Upload
vuminh
View
218
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
LMG Försäkrings AB Sprawozdanie na temat wypłacalności i kondycji finansowej
Wersja ostateczna – 31 grudnia 2016 r.
Szczegóły dokumentu
Tytuł dokumentu Sprawozdanie na temat wypłacalności i kondycji finansowej LMG (SFCR)
Data wydania 8 kwietnia 2017 r.
Data ostatniej aktualizacji 5 maja 2017 r.
Właściciel dokumentu Sandip Godbole, Departament Ryzyka i Zgodności
Historia zmian
Imię i nazwisko nr Data Zmiana
Sandip Godbole wer. 1 08.04.2017 Projekt sprawozdania wer. 1
Sandip Godbole wer. 4 04.05.2017 Projekt sprawozdania wer. 4 (po uwagach Centrum Korporacyjnego – Bupa)
Zarząd LMG wer. 5 Od 04.05.2017 r.
Wersja ostateczna
3
LMG 2016 SFCR wersja ostateczna
Spis treści
Streszczenie dla kierownictwa ................................................................................................................ 4
A. Działalność i wyniki ............................................................................................................................. 5
A.1 Działalność .................................................................................................................................... 5
A.2 Wyniki działalności ubezpieczeniowej .......................................................................................... 7
A.3 Wyniki działalności inwestycyjnej .................................................................................................. 8
A.4 Wyniki innych działalności............................................................................................................. 9
A.5 Wszelkie inne informacje .............................................................................................................. 9
B. System zarządzania ......................................................................................................................... 10
B.1. Ogólne informacje na temat systemu zarządzania .................................................................... 10
B.2 Wymogi dotyczące kompetencji i reputacji ................................................................................. 11
B.3 System zarządzania ryzykiem, w tym ORSA .............................................................................. 12
B.4 System kontroli wewnętrznej....................................................................................................... 15
B.5 Funkcja audytu wewnętrznego ................................................................................................... 16
B.6 Funkcja aktuarialna ..................................................................................................................... 16
B.7 Outsourcing ................................................................................................................................. 16
B.8 Wszelkie inne informacje ............................................................................................................ 17
C. Profil ryzyka ...................................................................................................................................... 18
Informacje ogólne .............................................................................................................................. 18
C.1 Ryzyko ubezpieczeniowe............................................................................................................ 19
C.2 Ryzyko rynkowe .......................................................................................................................... 20
C.3 Ryzyko kredytowe ....................................................................................................................... 20
C.4 Ryzyko płynności ........................................................................................................................ 20
C.5 Ryzyko operacyjne ...................................................................................................................... 20
C.6 Wszelkie inne informacje ............................................................................................................ 21
D. Wycena do celów wypłacalności ...................................................................................................... 23
D.1 Aktywa ......................................................................................................................................... 24
D.2 Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe ....................................................................................... 26
D.3 Pozostałe zobowiązania ............................................................................................................. 28
D.4 Alternatywne metody wyceny ..................................................................................................... 28
D.5 Wszelkie inne informacje ............................................................................................................ 28
E. Zarządzanie kapitałem ...................................................................................................................... 29
E.1 Środki własne .............................................................................................................................. 29
E.2 Kapitałowy wymóg wypłacalności i minimalny wymóg kapitałowy.............................................. 30
E.3 Stosowanie podmodułu ryzyka cen akcji opartego na duracji do obliczenia kapitałowego wymogu wypłacalności. ..................................................................................................................... 31
E.4 Nieprzestrzeganie minimalnego wymogu kapitałowego oraz kapitałowego wymogu wypłacalności..................................................................................................................................... 31
E.5 Wszelkie inne informacje ............................................................................................................ 31
Załączniki .............................................................................................................................................. 32
1. Zatwierdzenie przez Zarząd .......................................................................................................... 32
2. Formularze sprawozdawcze .......................................................................................................... 32
Słowniczek ............................................................................................................................................ 33
4
LMG 2016 SFCR wersja ostateczna
Streszczenie dla kierownictwa
LMG Försäkrings AB (dalej „Spółka” lub „LMG”) jest zarejestrowana w Szwecji. Spółka jest spółką w pełni zależną
od spółki Lux Med Sp. z o.o. będącej częścią Grupy Bupa.
Główną działalnością LMG są ubezpieczenia zdrowotne, przede wszystkim Prywatne Ubezpieczenie Medyczne
(PUM). Sprzedaż i działalność operacyjna są realizowane wyłącznie w Polsce za pośrednictwem Oddziału LMG.
Spółka nie zatrudnia pracowników i jest zarządzana przez Zarząd wspierany przez zewnętrznych konsultantów.
Jedyni pracownicy LMG są zatrudnieni przez polski oddział.
Cel i zakres SFCR
Sprawozdanie na temat wypłacalności i kondycji finansowej (SFCR) dostarcza informacji na temat pozycji
kapitałowej zgodnie z Wypłacalność II Spółki LMG Forsakrings AB na dzień 31 grudnia 2016 r. Zgodnie z art. 51
dyrektywy UE 2009/138/WE zakłady ubezpieczeń mają obowiązek ujawniać publicznie, raz w roku, sprawozdanie
o ich wypłacalności i kondycji finansowej.
SFCR zawiera opis następujących danych dotyczących Spółki:
działalności i wyników do dnia 31 grudnia 2016 r.
systemu zarządzania
profilu ryzyka i akceptowalnego poziomu ryzyka
podstaw i metod stosowanych do wyceny aktywów i pasywów
zarządzanie kapitałem.
SFCR zostało zatwierdzone przez Zarząd LMG dnia 17 maja 2017 r.
Kapitał LMG
Szacowany kapitał nadwyżkowy Wypłacalność II na dzień 31 grudnia 2016 r. wynosi 2,1 mln EUR.
Pozycja kapitałowa Wypłacalność II
2016 tys. EUR
2015 tys. EUR
Dopuszczone środki własne 4 572 4 678
Kapitałowy wymóg wypłacalności 2 500 2 500
Nadwyżka 2 072 2 178
Współczynnik wypłacalności 183% 182%
Informacje o środkach własnych zamieszczono w pkt E.1: Środki własne. Informacje na temat wyceny aktywów i
zobowiązań zamieszczono w pkt D: Wycena do celów wypłacalności.
Kapitałowy wymóg wypłacalności oblicza się według pełnego standardowej formuły określonej w przepisach
Wypłacalność II. Informacje na temat kapitałowego wymogu wypłacalności zamieszczono w pkt E.2 Kapitałowy
Wymóg Wypłacalności oraz Minimalny Wymóg Kapitałowy.
Znaczące wydarzenia, które wystąpiły w trakcie roku.
W trakcie roku:
Rozwijanie współpracy z LUX MED będącym głównym dostawcą usług medycznych. Zakres obejmuje
analizę i ograniczanie ryzyka wzrostu współczynnika szkodowości w odniesieniu do produktów
ubezpieczenia medycznego
Dalszy rozwój personelu sprzedaży mający na celu zwiększenie sprzedaży w kolejnych latach.
5
LMG 2016 SFCR wersja ostateczna
A. Działalność i wyniki
A.1 Działalność
A.1.1 Informacje o Spółce
Spółka LMG Försäkrings AB jest wpisana w Szwecji do rejestru spółek pod numerem 516406-0831. Spółka jest
spółką w pełni zależną od Lux Med Sp. z o.o.
Jednostką dominującą najwyższego szczebla w stosunku do Spółki jest The British United Provident Association
Limited (dalej „Bupa”) – spółka zarejestrowana w Anglii i Walii. Bupa jest jednostką dominującą grupy kapitałowej
Bupa (dalej „Grupa” lub „Grupa Bupa”). Bupa nie ma akcjonariuszy. Nadzór nad Bupa sprawowany jest przez około
stu członków stowarzyszenia, którzy na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu uczestniczą w głosowaniach nad
uchwałami w sprawie ponownego powołania członków zarządu i przyjęcia sprawozdań finansowych. Członkowie
stowarzyszenia nie są uprawnieni do żadnych aktywów ani zysku Bupa. Żadna osoba nie dysponuje udziałem w
prawach głosu równym lub wyższym od 10% ani żadnym innym mechanizmem kontroli nad Bupa.
Organem sprawującym nadzór nad Spółką jest Finansinspektionen (SFSA), Brunnsgatan 3, 111 38 Sztokholm.
Audytorem zewnętrznym Spółki jest KPMG AB, Vasagatan 16, 111 20 Sztokholm.
A.1.2 Działalność
Główną działalnością LMG są ubezpieczenia zdrowotne, przede wszystkim Prywatne Ubezpieczenie Medyczne
(PUM).
Grupa LUX MED jest wiodącym dostawcą prywatnych usług medycznych w Polsce. Grupa zatrudnia około 13.500
osób (w tym ponad 5.500 lekarzy kilkudziesięciu specjalności), posiada sieć 200 własnych placówek oraz
współpracuje z około 1.600 placówkami i zapewnia opiekę ponad 1.700.000 pacjentów.
Jako wiodąca międzynarodowa firma zajmująca się ochroną zdrowia i opieką, Bupa oferuje produkty ubezpieczenia
zdrowotnego oraz plany opieki medycznej. Prowadzi również domy opieki, osiedla dla seniorów, szpitale, ośrodki
opieki podstawowej medycznej i diagnostyczne oraz kliniki stomatologiczne. Bupa świadczy również usługi opieki
zdrowotnej w miejscu pracy, opieki zdrowotnej w warunkach domowych oraz oceny stanu zdrowia. Finansuje opiekę
zdrowotną dla klientów w ponad 190 krajach, współpracując z pracownikami służby zdrowia w celu zapewnienia
klientom dostępu do najlepszej opieki i porad medycznych. Bupa ma 32 mln klientów i 84.000 pracowników na
całym świecie, biorąc pod uwagę łącznie działalność ubezpieczeniową i pozaubezpieczeniową. Bupa dąży, w miarę
możliwości, do łączenia działań związanych z finansowaniem i świadczeniem usług, uznając to za skuteczny
sposób zapewnienia lepszej obsługi klienta oraz lepszych efektów zdrowotnych w finansowo opłacalny sposób.
Szerszy i głębszy udział w różnych ścieżkach opieki zdrowotnej sprawia, że Bupa ma większe możliwości
wpływania na to, co dzieje się z pacjentem na poszczególnych etapach, i zapewnia mu odpowiednią poradę i
opiekę, zarządzając jednocześnie powiązanym z tym ryzykiem.
Bupa chętnie współpracuje z innymi podmiotami opieki zdrowotnej, w tym z państwowymi systemami opieki
zdrowotnej, towarzystwami ubezpieczeniowymi i świadczeniodawcami. Na przykład w Hiszpanii i w Wielkiej Brytanii
Bupa świadczy usługi ambulatoryjne i długoterminowe w oparciu o partnerstwo publiczno-prywatne.
