Upload
others
View
6
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
0
MAI
2
…prin producerea și comercializarea energiei electrice, într-o manieră responsabilă față de
comunitate și mediul înconjurător, în condiții de calitate și performanță.
3
Din punct de vedere administrativ, Hidroelectrica are 7 sedii secundare fără personalitate juridică (sucursale): Bistrița,
Curtea de Argeș, Cluj, Hațeg, Porțile de Fier, Râmnicu Vâlcea, Sebeș.
Producerea de energie electrică în
hidrocentrale și vânzarea de energie electrică
Realizarea de servicii de sistem pentru
Sistemul Energetic Național
Realizarea de servicii de
gospodărire a apelor din
acumulările proprii
Asigurarea navigației pe
fluviul Dunărea prin
ecluzare
Obiect de activitate
4
Peste 90% din energie a fost produsă în anul 2017 în centrale hidroelectrice care au puterea instalată mai mare de 25 MW.
5
PUTEREA INSTALATĂ (%)
ENERGIA LIVRATĂ (%)
Nr. Sucursala Puterea instalată (MW)
Energia livrată (GWh)
31.12.2017 31.12.2017
1 Bistrița 682.867 1.502,12
2 Curtea de Argeș 739.850 1.012,67
3 Cluj 556.371 658,60
4 Hațeg 718.517 498.158
5 Porțile de Fier 1.660.166 6.521,49
6 Râmnicu Vâlcea 1.585.400 2.983,08
7 Sebeș 500.835 642.299
Total 6.444,01 13.818,41
6
Puterea instalată (MW) Energia livrată (GWh) Durata de viață medie
<20 ani 20 – 50 ani > 50 ani 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017
Cascadă 2.935,04 2.927,32 2.923,99 2.923,99 11.452,81 9.939,14 11.244,74 9.624,97
37,9 % 50,18 % 11,92 % Acumulare 3.416,52 3.416,52 3.416,52 3.428,52 6.766,16 6.008,75 6.033,99 4.193,44
Acumulare prin pompaj*
91,5 91,5 91,5 91,5 - - - -
Nr. de centrale Nr. de grupuri Puterea instalată (MW)
2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017
Capacitatea de producție, din care:
219 212 207 208 483 470 462 464 6.443,1 6.435,3 6.432,0 6.444
CHE+CHEMP (Pi<=10 MW)
107 100 95 95 223 210 202 202 247,1 239,3 236 236
CHE (Pi>10MW) 107 107 107 108 249 249 249 251 6.104,5 6.104,5 6.104,5 6.116,5
Stațiile de pompaj 5 5 5 5 11 11 11 11 91,5 91,5 91,5 91,5
PRODUCȚIA DE ENERGIE DUPĂ SURSA DE ENERGIE (TWh)
PRODUCȚIA DE ENERGIE DUPĂ SURSĂ - 2017 (%)
Sursă: Dispeceratul Energetic Național
9,399
18,345
11,638
7,062
0,529 2,003
16,622 15,704
11,262
16,801
11,810
5,895
0,492 2,073
14,032 13,648
9,959
16,089
11,287
6,590
0,454
1,820
18,272 17,067
-
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
18,000
20,000
-
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
18,000
20,000
Hidrocarburi Carbune Nuclear Vant Biomasa Fotovoltaic Hidro Hidroelectrica
2015 2017 2016
Regenerabile, 14%
Nuclear, 19%
Hidrocarburi, 18%
Cărbune, 27%
Hidro, 22% Regenerabile
Nuclear
Hidrocarburi
Carbune
Hidro
8
