Les prix de transfert dans l’industrie minière, avec ......Stephanie Martin Bryan Maybee Frederick Cawood Boubacar Bocoum Nishana Gosai Steef Huibregtse REMARQUES : 1 : Depuis sa

Les prix de transfert dans l’industrie minière, avec focalisation sur l’Afrique

Guide de référence pour les fiscalistesJanvier 2017

par Pietro Guj, Stephanie Martin, Bryan Maybee, Frederick Cawood, Boubacar Bocoum, Nishana Gosai et Steef Huibregtse

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Les prix de transfert dans l’industrie minière, avec focalisation sur l’AfriqueGuide de référence pour les fiscalistes

Pietro GujStephanie Martin

Bryan MaybeeFrederick CawoodBoubacar Bocoum

Nishana Gosai Steef Huibregtse

REMARQUES :

1 : Depuis sa fermeture, les intérêts du Centre international de l’industrie minière pour le développement (IM4DC) sont représentés par la Mineral and Energy for Development Alliance (MEfDA) constitué des deux partenaires fondateurs de l’IM4DC, à savoir l’Université d’Australie-Occidentale et l’Université du Queensland.

2 : La carte de la page de couverture indiquant la localisation des principaux gisements de minéraux en Afrique a été fournie par MinEx Consulting.

Pietro Guj, professeur chercheur (auteur principal), The Centre for Exploration Targeting (CET), courriel : [email protected]. au. Stephanie Martin, consultante, précédemment commissaire adjointe en charge de la fiscalité, Administration fiscale australienne (Australian Tax Office). Bryan Maybee, professeur chercheur, The Centre for Exploration Targeting (CET) et maître de conférences, Department of Mineral & Energy Economics, Graduate School of Business, Curtin University, Perth, Australie-Occidentale. Frederick Cawood, professeur et directeur de la School of Mining Engineering, Université de Witwatersrand, Johannesburg, Afrique du Sud. Boubacar Bocoum, spécialiste en chef des mines, Division énergies renouvelables, hydrocarbures et mines de la Banque mondiale (SEGOM), Washington, D. C. Nishana Gosai, directrice pour les prix de transfert (Département chargé des grandes entreprises), Administration fiscale sud-africaine (South African Revenue Services), Johannesburg, Afrique du Sud. Steef Huibregtse, CEO, Transfer Pricing Associates (Global) Amsterdam, Pays-Bas.

mailto:[email protected]

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Table des matières

Prologue . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ix

Avant-propos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . x

Remerciements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . xii

Avertissements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . xiii

Précis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . xiv

1 . Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1

1.1 Identification des besoins . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.2 Objectifs et nature de l’étude actuelle. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31.3 Structure de ce manuel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41.4 Aperçu des méthodes et des Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert. . . 61.5 Le prix de transfert n’est qu’un aspect d’un problème multidimensionnel . . . . . . . . . . . . . . . . 9

Partie A : L’INDUSTRIE MINIÈRE ET LES PRIX DE TRANSFERT2 . La chaîne de valeur de l’industrie minière . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13

2.1 Analyse de la chaîne de valeur de l’industrie minière . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132.1.1 Étapes du cycle minier, niveau d’intégration verticale et incidence sur les prix de transfert . . . 132.1.2 Le prix de transfert comme méthode comptable de gestion pour les transactions

clients-fournisseurs intra et internes au groupe. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152.2 Principales activités menées au cours du cycle de vie d’une mine . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16

2.2.1 Classification générale des transactions entre parties liées dans l’industrie minière . . . . . . . . . 162.2.2 Fonctions et activités spécifiques associées aux différentes étapes de la chaîne de valeur de

l’industrie minière. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162.2.2.1 Étape d’acquisition et de prospection . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172.2.2.2 Étape de la construction et du développement de la mine . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182.2.2.3 Étape de l’exploitation et de la concentration des minéraux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192.2.2.4 Étape du transport : routier et ferroviaire, portuaire et maritime . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192.2.2.5 Étape de la fusion et de l’affinage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202.2.2.6 Fonctions de négoce, de commercialisation et de vente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21

3 . Principaux types de transactions minières impliquant potentiellement des prix de transfert . 22

3.1 Fonctions primaires et secondaires chez un producteur de métaux précieux ou au sein d’une base complètement intégrée verticalement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22

3.2 Actifs utilisés et créés par les diverses fonctions minières. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243.3 Principaux types de risques liés aux projets et aux marchés et autres risques commerciaux

dans l’industrie minière . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28

4 . Ventilation des principaux risques pour les recettes publiques provenant de la manipulation frauduleuse des prix de transfert dans la chaîne de valeur de l’industrie minière . . . . . . . . . . . 32

4.1 Considérations générales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 4.2 Risques provenant des opérations minières . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36

4.2.1 Considérations générales pour l’utilisation de centres de services pour l’approvisionnement en biens ou en services . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36

4.2.2 Les centres de services de commercialisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39

iv Les prix de transfert dans l’industrie minière, avec focalisation sur l’Afrique

4.2.2.1 Caractéristiques générales des ventes des produits minéraux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 394.2.2.2 Problèmes en matière de prix de transfert se rattachant aux centres de services de

commercialisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43

4.2.3 Centre de services aux entreprises . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 504.2.4 Centre de services scientifiques, techniques et d’ingénierie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 544.2.5 Centre de services d’assurances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 604.2.6 Centre de services financiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62

4.2.6.1 La sous-capitalisation comme mécanisme de transfert des bénéfices . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67

5 . Localisation et structuration des entreprises internationales et du commerce transfrontalier . 74

5.1 Attirer les investissements dans la prospection et l’exploitation minière au moyen d’incitations fiscales spécifiques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74

5.2 Critères pour l’organisation des entreprises et la localisation des centres de services . . . . . . . 755.3 La réorganisation d’entreprise est un processus continu et dynamique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 805.4 Questions concernant les conventions préventives de la double imposition (CPDI) pertinentes

pour les pays en développement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 825.5 Chalandage fiscal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85

Partie B : L’INDUSTRIE MINIÈRE EN AFRIQUE ET LES PRIX DE TRANSFERT6 . Caractéristiques de l’industrie minière en Afrique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91

6.1 Importance économique de l’activité minière en Afrique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 916.2 Statut actuel de la législation et de l’administration en matière de prix de transfert en Afrique 93

6.2.1 Législation en matière de prix de transfert. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 936.2.2 Résultats du questionnaire sur les prix de transfert . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95

6.3 Structure de revenus et de coûts pour les opérations minières en Afrique pouvant servir de base à l’identification des risques liés aux prix de transfert . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 976.3.1 Considérations générales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 976.3.2 Caractéristiques des principales matières premières et leur influence sur les transactions

transfrontalières . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 996.3.2.1 Profils généraux des productions et ressources pour les principales matières premières

en Afrique. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1006.3.2.2 État actuel de la production des principales matières premières en Afrique . . . . . . . . . . . . 1026.3.2.3 Les considérations générales en matière de revenus et de coûts. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106

6.3.3 Exemples de difficultés liées aux prix de transfert survenant dans le contexte de diverses matières premières. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1086.3.3.1 Métaux précieux : quelques exemples pour l’or et les métaux du groupe du platine . . . . . 1096.3.3.2 Métaux de base : détermination des prix et études de cas pour les produits du cuivre . . . 1146.3.3.3 Détermination des prix et études de cas pour les produits ferrifères. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1226.3.3.4 Détermination des prix et études de cas pour les produits charbonniers . . . . . . . . . . . . . . . 1296.3.3.5 Diamants et autres pierres précieuses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133

Partie C : CAPACITÉS INSTITUTIONNELLES ET ADMINISTRATIVES7 . Administration, conformité et audit des prix de transfert . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145

7.1 Vue d’ensemble des processus de conformité . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1457.1.1 Phase 1 – Qui est concerné ? – La sélection des cas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1497.1.2 Phase 2 – Quels problèmes présentent-ils ? – L’évaluation des risques. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1527.1.3 Phase 3 – L’audit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1537.1.4 Phase 4 – La résolution des problèmes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1557.1.5 Résumé du processus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156

Les prix de transfert dans l’industrie minière, avec focalisation sur l’Afrique v

7.2 Disponibilité des ressources et des compétences en matière d’analyse, de conformité et d’audit des prix de transfert . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156

7.3 Existe-t-il un rôle pour des unités administratives chargées des prix de transfert ? . . . . . . . . . 1587.4 Base de données de transactions comparables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1617.5 Documentation en matière de prix de transfert . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1627.6 Déclaration pays par pays . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1677.7 Pénalités et délais de prescription . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1687.8 Évaluation des audits et de la conformité . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1717.9 Relations avec les contribuables : documents d’information, décisions et communication /

consultation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1727.9.1 Activités de communication visant à encourager le dialogue avec les contribuables et le respect

des obligations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1727.9.2 Communications visant à assurer le respect de la conformité . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1737.9.3 Communication et coordination entre divers ministères et services impliqués dans l’administration

fiscale minière . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174

8 . Possibilités et stratégies potentielles de simplification du processus et de renforcement des capacités juridiques et administratives . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176

8.1 Accompagnement administratif et régimes de protection. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1768.2 Accords préalables en matière de prix de transfert (APP). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1788.3 Application de la « sixième » méthode. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1798.4 Formations spécialement ciblées sur les principaux domaines de risque ainsi que sur les

principes et stratégies d’audit basés sur les risques dans le secteur minier. . . . . . . . . . . . . . . . 1818.5 L’affectation provisoire (détachement) comme stratégie de formation avec l’objectif

d’aider et d’accélérer l’application des règles en matière de prix de transfert . . . . . . . . . . . . . 1858.5.1 Affectation provisoire d’agents fiscaux auprès d’administrations plus expérimentées . . . . . . . . 1858.5.2 Affectation provisoire d’experts en prix de transfert du secteur privé ou de juridictions

régionales ou internationales plus compétentes pour aider à la réalisation d’audits, à l’amélioration du processus et à l’organisation de formations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185

8.6 Mise en commun de l’expertise et modèles coopératifs de partage des capacités et des connaissances. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1868.6.1 Initiative « Inspecteurs des impôts sans frontières » de l’OCDE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1868.6.2 Établissement d’unités multinationales de prix de transfert (UMPT) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187

9 . Considérations et conclusions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190

À propos des contributeurs à cet ouvrage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195

Principales références en matière de prix de transfert . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198

Abréviations et acronymes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201

Annexe A .1 : Liste détaillée des fonctions les plus courantes réalisées par des parties liées dans les différentes étapes de la chaîne de valeur de l’industrie minière . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205

Annexe A .2 : Contrat de vente au comptant pour la livraison de minerai de fer par l’intermédiaire du Centre de commerce des matières premières (ZPLE) de Tianjin, portail de commerce en ligne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207

Annexe A .3 : Contrat de vente à long terme de concentré de cuivre (traduit de l’anglais) . . . . . . . 212

Annexe A .4 : Questionnaire d’analyse fonctionnelle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220

Annexe A .5 : Différences entre contrats EPC et EPCM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225

vi Les prix de transfert dans l’industrie minière, avec focalisation sur l’Afrique

Annexe B .1 : Questionnaire sur les prix de transfert . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227

Annexe B .2 : Bases de données des mines africaines existantes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230

Annexe B .3 : Qualification et structure des revenus et des coûts des opérations minières en Afrique pour les principaux produits miniers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249

Annexe C .1 : Liste détaillée des éléments d’information sur les postes des états financiers idéalement requis pour l’analyse de rentabilité et la génération de ratios, et où les trouver . . 287

Annexe C .2 : Facteurs influençant la structure interne de l’administration fiscale pour traiter des questions en matière de prix de transfert dans le secteur minier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 292

Annexe C .3 : Bases de données des prix de transfert . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 294

Annexe C .4 : Logiciel de prix de transfert . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297

Annexe C .5 : Exemples de définitions de bases de valeur des redevances dans les Accords miniers spéciaux concernant l’exploitation du fer en Australie-Occidentale (traduit de l’anglais) . . . . 298

Annexe C .6 : Renseignements nécessaires pour l’évaluation des risques et les audits en matière de prix de transfert dans le secteur minier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300

Annexe C .7 : Code déontologique de l’administration fiscale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 303

Annexe C .8 : Trois catégories générales de tactiques pouvant être utilisées pour perturber les audits sur les prix de transfert . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304

LISTE DES FIGURESFigure A.1 : Diagramme de la chaîne de valeur ajoutée de l’industrie minière montrant les étapes

suivies par les différents types d’entreprises minières en fonction du type de produit minier vendu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13

Figure A.2 : Diagramme montrant les centres de coûts (par ex., une filiale minière établie dans un périmètre fiscal distinct) et la relation entre les unités internes et les clients et fournisseurs externes, qui peuvent être des entités liées ou non . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14

Figure A.3 : Chaîne de valeur ajoutée du cycle minier montrant la nature et la chronologie des transactions possibles entre parties liées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17

Figure A.4 : Activités typiques réalisées au cours de l’étape d’acquisition et de prospection . . . . 18Figure A.5 : Activités typiques réalisées au cours de l’étape de conception et de construction

d’une mine . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18Figure A.6 : Activités typiques réalisées au cours de l’étape d’exploitation minière et de

concentration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19Figure A.7 : Activités de transport typiques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20Figure A.8 : Activités réalisées au cours de l’étape de fusion et d’affinage. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21Figure A.9 : Activités réalisées au cours de l’étape de commercialisation et de vente . . . . . . . . . . 21Figure A.10 : Diagramme montrant une opération minière complètement intégrée verticalement,

délimitée en rouge, et ses relations possibles avec des centres prestataires de services . . . . . 23Figure A.11 : Représentation schématique d’une transaction « triangulaire » de transfert ou de

vente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44Figure A.12 : Organigramme des services et paiements pour un centre de services de

commercialisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45Figure A.13 : Illustration du rôle d’un centre de services scientifiques, techniques et d’ingénierie

dans l’organisation d’une EMN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55Figure A.14 : Illustration d’une répartition qualitative entre trois catégories d’actifs respectivement

au sein d’une entreprise minière et au sein d’un centre de services scientifiques, techniques et d’ingénierie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60

Les prix de transfert dans l’industrie minière, avec focalisation sur l’Afrique vii

Figure A.15 : Illustration d’un centre de services d’assurances dans l’organisation d’une EMN . 60Figure A.16 : Critères de responsabilité définissant la nature de la captive d’assurance et la

méthode appropriée de détermination des prix de transfert . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61Figure A.17 : Illustration d’un centre de services financiers dans l’organisation d’une EMN. . . . 63Figure A.18 : Aperçu de la recommandation sur le taux fixe dans le cadre de l’Action 4 du BEPS

de l’OCDE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65Figure A.19 : Calcul des redevances fiscales exigibles d’une société empruntant 75 % des fonds

nécessaires, en partie (40 %) auprès d’une banque non liée, mais assorti d’une garantie de la société mère de l’EMN et en partie (35 %) auprès d’un centre de services financiers de l’EMN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70

Figure A.20 : Calcul des redevances fiscales exigibles d’une société empruntant 75 % du capital nécessaire auprès d’un centre de services financiers lié au sein de l’EMN . . . . . . . . . . . . . . . . 71

Figure A.21 : Entreprise réorganisée pour inclure une Filiale d’Europe centrale . . . . . . . . . . . . . . 80Figure A.22 : La Filiale d’Europe centrale est convertie en Succursale d’Europe centrale . . . . . . . 81Figure A.23 : Vente de la Succursale d’Europe centrale à une Filiale d’Europe du Nord. . . . . . . . 82Figure A.24 : Conventions fiscales signées par les pays subsahariens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83Figure A.25 : Schéma de chalandage fiscal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86Figure B.1 : Exemple d’organigramme d’une vente type de concentré de cuivre dans le cadre d’un

contrat à long terme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117Figure B.2 : Total des exportations sud-africaines, mettant en valeur le rôle du charbon (valeur

douanière des exportations d’Afrique du Sud 2013) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131Figure B.3 : Représentation graphique des implications en matière de prix de transfert,

d’érosion de la base d’imposition et de transfert de bénéfices pour un producteur de plusieurs matières premières minérales verticalement intégré . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132

Figure B.4 : Distribution schématique des rendements moyens des diamants bruts . . . . . . . . . . . 136Figure C.1 : Indication schématique de la quantité d’informations financières facilement

accessibles par une administration fiscale - généralement conséquente pour l’entreprise minière dans le pays hôte et pour l’EMN au niveau consolidé, mais maigre pour la plupart des sociétés relais enregistrées dans des juridictions à faible imposition. La figure montre comment ces informations peuvent être utilisées pour calculer une gamme de ratios financiers clés permettant de comparer l’entreprise minière et l’EMN. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151

Figure C.2 : Phases de conformité actives en matière de prix de transfert . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157Figure C.3 : Les quatre phases du processus des prix de transfert. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163Figure C.4 : Étapes du processus de conformité en matière de prix de transfert axées sur la

coopération. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180

LISTE DES TABLEAUXTableau A.1 : Principaux types d’actifs d’une entreprise minière . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26Tableau A.2 : Principaux types de risques rencontrés par une entreprise minière . . . . . . . . . . . . . 31Tableau A.3 : Description de la matrice des risques les plus courants rencontrés à différentes

étapes de la chaîne de valeur minière . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35Tableau A.4 : Spécification, modalités de commercialisation et détermination des prix de diverses

matières premières, sources de renseignements les concernant et valeur indicative des actifs incorporels de commercialisation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47

Tableau A.5 : Ratios d’endettement moyens de divers secteurs économiques. . . . . . . . . . . . . . . . . 68Tableau A.6 : Calcul des redevances fiscales payables par une entreprise minière indépendante

empruntant selon le principe de la pleine concurrence auprès d’une banque non liée . . . . . . 70Tableau A.7 : Estimation du revenu annuel auquel un pays africain riche en minéraux renonce en

raison de retenues à la source réduites sur les bénéfices des IDE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84Tableau B.1 : Indice de dépendance des pays aux industries extractives et ses composantes

individuelles pour quelques pays africains . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92

viii Les prix de transfert dans l’industrie minière, avec focalisation sur l’Afrique

Tableau B.2 : Pourcentage de l’investissement mondial pour la prospection minière à destination de l’Afrique pour l’année 2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93

Tableau B.3 : Statut actuel de la législation en matière de prix de transfert dans quelques pays subsahariens. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94

Tableau B.4 : Activités minières en Afrique par matières premières . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103Tableau B.5 : Production quotidienne et revenu annuel attendus pour les opérations minières

à ciel ouvert et souterraines types en Afrique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104Tableau B.6 : Les 10 plus grands pays producteurs de diamants en Afrique en 2012 . . . . . . . . . . . 105Tableau B.7 : Attribution des coûts pour les opérations minières africaines à ciel ouvert

« types » . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107Tableau B.8 : Répartition des dépenses en fournitures et consommables pour les opérations

d’une mine à ciel ouvert type . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108Tableau B.9 : Part des produits cuivriers nouvellement produits. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116Tableau B.10 : Gammes typiques de teneurs des concentrés de métaux de base sulfurés et paiement

approximatif du fondeur en pourcentage de la valeur du ou des métaux contenus . . . . . . . . 117Tableau B.11 : Exemple de crédits pour métaux précieux et de frais de traitement pour les

concentrés de cuivre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118Tableau B.12 : Exemple de déductions liées à la présence de métaux pénalisants pour divers

métaux non précieux couramment trouvés dans les concentrés de cuivre . . . . . . . . . . . . . . . . 118Tableau B.13 : Exemple de pénalités pour les métaux délétères couramment rencontrés dans les

concentrés de zinc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122Tableau B.14 : Exemple de pénalités pour les métaux délétères couramment rencontrés dans les

concentrés de plomb. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122Tableau C.1 : Phases et étapes dans la vérification et les audits de prix de transfert . . . . . . . . . . . 147Tableau C.2 : Sources principales de conseils dans les phases de vérification et d’audit en

matière de prix de transfert . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148Tableau C.3 : Compétences de base concernant les diverses phases du processus des prix de

transfert. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183Tableau C.4 : Exemples de compétences devant être fournies par le biais de formations pour

divers domaines de risque dans l’industrie minière . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183

ix

Prologue

Boubacar Bocoum

Le nombre de pays riches en ressources minières a régulièrement augmenté au cours du dernier quart de siècle, particulièrement dans les pays à faible et moyen revenu. Selon certaines estimations, d’ici 2030 la moitié de la population mondiale vivant avec moins de deux dollars par jour habitera dans des pays dont l’économie repose sur l’industrie minière. Pour les pays en développement, tirer de justes revenus de l’exploitation des ressources minières non renouvelables est donc d’une importance primordiale pour la mobilisation du revenu national, et représente une possibilité non négligeable de réduire la pauvreté et d’encourager la croissance inclusive.

Par le passé, les considérations nécessaires à l’application des contrats miniers, particulièrement là où impôts, redevances et autres revenus miniers sont concernés, ont reçu relativement moins d’attention, mais cette situation évolue avec l’augmentation du nombre de travaux de recherche et de publications sur ce sujet, y compris du Groupe de la Banque mondiale*1et de ses partenaires, en collaboration avec d’autres parties prenantes.

L’industrie minière en particulier, plus large et plus diverse que celle des hydrocarbures, est en expansion à un moment où les entreprises multinationales impliquées réorganisent leurs opérations de manière à répartir leurs fonctions, leurs actifs et leurs risques entre plusieurs entités liées localisées dans des juridictions différentes. Cette tendance, particulièrement proéminente en Afrique et dans les pays similaires du point de vue économique, fait que les activités d’ajout de valeur quittent les pays où se déroulent les opérations minières. En conséquence, le volume de biens et de services fournis dans les transactions transfrontalières entre entités liées augmente et les prix facturés pour ces services exigent plus d’attention et une évaluation correcte à des fins de calcul d’imposition.

De nombreux pays en développement, a fortiori ceux impliqués dans le commerce des produits miniers, ne sont pas encore en mesure de traiter adéquatement les risques liés aux prix de transfert. Ce besoin d’assistance a motivé le Groupe de la Banque mondiale (GBM), en coopération avec le Centre international de l’industrie minière pour le développement (IM4DC) d’Australie et le Département des prix de transfert de l’Administration fiscale sud-africaine (SARS), pour élaborer ce manuel afin d’envisager comment les principes établis en matière de prix de transfert pour les transactions intra-groupe peuvent être appliqués au mieux dans le contexte de l’industrie minière.

Cette publication identifie les fonctions et activités minières typiques ainsi que leurs actifs et risques respectifs, de même que celles faisant l’objet de transactions entre parties liées et donc sujettes aux risques de prix de transfert qui y sont associés ; explore les principales matières premières exploitées en Afrique, en détaillant leurs risques en matière de prix de transfert ; fournit des sources d’informations pour aider les inspecteurs des impôts à faire face au manque de données comparables pertinentes ; et passe en revue les audits, les activités de renforcement des capacités et les méthodologies et approches institutionnelles permettant d’accroître le respect des obligations de versement des redevances minières. Il s’agit d’un menu d’options et de possibilités qui peuvent être adaptées à la situation de chaque pays en fonction des défis propres qu’ils ont à traiter en matière de prix de transfert dans le secteur minier.

Bien que ce manuel soit complet dans ses suggestions de solutions aux problèmes de prix de transfert dans l’industrie minière, ses principaux messages ont aussi été présentés dans un rapport de synthèse**2à l’attention des parties prenantes autres que les professionnels des administrations fiscales souhaitant contribuer au débat sur la gestion du recouvrement des redevances minières. Ce manuel a aussi servi de base au développement de modules de formation spécialisés devant être présentés aux parties prenantes publiques, privées et aux organisations de la société civile intéressées par ce sujet à l’occasion de différents ateliers régionaux.

* Comment améliorer les cadres d’administration et de recouvrement des impôts frappant l’activité minière : Manuel de référence** Note de synthèse sur les prix de transfert dans le secteur minier, avec focalisation sur l’Afrique

x

Avant-propos

La discipline des prix de transfert couvre de nombreux aspects : comptable, économique, juridique et, bien entendu, fiscal. Ce manuel, Prix de transfert dans l’industrie minière, avec focalisation sur

l’Afrique : guide de référence pour les fiscalistes, constate que la plupart des nations africaines riches en ressources minérales ont ou sont en train de développer un cadre législatif relatif aux prix de transfert, mais que l’application efficace des règles est souvent négligée.

L’importance du secteur des matières premières en Afrique ne saurait être exagérée. Le Centre africain des ressources naturelles (CARN) estime que l’Afrique détient environ 30 % des réserves minérales mondiales connues, ainsi qu’une part importante des gisements mondiaux de gaz et de pétrole encore non exploités. Bien entendu, dans ce contexte, de nombreuses juridictions africaines considèrent des régimes efficaces de prix de transfert comme des outils de première ligne pour s’assurer une « part équitable » des revenus fiscaux mondiaux sur les bénéfices associés à l’extraction et à la vente des minéraux par les entreprises multinationales (EMN).

Les capacités en matière de prix de transfert et une connaissance spécifique du secteur minier ont été identifiées comme des facteurs limitants des efforts de mise en œuvre en Afrique. Ce manuel aborde les prix de transfert du point de vue théorique et pratique, et son contenu peut être considéré comme étant à la pointe de la pratique et de la pensée internationales actuelles dans ce domaine.

Les informations contenues dans ce guide correspondent étroitement aux travaux actuels sur les prix de transfert menés par l’OCDE et le G20. Par exemple, le projet « base d’imposition et transfert de bénéfices » (BEPS) a pour objectif principal de concevoir les mesures qui permettront un meilleur alignement entre les résultats économiques et les contributions économiques réelles des entreprises dans une juridiction fiscale donnée. En ce qui concerne spécifiquement les prix de transfert, les Principes de l’OCDE montrent clairement que leur analyse nécessite un examen de la « substance économique » des conditions réelles convenues entre les parties concernées. Les commentaires fournis dans ce manuel adhèrent à cette perspective, tout en soulignant l’importance d’une analyse des prix de transfert basée sur des analyses économiques et fonctionnelles approfondies.

Il est reconnu que les EMN possèdent de vastes possibilités de structuration de leurs chaînes de valeur mondiale pour les rendre avantageuses d’un point de vue fiscal dans le cadre de leur recherche d’efficacité commerciale et que la bonne application du principe de la pleine concurrence va bien au-delà de la simple tarification des conditions réelles conclues entre les diverses composantes d’une multinationale. Comme ce manuel s’en fait l’écho, ces considérations sont traitées en s’assurant que les « conditions » associées à une transaction donnée soient justifiées sur le plan commercial et qu’elles reflètent les termes qui auraient été convenus entre parties indépendantes opérant dans un contexte de pleine concurrence.

Ce manuel aborde un certain nombre de questions thématiques dans le domaine des prix de transfert. Trois d’entre elles semblent être d’une importance particulière : la présomption réelle et la répartition du risque ; les structures organisationnelles fréquemment rencontrées dans le secteur minier ; et le financement interne. Ces problématiques mettent en exergue d’importantes considérations concernant la nature économique.

Les questions relatives au risque ont été identifiées dans le cadre du projet BEPS de l’OCDE et du G20 comme faisant partie intégrante des analyses de prix de transfert, car les retours d’investissement correspondent naturellement au niveau de risque. La capacité des EMN à « planifier la fiscalité » dans le cadre de l’affectation et de la réaffectation contractuelles du risque a été mentionnée dans « Aligner les prix de transfert calculés sur la création de valeur, Actions 8-10 - Rapports finaux 2015 ». L’OCDE a souligné qu’il s’agit d’un domaine où la substance économique, exprimée en termes de capacité financière d’une entreprise à assumer le risque, et sa faculté de le contrôler, forme la base de la détermination de la bonne répartition des risques dans le cadre des prix de transfert. Ce manuel comprend un exposé du sujet et des conseils y afférents dans le contexte d’une analyse fonctionnelle et d’une compréhension de la chaîne de valeur mondiale.

Les prix de transfert dans l’industrie minière, avec focalisation sur l’Afrique xi

Ce manuel considère les « centres de services » intégrés comme courants dans les structures organisationnelles des EMN de l’industrie des matières premières. Les centres de services de commercialisation peuvent assumer diverses formes, mais en général ils impliquent un intermédiaire agissant comme agent ou mandataire dans l’approvisionnement ou la vente des produits miniers. Ces structures sont courantes en Australie. Compte tenu des quantités de matières premières vendues (ou dont les ventes sont facilitées) par ces centres de services, les implications fiscales potentielles sont importantes. Une des préoccupations centrales de la conformité fiscale est de s’assurer que la répartition globale des bénéfices des projets d’exploitation des ressources naturelles les plus importants reflète la contribution économique relative effectuée par chaque entreprise dans la chaîne de valeur de l’EMN, en soulignant notamment que l’actif productif en aval constitue la principale source de valeur. L’accent mis sur la substance économique, associée aux questions concernant la gestion et le contrôle du risque, est absolument pertinent, tout comme l’examen des contrats, de manière à déterminer si des parties indépendantes concluraient des accords similaires ou identiques et quels en seraient les termes, le cas échéant. Une question fondamentale est de savoir dans quelle mesure le centre de services de commercialisation peut sur le fond ajouter de la valeur aux opérations mondiales du groupe par son influence sur le prix de la matière première concernée, des coûts de production et de transport ou des quantités vendues.

Le financement interne est reconnu comme étant un point clé de focalisation pour les prix de transfert, et soulève fréquemment des questions délicates (par exemple dans quelle mesure la notion de « conditions de pleine concurrence » peut inclure une considération de la structure du capital d’une entreprise). Ce manuel détaille les types de problèmes de financement interne rencontrés dans la pratique, et présente les liens entre règles relatives à la sous-capitalisation et prix de transfert.

En résumé, ce manuel parvient à fournir une analyse détaillée, du point de vue de la théorie aussi bien que de la pratique, des prix de transfert dans le secteur minier. Il contient des informations utiles sur l’industrie minière, des commentaires et des conseils complets sur l’application du principe de la pleine concurrence et une description de plusieurs « points critiques » actuels en matière de conformité pour les autorités fiscales mondiales. Les autorités fiscales manquant d’expérience pratique dans ce domaine peuvent percevoir une analyse des prix de transfert comme une tâche colossale, mais ce manuel constitue un guide pratique pour faciliter l’application efficace des régimes de prix de transfert sur l’ensemble du continent africain.

Michael JenkinsÉconomiste principalAustralian Taxation Office

xii

Remerciements

Le Groupe de la Banque mondiale et les auteurs expriment leur gratitude pour l’aide et les contributions des gouvernements de la Namibie et de la Tanzanie, qui ont organisé des visites

sur le terrain et permis la consultation de leurs fonctionnaires principaux ainsi que d’autres informations précieuses.

Nous souhaitons remercier les contributions importantes réalisées par M. Ian Darragh dans l’administration des questionnaires sur les prix de transfert et par M. Richard Schodde de MinEx pour la compilation des cartes des matières premières incluses dans la Partie B.

Nous remercions aussi les anciens fonctionnaires et ceux actuellement en poste au sein de l’Australian Taxation Office (ATO) pour leur contribution inestimable, particulièrement MM. Stuart Hamilton, Michael Jenkins, Brendan Shannon et Jim Killaly pour l’aide et les matériaux fournis.

Nous voulons également exprimer notre gratitude à MM. Peter van der Veen, Christopher G. Sheldon, Joel Lachlan Cooper, Randall R. Fox, Komal Mohindra, Sridar P. Kanan et nos autres collègues du Groupe de la Banque mondiale pour leurs conseils, soutien et contributions qui ont rendu ce travail réalisable. Nous tenons aussi à remercier les réviseurs internes et externes de cet ouvrage dont les commentaires spécialisés et les propositions ont énormément contribué à l’exactitude et à la qualité de cette publication. Nous souhaitons tout particulièrement reconnaître l’énorme contribution apportée par la Prof. Lorraine Eden de l’Université du Texas, M. Michael Jenkins de l’Australian Taxation Office, M. Lee Corrick de l’OCDE et MM. Michael Jarvis, Tuan Minh Le, Richard Stern et Jan Loeprick du Groupe de la Banque mondiale.

Notre reconnaissance va à la Deutsche Gesellschaft für Internationale Zusammenarbeit GmbH (GIZ) qui a permis la publication de ce manuel de référence.

xiii

Avertissements

Les conseils présentés dans cet ouvrage ont un caractère général et ne se rapportent donc pas à la situation particulière d’un pays donné. Les gouvernements ou autres personnes morales

ou physiques souhaitant améliorer leurs politique ou législation ou l’application des règles et procédures en matière de prix de transfert afin de rendre le recouvrement des taxes et impôts miniers plus efficace et efficient doivent prendre en considération leurs propres besoins et circonstances et solliciter des conseils spécifiques allant bien au-delà de ceux offerts dans cet ouvrage. Les auteurs ne pourront être tenus responsables de toute perte occasionnée par toute personne agissant ou omettant d’agir sur la base des informations contenues dans la présente publication.

xiv

Précis

Le Groupe de la Banque mondiale, sous la direction du Département Global Énergie et industries extractives, a toujours été à l’avant-scène pour fournir des conseils sur les meilleures pratiques,

ainsi que dans la réalisation de visites de diagnostic et le renforcement des capacités des pays en développement dans le domaine de l’administration fiscale du secteur minier. Il a adopté une approche par étapes, dans le cadre de laquelle il entreprend les recherches et en publie les résultats qui sont utilisés dans la création de modules de formation présentés lors d’ateliers de travail. La première étape de ce travail s’est achevée par la publication du manuel de référence intitulé « Comment améliorer les cadres d’administration et de recouvrement des impôts frappant l’activité minière »1. Le document fournit aux décideurs politiques et autres parties prenantes une structure permettant d’évaluer et de traiter divers types de systèmes de redevances ; des principes pour leur administration, y compris en matière de points de valorisation, de déductibilité des coûts, d’évaluations et d’audits ; des informations spécifiques à l’industrie minière en matière d’impôt sur les sociétés ; les implications de certaines mesures incitatives et leurs impacts possibles sur le versement des redevances ; des procédures pour la gestion de divers types de paiements aux gouvernements, des ressources humaines, de la collaboration institutionnelle, de la coordination et du renforcement des capacités ; et liste les renseignements devant être partagés afin de veiller au respect des obligations en matière de versement des redevances minières. Le travail s’est davantage axé sur les revenus générés dès le stade du développement et sur l’élaboration de stratégies pour veiller au respect des obligations en matière de versement, tout en reconnaissant que la gouvernance est un facteur influant important.

La nécessité de conduire une étude complémentaire spécialisée sur les prix de transfert, particulièrement dans le contexte minier dans les pays en développement, a été clairement identifiée par un certain nombre de revues et d’ateliers de travail mené par le Groupe de la Banque mondiale (GBM) au cours de la première étape. Le questionnaire sur les prix de transfert soumis à un grand nombre d’administrations fiscales en Afrique est ensuite venu corroborer ces observations2, en constatant que la plupart des administrations fiscales ont déjà mis en place ou sont en train de développer une base législative adéquate pour traiter les questions relatives aux prix de transfert, mais à quelques exceptions près que l’application des règles de prix de transfert est à ce jour modeste ou inexistante. Cet état de fait est attribuable entre autres aux capacités limitées de la plupart des administrations fiscales à saisir la complexité des questions concernant les prix de transfert dans le secteur minier, en raison d’un manque à la fois d’expertise spécifique en matière de prix de transfert et de connaissance intime de ce secteur, ce qui est largement imputable à l’insuffisance actuelle des ressources que la plupart des nations africaines peuvent allouer au traitement de ces questions et accéder aux renseignements pertinents de la part des contribuables. Cette étude a pris en compte le Plan d’action BEPS de l’OCDE et du G20, les opinions exprimées dans les documents de discussions et les commentaires transmis par l’industrie, ainsi que les recommandations finales publiées fin 2015.

La tendance actuelle des entreprises multinationales (EMN) à fragmenter leurs opérations minières de manière à ce que de nombreuses fonctions, actifs et risques se trouvent répartis sur plusieurs entreprises ou centres de services résidant fréquemment dans des juridictions à faible imposition est une préoccupation particulière pour les pays en développement. En général, les EMN soutiennent que la consolidation des fonctions spécialisées dans des centres fournissant des services à leurs opérations mondiales n’est pas principalement motivée par des considérations de minimisation de la fiscalité. Elles affirment que le but est de parvenir à une masse critique, d’assurer la proximité des clients, du transport et des centres de commerce, ainsi que d’avoir des centres de recherche dans des lieux attractifs qui optimisent l’exécution de leurs activités commerciales. En dernière analyse, la manière de structurer leurs activités commerciales afin de garantir les plus hauts niveaux de

1Disponible sur : http://docplayer.fr/43739549-Comment-ameliorer-les-cadres-d-administration-et-de-recouvrement-des-impots-frappant-l-activite-miniere.html2Les pays d’Afrique ayant répondu au questionnaire sur le prix de transfert sont listés dans l’Annexe B.1.

http://hdl.handle.net/10986/16700

http://hdl.handle.net/10986/16700

Les prix de transfert dans l’industrie minière, avec focalisation sur l’Afrique xv

profits aux actionnaires est entièrement à la discrétion des EMN, mais celles-ci doivent s’assurer que le niveau d’érosion de l’assiette fiscale dans le pays producteur dû au transfert des bénéfices à l’étranger est proportionnel à la valeur réellement ajoutée par leurs filiales étrangères.

Dans certains cas, la fragmentation de la chaîne logistique a pour conséquence d’attribuer principalement à la filiale minière dans le pays producteur des fonctions de routine n’utilisant majoritairement que des actifs corporels, c’est-à-dire se comportant comme un « mineur contractuel ». Par contre, nombre des services spécialisés sont fournis au mineur par le biais de transactions transfrontalières avec des parties liées sur la base de prix de transfert difficiles à vérifier et à auditer et qui, donc, sont sujets à interprétation, voire à manipulation.

Il est aussi largement reconnu que les pays en développement rencontrent des difficultés dans l’application des Principes et des méthodologies en matière de prix de transfert de l’OCDE afin de vérifier le respect du principe de la pleine concurrence au sein de l’industrie en raison du manque de comparables pertinents dans le contexte de l’exploitation minière en Afrique, un sujet que l’OCDE, le GBM et le FMI étudient actuellement dans le cadre d’un mandat du G20. La présence d’accords contre les doubles impositions, qui dans certains cas peuvent créer des possibilités de « chalandage fiscal », vient compliquer cette vue d’ensemble.

Bien évidemment, aucune administration fiscale ne peut contrôler de manière systématique l’ensemble des domaines présentant un risque pour la recette publique. Cette étude se veut utile en se focalisant sur l’identification des points critiques en matière de prix de transfert au cours des diverses étapes de la chaîne logistique minière, dans le but de contribuer à la formulation de stratégies efficaces dans la hiérarchisation des efforts d’audit en matière de prix de transfert et à l’orientation des maigres ressources et possibilités de formation vers les transactions comportant un haut niveau de risque financier, tout en concevant des méthodologies simplifiées pour répondre aux transactions à faible risque. Pour ce faire, une analyse fonctionnelle détaillée de toutes les activités impliquées dans la chaîne de valeur de l’industrie minière a été réalisée, incluant la considération des actifs et risques généralement associés. En outre, elle contient un inventaire de tous les projets d’exploitation minière des matières premières les plus importantes en Afrique, qui organise les diverses opérations par taille et production et type d’exploitation minière (à ciel ouvert ou souterraine). Cet inventaire sert de base à une ventilation des frais relatifs au capital et des frais de fonctionnement récurrents pour les divers types et tailles d’exploitations minières pour les différentes matières premières afin de donner une idée de l’ampleur des flux de trésorerie impliqués dans les diverses fonctions principales, et de l’échelle et de la probabilité des risques en matière de prix de transfert pour les transactions y afférentes. Cette analyse, accompagnée d’études de cas explicatives, a sans surprise mis en exergue que les principales zones de risque pour les recettes publiques se trouvent dans la prestation de services de commercialisation, le financement, la conception et les services techniques, les services d’assurance et juridiques et, dans une moindre mesure, les services de base aux entreprises.

Cette étude examine par ailleurs l’inventaire des compétences et les options et stratégies structurelles, procédurales et de communication (interne et externe) qui pourraient contribuer à la création d’une administration fiscale efficace et efficiente dans le cadre de ses activités relatives aux prix de transfert dans les pays en développement. Elle propose aussi des suggestions sur la manière d’y parvenir. En plus des initiatives de formations spécifiques, ces suggestions incorporent l’appui de fiscalistes externes afin de faciliter le processus d’amélioration et de transfert des connaissances et d’approfondir la coopération et le partage de ressources spécialisées sur les prix de transfert entre les diverses juridictions, y compris l’établissement d’unités régionales ou à but spécial sur les prix de transfert orientées sur les entreprises multinationales, dans le prolongement de l’initiative d’Inspecteurs des impôts sans frontières de l’OCDE et en association avec des plateformes bien construites de partage des connaissances et d’apprentissage en ligne. Les conclusions principales présentées dans ce manuel ont une pertinence pratique pour les fiscalistes des pays en développement riches en ressources minérales, et les aideront dans le cadre du développement et de la mise en œuvre progressifs de politiques, de règles, de systèmes et de procédures en matière de prix de transfert conformes au principe fondamental de la pleine concurrence.

1

1Introduction

Cet ouvrage présente les résultats d’une étude sur les prix de transfert, avec une focalisation sur l’industrie minière en Afrique, commissionnée au début de l’année 2014 par le Groupe de la Banque mondiale en partenariat avec le Centre international de l’industrie minière pour le développement (IM4DC)3. Cette étude, qui a été coordonnée par le Centre for Exploration Targeting (CET)4 et qui a bénéficié des contributions de nombreuses autres organisations pertinentes, représente un des volets d’une initiative plus globale entreprise par le Groupe de la Banque mondiale et l’IM4DC afin d’identifier les besoins et d’améliorer les capacités et les cadres d’administration et de recouvrement des impôts miniers des juridictions fiscales des pays africains et d’autres pays en développement riches en minéraux.

