Invertir en la Necesidad Primordial de la Humanidad!

Diversificar en la Agricultura para Salvaguardar y Crear Riqueza!

E/W: Info@liquid-investments.com | www.liquid-unvestments.com !Oficina RR.UU : 9th Floor, 1 Knightsbridge Green, London, SW1X 7QA !Oficina BRASIL: Av Santos Dumont 2828, Sala 1501, Aldeota, Fortaleza, 60150 - 162 !RR.UU+44 (0) 20 7084 7421  |  EE.UU +1 (347) 647 0127 |  BRASIL +55 (85) 3224 6659  !

Sobre Liquid Investments!

!   Fundada en 2006!!!   Especialistas en Inversiones

Alternativas en Mercados Emergentes!

!!   Foco: Ayudar a los clientes a

diversificarse más allá de los mercados financieros inciertos del "Occidente" y en Mercancias Agricolas en Brasil! Brazil

2!

Gestión con Experiencia!

!   Nuestro equipo Senior comprende profesionales con larga experiencia en los mercados de inversión .!

!!   Experiencia global – Europa, CIS, Oriente Medio, Oriente

obteniendo varios cientos de milliones de dólares! !!   Experiencia: En Banca, Inversiones, HNW Advisory,

Asesoría Fiscal, Trading de CommoditiesDeutsche Bank, Santander, Arthur Andersen, Aon, Spectron Group.!

3!

Conozca a Su Cliente!

! Preguntamos a nuestros clientes lo que quieren, y lo adaptamos con lo que NECESITAN"

!! Creemos que es ESENCIAL que los

clientes identifiquen y planeen para su futuro ya que hay algunas amenazas muy claras a sus planes que deben ser entendidas y navegadas!

"!

4!

! Jubilación – estilo de vida, pensión!! Educación – hijos o nietos!! Aspiraciones – viajes, casa de playa, coche nuevo, etc!! Legado o herencia"

!   Plan de gastos medicos que pueda tener en su vida!"

Cuales Son SUS Objetivos?!

5!

!   Una jubilación BASICA para una pareja estadounidense promedio cuesta $1 Millon"

!   Promedio de los costos médicos para una pareja en los EE.UU $220,000"

!   Costos de la educación – para un niño $520,000 hasta los 18 años y una licenciatura "normal" de 4 años cuesta $100.000 (Harvard cuesta $260.000)!

!   Tomar vacaciones una vez al año durante 15 años durante la jubilación puede tener un promedio hasta $150.000"

"

Monetize SUS Objetivos!

6!

Objetivos – Y pagarlos!

!   El promedio que una pareja americana necesita para su retiro es de $1 Millon !

!   Asumiendo un conservativo 4-5% anual ( anti-inflaccion , emergencias)!

!   Investing in a tax-free muni bond portfolio, drawing down $40,000 annuallyLa inversión en una cartera de bonos muni-libre de impuestos, a la baja de $ 40.000 al año!

!   Hay un 72% de posibilidades que su cesta de huevos se agote antes de morir.!

7!

!   Las tasas de fecundidad están disminuyendo, la longevidad está aumentando.!

!   Entre 2013 y 2050 el número de personas en el mundo mayores de 65 años se triplicará a 1,5 mil millones, un sexto de la población mundial!

!   A pesar de que las personas viven más tiempo, la edad media de jubilación en todo el siglo 20 se mantuvo estática en 64!

!   Además de los datos demográficos (adversos), existen altos niveles de deuda en las economías desarrolladas, las tasas de la desaceleración del crecimiento en los mercados emergentes ...!

Los problemas – Panorama General!

8!

Old Age Dependency Ratio!

2.8 3.7 3.7 3.7 3.7

4.2 4.2 4.4 4.5 4.6 4.7 4.9

5.6 6.3

6.8 7.9

8.9 8.9

9.8 9.9

11.2 12.5

1.2 1.5

2.3 2.0 2.4

2.1 2.1 1.9

2.3 2.1

2.6 2.4

2.2 1.5

2.5 2.4

2.5 2.6

3.1 3.2

4.5 6.1

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20

Japan Spain

Denmark Switzerland

United Kingdom OECD

Netherlands Czech Republic

Australia Canada

United States Russian Ireland Korea Chile

China Mexico

Brazil Indonesia

Turkey India

South Africa

Source: OECD (2011)

Relacion de asistencia en la vejez: el numero de personas en edad de trabajar entre ( 20 a 64 )por cada persona mayor de 65 con pension.

2008

2050

9!

Mantenerse sano!

