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Memoria Anual 2015 BTG Pactual Seguros de Vida
ÍndiceI. Antecedentes Generales• Identificación de la Sociedad
• Administración - Directorio - Ejecutivos
• Auditores Externos
• Clasificadores de Riesgo
• Perfil de la Compañía - Número de Acciones - Número de Accionistas - Propiedad
III. Carta General
IV. Estados Financieros
V. Cuadros Técnicos
I. Antecedentes Generales
• Identificación de la Sociedad
Nombre BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida
Tipo de Entidad Sociedad Anónima de Seguros, del segundo grupo según lo dispuesto en DFL N°251
Domicilio Av. Costanera Sur N° 2730, Torre B, piso 23, Las Condes, Santiago de Chile
Fono +562 2587 6400
Rut 76.418.751-2
Representante Legal Jaime Maluk Valencia
Página web www.btgpactualvida.cl
• Administración
Jorge Errázuriz Grez Presidente
Juan Andrés Camus Camus Director
Alejandro Montero Purviance Director
André Cruz Porto Director
Gustavo Montezano Director
José Miguel Infante Lira Director Independiente
Jonathan Callund Hargreaves Director Independiente
Jaime Maluk ValenciaGerente General
Nicolás Yáñez FigueroaFiscal
Janina Rodríguez ArancibiaGerente Comercial
Marcela Corrales AvilésGerente Técnico
Albert Kwon LeeGerente de Inversiones
Andrés Saavedra GuerreroGerente de PlanificaciónFinanciera
Cristián Rodríguez ZorzanoSub-Gerente de Operaciones Rentas Vitalicias
DIRECTORIO EJECUTIVOS
• Comité de Directores
El Comité de Directores es responsable de examinar los informes de los auditores externos, balances y estados financieros; la proposición de auditores externos y clasificadores de riesgo; examinar los antecedentes de operaciones relacionadas; y el análisis de los sistemas de remuneraciones y planes de compensación de los ejecutivos principales. El Comité cuenta con un presupuesto de gastos de funcionamiento que es aprobado anualmente por la Junta de Accionistas. De acuerdo a la ley chilena, el Comité de Directores y Auditoría debe estar integrado por tres miembros, la mayoría de los cuales deben ser independientes. En la Décima Sesión de Directorio de la Sociedad, celebrada con fecha 19 de mayo de 2015, se designaron los directores de la Compañía que integrarían el presente Comité, el cual quedó compuesto por los señores Juan Andrés Camus Camus, José Miguel Infante y Jonathan David Hargreaves Callund, estos últimos en su calidad de directores independientes. Durante el año 2015m el Comité sesionó en 2 oportunidades y entre las materias examinadas destacaron las siguientes: (i) examinó los informes de los auditores externos, el balance y demás estados financieros presentados por la Administración de la Sociedad,;(ii) después de considerar las propuestas económicas acordó proponer al Directorio nombres para los auditores externos y clasificadoras privadas de riesgo, para que éstos sean sugeridos a la Junta de Accionistas.(iii) examinó los antecedentes relativos a las operaciones a las que se refiere el Título XVI de la Ley de Sociedades Anónimas e informó al Directorio de la Sociedad para cada una de ellas;
(iv) revisó los sistemas de remuneraciones y planes de compensación de los gerentes y ejecutivos principales y trabajadores de la Sociedad;(v) revisó y analizó la prestación de servicios por parte de los auditores externos que no forman parte los servicios de auditoría externa, en concordancia con las prohibiciones específicas establecidas en el Artículo 242 de la Ley 18.045.(vi) realizó las demás materias estipuladas en el estatuto social o que le fueron encomendadas por la Junta de Accionistas o el Directorio de la Sociedad. Por último, cabe destacar que el Comité preparó su informe de gestión anual, el cual fue presentado en conjunto con la presenté memoria al directorio e informado en la respectiva Junta de Accionistas.
Banco de Chile
Banco Santander
Banco BICE
Ernst & Young Servicios Profesionales de Auditoría y Asesorías Limitada
Humphreys Clasificadora de Riesgo
Feller Rate Clasificadora de Riesgo Limitada
• Bancos Nacionales
• Auditores Externos
• Clasificadores
• Perfil de la Compañía
BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida se constituyó como sociedad anónima por escritura pública con fecha 22 de agosto de 2014, en la Notaría de Santiago de don Sergio Carmona Barrales, con el objeto exclusivo de asegurar los riesgos de las personas o garantizar a éstas a base de primas, dentro o al término de un plazo, un capital, una póliza saldada o una renta para el asegurado o sus beneficiarios, de acuerdo a lo establecido en los artículos cuarto y octavo del Decreto con Fuerza de Ley N°
251, como asimismo emprender cualquier otra actividad que la Superintendencia de Valores y Seguros autorice o declare afines o complementarias al giro propio de las compañías de seguros de vida.
La existencia de BTG Pactual Vida fue autorizada bajo la Resolución Exenta de la Superintendencia de Valores y Seguros N° 319 del 19 de diciembre de 2014.
10.396.101 de acciones
NÚMERO DE ACCIONES
2 accionistas
NÚMERO DE ACCIONISTAS
Los accionistas de la Compañía al 31 de diciembre de 2015 son los siguientes:
1. BTG Pactual Chile SpA: 99.99%2. BTG Pactual Chile Servicios Financieros S.A.: 0.01%
PROPIEDAD
III. Carta del PresidenteEstimados clientes, intermediarios, colaboradores y accionistas,
Para nuestra Compañía, el año 2015 fue uno de gran satisfacción, en el cual cumplimos a cabalidad nuestras metas. Durante el mes de marzo y luego de un año de trabajo, logramos la anhelada autorización de funcionamiento, otorgada por la Superintendencia de Valores y Seguros. También terminamos de conformar un equipo profesional de excelencia, el cual fue capaz de implementar una exitosa salida al mercado de Rentas Vitalicias de la compañía en cuanto obtuvimos este permiso. En pocos meses de operación, las ventas superaron el millón de unidades de fomento.
Tan importante como lo anterior, es que hemos ido posicionado a la compañía como un actor relevante en el canal de Asesores Previsionales. Esto gracias a una oferta de valor basada en un equipo experto, precios competitivos, innovación tecnológica, calidad de nuestros servicios y la excelencia operacional que caracterizan a BTG Pactual.
Lo anterior es sin duda, un pilar fundamental para el exigente plan de crecimiento que nos hemos propuesto. La exitosa implementación del plan de negocios, sumada a la solidez financiera del grupo BTG Pactual y al soporte corporativo entregado por las áreas de tecnología, operaciones y finanzas entre otras, han permitido a la Compañía obtener una clasificación de riesgo A, por ambas agencias clasificadoras. Creemos que esto es sin duda un reconocimiento a la calidad de los equipos de
trabajo y de los procesos, de una organización joven y dinámica como BTG Pactual Seguros de Vida, así como también al compromiso de sus accionistas con la empresa y el proyecto. Es importante destacar que en este desafío que nos hemos planteado, estamos convencidos que para ser exitosos, debemos mantener al cliente en el centro de nuestra organización. Para cumplir con este deber, la Compañía ha procurado conformar un equipo gerencial con amplia experiencia en Rentas Vitalicias, tanto desde el punto de vista comercial, como operacional y regulatorio. Hemos implementado un Modelo de Atención a Clientes que nos permite alcanzar los más altos estándares de calidad y servicio, dotando a los canales de atención con procesos y tecnologías innovadoras que facilitan tanto a clientes como intermediarios, la interacción con la compañía.
Por último, un agradecimiento a nuestros intermediarios, colaboradores y directores. Fue un año en el cual realizamos grandes esfuerzos para lograr nuestras metas y sin la participación de ustedes esta tarea no habría sido posible. Los invito a seguir apoyándonos para que BTG Pactual Seguros de Vida sea cada día mejor, para sus clientes.
Atentamente,
Jorge Errázuriz GrezPresidente
BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida
Santiago, Chile31 de Diciembre de 2015
IV. Estados Financieros
4
ESTADODESITUACIONFINANCIERASEGUROSDEVIDAACTIVOCODIGO DETALLE Diciembre2015(M$) Diciembre2014($M)
5.10.00.00 TOTALACTIVO 63.102.813 3.737.6155.11.00.00 TotalInversionesfinancieras + 58.980.547 3.625.3765.11.10.00 Efectivoyefectivoequivalente + 230.596 3.625.3765.11.20.00 Activosfinancierosavalorrazonable + 5.737.050 -5.11.30.00 Activosfinancierosacostoamortizado + 53.012.901 -5.11.40.00 Préstamos + - -5.11.41.00 Avancetenedoresdepólizas + - -5.11.42.00 Préstamosotorgados + - -5.11.50.00 Inversionesseguroscuentaúnicadeinversión(CUI) + - -5.11.60.00 Participacionesenentidadesdelgrupo + - -5.11.61.00 Participacionesenempresassubsidiarias(filiales) + - -5.11.62.00 Participacionesenempresasasociadas(coligadas) + - -5.12.00.00 Inversionesinmobiliarias + 3.237.720 -5.12.10.00 Propiedadesdeinversión + - -5.12.20.00 Cuentasporcobrarleasing + 3.237.720 -5.12.30.00 Propiedades,mueblesyequiposdeusopropio + 5.587 -5.12.31.00 Propiedadesdeusopropio + - -5.12.32.00 Mueblesyequiposdeusopropio + 5.587 -5.13.00.00 Activosnocorrientesmantenidosparalaventa + - -5.14.00.00 TOTALCUENTASDESEGUROS + - -5.14.10.00 Cuentasporcobrardeseguros + - -5.14.11.00 Cuentasporcobrarasegurados + - -5.14.12.00 Deudoresporoperacionesdereaseguro + - -5.14.12.10 Siniestrosporcobrarareaseguradores + - -5.14.12.20 Primasporcobrarreaseguroaceptado + - -5.14.12.30 Activoporreaseguronoproporcional + - -5.14.12.40 Otrosdeudoresporoperacionesdereaseguro + - -5.14.13.00 Deudoresporoperacionesdecoaseguro + - -5.14.13.10 Primasporcobrarporoperacionesdecoaseguro + - -5.14.13.20 Siniestrosporcobrarporoperacionesdecoaseguro + - -5.14.20.00 Participacióndelreaseguroenlasreservastécnicas + - -5.14.21.00 Participacióndelreaseguroenlareservariesgosencurso + - -5.14.22.00 Participacióndelreaseguroenlasreservassegurosprevisionales + - -5.14.22.10 Participacióndelreaseguroenlareservarentasvitalicias + - -5.14.22.20 Participacióndelreaseguroenlareservaseguroinvalidezysobrevivencia + - -5.14.23.00 Participacióndelreaseguroenlareservamatemática + - -5.14.24.00 Participacióndelreaseguroenlareservarentasprivadas + - -5.14.25.00 Participacióndelreaseguroenlareservadesiniestros + - -5.14.27.00 Participacióndelreaseguroenlareservadeinsuficienciadeprimas + - -5.14.28.00 Participacióndelreaseguroenotrasreservastécnicas + - -5.15.00.00 Otrosactivos + 878.959 112.2395.15.10.00 Intangibles + 92.532 81.5045.15.11.00 Goodwill + - -5.15.12.00 Activosintangiblesdistintosagoodwill + 92.532 81.5045.15.20.00 Impuestosporcobrar + 747.247 30.7355.15.21.00 Cuentaporcobrarporimpuestoscorrientes + 1.198 -5.15.22.00 Activoporimpuestosdiferidos + 746.049 30.7355.14.30.00 Otrosactivos + 39.180 -5.15.31.00 Deudasdelpersonal + - -5.15.32.00 Cuentasporcobrarintermediarios + - -5.15.33.00 Deudoresrelacionados + - -5.15.34.00 Gastosanticipados + - -5.15.35.00 Otrosactivos + 39.180 -
5
ESTADODESITUACIONFINANCIERASEGUROSDEVIDAPASIVOCODIGO DETALLE Diciembre2015(M$) Diciembre2014($M)
5.20.00.00 TOTALPASIVOYPATRIMONIO + 63.102.813 3.737.6155.21.00.00 TotalPasivo + 34.089.830 254.8795.21.10.00 Pasivosfinancieros + 110.491 -5.21.20.00 Pasivosnocorrientesmantenidosparalaventa + - -5.21.30.00 TotalCuentasdeseguros + 32.933.002 -5.21.31.00 Reservastécnicas + 32.933.002 -5.21.31.10 Reservaderiesgoencurso + - -5.21.31.20 Reservassegurosprevisionales + 32.933.002 -5.21.31.21 Reservasrentasvitalicias + 32.933.002 -5.21.31.22 Reservasseguroinvalidezysobrevivencia + - -5.21.31.30 Reservamatemática + - -5.21.31.40 Reservavalordelfondo + - -5.21.31.50 Reservarentasprivadas + - -5.21.31.60 Reservadesiniestros + - -5.21.31.70 Reservacatastróficadeterremoto + - -5.21.31.80 Reservadeinsuficienciadeprima + - -5.21.31.90 Otrasreservastécnicas + - -5.21.32.00 Deudasporoperacionesdeseguro + - -5.21.32.10 Deudasconasegurados + - -5.21.32.20 Deudasporoperacionesreaseguro + - -5.21.32.30 Deudasporoperacionesporcoaseguro + - -5.21.32.31 Primasporpagarporoperacionesdecoaseguro + - -5.21.32.32 Siniestrosporpagarporoperacionesdecoaseguro + - -5.21.32.40 Ingresosanticipadosporoperacionesdeseguros + - -5.21.40.00 Otrospasivos + 1.046.337 254.8795.21.41.00 Provisiones + 30.798 11.8085.21.42.00 Otrospasivos + 1.015.539 243.0715.21.42.10 Impuestosporpagar + 126 16.2935.21.42.11 Cuentasporpagarporimpuestos + 126 -5.21.42.12 Pasivoporimpuestosdiferidos + - 16.2935.21.42.20 Deudasconrelacionados + 538.086 226.7785.21.42.30 Deudasconintermediarios + 12.031 -5.21.42.40 Deudasconelpersonal + 347.864 -5.21.42.50 Ingresosanticipados + - -5.21.42.60 Otrospasivosnofinancieros + 117.432 -5.22.00.00 TotalPatrimonio + 29.012.983 3.482.7365.22.10.00 Capitalpagado + 29.602.130 3.541.0005.22.20.00 Reservas + - -5.2230.00 Resultadosacumulados + (589.147) (58.264)5.22.31.00 Resultadosacumuladosperiodosanteriores + (58.264) -5.22.32.00 Resultadodelejercicio + (530.883) (58.264)5.22.33.00 Dividendos - - -5.22.40.00 Otrosajustes + - -
6
ESTADOSDERESULTADOINTEGRALDESEGUROSDEVIDACODIGO DETALLE Diciembre2015(M$) Diciembre2014(M$)
5.31.10.00 Margendecontribución + (1.205.784) -5.31.11.00 Primaretenida + 32.133.658 -5.31.11.10 Primadirecta + 32.133.658 -5.31.11.20 Primaaceptada + - -5.31.11.30 Primacedida - - -5.31.12.00 Variacióndereservastécnicas - - -5.31.12.10 Variaciónreservaderiesgoencurso + - -5.31.12.20 Variaciónreservamatemática + - -5.31.12.30 Variaciónreservavalordelfondo + - -5.31.12.40 Variaciónreservacatastróficadeterremoto + - -5.31.12.50 Variaciónreservainsuficienciadeprima + - -5.31.12.60 Variaciónotrasreservastécnicas + - -5.31.13.00 Costodesiniestrosdelejercicio - - -5.31.13.10 Siniestrosdirectos + - -5.31.13.20 Siniestroscedidos - - -5.31.13.30 Siniestrosaceptados + - -5.31.14.00 Costoderentasdelejercicio - (33.002.613) -5.31.14.10 Rentasdirectas + (33.002.613) -5.31.14.20 Rentascedidas - - -5.31.14.30 Rentasaceptadas + - -5.31.15.00 Resultadodeintermediación - (336.829) -5.31.15.10 Comisiónagentesdirectos + - -5.31.15.20 Comisióncorredoresyretribuciónasesoresprevisionales + (336.829) -5.31.15.30 Comisionesdereaseguroaceptado + - -5.31.15.40 Comisionesdereasegurocedido - - -5.31.16.00 Gastosporreaseguronoproporcional - - -5.31.17.00 Gastosmédicos - - -5.31.18.00 Deteriorodeseguros - -5.31.20.00 Costosdeadministración - (1.843.830) (72.706)5.31.21.00 Remuneraciones + (1.234.231) -5.31.22.00 Otroscostosdeadministración + (609.599) (72.706)5.31.30.00 Resultadodeinversiones + 1.141.475 -5.31.31.00 Resultadonetoinversionesrealizadas + 215.543 -5.31.31.10 Inversionesinmobiliariasrealizadas + - -5.31.31.20 Inversionesfinancierasrealizadas + 215.5435.31.32.00 Resultadonetoinversionesnorealizadas + (261.540)5.31.32.10 Inversionesinmobiliariasnorealizadas + - -5.31.32.20 Inversionesfinancierasnorealizadas + (261.540)5.31.33.00 Resultadonetoinversionesdevengadas + 1.187.4725.31.33.10 Inversionesinmobiliariasdevengadas + 48.633 -5.31.33.20 Inversionesfinancierasdevengadas + 1.138.839 -5.31.33.30 Depreciacióninversiones - - -5.31.33.40 Gastosdegestión - - -5.31.34.00 Resultadonetoinversionesporsegurosconcuentaúnicadeinversiones + - -5.31.35.00 Deteriorodeinversiones - - -5.31.40.00 Resultadotécnicodeseguros + (1.908.139) (72.706)5.31.50.00 Otrosingresosyegresos + (12.457) -5.31.51.00 Otrosingresos + - -5.31.52.00 Otrosegresos - (12.457) -5.31.61.00 Diferenciadecambio + 436.574 -5.31.62.00 Utilidad(pérdida)porunidadesreajustables + 221.532 -5.31.70.00 Resultadodeoperacionescontinuasantesdeimpuestorenta + (1.262.490) (72.706)5.31.80.00 Utilidad(pérdida)poroperacionesdiscontinuasydisponiblesparalaventa(netasdeimpuesto)+ - (72.706)5.31.90.00 Impuestorenta - 731.607 14.4425.31.00.00 Resultadodelperiodo + (530.883) (58.264) Estadootroresultadointegral
5.32.10.00 Resultadoenlaevaluaciónpropiedades,mueblesyequipos + - -5.32.20.00 Resultadoenactivosfinancieros + - -5.32.30.00 Resultadoencoberturasdeflujodecaja + - -5.32.40.00 Otrosresultadosconajusteenpatrimonio + - -5.32.50.00 Impuestodiferido + - -5.32.00.00 Otroresultadointegral + - -
5.30.00.00 Resultadointegral (530.883) (58.264)
7
ESTADOSDEFLUJOSEFECTIVO
Estadodeflujosdeefectivo[sinopsis]
Flujodeefectivodelasactividadesdelaoperación[sinopsis]
Ingresosdelasactividadesdelaoperación[sinopsis] 31.12.2015 31.12.2014Ingresoporprimadeseguroycoaseguro + 32.133.658 -Ingresoporprimareaseguroaceptado + - -Devoluciónporrentasysiniestros + - -Ingresoporrentasysiniestrosreasegurados + - -Ingresoporcomisionesreasegurocedido + - -Ingresoporactivosfinancierosavalorrazonable + 329.793.366 -Ingresoporactivosfinancierosacostoamortizado + 107.731.862 -Ingresoporactivosinmobiliarios +Interesesydividendosrecibidos + 557.296 -Préstamosypartidasporcobrar +Otrosingresosdelaactividadaseguradora +Ingresosdeefectivodelaactividadaseguradora + 470.216.182 -
Egresosdelasactividadesdelaoperación[sinopsis]
Egresoporprestacionessegurodirectoycoaseguro + -Pagoderentasysiniestros + 445.605 -Egresoporcomisionessegurodirecto + 302.217 -Egresoporcomisionesreaseguroaceptado + -Egresoporactivosfinancierosavalorrazonable + 389.065.466 -Egresoporactivosfinancierosacostoamortizado + 105.120.228 -Egresoporactivosinmobiliarios + 3.200.000 -Gastoporimpuestos + -Gastodeadministración + 1.252.433 -Otrosegresosdelaactividadaseguradora + -Egresosdeefectivodelaactividadaseguradora - 499.385.949 -Flujodeefectivonetodeactividadesdelaoperación + (29.169.767) -
Flujodeefectivodelasactividadesdeinversión[sinopsis]
Ingresosdeactividadesdeinversión[sinopsis] PeriodoActual PeriodoActualIngresosporpropiedades,mueblesyequipos + - -Ingresosporpropiedadesdeinversión + - -Ingresosporactivosintangibles + - -Ingresosporactivosmantenidosparalaventa + - -Ingresosporparticipacionesenentidadesdelgrupoyfiliales + - -Otrosingresosrelacionadosconactividadesdeinversión + - -Ingresosdeefectivodelasactividadesdeinversión + - -
Egresosdeactividadesdeinversión[sinopsis] PeriodoActual PeriodoActualEgresosporpropiedades,mueblesyequipos + - -Egresosporpropiedadesdeinversión + - -Egresosporactivosintangibles + - -Egresosporactivosmantenidosparalaventa + - -Egresosporparticipacionesenentidadesdelgrupoyfiliales + - -Otrosegresosrelacionadosconactividadesdeinversión + - -Egresosdeefectivodelasactividadesdeinversión - - -Flujodeefectivonetodeactividadesdeinversión + - -
Flujodeefectivodelasactividadesdefinanciamiento[sinopsis]
Ingresosdeactividadesdefinanciamiento[sinopsis] PeriodoActual PeriodoActualIngresosporemisióndeinstrumentosdepatrimonio + - -Ingresosporpréstamosarelacionados + - -Ingresosporpréstamosbancarios + - -Aumentosdecapital + 26.061.130 3.625.376Otrosingresosrelacionadosconactividadesdefinanciamiento + -Ingresosdeefectivodelasactividadesdefinanciamiento + 26.061.130 3.625.376
Egresosdeactividadesdefinanciamiento[sinopsis] PeriodoActual PeriodoActualDividendosalosaccionistas +Interesespagados +Disminucióndecapital +Egresosporpréstamosconrelacionados +Otrosegresosrelacionadosconactividadesdefinanciamiento +Egresosdeefectivodelasactividadesdefinanciamiento - - -Flujodeefectivonetodeactividadesdefinanciamiento + 26.061.130 3.625.376Efectodelasvariacionesdelostipodecambio + (286.143) -Aumento(disminución)deefectivoyequivalentes (3.394.780) 3.625.376Efectivoyefectivoequivalente 3.625.376 -Efectivoyefectivoequivalente 230.596 3.625.376
Componentesdelefectivoyequivalentesalfinaldelperiodo[sinopsis] PeriodoActual PeriodoActualEfectivoencaja 50 -Bancos 230.546 3.625.376Equivalentealefectivo - -
8
ESTADOTOTALDECAMBIOSENELPATRIMONIO
Capital
pagado Sobre
precio de acciones
Reserva ajuste por
calce
Reserva descalce
seguros CUI
Otras reservas
Resultado en la
evaluación de
propiedades, muebles y
equipos
Resultados en
activos financiero
s
Resultado en
coberturas de flujo de caja
Otros resultados con ajuste
en patrimonio
Patrimonioinicialantesdeajuste 3.541.000 - - - - - (58.264) - - - - 3.482.736 -
Ajustesperiodosanteriores - - - - - - - - - -
Patrimonioaliniciodelperiodo 3.541.000 - - - - - (58.264) - - - - 3.482.736
Resultadointegral - - - - - - - - - - - -
Resultadodelperiodo - - (530.883) (530.883)Totaldeingresos(gastos)registradosconabono(cargo)apatrimonio - - - - - - - - - - - -
Impuestodiferido - - -
Transferenciasaresultadosacumulados - (58.264) 58.264 -
Operacionesconlosaccionistas - - - - - - - - - - - -
Aumento(disminución)decapital 26.061.130 - - - - - - - - - - 26.061.130
Distribucióndedividendos - - - - - - - - - - - -
Otrasoperacionesconlosaccionistas - - - - - - - - - - - -
Reservas - - - - - - - - - - - -
Transferenciadepatrimonioaresultado - - - - - - - - - - - -
Patrimonioalfinaldelperiodo 29.602.130 - - - - (58.264) (530.883) - - - - 29.012.983
Resultados acumulados
Resultado del
ejercicio
OtrosAjustes
Patrimonio total
Reservas
Estadodecambiosenelpatrimonio2015
9
ESTADOTOTALDECAMBIOSENELPATRIMONIO(CONTINUACION)
Capital
pagado Sobre
precio de acciones
Reserva ajuste por
calce
Reserva descalce
seguros CUI
Otras reservas
Resultado en la
evaluación de
propiedades, muebles y
equipos
Resultados en
activos financiero
s
Resultado en
coberturas de flujo de caja
Otros resultados con ajuste
en patrimonio
Patrimonioinicialantesdeajuste - - - - - - - - - - - - -
Ajustesperiodosanteriores - - - - - - - - - -
Patrimonioaliniciodelperiodo - - - - - - - - - - - -
Patrimonioalfinaldelperiodo 3.541.000 - - - - - - - - - - 3.541.000
Estadodecambiosenelpatrimonio[partidas] - - - - - - - - -
Resultadointegral - - - - - - (58.264) - - - - (58.264)Resultadodelperiodo - - -
Totaldeingresos(gastos)registradosconabono(cargo)apatrimonio - - - - - - - - - - - -
Impuestodiferido - - -
Transferenciasaresultadosacumulados - - -
Operacionesconlosaccionistas - - - - - - - - - - - -
Aumento(disminución)decapital - - - - - - - - - - - -
Distribucióndedividendos - - - - - - - - - - - -
Otrasoperacionesconlosaccionistas - - - - - - - - - - - -
Reservas - - - - - - - - - - - -
Transferenciadepatrimonioaresultado - - - - - - - - - - - -
Patrimonioalfinaldelperiodo 3.541.000 - - - - - (58.264) - - - - 3.482.736
Resultados acumulados
Resultado del
ejercicio
OtrosAjustes
Patrimonio total
Reservas
Estadodecambiosenelpatrimonio2014
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NOTA1.ENTIDADQUEREPORTARazón social : BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida
RUT : 76.418.751-2
Domicilio : Avenida Costanera Sur 2730, Torre B, piso 19, Las Condes, Santiago.