Ce manuel de référence fait partie d’un engagement plus large du Groupe de la Banque mondiale pour appuyer les pays dans la mobilisation des ressources domestiques en protégeant leur assiette fiscale. Il a profité d’une collaboration efficace avec l’International Finance Corporation5 et de l’administration fiscale sud-africaine (SARS – South African Revenue Service). En raison de sa focalisation particulière sur le secteur minier, ce manuel de référence constitue un complément précieux au manuel plus général du Groupe de la Banque mondiale intitulé « Transfer Pricing and Developing Economies » (uniquement en anglais – « Prix de transfert et les économies en développement ») publié simultanément. Les lecteurs trouveront des références aux chapitres concernés de ce manuel tout au long du présent rapport.

Les prix des matières premières ont énormément chuté depuis leur pointe en 2012, atténuant dans une certaine mesure la pression politique en faveur d’une réforme et d’un renforcement des capacités administratives dans le domaine de la fiscalité minière, mais il est inéluctable que ces prix remontent à moyen terme. Il serait imprudent de ne pas reconnaître que l’exploitation minière continue à former la base du développement économique en Afrique et, qu’en conséquence, il est urgent d’essayer de résoudre les problèmes associés à la fiscalité de cette industrie.

La troisième étape de ce projet prévoit désormais la production d’une version abrégée du manuel destinée à une audience plus large et moins familière avec les questions fiscales spécialisées, ainsi que de supports de formation pratiques afin pour de futurs ateliers de formations axés spécifiquement sur les prix de transfert dans le secteur minier devant être organisés en Afrique et ailleurs.

1.1 Identification des besoins En réponse aux préoccupations exprimées par les pays africains, inquiets de voir que leurs recettes fiscales en provenance du secteur minier ne reflétaient pas de manière adéquate les augmentations récentes des prix des matières premières et les bénéfices de ces entreprises, en 2011, le Groupe de la Banque mondiale a engagé le CET pour effectuer des recherches et des études sur le terrain dans plusieurs pays d’Afrique subsaharienne riches en ressources naturelles concernant leurs politiques fiscales et leurs procédures administratives dans ce domaine. Le cofinancement de ce programme

3Le Centre international de l’industrie minière pour le développement (IM4DC) est un partenariat entre les Universités d’Australie-Occidentale et du Queensland (Australie) financé par le ministère des Affaires étrangères et du Commerce d’Australie (DFAT – Australian Department of Foreign Affairs and Trade).4CET est une coentreprise non constituée associant l’université d’Australie-Occidentale, la Curtin University et l’industrie minière, établie avec un financement de base provenant de l’État d’Australie-Occidentale dans le cadre de son programme « Centre of Excellence ».5 IFC : Advisory Services, fait maintenant partie du Trade and Competitiveness Global Group.

2 Les prix de transfert dans l’industrie minière, avec focalisation sur l’Afrique

a été ensuite assuré en 2013 par l’IM4DC. À ce jour, des études ont été réalisées au Mali, au Burkina Faso, au Ghana, en Namibie et en Tanzanie.

En 2013, les résultats des trois premières études ont été inclus dans une publication du Groupe de la Banque mondiale et du CET intitulée « Comment améliorer les cadres d’administration et de recouvrement des impôts frappant l’activité minière : Manuel de référence ». Cette publication est à présent utilisée comme base des ateliers de travail auxquels participent les experts fiscalistes des ministères des Finances et des Mines d’un grand nombre de pays riches en ressources naturelles6. Ces ateliers, qui jusqu’à présent ont eu lieu au Ghana, en Afrique du Sud, en Tanzanie et en Éthiopie, se sont avérés inestimables pour faciliter l’échange d’idées et l’enrichissement mutuel et pour identifier les problématiques émergentes urgentes sur la fiscalité de l’industrie minière telles que la forte vulnérabilité des recettes fiscales à la manipulation frauduleuse des prix de transfert dans le secteur minier. La Commission économique pour l’Afrique des Nations Unies (CEA)7 estime que les flux financiers illicites en provenance d’Afrique dus à des manipulations frauduleuses représentent un montant de 50 milliards USD, faisant écho à la Banque africaine de développement qui a spécifiquement identifié « … l’imposition inefficace des activités extractives et l’incapacité de lutter contre les abus des prix de transfert auxquels se livrent les entreprises multinationales… »8 comme étant la raison de l’érosion de la base d’imposition dans les pays en développement.

Les travaux de recherche et le renforcement des capacités dans le domaine des prix de transfert dans le secteur minier sont cruciaux, particulièrement compte tenu de la croissance rapide de l’importance économique de ce secteur9, de son caractère mondial, de son haut niveau technique et de sa complexité logistique, et de la prédominance des entreprises multinationales (EMN) comme acteurs principaux dans le secteur.

Il faut souligner que la portée de ce manuel se limite aux prix de transfert dans l’industrie minière et qu’il ne couvre pas les autres formes possibles de pertes de revenus telles que celles résultant de la corruption dans l’industrie et les pratiques gouvernementales, des fausses facturations commerciales10, des mesures incitatives fiscales inappropriées, des régimes fiscaux peu attractifs pour les investissements directs étrangers, des frais disproportionnés des installations d’exploitation minière et de traitement, des faillites d’entreprises, etc.

Les EMN ont eu tendance à fragmenter leurs chaînes logistiques à l’aide de structures organisationnelles de filiales complexes, souvent enregistrées dans des juridictions à faible imposition, à traiter ou commercialiser les produits miniers et à fournir une gamme de services et d’actifs aux filiales minières dans les pays en développement entraînant de gros volumes de transactions transfrontalières entre les parties concernées. Cela a pour conséquence le transfert du revenu imposable du pays producteur vers des juridictions étrangères. Certaines EMN ont en plus réduit le montant des recettes fiscales perçues par le pays producteur en localisant leurs filiales étrangères de manière à pouvoir exploiter les réseaux existants de conventions en matière de double imposition, limitant ainsi le taux des retenues à la source. Pour le pays producteur, la difficulté consiste à appliquer une politique en matière de traités mieux adaptée à ses intérêts, y compris la révision et l’annulation de conventions existantes contre les doubles impositions. Même si la nature et la justification de ces structures peuvent être remises en question, ces stratégies de minimisation de l’imposition sont néanmoins souvent légales.

En revanche, certaines EMN qui exploitent les possibilités de manipuler les prix de transfert en sous-facturant les produits minéraux à l’exportation et en surfacturant les actifs, services et finances entrants que leurs filiales fournissent à leurs exploitations minières provoquent l’érosion supplémentaire de l’assiette fiscale du pays producteur.

6En général, ces ateliers de travail accueillent entre 40 et 50 délégués d’une douzaine de pays à proximité du lieu de l’événement.7Rapport 2014 du Groupe de haut niveau des Nations Unies sur les flux financiers illicites en provenance d’Afrique intitulé « Localisez-les ! Neutralisez-les ! Recouvrez-les ! »8Groupe de la Banque africaine de développement, « Mobilisation des ressources intérieures à travers l’Afrique : tendances, défis et possibilités d’action », Washington DC, 2010.9La vue d’ensemble de la Banque mondiale 2013 prévoit une croissance en termes de PIB en Afrique supérieure à 6 % par an au cours de la décennie à venir, en partie en raison de taux de croissance supérieurs à la moyenne dans un tiers des pays de l’Afrique subsaharienne, dont nombre sont riches en ressources naturelles. 10CNUCED, 2016, « Trade misinvoicing in primary commodities in developing countries: The case of Chile, Côte d’Ivoire, Nigeria, South Africa and Zambia » (en anglais).

Les prix de transfert dans l’industrie minière, avec focalisation sur l’Afrique 3

Il est largement reconnu que l’administration de la législation sur les prix de transfert11 et l’assurance du respect du principe de pleine concurrence représentent une difficulté importante pour les pays en développement dans l’évaluation de l’alignement des prix de transfert utilisés (c’est-à-dire les prix appliqués aux biens et services transférés dans des transactions entre parties liées) par rapport à ceux qui auraient été conclus entre des parties indépendantes dans des circonstances comparables. Ceci est dû, entre autres, aux ressources actuelles inadéquates associées au manque conséquent d’expertise d’audit spécialisé au sein des autorités fiscales de nombreux pays en développement, et, en général, de la difficulté et du coût impliqués dans l’obtention des renseignements pertinents (OCDE, 2014)12.

Dans le secteur minier, ces difficultés sont multipliées en raison de la complexité relative du secteur, qui peut impliquer des transactions de grande valeur comprenant souvent des actifs incorporels difficiles à évaluer et du manque de données, de connaissances et d’expériences comparables spécifiques à l’industrie au sein des administrations fiscales.

L’érosion de la base d’imposition de certains pays en développement est aggravée en raison de mesures incitatives fiscales mal conçues, particulièrement certaines formes de trêves fiscales et de déductions pour amortissement et épuisement, qui ont été octroyées par le passé en vue d’attirer les investissements directs étrangers dans la prospection et l’exploitation minière lorsque les cours des matières premières étaient plus bas. Ces concessions ont souvent été effectuées avec une compréhension inadéquate des conséquences potentielles sur le long terme et ont été entérinées dans des accords de stabilité qui restreignent la capacité des gouvernements à réaligner leurs paquets fiscaux lorsque les cours montants des matières premières ont un effet de levier sur les bénéfices des entreprises bien au-delà des augmentations correspondantes des recettes publiques.

Ensemble, ces facteurs pèsent de manière importante sur la capacité administrative et matérielle de nombreuses administrations fiscales, limitant leur capacité actuelle à surveiller et à répondre de manière adéquate aux risques liés aux prix de transfert qu’il est alors possible de manipuler.

Le plan d’action recommandé par l’OCDE (2013)13 et les rapports finaux (2015)14 traitant de l’érosion de la base d’imposition et du transfert de bénéfices (BEPS), notamment les chapitres révisés des Principes de l’OCDE concernant les prix de transfert, et les initiatives de l’ONU (2011)15 et d’autres grandes organisations internationales (outre le Groupe de la Banque mondiale) sont les premières étapes d’une réponse ciblée tenant compte des caractéristiques uniques des questions concernant les prix de transfert dans le secteur minier, ce qui est vital dans le contexte des pays en développement.

1.2 Objectifs et nature de l’étude actuelle L’étude actuelle, en se concentrant spécifiquement sur le secteur minier des pays en développement riches en ressources minérales, notamment en Afrique, vient compléter les initiatives du Groupe de la Banque mondiale et d’autres organisations internationales, qui fournissent une assistance technique à l’échelle de l’économie dans son ensemble sur la mise en œuvre et l’application d’une législation sur les prix de transfert.

L’objectif de cette étude a été de combler certains des manques d’expertise identifiés en répertoriant les transactions entre parties liées et les principaux risques de prix de transfert aux différentes étapes de la chaîne de valeur ajoutée de l’industrie minière afin de proposer un cadre pratique pour aider les administrations fiscales des pays en développement riches en ressources minérales dans la hiérarchisation de leurs efforts d’audit en matière de prix de transfert. Le but est d’orienter les rares ressources et possibilités de formation vers les transactions à haut risque et de grande valeur,

11Si un pays n’a pas de législation concernant le prix de transfert, il peut être en mesure de régler les questions concernant les prix de transfert en s’appuyant sur son droit national (y compris les conventions en vigueur contre la double imposition) et sur des arguments légaux plus généraux, tels que la primauté du fond sur la forme, les caractéristiques légales ou même d’autres moyens d’imposition disponibles dans sa jurisprudence (par ex., moyens de lutte contre l’évasion fiscale). Toutefois, ceci peut se produire au risque de saper le climat d’investissement en réduisant la prédictibilité de l’administration fiscale. 12OCDE (2014). « Transfer pricing comparability data and developing countries », Éditions OCDE, Paris (en anglais).13OCDE (2013). Plan d’action concernant l’érosion de la base d’imposition et le transfert de bénéfices, Éditions OCDE, Paris.14OCDE (2015). Projet OCDE/G20 sur l’érosion de la base d’imposition et le transfert de bénéfices, Rapports finaux 2015, Éditions OCDE, Paris.15ONU (2011). Transfer Pricing Practical Manual for Developing Countries, Éditions OCDE, Paris (en anglais).


c.-à-d. les accords les plus complexes impliquant de gros flux de trésorerie, une expertise spécialisée difficile à valoriser et l’utilisation d’actifs incorporels. Dans le cas des transactions de routine ou à faible niveau de risque, il est possible de considérer l’utilisation de méthodologies simplifiées ou de mesures préventives (telles que des régimes de protection légaux ou de fait, ou encore des accords préalables en matière de prix). Ces dernières sont vues comme un moyen permettant aux administrations fiscales de gérer l’utilisation de leurs maigres ressources et de réduire les frais de conformité, offrant ainsi aux exploitants un niveau de prévisibilité appréciable. Toutefois, en raison de la complexité et du temps nécessaires à la mise en œuvre de telles mesures, la décision de les adopter repose en dernière analyse sur les juridictions individuelles et elles restent utilisées de manière peu fréquente en Afrique.

Enfin, cette étude a aussi été conçue pour identifier et mettre en lumière les besoins vitaux de renforcement des capacités et de formations spécialisées dans le domaine des prix de transfert dans le secteur minier en Afrique et de présenter les stratégies possibles destinées à en assurer la provision efficace.

Ses résultats ont été rapportés et présentés sous la forme du présent manuel, compilés dans le but de fournir une référence pratique pour les fonctionnaires des impôts des pays en développement riches en ressources minérales, de les aider dans l’identification, la hiérarchisation et l’examen des principaux risques en matière de prix de transfert, pour épauler le développement et la mise en œuvre progressifs de systèmes, politiques, règles et procédures adaptés en matière de prix de transfert dans leurs pays en ligne avec le principe fondamental de la pleine concurrence.

Cette étude a été lancée et supervisée par M. Boubacar Bocoum du Groupe de la Banque mondiale et dirigée techniquement par le Prof. Pietro Guj du CET. Coordonnée par le CET, elle a cependant utilisé l’expertise et les informations fournies par un grand nombre d’organisations et de personnes. Elles comprennent, en dehors du Groupe de la Banque mondiale, l’Université de Witwatersrand, les autorités fiscales des principales économies axées sur l’industrie minière (par ex., l’administration fiscale australienne [ATO – Australian Tax Office] et l’administration fiscale sud-africaine [SARS]) et des fiscalistes spécialisés dans l’industrie minière à la fois de l’industrie et de sociétés comptables, notamment Transfer Pricing Associates (TPA)16.

1.3 Structure de ce manuelCe guide de référence commence par le présent chapitre d’introduction détaillant la raison d’être de cette étude et la manière dont elle a été réalisée. Suit le contenu principal de l’ouvrage, qui se compose de trois parties. La Partie A (« L’industrie minière et les prix de transfert ») identifie les problèmes les plus courants en matière de prix de transfert dans l’industrie minière en général et les circonstances dans lesquelles ils sont le plus susceptibles de se produire dans la chaîne de valeur de l’industrie minière. La Partie B (« L’industrie minière en Afrique et les prix de transfert ») aborde les mêmes questions dans le contexte spécifique des principales matières premières extraites en Afrique. Cette partie et les annexes qui s’y rattachent fournissent un inventaire complet des opérations minières actuellement en cours en Afrique et des renseignements sur le revenu et la structure de coûts des opérations typiques afin d’aider à la création d’une méthodologie d’évaluation et de hiérarchisation des risques en matière de prix de transfert, le tout étayé par des exemples pratiques et des études de cas. La Partie C (« Les capacités institutionnelles et administratives ») traite de la manière de hiérarchiser et d’aborder les questions soulevées dans les Parties A et B et aborde les ressources, compétences et structures organisationnelles nécessaires pour s’assurer du respect du principe de la pleine concurrence. Plus spécifiquement :

La Partie A, « L’industrie minière et les prix de transfert » :

■ analyse la nature du cycle minier et les diverses étapes de sa chaîne de valeur en termes généraux, de l’exploration minérale en passant par l’exploitation minière et le traitement et jusqu’à la commercialisation des produits finaux ;

■ dresse un inventaire des activités principales réalisées à chaque étape et la relation fonctionnelle fournisseur-utilisateur entre les fonctions successives, ainsi que leur

16La contribution de TPA comprend une licence pour accéder et reproduire le contenu de leur ouvrage « Transfer Pricing Handbook for the Mining Industry », 2012 (en anglais), actuellement disponible sur leur site Internet, www.tpa-global.com.


probabilité d’impliquer des transactions transfrontalières entre parties liées impliquant des prix de transfert ;

■ considère leurs caractéristiques (qu’elles soient de routine ou complexes), le contenu fourni en termes d’actifs corporels par opposition aux actifs incorporels ou de propriété intellectuelle et le degré de risque assumé par les parties comme facteurs clés dans la détermination d’un prix de transfert approprié ;

■ analyse ces informations dans le but de mettre en valeur les principaux points de risque de manipulation frauduleuse des prix de transfert à chaque étape de la chaîne de valeur minière afin d’aider à focaliser les efforts d’audit sur les transactions à haut risque et à forte valeur (compte tenu des contraintes en matière d’expertise spécialisée et de ressources disponibles), en identifiant les possibilités de parvenir à une simplification des procédures à peu de frais en termes de recette et

■ évoque l’utilisation de « centres de services » par les EMN, particulièrement pour la provision de services de commercialisation, technico-scientifiques, financiers et d’assurances, et la manière dont ce type de structure commerciale et la résidence des filiales concernées dans des juridictions à faible imposition soigneusement choisies peuvent minimiser le montant total des contributions fiscales consolidées des EMN en déplaçant les bénéfices hors des pays producteurs de minéraux.

La Partie B, « L’industrie minière et les prix de transfert » :

■ traite d’une manière générale de l’importance économique et du potentiel futur de l’industrie minière en Afrique ;

■ passe en revue le statut actuel du développement législatif et de l’application administrative des règles en matière de prix de transfert spécifiquement dans le contexte des pays en développement en Afrique subsaharienne, utilisant à la fois des informations publiées et les réponses à un questionnaire complet sur les prix de transfert soumis à une vingtaine de pays choisis riches en ressources minérales ;

■ localise toutes les opérations minières actuelles et projets miniers avancés concernant les principaux produits miniers dans divers pays africains ; et classe, pour chaque produit, ces opérations en fonction de leur taille et du type de méthode d’exploitation minière, mais aussi des revenus et des structures/caractéristiques des coûts, en vue d’identifier les activités impliquant des flux de trésorerie importants et des risques potentiels pour la recette. Ces informations sont présentées sous la forme d’une base de données complète et de descriptions approfondies des caractéristiques des groupes individuels de matières premières fournies en annexes ;

■ considère les principaux produits minéraux et la manière dont ils sont généralement commercialisés pour chacune des matières premières et

■ illustre à l’aide d’exemples et d’études de cas sélectionnés les problèmes en matière de prix de transfert pour chacune des matières premières en se concentrant particulièrement sur leur tarification et leur commercialisation.

La Partie C, « Les capacités institutionnelles et administratives » :

■ fournit une explication détaillée des processus impliqués dans le profilage des risques de l’industrie et la sélection des cas à auditer ;

■ traite de la complexité et des défis dans la sollicitation de renseignements pertinents et opportuns et pour parvenir à une relation réussie et idéalement coopérative avec les contribuables, encourageant ainsi le respect des obligations ;

■ considère la structuration appropriée, et les incidences administratives et matérielles pour les autorités fiscales africaines, qui leur permettraient d’auditer globalement la conformité de l’industrie avec les Principes de l’OCDE actuels et récemment révisés, suivant la mise en œuvre du Plan d’action BEPS et

■ identifie les besoins en termes de renforcement des capacités et de formations spécialisées et les stratégies qui pourraient être mises en œuvre afin d’améliorer progressivement la hiérarchisation et l’efficacité des audits en matière de prix de transfert.

Cet ouvrage se termine par un chapitre de Considérations et conclusions qui résume les résultats de cette étude et les principales stratégies identifiées comme permettant d’améliorer la conformité de l’industrie à des principes solides en matière de prix de transfert et la capacité des autorités fiscales à mener un nombre suffisant d’audits efficaces en matière de prix de transfert, minimisant ainsi les pertes de revenus.


Des exemples et des études de cas pertinents sont fournis tout au long de cet ouvrage sous la forme d’encadrés identifiables par un arrière-plan distinct d’une couleur verte grisée. De plus, des encadrés reprenant les « Points à retenir », identifiables par la couleur crème de leur arrière-plan, sont insérés lorsque besoin est à la fin des chapitres sélectionnés.

Cet ouvrage contient aussi un glossaire, des références complètes et une gamme d’annexes pertinentes en complément à chacune des parties susmentionnées.

1.4 Aperçu des méthodes et des Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert

L’OCDE17 et l’Organisation des Nations Unies18 ont développé des modèles de conventions fiscales afin de réduire le risque de double imposition et d’attribuer ou de partager les droits d’impositions entre pays. Ces modèles abordent le prix de transfert d’un point de vue fiscal en utilisant la norme internationalement acceptée du principe de la pleine concurrence, tel que défini dans l’Article 9 (Entreprises associées) de l’OCDE19 et dans le modèle de convention contre la double imposition de l’ONU. Ainsi, les pays respectent ces obligations internationales en incluant le principe de la pleine concurrence dans les dispositions fiscales nationales relatives aux accords entre parties liées, qui autorise leur administration fiscale à effectuer des ajustements des prix de transfert, lorsque nécessaire, sur les montants dont une entreprise doit s’acquitter. Dans la pratique, les EMN doivent déterminer les bénéfices de leurs filiales ou établissements stables (succursales)20 comme s’il s’agissait pour chacun d’une entreprise indépendante contractée selon le principe de la pleine concurrence.

Afin d’harmoniser les politiques et pratiques internationales en matière de prix de transfert, l’OCDE a développé et met régulièrement à jour les Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert à l’intention des entreprises multinationales et des administrations fiscales (2010). Ces Principes ont été actualisés conformément aux recommandations sur les meilleures pratiques contenues dans les divers Rapports finaux 2015 BEPS. De plus, en 2011, l’ONU a complété les Principes de l’OCDE en publiant son « Manuel pratique des Nations Unies sur les prix de transfert à l’intention des pays en développement »21 qui fournit des méthodologies pour aider à la fois l’industrie et les autorités fiscales à déterminer si les prix de transfert adoptés dans des accords avec des parties liées sont conformes au principe de la pleine concurrence.

Suite aux rapports finaux 2015 concernant les actions 8 à 1022, les Principes de l’OCDE ont été clarifiés et renforcés. D’importantes révisions y ont été faites afin d’appliquer le principe de la pleine concurrence23, et de réviser les actifs incorporels24, les services intragroupes à faible valeur ajoutée25 et les accords de répartition des coûts26. Ces révisions se concentrent sur trois domaines principaux :

■ les actifs incorporels (Action 8) ■ la répartition des risques (Action 9) et

17OCDE (2014), Modèle de convention fiscale (version abrégée). 18Modèle de convention des Nations Unies concernant les doubles impositions entre pays développés et pays en développement, mise à jour de 2011.19Le principe de pleine concurrence stipule que lorsque « ... les deux entreprises sont, dans leurs relations commerciales ou financières, liées par des conditions convenues ou imposées, qui diffèrent de celles qui seraient convenues entre des entreprises indépendantes, les bénéfices qui, sans ces conditions, auraient été réalisés par l’une des entreprises, mais n’ont pu l’être en fait à cause de ces conditions, peuvent être inclus dans les bénéfices de cette entreprise et imposés en conséquence. »20L’Article 7(2) « Bénéfices des entreprises » du Modèle de convention fiscale de l’OCDE traite de la répartition des bénéfices entre un établissement stable (une succursale) et l’entreprise dans son ensemble.21United Nations Practical Manual on Transfer Pricing for Developing Countries, Organisation des Nations Unies, 2013 (en anglais). 22OCDE (2015), Aligner les prix de transfert calculés sur la création de valeur, Actions 8-10 - Projet OCDE/G20 sur l’érosion de la base d’imposition et le transfert de bénéfices Rapports finaux 2015, Éditions OCDE, Paris. Disponible sur le site : http://www.oecd.org/fr/publications/aligner-les-prix-de-transfert-calcules-sur-la-creation-de-valeur-actions-8-10-2015-rapports-finaux-9789264249202-fr.htm23Révision de la section D du chapitre I des Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert.24Révision du chapitre VI des Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert.25Révision du chapitre VII.26Révision du chapitre VIII.


■ les autres domaines à haut risque (Action 10), y compris la prorogation de la possibilité pour les administrations fiscales de ne pas reconnaître ou de modifier les transactions qui ne sont pas commercialement rationnelles27.

Surtout, des ajouts ont été apportés au chapitre II des Principes de l’OCDE, notamment à propos du prix des matières premières28 et des travaux supplémentaires doivent être entrepris pour fournir les connaissances, les meilleures pratiques et les outils nécessaires aux pays riches en ressources naturelles29.

Les Principes de l’OCDE présentent cinq méthodes utilisées dans l’application du principe de la pleine concurrence (voir paragraphes 2.12 à 2.55) comprenant :

■ Trois méthodes traditionnelles, c.-à-d. :

La méthode du prix comparable sur le marché libre consiste à comparer le prix d’un bien ou d’un service transféré dans le cadre d’une transaction contrôlée à celui d’un bien ou d’un service transféré dans le cadre d’une transaction comparable sur le marché libre lorsque ces données sont disponibles.

Il peut être nécessaire d’effectuer des ajustements afin de parvenir à la comparabilité et cinq facteurs de comparabilité30 sont identifiés dans ce domaine (voir paragraphes 1.36 à 1.63). La fiabilité de la méthode du prix comparable sur le marché libre est affectée par l’exactitude des ajustements effectués.

La méthode du prix comparable sur le marché libre est en général une méthode d’établissement des prix de transfert appliquée aux matières premières et, dans certaines circonstances, il est possible de faire référence à des accords comparables entre parties indépendantes similaires (c.-à-d., lorsqu’il existe un prix coté sur une bourse nationale ou internationale de matières premières)31.

La méthode du prix de revente établit le prix auquel un produit a été acheté à une entreprise associée en déduisant du prix auquel il a été ensuite revendu à un acheteur indépendant une marge brute appropriée. Cette marge représente le montant que le revendeur cherche pour couvrir ses frais de ventes et autres et, selon les fonctions exercées (en tenant compte des actifs utilisés et des risques assumés), réaliser un bénéfice approprié. Cette méthode est utile lorsqu’appliquée aux opérations de commercialisation.

La méthode du coût majoré applique une marge brute appropriée aux coûts supportés par le fournisseur des biens ou des services à un acheteur associé dans le cadre d’une transaction contrôlée. La marge brute représente un bénéfice approprié compte tenu des fonctions exercées et des conditions du marché. Cette méthode est la plus utile lorsque des produits semi-finis sont vendus ou des prestations de service fournies entre des entreprises associées, dans le cadre d’accords de mise en commun d’équipements ou d’approvisionnement à long terme.

■ Et deux autres méthodes transactionnelles de bénéfices (voir paragraphes 2.56 à 2.149), c.-à-d. :

La méthode transactionnelle de marge nette (MTMN) consiste à examiner le bénéfice net qu’un contribuable réalise au titre d’une transaction contrôlée ou de transactions combinées par rapport à un dénominateur approprié (par exemple les coûts, le chiffre d’affaires ou les actifs). Cette méthode fonctionne de la même manière que celles du coût majoré et du prix de revente, mais elle nécessite la sélection de l’indicateur de bénéfices nets le plus approprié et sa pondération.

27Voir pages 40 à 42, paragraphes 1.119 à 1.128. OCDE (2015), Aligner les prix de transfert calculés sur la création de valeur, Actions 8–10 - Projet OCDE/G20 sur l’érosion de la base d’imposition et le transfert de bénéfices Rapports finaux 2015, Éditions OCDE, Paris.28Ajout des paragraphes 2.16A à 2.16E au chapitre II des Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert.29Voir page 52, OCDE (2015), Aligner les prix de transfert calculés sur la création de valeur, Actions 8-10 - Projet OCDE/G20 sur l’érosion de la base d’imposition et le transfert de bénéfices Rapports finaux 2015, Éditions OCDE, Paris.30Principaux facteurs de comparabilité :

I. les caractéristiques des propriétés ou services transférés ;II. les fonctions réalisées par les parties (compte tenu des actifs mis en œuvre et des risques assumés) ;

III. les clauses contractuelles ;IV. les circonstances économiques des parties etV. les stratégies commerciales poursuivies par les parties.

31En conséquence du Rapport final BEPS sur les Actions 8–10 et des ajouts apportés au chapitre II des Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert.


La MTMN est adaptée aux cas où une des parties effectue toutes ou la plupart des contributions uniques impliquées dans la transaction contrôlée.

La méthode transactionnelle de partage des bénéfices (MTPB) détermine la répartition des bénéfices d’une transaction contrôlée entre entreprises associées sur la base de ce que des entreprises indépendantes auraient conclu sur le marché libre et se seraient attendues à réaliser en s’engageant dans la même transaction dans les mêmes conditions, sans être limitées à la considération du prix. Cette méthode peut apporter une solution aux opérations hautement intégrées pour lesquelles une méthode unilatérale ne conviendrait pas et elle est aussi la méthode de choix lorsque les deux parties font des contributions uniques et précieuses dans le cadre d’une transaction. L’OCDE développe depuis 2016 des conseils en vue de renforcer et de clarifier l’application de cette méthode, qui seront publiés en 201732.

Dans la pratique, les renseignements disponibles ne suffisent généralement pas pour effectuer une analyse de comparabilité et il faut faire preuve de flexibilité et de bon sens (voir paragraphes 2.68 et 1.13) pour parvenir à une estimation de pleine concurrence fiable. Afin d’alléger ces contraintes, de nombreuses juridictions ont durci leurs exigences législatives concernant la divulgation et la conservation des documents appropriés. La mise en œuvre des exigences en matière de déclarations BEPS pays par pays facilitera également l’obtention des renseignements, en dépit des faiblesses liées au manque de détail des rubriques et à son application limitée aux entreprises ayant un chiffre d’affaires brut supérieur à 750 millions USD.

À la demande de certains pays en développement, l’OCDE33 a envisagé l’utilisation d’une « sixième méthode » qui rend obligatoire l’utilisation des prix en bourse à la date d’expédition pour les matières premières côtés lors de transactions entre parties liées. Cette méthode, initialement employée en Argentine, a maintenant été adoptée par la plupart des pays d’Amérique du Sud et par l’Inde34. L’OCDE, tout en reconnaissant l’atout principal de cette méthode, qui fournit un point de référence clair et certain pour les transactions entre parties liées, craint qu’elle donne lieu à des prix qui ne sont pas de pleine concurrence, avec des écarts disproportionnés entre les conditions des transactions actuelles et les prix côtés. L’OCDE indique que cette méthode peut être considérée comme une approche anti-abus en fonction du niveau de risque, de la probabilité d’évasion fiscale et des difficultés pratiques de l’application du principe de pleine concurrence compte tenu de la disponibilité limitée des renseignements ou des capacités pour les transactions impliquant des juridictions ayant un niveau d’imposition faible ou non existant et des parties contractantes qui ne réalisent que des fonctions très limitées.

Le respect des Principes de l’OCDE doit avoir comme résultat que les filiales ou succursales35 des EMN ont des politiques clairement articulées qui assurent qu’elles respectent le principe de la pleine concurrence, en utilisant la méthode la plus appropriée parmi les cinq méthodes de détermination des prix de transfert. De plus, il est attendu qu’elles conservent les documents adéquats (y compris les documents ayant trait aux prix de transfert) en relation avec la configuration de leurs prix de transfert et les mettent à disposition de l’administration fiscale, lorsque demandé. De nombreuses administrations fiscales exigent aussi que les renseignements concernant la nature des activités et la valeur des transactions avec des parties liées fassent l’objet d’une déclaration annuelle. Ces documents refléteront vraisemblablement les exigences des nouvelles normes d’échange automatique de renseignements relatifs aux comptes financiers à trois niveaux (dossier maître, dossier local et déclaration pays par pays) définis dans le Rapport final BEPS sur l’Action 6.

Le chapitre 4 du manuel du Groupe de la Banque mondiale « Transfer Pricing and Developing Countries » fournit des conseils sur l’application du principe de la pleine concurrence, l’utilisation des méthodes de prix de transfert et la réalisation d’une analyse de comparabilité.

32Voir pages 55 et 56, OCDE (2015), Aligner les prix de transfert calculés sur la création de valeur, Actions 8-10 - Projet OCDE/G20 sur l’érosion de la base d’imposition et le transfert de bénéfices Rapports finaux 2015, Éditions OCDE, Paris.33OCDE, 2014, Transfer pricing comparability data and developing countries (en anglais).34PricewaterhouseCoopers, PKN Alert, 29 janvier 2013 (en anglais).35Une filiale est une personne morale distincte de la société mère et une filiale minière est en général résidente dans le pays d’accueil africain. Une branche (ou succursale) est une partie intégrante d’une entreprise non résidente ; d’un point de vue légal elles constituent la même personne morale. Les succursales (aussi connues sous le nom d’établissement stable) sont généralement assujetties à l’imposition dans le pays hôte sur les bénéfices attribuables aux activités économiques réalisées dans ledit pays. Les prix de transfert fixés par une succursale pour ses transactions avec les autres succursales de l’entreprise ou avec des entreprises associées sont généralement assujettis au principe de la pleine concurrence (soit dans le cadre du droit national ou de l’article sur les bénéfices d’entreprise d’un accord en matière de double imposition pertinent).


1.5 Le prix de transfert n’est qu’un aspect d’un problème multidimensionnelLa complexité administrative est aggravée par le besoin de parvenir à concilier la législation nationale sur les prix de transfert et les pratiques administratives avec le respect du principe de la pleine concurrence et les cinq méthodes de prix de transfert présentées dans les Principes de l’OCDE. Ceci se produit souvent dans un contexte de législations nationales complexes à gérer (par ex., règles relatives à la sous-capitalisation, sociétés étrangères contrôlées [SÉC] et les retenues à la source sur les dividendes, les services, les intérêts et les redevances à des non-résidents) et de conventions préventives de la double imposition (CPDI). Les retenues à la source peuvent jouer un rôle efficace dans la protection de la recette dans les pays en développement où la législation sur les prix de transfert et les capacités administratives sont inadéquates dans la plupart des cas. Les pays africains, qui sont généralement des importateurs de capitaux et des exportateurs de matières premières minérales, devront éventuellement faire preuve de prudence dans la création de réseaux de CPDI avec les pays développés, car les avantages associés ne compensent pas nécessairement de manière adéquate leur renonciation à des droits fiscaux potentiellement importants. Ceci peut expliquer pourquoi, par exemple, la Mongolie et l’Argentine ont annulé certaines de leurs CPDI qu’elles considéraient comme abusives. Ceci explique aussi pourquoi les EMN préfèrent les mesures incitatives à l’investissement sous forme de CPDI, soi-disant pour éviter la double imposition, bien que la plupart des pays développés préviennent cette situation par des dispositions de crédit ou d’exemption dans leurs législations nationales. Au fur et à mesure du développement et de la diversification de l’économie d’un pays, la signature d’une convention contre les doubles impositions peut présenter plus d’avantages que d’inconvénients en donnant un plus haut niveau de certitude aux investisseurs et en faisant la promotion d’une répartition de pleine concurrence plus équitable du revenu imposable.

La complexité de l’administration de certaines de ces conventions peut imposer un lourd fardeau sur les capacités administratives et matérielles actuelles de nombreux pays en développement, particulièrement en Afrique. Pour de nombreuses autorités fiscales, le défi administratif est exacerbé par le manque général de connaissances techniques sur les processus miniers et les structures de coûts associées, les structures de tarification des matières premières et les principaux facteurs de création de valeur dans la chaîne de valeur / d’approvisionnement minier pour chacune des matières premières. Ces difficultés sont encore accentuées par le manque de transactions comparables pertinentes au niveau national, le coût d’abonnement aux bases de données des transactions comparables et à la difficulté d’adapter ces données à une utilisation dans les pays en développement. Cet état de fait n’est pas aidé par le manque de volonté de certains contribuables à fournir les renseignements adéquats dans des échéances raisonnables et par la difficulté d’obtenir des données auprès de juridictions étrangères concernant certaines des transactions sélectionnées entre parties liées étrangères de l’entreprise sous audit. La négociation d’accords d’échange de renseignements avec les pays de résidence des filiales concernées des EMN ou des règles de présomption à appliquer lorsque les renseignements ne sont pas fournis peuvent être des moyens efficaces de régler certaines de ces difficultés.

Dans ce contexte, il apparaît logique de fonder toute future stratégie envisagée par des institutions internationales de renforcement des capacités, telles que l’OCDE, sur l’introduction de règles en matière de prix de transfert claires, aussi simples que possible à appliquer et susceptibles d’être adoptées par les juridictions africaines (en identifiant et en tenant compte des écarts en termes des compétences et des ressources vitales de ces administrations fiscales). Cette difficulté et ce besoin de simplification ont été reconnus par l’Organisation des Nations Unies (ONU) en 2011 dans son ouvrage « Transfer Pricing Practical Manual for Developing Countries », par Europaid dans son rapport récent de 2012 intitulé « Prix de transfert dans les pays en développement » et encore plus récemment en 2014 par l’OCDE36, qui traite du problème spécifique des données comparables pour les prix de transfert dans le contexte des pays en développement, problématique autour de laquelle elle a défini la portée de son aide et des formations en matière de prix de transfert proposées aux pays en développement.

Certaines juridictions, telles que le Brésil, la Chine et l’Inde, font appel à des méthodes ne reposant pas sur le principe de pleine concurrence, telles que l’application de marges fixes à certaines transactions pour lesquelles les prix comparables sur le marché libre ne sont pas disponibles et pour lesquelles l’application des autres méthodes prônées par l’OCDE s’est avérée difficile ou peu pratique. La Commission indépendante pour la réforme de l’impôt international sur les sociétés a exprimé une position bien plus radicale en soutenant que les problèmes associés aux prix de transfert dans les pays en développement peuvent s’avérer insurmontables et nécessité l’adoption

36OCDE (2014), « Transfer pricing comparability data and developing countries », Éditions OCDE, Paris (en anglais).


d’approches plus simples et plus novatrices, telles que les formules de répartition mondiales, qui n’ont aucun lien avec le principe de la pleine concurrence. Cette opinion est soutenue par un grand nombre d’ONG et plusieurs observateurs, et son concept est défendu entre autres par le lauréat du prix Nobel d’économie Joseph Stiglitz37. L’approche des formules de répartition mondiales répartirait les bénéfices mondiaux des EMN à ses membres dans différents pays sur la base d’une formule mécanique prédéterminée. L’OCDE rejette cette approche38 et ne la perçoit pas comme une alternative réaliste au principe de la pleine concurrence, car elle serait trop difficile à mettre en œuvre, résulterait en une vaste complexité politique et administrative, risquerait de provoquer des doubles impositions et des non-impositions. En outre, elle est arbitraire et ne tient pas compte des conditions de marché et des circonstances propres aux entreprises concernées.

Les approches de simplification et de prévention adaptées dans les pays développés comprennent les régimes de protection, l’application de marges bénéficiaires standards pour des services désignés à faible niveau de risque et la négociation d’accords préalables en matière de prix (APP). Le projet BEPS s’est spécifiquement penché sur la question de savoir si les « mesures spéciales », qui ne respectent pas forcément le principe de la pleine concurrence, doivent être appliquées compte tenu des difficultés que certains contribuables et administrations fiscales rencontrent dans l’application du principe de la pleine concurrence. Toutefois, les Rapports finaux du Projet BEPS 2015 soulignent l’applicabilité continue du principe de la pleine concurrence par opposition aux « mesures spéciales » autres que les mesures de simplification susmentionnées. Cette conclusion n’interdit pas la considération et le développement de régimes de protection et la négociation d’accords préalables en matière de prix (APP) (en notant que ces approches ne contournent pas les défis analytiques pour s’assurer du respect du principe de la pleine concurrence). De même, elle n’empêche pas la provision de conseils aux contribuables sur les dispositions et résultats considérés « à faible risque ». L’OCDE et le Groupe de la Banque mondiale poursuivent des travaux sur ces mesures, et le rapport final attendu en octobre 2016 devrait fournir plus de conseils aux pays en développement sur l’utilisation des approches de simplification.

Certaines juridictions africaines ont émis des réserves quant à la mise en œuvre de telles mesures. Ceci n’est pas surprenant, car bien que les APP puissent être efficaces, leurs négociations peuvent être complexes et longues et imposer un lourd fardeau sur l’expertise disponible en matière de prix de transfert, qui peut être déployée sur des contribuables en conformité. Pour cette raison, et en dépit de leurs mérites importants, les APP sont rarement utilisés en Afrique.

L’OCDE reconnaît le problème de capacité technique posé par les prix de transfert, et, avec d’autres grandes organisations internationales (telles que le FMI, le Groupe de la Banque mondiale et l’UE), ainsi que des pays donateurs (par ex., la Norvège, l’Allemagne, l’Australie, etc.), a lancé un certain nombre d’initiatives en matière de formation et de renforcement des capacités et avancé le financement nécessaire à la provision de l’expertise concernée. Il s’agit par exemple du programme commun de l’équipe fiscale du Groupe de la Banque mondiale, de l’OCDE et de l’UE et leur participation et expérience actives dans la mise en œuvre d’une législation sur les prix de transfert et, en particulier, dans le renforcement des capacités des administrations fiscales de plus de quinze pays (y compris le Kenya, le Ghana et l’Éthiopie parmi d’autres pays africains). Par ailleurs, plus de dix autres projets sont prévus en coopération avec la Communauté d’Afrique de l’Est (EAC) et la Communauté économique des États de l’Afrique de l’Ouest (CÉDÉAO).

La capacité à employer, développer et conserver l’expertise en matière de prix de transfert est un des défis auxquels la plupart des pays en développement sont confrontés. Ces derniers doivent donc faire preuve d’innovation et d’habileté dans ce domaine. À travers la mise en œuvre de programmes de recrutement ciblés et de formations structurées, certains pays en développement font des progrès dans l’attrait, le développement et la rétention de compétences dans le domaine des prix de transfert. Même si le secteur privé peut proposer des rémunérations attractives, le secteur public propose la stabilité et la sécurité de l’emploi et un meilleur équilibre entre vie privée et vie professionnelle. De plus, dans le secteur public, les formations et le développement professionnels, y compris les défis rencontrés et la variété du travail, sont souvent attrayants et les administrations fiscales des pays en développement doivent tirer profit de l’ensemble des atouts dont elles disposent pour attirer et conserver les ressources spécialisées en prix de transfert.