Sursa: Calendarul 2018 al prețurilor de închidere PCCB OPCOM și OTC pentru livrarea în bandă
• În 2017, consumul brut intern a fost 60,8 TWh
• Importul de energie în 2007 a fost 3,19 TWh
• Exportul de energie în 2017 a fost 6,08 TWh
Lei/MWh
162 128
183
174
140
128
146
184
253
191
237 222
100
120
140
160
180
200
220
240
260
280
Q1 Q2 Q3 Q4
Piața Zilei Următoare (PZU) prețuri livrare în bandă - Lei/MWh
DAM 2015 DAM 2016 DAM 2017
9
STRUCTURA ACȚIONARIATULUI
DATE REPREZENTATIVE
Ministerul Energiei 80,06%
Fondul Proprietatea
19,94%
Sursa: Hidroelectrica Situatiile financiare
2014 2015 2016 2017 Q1 2018
Puterea instalată (MW) 6.443 6.435 6.432 6.444 6.444
Venituri din exploatare (Lei mil.) 3.451 3.293 3.366 3.286 974
EBITDA (Lei mil.) 2.172 2.092 2.243 2.246 721
Marja EBITDA (%) 64 66 67 69 74%
Profit net (Lei mil.) 942 899 1.228 1.360 485
Marjă profit net (%) 27 28 38 42 50%
Nr. de angajați 3.711 3.448 3.272 3.297 3,298
Gradul de îndatorare (%) 7 4 3 1 0,76%
GRAFICUL PREȚURILOR – PIAȚA CONCURENȚIALĂ
HIDROELECTRICA – COTĂ DE PIAȚĂ 2013–2017 Agenția Națională de Reglementare a Energiei ANRE decide cantitatea și prețul la care Hidroelectrica vinde energie pe piața reglementată.
• 2013: 3,9TWh@125 Lei/MWh
• 2014: 5,32TWh@119,4 Lei/MWh (preț mediu)
• 2015: 4,15TWh@120,2 Lei/MWh (preț mediu)
• 2016: 2,7 TWh@120,03 Lei/MWh (preț mediu)
• 2017: 1,13 TWh@99,42 Lei/MWh (preț mediu)
• 2018: 0 TWh
.
10
Notă: Au fost luate în considerare următoarele prețuri: • Pentru OPCOM – contractele
pe piața centralizată cu livrarea în anul curent;
• Pentru Hidroelectrica – contractele pe piața centralizată cu livrarea în anul curent.
209,5 176,6 166,5 159,98 170,22
195,9 175,1 167,7 160,24 170,84
0
50
100
150
200
250
2013 2014 2015 2016 2017
OPCOM Hidroelectrica
Lei/M
74% 72% 76% 86% 91%
26% 28% 24% 14% 9%
0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%
100%
2013 2014 2015 2016 2017
Piata competitiva Piata reglementata
PRODUCȚIA DE ENERGIE HIDRO (GWh)
11
12,065
14,823
18,461
16,133
17,574
14,039 11,901
14,600 18,145
15,705 17,067
13,648 12,824
15,025
18,662
17,107 18,376
14,669
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
18,000
20,000
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Total energie produsa Total energie produsa si vanduta Energie vanduta
12
ENERGIA PRODUSĂ ȘI VÂNDUTĂ – MEDIA LUNARĂ (GWh)
13
1,5
69
.41
8
1,4
64
.19
5
1,6
78
.36
9
1,6
22
.43
1
1,7
85
.39
0
1,3
30
.46
1
1,0
55
.52
9
93
3.4
10
88
0.2
57
1,1
66
.17
4
1,0
69
.24
9
1,1
49
.50
9
1,1
02
.39
6
1,2
13
.38
0
1,4
17
.27
2
1,4
50
.79
0
1,6
32
.46
9
1,9
37
.44
5
1,6
86
.01
8
1,3
47
.85
5
1,0
92
.48
5
1,2
86
.21
4
1,5
39
.25
7
1,3
61
.50
6
1,1
49
.53
2
1,0
53
.96
5
1,3
32
.40
8
1,2
59
.99
5
1,4
62
.69
4
1,3
03
.69
4
95
6.5
58
86
9.5
49
86
9.5
08
95
1.3
09
1,1
