuestra institucin y por la apuesta por un pas con oportunidades y calidad de vida digna para todos.

Hugo Santa Mara GuzmnPresidente del directorio


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ORGANIZACINPERFIL DE LA

Captulo

A. Nombre de lA orgANizAciN

Mibanco, Banco de la Microempresa S.A., es el primer banco privado de la microempresa y pequea empresa y se constituy en la ciudad de Lima el 2 de marzo de 1998, por escritura pblica otorgada ante el Notario Pblico, Dr. Ricardo Fernandini Barreda.

La sociedad se encuentra inscrita en la Partida N 11020316 del Registro de Personas Jurdicas de los Registros Pblicos de Lima y su funcionamiento fue autorizado por la SBS, mediante Resolucin SBS N 356-98, de fecha 7 de abril de 1998.

Mibanco inici sus operaciones el 4 de mayo de 1998 en Lima, sobre la base de la experiencia de Accin Comunitaria del Per, actualmente Grupo ACP, una asociacin civil sin fines de lucro que opera hace 44 aos en el sector de la microempresa y pequea empresa. El Grupo ACP goza de un excelente prestigio mundial y mantiene una relacin permanente y fluida con la banca nacional e internacional, as como con organismos multilaterales y bilaterales.

TENENCIA NMERO DE ACCIONISTAS PARTICIPACIN (%)

Menor al 1% 6 1.45

Entre 1% y 5% 1 3.33

Total 7 4.78

TENENCIA NMERO DE ACCIONISTAS PARTICIPACIN (%)

Menor al 1% 12 1.32

Entre 1% y 5% 5 15.48

Entre 5% y 10% 3 21.0x6

Mayor al 10% 1 57.36

Total 21 95.22

Objeto social

Empresa bancaria. Clasificacin Industrial Uniforme de todas las Actividad Econmicas (CIIU): 6519.

Plazo de duracin

Indefinido.

Clases de acciones

} }AccioNeS clASe A coN derecHo A VoTo AccioNeS clASe b SiN derecHo A VoTo


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> Directores titulares

JOS LUIS PANTOJA ESTREMADOYRO

JUAN OTERO STEINHART

MARIANA RODRGUEz RISCO

LUISOvALLE GATES

ENRIQUEOSvALDOFERRARO

ALFREDO LLOSA BARBER

ROBERTODAINO zAPATA

Directorio

LUIS FELIPEDERTEANO MARIEvicepresidente delDirectorio

b. locAlizAciN de lA Sede priNcipAl

Mibanco, Banco de la Microempresa S.A.Direccin de la oficina principal:Av. Domingo Oru No. 165, Surquillo, Lima.Telfono: (511) 513-8000Fax: (511) 513-8155E-mail: [email protected] web: www.mibanco.com.pe

c. direcTorio

Hugo Santa Mara GuzmnPresidente del Directorio

Luis Felipe Derteano MarieVicepresidente del Directorio

Directores titulares

Roberto Daino zapata Alfredo Llosa Barber Juan Otero SteinhartLuis Ovalle GatesEnrique Osvaldo FerraroJos Luis Pantoja EstremadoyroMariana Rodrguez Risco

Directores suplentes

Fernando Arias vargas Esteban Andrs AltschulXavier vincent PierlucaMiguel Pinasco Limas

d. comiT ejecuTiVo del direcTorio

El Comit Ejecutivo constituye un rgano de decisin de la gestin administrativa de la sociedad. Est conformado por cinco miembros designados por el Directorio y sesiona ordinariamente por lo menos dos veces al mes. Para el perodo 2013-2014, fueron elegidos los siguientes directores:

Hugo Santa Mara GuzmnLuis Felipe Derteano MarieAlfredo Llosa BarberJuan Otero SteinhartLuis Ovalle GatesCarlos Morante Ormeo, Secretario

HUGO SANTAMARA GUzMN

Presidente del Directorio

JUAN OTERO STEINHART

CARLOS MORANTE ORMEO

GerenteGeneral

LUz MARA BOzA LLOSA Gerente de la Divisin de Riesgos (a.i.)

ROBERTO GONzALES PERALTA Gerente de la Divisin de Operaciones y Procesos

GISELLA DAz ALEGREGerente de Planeamiento de Recursos Humanos

CAROLINA BENAvIDES PIAGGIO Gerente de Activo Social

ROSSANA CHASSELOUP LPEz Gerente de Asesora Legal y Secretara General

ADRIANA CHvEz BELLIDO Gerente de la Divisin de Contralora y Finanzas

MNICA ORTIz ARTOLAGerente de la Divisin de Recursos Humanos

ALEX IGLESIAS vILLAMILGerente de Planeamiento Comercial

JESS FERREYRA FERNNDEzGerente de la Divisin de Negocios

ARTURO MERINO LCARGerente de Producto, Canales e Innovacin

SANDRA ROJAS CASTILLOGerente Territorial de Negocios

ANTONIO DI PAOLA LAMAS Gerente de la Divisin de Marketing

RAMIRO POSTIGO CASTROGerente de Finanzas y Tesorera

JORGE MUGUERzA MORIGerente Territorial de Negocios


/ 2120e. gereNciA

JESSICA PACHECO LENGUAGerente Territorial de Negocios

JAvIER ROJAS GARAYGerente del rea de Control de Gestin

MARA DEL PILAR MARTNEz RUBIOContadora General

PABLO JHERY ALONSOAuditor General

EDUARDO FRANCO GUILAGerente de Operaciones

ANTONIO CHUMACERO SNCHEz Gerente de Gestin y Seguimiento de Riesgos


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F. orgANigrAmA

H. cApiTAl SociAl

El capital social suscrito y pagado, inscrito en la partida electrnica de la sociedad en los Registros Pblicos de Lima, asciende a S/. 449650,002.00, representado por 449650,002 acciones de un valor nominal de S/. 1.00 cada una.

Con fecha 21 de marzo de 2013, la Junta Obligatoria Anual de Accionistas de Mibanco acord por unanimidad aumentar el capital social, producto de la capitalizacin de utilidades de libre disposicin al 31 de diciembre de 2012, hasta por S/. 40986,651.00, mediante la emisin de hasta 40986,651 nuevas acciones de un valor nominal deS/. 1.00 cada una, de acuerdo con el siguiente detalle:

Como consecuencia del aumento de capital, se modific el artculo quinto del Estatuto Social, el cual qued redactado con el siguiente tenor:

ARTCULO QUINTO.- EL CApITAL sOCIAL sUsCRITO Es

s/. 449650,002.00 (CUATROCIENTOs CUARENTA y

NUEvE mILLONEs sEIsCIENTOs CINCUENTA mIL dOs y

00/100 NUEvOs sOLEs), REpREsENTAdO pOR UN TOTAL

dE 449650,002 ACCIONEs dE UN vALOR NOmINAL dE s/. 1.00

CAdA UNA, NTEgRAmENTE sUsCRITAs y TOTALmENTE

pAgAdAs, dIvIdIdAs EN dOs CLAsEs, dENOmINAdAs CLAsE

A y B, TOdAs NOmINATIvAs, INdIvIsIBLEs y LIBREmENTE

TRANsmIsIBLEs, dE ACUERdO CON LO sIgUIENTE:

Acciones de la Clase A con derecho a voto:

Representan un capital de S/. 426709,333.00 (cuatrocientos veintisis millones setecientos nueve mil trescientos treinta y tres y 00/100 nuevos soles), representado por 426709,333 acciones con derecho a voto, ntegramente suscritas y pagadas, de un valor nominal de S/. 1.00 (un nuevo sol) cada una.

Acciones preferentes de la Clase B sin derecho a voto:

Representan un capital de S/. 22940,669.00 (veintids millones novecientos cuarenta mil seiscientos sesenta y nueve y 00/100 nuevos soles), representado por 22940,669 acciones preferentes sin derecho a voto, ntegramente suscritas y pagadas, de un valor nominal de S/. 1.00 (un nuevo sol) cada una.

Nuestros Valores> Honestidad. Trabajamos con integridad

moral y tica profesional, desarrollando una gestin transparente, brindando informacin clara y precisa, y generando confianza.

> Compromiso. Tenemos la conviccin de dar lo mejor de nosotros mismos y nos involucramos y participamos activamente en el desarrollo y cumplimiento de la misin y la visin de Mibanco.

> Eficiencia. Gestionamos de manera ptima nuestros recursos, mejorando continuamente los procesos y la productividad para lograr mayor competitividad y sostenibilidad en el tiempo.

> Respeto. Reconocemos y apreciamos de manera integral el valor de la persona con sentido de equidad y justicia, en un ambiente de armona, libertad de opinin e igualdad de oportunidades.

> Innovacin. Fomentamos la generacin de ideas originales y creativas mediante la participacin activa de clientes, colaboradores y directivos, cuya aplicacin genere cambios sustanciales y exitosos.

> Calidad. Desarrollamos eficazmente nuestras actividades y proyectos y superamos de manera continua nuestros estndares de gestin, asegurando la satisfaccin de las expectativas crecientes de los clientes internos y externos para garantizar nuestra competitividad, liderazgo e imagen en el mercado.

sER EL LdER y REFERENTE dE LA BANCA CON UN mARCAdO COmpROmIsO sOCIAL, dONdE LAs pERsONAs sIENTEN ORgULLO dE pERTENECER A LA COmUNIdAd dE CLIENTEs y COLABORAdOREs dE mIBANCO.