37The Economic Times (2015). « Rights groups reject OECD approach on corporate tax avoidance » (en anglais). Accès sur : http://uk.reuters.com/article/2015/06/02/uk-oecd-taxation-idUKKBN0OI09820150602.38Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert 2010, paragraphes 1.16 à 1.32.

Partie A

L’industrie minière et les prix de transfert

Cette section identifie d’une manière générale les problèmes les plus courants en matière de prix de transfert dans le secteur minier et les principaux points critiques en la matière dans la chaîne de valeur ajoutée de l’industrie minière. Elle se penche sur les fonctions exercées, les actifs utilisés et les risques assumés par les diverses entités dans les transactions entre parties liées et sur la manière dont ces éléments doivent être pris en compte pour s’assurer que les prix de transfert se rattachant à ces transactions sont conformes au principe de la pleine concurrence. Cette approche structurée fournira un aperçu de la manière dont les administrations fiscales peuvent identifier « qui » doit faire l’objet d’une surveillance et « pourquoi » et « comment » répartir les maigres ressources des administrations fiscales en fonction d’un classement des entreprises minières assujetties en vue de réaliser des contrôles fiscaux. Le propos est étayé par un certain nombre d’études de cas et d’exemples pratiques et pertinents.

13

2La chaîne de valeur de l’industrie

minière

Les prix de transfert se fondent sur l’analyse fonctionnelle, qui examine les fonctions exercées, les actifs utilisés et les risques assumés (FAR) par chacune des parties liées qui participent aux transactions intragroupe. La description de la chaîne de valeur de l’industrie minière ci-dessous est destinée à fournir un contexte clair et spécifique et une compréhension de l’industrie minière afin de faciliter l’analyse FAR détaillée présentée au chapitre 3.

2.1 Analyse de la chaîne de valeur de l’industrie minière

2.1.1 Étapes du cycle minier, niveau d’intégration verticale et incidence sur les prix de transfert

La figure A.1 décrit les étapes habituelles de la chaîne de valeur ajoutée de l’industrie minière, de la prospection à la commercialisation des métaux affinés sur les marchés finaux. Dans la réalité, relativement peu d’entreprises minières, particulièrement en Afrique, intègrent verticalement leurs activités et fonctions au sein de la de la même entité juridique imposable.

Comme le montre la figure A.1, le niveau d’intégration au sein de la même entité juridique imposable dépend, en grande partie, des produits minéraux vendus, bon nombre d’entreprises minières

Figure A.1 : Diagramme de la chaîne de valeur ajoutée de l’industrie minière montrant les étapes suivies par les différents types d’entreprises minières en fonction du type de produit minier vendu

BASE COMPLÈTEMENT INTÉGRÉE VERTICALEMENT OU PRODUCTEUR DE MÉTAUX PRÉCIEUX

PRODUCTEUR DE MINERAIS EN VRAC (FER OU CHARBON) COMPLÈTEMENT INTÉGRÉ VERTICALEMENT

PRODUCTEUR DE CONCENTRÉS DE MÉTAUX DE BASE

SIMPLE PROSPECTEUR

Acquisitionet

prospection

Constructionet

développement

Exploitation et

concentration

Transport

Routier, ferroviaire, portuaire et

maritime

Fonteet

affinage

Négoce,commercia-lisation et

ventes


produisant et vendant sur des marchés libres ou transférant à des parties liées (principalement à l’étranger) les produits extraits intermédiaires tels que :

■ les minerais concassés et criblés avec peu ou pas d’enrichissement, par ex., vendus en vrac tels que le fer, le charbon, le phosphate naturel, etc. ;

■ les concentrés minéraux et autres produits minéraux partiellement traités en aval, par ex., métaux de base et concentrés de nickel, ainsi que

■ des métaux après fusion et affinage.

C’est à ces différents points de vente ou de transfert que les bénéfices imposables sont générés dans le pays producteur.

Même lorsqu’un projet minier est complètement intégré verticalement de la prospection à la commercialisation des métaux affinés, il est peu probable que toutes les entrées dans la chaîne de valeur ajoutée soient fournies par des unités fonctionnelles internes. Le processus de production implique souvent des transactions clients-fournisseurs avec :

■ des clients et des fournisseurs sans relation, c.-à-d. des entités imposables distinctes non contrôlées par l’EMN, ou

■ des clients et des fournisseurs liés c.-à-d. des entités (des filiales ou des succursales) détenues et contrôlées par la même EMN propriétaire du projet minier comme montré dans la figure A.2, ou

■ un mélange des deux.

Les diverses activités de l’entreprise minière se composent de deux types de fonctions :

■ les fonctions primaires, qui englobent toutes les activités se rattachant à la prospection, l’exploitation et la concentration, le transport, la fusion et l’affinage et la distribution et la commercialisation et

■ les fonctions secondaires, qui comprennent toutes les activités de support qui ne sont pas directement liées à la prospection, à l’exploitation minière et à la gestion des

Figure A.2 : Diagramme montrant les centres de coûts (par ex., une filiale minière établie dans un périmètre fiscal distinct) et les clients et fournisseurs externes, qui peuvent être des entités liées ou non

Ventes externes au prix du marché

Ventes externes au prix du marché

Fournisseur national non lié

Fournisseur étranger non lié

Client non lié

Centre de coûts lié

Unités fonctionnelles internes

Centre de profits / filiale minière imposable individuellement

Transfert interne

Centre d’investissement / entreprise mère / détenteur de

la propriété intellectuelle

Fournisseur national lié

Fournisseur étranger lié

Transactions intra-groupe au prix de transfert



Centre de coûts

Centre de coûts

Centre de coûts

Centre de coûts

Centre de coûts

Centre de revenus


matières premières minérales telles que les services d’entreprise (comptabilité, finance, commercialisation et assistance technique, RH, TI, assurances, services juridiques, etc.).

Il est important de noter que cette division des fonctions concerne les entreprises minières, et non les entreprises internationales de services à l’industrie minière qui présenteraient une structure différente.

Le conseil d’administration d’une EMN traite généralement des questions de gouvernance et des décisions managériales de haut niveau, déléguant l’autorité aux directeurs des diverses unités (« centres de responsabilités »), en déterminant la portée maximale de leur contrôle et le niveau de responsabilité et d’indépendance que ces derniers peuvent exercer en ligne avec la stratégie, le modèle et la structure d’entreprise souhaitée.

Ces considérations déterminent si un centre de responsabilités est :

■ un centre de dépenses, réalisant les tâches hautement créatives, stratégiques ou opérationnelles nécessaires (par ex., recherche et développement [R&D]), principalement pour une utilisation intra-groupe ;

■ un centre de coûts, exécutant les activités opérationnelles de base et autres, géré par l’entité principale, principalement pour une utilisation intra-groupe;

■ un centre de revenus, principalement responsable des activités de marché et axées sur la clientèle (par ex., ventes et distribution), conçu pour maximaliser les volumes ou les prix, sans regard pour les coûts de production ;

■ un centre de profits, principalement responsable des activités de marché et axées sur la clientèle, l’accent étant mis sur la contribution aux bénéfices et la qualité, c.-à-d. l’optimisation du chiffre d’affaires, du coût unitaire et des revenus ou

■ un centre d’investissement, réalisant les activités de base relatives aux marchés de capitaux ou axées sur la clientèle, principalement pour les actionnaires ou l’EMN dans son ensemble, se focalisant sur le retour sur investissement et le rendement de la propriété intellectuelle.

Un centre de profits jouit du plus haut niveau d’indépendance en matière de prise de décision et il forme en général une entité comptable indépendante en termes de ses contributions individuelles aux bénéfices commerciaux globaux de l’EMN. Il est souvent avantageux pour les EMN de mener leurs activités d’exploitation minière dans des pays en développement sous la forme de centres de profits, généralement enregistrés comme des filiales individuelles dans le pays hôte.

Les cas dans lesquels une EMN mène ses activités minières dans un pays en développement en son nom à travers une succursale minière locale sont rares, car la plupart des pays africains exigent que les projets miniers appliquent des mesures de séparation39, c.-à-d. que chaque projet soit détenu et opéré par une filiale minière spécifique de l’EMN, enregistrée et imposable dans le pays hôte . L’utilisation de succursales, même si elle est permise, est dans l’ensemble découragée par l’application de taux d’imposition fortement différenciés, qui peuvent être un reflet du réseau limité de CPDI en Afrique.

En dernière analyse, la chaîne logistique de n’importe quelle entreprise vendant ses produits sur un marché contestable (figure A.2) comprend aussi, en-dehors des contributions des centres internes de dépenses, de coûts et de revenus, des approvisionnements provenant de fournisseurs liés et non liés, qui eux-mêmes peuvent être des résidents du pays producteur ou, le plus souvent, étrangers.

2.1.2 Le prix de transfert comme méthode comptable de gestion pour les transactions clients-fournisseurs intra et internes au groupe

Les comptables de gestion valorisent et attribuent des prix de transfert aux biens et services fournis aux clients internes (qu’il s’agisse de centres de coûts, de revenus ou de profits) afin d’évaluer la performance des centres de responsabilité individuels. L’objectif est d’en améliorer la productivité et donc les résultats consolidés. Dans le cas des centres fournissant des services qui pourraient être

39Il faut signaler que bien que les mesures de séparation soient généralement appliquées dans le monde entier dans le contexte des redevances minérales, ce n’est pas la norme dans le contexte de l’impôt sur les sociétés dans le monde développé où les pertes peuvent normalement être compensées par le revenu imposable généré par une société liée.


obtenus à des prix plus avantageux auprès de fournisseurs externes, la sous-traitance ou la mise en place de mesures visant à renforcer leur compétitivité sont envisagées.

Ainsi, lorsqu’il est déterminé de manière impartiale, le prix de transfert est avant tout une méthode nécessaire et légitime de comptabilité des transactions internes à l’entreprise ou intra-groupe. En conséquence, il ne devrait exister aucune raison de fausser les prix de transfert dans le contexte de la comptabilité de gestion au sein d’une même entité juridique, mais de telles motivations peuvent cependant apparaître dans le contexte de transactions transfrontalières entre différentes parties liées de la même EMN, et les implications fiscales, détaillées ci-dessous, peuvent être conséquentes. C’est pourquoi les livres comptables sont généralement une source utile de renseignements pour les autorités fiscales, qu’elles ont intérêt à demander très tôt dans le cadre de l’analyse des prix de transfert.

2.2 Principales activités menées au cours du cycle de vie d’une mine

2.2.1 Classification générale des transactions entre parties liées dans l’industrie minière

La figure A.3 illustre les diverses étapes de la chaîne de valeur ajoutée de l’industrie minière de la prospection à la commercialisation de métaux affinés, et montre que des transactions entre parties liées de deux types peuvent se produire à n’importe quelle étape dans la chaîne :

■ les transferts sortants de produits minéraux vers une partie liée et ■ les transferts entrants et sortants de biens et de services provenant d’une partie liée, y

compris :• les services financiers ;• les services d’entreprise et de soutien ; et• les actifs corporels et incorporels et les services techniques impliquant un savoir-faire

exclusif, des droits de propriété intellectuelle et des activités de R&D.

Il faut bien comprendre que les prix de transfert associés au transfert sortant de produits minéraux vers une partie liée affectent non seulement l’évaluation du revenu imposable d’un projet dans le contexte du revenu d’entreprise et d’autres obligations fiscales, mais ils peuvent aussi être d’une importance vitale dans la détermination de la base de valeur à laquelle les taux de redevances minières doivent être appliqués.

La valeur financière de certains des transferts et transactions entrants et sortants entre parties liées peut être très élevée compte tenu de la taille de l’industrie minière ; la juste estimation des prix de transfert associés en est donc d’autant plus importante. Le niveau de risque découlant de ces estimations se situera sur une échelle allant de relativement faible pour les transactions de routine où des transactions comparables sont facilement disponibles, à très élevé pour les transactions plus complexes impliquant le transfert d’actifs incorporels difficiles à valoriser, d’actifs et de services spécialisés impliquant une technologie propriétaire, des activités de R&D et des droits de propriété intellectuelle, des brevets et des licences, etc.

2.2.2 Fonctions et activités spécifiques associées aux différentes étapes de la chaîne de valeur de l’industrie minière

Il est important de noter que les entreprises impliquées dans la production de différents minéraux peuvent avoir différents niveaux d’intégration verticale allant de l’extraction au traitement jusqu’à la fusion et l’affinage. Les entreprises travaillant avec de « nouveaux » métaux, tels que l’aluminium, ont tendance à être complètement intégrées verticalement. Par exemple, à une époque Comalco couvrait l’intégralité des activités, de l’extraction de la bauxite à la production, la fusion et l’affinage de l’alumine et à la fabrication de produits en aluminium, et jusqu’à la vente au détail. Par opposition, les « vieux » métaux, tels que le fer, ont traditionnellement tendance à être extrêmement stratifiés, avec une séparation claire entre l’exploitation minière et les aciéries. Au cours des dernières années, les quelques entreprises qui étaient intégrées à l’origine ont formellement séparé leurs entreprises d’exploitation minière et de production d’acier.


Il faut aussi comprendre que l’énorme investissement en capital nécessaire à l’établissement d’une capacité verticalement intégrée de fusion et d’affinage en aval d’un projet minier individuel ne peut être justifié que si les ressources minérales sont d’un volume et d’une quantité exceptionnels, assurant une durée de vie longue et sécurisée au projet. Bien entendu, ceci est rarement le cas et la tendance chez les EMN dans l’industrie minière a été de centraliser leur capacité de traitement des produits en exploitant les économies d’échelle en établissant des centres de services mondiaux et régionaux, plutôt que de maintenir une multitude d’installations locales décentralisées et moins efficaces. Les pays hébergeant les opérations minières acceptent mal cette tendance, car ils souhaiteraient voir davantage d’emplois créés sur leurs territoires. Au final, il doit exister une raison commerciale valide pour attirer le capital nécessaire à l’établissement d’un traitement en aval dans le pays d’accueil.

Chaque étape de la chaîne de valeur ajoutée de l’industrie minière montrée dans la figure A.3 (voir la partie inférieure de l’image) comprend une série de fonctions et d’activités typiques.

2.2.2.1 Étape d’acquisition et de prospection

L’objectif de cette étape est de découvrir un nouveau gisement minéral et d’évaluer sa capacité à alimenter une opération minière économiquement viable. Dans nombre de juridictions, la prospection est définie comme allant de la prospection initiale et la reconnaissance d’un site, en passant par la découverte du minerai et la délimitation des ressources, jusqu’à la réalisation de l’étude de faisabilité, c.-à-d., jusqu’à la décision de procéder au développement de la mine.

Figure A.3 : Chaîne de valeur ajoutée du cycle minier montrant la nature et la chronologie des transactions possibles entre parties liées

Acquisitionet

prospection

Constructionet

développement

Exploitation et

concentration

Transport

Routier, ferroviaire, portuaire et

maritime

Fonteet

affinage

Négoce,commercia-lisation et

ventes

TRANSFERT DE PRODUITS MINÉRAUX

Services d'entreprise

CENTRE DE SERVICES DE COMMERCIALISATION

CENTRE DE SERVICES FINANCIERS

CENTRE DE SERVICES SCIENTIFIQUES, TECHNIQUES ET D'INGÉNIERIE

CENTRE DE SERVICES D’ASSURANCES


Cette étape commence par le dépôt d’une demande des entreprises auprès du gouvernement pour l’attribution des droits de prospection et, par la suite, d’exploitation de tout gisement minéral qui a pu être découvert. Comme discuté ci-dessous, la procédure d’octroi de baux et de permis d’exploitation minière génère divers niveaux de recettes publiques et crée des actifs détenus par des entités spécifiques au sein du groupe de l’EMN, pas nécessairement par sa filiale minière.

La prospection est une activité à haut risque dans le sens où un nombre important de projets peu coûteux individuellement, mais potentiellement infructueux doivent être entrepris avant qu’une découverte minérale puisse être faite, ce qui résulte en des coûts importants. Il s’agit d’un investissement en capital, car les pertes relatives aux dépenses de prospection non déduites (sous la forme d’informations géologiques d’études, de forage, etc.) sont capitalisées en tant que projets individuels tangibles et droits miniers intangibles. Même dans le cas d’une étude de faisabilité ayant une conclusion positive, il existe un risque supérieur à 10 % que le projet puisse ne pas répondre aux attentes et échoue d’un point de vue commercial. Les bénéfices au niveau de la prospection ne dérivent que du négoce ou de l’attribution de l’utilisation de ces actifs.

La figure A.4 montre sous forme de diagramme la série d’activités effectuées au cours de l’étape d’acquisition et de prospection.

2.2.2.2 Étape de la construction et du développement de la mine

Cette étape commence à la prise de décision du développement de la mine et va jusqu’à l’exposition du minerai en préparation à l’extraction minière. Tous les actifs miniers nécessaires à l’exploitation et au traitement du minerai, au minimum pour le concassé et le criblé ou le concentré, sont construits ou acquis et installés, prêts à être utilisés. Dans la pratique, certaines activités de construction et de développement peuvent se poursuivre pendant un certain temps en parallèle à l’exploitation minière une fois celle-ci lancée. Il s’agit d’une étape d’investissement en capital impliquant d’importantes sorties de fonds destinées à créer une base d’actifs et une capacité de production pour la future opération minière et les futurs flux de revenus et de bénéfices. En fonction de la matière première concernée, des circonstances du projet et du haut niveau de capital à avancer en général, cette étape peut être à haut risque et présenter des opportunités de transfert de bénéfices grâce au financement intra-groupe. Le chapitre I des Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert (modifié d’après le Rapport final BEPS sur l’action 4) concernant les règles de déduction d’intérêts fournit des conseils utiles sur la répartition et le contrôle du risque par différentes entités au sein d’une EMN et leurs capacités financières à assumer le risque.

La figure A.5 montre sous la forme d’un diagramme la série d’activités réalisées pendant l’étape de construction et de développement de la mine.

Figure A.4 : Activités typiques réalisées au cours de l’étape d’acquisition et de prospection

Acquisition et gestions du bien-fonds

Reconnaissance et prospection initiale

Délimitation des ressources

Portée conceptuelle du projet

Étude de faisabilité – analyse de

rentabilité

Figure A.5 : Activités typiques réalisées au cours de l’étape de conception et de construction d’une mine

Conception et optimisation de

la mine

Fourniture des services

d’ingénierie et gestion de projet

Construction et développement

Usine et fourniture

d’équipement

Création de l’accès et

exposition du minerai

Mise en service


2.2.2.3 Étape de l’exploitation et de la concentration des minéraux

L’objectif des opérations d’exploitation minière et de concentration est d’extraire le minerai et de séparer les minéraux précieux de leur gangue, en exploitant leurs propriétés physiques (figure A.6).

Les produits en vrac, où le minerai contient une grande proportion de minéraux précieux, sont souvent vendus sous la forme de minerai concassés et criblés après un mélange ou un enrichissement limité (par ex., minerai de fer et charbon métallurgique vers les aciéries, charbon thermique vers les centrales électriques, etc.). Le transport des ressources minérales en vrac vers les marchés peut nécessiter l’utilisation d’infrastructures de transport et de logistique dédiées et de services associés. L’évaluation du caractère de pleine concurrence des prix transactionnels concernés est un des principaux domaines de compétence des administrations fiscales, et il existe de nombreux cas où les autorités fiscales ont considéré ces prix comme excessifs, entraînant des différends (voir section 2.2.2.4 ci-dessous).

Lorsque le minerai en vrac contient une proportion de minerai précieux relativement faible, il doit être concentré, et la mine peut vendre ou transférer des concentrés ou d’autres produits minéraux intermédiaires à des fonderies ou des utilisateurs finaux. C’est le cas pour la plupart des métaux de base, le nickel et certaines mines de métaux précieux. Comme la concentration réduit le volume de matériau à transporter, et donc les coûts de transport associés, les producteurs de concentrés utilisent en général une infrastructure et des services partagés. Il faut noter que certains minerais ou concentrés peuvent être stockés sur de longues périodes (par ex., le minerai de fer), alors que d’autres minerais s’oxydent (par ex., concentrés de nickel) ou peuvent facilement être contaminés (par ex., alumine). Ces points seront détaillés ultérieurement dans la section relative aux centres de services de commercialisation.

Il est parfois possible de réaliser la fusion et l’affinage à proximité du site d’extraction, auquel cas le projet intégré n’a pas besoin d’un investissement important en transport et actifs logistiques ou dans les opérations s’y rattachant.

Les opérations d’exploitation minière et de concentration peuvent être intégrées ou réalisées dans le pays d’accueil par des centres de profits séparés, mais souvent liés, qui seront individuellement imposés.

2.2.2.4 Étape du transport : routier et ferroviaire, portuaire et maritime

À l’exception des pierres et métaux précieux, qui constituent de petits volumes à haute valeur, la plupart des autres produits minéraux peuvent nécessiter une structure logistique et de transport

Figure A.6 : Activités typiques réalisées au cours de l’étape d’exploitation minière et de concentration

Extraction du minerai

Stockage et mélange du

minerai

Traitement du minerai

Enrichissement / concentration

Stockage des concentrés

Vente / transfert (voir transport)

Vente / transfert (voir transport)

Opération intégrée verticalement

Opération complètement intégrée verticalement(voir fusion et affinage)

Classification et déplacement du minerai et des stériles

Extension du développement en avance de la production

Régénération du site minier

Stockage du minerai

Concassage et tamisage du

minerai


spécialisée ainsi que la sous-traitance des services de transport. Cette structure logistique et de transport peut comprendre des installations de chargement routières et ferroviaires, des voies ferrées et l’équipement roulant associé, et des ports équipés d’installations de stockage, de reprise, de mélange et de chargement.

Certains producteurs de minerais en vrac peuvent posséder et opérer des installations ferroviaires et portuaires lourdes dans leurs actifs. Ils peuvent aussi obtenir ces services de transport et logistiques auprès d’une filiale distincte de la même EMN. Cette filiale peut quant à elle être complètement dédiée au projet minier ou fournir des services de transport à plusieurs utilisateurs d’autres opérations minières dans la région au sein de la même EMN ou à de tierces parties non liées du secteur, ou à d’autres secteurs. Dans ces cas, la détermination des prix demandés pour la prestation de ces services à divers utilisateurs, particulièrement dans leurs composants en capital, peut devenir complexe.

Dans certains cas, les entreprises minières ont trouvé qu’il était avantageux de céder leurs actifs logistiques et de transport et en lieu d’utiliser les services fournis par de tierces parties. Toutefois, la cession des actifs logistiques et de transport peut parfois se faire en faveur d’une partie liée membre de la même EMN, ce qui introduit l’utilisation de prix de transfert.

Par contraste, les services de transport maritime sont fréquemment fournis par des affréteurs indépendants plutôt que par des parties liées, avec des prix définis dans des marchés libres. Il existe néanmoins des exemples d’EMN possédant ses propres minéraliers à travers une de ses filiales et fournissant des services d’expédition à ses filiales minières. De même, l’assurance du fret peut être fournie par un assureur indépendant ou une entité liée à l’entreprise minière lorsque l’appel à un assureur externe est difficile ou onéreux.

La figure A.7 illustre les activités effectuées dans le cadre du transport de minéraux.

2.2.2.5 Étape de la fusion et de l’affinage

L’objectif de la fusion et de l’affinage est de désagréger les minéraux en composants chimiques individuels afin de pouvoir séparer les métaux affinés des éléments indésirables pour les vendre. Cette étape produit des métaux affinés (par ex., or, cuivre affiné, plomb, zinc, nickel, etc.) pour les transférer aux distributeurs ou les vendre directement sur les marchés finaux de matières premières.

L’intégration verticale de centres de fusion et d’affinage dédiés avec des activités d’exploitation minière et de concentration en amont au sein d’une entreprise minière ne se justifie que dans quelques cas où la mine possède d’importantes réserves de minerais (généralement à haute teneur), assurant une grande longévité aux opérations de la mine. En conséquence, les concentrés sont souvent vendus à des fonderies indépendantes qui fournissent des services de traitement dans le cadre de contrats de fusion et d’affinage, en général rédigés pour les concentrés les plus courants suivant des lignes traditionnellement bien établies. Toutefois, comme discuté plus loin, les prix peuvent grandement varier en réponse à la qualité des concentrés et des crédits et pénalités fixés en fonction des métaux qu’ils contiennent.

La figure A.8 montre un diagramme de la série d’activités réalisées lors de l’étape de la fusion et de l’affinage.

Figure A.7 : Activités de transport typiques

Vente / transfert(voir commercialisation

et ventes)Opération intégrée

verticalement(voir fusion et affinage)

Régénération, mélange,

chargement

Transport routier,

transport ferroviaire

Stockage, mélange,

chargement

Transport maritime

Gestion du fret et des contrats

d’assurance


2.2.2.6 Fonctions de négoce, de commercialisation et de vente

L’objectif de cette étape est de faire correspondre l’offre et la demande en approvisionnant les marchés finaux en produits minéraux ou en arrangeant des ventes ciblées pour la clientèle dans le cadre de marchés de niche spécialisés répondant à certaines spécifications, comme le montre la figure A.9. Les fonctions de négoce, de commercialisation, de distribution et de vente peuvent impliquer une gamme d’activités allant du traitement de routine des commandes et factures, aux communications avec le client et la gestion du portefeuille (c.-à-d. interface client) aux études de marché et analyses de la concurrence ; au développement et à la mise en œuvre de stratégies commerciales et de politiques de détermination du prix ; et au triage, à l’emballage et à l’organisation du transport et de l’expédition des produits finis. Selon le produit, la réputation, la part de marché du producteur, et bien d’autres facteurs, il se peut qu’un producteur de matières premières nécessite une fonction de négoce, commercialisation et de vente séparée. Une tendance visant à centraliser les fonctions de commercialisation, de distribution et de vente au sein de « centres de services de commercialisation » établis à l’étranger (ou « centres de commercialisation ») afin de fournir des services à divers membres d’une EMN peut être observée. Pour les autorités fiscales, cette tendance représente un haut niveau de risque en matière de prix de transfert pouvant affecter la recette.

Figure A.8 : Activités réalisées au cours de l’étape de fusion et d’affinage

Vente / transfert(voir commercialisation

et ventes)

Déchargement et stockage

des concentrés

Gestion de contrat de fusion et d’affinage

Fusion des concentrés

Affinage des métaux

Fabrication de produits

Emballage et entreposage

Figure A.9 : Activités réalisées au cours de l’étape de commercialisation et de vente

AnalyseTraitement des commandes

Démarchage des clients

Expédition et distribution

Traitement de la transaction

financière

Assistance à la commercialisation

du produit

Points clés à retenir sur le chapitre 2Il est essentiel que les administrations fiscales :

• identifient le niveau d’intégration verticale et développent une connaissance approfondie des fonctions exercées, des actifs utilisés et des risques assumés aux différentes étapes de la chaîne de valeur de l’industrie minière pour les divers minerais extraits dans leur pays ;

• distinguent clairement les fonctions qui sont typiques des centres de coûts de celles qui feraient normalement partie d’un centre de profits et de la valeur ajoutée par chacun de ces centres et

• identifient les fonctions de la chaîne de valeur de l’industrie minière qui ont réalisées dans le pays par les filiales minières de l’EMN, se rattachant à leurs ventes et transferts sortants de produits minéraux vers des parties liées et les fonctions qui ont été sous-traitées, entraînant la provision de biens et de services de parties externes et liées.

22

3 Principaux types de

transactions minières impliquant potentiellement des prix de transfert

L’analyse part du postulat suivant (reconnu par l’OCDE au paragraphe 1.11 des Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert) : « … des entreprises associées peuvent s’engager dans des transactions que des entreprises indépendantes ne réaliseraient pas ». Les questions concernant la substance économique (en particulier lorsque des éléments suggèrent une tension entre substance économique et forme juridique) et la capacité des diverses entités dans la chaîne de valeur de l’EMN à gérer et à contrôler les risques sont les plus difficiles, mais aussi les plus fondées, auxquelles l’analyse des prix de transfert doit répondre (un point reconnu par l’OCDE [et accompagné de la mise en garde appropriée]). Le conseil ferme de l’OCDE est donc de fonder l’analyse sur les conditions réelles conclues par les entreprises associées, la manière dont celles-ci se reflètent dans la « substance économique » des fonctions réellement assumées par chaque partie et comment ces dernières donnent à leur tour lieu à une véritable contribution économique. Le Rapport final BEPS sur les Actions 8–10 renforce la nécessité de pousser l’examen au-delà des simples contrats lors de l’analyse de comparabilité, en insistant sur une délimitation exacte des transactions, les conditions réelles et les circonstances économiques pertinentes. Dans certaines circonstances, il convient d’utiliser l’analyse de la substance économique pour déterminer si les prix de transfert concernés respectent le principe de la pleine concurrence, même si cela ne correspond pas à la forme juridique convenue, qui peut être complétée ou ignorée.

3.1 Fonctions primaires et secondaires chez un producteur de métaux précieux ou de base complètement intégrée verticalement

Cette section traite de l’aspect « fonctions » de l’analyse de fonctions, actifs et risques dans le cadre de la chaîne de valeur de l’industrie minière. Comme précédemment mentionné, les fonctions peuvent être catégorisées comme primaires (c.-à-d. celles associées directement à l’exploration, à l’exploitation minière ou au traitement et à la vente des matières premières minérales) et secondaires, comprenant une gamme de services d’entreprise. La figure A.10 présente la filiale d’une EMN, autonome, séparée, complètement intégrée verticalement qui réalise la plupart des fonctions primaires (cases vertes) associées à la chaîne de valeur de l’industrie minière vers l’aval jusqu’à la vente du produit aux clients, mais qui reçoit un appui technologique, technique et de commercialisation centralisé de la part d’un centre, exerçant vraisemblablement le rôle d’un commissionnaire ou d’un agent en échange d’honoraires.

Les flèches reliant les diverses cases de la figure A.10 représentent les transactions possibles au sein de l’entreprise et du groupe et auxquelles des prix de transfert peuvent s’appliquer. Dans l’exemple donné, ces transactions se composent en grande partie de fonctions secondaires de routine et de fonctions subalternes non routinières (cases orange) que l’EMN fournit (souvent de manière partagée) à ses filiales sur l’ensemble du groupe. Les services secondaires partagés que le siège social de l’EMN établie en holding peut fournir à un centre de services distinct ou une filiale liée à n’importe quelle étape de la chaîne de valeur de l’industrie minière peuvent comprendre :

1. la gestion générale ;2. l’administration comptable et financière ;3. les services de technologies de l’information ;

23

4. les services des ressources humaines ;5. les services juridiques ;6. les services d’assurance captive ; et7. les services de trésorerie, qui incluent :

a. des transactions de financement de prêts impliquant l’imputation d’intérêts et des frais de montage ou de gestion des emprunts,

b. la centralisation de la trésorerie,c. les garanties financières exigées dans le cadre d’appels d’offres, les garanties d’exécution

et en matière de sécurité et de réhabilitation environnementale, etc., etd. les couvertures.

L’Annexe A.1 contient une liste détaillée des fonctions les plus courantes susceptibles d’être remplies par une partie liée dans les diverses étapes de la chaîne de valeur de l’industrie minière.

Le revenu généré par une entreprise minière complètement intégrée (délimité en rouge dans la figure A.10) lorsqu’elle vend ses produits minéraux à un client externe, un négociant en métaux ou directement à un marché final contestable (par ex., le London Metal Exchange [LME]) est imposable dans le pays producteur, après déduction de tous les frais autorisés, y compris les prix de transfert pertinents.

En raison de la métallurgie relativement simple, il existe en général un haut niveau d’intégration verticale chez la plupart des filiales aurifères des EMN en Afrique, où les juridictions généralement

Figure A.10 : Diagramme montrant une opération minière complètement intégrée verticalement, délimitée en rouge, et ses relations possibles avec des centres prestataires de services (modifié à partir du Mining Handbook de TPA)

Fonte etaffinage

Transport routier,

ferroviaire, portuaire

Exploitation, concentration,

R&D

Services de RH, de comptabilité, de TI, juridiques et de RP

Commercialisation et

ventes

Services de trésorerie et de financement, provision de prêts et de garanties

Services de courtage en assurance et d’assurance captive

Transfert du minerai et des concentrés

Transfert duproduit fini

EPC/EPCM

Licence d’utilisation de la propriété intellectuelle incorporelle

Services techniques, d’ingénierie, de R&D et de laboratoire

Siège socialServices d'entreprise

Centre de services de commercialisation

Centre de services financiers

Clientsexternes

Centre de services d’assurance

Centre de services scientifiques, techniques

et d’ingénierie

Ventes des produits finis

Entité imposable dans le pays producteur

Services d’expédition et de distribution pour la commercialisation


exigent l’enregistrement d’une entreprise minière dédiée détenant et opérant tous les actifs miniers, qui est traitée comme une personne fiscale individuelle dans le pays producteur. En revanche, la plupart des opérations minières de métaux de base ont tendance à être intégrées verticalement principalement jusqu’à l’étape de production de concentrés et, plus rarement, tout en aval jusqu’à l’affinage.

Comme déjà mentionné et détaillé plus loin, en matière de réorganisation et en dépit des efforts des gouvernements pour encourager dans la mesure du possible le développement des activités de traitement et de commercialisation en aval dans le pays hôte (c.-à-d. « s’établir au niveau local »), les EMN ont tendance à centraliser (c.-à-d. « s’établir au niveau global »).

L’établissement de centres de services de commercialisation et d’installations de fusion et d’affinage (qui traitent les produits minéraux d’une ou plusieurs mines d’une EMN) fournit un exemple courant de centralisation.

3.2 Actifs utilisés et créés par les diverses fonctions minièresNous allons aborder ici l’aspect « actifs » de l’analyse des fonctions, actifs et risques afin de voir comment les EMN traitent les activités de gestion commerciale et des risques qui, selon Huibregtse (2013), font appel à trois catégories d’actifs40 :

■ A : les actifs corporels ; ■ B : les actifs incorporels ; et ■ C : les primes non incorporelles telles que les « avantages compétitifs liés à la localisation ».

Les actifs corporels : dans le contexte minier, la majorité des actifs corporels (catégorie A) se trouvent probablement dans le pays accueillant les opérations minières, en général sur le site minier, et, dans la plupart des cas ces actifs sont détenus et contrôlés par la filiale minière de l’EMN. En général, les actifs corporels sont capitalisés individuellement à leur coût historique (y compris les frais d’installation et de mise en service) dans le bilan des entreprises propriétaires et amortis sur leur durée de vie utile aux taux définis par la législation fiscale. Selon leur nature, certains actifs peuvent faire l’objet d’une réévaluation occasionnelle. De plus, ces actifs sont normalement des actifs associés à la production, principalement utilisés dans les opérations quotidiennes, et sont donc facilement identifiables.

En théorie, la valeur marchande ou économique actuelle est fonction de la valeur actuelle des futurs flux de trésorerie nets après impôts attendus de chaque actif. Dans un monde idéal, une telle valorisation devrait être prise en compte dans l’établissement d’un prix de transfert approprié, mais la réalité montre que la valeur marchande actuelle attribuée à de nombreux actifs est souvent en variance par rapport à leur valeur actuelle nette. Ainsi, en l’absence d’une transaction comparable au prix du marché et lorsqu’utilisée comme substitution à l’application du principe de la pleine concurrence, une telle approche implique un haut niveau d’incertitude et de subjectivité.

De plus, les entreprises minières louent parfois certains éléments de leurs installations et équipements auprès de tierces parties, ce qui peut fournir des renseignements inestimables pour déterminer si les prix et autres dispositions des accords de location avec des parties liées sont conformes au principe de la pleine concurrence.

Droits d’exploration et d’exploitation minière : le droit d’explorer puis d’exploiter les ressources minérales non renouvelables, qui est dans la majorité des cas octroyé par le gouvernement41 à des entreprises privées sous la forme de permis de prospection, d’exploration, d’exploitation ou de réserve, est d’une importance fondamentale. Dans la plupart des pays africains, le gouvernement conserve en général une petite participation (de l’ordre de 10 %) dans les projets miniers. Les biens-fonds miniers sont généralement octroyés par ordre chronologique des demandes ou par la négociation de contrats miniers impliquant l’imputation de frais de dossier et de concession annuelle modestes, mais pouvant comporter des obligations importantes pour les entreprises

40Réponse de Transfer Pricing Associate à l’OCDE, 2013. Projet de rapport révisé sur les aspects prix de transfert des actifs incorporels.41Dans la plupart des juridictions, les minerais appartiennent au gouvernement qui les gère au profit de ses citoyens.


en matière de financement des infrastructures de base ou d’autres prestations d’intérêt public ou communautaire. En revanche, et ce particulièrement dans les pays en développement, les ressources pétrolières sont souvent en grande partie détenues par des entreprises nationales. Elles peuvent les prospecter et les exploiter au moyen de coentreprises avec des entreprises privées ou par le biais de contrats qui, lorsqu’ils sont attribués à des entreprises privées, peuvent impliquer d’importantes offres d’argent comptant. Ainsi, dans le cas des minéraux, la majeure partie de la recette gouvernementale dérive de la levée des redevances minérales et de l’impôt sur les sociétés, et dans une moindre mesure de dividendes.

L’entreprise minière capitalise les dépenses d’exploration et de développement du projet minier comme actif corporel. Toutefois, lors de l’achat d’un projet minier, toute prime payée en excès de sa valeur corporelle est capitalisée dans le bilan de la partie acquéreuse comme actif incorporel, une forme de bonne volonté, souvent appelée « droit minier ». Ceci intègre quelque peu la valeur des ressources qui, sauf si acquises par vente, n’auraient pas été capitalisées, mais qui auraient toujours servi de déterminant principal à la valeur des actions de l’entreprise minière, reflétée dans sa capitalisation boursière.

Actifs incorporels : au lieu de se concentrer sur les définitions comptables ou juridiques des actifs incorporels, il faut dans le cas de l’analyse des prix de transfert se concentrer sur la détermination des conditions qui auraient été convenues lors de leur transfert ou utilisation entre parties indépendantes dans le cadre d’une transaction comparable. Les « actifs » incorporels peuvent être utilisés dans la réalisation de fonctions spécialisées non routinières qui exigent aussi normalement des compétences et une expertise professionnelles uniques spécialisées.

Tous les actifs incorporels pouvant faire l’objet d’un prix de transfert ne sont pas reconnus du point de vue comptable. Pour autant qu’un actif incorporel soit reconnu pour des raisons comptables, sa « valeur économique » (comme expliqué dans le chapitre VI de l’OCDE) peut être différente de la valeur financière comptable enregistrée en fonction de son coût d’acquisition historique.

Les autres valeurs incorporelles qui ne sont pas incluses dans le bilan, mais qui ont tendance à être intégrées dans la valeur ou capitalisation marchande globale de l’entreprise peuvent comprendre des compétences techniques, commerciales ou de gestion uniques de professionnels et de cadres clés au sein des entreprises individuelles, particulièrement prisées par la communauté boursière lors des étapes d’exploration et de développement.

Les actifs incorporels, dont certains peuvent être difficiles à valoriser dans le cadre de la détermination de prix de transfert, en général associés aux fonctions primaires dans l’industrie minière et compensés par des majorations de marge ou le versement de redevances ou de droit de licence, comprennent les droits exclusifs relatifs :

■ à la prospection, à la production et aux autres licences et permis (par ex., exploration minérale et biens-fonds miniers, baux divers, droits de surface et d’accès, etc.) qui fournissent l’accès légal aux réserves et ressources minières précieuses à moins qu’ils ne soient détenus par la filiale minière dans le pays hôte, comme cela est souvent le cas ;

■ à la propriété intellectuelle et aux brevets couvrant les inventions, les méthodes, les procédés et prototypes industriels innovants, les logiciels et base de données, etc. ;

■ au savoir-faire et à l’expertise gestionnaire spécialisés (par ex., géosciences, conception, développement et construction des mines, méthodes d’extraction et technologies de production et de traitement métallurgique, etc.) et aux capacités en matière de R & D, et

■ aux compétences d’expertise et d’intelligence spécialisées dans l’identification et la satisfaction des exigences et spécifications uniques des clients pour les minerais qui ne sont pas couramment négociés dans les marchés finaux, créant ainsi une valorisation dans l’utilisation et la capture de précieux marchés de niche, et aux brevets et marques de commerce s’y rattachant, etc.

L’OCDE a mis à jour ses principes sur les prix de transfert à propos de l’utilisation ou du transfert de biens incorporels dans le cadre de son Plan d’action BEPS42. Ces lignes directrices relatives aux actifs incorporels doivent être utilisées dans le contexte plus large des conseils récents en matière de

42Pages 63 à 139. OCDE (2015), Aligner les prix de transfert calculés sur la création de valeur, Actions 8–10 - Projet OCDE/G20 sur l’érosion de la base d’imposition et le transfert de bénéfices Rapports finaux 2015, Éditions OCDE, Paris.


délimitation exacte de la transaction et d’analyse des risques43. Ces conseils couvrent une gamme de points à vérifier, notamment44 :

■ que la propriété légale ne détermine pas le rendement des actifs incorporels ; ■ que les entreprises associées réalisant d’importantes fonctions de création de valeur

reçoivent une rémunération appropriée ; ■ que les parties assumant les risques relatifs aux actifs incorporels les contrôlent ; ■ que le droit aux pertes ou profits résultant de l’écart entre les profits attendus et ceux

effectivement réalisés dépende de qui assume le risque, des fonctions effectuées et de savoir si une rémunération conforme au principe de la pleine concurrence comprendrait aussi des éléments de partage des profits ;

■ qu’un retour sur investissement proportionnel aux risques ne soit fourni qu’à ceux assumant ou finançant les risques financiers ;

■ que lorsqu’il s’agit uniquement de financement, le rendement ne soit pas supérieur au rendement sans risque ;

■ que les cas où il est possible d’utiliser des techniques de valorisation soient étendus et ■ que des analyses rigoureuses des biens incorporels difficiles à valoriser soient exigées des

contribuables.