Bupa reinwestuje zyski w celu zapewnienia bardziej rozległej i lepszej opieki zdrowotnej.
Spółka posiada dwa główne segmenty:
• Prywatne ubezpieczenie medyczne (PUM) przewidziane dla pracodawców i ich pracowników
• Inne ubezpieczenia zdrowotne, takie jak ubezpieczenie usługi szpitalnej, ubezpieczenie na wypadek
poważnej choroby lub ubezpieczenie dotyczące leków
Sprzedaż i działalność operacyjna są realizowane wyłącznie w Polsce za pośrednictwem Oddziału LMG.
Administracja głównymi roszczeniami jest zlecona firmie Lux Med Sp. z o.o.,
6
LMG 2016 SFCR wersja ostateczna
A.1.3 Struktura prawna
LMG jest spółką w pełni zależną od Grupy Luxmed będącej częścią Grupy Bupa. Spółka LMG powstała w 2011
roku, zaś sprzedaż pierwszych polis miała miejsce w marcu 2012 r. Spółka posiada oddział w Polsce.
A.1.4 Znaczące wydarzenia w trakcie roku.
W 2016 r. Spółka odnotowała 32,5-proc. wzrost zarobionych składek ubezpieczeniowych netto. To kolejny rok, w
którym sprzedaż polis oferowanych przez LMG Forsakrings rozwijała się tak dynamicznie. Ze względu na potencjał
rynku, osiągnięcie podobnych wzrostów planowane jest również na lata następne.
Jednocześnie Spółka utrzymuje stabilny poziom kosztów operacyjnych, co pozwala z roku na rok zwiększać
rentowność podstawowej działalności ubezpieczeniowej.
7
LMG 2016 SFCR wersja ostateczna
A.2 Wyniki działalności ubezpieczeniowej
A.2.1 Przegląd
Poniżej przedstawiono wyniki działalności ubezpieczeniowej wykazane w sprawozdaniu finansowym.
Wyniki działalności ubezpieczeniowej 2016 EUR
Składki: 9 238
Składki przypisane brutto 9 238
Udział reasekuratorów w składce przypisanej brutto
Składki przypisane na udziale własnym 9 229
Składki zarobione netto 9 400
Odszkodowania i świadczenia: 6 913
Brutto 6 913
Udział reasekuratorów w odszkodowaniach i świadczeniach
Odszkodowania i świadczenia netto 6 913
Koszty operacyjne netto 2 567
Ogółem odszkodowania i świadczenia oraz koszty
9 480
Współczynnik szkodowości 74%
Łączny współczynnik operacyjny 101%
W trakcie 2016 r. LMG nie wykorzystała żadnych nowych istotnych technik ograniczania ryzyka. Nie wystąpiły
istotne zmiany w istniejących rozwiązania w zakresie reasekuracji ani w procedurach ubezpieczeniowych. W
związku z tym nie zaobserwowaliśmy żadnych istotnych zmian w wynikach LMG w 2016 r.
LMG posiada umowy reasekuracji z RGA International oraz Partner Re. Umowy te obowiązują wyłącznie w
stosunku do części dotyczącej pacjentów hospitalizowanych, poważnych chorób i nieszczęśliwych wypadków, co
stanowi około 5% portfela LMG.
A.2.2 Wyniki działalności ubezpieczeniowej
Z uwagi na to, że wszystkie działalności są ubezpieczane w Polsce, niniejsze sprawozdanie obejmuje prezentację tylko jednej lokalizacji.
Koszty świadczeń medycznych 2016 2015
tys. EUR tys. EUR
Składka ubezpieczeniowa zarobiona netto 9 363 7 070
Odszkodowania i świadczenia ubezpieczeniowe netto 6 898 5 191
Pozostałe przychody 0 0
Koszty 2 567 2 016
Zysk ubezpieczeniowy przed przychodami z działalności lokacyjnej
-102 -137
Znaczący wzrost rok do roku składki zarobionej – powyżej 32,5%. Wyższe obroty pozwalają zwiększyć rentowność
dzięki wykorzystaniu korzyści skali. Wydatki rosły wolniej niż składka zarobiona.
Ochrona przychodów 2016 2015
tys. EUR tys. EUR
Składka ubezpieczeniowa zarobiona netto 36 23
Odszkodowania i świadczenia ubezpieczeniowe netto 14 5
Pozostałe przychody 0 0
8
LMG 2016 SFCR wersja ostateczna
Koszty 0 0
Zysk ubezpieczeniowy przed przychodami z działalności lokacyjnej
22 18
A.3 Wyniki działalności inwestycyjnej
A.3.1 Przychody z działalności lokacyjnej
Przychody z działalności lokacyjnej za rok były następujące:
Przychody z działalności lokacyjnej 2016
tys. EUR
Przychody od przedsiębiorstw Grupy LUX Med: 97
Należne odsetki 97
Przychody z najmu 0
Przychody z lokat w instytucjach kredytowych 15
Zrealizowane zyski kapitałowe z działalności lokacyjnej 1
Zrealizowane dodatnie różnice kursowe
Przychody z działalności lokacyjnej ujęte w rachunku zysków i strat Spółki 114
Niezrealizowane zyski z działalności lokacyjnej 24
Niezrealizowane straty z działalności lokacyjnej 0
Przychody z działalności lokacyjnej ogółem 138
Przychody z tytułu odsetek, z wyjątkiem aktywów wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat,
ujmuje się w rachunku zysków i strat w momencie ich powstania, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy
procentowej.
Zmiany wartości aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat ujmowane
są w przychodach finansowych jako niezrealizowane zyski lub straty w przypadku utrzymywania danego składnika
aktywów. Po zrealizowaniu danych składników aktywów zmiana wartości godziwej w stosunku do ostatniej wyceny
jest ujmowana w przychodach finansowym jako zrealizowany zysk lub strata.
Większość inwestycji LMG stanowią środki pieniężne i pożyczka udzielona jednostce dominującej LUX Med. Spółka
zainwestowała również w ograniczony portfel aktywów niepieniężnych, głównie obligacji.
2016
Przychody finansowe w podziale na grupy aktywów tys. EUR
Obligacje państwowe 2
Obligacje korporacyjne 0
Fundusze inwestycyjne 0
Środki pieniężne i lokaty 39
Pożyczki zabezpieczone hipotecznie i pożyczki 97
Nieruchomości 0
Przychody finansowe ogółem 138
A.3.2 Koszty inwestycyjne
Zgodnie z polityką Grupy LUX MED taka pozycja nie występuje.
A.3.3 Zyski/straty ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Pozycja taka nie występuje w przypadku LMG.
9
LMG 2016 SFCR wersja ostateczna
A.4 Wyniki innych działalności
Biznesplan Spółki nie obejmuje żadnych przychodów lub kosztów innych niż te podsumowane w pkt A.2. Wynik
działalności ubezpieczeniowej oraz pkt A.3 Wynik działalności inwestycyjnej.
A.5 Wszelkie inne informacje
Inne informacje nie występują.
10
LMG 2016 SFCR wersja ostateczna
B. System zarządzania
B.1. Ogólne informacje na temat systemu zarządzania
B.1.1 Obowiązki Zarządu
Rola Zarządu
Zarząd LMG składa się z Dyrektora Zarządzającego, Dyrektora Generalnego (CEO) i dwóch innych członków
zarządu. Zarząd zwykle spotyka się cztery razy w roku, a w razie potrzeby częściej. Sporządzane są protokoły
wszystkich posiedzeń Zarządu, które odzwierciedlają treść dyskusji oraz podjęte decyzje.
Zarząd ściśle monitoruje zmiany w obszarze ładu korporacyjnego i ocenia możliwość ich zastosowania w LMG.
Nasze uregulowania dotyczące ładu korporacyjnego są nadal poddawane przeglądowi zgodnie ze zmianami
dobrych praktyk. Zarząd uważa, że istniejąca struktura jest odpowiednia dla wielkości i złożoności Spółki.
Zarząd odpowiada za nadzór nad zarządzaniem LMG, w tym:
uzgadnianie długoterminowych kierunków i celów LMG
opracowywanie i utrzymywanie modelu biznesowego LMG oraz dostosowywanie modelu biznesowego LMG
do strategii Grupy Bupa, przy jednoczesnym zapewnieniu zgodności z lokalnymi przepisami ustawowymi i
wykonawczymi oraz praktyką rynkową
określanie charakteru i zakresu znaczących ryzyk, które jest gotów podjąć, aby osiągnąć cele strategiczne oraz
określanie akceptowalnego poziomu ryzyka
nadzór nad działalnością operacyjną LMG
zagwarantowanie odpowiednich zasobów finansowych i kadrowych niezbędnych do realizacji celów LMG
zapewnianie konstruktywnej krytyki dyrektorów wykonawczych oraz członków wyższego kierownictwa
zapewnianie przestrzegania najwyższych standardów ładu korporacyjnego
rozwijanie kultury LMG.
Rola Dyrektora Zarządzającego
Zgodnie z rozdz. 8 ust. 29 szwedzkiej ustawy o spółkach Dyrektor Zarządzający jest odpowiedzialny za ciągłe
zarządzanie spółką zgodnie z wytycznymi i procedurami zatwierdzonymi przez Zarząd. Dyrektor Zarządzający dba
o prowadzenie księgowości spółki zgodnie z przepisami ustawowymi i wykonawczymi oraz za bezpieczne
zarządzanie środkami finansowymi.
Dyrektor Zarządzający zajmuje się bieżącymi sprawami spółki. Sprawy te obejmują:
kierowanie działalnością spółki i wdrażanie decyzji Zarządu
podejmowanie decyzji w sprawie podjęcia kroków prawnych w przypadku drobnych sporów, w których
spółka jest stroną; w przypadku poważnych sporów decyzja jest podejmowana przez Zarząd
zatrudnianie lub zwalnianie pracowników i podejmowanie decyzji w sprawie wynagrodzeń i świadczeń
wypełnianie obowiązków pracodawcy w zakresie negocjacji i informowania, zgodnie ustawą o
współdecydowaniu
podejmowanie innych decyzji oraz udział w sprawach koniecznych do zarządzania aktualnymi sprawami
spółki
przedkładanie Zarządowi propozycji celów i procedur stosowanych w działalności
B.1.3 Kluczowe funkcje
Kluczowe funkcje są rozlokowane w ramach całej Bupa (i LMG), z wyraźnie określonymi obowiązkami i ich
podziałem
Funkcja Zarządzania Ryzykiem i Zgodności
LMG utworzyła Funkcję Zarządzania Ryzykiem i Zgodności na poziomie Biura Głównego, a także dla Biura
Oddziału, gdzie występuje Dyrektor ds. Ryzyka i Zgodności dla całej Grupy LUX MED. Dyrektor ds. Ryzyka i
Zgodności jest odpowiedzialny za działania tej funkcji.
