Ley Sarnabes OxleyTema asignado:

Alumno exponente:

Ley de Estados Unidos hecha el 30 de Julio del año 2002.

También conocida como el Acta de Reforma de la Contabilidad Pública de Empresas y de Protección al Inversionista.

Otros nombres: SOx, SarbOx, SOA

Ley Sarbanes-Oxley (Sarbanes-Oxley Act of 2002)

Su función es de monitorear a las empresas que cotizan en bolsa. Con la finalidad de evitar fraudes y riesgo de bancarrota, protegiendo al inversor.

Afecta a las empresas que cotizan en NYSE.

Paul Spyros Sarbanes Michael G. Oxley

Senador (Demócrata).

El origen del nombre:

Congresista (Republicano).

Puntos más importantes que introduce la Ley Sarbanes-Oxley

• La creación del “Public Company Accounting Oversight Board” (Comisión encargada de supervisar las auditorías de las compañías que cotizan en bolsa).

• El requerimiento de que las compañías que cotizan en bolsa garanticen la veracidad de las evaluaciones de sus controles internos en el informe financiero, así como que los auditores independientes de estas compañías constaten esta transparencia y veracidad.

• Certificación de los informes financieros, por parte del comité ejecutivo y financiero de la empresa.

• Independencia de la empresa auditora.

• El requerimiento de que las compañías que cotizan en bolsa tengan un comité de auditores completamente independientes, que supervisen la relación entre la compañía y su auditoría. Este comité de auditores pertenece a la compañía, no obstante los miembros que lo forman son completamente independientes a la misma. Esto implica que sobre los miembros, que forman el comité de auditores, recae la responsabilidad confirmar la independencia.

• Prohibición de préstamos personales a directores y ejecutivos.

• Transparencia de la información de acciones y opciones, de la compañía en cuestión, que puedan tener los directivos, ejecutivos y empleados claves de la compañía y consorcios, en el caso de que posean más de un 10% de acciones de la compañía. Asimismo estos datos deben estar reflejados en los informes de las compañías.

• Endurecimiento de la responsabilidad civil así como las penas, ante el incumplimiento de la Ley. Se alargan las penas de prisión, así como las multas a los altos ejecutivos que incumplen y/o permiten el incumplimiento de las exigencias en lo referente al informe financiero.

• Protecciones a los empleados caso de fraude corporativo. La OSHA (Oficina de Empleo y Salud) se encargará en menos de 90 días, reinsertar al trabajador, se establece una indemnización por daños, la devolución del dinero defraudado, los gastos en pleitos legales y otros costes

Requerimientos que establece la PCAOB

en relación al Artículo 404.

• Asesoramiento del diseño y la eficacia del funcionamiento de los controles internos relacionados con el mantenimiento de los balances financieros relevantes.

• Comprensión de la importancia de las transacciones anotadas, autorizadas, procesadas, y contabilizadas.

• Documentar suficiente información sobre el flujo de transacciones para identificar posibles errores o fraudes que hayan podido ocurrir.

• Evaluar la credibilidad de los controles de la compañía, de acuerdo con el “COSO” (Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission), organización encargada de identificar fraude financieros.

• Evaluar los controles diseñados para prevenir o detectar fraudes, incluidos los controles a la dirección.

• Evaluar el control del proceso del informe financiero al final de ejercicio.

• Evaluar el control sobre la veracidad de los asientos contables.

Los cambios más importantes respecto de la gerencia de las compañías:

• Se requieren comités de auditoría independientes y deben incluir, al menos, un experto financiero que tenga la capacidad de interpretar y detectar situaciones anómalas.

• Aparecen nuevas sanciones (multas y prisión) por la presentación de estados financieros fraudulentos.

• Se establece el requerimiento de mantener códigos de ética para funcionarios “senior”, basándose en la premisa que el comportamiento ético debe transmitirse desde la cúpula directiva hacia las bases.

• Necesidad de revelar en tiempo real cambios que afecten de forma importante al negocio y que, por tanto, deban ser conocidos por el público inversor.

• Responsabilidad personal definida del director general y director financiero sobre la “exactitud” en los estados financieros y adecuados controles internos sobre la información financiera.

Sección 404 de SOx, la cúpula directiva es responsable de:

• Diseñar los controles internos para que sean Efectivos en la detección de fraudes en la información financiera

•Documentar dichos controles internos para que puedan ser analizados y sometidos a prueba en todo momento y circunstancia.

• Efectuar las pruebas necesarias que aseguren su eficacia.

• Certificar mediante su firma que dichos controles funcionan, son adecuados y permiten que la información financiera esté libre de riesgos de fraude.