Au vu de la complexité d’une valorisation fiable des actifs incorporels, l’administration fiscale d’une importante juridiction africaine, riche en minéraux, a trouvé juste, avec de très rares exceptions, d’imposer une limite aux marges associées. Cette approche a été adoptée en tenant compte du fait que dans certaines circonstances où de hautes valeurs incorporelles peuvent exister, elle ne respecterait pas le principe de la pleine concurrence. De plus, cette juridiction impose aussi de strictes conditions sur l’exportation de la propriété intellectuelle ou sur les paiements en relation avec l’utilisation de la propriété intellectuelle précédemment exportée du pays.

La matrice du tableau A.1 illustre les actifs corporels (C) et incorporels (I) le plus souvent rencontrés dans les diverses étapes de la chaîne de valeur de l’industrie minière.

43OCDE (2015), Aligner les prix de transfert calculés sur la création de valeur, Actions 8-10 - Projet OCDE/G20 sur l’érosion de la base d’imposition et le transfert de bénéfices Rapports finaux 2015, Éditions OCDE, Paris.44Ibid. pp 66 à 67.

Tableau A.1 : Principaux types d’actifs d’une entreprise minière (source : modifiée de TPA Global)

Exploration, découverte

Construction et développement et

de la mineExploitation de la mine

Enrichissement, fusion et affinage

Négoce, commercialisation

et venteLicences et droits d’exploration et d’exploitation minière (I)

Conception technique (I)

Techniques d’exploitation (I)

Procédés d’enrichissement (I)

Portefeuilles et relations clients (I)

Droits d’accès et de surface (I)

Machinerie technique (C)

Installations, équipement et infrastructure d’exploitation (C)

Installations et équipement d’enrichissement (C)

Activités de commercialisation et de distribution (I+C)

Droits de forage (I) Savoir-faire en conception, approvisionnement et gestion de projet (I)

Gestion et infrastructure logistiques (I+C)



Équipement et machines d’exploration et de laboratoire (C)

Installations et équipement de construction, de forage et d’excavation (C)

Installation, équipement et infrastructure pour le transport (C)

Propriété intellectuelle en relation avec les procédés et protocoles de fusion et d’affinage (I)

Expédition et entreposage (C)


Avantages compétitifs liés à la localisation : l’OCDE45 considère que les avantages compétitifs liés à la localisation peuvent être traités comme des facteurs de comparabilité en fonction de leur existence, du montant des économies réalisées en raison de la localisation, du montant des économies conservées au sein de l’EMN et de la manière dont ces avantages doivent être répartis ou transférés à des clients ou fournisseurs indépendants. Lorsque les avantages compétitifs liés à la localisation sont préservés au sein du groupe et qu’il existe des transactions comparables sur le marché local, des ajustements de comparabilité peuvent ne pas être nécessaires. Toutefois, lorsque ce n’est pas le cas, des ajustements basés sur l’analyse de tous les faits et circonstances pertinents peuvent être nécessaires.

Une entreprise ne peut pas détenir ou contrôler les avantages compétitifs liés à la localisation. L’OCDE énonce clairement que les avantages compétitifs liés à la localisation, tels que l’accès à de la main-d’œuvre peu coûteuse, aux marchés et, par extension, à d’abondantes ressources minérales et à des régimes de réglementation environnementale et minière plus favorables, ne sont pas considérés comme des actifs incorporels. Lorsqu’il n’existe pas de transactions comparables pertinentes au niveau national, l’analyse des prix de transfert doit prendre en considération des facteurs de comparabilité. Bien que l’on puisse parvenir à des résultats similaires, l’ONU, dans sa version mise à jour en 2013 du « Manual on Transfer Pricing for Developing Countries » (Manuel pratique sur les prix de transfert pour les pays en développement), reconnaît l’importance, dans

45Voir « Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert », paragraphes 9.148 à 9.160 et paragraphes révisés 1.139 à 1.143 (résultant du Rapport final BEPS sur les Actions 8–10).

Exploration, découverte

Construction et développement et

de la mineExploitation de la mine

Enrichissement, fusion et affinage

Négoce, commercialisation

et venteÉtudes topographiques (I) Camp de

construction et infrastructure logistique (C)

Valeur des ressources et réserves minérales incluses dans le prix d’acquisition des droits d’exploitation auprès d’une tierce partie (pas par le biais de la découverte) (I)

Installations et équipement de fusion et d’affinage (C)

Stocks de produits (C)

Études géologiques (I) Développement de la mine (C)

Inventaire et piles de stockage du minerai abattu (C)

Inventaire et piles de stockage du minerai, des concentrés et des métaux (C)

Savoir-faire en commercialisation (I)

Études géochimiques (I) Logiciels / plateforme de négociation électronique (I)

Études géophysiques (I) Aspects spécialisés de la gestion de la chaîne d’approvisionnement (I)

Équipements de transport et de communication et installations du camp (C)

Procédés d’innovation des produits (I)

Techniques et savoir-faire d’exploration (I)

Droits de distribution (I)

Propriété intellectuelle relative à la télédétection et aux techniques des SIG et bases de données associées (I)

Savoir-faire dans la négociation des prix pour les matières premières peu courantes (I)

Propriété intellectuelle relative à la négociation, à la structuration de contrats et à la gestion de coentreprises (I)

Propriété intellectuelle relative à la négociation, à la structuration de contrats et à la gestion de coentreprises (I)

I = actif incorporel ; C = actif corporel ; I + C = actifs incorporels et corporels


le contexte des prix de transfert, de certaines caractéristiques, comme les économies réalisées en raison de la localisation46 ou les avantages compétitifs liés à la localisation (Catégorie C)47, mais elle les traite comme des actifs incorporels justifiant un rendement. Ces particularités sont perçues comme donnant aux pays en développement un pouvoir de négociation, le prix de transfert servant de mécanisme de négociation des prix. Du point de vue de l’ONU, la répartition des bénéfices d’une EMN doit appliquer un plus grand coefficient sur la présence et l’opération d’activités et d’actifs corporels, suggérant que cette répartition reflète une proportion au moins égale de la valeur des avantages compétitifs liés à la localisation à celle reflétée par les actifs incorporels, c.-à-d. l’hypothèse dite du 50-50. L’ONU pense qu’il s’agit d’une bonne manière pour les pays en développement d’augmenter leur assiette fiscale, ce qui, selon elle, serait un élément essentiel à leur développement économique et social.

Huibregtse48 (2013) dans ses commentaires sur le projet 2013 de l’OCDE (voir encadré A.1) donne un exemple extrêmement simplifié de la façon d’établir un ajustement de comparabilité pour des « avantages compétitifs liés à la localisation » à appliquer aux entités d’un groupe possédant ou contrôlant des actifs de catégorie A ou B. En réalité, la répartition des économies réalisées en raison de à la localisation implique en général un certain nombre de difficultés bien précises qui en font un processus complexe ouvert à l’interprétation.

3.3 Principaux types de risques liés aux projets et aux marchés et autres risques commerciaux dans l’industrie minière

Cette section traite de l’aspect « risques » de l’analyse des fonctions, actifs et risques. Elle considère la nature des risques les plus fréquemment rencontrés par les entreprises minières dans le cadre de leurs activités commerciales. Il est essentiel d’identifier clairement quelles parties, au sein de la chaîne de valeur, assument et gèrent spécifiquement, ou de facto, les divers risques opérationnels et financiers afin de pouvoir évaluer si elles peuvent prétendre à une part plus grande ou plus faible des avantages économiques produits par certaines transactions, c.-à-d. en vue d’établir un rapport risque-rendement équitable. Les risques commerciaux évoqués dans cette section comprennent le risque de conformité fiscale, qui se différencie toutefois du risque pesant sur la recette publique, présenté au chapitre 4. Il est essentiel de bien évaluer les risques commerciaux dans la détermination

46UN Transfer Pricing Manual for Developing Countries, 2013, 10.3.3 paragraphes 10.3.3.2 et 10.3.3.3 « Les économies dues à la localisation sont les économies de coûts nets dérivés par une entreprise multinationale lorsqu’elle installe ses opérations dans une juridiction à faibles coûts. En général, les économies de coûts nets sont réalisées par des dépenses moindres sur les éléments tels que les matériaux bruts, la main d’œuvre, les baux de location, le transport et l’infrastructure, et ce en dépit des dépenses supplémentaires engendrées par la délocalisation (appelées désépargnes), telles que l’augmentation des coûts de formation en échange du recrutement d’une main-d’œuvre moins qualifiée. La prime de marché se rapporte aux bénéfices supplémentaires qu’une entreprise multinationale dérive en opérant dans une juridiction possédant des qualités uniques ayant un impact sur les ventes et la demande d’un produit ou d’un service. »47Ibid., 10.4.7 paragraphes 10.4.7.3 et 10.4.7.5 « La difficulté principale pour la détermination des prix de transfert est la quantification et la répartition des économies et rentes de localisation entre entreprises associées. En utilisant une approche de détermination du prix basée sur le principe de la pleine concurrence, la répartition des économies et rentes de localisation entre entreprises associées doit être effectuée en faisant référence à ce qui aurait été convenu entre parties indépendantes dans des circonstances comparables. En Inde, l’administration chargée des prix de transfert considère qu’il est possible d’utiliser une méthode transactionnelle de partage des bénéfices pour déterminer la répartition des économies et des rentes de localisation selon le principe de la pleine concurrence dans les cas où des transactions comparables sur le marché libre ne sont pas disponibles. Dans ces circonstances, il est considéré que l’analyse fonctionnelle des parties à la transaction (fonctions réalisées, actifs détenus et risques assumés) et le pouvoir de négociation des parties (qui dans un contexte de pleine concurrence serait déterminé par la compétitivité de substituts disponibles sur le marché, la structure de coûts, etc.) doivent tous deux être considérés comme des facteurs appropriés… Théoriquement, si, lors d’une transaction dans une juridiction à faibles coûts, une tierce partie non liée a versé à une autre partie une compensation d’un montant égal aux économies de coûts et aux rentes attribuables à la localisation, cette tierce partie non liée n’aurait aucune raison de délocaliser son activité commerciale dans une juridiction à faibles coûts. Par conséquent, la compensation pour les économies de coûts et les rentes de localisation selon le principe de la pleine concurrence doit permettre aux deux parties de tirer profit de leur participation à la transaction. En d’autres mots, cette compensation ne doit être ni inférieure à zéro ni supérieure à la valeur des économies de coûts et des rentes de localisation combinées. De plus, elle doit aussi refléter une répartition appropriée des économies de coûts et des rentes de localisation entre les parties. »48Huibregtse, S, (30 septembre) 2013. « Comments on the Revised Discussion Draft on Transfer Pricing Aspects of Intangibles », Comité des Affaires fiscales - Groupe de travail nº 6, OCDE (en anglais).


de la méthode de prix de transfert à utiliser pour mieux refléter le principe de la pleine concurrence dans la détermination des prix de transfert concernés. Le Rapport final sur les Actions 8–10 de l’OCDE reconnaît que le principe économique selon lequel le niveau de rendement anticipé est proportionnel au niveau de risque pousse les EMN à poursuivre des stratégies de planification fiscale basées sur les redistributions contractuelles des risques49. Le rapport cherche à remédier à cela en stipulant que lorsqu’une partie ne peut en réalité être en mesure d’exercer un contrôle valable et précisément défini sur les risques ou qu’elle n’a pas la capacité financière à assumer les risques, alors le principe de la pleine concurrence veut que le risque (et par conséquent les bénéfices) ne lui soit pas attribué. Les risques seront imputés à la partie qui exerce vraiment le contrôle sur ces derniers et qui peut les assumer financièrement. Ainsi, les révisions apportées au chapitre I des Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert reflètent la clarification du traitement du risque50.

Dans le cadre de la présente étude, les divers risques ont été regroupés en deux catégories principales : exogènes (c.-à-d. externes à l’entreprise) et endogènes (c.-à-d. inhérents par nature à l’entreprise et au type d’activités et d’opérations qu’elle effectue).

Les risques exogènes comprennent :

■ Les risques de marché : ils se composent du risque lié au volume de vente et du risque de prix, qui influencent les revenus et donc la rentabilité d’une entreprise. Le risque lié au volume de vente survient lorsque le volume des ventes fluctue en raison d’une concurrence accrue sur le marché, de conditions défavorables au niveau de la demande sur le marché ou de l’incapacité de l’entreprise à développer ou à maintenir des marchés ou à vendre ses produits et services à des clients cibles. Le risque lié au prix survient lorsque le prix facturable aux clients évolue en raison de modifications de l’offre et de la demande. Les risques de marché surviennent aussi en raison de la concurrence de produits de substitution ou des évolutions survenant en raison de tendances culturelles ou technologiques.

■ Les risques de change : les taux de change des devises peuvent réduire le revenu et la valeur des actions des filiales étrangères. Le risque de change survient lorsqu’une transaction est effectuée dans plusieurs devises et que les fluctuations des taux de change entre les devises entraînent des pertes.

■ Les risques sociaux, politiques, souverains et juridiques : au cours des activités d’exploration, de construction et d’exploitation, les risques sociaux et politiques peuvent empêcher la réussit du développement des ressources minérales. Dans le pire des cas, des désordres sociaux

49Page 10, OCDE (2015), Aligner les prix de transfert calculés sur la création de valeur, Actions 8-10 - Projet OCDE/G20 sur l’érosion de la base d’imposition et le transfert de bénéfices Rapports finaux 2015, Éditions OCDE, Paris.50Voir en particulier les paragraphes 1.56 à 1.106.

Encadré A.1 : Exemple d’ajustements de comparabilité pour les avantages compétitifs liés à la localisationÀ des fins d’illustration, un groupe français produit des biens pour le compte d’entreprises associées, au coût majoré de 10 %. Le CMV est de 10 millions d’euros. La délocalisation de la production vers un groupe chinois entraîne des économies de coûts récurrentes de 3 millions d’euros en CMV. Le tableau montre comment les « économies réalisées en raison de la localisation » peuvent être calculées pour compenser le groupe chinois en termes d’actifs de catégorie A, B et C.

Tableau a : Calcul des économies de localisation réalisées

CMV de l’entité chinoise 7 000 000 Euros

Augmentation des bénéfices pour compenser la propriété des actifs de catégorie A (10 %)

700 000 Euros

Augmentation des bénéfices pour compenser la propriété des actifs de catégorie C (en présumant que 50 % des économies sont attribuées au groupe chinois, c.-à-d. 1,5 million d’euros x 10 %)

150 000 Euros

TOTAL DES FRAIS INTERENTREPRISES 7 850 000 Euros


peuvent mettre fin aux opérations. La corruption peut provoquer l’imputation de coûts supplémentaires. Des changements dans la législation peuvent donner lieu à des initiatives de « nationalisation des ressources » ou à la déclaration de zones de conservation qui peuvent affecter la sécurité des droits de licence. Des changements dans la fiscalité peuvent affecter la viabilité financière d’une opération minière.

■ Les risques de catastrophes naturelles : les tremblements de terre, inondations, éruptions volcaniques, etc. sont des facteurs de catastrophes naturelles qui peuvent présenter de graves dangers pour les opérations minières.

■ Les risques environnementaux : les développements miniers sont autorisés pour autant qu’ils respectent un certain nombre de conditions environnementales. Les changements quantiques dans la législation et la réglementation environnementales peuvent avoir un impact important sur la viabilité commerciale de l’opération minière. Ceci s’ajoute aux pressions exercées sur les organisations pour qu’elles se comportent de manière plus responsable d’un point de vue social, éthique et environnemental résultant d’attentes croissantes au sein de la société.

Les risques endogènes comprennent :

■ Les risques d’exploration : différents minéraux présentent différents niveaux de risque en matière d’exploration. La probabilité de découvrir certains minéraux, tels que l’or, certains métaux de base et les minerais de nickel, qui existent en petites concentrations par rapport à la masse de minerais, dans des terrains géologiques souvent profonds, fortement inclinés et structurellement complexes, peut être très faible (par ex., 1/100 pour l’exploration de terres vierges et de 2 à 4 % pour les zones déjà exploitées). Certains minerais en vrac (par ex., le fer, le charbon, la bauxite), constitués pour une large part de minéraux utiles et dont les gisements souvent importants se situent près de la surface et dans des zones planes, sont plus faciles à détecter. Dans ce cas, l’étude de rentabilité est fonction de la teneur et de la qualité métallurgique du minerai et de la structure des gisements.

Ceci signifie que chaque découverte de minerais est le couronnement de programmes d’exploration réalisés sur plusieurs années, comportant un grand nombre de projets ayant échoué. Dans la majorité des pays en développement où les projets d’exploration et d’exploitation minière font souvent l’objet de mesures de séparation pour des raisons fiscales, les entreprises minières n’ont généralement pas le droit de demander la déduction des coûts de prospection encourus lors de projets infructueux des revenus générés par leurs opérations d’exploitation minière, à l’exception des coûts d’exploration encourus sur leurs concessions déjà exploitées. Ceci n’est pas le cas dans la plupart des juridictions qui imposent sur le revenu consolidé, où les pertes encourues dans des projets d’exploration infructueux sont généralement déductibles du revenu imposable d’une entreprise associée sans considération du lieu où l’exploration a été effectuée.

■ Les risques d’exploitation et de traitement : ils surviennent lorsque les caractéristiques géologiques, structurelles ou géomécaniques et minéralogiques d’un gisement rendent l’extraction difficile ou dangereuse, entraînent des taux de récupération du minerai plus faible que prévu ou provoquent des dépenses en capital et des coûts d’exploitation plus élevés. Ces risques peuvent aussi survenir en cas de négligence ou de malveillance de la part d’employés au cours de l’exploitation ou du traitement des minerais.

■ Les risques de sous-utilisation et de disponibilité des capacités : ces risques surviennent lorsque les circonstances entraînent une sous-utilisation des actifs de production.

■ Les risques de transport : ils peuvent survenir lorsque les conditions empêchent la livraison en toute sécurité, dans les délais impartis et dans leur meilleur état des produits minéraux et autres biens entrants et sortants.

■ Les risques liés aux stocks : ils peuvent se produire lorsqu’il existe une possibilité de pertes associées au stockage et la réalisation de l’inventaire. Les pertes comprennent celles dues aux chutes de prix, aux fluctuations défavorables des taux de change, à l’obsolescence, au rétrécissement ou à l’effondrement du marché.

■ Les risques de responsabilités associées aux produits : ils sont invoqués lorsque les fabricants, distributeurs, fournisseurs et autres qui livrent les produits minéraux au marché sont tenus responsables des blessures que ces produits peuvent avoir provoquées.

■ Les risques de crédit clientèle : ils concernent les paiements différés ou jamais effectués par les clients pour des produits ou des services fournis.


Le tableau A.2 montre un exemple des principaux types de risques auxquels les entités opérant à différentes étapes de la chaîne de valeur ajoutée de l’industrie minière peuvent être confrontées. Ces risques sont caractéristiques des fonctions réalisées, quelle que soit l’entité devant les assumer.

Nous présentons plus loin, dans la section sur les prêts, davantage de détails et des exemples de la complexité de la répartition des risques lors du traitement de la détermination et du caractère approprié des primes de risque utilisées dans l’établissement des taux d’intérêt applicables aux prêts consentis par des EMN à des filiales établies dans des pays en développement.

L’Inde a mis en doute le niveau de risque généralement affecté à des entreprises étrangères dans les cas où une grande partie des décisions commerciales et des responsabilités de performance sont dévolues aux filiales locales. Elle affirme que dans ces cas la répartition des bénéfices doit être

avant tout influencée par les actifs et le personnel déployés pour les générer que par les risques assumés par les diverses parties.

Tableau A.2 : Principaux types de risques rencontrés par une entreprise minière (source : modifiée de TPA Global)

RisquesAcquisition / exploration Exploitation

Traitement du minerai Négoce

Commercialisation / vente

Risques exogènesRisques de marché — x x X XRisques de change X X x x x

Risques sociaux, politiques, souverains et juridiques

X X x — —

Risques de catastrophes naturelles X X x — —

Risques environnementaux X X x — —

Risques endogènesRisques d’exploration X — — — —

Risques d’exploitation x x x x x

Risques de traitement — X X — —

Risques de sous-utilisation et de disponibilité des capacités

— x x x —

Risques de transport — X X X XRisques liés aux stocks — X X X XRisques de responsabilités associées aux produits

— X X X X

Risques de crédit — X X X X

— = risque limité, x = risque modéré, X = risque élevé

Points clés à retenir sur le chapitre 3 • Les autorités fiscales doivent vérifier les activités et fonctions qui peuvent être classées

comme primaires ou secondaires, ainsi que le lieu où elles ont été effectuées. • Elles doivent identifier celles qui impliquent le plus probablement des transactions entre

parties liées. • Elles doivent clairement identifier les ressources, les actifs utilisés et les risques (à la fois

endogènes et exogènes) assumés par différentes parties dans les transactions contrôlées qui sont les facteurs principaux dans l’établissement des prix de transfert.

• Les actifs miniers peuvent être corporels (ce qui les rend faciles à identifier, valoriser et comptabiliser) ou incorporels.

• Les actifs incorporels sont plus difficiles à identifier et particulièrement à valoriser et comptabiliser. Par conséquent, la détermination du niveau approprié de rémunération pour leur transfert ou pour les services les utilisant peut être ambiguë et sujette à des abus. Ils demandent donc une analyse rigoureuse.

32

4Ventilation des principaux risques

pour les recettes publiques provenant de la manipulation frauduleuse

des prix de transfert dans la chaîne de valeur de l’industrie minière

4.1 Considérations généralesEn termes généraux, l’exposition au risque est le produit de l’amplitude potentielle d’un résultat négatif multiplié par la probabilité qu’il survienne. Dans le contexte du risque que les prix de transfert font peser sur la recette dans le secteur minier, l’approche prise dans la définition des priorités d’audit doit être similaire et réalisée sur la base de trois questions fondamentales afin de définir les cibles des contrôles fiscaux :

■ Quelles sont les opérations minières réalisant le plus grand chiffre d’affaires et quelle est la probabilité que les entreprises qui y sont associées puissent s’engager dans la sous-valorisation de minéraux exportés et d’autres pratiques fiscales injustifiées ?

■ Au sein de l’opération minière ciblée, quelles activités comprennent les plus grands flux de trésorerie en termes de :• leurs revenus bruts provenant des transferts de produits minéraux ou• leurs dépenses opérationnelles et en capital concernant la provision de services et

d’actifs par d’autres entités liées ? ■ Quel est le niveau de complexité des transactions et des accords associés, tels que le niveau

des composantes de coûts incorporels difficiles à quantifier, le niveau de complexité des structures juridiques et le niveau de fragmentation apparemment injustifié de la chaîne logistique ?

La Partie B traitera les deux premières questions en détail au travers d’un examen des diverses matières premières et des tailles d’exploitations minières en Afrique. Toutefois, il faut admettre que les analyses effectuées dans la Partie B sont basées sur un certain nombre d’hypothèses concernant la qualité et les caractéristiques du gisement concerné. Les résultats peuvent être significativement altérés par les variations de telles caractéristiques en termes de méthode d’extraction employée ou de ratio de décapage. En conséquence, ces analyses fournissent un cadre général, mais ne remplacent pas le besoin d’une analyse détaillée réalisée par l’administration fiscale d’abord au niveau national, puis au niveau de chaque opération minière.

Il est possible de collecter les données nécessaires au profilage des contribuables dans les annexes de leurs déclarations fiscales. Ceci aide à l’identification des opérations minières non seulement en fonction de leur chiffre d’affaires, mais aussi selon les bénéfices déclarés, les niveaux d’emprunt interentreprises, le type et l’importance des opérations entre parties liées, et ainsi de suite. Bien que les EMN puissent convenir (ce qu’elles font souvent) d’une plus grande variété d’accords intragroupe que ce qui est disponible sur le marché libre entre parties indépendantes, la nature de ces opérations et le degré de divergence par rapport aux types d’accords disponibles sur le marché libre peuvent être un indicateur partiel de l’état de conformité de l’EMN.


Dans cette section, les risques affectant les recettes se limitent uniquement à ceux découlant de la manipulation frauduleuse des prix de transfert et ne concernent aucun des autres risques tels que les pratiques de fausses facturations commerciales, la corruption des gouvernements, les défauts de paiement dans le secteur, etc. Comme indiqué dans le rapport de la CNUCED de 2016 précédemment mentionné, les fausses facturations commerciales se produisent lorsque la valeur déclarée des exportations d’un pays (A) à un partenaire commercial d’un autre pays (B) ne correspond pas à la valeur déclarée des importations. Dans des circonstances normales, l’égalité suivante doit se vérifier : Importations du pays B en provenance du pays A = Exportations du pays A au pays B + coûts de transport et d’assurance. La sous-facturation des exportations et la surfacturation des importations dans un pays à haut niveau d’imposition a pour effet de réduire les montants imposables dans ce pays. Le rapport de la CNUCED indique que les pertes de recettes attribuables aux fausses facturations en Afrique peuvent être importantes, mais certains analystes critiquent les sources de renseignements et la méthodologie utilisées pour produire ces estimations. Contrairement à la manipulation frauduleuse des prix de transfert, les partenaires commerciaux faisant de fausses facturations n’ont pas besoin d’être liés, simplement d’être de connivence. Bien évidemment, les autorités fiscales et douanières ont besoin d’avoir de bons systèmes en place pour vérifier les volumes et la qualité des minéraux exportés et que tous les biens et services déclarés aient bien été délivrés. Hormis les fausses facturations, il est évident que, dans le contexte de revenus ou de dépenses de grandes ampleurs, même de petites manipulations frauduleuses de prix entre les prix de transfert et les prix sur le marché libre peuvent entraîner des pertes de recettes fiscales importantes. Les autorités fiscales doivent faire preuve de vigilance quant à la présence de transactions inhabituelles, de structures de coûts anormales et d’entreprises à faible rentabilité ou déficitaires sur de longues périodes comparées à leurs pairs51, qui doivent être perçues comme un indicateur majeur de risques liés aux prix de transfert, mais pour lesquelles la possibilité d’apporter des justifications doit être envisagée, sans considérer automatiquement qu’elles sont en relation avec des manipulations frauduleuses des prix.

Il faut aussi souligner qu’une des premières étapes de l’audit doit être de s’assurer que les services ou actifs ont été réellement fournis. Par exemple, les cas où il semble au premier abord exister des incohérences à la fois dans les volumes de production déclarés et dans les prix de transfert, inférieurs à ceux de pleine concurrence, ne sont pas rares, mais ils sont généralement difficiles à prouver à moins que des contrôles physiques stricts fassent partie intégrante de la procédure d’évaluation de la pertinence des prix de transfert.

La troisième question porte sur la difficulté d’estimer de manière précise et de contrôler les prix de transfert pour en vérifier la conformité avec le principe de la pleine concurrence dans le cadre de nombreuses transactions transfrontalières entrantes ou sortantes, qui, associée à des capacités en matière d’audit des prix de transfert souvent insuffisantes dans les pays en développement et aux incitations fiscales spéciales qui peuvent avoir été fournies pour attirer des IDE, crée des risques de prix de transfert involontairement erronés ou même des opportunités d’abus . Les abus se produisent lorsque, dans le cadre de leurs transactions avec les entités minières dans les pays en développement, des entreprises liées sous-payent délibérément les produits minéraux sortants ou facturent au-dessus du cours du marché pour des biens et services entrants. Toutefois, le simple fait qu’une transaction ou qu’un accord survienne entre parties liées ne signifie pas nécessairement en soi qu’elle présente un risque de manipulation frauduleuse des prix de transfert ou pour le recouvrement de la recette.

En réalité, aucune autorité fiscale, aussi compétente et bien équipée qu’elle soit, n’est en mesure de contrôler complètement tous les aspects d’une opération minière complexe. Il va de l’intérêt public d’orienter l’expertise et les ressources limitées vers un petit nombre de domaines à haut risque, tout en appliquant des règles générales de conformité et de simplification dans le traitement des transactions de routine. La collecte systématique de données (à la fois quantitatives et qualitatives) par les autorités fiscales est essentielle à la gestion des risques. Il découle aussi que des stratégies

51Par exemple, lors d’un audit en 2008 par Grant Thornton (2008), une augmentation inexplicable des coûts opéra-tionnels d’une grande entreprise africaine d’exploitation de cuivre a été mise au jour, et cette entreprise présentait des pertes constantes depuis environ dix ans. Il a été allégué que cet état de fait pouvait indiquer des transferts de bénéfices vers sa société holding domiciliée en Suisse. Toutefois, des pertes continues peuvent ne pas toujours être symptomatiques de manipulation frauduleuse des prix de transfert comme le centre australien des impôts (Australian Tax Office) l’a découvert à la conclusion des poursuites judiciaires infructueuses et très onéreuses contre SNF (Australie) Pty. Ltd. Toutefois, le tribunal a basé sa décision sur des questions de droit plutôt que des raisons « économiques » sous-jacentes aux pertes subies par la filiale.


de « traitement » différentes doivent être appliquées à différents contribuables en fonction de leur profil de risque et des « risques et conséquences » associés au non-respect des obligations fiscales.

Comme détaillé plus loin au chapitre 5, lorsqu’une EMN réorganise complètement sa structure d’entreprise et sa procédure d’optimisation au niveau mondial, nombre des fonctions de la chaîne de valeur de l’industrie minière peuvent être localisées dans des pays étrangers. À l’extrême, le rôle de la filiale minière put ainsi se limiter à celui d’un « mineur contractuel ». À moins que le pays d’accueil n’impose des conditions spécifiques sur la propriété ou ne fournisse des incitations économiques pour que certaines fonctions soient réalisées dans le pays, les nouveaux projets miniers peuvent être structurés de cette manière dès le début, et les projets miniers préexistants peuvent avoir été progressivement réorganisés de manière à ce qu’il reste très peu de fonctions de haute valeur dans le pays hôte. Ces dispositions ne sont pas nécessairement illégales, mais dans la mesure où il peut s’avérer difficile pour les autorités fiscales de collecter des renseignements suffisants pour vérifier que les activités et fonctions réalisées dans des juridictions étrangères ont été tarifées selon le principe de la pleine concurrence, elles représentent toujours des risques importants pour les recettes fiscales.

L’établissement d’une zone à fiscalité privilégiée sur le territoire d’un État peut également constituer une incitation à la fragmentation de la chaîne logistique pour les transactions non transfrontalières entre parties liées. Ces dispositions, principalement adoptées pour attirer les IDE, peuvent encourager l’établissement d’installations de traitement des produits minéraux en aval dans les zones à fiscalité privilégiée. C’est le cas dans un pays d’Afrique australe où une entreprise minière a décidé de localiser des installations de fusion et d’affinage des concentrés plomb-zinc qu’elle produit dans une zone à fiscalité privilégiée du pays. Cette décision exonère de l’impôt sur les sociétés tous les bénéfices produits dans les activités de traitement en aval, ce qui reflète l’objectif du gouvernement d’attirer l’investissement et la création d’emploi dans la zone à fiscalité privilégiée.

Les points d’action BEPS de l’OCDE cherchent à remédier aux excès de ces types d’accords, pour que prévalent des résultats de pleine concurrence acceptables reflétant la « substance économique » des activités d’ajout de valeur se produisant effectivement dans chaque juridiction et que les liens avec d’autres « facteurs de création de valeur » soient également pris en compte. Ces facteurs peuvent inclure des « fonctions humaines importantes », ou autrement dit, la présence locale de personnes et de décideurs dans le pays hôte. Néanmoins, en raison de la difficulté à collecter et à accéder aux renseignements pertinents permettant de parvenir à des conclusions d’audit éclairées, ces initiatives peuvent ne pas suffire. En l’absence d’un support législatif en matière de tarification (par ex., pour l’estimation ou la définition de prix par défaut), cette difficulté peut ne pas réduire certains risques importants pour les recettes fiscales.

Dans cette section, et de manière plus détaillée dans la Partie B, nous aborderons les activités qui génèrent les flux de trésorerie les plus importants en termes de :

■ revenus bruts des ventes ou transferts des produits minéraux ou ■ dépenses en capital ou opérationnelles associées à la fourniture d’actifs (y compris des

actifs incorporels difficiles à quantifier) et de services de la part d’entités liées ou assumant les risques (captive d’assurance, opérations de couverture).

Le tableau A.3 indique les transactions entre parties liées les plus importantes (discutées au chapitre 3 et dans l’Annexe A.1) présentant les plus hauts niveaux de risque pour les recettes fiscales ainsi que les étapes de l’exploitation minière dans lesquelles elles se produisent généralement.

Il ne semble pas exister de données quantitatives fiables concernant l’importance relative des différents risques pour les recettes dans l’industrie minière en Afrique et de nombreuses réclamations concernant des pertes de revenu semblent être circonstancielles. Aucun des participants à notre questionnaire sur les prix de transfert n’a été en mesure d’avancer la moindre estimation quantitative. L’ampleur de certains ajustements récents sur les impôts sur le revenu des sociétés et les redevances minières concernant des centres de services de commercialisation basés à Singapour, qui se sont chiffrés à plusieurs centaines de millions de dollars, semble indiquer que les services financiers et de commercialisation représentent les risques les plus élevés en termes de recette.

Des lignes directrices supplémentaires sur l’utilisation de critères de risques dans le cadre du développement de programmes d’audit en matière de prix de transfert sont fournies dans le chapitre 8 du manuel du Groupe de la Banque mondiale intitulé « Transfer Pricing and Developing Economies ».


Certaines des transactions contenues dans le tableau A.3 impliquent la vente ou la location d’actifs à forte valeur, à la fois corporels (par ex., installations et équipement d’exploitation minière et de traitement des minerais) et incorporels (par ex., droits de prospection et d’exploitation minière)52, et technologies exclusives de prospection, d’extraction et de traitement) comme discuté ci-dessous dans le cadre des centres de services scientifiques, techniques et d’ingénierie. La valorisation des prix de pleine concurrence pour les services techniques et de R&D peut être extrêmement complexe si ces services impliquent un savoir-faire scientifique et technique spécialisé ou des éléments de propriété intellectuelle brevetés et étroitement gardés ou non protégés, mais propriétaires. Le Rapport final de l’OCDE de 2015 sur les Actions 8 à 10 du BEPS contient une présentation détaillée des questions relatives aux actifs incorporels et aux prix de transfert, y compris vingt-neuf exemples illustratifs extrêmement utiles.

52Les droits miniers peuvent être acquis de diverses manières. Ils peuvent être obtenus directement auprès du gouvernement pour peu de satisfaire les conditions légales (par ex., d’avoir la capacité technique et financière d’exploiter les essais) ou à travers l’acquisition du titre de propriété dans le cadre d’un achat, d’une location, de contrats d’achat, legs, etc. En cas d’acquisition, la valeur des droits miniers comprend la valeur capitalisée de toutes les ressources pouvant être présentes.

Tableau A.3 : Description de la matrice des risques les plus courants rencontrés à différentes étapes de la chaîne de valeur minière

Étape de la chaîne de valeurAcquisition Prospection

Développement Construction

Extraction et concentration Transports

Fusion et affinage

Commercialisation et ventes

Centre de commercialisation

Services de commercialisation E

Services d’expédition et de distribution

E E-M

Services d’assurance des marchandises

M M

Centre de services financiers

Services de trésorerie M E M-B M-B

Services financiers M-B E M-B M-B M-B E

Centre de services d’assurances

Services de courtage en assurances

B M-B M-B

Services de captive d’assurance M-E E E E E E

Centre de services scientifiques, techniques et d’ingénierieContrats EPC et EPCM E M-B M-B M-B

Services techniques et scientifiques

E M M M

Brevets et autres droits de propriété intellectuelle

E E M-E M-E M

Centre de services partagés aux entreprisesRH, comptabilité, juridique, etc. M-B M-E M-B M-B M-B M-B

Légende : E, M et B se rapportent au niveau de risque (élevé, moyen ou bas) ; rouge = flux élevés, vert = niveau élevé d’actifs incorporels.


L’acquisition ou la création de certains de ces actifs par la filiale minière peut avoir été financée par des filiales financières liées de l’EMN, impliquant des paiements d’intérêts continus et récurrents et une gamme de charges et de frais associés. Bien que le niveau d’endettement dans la structure de financement et les paiements d’intérêt et les déductions fiscales associés puissent faire l’objet de règles en matière de sous-capitalisation ou autres, ce sujet présente toujours une ambiguïté importante, en dépit des clarifications apportées dans le Rapport final 2015 de l’OCDE sur l’Action 4 du projet BEPS. Ce point est discuté en détail dans la Section 4.2.6 portant sur les centres de services financiers.

Compte tenu de l’ampleur des flux qui y sont associés, les transferts de produits minéraux complètement ou partiellement traités à des entités liées qui fournissent des services de commercialisation, de distribution ou de traitement ou qui agissent comme de véritables négociants, distributeurs ou fondeurs en assumant la propriété et les risques revêtent une importance particulière. Nous y reviendrons ci-dessous dans le cadre des centres de services financiers. En dernier lieu, les questions de prix de transfert peuvent aussi survenir dans la manière dont les frais sont appliqués à toute une gamme de services d’assistance administrative et d’entreprise (par ex., services financiers, RH, TI, etc., et assurance) fournis par une partie liée, généralement la société mère de l’EMN.

4.2 Risques provenant des opérations minières

4.2.1 Considérations générales pour l’utilisation de centres de services à des fins d’approvisionnement en biens ou services

Les centres de services sont souvent créés au sein des EMN afin qu’un membre du groupe d’entreprises puisse fournir des services ou des biens (y compris le transfert ou l’octroi de biens incorporels) à d’autres membres du groupe. Les entreprises minières utilisent des centres de services pour la fourniture d’une gamme de services, y compris la commercialisation (définie grossièrement afin d’inclure parfois la distribution et l’expédition), des services d’entreprise ; des services scientifiques, techniques et d’ingénierie, des services d’approvisionnement et logistiques, des services d’assurance et des services de financement qui auraient pu être obtenus auprès de prestataires de service experts non liés (par ex., services juridiques et comptables) ou en interne par la filiale minière elle-même (par ex., formation du personnel, conseils financiers et audits internes). Ces différents arrangements sont présentés au chapitre VII des Principes de l’OCDE.

Les EMN utilisent une grande variété de structures pour leurs centres de services. Dans certains cas, des services importants peuvent être fournis par la société mère. Dans d’autres cas, ces services peuvent être fournis par un groupe centralisé ou intégré qui se spécialise dans une fonction particulière (par ex., la commercialisation) pour tout le groupe, pour une région donnée ou une combinaison des deux (par ex., centre régional de commercialisation). Il est aussi possible que des filiales liées individuelles soient créées uniquement pour fournir des services à un membre particulier du groupe, par opposition aux accords de répartition des coûts, où les membres d’une EMN acquièrent ou fournissent en commun des biens ou des services et répartissent les coûts ou les bénéfices entre les membres.

L’application du principe de la pleine concurrence peut être particulièrement difficile si les services ou biens fournis par les parties liées n’ont pas de parallèle dans des transactions entre parties non liées, ce qui entraîne l’absence de transactions comparables valides.

Le FMI a constaté que certaines transactions intragroupe peuvent se produire uniquement en raison de la capacité de l’EMN à exploiter les différentiels de taxation transfrontaliers53 et fournit un nombre d’exemples importants de ce comportement motivé par des raisons fiscales, comme :

■ le transfert d’actifs incorporels, et ■ le transfert de risque entre filiales lorsque ce transfert n’affecte pas le risque assumé par le

groupe multinational dans son ensemble.

Le FMI54 suggère qu’il est possible de contrer une telle planification fiscale agressive en :

53FMI — Spillovers in International Corporate Taxation, 9 mai 2014, publié le 25 juin 2014 (en anglais). Voir les paragraphes 42 à 56 qui traitent de la tarification sur le marché libre.54Ibid., paragraphe 53.


■ développant des lignes directrices concrètes lorsqu’elles sont absentes, ■ rejetant les interprétations perverties du principe de la pleine concurrence, qui peuvent être

devenues courantes et tacitement acceptées, telles que la tolérance à l’égard des pratiques de retrait des risques et autres accords, et

■ adoptant des régimes de protection soigneusement conçus qui appliquent une marge brute fixe à certains types de coûts.

L’OCDE a récemment révisé ses principes applicables en matière de prix de transfert pour les services intragroupe55 et souligne deux problèmes principaux pour l’analyse :

■ Les services ont-ils été effectivement fournis ? ■ Et, en appliquant le principe de la pleine concurrence, quels devraient être les frais de tels

services d’un point de vue fiscal ?

D’un point de vue fiscal, le principe de la pleine concurrence ne reconnaît la déductibilité des frais pour un service que si celui-ci apporte à l’entreprise une valeur économique ou commerciale en vue d’améliorer sa position commerciale. Ceci peut être déterminé en considérant si, dans des circonstances comparables, une entreprise indépendante :

■ serait prête à payer une tierce partie pour le service ou ■ aurait effectué l’activité en interne.

Si ces critères ne sont pas respectés, la transaction n’est pas considérée comme un service intragroupe dans le cadre du principe de la pleine concurrence et, d’un point de vue fiscal, les dépenses associées doivent être ignorées. Cette situation est plus susceptible de se produire lorsqu’une entité d’une EMN fournit des services à l’ensemble du groupe ou à des groupes de membres, et elle est facilement identifiable lorsque ces services sont facturés à un taux fixe ou proportionnel. Il faut veiller à ce que les services intragroupe :

■ ne soient pas des frais de services déjà fournis par d’autres ou en interne ; ■ ne comprennent pas des services aux actionnaires (tels que la coordination d’activités, par

ex., assemblées d’actionnaires, émissions d’actions dans la société mère, préparation et satisfaction des exigences en matière de déclaration associées à la consolidation comptable et les coûts de campagne de financement pour les acquisitions ordinaires par les membres du groupe) qui doivent être mis en opposition aux services fournis spécifiquement à une filiale particulière (comme lorsque les services sont fournis à l’entreprise minière elle-même, par ex., levée de fonds pour l’acquisition d’éléments de capital par la société minière et la planification, l’approvisionnement et la construction de son projet minier qui seraient considérés comme la prestation de services financiers et techniques [comme discuté dans les sections suivantes]), et

■ ne comprennent pas de frais pour des avantages accessoires (tels qu’une augmentation de sa cote de crédit uniquement en raison de son affiliation [association passive]), contrairement à une augmentation de cote de crédit due à une garantie (association active).