11
LMG 2016 SFCR wersja ostateczna
Funkcja Audytu Wewnętrznego
LMG posiada Funkcję Niezależnego Monitorowania (IMF) (Audyt Wewnętrzny) dla Biura Głównego i dla Biura
Oddziału. IMF uczestniczy w posiedzeniach Komitetów ds. Ryzyka i w wyniku tego przedstawia Zarządowi do
rozpatrzenia i podjęcia działań wszelkie istotne ustalenia, niezależnie od członków kierownictwa. Dodatkowo w
Bupa istnieje funkcja Globalnego Audytu Wewnętrznego, która wypełnia swoją rolę również w odniesieniu do LUX
MED i LMG. Funkcja ta pomaga LMG i Bupa chronić aktywa, reputację i trwałość organizacji.
Funkcja Aktuarialna
LMG posiada funkcję Głównego Aktuariusza sprawowaną przez wykwalifikowanego aktuariusza (zgodnie z prawem
szwedzkim), jak również Funkcję Aktuarialną, zgodnie z „Aktuarialnymi ramami operacyjnymi” utworzonymi przez
Bupa.
B.1.4 Polityka i praktyki dotyczące wynagrodzeń
Polityka wynagrodzeń w LMG ma na celu zapewnienie konkurencyjnego rynkowo wynagrodzenia w celu
przyciągnięcia, utrzymania i motywowania wykwalifikowanych pracowników oraz promowania ostrożnego podejścia
do ryzyka.
LMG nie ma osobnego Komitetu ds. Wynagrodzeń. Komitet ds. Wynagrodzeń Grupy Bupa jest odpowiedzialny za
opracowywanie i zarządzanie w całej Grupie Bupa systemem i pakietami wynagrodzeń przyczyniającymi się do
trwałych, długoterminowych wyników oraz wyraźnie powiązanymi z celami strategicznymi Bupa.
Celem Spółki jest zabezpieczenie pewnych ryzyk grupy macierzystej. W związku z tym konsekwencje
ewentualnego nadmiernego ryzyka są ograniczone do grupy macierzystej i nie będą miały bezpośredniego wpływu
na osoby trzecie. Spółka nie zatrudnia pracowników i jest zarządzana przez Radę wspieraną przez zewnętrznych
konsultantów. Jedyni pracownicy LMG są zatrudnieni przez polski oddział.
Polityka wynagrodzeń nie zachęca do podejmowania nadmiernego ryzyka, dlatego powinna zostać uznana za
zgodną z modelem efektywnego zarządzania ryzykiem.
Wynagrodzenie w roku obrotowym dla członków zarządu LMG były następujące:
2016 2015 Wynagrodzenia członków zarządu tys.
EUR tys.
EUR
39 39
B.2 Wymogi dotyczące kompetencji i reputacji
Polityka LMG „Osób o odpowiednich kompetencjach i reputacji” określa zasady i minimalne standardy określania
kompetencji i reputacji osób zajmujących stanowisko członka zarządu lub branych pod uwagę jako kandydaci na
takie stanowisko. Przestrzeganie tej polityki stanowi gwarancję dla Zarządu, klientów, dostawców i organów
regulacyjnych, że wszyscy członkowie Zarządu dysponują odpowiednimi kwalifikacjami i reputacją, aby skutecznie
wypełniać swoje obowiązki.
Przed mianowaniem, a następnie regularnie raz w roku LMG dokonuje przeglądu kwalifikacji, wiedzy,
doświadczenia i rzetelności danej osoby w celu upewnienia się, że posiada ona odpowiednią wiedzę specjalistyczną
oraz kieruje się uczciwością, co z kolei gwarantuje racjonalne i ostrożne zarządzanie spółką LMG.
Wprowadzając określone zasady do polityki opieraliśmy się na doświadczeniach grupy BUPA.
Polityka ta ma zastosowanie do Zarządu LMG oraz osób zajmujących kluczowe stanowiska.
12
LMG 2016 SFCR wersja ostateczna
Przed mianowaniem, a następnie regularnie raz w roku Spółka dokonuje przeglądu kwalifikacji, wiedzy,
doświadczenia i rzetelności danej osoby w celu upewnienia się, że posiada ona odpowiednią wiedzę specjalistyczną
oraz kieruje się uczciwością, co z kolei gwarantuje racjonalne i ostrożne zarządzanie Spółką.
Ocena kompetencji i reputacji danej osoby nie ogranicza się do momentu, w którym jest członek Zarządu/członek
wyższego kierownictwa jest zatrudniany. Ocena ta obejmuje organizowanie w razie konieczności dalszego
kształcenia zawodowego, aby dana osoba była w stanie sprostać zmieniającym się lub rosnącym wymaganiom
związanym z jej obowiązkami.
Nie ma obowiązku, aby każda osoba posiadała specjalistyczną wiedzę, kompetencje i doświadczenie we
wszystkich obszarach przedsiębiorstwa. Jednak łączna wiedza, kompetencje i doświadczenie Zarządu i kadry
kierowniczej jako całości muszą gwarantować prawidłowe i ostrożne zarządzanie przedsiębiorstwem.
W przypadku wystąpienia zmian w ramach Zarządu / zespołu zarządzającego, np. zmiany jednego z członków,
BINS musi być w stanie przez cały czas wykazać, że łączna wiedza członków zarządu / kadry kierowniczej jest
utrzymywana na odpowiednim poziomie.
LMG wdraża zbiór polityk i procedur w celu zapewnienia wyraźnego podziału obowiązków członków zarządu i
członków wyższego kierownictwa, a także powiadamiania w razie potrzeby organów regulacyjnych. Zdolność osoby
do wywiązywania się ze swojej roli obejmuje ocenę kompetencji i umiejętności danej osoby, zależnych od jej
specyficznej roli, w tym wiedzy z następujących obszarów:
Wiedzy na temat rynków – świadomość i zrozumienie szerszego otoczenia biznesowego, gospodarczego i
rynkowego, w którym działa firma oraz świadomość poziomu wiedzy i potrzeb klientów, proporcjonalnie do
charakteru danej roli.
Wiedza na temat strategii biznesowej i modelu biznesowego – szczegółowe zrozumienie modelu strategii
biznesowej.
Wiedza na temat systemu zarządzania – świadomość i zrozumienie ryzyk stojących przed działalnością oraz
umiejętność zarządzania nimi. Dotyczy to również umiejętności oceny skuteczności rozwiązań występujących w
danym przedsiębiorstwie służących zapewnieniu skutecznego zarządzania, nadzoru i kontroli oraz, w razie
konieczności, nadzorowania zmian w tych obszarach.
Wiedza finansowa i – w stosownych przypadkach – wiedza w zakresie analizy aktuarialnej – umiejętność
interpretowania informacji finansowych i aktuarialnych przedsiębiorstwa, identyfikowania kluczowych kwestii,
wprowadzenia odpowiednich kontroli i podjęcia w oparciu o te informacje niezbędnych środków.
Wiedza na temat ram regulacyjnych i wymogów – świadomość i zrozumienie ram regulacyjnych, w których działa
przedsiębiorstwo, zarówno pod kątem wymogów i oczekiwań regulacyjnych, jak i zdolności do szybkiego
dostosowywania się do zmieniających się ram regulacyjnych.
Po zakończeniu sprawdzania dotychczasowej wiedzy i doświadczenia LMG przeprowadza przy pomocy
przekazanych informacji ocenę w celu ustalenia, czy dana osoba spełnia wymagania. Następnie, jeżeli okaże się,
że dana osoba spełnia wymagania i zostanie uznana za posiadającą odpowiednie kompetencje i reputację,
odpowiednie potwierdzenie jest przekazywane do organu regulacyjnego.
B.3 System zarządzania ryzykiem, w tym ORSA
B.3.1 Ramy zarządzanie ryzykiem
Zarządzanie ryzykiem
Zarządzanie ryzykiem odbywa się przy zastosowaniu podejścia opartego na „trzech liniach obrony”.
Pierwsza linia obrony obejmuje kierownictwo i personel w naszej Spółce. Dyrektorzy Zarządzający LMG są
odpowiedzialni za identyfikację i zarządzanie swoimi ryzykami. Komitet ds. Ryzyka, któremu przewodniczy Dyrektor
ds. Ryzyka i Zgodności, bada profile ryzyka i inicjuje w razie potrzeby działania ograniczające ryzyko, obejmujące
zarówno działalność dotyczącą finansowania, jak i świadczenia usług.
13
LMG 2016 SFCR wersja ostateczna
Druga linia obrony obejmuje specjalistów ds. zarządzania ryzykiem. Funkcją Ryzyka LMG kieruje [Dyrektor] ds.
Ryzyka i Zgodności. Jej zadanie polega na doradzaniu, testowaniu i nadzorowaniu działań związanych z
zarządzaniem ryzykiem podejmowanych przez pierwszą linię obrony oraz na sporządzaniu dla kierownictwa
raportów przedstawiających niezależne opinie na temat kwestii związanych z ryzykiem.
Trzecią linią obrony stanowi Audyt Wewnętrzny. Bupa posiada globalną Funkcję Audytu Wewnętrznego kierowaną
przez Głównego Audytora Wewnętrznego w Centrali. Główny Audytor Wewnętrzny nadzoruje realizację Planu
Audytu zatwierdzonego przez Bupa. Plan ten obejmuje również audyty LUX MED i LMG.
Akceptowalny poziom ryzyka
Akceptowalny poziom ryzyka Zarządu odzwierciedla cel Bupa i wyraża stopień ryzyka, który jesteśmy gotowi
zaakceptować realizując naszą strategię. Nasze podstawowe oświadczenia dotyczące akceptowalnego poziomu
ryzyka koncentrują się na następujących czynnikach:
zarządzaniu naszą siłą finansową
traktowanie klientów i pracowników
trwałość naszej działalności oraz
ryzyku operacyjnym.
Nasze oświadczenia o akceptowalnym poziomie ryzyka stanowią kluczowy czynnik w procesie planowania
biznesowego i stanowią centralny punkt odniesienia dla kluczowych decyzji. Oświadczenia te nie mają na celu
automatycznie zapobiegać aktywności poza akceptowalnym poziomem ryzyka LUX MED (LMG), ale pomagają w
odpowiednim czasie zidentyfikować takie przypadki tak, aby kierownictwo mogło rozważyć odpowiednie kroki
zaradcze.
Co roku przeprowadzamy przegląd naszych oświadczeń o akceptowalnym poziomie ryzyka.
