Líneas de financiación bancaria para la ... · Los medios de pago en el comercio internacional TRANSFERENCIA / ORDEN DE PAGO ... transacciones internacionales y permite la apertura

TITULO PRESENTACION

Líneas de financiación bancaria para la

internacionalización de empresas

Luis Miguel Pelayo Flores

Sevilla, 28 de octubre 2015

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Agenda

1. Apoyo a la exportación: Público y de Banco Popular

2. Financiación del circulante

3. Cesiones de crédito: factoring y forfaiting

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4. Confirming internacional

6. Crédito a la exportación con apoyo oficial

5. Garantías internacionales

3 Fuente: MEyC

1. Apoyo público a la exportación

Fondo para la Internacionalización de la Empresa - FIEM

http://www.mineco.gob.es/

http://www.enisa.es/

https://www.cdti.es/index.asp

4 Fuente: MEyC

1. Apoyo de Banco Popular a la exportación

ASESORAMIENTO INTERANACIONAL INDIVIDUALIZADO Y ESPECIALIZADO FUERTE VOLUNTAD

INVERSORA

RED EXTERIOR

ACUERDOS DE COLABORACIÓN

SERVICIO PRESTADO 100% EN LA SUCURSAL

GESTIÓN ESPECIALIZADA EN

PYMES

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Contamos con una extensa red exterior…

Banco Popular cuenta con 14 oficinas de representación y despachos de colaboración en 13 países, desde las que presta servicio de acompañamiento a nuestras empresas en su implantación exterior y encontrando soluciones a sus necesidades financieras.

Asesoramiento especializado en los

mercados locales

Facilidad para la apertura de cuentas en

Bancos corresponsales

Tramitación de proyectos

Gestión de garantías

Y con dos bancos filiales, Banco Popular Portugal, en Portugal, y Totalbank, en Estados Unidos.

Más de 208 sucursales en Portugal y 21 sucursales en Miami,

EE.UU.

Asesoramiento especializado en los mercados locales


Gestión de garantías.


208 sucursales 208 branches

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…una amplia red de corresponsales y acuerdos de colaboración

Banco Corresponsales

Red de 1.800 corresponsales a través de la que canaliza las

operaciones y facilita los cobros, pagos y gestión de la tesorería de

sus clientes

Asesoramiento especializado en los mercados locales

Facilidad para la apertura de cuentas en Bancos

corresponsales


Gestión de garantías

Acuerdos de colaboración

Acuerdos de colaboración con UniCredit y BCI gracias a los que

puede ofrecer servicios como:

Apertura de cuentas a distancia

Financiación local de proyectos

Asesoramiento local especializado

Acuerdo estratégico en México


Agenda




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Los medios de pago en el comercio internacional

TRANSFERENCIA / ORDEN DE PAGO

CHEQUE

REMESA SIMPLE / DOCUMENTARIA

CRÉDITO DOCUMENTARIO


CHEQUE



PAGOS

IMPORTACIONES

COBROS

EXPORTACIONES

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Crédito documentario. Proceso

IMPORTADOR

BANCO AVISADOR /

CONFIRMADOR

EXPORTADOR

1. CONTRATO DE COMPRA VENTA

2. SOLICITUD APERTURA CREDITO

8. PAGO

9.DOCUMENTOS

BANCO EMISOR

7. DOCUMENTOS

6. DOCUMENTOS

5. ENVÍO MERCANCÍAS

11. PAGO 10. PAGO

3. CREDITO DOCUMENTARIO

Con los documentos, el importador podrá

retirar la mercancía de

la aduana

4. NOTIFICACION CREDITO

La financiación de circulante en el comercio internacional


CHEQUE



PAGOS

IMPORTACIONES


CHEQUE



COBROS

EXPORTACIONES

Financiación de importaciones

Anticipo de exportaciones

SEGURO DE CAMBIO

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http://www.shutterstock.com/subscribe.mhtml


Financiación de operaciones de comercio internacional

¿A quién financiamos?

CLIENTE IMPORTADOR

PROVEEDOR EXTRANJERO

CLIENTE EXPORTADOR

COMPRADOR EXTRANJERO

Confirming internacional Descuento sin recurso de créditos documentarios de importación


Crédito a la exportación con apoyo oficial

Prefinanciación de exportaciones


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Forfaiting

Factoring







El banco paga al proveedor extranjero en la fecha acordada entre las partes,

y financia el pago al importador español con un vencimiento determinado.