BRINdAmOs OpORTUNIdAdEs dE pROgREsO y dAmOs ACCEsO AL sIsTEmA FINANCIERO, CON COmpROmIsO sOCIAL .

g. ViSiN, miSiN y VAloreS

Nuestra Visin

Nuestra Misin


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clASe A

clASe b

38895,5562091,095

clASeS de AccioNeS

Nmero de AccioNeS

relAciN de AccioNiSTAS Al 31 de diciembre de 2013 AccioNeS A y b

Accionista Participacin (%) Sede

Grupo ACP Inversiones y Desarrollo 60.68 Per

ACCION Investments in Microfinance 9.36 Islas Caimn

International Finance Corporation 6.50 Estados Unidos

ACCION International 6.33 Estados Unidos

Stichting Hivos Triodos Fonds 4.75 Pases Bajos

StichtingTriodos Doen 4.75 Pases Bajos

La Positiva vida Seguros y Reaseguros S.A. 3.49 Per

Triodos Fair Share Fund (Fondo Mutuo) 1.64 Pases Bajos

La Positiva Seguros y Reaseguros S.A. 1.19 Per

Triodos Sicav II- Triodos Microfinance 0.72 Pases Bajos

Transacciones Especiales S.A. 0.13 Per

Transacciones Financieras S.A. 0.01 Per

Otros inversionistas 0.45 Per


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i. eSTrucTurA AccioNAriA

Considerando el capital social suscrito y pagado de Mibanco que figura inscrito en la partida electrnica de la sociedad en los Registros Pblicos de Lima, se tiene la siguiente estructura accionaria:


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Captulo

GOBIERNO CORPORATIVO


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1 Derechos de los accionistas, protegidos de manera transparente, esencial e inderogable, en cumplimiento estricto de una poltica de dividendos clara y justa.

2 Tratamiento equitativo de los accionistas, pues gozan de los mismos derechos y, de surgir algn conflicto de inters los directores independientes cumplen sus funciones con imparcialidad e integridad.

3 Responsabilidades del Directorio, siendo su funcin primordial la toma de decisiones estratgicas para el buen funcionamiento de la institucin. Asimismo, supervisa las operaciones de la Gerencia y vela por los derechos de los accionistas. Celebra reuniones con periodicidad y las atribuciones y funciones de sus comits se encuentran claramente establecidas.

4 Comunicacin y transparencia informativa, como requisito fundamental para el buen funcionamiento de las empresas, aspecto que Mibanco refuerza permanentemente brindando informacin peridica, precisa y veraz entre la Gerencia, los accionistas y los grupos de inters, para que puedan tomar decisiones apropiadas y fundamentadas. Asimismo, promueve la difusin de informacin legal, operativa y financiera para que el Directorio y el Comit Ejecutivo acten de manera consistente y equilibrada.

5 Buenas prcticas empresariales, un conjunto coherente de acciones (tcnicas, mtodos, procesos, acciones) eficaces e innovadoras, que ayudan a resolver dificultades, fomentando el desarrollo en diferentes campos. Simultneamente, promueven el respeto y apoyo para que clientes, colaboradores, proveedores y la comunidad en general logren satisfacer sus necesidades. Mibanco busca permanentemente mantener buenas relaciones con sus grupos de inters.

A. GOBIERNO

El Cdigo de tica y Transparencia es el instrumento que recoge los principios y normas de buen gobierno corporativo que guan la actuacin de Mibanco y que estn destinados a velar por el correcto funcionamiento de la institucin. A ello se suma un conjunto de slidos valores y directrices que contribuyen a reforzar la seguridad y la confianza de los accionistas y de todos los grupos de inters.

Mibanco no recibe ninguna ayuda financiera por parte de gobiernos (EC4).

sIsTEmA dE gOBIERNO CORpORATIvO dE mIBANCO Cinco son las categoras que componen este sistema y que se detallan en la matriz:

grupoS de iNTerS

Accionistas y directores; clientes; colaboradores; inversores; instituciones reguladoras y fiscalizadoras del Estado; proveedores; lderes de opinin y medios de comunicacin; asociaciones gremiales e instituciones nacionales y universidades; redes y asociaciones internacionales e instituciones multilaterales.

mibanco

dEREChOs dE LOs ACCIONIsTAs

. Poltica de dividendos. Ejercicio de los derechos

TRATAmIENTO EQUITATIvO dE LOs

ACCIONIsTAs

. Independencia de los directores.

. Evaluacin de los directores.

COmUNICACIN y TRANspARENCIA

INFORmATIvA

. Principio de transparencia.

. Propuesta de puntos de agencia.

. Oportunidad de la informacin

REspONsABILIdAdEs dEL dIRECTORIO

. Polticas de buen gobierno corporativo.

. Sistemas de gestin de riesgos.

. Comits del Directorio.. Pautas de

planeamiento estratgico

BUENAs pRCTICAs EmpREsARIALEs

. Mecanismos de toma de decisiones

. Aprobacin de proyectos. Relacin con los grupos

de inters

Desde el 2013, se ha implementado el plan de disposicin de residuos slidos reciclables, a travs del convenio firmado entre Mibanco y Ciudad Saludable, organizacin pionera y articuladora de diversas asociaciones de recicladores en el Per. As, actualmente el recojo de residuos slidos reciclables no solo se realiza en la oficina principal de Mibanco, sino que se ha extendido a 15 agencias en Lima, con miras a expandirlo an ms en el 2014 (EC2, SO1).

El banco planea seguir contribuyendo con la proteccin del entorno a travs de productos que promuevan actividades sostenibles. As, en el 2014 seguir impulsando el proceso de mejora continua de la gestin integral de riesgos que incluye aspectos ambientales y sociales de la organizacin (EC2, SO1). Debe resaltarse que Mibanco no realiza operaciones en hbitats que albergan especies en peligro de extincin y que, por tanto, puedan verse afectados (EN15).

Procedimientos para evitar conflictos de inters

Mibanco cuenta con procedimientos para evitar conflictos de inters establecidos por el Directorio y que son de obligatorio cumplimiento para todos los colaboradores, incluyendo a los ejecutivos de la organizacin. Asimismo, la Matriz de Gobernabilidad Corporativa, el Comit de Solucin de Conflictos de Inters y el Cdigo de Conducta y tica resguardan establecen que todos los colaboradores deben estar familiarizados con las normas que rigen sus funciones y responsabilidades.

Si ocurriera algn tipo de incumplimiento a las normas o al Cdigo de tica de Mibanco, sus procedimientos indican que deber notificarse al supervisor inmediato o a la persona designada por el rea de Recursos Humanos. Se seala, igualmente, que si un colaborador desea desempear actividades que no sean de carcter filantrpico, de docencia o de naturaleza distinta de las

propias en la institucin, debe contar con una autorizacin expresa del superior jerrquico. Asimismo, se ha establecido prohibiciones respecto a la relacin laboral de asesora a cualquier otra entidad financiera, persona o sociedad que tenga relacin directa o indirecta con el banco, salvo autorizacin especfica en los trminos anteriores. Con relacin a esto, los cdigos indican lo siguiente:

a) El trato de los ejecutivos y colaboradores de Mibanco con los distintos proveedores, colaboradores y/o corresponsales estar basado en la objetividad e imparcialidad, en beneficio de los intereses de la organizacin.

b) Ningn colaborador debe, por s mismo o por medio de persona interpuesta, salvo autorizacin de su superior, aceptar regalos de clientes o de proveedores, colaboradores y/o corresponsales.

B. GESTIN INTEGRAL DE RIESGOS

Uno de los principios fundamentales del gobierno corporativo del banco, es mantener la excelencia en la gestin integral de los riesgos que gestiona: riesgo operacional, riesgo de crdito, riesgo de mercado, riesgo reputacional, riesgo estratgico y riesgo de informacin (seguridad de informacin). Esta gestin est alineada al tamao y la complejidad de la empresa y al apetito y tolerancia al riesgo definido por el Directorio y la Alta Gerencia. Durante el 2013 se estableci un equilibrio entre el crecimiento del negocio y la prudencia, con el objetivo de proveer una seguridad razonable en el logro de los objetivos, minimizando la exposicin al riesgo y las prdidas financieras.

Actualmente el banco se encuentra en un proceso de mejora continua de la gestin integral de riesgos desde la definicin de sus objetivos estratgicos, la aplicacin

de sus componentes y su despliegue en todos los niveles de la organizacin y rganos de control. El objetivo es generar valor para los grupos de inters del banco, empezando por los clientes que son la razn de la empresa, el Directorio, las empresas del grupo, proveedores y todos los colaboradores. El banco ya tiene incorporado dentro de su cultura la gestin de riesgos, la misma que ha trascendido a todas las partes interesadas.

Este proceso continuo que fluye por toda la empresa, se soporta en procesos y tecnologa estandarizados, lo que ha contribuido al logro de las metas y a la toma de oportunidades.

Con este proceso cada vez ms permeado en la institucin, se busca sentar las bases para Basilea III, ya que dado la volatilidad de los mercados financieros y la globalizacin del sector bancario, se requiere mejorar la capacidad para absorber perturbaciones derivadas de la tensin financiera y econmica; mejorar la gestin y gobierno del riesgo; y fortalecer la transparencia de los bancos. En el ambiente interno se requiere construir una cultura consciente del riesgo para la toma de decisiones que permitan el crecimiento consciente del negocio. El banco va camino a ello.

mIBANCO sE RIgE, AdEms, pOR NORmAs QUE INCLUyEN

LImITACIONEs pARA EL OTORgAmIENTO dE CRdITOs A

EmpREsAs QUE INCUmpLEN LAs LEyEs EN mATERIA AmBIENTAL

O CUyAs ACTIvIdAdEs gENERAN ImpACTOs NEgATIvOs.

El Directorio define la estrategia y las polticas de largo plazo que se plasman por intermedio de la Alta Gerencia. Es el rgano de mayor responsabilidad en Mibanco. El Presidente del Directorio no ocupa un cargo ejecutivo.

Integran el Directorio de Mibanco 13 personas y sus miembros son elegidos segn procesos establecidos por el banco. La remuneracin es acordada por la Junta General de Accionistas y los integrantes deben tener slidos fundamentos en materia de gestin de empresas, aunque no necesariamente estn capacitados en temas ambientales y sociales.

compoSiciN del direcTorio de mibANco

Directores Nmero

Dependientes 12

Independientes 1

Total 13

Es importante precisar que hasta la fecha no se aplican polticas expresas de voto en asuntos ambientales o sociales (FS12). Si bien el Directorio no evala estas temticas al no existir an procedimientos diseados para calificar el desempeo del banco en esta materia, las actividades centrales como bancarizacin, cartera y capacitacin de clientes s son evaluadas permanentemente. Asimismo, tanto los accionistas como los colaboradores cuentan con diversos canales de comunicacin para transmitir sus recomendaciones.