Les nouveaux Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert comprennent un mécanisme simplifié d’imputation de frais à utiliser par les administrations fiscales pour les services intragroupe à faible ajout de valeur56.

Il existe deux méthodes de base utilisées par les centres pour facturer leurs services :

1. La méthode de facturation directe : cette méthode est utilisée lorsque les services sont facilement identifiables et elle est la plus fréquente lorsque les centres de services fournissent des services similaires à ceux fournis par des parties indépendantes. Dans de tels cas, les administrations fiscales s’attendraient à voir les méthodes du prix comparable sur le marché libre ou du coût majoré utilisées pour établir un prix de pleine concurrence.

2. La méthode d’imputation indirecte : cette méthode est utilisée lorsque les services ne sont pas facilement identifiables, comme lorsqu’ils sont incorporés dans un autre transfert de propriété. De même, cette méthode est utilisée lorsque les coûts sont attribués ou répartis

55Voir chapitre VII révisé. OCDE (2015), Aligner les prix de transfert calculés sur la création de valeur, Actions 8–10 - Projet OCDE/G20 sur l’érosion de la base d’imposition et le transfert de bénéfices Rapports finaux 2015, Éditions OCDE, Paris.56Voir paragraphes 7.52 à 7.63 du chapitre VII révisé des Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert.


sur une base quelconque, comme lorsque les services de paie sont imputés en fonction du nombre respectif d’employés par les diverses filiales d’une EMN. Cette méthode indirecte est souvent utilisée lorsque les services sont partagés centralement et la méthode d’application du principe de la pleine concurrence la plus appropriée est probablement la méthode transactionnelle du partage des bénéfices.

Là où les EMN ont utilisé la méthode d’imputation indirecte, les administrations fiscales doivent examiner si les formules de répartition sont conformes au principe de la pleine concurrence. Ceci implique d’analyser les principes de répartition à la fois du point de vue du prestataire de service et du bénéficiaire, afin de déterminer si la répartition reflète un partage raisonnable que des parties indépendantes agissant sur le marché libre auraient négocié et convenu sur la base de leur pouvoir de négociation respectif.

Dans la pratique, dans le passé, la question des principes de répartition appropriés a fait l’objet de longs audits, et souvent de différends entre les administrations fiscales et les EMN. La différence d’opinions quant aux renseignements qui devraient être conservés par les centres de services des EMN en vue de corroborer l’attribution et la répartition des frais est à l’origine de ces différends. Les administrations fiscales considèrent souvent que des renseignements très détaillés sur tous les aspects des services doivent être fournis, comme les relevés d’heures pour identifier la proportion du temps du personnel dédiée à différents projets miniers. Les EMN maintiennent que ces détails sont inutiles pour leurs besoins commerciaux et imposent d’énormes frais de conformité.

Pour l’administration fiscale, les recettes résultant de tels audits et différends envenimés ne sont souvent pas proportionnées au temps et aux ressources investis. De plus, ces types de différends ont tendance à accaparer des ressources qui pourraient être orientées vers des domaines de conformité présentant des risques plus élevés. Une approche collaborative entre l’administration fiscale et l’industrie doit être encouragée afin de promouvoir la concertation et la conclusion d’un accord sur des formules de répartition acceptables pour une gamme de services couramment fournis. Dans certains cas, la publication de régimes de protection administratifs acceptables de la part d’une administration fiscale peut aboutir à une relation plus harmonieuse, voire à une efficacité accrue tant pour l’administration fiscale que pour l’industrie. Bien que recommandée par le BEPS, certaines administrations fiscales (par ex., l’Afrique du Sud) ne considèrent pas cette pratique comme nécessairement acceptable, alors que d’autres (par ex., l’Australie) la soutiennent puisqu’elle apporte une certitude appréciable.

De la même manière, pour certaines administrations fiscales, il apparaît prématuré à ce stade de développement en Afrique d’avoir recours à des APP ou à des décisions administratives au cas par cas pour couvrir les paiements effectués par une société minière à un centre de services pour des services uniques ou moins courants. Il est incontestable que le processus de négociation d’APP nécessite d’énormes ressources et compétences, ainsi que beaucoup de temps, ce qui, dans la majorité des cas, explique son faible niveau d’acceptation en Afrique.

Les administrations fiscales qui envisagent la mise en place d’un programme d’APP, doivent décider si elles acceptent des APP uniquement unilatéraux, uniquement bilatéraux ou des deux types. Les APP génèrent des frais importants et la décision de les introduire doit être basée sur une évaluation minutieuse des coûts et des bénéfices.

Pour être efficace, l’approche la plus « directe » à la conclusion d’APP doit s’accompagner des informations pertinentes et préciser le type de renseignements disponibles et qui seront conservés par l’entreprise minière afin d’établir la base de la répartition et d’en permettre la vérification quand et si besoin est. Lorsqu’une telle décision ou autre accord est conclu entre une administration fiscale et l’entreprise minière, elle peut rester en place sans qu’il soit nécessaire de la revoir pendant plusieurs années, à moins que des changements matériels ne se produisent dans les services fournis ou les circonstances commerciales ou marketing associées.

Certains centres de services peuvent être organisés sur une base régionale sous la forme d’une société holding ou d’une société mère fournissant des services à des entreprises d’une EMN dans des régions données. Ces types de centres de services sont rarement localisés dans les pays où sont établies les filiales auxquelles ils fournissent des services.

Les centres de services régionaux fournissent aux administrations fiscales des pays concernés l’opportunité de coopérer en étudiant les risques liés aux prix de transfert et de développer un cadre d’application commun du principe de la pleine concurrence. Ceci peut faire économiser du temps et des efforts aux administrations fiscales tout en apportant une plus grande certitude aux EMN et en réduisant leurs frais de conformité.


4.2.2 Centres de services de commercialisation

L’expression « centres de commercialisation mondiale » ou « centre de services de commercialisation » est couramment utilisée par les EMN pour couvrir une gamme relativement large de fonctions et d’activités. Ces centres de services peuvent fournir des services tels que la commercialisation, la vente, l’emballage et la distribution, le transport et l’expédition, l’entreposage et les fonctions administratives connexes à une ou plusieurs entreprises d’exploitation minière ou de fusion/ affinage associées au sein du même groupe multinational. L’OCDE appelle ce type d’arrangements des « centres de services partagés ». Les EMN sont libres d’établir des centres de services sur base de n’importe laquelle des fonctions susmentionnées isolément ou sous diverses formes de regroupement, selon ce qui convient le mieux à leurs objectifs commerciaux.

En fonction des accords contractuels, du transfert de propriété et des risques assumés, le rôle d’un centre de services de commercialisation peut aller d’une simple fonction de support à la commercialisationà celle de commissionnaire ou d’agent, jusqu’à celle de négociant ou distributeur de plein droit. Comme détaillé ci-dessous, il faut noter que de nombreuses matières premières minérales destinées à des marchés finaux (par ex., métaux de base et précieux) sont produites par des sociétés minières à la source en conformité avec des exigences strictes en termes de qualité et de normes, ce qui affaiblit énormément l’argument selon lequel la compensation porte sur des services de commercialisation plutôt que sur de simples services de vente. Ces questions deviennent plus complexes lorsqu’il s’agit de produits minéraux inhabituels (par ex., minéraux industriels, pierres précieuses et certains types de concentrés métalliques) qui ne sont pas normalement négociés dans les marchés finaux.

Il est essentiel d’établir une bonne compréhension et une définition précise de la fonction effectivement remplie par le centre de services de commercialisation afin de pouvoir évaluer l’approche la plus appropriée pour définir les prix de transfert associés.

4.2.2.1 Caractéristiques générales des ventes des produits minéraux

Comme la source de revenus de la plupart des entreprises minières se limite aux entrées de la vente de leurs produits minéraux, il est essentiel que l’administration fiscale évaluant si les prix de transfert concernés ont été définis en conformité avec le principe de la pleine concurrence possède une bonne compréhension de la manière dont les ventes sont réalisées pour différentes matières premières.

Comme précédemment mentionné, en fonction de la matière première, les ventes et le transfert peuvent impliquer une gamme de produits minéraux différents le long de la chaîne de traitement en aval, allant de minerai abattu à des produits intermédiaires jusqu’à diverses formes métalliques principalement fondues ou affinées. Par exemple, comme détaillé plus avant dans la Partie B, dans le cas du fer, la majeure partie du commerce se compose du minerai (à la fois en morceaux et en fines), du minerai enrichi et de concentrés de magnétite, de boulettes et sinters, alors que pour le cuivre les échanges s’effectuent sous forme de concentrés, de cuivre brut et de cathode, avec un tonnage très limité de minerai à forte teneur expédié directement ; et l’or est pour sa part principalement vendu sous forme de barres de dorés, un amalgame d’or et d’argent.

En général, les produits minéraux peuvent être vendus sur base d’une livraison incluant les coûts et fret (CFR) ou les coûts, assurance et fret (CAF) en fonction du port de destination ou sur une base Franco à bord (FAB) au port d’origine, au moyen de :

■ de ventes au comptant ou ventes libres à des acheteurs, négociants ou sur les marchés finaux. L’Annexe A.2 contient un exemple d’accord de vente en disponible pour la livraison de minerai de fer réalisé dans le centre de commerce de la ZPLE de Tianjin. Les principales conditions de ce contrat sont résumées dans l’encadré A.2.

■ de convention d’écoulement (« off-take agreement »), comprenant la collecte ou le paiement, la collecte et le paiement, portant sur une durée variable allant du court terme (généralement un à trois mois) au long terme (annuel ou pluriannuel, et dans des circonstances exceptionnelles pour la durée de vie de la mine). Les conventions d’écoulement (« off-take agreeement ») sont conçus pour apporter un niveau de stabilité aux revenus d’un projet et ils sont souvent contractés afin de faciliter la sécurisation du financement du développement du projet et réduire de manière importante le risque de volume de ventes, mais en général pas le risque de volatilité des prix. Les principales conditions contractuelles comprennent :• la période couverte par le cours et le prix de référence, généralement d’un à trois

mois à compter de l’expédition ou de la réception des marchandises (dans certains


cas, les acheteurs ont des options, y compris la capacité de fixer les prix sur les cours antérieurs) ;

• les références tarifaires : LME, London Bullion Market, indice IODEX, etc. ;• les publications de référence : Platt’s, Metal Bulletin, etc. ;• Les clauses de pénalités relatives aux éléments : en fonction des produits (par ex., pour

le minerai de fer – P, S, Al2O3, SiO2, etc.) ;• les taux payables : pourcentage de métaux payables ou retenues sur les métaux et• les échéances de paiement : considérations à la fois de la date et des intérêts.

■ Les conventions d’écoulement (« off-take agreement ») comprennent les contrats de vente à long terme qui fournissent aux parties signataires la possibilité de convenir de conditions moins strictes en termes de volume et de prix au cours du temps. L’Annexe A.3 fournit un exemple d’un tel contrat pour la vente de concentrés de cuivre, dont les conditions principales sont résumées dans l’encadré A.3.

■ Les contrats de couverture, sous la forme de contrats à terme directement avec les clients ou de contrats à terme normalisés sur les marchés des produits dérivés, lorsqu’ils sont négociés pour garantir un prix, mais pas à des fins spéculatives.

L’approche la plus courante utilisée pour les minerais en vrac (comme le fer, le charbon, l’alumine, etc.) sont les ventes CFR ou CAF au port de destination.

Encadré A.2 : Résumé des principales conditions de vente en disponible effectuées à travers le centre de commerce de la ZPLE de TianjinPRIX NET, c.-à-d. le prix CFR (hors TVA) du minerai de fer convenu entre le vendeur et l’acheteur à travers le système de commerce en ligne du Centre est de yuan (RMB)/tonne sèche.LE LIEU DE RÈGLEMENT sera l’entrepôt désigné par la bourse.QUALITÉ : le produit standard sera du minerai de fer qui respecte les exigences suivantes en matière de qualité :Fines ; teneur en Fe : 62 % ; taille des particules : pas moins de 90 % de taille inférieure à 10 mm, et pas moins de 40 % de taille inférieure à 0,15 mm teneur en phosphore P : 0,08 % ; teneur en soufre S : 0,06 % ; teneur en aluminium Al

2O

3 : 3 % ; teneur en silice SiO

2 : 6,5 % ;

taux d’humidité H2O : 8 %. La livraison physique sera déterminée sur la base de la tonne

sèche après déduction complète de toute humidité.DES AJUSTEMENTS DE PRIX seront effectués pour tous les produits déviant des normes précédentes comme suit :

Tableau b : Ajustements des prix en fonction des impuretés dans le cadre des ventes au comptant

ÉlémentPortée de l’index de

qualité Ajustement de prixTeneur Fe% 62 Le prix convenu à la date de déclaration de

règlement 1 le prix unitaire par tonne métrique sèche 3 (le nombre d’unités de tonne métrique sèche en teneur effectivement mesurée – 62)

56 % Fe , 62 Le prix convenu à la date de déclaration de règlement – le prix unitaire par tonne métrique sèche 3 (62 — le nombre d’unités de tonne métrique sèche en teneur effectivement mesurée)

Taille de particule max. 15 % > 10 mm 1,2 Yuan/tonne sèche déduit pour chaque dépassement de 1 %

Teneur en phosphore

max. 0,15 % 0,3 Yuan/tonne sèche déduit pour chaque dépassement de 0,01 %

Soufre max. 0,10 % 0,3 Yuan/tonne sèche déduit pour chaque dépassement de 0,01 %

Teneur en aluminium max. 5 % 10 Yuan/tonne sèche déduit pour chaque dépassement de 1 %

Teneur en silice max. 8 % 10 Yuan/tonne sèche déduit pour chaque dépassement de 1 %


D’autres matières premières, telles que les concentrés de métaux de base et de nickel, les métaux bruts (par ex., cuivre brut, la matte de nickel, les dorés, les diamants bruts, etc.) sont traditionnellement vendues sur une base FAB ou CAF à des fondeurs ou affineurs ou à des distributeurs indépendants ou associés qui vendent ensuite les produits après avoir effectué certaines activités telles que le mélange, la fonte, l’affinage, la classification, le polissage et la mise en lots pour distribution et vente à des utilisateurs finaux.

Dans la pratique, un accord d’approvisionnement à long terme peut impliquer un nombre assez important de livraisons, chacune associée à une période de référence pour les prix/cours.Chaque transaction peut impliquer un paiement initial basé sur un prix de transfert estimé et suivi de réconciliations mensuelles ou trimestrielles de la tarification et des bénéfices, après le traitement et la vente subséquente du produit minéral à un acheteur non lié. Ce processus peut aussi amener la prise en considération des mouvements de taux de change sur la période concernée.

L’observation du prix réellement payé par une tierce partie indépendante pour des produits équivalents fournit aux administrations fiscales la meilleure référence du prix de pleine concurrence. Si le prix de pleine concurrence est convenu au point de sortie de la juridiction d’accueil (par ex., FAB au chargement au port d’exportation), il reflètera correctement la valeur économique brute ajoutée dans le pays. Si le prix de pleine concurrence est convenu plus tard (par ex., au point de

Encadré A.3 : Résumé des conditions d’une convention d’écoulement (« off-take agreement ») de cuivre contenu dans l’Annexe A.3DURÉE : ce contrat expire au terme de la durée d’exploitation de la mine ou au dixième anniversaire de sa signature, selon ce qui survient en premier.QUALITÉ : similaire aux analyses fournies par le vendeur et provisoirement jointes en Annexe.EXPÉDITION : les volumes de lots et le calendrier d’expédition sont conjointement convenus annuellement.LIVRAISON : Port chinois principal, ou parité (comme défini dans INCOTERMS 2000)PRIX : doit être la somme des paiements pour les métaux moins les retenues spécifiées ci-dessous :Les paiements pour les métaux seront moyennés sur la période couverte par le cours :Cuivre : 96,50 % de teneur finale en cuivre, sujet à une retenue minimum de 1,0 unité payée au comptant au cours officiel de la bourse des métaux de Londres pour du cuivre grade A, publié dans le Metal Bulletin à Londres en dollars américains.Argent : 90 % de teneur finale en argent, sujet à une retenue minimum de 30 grammes par tonne métrique sèche, payé au prix du cours de l’argent pour les ventes en disponibles du London Bullion en dollars américains, publié par le Metal Bulletin à Londres en cent de dollar américain.Or : 90 % de teneur finale en or, sujet à une retenue minimum de 1 gramme par tonne métrique sèche, payé au cours moyen journalier AM/PM de Londres en dollars américains pour l’or, publié par le Metal Bulletin à Londres.Retenues :les frais de traitement et d’affinage, y compris pour l’or et l’argent, doivent être conjointement convenus entre l’acheteur et le vendeur au cours du quatrième trimestre de chaque année calendaire avant l’année contractuelle d’expédition.LA PÉRIODE COUVERTE PAR LE COURS est convenue entre l’acheteur et le vendeur au cours du quatrième trimestre de chaque année calendaire.LE PAIEMENT s’effectue en dollars américains, par virement télégraphique : 90 % de la valeur provisoire de la facture payée, 30 jours après la présentation d’un ensemble complet de documents d’expédition pour chaque expédition et le solde de 10 % payé aussitôt que toutes les autres formalités concernant les volumes, teneurs et prix finaux sont achevées.LA PROPRIÉTÉ passe à chaque expédition du vendeur à l’acheteur au moment de son premier paiement provisoire.LE RISQUE passe du vendeur à l’acheteur lorsque les produits passent le bastingage du navire au port de chargement.LA COUVERTURE D’ASSURANCE est fournie par l’acheteur à partir du moment où le risque est transféré du vendeur à l’acheteur.


transfert à un distributeur lié domicilié à l’étranger), il est possible de calculer un reflet correct de la valeur économique pour le pays hôte en déduisant du prix de pleine concurrence réalisé par l’entité distributrice liée dans le cadre de la vente subséquente du produit minier à une tierce partie les coûts d’expédition, de surestarie, d’assurance, etc. accompagnés d’une compensation appropriée selon le principe de pleine concurrence pour les fonctions de vente et de commercialisation réalisées par la partie liée. Souvent la filiale de commercialisation de l’EMN ne donne pas accès aux factures de ventes à l’acheteur indépendant des produits miniers, ce qui constitue une difficulté pour les administrations fiscales.

Comme nous l’avons déjà souligné, une compensation appropriée doit refléter le rôle de la partie liée, qu’elle ne fournisse que des services de commercialisation et de distribution ou qu’elle soit un distributeur à part entière ayant pris propriété (et dans certains cas la possession physique des minéraux) et assumant les risques liés. L’expérience directe montre que dans de nombreux cas la méthode de l’OCDE la plus efficace pour calculer cette marge doit être la méthode du coût majoré. Toutefois, certains centres de services de commercialisation affirment que dans certains cas leurs services font appel à des éléments de propriété intellectuelle difficiles à valoriser, comme dans le cas de minéraux spécialisés dont le prix est déterminé en respectant des spécifications strictes des clients dans des marchés niches et, donc, que la compensation doit être basée sur un pourcentage de la valeur brute des ventes. Les administrations fiscales contestent généralement fortement cette approche, car elle peut donner lieu à des rendements excessifs du centre de services de commercialisation (comme démontré par des taux de profits anormalement élevés). Il n’est d’ordinaire pas facile de trouver une équivalence auprès de distributeurs indépendants facturant leurs services sur une base similaire.

De plus, si le prix de vente d’un produit minéral à une entité détenant des participations au capital d’un ou plusieurs membres du groupe, c’est-à-dire en qualité d’actionnaire, est inférieur au prix du marché correspondant (escompte d’actionnaire), cette remise doit être analysée et, si injustifiée, rajoutée au prix réalisé afin qu’il reflète réellement le prix de pleine concurrence. Ces escomptes accordées aux actionnaires constituent souvent une des conditions des conventions d’écoulement (« off-take agreement ») convenus entre d’importants souscripteurs en fonds propres à un moment vital du développement, de la construction ou d’une expansion importante de la mine (voir l’encadré B.11 sur l’exemple de la mine de fer d’Afrique occidentale).

En conséquence, il est suggéré de fixer éventuellement des dispositions légales pour l’établissement des prix ou des prix par défaut afin de fournir aux administrations fiscales une alternative efficace et diligente pour l’estimation du prix de pleine concurrence. Dans le cadre des ventes, un tel support législatif pourrait prendre la forme d’une estimation du prix de pleine concurrence basée, par exemple, sur la moyenne pondérée des prix des cours du marché pour les matières premières respectant de strictes normes de marché ou, lorsque la qualité de la matière première varie, l’utilisation d’indices normalisés (lorsque disponibles) sur une durée donnée. Cette estimation du prix de pleine concurrence serait alors utilisée dans le cadre des prix de transfert, à moins que des renseignements pertinents (c.-à-d. le prix réel payé par un acheteur tiers de la matière première à une partie liée établie à l’étranger) ne soient fournis sur demande, avec diligence et conformément à la législation en vigueur. Cette approche assurerait que les commissions d’une partie liée intermédiaire non divulguées et invisibles dans les comptes consolidés de l’EMN n’empêchent pas l’administration fiscale du pays hôte de calculer correctement un prix de pleine concurrence. Les exigences en matière de pièces justificatives seront discutées plus en détail dans la Partie C.

De nouveaux conseils traitant des transactions de matières premières ont été ajoutés aux Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert (après le paragraphe 2.16) dans le cadre des Rapports finaux BEPS57. Ces conseils :

■ clarifient les lignes directrices existantes à propos de la méthode du prix comparable sur le marché libre, qui est généralement considérée comme une méthode de prix de transfert appropriée pour les matières premières transférées entre parties liées et qui est déterminée58 :• par référence à des transactions comparables sur le marché libre ou

57Voir page 51, OCDE (2015), Aligner les prix de transfert calculés sur la création de valeur, Actions 8-10 — Rapports finaux 2015, projet de l’OCDE et du G20 sur l’Érosion de la base d’imposition et transfert de bénéfices, Éditions OCDE, Paris.58En conséquence du Rapport final BEPS sur les Actions 8–10 et des ajouts apportés au chapitre II des Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert.


• par référence à des accords comparables entre parties indépendantes représentés par un « prix coté »59 ;

■ définissent une nouvelle disposition concernant la détermination de la date à laquelle le prix des transactions de matières premières est fixé. Dans les cas où la conduite réelle des parties diffère de celle convenue entre elles ou lorsque la date de détermination du prix ou des périodes de cours agréées ne reflète pas ce que des parties indépendantes auraient convenu dans les mêmes circonstances (en prenant en compte les pratiques de l’industrie), il est possible de considérer la date de détermination du prix comme étant la date d’expédition et le prix sera une moyenne du prix coté à la date d’expédition, ajusté si nécessaire.

Il est attendu que ces nouveaux conseils concernant les matières premières aident énormément les pays africains à traiter certains des principaux risques liés aux prix de transfert dans l’industrie minière. Le Groupe de travail sur le développement du G20 continuera à étoffer ces recommandations.

Lorsqu’une partie liée intermédiaire est localisée dans un pays où il existe une loi efficace d’échange de renseignements60, il faut explorer les possibilités d’échanges spontanés de renseignements concernant les contrats et les accords en matière de prix entre la partie liée et l’acheteur tiers. Ceci doit faire partie d’un programme de collecte systématique de renseignements. En Afrique, l’échange de renseignements entre certains partenaires en conventions fiscales a eu tendance à être limité, en partie en raison de la rareté et de l’inefficacité des systèmes d’information électroniques nécessaires pour faciliter les audits dans de nombreux pays. Toutefois, cette situation change rapidement et crée une capacité accrue pour les autorités fiscales d’obtenir les renseignements nécessaires à l’identification, au contrôle et à la pénalisation des entreprises en situation de non-conformité. Le plus important est que ces dispositions d’échange de renseignements peuvent être invoquées sans avoir à signer une convention préventive de la double imposition (CPDI) dans son entièreté. Les avantages des mécanismes d’échange d’informations peuvent être tirés de la conclusion d’accords d’échange de renseignements fiscaux ou en devenant signataire de la Convention multilatérale de l’OCDE concernant l’assistance administrative mutuelle en matière fiscale61 (voir encadré A.4). Toutefois, l’obtention d’échanges de renseignements s’apparente parfois à un processus long et ardu.

4.2.2.2 Problèmes en matière de prix de transfert se rattachant aux centres de services de commercialisation

Le déplacement des fonctions de commercialisation et, dans certains cas, d’approvisionnement de l’entité minière vers un centre de services lié étranger s’est produit relativement tôt dans l’histoire de l’optimalisation des entreprises opérant à l’échelle mondiale. À présent, de nombreuses filiales minières utilisent un centre de services de commercialisation créée par l’EMN dans un pays étranger pour des raisons de proximité des clients, des centres de commerce et des installations d’expédition et d’entreposage, qui sont généralement localisés dans des juridictions à faible imposition62. Dans une minorité de cas, le centre de services de commercialisation accepte les livraisons physiques de produits minéraux et fournit des services complets d’entreposage, d’emballage et de distribution. Toutefois, le plus souvent, les soi-disantes transactions « triangulaires » se produisent, impliquant des ventes « en haute mer » comme le montre la figure A.11. Dans ces circonstances, la société de

59 Les parties non liées doivent utiliser un « prix coté » comme référence pour déterminer les prix des transactions entre elles. Dans ce contexte, un « prix coté » comprend les prix obtenus d’organismes reconnus et transparents de statistiques ou d’informations sur les prix ou d’organismes publics de fixation des cours. Les caractéristiques économiquement pertinentes (qui peuvent comprendre les caractéristiques physiques et la qualité de la matière première, les dispositions contractuelles, les volumes, la période, le calendrier et les conditions de livraison, de transport et d’assurance et les conditions de taux de change) doivent aussi être « comparables ». Afin d’assurer la fiabilité de cette méthode et pour parvenir à une précision raisonnable, il peut être nécessaire d’effectuer des ajustements de prix.60Convention contre les doubles impositions, accord bilatéral d’échange d’informations fiscales ou pays signataires de la Convention multilatérale concernant l’assistance administrative mutuelle en matière fiscale de l’OCDE.61Convention multilatérale concernant l’assistance administrative mutuelle en matière fiscale, qui est entrée en vigueur le 1er juin 2011. Les pays africains signataires sont le Cameroun, le Ghana, le Maroc, le Nigeria, l’Afrique du Sud et la Tunisie. 62Ceci peut ne pas être évident au premier abord si l’on se fie uniquement au taux d’imposition nominal. Par exemple, le Luxembourg a un taux d’impôt sur les sociétés de 30 %, mais des accords peuvent être passés avec le gouvernement pour réduire ce taux jusqu’à 2,5 % dans certains cas. D’autres juridictions, comme Singapour, concluent de tels accords ou prévoient des concessions spécifiques.


commercialisation s’occupe éventuellement des relations clients et des accords contractuels de vente et peut se voir transférer la propriété ou non. Parfois, le centre de services de commercialisation remplit aussi le rôle d’expéditeur et de courtier d’assurance. En général, c’est l’entreprise minière ou une autre société liée qui réalise l’aspect physique de la distribution (c.-à-d. la gestion des stocks, l’entreposage et le chargement de bateau).

La complexité de l’analyse de comparabilité dans la détermination de ce qui constitue des frais appropriés de pleine concurrence pour les transactions impliquant le transfert de produits

Figure A.11 : Représentation schématique d’une transaction « triangulaire » de transfert ou de vente

Pays producteur

Société minière

Transfert internecontrôlé au PRIX DE TRANSFERT

Livraison physique du produit minéral

Juridiction à faible imposition

Société de commercialisation

liée

SERVICES :• Commercialisation et négoce• Expédition• Assurance

Autre juridiction fiscale

Client externenon lié

Transfert externenon contrôlé au

PRIX DU MARCHÉ

Encadré A.4 : Accords bilatéraux d’échange d’informations fiscales et Convention multilatérale de l’OCDELes conventions fiscales bilatérales complètes ne sont pas nécessaires à l’échange de renseignements au niveau international. Les mécanismes peuvent être fournis par des accords bilatéraux d’échange d’informations fiscales ou par un traité bilatéral. Les pays africains signataires de la Convention multilatérale concernant l’assistance administrative mutuelle en matière fiscale, entrée en vigueur le 1er juin 2011, sont le Cameroun, le Ghana, le Maroc, le Nigeria, l’Afrique du Sud et la Tunisie.Les accords bilatéraux d’échange d’informations fiscales ne concernent que les échanges de renseignements et n’exigent que l’échange de renseignements « vraisemblablement pertinents ». Ils suivent un modèle bilatéral normatif et relativement simple développé par l’OCDE et les états non membres. Leurs négociations sont donc souvent effectuées par correspondance. Afin de permettre à un pays de collecter et d’échanger tous les renseignements pertinents (même s’il n’exige pas lui-même ces renseignements ou s’ils sont détenus par une institution financière), il est nécessaire d’effectuer des changements dans la législation sur la gestion des recettes. Les renseignements englobent des données sur les structures de propriété, bien au-delà des simples renseignements financiers. Des règles pour faciliter la coopération dans les enquêtes fiscales sont également nécessaires. Au cours des dernières années, le nombre d’accords bilatéraux d’échange d’informations fiscales, qui peuvent aussi être convenus entre pays au sein d’une même région, a connu une augmentation rapide.La Convention multilatérale de l’OCDE traite des questions similaires à celles contenues dans un accord bilatéral d’échange d’informations fiscales. Les pays ont une certaine marge de manœuvre pour préserver leur position dans le cadre de la Convention multilatérale. Un pays peut rapidement développer un réseau d’échange de renseignements avec 70 pays importants, y compris tous les principaux partenaires commerciaux et d’investissement. L’avantage principal de la Convention multilatérale de l’OCDE est qu’elle ne nécessite qu’un investissement unique pour la ratification de la convention multilatérale. Les accords bilatéraux d’échange d’informations fiscales peuvent aussi nécessiter des changements similaires de la législation relative à la gestion des recettes.


minéraux à une entreprise liée réalisant les fonctions de fusion et d’affinage ou de vente et de commercialisation peut être grandement influencée par toute une gamme de facteurs, tels que :

■ la détermination du moment exact où, pendant la « période couverte par le cours du minerai», la propriété de celui-ci est effectivement transférée, qui, compte tenu de la volatilité des prix des matières premières, peut influencer le prix de transfert applicable63 et les ajustements des dépenses de transport et autres frais accessoires (ces points ont été clarifiés par la récente révision du chapitre II des Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert inclus dans les Rapports finaux BEPS 2015 sur l’estimation des dates de détermination du prix) ;

■ le mode et l’échéance de paiement, créant des opportunités de crédit gratuit ; ■ les critères d’établissement des frais de commercialisation notamment dans quelle mesure

ces services incluent l’utilisation possible de propriété intellectuelle exclusive et d’autres actifs incorporels spécialisés et la détermination des grades payables, des crédits pour les métaux précieux, des pénalités pour impuretés, etc.

Certaines de ces questions relatives à la détermination des prix seront discutées plus en détail dans la Partie B où des exemples spécifiques détaillés sont fournis pour certains produits minéraux.

Comme précédemment expliqué, les fonctions réalisées par un prestataire de service de commercialisation peuvent aller d’un rôle d’assistance à la commercialisation à celui de centre de services de commercialisation indépendant en passant par le rôle de commissionnaire ou d’agent (figure A.12). La détermination des rôles assumés parmi ceux mentionnés ci-dessus doit être basée sur les faits, notamment de savoir si le centre est financièrement et physiquement complètement équipé pour remplir ces fonctions, s’il assume la propriété et prend livraison des minéraux et s’il est en mesure d’assumer et assume réellement les risques associés. Par conséquent, les fonctions réalisées par le centre peuvent inclure - ou non - les fonctions suivantes :

■ les services de commercialisation impliquant :• les relations clients ;• le traitement des commandes ;• le traitement des transactions financières associées ;• la provision d’assistance pour les produits commercialisés et• le développement de systèmes et de stratégies de commercialisation novateurs,

particulièrement pour les produits minéraux qui ne sont pas couramment négociés dans les marchés finaux, répondant à des spécifications propres à chaque client ;

■ les services d’expédition et de distribution impliquant :

63L’ouvrage « Aligner les prix de transfert calculés sur la création de valeur, Actions 8-10 — Rapports finaux 2015 » récemment publié par l’OCDE traite de ce type de risque.

Figure A.12 : Organigramme des services et paiements pour un centre de services de commercialisation

Maison mère

Sté Minière Sté de

commercialisation

Pays hôte Juridiction à faible imposition

Services d’entreprise

Frais

Services de commercialisationFrais

Services de distribution et d’expéditionFrais

Assurance de transportPrimes


• l’organisation de l’affrètement de minéraliers ou autres vaisseaux et éventuellement du transbordement ;

• l’entreposage et l’emballage des produits pour l’expédition et la distribution aux clients ;

• la négociation de la commission d’adresse64, faux fret, frais de soute et surestarie65 et• la provision d’assurance de transport fréquemment captive, comme discuté plus loin.

Comme la liste le montre, les fonctions remplies par nombre de centres de services de commercialisation étrangers ont évolué au fil des ans, avec une tendance à l’élargissement de la gamme des services fournis. À présent, nombre des centres de services de commercialisation affirment ajouter une plus grande valeur économique, ce qui à leurs yeux justifie que la rémunération s’éloigne de la base du coût majoré (généralement associé au profil fonctionnel d’un centre de coûts) pour aller vers des formes de rémunération plus élevées (généralement associées au profil fonctionnel d’un centre de profits). Ceci est particulièrement le cas lorsque le centre de services de commercialisation assume la propriété physique (et pas simplement juridique) du produit minéral à l’exportation ou après l’exportation et le revend à un utilisateur final.

Du point de vue des autorités fiscales, la question fondamentale est de savoir jusqu’à quel point le centre de services de commercialisation peut matériellement ajouter de la valeur à la chaîne de valeur à travers son influence sur le prix de la matière première concernée, sur les coûts de production et de transport ou sur les quantités vendues.

Bien qu’il soit vrai que les activités de commercialisation peuvent ajouter une certaine valeur, celle-ci dépendra de la nature du produit vendu (voir tableau A.4). Elle s’échelonnera ainsi de très faible pour les ventes de métaux précieux et de métaux de base affinés dans les marchés finaux, où leurs spécifications strictes sont principalement respectées et fournies par les opérations de production de l’entreprise minière, à forte dans le cas de certains métaux précieux et de certains minéraux non métalliques spécialisés où la commercialisation nécessite l’identification et la satisfaction de spécifications uniques et strictes définies par les clients potentiels sur la base de leur valeur d’utilité. La valeur ajoutée par la commercialisation peut être très forte dans le cas de certaines pierres précieuses (par ex., diamants roses) dont la demande a été créée par des campagnes publicitaires astucieuses et par une approche sélective, sur invitation, de la participation à leurs ventes aux enchères dans des maisons de haute mode à New York et à Paris. En substance, le montant de la valeur ajoutée par les fonctions de commercialisation dépend en grande partie de la nature des diverses matières premières manipulées et de la complexité technique pour répondre aux demandes du marché en matière de qualité.

Les accords contractuels entre l’entreprise minière et le centre de services de commercialisation lié peuvent impliquer un transfert de propriété après le point d’exportation. Le centre minier aura aussi des accords contractuels en place pour couvrir les ventes de produits à des parties non liées. La question se pose de savoir si ces accords contractuels correspondent à une fonction de distribution, particulièrement lorsque le produit minéral est expédié directement du pays producteur à l’acheteur étranger, c’est-à-dire vendu « en haute mer » et qu’il n’est pas déchargé ou remballé dans la juridiction du centre de services de commercialisation.

Des majorations de très forte valeur, dépassant 2,5 % de la valeur des ventes ont été rapportées66 pour des centres de services de commercialisation de fer et de charbon basés à Singapour. Au cours des dernières années, dans le cas d’un des plus importants producteurs australiens, les majorations élevées ont généré environ un milliard de dollars américains en moyenne de revenu pour le centre. Ceci a fait l’objet d’une enquête qui a entraîné des ajustements d’un montant de 522 millions AUD aux recettes payables par l’entreprise australienne et de 288 millions AUD d’ajustement de redevances minières dues.

64Il s’agit d’une commission généralement de l’ordre de quelques pour cent imputée par l’affréteur au propriétaire du vaisseau en plus de toute autre commission imputée par un consignataire possible. Le propriétaire du vaisseau aura tendance à ajouter ces commissions aux frais de port par tonne de fret à facturer à l’affréteur. Il s’agit d’un mécanisme grâce auquel les affréteurs peuvent canaliser des revenus pour couvrir les frais de fonctionnement de leur département, qui peut parfois échapper à l’attention des autorités fiscales concernée. 65La surestarie au port d’exportation est généralement comptabilisée dans le cadre des frais de fonctionnement, et au port de destination dans le cadre des frais de commercialisation et d’expédition.66Australian Financial Review, du 22 avril 2015 et du 7 avril 2015.


Tableau A.4 : Spécification, modalités de commercialisation et détermination des prix de diverses matières premières, sources de renseignements les concernant et valeur indicative des actifs incorporels de commercialisation

Produits minéraux

Métaux de base et

précieux affinés Minerais en vrac

Produits intermédiairesMinéraux

industriels non-métalliques

Pierres précieuses

Concentrés physiques

Produits métallurgiques et métaux spéciaux

Produits minéraux typiques

Cu, Pb, Zn, Ni, Co, Sn, Al, Au, Ag, Pt, Pl

Fer, charbon métallurgique ou thermique, minerai de manganèse, phosphate naturel

Cu(Au), Zn(Ag), Pb(Ag), Zn-Pb, Co, Mo, Ni, minéraux lourds (Ti, Zr), magnétite, magnétite titanifère, chromite, cassitérite, colombite-tantalite

Cuivre brut, matte de nickel, alumine, doré, oxydes de terres rares mélangés, pentoxyde de vanadium, éponge de titane, zircone et dioxyde, ferroalliage, U3O8, carbonate de lithium, chromite

Bien qu’il existe une grande gamme de minéraux non métalliques utilisés localement, seule une minorité fait l’objet d’échanges transfrontaliers, par ex., baryte, fluorine, graphite, diamants industriels, béryl, etc.

Diamants bruts, autres pierres précieuses

Spécifications Standards, strictes et inflexibles

Plusieurs normes, flexibles et assujetties à des escomptes et des primes de qualité



Définies par les clients et basées sur la valeur d’utilité

Basées sur plusieurs attributs de qualité ou des tendances de la mode

Marchés Marchés finaux de matières premières et ventes libres

Contrats d’achat de moyen à long terme avec des prix renégociés à des intervalles fréquents, accessoirement ventes en disponible

Contrats sur plusieurs années avec des fondeurs et affineurs individuels dans le cadre de formules contractuelles raisonnablement standards, ventes en disponible limitées

Ventes à des fondeurs et affineurs individuels dans le cadre de formules contractuelles moins normalisées

Achat ou ventes en disponible à des utilisateurs finaux individuels

Vendues aux enchères dans des marchés spécialisés en assortiments ou en pierres individuelles

Prix Cours quotidiens

Indices de prix quotidiens pour les grades sélectionnés

Prix hybrides négociés, c.-à-d. LME moins traitement, affinage et fonte

Prix négociés Listes de prix des producteurs et prix négociés avec une intermédiation importante des négociants

Listes de prix des producteurs et prix d’offres

Sources Facilement obtenus auprès de LME, NYMEX, LBMA, LPPM, John Mathey and Kitco, etc.

Facilement disponible auprès de Platts, Metal Bulletin, Metals and Minerals, globalCOAL, etc.

Publiés dans les journaux et magazines spécialisés de l’industrie, CRU, AME, Reuters, Bloomberg

Magazines commerciaux spécialisés, World Bureau of Metal Statistics

Magazines commerciaux spécialisés, par ex., Industrial Minerals et Mineral PriceWatch

Diamond Trading Corporation (DTC) (De Beers) Price Book, liste des prix des diamants Rapaport, Gemmological Institute of America (GIA)

Valeur des services de commercia-lisation et actifs incorporels

Faible Faible à moyenne

Moyenne Moyenne à forte Forte Très forte


Ce niveau de majoration peut aboutir à des « ratios de Berry »67 largement supérieurs aux ratios attendus par la grande majorité des entreprises, même les prestataires de services professionnels de luxe. Par exemple, il a été observé des ratios de Berry de l’ordre de 6,5, ce qui signifie que les bénéfices représentaient 650 % des frais d’exploitation68. De telles circonstances soulèvent un certain nombre de questions quant à savoir si de tels accords sont conformes au principe de la pleine concurrence, y compris de savoir si l’entreprise minière en négociant sur le marché libre avec une partie indépendante aurait pu conclure un tel accord aux mêmes conditions. Avec un ratio de Berry de rentabilité aussi élevé, il serait par ailleurs logique que le marché soit très rapidement contesté et que de tierces parties proposent les mêmes services moins chers.

Inutile de dire que les autorités fiscales ont et continueront à contester des niveaux de rentabilité d’une telle ampleur. Dans le cas d’un des producteurs les plus importants de minerais en vrac, ceci a abouti à des ajustements de plusieurs centaines de millions de dollars en impôts et en redevances minières. À l’heure où nous publions, ces problèmes étaient toujours en cours de résolution auprès des tribunaux.

Il faut noter que les ratios de Berry ne sont qu’un « indicateur », un filtre permettant d’identifier les risques potentiels associés aux prix de transfert, et qu’ils ne sont pas utilisés par les administrations fiscales pour calculer le prix de pleine concurrence dans les étapes d’évaluation des risques et d’audit. Comme tels, les ratios de Berry doivent être utilisés avec précaution69 pour les services professionnels à forte valeur, tels que ceux fournis par certains prestataires de services miniers. Ces ratios ne peuvent pas non plus servir d’indicateur pour les cas particuliers impliquant l’utilisation d’actifs incorporels de forte valeur70. Lorsqu’utilisés avec de telles précautions, les ratios de Berry constituent un filtre relativement simple de détection des risques pouvant être utilisés sur un grand nombre de déclarations fiscales afin d’identifier rapidement les cas qui peuvent justifier des vérifications plus poussées par le biais d’une évaluation détaillée du risque.