Ramy zarządzanie ryzykiem
Grupa LUX MED zarządza ryzykiem zgodnie z zatwierdzonymi przez Zarząd Ramami Zarządzania Ryzykiem,
obejmującymi finansowanie i opiekę zdrowotną. W ten sposób zostają określone zasady leżące u podstaw
solidnego i ciągłego systemu zarządzania ryzykiem dla pierwszej linii. Dzięki temu:
identyfikowane są aktualne i nowe ryzyka dla działalności i możliwe jest zrozumienie ich potencjalnych
konsekwencji.
podejmowane są odpowiednie, skuteczne kroki w celu ograniczenia zidentyfikowanych ryzyk i zarządzania
nimi.
informacje dotyczące zarządzania ryzykiem są wykorzystywane do podejmowania w całej firmie decyzji
opartych na ryzyku.
Istnieje wyraźny zakres obowiązków dotyczących ryzyka i odpowiedzialność za ryzyko;
Istnieje kultura, w której:
o Istnieją zachęty do podejmowania odpowiednich zachowań i zachowania takie są nagradzane.
o Niewłaściwe zachowania są piętnowane i są nakładane za nie sankcje.
o Informacje o zdarzeniach związanych z ryzykiem są przekazywane tak samo szybko, jak dobre informacje,
bez obawy o obciążenie winą.
Mamy wdrożony sprawdzony mechanizm regularnej sprawozdawczości, który gwarantuje odpowiednią
identyfikację i przekazywanie na wyższy szczebel wszystkich istotnych głównych ryzyk dotyczących wszystkich
rodzajów działalności. Procesy te zapewniają również określanie i realizowanie strategii zarządzania i ograniczania
ryzyk do akceptowalnych poziomów.
Nasze standardy i polityki określają sposób prowadzenia działalności i obejmują finansowanie i świadczenie usług
zdrowotnych. Standardy i polityki są co roku poddawane przeglądowi, przy czym istotne zmiany muszą zostać
zatwierdzone przez odpowiednie Komitety, a zmiany nieistotne podlegają wyłącznie zgłoszeniu odpowiednim
Komitetom.
14
LMG 2016 SFCR wersja ostateczna
Ramy Zarządzania Ryzykiem przedstawiają spójną metodologię oceny i pomiaru ryzyk w ramach całej działalności
finansowania i świadczenia usług zdrowotnych. Zapewnia to zrozumienie znaczenia każdego zidentyfikowanego
ryzyka i wdrożenie odpowiednich działań ograniczających ryzyko. W całej Bupa wykorzystujemy również spójny
model klasyfikacji ryzyka, który zapewnia standardowe podejście do klasyfikowania różnych rodzajów ryzyk, które
napotykamy w dążeniu do naszego celu
Procesy wykorzystywane przez nas do identyfikacji, pomiaru, zarządzania, monitorowania i raportowania ryzyka,
obejmują program testów warunków skrajnych i testy scenariuszowe. W razie konieczności dokonujemy również
szczegółowych przeglądów i przeprowadzamy dogłębne analizy poszczególnych ryzyk.
Testujemy skuteczność wdrożenia Ram Zarządzania Ryzykiem dzięki naszej Ocenie Kontroli Wewnętrznej i
Zarządzania Ryzykiem. Celem tego jest zapewnienie mechanizmu oceny stopnia włączenia praktyk kontroli
wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w ramach całej Bupa. Jest to samoocena pierwszej linii obrony, podlegająca
przeglądowi i kontroli drugiej i trzeciej linię obrony. Obejmuje ona wyniki działania istotnych kontroli (finansowej,
operacyjnej i zgodności regulacyjnej) oraz zgodność z politykami przedsiębiorstwa. Ocena ta jest przeprowadzana
raz na pół roku, a wyniki są przedstawiane Komitetowi Audytu.
Informacje o profilu ryzyka Spółki zamieszczono w części C. „Profil ryzyka”.
Funkcja Zarządzania Ryzykiem
LMG zleca Funkcję Zarządzania Ryzykiem (FZR) firmie AON na podstawie umowy w sprawie usług wewnętrznych
i usług zarządzania ubezpieczeniami.
FZR, która jest odpowiedzialna przed Zarządem, realizuje niezależną kontrolę ryzyka i w razie potrzeby informuje
Zarząd Spółki, jej kierownictwo i inne osoby, którym informacje te mogą być potrzebne. Funkcja Zarządzania
Ryzykiem dba o to, aby Zarząd ustalił wytyczne dotyczące zarządzania ryzykiem Spółki oraz aby Spółka posiadała
procedurę stałej aktualizacji tych dokumentów.
FZR co najmniej raz w roku przeprowadza audyt zarządzania i kontroli ryzyk przez Spółkę oraz odpowiada przed
Dyrektorem Zarządzającym i Zarządem w związku z posiedzeniem zarządu. Kopia sprawozdań sporządzanych
przez funkcję kontroli ryzyka jest przekazywana Funkcji Niezależnego Monitorowania.
LMG utworzyła Funkcję Ryzyka na poziomie Biura Głównego, a także dla Biura Oddziału, gdzie występuje Dyrektor
ds. Ryzyka i Zgodności dla całej Grupy LUX MED. Dyrektor ds. Ryzyka i Zgodności jest odpowiedzialny za działania
tej funkcji.
Ponadto powoływany jest Komitet ds. Ryzyka i Zgodności, którego posiedzenia są zwoływane raz na kwartał.
Komitet regularnie dokonuje przeglądu ryzyk pojawiających się w przypadku LUX MED (w tym LMG) oraz działań
zmierzających do ograniczania poziomu ryzyka. Komitet ds. Ryzyka i Zgodności odpowiada przed Dyrektorem
Zarządzającym i Zarządem.
B.3.2 Własna ocena ryzyka i wypłacalności
Własna Ocena Ryzyka i Wypłacalności przez LMG (ORSA) obejmuje szereg działań umożliwiających ocenę
wszystkich ryzyk związanych z działalnością LMG i określenie odpowiednich potrzeb kapitałowych. Z tego względu
obejmuje ona m.in. następujące działania:
prognozę środków własnych oraz przyszłych wymogów kapitałowych w ramach trzyletniego planu
biznesowego przedstawianego do zatwierdzenia Zarządowi w grudniu każdego roku
coroczny przegląd akceptowalnego poziomu ryzyka kapitałowego, zatwierdzanego co roku przez Zarząd
kwartalny przegląd ryzyk i akceptowalnego poziomu ryzyka
testy warunków skrajnych i testy scenariuszowe oraz odwrotne testy warunków skrajnych przeprowadzane
co najmniej raz w roku
15
LMG 2016 SFCR wersja ostateczna
Wyniki powyższych działań są przedstawiane w rocznym sprawozdaniu ORSA, zatwierdzanym przez Zarząd
najpóźniej w listopadzie lub grudniu.
Proces przeprowadzania ORSA jest poddawany przeglądowi po sesjach strategicznych w celu uwzględnienia
podjętych tam decyzji, a także w celu rozważenia wszelkich innych ulepszeń, które mogą zostać wprowadzone do
procesu ORSA. Zmiany proponowane w procesie ORSA są rozpatrywane przez Komitet Bupa ds. Ryzyka, a
następnie włączane do Polityki ORSA zatwierdzanej przez Zarząd Bupa dla całej Grupy Bupa (w tym LMG).
LMG określa własne potrzeby wypłacalnościowe poprzez odniesienie do prognozowanych środków własnych oraz
przyszłych wymogów kapitałowych, odzwierciedlających profil ryzyka Spółki, jego politykę utrzymywania znacznego
buforu w stosunku do wymogów kapitałowych.
B.4 System kontroli wewnętrznej
B.4.1 System kontroli wewnętrznej
Grupa LUX MED ma wdrożoną stałą procedurę identyfikacji i zarządzania swoimi podstawowymi Ryzykami i
przeprowadza Ocena Kontroli Wewnętrznej i Zarządzania Ryzykiem (ICRMA) w celu dokonania przeglądu
skuteczności kontroli wewnętrznych oraz stopnia wdrożenia w Bupa zarządzania ryzykiem i przestrzegania polityki.
Testujemy skuteczność wdrożenia Ram Zarządzania Ryzykiem za pomocą oceny ICRMA, której celem jest
zapewnienie mechanizmu oceny stopnia wdrożenia w całej Grupie Bupa praktyk dotyczących kontroli wewnętrznej
i zarządzania ryzykiem. Jest to samoocena pierwszej linii obrony, podlegająca przeglądowi i kontroli drugiej i trzeciej
linię obrony, Obejmuje ona wyniki pracy audytu wewnętrznego, działanie istotnych kontroli (finansowej, operacyjnej
i zgodności regulacyjnej) oraz zgodność z Polityką Przedsiębiorstwa. Ocena ta jest przeprowadzana raz na pół
roku, a wyniki są przedstawiane Komitetowi Audytu Bupa.
Komitet Audytu rozpatrywał wynik ICRMA zarówno w połowie roku, jak i za cały rok. Rozpatrywane były wszystkie
istotne kontrole wewnętrzne mające znaczenie dla sporządzenia sprawozdania finansowego. W trakcie tych
przeglądów Komitet zidentyfikował wiele słabości, jednak żadna z nich nie została uznana za istotną z punktu
widzenia sporządzania sprawozdania finansowego.
Podejście do oceny ICRMA w dalszym ciągu jest przedmiotem regularnego przeglądu i ulepszania przez
kierownictwo w celu zapewnienia jej ciągłej skuteczności.
B.4.2 Funkcja zgodności
LMG ustanowiła Politykę Zgodności Regulacyjnej Przedsiębiorstwa, za którą odpowiedzialna jest funkcja
Zgodności. Polityka ta jest corocznie weryfikowana i jest zatwierdzana przez Zarząd. Funkcja Zgodności również
utrzymuje model operacyjny. Łącznie określają one zadania, kompetencje i obowiązki sprawozdawcze przypisane
funkcji Zgodności. Polityka Zgodności Regulacyjnej obejmuje wymóg prowadzenia rocznego planu zapewnienia
zgodności z przepisami (w tym planu monitorowania). Plan zapewnienia zgodności przedsiębiorstwa z przepisami
jest zatwierdzany co roku przez Komitet Ryzyka i Zarząd LMG. W planie zapewnienia zgodności z przepisami
wymienione są planowane działania funkcji Zgodności, które uwzględniają odpowiednie obszary działalności
zakładów ubezpieczeń i zakładów reasekuracji w ramach Grupy oraz ich ekspozycję na ryzyko braku zgodności.