Mibanco se rige, adems, por normas que incluyen limitaciones para el otorgamiento de crditos a empresas que incumplen las leyes en materia ambiental o cuyas actividades generan impactos negativos. Estas limitaciones figuran en las listas de exclusin y se aplican a travs del Comit de Crditos, encargado de evaluar los riesgos del crdito y otorgar categoras de riesgo -limitado, medio y alto-


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Gestin del riesgo de crdito

La gestin del riesgo de crdito se ejecuta en las tres etapas del proceso crediticio: admisin, seguimiento y recuperacin. a) Admisin del riesgo de crdito

En la bsqueda del fortalecimiento de la gestin de admisin crediticia, durante el perodo 2013 se implement una serie de acciones, entre las que destacan:

Se ha realizado una gestin diferenciada de las agencias denominadas TaskForce (principalmente las de mayor morosidad y baja utilidad), el cual obedece a manejar un criterio ms prudente con sus colocaciones, as como enfocarse ms en la recuperacin de su cartera, con la finalidad que mejore sus indicadores.

La implementacin del Mtodo Integral de Control Crediticio

(MICC) en todas las agencias en el mbito nacional, como metodologa orientada a ordenar las diversas actividades de los asesores de negocios, jefes de crditos y gerentes de agencia, para brindar un mejor servicio al cliente y con mayor rapidez.

La descentralizacin del servicio de admisin de crditos en Trujillo, Piura, Chiclayo, Huancayo y Arequipa, permitiendo una atencin ms directa de las solicitudes en agencia, as como una mayor rapidez en la resolucin de los casos. Ello ha generado, en parte, un incremento de 38% en el nmero de solicitudes presentadas respecto al 2012.

En junio de 2013, se estableci un acuerdo de servicios con el rea de Negocios para atender en un tiempo determinado, tanto las solicitudes de crdito como las excepciones, logrando la reduccin del tiempo de atencin de las solicitudes y la eficiencia de este proceso.

El monitoreo constante de la correcta aplicacin de diversas polticas y parmetros, a fin de realizar ajustes para mejorar la calidad en la admisin de los crditos en el banco. Algunos ejemplos incluyen el ajuste de polticas en productos identificados como de riesgo alto, y restriccin en la utilizacin de excepciones identificadas como de alto ndice de riesgos, entre otros.

Uso de la matriz de cruce de scores (genrico de microfinanzas, con sobreendeudamiento). Segn las estadsticas realizadas tenemos como resultado una mejor discriminacin del riesgo, permitiendo detectar con anticipacin a los clientes potencialmente sobreendeudados, esto debido a que incurren en morosidad meses posteriores al detectarse un sobreendeudamiento.

b) Gestin y seguimiento de riesgos

Nos permite advertir de manera temprana posibles desviaciones en los niveles de riesgo deseados. Para ello, el rea de Gestin y Seguimiento cuenta con las siguientes unidades:

> Unidad de Seguimiento y Modelos Es la unidad responsable de efectuar los anlisis de indicadores de portafolio, con el

objetivo de mejorar la calidad de cartera en admisin de crditos. Estos indicadores permiten:

Tomar decisiones para mejorar la calidad de la cartera. Generar alertas tempranas e identificar nichos de riesgo, en un territorio, una regin, una

agencia y un asesor, as como por producto, canal o segmento en estudio. Generar reportes mensuales con informacin sobre morosidad, tanto a nivel stock como

de nuevos desembolsos (cosechas de crditos), los cuales se comparten con la red comercial.

Con las medidas tomadas desde inicio de ao, el 2013 present cosechas de crditos con un mejor perfil de calidad de cartera, obteniendo mnimos histricos de ndice de riesgo a tres meses de maduracin (IR3m), ubicndose por debajo de la meta del banco (0.24%).

Respecto al indicador de la cosecha vista a seis meses en el ltimo trimestre del 2013, mantuvo cifras por debajo del ndice esperado Mibanco (1.1%), con lo cual se confirma que el comportamiento que se observ a tres meses continan a seis meses de maduracin.

NDICE DE RIESGO A 3 MESES DE MADURACIN (IR3M)(EN PORCENTAJES)

NDICE DE RIESGO A 6 MESES DE MADURACIN (IR6M)(EN PORCENTAJES)

Gestin del riesgo de mercado

Mibanco interacta en los mercados financieros y se expone a movimientos adversos en los factores de mercado, con potenciales prdidas en el valor de sus posiciones (riesgo de portafolio) o cambios en los ingresos financieros esperados y/o liquidez asociados a su estrategia comercial (riesgo estructural). Por ello, durante el 2013 se caracteriz por la prudencia en la administracin del riesgo de mercado y la adopcin de los lineamientos de Basilea III.

La exposicin del banco a los riesgos de mercado y liquidez en el ao 2013 fue baja y todas las actividades que las generan, son monitoreadas permanente por parte de la alta direccin, a travs del Comit de Activos y Pasivos (ALCO) y Comit de Riesgos, as como las dems instancias superiores en el marco de la gestin integral de riesgos (GIR).

El riesgo de portafolio se gestiona sobre la base del control permanente de las inversiones a fin de que no excedan el riesgo mximo tolerable. Para ello, se emplea una gama de mtricas, entre las cuales destacan el valor en riesgo (vaR), lmites de prdida mxima y carga de capital regulatorio asociada. Durante el 2013 Mibanco mantuvo un perfil de baja exposicin en un contexto de volatilidad en los mercados, especialmente en la segunda mitad del ao.

El riesgo estructural se gestiona mediante el monitoreo peridico de los cambios en los perfiles de vencimiento y reprecio de las masas patrimoniales del balance, as como el posible efecto en el patrimonio y resultados financieros esperados, dentro del marco de apetito por riesgo definido por el Directorio. El bajo nivel de exposicin a este riesgo se descompone de la siguiente manera:

EN EL 2013, sUpERvIsAmOs LA CARTERA dE 1,020 AsEsOREs

dE NEgOCIOs, vIsITANdO A 10,912 CLIENTEs, CON UNA CARTERA RELACIONAdA dE

s/. 161.3 mILLONEs. CON ELLO IdENTIFICAmOs OpORTUNIdAdEs

dE mEjORA EN LA EvALUACIN CREdITICIA, pERmITIENdO

ApLICAR LOs pLANEs dE ACCIN NECEsARIOs pARA sU gEsTIN

(sANCIONEs y AjUsTEs EN LOs pROCEsOs y pOLTICAs dE

CRdITO).

> Unidad de Contralora de Crditos Esta unidad cuenta con una metodologa de

revisin de cartera que incorpora variables de medicin (de acuerdo con el nivel de riesgo y crecimiento de la cartera), un flujo de supervisin y una calificacin de riesgo para cada asesor de negocios, de tal manera que el seguimiento y accin sean diferenciados y se realicen de acuerdo con el nivel de riesgo identificado.

En el 2013, supervisamos la cartera de 1,020 asesores de negocios, visitando a 10,912 clientes, con una cartera relacionada de S/. 161.3 millones. Con ello identificamos oportunidades de mejora en la evaluacin crediticia, permitiendo aplicar los planes de accin necesarios para su gestin (sanciones y ajustes en los procesos y polticas de crdito).

> Unidad de Clasificacin de Cartera Esta unidad mantiene permanentemente

clasificados a los deudores de la cartera de crditos, de acuerdo con los criterios establecidos en la Resolucin SBS N11356-2008, Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de Provisiones.


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ClasificacinDeuda total

(S/.)Cartera (%) Total de

provisiones (S/.)

Normal 3953,278 88.28 58,210

Con problemas potenciales 187,875 4.20 8,920

Deficiente 81,717 1.82 19,639

Dudoso 125,020 2.79 72,569

Prdida 130,286 2.91 124,739

Total 4478,176 100.00 284,077

* No incluye provisiones voluntarias ascendentes a S/. 43.5 millones.

eSTrucTurA de lA cArTerA de crdiToS Al 31 de diciembre de 2013(eN S/. mileS)}


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de liquidez establecidos3, financiando las necesidades del negocio en buenas condiciones de plazo y costo, con base en la comprensin de la situacin actual del banco y su acceso a las fuentes de financiamiento.

El banco est administrando el clculo de los requerimientos de capital por riesgo en el marco del Nuevo Acuerdo de Capital y adoptando los estndares de Basilea III4 para la gestin del riesgo de liquidez.

Riesgo de tipo de cambio El perfil de riesgo inherente a la negociacin del tipo de

cambio nuevo sol / dlar en el 2013 tuvo su nivel ms alto durante abril y mayo, cuando la volatilidad super al promedio anual, en un contexto marcado por la evolucin de la poltica monetaria de las economas desarrolladas. Como los negocios del banco se realizan en moneda local, este riesgo cada vez es menor y se circunscribe a la administracin de la posicin en moneda extranjera, la cual ha sido cercana a cero durante la segunda mitad del 2013.

Riesgo pas El banco no tuvo exposicin a este riesgo durante el 2013.

Riesgo de tasa de inteRs La interaccin de los cambios en las tasas de inters con

relacin a las principales masas patrimoniales afecta la sensibilidad del margen financiero y el valor patrimonial esperados, siendo monitoreados para la adopcin de medidas alineadas a los objetivos estratgicos, tomando en cuenta las perspectivas del mercado. Durante el 2013 este riesgo ha sido administrado adecuadamente y mostr ganancias en riesgo (GeR) de 2.62% en promedio, muy por debajo del lmite regulatorio 2.

Riesgo de liquidez El banco monitorea indicadores, lmites, brechas de plazos

y escenarios de anlisis ante eventuales desviaciones de la liquidez proyectada, por causas internas o por el comportamiento de los mercados. Estas simulaciones permiten administrar el nivel mnimo de activos lquidos -ante eventos de recorte de liquidez- y la suficiencia de liquidez, para afrontar los escenarios previstos, como uno de los pilares bsicos de la fortaleza del balance.