Permite ajustar el calendario de pagos y cobros para equilibrar la

tesorería de la empresa.

Utilizable con cualquier medio de pago.

No deben formalizarse en divisa diferente a la de la los ingresos procedentes de la

venta de esa mercancía Riesgo de cambio.

Suele ser más rentable financieramente que la financiación del proveedor

calcular en cada caso.

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Modalidades


Prefinanciación: antes de la entrega de la mercancía, habitualmente para

financiar su fabricación. Conlleva la postfinanciación.

Postfinanciación: una vez enviada la mercancía. Anticipo del cobro de una

exportación con pago diferido.

Anticipo de facturas, que se pagarán “por reposición”: cheque o

transferencia(posibilidad de seguro de cobertura).

Descuento de efectos cuando el exportador dispone de un

documento financiero.

Descuento sin recurso o forfaiting. El exportador cobra en firme,

sin consumir líneas de riesgo.

Ventas con crédito documentario con pago aplazado

Ventas con efectos asegurados


Agenda




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Destinado a todo tipo de empresas exportadoras que realicen sus ventas

a corto plazo, se encuentren instrumentadas en facturas, y:

Desee o necesite obtener liquidez mediante la cesión de sus facturas

Busque mejorar sus ratios y estructura de balance al tiempo que

descienden sus cifras en la CIRBE (en la modalidad sin recurso).

Cobertura de insolvencia sobre sus ventas en el extranjero.

Estudio de compradores y seguimiento del riesgo. Aporta seguridad en las

transacciones internacionales y permite la apertura de nuevos mercados y clientes.

Simplifica las gestiones de cobro en el exterior (en caso de factoring

notificado).

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Factoring de exportación


Forfaiting

Modalidad de financiación de exportaciones, que consiste en el descuento “sin

recurso”, por parte de una entidad financiera, de los derechos de cobro de una

serie de efectos mercantiles a medio y largo plazo.

Suelen ser operaciones de importe elevado.

Los medios de cobro más utilizados son los pagarés a la orden, letras aceptadas y

los créditos documentarios con pago aplazado.

La entidad financiera que adquiere los efectos financieros exigirá normalmente que

estos sean de empresas de primer nivel, estén avalados o estén

asegurados.

Permite obtener financiación a empresas con dificultades o con sus líneas

completamente dispuestas.

Agenda




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Pagos confirmados a proveedores extranjeros con financiación opcional

para el proveedor, mediante la modalidad de cesión de crédito sin

recurso.

El ordenante asume un riesgo frente a la entidad financiera

Permite negociar condiciones más ventajosas con los proveedores y/o ampliar el

plazo de pago.

Modalidades:

Normal Gastos fros. por cuenta del beneficiario

Pronto pago Gastos fros. por cuenta del ordenante

Gastos compartidos

Ventajas para el ordenante

Transmite una imagen de seriedad y solvencia del importador.

Pago a través de transferencia en la fecha indicada evita demoras en el

cobro y reduce los riesgos inherentes al envío.

Multidivisa: el pago y la financiación al proveedor se hace en la propia divisa

de la factura.

Ventajas también para el proveedor extranjero

Reduce la necesidad de líneas de financiación.

Mejora los ratios de liquidez y solvencia.

Mejora el balance de la empresa al reducir la cuenta de clientes sin

aumentar el endeudamiento bancario.

Le permite incrementar sus ventas al cliente.

Ahorro de costes de administración.

Decide el momento del cobro.

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Confirming Internacional


Agenda




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Permiten la emisión de garantías en terceros países para la licitación de

proyectos o facilidades crediticias.

Normalmente son emitidas por entidades locales del país del beneficiario y en su

moneda local, con la contragartantía del Banco español del cliente

Las más usuales:

Bid bond Garantía de licitación

Down payment Cubre el pago anticipado

Performance bond Gtía. de cumplimiento / buena ejecución

Facilidades crediticias

Banco Popular ofrece asesoramiento e información de los términos de las

garantías gracias a su red de corresponsales.

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Garantías Internacionales


Agenda




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El Crédito Oficial a la Exportación, subvencionado por la Administración, tiene por

objeto facilitar la venta de equipos, prestación de servicios y proyectos “llave en

mano” del exportador español.

Requisitos:

Debe destinarse a exportaciones de maquinaria, bienes de equipo, plantas industriales,

energías renovables, tecnología, buques, aviones, proyectos y/o servicios técnicos de

origen español (85%).

Los bienes y servicios extranjeros, incluidos dentro del proyecto, también pueden

ser financiados, aunque con limitaciones (15% No UE y 30% UE).