16
.06
4
1,3
22
.85
5
1,1
89
.04
1
1,2
04
.45
8 1,8
01
.72
8
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500.000
1,000.000
1,500.000
2,000.000
2,500.000
January February Mars April May June July August September October November December
2015 [GWh]
2016 [GWh]
2017 [GWh]
2018 [GWh]
14
Sursa: Hidroelectrica Situatiile financiare
MIL LEI 2014 2015 2016 2017 Q1 2018
Venituri din exploatare 3,451 3,293 3,366 3,286 974
Cifra de afaceri 3,406 3,183 3,338 3,254 970
Alte venituri 45 110 29 32 12
OPEX – Cheltuieli de exploatare
2,243 2,166 1,867 1,704 417
Profit din activitatea de exploatare
1,208 1,127 1,540 1,582 557
Profit financiar (50) (17) (2) 21 12
Profit brut 1,158 1,110 1,538 1,603 569
Impozit pe profit 216 211 310 243 84
Profit net 942 899 1,228 1,360 485
EBITDA 2172 2092 2243 2233 721
EBITDA % 63.7% 66% 67% 69% 74%
15
CASH FLOW ELEMENTE DE BILANȚ
Sursa: Hidroelectrica Situatiile financiare
Mil. Lei 2014 2015 2016 2017 2018.03
Cash flow din exploatare
1.543 1.510 1.662 2.314 635
CAPEX (178) (227) (183) (273) (42)
Cash flow investiții (137) (220) (181) (388) (42)
Dividende (103) (698) (675) (1,691) 0
Rambursari credite (800) (125) (155) (137) (29)
Cash flow din finanțare
(903) (823) (830) (1.828) (29)
Flux de numerar net
503 467 651 98 564
Mil. lei 2014 2015 2016 2017 2018.03
Active pe termen lung
18.288 17.669 16.338 15.924 15.798
Active curente 1.001 1.461 2.492 2.487 3.015
Datorii purtătoare de dobândă
604 491 336 200 30
Capitaluri proprii
17.640 17.993 17.885 17.554 18.054
Îmbunătățirea trezoreriei nete, de la o valoare negativă de 763 mil. lei la o valoare pozitivă de 1.793 mil. lei, a fost generată de
veniturile semnificative din activitatea de exploatare încasate și de rambursarea liniilor de credit.
În lunile iulie și septembrie 2017, Hidroelectrica a plătit acționarilor dividende care însumează 1.691 milioane Lei pentru anul 2016.
16
Sursa: Hidroelectrica Situatiile financiare
EVOLUȚIA TREZORERIEI NETE
17
89
9,8
09
,58
0
63
8,3
70
,72
0
39
3,9
03
,00
6
97
4,2
54
,41
5
72
0,5
07
,62
2
48
5,2
47
,27
9
0
200,000,000
400,000,000
600,000,000
800,000,000
1,000,000,000
1,200,000,000
Venituri dinexploatare (Lei )
EBITDA (Lei) Profit net (Lei )
Q1 2017
Q1 2018
71%
44%
1,29%
74%
50%
0,76%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
Marja EBITDA(%)
Marjă profit net(%)
Gradul deîndatorare (%)
Q1 2017
Q1 2018
18
0
1,56 1,51
2,31
2,53
0
1
1
2
2
3
3
2013 2014 2015 2016 2017
Dividendul pe acțiune
Dividendul pe acțiune
0
697.929.194 675.115.016
1.035.686.137 1.691.000.000
0
200,000,000
400,000,000
600,000,000
800,000,000
1,000,000,000
1,200,000,000
2013 2014 2015 2016 2017
Dividende plătite
Dividende plătite
*Incepand cu 2016 s-a distribuit anual 90% din profit.