Durante el 2013 se cumpli con holgura los lmites del ratio

Gestin del riesgo operacional

Durante el 2013 la gestin del riesgo operacional ha continuado con la aplicacin y mejora continua de la metodologa de evaluacin de riesgos sobre sus procesos y productos, as como la mejora en la gestin de incidencias y eventos de prdida de riesgo operacional, generando los reportes a la Alta Direccin y Gerencia con fines de definir y atender acciones de mitigacin de los riesgos identificados, promoviendo la descentralizacin de la gestin a travs de toda la organizacin.

Igualmente, en setiembre de 2013, producto del avance de la gestin y la aplicacin de mejoras, la SBS autoriz nuevamente la renovacin de la autorizacin para usar el mtodo estndar alternativo para el clculo del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional, la que se ha extendido hasta octubre de 2015.

Entre las principales caractersticas de la gestin del riesgo operacional en Mibanco en el 2013 se tiene:

rATio de liquidez (eN %)

Ratio 2010 2011 2012 2013

Moneda nacional 19.5 25.3 24.7 36.5

Moneda extranjera 28.3 39.5 33.0 52.2

2 Lmite de GeR de la SBS (mximo 5% del patrimonio efectivo).3 Lmite de ratio en moneda nacional de la SBS (mnimo 8%) y

lmite de ratio en moneda extranjera de la SBS (mnimo 20%).4 Resolucin SBS N 9065-2012 y sus modificatorias.


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Gestin de la seguridad de la informacin

Durante el 2013, el banco renov la certificacin ASA (mtodo estndar alternativo) de la SBS por riesgo operacional, resaltndose la buena gestin de la seguridad de la informacin, por el compromiso de la Alta Gerencia, la mejora continua de los controles de seguridad en cada uno de los dominios de la ISO de Seguridad 27001:2005, y por la cultura de seguridad de los colaboradores.

a. Desarrollo de la metodologa de evaluacin de riesgos con participacin de las unidades de negocio y soporte mediante tcnicas y procedimientos de autoevaluacin, evaluacin de controles y riesgos, generacin de acciones de mitigacin de riesgos, y monitoreo de riesgos a travs de indicadores.

b. Desarrollo y mejoras en la gestin de incidentes y eventos de riesgo operacional, optimizando procedimientos de anlisis y captura de incidentes y eventos, y promoviendo la generacin de medidas correctivas para mejorar los niveles de riesgo presentes en los procesos y productos.

c. Participacin activa de los colaboradores y los coordinadores de riesgos operacionales en las actividades de reporte de incidentes y eventos de riesgo operacional, as como en el anlisis y definicin de mejoras y acciones de mitigacin de riesgos sobre los procesos y productos, aplicndose el sistema de incentivos para promover la participacin.

d. Fortalecimiento de la gestin de riesgos sobre la subcontratacin de procesos y sobre los proveedores crticos asociados a los principales productos, definiendo mejoras en los servicios subcontratados en coordinacin con las gerencias responsables.

e. Monitoreo y reporte de los resultados de la gestin del riesgo operacional tanto a la Gerencia como al Comit de Administracin del Riesgo Operacional y al Comit de Riesgos y al Directorio.

f. Concientizacin del personal sobre la cultura de riesgo operacional, basada en la poltica de prevencin de los riesgos, a travs de cursos virtuales para todos los colaboradores y coordinadores de riesgos operacionales, sobre los componentes de la gestin.

g. Investigacin y potenciacin de la herramienta tecnolgica Accelerate Analyser, para facilitar la participacin de los usuarios en la gestin del riesgo operacional promoviendo la descentralizacin.


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geSTiN de rieSgo de repuTAciN

En Mibanco reconocemos que la adecuada gestin de los riesgos de reputacin contribuye a crear mayor valor a la empresa. Por ello, tenemos aprobada una metodologa especfica para el tratamiento de los riesgos de reputacin, identificando los posibles riesgos por cada grupo de inters, evalundolos para conocer su nivel de importancia por probabilidad e impacto de ocurrencia y realizando el seguimiento a los planes de accin aprobados para mitigar su impacto. Acorde con lo anterior, Mibanco tiene como rgano de control al Comit de Riesgos de Reputacin integrado por las gerencias involucradas del banco, instancia encargada de aprobar las polticas y lineamientos a seguir para gestionar adecuadamente los riesgos de reputacin.

Por consiguiente, durante el ao 2013 Mibanco contino monitoreando de manera permanente los incidentes que pudieran afectar la reputacin del banco y ejecutando los planes de accin necesarios para mitigar su impacto.

geSTiN de coNTiNuidAd del Negocio

En cumplimiento de la circular G-139: Gestin de la continuidad del negocio, en Mibanco se mantiene un adecuado Sistema de Gestin de Continuidad del Negocio (SGCN) que establece, implementa, opera, evala, mantiene y mejora la continuidad del negocio.

El SGCN en Mibanco est basado en el desarrollo de una gestin descentralizada de continuidad del negocio con la participacin activa de las unidades y la alta gerencia. Esta participacin es clave para el fortalecimiento del programa de mejora continua en continuidad del negocio y para el desarrollo y aplicacin de pruebas y ejercicios de continuidad que garantizan una preparacin y respuesta adecuada ante situaciones de contingencia que afecten los procesos crticos del banco.

El plan de trabajo del SGCN se desarrolla conforme a la metodologa definida para la continuidad del negocio, e incluye las revisiones del cumplimiento interno y disposiciones de continuidad regulatorias y legales.

El SGCN contribuy de forma representativa con la renovacin del mtodo estndar alternativo por riesgo operacional hasta octubre de 2015, as mismo contribuye al fortalecimiento de la cultura de continuidad del negocio en la institucin.

comiT de rieSgo eSTrATgico

Est presidido por el Gerente de Contralora y Finanzas e integrado por el Gerente de la Divisin de Riesgos. En el periodo 2013, se ha continuado con la implementacin, desarrollo y revisin de la metodologa de la administracin del riesgo estratgico en el banco. As, de manera trimestral o cuando la situacin lo requiere, bajo el marco del Comit Integrado de Riesgos, se efecta un constante seguimiento al registro de riesgos estratgicos y se analiza los que podran desviar al banco del cumplimiento de sus objetivos.

El banco ha cumplido tambin con sus planes de administracin y tratamiento

de riesgos de los activos de informacin que sustentan los procesos crticos

del negocio; su plan de evaluacin de seguridad de proveedores crticos y

subcontratacin significativa; su plan de capacitacin, difusin y concientizacin en seguridad de informacin; y su plan

de monitoreo para asegurar que las polticas de seguridad sean cumplidas

por las partes interesadas (grupos de inters).

En el 2013, Mibanco, como miembro de la Junta Directiva del Comit de Seguridad

de la Informacin de la Asociacin de Bancos (Asbanc), volvi a destacar

en los eventos nacionales del Cyber Security Bank realizado en agosto, y en el

Segurinfo 2013 organizado en octubre. De esta manera, el banco comparte con las dems empresas financieras su experiencia y sigue fortaleciendo

su compromiso con la seguridad de la informacin.

geSTiN de cumplimieNTo NormATiVo

El 2013 fue el segundo ao de aplicacin y consolidacin de la funcin de cumplimiento normativo en Mibanco, regulada por la SBS y cuyos principios de cumplimiento son considerados por el Comit de Basilea de Supervisin Bancaria. En la gestin del 2013, se ha desarrollado los siguientes aspectos:

Aplicacin y mejoras en la metodologa de trabajo de cumplimiento normativo: uso de bases de datos de normas regulatorias, seguimiento al cumplimiento de nuevas disposiciones de la SBS y el BCR (incluyendo plazos de entrega de reportes regulatorios), identificacin de brechas de adecuacin normativa, pruebas de cumplimiento normativo, y seguimiento a prdidas asociadas a eventos de cumplimiento y acciones correctivas.

Formalizacin de la metodologa de evaluacin del riesgo de cumplimiento normativo sobre los procesos crticos de Mibanco, generando acciones de mitigacin, monitoreo de riesgos de cumplimiento y reporte para el Comit de Riesgos.

Evaluacin y reporte del nivel del cumplimiento externo y del cumplimiento interno a la Alta Direccin de Mibanco.

Registro y seguimiento de la documentacin que remiten los organismos reguladores al banco, identificando aquellos que implican cumplimiento de plazos de entrega de requerimientos de informacin o de adecuacin normativa interna, con lo cual se realiza el monitoreo del cumplimiento.

Orientacin a los colaboradores del banco en cuanto a la importancia del cumplimiento normativo, reforzando la cultura de este principio y asocindola a la del banco; y diseando elementos de sensibilizacin para los colaboradores, como cursos virtuales sobre las principales polticas de la gestin y las metodologas de evaluacin y tratamiento de los riesgos de cumplimiento normativo.


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recuperAcioNeS

Desde noviembre de 2013, el rea de Recuperaciones forma parte de la Divisin de Riesgos (anteriormente se ubicaba en la Divisin de Negocios). Con ello se busca fortalecer el proceso de cobranza, identificando, de manera oportuna, hallazgos que permitan la activacin de procesos relacionados, mitigar el riesgo y mejorar de los ratios de eficiencia en el servicio a nuestros clientes.

Para ello se cuenta con el Mdulo de Gestin, aplicativo del sistema Bantotal, que permite obtener informacin en lnea, y fluidez en la interaccin entre las reas de Negocios y Recuperaciones para optimizar el proceso de cobranza.

Durante el 2013 se realizaron acciones piloto de cobranza preventiva, las cuales fueron asistidas por empresas especializadas en la materia y cuyos resultados se analizan en el ao para su aplicacin en el 2014.

Un hecho por resaltar es la participacin de los colaboradores del rea en el despliegue del Mtodo Integral Comercial y Crediticio (MICC) propuesto por la Divisin de Negocios, mtodo que sirvi para mejorar la coordinacin en el planeamiento y su ejecucin, logrando el seguimiento conjunto de las acciones de recupero.