Lors de l’étude des accords de commercialisation et autres modalités s’y rattachant, il est important d’examiner le contrat entre l’entreprise minière et celle chargée de la commercialisation afin d’identifier l’attribution légale du risque. Il faut alors comparer les termes et conditions du contrat à la réalité économique, c’est-à-dire à l’ensemble des conditions réelles révélées par l’analyse fonctionnelle.

De plus, pour des raisons de transparence, il est attendu que l’EMN fournisse le contrat entre l’entreprise de commercialisation et l’acheteur indépendant du produit minéral à des fins d’examen par l’administration fiscale. Toutefois, les filiales des EMN refusent souvent de soumettre ces contrats à l’administration fiscale, en soutenant qu’elles ne sont pas les détentrices légales de ces renseignements et qu’elles ne sont donc pas en mesure de les fournir. Ceci est surprenant, car la société mère de l’EMN contrôle toutes les activités de ses filiales, y compris le flux d’information et, si elle le voulait, elle pourrait divulguer ces informations. De plus, elle peut soutenir qu’en raison de leur nature commerciale et confidentielle, ces renseignements doivent être réservés. Pour des raisons de transparence, de telles affirmations doivent également être rejetées, d’autant que les administrations fiscales sont tenues par des règles de confidentialité de ne pas divulguer ces renseignements. Néanmoins dans certaines juridictions71, où elles résident, les états financiers annuels de certaines entités constituant le centre de services de commercialisation peuvent être disponibles au public.

Dans d’autres jurisdictions, la législation prévoit des dispositions par défaut ou la possibilité d’ignorer les conditions réelles convenues entre les parties et de les remplacer par des « conditions de pleine concurrence ». En d’autres termes, la discipline des prix de transfert ne consiste pas uniquement à fixer le prix correspondant aux conditions réelles convenues entre parties liées ; elle doit également prendre en compte les éléments environnants permettant de déterminer s’il s’agit de conditions que des parties indépendantes agissant pour leurs propres intérêts commerciaux auraient acceptées. La législation sur les redevances minières de certains pays contient aussi des

67Le ratio de Berry est une mesure de probabilité parmi d’autres calculée en divisant les bénéfices bruts par les dépenses de fonctionnement sur la base du fait générateur (www.wikipedia.com).68http://www.smh.com.au/cqstatic/12z7v7/BHP%20Billiton%20Marketing%20AG%20AR$2014.pdf (en anglais).69Martin Przysuski et Srini Lalapet, « A Comprehensive Look at the Berry Ratio in Transfer Pricing », Tax Notes International, 21 novembre 2005, p. 759 (en anglais).70Charles H. Berry, « Berry Ratios: Their Use and Misuse », Journal of Global Transfer Pricing, avril-mai 1999 (en anglais).71http://www.smh.com.au/cqstatic/12z7v7/BHP%20Billiton%20Marketing%20AG%20AR$2014.pdf (en anglais).


dispositions destinées à établir la base d’imposition ad valorem des redevances minières. Si les entreprises ne soumettent pas les vraies factures des ventes réalisées par leurs centres de services de commercialisation à des tierces parties, les autorités fiscales déclenchent une procédure qui estime et recommande aux ministères concernés un prix alternatif pour la détermination des ajustements au montant des redevances dues.

Il faut examiner les contrats de commercialisation entre parties liées afin de déterminer si leurs termes et conditions correspondent à celles observées dans les contrats entre parties non liées, en gardant à l’esprit qu’il peut être nécessaire d’effectuer des ajustements de comparabilité pour tenir compte des différences possibles si les ventes non liées ont été effectuées au prix au comptant. Il faudrait pour cela analyser la capacité du centre à assumer le risque et à en atténuer et contrôler les facteurs, afin de déterminer si la répartition des risques prévue dans le contrat est fondée dans la réalité72.

Certains des risques financiers à considérer sont :

1. les risques de crédit, qui comprennent les risques de défaut de paiement, et, dans le contexte de l’exploitation minière, certains des facteurs à examiner sont :a. la probabilité de défaut de paiement compte tenu de la solvabilité des acheteurs

(notamment, car de nombreux achats, par ex., d’acheteurs chinois, sont garantis par l’État) et

b. les actions entreprises pour atténuer les conséquences (par ex en exigeant le paiement d’une avance, d’un paiement partiel, d’une caution ou de dépôts de garantie) ;

2. les risques de transport, qui comprennent le risque de perte pendant l’expédition et, dans le contexte des produits miniers, ce risque est souvent traité par voie d’assurance, qui peut être fournie par une partie liée captive d’assurances, pouvant elle-même être couverte par réassurance ;

3. les risques de stocks, qui incluent le risque d’avoir des stocks lorsque la demande ralentit ou que les prix baissent, mais ce risque ne se présente que lorsque le revendeur est aussi un véritable distributeur et qu’il possède des stocks et

4. les risques relatifs aux ressources humaines, comme la perte de personnel essentiel qui peut aussi signifier la perte de clients vitaux.

L’encadré A.5 résume les résultats d’un audit récemment mené par l’administration fiscale d’un pays d’Afrique australe dans un centre de services de commercialisation effectuant des ventes de matières premières minérales en haute mer au nom d’un producteur d’Afrique australe.

Dans le cadre de la détermination d’une marge bénéficiaire de pleine concurrence, les analystes sont souvent confrontés à devoir choisir parmi une gamme de transactions comparables présentant souvent des valeurs très différentes (comme montré dans l’encadré A.5). Au sein de ces gammes, la valeur acceptable doit être déterminée en tenant compte des caractéristiques de la transaction et en gardant en tête que, dans le cadre d’une transaction non contrôlée, une partie fournissant des services impliquant l’utilisation importante d’actifs corporels et incorporels et assumant des risques majeurs sera davantage en mesure de négocier une rémunération élevée dans la gamme proposée.

Dans la pratique, deux approches, qui utilisent les centiles de la distribution des valeurs comparables sont généralement adoptées :

■ la méthode de la médiane, c.-à-d. le 50e centile ou le second quartile (Q2), qui représente, parmi les valeurs comparables par unité vendue ou transférée, une valeur où la moitié est inférieure et l’autre moitié supérieure, est une meilleure mesure qu’une simple moyenne arithmétique qui peut être déformée en cas de distribution inégale des valeurs et elle est souvent adoptée par les autorités fiscales dans les cas de prix de transfert (prétendument manipulés) ou

■ la méthode de la gamme interquartile, c.-à-d. la sélection d’une valeur entre le premier quartile (Q1) (où 25 % des valeurs sont inférieures) et le 3e quartile (Q3) (où 75 % des valeurs sont inférieures). La rémunération est placée dans la gamme interquartile en fonction du niveau d’utilisation d’actifs et des risques assumés.

72Page 6, PwC Transfer pricing perspectives, Resolutions, moving towards certainty, (en anglais) citant le délégué des États-Unis introduisant le sujet dans le cadre de « Note 1 Discussion Draft—Discussion Draft on Transfer Pricing Aspects of Business Restructurings—2 day public consultation », 9 et 10 juin 2009.


La méthodologie recommandée pour calculer la médiane et les premier et troisième quartiles est présentée dans l’encadré A.6. Il est en général plus facile de trouver des transactions comparables pour les fonctions de routine utilisant peu d’actifs incorporels (par ex., comptabilité) que pour des services spéciaux impliquant un haut niveau de propriété intellectuelle exclusive ou de risques assumés (par ex., ingénierie et conception de procédés) pour lesquels il faudrait rechercher des transactions comparables dans les domaines de la recherche et du développement en général.

L’Annexe A.4 propose une liste de questions que les administrations fiscales peuvent poser lors de l’analyse fonctionnelle d’un centre de services de commercialisation au cours d’un contrôle fiscal.

4.2.3 Centre de services partagés aux entreprises

L’utilisation de prix de transfert inappropriés peut se rencontrer dans le cadre de la provision de certains services d’entreprise ou administratifs. La gamme de services pouvant être fournie par une société mère est très large, et il faut noter que certains services peuvent être fournis par des centres spécifiques. Les services d’entreprise les plus courants comprennent :

■ la planification d’entreprise ; ■ le contrôle budgétaire ; ■ la comptabilité ; ■ les audits ; ■ les services juridiques ; ■ les services informatiques ; ■ les services d’approvisionnement et de gestion immobilière ; ■ les services de ressources humaines, y compris la gestion du recrutement, des salaires et

de la formation, et ■ les services de recherche et développement.

Encadré A.5 : Un centre de services de commercialisation a-t-il rempli les fonctions d’un revendeur indépendant ou simplement celles d’un agent de vente ou d’un commissionnaire ?L’entreprise minière d’Afrique australe productrice des matières premières emploie plus de douze mille personnes, détient les permis miniers et la technologie associée à son activité et organise la logistique pour transporter ses produits au port d’exportation. Elle maintient aussi un stock et assume les risques de marché, les risques de crédit clientèle, les risques de change, les risques de responsabilités associées aux produits, et les risques liés aux stocks et à la qualité.L’entreprise a développé de fortes relations directes avec douze clients essentiels pour l’approvisionnement à long terme. Les ventes sont réalisées par l’intermédiaire d’une société de commercialisation liée et enregistrée dans une juridiction étrangère à faible imposition, qui emploie deux directeurs et deux assistants. La société de commercialisation s’occupe de toutes les relations clients, commercialise les matières premières et négocie les contrats de vente, mais elle n’assume qu’un risque limité, voire inexistant. La société de commercialisation vend directement à des tierces parties, auxquelles elle facture 8 % de la valeur FAB des ventes, ou elle sous-traite ses fonctions à un agent tiers qui gagne une commission de 3 % de la valeur FAB. La société de commercialisation justifie ses prix de transfert sur la base d’un point de référence externe pour la distribution de métaux dans une gamme de pleine concurrence allant de 1,32 à 16,36 % avec une médiane à 3,32 %.La société de commercialisation soutient qu’elle remplit le rôle d’un distributeur assumant le risque pour environ 35 % de la demande mondiale pour ce produit et quelle joue donc un rôle vital dans l’expansion commerciale du groupe. Toutefois, les faits et les pièces justificatives que le contribuable a fournis à l’autorité fiscale du pays d’Afrique australe indiquent qu’au cours des vingt dernières années, très peu de nouveaux clients ont été ajoutés aux douze clients de base fournis par l’entreprise minière. Pourtant, sur une période de dix ans, la société de commercialisation a perçu 750 millions USD de bénéfices, justifiés par son rôle soi-disant stratégique et vital dans la chaîne logistique et par le risque assumé.À la conclusion de l’audit, l’autorité fiscale du pays d’Afrique australe a indiqué que la société de commercialisation :

• ne réalise en réalité que les fonctions d’un agent de commercialisation ; • n’assume pas l’intégralité du risque et • a fourni des données de comparaison qui n’étaient pas fiables.


Encadré A.6 : Comment calculer les centiles et les quartiles dans une gamme de marges bénéficiaires comparables Que les transactions comparables se rapportent à des fonctions de routine ou non, il existe un certain nombre de méthodes pour calculer les divers centiles, y compris les quartiles d’un échantillon. Dans la mesure où de nos jours les analystes utilisent des tableurs informatiques pour effectuer les calculs concernés, les deux méthodes décrites ci-dessous se trouvent dans la version 2013 de Microsoft Excel :

• A : les centiles inclusifs, qui sont utilisés si un échantillon contient un grand nombre (N) d’éléments et que les valeurs au-dessous du minimum et au-dessus du maximum sont considérées comme extrêmement improbables, c.-à-d. que leur probabilité cumulative de distribution est respectivement de 0 % et 100 %,

• B : les centiles exclusifs, qui seront utilisés si l’échantillon est composé d’un petit nombre d’éléments et s’il est attendu que les valeurs au-dessous du minimum et celles au-dessus du maximum peuvent se produire, bien que cette probabilité soit faible.

Selon l’hypothèse de départ, la recherche des transactions comparables en ce qui concerne les marges bénéficiaires réalisées sur le marché libre pour la fourniture d’un service spécialisé spécifique a donné un nombre (N 5 7) de valeurs individuelles différentes (listées dans le tableau c) allant d’un minimum de 4,8 % à un maximum de 14 % du prix total des transactions. Parfois, plusieurs éléments de l’échantillon peuvent avoir la même valeur.La procédure implique de classer d’abord les valeurs comparables par ordre croissant, après quoi il est possible d’obtenir le classement ordinal (n) du centile recherché (P) exprimé comme une proportion comprise entre 0 et 1 (c.-à-d. que P pour le 1er quartile [Q1] ou le 25e centile est de 0,25) en utilisant les formules suivantes :

• inclusif : n = P * (N - 1) + 1, et • exclusif : n = P * (N + 1).

La valeur du comparable correspondant au classement n peut ensuite être obtenue soit à partir de la liste des valeurs classées ou, s’il ne s’agit pas d’un élément de l’échantillon, par interpolation linéaire entre la valeur supérieure et la valeur inférieure les plus proches de n. En fonction du nombre d’éléments N et de la méthode utilisée, l’interpolation peut donner des valeurs quartiles différentes des éléments de la liste originale ordonnée de données comparables (voir Q1 et Q3 dans le cas A dans le tableau c). Par exemple, compte tenu de la valeur décimale de n 5 2.5, la valeur interpolée de Q1 sera la valeur du deuxième rang dans la liste (c.-à-d. 5,3 %) plus 0,5 fois la différence entre la valeur du troisième rang moins celle du deuxième rang (c.-à-d. 6,2 % 2 5,3 %), c.-à-d. 5,3 % 1 0,45 % 5 5,75 %.Si, pour une raison particulière, l’utilisateur souhaite que le centile soit un élément de la liste originale ordonnée, comme c’est le cas dans le tableau c, il est possible d’arrondir le rang ordonné n. Si la liste contient moins de cent éléments, les valeurs de certains centiles proches seront les mêmes. De plus, comme N est impair, il est possible d’obtenir le 50e centile (la médiane) directement à partir de la valeur du rang 4 (c.-à-d. 7,1 %) dans la liste ordonnée. Il faut noter que compte tenu de N 5 7, les rangs ordonnés n obtenus pour Q1, Q2 et Q3 en utilisant la méthode exclusive sont tous des nombres entiers (voir cas B du tableau c) et qu’aucune interpolation n’est nécessaire dans ce cas. Il sera aussi noté que la méthode exclusive fournit une plus grande pondération des valeurs extrêmes de l’échantillon, élargissant ainsi la gamme interquartile par comparaison à celle obtenue par l’approche inclusive. Toutefois, au fur et à mesure de l’augmentation du nombre d’éléments (N), cette différence se réduit et à l’extrême, les deux méthodes convergent.En conclusion, un service impliquant des niveaux plus faibles d’utilisation des actifs et de risques assumés doit engendrer une marge bénéficiaire comprise entre 5,3 et 5,8 %, alors qu’un service utilisant de plus hauts niveaux d’actifs et de risques assumés justifierait une marge bénéficiaire allant de 10,0 à 11,5 %, la détermination des marges bénéficiaires pour les cas intermédiaires nécessitant une analyse fonctionnelle individuelle détaillée et un jugement au cas par cas.

L’encadré continu sur la page suivante

Du point de vue des administrations fiscales, les principales considérations à examiner sont de déterminer si les termes et conditions de la fourniture de services sont celles qui auraient été convenues entre parties indépendantes, si la provision des services ajoute de la valeur à la filiale


(c.-à-d. si les avantages associés aux frais ne sont pas identifiables ou s’il s’agit de frais pour un service dupliqué)73 et si le prix de transfert imputé est fixé sur la base de la pleine concurrence.

En général, il faut qu’il existe des preuves indiquant que le service a réellement été fourni, bien que dans certains cas des frais puissent être imputés pour un « service sur demande »74 tels que des provisions sur honoraires versées à un cabinet d’avocats ou pour l’utilisation de centres informatiques de sauvegarde. Dans de telles circonstances, l’administration fiscale doit évaluer si la probabilité de faire appel au service justifie les frais facturés à la filiale. Ceci peut être vérifié

73Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert, comme modifiés par les Rapports finaux BEPS 2015 de l’OCDE, projet OCDE/G20 sur l’érosion de la base d’imposition et le transfert de bénéfices, Éditions OCDE, Paris, paragraphe 7.11.74Ibid., paragraphe 7.16.

Encadré A.6 : (suite)

Tableau c : Calcul de la médiane et de la gamme interquartile des valeurs comparables

Valeur comparable (% de marge bénéficiaire)

4,8 % 5,3 % 6,2 % 7,1 % 8,5 % 11,5 % 14,0 %

Rang ordonné (n) 1 2 3 4 5 6 7

Nombre total de membres (N) 7

Quartile requis Q1 Q2 médiane Q3Centile correspondant (P) 0,25 0,50 0,75

A : Méthode des centiles inclusifs (c.-à-d. le premier élément dans la liste des valeurs ordonnées se voit attribuer une probabilité cumulative de 0 % et le dernier une probabilité cumulative de 100 %)

Quartile requis Q1 Q2 Q3Rang ordonné (n) correspondant à P 2,5 4,0 5,5 5 P (N 2 1) 1 1

Rang ordonné arrondi (n) correspondant à P 3,0 4,0 6,0

Valeur arrondie inclusive du quartile (% de marge bénéficiaire)

6,2 % 7,1 % 11,5 % Valeurs respectives des rangs 3, 4 et 6

Valeur interpolée inclusive du quartile (% de marge bénéficiaire)

5,8 % 7,1 % 10,00 %

(Comme la fonction « CENTILE.INCLURE » d’Excel) 5 valeur du rang 2 (5,8 %) 1 0,5 (valeur du rang 3 [6,2 %] 2 valeur du rang 2 [5,8 %])

5 valeur du rang 45 valeur du rang 5 (8,5 %) 1 0,5 (valeur du

rang 6 [11 %] 2 valeur du rang 5 [8,5 %])

B : Méthode des centiles exclusifs (c.-à-d. le premier élément se voit attribuer une probabilité cumulative de 1/(N 1 1) et le dernier de 100 % 2 (1/(N 1 1) 100)

Quartile requis Q1 Q2 Q3Rang ordonné (n) correspondant à P 2,0 4,0 6,0 5 P (N 1 1) 1 1

Valeur exclusive du quartile (% de marge bénéficiaire)

5,3 % 7,1 % 11,5 % Valeurs respectives des rangs 2, 4 et 6

(Comme la fonction « CENTILE.EXCLURE » d’Excel)

Note : dans cet exemple avec N 5 7, les rangs exclusifs ordonnés (n) correspondants aux quartiles requis sont des nombres entiers, et il n’est pas nécessaire d’interpoler.


en examinant la fréquence de l’utilisation du service sur demande sur une durée donnée (par ex., plusieurs années)75.

Lorsqu’un mécanisme de facturation directe (utilisation réelle) est utilisé dans l’allocation des frais de service d’entreprise, l’administration fiscale doit évaluer et vérifier l’approche utilisée (relevés d’heures de présence, les factures internes, etc.), sans surinvestir dans l’activité de vérification. En général, des échantillons aléatoires limités suffisent pour vérifier la rigueur du mécanisme de facturation directe.

Lorsqu’un mécanisme de facturation indirect est utilisé, comme dans le cas d’une méthode de répartition ou d’attribution des coûts, l’autorité fiscale doit s’assurer que la clé de répartition tient suffisamment compte de la valeur du service reçu (c.-à-d. qu’elle est raisonnée) et examiner dans quelle mesure un service comparable rémunéré aurait été fourni à une entreprise indépendante76. Par exemple, la simple allocation d’une partie des coûts de la société mère à la filiale minière d’une EMN sur la base du chiffre d’affaires est généralement considérée comme un lien insuffisant avec un avantage identifiable et raisonnablement prévisible pour la filiale. Toutefois, l’allocation d’une portion des coûts globaux des RH à une filiale minière sur la base du nombre d’employés ou du coût des salaires est probablement une clé de répartition acceptable, pour autant que les services des RH imputés ne soient pas dupliqués au sein de la filiale.

Après avoir identifié et vérifié le mécanisme de facturation pour les divers services d’entreprise (l’aspect volume), l’administration fiscale doit alors vérifier que les prix imputés sont comparables à ceux d’un prestataire indépendant (l’aspect prix).

Pour les services d’entreprise de routine, la méthode d’établissement des prix de transfert la plus probable sera celle du coût majoré (par ex., une petite majoration de 5 % en sus des coûts n’a rien d’inhabituel). Toutefois, l’administration fiscale ne doit pas accepter l’aspect coûts au premier abord, car, s’il avait le choix, le bénéficiaire du service ne payerait pas plus cher pour un service interne que ce qu’il payerait pour le même service sur le marché libre. Dans de telles circonstances, la méthode la plus adaptée d’estimation du prix du service peut être la méthode du prix comparable sur le marché libre, même si, dans la pratique, hormis pour des taux journaliers pour des services professionnels similaires, cette méthode n’est pas souvent utilisée.

Si l’EMN utilise une prétendue méthode du prix comparable sur le marché libre qui engendre un rendement très élevé de coûts majorés, il est peu probable qu’elle soit la méthode d’établissement des prix de transfert la plus appropriée. Les fonctions de routine génèrent des taux de rendement de routine et ne doivent pas être un centre de profits important pour l’EMN.

C’est sur cette base que le Rapport final 2015 de l’OCDE sur les Actions 8–10 du BEPS recommande l’application d’une majoration de 5 % comme mesure simplifiée pour bon nombre de services intragroupe non centraux qui engendrent des marges bénéficiaires très limitées. Ceci permet un traitement plus cohérent pour tous les contribuables opérant dans des circonstances similaires et réduit le besoin d’audits approfondis nécessitant beaucoup de ressources, tout en limitant le risque de surimposition. Un autre exemple est fourni par l’administration fiscale des États-Unis dans la réglementation de l’IRS (section 482), qui utilise une approche similaire à la « méthode des coûts de services » pour les services à faible marge bénéficiaire (moins de 7 %). Toutefois, certains pays ont indiqué leur réticence à adopter l’approche simplifiée, car ils considèrent que la société mère et les services de gestion peuvent toujours représenter une source potentielle importante de transfert de bénéfices. Dans de tels cas, il est possible d’appliquer l’approche simplifiée en combinaison avec des seuils définis de manière appropriée.

Pour les services inhabituels requérant un haut niveau d’expertise, la probabilité d’identifier un prix comparable sur le marché libre est plus difficile et la méthode du coût majoré donnera probablement un montant supérieur. Ces services sont souvent plus de nature technique ou financière et sont discutés dans les sections suivantes.

En Afrique, il a été observé des cas où la société mère et/ou les filiales de l’EMN fournissant des services d’entreprise les facturent sur la base d’un pourcentage des ventes. Cette approche, qui est équivalente à une redevance minière, n’a aucun lien avec le coût ou la valeur des services et les autorités fiscales ne doivent pas l’accepter.

75Ibid., paragraphe 7.17.76Ibid., paragraphe 7.23.


Si le service facturé est fourni sous la forme d’une contribution aux efforts de R&D de l’EMN, l’administration fiscale doit faire très attention. Certains tribunaux ont jugé que le lien entre les dépenses engagées par une filiale minière dans le cadre du financement des activités de R&D mutuels et ses revenus pouvait s’avérer insuffisant. L’approche consistant à répartir les dépenses en R&D peut donc échouer à établir un lien suffisant avec la provision d’un avantage raisonnablement identifiable qu’une partie indépendante aurait été prête à rémunérer. Là où des frais de R&D ont été imputés, la logique voudrait qu’aucune redevance ne soit ensuite exigée pour l’utilisation de la propriété intellectuelle éventuellement développée par le programme de R&D.

4.2.4 Centre de services scientifiques, techniques et d’ingénierie

Pour parvenir à une masse critique suffisante et à l’efficacité opérationnelle, les EMN consolident souvent la plupart de leurs capacités spécialisées en ingénierie, sciences, techniques et R&D à forte valeur ajoutée, ainsi que les actifs incorporels associés, en une ou plusieurs filiales. Les filiales de R&D sont généralement localisées dans des pays où il existe une bonne infrastructure de recherche et où il est plus facile d’attirer et de retenir les compétences techniques spécialisées. Il n’est donc pas surprenant que la décision de la localisation de certaines de ces filiales, constituant les centres de services scientifiques, techniques et d’ingénierie de l’EMN, soit aussi énormément influencée par des considérations d’ordre fiscal.

Des accords de répartition des coûts sont souvent convenus entre les parties impliquées dans les activités communes de développement, de production ou d’obtention d’actifs (corporels et incorporels) ou de services, dont il est attendu qu’ils génèrent des avantages pour chacune des parties. Les Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert ont été récemment mis à jour (chapitre VIII) dans le cadre du BEPS sur les Actions 8–10 en ce qui concerne ces accords77 pour s’assurer que les contributions et avantages associés à ces accords sont valorisés sur la base du principe de la pleine concurrence et que les bénéfices ne sont pas transférés hors des juridictions où la valeur est créée par les activités économiques réalisées. Les accords de répartition des coûts sont fréquents dans des pays miniers africains ayant une longue histoire minière (tels que l’Afrique du Sud) plutôt que dans les pays qui en sont aux premiers stades de leur développement. Lorsque des contributions ont été faites au développement, par exemple, d’un savoir-faire minier spécialisé ou de droits de propriété intellectuelle, le principe de la pleine concurrence pour ces accords signifie que chaque participant a le droit de recevoir les avantages - proportionnels à leurs contributions - résultant de ces activités contractuelles sans coûts supplémentaires. Sur le marché libre, des parties indépendantes n’accepteraient pas de payer des contreparties dans de telles circonstances.

Un centre de services scientifiques, techniques et d’ingénierie (figure A.13) fournit généralement :

■ de nouveaux actifs miniers dans le cadre de contrats d’ingénierie, d’approvisionnement et de construction (« EPC ») ;

■ la gestion du développement et de la construction de la mine dans le cadre de contrats d’ingénierie, d’approvisionnement et de gestion de la construction (« ECPM ») ;

■ des services techniques et scientifiques spécialisés continus sur la durée de vie d’une opération minière y compris de la R&D et des formations spécialisées et

■ l’accès à des actifs incorporels spécialisés tels que les actifs brevetés et autres droits de propriété intellectuelle exclusifs, y compris les méthodes métallurgiques et de prospection et d’extraction ou les procédés, les logiciels, etc.

Même si la figure A.13 montre une structure où les brevets et autres droits de propriété intellectuelle sont détenus et gérés par le centre de services scientifiques, techniques et d’ingénierie, il n’est pas rare qu’un centre distinct au sein de l’EMN détienne et gère l’ensemble de la propriété intellectuelle associée aux différentes fonctions. Un centre de services de propriété intellectuelle distinct peut détenir la propriété intellectuelle pour l’ensemble de l’EMN ou certaines de ses parties (c.-à-d. régionalement) et il est probable qu’il soit localisé dans une juridiction à faible imposition avec des avantages en vertu d’une convention fiscale. Dans ces circonstances, le centre de services scientifiques, techniques et d’ingénierie peut obtenir certains droits (peut être limités) du centre de

77Voir pages 163 à 183, OCDE (2015), Aligner les prix de transfert calculés sur la création de valeur, Actions 8-10 — Rapports finaux 2015, projet de l’OCDE et du G20 sur l’érosion de la base d’imposition et le transfert de bénéfices, Éditions OCDE, Paris.


propriété intellectuelle, ce qui peut être intégré dans le coût des services fournis à la Sté minière, ou il peut de plein droit concéder la licence de la propriété intellectuelle pour que la Sté minière puisse l’utiliser.

Il est très probable que les entreprises minières en Afrique effectuent des transactions avec leurs centres scientifiques, techniques et d’ingénierie impliquant le transfert ou l’utilisation d’actifs incorporels. L’OCDE a récemment révisé ses Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert au sujet des actifs incorporels (chapitre VI)78 assurant que les bénéfices associés au transfert et l’utilisation d’incorporels soient correctement attribués en fonction de la valeur créée. Les principes suivants concernent particulièrement le secteur minier :

■ provision d’une définition des actifs incorporels dans le cadre des prix de transfert, c.-à-d. un élément pouvant être détenu ou contrôlé pour être utilisé dans le cadre d’activités commerciales (mais pas comme un actif physique ou financier) pour lequel une partie indépendante offrirait une compensation pour son utilisation ou son transfert si la transaction se déroulait dans des circonstances comparables (cette définition ne se concentre pas uniquement sur les définitions légales ou comptables) ;

■ non-attribution de revenus à l’entité (qui peut inclure le centre de services scientifiques, techniques et d’ingénierie) qui détient simplement l’actif incorporel, toutefois, ces revenus sont attribués aux entités de l’EMN (qui peut inclure la société minière an Afrique) qui réalisent d’importantes fonctions, contrôlent des risques économiquement significatifs et fournissent des actifs, comme déterminé par la délimitation précise de la transaction réelle ;

■ autorisation d’utiliser des techniques de valorisation afin d’estimer le prix sur le marché libre lorsque des transactions comparables sur le marché libre fiables ne peuvent pas être identifiées, par exemple la bonne application des techniques basées sur le revenu, particulièrement celles basées sur le calcul de la valeur actualisée de futurs flux de trésorerie ou de recettes tirées de l’exploitation des actifs incorporels, et

■ possibilité pour les administrations fiscales d’utiliser dans certaines circonstances les résultats ex post comme preuve présumée des accords ex ante en matière de prix de transfert pour les actifs incorporels difficiles à valoriser. Les actifs incorporels difficiles à valoriser sont ceux dont, au moment de leur transfert entre parties liées, il est difficile de prédire le succès, car les prédictions concernant le revenu qu’ils généreront et autres hypothèses les concernant sont extrêmement incertaines. De plus, il n’existe pas de transactions comparables fiables pour ces actifs incorporels difficiles à valoriser.

78Sur la base de la publication de l’OCDE (2015), Aligner les prix de transfert calculés sur la création de valeur, Actions 8-10 — Rapports finaux 2015, projet de l’OCDE et du G20 sur l’érosion de la base d’imposition et le transfert de bénéfices, Éditions OCDE, Paris.

Figure A.13 : Illustration du rôle d’un centre de services scientifiques, techniques et d’ingénierie dans l’organisation d’une EMN

Maison mère

Sté MinièreSté technique

et scientifique



Frais

EPC ou EPCM

Services techniques et scientifiques

Frais

Brevets et autres droits de propriété intellectuelle

Frais de licence et redevances


L’établissement d’une nouvelle opération minière exige l’avance d’un capital d’investissement important pour la conception de la mine, l’approvisionnement de toutes les fournitures, installations et équipement nécessaires et, finalement, la gestion de son développement et de sa construction. En général, les propriétaires de ces projets externalisent ces activités par le biais de deux types de contrats distincts très différents (en dépit de la similarité de leurs noms) :

■ les contrats d’ingénierie, d’approvisionnement et de construction (« EPC ») et ■ les contrats d’ingénierie, d’approvisionnement et de gestion de la construction (« ECPM »).

Dans le cadre d’un contrat EPC, l’entrepreneur doit livrer des installations complètes respectant les caractéristiques techniques et de performance convenues à une date donnée et pour un prix garanti (contrat « clé en main »). Dans ces contrats, les possibilités de demander une prorogation des délais ou de facturer des coûts supplémentaires sont très limitées. Pour être pleinement responsable, l’entrepreneur EPC doit avoir une discrétion absolue pour ce qui concerne le concept de la mine, les schémas des installations de traitement et les choix d’approvisionnement en relation avec les activités de développement et de construction couvertes par le contrat EPC. Il doit aussi être le titulaire et avoir le contrôle absolu de tous les contrats de sous-traitance. En général, un entrepreneur EPC apporte au projet des niveaux importants, et souvent propriétaires, de savoir-faire technique et d’expertise en gestion de projet. En conséquence, l’entrepreneur assume généralement tous les risques, à la fois techniques (en termes de conception de la mine et des schémas des installations de traitement) et financiers (en termes de choix et de gestion des sous-traitants), qui peuvent aboutir à des dépassements de coûts et de délais79.

Par essence, un contrat EPC est mieux adapté à des projets bien définis une fois qu’une conception technique détaillée a été achevée, ce qui permet au propriétaire d’adopter une approche passive à son développement. L’EPC donne aux propriétaires un point de contact et de responsabilité unique pour la réalisation du projet, ce qui minimise les exigences en personnel, les responsabilités et le risque technologique, car le résultat du projet est garanti par l’entrepreneur, qui doit régler tous les problèmes au fur et à mesure qu’ils surviennent et qui est responsable de toutes les augmentations de coûts associées. Toutefois, ce type de contrat limite la capacité du propriétaire (maître de l’ouvrage) à imposer des changements et à intervenir lorsque des problèmes surviennent pendant l’exécution du contrat, ce qui augmente la possibilité de litiges contractuels.

Par contraste, un entrepreneur EPCM n’a en général qu’un faible niveau d’indépendance en ce qui concerne la conception technique et les décisions d’approvisionnement, qui seront principalement influencées par le maître de l’ouvrage, qui assume les risques de dépassement des coûts budgétisés et des délais. Dans la plupart des cas, bien que gérés par l’entrepreneur EPCM, les fournisseurs de biens et de services sont en fait sous contrat direct avec les propriétaires des projets. Toutefois, les contrats EPCM peuvent inclure des « incitations » sous la forme de paiements de primes et de pénalités destinés à encourager l’entrepreneur à atteindre les objectifs du projet en exerçant une stratégie de gestion et de contrôle stricte des coûts et des délais. De plus, des gratifications sont souvent incluses pour l’achèvement du projet de manière sûre et responsable. Les primes et les pénalités sont généralement limitées à un maximum de 10 à 20 % de la marge bénéficiaire, négociée dans le cadre de la rémunération. Des responsabilités illimitées s’appliquent bien entendu en cas de fraude, de mort ou de blessures, de préjudice, etc., qui sont généralement couvertes par les assurances de la responsabilité professionnelle.

Par conséquent, l’EPCM est adapté aux projets moins définis pour lesquels les propriétaires veulent préserver plus de flexibilité et de contrôle en cas de modifications dans la portée du projet et ses options de financement. En assumant les risques du projet, le maître de l’ouvrage peut réduire le coût global et l’incidence de litiges juridiques en identifiant et en remédiant aux situations d’urgences avant qu’elles se transforment en problèmes graves. En essence, l’EPCM est un mécanisme d’engagement de services professionnels spécialisés. Les caractéristiques et différences principales entre les contrats EPC et EPCM ont été clairement détaillées dans l’Annexe A.5, qui provient de Plexus Infratech (2015)80.

79Principes fournis par la Société de consultants de l’Institut australasien des mines et de la métallurgie (AusIMM – Consultants Society of the Australasian Institute of Mining and Metallurgy) accessible sur https://www.ausimm.com.au/Content/docs/societies/setting_consulting_rates.pdf (en anglais).80https://plexusconsultants.wordpress.com/services/epcm/engineering-services/epcm/ (en anglais).


D’un point de vue fiscal, le coût des contrats EPC et EPCM fait partie du coût en capital de la création de l’actif minier. Comme tel, il est capitalisé dans le bilan du maître de l’ouvrage et il est amorti au fil du temps au taux de recouvrement du capital prescrit par la législation fiscale applicable. Il est important de noter que, contrairement aux services offerts par certains des autres centres de services (par ex., services financiers, services d’assurances, etc.) qui peuvent être fournis à distance, une grande proportion des services EPC et EPCM peut nécessiter la présence continue ou récurrente de l’entrepreneur dans le pays d’accueil du projet minier.

Comme déjà mentionné, la période de développement et de construction de la mine, qui précède la production, peut durer un certain nombre d’années, pendant lesquelles la supervision et la gestion peuvent être fournies par des parties liées étrangères. Les activités de l’entrepreneur EPC dans le pays durent généralement plus de 6 à 12 mois, ce qui excède la limite au-delà de laquelle, en présence d’une convention fiscale préventive de doubles impositions, les conventions de l’ONU et de l’OCDE s’attendent à ce que l’entrepreneur EPC opère par le biais d’un établissement stable81 (c.-à-d. une succursale), créant ainsi une présence imposable dans le pays même en l’absence d’une adresse fixe. Ce type d’établissement stable est imposé dans le pays hôte sur les bénéfices imputables à son activité et des retenues à la source sont effectuées sur les dividendes, les intérêts et les redevances versés à des non-résidents. Le pays de résidence du centre affilié étranger fournissant les services peut à son tour fournir, pour éviter des doubles impositions, des exemptions ou des crédits sur l’impôt étranger lors du calcul de ses obligations fiscales.

Lorsque le centre de services affilié se trouve dans une juridiction à faible imposition, il est possible qu’il cherche à éviter des taux d’imposition plus élevés dans le pays hôte en organisant ses activités de manière à contourner la création d’un établissement stable. Dans le cas inévitable où un établissement stable est créé, l’EMN peut chercher à minimiser le montant des revenus attribuables à l’établissement stable, qui serait imposé dans le pays hôte. Souvent, l’approche choisie pour réduire l’incidence de l’imposition dans le pays hôte et le risque de double imposition est de fragmenter le projet global en plusieurs composantes de court terme pour lesquelles des contrats de sous-traitance peuvent être passés auprès de fournisseurs et prestataires étrangers. Certains de ces sous-traitants peuvent être différents membres de la même EMN contrôlant l’entrepreneur EPC. Les Rapports finaux BEPS sur l’Action 7 fournissent une révision de la définition standard d’un établissement stable et prévoient l’adoption d’une règle contre la fragmentation des activités. Des travaux complémentaires concernant l’allocation de bénéfices aux établissements stables sont encore nécessaires.

Une structure alternative couramment utilisée, particulièrement dans le cadre de contrats EPCM et de services techniques et scientifiques spécialisés nécessaires tout au long de la durée de vie de la mine, consiste pour l’entreprise minière à s’assurer les services de membres sélectionnés du centre scientifique, technique et d’ingénierie à travers des contrats à court et moyen terme, c’est-à-dire d’ententes de détachement, au fur et à mesure que les besoins des divers services sont nécessaires. En fonction de la durée ou de la fréquence de l’engagement, ces spécialistes individuels peuvent avoir une présence imposable dans le pays et, en général, leurs salaires sont proportionnellement imposés selon la durée de présence dans le pays.

La majorité des services techniques et scientifiques spécialisés continus sont récurrents. Les coûts associés influencent le revenu annuel imposable de l’entreprise minière et sont déclarés dans son bilan de pertes et profits. Compte tenu de la forte valeur des services fournis et du niveau de risque assumé, les frais associés aux contrats EPC peuvent comprendre une rémunération importante du savoir-faire propriétaire et des provisions destinées à anticiper des événements imprévus. Par conséquent, les frais sont en général bien plus élevés que pour d’autres accords contractuels, par ex., EPCM. Toutefois, ceci peut ne pas être pertinent dans le contexte d’une EMN, car le transfert de risque de la filiale minière vers un entrepreneur EPC interne ne réduit pas le risque total au niveau consolidé.

La facturation d’un contrat EPCM est généralement structurée sur la base d’un coût majoré, exprimé en pourcentage du coût total en capital du projet dans une fourchette variable pouvant

81L’expression « établissement stable » signifie un lieu fixe d’activité commerciale d’un non-résident, ce qui en général donne lieu à l’obligation de payer des impôts dans une juridiction particulière. Cette expression est utilisée dans les législations fiscales nationales des pays et dans les conventions fiscales. Il englobe la présence géographique (lieu d’activité commerciale) et la présence temporelle pour une durée déterminée, par exemple, dépassant 183 jours. Les établissements stables sont souvent appelés « branches » ou « succursales ».


aller de 5 à 20 %82 en fonction de la portée des services fournis et du niveau de demande générale de ces services sur le marché à ce moment-là. En général, un contrat EPC stipule :

■ les taux horaires et journaliers pour les prestations de services des divers membres de l’équipe du projet en fonction du niveau d’ancienneté et d’expérience pour les diverses composantes du projet ;

■ les frais généraux sous la forme d’un pourcentage fixe des taux horaires ou journaliers et ■ un montant généralement fixe représentant la marge bénéficiaire de l’entrepreneur.

Il existe une abondance de renseignements sur la manière de définir des frais et des coûts de consultation technique, y compris les directives publiées par la Société des consultants de l’Institut australasien des mines et de la métallurgie (« AusIMM » – Consultants Society of the Australasian Institute of Mining and Metallurgy)83 et diverses autres associations d’ingénieurs professionnels.

Bien que le taux horaire ou journalier dépende en dernière analyse des conditions sur le marché, dans la pratique il est normalement dérivé en calculant d’abord les heures effectivement disponibles dans une année après avoir déduit les congés annuels et autres, les jours fériés, les jours alloués à la formation des employés, etc. Les frais courants, y compris les impôts sur les salaires, l’assurance contre les accidents du travail, les autres assurances, la location des bureaux, les frais de fonctionnement des bureaux, etc. sont imputés aux salaires des consultants individuels. En dernier lieu, la marge bénéficiaire désirée est ajoutée. Comme indiqué par l’AusIMM, en général cette majoration sera proportionnellement plus élevée pour les missions plus courtes. L’encadré A.7 fournit un exemple simplifié d’un tel calcul.

Par contraste, compte tenu de la nature clé en main de la plupart des contrats EPC, les estimations de la main-d’œuvre nécessaire, en termes de personnes par jour, comprennent un élément d’imprévisibilité qui est généralement limité à la procédure de définition des frais de l’entrepreneur et qui n’est pas nécessairement révélé en détail aux propriétaires des projets. De plus, un contrat EPC impliquant des procédés novateurs implique en général une prime de risque supplémentaire, souvent de l’ordre de 5 %, ce qui fait que la plupart des contrats EPC constituent 10 à 20 % du coût global en capital d’un projet, avec les frais les plus élevés de cette gamme s’appliquant aux opérations souterraines par rapport à celles à ciel ouvert.