Principales cambios societarios de fusiones y adquisiciones
:
Grupo económico : Grupo BTG Pactual
Nombre de la entidad controladora : BTG Pactual Chile SpA
Nombre de la controladora última del grupo : BTG Pactual G7 Holding S.A.
Actividades principales : Seguros de Vida
Nº Resolución exenta : 319
Fecha de resolución exenta SVS : 19-12-2014
Nº Registro de valores : 0
N° de trabajadores : 26
Accionistas : BTG Pactual Chile SPABTG Pactual Chile Servicios Financieros S.A.
Nombre accionista RUT accionista Tipo de persona Porcentaje de propiedad
BTG Pactual Chile SPA : 76.209.165-8 Juridica Nacional 99,999%BTG Pactual Chile Servicios Financieros S.A. : 79.884.170-K Juridica Nacional 0,001%
Clasificadores de riesgo :
Nombre clasificadora de riesgo RUT clasificadora de riesgo
Clasificación de riesgo
N° de registro clasificadores
de riesgo
Fecha de clasificación
Feller Rate Clasificadora de Riesgo Ltda. : 79844680-0 A 9 16-12-2015Humphreys Clafificadora de Riesgo Ltda. : 79.839.720-6 A 3 21-12-2015
Auditores externos : ERNST & YOUNG SERVICIOS PROFESIONALES DE AUDITORIA Y ASESORIAS LIMITADA
Número registro auditores externos SVS : 3
Al 31 de diciembre de 2015 no existen cambios Societarios de Fusiones y Adquisiciones.
Con fecha 7 de diciembre, uno de los clasificadores de riesgo contratados por la Compañía, FitchRatings,publicóuncambioenlaclasificaciónderiesgodesde“A”hasta“BB+”.Enrazóndeloanterior,se procedió a revisar la baja en la clasificación por parte del directorio, concluyéndose que no habíajustificaciónparadicho cambio. Por estemotivo la Compañía debióproceder a suspender la oferta ycontratación de rentas vitalicias, según lo dispuesto en la Norma de Carácter General N° 377 de laSuperintendencia deValores y Seguros, y con fecha7dediciembrede2015procedió a contratar losserviciosdeclasificaciónderiesgoaHumphreys,quienconfecha22dediciembre,publicósuinformedeclasificaciónderiesgosituándolaen“A”,mismonivelqueeldelaotraclasificadoracontratadaparatalefecto,correspondienteaFellerRate.Ese mismo día 22 de diciembre, se procedió a retirar la clasificación de Fitch Ratings, y con ello laCompañíaquedónuevamentehabilitadaparaofertarycontratarrentasvitalicias.
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NOTA2BASESDEPREPARACIONa)Declaracióndecumplimiento
Los presentes Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015, han sido preparados de acuerdo anormas impartidaspor laSuperintendenciadeValoresySeguros (enadelanteSVS),en loscasosquecorresponda, en conformidad con lo establecido en la Circular N°2.022 , emitida por la SVS el 17 deMayode2011, y susmodificacionesposteriores, yNormas Internacionalesde InformaciónFinanciera(NIIF).LaspolíticascontablesadoptadasenlapreparacióndeestosestadosfinancieroshansidodiseñadasenfuncióndedichaCircularylasNIIFvigentesal31dediciembrede2015yaplicadasdemanerauniformeatodoslosperíodosquesepresentanenestosestadosfinancieros. LosEstadosFinancierosal31dediciembrede2015,fueronaprobadosporelDirectorioconfecha26deEnerode2016.b)PeríodocontableLosestadosfinancieros,cubrenlossiguientesperíodos:-EstadodeSituaciónFinancieraal31dediciembrede2015y31dediciembrede2014.- Estado de Cambios en el Patrimonio por el período comprendido entre el 1 de enero y 31 dediciembrede2015yentreel19diciembre(fechadeautorizacióndeexistencia)y31dediciembrede2014.-EstadodeResultadosIntegralesporelperíodocomprendidoentreel1deeneroy31dediciembrede2015yentreel19diciembre(fechadeautorizacióndeexistencia)y31dediciembrede2014.-EstadodeFlujosdeEfectivoporelperíodocomprendidoentreel 1deeneroy31dediciembrede2015yentreel19diciembre(fechadeautorizacióndeexistencia)y31dediciembrede2014.c)BasesdemediciónLosEstadosFinancieroshansidopreparadossobrelabasedelcosto,conexcepcióndelosinstrumentosderentavariabledondelabaseutilizadaesvalorrazonableylosactivosypasivosfinancierosdondelabaseesacostoamortizado.d)MonedafuncionalyderepresentaciónLa Compañía ha definido como su moneda funcional y de presentación el Peso Chileno, que es lamonedadelentornoeconómicoprimarioenelcualopera.Porlotanto,todoslossaldosytransaccionesdenominados en otras monedas diferentes al Peso Chileno son considerados como "monedaextranjera".LasRevelacionesalosEstadosFinancierossonpresentadasenmilesdepesoschilenos.
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NOTA2BASESDEPREPARACION(CONTINUACION)e) Nuevos pronunciamientos contables (IFRS e Interpretaciones del Comité de Interpretaciones deIFRS)La Compañía en conformidad con NIIF 1, ha utilizado las mismas políticas contables. Tales políticascontablescumplenconcadaunadelasNIIFvigentesaltérminodelperíododesusestadosfinancieros,exceptoporlasexencionesopcionalesaplicadasensutransiciónaNIIFyloestablecidoporlasnormasdelaSVS. Adicionalmente,laCompañíahaaplicadolaNIIF9,InstrumentosFinancieros(emitidaennoviembrede2009 y modificada en octubre de 2010 y diciembre de 2011) según lo requerido por la Norma deCarácterGeneralN°311,ymodificacionesposterioresdelaSuperintendenciadeValoresySeguros. Específicamente, NIIF 9 exige que todos los activos financieros sean clasificados y posteriormentemedidos ya sea al costo amortizado o a valor razonable sobre la base del modelo de negocio de laentidadparalagestióndeactivosfinancierosylascaracterísticasdelosflujosdecajacontractualesdelosactivosfinancieros.LassiguientesnuevasNormaseInterpretacioneshansidoemitidasperosufechadeaplicaciónaúnnoestávigente:
LaCompañíaaúnseencuentraevaluando los impactosquepodríangenerar lasmencionadasnormas,estimandoquenoafectaránsignificativamentelosestadosfinancieros.
NuevasNormas Fechadeaplicaciónobligatoria
IFRS9 InstrumentosFinancieros 1deEnerode2018IFRS14 CuentasRegulatoriasDiferidas 1deEnerode2016IFRS15 IngresosprocedentesdeContratosconClientes 1deEnerode2018IFRS16 Arrendamientos 1deEnerode2019
MejorasyModificaciones Fechadeaplicaciónobligatoria
IAS19 BeneficiosalosEmpleados 1deEnerode2016IAS16 Propiedades,PlantayEquipo 1deEnerode2016IAS38 ActivosIntangibles 1deEnerode2016IFRS11 AcuerdosConjuntos 1deEnerode2016IAS27 EstadosFinancierosSeparados 1deEnerode2016IAS28 InversionesenAsociadasyNegociosConjuntos 1deEnerode2016
PordeterminarIFRS10 EstadosFinancierosConsolidados 1deEnerode2016
PordeterminarIFRS5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y
OperacionesDiscontinuadas1deEnerode2016
IFRS7 InstrumentosFinancieros:InformaciónaRevelar 1deEnerode2016IAS34 InformaciónFinancieraIntermedia 1deEnerode2016IFRS12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras
Entidades1deEnerode2016
IAS1 PresentacióndeEstadosFinancieros 1deEnerode2016
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NOTA2BASESDEPREPARACION(CONTINUACION)f)HipótesisdeNegocioenMarchaLa administración de la Compañía, estima que no tiene incertidumbres significativas, eventossubsecuentessignificativos,oindicadoresdedeteriorofundamentalesquepudieranafectarlahipótesisdeempresaalafechadepresentacióndelospresentesestadosfinancieros.g)ReclasificacionesParalospresentesEstadosFinancierosnoexistenreclasificaciones.h)CuandounaentidadnoapliqueunrequerimientoestablecidoenNIIFLos presentes Estados Financieros han sido preparados de acuerdo a Normas Internacionales deInformación Financieras (NIIF), y las normas e instrucciones impartidas por la SVS, primando estasúltimassobrelasNIIFencasodeexistirdiscrepancias.i)AjustesaperíodosanterioresyotroscambioscontablesParaelperíodoal31dediciembre2015noexistenajustesycambioscontables.
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NOTA3POLITICASCONTABLES1.BasedeconsolidaciónBTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no tiene filiales, por consiguiente no aplica lasnormasestablecidasalrespectodeconsolidación.2.DiferenciadecambioLa Administración de la Compañía, ha definido como moneda funcional el peso chileno.Consecuentemente, las operaciones en otras divisas distintas del peso chileno se considerarándenominadasenmonedaextranjerayseregistraránsegúnlostiposdecambiodecierrevigentesenlasfechas de las respectivas operaciones. Asimismo los activos y pasivos reajustables en monedaextranjera,semuestranaltipodecambiovigentealcierredelejercicio.Para la preparación de los estados financieros, los activos y pasivos monetarios denominados enmonedasextranjeras, se convierten según los tiposde cambios vigentes a la fechade los respectivosEstadosFinancieros.
Moneda 31-12-2015 $
DólarObservado 710,16UnidaddeFomento 25.629,09
Lasutilidadesopérdidasgeneradasseimputancontralacuentadepérdidasygananciasde"DiferenciadeCambio",reflejándosesuefectoenelEstadodeResultadoIntegrales,deacuerdoaloestablecidoenlaNCGN°322delaSVS.3.CombinacióndenegociosCorrespondea las transaccionesyotros sucesosquedan lugara la tomadecontrol sobreunoomásnegocios sean cuales sean las vías legales por las que dicho control se obtenga, estas se valorizaransegún las normas contenidas en la NCG N° 322 de la Superintendencia de Valores y Seguros y susmodificaciones. A la fecha de cierre de los estados financieros BTG Pactual Chile S.A. Compañía deSegurosdeVidanoharealizadooperacionesdecombinacióndenegocios.4.EfectivoyefectivoequivalenteEfectivo:Correspondealossaldosmantenidosencajaybancosalcierredelperíodo.EfectivoEquivalente:Correspondeainversionesdecortoplazo(90días)degranliquidezyquesonfácilmenteconvertiblesenefectivo.
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NOTA3POLITICASCONTABLES(CONTINUACION)5.Inversionesfinancierasa)Activosfinancierosvalorizadosavalorjustoorazonable:La Compañía nopresentamodelos propios de valorizaciónpara determinar el valor razonable de susinversiones financieras y, por tanto, en conformidad con la Norma de Carácter General N°311 de laSuperintendencia de Valores y Seguros se sujeta a las siguientes normas de valorización a valorrazonable.Accionesnacionalesregistradasconpresenciaajustada:Lasacciones inscritasenelRegistrodeValoresyenunabolsadevaloresdelpaís,quealcierrede losestadosfinancieros,tenganunapresenciaajustadaigualosuperioral25%,conformealoseñaladoenlaNCG311de laSVS, sevalorizanalpreciopromedioponderadode las transaccionesdelúltimodíadetransacciónbursátil.Al31dediciembrede2015laCompañíanopresentaestetipodeinversiones.Otrasaccionesnacionales:LasAccionessinpresenciaosincotizaciónbursátil,sevalorizanasuvalorlibroalcierredelosestadosfinancieros.Al31dediciembrede2015laCompañíanopresentaestetipodeinversiones.Cuotasdefondosmutuos:Lasinversionesencuotasdefondosmutuossevalorizanalvalorderescatequetengalacuotaalafechadecierredelosestadosfinancierosdelaentidadinversionista.Ladiferenciaqueseproduzcaentreestevaloryelvalordeinversión,contabilizadoenlosestadosfinancierosanteriores,escargadaoabonada,segúncorresponda,alosresultadosdelperíodoquecomprendenlosestadosfinancieros.Cuotasdefondosmutuosextranjeros:Losfondosmutuosconstituidosfueradelpaíscuyosactivosesténinvertidosenvaloresextranjeros,sevalorizaránalvalorderescatequetengalacuotaalafechadecierredelosestadosfinancieros.Al31dediciembrede2015laCompañíanopresentaestetipodeinversiones.Cuotasdefondosdeinversión:Las cuotas de fondos de inversión a que tengan, a la fecha de cierre de los estados financieros, unapresenciaajustadaanual igualosuperioral20%,sonvalorizadasalpreciopromedioponderadodelastransaccionesdelúltimodíadetransacciónbursátil,correspondientealafechadecierredelosestadosfinancieros.Noobstanteloanterior,lasinversionesencuotasdefondosdeinversiónquenocumplanelrequisito de presencia establecido en el párrafo precedente, deberán ser valorizadas a su valoreconómico, presentado a la SVS por aquellos fondos que hayan optado por efectuar valorizacioneseconómicasdesusinversiones.EIvaloreconómicodelacuotacorresponderáaloseñaladoenlaNCG311 de la SVS. En el caso de no presentar el fondo de inversión valor económico de sus cuotas, laCompañía valoriza dichas inversiones al valor libro de la cuota, determinado en base a los últimosestadosfinancierosdelfondopresentadosalaSVS.EIvalorlibrodelacuotacorresponderáaldefinidoenNCGN°311.Accionesextranjeras:Las accionesdeempresasextranjeras son valorizadas a su valorbolsa. Seentiendepor valorbolsaelpreciodecierreobservadoenelúltimodíadetransacciónbursátilanteriora la fechadecierrede losestadosfinancieros,enlabolsadevaloresdondefueadquirida.Al31dediciembrede2015laCompañíanopresentaestetipodeinversiones.
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NOTA3POLITICASCONTABLES(CONTINUACION)5.Inversionesfinancieras(continuación)a)Activosfinancierosvalorizadosavalorjustoorazonable:(continuación)Cuotasdefondosdeinversiónextranjera:Losfondosdeinversióninternacionalesconstituidosfueradelpaís,sevalorizaránalpreciodecierredelacuotadelúltimodíahábilbursátildelmescorrespondientealcierredelosestadosfinancieros.Al31dediciembrede2015laCompañíanopresentaestetipodeinversiones.b)Activosfinancierosvalorizadosacostoamortizado:La Compañía, en conformidad con la Norma de Carácter General N°311 de la SVS se sujeta a lassiguientesnormasdevalorizaciónacostoamortizado:Instrumentosderentafijanacionaleinternacional:Sevalorizanasuvalorpresentecalculadosegúnlamismatasadedescuentoutilizadaparadeterminarelprecio del instrumento al momento de la compra (TIR). Dicha tasa resulta al igualar el costo deadquisicióndel instrumento,más loscostosdetransacción inicial,consus flujos futuros.Ladiferenciaentreel valorparyel valorpresentedel instrumento, seamortizaduranteelperíododevigenciadelinstrumento.Préstamos:Corresponde a préstamos otorgados a personas naturales y jurídicas, considerando las normasestablecidasenlaN.C.G.N°208ymodificacionesposterioresdelaSVS,registrándosealvalorinsolutodeladeudamáslosinteresesdevengadosynopagados,menosprovisiones.Al31dediciembrede2015laCompañíanopresentaestetipodeactivos.De acuerdo a las normas de la SVS, los criterios utilizados para clasificar un activo financiero comovalorizadoacostoamortizadotienenqueverconelmodelodenegociosasociadoalospasivosquesedesean respaldar. Dado que estas inversiones respaldan pasivos de largo plazo de rentas vitaliciasprevisionales, se requierenactivosde largoplazoque lacompañíahayadefinidomantenerencarterapor subuena rentabilidad (alta tasade interésefectiva)y superfildepagosequilibradoenel tiempo(preferentementequesusflujosdepagoperiódicoscontempleninteresesyamortizacióndecapital).c)Activosfinancierosconpartesrelacionadas:Las inversiones financieras con entidades relacionadas son valorizadas de acuerdo con los mismoscriteriosdescritosparaelrestodelasinversionesfinancieras.Al31dediciembrede2015,lacompañíamantieneinversionesenrelacionadascorrespondientesacuotasdefondodeinversióneinversionesenforwards, ambas valorizadas a precio de mercado, por lo cual no se han identificado señales dedeterioronoreconocidasenlosEstadosFinancieros.6.Operacionesdecobertura:Las inversionesen instrumentosdederivados,sevalorizandeacuerdoa laNCGN°311de laSVS.Losderivados para cubrir la renta variable y fondos de inversión, forward dólar-peso y dólar-UF, secontabilizan a valor de mercado. Los derivados para cubrir la renta fija, cross currency swap, secontabilizanacostoamortizado,descontandoelactivoyelpasivosegúnlastasasdelcontrato,siendoladiferenciaentreambosflujoselvalordelderivado,deacuerdoaloestablecidoenNCGN°200delaSuperintendenciadeValoresySeguros.DerivadosdeInversión:Losderivadosdeinversiónsontodosaquellosquenocumplenlascondicionesdelosderivadosdecobertura,segúnloindicalanormativavigente,ysonvalorizadosavalorrazonable.
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NOTA3POLITICASCONTABLES(CONTINUACION)7.InversionessegurosCuentaÚnicadeInversión(CUI):BTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanomantieneInversionesdeSegurosCuentaúnicadeinversión(CUI)al31dediciembrede2015.8.DeteriorodeactivosSeentiendepordeteriorocuandoelvalordeunactivoexcedesuimporterecuperable.LaCompañíanohaaplicadodeteriorodesusactivosfinancieros.a)InversionesfinancierasAl cierredecadaperíodo, la compañíaevalúasiesqueexisten indiciosquemuestrenque losactivosfinancieros en cartera pueden haber sufrido una pérdida de valor, lo que se conoce como ladeterminacióndeevidenciaobjetivadedeterioro.Sitalevidenciaobjetivaexiste,lacompañíaestimaelvalorrecuperabledelosactivosfinancieroscomprometidos.Sielvalorenlibrosdelactivofinancieroesmayoralvalorrecuperable,sereconoceunapérdidaporestadiferencia,reduciendoelvalorenlibroshastaelmontorecuperableestimado.Sialafechadecierreseproduceunaumentodelvalorestimadorecuperabledeunactivofinanciero,serevierte la pérdida por deterioro reconocida previamente, aumentando el valor en libros del activohastasuvalorrecuperable. Entodocaso,lareversióndeldeterioronopuededarlugaraunvalorenlibros del activo financiero superior al que habría tenido en la fecha de reversión si no se hubierareconocidolapérdidapordeterioroenperíodosanteriores.b)ActivosnofinancierosLos activos que tienen una vida útil indefinida, no están sujetos a amortización y se sometenanualmenteapruebasdepérdidapordeteriorodelvalor.Losactivossujetosaamortizaciónsesometenapruebasdepérdidaspordeteriorosiemprequealgúnsucesoocambioenlascircunstanciasindiqueelimporteenlibrospuedenoserrecuperable. Sereconoceunapérdidapordeterioroporelexcesodelimporteenlibrosdelactivosobresuimporterecuperable.Elimporterecuperableeselvalorrazonabledeunactivomenosloscostosparalaventaoelvalordeuso,elmayordelosdos.Aefectosdeevaluarlaspérdidaspordeteriorodelvalor, losactivosseagrupanalnivelmásbajoparaelquehayflujosdeefectivo identificables por separado (unidades generadoras de efectivo). Los activos no financieros,distintosdelgoodwill,quehubieransufridounapérdidapordeteriorosesometenarevisionesacadafechadebalanceporsisehubieranproducidorevisionesdelapérdida.Al31dediciembrede2015,laCompañíanomantieneestetipodeactivos.c)DeudoresporprimaDadoquelacompañíanotieneimplementadounmodelodedeterioroparalosdeudoresporprima,seacoge a la Norma de Carácter General N°322 del 23 de Noviembre del 2011 de la SVS que permiteaplicar la normativa establecida en la circular Nº 1.499 del 15 de septiembre del 2000 y susmodificaciones,porlocual:•Lasprimasporcobrardocumentadasynodocumentadas,queesténasociadasaunplandepagoencuotasyquepresentenmorosidad,generanunaprovisióndel100%sobreelmontodelaprimeracuotaimpagapor1mesomásalafechadecierredelosestadosfinancieros.