Funkcja Zgodności ma uprawnienie do weryfikowania wszystkich obszarów grupy Bupa i ma pełny, wolny i
nieograniczony dostęp do wszystkich działań, rejestrów, mienia i pracowników niezbędnych do zrealizowania tego
zadania
16
LMG 2016 SFCR wersja ostateczna
Polityka Zgodności Regulacyjnej Przedsiębiorstwa nakłada na LMG obowiązek jasnego określenia wymogów
regulacyjnych, które mają zastosowanie do naszych działalności, i przeznaczenia odpowiednich zasobów
służących zapewnieniu zgodności z przepisami w celu:
aktywnego identyfikowania i oceniania potencjalnych ryzyk regulacyjnych
doradzania w zakresie strategii ograniczania ryzyka oraz
monitorowania przestrzeganie wymogów regulacyjnych.
Funkcja Zgodności podejmuje działania w celu oceny adekwatności środków przyjętych, aby zapobiec niezgodności
z przepisami.
B.5 Funkcja audytu wewnętrznego
LMG posiada Funkcję Niezależnego Monitorowania (IMF) (Audyt Wewnętrzny) dla Biura Głównego i dla Biura
Oddziału. IMF uczestniczy w posiedzeniach Komitetów ds. Ryzyka i w wyniku tego przedstawia Zarządowi do
rozpatrzenia i podjęcia działań wszelkie istotne ustalenia, niezależnie od członków kierownictwa. Dodatkowo w
Bupa istnieje funkcja Globalnego Audytu Wewnętrznego dla LUX MED i LMG. Funkcja ta pomaga LMG i Bupa
chronić aktywa, reputację i trwałość organizacji.
B.6 Funkcja aktuarialna
Działania funkcji aktuarialnej na rzecz LMG są realizowane przez aktuariuszy z odpowiednimi kwalifikacjami.
Funkcja aktuarialna ma uprawnienie do weryfikowania wszystkich obszarów LMG i ma pełny, wolny i
nieograniczony dostęp do wszystkich działań, rejestrów, mienia i pracowników niezbędnych do zrealizowania tego
zadania Funkcja jest realizowana przez biuro główne i zespoły biura oddziału.
Kluczowe działania (w tym wszystkie obowiązkowe zadania określone w art. 48 dyrektywy 2009/138/WE) są
następujące:
koordynacja i konsolidacja w zakresie rezerw techniczno-ubezpieczeniowych (w odniesieniu do
sprawozdawczości MSSF i Wypłacalność II).
ocena adekwatności zastosowanej metodologii tworzenia rezerw techniczno-ubezpieczeniowych i
przyjętych założeń.
ustalanie metodologii i zapewnienie spójności stosowania.
dbanie o to, aby jakość danych oraz systemy informatyczne spełniały wymagane standardy.
przyczynianie się do działań z zakresu zarządzania ryzykiem poprzez obliczanie kapitałowego wymogu
wypłacalności,
Raport aktuarialny zawierający opinie i rekomendacje Funkcji Aktuarialnej.
B.7 Outsourcing
LMG wdrożyła Politykę Dostawców Zewnętrznych Przedsiębiorstwa. Celem tej polityki jest zapewnienie
występowania w LMG skutecznych procedur wyboru wszystkich zewnętrznych dostawców, zawierania z nimi umów
i zarządzania relacjami z nimi, co pozwala na zarządzanie ryzykami związanymi z zewnętrznymi dostawcami w
całym cyklu relacji. Polityka opiera się na czterech głównych zasadach: poznanie zewnętrznych dostawców, wybór
zewnętrznych dostawców, zawieranie umów z zewnętrznymi dostawcami i zarządzanie relacjami z zewnętrznymi
dostawcami. Wypełnić należy 21 specjalnych wymagań.
W szczególności w odniesieniu do outsourcingu konieczne jest identyfikowanie i zarządzanie wszystkimi
kluczowymi, krytycznymi lub ważnymi ustaleniami dotyczącymi outsourcingu przy zachowaniu dodatkowej
dyscypliny. Przyjęcie tych ustaleń musi być zgodne z kryteriami wyboru dostawcy, z odpowiednią procedurą due
diligence oraz muszą zostać zawarte solidne umowy z odpowiednimi warunkami prawnymi. Należy wdrożyć środki
zaradcze. Ustalenia są zgłaszane lokalnemu zespołowi ds. ryzyka i zgodności w celu oceny konieczności dokonania
17
LMG 2016 SFCR wersja ostateczna
zgłoszenia regulacyjnego.
Outsourcing do LUX MED
LMG zleca czynności z zakresu administrowania ubezpieczeniami firmie LUX MED na podstawie umowy o
świadczenie usług.
Działania realizowane przez LUX MED obejmują pobieranie składek od klientów, rozpatrywanie roszczeń i wypłatę
odszkodowań i świadczeń, prowadzenie ksiąg rachunkowych i rejestrów. LUX MED posiada niezbędne aktywa i
zatrudnia pracowników, aby realizować te funkcje w ramach umowy.
Outsourcing do Aon Global Risk (AON)
LMG zleca działania związane z administrowaniem spółką i ubezpieczeniami firmie AON na podstawie umowy w
sprawie usług wewnętrznych i usług zarządzania ubezpieczeniami.
Działania podejmowane przez AON obejmują:
- sekretariat firmy
– finanse
– funkcję aktuarialną
– funkcję zapewnienia zgodności z przepisami
– funkcję kontroli ryzyka
AON posiada niezbędne aktywa i zatrudnia pracowników potrzebnych do wykonywania tych funkcji na podstawie
umowy.
Aon Commercial Services (ACS)
LMG zleca funkcję audytu wewnętrznego firmie Aon Commercial Services Ireland Limited na podstawie umowy o
świadczenie usług. ACS posiada niezbędne aktywa i zatrudnia pracowników potrzebnych do wykonywania tych
funkcji na podstawie umowy.
B.8 Wszelkie inne informacje
Nie występują żadne inne istotne informacje wymagające ujawienia.
18
LMG 2016 SFCR wersja ostateczna
C. Profil ryzyka
Informacje ogólne
Kapitałowy Wymóg Wypłacalności (SCR) oblicza się według standardowej formuły określonej w przepisach
„Wypłacalność II”.
Zgodnie z „Wypłacalność II” profil ryzyka LMG jest kluczowym czynnikiem Kapitałowego Wymogu Wypłacalności.
Podział wymiernych ryzyk Spółki, odzwierciedlony w SCR, przedstawia się następująco:
Analiza kapitałowego wymogu wypłacalności % zdywersyfikowanego SCR
2016
Ryzyko ubezpieczeniowe 85%
Ryzyko kontrahenta 8%
Dywersyfikacja -6%
Ryzyko operacyjne 13%
100%
Informacje na temat każdej z kategorii ryzyka znajdują się w pkt C.1-C.5 poniżej. Informacje na temat obliczania
SCR znajdują się w pkt E.2 „Kapitałowy wymóg wypłacalności i minimalny wymóg wypłacalności”.
Ograniczanie ryzyka
Mamy wdrożone sprawdzone Ramy Zarządzania Ryzykiem, których celem jest określenie zasad leżących u
podstaw solidnego i ciągłego systemu zarządzania ryzykiem. Dzięki temu
identyfikowane są aktualne i nowe ryzyka dla działalności i możliwe jest zrozumienie ich potencjalnych
konsekwencji.
podejmowane są odpowiednie, skuteczne kroki w celu ograniczenia zidentyfikowanych ryzyk i zarządzania
nimi.
informacje dotyczące zarządzania ryzykiem są wykorzystywane do podejmowania w całej firmie decyzji
opartych na ryzyku.
Istnieje wyraźny zakres obowiązków dotyczących ryzyka i odpowiedzialność za ryzyko.
Istnieje kultura, w której:
o Istnieją zachęty do podejmowania odpowiednich zachowań i zachowania takie są nagradzane. o Niewłaściwe zachowania są piętnowane i są nakładane za nie sankcje. o Informacje o zdarzeniach związanych z ryzykiem są przekazywane tak samo szybko, jak dobre informacje,
bez obawy o obciążenie winą. o Zachowania takie są wzmacniane przez Kodeks Bupa, którego celem jest wspieranie wszystkich
pracowników w Bupa (w tym LMG) w podejmowaniu właściwych decyzji w celu ochrony naszych klientów, współpracowników, partnerów oraz Bupa (LMG).
Testujemy skuteczność wdrożenia Ram Zarządzania Ryzykiem za pomocą Oceny Kontroli Wewnętrznej i
Zarządzania Ryzykiem, której celem jest zapewnienie mechanizmu oceny stopnia wdrożenia w całej Grupie LUX
MED (w tym LMG) praktyk dotyczących kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem. Jest to samoocena pierwszej
linii obrony, podlegająca przeglądowi i kontroli drugiej i trzeciej linię obrony. Obejmuje ona wyniki pracy audytu
wewnętrznego, działanie istotnych kontroli (finansowej, operacyjnej i zgodności regulacyjnej) oraz zgodność z
Polityką Przedsiębiorstwa. Ocena ta jest przeprowadzana raz na pół roku, a wyniki są przedstawiane Komitetowi
Audytu. Dodatkowo przeprowadzana jest przez zespół Aon ocena realizowana przez Funkcję Niezależnego
Monitorowania.
19
LMG 2016 SFCR wersja ostateczna
C.1 Ryzyko ubezpieczeniowe
Ryzyko ubezpieczeniowe wpływa na przyszłe przepływy pieniężne Spółki. Można je podzielić na ryzyko roszczeń i
ryzyko ustalania cen, które oznaczają ryzyko wystąpienia niekorzystnych zmian odpowiednio w wypływach
roszczeń i wpływach składek.
Ryzyko ustalania cen
Ryzyko ustalania cen wynika z rutynowych rewizji cen składek oraz z występujących w niektórych działalnościach
procedur ustalania indywidualnych składek dla dużych klientów korporacyjnych ubezpieczeń zdrowotnych.
Adekwatność ustalania cen jest uzależniona od dokładnych analizach aktuarialnych dotyczących przeszłych i
najnowszych poziomów roszczeń, w połączeniu z prognozami na przyszłość przygotowanymi na postawie
najnowszych zaobserwowanych trendów. Ryzyko ustalania cen wpływa wyłącznie na przyszłe przepływy pieniężne,
gdyż nowe taryfy wpływają na poziom składek zarobionych w przypadku odnowienia umów ubezpieczenia
zdrowotnego.
Dominującym typ produktu Spółki to odnawialna co roku umowa ubezpieczenia zdrowotnego. Cecha corocznego
odnawiania pozwala na wprowadzanie zmian taryfowych w odpowiedzi na zmiany doświadczeń w zakresie
roszczeń. Jest to czynnik znacząco ograniczający ryzyko ustalania cen.
Ryzyko roszczeń
Ryzyko roszczeń jest zarządzane i kontrolowane przez korzystanie z sieci konsultantów w własnych placówkach
LUX MED oraz uzgodnionych sieciach szpitali jak również ustalanie poziomów opłat.