NueVo Acuerdo de cApiTAl (bASileA)

El banco calcula sus requerimientos de capital por riesgos adoptando los lineamientos

brindados por el ente regulador, que hacen referencia a los pilares 5 del Nuevo Acuerdo de

Capital. Durante el 2013 el ratio de capital global promedio ascendi a 15.21%, muy superior al

lmite regulatorio (10%).

Asimismo, nuestra institucin aplica el mtodo estndar alternativo (ASA) para el clculo del

requerimiento de capital regulatorio por riesgo operacional desde noviembre de 2010, cuya autorizacin de uso fue renovada por parte

de SBS en agosto de 2013, por un periodo de 27 meses y sin requerimientos adicionales,

marcando un hito para la industria de microfinanzas.

5 Pilar 1: requerimiento de capital regulatorio, Pilar 2: suficiencia de capital y Pilar 3: disciplina de mercado.

Cmara de Comercio Peruano HolandesaRepresenta a las empresas socias ante las autoridades peruanas y holandesas, con el fin de atender sus intereses comerciales.

Federacin Latinoamericana de Bancos (Felaban)Institucin que agrupa, a travs de sus respectivas asociaciones en 19 pases del continente, a ms de 500 bancos y entidades financieras de Amrica Latina. Tiene como objetivo fomentar y facilitar el contacto, entendimiento y relaciones directas entre las entidades financieras de Amrica Latina, sin tomar en cuenta asuntos de poltica interna de cada pas.

Red Accin InternacionalEs una red compuesta por varias de las instituciones de microfinanzas de mayor reconocimiento en el mundo, que colaboran para fortalecerse entre s y para apoyar al

sector de las microfinanzas en su totalidad.La misin de la red es trabajar conjuntamente para integrar a las instituciones de microfinanzas en los sistemas financieros de sus respectivos pases. Adicionalmente, los miembros de la red intercambian experiencias y mejores prcticas sobre problemas relevantes para la industria de las microfinanzas.

Womens World Banking (WWB)Esta organizacin, relacionada con el desarrollo de las microempresas y el fortalecimiento econmico de la mujer, ha tenido un profundo impacto en la vida de mujeres de todo el mundo. Asimismo, ha contribuido a aumentar la sensibilidad de los hombres que controlan la banca y la administracin pblica. Sin embargo, el mayor logro del WWB se evidencia en el xito de las propias mujeres empresarias que han recibido su asistencia.

Microfinance Network (MFN)Esta asociacin internacional agrupa a las instituciones lderes en microfinanzas y rene a 33 miembros de 28 pases que comparten ideas y experiencias, proponiendo soluciones innovadoras a los retos que enfrentan para lograr el crecimiento continuo y un mayor progreso. Los miembros del MFN buscan ser un modelo a seguir en la industria de las microfinanzas.

Global Alliance for Banking on Values (GABV)Se trata de una red independiente de bancos que utilizan el financiamiento para promover el desarrollo sostenible del medio ambiente y de las personas que no son atendidas por la banca tradicional.

WOMENS WORLD BANkING (WWB)

EsTA ORgANIzACIN, RELACIONAdA CON EL dEsARROLLO dE LAs mICROEmpREsAs

y EL FORTALECImIENTO ECONmICO dE LA mUjER, hA TENIdO UN pROFUNdO

ImpACTO EN LA vIdA dE mUjEREs dE TOdO EL mUNdO. AsImIsmO, hA CONTRIBUIdO

A AUmENTAR LA sENsIBILIdAd dE LOs hOmBREs QUE CONTROLAN LA BANCA y

LA AdmINIsTRACIN pBLICA.

c. pRincipales asociaciones nacionales e inteRnacionales a las que mibanco PERTENECE O APOyA

Asociacin de Bancos del Per (Asbanc)Representa a los bancos y empresas financieras del pas y colabora con las autoridades nacionales en el anlisis de problemas relativos al sistema financiero, con miras a lograr soluciones que promuevan un desarrollo eficiente y moderno.

Asociacin de Instituciones de Microfinanzas del Per (Asomif)Rene a los miembros de la Asociacin de Cajas Rurales del Per y la Asociacin de Entidades de Desarrollo para la Pequea y Microempresa (Edpymes), con el objetivo de fomentar acciones comunes que permitan apoyar su desarrollo operativo en beneficio de aquellas personas que requieren sus servicios, pero que generalmente no son atendidas por la banca tradicional.


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D. RECONOCIMIENTO A LAS MEJORES PRCTICAS DE DESEMPEO ECONMICO, SOCIAL y AMBIENTAL y BUEN GOBIERNO CORPORATIVO

Sabiendo algo, conociendo algo y con la motivacin adecuada, quiero hacer cosas grandes.

Hermenegildo Dvila

Fabricante de calzado Cliente de la Agencia Comas

Al cumplir 15 aos, resaltamos el orgullo de pertenecer a una institucin cuya cultura, historia y valores se construyen sobre el legado de Accin Comunitaria del Per (hoy Grupo ACP). Relevamos como emblema su misin social, base sobre la que brindamos financiamiento, asesora y capacitacina a miles de empresarios y empresarias de la microempresa quienes durante 15 aos han recibido oportunidades de desarrollo y sostenibilidad para sus negocios.

Programa Hbil-menteEn los primeros 15 aos de vida de Mibanco, la organizacin capacit de forma gratuita a ms de 100,000 clientes a travs del DIME (Diplomado en Microempresa), programa enfocado en el desarrollo de habilidades de gestin con nfasis en nuestros clientes del mbito rural.

Hbil-mente naci en el 2013 con el propsito de seguir cumpliendo con la misin que nos da origen y alinear las capacitaciones que otorgamos con los objetivos comerciales del banco, de manera que estas y el crdito puedan complementarse y consolidarse en una propuesta de valor que realmente ofrezca oportunidades de progreso a los clientes. El programa est diseado para renovarse cada ao, de acuerdo con las necesidades de los clientes y las posibilidades de la organizacin.

Programa MiconsultorCon el fin de promover sinergias entre la microempresa, la universidad y la empresa privada, pilares importantes del desarrollo en el Per, en el 2011 surge Miconsultor, espacio de intercambio e interaprendizaje donde los estudiantes aplican sus conocimientos en la prctica, en contextos sociales, culturales y econmicos diversos, conociendo as la experiencia de la microempresa a partir de su

vivencia directa. A su vez, los empresarios comparten su experiencia de trabajo, fortalecen sus negocios y establecen planes concretos a futuro. En esta interaccin, ambas partes se enriquecen.

El programa se desarrolla en el marco de un curso universitario, dirigido a estudiantes de Economa, Administracin, Contabilidad, y carreras afines, bajo la supervisin de la universidad y Mibanco. Adems, ofrece asesora personalizada y gratuita; se realiza en la vivienda o local del empresario y pueden participar otras personas vinculadas al negocio.

Proyecto Fortalecimiento de la capacidad empresarial de la mujer en el PerDesarrollado durante cuatro aos (enero de 2010 diciembre de 2013), tuvo como objetivo principal contribuir a la mejora de las micro, pequeas y medianas empresas dirigidas por mujeres, al ingreso familiar y a la economa del Per. El proyecto estuvo auspiciado por Mibanco, BID-FOMIN, la Agencia de Cooperacin de Australia (AusAID), la Fundacin Goldman Sachs y la Universidad de Thunderbird (USA). Cont con un presupuesto total de US$ 8 millones y Mibanco fue la unidad ejecutora.


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La transparencia y la credibilidad son dos de los valores fundamentales que Mibanco promueve con sus grupos de inters, los que refuerzan los vnculos y el compromiso para acrecentar la confianza en la institucin.

A travs de entrevistas personales y grupales, se ha podido identificar temas prioritarios de atencin con relacin a cada uno de los grupos.

El proyecto estuvo organizado en tres componentes:

1. Programa SALTA: capacitacin de 102,401 mujeres empresarias de la microempresa mediante eventos masivos e intensivos, en colaboracin con diversas instituciones de microfinanzas del pas. Fue ejecutado por Aprenda.

2. Programa 10,000 Mujeres: bajo el auspicio de la Fundacin Goldman Sachs estuvo dirigido a propietarias de pequeos y medianos negocios con alto potencial de crecimiento. Durante los cuatro aos de duracin, 727 mujeres se beneficiaron del programa impartido por la Universidad del Pacfico.

3. Evaluacin cuanti y cualitativa del proyecto: el objetivo de este componente fue desarrollar y difundir conocimientos para el adecuado diseo y puesta en marcha de programas de capacitacin empresariales dirigidos a mujeres de la micro, pequea y mediana empresa.

e. paRticipacin de los gRupos de inteRs

Mibanco refuerza los vnculos y las buenas relaciones con sus grupos de inters, promoviendo el dilogo sostenido y un permanente intercambio de informacin para conocer sus expectativas, necesidades, percepciones y sugerencias respecto a las operaciones y actuacin de la institucin.

En el 2013 se realiz actividades de identificacin y acercamiento con los representantes de cada grupo, con miras a obtener avances en lo antes mencionado, lo que se integra con otros canales de comunicacin y dilogo propios de cada rea.

El banco ha identificado a sus siguientes grupos de inters en funcin de su nivel de influencia con respecto al cumplimiento de su misin y estrategias de gestin basadas en la triple rentabilidad (financiera, social y medioambiental).

mIBANCO REFUERzA LOs vNCULOs y LAs BUENAs RELACIONEs CON sUs gRUpOs dE INTERs, pROmOvIENdO

EL dILOgO sOsTENIdO y UN pERmANENTE INTERCAmBIO dE

INFORmACIN pARA CONOCER sUs ExpECTATIvAs, NECEsIdAdEs,

pERCEpCIONEs y sUgERENCIAs REspECTO A LAs OpERACIONEs y ACTUACIN dE LA INsTITUCIN.