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NOTA3POLITICASCONTABLES(CONTINUACION)•Asímismosisediereelcasode2cuotasvencidaseimpagaspormásde1mes,sedeberáprovisionarel100%delvalordeesascuotas,yademásel50%delvalordelascuotasnovencidas.•Encasoqueexistieren3omáscuotasvencidase impagaspormásde1mesa lafechadecierredeestadosfinancieros,sedeberáprovisionarel100%delsaldoporcobrar,seencuentreéstevencidoono.Loanteriorseaplicaatodaslasprimasporcobrarsegúnsucanaldecobro.Al31dediciembrelaCompañíanomantieneestetipodeactivos.d)DeudoressiniestrosporcobrarEsta cuenta refleja la proporciónde siniestros reaseguradosque la Compañíapagó al asegurado y seencuentranpendientesdecobroalreasegurador.LaCompañíanoposeeoperacionesdeReaseguro,alafechadelosestadosfinancieros,porloquenopresentaestetipodeactivo.9.InversionesinmobiliariasAl31dediciembrede2015laCompañíamantienelassiguientespolíticasdeInversionesInmobiliarias:a.Propiedadesdeinversión: DeacuerdoalaNCGNº316delaSuperintendenciadeValoresySegurosyNormasIFRS,sevalorizaránalMenorValorentreelcostocorregidoporinflacióndeducidaladepreciaciónacumuladayelvalordelatasacióncomercialquecorresponderáalmenordedostasaciones.LaCompañíanotieneinversionesdeestetipoal31dediciembrede2015.b.Cuentasporcobrarleasing: DeacuerdoalaNormadeCarácterGeneralN°316,BTGPactualChileS.A.CompañiadeSegurosdeVidavalorizarásusleasingfinancieroalmenorvalorentreelvalorresidualdelcontratoyelcostocorregidoporinflaciónmenosladepreciaciónacumulada,yelvalordelatasacióncomercial,quecorrespondaalmenordedostasaciones. c.Propiedadesdeusopropio:De acuerdo a la NCG Nº 316 de la Superintendencia de Valores y Seguros y Normas IFRS, deberánvalorizarsealMenorValorentreelcostocorregidoporinflacióndeducidaladepreciaciónacumuladayelvalordelatasacióncomercialquecorresponderáalmenordedostasaciones.LaCompañíanotieneinversionesdeestetipoal31dediciembrede2015.
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NOTA3POLITICASCONTABLES(CONTINUACION)9.Inversionesinmobiliarias(continuación)d.Mueblesyequiposdeusopropio:Los bienes del activo fijo se contabilizan utilizando el modelo del costo. El modelo del costo es unmétodocontableenelcualelactivofijoseregistraalcostomenossudepreciaciónacumuladaymenoslaspérdidasacumuladaspordeteriorodevalor,segúnlodefinidoenNIC16.10.IntangiblesUnactivo intangiblesedefinecomounactivo identificable,decarácternomonetarioysinaparienciafísicaqueposeelaCompañía.Estesereconocerácomotalsi,ysólosi:
a. Esprobableque losbeneficios económicos futurosque sehanatribuido almismo fluyana laentidad;y
b. Elcostodelactivopuedesermedidodeformafiable.LosactivosintangiblesadquiridosatercerosseránvalorizadosacostoyseamortizarandeacuerdoalaspolíticascontablesdeBTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidaloscualesnopodránsuperarlos5años.Laslicenciasparaprogramasinformáticosadquiridas,secapitalizansobrelabasedeloscostosenquesehaincurridoparaadquirirlasyprepararlasparausarelprogramaespecífico.Estoscostosseamortizandurantesusvidasútilesestimadas(3a4años).Los gastos relacionados con el desarrollo omantenimiento de programas informáticos se reconocencomo gasto cuando se incurre en ellos. Los costos directamente relacionados con la producción deprogramas informáticos únicos e identificables controlados por la Compañía, y que es probable quevayanagenerarbeneficioseconómicos superioresa los costosdurantemásdeunaño, se reconocencomo activos intangibles. Los costos directos incluyen los gastos del personal que desarrolla losprogramasinformáticosyunporcentajeadecuadodegastosgenerales.Loscostosdeprogramasinformáticosreconocidoscomoactivos,seamortizandurantesusvidasútilesestimadas(nosuperanlos3años).11.ActivosnocorrientesmantenidosparalaventaUna entidad clasificará a un activo no corriente (o un grupo de activos para su disposición) comomantenido para la venta, si su importe en libros se recuperará fundamentalmente a través de unatransaccióndeventa,enlugardeporsuusocontinuado,esdecir,laventadebeseraltamenteprobable.BTGPactualChileS.A.compañíadeSegurosdeVidanoposeeestetipodeActivos.
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NOTA3POLITICASCONTABLES(CONTINUACION)12.OperacionesdesegurosAl31dediciembrede2015laCompañíamantienelassiguientespolíticasdeOperacionesdeSeguros.a)PrimasCorrespondealmontoadeudadoa la compañíaporcada reaseguradorporconceptodeprimasnetasdel descuentode aceptación y de deterioro. Sin embargo, a la fechade los Estados Financieros, BTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanomantienecontratosdereaseguro.b)Otrosactivosypasivosderivadosdeloscontratosdeseguroyreaseguroi.Derivadosimplícitosencontratosdeseguro:LosContratosdeSegurossuscritosporlaCompañía,nocontienenningunaclasedeDerivadosImplícitos.ii. Contratos de seguro adquiridos en combinaciones de negocios o cesiones de cartera: BTG PactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidaafechadelosestadosfinancierosnotieneContratosdeseguroadquiridosencombinacionesdenegociosocesionesdecartera.iii.Gastosdeadquisición:Losgastosdeadquisiciónsonreconocidosdirectamenteenresultados.Lacompañíaalafechadelosfinancierosnotieneactivosporconceptosdegastosdeadquisición,estosgastos serían reconocidos de forma inmediata a resultados en el momento de generarse, para ladeterminación de la reserva de riesgo en curso se descuentan de la prima los costos de adquisiciónasociadosdirectamentealaventadelseguroconuntopemáximodeun30%delaprima.c)ReservatécnicaAl31dediciembrede2015laCompañíaposeecomopolíticasdeReservaTécnicalosiguiente:i.ReservaderiesgoencursoAl 31 de diciembre 2015, BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no comercializacoberturasosegurosdecortoplazoquegenerenReservadeRiesgosenCurso.EncasoquelaCompañíapresente productos que corresponda determinar este tipo de reservas, lametodología será según lainstruidaenlaNormadeCarácterGeneralN°306,estoesqueelmontodereservasedeterminacomola proporción de prima no ganada en función del período de la cobertura futura a ser otorgada. Seestimamedianteelmétododenumeralesdiarios, que se calcula considerando losdíasde la vigenciafuturadelapólizaalafechadecálculorespectodelosdíastotalesdevigenciadelamisma,porlaprimanodevengadacorrectamenteactualizada.ii.ReservaRentasPrivadasA la fecha de los estados financieros, BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida, nocomercializasegurosderentasprivadas.
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NOTA3POLITICASCONTABLES(CONTINUACION)12.Operacionesdeseguros(continuación)c)Reservatécnica(continuación)iii.ReservaMatemáticasA la fecha de los estados financieros, BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida nocomercializaproductosconcoberturasdelargoplazoquegenerenreservasmatemáticas.iv.ReservaSeguroInvalidezYSobrevivencia(SIS)BTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanoposeeContratosdeSegurosquedenorigenolaobliguenaconstituirestetipodeReserva.v.ReservadeRentasVitaliciasLaReservaTécnicadelosSegurosdeRentasVitaliciascorrespondealaobligacióndelaCompañíaporelpago de futuras pensiones a los asegurados que suscriban una póliza de Renta Vitalicia según loestablecido en el D.L. 3.500 de 1980 y sus modificaciones. Esta reserva es determinada según loinstruidoenlaNormadeCarácterGeneralN°374,dadoquesuproduccióncomienzavigenciaconjuntoconloinstruidoenestanorma,imputandoenelpasivolasobligacionesgeneradasporeldescuentodelosflujosesperadosdepensionesalamenortasaentrelaTasadeCostodeEmisión(TCE)ylaTasadeVenta (TV). La variación de esta reserva se refleja directamente en el Estado de Resultados de laCompañía.vi.ReservadesiniestrosBTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanoposeereservadesiniestrosparalossegurosderentasvitaliciasacogidasalD.L.3.500de1980ysusmodificaciones.vii.ReservaCatastróficaTerremotoBTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanoposeeContratosdeSegurosquedenorigenolaobliguenaconstituirestetipodeReserva.
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NOTA3POLITICASCONTABLES(CONTINUACION)12.Operacionesdeseguros(continuación)c)Reservatécnica(continuación)viii.ReservadeinsuficienciadeprimaBTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanodisponedesegurosdecortoplazoquegenerenreservas de riesgos en curso para los cuales se deba determinar el Test de Insuficiencia de ReservassegúnloestablecidoenlaNCGN°306ymodificacionesposteriores.ix.ReservaadicionalportestdeadecuacióndepasivosBTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidarealizaunTestdeAdecuacióndePasivosalcierredecadaestadofinanciero,conelfindeevaluarlasuficienciadelasreservasconstituidasdeacuerdoalasnormasvigentesemitidasporlaSuperintendenciadeValoresySeguros.El test utilizará las hipótesis técnicos actuariales utilizados para la valuación de reservas y primasesperadas, y en el caso que el resultado determine una necesidad de constituir una reserva técnicaadicional, ésta se reconocerá en forma bruta en el pasivo, y en caso de existir reaseguro, sucorrespondientecesiónenelactivo.x.ReservadeSegurosconCuentaÚnicadeInversiónAlcierredelosestadosfinancieros,BTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanocomercializaSegurosconCuentaÚnicadeInversión.xi.OtrasreservastécnicasAlcierredelosestadosfinancieros,BTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanopresentaOtrasReservasaconstituir.xii.ParticipacióndelreaseguroenlasreservastécnicasBTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida nomantienes contratos de reaseguros al 31 dediciembre2015.d)CalceBTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanotieneoperacionesdesegurosconfechadeiniciodevigenciaanterioral1deEnerode2012queseencuentrenafectasalsistemadecalce.13.ParticipaciónenempresasrelacionadasBTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidaa la fechade losEEFFnoposeeparticipaciónenempresasrelacionadas.14.PasivosfinancierosLos pasivos financieros se clasifican ya sea como pasivo financiero a valor razonable a través deresultadosocomootrospasivosfinancierossegúnIFRS9delassiguientescategorías.
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NOTA3POLITICASCONTABLES(CONTINUACION)15.ProvisionesSerefiereapasivosenlosqueexisteincertidumbreacercadesucuantíaovencimiento.SereconocenenelEstadodeSituaciónfinancieracuandosecumplenlassiguientescircunstancias:
a. Cuandolacompañíatieneunaobligaciónpresente(yasealegaloimplícita)resultadodehechospasados;
b. Cuando a la fecha de los EEFF sea probable que la Compañía tenga que desprenderse derecursosparacancelarlaobligación;y
c. Cuandosepuedeestimardemanerafiablelacuantíadelmonto.LaCompañíareconocesusProvisionesdePasivossobrebasedevengada.Lasprovisiones sevaloranporel valoractualde losdesembolsosque seespera seannecesariosparaliquidarlaobligaciónusandolamejorestimación.16.IngresosygastosdeinversionesLos ingresos y gastos de inversiones serán reconocidos sobre base devengada, de acuerdo a loscontratosuobligacionesqueposealaCompañíaenelEstadodeResultadoIntegral.a)ActivosfinancierosavalorrazonableLa Compañía registra los ingresos asociados a activos financieros a valor razonable, sobre basedevengada,deacuerdoalvalordemercadoquetengandichas inversiones,a la fechadecierrede losestados financieros, y el valor libro de lasmismas. Los gastos asociados, son reconocidos sobre basedevengada,deacuerdoaloscontratosuobligacionesqueposealaCompañía.Los ingresos o rendimientos se registran directamente en el estado de resultados como interesescuandocorrespondenaactivosderentafija,ocomodividendoscuandocorrespondenarentavariable.Los cambios de valor razonable entre un cierre y otro se registran directamente en el resultado delejerciciodelacompañía.Losgastosasociadosatransaccionesdecompradeactivosvalorizadosavalorrazonable se reconocen en el período en el que se incurren, es decir, no se incluyen en el costo deadquisicióndelactivo.b)ActivosfinancierosacostoamortizadoLa Compañía registra los ingresos asociados a activos financieros a costo amortizado, sobre basedevengada, calculado según la misma tasa de descuento utilizada para determinar el precio delinstrumentoalmomentodelacompraLosgastosasociados,sonreconocidossobrebasedevengada,deacuerdoaloscontratosuobligacionesqueposealaCompañía.
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NOTA3POLITICASCONTABLES(CONTINUACION)17.CostosporinteresesLoscostosporinteresessonregistradossobrebasedevengada,deacuerdoalatasadeinterésacordadaalmomentodelaobtencióndelcréditorespectivo.Alcierredelosestadosfinancieros,lacompañíanoposeeestetipodeoperaciones.18.CostodesiniestrosElcostodesiniestrodeBTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidacorrespondealaobligaciónporpensionesqueéstapresentaproductode laspólizas suscritas acordeen loestablecidoenelD.L.3.500de1980ysusmodificaciones.LaCompañíanotienecostosdesiniestrosal31dediciembrede2015queemanendesegurosdevidadistintosalosprevisionales.19.CostosdeintermediaciónElcostoporcomisionescorresponderáaloshonorariostotalesporconceptodeasesoríaprevisional,loscuales no podrán superar el 2% de los fondos de la cuenta de capitalización individual del afiliadodestinadoapensión,conexclusióndeaquellosqueeransusceptiblesdeserretiradoscomoexcedentede libredisposición,nipodránexcederunmontoequivalentea60UF.EstoscostossereflejaránenelresultadodelaCompañíaenelperíodoenelcualfuerondevengados.20.TransaccionesysaldosenmonedaextranjeraLas transacciones enmoneda extranjera se convierten a lamoneda funcional utilizando los tipos decambiosiguientes:a) Los activos y pasivos, al tipo de cambio observado, en el último día hábil bancario del mes dediciembre2015publicadoporelBancoCentraldeChile.b)Los ingresos,gastosy los flujosdeefectivo,utilizandoel tipodecambiovigentea las fechasde lastransacciones.Laspérdidasygananciasenmonedaextranjeraqueresultandelaliquidacióndeestastransaccionesyde la conversióna los tiposdecambiodecierrede losactivosypasivosmonetariosdenominadosenmonedaextranjera,sereconocenenelestadoderesultadosintegrales.
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NOTA3POLITICASCONTABLES(CONTINUACION)21.ImpuestoalarentaeimpuestodiferidoEl impuestoa la rentadeprimera categoría sedetermina sobre labasede la renta líquida imponibledeterminada para fines tributarios. La Compañía contabiliza los efectos por los impuestos diferidosoriginadospordiferenciastemporariasyotroseventosquecreandiferenciasentreelresultadocontableyeltributario.Elgastoporimpuestosobrebeneficiosdelejerciciosecalculamediantelasumadelimpuestocorrientequeresultadelaaplicacióndelcorrespondientetipodegravamensobrelabaseimponibledelejercicio(despuésdeaplicar lasdeduccionesque fiscalmente sonadmisibles)yde lavariaciónde losactivosypasivosporimpuestosdiferidosquesereconozcanenlascuentasdepérdidasyganancias.Los activos y pasivos por impuesto diferidos incluyen las diferencias temporarias que se identificancomoaquellos importesqueseprevénpagaderoso recuperablespor lasdiferenciasentreelvalorenlibros de los elementos patrimoniales y sus correspondientes valores tributarios, así como las basesimponiblesnegativaspendientesdecompensaciónyloscréditospordeduccionesfiscalesnoaplicadasfiscalmente.Dichosimportesseregistranaplicandoaladiferenciatemporariaquecorrespondaeltipodegravamenalqueseesperarecuperarlosoliquidarlos.Los efectos de impuestos diferidos por las diferencias temporarias entre el balance tributario y elbalancefinanciero,seregistransobrebasedevengada,deacuerdoaNIC12"ImpuestoalasGanancias".LaCompañíareconocerá,cuandocorresponde,pasivosporimpuestosdiferidosporlaestimaciónfuturadelosefectostributariosatribuiblesadiferenciasentrelosvalorescontablesdelospasivosysusvalorestributarios.Lamedicióndelospasivosporimpuestosdiferidosseefectúaenbasealatasadeimpuestoque, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los pasivos porimpuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislacióntributariaoenlastasasdeimpuestossonreconocidosenlosimpuestosdiferidosapartirdelafechaenquelaleyqueapruebadichoscambiosseapublicada.Al31dediciembrede2015,laCompañíahareconocidoactivosporimpuestosdiferidos,porcuantolaadministración ha evaluado que es probable que se obtenga en el futuro beneficios tributarios, quepermitanlautilizacióndelasdiferenciastemporariasdelaspérdidasfiscalesexistentesalfinaldecadaperíodo.Losactivosypasivosporimpuestosdiferidossoncompensadoscuandosetienereconocidolegalmenteelderechodecompensar,antelaautoridadtributarialosmontosreconocidosenesaspartidasycuandolos activos y pasivos por impuestos diferidos se derivandel impuesto a la renta correspondiente a lamismaautoridadtributariay laCompañíapretendeliquidarsusactivosypasivostributarioscorrientessobreunabaseneta.Con fecha 29 de septiembre de 2014, se publicó en el DiarioOficial la LeyN° 20.780, que introducemodificaciones al sistema de impuesto a la renta y otros impuestos. Lamencionada ley establece lasustitucióndelsistematributarioactual,acontarde2017,pordossistemastributariosalternativos:elsistemaderentaatribuidayelsistemaparcialmenteintegrado.Los impuestos diferidos se calculan, de acuerdo con el método de pasivo, sobre las diferenciastemporariasquesurgenentrelasbasesfiscalesdelosactivosypasivosysusimportesenlibrosenlascuentasalcierredecadaperíodo. Sinembargo,si los impuestosdiferidossurgendel reconocimientoinicialdeunpasivoounactivoenunatransaccióndistintadeunacombinacióndenegociosqueenelmomentode la transacciónnoafectani al resultado contableni a la gananciaopérdida fiscal, no secontabiliza. El impuestodiferido se determinausando las tasas de impuestos (y leyes) aprobadaso apuntodeaprobarseenlafechadelbalanceyqueseesperaaplicarcuandoelcorrespondienteactivoporimpuestodiferidoserealiceoelpasivoporimpuestodiferidoseliquide.
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NOTA3POLITICASCONTABLES(CONTINUACION)21.Impuestoalarentaeimpuestodiferido(continuación)Enelaño2014laSVSatravésdeloficioCircularN°856del17deoctubrede2014,completadoconeloficioordinarioN°3308,del12defebrerode2015,establecequelasdiferenciasentreelactivoypasivopor concepto de impuestos diferidos que se generen por efectos directo del incremento de tasa deimpuesto de primera categoría, deberán contabilizarse en ejercicio respectivo con cargo o abono apatrimonioenlascuentasderesultadosacumulados,segúncorresponda.Los activos por impuestos diferidos se reconocen en la medida en que es probable que vaya adisponersedebeneficiosfiscalesfuturosconlosquepodercompensarlasdiferenciastemporarias.22.OperacionesdiscontinuasAl31dediciembrede2015,BTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanoposeeoperacionesdiscontinuas.23.Otros–PolíticadedividendosEl artículo 79 de la ley de Sociedades Anónimas de Chile establece que, salvo acuerdo diferenteadoptado en la junta respectiva, por la unanimidad de las acciones emitidas deberán distribuiranualmentecomodividendoendineroasusaccionistas,aprorratadesusaccionesoenlaproporciónqueestablezcan los estatutos si hubieran accionespreferidas, a lomenosel 30%de las utilidadesdecada ejercicio, excepto cuando corresponda absorber pérdidas acumuladas provenientes de periodosanteriores.Al 31 de diciembre 2015 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no acordó repartirdividendos.NOTA4POLITICASCONTABLESSIGNIFICATIVAS1.DeterminacióndevaloresrazonablesdeactivosypasivosLas bases para la medición de activos y pasivos a su valor razonable son los precios vigentes enmercadosactivos.En suausencia, laCompañíaestimadichosvaloresbasadaen lamejor informacióndisponible,incluyendoelusodemodelosuotrastécnicasdevaluación.Paraladeterminacióndelvalorrazonable,seutilizalasiguientejerarquía:Nivel1Instrumentoscotizadosenmercadosactivos;dondeelvalorrazonableestádeterminadoporelprecioobservadoendichosmercados.Nivel2Instrumentoscotizadosenmercadosnoactivos,dondeelvalorrazonablesedeterminautilizandounatécnicaomodelosdevaloración,sobrelabasedeinformacióndemercado.Nivel3Instrumentos no cotizados, donde también el valor razonable se determina utilizando técnicas omodelos de valoración, salvo que con la información disponible no sea posible determinar un valorrazonabledemanerafiable,encuyocasolainversiónsevalorizaacostohistórico.