L’évaluation d’une valeur appropriée pour la provision d’actifs incorporels spécialisés (tels que les actifs brevetés et autres droits de propriété intellectuelle exclusive, y compris les méthodes et procédés de prospection, d’extraction et métallurgiques, les logiciels, etc.) détenus par le centre de services scientifiques, techniques et d’ingénierie, est bien plus complexe. Comme déjà discuté dans la section 3.2 (adaptée de Huibregtse [2013], bien qu’avec certaines différences pratiques dans la pondération entre l’approche de l’OCDE et celle de l’ONU), il existe trois catégories d’actifs et de particularités du marché, c.-à-d. :

■ les actifs corporels (Catégorie A), par ex., la mine, les bâtiments, les installations, l’équipement et l’infrastructure associés ;

■ les actifs incorporels (Catégorie B), par ex., les droits de prospection, les droits miniers et autres, les brevets et les droits de propriété intellectuelle concernant un savoir-faire spécialisé et unique, des méthodes et des procédés miniers et métallurgiques propriétaires, les systèmes d’information, les bases de données, les logiciels, etc., et

■ les avantages compétitifs liés à la localisation, c’est-à-dire des « particularités du marché » (Catégorie C), qui dans le cas de pays en développement riches en ressources minérales peuvent comprendre des ressources minérales prêtes à l’accès et des règles environnementales ou autres plus souples en matière de développement et d’exploitation minière et d’autres « synergies » telles que la disponibilité d’une main-d’œuvre comparativement moins chère, mais compétente, etc.

82Ces pourcentages représentent une gamme approximative extraite d’une analyse pour chaque matière première réalisée dans la Partie B de ce manuel et sont conformes aux chiffres donnés dans Plexus Infratech (2015).83Disponible sur : https://www.ausimm.com.au/Content/docs/societies/setting_consulting_rates.pdf (en anglais).


Ceci est pertinent dans le cadre la répartition des bénéfices d’une EMN entre ses entités qui effectuent des transactions entre parties liées. L’application du principe de la pleine concurrence prend en compte les fonctions exercées, les actifs utilisés et les risques assumés. Selon la détermination du prix des matières premières dans le secteur minier, le taux de rendement interne des actifs incorporels sera souvent supérieur à celui des actifs corporels (en admettant toutefois que la valeur totale des actifs corporels est en général largement supérieure à celle des actifs incorporels).

La figure A.14 donne une idée de la répartition possible entre les trois catégories d’actifs dans une entreprise minière par rapport à un centre de services scientifiques, techniques et d’ingénierie. Les pourcentages donnés ne sont que des indications qui varient au cas par cas.

Les différences dans la composition des bases d’actifs des parties sont utiles pour connaître quelles fonctions respectives sont uniques ou de routine, ainsi que leurs pouvoirs de négociations respectifs dans la détermination des marges bénéficiaires. En raison de la confidentialité justifiée par la protection de la propriété intellectuelle et de la compétitivité, les renseignements factuels concernant les transactions comparables sur le marché libre sont très rares et souvent peu fiables, avec des bases de données transactionnelles limitées en contenu et extrêmement chères à acquérir. En conséquence, la valorisation des actifs incorporels représente un obstacle important à l’audit et le domaine où il existe le plus haut niveau d’opacité et des possibilités de surfacturation avec un certain niveau d’impunité. Les Principes révisés de l’OCDE en matière de prix de transfert et leur application aux actifs incorporels aideront d’une certaine façon les administrations fiscales à

Encadré A.7 : Détermination des honoraires pour les activités de conseil dans un contexte d’entrepriseLe tableur suivant fournit un exemple de la manière dont les taux horaires et journaliers pour des activités de conseil seraient calculés pour un consultant individuel au sein d’une société-conseil.

(d’après : https://www.ausimm.com.au/Content/docs/societies/setting_consulting_rates.pdf [en anglais])

Nombre de semaines par an 52Déduction du temps non facturable :Congé annuel (en semaines) 4Congé maladie et autres (en semaines) 2,3Jours fériés et fêtes religieuses (en semaines) 3Marketing, administration et développement du personnel (en semaines) 5,2Temps facturable (en semaines) 37,5Nombre d’heures de travail par semaine 40Temps facturable (en heures) 1 500

Salaire annuel brut (en milliers de dollars) 200Plus :Frais courants (impôts sur les salaires, assurance accidents du travail, autres assurances, location des bureaux, frais de fonctionnement des bureaux, etc.) (%) 60 %marge bénéficiaire d’entreprise (%) 15 %Montant annuel à recouvrir (en milliers de dollars) 368

Taux horaire ($/h) 245Taux journalier ($/jour) 1 963

La composante des frais courants serait inférieure (environ de moitié) pour un consultant indépendant opérant de chez lui, mais le nombre d’heures facturables peut être réduit en raison de la plus grande quantité de temps qu’il aurait à dédier au marketing.


évaluer les prix de transfert dans leur juridiction. En particulier, des conseils supplémentaires sont fournis sur la manière de traiter les actifs incorporels difficiles à valoriser et les résultats ex post84.

4.2.5 Centre de services d’assurances

Les prix de transfert peuvent être impliqués lors du paiement des frais et des primes d’assurances à une partie liée, généralement nommée un centre de services d’assurances ou assureur captif (voir figure A.15) qui fournit :

■ des services de courtage d’assurance et ■ des services de captive d’assurance.

84Page 64, OCDE (2015), Aligner les prix de transfert calculés sur la création de valeur, Actions 8-10 - Projet OCDE/G20 sur l’érosion de la base d’imposition et le transfert de bénéfices Rapports finaux 2015, Éditions OCDE, Paris.

Figure A.14 : Illustration d’une répartition qualitative entre trois catégories d’actifs respectivement au sein d’une entreprise minière et au sein d’un centre de services scientifiques, techniques et d’ingénierie

Illustration de la composition de la base d’actifs Illustration de la composition de la base d’actifs d’une entreprise minière d’un centre scientifique, technique et d’ingénierie

Caractéristiques du marché

Actifs incorporels

Actifs corporels

Actifs corporels

Actifs incorporels

Caractéristiques du marché

Figure A.15 : Illustration d’un centre de services d’assurances dans l’organisation d’une EMN

Maison mère

Sté minière Sté d’assurance



Frais

Courtier d’assurance

Frais

Captive d’assurance

Premia


D’un point de vue historique, la captive d’assurance a débuté dans l’industrie minière afin de gérer les hauts niveaux de risques inhérents au secteur, car les assureurs indépendants étaient parfois réticents à fournir le service d’assurance approprié en raison du caractère risqué du secteur à cette époque. Les services d’assurance internes ou captifs peuvent apporter des avantages financiers légitimes et importants à une EMN dans son ensemble, particulièrement lorsqu’ils sont utilisés pour assurer des activités routinières (c.-à-d. des événements ayant des taux de probabilité plus élevés et de faibles conséquences financières qui n’exigent pas d’importantes réserves en capital). Un bon exemple de la raison d’être commerciale des captives d’assurance est qu’elles fournissent au groupe un accès au marché des réassurances où les primes sont généralement moins chères que les primes d’assurance équivalentes.

Certains consultants en prix de transfert recommandent à leurs clients des prix de transfert associés aux services d’assurance sur la base d’une classification à trois niveaux de la responsabilité de l’assureur, qui s’appuie sur trois critères (c.-à-d., le niveau de diversification, le pouvoir de décision et le caractère adéquat du capital pour couvrir le risque assuré [voir figure A.16, TPA, 2012]). Le niveau de responsabilité, c.-à-d. s’il s’agit d’un centre de coûts ou de profits, détermine si une base du coût majoré ou du prix comparable sur le marché libre applicable aux primes d’assurance doit être utilisée comme prix de transfert approprié. En réalité, du point de vue des administrations fiscales, le troisième critère (c.-à-d. la capacité actuarielle de pouvoir répondre d’une manière réaliste à un événement et de verser le montant assuré) est le facteur dominant, car il fonde la décision d’un assureur (lié ou indépendant) d’accepter ou non le risque et les primes connexes. Toutefois, il est possible que des prix comparables sur le marché libre ne soient pas facilement disponibles pour l’Afrique, où dans certains cas les risques ne sont pas assurables et les EMN doivent les assumer. Ceci soulève la question de savoir si une transaction contrôlée de ce type se produirait sur le marché libre. En cas de réponse négative, il est justifié que l’administration fiscale refuse de la reconnaître.

Bien que l’approche quelque peu mécanique décrite dans la figure A.16 (qui n’est pas formellement reconnue dans les Principes de l’OCDE) puisse aider de nombreux contribuables à définir des prix de transfert acceptables dans la pratique, les analyses des administrations fiscales doivent toujours être guidées par l’application du principe de la pleine concurrence.

Figure A.16 : Critères de responsabilité définissant la nature de la captive d’assurance et la méthode appropriée de détermination des prix de transfert (source : TPA, 2012)

À travers une analyse de fonctions / risques / fonds propresPremier modèle

Deuxième modèle Troisième modèle

Diversification du risque Non Oui Oui

Critères La captive prend les décisions importantes

Non Non Oui

La captive possède un capital adéquat pour absorber l’assurance et assurer les risques

Non Non Oui

Résultat du test

Responsabilité de la captive Sans objet

Centre de coûts Centre de profits

Modèle typique de prix de transfert

Sans objet

Coût majoré (sur les dépenses opérationnelles de la captive)

Calcul du prix comparable sur le marché libre ou de la prime basé sur : 1. le risque2. les prédictions de pertes3. la compensation des dépenses

opérationnelles de la captive


En plus des considérations commerciales, il peut exister des conséquences fiscales importantes dans la configuration et l’utilisation d’un centre de services d’assurances, ainsi que dans la portée des déductions fiscales relatives aux primes associées. Par exemple, le FMI85 souligne la nature problématique de l’application du principe de la pleine concurrence à des accords d’assurance captive, où le prétendu transfert ou la redistribution du risque au sein du groupe n’affecte nullement le risque assumé par le groupe dans son ensemble. Dans ce cas, il est affirmé qu’en réalité il ne s’est produit aucun transfert de risque. Le rapport du FMI souligne, entre autres, non seulement le manque inhérent de prix comparables entre parties non liées, mais aussi le fait qu’il serait difficile pour les autres membres du groupe d’éviter les conséquences de la faillite d’une quelconque filiale.

Les avantages fiscaux qu’une EMN tire des déductions fiscales résultant de l’utilisation d’un centre de services d’assurances seraient de fait une déduction des frais de « provision » en cas d’imprévu, ce qui n’est normalement pas permis.

Pour certains transferts de risque, le centre de services d’assurances peut réassurer auprès d’un assureur tiers, parfois après avoir regroupé les risques de divers membres du groupe afin de parvenir à des économies d’échelle. Dans ces circonstances, le principe de la pleine concurrence est quelque peu plus facile à appliquer, permettant une majoration potentielle des coûts encourus pour refléter ce qui est, de fait, des frais de service de courtage. Toutefois, il faut minutieusement considérer le principe sous-jacent à la répartition des coûts de réassurance encourus au niveau de l’entreprise parmi les membres du groupe multinational pour s’assurer qu’il est approprié et proportionnel à l’avantage économique fourni à l’entreprise minière.

Le plus important est de s’assurer que le risque prétendument assuré par le centre de services d’assurances est « assurable », car il y a eu de rares cas où le « risque » était un stratagème d’une nature non assurable. Les administrations fiscales doivent analyser les termes et conditions des contrats d’assurance pour s’assurer que le risque couvert est réel et que s’il survenait, l’assureur interne a les ressources suffisantes pour l’assumer.

À moins que l’assureur possède les réserves en capital suffisantes, il peut ne pas être en mesure de payer, et donc le transfert de risque supposé fourni par le contrat d’assurance peut en réalité ne pas s’être produit. En essence, les administrations fiscales doivent évaluer les faits et circonstances réels de l’accord avec le centre de services d’assurances, en s’assurant que le risque est réel et que, s’il se produisait, l’assureur a les ressources financières suffisantes pour honorer ses obligations. Les questions suggérées pour permettre l’analyse de comparabilité et l’application du test de pleine concurrence sont listées dans le questionnaire d’analyse fonctionnelle pour l’audit (voir Annexe A.4).

Une fois les faits et circonstances établis, il est suggéré que l’administration fiscale sollicite les conseils d’un agent ou d’un courtier d’assurance indépendant du secteur minier concerné pour aider à l’analyse des réponses obtenues. Les assureurs fonctionnent sur la base de modèles de gestion de risques extrêmement sophistiqués et il est attendu que les prix de pleine concurrence d’un centre de services d’assurances ou de captive d’assurance soient similairement basés sur des modèles sophistiqués fonctionnant sur la probabilité qu’un événement se produise et les conséquences le cas échéant.

Nombre des risques dans le secteur minier sont prévisibles au cours du temps. Une des questions pouvant surgir à propos des risques dans l’industrie minière dans les pays africains concerne les normes inférieures en matière de compensation, particulièrement pour les accidents. En conséquence, il serait attendu que des primes inférieures soient demandées par rapport au même risque dans un pays développé où les coûts sont élevés.

4.2.6 Centre de services financiers

Parmi les défis les plus courants et les plus difficiles à évaluer en matière de transfert de bénéfices et de prix de transfert pour les administrations fiscales, siègent les questions liées aux financements. L’exploitation minière est une activité nécessitant d’importants capitaux. Lorsque des activités à

85Voir FMI — Spillovers in International Corporate Taxation, 9 mai 2014, publié le 25 juin 2014, paragraphe 49 (en anglais).


haut risque sont entreprises, telles que l’exploration minière, le capital financier est principalement obtenu au moyen de participation en fonds propres et les investisseurs peuvent être rémunérés par une plus-value si le projet est cédé ou par de futurs dividendes si la prospection aboutit à une opération minière profitable.

Toutefois, si la prospection est fructueuse, il faut avancer d’importants montants en capital à travers une combinaison de fonds propres et de dettes pour le développement du gisement et la construction de la mine pendant la phase de préproduction qui peut durer quelques années ou plusieurs années sans que le projet produise de revenus sur lesquels les charges d’intérêts pourraient être déduits. Ce problème a été reconnu par l’OCDE, qui a récemment publié le Rapport final 2015 sur l’Action 4 : Limiter l’érosion de la base d’imposition via les déductions d’intérêts et autres frais financiers86 et qui recommande qu’en relation avec l’adoption de la règle de taux fixe, les intérêts non déductibles ou non utilisés puissent être reportés sur les années suivantes. Les projets miniers nécessitent aussi d’importantes injections de fonds de roulement au cours des premières étapes, lorsque la production de la mine s’accélère pour atteindre la capacité planifiée, un processus qui, dans de nombreux cas, se heurte à des problèmes. Des sommes importantes de capital continuent à être nécessaires pendant la phase de productivité de la mine afin de maintenir sa capacité opérationnelle et de financer son expansion et/ou d’autres modifications dans la conception de la mine. Ceci est souvent appelé « capital de maintien ».

Bien que le capital puisse facilement être levé en émettant de nouvelles actions ou en empruntant au niveau d’une EMN-mère solvable, il est possible que, dans certains pays en développement, les financement par dettes au niveau du projet ne puissent pas facilement être obtenus auprès de tierces parties ou qu’ils impliquent des taux d’intérêt beaucoup plus élevés en raison de primes de risque beaucoup plus élevées. Il n’est donc pas surprenant que de nombreuses EMN optimisent leurs coûts généraux de financement pour l’ensemble de leurs activités d’une manière efficace d’un point de vue fiscal en centralisant les services financiers et de levée de fonds par le biais d’un service interne de financement de l’EMN, également appelé centre de services financiers (voir figure A.17). Les services financiers fournis par ce centre comprennent :

■ des services de trésorerie qui incluent• des conseils financiers• la levée de fonds, sous forme de fonds propres et de dette au moyen

— d’appels publics, d’émissions et de placements d’actions, et— — de contrats de prêt ;

• la gestion du risque des taux d’intérêts et de change ;• le refinancement ;• l’affacturage et

86Disponible sur : http://www.oecd.org/fr/fiscalite/beps-rapports-finaux-2015.htm

Figure A.17 : Illustration d’un centre de services financiers dans l’organisation d’une EMN

Maison mère

Sté minière Sté de finance


Garanties financières

Frais

Services de trésorerieFrais

Services financiersFrais et intérêts

Gestionnaire principal de la trésorerieFrais


■ des services de financement qui incluent• la fourniture de prêts internes ;• la supervision des flux de trésorerie et de la solvabilité ;• la gestion centralisée de la trésorerie ;• les garanties collatérales et de prêt et • les opérations de couverture.

Toutefois, l’utilisation d’un service de financement centralisé par les EMN peut soulever des questions de transfert de bénéfices et de prix de transfert auxquelles les administrations fiscales peuvent avoir du mal à répondre en l’absence d’un support politique et législatif approprié, incluant par exemple des règles relatives au plafonnage des intérêts, à la sous-capitalisation ou à d’autres éléments applicables aux prix de transfert. Ces aspects, pour lesquels l’OCDE a récemment renouvelé son intérêt87, seront discutés plus en détail ci-dessous.

Les services financiers représentent un domaine relativement vulnérable en matière de prix de transfert, car le volume important du financement d’une entreprise minière signifie que même une petite manipulation du prix peut avoir un impact important sur la rentabilité. De plus, la détermination de ce qui constitue une dette et des fonds propres et le traitement complexe d’instruments hybrides (tels que les actions privilégiées rachetables et les titres convertibles qui peuvent être utilisés pour profiter des possibilités d’arbitrage fiscal entre différents systèmes fiscaux nationaux) peuvent rendre la situation plus complexe. Cette vulnérabilité résulte généralement de l’existence de systèmes fiscaux généreux qui permettent la déduction des intérêts sur la dette, incitant les entreprises à exploiter le levier d’endettement dans leur structure de capital.

La relative complexité des services financiers et des risques connexes est normalement associée à des frais plus élevés, supérieurs aux coûts encourus pour la provision de tels services, un écart qu’il est facile de manipuler pour transférer les bénéfices. La rémunération des services financiers est souvent intégrée dans les taux d’intérêt réels imputés (l’écart) où l’aspect volume correspond au montant du financement (par ex., le montant principal du prêt) et l’aspect prix est souvent le « taux de référence ». À titre provisoire, une administration fiscale peut envisager de définir (par exemple par réglementation) un taux d’intérêt de référence maximum basé sur les taux internationaux observables tels que le taux interbancaire pratiqué à Londres (LIBOR) plus une marge appropriée au pays (par ex., LIBOR +200 points de base ou 2 %) ou sinon, comme c’est le cas pour le projet de mine de fer en Afrique de l’Ouest discuté dans l’encadré B.11, de permettre aux bailleurs de définir des taux d’intérêt de manière similaire. Par contre, certaines juridictions peuvent exiger que le taux d’intérêt applicable à la filiale minière établie dans leurs pays soit une moyenne annuelle des taux d’intérêt versés par l’EMN au niveau consolidé.

La détermination d’une prime de risque appropriée à inclure dans la définition du taux d’intérêt imputé à la filiale minière dans un pays en développement est une question largement débattue. Le Groupe de la Banque mondiale88 fournit un tableau à jour des taux d’intérêt indicatifs des prêts bancaires qui en général satisfait les besoins de financement à court et moyen terme du secteur privé de divers pays. Bien entendu, les taux varient en fonction du secteur économique et de la solvabilité de l’emprunteur, le secteur minier se situant vers le haut de la gamme89.

Dans le futur, si les dispositions de plafonnage des intérêts recommandées dans le Rapport final 2015 sur l’Action 4 de l’OCDE précédemment mentionné sont largement adoptées, l’influence des différents taux d’intérêt appliqués au financement de la dette entre les diverses entités de la même EMN peut devenir moins problématique. Les recommandations comprennent un seuil monétaire de minimis optionnel pour filtrer les entités à faible niveau de risque et un plafond basé

87Public Discussion Draft, BEPS Action 4: Interest Deductions and other Financial Payments, 18 décembre 2014 — 6 février 2015, Éditions OCDE, Paris (en anglais).88http://donnees.banquemondiale.org/indicateur/FR.INR.LEND89Il est intéressant de noter qu’il n’existe aucun chiffre pour nombre de pays africains, ce qui indique probablement que les services financiers pertinents ne sont pas suffisamment développés dans certains de ces pays. Cette hypothèse est étayée par le taux d’accès par habitant à une succursale de banque commerciale qui dans l’Afrique subsaharienne est de 3 pour 100 000 personnes, contre 38 en Europe. Parmi les pays africains pour lesquels des taux sont mentionnés, certains semblent être extrêmement élevés par rapport à la norme des pays développés (par ex., de 20 à 60 %). Ceci peut provenir à la fois des forts taux d’inflation, des primes de risque de pays et des très grands écarts, d’environ 11 %, entre taux de dépôt et taux des prêts.


sur la règle du taux fixe, permettant la déduction des charges d’intérêts nets d’une entité dans la limite d’un pourcentage de référence de son bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (« EBITDA »). Ce taux doit être défini dans une fourchette allant de 10 à 30 % en fonction des cas. Les recommandations prévoient également une disposition en faveur de l’adoption d’une règle du taux de groupe facultative lorsque celui-ci est supérieur au taux fixé pour l’entité et l’application à celui-ci d’une hausse jusqu’à 10 % le cas échéant pour éviter une éventuelle double imposition. Le taux peut aussi être dépassé lors d’emprunts associés spécifiquement à la génération d’avantages publics.

Comme l’illustre la figure A.18, tirée du Rapport final 2015 sur l’Action 4 de l’OCDE, la recommandation relative à la règle du taux fixe n’est pas nécessairement incohérente avec l’application du principe de la pleine concurrence et elle n’empêche pas l’application concomitante d’autres types de meilleures pratiques intégrées dans la législation fiscale de chaque pays, telles que celles concernant la sous-capitalisation et le plafonnage spécifique des taux d’intérêt applicables.

Conformément au test de pleine concurrence, les administrations fiscales doivent regarder les circonstances générales propres à l’entreprise minière et chercher à savoir si le type ou le niveau de financement adopté l’aurait été dans le cadre d’un contrat entre parties indépendantes négociant sur le marché libre. Ceci peut nécessiter de considérer :

■ si la proportion de dettes par rapport aux fonds propres dans la structure du financement est excessive au vu des pratiques standards de l’industrie et des circonstances uniques de l’entité emprunteuse (généralement appelé « sous-capitalisation ») et

■ si le taux d’intérêt applicable est approprié dans les circonstances données.

Figure A.18 : Aperçu de la recommandation sur le taux fixe dans le cadre de l’Action 4 du BEPS de l’OCDE

Seuil monétaire de minimis pour éliminer les entités à faible risque Optionnel

basé sur les dépenses nettes d’intérêts du groupe local

✚

Règle du taux fixe permet à une personne fiscale de déduire les charges d’intérêts nettes jusqu’à un ratio de référence

d’intérêts nets/EBITDA Des facteurs pertinents aident le pays dans la définition de son taux de référence dans une fourchette allant de 10 à 30 %.

✚

Règle du taux de groupe permet à une personne fiscale de déduire les charges d’intérêts nettes jusqu’au ratio d’intérêts nets/EBITDA du groupe, lorsque celui-ci est supérieur au taux fixe de référence Option pour un pays

d’appliquer une augmentation allant jusqu’à 10 % aux dépenses nettes d’intérêts d’une tierce partie du groupe

Option pour un pays d’appliquer une règle de taux de groupe différente ou pas de règle de taux de groupe

✚

Report sur les années suivantes de la capacité d’intérêts non déductibles ou non utilisés ou report sur les années précédentes des intérêts non déductibles

Optionnel

✚

Règles ciblées pour aider les règles générales de limitation des intérêts et répondre à des risques spécifiques

✚

Règles spécifiques pour répondre aux questions soulevées par les secteurs des banques et des assurances


Par exemple, si une entité a un niveau de dette plus élevé que ce qu’elle aurait pu soulever dans des circonstances de pleine concurrence, il est possible que l’administration fiscale se voie présenter des déclarations de taux d’intérêt plus élevés qui incorporent une prime pour compenser le risque financier supplémentaire (par ex risque de crédit)90. Des cas ont été relevés de filiales minières financées hors concurrence avec des niveaux relativement élevés de dette et ayant déclaré, en plus d’un taux d’intérêt plus élevé, des frais supplémentaires pour la provision subséquente d’une garantie destinée à couvrir le prêt en raison de l’augmentation des risques. L’encadré B.11 fournit un exemple de ce cas, où la garantie est fournie par la société mère (HoldCo) basée aux Bermudes pour sécuriser 120,3 millions de dollars de facilité de financement de son équipement provenant de la société liée StéAsiatique 1 et 38,6 millions de dollars de facilité de financement de dépassement des coûts fournis par le centre de services financiers de HoldCo à ses filiales d’exploitation (StéMine et StéTransport). Dans ces circonstances, l’EMN a essentiellement créé le « risque » par son financement excessif par de la dette et a ensuite cherché une gratification pour ceci, alors qu’une partie indépendante n’aurait jamais accepté en premier lieu de financer la mine sur cette base, car cela l’aurait rendue excessivement risquée et potentiellement non rentable. Comme discuté de manière plus approfondie ci-dessous, dans cette situation, l’identification du prix de pleine concurrence d’un emprunt nécessiterait d’abord de requalifier une partie du prêt comme fonds propres.

Le pouvoir et la pratique des administrations fiscales d’ignorer ou de restructurer les contrats qui n’auraient pas été convenus entre parties non liées dans ces circonstances est l’une des questions les plus litigieuses dans les discussions sur les prix de transfert entre les administrations fiscales et les entreprises. Les Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert reconnaissent deux circonstances particulières où il serait légitime et approprié, dans des situations exceptionnelles, d’ignorer la structure adoptée par le contribuable en entrant dans une transaction contrôlée. Ces circonstances sont :

■ lorsque la substance économique d’une transaction diffère de sa forme - il est alors possible d’ignorer et de requalifier la transaction conformément à sa nature, par exemple lorsque, eu égard aux circonstances de la société emprunteuse (par ex., sa solvabilité), le financement de la dette portant intérêt de la partie liée n’aurait pas été structuré de la manière dont il l’a été et qu’il en résulterait que pour des raisons fiscales le prêt soit traité comme une souscription à des fonds propres et

■ lorsque les accords, considérés dans leur ensemble, diffèrent de ceux qui auraient été convenus par des parties indépendantes agissant d’une manière économiquement sensée, c.-à-d. lorsqu’il n’existe aucune raison commerciale identifiable et que la motivation de l’EMN est purement fondée sur des économies fiscales. Un tel ensemble de circonstances empêche l’administration fiscale de déterminer un prix de transfert approprié.

De nombreux accords, où l’entreprise n’aurait pas obtenu son capital financier de la même manière si elle avait négocié avec une tierce partie selon le principe de la pleine concurrence, peuvent aboutir au transfert de bénéfices de l’entreprise minière établie dans un pays riche en ressources à un centre de services financiers lié et résident dans une autre juridiction. Indubitablement, une entreprise minière agissant selon le principe de la pleine concurrence ne conviendrait sûrement pas un accord de financement avec une tierce partie qui la rendrait non rentable en raison de coûts de service à la dette excessivement élevés, particulièrement si le taux concerné intègre une prime de haut risque.

Les administrations fiscales doivent donc particulièrement veiller à ce que les conditions soient telles qu’une partie indépendante les aurait acceptées. Par exemple, il aurait été extrêmement inhabituel pour une partie indépendante de convenir de taux d’intérêt à long terme supérieurs à ceux qu’elle aurait pu obtenir sur le marché ou à des intérêts fixés à des taux relativement élevés. De plus, le ratio d’endettement d’une partie indépendante est souvent bien plus bas que celui de nombre de filiales minières d’EMN, particulièrement dans la phase d’exploitation.

La couverture du risque par le biais de produits dérivés (par ex., couverture du risque de taux d’intérêt, couverture de taux de change, etc.) est aussi devenue une norme au cours de la dernière décennie. Ceci complique encore plus l’analyse des conditions actuelles par l’administration

90Dans de nombreux cas, ces niveaux de dette seront accompagnés de paiements de commissions de garantie de l’entreprise à une partie liée afin de protéger le prêt et les intérêts dans ce scénario prétendu à haut risque.


fiscale, car il est possible que les contreparties ne soient pas connues et ce type de transaction peut déclencher des événements potentiellement sous le contrôle de l’EMN. Comme pour les assurances, la question de la déductibilité des frais de transfert du risque pose problème lorsque le risque n’a de fait pas été transféré hors de l’EMN. Comme pour les autres types de services fournis par une EMN via une juridiction à faible imposition, il est nécessaire d’examiner la situation en détail et de vérifier que les accords sont en pleine concurrence, c’est-à-dire que les conditions sont telles qu’une partie indépendante les aurait acceptées.

Il faut faire particulièrement attention au prétendu retrait des risques contractuel afin de s’assurer que les risques étaient « réels » en premier lieu. Comme pour les accords d’assurance captive, il doit exister un lien suffisant entre les activités minières et le risque, de sorte que ce dernier soit réel et non théorique. L’administration fiscale du pays hôte doit aussi vérifier que les services prétendument fournis l’ont été pour une activité réelle et qui n’est pas dupliquée.

Certains centres de services financiers ou d’autres entités liées peuvent aussi fournir un financement associé à l’achat d’éléments importants aux installations et à l’équipement (par ex., engins, foreuses, installation de concassage, voies ferrées, matériel roulant, etc.). Ceci peut être réalisé soit au moyen de prêts directs liés aux fournitures, soit dans le cadre d’un crédit-bail. Ces deux options peuvent faire l’objet de manipulation frauduleuse au niveau des prix. L’encadré B.11 fournit un exemple de ce type d’accord par la StéAsiatique 2 offrant une facilité de financement de 120,3 millions de dollars à la StéMère pour son équipement.

Étant donné l’essor important des pays en développement dans les projets de ressources minérales en Afrique, il n’est pas inhabituel qu’une entreprise publique soit à la fois actionnaire et bailleur d’un projet, ainsi que fournisseur et bailleur des installations et de l’équipement qu’elle pourrait également avoir fabriqués, tout en étant aussi l’acheteur ou le distributeur des produits minéraux. Dans de nombreux cas, le centre de services financiers peut continuer à facturer la location à des taux élevés même lorsque les actifs continuent à être utilisés bien au-delà de l’amortissement de leur valeur par dépréciation.

Dans certains cas, l’EMN a essayé de partager des actifs qui faisaient partie d’un tout intégré, en allouant une partie de leur valeur et en transférant leur propriété à une partie liée. Les tribunaux ont considéré que certains de ces actifs (par ex., les améliorations du site d’une mine à ciel ouvert, les droits de prospection et de production minière, etc.) ne peuvent pas être partagés.

Souvent, les EMN sollicitent l’avis de sociétés de conseil spécialisées en fiscalité sur la manière de structurer leurs besoins financiers afin d’optimiser leur modèle commercial, y compris leurs responsabilités fiscales. Les conseils fournis sur le sujet peuvent sembler proposer une justification à l’EMN en cas d’audit de ses prix de transfert. Toutefois, ces justifications se concentrent généralement sur le montant des intérêts payés pour le financement de la dette, et non sur la question de savoir si l’accord contracté l’aurait été par des parties agissant en pleine concurrence.

4.2.6.1 La sous-capitalisation comme mécanisme de transfert des bénéfices

Dans la définition du mécanisme mixte de financement d’un projet minier, le choix entre fonds propres et dette n’est pas mécanique. D’abord, les fonds propres sont facilement disponibles lorsque les marchés sont porteurs, mais pas obligatoirement lorsque les fonds sont nécessaires et peuvent s’assécher rapidement. En raison de la fluctuation des prix des matières premières et des taux d’intérêt et de la hausse des coûts, le rendement des fonds propres est extrêmement volatil et ce n’est en moyenne que sur le long terme que les attentes de rendement se réalisent. Le processus de levée de nouveaux fonds propres sur les places boursières est complexe et coûteux. De plus, il est possible que les porteurs de projet ne soient pas contents de voir leur part excessivement diluée en raison d’une dépendance excessive aux fonds propres, et encouragent donc l’emprunt.

En comparaison, le financement de la dette est meilleur marché, ne dilue pas la propriété et les fonds sont disponibles lorsqu’ils sont effectivement nécessaires et les intérêts associés sont en général fiscalement déductibles. Toutefois, au fur et à mesure que le montant de la dette utilisée augmente par rapport aux fonds propres pour dépasser le ratio moyen du secteur minier, il engendre un risque financier supplémentaire à la fois pour les investisseurs en fonds propres (qui assument le risque final du projet) et les prêteurs (qui, bien que généralement sécurisés, se préoccupent de la non-liquidité des actifs miniers en cas de liquidation). L’anxiété des actionnaires et des prêteurs crée des attentes légitimes de rendement plus élevé sur les fonds propres et les taux marginaux d’emprunt


pour compenser le risque supplémentaire et décourage une augmentation et des niveaux excessifs d’emprunt par rapport aux normes de l’industrie. Dans une édition récente de Mining News91, la Reserve Bank of Australia (RBA) a renforcé cette opinion en déclarant que « [d]ans l’ensemble, les ratios d’endettement et du service de la dette des producteurs de ressources naturelles restent remarquablement inférieurs à ceux du secteur des entreprises cotées au sens large ». De plus, la RBA a indiqué que la majorité de la dette est détenue par de grandes entreprises qui n’ont pas de ratios élevés d’endettement ou de service de la dette. En général, ces entreprises sont relativement bien placées pour résister à des périodes de faible prix des matières premières, car elles ont des bilans raisonnablement solides, de faibles coûts de production, des marges bénéficiaires élevées et un accès à d’autres sources de financement. La RBA avertit que « [n]éanmoins, plusieurs producteurs de ressources naturelles plus petits (y compris dans les industries du charbon et du fer) sont certainement en proie à des difficultés pour couvrir leurs coûts aux prix actuels ».

Compte tenu du niveau de risque généralement plus élevé dans les pays en développement, la logique voudrait que les ratios d’endettement dans ces pays soient inférieurs à la moyenne. Toutefois, comme la dette est fréquemment fournie par des centres de services financiers (utilisant les prêts transfrontaliers à des parties liées comme un moyen fiscalement avantageux d’optimiser les frais en capital au niveau consolidé de l’EMN), ce n’est pas souvent le cas et, par conséquent, les projets miniers dans les pays en développement sont souvent « sous-capitalisés » et exposés à un risque financier considérable. En revenant sur l’exemple fourni dans l’encadré B.11, il faut noter que, bien que le niveau élevé de dette interne a permis d’emblée le développement du projet, la combinaison d’intérêts élevés et de la récente chute des prix du fer a précipité la mise sous administration judiciaire de la mine et son acquisition subséquente par la StéAsiatique 2, qui a récemment recommencé la production de plein droit.

Comme le tableau A.5 (CSIMarkets, 2015) le montre, l’extraction métallifère avec un ratio d’endettement de 0,84 (c.-à-d. avec une dette moyenne sur le total des actifs d’environ 45,7 %) a peu recours à l’endettement par rapport à d’autres secteurs de l’économie. Ceci est dû en grande partie à sa dépendance à ses actifs physiques et localisés non liquides, par contraste par exemple aux actifs très liquides du secteur financier qui se reflètent par le ratio d’endettement le plus élevé

91Mining News, Reserve Bank of Australia, 26 mars 2015 (en anglais).

Tableau A.5 : Ratios d’endettement moyens de divers secteurs économiques (modifié de CSIMarkets, 2015)

Secteur économiqueTotal du ratio

d’endettementFinancier 2,67

Biens de consommation non cyclique

1,63

Services publics 1,44

Services 1,22

Conglomérats 0,99

Biens de consommation cyclique 0,94

Biens d’équipement 0,91

Matériaux de base – extraction métallifère

0,84

Soins de santé 0,60

Vente au détail 0,52

Énergie 0,34

Transport 0,35

Technologie 0,24


à 2,67. De la même manière, la R&D à haut niveau de risque dans les secteurs des soins de santé, de l’énergie et de la technologie explique leurs faibles ratios d’endettement.

La majorité des pays ont traité la question de la sous-capitalisation en déterminant un niveau approprié de déductions de la dette ou des charges d’intérêts grâce à différentes approches, notamment :

■ des règles de capitalisation qui imposent une limite au ratio d’endettement ; ■ des règles de plafonnage des intérêts qui limitent le montant des intérêts qu’une entreprise

peut fiscalement déduire dans un exercice donné à un pourcentage de son revenu brut ou EBIT, ou

■ des règles applicables au groupe qui répartissent les frais d’intérêts en fonction des contributions individuelles des filiales au revenu ou aux bénéfices consolidés de l’EMN92.

Il existe une relation entre les règles de sous-capitalisation et les Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert. En général, les règles relatives à la sous-capitalisation lèvent la nécessité d’appliquer les principes de la pleine concurrence au cas par cas et agissent comme un régime de protection pour les niveaux de dette lorsque le ratio d’endettement donné n’est pas dépassé. Cela étant, certains pays (par ex., l’Afrique du Sud) appliquent un test de pleine concurrence et, même en Australie qui a un régime de protection en matière de sous-capitalisation, le test de la pleine concurrence est appliqué en cas de dépassement du ratio prévu par le régime de protection. Le Royaume-Uni est un cas unique parmi les pays développés, car il utilise le test de la pleine concurrence, mais l’administration fiscale fournit aussi des décisions anticipées sur les niveaux de dette. De nombreux pays traitent la question de la sous-capitalisation en utilisant des ratios d’endettement maximum. En Afrique, ces ratios sont généralement de 2 pour 1 ou de 3 pour 1 (c.-à-d. respectivement 66,7 % ou 75 % des fonds). Ces deux ratios sont bien plus élevés que le ratio d’endettement global des EMN et des normes de l’industrie minière. Ceci signifie que fondamentalement l’EMN a créé une dette interne, qu’elle a attribuée au financement du projet minier dans le pays hôte. D’un point de vue historique, ces ratios ont été définis à ces niveaux relativement concessionnaires pour encourager l’investissement et simplifier l’administration. Ainsi, dans le cadre de règles relatives à la sous-capitalisation, il est possible de qualifier en tant que dette du point de vue fiscal une part plus importante du financement par rapport à ce qui serait normalement accepté dans certains secteurs économiques (et en particulier dans l’industrie minière), et au-delà de laquelle le marché influencerait négativement le prix des actions des entreprises empruntant massivement, en raison d’un risque financier supérieur à la moyenne.

Même lorsque le niveau de dette redescend dans les ratios définis par les règles relatives à la sous-capitalisation, des questions de prix de transfert peuvent toujours surgir. Le tableau A.6 montre comment une entreprise minière indépendante empruntant auprès d’une banque non liée peut être limitée par les contraintes du marché et ne financer que 40 % de ses besoins en capital de 100 millions de dollars par un prêt à un taux annuel de 5 %. En présumant d’un revenu de 15 millions de dollars et de 5 millions de dollars de coûts par an, l’entreprise minière payerait 2 millions de dollars d’impôt sur les sociétés dans une juridiction ayant un taux d’imposition de 25 %, que cette juridiction autorise une capitalisation de 3 pour 1 ou non.

Par contre, la figure A.19 montre comment l’entreprise minière réduit le montant d’impôts dus à 1,31 million en empruntant 40 % des fonds à une banque indépendante, mais avec une garantie à hauteur d’un million de dollars par la maison mère, et 35 % des fonds auprès d’un centre de services financiers lié.

La figure A.20 décrit une situation où le centre de services financiers lié emprunte 40 % des fonds auprès d’une banque indépendante et 35 % auprès de la maison mère, pour rétrocéder ensuite 75 % des fonds à l’entreprise minière, réduisant les impôts dus à 1,56 million de dollars. Il faut remarquer que dans le cadre de cette structure de financement, les bénéfices conservés par l’EMN sont supérieurs à ceux du cas décrit dans la figure A.19 (c.-à-d. 4,69 millions de dollars par rapport à 3,94 millions de dollars) bien que le total des impôts payés au niveau consolidé soit plus important (c.-à-d. 1,56 million de dollars par rapport à 1,31 million de dollars). Dans les deux cas, les bénéfices ont été transférés hors du pays hôte à travers la déduction d’intérêts sur les 35 % supplémentaires

92Voir les exemples de l’Annexe 3 de « Public Discussion draft BEPS Action 4: Interest deductions and other financial payments » (en anglais).


Figure A.19 : Calcul des redevances fiscales exigibles d’une société empruntant 75 % des fonds nécessaires, en partie (40 %) auprès d’une banque non liée, mais assortis d’une garantie de la société mère de l’EMN et en partie (35 %) auprès d’un centre de services financiers de l’EMN

Maison mère Centre financier

Banque Société minière

Dette : 35 millions USD

Frais et intérêts

Frais et intérêts

Dividendes

Commission de garantie

Fonds propres : 25 millions $

Garantie financière


Frais et intérêts


Besoins en capital (en millions USD) 100Pourcentage de fonds propres 25%Pourcentage de créances 75% millions USDRevenu d’exploitation 15Coût de fonctionnement 5Commission de garantie 1EBIT 9Intérêts à 5 % l’an 3,75Impôt sur les sociétés à 25 % 1,31Résultats non distribués (en millions USD) 3,94

Tableau A.6 : Calcul des redevances fiscales payables par une entreprise minière indépendante empruntant selon le principe de la pleine concurrence auprès d’une banque non liée

Entreprise minière indépendante

Besoins en capital (en millions USD) 100

Pourcentage de fonds propres 60 %

Pourcentage de créances 40 %

en millions USD

Revenu d’exploitation 15

Coût de fonctionnement 5

EBIT 10

Intérêts à 5 % l’an 2

Impôt sur les sociétés à 25 % 2

Résultats non distribués (en millions USD)

6


Figure A.20 : Calcul des redevances fiscales exigibles d’une société empruntant 75 % du capital nécessaire auprès d’un centre de services financiers lié au sein de l’EMN

Maison mère Centre financier Banque

Sté Minière


Frais et intérêts Frais et intérêts

DividendesFonds propres : 25 millions USD


Frais et intérêts

Dette : 75 millions USDBesoins en capital (en millions USD) 100Pourcentage de fonds propres 25%Pourcentage de créances 75% millions USDRevenu d’exploitation 15Coût de fonctionnement 5Commission de garantie 1EBIT 9Intérêts à 5 % l’an 3,75Impôt sur les sociétés à 25 % 1,31Résultats non distribués (en millions USD) 3,94

des fonds totaux empruntés auprès du centre de services financiers, et qui n’auraient pas été disponibles auprès de prêteurs indépendants.

