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LLííneas de accineas de accióón de CAF en el n de CAF en el financiamiento a la MIPyMEfinanciamiento a la MIPyME
CorporaciCorporacióón Andina de Fomenton Andina de Fomento30 de noviembre de 200930 de noviembre de 2009
•• LA CAFLA CAF
•• ¿¿POR QUPOR QUÉÉ APOYAR AL FINANCIAMIENTO DE LA MIPYME?APOYAR AL FINANCIAMIENTO DE LA MIPYME?
• ACCIÓN DE CAF EN LA ATENCIÓN A LA MIPYME
ESQUEMA DE LA PRESENTACIESQUEMA DE LA PRESENTACIÓÓNN
• Argentina*
• Brasil
• Costa Rica*
• Chile
• España*
• Bolivia
• Colombia
• Ecuador
• Perú
• Venezuela
PAÍSES MIEMBROS
• Jamaica
• México
• Panamá
• Paraguay
• Trinidad & Tobago
• Uruguay
• República Dominicana
• 15 Bancos privados de la región
• Argentina
• Brasil
• Chile
• Costa Rica
• España
Institución financiera multilateral que apoya el desarrollo sostenible y la integración regional
LA CAFLA CAF
CARTERA Y APROBACIONESCARTERA Y APROBACIONES
6.712 7.2167.462 8.191
9.622 10.257
2003 2004 2005 2006 2007 2008
Argentina6,8%
Ecuador19,7%
Perú17,3%
Otros países 0,5%
Paraguay0,4%
Panamá1,0%
Venezuela15,0%
Uruguay2,3%
República Dominicana
0,5%
Bolivia10,8%
Brasil8,0%
Colombia16,6%Costa Rica
1,1%
Cartera por país
3.5034.746
5.5216.607
7.946
2004 2005 2006 2007 2008
Año 2008
US$ Millones
Infraestructura46%
Desarrollo Social22%
Estab. Macro y Reformas
10%
Banca Comercial14%
Banca de Desarrollo2%
Manufactura4%
Mineria1%
Transporte30,9%
Telecomuni-caciones
0,3%
Energía14,7%
Aprobaciones por Sector Estratégico
Año 2008
US$ Millones
Cartera TotalAprobaciones
Costa Rica/Guatemala
CAF Chile
Trinidad & Tobago
Ba1Ba2Ba3B1B2B3Caa1Caa2Caa3n.a.Can.a..n.a.Cn.a.
AAAAA+AAAA-A+AA-BBB+BBBBBB-
AaaAa1Aa2Aa3A1A2A3Baa1Baa2Baa3
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
BB+BBBB-B+BB-CCC+CCCCCC-n.a.CCn.a..n.a.Cn.a.S.D
Chile
México / Trinidad & Tobago
BB+BBBB-B+BB-CCC+CCCCCC-n.a.CCn.a..n.a.Cn.a.RD
México
Colombia/Panamá/Guatem.
Uruguay
Perú/Col/Brasil/CR/PanamáGuatemala
Bolivia Venezuela / Rep. Dominicana
Venezuela / Uruguay
Gra
do
de
Invers
ión
AAAAA+AAAA-A+AA-BBB+BBBBBB-
Costa Rica
Argentina /
Bolivia / Argentina
Colombia/Panamá
/Argentina/Paraguay Bolivia
Sin
Gra
do
de
Invers
ión
México
JamaicaRep.Dom./Jamaica/Paraguay
Chile
Rep. Dominicana / Jamaica
Ecuador
Perú / Brasil
Escala
Perú / Brasil
Ecuador
Ecuador
VenezuelaUruguay
CAF: MEJOR EMISOR LATINOAMERICANOCAF: MEJOR EMISOR LATINOAMERICANO
• LA CAF
•• ¿¿POR QUPOR QUÉÉ APOYAR AL FINANCIAMIENTO DE LA MIPYME?APOYAR AL FINANCIAMIENTO DE LA MIPYME?
• ACCIÓN DE CAF EN LA ATENCIÓN A LA MIPYME
ESQUEMA DE LA PRESENTACIESQUEMA DE LA PRESENTACIÓÓNN
Fuente: En base a IERAL, CEPAL, CAN, Bolsa de Valores de Venezuela.