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NOTA4POLITICASCONTABLESSIGNIFICATIVAS(CONTINUACION)Los activos financieros de renta fija que respaldan reserva técnica de renta vitalicia previsional deacuerdo a lo establecido en el DFL 3500 y de renta vitalicia privada, se clasifican como valorizados acostoamortizado. Estevalorcorrespondealvalorpresente resultantededescontar los flujos futurosdelactivoindicadosensutabladepagosutilizandolatasadeinterésefectiva.Latasadeinterésefectivacorrespondealatasainternaderetornoimplícitaenlaadquisicióndelactivofinanciero, que iguala el costo de adquisición, incluidos los costos de intermediación de la operaciónefectuada,conlosflujosfuturosdelactivo.2.PérdidaspordeteriorodeactivosfinancierosLaspérdidaspordeteriorossedescribenenNota3PolíticasContables.3.CálculodeprovisionesparariesgosygastosElcálculodeprovisionessedescribeennota3PolíticasContables.4.CálculoactuarialdelospasivosLasReservasTécnicashansidodeterminadasdeacuerdoalanormativavigenteemitidaporlaSuperintendenciadeValoresySeguros,ysedescribenenNota3PolíticasContables.5.Vidaútildelosactivosintangiblesydeloselementosdelaspropiedades,mueblesyequiposdeusopropioLavidaútildefinidaparaactivosintangiblessedescribenenNota3PolíticasContables.6.CualquiercambiomaterialenelvalordelosactivosopasivosdentrodelañopróximoAl31dediciembrede2015laCompañíanopresentaestetipodesituación.NOTA5PRIMERAADOPCIÓNBTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidacomenzósusactividadesduranteelperiodo2014,portalmotivonosonaplicablesretroactivamentelasNormasinternacionalesdeinformaciónfinanciera(NIIF).
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NOTA6ADMINISTRACIÓNDERIESGOI.RIESGOFINANCIERO1.InformacióncualitativaConelfindeadoptarlasbuenasprácticasenmateriadeGestióndeRiesgos,laCompañía,hadecididoestablecer una estrategia de gestión de riesgos que le permita una adecuada identificación, análisis,evaluación, tratamientoymonitoreode los riesgos,deacuerdoa los lineamientosestablecidospor laCompañíaanivelCorporativoyenfuncióndesuestrategiadenegocio,volumenycomplejidaddesusoperaciones.Enel casode losRiesgosCrediticios,existendiferentesestamentosqueparticipanen laaprobaciónymonitoreodelosriesgosaloscualesestáexpuestalacompañía,entrelosquesecuentan:
• La Gerencia de Inversiones de la Compañía, la cual prepara los análisis de los emisores y elseguimientodesusresultados.
• CreditRiskControl"CRC",esunaunidadglobal,encargadadelaaprobacióndelasoperacionesque involucran riesgo crediticio para las unidades del grupo y .mantener permanentementeevaluada la cartera de inversiones de la Compañía para detectar oportunamente cualquierevidenciaconcretadedeteriorocrediticioquepuedaresultarenunapérdida.
Ambas unidades analizan en conjunto cualquier propuesta de inversión que involucre riesgo de crédito,independientedelproductoquese trate,para ser sometidaaevaluaciónyaprobación.porpartedeláreadeCRC,laquedebeaprobarlaslíneasporemisoroportransacción,segúncorresponda.Estoserealizaenlos Comités de Crédito. Para los emisores de mayor calidad crediticia, se fijan líneas anuales y lasexcepciones se analizan caso a caso. El foco y los esfuerzos se ponen en el análisis de aquellasinversiones que presentan unmayor riesgo para la compañía, en particular, emisores nacionales conratingA+einferioreseinternacionalesbajogradodeinversión.CRCgenerareportessemanalesdeseguimientoalasposicionesdelacarterayelcumplimientodeloslímitesestablecidos,lacualescirculadaalagerenciayotrasunidadesdentrodelgrupo.Encasodedeevidenciarundeteriorocrediticio,CRCesresponsabledegenerarun ‘Wacthlistreport’con los emisores deteriorados y, en caso de existir tales, presentarlos al Comité de Inversiones, paradeterminarsiexisteevidenciaobjetivadedeterioroenalgunodelosactivosfinancierospresentesenlacarteradelaCompañía.Dado que se trata de un ejercicio complejo, la Aseguradora utilizará siempre el juicio experto yestimacionesrazonablesdelasáreasdeinversionesyderiesgodecrédito(CRC)entreotros,asícomolaopinióndeexpertosindependientescuandosearequerido,paradeterminarlaprovisiónporeldeteriorodelactivo.Encuantoalriesgode liquidez,dado lanaturalezade lospasivos ilíquidos,noesdemucharelevanciapara la compañía, pero es gestionadopor laGerencia de Inversiones, a través deuna administracióneficientedelosflujosdecajaproyectadosyvencimientosproyectados.Adicionalmente,eláreadeMarketRiskControl("MRC"),realizaanálisisdeliquidezdeactivosypasivosdelacompañía,comolosdetalladosmásadelante.Finalmente en lo referente a riesgo demercado, se utilizan herramientas comoGAPs demonedas yotrosactivos,asícomoVaR.
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NOTA6ADMINISTRACIÓNDERIESGO(CONTINUACION)I.RIESGOFINANCIERO(continuación)2.Informacióncuantitativa
2.1.Riesgodecrédito.ElRiesgodeCréditocorrespondealaprobabilidadqueunacontrapartenocumplaconloscompromisosfinancieroseneltiempoy/omontopreviamenteacordadoconlaCompañía,yelriesgodepérdidadevalordelosactivos,debidoaundeterioroenlacalidaddecréditodeéstos.ParalaGestióndeRiesgodeCrédito,laCompañíarealizaráunanálisisyseguimientopermanentedelaexposicióncrediticiaporemisorocontraparte,grupoeconómico,clasificaciónderiesgo,industriaypaísentreotros.Esteanálisissecomplementaconladeterminacióndemontosmáximosdeinversióncomoporcentajedelpatrimonioyde losactivosde laCompañía,según laclasificaciónderiesgodelemisor,estableciéndoselímitesindividualesydeconcentración.En el análisis y seguimiento, participanporun ladoel áreade inversiones, y en formaparalela comocontrolindependiente,elÁreadeControldeRiesgodeCrédito(CRC).Elcumplimentodeestoslímitessecontrola periódicamente por el área de Middle Office, y se informa a la Alta Administración de laCompañíayalComitédeInversiones.AcontinuaciónserevelaparacadacategoríadeinstrumentosfinancierosdatoscuantitativosrespectoalaexposiciónalRiesgodeCréditodelaCompañía.
a) Máximoniveldeexposiciónalriesgodecrédito.El valor contable de los activos, que pueden representar un riesgo de crédito, se muestra en elsiguiente cuadro. Lo anterior, sin considerar garantías (especialmente relevante en el caso de losLeasings, ya que el activo es de la compañía) ni convenants o garantías específicas que pudierenteneralgunosdelosbonosencartera.
TipodeInversión MM$ MM$31-12-2014 31-12-2015
RentaFijaNacional - 44.472-Estatales - 9.632-BonosBancarios - 13.975-BonosCorporativos - 20.865RentaFijaInternacional - 8.540Leasing - 3.238Derivados - (110)Total - 56.140
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NOTA6ADMINISTRACIÓNDERIESGO(CONTINUACION)I.RIESGOFINANCIERO(continuación)2.1.Riesgodecrédito(continuación)a) La cartera de Riesgo de Crédito se ve principalmente representada por inversiones en Bonos
Corporativos,deGobierno,LetrasHipotecariasyLeasing.ParaelcasodeBonosCorporativos,estospapeles no suelen tener garantías, pero cuentan con covenants que disminuyen el riesgo de laemisión y además, el equipo de CRC monitorea regularmente las contrapartes y verifica elcumplimientode sus covenants. ElRiesgode todaLetraHipotecarioesprincipalmentebancarioycuentaconelrespaldodeunpooldeactivoshipotecadossobrebienesraíces.EnelcasodeLeasing,secuentaconelrespaldodelbienraízcontasaciónmayoralaexposiciónderiesgo.
Descripcióndelasgarantíastomadas.RentaFijaNacional :Bonosconcovenants,ensumayoríadePatrimonioMínimoy/oCoberturade
GastosFinancierosoEndeudamiento.Leasings : Garantía Real de un Bien Raíz (somos dueños del activo) y en algunos casos
AvalesyFianzas.RentaFijaExtranjera :Loscovenantsestándaresdelosbonos,losquevaríandeemisiónenemisión,
pero habitualmente incluyen niveles de endeudamiento financieromáximos yactivosesenciales.
b) Información de la calidad crediticia de los activos financieros que no estén en mora ni hayan
deterioradosuvalor,segmentadosportipodeinstrumentoyclasificaciónderiesgo.
ClasificacióndeRiesgoCifras enMM$al 31/12/2014 Estatales B.Bancarios B.Corporativos Leasing TotalAAA - - - - -AA+ - - - - -AA - - - - -AA- - - - - -A+ - - - - -A - - - - -BBB- - - - - -BB - - - - -S/C - - - - -Total - - - - -
ClasificacióndeRiesgoCifrasenMM$al31/12/2015 Estatales B.Bancarios B.Corporativos Leasing TotalAAA 9.632 3.581 587 - 13.800AA+ - 972 - - 972AA - 2.605 1.588 - 4.193AA- - 4.181 9.638 - 13.819A+ - 1.686 4.750 - 6.436A - 950 1.949 - 2.899BBB- - - 1.974 - 1.974BB - - 379 - 379S/C - - - 3.238 3.238Total 9.632 13.975 20.865 3.238 47.710
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NOTA6ADMINISTRACIÓNDERIESGO(CONTINUACION)I.RIESGOFINANCIERO(continuación)2.1.Riesgodecrédito(continuación)
c) Aestafecha,lacompañíanopresentaactivosenmora.d) Segmentacióndelacarteradeinversionessegúnclasificaciónderiesgo.
ClasificacióndeRiesgoCifrasenMM$31/12/2015 Estatales B.Bancarios B.Corporativos Leasing TotalAAA 9.632 3.581 587 - 13.800AA+ - 972 - - 972AA - 2.605 1.588 - 4.193AA- - 4.181 9.638 - 13.819A+ - 1.686 4.750 - 6.436A - 950 1.949 - 2.899BBB- - - 1.974 - 1.974BB - - 379 - 379S/C - - - 3.238 3.238Total 9.632 13.975 20.865 3.238 47.710
ClasificacióndeRiesgoCifras enMM$a l 31/12/2014 R.FijaInternac.BBB -BBB- -BB+ -BB -B+ -Total -
ClasificacióndeRiesgoCifrasenMM$31/12/2015 R.FijaInternac.BBB 1.745BBB- 315BB+ 1.681BB 4.464B+ 335Total 8.540
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NOTA6ADMINISTRACIÓNDERIESGO(CONTINUACION)I.RIESGOFINANCIERO(continuación)2.1.Riesgodecrédito(continuación)
A la fecha de presentación de los estados financieros, la Compañía no presenta activos en mora odeteriorados.2.2.Riesgodeliquidez:ElRiesgodeLiquidezseentiendecomolaposibilidadquelaCompañíaincurraenpérdidasporlaventadeactivosy/olarealizacióndeoperacionesconelfindelograrlaliquideznecesariaparapodercumplirconsusobligaciones,generadasporundéficitdeflujodecaja,financiamiento,oporlafaltadeliquidezensusactivos.EncuantoalaGestióndelRiesgodeLiquidez, lacarteradeinversionesconsideraránivelesdeliquidezque permitan el cumplimiento oportuno del pago de sus obligaciones y compromisos financieros. Laadecuada planificación de flujos, tanto de activos como de pasivos es la herramienta principal de lagestiónde la liquidez.En líneacon loanterior, laCompañíahadefinidopolíticasdediversificacióndefuentes de financiamiento e inversiones líquidas que le permitan cumplir en formaoportuna con susobligacionesfinancieras.
a) Análisisdelosvencimientosdelospasivosfinancieros,portramos.
Año FlujoPasivosUF
1-2 123.9713-4 146.8465-6 145.2057-8 143.2819-10 140.80311-13 203.19814-16 191.00317-21 275.23422-28 272.321+28 212.559
ClasificacióndeRiesgoCifrasenMM$31/12/2015 R.FijaInternac.BBB 1.745BBB- 315BB+ 1.681BB 4.464B+ 335Total 8.540
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NOTA6ADMINISTRACIÓNDERIESGO(CONTINUACION)I.RIESGOFINANCIERO(continuación)2.2.Riesgodeliquidez(continuación)
b) Descripcióndecomosegestionaelriesgodeliquidez.
De esta forma, la gestión de la liquidez para la Compañía es realizada en base almonitoreoconstante de los descalces de sus flujos junto con los factores que generen un impacto,disminuciónodeteriorodesusactivos.
c) Detalledeinversionesnolíquidas,deexistir.
d) Perfildevencimientosdeflujosdeactivos.
TipodeInversión MM$ MM$31-12-2014 31-12-2015
RentaVariable-FondosPrivados - 1.368-Fdos.PúblicossinPresenciaenBolsa - 392Leasing - 3.238Total - 4.998
Año FlujoActivosMM$al 31-12-2015
1-2 8.9203-4 10.7065-6 16.3407-8 10.9909-10 6.71711-13 5.26114-16 6.70217-21 8.89122-28 3.467
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NOTA6ADMINISTRACIÓNDERIESGO(CONTINUACION)I.RIESGOFINANCIERO(continuación)2.3.Riesgodemercado:Elriesgodemercado,aludealaposibilidaddeincurrirenpérdidasdebidoalafluctuacióndevaloresdemercadodelasposicionestomadasporlaCompañía,incluyendoelriesgoderivadodelasfluctuacionesenpreciosdedivisas,tasasdeinterés,accionesy,engeneral,lospreciosdelosactivosdelacarteradeinversiones. Todo el riesgo demercado asumido en la cartera de negociación, debe ser identificado,medidoycontroladoconelfindeprotegeralainstitucióndelaexposiciónariesgosnodeseados.En el desarrollo de sus actividades, la compañía se ve expuesta a distintos factores de riesgo demercado,dentrodeloscuales,losprincipalessonlossiguientes:
• Riesgo de Tasas de Interés: corresponde a la exposición a pérdidas ocasionadas por cambiosadversos en las tasas de interés de mercado y que afectan el valor de los instrumentos,contratosydemásoperaciones.
• RiesgodeMonedas:correspondealaexposiciónapérdidasocasionadasporcambiosadversosen el valor en moneda nacional de las monedas extranjeras, incluido el oro, en que estánexpresadoslosinstrumentos,contratosydemásoperaciones.
• Riesgo de Reajustabilidad: corresponde a la exposición a pérdidas ocasionadas por cambiosadversos en las unidades o índices de reajustabilidad definidos en moneda nacional en queestánexpresadoslosinstrumentos,contratosydemásoperaciones.
Eldirectorioes responsabledeasegurarunmarcode riesgodemercado,el cualestáalineadocon laregulación, la casamatriz del grupo y de las buenas prácticas delmercado; estemarco se encuentraestablecidoydefinidoenlaPolíticadeInversiones.Eláreadeinversiones,tienelaresponsabilidaddeidentificarygestionarenformaactivaypermanenteel riesgo de mercado que figuran en sus carteras, ya sea por las operaciones vigentes como de lasnuevasoperaciones,independientedelafuncióndecontrolquelecabealáreaderiesgodemercado,lacualtienecomoresponsabilidadelidentificar,medir,controlar,analizar,reportarygestionarlosriesgosdemercado,monitoreandoquelasexposicionesasumidasseencuentrendentrodeloslímitesyapetitoalriesgoestablecidoporlaCompañía.Elcontrolymonitoreodelriesgodemercadoesrealizadosemanalmentey/omensualmenteutilizandocomoprincipal herramientade gestiónel cálculodeVaR,modelosdeGaps , límitesdeposición ydeexposición en cada uno de los factores de riesgo, y la comunicación diaria de estos a los entesresponsablesdesugestión.AdicionalmenteMRC("MarketRiskControl")tienecomoobjetivomantenerlasmetodologíasderiesgodemercadoalineadasyactualizadasentre laCompañíay suMatriz, cumpliendocon lasnormativasyregulacioneslocales.
TiposdeInversión VaR(mmCLP) VaR(UF)
RentaFija 255.999 9.989
AccionesyFondos 213.897 8.346
Inver.Extranjeros 610.577 23.824
DerivadosyPactos 381.692 14.893
Total 358.361 13.983
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NOTA6ADMINISTRACIÓNDERIESGO(CONTINUACION)I.RIESGOFINANCIERO(continuación)ProductosDerivados.Para la compañía el uso de instrumentos derivados tiene dos fines complementarios, uno es paraeliminar riesgosnodeseadosyelotroparaexponerseacierto tipode riesgos financierosquesondeinterésparalaCompañía.Estasaccionesnospermitiránoptimizarelperfilderiesgoretornopatrimonial(activosmenospasivos),ayudandoacalzarodescalzarexposicionesatasasdeinterés,monedasyotros,segúnlascondicionesdemercadoylasvisionesdecorto,medianoylargoplazoquetengalaGerenciaInversionessobrelasvariablesclavesdeinversiónTantolasoperacionesdecoberturacomodeinversiónenproductosderivados,sonpartedelaPolíticadeInversionesyestánacogidosaloestablecidoenlanormativavigenteNCGN°399yNCGN°401,enparticularaloreferidoalímitesytiposdeoperacionespermitidas.II.RIESGOSDESEGUROSInformacióncualitativaLaCompañíaestaráorientadaalaComercializacióndeSegurosdeRentasVitalicias,porloquelagestióndelosriesgostécnicosdelproducto,suspolíticas,monitoreoycontrolsonesencialesparacontrolarlosimpactossobrelospasivosyelPatrimoniodelaCompañía.1.Objetivos,PolíticasyprocesosparalaGestióndeRiesgosdeSeguros.
a) Reaseguro.
La Compañía no dispone de contratos vigentes de reaseguro para el cierre de estos EstadosFinancieros.
b) Cobranza.LacobranzadePrimasPrevisionalesestádefinidaenlanormativaprevisionalvigente,porloquelaCompañíaadecuasusprocedimientosaésta.
c) Distribución.
LaCompañía concentrará la comercializacióndeRentasVitaliciasprioritariamente a travésdeAsesoresPrevisionales.
e) MercadoObjetivo.EL mercado objetivo de la Compañía serán los afiliados o los beneficiarios de estos, quecumpliendo los requisitos establecidos en D.L. 3.500 puedan optar por un Seguro de RentaVitalicia
DistribucióndePrimaDirectaPorCanal
-AsesoresPrevisionales 77%-Directo 23%Total 100%
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NOTA6ADMINISTRACIÓNDERIESGO(CONTINUACION)II.RIESGOSDESEGUROS(continuación)
2.Objetivos, Políticas y procesos para la Gestión de Riesgos demercado, liquidez y crédito en loscontratosdeseguros.
EnconformidadconlanormativavigenteyenvirtuddelasbuenasprácticasymisiónyestrategiadelaCompañíaydelGrupo,elDirectoriodelaCompañíaapruebalaEstrategiadeGestióndeRiesgosyvelaporelplandeactualizaciónalmenosenunperíodoanual.Las políticas reflejan y definen las distintas categorías de riesgo a las que está expuesta la entidad,incluyendo los riesgos financieros, grupo, técnicos y operacionales que surgen de los contratos deseguro; para esto, adicionales, quedan los lineamientos de acción en los manuales de procesos yprocedimientosyelseguimientoenlosrespectivoscomités.3.Exposiciónalriesgodesegurosmercado,liquidezycréditoenloscontratosdeseguros.La exposición, apetito y administración de riesgo vinculados a los seguros que comercializados, seencuentrandelineadosenlaspolíticasdelaCompañía,enloscomitésestablecidos,ensusmanualesyprocedimientos,yenlaslíneasdedefensaestablecidasporelgrupo.4.MetodologíadeAdministraciónderiesgosdeseguros,mercado,liquidezycrédito.La administración del riesgo de seguros se hace a través de las políticas de suscripción, inversión,operacional, realizando una revisión y adecuación de supuestos tanto en los Comités fijado por laAdministracióncomoenlossubcomitéscreadosparadichosefectos.5. Concentración de Seguros y Exposición, en función de la relevancia para las actividades de laCompañía.LaCompañíaestáenfocadaexclusivamenteaSegurosdeRentasVitalicias,porloquealafechadelosestadosfinancierosel100%delacarteraestáconcentradaensegurosdeRentasVitalicias.
a) Primadirectaporzonageográfica.
DistribucióndePrimaDirectaPorZonaGeográfica
-RegiónMetropolitana 74%-OtrasRegiones 26%Total 100%
37
NOTA6ADMINISTRACIÓNDERIESGO(CONTINUACION)II.RIESGOSDESEGUROS(continuación)6.AnálisisdeSensibilidad.El análisis de sensibilidad técnico de la Compañía tiene relación con el stress tanto en las tablas demortalidadysusfactores,comoasíenlastasasdereservasinvolucradas.
Ahora bien, el efecto conjunto de los escenarios mostrados en forma independiente, arrojan lassiguientesdesviacionesdelpasivo:
LadesviaciónenResultadosessobreun100%paraestosescenarios.LaaltavolatilidadsedebeaquelaCompañíatieneoperacionesdesdehacemuypocotiempo.
EscenariosImpactoen
Pas ivoEsc.1:Longevidadincrementadaen25% 0,57%
Esc.2:Longevidadincrementadaen50% 1,13%
Esc.3:Longevidadincrementadaen75% 1,68%
Esc.4:Longevidadincrementadaen100% 2,23%
EscenariosImpactoen
Pas ivoEsc.1:TasaReserva-10bp 1,25%Esc.2:TasaReserva-20bp 2,52%
Esc.3:TasaReserva-30bp 3,82%
Escenarios para TR-10bpImpactoen
Pas ivoEsc.1:Longevidadincrementadaen25% 0,58%
Esc.2:Longevidadincrementadaen50% 1,14%
Esc.3:Longevidadincrementadaen75% 1,71%
Esc.4:Longevidadincrementadaen100% 2,26%
Escenarios para TR-20bpImpactoen
Pas ivoEsc.1:Longevidadincrementadaen25% 0,58%
Esc.2:Longevidadincrementadaen50% 1,16%
Esc.3:Longevidadincrementadaen75% 1,73%
Esc.4:Longevidadincrementadaen100% 2,29%
Escenarios para TR-30bpImpactoen
Pas ivoEsc.1:Longevidadincrementadaen25% 0,59%
Esc.2:Longevidadincrementadaen50% 1,17%
Esc.3:Longevidadincrementadaen75% 1,75%
Esc.4:Longevidadincrementadaen100% 2,32%
38
III.CONTROLINTERNOLa Estrategia de Gestión de Riesgo aprobada por el Directorio presenta la principal estructura delControlInterno,lacualestáacordealtamañoycomplejidaddelaCompañíayalineadaconladefinicióndeRolesyResponsabilidadesdefinidasenestamismainstancia,conelfindemantenerunagestiónderiesgossanayprudente.Este sistema incluye dos procesos principales. Desde el punto de vista estratégico utiliza comoherramientaelprocesodePerfildeRiesgoTotal(PRT),mientrasquedesdelaperspectivadelosriesgosespecíficosseutilizaelprocesodeMatrizdeRiesgo(MR).Deestamanera,desdeambasperspectivas,seidentifican,evalúan,cuantifican,mitigan,ymonitoreanlosriesgosalosquelaCompañíaseveexpuesta.
