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MÓDULO 7 – INTRODUÇÃO AO TAPE READING
PROFISSÃO TRADER
MÓDULO 7 – INTRODUÇÃO AO TAPE READING
PROFISSÃO TRADER
Sumário
Tape Reading (Leitura de Fita) ............................................................................................................... 3
Tape Reading ........................................................................................................................................... 4
Ferramentas de Análise de Fluxo .......................................................................................................... 5
Super DOM ............................................................................................................................................... 5
Cross Order ................................................................................................................................................ 6
Livro de Ofertas ....................................................................................................................................... 7
Times and Trades .................................................................................................................................... 8
Ordem Original ........................................................................................................................................ 8
Aba Negócios ........................................................................................................................................... 9
VAP – Volume at Price .......................................................................................................................... 10
Foot Print (Cluster) ................................................................................................................................ 11
Comece sua profissão de Trader com os profissionais da Mesterlab! ........................................... 13
MÓDULO 7 – INTRODUÇÃO AO TAPE READING
PROFISSÃO TRADER
TAPE READING (LEITURA DE FITA) O termo Tape Reading é muito conhecido no mundo do mercado financeiro,
mas muitos, principalmente quem está iniciando, não sabem a origem deste
termo e o que ele significa. Neste módulo iremos apresentar os conceitos de
Tape Reading e o porquê ele é a forma mais eficaz e indicada de se operar
no Mercado Futuro.
Pode parecer que o termo Tape Reading seja novo, mas ele existe há muitos
anos. Esse termo ganhou força após a invenção de uma máquina chamada
Ticker Tape Machine (figura ao lado), criada por Thomas Edison em 1869.
Essa máquina registrava em uma fita informações como o ativo operado,
variação de preço, horário de negociação e se ele foi comprado ou vendido
por um valor maior ou menor que o anterior. Essa leitura da fita caiu em
desuso com o advento nos anos 60 dos painéis eletrônicos.
Hoje, por meio de softwares avançados e algoritmos, temos acesso a
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milhares de informações em tempo real nos possibilitando enxergar o fluxo de ordens e, dessa forma, nos
possibilitando analisar as tendências nas formações de preço e o comportamento dos players, sendo assim,
aumentando o nosso poder de percepção do mercado.
Tape Reading Conceito
Como apresentado no início deste módulo, o Tape Reading nos auxilia na tomada de decisão, pois temos acesso à
informações em tempo real. O objetivo dessa leitura de fluxo é identificar mudanças nos movimentos dos preços
provocadas pelos GRANDES PLAYERS INSTITUCIONAIS, que movimentam grandes volumes de negócios, e conseguir
aproveitar essa mudança se posicionando na mesma direção, seguindo o fluxo de movimento dos preços.
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Ferramentas de Análise de Fluxo
O TAPE READING tem ganhado muitos adeptos devido
à criação de novas plataformas que, através de
algoritmos, fornecem milhares de informações com
exatidão e riqueza de detalhes, antes impossíveis de
serem vistas apenas olhando para um gráfico na tela
de computador. Iremos apresentar a seguir
ferramentas utilizadas no dia a dia do TRADER de
mercado futuro de dólar e as informações que
podemos extrair delas.
1. Super DOM (Book de Ofertas na vertical)
Nesta ferramenta, podemos enviar as nossas ordens de
compra e de venda, saber onde está o preço atual do
ativo, o número de contratos de compra e de venda
(ordens limitadas) por nível de preço.
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No exemplo anterior, temos que o preço do dólar
padrão com vencimento em maio de 2020 (DOLK20)
está no 5.247,50. Na coluna verde da esquerda, temos
as ordens limitadas de compra, já na coluna vermelha
da direita as ordens limitadas de venda.
Função Cross Order
A função Cross Order (destacada em vermelho no topo
da ferramenta Super DOM) possibilita que enviemos
nossas ordens de compra e venda para o mini dólar ao
mesmo tempo em que observamos o preço no dólar
padrão. O preço de 5.247,50 é preço do dólar padrão, já
o preço de 5.247,00 (destacado em pontilhado
vermelho) é o preço do mini dólar. Atualmente temos
que olhar para os dois instrumentos financeiros (dólar
padrão e dólar mini), mas geralmente a movimentação
do preço do dólar padrão prevalece perante ao mini, pois
os HFTs atuantes no mini tendem a seguir o dólar padrão
fechando o spread por meio de arbitragem.
Observe que no preço de 5.244,00 existem 100
contratos posicionados na compra e no preço de
5.252,00 existem 130 contratos posicionados na Venda.
Mas de quem são essas ordens? Para responder essa
pergunta, iremos apresentar a próxima ferramenta.
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Livro de Ofertas (Book de Ofertas ABERTO na horizontal) Com essa ferramenta, podemos identificar qual player
que pendurou a ordem no Book (ordem limitada). No
preço de 5.244,00, temos 100 contratos pendurados de
compra, desses 100, 50 são do BGC Liquidez e o restante
são lotes de 5 contratos de outros players, no preço de
5.238,00, dos 130 contratos, 100 são só da XP e o
restante lotes de 5 contratos de outros players.