Plazo del crédito:

En general entre 2 y 10 años, en función de la naturaleza de los bienes y servicios a

exportar y del país de destino (hasta 18 años para energías renovables).

Pago anticipado .

Mínimo del 15% del valor del contrato

Plazo amortización máximo:

El plazo de amortización se establece en función de una clasificación de países de

destino, de la siguiente forma:

5 años para Países Categoría I

10 años para el resto de los países (denominados Países Categoría II)

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Crédito a la exportación con apoyo

oficial

Características


Pago de principal:

Las amortizaciones se realizan en plazos iguales y regulares, de carácter semestral.

Las amortizaciones comienzan a partir del “punto de arranque”, pudiendo ser éste

la fecha de embarque, de la factura comercial o la fecha de aceptación de una línea de

producción o planta industrial (“llave en mano”).

Tipo de interés:

Tipo variable: Un diferencial sobre referencia de mercado de la divisa de

financiación (Libor/Euribor).

Tipo fijo: Se aplica el CIRR, tipo de interés comercial de referencia también

denominado tipo de interés de consenso OCDE.

Excepciones:

Las condiciones anteriores aplicables a préstamos, en el caso de financiación a través

de Project Finance, se flexibilizan las condiciones anteriores para adaptarse a los flujos

de ingresos que el proyecto genera (plazos ampliables a 14 años).

Cobertura:

Riesgos políticos 99% (crisis, guerra, limitaciones convertibilidad,

expropiaciones, incumplimiento contractual de entidad pública)

Riesgos extraordinarios 99% (catástrofes naturales o provocadas )

Riesgos comerciales 99% insolvencia o quiebra, siempre que sean de un plazo

superior a 24 meses

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oficial

Características


Disposiciones y pagos al exportador:

Por certificaciones de obra.

Mediante créditos documentarios emitidos por banco del importador.

Según lo estipulado en el contrato comercial y/o convenio de financiación.

Importe financiable:

El importe del crédito no podrá ser superior al 85% del contrato de exportación (valor

de bienes y servicios españoles), más el 100% de la prima de CESCE (si el importador

desea financiarla).

Gastos locales:

Financiación de hasta el 100%, siempre que no supere el 30% del valor

de bienes y servicios exportados.

Material extranjero:


de los bienes y servicios exportados. En caso que el material extranjero

proceda de bienes y servicios de países de la Unión Europea, podrá

autorizarse de hasta un 30%.

Comisiones comerciales:


de los bienes y servicios exportados.

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oficial

Características


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Esquema Crédito

Comprador

FASES

1. Contrato Comercial

2. Solicitud de financiación y Póliza de Seguro

3. Solicitud Seguro

4. Contrato de Ajuste Reciproco de Intereses (CARI)

5. Se obtiene aprobación

6. Convenio de Crédito y avales

7. Pago Anticipado 15%

8. Pago de la Exportación según certificaciones (85%)

9. Amortizaciones periódicas

IMPORTADOR EXTRANJERO

EXPORTADOR ESPAÑOL

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http://3.bp.blogspot.com/-9MAqrTcYyyU/Tdqin6_WvII/AAAAAAAACh8/iL6h7781W6Y/s1600/ico.jpg

http://www.tictacstudio.es/img/logo-cesce.jpg

Crédito Suministrador

Es el aplazamiento de pago concedido por el exportador español al

comprador extranjero que, normalmente, este cede o vende en firme a su

entidad financiera

Bajo la Póliza de Crédito Suministrador de CESCE, el Exportador puede

asegurarse frente a dos tipos de riesgos:

Riesgo de Crédito:

Riesgo de Resolución de Contrato:

Crédito FIEM

Aprobados en Diciembre de 2010 para sustituir a los FAD (1976).

Objeto Financiación del 100% del importe del proyecto, ligado a la

adquisición de bienes y servicios españoles o a la ejecución de proyectos de

inversión española o de interés nacional.

Lo otorga el Estado español a un Estado extranjero, Institución

Multilateral o Empresa publica o privada extranjera.

Condiciones:

Plazo de amortización: entre los 10 y 30 años.

Períodos de carencia: de 2 a 10 años.

Póliza de seguro a fiadores por riesgo de ejecución de fianzas

Cubre riesgos comercial por ejecución indebida de fianzas

Póliza de garantías bancarias

Cubre riesgos comercial por impago de prefinanciaciones

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oficial

Otras modalidades


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Documents

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