Upload
leduong
View
218
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Team project ©2017 Dony Pratidana S. Hum | Bima Agus Setyawan S. IIP
Hak cipta dan penggunaan kembali:
Lisensi ini mengizinkan setiap orang untuk menggubah, memperbaiki, dan membuat ciptaan turunan bukan untuk kepentingan komersial, selama anda mencantumkan nama penulis dan melisensikan ciptaan turunan dengan syarat yang serupa dengan ciptaan asli.
Copyright and reuse:
This license lets you remix, tweak, and build upon work non-commercially, as long as you credit the origin creator and license it on your new creations under the identical terms.
PENGARUH JUMLAH UANG BEREDAR, INFLASI, SUKU BUNGA, SERTA CADANGAN DEVISA TERHADAP KURS
IDR/USD PERIODE 2002-2012
Disusun oleh:
Nama : Aron Marsondang
NIM : 09130110083
Fakultas : Ekonomi
Prodi : Manajemen
Skripsi
Diajukan sebagai salah satu syarat
untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi (S.E)
UNIVERSITAS MULTIMEDIA NUSANTARA
TANGERANG
2013
i
PENGESAHAN LAPORAN SKRIPSI
PENGARUH JUMLAH UANG BEREDAR, INFLASI, SUKU BUNGA, SERTA CADANGAN DEVISA TERHADAP KURS IDR/USD PERIODE 2002-2012
Oleh
Nama : Aron Marsondang
NIM : 09130110083
Program studi : Manajemen
Tangerang, 15 Juli 2013
Ketua Sidang Penguji
Ika Yanuarti, S.E, MSFIN Eko Agus Prasetyo Endarto, S.E, M.M
Pembimbing Ketua Program Studi
Mulyono, S.E., M.M Anna Riana Putriya S.E.,M.Si
Pengaruh jumlah.., Aron Marsondang, FB UMN, 2013
ii
PERNYATAAN BEBAS PLAGIARISME
Dengan ini saya menyatakan bahwa skripsi ini adalah hasil karya ilmiah saya sendiri,
bukan plagiat dari hasil karya ilmiah yang ditulis orang lain atau lembaga lain, dan
semua karya ilmiah orang lain atau lembaga lain yang dirujuk dalam skripsi ini telah
disebutkan sumber kutipannya serta dicantumkan di Daftar Pustaka.
Tangerang, 15 Juli 2013
Penulis
Aron Marsondang
Pengaruh jumlah.., Aron Marsondang, FB UMN, 2013
iii
KATA PENGANTAR
Puji syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa atas berkat rahmat-Nya yang
diberikan kepada penulis, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi yang
berjudul “Analisis Pengaruh Variabel Jumlah Uang Beredar, Infasi, Suku Bunga,
serta Cadangan Devisa Terhadap Nilai Tukar Rupiah Terhadap Dollar Amerika” tepat
pada waktunya.
Adapun tujuan dari penulisan skripsi ini untuk memenuhi salah satu syarat
dalam menyelesaikan pendidikan Strata-1 pada Universitas Multimedia Nusantara
dan untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi jurusan Manajemen.
Pada kesempatan ini, penulis hendak menyampaikan terima kasih kepada
semua pihak yang telah memberikan dukungan moril dan materiil sehingga skripsi ini
dapat selesai. Ucapan terima kasih ini khususnya penulis tujukan kepada :
1. Bapak Ariadi selaku dosen pembimbing terdahulu, yang telah
memberikan masukkan serta saran bagi penulis dalam penyusunan skripsi
ini.
2. Bapak Mulyono selaku dosen pembimbing yang telah memberikan banyak
waktu, petunjuk dan saran bagi penulis dalam penyusunan skripsi ini.
3. Ibu Anna Riana Putriya S.E., M.Si selaku Kepala Program Studi
Manajemen Universitas Multimedia Nusantara
Pengaruh jumlah.., Aron Marsondang, FB UMN, 2013
iv
4. Segenap Dosen dan staf pengajar Universitas Multimedia Nusantara yang
telah mendidik dan memberikan bimbingan selama masa perkuliahan.
5. Papa, mama, dan kakak-kakak saya tercinta yang telah memberikan
dukungan moril dan materiil selama penulis kuliah dan menyelesaikan
skripsi.
6. Teman-teman serta rekan-rekan mahasiswa yang telah banyak membantu
penulis dalam memberikan sumbangan pikiran dan dukungan moril
selama penulisan skripsi ini.
7. Semua pihak yang namanya tidak dapat disebutkan satu per satu, yang
telah ikut memberikan bantuan sehingga penulis dapat menyelesaikan
penyusunan skripsi ini.
Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna, oleh karena
itu dengan segala kerendahan hati, penulis mengharapkan kritik maupun saran yang
membangun untuk perbaikan skripsi ini.
Akhir kata, penulis berharap skripsi ini berguna bagi para pembaca serta
dapat memberikan sumbangan yang bermanfaat bagi akademisi.
Tangerang, 15 Juli 2013
Aron Marsondang
Pengaruh jumlah.., Aron Marsondang, FB UMN, 2013
v
ABSTRAK
Skripsi ini berjudul “Analisis Pengaruh Variabel Jumlah Uang Beredar,
Inflasi, Suku Bunga, Serta Cadangan Devisa Terhadap Nilai Tukar Rupiah Terhadap
Dollar Amerika”, membahas mengenai adanya pengaruh signifikan variabel ekonomi
makro yang mana dalam penelitian ini diwakili variabel jumlah uang beredar, inflasi,
suku bunga, serta cadangan devisa terhadap nilai tukar Rupiah terhadap Dollar
Amerika.
Ada pun data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder
yang diperoleh dari BI (Bank Indonesia), BPS (Badan Pusat Statistik), serta website
resmi Federal Reserve yang mewakili data ekonomi Amerika. Dalam penelitian ini
digunakan model analisis linear berganda untuk melihat pengaruh signifikan dari
setiap variabel ekonomi makro yang diwakili oleh jumlah uang beredar, inflasi, suku
bunga, serta cadangan devisa terhadap pergerakan nilai tukar Rupiah terhadap Dollar
Amerika.
Dari hasil penelitian diperoleh bahwa jumlah uang beredar, inflasi, serta
cadangan devisa berpengaruh signifikan terhadap pergerakan nilai tukar Rupiah
terhadap Dollar Amerika, sedangkan untuk suku bunga tidak memiliki cukup bukti
untuk mempengaruhi pergerakan nilai tukar Rupiah terhadap Dollar Amerika pada
kuartal tahun penelitian ini.
Pengaruh jumlah.., Aron Marsondang, FB UMN, 2013
vi
ABSTRACT
Thesis entitled "Analysis of Variables of the Money Supply, Inflation, Interest
Rate, Foreign Exchange Reserves And Against Dollar Exchange Rate Against
America", discusses the significant effect of macroeconomic variables which in this
study represented by money supply, inflation, and interest rates variables, as well as
the foreign exchange reserves of the rupiah against the U.S. dollar.
There are also the data used in this study is a secondary data obtained from the
BI (Bank Indonesia), BPS (Central Bureau of Statistics), and the Federal Reserve's
official website that represents U.S. economic data. This study used multiple linear
analysis model to see the effect of any significant macroeconomic variables are
represented by the money supply, inflation, interest rates, and foreign exchange
reserves to the movement of the rupiah against the U.S. dollar.
The result showed that the money supply, inflation, and foreign exchange
reserves have a significant effect on the movement of the rupiah against the U.S.
dollar, while the interest rate does not have enough evidence to affect the movement
of the rupiah against the U.S. dollar in the quarter of the study year.
Pengaruh jumlah.., Aron Marsondang, FB UMN, 2013
vii
Daftar Isi
HALAMAN JUDUL……………………………………………………………….
HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI…………………………………………….i
HALAMAN PERNYATAAN BEBAS PLAGIARISME…………………………..ii
KATA PENGANTAR……………………………………………………………...iii
ABSTRAKSI……………………………………………………………………….iv
DAFTAR ISI………………………………………………………………………viii
DAFTAR TABEL………………………………………………………………….xi
DAFTAR GAMBAR……………………………………………………………...xii
BAB I PENDAHULUAN ...................................................................................... 1
1.1. Latar Belakang ......................................................................................... 1
1.2 Rumusan Masalah .................................................................................. 10
1.3 Tujuan Penelitian ................................................................................... 12
1.4 Manfaat Penelitian ................................................................................. 12
1.5 Sistematika Penulisan ............................................................................ 12
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ........................................................................... 15
2.1 Landasan Teori ....................................................................................... 15
2.1.1 Konsep Nilai Tukar ........................................................................ 15
2.1.2 Sistem Nilai Tukar Mata Uang ...................................................... 17
2.1.3 Purchasing Power Parity (PPP)..................................................... 18
2.1.4 Interest Rate Parity (IRP) .............................................................. 21
2.1.5 International Fisher Effect ............................................................. 24
Pengaruh jumlah.., Aron Marsondang, FB UMN, 2013
viii
2.1.6 Pendekatan Moneter ....................................................................... 27
2.1.6.1 Versi Harga Fleksible .................................................................. 27
2.1..6.2 Versi Harga Kaku ....................................................................... 29
2.1.7 Inflasi ............................................................................................. 32
2.1.8 Jumlah Uang Beredar (M2) ............................................................ 33
2.1.9 Tingkat Suku Bunga ....................................................................... 35
2.1.10 Cadangan Devisa .......................................................................... 36
2.2 Penelitian Terdahulu ..................................................................................... 39
2.3 Kerangka Pemikiran Teoritis ........................................................................ 41
2.4 Hipotesis ....................................................................................................... 43
BAB III METODE PENELITIAN........................................................................ 44
3.1 Variabel Penelitian dan Definisi Operasional ........................................ 44
3.1.1 Variabel Penelitian ......................................................................... 44