Realizări investiții mii lei
Realizări 2016 Realizări 2017 Alocate 2018
Dezvoltare 145.832 186.405 224.820
Retehnologizare 5.702 73.547 187.211
Mentenanță 26.763 31.662 58.400
Dotări 3.816 2.647 20.155
85.901 92.770
178.671
74.937
219.324
294.261
0
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
300,000
350,000
Semestrul 1 Semestrul 2 Total Realizari
Realizari2016
Realizari2017
38,63%
2,29%
27,71% 24,54%
71,15% 68,29%
41,02%
10,38%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
70.00%
80.00%
Realizat 2016(procent dinalocat)
Realizat 2017(procent dinalocat)
€ 18.879.341 € 20.389.011
€ 39.268.352
€ 16.469.670
€ 48.203.077
€ 64.672.747
€ -
€ 10,000,000
€ 20,000,000
€ 30,000,000
€ 40,000,000
€ 50,000,000
€ 60,000,000
€ 70,000,000
Semestrul 1 Semestrul 2 Total Investitii
Realizat 2016 (euro)
Realizat 2017 (euro)
42.817.556 €
53.363.778 €
40.469.556 €
65.391.333 €
109.019.111 €
- €
20,000,000 €
40,000,000 €
60,000,000 €
80,000,000 €
100,000,000 €
120,000,000 €
2014 2015 2016 2017 2018 Estimated
TOTAL INVESTIŢII (EURO)
Total Investments Expon. (Total Investments)
Pentru perioada 2018 – 2021, SPEEH Hidroelectrica a planificat să aloce 3.538 miliarde lei pentru punerea în funcțiune a
unor noi capacități de producție de energie electrică și pentru retehnologizarea acelor existente, după cum urmează:
22
2018 2019 2020 2021 Total
2018 – 2021
TOTAL, din care: 3.538.610
Dezvoltare 224.820 422.484 428.694 319.124 1.395.122
Retehnologizare 187.211 237.945 470.832 583.000 1.478.988
Mentenanță (cheltuieli
operaționale OPEX + cheltuieli de
capital CAPEX)
150.000 165.500 174.500 174.500 664.500
• AHE a râului Jiu pe sector Livezeni - Bumbești 73.300.000
• AHE Surduc-Siriu 34.200.000
• AHE Bistra - Poiana Mărului 12.000.000
• A.H.E.Rastolita 10.252.000
• AHE a raului Arges pe sectorul Oesti Curtea de Arges. Trecerea pe derivatie a CHE Oesti
7.000.000
• AHE a raului Olt defileu pe sectorul Cornetu-Avrig 6.325.000
• AHE a raului Strei pe sector Subcetate-Simeria. CHE Bretea 5.250.000
• AHE Raul Mare Retezat . 5.000.000
• Lac redresor Sebes 5.000.000
23
24
2018
[lei]
TOTAL alocare pentru lucrari de retehnologizare, modernizare, din care : 187.211.000
Retehnologizare CHE Stejaru. 80.000.000
CHE Beresti. Modernizare HA 2. 12.389.000
Retehnologizarea AHE Vidraru - lucrari 37.988.000
Retehnologizarea statiei 20 kV CHE Valcele 863.000
Retehnologizarea statiei 20 kV CHE Curtea de Arges 545.000
Lucrari de reabilitare a ecluzei romane din cadrul SHEN Portile de Fier l 2.000.000
Reabilitarea si modernizarea instalatiei de tratare a apei de racire CHE Gogosu. 500.000
Modernizare Statii electrice 110 kV CHE sector Olt Superior. 500.000
Modernizare HA2 CHE Sasciori. 100.000
Modernizare Staţie de 110 kV CHE Malaia. 1.890.000
Modernizare Staţie de 110 kV CHE Călimăneşti. 750.000
Modernizare Staţie de 110 kV CHE Zăvideni. 890.000
Modernizare Staţie de 110 kV CHE Drăgăşani. 750.000
Modernizare Staţie de 110 kV CHE Ioneşti. 750.000
Modernizarea hidroagregatului nr. 1 CHE Călimăneşti - lucrari. 21.182.000
CHE Slatina. Modernizare hidroagregatului nr.1. 21.088.000
25