GRUPO DE INTERS IDENTIFICADOS, SEGN NIvEL DE

INFLUENCIA

redeSASociAcioNeS

iNTerNAcioNAleSiNSTiTucioNeS

mulTilATerAleS

ASociAcioNeS gremiAleS uNiVerSidAdeS

ldereS de opiNiN y medioS de comuNicAciN proVeedoreS

iNSTiTucioNeS regulAdorAS y FiScAlizAdorAS del eSTAdo

iNVerSoreS colAborAdoreS

clieNTeS AccioNiSTAS y direcToreS

iNSTiTucioNeS NAcioNAleS


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iNFl

ueN

ciA

Grupo de inters

Bases Enfoques para su inclusin

Tipo de relacin y comunicacin Aspectos surgidos de la interaccinIdentificacin y seleccin

Canal de somunicacinRespuesta del banco (ubicacin dentro del

informe)Frecuencia de participacin

Accionistas y directores

Seleccin de representantes para entrevistas orientadas a conocer temas prioritarios, expectativas y percepciones.

Representacin en rganos de gobierno.Gerencia General.Gerencia de Activo Social.

Grupo que en mayor medida influye o puede verse afectado por las actividades de la organizacin y a quienes les debe el xito alcanzado.

Criterios: influencia (mayor), proximidad, dependencia y responsabilidad.

Reuniones cuatrimestrales donde se tratan asuntos de desempeo econmico, social y ambiental.

Mibanco consulta a sus grupos de inters cules son los aspectos que debe analizar para fundamentar las decisiones internas en relacin con su comportamiento ambiental y socialmente responsable. Mibanco pregunta y los grupos de inters responden.

bid

irec

cio

NA

l

Acceso al crdito de empresarios de la micro y pequea empresa.Acompaamiento en el crecimiento de sus clientes.Mejora en el proceso de admisin de crditos.Mejora continua de la calidad de cartera.Adecuado seguimiento para reducir la mora crediticia.Mantener la buena reputacin de Mibanco.Mejora de productos y servicios.Claridad en la informacin.

ClientesRed de agencias.Calidad y servicio al cliente.Gerencia de Activo Social.

Estudios de investigacin de mercado y mediciones continuas que permiten a Mibanco identificar las necesidades y grado de satisfaccin de sus clientes.

Comits de Salud y Seguridad.Beneficios (convenios educativos, Plan Integral de Salud, etc.).Programas de actualizacin y especializacin.

Colaboradores

Portal del empleado.Correo electrnico interno.Sistema de videoconferencia.Comits de salud y seguridad.

Encuesta de clima laboral (anual).Encuesta de comunicacin organizacional.

Acompaamiento en el crecimiento de los clientes.Mejora en el proceso de admisin de crditos.Mejora continua de la calidad de cartera.

InversoresGerencia General.Gerencia de Finanzas.Gerencia de Activo Social.

visitas de evaluacin e informe anual de compromisos asumidos.

Iniciativas para facilitar el acceso al crdito.Educacin financiera.Contribuir al bienestar social y al desarrollo sostenible.Gestin del riesgo de sobreendeudamiento de clientes.

Instituciones reguladoras y fiscalizadoras del Estado (niveles nacional, regional y local)

Gerencia General.Gerencia de Marketing.Gerencia de Riesgos.Red de agencias.

Grupo que contribuye a una imagen exterior positiva.

Reuniones peridicas, participacin en foros y eventos convocados por estas instituciones.

Mibanco da cumplimiento a las disposiciones legales de los reguladores y/o realiza consultas para la implemetacin de mejoras y/o realiza actividades conjuntas a modo de cooperacin para el bienestar del cliente final.

Polticas de seleccin.Ampliacin de la cobertura geogrfica de nuestros servicios.Gestin responsable de la cadena de suministro.

Proveedores*

Comits de Adquisicin, visitas frecuentes y evaluacin para mejoras a prximos convenios.Gerencia Legal.

Grupo que influye enr las actividades de la organizacin.

Proceso de homologacin donde se valida que los proveedores cumplan con estndares mnimos.

uN

idir

ecci

oN

Al

Gestin del riesgo de sobreendeudamiento de clientes.Difusin de Reportes de Triple Sostenibilidad.

Lderes de opinin y medios de comunicacin

Identificacin de tres representantes de cada grupo y formulacin de encuestas sobre su percepcin y expectativa acerca de la organizacin.

Red de agencias.Asociaciones a las que est adscrito Mibanco (Asociacin de Bancos del Per, Asociacin de Instituciones de Microfinanzas del Per, Red Accin Internacional, Alianza Global para la Banca en valores, etc.).


Criterios: responsabilidad, influencia (menor).

Entrevistas una vez por ao.

Mibanco informa a sus grupos de los aspectos que les preocupan.

Iniciativas para eleminar barreras legales y facilitar el acceso al crdito.Contribuir al bienestar social y al desarrollo sostenible.Programa de voluntariado para asesora de nuestros clientes.Gestin del riesgo de sobreendeudamiento de clientes.

Asociaciones gremiales e instituciones nacionales y universidades

Participacin en foros y reuniones para la evaluacn de trabajo conjunto.

Grupo con el que se puede establecer alianzas para mejorar el acceso al crdito de minoras o grupos desfavorecidos.

Renuniones una vez cada seis meses.

Mejora de relaciones.Anlisis y evaluacin para el despliegue de cartera verde.Difusin de Reportes de Triple Sostenibilidad.Redes, asociaciones

internacionales e instituciones multilaterales

Red de agencias.Asociaciones a las que est adscrito Mibanco (Asociacin de Bancos del Per, Asociacin de Instituciones de Microfinanzas del Per, Red Accin Internacional, Alianza Global para la Banca en valores, etc.).


Criterios: responsabilidad, influencia (menor).

Mibanco participa en reuniones con redes u organizaciones afiliadas. Informes anuales o apoyo en envo de informacin sobre temas de inters para cada red, asociacin u organismo.

pArTicipAciN de loS grupoS de iNTerS}


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Captulo

ECONMICO, SOCIALy AMBIENTAL

DESEMPEO


/ 57

Las reservas internacionales ascendieron a US$ 65,663 millones superiores en US$ 1,672 millones respecto a lo alcanzado a fines de 2012.

La desaceleracin en el crecimiento del PBI entre el 2012 (6.3%) y el 2013 (5.1%) se explica por la reduccin del crecimiento de la inversin privada de 13.5% a 4.3% y por la menor tasa del consumo privado de 5.8% a 5.2%. Asimismo, este resultado se explica por el menor crecimiento de las exportaciones, las cuales pasaron de 5.4% a 1.5% (en lnea con el magro escenario internacional).

En el mbito sectorial, el menor ritmo de crecimiento del PBI se explica principalmente por la desaceleracin en los sectores agropecuario, construccin y comercio, estrechamente vinculados al desempeo del mercado interno. As, por ejemplo, el sector construccin que fue el ms dinmico en 2012 (15.2%), redujo su crecimiento a 9% el 2013, explicado por la desaceleracin del consumo interno de cemento y un menor dinamismo de la autoconstruccin.

/ 57


56

La relacin con los grupos de inters, sobre todo con sus clientes, se ha ido consolidado con los aos y ha permitido brindar acceso al sistema financiero a un nmero creciente de empresarios de la micro y pequea empresa, mediante productos y servicios que representen el compromiso social del banco.

Por otro lado, el Mibanco suscribe los lineamientos de la Iniciativa de Reporte Global (IRG o GRI), que establecen parmetros para la elaboracin de reportes de sostenibilidad y que sirven de gua para la elaboracin de la memoria 2013. Al igual que en aos anteriores, la memoria ha sido revisada y verificada y corresponde al mximo nivel de aplicacin del GRI.

Cabe aadir, que todas las operaciones de Mibanco se alinean con una gestin de responsabilidad social corporativa seria y permanente, con el objetivo de continuar con la inclusin financiera, promover el uso adecuado de los recursos e impulsar el buen desempeo de los colaboradores y clientes a travs de su desarrollo profesional y personal.

Mibanco, perteneciente al Grupo ACP, tiene 15 aos en el mercado y es el banco lder en microfinanzas en el Per. Su esfuerzo est enfocado en brindar servicios financieros a los empresarios de la micro

y pequea empresa y a los sectores de menores recursos y difcil acceso a la banca tradicional.

A. NueSTro deSempeo ecoNmico

Mibanco mantuvo el liderazgo en su mercado objetivo. Las colocaciones brutas al cierre del 2013 fueron S/. 4,473.9 millones, lo que representa 74.9% de los activos totales que alcanzaron, a diciembre del 2013, un saldo de S/. 5,975.6 millones, es decir, un crecimiento de 7.4% respecto al cierre del ao anterior.

Hugo Santa Mara Presidente del Directorio (DMA).

I. ECONOMA PERUANA EN EL 2013

a. Evolucin del Producto Bruto Interno (PBI)

Durante el 2013 la economa peruana tuvo un crecimiento de 5.02% (6.29% a diciembre de 2012), segn estimaciones del BCR en su ms reciente reporte de inflacin.

La inflacin, por su parte, cerr en 2.86%, ubicndose dentro del rango meta (2.5% +-1%) establecido por el BCR.

0.9

9.8

8.8

6.96.3

5.0

8.9

7.7

Mibanco se caracteriza por una gestin responsable frente a sus accionistas, clientes, colaboradores y la comunidad en general. Sus acciones estn basadas en la triple rentabilidad -social, econmica y ambiental- y orientadas a alcanzar un punto de equilibrio entre los intereses del negocio y las expectativas de los grupos de inters respecto a la institucin. Mibanco se enfoca en atender con sus servicios financieros, a sectores de la poblacin que no tienen acceso al sistema financiero formal. En sus actividades aspira a aportar al progreso de miles de peruanas y peruanos, y ello supone un slido compromiso con la sociedad en que opera.

mIBANCO, pERTENECIENTE AL gRUpO ACp, TIENE 15 AOs EN EL mERCAdO y Es EL BANCO LdER EN mICROFINANzAs

EN EL pER. sU EsFUERzO EsT ENFOCAdO EN BRINdAR sERvICIOs FINANCIEROs A LOs EmpREsARIOs dE LA mICRO

y pEQUEA EmpREsA y A LOs sECTOREs dE mENOREs RECURsOs y dIFCIL ACCEsO A LA BANCA TRAdICIONAL

20132012201120102009200820072006

Fuente: BCR.

eVoluciN del pbi (VAriAcioNeS porceNTuAleS)


/ 5958

II. PROyECCIONES PARA EL 2014

Segn el reporte de inflacin del BCR de diciembre de 2013, se estima que el crecimiento del PBI para el 2014 sea alrededor de 6.0%, tasa cercana al ritmo de actividad potencial, sustentado por un crecimiento importante en la demanda interna, principalmente por el lado de la inversin privada.