NOTA7EFECTIVOYEFECTIVOEQUIVALENTE
EfectivoyefectivoequivalenteCLPM$
USDM$
EURM$
OTRAM$
TotalM$
Efectivoencaja 50 - - - 50Bancos 21.333 209.213 - 230.546Equivalentealefectivo - - - - -Totalefectivoyefectivoequivalente 21.383 209.213 - - 230.596
39
NOTA8ACTIVOSFINANCIEROSAVALORRAZONABLE
Nivel1 Nivel2 Nivel3 TotalCosto
amortizadoEfectoenresultados
EfectoenOCI(Other
ComprensiveIncome)
5.737.050 - - 5.737.050 5.737.050 - -- - - - - - -
Instrumentosdelestado - - - - -- - - - - - -- - - - - - -
- - - - - - -- - - - - - -- - - - - - -
5.737.050 - - 5.737.050 5.737.050 - -- - - - - - -- - - - - - -
4.826.855 - - 4.826.855 4.826.855 106.617 -910.195 - - 910.195 910.195 446.344 -
- - - - - -- - - - - - -- - - - - - -- - - - - - -
TitulosemitidosporbancosyFinancierasExtranjeras - - - - - - -TitulosemitidosporEmpresasextranjeras - - - - - - -
- - - - - -- - - - - -- - - - - -
- - - - - - -- - - - - - -
- - - - - - -- - - - - -
- - - - - - -- - - - - - -- - - - - - -- - - - - - -
5.737.050 - - 5.737.050 5.737.050 552.961 -
INVERSIONESNACIONALESRentaFija
InstrumentosemitidosporelsistemafinancieroInstrumentosdedeudaocredito
InstrumentosdeEmpresasNacionalestransadosenelextranjeroMutuosHipotecariosOtrosRentaVariableAccionesdeSociedadesAnonimasabiertasAccionesdeSociedadesAnonimascerradasFondosdeInversionFondosMutuosOtrosINVERSIONESENELEXTRANJERORentaFijaTitulosemitidosporEstadosyBancoscentralesextranjeros
RentaVariableAccionesdeSociedadesextranjerasCuotasdeFondosdeInversionExtranjerosCuotasdeFondosdeInversionConstituidosenelpaíscuyosactivosestaninvertidosenelextranjeroCuotasdeFondosMutuosExtranjerosCuotasdeFondosMutuosConstituidosenelpaíscuyosactivosestaninvertidosenvaloresextranjerosOtrosDERIVADOSDerivadosdecoberturaDerivadosdeInversionOtrosTOTAL
40
NOTA8ACTIVOSFINANCIEROSAVALORRAZONABLE(CONTINUACION)8.2DERIVADOSDECOBERTURAEINVERSIÓN8.2.1ESTRATEGIAENELUSODEDERIVADOSLa utilización de contratos de derivados tiene por objeto que BTG Pactual Chile S.A. Compañía deSegurosdeVidacubrirelriesgoasociadoalretornodeinversiónyelcalcedeactivosdeinstrumentosdistintosaU.F.,aligualqueelriesgoasociadoalavolatilidaddelastasasdeinterés.8.2.2POSICIÓNENCONTRATOSDERIVADOS(Forwards,OpcionesySwap)
COBERTURA
M$
COBERTURA
1512M$
FORWARD - - - -COMPRA 5.588 - - - 4 54.721VENTA (88.343) - - - 20 (236.562)OPCIONES - - - - -COMPRA - - - - -VENTA - - - - -SWAP (27.736) - - - 2 (27.736)
(110.491) - - - 26 (209.577) - -
Efectoen
OCIM$
Montos
activosen
Margen(1)TIPODEINSTRUMENTO
DERIVADOSDECOBERTURAInversion
M$
Otros
derivados
Númerode
contratos
Efectoen
resultadodel
EjercicioM$
8.2.3POSICIÓNENCONTRATOSDERIVADOS(Futuros)LaCompañíaal31dediciembrede2015,nopresentaestetipodeoperaciones.
POSICIÓNEN
CONTRATOS
DERIVADOS(FUTUROS)
Derivadosde
cobertura
M$
Derivadosde
inversion
M$
Numero
decontrato
Cuentade
MargenM$
Resultadodel
periodoM$
Resultado
desdeinicio
deoperación
M$
FuturosCompra - - - - - -FuturosVenta - - - - - -TOTAL - - - - - -
8.2.4OPERACIONESDEVENTACORTA LaCompañíaal31dediciembrede2015,nopresentaestetipodeoperaciones.NemotécnicoAccion Nominales MontoM$ Plazo Contraparte Custodio
- - - - -- - - - -- - - - -
TOTAL - - - - -
41
NOTA8ACTIVOSFINANCIEROSAVALORRAZONABLE(CONTINUACION)8.2.5CONTRATODEOPCIONESLaCompañíaal31dediciembrede2015,nopresentaestetipodeoperaciones.
COMPRACOBERTURA
INVERSION
TOTAL
VENTACOBERTURA
INVERSION
TOTAL
OBJETIVODELCONTRATO TIPODEOPERACIÓN
FOLIOOPERACIÓN
ITEMOPERACIÓN
CONTRAPARTEDELAOPERACIÓN CARACTERISTICASDELAOPERACIÓN
NUMERODECONTRATOS
FECHADELA
OPERACIÓN
INFORMACIONDEVALORIZACION
NOMBRE NACIONALIDAD CLASIFICACIONDERIESGO
ACTIVOOBJETO NOMINALES MONEDA PRECIO
EJERCICIO
MONTODELAPRIMADELAOPCION
MONEDADELA
PRIMADELAOPCION
FECHADEVENCIMIENTO
DELCONTRATO
VALORRAZONABLEDELACTIVOOBJETOALA
PRECIOSPOTDELACTIVOSUBYACENTE
VALORDELAOPERACIÓNALAFECHADEINFORMACION
ORIGENDELAINFORMACIÓN
42
8.2.6CONTRATOSFORWARDS
OBJETIVODEL TIPODE FOLIO ITEM
CONTRATO OPERACIÓN OPERACIÓN OPERACIÓN NOMBRE NACIONALIDAD CLASIFICACION ACTIVO NOMINALES MONEDA PRECIO FECHA FECHA PRECIOFORWARD TASADE VALORRAZONABLE
ORIGENDE
DERIESGO OBJETO FORWARD OPERACIÓN VENCIMIENTO COTIZADOENM° DESCUENTO DELCONTRATOFRW
INFORMACION
ALAFECHADEINF.
DEFLUJOS ALAFECHADEINF.
COMPRACOBERTURACOBERTURA Compra 1283 1 BCI CHILE AA+ USD 400.000 USD 710,74 17-12-2015 13-01-2016 284.388 708,35 710,74 3,67 93
Compra 1293 1 BCI CHILE AA+ USD 200.000 USD 707,83 18-12-2015 01-02-2016 142.479 704,00 707,83 3,70 913Compra 1295 1 BCI CHILE AA+ USD 600.000 USD 707,50 18-12-2015 28-01-2016 427.258 704,00 707,50 3,70 2.758Compra 1300 1 BCI CHILE AA+ USD 400.000 USD 707,91 18-12-2015 02-02-2016 284.988 704,00 707,91 3,70 1.824
COBERTURA1512
INVERSION
TOTAL 1.600.000 1.139.113 5.588
VENTACOBERTURACOBERTURA Venta 1137 1 SANTANDER CHILE AAA USD 1.500.000 USD 704,41 09-11-2015 13-01-2016 1.046.786 699,80 704,41 3,67 (9.829)
Venta 1140 1 BCI CHILE AA+ USD 400.000 USD 704,40 09-11-2015 13-01-2016 279.135 699,80 704,40 3,67 (2.635)Venta 1152 1 BTG CHILE A USD 600.000 USD 708,19 12-11-2015 12-01-2016 423.300 704,02 708,19 3,67 (1.610)Venta 1212 1 BCOCHILE CHILE AA+ USD 200.000 USD 719,50 25-11-2015 29-01-2016 145.359 714,70 719,50 3,70 1.458Venta 1238 1 BCI CHILE AA+ USD 200.000 USD 711,60 02-12-2015 01-02-2016 142.159 707,15 711,60 3,70 (161)Venta 1242 1 SANTANDER CHILE AAA USD 700.000 USD 708,52 02-12-2015 03-02-2016 493.146 703,90 708,52 3,70 (2.819)Venta 1254 1 BCI CHILE AA+ USD 400.000 USD 708,07 04-12-2015 02-02-2016 281.468 703,47 708,07 3,70 (1.760)Venta 1255 1 SECURITY CHILE AA- USD 200.000 USD 706,06 04-12-2015 02-02-2016 139.931 701,56 706,06 3,70 (1.280)Venta 1256 1 BCI CHILE AA+ USD 400.000 USD 713,45 07-12-2015 04-03-2016 284.772 713,45 713,45 3,71 (607)Venta 1273 1 SECURITY CHILE AA- USD 1.500.000 USD 718,35 14-12-2015 09-03-2016 1.081.994 711,60 718,35 3,71 4.469Venta 1286 1 BCI CHILE AA+ USD 550.000 USD 715,30 17-12-2015 16-03-2016 393.111 708,00 715,30 3,71 (304)Venta 1287 1 CORPBANCA CHILE AA USD 900.000 USD 715,49 17-12-2015 16-03-2016 643.612 708,25 715,49 3,71 (328)Venta 1288 1 CORPBANCA CHILE AA USD 950.000 USD 717,92 17-12-2015 15-04-2016 681.834 708,25 717,92 3,73 (190)Venta 1289 1 SECURITY CHILE AA- USD 250.000 USD 716,30 17-12-2015 25-03-2016 179.023 708,40 716,30 3,71 (52)Venta 1296 1 BCI CHILE AA+ USD 600.000 USD 710,47 18-12-2015 07-03-2016 423.460 704,00 710,47 3,71 (2.827)Venta 1297 1 BCI CHILE AA+ USD 600.000 USD 711,22 18-12-2015 17-03-2016 423.928 704,00 711,22 3,71 (2.804)Venta 1307 1 BCI CHILE AA+ USD 1.000.000 USD 698,85 22-12-2015 21-03-2016 681.620 692,45 698,85 3,71 (17.230)Venta 1308 1 BTG CHILE A USD 1.000.000 USD 700,60 22-12-2015 21-03-2016 685.105 694,40 700,60 3,71 (15.490)Venta 1309 1 SECURITY CHILE AA- USD 1.000.000 USD 702,32 22-12-2015 21-03-2016 688.531 696,00 702,32 3,71 (13.788)Venta 528 1 BCI CHILE AA+ USD 600.000 USD 677,75 27-07-2015 28-01-2016 386.091 666,60 677,75 3,70 (20.556)
COBERTURA1512
INVERSION
TOTAL 13.550.000 9.504.364 (88.343)
CONTRAPARTEDELAOPERACIÓN CARACTERISTICASDELAOPERACIÓN INFORMACIONDEVALORIZACION
VALORDEMERCADO
ACTIVOOBJETOALAFECHADE
INF.M$
PRECIOSPOTALAFECHADEINFORMACION
43
8.2.7CONTRATOSDEFUTUROS
COMPRACOBERTURA
INVERSION
TOTAL
VENTACOBERTURA
INVERSION
TOTAL
NÚMERODE
CONTRATOS
OBJETIVODELCONTRATO TIPODEOPERACIÓN
FOLIOOPERACIÓN
ITEMOPERACIÓN
CONTRAPARTEDELAOPERACIÓN CARACTERISTICASDELAOPERACIÓN INFORMACIONDEVALORIZACION
NOMBRE NACIONALIDAD CLASIFICACIONDERIESGO
ACTIVOOBJETO NOMINALES MONEDA ORIGENDELA
INFORMACIÓN
FECHADELA
OPERACIÓN
FECHADEVENCIMIENTODELCONTRATO
VALORDEMERCADODELACTIVOOBJETOA
LAFECHADEINFORMACIÓN
PRECIOSPOTALAFECHADEINFORMACION
PRECIOFUTURODEMERCADOALINICIODELAOPERACIÓN
PRECIOFUTURODEMERCADOALAFECHADE
44
8.2.8CONTRATOSSWAP
COBERTURA
COBERTURA 1324 1 CORPBANCA CHILE AA 40.524 1.500.000,00 UF USD 692,40 4,52 5,41 22-12-2015 22-06-2022 (27.736) 710,16 1,37 1,99 1.072.278 1.100.013 (44.097) Nivel 2
COBERTURA1512
INVERSION
TOTAL (27.736) 1.072.278 1.100.013 (44.097)
VALORPRESENTEPOSICIONCORTA
M$
VALORRAZONABLE
DELCONTRATO
ORIGENDELAINFORMACION
FECHAVENCIMIENTOCONTRATO
VALORDEMERCADOACTIVOOBJETOALAFECHADEINF.M$
TIPOCAMBIODEMERCADO
TASAMERCADOPOSICIONCORTA
VALORPRESENTEPOSICIONLARGA
M$
INFORMACIONDEVALORIZACION
NOMBRE NACIONALIDADCLASIFICACIONDERIESGO
TASAMERCADOPOSICIONLARGA
NOMINALESPOSICIONLARGA
NOMINALESPOSICIONCORTA
MONEDAPOSICIONLARGA
MONEDAPOSICIONCORTA
TIPOCAMBIO
CONTRATOOBLETIVODELCONTRATOFOLIO
OPERACIÓNITEM
OPERACIÓN
CONTRAPARTEDELAOPERACIÓN CARACTERISTICASDELAOPERACIÓN
TASAPOSICIONLARGA
TASAPOSICIONCORTA
FECHAOPERACIÓN
8.2.9CONTRATOSDECOBERTURADERIESGOSDECREDITOS
COBERTURA COMPRA
COBERTURA
COBERTURA1512
INVERSION
TOTAL
OBLETIVODELCONTRATO TIPODEOPERACIÓN
ITEMOPERACIÓN
CONTRAPARTEDELAOPERACIÓN CARACTERISTICASDELAOPERACIÓN
MONEDADEPRIMA
FECHAVENCIMIENTOCONTRATO
VALORRAZONABLEDELACTIVOOBJETOALAFECHADEINF.
M$
VALORDELACOBRETURAALAFECHADEINFORMACION
ORIGENDELAINFORMACION
FOLIOOPERACIÓN
FECHADELAOPERACIÓN
PRECIOSPOTDELACTIVOSUBYACENTE
INFORMACIONDEVALORIZACION
NOMBRE NACIONALIDADCLASIFICACIONDERIESGO
ACTIVOOBJETO NOMINALES MONEDA
PRECIOEJERCICIO
MONTOPRIMA
PERIODICIDADDEPAGODELAPRIMA
45
NOTA9ACTIVOSFINANCIEROSACOSTOAMORTIZADO9.1INVERSIONESACOSTOAMORTIZADO
CostoAmortizado
Deterioro CostoAmortizadoNeto
ValorRazonable TasaEfectivapromedio
44.471.714 - 44.471.714 43.364.755 -44.471.714 - 44.471.714 43.364.755 -9.631.713 - 9.631.713 9.508.724 2,88
13.975.497 - 13.975.497 13.572.425 3,48- - - - -
1.029.027 - 1.029.027 1.000.563 6,43- - - - -- - - - -
19.835.477 - 19.835.477 19.283.043 3,15- - -
8.541.187 - 8.541.187 7.928.554 -
- - - - -1.739.702 - 1.739.702 1.620.053 6,806.801.485 - 6.801.485 6.308.501 6,89
- - - - -- - - - -- - - - -
53.012.901 - 53.012.901 51.293.309
TitulosEmitidosporEstadosyBancosCentralesExtranjeros
INVERSIONESNACIONALESRENTAFIJA
InstrumentosdelestadoInstrumentosemitidosporelsistemafinancieroInstrumentosdedeudaocredito
InstrumentosdeDeudasNacionalestransadosenelextranjeroMutuosHipotecariosCréditosSindicadosOtros
INVERSIONESENELEXTRANJERORENTAFIJA
TitulosEmitidosporBancosyFinancierasExtranjerasTitulosEmitidosporEmpresasExtranjerasOtros
TOTALES
DERIVADOSOTROS
EVOLUCIÓNDEDETERIORO
Total
------TOTAL
Cuadrodeevolucióndeldeterioro.Saldoinicialal01/01(-)Disminuciónyaumentodelaprovisiónpordeterioro(-/+)Castigodeinversiones(+)Variaciónporefectodetipodecambio(-/+)Otros
46
NOTA9ACTIVOSFINANCIEROSACOSTOAMORTIZADO(CONTINUACION)9.2OPERACIÓNDECOMPROMISOSEFECTUADOSSOBREINSTRUMENTOSFINANCIERO
Nombre(3)
Nacionalidad(4)
ActivoObjeto(5)
SerieActivoObjeto(6)
Nominales(7)
ValorInicial(8)
ValorPactado
(9)Moneda(10)
TasadeInterésPacto(11)
Fechadela
Operación(12)
FechadevencimientodelContrato
(13)
InterésDevengadodelPacto(14)
ValordeMercadodelActivoObjetoala
FechadeInformación(15)
ValordelPactoalaFechadeCierre
(16)PACTODECOMPRA
TOTAL
PACTOSDECOMPRACONRETROVENTA
TOTAL
PACTOSDEVENTACON
RETROCOMPRA
TOTAL 0 0 0 0
INFORMACIÓNDEVALORIZACIÓN
TipodeOperación
FolioOperación
(1)ÍtemOperación
(2)
CONTRAPARTESDELAOPERACIÓN CARACTERISTICASDELAOPERACIÓN
47
NOTA10PRÉSTAMOSPréstamos
CostoAmortizado Deterioro
CostoAmortizado
Neto
ValorRazonable
AvanceTenedoresdePólizasPréstamosOtorgadosTOTALPRESTAMOS - - -
EvoluciondeDeterioro(1)CuadrodeEvoluciondeldeterioro TotalSaldoInicialal01/01(-)Disminucionyaumentodelaprovisionpordeterioro(+/-)Castigodepréstamos(+)Variacionporefectodetipodecambio(+/-)OtrosTOTALDETERIORO 0
NOTA11INVERSIONESSEGUROSCONCUENTAÚNICADEINVERSIÓN(CUI)31dediciembrede2015BTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanomantieneInversionesdeSegurosconCuentaÚnicadeInversión(CUI).NOTA12PARTICIPACIONESDEENTIDADESDELGRUPO12.1.-Participaciónensubsidiarias(filiales)Al 31 de diciembre de 2015 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantieneparticipaciónensubsidiarias(filiales).12.2.-Participaciónenempresasasociadas(coligadas)Al 31 de diciembre de 2015 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantieneparticipaciónenempresasasociadas(coligadas).
48
NOTA13OTRASNOTASDEINVERSIONES13.1MOVIMIENTODELACARTERADEINVERSIONES
VALORRAZONABLE COSTOAMORTIZADOSALDOINICIALAdiciones/Adquisiciones 414.983.164 143.299.428Ventas/Transferencias (409.034.417) (87.769.334)Vencimientos - (1.530.606)Devengodeinteres - -Prepagos - (124.548)Dividendos (473.237) -Sorteo - (4.982)ValorrazonableUtilidad/Perdidareconocidaen: - -Resultado 261.540 -Patrimonio - -Deterioro - -DiferenciadeTipodeCambio - (283.547)Utilidadopérdidaporunidadreajustable - (573.510)Reclasificación(1) - -Otros - -SALDOFINAL 5.737.050 53.012.90113.2GARANTÍAS Al31dediciembrede2015BTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanomantienegarantías.13.3INSTRUMENTOSFINANCIEROSCOMPUESTOSPORDERIVADOSIIMPLICITOS BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no ha emitido instrumentos que contengan uncomponentedepasivoydepatrimonio,queincorporevariosderivadosimplícitoscuyosvaloresfuesenindependientesal31dediciembrede2015.13.4TASADEREINVERSIÓN–TSA–NCGN°209
Tasa de Reinversión Aplicando 100% las tablas
(%) (*)(4,14)
(*) Corresponde a la TIR de reinversión que hace que elvalor presente neto de los flujos de activos y pasivos dela compañía, sea igual a cero.
49
NOTA13OTRASNOTASDEINVERSIONES(CONTINUACIÓN)13.5INFORMACIÓNCARTERADEINVERSIONES
Monto Fecu Cuenta
Total Inversiones % Inversiones
Tipo de Inversiónpor tipo inst. Inversiones Custodiables Custodiables
( Titulos del N°1 y 2 del Art.21 (1) + (2)M$ (4)/(3)
% c/r % c/rNombre Empresa Monto % c/r Nombre Bco Monto % Nombre del Monto %
del DFL 251 ) (Seguros CUI)Monto Total Inv. Inv. Custodiables
Custodia Valores Total Inv. Custodio Custodio
(2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14) (15) (16) (17)
Instrumentos del Estado 9.631.713 - 9.631.713 - 9.631.713 9.631.713 100% 9.631.713 100% 100% DCV - - - - - - - -
Instrumentos Sistema Bancario 13.975.497 - 13.975.497 - 13.975.497 13.975.497 100% 13.975.497 100% 100% DCV - - - - - - - -
Bonos de Empresa 19.835.477 - 19.835.477 - 19.835.477 19.835.477 100% 19.835.477 100% 100% DCV - - - - - - - -
Mutuos Hipotecarios - - - - - - 0% - 0% 0% - - - - - - - - -
Acciones S.A. Abiertas - - - - - - 0% - 0% 0% - - - - - - - - -
Acciones S.A. Cerradas - - - - - - 0% - 0% 0% - - - - - - - - -
Fondos de Inversión - 3.458.515 3.458.515 - 3.458.515 3.458.515 100% 3.458.515 100% 100% DCV - - - - - - - -
Fondos Mutuos - 910.195 910.195 - 910.195 910.195 100% 910.195 100% 100% DCV - - - - - - - -
Fondos Inversión Extranjeros - - - - - - 0% - 0% 0% - - - - - - - - -
Acciones Extranjeras - - - - - - 0% - 0% 0% - - - - - - - - -
Banco - - - - - - 0% - 0% 0% - - - - - - - - -
Créditos Sindicados - - - - - - 0% - 0% 0% - - - - - - - - -
Total 43.442.687 4.368.710 47.811.397 - 47.811.397 47.811.397 47.811.397 - - 0
Detalle de Custodia de Inversiones (Columna N°3)
Empresa de Depósito y Custodia de Valores Banco Otro Compañía
Monto FECU al 31.12.2015
Costo Amortizado (1)
Valor Razonable (1)
Total (1)
50
NOTA13OTRASNOTASDEINVERSIONES(CONTINUACIÓN)13.6INVERSIONENCUOTASDEFONDOSPORCUENTADELOSASEGURADOS–NCGN°176 Al31dediciembrede2015BTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanomantieneInversiónenCuotasdeFondosporCuentadelosAsegurados. NOTA14INVERSIONESINMOBILIARIAS14.1PROPIEDADESDEINVERSIÓN(NIC40)Al31dediciembrede2015BTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanomantieneInversiónenPropiedadesdeInversión.