Na przykład przyszłe niekorzystne doświadczenia w zakresie roszczeń, spowodowane czynnikami zewnętrznymi,
takimi jak podwyżki cen świadczeń medycznych, będą miały wpływ na przepływy pieniężne po dacie sporządzenia
sprawozdania finansowego.
Ogólnie rzecz biorąc, zawierane przez Spółkę umowy ubezpieczenia zdrowotnego określają warunki zwrotu
kosztów świadczeń medycznych poniesionych w związku z leczeniem nagłych stanów chorobowych. Umowy nie
przewidują sum kapitałowych ani kwot odszkodowania. W związku z tym doświadczenie w zakresie roszczeń musi
zostać koniecznie dodatkowo wsparte aktualnymi wskaźnikami zapadalności na choroby. Dodatkowo ryzyko
roszczeń jest ogólnie ograniczane przez procedury kontrolne występujące w Spółce, które mają na celu
zagwarantowanie, że zarówno leczenie, jak i wynikający z niego zwrot kosztów są odpowiednie.
Ryzyko rezerw
Ryzyko rezerw to ryzyko, że rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe utworzone na roszczenia okażą się
niewystarczające w świetle późniejszych zdarzeń i doświadczeń w zakresie roszczeń. Narażenie na ryzyko rezerw
jest stosunkowo niskie ze względu na krótkoterminowy charakter wzorców zmian roszczeń. Ze względu na
charakter zawieranych przez Spółkę umów ubezpieczeniowych, który zakłada szybkie pojawienie się ewentualnych
roszczeń (short-tail) można przyjąć, że zmiany w założeniach dotyczących roszczeń nie są zasadniczo znaczące.
Tendencje zmian są poddawane stałym analizom w celu zachowania adekwatności założeń, a przez to
adekwatności oszacowań ujętych rezerw techniczno-ubezpieczeniowych.
W dowolnym momencie kwota rezerwy na niewypłacone odszkodowania i świadczenia, dotycząca potencjalnych
płatności z tytułu odszkodowań i świadczeń niedokonanych w ciągu jednego roku, nie jest znacząca.
Geograficzna koncentracja ryzyka
Spółka LMG nie jest narażona na takie ryzyko, gdyż cała działalność jest realizowana w Polsce.
Ryzyko katastroficzne
Spółka LMG jest narażona na ryzyko pandemii. Jest to związane z charakterem działalności LMG, która w
większości dotyczy usług ambulatoryjnych. W związku z tym bierzemy pod uwagę ryzyka sytuacji masowej
(pandemicznej), na przykład pandemię grypy. Obliczenia SCR dla tej części można znaleźć w części E.
20
LMG 2016 SFCR wersja ostateczna
C.2 Ryzyko rynkowe
Ryzyko rynkowe to ryzyko niekorzystnego oddziaływania finansowego ze względu na zmiany wartości godziwej
przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu instrumentów finansowych, spowodowane wahaniami stóp
procentowych, kursów walutowych, cen surowców, spreadów kredytowych i cen akcji. Celem długoterminowej
strategii finansowej Spółki jest umożliwienie wzrostu bez ponoszenia nadmiernego ryzyka bilansowego.
Spółka aktywnie zarządza ryzykiem cen poprzez dbanie o to, aby jej środki pieniężne i lokaty były w większości
ulokowane w instytucjach kredytowych o dobrej reputacji.
Ze względu na krótkoterminowych charakter zobowiązań ubezpieczeniowych LMG inwestycje finansowe
utrzymywane w celu pokrycia tych zobowiązań mają głównie postać krótkoterminowych depozytów gotówkowych i
instrumentów ekwiwalentów środków pieniężnych i są dokonywane u kontrahentów o dobrej reputacji, dzięki czemu
ryzyko rynkowe jest niewielkie.
Ryzyko walutowe
Spółka nie jest narażona na ryzyko walutowe, gdyż naszą walutą główną jest złoty i jest waluta zarówno składek,
jak i odszkodowań i świadczeń.
Ryzyko stopy procentowej
Ryzyko stopy procentowej to ryzyko, że wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków
pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany rynkowych stóp procentowych.
Spółka nie jest narażona na ryzyko stopy procentowej, gdyż nie mamy żadnych kredytów zewnętrznych.
C.3 Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe to ryzyko poniesienia przez Spółkę straty finansowej w wyniku niewywiązania się przez
kontrahenta ze wszystkich lub niektórych zobowiązań umownych.
C.4 Ryzyko płynności
Ryzyko płynności to ryzyko, że Spółka nie będzie dysponować wystarczającymi środkami na pokrycie zobowiązań
w momencie ich wymagalności.
Spółka ma dużą płynność i ściśle przestrzega polityk zarządzania płynnością ustalonych przez Komitet Ryzyka.
Ryzyko płynności Spółce jest ograniczane przez utrzymywanie płynnych aktywów i przez kontrole.
Zarządzanie płynnością odbywa się poprzez ograniczenie rodzaju aktywów, które Spółka może kupować. Na koniec
2016 roku LMG posiadała wyłącznie obligacje rządowe i gotówkę.
C.5 Ryzyko operacyjne
Ryzyko operacyjne to ryzyko straty wynikające z niewłaściwych lub błędnych procesów wewnętrznych, z działań
personelu lub systemów, lub ze zdarzeń zewnętrznych. Obejmuje ono ryzyko zachowań – ryzyko, że zachowanie
lub działania LMG wywołają niesprawiedliwe skutki lub zaszkodzą klientom.
LMG ma niską tolerancję na ryzyko operacyjne wynikające z prowadzonej działalności w zakresie finansowania
opieki zdrowotnej, a jednocześnie dąży do zminimalizowania ryzyka operacyjnego, jeśli jest to opłacalne.
Utrzymanie silnych procedur kontroli wewnętrznej i ram zarządzania, zatwierdzanie polityk w zakresie ryzyka oraz
ocena prognozowanego wzrostu ryzyka operacyjnego wraz z wielkością działalności, przy czym nie oczekuje się
żadnych istotnych zmian charakteru ani sposobu zarządzania ryzykiem operacyjnym.
21
LMG 2016 SFCR wersja ostateczna
Spółka ma wdrożone Plany Ciągłości Działania w celu zapewnienia odpowiedniego działania kluczowych procesów
i mechanizmów kontroli. Kwestie związane z ciągłością działania są zgłaszane Komitetowi Grupy LUX MED ds.
Ciągłości Działania, a znaczące kwestie są przekazywane Grupowemu Komitetowi ds. Ryzyka, który jest
odpowiedzialny za zapewnienie odpowiednich mechanizmów kontroli służących ograniczaniu potencjalnych ryzyk.
Dzięki wdrożonym strukturom zarządzania i mechanizmom kontroli w 2016 roku nie wystąpiły żadne istotne
zakłócenia działalności.
Usługi świadczone przez Spółkę są oparte na systemach informatycznych i infrastrukturze umożliwiającej realizację
podstawowych procesów i dostarczanie produktów. Awaria tych systemów może zmniejszyć zdolność dostarczania
przez Spółkę produktów i usług na rzecz bazy klientów lub zwiększyć ryzyko naruszenia bezpieczeństwa informacji.
Usługi informatyczne (IT) Spółki są świadczone przez firmę LUX MED, która posiada wiele specjalnych zespołów
IT odpowiedzialnych za rozwijanie, utrzymywanie i monitorowanie usług informatycznych. Wdrożony jest program
pracy służący ciągłemu rozwojowi i doskonaleniu wszystkich usług informatycznych w celu zapewnienia
wymaganego poziomu usług i odpowiedniej ochrony poufnych danych klientów oraz poufnych danych biznesowych.
C.6 Wszelkie inne informacje
C.6.1 Zasada „ostrożnego inwestora”
Lokaty LMG są zarządzane zgodnie z zasadą „ostrożnego inwestora” oraz zgodnie z określoną Polityką
zarządzania środkami pieniężnymi.
Zarząd LMG ponosi odpowiedzialność za ustalenie ogólnego akceptowalnego poziomu ryzyka inwestycyjnego LMG, którego wyrazem są parametry ryzyka zawarte w Polityce zarządzania środkami pieniężnymi oraz w Oświadczeniu w sprawie zasad inwestycyjnych.
C.6.2 Testy warunków skrajnych i testy scenariuszowe
Testy warunków skrajnych i testy scenariuszowe
Kluczowa część ram zarządzania ryzykiem LMG obejmuje określenie scenariuszy, które mogą mieć negatywny
wpływ na Spółkę, oraz ocenę zdolności Spółki do przetrwania w przypadku ich wystąpienia. Ocena ta ma formę
testów warunków skrajnych i testów scenariuszowych. Testy warunków skrajnych i testy scenariuszowe są
przeprowadzane, aby ocenić wpływ niekorzystnych scenariuszy na plany biznesowe Spółki, w tym także, aby
ocenić, czy Spółka będzie nadal dysponować wystarczającymi zasobami kapitałowymi na pokrycie zarówno swojej
własnej oceny ryzyka, jak i regulacyjnych minimalnych wymogów kapitałowych.
Testy warunków skrajnych zasadniczo dotyczą pojedynczych czynników ryzyka, np. niekorzystnych doświadczeń
w zakresie roszczeń. Analiza scenariuszowa zwykle dotyczy kombinacji ryzyk powiązanych z pojedynczym
zdarzeniem, np. zakłada wystąpienie recesji gospodarczej skutkującej większą skalą wygasania polis i spadkiem
wartości aktywów.
Analizy testów warunków skrajnych i analizy scenariuszowe składają się z dwóch części:
części Grupy Bupa, w ramach której stosowane są spójne testy warunków skrajnych i testy scenariuszowe
w całej grupie, łącznie z BINS, oraz
części specyficznej dla LMG.
Wyniki testów warunków skrajnych i testów scenariuszowych są analizowane przez Komitet Ryzyka i stanowią
kluczowy element ORSA. Scenariusze w przeszłości uwzględniały wiele makroekonomicznych i
mikroekonomicznych wydarzeń wpływających na działalność, takich jak spowolnienie gospodarcze w Chinach,
wyjście Grecji z UE i wynikające z tego skutki dla strefy euro, umocnienie gospodarki USA i dolara amerykańskiego
oraz rosnące stopy procentowe. Scenariusze stosowane w 2016 r. uwzględniały wpływ znaczących niekorzystnych
zmian regulacyjnych lub rządowych na naszych kluczowych rynkach ubezpieczeniowych w kontekście pogorszenia
warunków gospodarczych. Testy scenariuszowe specyficzne dla LMG uwzględniały spadki ilościowe w okresie
planowania, wynikające z działań podejmowanych przez firmy państwowe będące klientami LMG. Jednocześnie
22
LMG 2016 SFCR wersja ostateczna
założono, że koszty odszkodowań i świadczeń obniżą się w okresie planowania z uwagi na to, że firmy państwowe
charakteryzują się wyższym współczynnikiem szkodowości niż portfel.