Los anuncios de proyectos de inversin privada para el periodo 2014-2015 alcanzan un valor de US$ 29 mil millones, del cual ms de 63% corresponde a los sectores minera e hidrocarburos

En el horizonte de proyeccin los agentes econmicos mantienen sus expectativas de inflacin dentro del rango meta.

Segn la encuesta de expectativas macroeconmicas llevada a cabo al cierre de diciembre de 2013, los analistas econmicos esperan que el nivel del tipo de cambio al cierre del ao se ubique en S/. 2.90 por dlar, aproximadamente, dado que los mercados parecen estar bien posicionados para una desaceleracin agresiva de la poltica monetaria de la FED, con lo cual no debera producirse una salida de inversiones ni una repeticin de la cada en los precios de los metales del 2013. De igual modo, se espera que la autoridad monetaria contine con un estricto movimiento de encajes como una medida de control del exceso de liquidez.

Por el lado de la tasa de referencia, no se avizora algn movimiento en el corto plazo,

pues se encuentra consistente con una inflacin cercana a 2.0% para el horizonte de proyeccin 2014-2015. Adems, debe tomarse en cuenta que el ritmo de crecimiento de la actividad econmica se encuentra por debajo de su potencial, que los indicadores recientes muestran un menor crecimiento de la economa mundial, que las expectativas de inflacin se mantienen en el rango meta y que se prev una reversin de los choques de oferta que han venido afectando la inflacin en el corto plazo.

Dentro del balance de riesgos a nivel internacional, podemos mencionar que el nuevo sol es vulnerable al contagio ante fuertes movimientos cambiarios de otras monedas de la regin. La percepcin de los mercados emergentes ha mejorado y el pesimismo generalizado frente a los pases emergentes del 2013 se ha ido enfocando solamente en Brasil, Indonesia, Turqua y, hasta cierto punto, India. En cambio, el resto de la regin de Amrica Latina (sin incluir venezuela y Argentina) muestra perspectivas positivas, especialmente Per y Mxico, si bien estas percepciones podran experimentar cambios.

La economas desarrolladas han mostrado una moderada recuperacin (1.2%) y se estima un crecimiento de 2.9% en la economa mundial en su conjunto, liderado por las economas en desarrollo (4.5%) y en particular China (7.7%).

Se espera que la economa de los Estados Unidos se expanda 1.8% y la Reserva Federal de Estados Unidos ya ha anunciado la futura reduccin de su estmulo fiscal

desde enero de 2014. En contraste, la actividad econmica de la Eurozona se mantiene en retroceso, si bien a tasas menores que las experimentadas en el 2012. Asimismo, los pases muestran distintas evoluciones. Alemania ha venido mostrando recuperacin, pero otras economas importantes como Francia, Espaa e Italia han mostrado una evolucin menos favorable. China por su parte, ha logrado una estabilizacin en su crecimiento (7.5%). Ello en la medida que sus exportaciones se recuperan ante la mejora del crecimiento mundial y como resultado de sus medidas para acelerar la inversin en infraestructura y establecer regmenes promocionales.

En el agregado, los ndices de gestores de compras en los principales mercados se mantienen en la zona expansiva, lo que aportara seales respecto de que la mejora paulatina a nivel global podra mantenerse durante el 2014.

De igual modo, no sera tan evidente que el dlar se vaya a fortalecer a nivel mundial con el tapering. En el 2013, el dlar se fortaleci frente a monedas emergentes, pero se debilit respecto de las monedas de los pases desarrollados (en particular, el euro). Hay que tomar en cuenta que el tapering no significa una menor oferta de dlares, sino un menor incremento en la oferta de dicha moneda. Aun con tapering, la poltica monetaria de la FED seguir siendo la ms expansiva del mundo, con la nica excepcin, probablemente, de Japn, al tener la tasa de inters de referencia cercana a cero, el nivel ms bajo del mundo.

A diciembre de 2013, el tipo de cambio cerr en S/. 2.795 por dlar (cifras de la SBS), nivel superior al del ao previo, con lo que registr una depreciacin de 9.6%. Ello constituye un debilitamiento cambiario no visto desde 1999, y atpico dentro de la tendencia de largo plazo que viene registrando la moneda desde el 2002. Entre los factores que contribuyeron a este comportamiento el 2013 estn la dolarizacin masiva de los portafolios de las AFP; la demanda corporativa para cubrir pasivos en dlares (y, desde mayo, una reduccin en las emisiones de empresas peruanas en el exterior); la reduccin de los adeudados bancarios ante el alto nivel de liquidez en dlares en el sistema bancario y la cada de los precios de los metales. Todos estos factores, naturalmente, estuvieron influenciados por la decisin de tapering de la FED estadounidense.

Al 31 de diciembre de 2013, el BCR acumul compras de moneda extranjera porUS$ 5,210 millones y ventas por US$ 5,205 millones, con lo que se adquiri en netoUS$ 5 millones. Asimismo, el BCR realiz ventas de moneda extranjera al sector pblico por US$ 4,298 millones.

c. Desempeo del sistema bancario

A diciembre de 2013, el saldo de colocaciones del sistema bancario registr un total de S/. 168,662 millones y un crecimiento de 18.1% respecto a diciembre de 2012, explicado principalmente por el crecimiento de los segmentos Corporativo (32.8%), Hipotecario (21.1%) seguido por Gran Empresa (19.3%).

Pese al incremento de las colocaciones y el aumento de los ingresos financieros en 14.9%, las utilidades redujeron su crecimiento debido a una expansin en el gasto por provisiones para incobrabilidad de 8.4% y en los gastos administrativos de 9.1%. La utilidad registrada al cierre del 2013 fue S/. 4,697 millones.

El ratio de morosidad del sistema bancario fue 2.15%, incrementndose en 0.38% respecto a diciembre de 2012.

Finalmente, la rentabilidad del patrimonio (ROE) fue 21.2% disminuyendo en 1.17% con respecto a diciembre de 2012. Asimismo, la rentabilidad de los activos (ROA) fue 2.0% reducindose en 0.20% con respecto a diciembre de 2012.

b. Evolucin de la inflacin

La variacin acumulada del ndice de Precios al Consumidor durante el periodo enero-

diciembre de 2013 fue 2.86%. Este resultado es mayor a la variacin acumulada en igual

periodo de los aos 2012 y 2010 que fue de 2.65% y 2.08%, respectivamente, y menor al resultado del ao 2011, cuando se ubic en

4.74%.

Segn inform el Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI), los grupos de

consumo alquiler de vivienda, combustible y electricidad (4.88%) y cuidados y

conservacin de salud (3.62%) fueron los que ms se encarecieron en el periodo 2013

en el mbito nacional.

LOs ANUNCIOs dE pROyECTOs dE INvERsIN pRIvAdA pARA EL pERIOdO 2014-2015 ALCANzAN UN vALOR dE Us$ 29 mIL mILLONEs, dEL CUAL ms dE 63%

CORREspONdE A LOs sECTOREs mINERA E hIdROCARBUROs

Fuente: BCR.


/ 6160III. ANLISIS DE LA GESTIN 2013

a. Evolucin de los negocios

En el 2013 el financiamiento al segmento de las Mypes registr una desaceleracin en comparacin al crecimiento mostrado el 2012. Esto se debi principalmente a una correccin en las polticas crediticias de las empresas de este segmento, a causa del elevado sobreendeudamiento en el 2012. Con relacin a los crditos para la microempresa, la cartera atrasada mostr un incremento de S/. 42.3 millones (10.7%) respecto al ao anterior, y el indicador de mora se elev de 4.37% en diciembre de 2012 a 5.08% en diciembre de 2013. Asimismo, la cartera atrasada de los crditos para la pequea empresa se expandi en S/. 466.3 millones (38.4%) respecto al

ao anterior y la mora pas de 5.76% en diciembre de 2012 a 7.55% en diciembre de 2013.

Las colocaciones brutas de Mibanco disminuyeron respecto a diciembre de 2012, de S/. 4,732.1 millones (US$ 1,693.1 millones) a S/. 4,473.9 millones (US$ 1,600.7 millones). Su rentabilidad del patrimonio (ROE) fue 5.4% y sobre los activos (ROA), 0.6%.

b. Participacin en el mercado

Al cierre del 2013, Mibanco ocupa el segundo lugar en el segmento microempresa con un monto de colocaciones de S/. 947 millones, por lo que su participacin de mercado lleg a 11.0%.

AL CIERRE dEL 2013, mIBANCO OCUpA EL

sEgUNdO LUgAR EN EL sEgmENTO mICROEmpREsA

CON UN mONTO dE COLOCACIONEs dE s/. 947

mILLONEs, pOR LO QUE sU pARTICIpACIN dE

mERCAdO LLEg A 11.0%.LAs COLOCACIONEs

BRUTAs dE mIBANCO dIsmINUyERON

REspECTO A dICIEmBRE dE 2012, dE s/. 4,732.1

mILLONEs (Us$ 1,693.1 mILLONEs) A s/. 4,473.9 mILLONEs (Us$ 1,600.7

mILLONEs).