Terrenos Edificios Otros Total- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
Valorcontablepropiedadesdeinversión - - - -
ValorRazonablealafechadecierre(1) - - - -
Deterioro(provisión) - - - -
Valorfinalalafechadecierre - - - -
(1)Sedebeindicarelvalordelamenortasacion
PropiedadesdeInversion Terrenos Edificios Otros TotalValorFinalBienesraícesnacionales - - - -ValorFinalbienesraícesextranjeros - - - -Valorfinalalafechadecierre - - - -
Menos:Depreciaciondelejercicio
ConceptosSaldoinicialal01.01.2015Mas:Adiciones,mejorasytransferenciasMenos:Ventas,bajasytransferencias
AjustesporrevalorizacionOtros
51
NOTA14INVERSIONESINMOBILIARIAS(CONTINUACIÓN)14.2CUENTASPORCOBRARLEASING
CapitalInsoluto
InteresporRecibir
ValorPresente Deterioro Valorfinal
delcontrato
*0-1*1-5*5ymas 3.187.371 2.317.536 3.237.720 - 3.237.720 3.271.898 5.371.114 3.237.720
Totales 3.187.371 2.317.536 3.237.720 - 3.237.720 3.271.898 5.371.114 3.237.720
AñosRemanentecontratoLeasing
ValordelContrato ValordeCostoNeto
ValordeTasacion
ValorFinalLeasing
a) ContratosdeLeasingMateriales
Actualmente laCompañíamantieneuncontratocelebradoel 24 septiembre2015conCiudadEmpresarialS.A.
b) PolíticadeProvisionesDeacuerdoaloseñaladoenlaNota3,laCompañíaefectúalasprovisionesdeincobrabilidaddeloscontratosde leasing,segúnlo instruidoen laNCG316de lasuperintendenciadeValoresySeguros.
c) IngresosFinancierosNoDevengados Al31deDiciembrede2015,losinteresesporpercibirasciendenaM$2.317.536
d) CuotasContingentesAl 31 de Diciembre de 2015, la Compañía no posee cuotas contingentes reconocidas enresultado.
e) ImporteValoresResiduales
Al 31 de Diciembre de 2015, la Compañía no posee importe de valores residuales nogarantizadosreconocidosasufavor.
f) ContratosConcluidosEn el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de Diciembre de 2015, no se hanconcluidocontratosdeleasing.
52
14.3PROPIEDADESDEUSOPROPIOConceptos Terrenos Edificios Otros TotalSaldoinicialal01.01.2015 - - - -
- - 5.815 5.815 - - - - - - (228) (228)- - - - - - - -
- - 5.587 5.587
- - - -
- - - -
- - - 5.587
(1) Corresponde al monto de la menor tasación.
ValorContablepropiedades,mueblesyequiposdeusopropio
ValorRazonablealafechadeCierre(1)
Deterioro(provision)
ValorFinalalafechadecierre
Mas:Adiciones,mejorasytranferenciasMenos:Ventas,bajasytransferenciasMenos:DepreciaciondelejercicioAjustesporrevalorizacionOtros
NOTA15ACTIVOSNOCORRIENTESMANTENIDOSPARALAVENTA(VerNIIF5)Al31dediciembrede2015BTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanomantieneActivosNoCorrientesMantenidosparalaVenta.NOTA16CUENTASPORCOBRARDEASEGURADOS16.1SALDOSADEUDADOSPORASEGURADOAl31dediciembrede2015BTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanomantiene saldosadeudadosporAsegurados.16.2DEUDORESPORPRIMASPORVENCIMIENTO Al31dediciembrede2015BTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanomantiene saldosadeudadosporAsegurados.16.3EVOLUCIÓNDELDETERIOROASEGURADOSAl31dediciembrede2015BTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanomantiene saldosadeudadosporAsegurados.NOTA17DEUDORESPOROPERACIONESDEREASEGURO17.1SALDOSADEUDADOSPORREASEGUROAl 31 de diciembre de 2015 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no ha realizadooperacionesdereaseguro.17.2EVOLUCIONDELDETERIOROPORREASEGURO Al 31 de diciembre de 2015 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no ha realizadooperacionesdereaseguro.17.3SINIESTROSPORCOBRARREASEGURADORESAl 31 de diciembre de 2015 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no ha realizadooperacionesdereaseguro.
53
NOTA17DEUDORESPOROPERACIONESDEREASEGURO(CONTINUACIÓN)17.4SINIESTROSPORCOBRARAREASEGURADORES(CUENTA6.35.21.20Y6.35.22.20)Al 31 de diciembre de 2015 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no ha realizadooperacionesdereaseguro.NOTA18DEUDORESPOROPERACIONESDECOASEGURO18.1SALDOADEUDADOPORCOASEGUROAl 31 de diciembre de 2015 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no ha realizadooperacionesdecoaseguro.18.2EVOLUCIÓNDELDETERIOROPORCOASEGUROAl 31 de diciembre de 2015 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no ha realizadooperacionesdecoaseguro.
NOTA19PARTICIPACIONDELREASEGUROENLASRESERVASTECNICAS(ACTIVO)YRESERVASTECNICAS(PASIVO)Al 31 de diciembre de 2015 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantieneparticipacióndeReasegurosenlasReservastécnicasActivosyPasivos.NOTA20INTANGIBLES20.1GOODWILLBTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no presenta este tipo de activos al cierre delejercicio.20.2ACTIVOSINTANGIBLESDISTINTOSALGOODWILL(5.15.12.00)CorrespondeprincipalmenteaProgramascomputacionales,LicenciasyMarcas.
ValorLibroal01.01.2015 Adiciones Bajas Valorlibroal
31.12.2015
Montoamortización
inicial
Montoamortización
final
Montoamortizacióndelperiodo
Montonetoal31.12.2015
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ProgramasComputacionales - - - - - - - -Licencias 81.504 25.980 - 107.484 - - 14.952 92.532Marcas - - - - - - - -Totales 81.504 25.980 - 107.484 - - 14.952 92.532
Conceptos
VidaútilañosVidafinita
Mínima MáximaProgramasComputacionales 3 6Licencias 3 6
54
NOTA21IMPUESTOSPORCOBRAR21.1CUENTASPORCOBRARPORIMPUESTOCORRIENTEConcepto M$Pagosprovisionalesmensuales 105PPMporperdidasacumuladasArticuloN°31inciso3 -Créditoporgastosporcapacitación 1.046Créditoporadquisicióndeactivosfijos -RemanenteCréditoFiscal -Impuestorentaporpagar -Otros 47
Totales 1.198 21.2ACTIVOSPORIMPUESTODIFERIDOSLarecuperacióndelossaldosdeactivosporimpuestosdiferidos,requierendelaobtencióndeutilidadestributariassuficientesenelfuturo.LaSociedadestimaconproyeccionesfuturasdeutilidadesqueéstascubriránelrecuperodeestosactivos.21.2.1 EFECTODEIMPUESTOSDIFERIDOSENPATRIMONIO
ConceptosActivosM$
PasivosM$
NetoM$
Inversionesfinancierasconefectoenpatrimonio - - -Coberturas - - -Otros - - -Total - - - 21.2.2 EFECTODEIMPUESTOSDIFERIDOSENRESULTADOCONCEPTOS ACTIVO PASIVO NETODeterioroCuentasIncobrables - - -DeterioroDeudoresporReaseguro - - -DeterioroInstrumentodeRentaFija - - -DeterioroMutuosHipotecarios - - -DeterioroBienesRaíces 887.812 - 887.812DeterioroIntangibles - 20.075 (20.075)DeterioroContratosdeLeasing - - -DeterioroPréstamosotorgados - - -DeterioroArriendos - - -DeterioroCtasCtesmercantiles - - -ValorizacionAcciones - - -ValorizacionFondosdeInversion 70.413 - 70.413ValorizacionfondosMutuos - 47 (47)ValorizacionInversionExtranjera - - -ValorizacionOperacionesdeCoberturadeRiesgoFinanciero - - -ValorizacionPactos - - -CuentasporcobrarLeasing - 873.821 (873.821)Prov.Remuneraciones - - -ProvisiondeVacaciones 12.004 - 12.004Prov.IndemnizacionAñosdeServicio - - -GastosAnticipados - - -GastosActivados - - -Pérdidastributarias 669.763 - 669.763ContratosLeasing - - -Otros - - -TOTALES 1.639.992 893.943 746.049
55
NOTA22OTROSACTIVOS22.1DEUDASDELPERSONALAl31dediciembrede2015BTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanoposeedeudasdelPersonal.22.2CUENTASPORCOBRARINTERMEDIARIOSAl31dediciembrede2015BTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanoposeeCuentasporcobrarintermediarios.22.3SALDOSCONRELACIONADOS22.3.1SALDOS
Deudasdeempresaspor
cobrarrelacionadas
Deudasconentidades
relacionadasporpagar
M$ M$Cuentacorriente 76.042.808-6 - 1.170Cuentacorriente 96.966.250-7 - 840
Arriendo 76.616.700-4 - 11.618Intermediación 84.177.300-4 - 524.458
Totales - 538.086
BTGPactualChileAGFInmobiliariaBTGPactualChileLimitada
Entidadrelacionada RUT
BTGPactualChileServiciosEmpresarialesLtda.
BTGPactualChileS.A.CorredoresdeBolsa
Concepto
22.3.2COMPENSACIONESALPERSONALDIRECTIVOCLAVEYADMINISTRADORES
Conceptos CompensacionesporPagar
EfectoenResultado
M$ M$Sueldos - 413.096OtrasPrestaciones - -Total - 413.096 22.4TRANSACCIONESCONPARTESRELACIONADAS
Entidadrelacionada R.U.T.Montodelatransacción
EfectoenresultadoUt./(Pérd)
M$ M$InmobiliariaBTGPactualChileLimitada 76.616.700-4 (11.618) (68.202)BancoBTGPactualChile 76.362.099-9 (17.108) (17.108)
TOTAL (28.726) (85.310)
Naturalezadelarelación
Mismogrupoempresarial FWDMismogrupoempresarial Arriendo
Descripcióndelatransacción
56
NOTA22OTROSACTIVOS(CONTINUACION)22.5 GASTOSANTICIPADOSAl 31 de diciembre de 2015 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no posee GastosAnticipados.22.6 OTROSACTIVOSOtrosActivos M$Deudoresvarios 39.180
TOTAL 39.180
ExplicaciondelconceptoSaldosporcobrardiversos
NOTA23PASIVOSFINANCIEROS23.1PASIVOSFINANCIEROSAVALORRAZONABLECONCAMBIOSENRESULTADO
Concepto PasivoavalorRazonable
ValorLibrodelPasivo
EfectoenResultado
EfectoenOCI
ValoresrepresentativosdedeudaDerivadosinversión (110.491) (209.557)DerivadosimplícitosOtrosTOTAL (110.491) (209.557) 23.2PASIVOSFINANCIEROSACOSTOAMORTIZADO 23.2.1DEUDASCONENTIDADESFINANCIERASAl31dediciembrede2015BTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanoposeedeudasconinstitucionesfinancieras.
57
23.2PASIVOSFINANCIEROSACOSTOAMORTIZADO(CONTINUACIÓN)23.2.2OTROSPASIVOSFINANCIEROACOSTOAMORTIZADOAl31dediciembrede2015BTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanoposeeOtrosPasivosfinancierosacostoamortizado.
CONCEPTO PASIVOACOSTOAMORTIZADO
VALORLIBRODELPASIVO
EFECTOENRESULTADO
EFECTOENOCI(1)
M$ M$ M$ M$PactosdeVentaconRetrocompra - - - -Derivados - - - -TOTAL - - - - 23.2.3IMPAGOSYOTROSINCUMPLIMIENTOSAl31dediciembrede2015BTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanopresentaimpagosuotrosincumplimientosdeobligaciones.
NOTA24PASIVOSNOCORRIENTESMANTENIDOSPARALAVENTAAl31dediciembrede2015BTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanoposeepasivosnocorrientesmantenidosparalaventa.NOTA25RESERVASTECNICAS25.2RESERVASPARASEGUROSDEVIDA25.2.1 RESERVADERIESGOENCURSOAl 31 de diciembre de 2015 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no ha constituidoReservasdeRiesgoenCurso.Concepto M$SaldoInicialal1°deenero -Reservaporventanueva -Liberacióndereserva -LiberacióndereservaStock(1) -Liberacióndereservaventanueva -Otros -Totalreservariesgoencurso - (1)Correspondealaliberacióndereservaprovenientedelejercicioanterior.
58
NOTA25RESERVAPARASEGUROSDEVIDA(CONTINUACION)25.2.2 RESERVASEGUROSPREVISIONALES(5.21.31.20)Correspondealsaldopresentadoenlacuenta5.21.31.20delestadodesituaciónfinancieraReservarentasvitalicias(5.21.31.21) M$Reservadiciembreanterior -Reservaporrentascontratadasenelperíodo 33.046.758Pensionespagadas (461.616)Interesdelperiodo 366.252Liberacionporfallecimiento (18.392)Subtotalreservarentasvitaliciasdelejercicio 32.933.002Pensionesnocobradas -Chequescaducados -Chequesnocobrados -Rentasgarantizadasvencidasnocanceladas -Otros -Totalreservaderentasvitalicias 32.933.002
Saldoinicialal01.01 -Incrementodesiniestros -Invalideztotal -Invalidezparcial -Sobrevivencia -Liberaciónporpagodeaportesadicionales -Invalideztotal -Invalidezparcial -Sobrevivencia -PagodepensionestransitoriasInvalidezparcial -Ajusteportasadeinteres -Otros -Totalreservasegurodeinvalidezysobrevivencia -
Reservasegurodeinvalidezysobrevivencia(5.21.31.22)
M$
TASADEDESCUENTOBTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanomantienepólizasconvigenciaanterioral1deenerodel2012.Mes Tasam(i-2) 0,00%m(i-1) 0,00%m(i) 0,00% m(i):Correspondealmesdereferencia.Debidoaquelainformaciónasolicitarestrimestral.m(i-1):Correspondealmesanterioraldereferencia.m(i-2):Correspondea2mesesantesaldereferencia.
59
NOTA25RESERVAPARASEGUROSDEVIDA(CONTINUACION)25.2.3 RESERVAMATEMATICAAl 31 de diciembre de 2015 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no ha constituidoReservasMatemáticas.Conceptos M$Saldoinicialal1°deenero -Primas -Interes -Reservaliberadapormuerte -Reservaliberadaporotrosterminos -Otros -Totalreservamatemática - 25.2.4 RESERVAVALORDELFONDOAl 31 de diciembre de 2015 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no ha constituidoReservasValordelFondo.
Reservaderiesgoencurso
Reservamatemática
- - - -- - - -
ReservaValordelFondo
CoberturaderiesgoReservaValordelFondo
ReservaDescalceSegurosCUI
Sinmovimientosal31dediciembrede2015Totales
25.2.4.1RESERVADEDESCALCESEGUROSCONCUENTADEINVERSIÓN(CUI)Al 31 de diciembre de 2015 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no ha constituidoReservasdeDescalcesegurosconcuentaúnicadeinversión.
M$ M$Sinmovimientosal31dediciembrede2015 - -
- -
Monto Reservadedescalce
Totales
NombredelFondo TipoValordelFondo
DistribuciónEstrátegica
Tipodeinversión
25.2.5 RESERVARENTASPRIVADASAl 31 de diciembre de 2015 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no ha constituidoReservasdeRentasPrivadas.ReservaRentasPrivadas M$Reservadiciembreanterior -Reservaporrentascontratadasenelperiodo -Pensionespagadas -interesdelperiodo -Liberaciónporconceptosdistintosdepensiones -Otros -Totalreservarentasprivadasdelejercicio -
60
NOTA25RESERVAPARASEGUROSDEVIDA(CONTINUACION)25.2.6 RESERVASDESINIESTROS Al 31 de diciembre de 2015 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no ha constituidoReservasdeSiniestros.
Saldoinicialal1erodeenero Incremento Disminuciones
Ajustepordiferenciade
cambioOtros Saldo
final
M$ M$ M$ M$ M$ M$Liquidadosynopagados - - - - - -Liquidadosycontrovertidosporelasegurado - - - - - -Enprocesodeliquidación - - - - - -Ocurridosynoreportados - - - - - -Totalreservadesiniestros - - - - - -
Pasivosmantenidosparalaventa
25.2.7 RESERVADEINSUFICIENCIADEPRIMAAl31dediciembrede2015BTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanomantieneReservadeInsuficienciadePrima.25.2.8 OTRASRESERVASAl 31 de diciembre de 2015BTGPactual Chile S.A. Compañía de Seguros deVida nomantieneOtrasReserva.25.3CALCEAl 31 de diciembre de 2015 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida comenzó susoperacionesendiciembrede2014,porloquenomantieneReservasdeCalce.25.3.1AJUSTEDERESERVAPORCALCE
Pasivos Reservatécnicabase
Reservatécnica
Financiera
Ajustedereservapor
calceM$ M$ M$
NoprevisionalesMontoinicial - - -Montofinal - - -Variación - - -PrevisionalesMontoinicial - - -Montofinal - - -Variación - - -Totales - - -Montoinicial - - -Montofinal - - -Variación - - -
61
NOTA25 RESERVAPARASEGUROSDEVIDA(CONTINUACION)25.3.2INDICESDECOBERTURA
FlujodeactivosnominalesenUFAk
Flujodepasivosdesegurosnominales
anUFBk(1)
FlujodepasivosfinancierosCk
IndicedecoberturadeactivosCak
IndicedecoberturadepasivosCPk
M$ M$ M$ % %TRAMO1 - - - - -TRAMO2 - - - - -TRAMO3 - - - - -TRAMO4 - - - - -TRAMO5 - - - - -TRAMO6 - - - - -TRAMO7 - - - - -TRAMO8 - - - - -TRAMO9 - - - - -TRAMO10 - - - - -Totales - - -
CPK-2
FlujodeActivosNominalesenUFAk
FlujodePasivosdeSegurosNominales
anUFBk(2)
FlujodePasivosFinancierosCk
IndicedeCoberturadeActivosCak
IndicedeCoberturadePasivosCPk
M$ M$ M$ % %TRAMO1 - - - - -TRAMO2 - - - - -TRAMO3 - - - - -TRAMO4 - - - - -TRAMO5 - - - - -TRAMO6 - - - - -TRAMO7 - - - - -TRAMO8 - - - - -TRAMO9 - - - - -TRAMO10 - - - - -Totales - - -
CPK-3
FlujodeActivosNominalesenUFAk
FlujodePasivosdeSegurosNominales
anUFBk(3)
FlujodePasivosFinancierosCk
IndicedeCoberturadeActivosCak
IndicedeCoberturadePasivosCPk
M$ M$ M$ % %TRAMO1 - - - - -TRAMO2 - - - - -TRAMO3 - - - - -TRAMO4 - - - - -TRAMO5 - - - - -TRAMO6 - - - - -TRAMO7 - - - - -TRAMO8 - - - - -TRAMO9 - - - - -TRAMO10 - - - - -Totales - - -
CPK-4
FlujodeActivosNominalesenUFAk
FlujodePasivosdeSegurosNominales
anUFBk(4)
FlujodePasivosFinancierosCk
IndicedeCoberturadeActivosCak
IndicedeCoberturadePasivosCPk
M$ M$ M$ % %TRAMO1 - - - - -TRAMO2 - - - - -TRAMO3 - - - - -TRAMO4 - - - - -TRAMO5 - - - - -TRAMO6 - - - - -TRAMO7 - - - - -TRAMO8 - - - - -TRAMO9 - - - - -TRAMO10 - - - - -Totales - - -
TramoK
TramoK
TramoK
TramoK
62
NOTA25RESERVAPARASEGUROSDEVIDA(CONTINUACION)25.3.3TASADECOSTODEEMISIÓNEQUIVALENTE
Mes Tasam(i-2) 0,00%m(i-1) 0,00%mi 0,00% mi: Correspondealmesdereferencia.Debidoaquelainformaciónasolicitarestrimestral.m(i-1): Correspondeatmesanterioraldereferencia.m(i-2): Correspondea2mesesantesaldereferencia.25.3.4APLICACIÓNTABLASDEMORTALIDADRENTASVITALICIASBTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros deVida al 31 de diciembre de 2015 no presenta rentasvitaliciassujetasaestastablasdemortalidad.