23
LMG 2016 SFCR wersja ostateczna
D. Wycena do celów wypłacalności
„Wypłacalność II” wymaga ekonomicznego podejścia spójnego z informacjami pochodzącymi z rynku do wyceny
aktywów i zobowiązań. Wiele aktywów i zobowiązań wymaga zastosowania innych metod wyceny niż metody
stosowane w sprawozdaniach finansowych będących częścią Raportu Rocznego LMG Forsakrings za rok
zakończony 31 grudnia 2016 r. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). Poniższa tabela zawiera podsumowanie wyceny aktywów
wg „Wypłacalność II” oraz MSSF. Wyjaśnienie metod wyceny wg „Wypłacalność II” przedstawiono w kolejnych
punktach. Wypłacalność II MSSF Różnica
2016 2015
2016 2015
2016 2015
Aktywa Sekcja tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys.
EUR tys.
EUR
Wartości niematerialne i prawne
D.1.1 380 592 380 592 0 0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
D.3.1 29 0 29 0 0 0
Rzeczowe aktywa trwałe D.1.2 0 0 0 0 0 0
Inwestycje D.1.3 157 141 157 141 0 0
Pożyczki i pożyczki zabezpieczone hipotecznie
D.1.3 3 418 3 539 3 418 3 539 0 0
Kwoty należne z umów reasekuracji
D.1.4 21 16 21 16 0 0
Należności z tytułu ubezpieczeń i od pośredników ubezpieczeniowych
D.1.5 6 805 7 135 6 805 7 135 0 0
Należności z tytułu reasekuracji biernej
D.1.5 0 0 0 0 0 0
Pozostałe należności (handlowe, inne niż z działalności ubezpieczeniowej)
D.1.6 402 561 402 561 0 0
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
D.1.7 2 850 2 391 2 850 2 391 0 0
Pozostałe aktywa (niewykazane w innych pozycjach)
D.1.8 1 0 1 0 0 0
Aktywa ogółem 14 064 14 376 14 064 14 376 0 0
Zobowiązania Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe
D.2 7 342 7 721 7 180 7 561 162 160
Pozostałe rezerwy (inne niż rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe)
614 611 614 611 0 0
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń i od pośredników ubezpieczeniowych
0 778 0 778 0 0
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
D.3.1 77 86 77 86 0 0
Instrumenty pochodne (zobowiązania)
D.3.2 0 0 0 0 0 0
Zobowiązania z tytułu reasekuracji biernej
D.3.3 0 3 0 3 0 0
Pozostałe zobowiązania (handlowe, inne niż z tytułu działalności ubezpieczeniowej)
D.3.4 1 239 350 1 239 350 0 0
Zobowiązania podporządkowane włączone do BOF
D.3.5 0 0 0 0 0 0
24
LMG 2016 SFCR wersja ostateczna
Pozostałe zobowiązania (niewykazane w innych pozycjach)
D.3.6 268 63 268 63 0 0
Zobowiązania ogółem 9 540 9 613 9 378 9 453 162 160
D.1 Aktywa
Spółka wymienia aktywa w punkcie D. Dodatkowe informacje zamieszczono w poniższych punktach.
D.1.1 Wartości niematerialne i prawne
Wartości niematerialne i prawne stanowią głównie system i małe oprogramowanie. Nie występują żadne istotne różnice.
25
LMG 2016 SFCR wersja ostateczna
D.1.2 Rzeczowe aktywa trwałe przeznaczone do użytku własnego
Spółka nie posiada żadnych rzeczowych aktywów trwałych przeznaczonych do użytku własnego.
D.1.3 Inwestycje, pożyczki i kredyty zabezpieczone hipotecznie
Większość inwestycji LMG stanowią środki pieniężne i pożyczka udzielona jednostce dominującej LUX Med. Spółka
zainwestowała również w ograniczony portfel aktywów niepieniężnych, głównie obligacji.
Wypłacalność II MSSF
2016 2015 2016 2015
tys. EUR tys. EUR tys. EUR tys. EUR
Udziały 0 0 0 0
Obligacje państwowe 157 141 157 141
Obligacje korporacyjne 0 0 0 0
Fundusze inwestycyjne 0 0 0 0
Aktywa pochodne 0 0 0 0
Depozyty inne niż ekwiwalenty środków pieniężnych
2 850 2 391 2 850 2 391
Pożyczki i pożyczki zabezpieczone hipotecznie
3 418 3 539 3 418 3 539
Pozostałe lokaty 0 0 0 0
Ogółem 6 426 6 071 6 426 6 071
Udziały
Spółka nie ma udziałów.
Inwestycje finansowe
Inwestycje finansowe (obligacje państwowe i depozyty inne niż ekwiwalenty środków pieniężnych) ujmowane są w
bilansie według "Wypłacalność II" w wartości godziwej.
Pożyczki i pożyczki zabezpieczone hipotecznie
Spółka ma pożyczkę udzieloną jednostce dominującej LUX Med.
D.1.4 Kwoty należne z umów reasekuracji
Kwoty należne z umów reasekuracji stanowią udział zakładu reasekuracji w rezerwach techniczno-
ubezpieczeniowych Szczegółowe informacje na temat rezerw techniczno-ubezpieczeniowych zamieszczono w pkt
D.2.
D.1.5 Należności z tytułu ubezpieczeń i od pośredników ubezpieczeniowych, należności z tytułu
reasekuracji biernej
W bilansie według „Wypłacalność II” należności z tytułu ubezpieczeń i od pośredników ubezpieczeniowych oraz
należności z tytułu reasekuracji biernej stanowią kwoty należne lub przeterminowane na dzień bilansowy i
wyceniane w wartości godziwej W bilansie ubezpieczeniowym wg MSSF te składniki aktywów są wyceniane według
zamortyzowanego kosztu, pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Te należności, które nie są jeszcze
należne na dzień bilansowy, są przenoszone do rezerw techniczno-ubezpieczeniowych i stanowią część wyceny
rezerw techniczno-ubezpieczeniowych (szczegółowe informacje na temat Rezerw Techniczno-Ubezpieczeniowych
zamieszczono w pkt D.2). W związku z tym, ze względu na krótkoterminowy charakter aktywów pozostających w
pozycji „Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń i wobec pośredników ubezpieczeniowych” w bilansie według
Wypłacalność II, wartość księgowa według MSSF nie różni się istotnie od wartości godziwej według „Wypłacalność
II”. Z tego względu poza opisanym przeklasyfikowaniem nie są wymagane żadne korekty inne w celu obliczenia
wartości według „Wypłacalność II”.
26
LMG 2016 SFCR wersja ostateczna
D.1.6 Pozostałe należności (handlowe, inne niż z działalności ubezpieczeniowej)
Pozostałe należności (handlowe, inne niż z działalności ubezpieczeniowej) są wykazywane w bilansie według
"Wypłacalność II" w wartości godziwej. Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności według MSSF są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty
wartości. Ze względu na krótkoterminowy charakter należności kwota na fakturze jest uznawana za odpowiednie
przybliżenie wartości godziwej, a zatem wartość według „Wypłacalność II” jest uznawana za równą wartości według
MSSF. Przegląd wartości godziwej jest dokonywany co roku, aby upewnić się, że nie występują istotne różnice
między wartością bilansową a wartością godziwą.
D.1.7 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych w bilansie według "Wypłacalność II" obejmują depozyty, które
można wymieniać na walutę na żądanie po wartości nominalnej, i są one wyceniane w wartości nominalnej.
D.1.8 Pozostałe aktywa (niewykazane w innych pozycjach)
Nie występują żadne istotne różnice. Pozostałe aktywa wynoszą 1 tys. EUR.
D.1.9 Założenia i oceny
Biorąc pod uwagę strukturę aktywów LMG nie jest konieczne stosowanie żadnych szczególnych założeń ani ocen.
D.2 Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe
D.2.1 Podsumowanie
Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe dla celów wypłacalności stanowią oszacowanie kosztu, po którym umowy
ubezpieczeniowe mogłyby zostać przekazane innemu dobrze poinformowanemu ubezpieczycielowi w transakcji na
warunkach rynkowych.
Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe zostały obliczone jako suma Najlepszego Oszacowania Zobowiązań (BEL)
i Marginesu Ryzyka. BEL obejmuje rezerwę na niewypłacone odszkodowania i świadczenia (w przypadku
odszkodowań i świadczeń poniesionych przed datą wyceny) oraz rezerwę składek (w przypadku odszkodowań i
świadczeń, których poniesienie jest oczekiwane między datą wyceny a granicą umowy).
Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe dla działalności z tytułu ubezpieczenia pokrycia kosztów świadczeń
medycznych zostały obliczone jako suma rezerwy na niewypłacone odszkodowania i świadczenia, rezerwy składek
oraz marginesu ryzyka. Przyjęto proporcjonalnie uproszczone podejście w celu oszacowania rezerw techniczno-
ubezpieczeniowych dla linii biznesowej assistance. BINS nie obejmuje istotnych kwot pozostałych działalności w
zakresie ubezpieczeń innych niż ubezpieczenia na życie
Wartość rezerw techniczno-ubezpieczeniowych na potrzeby wypłacalnościowe na dzień 31 grudnia 2016 r. oraz 31
grudnia 2015 r. była następująca:
2016
Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe
Koszty świadczeń medycznych netto
tys. EUR
Ochrona przychodów netto tys. EUR
Rezerwa na niewypłacone odszkodowania i świadczenia – ubezpieczenia zdrowotne (o charakterze ubezpieczeń innych niż ubezpieczenia na życie)
526 2
Rezerwa składek – ubezpieczenia zdrowotne (o charakterze ubezpieczeń innych niż ubezpieczenia na życie)
6 618 14
Margines ryzyka 162 1
27
LMG 2016 SFCR wersja ostateczna
Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe
7 305 16
2015
Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe
Koszty świadczeń medycznych netto
tys. EUR
Ochrona przychodów netto tys. EUR
Rezerwa na niewypłacone odszkodowania i świadczenia – ubezpieczenia zdrowotne (o charakterze ubezpieczeń innych niż ubezpieczenia na życie)
560 1
Rezerwa składek – ubezpieczenia zdrowotne (o charakterze ubezpieczeń innych niż ubezpieczenia na życie)
6 977 7
Margines ryzyka 159 0
Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe
7 696 9
W obliczeniach rezerw techniczno-ubezpieczeniowych nie ma zastosowania korekta dopasowująca, korekta z tytułu
zmienności ani środki przejściowe, o których mowa w art. 77 lit. b), d) i 308 lit. c), d) dyrektywy 2009/138/WE.