Asimismo, la institucin ocupo el segundo lugar en cuanto a nmero de

clientes, registrando una participacin de mercado de 12.4% (241,094 clientes de la

microempresa), respecto al sistema financiero.

c. Resultados comparativos anuales

Mibanco mantiene su enfoque en los microcrditos, as como en los crditos a la pequea empresa, por lo que la mayor concentracin (89.5%) de su cartera se encuentra en el sector de la micro y pequea empresa. Asimismo, ms de 97% de los crditos de Mibanco pertenece al sector independiente de la economa peruana.

Segmento Nmero de crditos %

Microempresa 254,857 63.6

Pequea empresa 103,708 25.9

Otros 42,143 10.5

Total 400,708 100.0

cArTerA por SegmeNTo, cATegorAS SbS - diciembre de 2013}

Segmento Nmero de crditos %

Dependiente 10,253 2.6

Independiente 390,383 97.4

Otros 72 0.0

Total 400,708 100.0

cArTerA por SegmeNTo crediTicio diciembre de 2013}

Sector Saldo (S/.) %

Comercio 2,376779,447 53.1

Servicios 1,422251,609 31.8

Produccin 596185,626 13.3

Sin sector declarado 78744,373 1.8

Total 4,473961,054 100.0

cArTerA por AcTiVidAd ecoNmicA diciembre de 2013}

A diciembre de 2013, nuestros activos totales sumaron S/. 5,975.6 millones (US$ 2,138.0 millones), registrando un crecimiento de 7.4% respecto al ao anterior. Esto se debi principalmente a un aumento en el disponible de S/. 220.3 millones, en los fondos interbancarios de S/. 71.1 millones y en las inversiones negociables de S/. 376.5 millones, respecto a diciembre de 2012.

Las colocaciones brutas disminuyeron en S/. 258.2 millones (US$ 92.4 millones), lo que representa un valor 5.5% inferior al de diciembre de 2012.

Siguiendo la tendencia de aos anteriores, las principales colocaciones fueron en el sector comercio (53.1%), seguido por servicios (31.8%) y produccin (13.3%).

reSulTAdoS compArATiVoS ANuAleS}

Componentes 2011 2012 2013

Nmero de clientes del activo 435,531 504,549 363,818

Nmero de crditos otorgados 620,763 670,419 400,708

Monto promedio desembolsado (en S/.) 7,482.00 7,418.00 7,933.60

Colocaciones brutas (en S/. millones) 4,186.80 4,732.10 4,473.95

Total desembolsado (en S/. millones) 4,644.50 4,973.30 4,415.94

Utilidad neta (en S/. millones) 109.40 68.30 35.20

Cartera atrasada/ Colocaciones brutas (%) 3.66% 4.48% 5.24%

Tipo de cambio contable (S/. por US$)* 2.696 2.550 2.795

Nmero total de clientes del pasivo 233,308 325,068 378,373

Nmero total de clientes 668,839 854,543 857,340

* Fuente: SBS

d. Calidad de los activos

La cartera atrasada aument a S/. 234.3 millones (S/. 212.0 millones a diciembre de 2012). Asimismo, el ndice de morosidad (cartera atrasada / colocaciones brutas) se increment de 4.48% en diciembre de 2012 a 5.24% en diciembre de 2013.

Con relacin a la cartera refinanciada, su nivel disminuy a S/. 114.1 millones respecto a los S/. 132.9 millones registrados a diciembre de 2012. Como consecuencia, el ratio de cartera refinanciada (cartera refinanciada / colocaciones brutas) registr una disminucin de 2.81% en diciembre de 2012 a 2.55% en diciembre de 2013.

El ratio de cartera deteriorada fue 7.79% (suma de la cartera atrasada y los crditos refinanciados y reestructurados).

e. Pasivos y obligaciones

Las necesidades de fondeo de Mibanco son cubiertas mediante las captaciones del pblico y de inversionistas institucionales, la participacin activa en el mercado de capitales, lneas directas de endeudamiento, locales y del exterior, y la capitalizacin de una parte de las utilidades.

A diciembre de 2013, nuestros pasivos totales sumaron S/. 5,319.2 millones(US$ 1,903.1 millones), registrando un crecimiento de 8.1% respecto al ao anterior. Esto se debi principalmente a un aumento de las obligaciones con el pblico, fondos interbancarios y obligaciones en circulacin.

En cuanto a las obligaciones con el pblico, totalizaron S/. 3,901.9 millones (US$ 1,396.0 millones), lo que representa 73.4% de los pasivos totales. Su crecimiento fue 8.1% (S/. 293.4 millones) en comparacin al ao anterior.

Los adeudados y obligaciones financieras de S/. 735.0 millones (US$ 263.0 millones) representan 13.8% de los pasivos totales.


/ 6362

h. Clasificacin de riesgo

Mibanco mantuvo la calificacin de categora A en fortaleza financiera otorgada por Pacific Credit Rating (PCR) y por Class & Asociados. En cuanto a los depsitos menores a un ao, estos fueron calificados con la categora I por PCR y CLA-1 por Class & Asociados, mientras que los depsitos de largo plazo obtuvieron la calificacin AA por Class & Asociados.

Mibanco es la primera institucin especializada en microfinanzas, en alcanzar este nivel de clasificacin, a un nivel por debajo de la deuda soberana peruana.

A continuacin se presenta la definicin de cada categora de riesgo asignada a Mibanco, con relacin a fortaleza financiera, depsitos de corto plazo y depsitos mayores a un ao:

Empresas con categora A: empresas solventes, con excepcional fortaleza financiera intrnseca, buen posicionamiento en el sistema, cobertura total de riesgos presentes y capaces de administrar riesgos futuros.

Empresas con categora I: se trata del grado ms alto de calidad, mnima probabilidad de incumplimiento en los trminos pactados y excelente capacidad de

pago, aun en el ms desfavorable escenario econmico predecible.

Empresas con categora AA: empresas que tienen muy alta capacidad de pago del capital e intereses en los trminos y plazos pactados, que no se veran afectadas en forma significativa ante posibles cambios en el emisor, en la industria a la que pertenecen o en la economa.


/ 6564f. Solvencia y adecuacin de capital

Mibanco presenta un ratio de capital global por encima del promedio del sistema bancario, lo que indica que tiene suficiente patrimonio para continuar con sus operaciones comerciales. Al cierre del 2013, el patrimonio efectivo de Mibanco asciende a S/. 741.9 millones (US$ 265.4 millones). Esta cifra es 5.3% superior a la registrada al cierre del 2012 y permite obtener un ratio de capital global de 15.44% (en diciembre de 2012 fue 13.93%). Asimismo, el banco prosigui calculando el capital mnimo por riesgo de acuerdo con las normativas de la SBS y nuevas exigencias regulatorias. Durante el ao busc optimizar los activos ponderados por riesgo, mientras que y utiliza el mtodo estndar alternativo (ASA) para el clculo del requerimiento de capital regulatorio por riesgo operacional desde noviembre de 2010.

El banco cuenta, adems, con fuentes de financiamiento que permiten mejorar el patrimonio efectivo, entre ellas el primer programa de bonos subordinados de hasta S/. 150 millones disponibles para emitir en el mercado de capitales local.

g. Resultado de las operaciones

A diciembre de 2013, el margen financiero neto fue S/. 506.6 millones (US$ 181.2) y registr una disminucin de 8.7% respecto al ao anterior. Esto se debi a menores ingresos financieros y un mayor costo de provisin.

Mibanco disminuy sus ingresos financieros en 1.0% (S/. 10.8 millones) respecto a diciembre de 2012; 97.3% de tal reduccin proviene de los intereses y comisiones por crditos. Asimismo, los gastos financieros aumentaron en 1.7% (S/. 3.7 millones) respecto a diciembre de 2012, lo cual representa 21.4% de los ingresos financieros.

Mibanco, como parte de su estrategia para mejorar su productividad, ha realizado una serie de actividades, las que han permitido mejorar su eficiencia operativa respecto al ao anterior. A diciembre de 2013, se registr una disminucin de los gastos administrativos en 5.3% (S/. 27.1 millones) respecto al ao anterior.

En relacin a la utilidad neta, fue de S/. 35.2 millones (US$ 12.6 millones); una variacin del 48.6% respecto al ao anterior.

mIBANCO mANTUvO LA CALIFICACIN dE

CATEgORA A EN FORTALEzA FINANCIERA OTORgAdA pOR pACIFIC CREdIT RATINg (pCR) y

pOR CLAss & AsOCIAdOs.

i. Mercado de capitales y mercado de valores

Durante el 2013 se encontraron vigentes en el Registro Pblico del Mercado de valores de la Superintendencia del Mercado de valores (SMv) los siguientes programas:

Tercer Programa de Certificados de Depsito Negociables- Hasta S/. 300 millones o su equivalente en dlares americanos.

Tercer Programa de Bonos Corporativos de Oferta Pblica- Hasta S/. 400 millones o su equivalente en dlares americanos.6

Primer Programa de Bonos Subordinados de Oferta Pblica- Hasta S/. 150 millones o su equivalente en dlares americanos.

Dichos programas contribuirn a atender las necesidades de financiamiento de corto, mediano y largo plazo para los prximos aos respectivamente y, a su vez, permitirn seguir consolidando la presencia de Mibanco en el mercado de capitales local.

MERCADO DE CAPITALES

Durante el ejercicio 2013, Mibanco realiz dos emisiones en el mercado de valores local por un monto total de S/. 84.7 millones.

Los principales participantes de las subastas de dichas emisiones fueron administradoras de fondos de pensiones (AFP), fondos mutuos, compaas de seguro, entidades pblicas y personas naturales.

TERCER PROGRAMA DE CERTIFICADOS DE DEPSITO NEGOCIABLESHasta por S/. 300 millones o su equivalente en dlares americanos

El Tercer Programa de Certificados de Depsito Negociables Mibanco cuenta con clasificaciones CLA-1 y p1 otorgadas por las clasificadoras de riesgo local Class& Asociados y Pacific Credit Rating, respectivamente.

Durante el 2013 la SMv aprob la renovacin del programa por un periodo de dos aos adicionales .7

Asimismo, se realiz la inscripcin de la segunda emisin y la tercera emisin de dicho programa. El monto mximo en circulacin de ambas emisione

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