Aporte a la economía de América Latina y El Caribe:•+95% del parque empresarial•+60% de la mano de obra•+40% del VBP.
¿¿Por quPor quéé apoyar a las PyME?apoyar a las PyME?
0%
15%
30%
45%
60%
75%
90%
% /
Tota
l
Empleo %% PBI
Prom. empleo = 63% ALC
Prom. VBP = 41% ALC
LAS MIPYME SON UNA PARTE CRLAS MIPYME SON UNA PARTE CRÍÍTICA DE NUESTRAS ECONOMTICA DE NUESTRAS ECONOMÍÍASAS
Restricciones financieras afectan especialmente a las PyME
Fuente: CAF en base a “World Business Environment Survey”, Banco Mundial. 2008
2,0 2,2 2,4 2,6 2,8 3,0 3,2
Inestabilidad política económica
Inseguridad
Impuestos y regulaciones
Inflación
Financiamiento
Tasa de cambio
Corrupción
Crimen organizado
Prácticas anti-competitivas
Infraestuctura
Poder Judicial
Pequeñas Medianas Grandes
Restricciones empresariales en América Latina por Tamaño de Empresa (1=sin restricción, 4=alta restricción)
RESTRICCIONES FINANCIERAS AFECTAN ESPECIALMENTE A LAS RESTRICCIONES FINANCIERAS AFECTAN ESPECIALMENTE A LAS PYMEPYME
Incidencia Alta MediaNo
IncideLimitado financiamiento 86% 14% 0%Desconocimiento del mercado regional y de sus canales de comercialización 83% 17% 0%
Falta de contacto con agentes de otros países 53% 28% 20%
Carencia de planes y estrategias comerciales 59% 41% 0%
Costo de transporte 52% 34% 14%
Reducida participación en ferias y misiones comerciales 48% 52% 0%
Cumplimiento de normas y requisitos técnicos 48% 45% 7%Inadecuación de la oferta a los requerimientos del mercado regional 45% 41% 14%
Precios no competitivos 38% 52% 10%
Deficiencias en el etiquetado, envasado y embalaje 32% 43% 25%Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea en base a Encuesta de ALADI.
Factores identificados por la PYME como limitantes para exportar...
EL ACCESO AL FINANCIAMIENTO LIMITA EL ACCESO AL FINANCIAMIENTO LIMITA CAPACIDAD DE LAS PYME PARA EXPORTAR CAPACIDAD DE LAS PYME PARA EXPORTAR
• 559 millones de habitantes en LAC*
• El indicador tradicional de profundización financieras (créditos/PIB) se ubica en promedio alrededor de 30% frente a más del 100% en los países desarrollados.
• Menos del 30% de la población mayor de 18 años tiene acceso a servicios financieros **
* Fuente: Informe del banco Mundial Ago/08** Fuente: Pior, Francesc y Santomé, Javier “mejores Prácticas en políticas públicas
de bancarización en Latinoamérica” IESE Business Social, Universidad de Navarra.
Indicadores de profundización financiera
Promedio 2004-2007
Créditos/PIB
N° Cajeros/ 100.000 Habitanets
América Latina 30% 6.5
Chile 58% 9.4
Uruguay 34% 6.4
Bolivia 33% 1.5
Brasil 26% 14.6
Perú 19% 4.2
Colombia 18% 8.7
México 14% 7.6
Argentina 10% 10.0
Venezuela 10% 4.4
Economías desarrolladas 114% 31
Fuente cuadro: International Financial Statistic / Beck, Demirgürc-Kunt y Martínez Pereira (2005)
OBJETIVOOBJETIVO: BANCARIZACIBANCARIZACIÓÓNN
Una de las condiciones fundamentales para conseguir una economía próspera y avanzada en América Latina, constituye extender el “acceso” universal a servicios financieros
• LA CAF
•• ¿¿POR QUPOR QUÉÉ APOYAR AL FINANCIAMIENTO DE LA MIPYME?APOYAR AL FINANCIAMIENTO DE LA MIPYME?