RTF85-85-85
RTF2004-85-85
RTFs2004-85-85
Diferenciapor
ReconocerRV2004
RTF2004-2006-2006
RTFs2004-2006-2006
DiferenciaporReconocerB-2006yMI-2006
RTF2009-2006-2006
DiferenciaaReconocerRV-2009
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$Pólizasconiniciovigenciaanterioral9demarzode2005
- - - - - - - - -
Pólizasconiniciovigenciaacontardel9demarzode2005yhastael31deenerode2008 -
- - - - - - - -
Pólizasconiniciovigenciaacontardel1defebrerode2008hasta31dediciembrede2011 - - - - - - - - -Polizasconiniciodevigenciaacontardel01defebrero2012 - - - - - - - - -
Totales - - - - - - - - -
63
25.4RESERVASIS25.4.1RESERVADESINIESTROSENPROCESOPORGRUPOA. INVALIDEZ
Númerodecostosdesiniestros
Costoinvalideztotal
Prob.PagoCosto
invalidezparcial
Pros.PagoReservatotal
minima
%Participación
Reservacompañía Gastos
Reservacompañía+
gasto
Reservacompañía
UF % UF % UF UF UF UF M$|1Sindictamen - - 0,00% - 0,00% - 0,00% - - - -|12tTotalaprobadasenanalisisCia - - 0,00% - 0,00% - 0,00% - - - -|12pParcialaprobadasenanalisisCia - - 0,00% - 0,00% - 0,00% - - - -|13tTotalaprobadas,reclamadasCia - - 0,00% - 0,00% - 0,00% - - - -|13pcParcialaprobadas,reclamadasCia - - 0,00% - 0,00% - 0,00% - - - -|13paParcialaprobadasreclamadasafiliado - - 0,00% - 0,00% - 0,00% - - - -|14Rechazadas,dentrodelplazodereclamación - - 0,00% - 0,00% - 0,00% - - - -|15Rechazadas,enprocesodereclamación - - 0,00% - 0,00% - 0,00% - - - -|I6tTotaldefinitivo,porelprimerdictamen - - 0,00% - 0,00% - 0,00% - - - -|I6pParcialdefinitivo,porelprimerdictamen - - 0,00% - 0,00% - 0,00% - - - -
Totales - - 0,00% - 0,00% - 0,00% - - - -
Reservaminima
Reservacompañias
Reservacompañía
UF UF M$Sinmovimientosal31.12.2015
A1.Invalidezsinprimerdictamenejecutoriadooconprimerdictamenejecutoriadoperosinantecedentesparaladeterminaciondesucosto
A2.1Inválidostransitoriossinsolicituddeclasificaciónporelsegundodictamen
InvalidosTransitorios Númerodesiniestros
%Participación
64
25.4RESERVASIS(CONTINUACIÓN)25.4.1RESERVADESINIESTROSENPROCESOPORGRUPO(CONTINUACIÓN)A. INVALIDEZ(CONTINUACIÓN)
Costoinvalideztotal
Prob.pagoCosto
invalidezparcial
Prob.pago Contribución Prob.pago Reservaminima
%Participación
Reservacompañía Reserva
UF % UF % UF % UF UF M$KISindictamen - - 0,00% - 0,00% - 0,00% - - - -K2tTotalaprobadas,enanalisisCIa. - - 0,00% - 0,00% - 0,00% - - - -K2pParcialaprobadasenanalisisCia. - - 0,00% - 0,00% - 0,00% - - - -K3tTotalaprobadasreclamadasCia. - - 0,00% - 0,00% - 0,00% - - - -K3pcParcialaprobadasreclamadasCia. - - 0,00% - 0,00% - 0,00% - - - -K3paParcialaprobadasreclamadasafiliado - - 0,00% - 0,00% - 0,00% - - - -K4Rechazadas,dentrodelplazodereclamación - - 0,00% - 0,00% - 0,00% - - - -K5Rechazadas,enprocesodereclamación - - 0,00% - 0,00% - 0,00% - - - -K6tTotaldefinitivo - - 0,00% - 0,00% - 0,00% - - - -K6pParcialdefinitivo - - 0,00% - 0,00% - 0,00% - - - -K6nNoinvalidos - - 0,00% - 0,00% - 0,00% - - - -Totales - - 0,00% - 0,00% - 0,00% - - - -
Aporteadicional
Aporteadicionalcompañía
Aporteadicionalcompañía
UF UF M$InvalidosTransitoriosFallecidos - - 0,00% - -
A.2.2Invalidosparcialestransitoriosconsolicitudporelsegundodictamen
Númerodesiniestros
%Participación
Númerodesiniestros
A.2.3InválidosTransitoriosFallecidos
65
25.4RESERVASIS(CONTINUACIÓN)25.4.1RESERVADESINIESTROISENPROCESOPORGRUPO(CONTINUACIÓN)
B. SOBREVIVENCIA
Costototal Reservaminima
Reservacompañía Gastos
Reservacompañia+gasto
Reservacompañía
UF UF UF UF M$B.1.Costoestimado - - - - 0,00% - - - -B.2Costoreal - - - - 0,00% - - - -
Numerodesiniestros Prob.Pago %
ParticipaciónSobrevivencia
25.4.2RESERVASDEINVALIDEZYSOBREVIVENCIA
ReservaTecnica
ReservadeInsuficienciadePrima
ReservaAdicional
ReservaTotal
CompaniaReaseguro ReservaNetadeReaseguro
UF UF UF UF UF M$1.Invalidez - - - - - - -1.a.Invalidos - - - - - - -1.a.1.Liquidados - - - - - - -1.a.2.EnProcesodeliquidaci6n - - - - - - -1.a.3.OcurridosyNoReportados - - - - - - -1.b.InvalidosTransitoriosFallecidos - - - - - - -1.b.1.liquidados - - - - - - -1.b.2.Enprocesodeliquidación - - - - - - -2.Sobrevivencia - - - - - - -2.1.Liquidados - - - - - - -2.2.EnProcesodeliquidaci6n - - - - - - -2.3.OcurridosNoReortados - - - - - - -
Totales - - - - - - -
NúmerodeSiniestros
25.5SOAP
Al 31 de diciembre de 2015 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no ha constituidoReservasSOAP.NOTA26DEUDASPOROPERACIONESDESEGURO
26.1DEUDASCONASEGURADOS
Al31dediciembrede2015BTGPactualChileS.A.nomantienedeudasasegurados:
Saldosconempresas
relacionadas
Saldosconterceros Total
M$ M$ M$- - -- - -
Pasivoscorrientes(cortoplazo) - - -Pasivosnocorrientes(largoplazo) - - -
Conceptos
DeudasconAseguradosTotales
66
NOTA26DEUDASPOROPERACIONESDESEGURO(CONTINUACION)
26.2DEUDASPOROPERACIONESDEREASEGURO
Al31dediciembrede2015BTGPactualChileS.A.nomantieneoperacionesconreaseguro.
26.3DEUDASPOROPERACIONESDECOASEGURO
Al31dediciembrede2015BTGPactualChileS.A.nomantieneoperacionesconcoaseguro.NOTA27PROVISIONES
Las provisiones son reconocidas cuando se tiene una obligación jurídica actual o constructiva comoconsecuenciadehechospasados,esprobablequeunpagoseanecesarioparaliquidarlaobligaciónysepuedeestimarenformafiableelimportedelamisma.
Concepto Saldoal01/01
Provisiónadicional
efectuadaenelperiodo
Incrementosen
provisionesexistentes
Importesusados
duranteelperiodo
Importesnoutilizadosduranteelperiodo
Otros Total
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$OtrasProvisiones 13.248 - 10.040 (13.248) - - 10.040ProvisíonAuditoria 6.248 - 24.510 (10.000) - - 20.758
Totales 19.496 - 34.550 (23.248) - - 30.798
Nocorriente Corriente Total
OtrasProvisiones - 10.040 10.040ProvisíonAuditoria - 20.758 20.758
Totales - 30.798 30.798NOTA28OTROSPASIVOS
28.1IMPUESTOSPORPAGAR
28.1.1CUENTASPORPAGARPORIMPUESTOSCORRIENTES
Concepto M$
Ivaporpagar -ImpuestoRenta -Impuestosdeterceros -Impuestosdereaseguro -Otros 126TOTAL 126 28.1.2PASIVOPORIMPUESTODIFERIDOS
VerdetalleenNota21.2
28.2DEUDASCONENTIDADESDELGRUPO
VerNota22.3
67
28.1IMPUESTOSPORPAGAR(CONTINUACIÓN)
28.3DEUDASCONINTERMEDIARIOS
ConceptosSaldosconEmpresas
Relacionadas
SaldosconTerceros Total
M$ M$ M$Deudasconintermediarios - - -Asesoresprevisionales - 12.031 12.031Corredores - - -Otros - - -Otrasdeudasporseguro - - -Total - 12.031 12.031
Pasivoscorrientes(cortoplazo) - 12.031 12.031Pasivosnocorrientes(largoplazo) - - - 28.4DEUDASCONELPERSONAL
Concepto M$Indemnizacionesyotros 347.111Remuneracionesporpagar -DeudasPrevisionales -Otras 753Totales 347.864 28.5INGRESOSANTICIPADOS
BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene ingresos anticipados al 31 dediciembrede2015.28.6OTROSPASIVOSNOFINANCIEROS
Concepto M$AFP 7.409Salud 3.392CajadeCompensación 311Otros 106.320Totales 117.432
68
NOTA29PATRIMONIO
29.1CAPITALPAGADO(5.22.10.00)
El objetivo de la compañía al administrar el capital son salvaguardar la capacidadde continuar comoempresaenmarchaconelpropósitodegenerarretornosasusaccionistas,beneficiosaotrosgruposdeinterésymantenerunaestructuradecapitalóptima.Losprocesosdegestióndecapital,tieneentresusobjetivosprincipalmentecumplirconlossiguienteselementos:
I. Cumplir con las normativas externas como internas relacionadas al capital y sus indicadoresestablecidos. Con el objeto de asegurar un desarrollo normal de la actividad aseguradoraestablecidoensuestrategia.
II. Mantener niveles adecuados de capital y sus indicadores para asegurar el financiamiento de
nuevosproyectosenlosquesetengaconsideradoparticipar.Parahacerfrentealosdiferentesnegociosqueparticipalacompañíaysusdiferentesciclos,manteniendolosnivelesdeliquidezadecuados.
Paraeladecuadocontroldeestosprocesos,lacompañíacuentaconunaPolíticadeControlInterno,unapolíticadeInversiones,MetodologíaparaelcontroldelRiesgoOperacional.Lacomposiciónpatrimonialdelacompañíaeslasiguiente:Detalle M$CapitalPagado 29.602.130Reserva -ResultadosAcumulados (58.264)ResultadosdelPeríodo (530.883)TotalPatrimonio 29.012.98329.2DISTRIBUCIÓNDEDIVIDENDOS
BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no ha acordado distribuir dividendos al 31 dediciembrede2015.
29.3OTRASRESERVASPATRIMONIALES
BTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanomantieneotrasreservasPatrimonialesal31dediciembrede2015.
69
NOTA30REASEGURADORESYCORREDORESDEREASEGUROSVIGENTES
Al31dediciembrede2015BTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanomantienecontratosdereasegurosvigentes.
NOTA31VARIACIÓNDERESERVASTÉCNICAS
Al31dediciembrede2015BTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanomantieneVariacióndeReservasTécnicas:
Directo Cedido Aceptado TotalReservariesgoencurso - - - -Reservamatematica - - - -Reservavalordelfondo - - - -Reservacatastroficadeterremoto - - - -Reservadeinsuficienciadeprimas - - - -Otrasreservastecnicas - - - -
- - - -
Concepto
Totales
NOTA32COSTODESINIESTROSDELEJERCICIO
Al31dediciembrede2015BTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanomantienecostosdesiniestros:Concepto M$Siniestrosdirectos -Siniestrospagadosdirectos -Siniestrosporpagardirectos -Siniestrosporpagardirectosperiodoanterior -
Siniestroscedidos -Siniestrospagadoscedidos -Siniestrosporpagarcedidos -Siniestrosporpagarcedidosperiodoanterior -
Siniestrosaceptados -Siniestrospagadosaceptados -Siniestrosporpagaraceptados -Siniestrosporpagaraceptadosperiodoanterior -
TotalCostodeSiniestos -
NOTA33GASTOSDEADMINISTRACIÓN
Concepto M$
Remuneraciones (1.234.231)Gastosasociadosalcanaldedistribución -Otros (609.599)
TotalCostodeAdministración (1.843.830)
70
NOTA34DETERIORODESEGUROS
Al31dediciembrede2015BTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanomantienedeteriorosdeseguros.Concepto M$Primas -Siniestros -Activoporreaseguro -Otros -Total -
NOTA35RESULTADODEINVERSIONES
Inversionesacostoamortizado
Inversionesavalorrazonable Total
M$ M$ M$Totalresultadonetoinversionesrealizadas 83.856 131.687 215.543
Totalinversionesrealizadasinmobiliarias - - -Resultadoenventadepropiedaddeusopropio - - -Resultadoenventadebienesentregadosenleasing - - -Resultadoenventadepropiedadesdeinversión - - -Otros - - -
TotalInversionesRealizadasFinancieras 83.856 131.687 215.543Resultadoenventainstrumentosfinancieros 83.856 131.687 215.543Otros - - -
Totalresultadonetoinversionesnorealizadas - (261.540) (261.540)TotalInversionesnorealizadasinmobiliarias - - -
Variacionesenelvalordemercadorespectodelvalorcostocorregido - - -Otros - - -
Totalinversionesnorealizadasfinancieras - (261.540) (261.540)Ajusteamercadodelacartera - (261.540) (261.540)Otros - - -
Totalresultadonetoinversionesdevengadas 714.236 473.236 1.187.472Totalinversionesdevengadasinmobiliarias 48.633 - 48.633
Interesesporbienesentregadosenleasing 48.633 - 48.633Otros - - -
Totalinversionesdevengadasfinancieras 665.603 473.236 1.138.839Intereses 665.603 - 665.603Dividendos - 473.236 473.236Otros - - -
Totaldepreciación - - -Depreciaciónpropiedadesdeusopropio - - -Depreciaciónpropiedaddeinversión - - -Otros - - -
Totalgastosdegestión - - -Propiedaddeinversión - - -Gastosasociadosalagestiondelacarteradeinversiones - - -Otros - - -
Resultadoinversionesporsegurosconcuentaunicadeinversiones -Totaldeteriorodeinversiones - - -
Propiedadesdeinversión - - -Bienesentregadosenleasing - - -Propiedadesdeusopropio - - -Inversionesfinancieras - - -Otros - - -
798.092 343.383 1.141.475Totalresultadodeinversiones
71
NOTA35RESULTADODEINVERSIONES(CONTINUACIÓN)
CuadroResumen
ResultadodeInversiones
MontoInversiones
M$ M$1. InversionesNacionales 1.372.231 53.446.484
1.1 RentaFija 819.270 44.471.7141.1.1 Estatales 491.554 9.631.7131.1.2 Bancarios 100.556 10.698.5221.1.3 Corporativo 190.795 20.864.5031.1.4 Securitizados 30.650 3.046.7391.1.5 MutuosHipotecarios - -1.1.6 OtraRentaFija 5.715 230.237
1.2 RentaVariable 552.961 5.737.0501.2.1 Acciones - -1.2.2 FondosdeInversión 106.617 4.826.8551.2.3 FondosMutuos 446.344 910.1951.2.4 OtrosRentaVariable - -
1.3 BienesRaíces 48.633 3.237.7201.3.1 Bienesraícesdeusopropio - -1.3.2 Propiedadesdeinversión 48.633 3.237.720
1.3.2.1 BienesRaícesenLeasing 48.633 3.237.7201.3.2.2 BienesRaícesdeinversión - -
2. InversionesenelExtranjero (69.812) 8.541.1872.1 RentaFija (69.812) 8.541.1872.2 Acciones - -2.3 FondosMutuosodeInversión - -2.4 Otrosextranjeros - -
3. Derivados (209.577) (110.491)4. OtrasInversiones - -
Totalresultadodeinversiones 1.141.475 61.877.180
Concepto
NOTA36OTROSINGRESOS
Al31dediciembrede2015BTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanomantieneresultadosporotrosingresos.Conceptos M$
Interesesporprimas -Otrosingresos -Totales -
72
NOTA37OTROSEGRESOS
Conceptos M$GastosFinancieros
Bancarios -Otros (12.457)
Deteriorogoodwillyotrosactivos -Totales (12.457) NOTA38DIFERENCIADECAMBIOYUNIDADESREAJUSTABLES
38.1DIFERENCIADECAMBIO
Cargos Abonos
Conceptos M$ M$Activos: (81.064) 517.638Activosfinancierosavalorrazonable - -Activosfinancierosacostoamortizado (36.357) 319.904Derivadosdecobertura - -Inversionesseguroscuentaunicadeinversion(CUI) - -InversionesInmobiliarias - -Cuentasporcobrarasegurados - -deudoresporoperacionesdereaseguro - -deudoresporoperacionesdecoaseguro - -Participacióndelreaseguroenlasreservastécnicas - -Otrosactivos (44.707) 197.734
Pasivos:Pasivosfinancieros - -Reservastécnicas - -Deudasconasegurados - -Deudasporoperacionesdeseguro - -Deudasporoperacionesdecoaseguro - -Otrospasivos - -
Patrimonio - -
Cuentasderesultados:Cuentasdeingresos - -Cuentasdeegresos - -Resultadodeinversiones - -
Cargo(abono)netoaresultados (81.064) 517.638436.574Diferenciadecambio
73
NOTA38DIFERENCIADECAMBIOYUNIDADESREAJUSTABLES(CONTINUACIÓN)
38.2UTILIDAD(PERDIDA)PORUNIDADESREAJUSTABLES
Cargos AbonosM$ M$
Activos: (1.469) 615.007Activosfinancierosavalorrazonable - -Activosfinancierosacostoamortizado (1.469) 574.980Préstamos - -Inversionesseguroscuentaunicadeinversion(CUI) - -InversionesInmobiliarias - 40.027Cuentasporcobrarasegurados - -deudoresporoperacionesdereaseguro - -deudoresporoperacionesdecoaseguro - -Participacióndelreaseguroenlasreservastécnicas - -Otrosactivos - -
Pasivos:Pasivosfinancieros - -Reservastécnicas (392.006) -Deudasconasegurados - -Deudasporoperacionesdeseguro - -Deudasporoperacionesdecoaseguro - -Otrospasivos - -
Patrimonio
Cuentasderesultados:Cuentasdeingresos - -Cuentasdeegresos - -Resultadodeinversiones - -
Cargo(abono)netoaresultados (393.475) 615.007Unidadesreajustables 221.532
NOTA39UTILIDAD(PERDIDA)POROPERACIONESDISCONTINUASYDISPONIBLESPARALAVENTA
BTGPactualChile S.A.Compañíade SegurosdeVidanomantieneeste tipodemovimientosal 31dediciembrede2015.
74
NOTA40IMPUESTOALARENTA
NOTA40.1RESULTADOPORIMPUESTOS
Concepto M$Gastosporimpuestaalarenta: -Impuestoañocorriente -Abonoporimpuestosdiferidos: -Originaciónyreversodediferenciastemporarias (731.732)Cambioendiferenciastemporalesnoreconocidas -Beneficioyobligaciónfiscalejerciciosanteriores -Reconocimientosdeperdidastributariasnoreconocidaspreviamente -Subtotales (731.732)
ImpuestoporgastosrechazadosArticuloN°21 125PPMporPerdidasAcumuladasArticuloN°31inciso3 -Otros -Cargo(abono)netoaresultadosporimpuestoalarenta (731.607) NOTA40.2RECONCILIACIÓNDELATASADEIMPUESTOEFECTIVA
ConceptoTasadeimpuesto Monto
% M$Utilidad(pérdida)antesdeimpuesto 22,50% (284.032)Diferenciaspermanentes 26,21% (330.859)Agregadosodeducciones 0,00% -Impuestoúnico(gastosrechazados) -0,04% 125Gastosnodeducibles(gastosfinancierosynotributarios) 0,00% -Incentivosdeimpuestosnoreconocidosenelestadoderesultados 0,00% -Efectocambiodetasa 9,25% (116.841)Totales 57,92% (731.607)
Tasaefectivaygastoporimpuestoalarenta 57,92% (731.607) NOTA41ESTADODEFLUJOSDEEFECTIVO
Al31dediciembrede2015BTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanomantieneingresosyegresos por concepto de otros que superen el 5% del total de los flujos de efectivos netos de lasactividadesdeoperación,inversiónyfinanciamiento.
NOTA42CONTINGENCIASYCOMPROMISOS
ReclamodeIlegalidaddeducidoporBTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVida(“BTGVida”)
contralaSuperintendenciadeValoresySegurosCon fecha 8 de enero 2016,la Compañía presentó un reclamo de ilegalidad en contra de un OficioReservado dictado por la Superintendencia de Valores y Seguros fundado en que ésta última, quiendentrodelmarcodelabajaenlaclasificaciónderiesgo,dictóunactoilegalporelcualseinstruíaaBTGVida,devolver15primasdesegurosderentasvitalicias,enbasealoestablecidoenelartículo20bisdelDecretoconFuerzadeLey251ylaNormadeCarácterGeneralN°377,ycuyomontototalasciendeaM$802.682.
75
NOTA42CONTINGENCIASYCOMPROMISOS(CONTINUACIÓN)
BTG Vida considera equivocada la interpretación que la SVS realiza del artículo 20 bis, además de laerróneaaplicacióndelaNCG377,razónporlacualpresentóenelmesdediciembresusargumentosencontra de esa instrucción. La SVSmediante un nuevoOficio Reservado de fecha 29 de diciembre noacogióloplanteadoporBTGVida,insistiendoenlainstrucciónoriginal.En base a lo anterior, BTG Vida solicitó a la Corte de Apelaciones de Santiago, que declare ilegal lasresoluciones de la SVS, dejando por tanto, sin efecto la instrucción, toda vez que las primas seencuentranbienpercibidas.La Corte de Apelaciones de Santiago declaró admisible a tramitación el reclamo, encontrándosependientelarespuestadelaSVS.EnopinióndelaAdministración,nosevisualizaquedeestacausapuedanresultarpérdidassignificativasnocontempladasporlaCompañíaenlospresentesEstadosFinancieros.LaAdministraciónBTGPactualChileS.A.CompañiadeSegurosdeVidanotieneconocimientodeotrascontingenciasocompromisosal31dediciembre2015.
NOTA43HECHOSPOSTERIORES
Entre la fecha de cierre de estos estados financieros y la fecha de emisión del presente informe laAdministración BTG Pactual Chile S.A. Compañia de Seguros de Vida no tiene conocimiento de otroshechosposterioresquepuedanafectar significativamente laposicióneconómicay/o financiera, comoasímismolainterpretacióndelospresentesestadosfinancieros.
76
NOTA44MONEDAEXTRANJERA
1) POSICIONDEACTIVOSYPASIVOSENMONEDAEXTRANJERA
Activos: USD EUR Consolidado
M$ M$ M$Inversiones: 9.570.214 - 9.570.214Depósitos - - -Otras 9.570.214 - 9.570.214Deudoresporprimas: - - -Asegurados - - -Reaseguradores - - -Deudoresporsiniestros: - - -Otrosdeudores: - - -Otrosactivos: 564.293 - 564.293Totalactivos: 10.134.507 - 10.134.507
Pasivos: USD EUR ConsolidadoM$ M$ M$
Reservas: - - -Riesgoencurso - - -Matematica - - -Siniestrosporpagar - - -Primasporpagar: - - -Asegurados: - - -Reaseguradores - - -Deudasconinst.Financieras - - -Otrospasivos: 368.235 - -Totalpasivos 368.235 - -
POSICIONNETA 9.766.272 - 9.766.272POSICIONNETA(MonedadeOrigen) 13.751 - 13.751TipodeCambiodeCierrealafechadeInformación 710,16 - 710,16
77
NOTA44MONEDAEXTRANJERA(CONTINUACIÓN)
2) MOVIMIENTODEDIVISASPORCONCEPTODEREASEGUROS
Entradas Salidas Movimientoneto
M$ M$ M$Primas - - -Siniestros - - -Otros - - -Movimientoneto - - -
ConceptoUSD
3) MARGENDECONTRIBUCIONDELASOPERACIONESDESEGUROSENMONEDAEXTRANJERA
USD EUR ConsolidadoM$ M$ M$
Primadirecta - - -Primacedida - - -Primaaceptada - - -Ajustereservatécnica - - -Totalingresodeexplotación - - -Costodeintermediación - - -Costosdesiniestros - - -Costosdeadministración - - -Totalcostodeexplotación - - -Productodeinversiones - - -Otrosingresosyegresos - - -Utilidad(pérdida)porunidadesreajustables - - -Resultadoantesdeimpuesto - - -
Conceptos
NOTA45CUADRODEVENTASPORREGIONES(Soloparacompañíasdelprimergrupo)
NoaplicaparaBTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidapor tratarsedeunaCompañíadeSegurosdeVida.
