8/17/2019 Les VMP

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Fiche de révision n°7 : Les VMP

I.  DéfinitionLes valeurs mobilières de placement sont les actions ou les obligations que l’entreprise achète dans un but

spéculati! " court terme# La spéculation consiste " acheter quelque chose dans le but de le revendre plus cher et

rapidement#

Exemple : La société A achète des actions EDF 50 €, car elle pense pouvoir les revendre 55 € dans un mois. Elle doitenreistrer les actions EDF dans le compte 50 !aleur mo"ilière de placement, car elle les achète dans un "ut

spéculati#.

La société $ achète les m%mes actions EDF 50 € pour les arder plusieurs années et ainsi recevoir des dividendes

cha&ue année. La société $ doit enreistrer les actions EDF dans le compte '() Autres *itres immo"ilisés, car elle

les achète dans "ut &ui n+est pas spéculati#.

II.   Acquisition de VMP$ne société achète des VMP quand elle a un e%cédent de trésoreries# Les VMP peuvent &tre des actions ou des

obligations#

Lorsqu’une entreprise achète des VMP! elle doit pa'er la valeur des titres au cours d’acquisition! mais aussi une

commission " la banque qui sert d’intermédiaire entre le vendeur et l’acheteur#

Date d'acquisition

503 ou506 Action ou obligation

Valeur des titres

627 Services bancaires et assimilés Commission HT

44566 T.V.A. sur autres biens et services TVA

512 Banques Avis de débit

Avis de débit de …

III.  Les revenusLe propriétaire d’action d’une entreprise re(oit de celle)ci une part de ses bénéices que l’on appelle dividende#

Les propriétaires d’obligations re(oivent des intér&ts que l’on nomme coupon#

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Date de versement

512 BanquesMontant des

dividendes ou ducoupon

764 Revenus des valeurs mobilières de placementMontant des

dividendes oudu coupon

Avis de crédit n°…

IV.  Cession des valeurs mobilières

1ère étape calculer le résultat de la cession

Les écritures de cession des VMP sont diérentes selon que le résultat de la cession soit une plus)value! ou une

moins)value# Pour connaitre le résultat de la cession de VMP! une entreprise doit comparer le cours d’acquisition

au cours de vente# *i l’entreprise revend plus cher les titres qu’elle ne les a achetés! alors elle réalise une plus)

value# *i elle les revend moins cher qu’elle ne les a achetés alors elle réalise une moins)value#

Le résultat de cession est donc égal au

+,ours de cession - cours d’acquisition./ nombre de titres vendus

*i le résultat est positi alors plus)value

*i le résultat est négati alors moins)value

!e étape enre"istrer la cession

Si le résultat de cession est une plus-value

Si le résultat de cession est une moins-value

Date de cession

512 BanquesPrix de cession -

frais TTC

627 Services bancaires et assimilés Frais HT

44566 T.V.A. sur autres biens et services TVA sur frais

667 Charge nette sur cession de VMPRésultat de

cession

503 ou506

Actions ou obligations Prixd'acquisition

Avis de crédit n°

Date de cession

512 BanquesPrix de cession -

frais TTC

627 Services bancaires et assimilés Frais HT

44566 T.V.A. sur autres biens et services TVA sur frais

767 Produits nets sur cessions de valeurs mobilières deplacement

Résultat decession

503 ou506

Actions ou obligationsPrix

d'acquisition

Avis de crédit n°