Una estimación reciente indica que el promedio de una pareja de 65 años de edad para los gastos de atención médica a lo largo de la jubilación será de $ 220.000 !La Sociedad de Actuarios estima que una pareja que se retire a los 55 y que vivan hasta 85 gastará $ 744,800 en asistencia sanitaria!*Fidelity Investments !

10!

David Lloyd George (Canciller de la Excheque, 1908-15)!!Él era el conductor de un experimento social bien intencionado que muchos de nosotros estamos pagando hoy - las pensiones financiadas por el Estado. Mientras que su sistema original era viable, nuestro sistema de hoy en día no se ha adaptado y simplemente no es asequible!!

Ya no apto para el propósito!

11!

Work Hard!El gobierno de EE.UU. estima que los padres de ingresos medios de los bebés que nazcan hoy gastan 242.000 dólares para criar a su hijo hasta la edad de 18 años ... pero esto excluye honorarios de la universidad, que puede ser hasta un adicional de $ 520.000 ... antes de añadir las tasas universitarias, otros $ 100.000 -260 000 = hasta 1 millón de dólares por niño!!!!!!!!!!!! !

12!

Adding Up The Cost!

Jubilacion Niños Extra

$1 Millon – Pension $242,000 – Living Expenses $150,000 - Holidays

$220,000 –Gastos medicos

$520,000 + $260,000 Colegio + Universidad

$1.37 Million $1.02 Million $150,000

= $2.54 Million!13!

Devoluciones de inversión establecidos en diapositiva !

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

World since 1950

World since 1980

World USA Japan UK Europe Emerging markets

Historical high returns Prospective lower returns

Source: Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2013 Equities Bonds

14!

Perspectiva de Deuda!

15!

(Las necesidades para) Diversificacion!

!   Teoría de Portafolio Moderna (MPT) es utilizado por todos los fundamentalmente impulsados inversores.!

!   Un proceso de gestión de riesgos por lo que se mezclan diferentes tipos de inversiones!

!   Resultado - Una actuación colectiva, generar una mayor rentabilidad con el menor riesgo de una inversión individual!

16!

Diversificacion - Video!

!   Clase de Activo!

!  Commodities!

! Divisa!

! Productos!

! Geopolitico!

17!

TPM equivale a Libertad de elección!

18 18!

[ 8 ] T H E N E W D I V E R S I F I C A T I O N :

exotic types of investments that most people will never be able to access, but rather they become instruments available to all investors designed to help diversify portfolios by taking on different types of risks.

WHAT SORT OF ASSET CLASSES WOULD YOU INCLUDE IN YOUR DEFINITION OF ALTERNATIVE INVESTMENTS? This is a question that really takes the discussion from the more theoretical to the practical. And so, from a practical perspective, I think I would agree with the notion that an alternative investment can be anything other than a long-only equity or long-only bond investment.

Given that categorization, there would be many different types of examples. I would include certain so-called arbitrage strategies, distressed debt, infrastructure investments, commodities, real estate, real assets and, of course, long/short strategies in this group. Trading commodity futures contracts, for example, and gaining the ability to go long or short such a contract, could provide a potential source of return that is diversified from traditional long-only assets. Certain currency trades would be another example. Going long the US dollar and short the Japanese yen at certain times, for instance, can provide diversified risk to a portfolio.

As I’ve said before, the concept of alternative investing is really about going beyond what a traditional 60/40 portfolio might look like by either going long on assets that are not already present or by engaging in trades that provide a new source of diversification.

CHART 6: AN ENHANCED DEFINITION OF DIVERSIFICATION

Traditional Diversification Relies On

Traditional Equity Traditional Fixed Income

` Large Cap ` Growth` Mid Cap ` International` Small Cap ` Emerging Markets` Value

` Treasuries ` Floating Rate` Corporates ` Global` High Yield ` International` MBS/ABS

Enhanced Diversification Can Include

Equity Alternative Strategies

Fixed Income Alternative Strategies

Alternative Assets

` Long/Short` 130/30` Market Neutral` Short Bias` Private Equity` Convertible/Merger Arbitrage

` Duration Management` Yield Management` Long/Short` Opportunistic/Unconstrained` Distressed Debt` Credit Arbitrage

` Gold` Commodities` Currency` Infrastructure` Real Assets` Real Estate

The concept of alternative investing is really about going beyond what a traditional 60/40 portfolio might look like.

Source: BlackRock

Liquid Investment Theory (LIT)!

!   Nuestro refinamiento de 'Teoría de Portafolio Moderna!

!   Capas adicionales de diversificación!

!   Comportamiento de las inversiones no correlacionadas con los activos principales!

19!

Teoria de Inversiones de Liquid(TIL)!