3.1.2 Definisi Operasional Variabel ........................................................ 45
3.2 Jenis dan Sumber Data ........................................................................... 47
3.3 Metode Pengumpulan Data ..................................................................... 48
3.4 Teknik Analisa Data ................................................................................ 49
3.5 Pengujian Hipotesa.................................................................................. 49
3.5.1 Pengujian Hipotesis secara Partial (Uji t) ..................................... 50
3.5.2 Pengujian Hipotesis secara Simultan (Uji F) ................................ 50
3.6 Koefisien Determinasi (R2) .................................................................... 51
3.7 Pengujian Asumsi Klasik ........................................................................ 52
3.7.1 Uji Normalitas .............................................................................. 52
3.7.2 Uji Autokorelasi ........................................................................... 52
3.7.3 Uji Heteroskedastisitas .................................................................. 53
3.7.4 Uji Multikolinearitas ..................................................................... 54
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN .............................................................. 55
4.1 Analisis Deskriptif ................................................................................. 55
Pengaruh jumlah.., Aron Marsondang, FB UMN, 2013
ix
4.1.1 Deskriptif Data Indonesia ............................................................ 56
4.1.2 Deskriptif Data Amerika ............................................................... 60
4.2 Deskripsi Variabel .................................................................................. 62
4.2.1 Deskripsi Variabel Dependen ......................................................... 62
4.2.2 Deskripsi Variabel Independen ....................................................... 63
4.3 Analisis Data .......................................................................................... 68
4.3.1 Uji Asumsi Klasik ........................................................................... 68
4.3.1.1 Uji Normalitas ................................................................................. 69
4.3.1.2 Uji Multikolinearitas ....................................................................... 70
4.3.1.3 Uji Autokorelasi .............................................................................. 71
4.3.1.4 Uji Heteroskedastisitas .................................................................... 75
4.3.2 Uji Hipotesis ................................................................................... 76
4.3.2.1 Koefisien Determinasi ..................................................................... 76
4.3.2.2 Uji F ................................................................................................ 78
4.3.2.3 Uji t ................................................................................................. 79
4.4 Hasil Penelitian ...................................................................................... 83
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ............................................................... 89
5.1 Kesimpulan ............................................................................................ 89
5.2 Saran ....................................................................................................... 90
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
Pengaruh jumlah.., Aron Marsondang, FB UMN, 2013
x
DaftarTabel
1.1 Tabel Indikator Makroekonomi ............................................................... 4
2.1 Sumber Penelitian Terdahulu ................................................................. 38
4.1 Descriptive Statistics Kurs .................................................................... 64
4.2 Descriptive Statistics JUB ...................................................................... 65
4.3 Descriptive Statistics Inflasi ................................................................... 66
4.4 Descriptive Statistics Suku Bunga ......................................................... 68
4.5 Descriptive Statistics Cadangan Devisa ................................................. 69
4.6 One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test ............................................... 71
4.7 Hasil Uji Multikolinieritas ..................................................................... 72
4.8 Durbin Watson ....................................................................................... 73
4.9 Durbin Watson ....................................................................................... 75
4.10 KriteriaPengujianAutokorelasidenganuji Durbin-Watson ..................... 76
4.11 Koefisien Determinasi ............................................................................ 78
4.12 Hasil Uji F (Anova) ................................................................................ 79
4.13 Uji Statistik Parametrik Secara Partial ................................................... 80
4.13 Uji Statistik Parametrik Secara Partial (Backward Elimintaion) ........... 83
Pengaruh jumlah.., Aron Marsondang, FB UMN, 2013
xi
DaftarGambar
1.1. Pergerakan Nilai Tukar ........................................................................... 5
2.1 Kerangka Pemikiran Teoritis ................................................................ 41
4.1 Data Indonesia ........................................................................................ 59
4.2 Data Amerika ......................................................................................... 62
4.3 Scatterplot .............................................................................................. 77
Pengaruh jumlah.., Aron Marsondang, FB UMN, 2013