D.2.2 Rezerwa na niewypłacone odszkodowania i świadczenia
Rezerwa na niewypłacone odszkodowania i świadczenia stanowi oszacowany koszt odszkodowań i świadczeń
poniesionych ale nieuregulowanych na dzień bilansowy. Rezerwa ta obejmuje rezerwę na koszty zarządzanie i
obsługi odszkodowań i świadczeń.
Ostateczny koszt niewypłaconych odszkodowań i świadczeń szacuje się za pomocą technik projekcji „trójkątów”.
Należy zauważyć, że jedyna nieznaczna część OCP LMG jest obliczana w ten sposób. Wynika to z modelu
biznesowego między LMG a LUX MED.
Procesy OCP w LMG podlegają corocznemu przeglądowi pod kątem obowiązujących w Bupa Standardów
tworzenia rezerw na odszkodowania i świadczenia.
D.2.3 Rezerwa składek
Rezerwa składek stanowi szacunkowy koszt przyszłych odszkodowań i świadczeń oraz kosztów wynikających z
obecnych i wiążących umów ubezpieczenia, pomniejszonych o przyszłe wpływy z tytułu składek.
Koszt przyszłych odszkodowań i świadczeń szacuje się na podstawie prognoz aktuarialnych członków objętych
obecnymi umowami ubezpieczeniowymi oraz założeń dotyczących przewidywanych odszkodowań i świadczeń
oraz wydatków poniesionych na jednego członka. Założenia te opierają się na doświadczeniach z roku bieżącego,
odpowiednio skorygowanych przy uwzględnieniu trendów, inflacji i dyskontowania.
D.2.4 Kwoty należne z umów reasekuracji
W 2016 nie występowały żadne kwoty należne z umów reasekuracji
D.2.5 Margines ryzyka
Margines ryzyka jest dodawany do najlepszego oszacowania rezerw w celu uwzględnienia nieodłącznej
niepewności prognoz przyszłych przepływów pieniężnych. Niepewność ta dotyczy ogólnie ryzyka, że wzorce i
trendy z przeszłości nie będą powtarzały się w przyszłości; na przykład w wyniku zmian świadczeń publicznej opieki
zdrowotnej, warunków gospodarczych lub procedur zarządzania odszkodowaniami i świadczeniami przez LMG.
28
LMG 2016 SFCR wersja ostateczna
Margines ryzyka został obliczony w oparciu o metody kosztu kapitału, zgodnie z postanowieniami regulacji.
D.2.6 Metodologia i zmiany założeń
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły żadne istotne zmiany metodologii obliczania rezerw techniczno-
ubezpieczeniowych.
D.3 Pozostałe zobowiązania
Pozostałe zobowiązania obejmują zobowiązania z tytułu podatków, ubezpieczeń społecznych, bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów i przedpłaty z tytułu przychodów.
D.4 Alternatywne metody wyceny
Nie występują żadne istotne aktywa, w przypadku których stosowane byłyby alternatywne metody wyceny.
D.5 Wszelkie inne informacje
Nie występują żadne inne istotne informacje wymagające ujawienia.
29
LMG 2016 SFCR wersja ostateczna
E. Zarządzanie kapitałem
E.1 Środki własne
E.1.1 Zestawienie środków własnych
Środki własne Spółki stanowią aktywa netto wycenione na podstawie „Wypłacalność II” wraz z kwalifikowanymi
zobowiązaniami podporządkowanymi.
Sekcja 2016 2015
Środki własne tys. EUR tys. EUR
Aktywa D.1.1 14 064 14 376
Zobowiązania D.1.3 - 9 540 - 9 613
Aktywa netto – rezerwa uzgodnieniowa 4 524 4 763
Zobowiązania podporządkowane
Dostępne środki własne E.1.2 4 524 4 763
Ograniczenie kategorii kapitału E.1.2 48 - 86
Dopuszczone środki własne E.1.2 4 572 4 678
2 016 2 015
Składniki środków własnych tys. EUR tys. EUR
Nieograniczone Tier 1 4 572 4 678
Ograniczone Tier 1 – –
Tier 2 – –
Tier 3 - 48 86
Kwota dostępnych środków własnych na pokrycie SCR
4 524 4 763
E.1.2 Struktura kapitału
Struktura kapitału 2016 2015
tys. EUR tys. EUR
Kapitał zakładowy 4 800 4 800
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 0 0
Pozostałe kapitały własne -276 -37
Kapitały własne ogółem – tier 1 4 524 4 763
Podporządkowane obligacje wieczyste – tier 1 0 0
Dostępne środki własne 4 524 4 763
Ograniczenie kategorii kapitału 48 -86
Dopuszczone środki własne 4 572 4 678
E.1.3 Podporządkowane obligacje wieczyste
Nie występują żadne inne informacje wymagające ujawienia.
30
LMG 2016 SFCR wersja ostateczna
E.1.4 Porównanie z kapitałem własnym wg MSSF
Nie występują żadne inne informacje wymagające ujawienia.
E.1.5 Zmiana środków własnych
Dopuszczone środki własne tys. EUR
Na początku roku 4 677,9
Zysk netto przedstawiony w sprawozdaniu finansowym Spółki -0,1
Aktualizacja wyceny nieruchomości 0,0
Zmiana założeń dotyczących rezerw techniczno-ubezpieczeniowych 27,3
Zwiększenie rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego -133,4
Inne korekty wartości godziwej 0,0
Dywidendy wypłacone w 2016 r. 0,0
Dywidenda do wypłaty w 2017 r. i przewidywalna na koniec 2016 r. 0,0
Zwiększenie niekwalifikowalnej części długu podporządkowanego 0,0
Na koniec roku 4 572
E1.6 Polityka i procesy zarządzanie kapitałem
E.2 Kapitałowy wymóg wypłacalności i minimalny wymóg kapitałowy
Poniższa tabela zawiera podział kapitałowego wymogu wypłacalności LMG według modułów ryzyka standardowej
formuły
SCR wg modułów ryzyka 2016 2015
tys. EUR* tys. EUR*
Stopy procentowej 0 3
Walutowe 0 1
Dywersyfikacja 0 0
Ryzyko rynkowe 0 3
Składki i rezerwy 1 866 1 947
Katastroficzne 361 322
Dywersyfikacja -240 -217
Ryzyko ubezpieczeniowe 1 987 2 051
Ryzyko kontrahenta 196 158
Podstawowy SCR po dywersyfikacji 2 045 2 097
Ryzyko operacyjne 299 257
SCR ogółem 2 344 2 354
* Kurs walutowy na dzień 31.12.2016 r.
Wymóg SCR dla LMG obliczono przy użyciu standardowej formuły określonej w przepisach „Wypłacalność II”.
31
LMG 2016 SFCR wersja ostateczna
Nie stosujemy uproszczonych obliczeń dozwolonych na podstawie dyrektyw Wypłacalność II przy określaniu
kapitałowego wymogu wypłacalności w oparciu o standardową formułę.
Ogólny poziom SCR nie uległ zasadniczym zmianom w porównaniu do grudnia 2015 r.
E.3 Stosowanie podmodułu ryzyka cen akcji opartego na duracji do obliczenia kapitałowego wymogu wypłacalności.
Ta sekcja nie ma zastosowania do LMG. LMG nie wykorzystuje podmodułu ryzyka cen akcji opartego na duracji
E.4 Nieprzestrzeganie minimalnego wymogu kapitałowego oraz kapitałowego wymogu wypłacalności
W trakcie okresu sprawozdawczego nie wystąpiła żadna niezgodność z MCR ani z SCR i nie przewiduje się
wystąpienia żadnej niezgodności w okresie planowania biznesowego.
E.5 Wszelkie inne informacje
Nie występują żadne inne istotne informacje wymagające ujawienia.
32
LMG 2016 SFCR wersja ostateczna
Załączniki
1. Zatwierdzenie przez Zarząd
Z uwagi na to, że od organu zarządzającego oczekuje się potwierdzenia i udokumentowania na piśmie jego odpowiedzialności za SFCR oraz udostępnienia tego potencjalnym odbiorcom SFCR poprzez podpisanie SFCR i dołączenie do SFCR pisemnego potwierdzenia, Zarząd niniejszym potwierdza, że: A) w trakcie całego odnośnego roku obrotowego ubezpieczyciel przestrzegał, we wszystkich istotnych aspektach, obowiązujących go wymogów zasad SFSA i regulacji Wypłacalność II; oraz B) na dzień publikacji SFCR można zasadnie stwierdzić, że ubezpieczyciel nadal przestrzega tych wymogów i będzie ich przestrzegał w przyszłości. Oczekuje się, że FRC opublikuje wytyczne co do treści oświadczeń w sprawie odpowiedzialności Zarządu.
2. Formularze sprawozdawcze
Rozporządzenie wykonawcze Komisji 2015/2452 określa minimalny zakres formularzy sprawozdawczych
zawierających dane ilościowe (QRT), które należy włączyć do SFCR. Są one wymienione poniżej.
Następujące formularze sprawozdawcze są zawarte w niniejszym załączniku [należy dodać po próbnym
wykorzystaniu QRT]:
S.02.01.02 Bilans
S.05.01.02 Składki, odszkodowania i świadczenia oraz koszty wg linii biznesowych
S.05.02.01 Składki, odszkodowania i świadczenia oraz koszty wg kraju
S.17.01.02 Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe związane ze zobowiązaniami z tytułu ubezpieczeń innych
niż ubezpieczenia na życie
S.19.01.21 Odszkodowania i świadczenia z tytułu ubezpieczeń innych niż ubezpieczenia na życie
S.23.01.01 Środki własne
S.25.01.21 Kapitałowy wymóg wypłacalności – dla podmiotów stosujących formułę standardową
S.28.01.01 Minimalny wymóg kapitałowy – działalność ubezpieczeniowa lub reasekuracyjna prowadzona
jedynie w zakresie ubezpieczeń na życie lub jedynie w zakresie ubezpieczeń innych niż ubezpieczenia na życie
33
LMG 2016 SFCR wersja ostateczna
Słowniczek
Definicje
LMG lub Spółka LMG Försäkrings AB
Bupa The British United Provident Association Limited
Grupa Bupa The British United Provident Association Limited wraz z jednostkami zależnymi
Grupa LUX MED lub Grupa
LUX MED sp. z o.o. i jej jednostki zależne
Rozporządzenie Delegowane
Rozporządzenie Delegowane Komisji (UE) 2015/35
Plan Trzyletni plan 2016-2018
Jednostki Regulowane Łącznie jednostki Bupa podlegające regulacjom „Wypłacalność II” (np. LMG)
Dyrektywa Wypłacalność II
Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/138/WE
Wymogi „Wypłacalność II”
Łącznie Dyrektywa, Rozporządzenie Delegowane i Standardy Techniczne