Proporciona niveles adicionales de diversificación!

!  Clase de activos: Un recurso limitado"

!  Commodities: no se correlaciona con otros activos!

!  Divisa: independiente!

!  Productos: sectores farmacéuticos, industriales , agrícolas y de consumo.!

!  Geopoliticos: La 5ta mas larga economia mundial 2015, democracia estable!

20!

!   ¿Hay necesidad más primaria para los humanos que sobrevivir? !

!   Tienen que alimentarse y alimentar a sus familias!!

Enfoque de Inversión en la Agricultura!

21!

!  Generación de la clase de activos no correlacionados comparando con rendimientos en otras inversiones!

!!  Valor en aumento debido a un creciente

desequilibrio entre oferta y demanda!

Porque Agricultura?!

22!

Tierras productivas estan desapareciendo en todo el mundo!

!   ONU estima que 12 millones de ha. Se pierden en base anualmente en todo el mundo!

!   Equivalente a todas las tierras agrícolas en California están desapareciendo cada 3 años!

!!   La pérdida es permanente y

debido a la deforestación, el uso de químicos, el sobrepastoreo del ganado y el impacto del calentamiento global!

23!

Its Getting Crowded!

1960   2011  

Mundo   52.58   70.54  

USA   69.77   75.04  

Brasil   54.69   73.35  

China   43.47   75.04  

India   41.38   65.96  

Source:  IMF  2012  

!   7.2 billones de personas en 2013 a 10 billones en 2050!

!   Las dietas ricas en proteínas en todos los mercados emergentes!

!   La esperanza de vida está aumentando!

24!

Esperanza de vida( años)!

Pronóstico de Población!

0

2

4

6

8

10

12

14

16

1950 1980 2013 2050 2100

Bill

ion

Source: Population Division of the Department of Economic and Social Affairs of the United Nations Secretariat (2013)

Poblacion Mundial, 1950-2100

Africa

Asia

Europe

Latin America and the Caribbean Northern America

Oceania

25!

!Se requerirá la expansión de 70% en la producción mundial de alimentos (FAO)!!Previsión de crecimiento del 60% real en los precios de alimentos!!Otros factores que impulsan el aumento de los precios incluyen el aumento de los costos de los fertilizantes y la energía, el impacto del cambio climático y la creciente demanda de biocombustibles!

Una necesidad primaria!

99.6

72.6 63.0

71.9 62.1

70.6

0

20

40

60

80

100

120

(%)

Source: Bank of America Merrill Lynch

Agricultural Land Price Appreciation in Brazil, 2010-2013

26!

Los inversores ilustres…!

!   "... Consegue un concesionario de Lamborghini en Oklahoma o en Nebraska porque los agricultores van a conducir los Lamborghinis"Jim Rogers"

!!   Otros inversionistas como George

Soros, las instituciones clave de pensiones como TIAA-CREF, firmas como BlackRock, Morgan Stanley y grandes e influyentes fondos soberanos como la Corporación de Inversión de China y Temasek (Singapur)!

27!

Recent Farmland Purchases in Brazil !

Inversor" Origen" Area, ha." El uso de tierras de cultivo"

Cresud" Argentina! 175,000! Ganado, Cultivos, Cana de azucar!

El Tejar" Argentina! 220,000! Cereales, Semillas oleaginosas!

Chongqing Grain Group" China! 200,000! haba de soja!

Pengxin Group" China! 200,000! Algodon, Haba de Soja!

Louis Dreyfus" France! 250,000! Cana de azucar!

Aquila" Germany! 250,000! Ganado, Azucar!

Shree Renuka Sugars" India! 133,000! Cana de Azucar!

Adecoagro" US! 165,000!Ganado, Cafe, Granos, Haba de Soja, Cana de

azucar!TIAA-CREF Retirement

Equity Fund" US! 424,000! Haba de Soja, Cana de Azucar!

Tiba Agro" US! 320,000! n/a!28!

Lo major de los BRICs!

29!

!   Ofrece mas que armas y el petróleo a diferencia de Rusia"!   No hay tensiones étnicas / religiosas o vecinos hostiles diferencia de la

India"!   Una democracia a diferencia CHINA"

!   BRASIL - Las reservas de agua dulce más grandes del mundo, 329 millones de ha. de ricas tierras de cultivo y los mayores bosques tropicales responsables de generar el 20% del oxígeno del mundo, dispuesto a ser el productor número uno del mundo en alimentos para el año 2020.!

Why Brazil (1) !