Sabendo de quem são os contratos, nós podemos ver o
tipo de player que está atuando e, dessa forma,
identificar os players que estão com INTENSÕES REAIS
dos BLEFADORES.
Sabemos quem são os blefadores quando o preço ao se
aproximar das ordens penduradas, essas são
CANCELADAS imediatamente no Book.
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Times & Trades
Esta ferramenta é uma das principais para se analisar
o FLUXO DE ORDENS, pois mostra quem foi o agressor,
quem foi o agredido, o tamanho da ordem (números
de contratos), o valor do negócio e o horário da
negociação. Em resumo, essa ferramenta mostra os
negócios realizados em tempo real direto do Market
Data (Banco de dados) da bolsa de valores de São
Paulo. Existem duas abas que mais utilizamos no Times
& Trades : Aba Ordem Original e Aba Negócios.
2. Times & Trades – Aba Ordem Original
Nesta aba podemos observar os agressores de compra
(cor verde) e de venda (cor vermelha), o tamanho da
ordem, o preço e o horário de negociação.
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Neste exemplo, na faixa Branca (Último negócio
ocorrido) temos que o JP Morgan foi o agressor na
compra (cor verde) e TOMOU 35 contratos de dólar
adrão no valor de 5.247,50 às 11:18:20.100.
Da mesma forma, na segunda linha temos que a Ideal
foi a agressora na venda (cor vermelha) e BATEU 10
contratos de dólar padrão no valor de 5.246,50 às
11:18:19.386.
Não basta só saber quem foi o agressor, nós
precisamos saber quais players absorveram essas
agressões, para isso a Aba Negócios será apresentada
a seguir.
Percebam que o horário apresenta os milésimos de
segundo que nos dão uma precisão maior do momento
de negociação. O mercado futuro é muito rápido e
exige precisão na leitura, não havendo espaço para
atrasos, por esse motivo, o Tape Reading (Análise de
Fluxo de Ordens) é o único método de leitura indicado
para esse tipo de mercado quando operamos
DAYTRADE.
3. Times & Trades – Aba Negócios
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Analisando o Times & Trades na Aba Negócios,
podemos saber quais players venderam contratos de
dólar padrão no valor de 5.247,50 às 11:18:20.100
totalizando os 35 contratos comprados pela JP
Morgan. Foram 10 vendidos pela Ideal, 10 vendidos
pela Genial, 10 vendidos pela UBS e 5 vendidos pelo
Bradesco.
Da mesma forma, podemos saber quais players
compraram os 10 contratos vendidos pela Ideal. Todos
os 10 contratos foram comprados pelo Itaú em dois
lotes de 5 contratos no mesmo segundo às 11:18:19.
4. Volume at Price
Nesta ferramenta é possível identificar os níveis de
preço onde foram negociados mais contratos e seu
volume. No exemplo a seguir temos que no preço de
5.160,00 foram negociados 4,31K contratos, portanto
é um ponto importante que devemos analisar durante
nosso dia operacional.
Os preços onde as barras são maiores são chamados
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de HVN (High Volume Node) e são os preços onde os
players tem interesse em negociar, já os preços onde
as barras são menores são chamados de LVN (Low
Volume Node) e são os preços onde os players tem
pouco interesse, dessa forma, sempre buscamos como
alvos e nossas saídas preços em HVNs e nossas
entradas os LVNs, com isso, podemos fazer nossas
operações com um stop loss (perda) curto e um stop
gain (ganho) longo fazendo com que nosso
gerenciamento de risco fique positivo
5. Footprint (Cluster)
Por fim, temos a ferramenta Footprint, que representa
os contratos negociados por nível de preço de forma
acumulada possibilitando a visualização de locais de
absorção, exaustão e escassez, nos auxiliando na
tomada de decisão.
Esta ferramenta é mais avançada e exige um estudo
aprofundado, porém, apenas com as ferramentas 1,2
e 3 já é possível operar. As demais são apenas
facilitadoras em nossa leitura.
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Percebam que nenhuma das ferramentas
apresentadas para o Tape Reading (Análise de Fluxo)
utiliza gráfico, isto se deve à rapidez do Mercado
Futuro e a não tolerância de informação atrasada,
que é o que ocorre ao se analisar um gráfico, já que o
gráfico é a interpletação do rastro do preço e sempre
vai te dar a informação atrasada em relação ao fluxo.
Na Análise Gráfica o preço precisa formar um
candlestick para você tomar uma decisão, já no Tape
Reading (Análise de Fluxo), você enxerga a informação
em tempo real o que faz com que sua tomada de
decisão seja rápida e na origem do movimento do
preço.
Não existe uma regra ou setup no mercado! Sempre devemos olhar o fluxo para a nossa tomada de decisão!
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