78
NOTA46MARGENDESOLVENCIA46.1MARGENDESOLVENCIASEGUROSDEVIDA1)INFORMACIONGENERAL
Directa Aceptada Cedida Directa Aceptada Cedida Directa Aceptada Cedida Directa Aceptada CedidaM$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Accidentes - - - - - - - - - - - -Salud - - - - - - - - - - - -Adicionales - - - - - - - - - - - -Sub-total - - - - - - - - - - - -Sinres.Matem.=RRC(sinadicionales)Conres.matem.=RRC(sinadicionales)DELDL3.500 - - --Seg.AFP - --Inv.ySobr. - --R.V. - -Sub-total - - -
CapitalenriesgoSeguros
Prima Montoasegurado Reserva
2)INFORMACIÓNGENERALCOSTODESINIESTROSULTIMOS3AÑOS
Directa Aceptada Cedida Directa Aceptada Cedida Directa Aceptada CedidaM$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Accidentes - - - - - - - - -Salud - - - - - - - - -Adicionales - - - - - - - - -Totales - - - - - - - - -
Costodesiniestrosúltimos3añosAñoi Añoi-1 Añoi-2
79
NOTA46MARGENDESOLVENCIA(CONTINUACIÓN)46.1MARGENDESOLVENCIASEGUROSDEVIDA(CONTINUACIÓN)3)RESUMEN
A. SEG.ACCIDENTES,SALUDYADICIONALES.
F.P. F.S.% PRIMAS CIA. S.V.S. PRIMAS % SINIESTROS CIA. S.V.S. SINIESTROS TOTAL
AccidentesSaludAdicionalesTotal 0
ENFUNCIONDELAS ENFUNCIONDELOSMARGENDESOLVENCIA
F.R.(%)
14 95 17 95
F.R(%)
B. SEG.QUENOGENERANRESERVAMATEMATICA
FACTOR% CIA S.V.S. TOTAL
0,5000 50% 0
MARGENDESOLVENCIACAPITALENRIESGO COEF.R.(%)
C. SEG.CONRESERVAMATEMATICA.
PASIVO PASIVO RESERVAS RESERVA OBLIG.CIA.TOTAL INDIRECTO SEGUROS VALORDEL MENOSA-B- TOTAL
ACCIDENTES SALUD ADICIONALES LETRAA. LETRAB. FONDO RESVF
34.089.830 - 34.089.830 1.704.491
MARGENDESOLVENCIA(A+B+C) 1.704.491
SubTotal(Columnaant.
/20)
SubTotal(Res.V.Fond/
140)
MARGENDESOLVENCIA
80
NOTA47CUMPLIMIENTOCIRCULARN°794ABTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVida,no lecorrespondepresentaresta informaciónportratarsedeunaCompañíadeSegurosdeVida.
NOTA48SOLVENCIA48.1CUMPLIMIENTOREGIMENDEINVERSIONESYENDEUDAMIENTO
M$ M$
Obligacióndeinvertirlasreservastécnicasypatrimonioderiesgo. 35.239.620
Reservastécnicas 32.933.002Patrimonioderiesgo 2.306.618InversionesrepresentativasdereservastécnicasypatrimoniodeRiesgo 56.005.003
20.765.383
Patrimonioneto 28.920.451
Patrimoniocontable 29.012.983Activonoefectivo(-) (92.532)ENDEUDAMIENTO:
Total 1,170
Financiero 0,040
Superávit(Déficit)deInversionesrepresentativasdeReservasTécnicasyPatrimoniode
Riesgo
48.2OBLIGACIONDEINVERTIR
M$ M$TotalReservaSegurosPrevisionales 32.933.002ReservadeRentasVitalicias 32.933.0025.31.21.21ReservadeRentasVitalicias 32.933.0025.14.22.10ParticipacióndelReaseguroenlaReservadeRentasVitaliciasReservaSeguroInvalidezySobrevivencia5.21.31.22ReservaSeguroInvalidezySobrevivencia5.14.22.20ParticipacióndelReaseguroenlaReservaSeguroInvalidezySobrevivencia
TotalReservasSegurosNoPrevisionales -ReservadeRiesgoenCurso -5.21.31.00ReservadeRiesgoenCurso5.14.21.00ParticipacióndelReaseguroenlaReservadeRiesgoenCursoReservaMatemática -5.21.31.30ReservaMatemática5.14.23.00ParticipacióndelReaseguroenlaReservaMatemática5.21.31.40ReservaValordelFondoReservadeRentasPrivadas -5.31.21.50ReservadeRentasPrivadas5.14.24.00ParticipacióndelReaseguroenlaReservadeRentasPrivadasReservadeSiniestros -5.31.21.60ReservadeSiniestros5.14.25.00ParticipacióndelReaseguroenlaReservadeSiniestrosReservaCatastróficadeTerremoto -5.21.31.70ReservaCatastróficadeTerremoto5.14.26.00ParticipacióndelReaseguroenlaReservaCatastróficadeTerremoto
81
NOTA48SOLVENCIA(CONTINUACION)48.2OBLIGACIONDEINVERTIR(CONTINUACIÓN)TOTALOBLIGACIÓNDEINVERTIRRESERVASTECNICAS 32.933.002
PatrimoniodeRiesgo 2.306.618MargendeSolvencia 1.704.491PatrimoniodeEndeudamiento 1.698.967((PE+PI)/5)CíasSeg.Generales((PE+PI-RVF)/20)+(RVF/140)CíasSeg.Vida 1.698.967PasivoExigible+PasivoIndirecto-ReservasTécnicas 1.046.337PatrimonioMínimoUF90.000(UF120.000SiesReaseguradora) 2.306.618
TOTALOBLIGACIÓNDEINVERTIR(RESERVASTÉCNICAS+PATRIMONIODERIESGO) 35.239.620Totalobligacióndeinvertir(reservastécnicas+patrimonioderiesgo) 35.239.62048.3ACTIVOSNOEFECTIVOS
ActivonoefectivoCuentadelEstado
Financiero
ActivoinicialM$
FechainicialSaldoactivo
M$
Amortizacióndelperiodo
M$
PlazodeAmortización
(meses)Programascomputacionales 5.15.12.00 107.484 31-03-2015 92.532 14.952 72Derechos,Marcas,Patentes - - - - - -MenorValordeInversiones - - - - - -Reaseguronoproporcional - - - - - -Otros - - - - - -TOTALINVERSIONESNOEFECTIVAS - 107.484 92.532
82
48.4INVENTARIODEINVERSIONES
SALDOESFINV.NO
REPRESENTATDERTyPR
INV.REPRESENTDE
RTyPR
INVERSIONESQUE
RESPALDANRESERVATECNICA
INVERSIONESQUE
RESPALDANPATRIMONIODERIESGO
SUPERAVITDEINVERSIONES
a)InstrumentosemitidosporelEstadooBancoCentral 9.631.713 - 9.631.713 7.325.095 2.306.618 -b)DepósitosaplazootítulosrepresentativosdecaptacionesemitidosporBancoseInstitucionesFinancieras.b.1Depósitosyotros - - - - - -b.2Bonosbancarios 13.745.260 - 13.745.260 13.745.260 - -c)LetrasdecréditoemitidasporBancoseInstitucionesFinancieras. 230.237 - 230.237 - - 230.237d)Bonos,pagaresydebenturesemitidosporempresaspublicasoprivadas. 20.864.504 - 20.864.504 11.862.647 - 9.001.857dd)Cuotasdefondosdeinversión 3.458.515 - 3.458.515 - - 3.456.515dd.1Mobiliariosdd.2Inmobiliarios 3.458.515 - 3.458.515 - - 3.458.515dd.3Capitalderiesgoe)Accionesdesociedadesanónimasabiertasadmitidas. - - - - - -ee)Accionesdesociedadesanónimasinmobiliarias. - - - - - -f)Créditoaaseguradosporprimanovencidaynodevengada.(ler.grupo) - - - - - -g)Siniestrosporcobrarareaseguradores(porsiniestros)pagadosaasegurados)novencido. - - - - - -h)Bienesraíces 3.237.720 - 3.237.720 - - 3.237.720h.1Bienesraícesnohabitacionalesparausepropiooderenta - - - - - -h.2Bienesraícesnohabitacionalesentregadosenleasing 3.237.720 - 3.237.720 3.237.720h.3Bienesraícesurbanoshabitacionalesparausepropioderenta - - - - - -h.4Bienesraícesurbanoshabitacionalesentregadosenleasing - - - - - -i)CréditonovencidosegurodeinvalidezysobrevivenciaD.L.N°3500ycréditoporsaldocuentaindividual.(2do.grupo) - - - - - -ii)Avanceatenedoresdepólizasdesegurosdevida.(2do.grupo) - - - - - -j)Activosinternacionales. 8.541.187 5.268.614 3.272.573 - - 3.272.573k)Créditoacedentesporprimanovencidaynodevengada.(ler.grupo) - - - - - -I)Créditoacedentesporprimanovencidadevengada.(1er.grupo) - - - - - -m)Derivados (110.491) - (110.491) - - (110.491)n)Mutuoshipotecariosendosables - - - - - -n)Bancos 230.546 - 230.546 - - 230.546o)FondosMutuos 910.195 - 910.195 - - 910.195p)OtrasInversionesFinancieras - - - - - -q)CréditodeConsumo - - - - - -r)OtrasinversionesrepresentativassegúnDLN°1092(sólomutualidades) - - - - - -s)Caja 50 - 50 - - 50t)Mueblesparausopropio 5.587 - 5.587 - - 5.587u)InversionesDepositadasbajoeln°7delDFLN°251 - - - - - -u.1)AFR - - - - - -u.2)FondosdeInversiónPrivadosNacionales - - - - - -u.3)FondosdeInversiónPrivadosExtranjeros - - - - - -u.4)OtrasInversionesDepositadas - - - - - -v)Otros 1.368.340 839.746 528.594 - - 528.594
TOTALES 62.113.363 6.108.360 56.005.003 32.933.002 2.306.618 20.765.383
83
CUADROSTECNICOSDEVIDA
6.01CUADRODEMARGENDECONTRIBUCION
6.01.01 CUADRODEMARGENDECONTRIBUCION421 421,1 421,2 422 422,1 422,2 423 424 425 426 Ramos
6.31.10.00 Margendecontribución (1.064.670) (920.418) (144.252) (112.175) (112.175) - (28.939) - - - (1.205.784)6.31.11.00 Primaretenida 27.091.680 22.393.690 4.697.990 4.091.996 4.091.996 - 949.982 - - - 32.133.6586.31.11.10 Primadirecta 27.091.680 22.393.690 4.697.990 4.091.996 4.091.996 - 949.982 - - - 32.133.6586.31.11.20 Primaaceptada - - - - - - - - - - -6.31.11.30 Primacedida - - - - - - - - - - -6.31.12.00 Variacióndereservastécnicas - - - - - - - - - - -6.31.12.10 Variaciónreservaderiesgoencurso - - - - - - - - - - -6.31.12.20 Variaciónreservamatemática - - - - - - - - - - -6.31.12.30 Variaciónreservavalordelfondo - - - - - - - - - - -6.31.12.40 Variaciónreservainsuficienciadeprima - - - - - - - - - - -6.31.12.50 Variaciónotrasreservastécnicas - - - - - - - - - - -6.31.13.00 Costodesiniestrosdelejercicio - - - - - - - - - - -6.31.13.10 Siniestrosdirectos - - - - - - - - - - -6.31.13.20 Siniestroscedidos - - - - - - - - - - -6.31.13.30 Siniestrosaceptados - - - - - - - - - - -6.31.14.00 Costoderentasdelejercicio 27.878.888 23.062.526 4.816.362 4.156.894 4.156.894 - 966.831 - - - 33.002.6136.31.14.10 Rentasdirectas 27.878.888 23.062.526 4.816.362 4.156.894 4.156.894 - 966.831 - - - 33.002.6136.31.14.20 Rentascedidas - - - - - - - - - - -6.31.14.30 Rentasaceptadas - - - - - - - - - - -6.31.15.00 Resultadodeintermediación 277.462 251.582 25.880 47.277 47.277 - 12.090 - - - 336.8296.31.15.10 Comisiónagentesdirectos - - - - - - - - - - -6.31.15.20 Comisióncorredoresyretribuciónasesoresprevisionales 277.462 251.582 25.880 47.277 47.277 - 12.090 - - - 336.8296.31.15.30 Comisionesdereaseguroaceptado - - - - - - - - - - -6.31.15.40 Comisionesdereasegurocedido - - - - - - - - - - -6.31.16.00 Gastosporreaseguronoproporcional - - - - - - - - - - -6.31.17.00 Gastosmédicos - - - - - - - - - - -6.31.18.00 Deteriorodeseguros - - - - - - - - - - -
84
6.02CUADROAPERTURARESERVADEPRIMA
6.03CUADROCOSTODESINIESTROAl31dediciembrede2015BTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanocuentaconinformaciónparaesteítem.
6.02.01 PRIMARETENIDANETA420 421 421,1 421,2 422 422,1 422,2 423 424 425 426 TOTAL
6.20.10.00 PRIMARETENIDA - - - - - - - - - - - -6.20.11.00 PrimaDirecta - 27.091.680 22.393.690 4.697.990 4.091.996 4.091.996 - 949.982 - - - 32.133.6586.20.11.10 PrimaDirectaTotal - - - - - - - - - - - -6.20.11.20 AjusteporContrato - - - - - - - - - - - -6.20.12.00 PrimaAceptada - - - - - - - - - - - -6.20.13.00 PrimaCedida - - - - - - - - - - - -
6.02.02 RESERVADERIESGOENCURSO420 421 421,1 421,2 422 422,1 422,2 423 424 425 426 TOTAL
6.20.20.00 PrimaRetenida - - - - - - - - - - - -6.20.21.00 PrimaDirecta - - - - - - - - - - - -6.20.22.00 PrimaAceptada - - - - - - - - - - - -6.20.23.00 PrimaCedida - - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -6.21.00.00 ReservadeRiesgoenCurso - - - - - - - - - - - -
6.02.03 CUADRODERESERVAMATEMATICA420 421 421,1 421,2 422 422,1 422,2 423 424 425 426 TOTAL
6.20.31.00 ReservaMatemáticadelEjercicioAnterior - - - - - - - - - - - -6.20.31.10 Primas - - - - - - - - - - - -6.20.31.20 Interés - - - - - - - - - - - -6.20.31.30 ReservaLiberadaporMuerte - - - - - - - - - - - -6.20.31.40 ReservaliberadaporOtrosTérminos - - - - - - - - - - - -6.20.32.00 ReservaMatemáticadelEjercicio - - - - - - - - - - - -
85
6.04CUADROCOSTODERENTA
6.05CUADRODERESERVAAl31dediciembrede2015BTGPactualChileS.A.CompañíadeSegurosdeVidanocuentaconinformaciónparaesteítem.
SobrevivenciaCicularN°528
Anticipada Nomal Parcial TotalInvaysobrev Invalidez Sobrevivenvia
6.40.01.00 CostodeRentas 33.002.613 27.878.888 4.816.362 23.062.526 - 4.156.894 966.831 - - - -6.40.01.10 RentasPagadas 69.611 63.361 21.095 42.266 - 1.125 5.125 - - - -6.40.01.20 VariaciónReservasRentas - - - - - - - - - - -6.40.00.00 CostodeRentas - - - - - - - - - - -6.40.10.00 RentasPagadas - - - - - - - - - - -6.40.11.00 Directas 32.933.002 27.815.527 4.795.267 23.020.260 - 4.155.770 961.706 - - - -6.40.12.00 Cedidas - - - - - - - - - - -6.40.13.00 Aceptadas - - - - - - - - - - -6.40.20.00 RentasporPagar - - - - - - - - - - -6.40.21.00 Directas - - - - - - - - - - -6.40.22.00 Cedidas - - - - - - - - - - -6.40.23.00 Aceptadas - - - - - - - - - - -6.40.30.00 RentasporPagarPeriodoAnterior - - - - - - - - - - -
RtasNoPrevisionales
RENTASPRIVADAS
Codigo NombredeCuenta Total
Vejez RentaVitalIciaSISInvalidezSubtotal
86
6.06CUADRODESEGUROSPREVISIONALES
CIRCULARN°528
Anticipada Normal Parcial Total
MargendeContribución (1.205.784) - (1.205.784) (1.064.670) (2.411.286) (9.797.008) - (112.175) (28.939) - - -
6.61.10.00 PrimaRetenida 32.133.658 - 32.133.658 27.091.680 2.430.956 13.517.100 - 4.091.996 949.982 - - -6.61.11.00 PrimaDirecta 32.133.658 - 32.133.658 27.091.680 4.697.990 22.393.690 - 4.091.996 949.982 - - -
6.61.12.00 PrimaAceptada - - - - - - - - - - - -6.61.13.00 PrimaCedida - - - - - - - - - - - -
6.61.20.00 VariaciónReservaInsuficiencia dePrimas
- - - - - - - - - - - -
6.61.30.00 VariaciónOtras Reservas Técnicas
- - - - - - - - - - - -
6.61.40.00 CostodeSiniestros - - - - - - - - - - - -
6.61.50.00 CostodeRentas 33.002.613 - 33.002.613 27.878.888 4.816.362 23.062.526 0 4.156.894 966.831 - - -6.61.60.00 ResultadodeIntermedición 336.829 - 336.829 277.462 25.880 251.582 0 47.277 12.090 - - -
6.61.70.00 Gastos porReaseguroNoProporcional
- - - - - - - - - - - -
6.61.80.00 Gastos Médicos - - - - - - - - - - - -
SEGUROSCUENTAUNICADEINVERSIONTotal Subtotal APV APVC
Vejez Invalidez Sobrev. InvalidezySobrevivencia
CODIGO NOMBRECUENTA TOTAL999 INVALIDEZYSOBREVIVENCIA
SIS
RENTASVITALICIAS
87
6.07CUADRODEPRIMAS
6.07 Cuadrodeprimas420 421 421.1 421.2 422 422.1 422.2 423 424 425 426 Ramos
PRIMADEPRIMERAÑO6.71.10.00 Directa - - - - - - - - - - - -6.71.20.00 Aceptada - - - - - - - - - - - -6.71.30.00 Cedida - - - - - - - - - - - -6.71.00.00 NETA - - - - - - - - - - - -
PRIMAÚNICA6.72.10.00 Directa - 27.091.680 22.393.690 4.697.990 4.091.996 4.091.996 - 949.982 - - - 32.133.6586.72.20.00 Aceptada - - - - - - - - - - - -6.72.30.00 Cedida - - - - - - - - - - - -6.72.00.00 NETA - 27.091.680 22.393.690 4.697.990 4.091.996 4.091.996 - 949.982 - - - 32.133.658
PRIMADERENOVACIÓN6.73.10.00 Directa - - - - - - - - - - - -6.73.20.00 Aceptada - - - - - - - - - - - -6.73.30.00 Cedida - - - - - - - - - - - -6.73.00.00 NETA - - - - - - - - - - - -
6.70.00.00 TOTALPRIMADIRECTA - 27.091.680 22.393.690 4.697.990 4.091.996 4.091.996 - 949.982 - - - 32.133.658
Previsionales
88
6.08CUADRODEDATOS
420 421 421.1 421.2 422 422.1 422.2 423 424 425 426
6.08.01CUADRODEDATOSESTADISTICOSPORRAMO6.08.01.01 NúmerodeSiniestrosporRamo - - - - - - - - - - -6.08.01.02 NúmerodeRentasporRamo -338 300 38 48 48 0 13 - - -6.08.01.03 NúmerodeRescatesTotalesporRamo - - - - - - - - - - -6.08.01.04 NúmerodeRescatesParcialesporRamo - - - - - - - - - - -6.08.01.05 NúmerodeVencimientos - - - - - - - - - - -6.08.01.06 NúmerodePólizasporRamoContratadasenelPeríodo - - - - - - - - - - -6.08.01.07 TotaldePólizasvigentesPorRamo -338 300 38 48 48 0 13 - - -6.08.01.08 NúmerodeItemsporRamoContratadasenelPeríodo - - - - - - - - - - -6.08.01.09 NúmerodeItemsVigentesporRamo - - - - - - - - - - -6.08.01.10 NúmerodePólizasNoVigentesporRamo - - - - - - - - - - -6.08.01.11 NúmerodeAseguradosenelPeríodoporRamo -338 300 38 48 48 0 27 - - -6.08.01.12 NúmerodeAseguradosporRamo -338 300 38 48 48 0 16 - - -6.08.01.13 BeneficiariosdeAseguradosnoFallecidos -288 249 39 65 65 0 0 - - -6.08.01.14 BeneficiariosdeAseguradosFallecidos - 0 0 0 3 3 0 0 - - -
Previsionales
CODIGO NOMBRECUENTA
6.08.03CUADRODE6.08.03.01 NúmerodeSiniestros6.08.03.02 NúmerodeRescatesTotalesporSubdivisión6.08.03.03 NúmerodeRescatesParcialesporSubdivisión6.08.03.04 NúmerodePólizasContratadasenelPeríodoporSubdivisión6.08.03.05 TotaldePólizasVigentesporSubdivisión6.08.03.06 NúmerodeItemsContratadasenelPeríodo6.08.03.07 NúmerodeItemsVigentes6.08.03.08 NúmerodePólizasNoVigentes6.08.03.09 NúmerodeAseguradosenelPeríodo6.08.03.10 NúmerodeAsegurados6.08.03.11 BeneficiariosdeAseguradosnoFallecidos6.08.03.12 BeneficiariosdeAseguradosFallecidos
Individuales Colectivo Masivos Previsionales- - -
---
--
-
-
-
------
-
-
- 399
--
- -- - -
- 413
- 399- - -- - -
- -- - 413
353- - 3
-
6.08.046.08.04.01 NúmerodeAseguradosTotales6.08.04.02 NúmerodeAseguradosTotalesenelPeríodo6.08.04.03 BeneficiariosdeAseguradosNoFallecidos6.08.04.04 BenefiariosdeAseguradosFallecidos
Totales
3533
413413