57

40

35

28

25

24

18

16

16

14

14

8

6

3

0 10 20 30 40 50 60

Orange Juice Coffee

Oranges Soybean

Ethanol Sugar Cattle

Poultry Beef&Veal

Iron Ore Bauxite Cotton

Milk Crude Oil

Source: Santander

% de la produccion mundial de Brasil

30!

Porque Brasil (2)!

!   6ta mayor economia mundial , 5th mas grande en 2015!

!!   5to mayor mercado de

consumo en 2020!!!   4th mayor receptor

mundial de IED en 2012!!!   Las reservas de divisas

equivalentes al resto del continente combinado!

19 23 26 27

40 44 47 49

54 59

63 65

73 120

147

0 20 40 60 80 100 120 140 160

Belgium Luxembourg

Chile India

Ireland Russia

Canada Australia

Singapore France

UK Brazil

Hong Kong China USA

Source: United Nations Conference on Trade and Development (UNCTAD)

US$

Bill

ion

31!

Global FDI Ranking, 2012

Diversificacion

Teoria Portafolio Moderno

Teoria Liquid

Investment Agricultura Brasil

El camino Brasil!

Seguridad de Activos y

Beneficios potenciales

32!

Una reversion de que significa!

33!

2 razones que es de particular interés para nosotros:"

1.Todas las partes pueden ser procesadas!

Los mercados de más rápido crecimiento:"

!  Agua de Coco!!  Carbon Activo!!  Aceite de Coco!!  Biofuels!

El humilde Coco!

34!

Cocos en Brasil!

0

20

40

60

80

100

120 Brazil!India!Indonesia!Philippines!Sri Lanka!Thailand!

!   Los altos niveles de I + D agraria en Brasil

!   Mayor productor de coco, rendimiento a nivel mundial

35!

Rendimiento del coco por pais(‘000 hg/ha.)!

Video de la plantacion de cocos!

!   Previsión del tamaño del mercado mundial de los alimentos y bebidas orgánicas $ 105 Billones en 2015, el doble en 5 años!

!   Organicos ya representan el 4% de las ventas totales de alimentos de Estados Unidos y prevé que crezca un 14% entre 2013-18!!

El potencial organico!

37!

Plantacion de Cocos– Clave de las Financias!

!   Retorno de la Inversión entre 11-40%

!   TIR proyectada para producir hasta el 18% en veinte años

!   Opción de compra, flujo de ingresos inmediatos en Fazenda Santa Rita

38!

!   ‘El arbol del siglo XXI’"

!   Indigena de Asia!!!   A partir del bio-pesticida natural!!   Un método no sintético de

supresión de la enfermedad y bacterias!

La atraccion al Nim!

39!

Video Plantacion de Nim!

Un éxodo mayor de desarrollo de antibióticos por Big Pharma.A lo largo de los últimos 15 años!

Nim – Un arma para la era post-antibiótico!

16

14

10

7

4

2

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

1983-1987 1988-1992 1993-1997 1998-2002 2003-2007 2008-2012

Num

ber o

f Ant

ibac

teria

l New

Dru

g A

ppro

vals

Source: FDA's Center for Drug Evaluation and Research (CDER)

Antibacterial New Drug Approvals

41!

Plantación de Nim – Numeros Clave!

! Retorno Sobre Inversion entre 11-44%

!   IRR proyectado a render hasta

20% en veinte años ! Cuidado de cultivos incluido para

los primeros cinco años

42!

La Importancia de la Election de Activos!

Viajando desde los EE.UU. a China en 48 horas? Por más que intente en su bicicleta, usted no va a llegar allí. La única manera garantizada es por avión.!"Lo mismo se aplica a las inversiones - asegúrese de elegir los activos adecuados para realizar el trabajo!

43!

!   Oferta y demanda – Desaparecimiento de tierras de cultivo, el rápido aumento de los mercados!

!   Brasil – El mayor exportador de comida dentro de pocos años!

!   Clases de Activo Tradicionales – Volatiles, y cada vez más afectado por los bajos rendimientos !

!   “Con los problemas de la deuda de Estados Unidos y la disminución de divisas, las personas que tienen activos reales son los que hacen dinero” Jim Rogers!

Porque Agricultura – Un Sumario de Inversión!

E/W: Info@liquid-investments.com | www.liquid-unvestments.com !UK OFFICE: 9th Floor, 1 Knightsbridge Green, London, SW1X 7QA !BRAZIL OFFICE: Av Santos Dumont 2828, Sala 1501, Aldeota, Fortaleza, 60150 - 162 !UK+44 (0) 20 7084 7421  |  USA +1 (347) 647 0127 |  BRAZIL +55 (85) 3224 6659  !

GraciasPor Su Atención!

45!