•• ACCIACCIÓÓN DE CAF EN ATENCIN DE CAF EN ATENCIÓÓN A LA MIPYMEN A LA MIPYME
ESQUEMA DE LA PRESENTACIESQUEMA DE LA PRESENTACIÓÓNN
EquidadEficiencia Stability
Crecimiento sostenidode calidad
Estabilidad
BalancesMacroeconómicos
Inversión en todas las formas de capital
Aumento enproductividad Sostenibilidad
ambientalInclusión social
AGENDA PARA EL DESARROLLO INTEGRAL DE CAFAGENDA PARA EL DESARROLLO INTEGRAL DE CAF
Dos líneas de acción para apoyar a la MIPyME
Apoyo y mejoramiento del acceso a financiamiento
Desarrollo y promoción de capacidades competitivas (PAC)
EL APOYO DE CAF A LA MIPYMEEL APOYO DE CAF A LA MIPYME
¿¿CCÓÓMO OPERAMOS?MO OPERAMOS?
INNOVACIÓN ESCALABLE NUEVOS MERCADOS DEMOSTRATIVO
Deficiencias de mercado
Operaciones de financiamiento: créditos - inversiones
Operaciones financieramente sostenibles
En alianza con instituciones locales
Impacto en volumen o valor agregado
FINANCIAMIENTO INTEGRAL A IMF
INVERSIÓN EN FONDOS DE CAPITAL DE RIESGO PARA PYME
RE-AFIANZAMIENTO / CO-AFIANZAMIENTO DE / CON SISTEMAS DE GARANTÍAS DE CRÉDITO
FINANCIAMIENTO A CADENAS PRODUCTIVAS (p. ej. CHANNEL FINANCING, FACTORING)
LEASING
LLÍÍNEAS DE ACCINEAS DE ACCIÓÓNN
BancoSolBanco Los Andes ProCreditFFP FIEFFP ProdemFFP FassilFFP Eco FuturoCooperativa Jesús NazarenoONG Crecer
MibancoCMAC Arequipa
CMAC TrujilloCMAC Tacna
Edpyme Crear ArequipaEdpyme Crear TacnaEdpyme Nueva Visión
Edpyme ConfianzaFinanciera Edyficar
Fin. Compartir3 Fundaciones del WWB
Banco Improsa
Banco Regional
Banco CompartamosMicrocred
MicroserfinBanco Delta
Visión Banco S.A.
Microfin (SEBRAE)
FIE Gran Poder
Microfin
Banco ProCreditFideicomiso CFN
Financiamiento de la Financiamiento de la MMicroempresaicroempresa
Un total de 49 operaciones en 12 paUn total de 49 operaciones en 12 paíísesses
Fondos Regionales:
(i) Solidus Investments
(ii) LOCFund
(iii) BBVA Codespa
(iv) MicGrowth
FinanciamientoFinanciamiento de la PyMEde la PyME
Cadenas productivasCadenas productivas
Fondo Latin IdeaFondo Latin Idea
Fondo EmprenderFondo Emprender
Fundo CRP VIFundo CRP VI
Fondo EmprenderFondo Emprender
GarantGarantííasas
Fondo Aval BursFondo Aval Bursáátiltil
Capital de riesgoCapital de riesgo
PRODUCTO:
Un total de 22 operaciones en 11 paUn total de 22 operaciones en 11 paíísesses
Fideicomiso CISFideicomiso CIS
CAP VENTURESCAP VENTURESFondo PyMARFondo PyMAR
Colombia Opportunity FundColombia Opportunity Fund
Fondo EscalaFondo Escala
Regional
IGNIAIGNIA
3131 OPERACIONES DE COOPERACIOPERACIONES DE COOPERACIÓÓN TN TÉÉCNICA VIGENTESCNICA VIGENTES
- Desarrollo institucional y gerencial- Facilidades de acceso a las TIC- Consolidación gremial- Transformación en instituciones reguladas- Desarrollo de marcos regulatorios
- Fortalecimiento de la industria de capital de riesgo- Estudios, publicaciones y eventos de difusión
APOYO A LAS IMFAPOYO A LAS IMF
APOYO A LAS PYMEAPOYO A LAS PYME