Bien que les trois exemples précédents présument d’un taux d’intérêt de 5 %, il est possible que le centre de services justifie l’application d’un taux d’intérêt plus élevé sur les 75 millions de dollars rétrocédés à l’entreprise minière du fait du risque supplémentaire.

L’encadré A.8 présente un exemple d’interaction entre les règles relatives à la sous-capitalisation et la requalification d’une transaction d’emprunt selon les règles relatives au prix de transfert. Cet exemple se fonde sur la situation de l’Australie (voir Exemple 1 dans la Décision fiscale de l’ATO TR2014/6)93 où le taux d’intérêt est calculé sur l’hypothèse d’une pleine concurrence et de l’application subséquente d’un taux de marché au capital emprunté réellement émis par l’entreprise (et autorisé dans le cadre des dispositions concernant la sous-capitalisation), au lieu de l’intérêt sur la créance qui aurait été émis si les conditions de pleine concurrence avaient été appliquées à la détermination du niveau approprié de capital emprunté.

De nombreuses administrations fiscales dans les pays en développement soutiennent que, peu importe si les taux d’intérêt ajustés au risque ont été déterminés sur une base théorique pour diverses juridictions où l’EMN exerce ses activités, le total des déductions des dépenses en intérêts cumulées pour toutes les filiales de l’EMN ne doit pas être supérieur au montant total net consolidé des frais d’emprunt encourus par l’EMN. Si ce point de vue doit être appliqué, il est nécessaire de légiférer pour :

■ ne permettre que les déductions des charges d’intérêts basées sur le même taux d’intérêt que celui payé par l’EMN holding (càd détentrice des participations) sur les emprunts externes à l’EMN au niveau consolidé ou

■ plafonner les déductions d’intérêts à un certain pourcentage (par ex., 30 %) de l’EBIT de la filiale établie dans la juridiction ou

93Décision fiscale 2014/6, Impôt sur le revenu : prix de transfert — l’application de la section 815-130 de la Loi sur l’évaluation de l’impôt sur le revenu de 1997 (en anglais).


■ plafonner les déductions des charges d’intérêts permises d’une filiale à un pourcentage prédéterminé entre 10 et 30 % de son ratio fixe d’intérêts nets/EBITDA ou du ratio consolidé du groupe multinational si ce dernier est plus élevé, conformément aux recommandations du Plan BEPS 2015 sur l’Action 4.

Certaines administrations africaines utilisent déjà couramment les deux premières approches. L’OCDE a proposé la troisième dans le document de consultation du BEPS sur l’Action 4 précédemment cité, qui préoccupe énormément les associations de comptabilité fiscale, car cette approche s’écarte de l’application stricte du principe de la pleine concurrence et peut créer le risque de doubles impositions.

Un autre exemple particulièrement intéressant est le cas où une filiale emprunte de l’argent et paye des intérêts à une partie liée riche en liquidité (Annexe 3, Exemple 7, paragraphe 254) qui n’a pas emprunté auprès d’une source externe et qui n’a pas eu à payer d’intérêts. Une adhésion stricte au principe selon lequel les déductions d’intérêts cumulatifs de toutes les filiales ne doivent pas dépasser les charges d’intérêts consolidés de l’EMN holding aurait pour conséquence la non- déductibilité des charges d’intérêts susmentionnés. Certains soutiennent que ceci serait inéquitable,

Encadré A.8 : Ajustement des prix de transfert et sous-capitalisation (basé sur l’Exemple 1, paragraphes 69 à 76 de la Décision fiscale de l’ATO 2014/6)

• Sté Africaine est résidente dans un pays africain et est filiale de Sté Étrangère, la société mère résidente dans un autre pays.

• Le pays africain a des dispositions relatives à la sous-capitalisation avec un ratio d’endettement de 3 pour 1.

• Sté Africaine emprunte 300 millions de dollars auprès de Sté Étrangère à un taux d’intérêt annuel de 15 %.

• Pour des raisons de sous-capitalisation, Sté Africaine a une dette sous régime de protection d’un montant de 300 millions de dollars (et 100 millions de dollars en fonds propres).

• Ceci signifie que Sté Africaine a déclaré 45 millions de dollars de déductions de dettes pour l’exercice fiscal.

• Dans le pays africain de résidence, il est possible de faire des emprunts à 10 % annuel auprès de parties indépendantes qui peuvent être utilisés à titre de comparaison.

• De plus, l’analyse des taux de référence du marché pour un emprunt de cette taille et la cote de crédit que les marchés des capitaux accorderaient à la Sté Africaine indiquent que, dans les circonstances, un emprunt de 250 millions de dollars maximum (et non 300 millions de dollars) pourrait réellement être obtenu auprès de prêteurs indépendants.

• L’analyse peut montrer que le prêt obtenu auprès de Sté Étrangère n’aurait raisonnablement pas été convenu entre des parties indépendantes opérant sur le marché libre, car cet accord n’aurait pas eu de raison d’être commerciale pour Sté Africaine (et pour Sté Étrangère), par exemple, en raison des impacts sur Sté Africaine des coûts relativement élevés du prêt sur la rentabilité, la viabilité ou la compétitivité de son activité. Il est évident que Sté Africaine n’aurait pas convenu d’un tel accord avec une partie non liée.

• Comme précédemment indiqué, les renseignements disponibles indiquent que le scénario d’emprunt le plus proche sur le marché libre entre des parties indépendantes négociant en pleine concurrence est un prêt de 250 millions de dollars à 10 % nécessitant la levée de 50 millions de dollars en fonds propres.

• Sur cette base, s’il n’existait aucun « ratio de dette sous régime de protection » dans les dispositions relatives à la sous-capitalisation, une déduction d’intérêts de 25 millions de dollars (c.-à-d. 10 % du montant de la dette de 250 millions de dollars) serait autorisée en appliquant les principes de la pleine concurrence. Si par contre il existait un ratio de dette sous régime de protection de 3 pour 1, alors en combinaison avec le principe de la pleine concurrence, une déduction d’intérêts de 30 millions de dollars aurait pu être déclarée, car les dispositions relatives à la sous-capitalisation s’appliqueraient pour protéger les intérêts sur le marché libre des 50 millions de dollars de dette qui en leur absence auraient été reclassés comme fonds propres.


car le créancier subirait un coût d’opportunités pour lequel il ne serait pas compensé. D’un autre côté, il est possible d’affirmer que le « prêt » n’augmente pas l’endettement au niveau consolidé et qu’en fait il s’agit d’une forme de contribution aux fonds propres qui fait que l’« intérêt » payé est une forme de dividende, et qu’il n’est donc pas déductible dans le cadre de l’évaluation du revenu imposable.

Comme précédemment mentionné, le Rapport Final 2015 sur l’Action 4 de l’OCDE reflète le consensus international auquel sont parvenus les signataires de l’OCDE sur la meilleure manière de résoudre ces types de problèmes. Il est attendu que les pays africains en développement non membres de l’OCDE adoptent progressivement à l’avenir la meilleure pratique proposée.

Points clés à retenir sur le chapitre 4 • Dans le contexte de la fiscalité du secteur minier, les autorités doivent se concentrer

principalement sur les risques aux revenus associés à la provision de services de commercialisation, d’assistance aux entreprises, les services conceptuels/scientifiques/ techniques, financiers et d’assurances.

• Les autorités fiscales doivent s’assurer que les entités liées ont réellement fourni les biens et services déclarés, et qu’aucune provision excédentaire de service ne s’est produite.

• Elles doivent aussi s’assurer que les contrôles physiques adéquats sont en place pour vérifier les volumes et qualité des exportations. Ceci peut impliquer une étroite coopération avec les autorités responsables des douanes et des mines.

• Elles doivent aussi pouvoir clairement différencier entre services de routine et services spéciaux, et pour ces derniers, s’assurer que les EMN ont utilisé les bonnes méthodes de prix de transfert, sans survaloriser l’utilisation possible d’actifs incorporels (par ex., pourcentage de majoration par rapport à coût majoré).

• Elles doivent identifier les actifs incorporels et se méfier des « droits de propriété intellectuelle douce » ou de la propriété intellectuelle créée par des frais de R&D précédemment imputés aux filiales minières.

• Lors de la négociation de la répartition des entrants non routiniers dans le cadre d’une transaction entre parties liées, un effort doit être fait pour prendre en compte les avantages compétitifs liés à la localisation (particulièrement la valeur de la facilité d’accès aux ressources minérales).

• Elles doivent être conscientes que les règles octroyées en matière de sous-capitalisation incitent les EMN à financer leurs opérations minières dans la limite maximum d’endettement permis, ce qui peut excéder les normes du secteur minier en la matière. Ceci, associé à l’application de primes de risques et de commissions de garantie supérieures aux niveaux appliqués sur le marché libre, peut inciter les entreprises minières à déduire des frais de financement largement supérieurs au coût du capital assumé par l’EMN au niveau consolidé pour des niveaux d’emprunt similaires.

• D’un point de vue général, les autorités fiscales doivent s’assurer que, conformément au principe de la pleine concurrence, les transactions entre parties liées sont convenues dans les mêmes termes et conditions que celles qui auraient été appliquées entre des parties indépendantes en l’absence de l’influence ou de la contrainte de l’EMN. Dans des circonstances exceptionnelles, lorsqu’il est possible de prouver que ce n’est pas le cas, les autorités fiscales peuvent s’efforcer de requalifier la transaction, idéalement à l’amiable.

• Nonobstant les difficultés et la frustration à obtenir des renseignements à des fins d’audit de certaines entreprises minières, les autorités fiscales doivent essayer d’éviter, autant que possible, de s’engager dans des vérifications et des différends envenimés, qui généralement n’aboutissent pas à un niveau de restauration des revenus justifiant le temps et les ressources investis.

74

5Localisation et structuration

des entreprises internationales et du commerce transfrontalier

5.1 Attirer les investissements dans la prospection et l’exploitation minière au moyen d’incitations fiscales spécifiques

Dans le but d’attirer des capitaux mobiles au niveau international dans la prospection et le développement minier dans leur pays, la plupart des régimes fiscaux reconnaissent, par des mesures incitatives et des dispositions spécifiques à l’industrie minière, les caractéristiques uniques de cette industrie. Des dispositions particulièrement favorables à l’industrie minière sont fréquemment incorporées dans le système d’impôt sur les sociétés ou dans les contrats miniers, souvent à des moments où les prix des matières premières sont bas, lorsque le pouvoir de négociation du gouvernement est affaibli. Pour cette raison, ou parce que, au moment des négociations, certains gouvernements n’ont pas vraiment anticipé le potentiel de revenu à long terme et les conséquences de l’octroi de divers types de mesures incitatives, la contribution réalisée par l’industrie minière au développement socio-économique de certains pays ne répond pas aux attentes. Les mesures incitatives fiscales comprennent généralement :

■ la levée, la réduction ou le report des redevances minérales sur une période donnée ; ■ les trêves fiscales, qui stipulent une durée pendant laquelle une entreprise ne paye pas

d’impôt sur les sociétés, capturant ainsi tous les bénéfices réalisés pendant les premières années du projet, sur :• une base temporelle (par ex., couvrant les cinq premières années de production) – (si la

trêve fiscale n’est pas limitée, il est possible pour l’entreprise d’accroître le montant de l’exemption en augmentant le taux d’extraction ou d’écrémage, ce qui a pour effet de réduire la durée de vie et la rentabilité de la mine et ce qui ne laisse que les matériaux les moins précieux à extraire et réduit les revenus potentiels pendant la période où l’imposition s’applique), ou

• une base de quantité extraite (par ex., couvrant un volume spécifique de minerai ou de métal identifié dans l’étude de faisabilité) – (si la trêve fiscale est basée sur le volume, les autorités fiscales doivent alors s’assurer qu’il n’y a pas d’écrémage, mais que les teneurs des produits extraits correspondent raisonnablement à celles soumises dans le cadre de l’étude de faisabilité au moment où le projet d’exploitation minière est approuvé) ;

■ des déductions spéciales d’amortissement telles que :• la déductibilité immédiate des immobilisations,• l’amortissement accéléré des immobilisations spécifiques à l’industrie minière ;

■ des déductions pour l’épuisement ; ■ des exemptions de droits de douane et de TVA pour l’équipement minier et ■ des réductions négociées des retenues à la source.

Bien que les mesures incitatives fiscales puissent être considérées comme nécessaires pour stimuler l’investissement dans le secteur minier et les infrastructures de support associées, souvent multi-utilisateurs, i les décisions de les octroyer devraient considérer l’ensemble des compromis impliqués, tels que l’impact de celles-ci sur le recouvrement de précieuses recettes et les possibilités d’évasion fiscale. En termes généraux, du point de vue des administrations fiscales, il faut, autant


que possible, éviter toute forme de trêve fiscale ou de déduction pour épuisement, car celles-ci sont ambiguës et difficiles à gérer et ouvrent donc potentiellement la voie à des abus.

De plus, l’industrie minière exige souvent, comme condition préalable à l’investissement, que les incitations fiscales négociées soient intégrées dans des « accords de stabilité ». Dans certains cas, ces accords sont ratifiés par le parlement ce qui de fait les transforme en lois. Ceci limite encore plus la possibilité, pour le gouvernement, d’introduire des changements aux conditions fiscales autrement qu’en parvenant à un accord mutuel avec l’entreprise minière.

Dans le passé, certains accords ont été conclus pour toute la durée de vie de la mine. Plus récemment, la tendance a été de limiter le premier terme pour un durée de 10 à 15 ans, avec la possibilité d’une prolongation soumise à une renégociation. Il s’agit là d’une bonne pratique, en raison de l’incapacité inhérente du gouvernement et de l’industrie à pouvoir anticiper de manière réaliste le futur, qui, pour le secteur minier, s’avère toujours extrêmement incertain. Des améliorations récentes se sont produites avec l’introduction de motifs de renégociation invoqués dans certaines circonstances, par exemple si les prix des matières premières dépassent les estimations préétablies. Du fait de ces accords de stabilité et au fur et à mesure de l’évolution des conditions fiscales, l’administration fiscale se trouve confrontée à la complexité de la coexistence de plusieurs systèmes d’imposition.

5.2 Critères pour l’organisation des entreprises et la localisation des centres de servicesLes fonctions de la chaîne de valeur de l’industrie minière dans le pays hôte peuvent de temps à autre faire l’objet de réorganisations d’entreprises pour des raisons commerciales et/ou fiscales. Cette réorganisation peut faire suite à un exercice d’optimisation commerciale ou à un autre type d’examen des activités en vue d’identifier les synergies et les sources potentielles d’amélioration du rendement, ainsi que les possibilités de diminuer le montant des impôts payé globalement par l’EMN au niveau consolidé.

La réorganisation peut avoir pour objectif de parvenir à une masse critique suffisante et d’améliorer l’efficacité opérationnelle en consolidant la plupart des actifs incorporels spécialisés et les capacités non routinières d’ajout de valeur d’une EMN dans des centres de services regroupant une ou plusieurs filiales généralement localisées dans des pays ayant des conditions commerciales favorables où, par exemple :

■ dans le cas d’activités scientifiques, techniques, d’ingénierie ou de R&D, il existe une bonne infrastructure de recherche (par ex., universités, centres de recherche, etc.) et un vivier où puiser les compétences spécialisées nécessaires ; et

■ dans le cas de la commercialisation, la localisation dans un centre de commerce est établi, idéalement, à proximité des clients, des installations de transport et d’entreposage, etc.

Dans la plupart des cas, le choix de la localisation est aussi guidé par la volonté de faciliter l’attraction et la rétention des compétences techniques et marketing spécialisées nécessaires à la performance de ces fonctions à forte valeur. L’établissement de ces types de centres implique la délocalisation des employés clés et l’établissement d’installations techniques ou administratives associées. Lorsque c’est le cas, il est généralement clair que ces accords ont de la « substance économique », ce qui signifie que les biens et services fournis par les centres ajoutent vraiment de la valeur. La question est alors simplement d’évaluer si les prix de transfert adoptés l’ont été selon le principe de la pleine concurrence.

Toutefois, dans certains cas les filiales de l’EMN réalisent la fonction d’une société de type holding ou de société relais, employant souvent un nombre très limité, voire nul, de personnels résidents. Il peut être difficile de savoir si ces types d’entités ont une substance économique et à quel point elles apportent une valeur ajoutée. Les administrations fiscales ont isolément considéré plusieurs critères pour répondre à ces questions dans le cas de contribuables individuels, mais jusqu’à ce jour il n’existe aucun principe général ou critère internationaux sur ce sujet.

Bien que la majorité des EMN (mais pas toutes) affirme que ce sont les considérations commerciales qui dictent le choix de la localisation de certaines de leurs filiales fournissant des services clés, il serait naïf de croire qu’une telle décision n’est pas influencée par des considérations fiscales, c.-à-d. exploitant les opportunités de réduction des charges fiscales, qui peuvent survenir de diverses manières, y compris :


■ l’arbitrage fiscal, c.-à-d. l’exploitation des différences des taux d’imposition entre juridictions, qui peuvent être grossièrement regroupées comme suit :• plus de 35 % – États-Unis, Japon, etc., • entre 35 et 25 % – Australie, Afrique du Sud, France, etc.,• entre 25 et 10 % – Suisse, Royaume-Uni, Irlande, Singapour, Hong Kong, etc., • moins de 10 % – Émirats arabes unis, Îles Caïmans, Bahamas, etc. ;

■ la volonté des gouvernements de négocier des concessions spécifiques, comme dans le cas des Pays-Bas, de Singapour et du Luxembourg ;

■ la disponibilité de pertes pour compenser les bénéfices ; ■ les réseaux de CPDI couvrant les juridictions utilisées par l’EMN, particulièrement

lorsqu’ils réduisent les taux des retenues à la source sur :• les dividendes payés sur les bénéfices dérivés des opérations minières à des actionnaires

étrangers de la société minière,• les intérêts sur des prêts étrangers,• les redevances et frais de licence pour l’utilisation des actifs incorporels et de la

propriété intellectuelle, et• les paiements pour les services techniques spécialisés fournis par des expatriés

résidents et non résidents, etc. ; ■ les systèmes fiscaux territoriaux de préférence aux systèmes fiscaux mondiaux ou ■ l’efficacité des dispositions en vigueur concernant les sociétés étrangères contrôlées (SÉC).

De par ces considérations, certaines EMN ont principalement conçu leur organisation d’entreprise afin de minimiser les charges fiscales au niveau consolidé en exploitant les avantages fiscaux susmentionnés et d’éventuels vides législatifs pour créer des structures organisationnelles artificielles. L’encadré A.9 fournit un exemple de structure d’entreprise reflétant un choix de localisation des sociétés relais fiscalement efficace.

Bien que la structure d’entreprise de l’EMN australienne soit relativement simple, la structure de certaines EMN peut être très complexe et à différents niveaux. L’encadré A.10 fournit un exemple de la propriété et de la structure opérationnelle d’un grand producteur de fer desservant des marchés en Europe et en Asie. La structure d’entreprise de cette EMN combine les avantages de proximité des clients aux avantages fiscaux de conventions fiscales spéciales dans deux pays, un en Europe, l’autre en Asie, qui n’ont pas de règles en matière de SÉC et fournissent des exonérations sur les retenues à la source pour les dividendes redistribués aux sièges d’entreprises établis dans des pays avec lesquels ils ont signé une CPDI.

Bien qu’à proprement parler elles soient légales, certains considèrent ces structures comme bancales du point de vue éthique, car dans certains cas elles réduisent énormément les recettes fiscales des pays qui en auraient vraiment besoin, mais qui ne sont pas en mesure de surveiller et de contrôler leurs affaires fiscales, au bénéfice des contribuables ayant d’énormes capacités légales et comptables, ainsi qu’en général une forte capacité à payer.

L’encadré A.11 montre un exemple extrême d’un schéma d’affectation artificiel de la fiscalité, bien que difficilement adaptable au secteur minier, connu sous le nom du double sandwich irlandais-néerlandais.


Encadré A.9 : Exemple de structure d’entreprise visant à minimiser les charges fiscales couramment utilisée dans le domaine minierComme montré dans la figure b, l’EMN minière dont le siège est en Australie (StéMère) possède (hormis un nombre limité d’actions détenues par l’État) et exploite deux mines dans deux pays africains (StéMine A et StéMine B) par l’intermédiaire de deux sociétés holding relais enregistrées dans un pays européen (Sté Relais Europe) et dans un pays insulaire d’Afrique (Ste Relais Afrique). Les services financiers aux sociétés minières sont aussi fournis par ces deux juridictions. Aucune de ces deux sociétés holding n’ayant de personnel permanent dans leur pays de résidence ne se pose la question de la forme par rapport à la substance économique. Il est alors vraisemblable d’imaginer que l’EMN utilise les sociétés holding enregistrées dans deux pays distincts pour deux projets distincts, car :

• il existe une CPDI entre le Pays africain A et le Pays européen et entre le Pays africain B et le paysinsulaire d’Afrique (Pays insulaire d’Afrique), qui d’effet réduit ou élimine les retenues à la source payables, et

• le Pays européen et le pays insulaire d’Afrique sont tous deux des juridictions à faible impositionayant conclu des traités avec l’Australie.

Le résultat net est que les obligations fiscales de StéMère sont énormément réduites au niveau consolidé.

Figure b : Représentation schématique d’une structure d’entreprise visant à minimiser la fiscalité

StéMèreAustralie

Sté Relais Europe

Une CPDI entre Pays africain A et le Pays europeen réduit les retenues à la source

StéMine APays africain A

Gouvernement dupays africain A

Gouvernement dupays africain B

StéMine BPays africain B

Ste Relais AfriquePays insulaire

d'Afrique

Une CPDI entre Pays africainB et le Pays Insulaire d’Afrique réduit les retenues à la source

Pays à faible imposition


Encadré A.10 : Exemple d’une structure d’entreprise à plusieurs niveaux fiscalement avantageuse adoptée par un producteur de minerai de fer d’Afrique australeStéMère est une EMN basée en Afrique australe avec des intérêts importants dans l’extraction du minerai de fer par l’intermédiaire du contrôle majoritaire de StéMinière. StéMinière est un des sept plus grands fournisseurs de minerai de fer au monde et elle exporte 80 % de sa production. Son minerai de fer est très demandé en raison de sa forte teneur et de sa haute qualité constantes, qui le rendent idéal au mélange avec des minerais de moins bonne qualité dans les aciéries. Les sociétés de commerce (StéCommerce 1 et 2), enregistrées comme des SÉC dans leur pays respectif en Europe et en Asie (voir figure c), étaient à l’origine qualifiées comme des agences de commercialisation, mais elles ont été plus tard été requalifiées comme des revendeurs à part entière en raison du transfert formel de la propriété des cargaisons de minerai de fer. Ceci signifie qu’elles réalisent une plus grande part de leurs bénéfices dans les juridictions à faible imposition du pays européen et du pays asiatique bien que le nombre d’employés basé dans ces juridictions soit relativement faible.

Figure c : Exemple schématique d’une structure de propriété à plusieurs niveaux d’une EMN minière impliquant des entreprises relais et commerciales alimentant les bénéfices de la maison mère en Afrique australe en passant par deux juridictions à faible imposition

StéMère Afrique

74 %

StéMinière Afrique

Transfert duminerai de fer

1.2 %

StéCommerce 1 Pays européen

StéCommerce 2Pays asiatique

98.8 %

Sté Transport Pays asiatique

Clients tiers en Europe

Clients tiers en Asie

HoldCo Pays européen

Livraison physique de minerai de fer


Encadré A.11 : Schéma du double sandwich irlandais-néerlandais (source : FMI 2013)L’objectif de l’EMN résidant aux États-Unis (Sté Mère) est de bénéficier de ventes dans un pays à haut niveau d’imposition. Pour ce faire, elle vend ses produits par l’intermédiaire d’une filiale de commercialisation (Sté DIstribution/Ventes) résidant en Irlande et fournit des services de commercialisation et d’assistance à la clientèle par l’intermédiaire de sa filiale (Sté Service) dans le pays à haut niveau d’imposition sur une base de coût majoré.Afin de minimiser l’impôt sur les plus-values aux États-Unis, Sté Mère transfère les brevets de ses produits au début du développement à une filiale (Sté Brevets et Relais 1) enregistrée dans la juridiction exempte d’impôts des Bermudes. Une deuxième société relais gérée par Sté Brevets et Relais 1 est alors enregistrée en Irlande (Sté Relais 2). Les États-Unis considèrent Sté Relais 2 et Sté Distribution/Ventes irlandaises comme une seule entité non assujettie aux règles concernant les SÉC, alors que l’Irlande considère Sté Relais 2 comme résidente des Bermudes et donc non imposable. L’argent est acheminé de Sté Distribution/Ventes à une tierce Sté Relais 3 enregistrée aux Pays-Bas et de là il retourne à la Sté Relais 2 en Irlande sans payer de retenues à la source dans le cadre des règles européennes sur les paiements hors portefeuille et en raison de l’absence de retenues à la source aux Pays-Bas.Comme le transfert de profits à la Sté Mère provoquerait une imposition aux États-Unis, Sté Brevets et Relais 1 peut les reporter, parfois indéfiniment, créant ainsi des montants importants de « bénéfices apatrides ». La figure d illustre cette structure.

Figure d : Structure schématique du double sandwich irlandais-néerlandais (modifié du FMI, 2013)

Sté Relais 1

Pays-Bas

Redevances

Sté Distribution/

Ventes

Irlande

Sté Relais 2

Gestion

Redevances

Redevances

Sté Brevets et

Relais 1Profits apatrides

Bermudes

Ventes des produits

Coûts de service

Brevets et R&D

Bénéfices

Clients

Assistance et commercialisation

Sté Services

Royaume-Uni

Sté Mère

États-Unis


5.3 La réorganisation d’entreprise est un processus continu et dynamiqueEn réalité, l’industrie minière est une industrie très concurrentielle et les entreprises s’efforcent toujours d’améliorer leur productivité et de gagner des parts de marché en adoptant une variété de stratégies techniques et commerciales évolutives. Ces stratégies comprennent l’abaissement des coûts de production unitaires :

■ en améliorant continuellement les procédés ; ■ en augmentant les économies d’échelles par l’intermédiaire de l’expansion des

opérations et la croissance par le biais de la prospection organique, de coentreprises et de fusions-acquisitions ;

■ en obtenant un accès anticipé aux technologies innovantes ; ■ en rationalisant et en rééquilibrant l’éventail de leurs investissements en termes de matières

premières recherchées et de diversification géopolitique et ■ en adoptant des accords de financement novateurs.

Pour être efficaces, la majorité de ces stratégies peuvent nécessiter des changements fréquents et occasionnellement importants dans la structure d’entreprise de l’EMN, qui bien que non motivés par des considérations fiscales, peuvent avoir des répercussions fiscales concomitantes.

À l’opposé, au fur et à mesure que les gouvernements prennent conscience des vulnérabilités inhérentes de leurs structures fiscales dans le secteur minier et des échappatoires potentielles que l’industrie peut légitimement exploiter, ils introduisent progressivement des amendements à la législation fiscale et à la réglementation associée pour les contrecarrer. Dans certains cas, ces actions limitent ou inversent efficacement les pertes de recettes fiscales, mais poussent souvent les EMN à effectuer d’autres restructurations.

L’influence des considérations fiscales dans les décisions successives de réorganisation est démontrée par le cas impliquant une entreprise minière d’Afrique australe qui a transféré environ 20 milliards d’unité monétaire d’Afrique australe de profits vers diverses entités dans des juridictions étrangères - généralement à faible imposition - par l’intermédiaire d’une série de réorganisations d’entreprises, profitant de traités existants, de l’application peu rigoureuse des règles des prix de transfert et autres mécanismes fiscaux. L’administration fiscale du pays d’Afrique australe affirme que l’objectif principal de ces réorganisations était de transférer les profits à l’étranger, minimisant ainsi les impôts dus . Les audits effectués par administration fiscale ont essentiellement révélé que les profits avaient été transférés vers des entités et des lieux ne créant que peu ou pas de valeur réelle. Un historique des événements pertinents est résumé ci-dessous :

Figure A.21 : Entreprise réorganisée pour inclure une Filiale d’Europe centrale

Sté Mère sud-africaine

Filiale d’Europe centrale

6 principaux clients DP-EN


■ Dans les années 1970, la société mère d’Afrique australe a développé des relations continues et directes avec six clients principaux pour l’approvisionnement à long terme et une société DP-EN localisée en Europe du Nord.

■ En 1988, la société mère a réorganisé l’entreprise (figure A.21) afin d’attribuer ces contrats initiaux à une filiale nouvellement créée dans un pays d’Europe centrale (Filiale d’Europe centrale) dans le cadre d’un contrat de commercialisation.

■ La société mère a transfèré deux employés chargés de commercialisation d’Afrique australe vers cette Filiale d’Europe centrale. Le taux d’imposition applicable aux bénéfices réalisés par cette filiale est de 9,6 %, en comparaison du taux de 28 % applicable dans le pays producteur.

■ En 2001, le pays d’Afrique australe a changé son système d’imposition en des revenus des sociétés passant d’une base d’imposition en fonction de la source des revenus à une base d’imposition en fonction de la résidence, ce qui aurait entraîné que les revenus net de la Filiale d’Europe centrale subissent une imposition dans le pays producteurà un taux de 28 %. Pour atténuer l’effet fiscal négatif provenant du changement de base d’imposition, la société mère a formé une succursale (Succursale d’Europe centrale), c’est-à-dire un établissement stable (figure A.22), à laquelle Filiale d’Europe centrale a été vendue pour un montant de 50 millions de dollars, dont les plus-values réalisées ont subi une imposition au taux de 9,6 %. Toutefois, en raison d’une CPDI entre le pays d’Afrique australe et le pays d’Europe centrale, le droit d’imposition de ce dernier a été accordé à l’ établissement stable, en l’occurance ici la Succursale d’Europe centrale.

■ En 2009, la CPDI entre le pays d’Afrique australe et le pays d’Europe centrale a été modifiée, afin de permettre que le pays d’Afrique australe se voie alloué le droit d’imposition sur les revenus attribués à la succursale. Afin d’atténuer l’effet fiscal négatif provenant du changement dans la CPDI et de bénéficier de crédits d’impôt, la société mère a vendu l’activité commerciale de la Succursale d’Europe centrale à une filiale nouvellement créée localisée dans un pays d’Europe du Nord (Filiale d’Europe du Nord) comme montré dans la figure A.23. De manière assez intéressante, au moment de la vente, la Succursale d’Europe centrale détenait environ 3 milliards d’unité monétaire d’Afrique australe en liquidité, mais elle a été vendue pour seulement 5 millions USD.

La Société Mère a décrit la Filiale d’Europe centrale, la Succursale d’Europe centrale et la Filiale d’Europe du Nord comme étant des distributeurs-revendeurs de plein droit responsables de la provision de 40 % de la demande mondiale d’une matière première spécifique et développant l’activité commerciale pour l’intégralité du groupe. Toutefois, au cours des vingt-cinq dernières années, les sept clients clés (y compris DP-EN) que la société mère s’est procurés à l’origine restent les seuls clients étrangers sans addition d’autres clients. Les opérations de la Filiale d’Europe centrale et de la Filiale d’Europe du Nord employaient chacune un maximum de cinq employés, c.-à-d. deux cadres et trois personnels administratifs. Sur une période de dix ans, ces activités

Figure A.22 : La Filiale d’Europe centrale est convertie en Succursale d’Europe centrale

Sté MèreAfrique australe

Succursale d’Europe centraleFiliale d’Europe centrale


Réorganisée comme


étrangères ont conservé plus de 2 milliards d’unité monétaire d’Afrique australe de bénéfices, car la société mère affirmait qu’elles jouaient un rôle stratégique et vital et qu’elles prenaient des risques à part entière. En dépit de la prétendue nature stratégique, hautement fonctionnelle et risquée de la Succursale d’Europe centrale, sa valeur marchande au moment de sa vente à la Filiale d’Europe du Nord n’a été estimée qu’à 5 millions USD.

Un contrôle a été réalisé afin d’examiner en quoi consistait vraiment les activités de la Succursale d’Europe centrale, pour déterminer si la société mère en Afrique australe lui avait imputé une part appropriée des bénéfices. La société mère a soutenu que la Succursale d’Europe centrale était un distributeur- revendeur à part entière, c.-à-d. qu’elle réalisait des fonctions d’ajout de valeur en commercialisant et en distribuant la matière première minérale tout en assumant des risques que cela implique pour le compte de la maison mère. En d’autres mots, elle affirmait que la Succursale d’Europe centrale « achetait » et « vendait » la matière première, ce qui justifiait donc un haut rendement. Toutefois, le contrôle fiscal a révélé que la Succursale d’Europe centrale était en réalité un prestataire de services d’assistance de gestion et de commercialisation plutôt qu’un distributeur-revendeur de plein droit comme le prétendait la société mère et qu’en réalité cela ne justifiait qu’un rendement de base. Le fait que la Succursale d’Europe centrale ait approvisionné sept clients de longue date qui avaient été initialement servis par la société maison mère en Afrique australe, et donc, que toutes les activités subséquentes réalisées par la Succursale d’Europe centrale étaient des activités de gestion et d’assistance à la commercialisation a été fondamental aux résultats de la vérification menée par les bureaux de l’administration fiscale du pays d’Afrique australe.

En raison de ces résultats, les bureaux de l’administration fiscale du pays d’Afrique australe a conclu que les bénéfices attribués à la Succursale d’Europe centrale ne correspondaient pas aux activités réelles de la celle-ci, et qu’ils devaient donc être réduits, conformément à l’Article 7 de la convention fiscale entre l’Afrique australe et le pays d’Europe centrale, à un niveau correspondant davantage aux activités réalisées. Sur cette base, les bureaux de l’administration fiscale du pays d’Afrique australe ont ajusté la méthode de répartition ainsi que le montant des bénéfices attribué à Succursale d’Europe centrale suite à la réorganisation de 2011.

Les conséquences fiscales de la vente de 2009 de Succursale d’Europe centrale à Filiale d’Europe du Nord sont toujours en cours d’évaluation.

5.4 Questions concernant les conventions préventives de la double imposition (CPDI) pertinentes pour les pays en développement

Traditionnellement, les pays africains n’avaient pas de large réseau de conventions fiscales et la plupart des conventions avaient principalement une portée régionale. Toutefois, comme le montre

Figure A.23 : Vente de la Succursale d’Europe centrale à une Filiale d’Europe du Nord

Sté MèreAfrique australe

Filiale d’Europe du Nord

Succursale d’Europe centrale


Réorganisée comme


la figure A.24, depuis ces dernières années, l’étendue du réseau de conventions fiscales proposées par divers pays est de plus en plus perçue comme un facteur de décision pour les investisseurs potentiels dans le choix de leurs investissements, ce qui a donné lieu à une augmentation du nombre de conventions signées avec des pays développés. Bien que les preuves concrètes des effets de ces conventions sur les investissements soient mitigées94, la plupart des pays africains ont néanmoins conclu des traités bilatéraux d’investissement (TBI) dans l’objectif principal de fournir une certaine sécurité d’investissement aux investisseurs étrangers95.

Pour les pays développés jouissant d’économies stables et diversifiées, la logique du « donnant-donnant » concernant la répartition des droits d’imposition résultant de l’appartenance à un réseau de CPDI permet généralement une distribution équilibrée des recettes sur le long terme. Ceci entraîne un résultat équitable bien que, à tout moment donné, il est rare qu’il existe un réel équilibre de flux de capitaux entre deux pays.

Signer une CPDI implique généralement de renoncer à certains droits d’imposition et de réduire le taux des retenues à la source dans le pays producteur et ceci peut avoir un effet négatif sur le niveau des recettes collectées pour un pays africain riche en ressources minérales, comme présenté dans le tableau A.7. Pour ces raisons, du point de vue d’un pays en développement importateur de capital qui exporte ses produits minéraux, il ne serait généralement pas désirable de signer une CPDI avec un pays développé à moins qu’il n’existe d’autres contreparties stratégiques ou économiques clairement identifiables.

Les débats sur la manière de structurer et de négocier des conventions fiscales équilibrées entre pays développés et pays en développement sont loin d’être résolus96 et les progrès sont toujours lents. Il existe à l’heure actuelle deux principaux modèles internationaux de conventions fiscales qui fournissent la base des négociations et des conseils pour l’interprétation des conventions fiscales. Ce sont :

■ le Modèle de Convention fiscale de l’OCDE97, et ■ le Modèle de convention des Nations Unies concernant les doubles impositions98

94Voir FMI — Spillovers in International Corporate Taxation, 9 mai 2014, publié le 25 juin 2014 (en anglais), paragraphe 37 et Annexe V.95Sauvant, K.P. et Sachs, L.E., 2009, The Effect of Treaties on Foreign Direct Investment, Oxford (en anglais).96Voir A. Pickering, sur http://www.un.org/esa/ffd/tax/2013TMTTAN/Paper1N_Pickering.pdf (en anglais).97Modèle de convention fiscale concernant le revenu et la fortune : Version abrégée 2014, Éditions OCDE, 5 septembre 2014.98Modèle de convention des Nations Unies concernant les doubles impositions entre pays développés et pays en développement, révision de 2011.

Figure A.24 : Conventions fiscales signées par les pays subsahariens (source : Martin Hearson, Tax Treaties in Sub-Saharan Africa: A critical review. Tax Justice Network, 2015 [en anglais])

Autre pays subsaharien

Moyen-Orient et Afrique du Nord

Asie du Sud

Asie de l’Est

Amérique latine

États-Unis et Canada

Europe Centrale et de l’Est

Europe de l’Ouest

Traités en vigueur en 2013

Région du pays partenaire

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Année de signature


Le Modèle de convention de l’ONU99 attribue de plus grands droits d’imposition aux pays en développement, leur permettant de lever plus d’impôts directs à la source dans leurs juridictions, notamment par le biais des taux de retenues à la source plus élevés sur les paiements de dividendes, de services, d’intérêts et de redevances, aussi bien que par le biais d’ impôts spécifiques liés à la prospection et l’exploitation minière, et par diverses formes de frais et taxes réglementaires et de droits de douane.

Les opposants à ce modèle affirment qu’une telle forme d’imposition réduit l’attrait des pays à l’investissement direct étranger (IDE) et peut être inefficace d’un point de vue économique. Comme précédemment discuté, pour contrer cette perception, les pays en développement proposent souvent des trêves fiscales comme incitation à l’IDE, parfois sans vraiment apprécier les conséquences à long terme de ces concessions sur leurs recettes.

Daurer et Krever (2012)100 fournissent une comparaison utile des deux conventions et examinent l’état actuel des CPDI en Afrique. Pour des raisons probablement historiques, deux tiers des conventions négociées par les pays en développement jusqu’à ce jour suivent le modèle de l’OCDE plutôt que celui apparemment plus avantageux de l’ONU.

Toutefois, l’article sur l’échange de renseignements dans les CPDI (Article 26 dans le Modèle de Convention de l’OCDE et celui de l’ONU) est particulièrement intéressant pour les pays en développement. Cet article peut être extrêmement utile aux administrateurs fiscaux traitant de questions de prix de transfert, d’évasion fiscale de la part de résidents ou ayant à déterminer si les réductions applicables aux retenues à la source doivent être acceptées. La Convention multilatérale concernant l’assistance administrative mutuelle en matière fiscale de l’OCDE, qui a maintenant plus de cent signataires y compris certaines juridictions africaines (par ex., le Ghana) offre une alternative.

Même si d’importantes améliorations ont été faites sur les exigences en matière d’échange de renseignements entre les juridictions, la transparence quant aux origines des bénéfices des EMN et à leur rapatriement aux actionnaires pose toujours un problème. Les rapports annuels consolidés ont tendance à être opaques en ce qui concerne les transactions intra-groupe, les résultats et le montant des impôts payées dans chaque pays. Cette situation sera grandement améliorée avec la mise en œuvre des normes révisées de l’Action 13 du Projet BEPS concernant la documentation relative aux prix de transfert et les déclarations pays par pays. Toutefois, ces informations peuvent ne pas être rendues publiques ou ne pas être faciles à consulter tant qu’elles n’ont pas été échangées

99Ibid. Article 5.100Veronika Daurer et Richard Krever (2012), Choosing between the UN and OECD Tax Policy Models: An African Case Study, European University Institute, Florence, Working Paper RSCAS 2012/60 (en anglais).

Tableau A.7 : Estimation du revenu annuel auquel un pays africain riche en minéraux renonce en raison de retenues à la source réduites sur les bénéfices des IDE (source : Martin Hearson, Tax Treaties in Sub-Saharan Africa: A critical review. Tax Justice Network, 2015 [en anglais])

Paiement transfrontalier estimé

(en millions USD)

Taux réduits de retenues à la source selon la

convention (%)

Retenues à la source cédées

(en millions USD)

Dividendes Intérêts Dividendes Intérêts Dividendes IntérêtsRoyaume-Uni 112 66 10 % 5 % 11,2 3,3

Chine 51 53 10 % 5 % 5,1 2,7

Pays-Bas 42 32 10 % 5 % 4,2 1,6

Suisse 23 32 15 % 15 % 3,5 4,8

Maurice 12 12 10 % 5 % 1,2 0,6

Irlande 14 1 15 % 15 % 2,1 0,1

France 7 2 15 % 15 % 1,1 0,3


dans le cadre d’une convention par le pays de résidence de la société mère. Ces normes de BEPS révisées soulignent l’importance pour les pays africains de signer des conventions bilatérales pour faciliter l’échange de renseignements101.

D’autres renseignements sont disponibles dans le cadre de l’ITIE102, bien que de nature globale et donc d’une utilité limitée pour l’analyse des prix de transfert.

Au cours des dernières années, Rio Tinto a été proactif en publiant un rapport annuel complet103 de tous les divers impôts payés par toutes ses filiales aux différents niveaux de gouvernement dans tous les pays où elles opèrent. Sa réputation en tant qu’entreprise multinationale responsable s’en est trouvée renforcée et l’entreprise a pu établir des relations généralement coopératives avec les autorités fiscales concernées. Toutefois, bien qu’utile, ce rapport n’est pas aussi complet que ce qui est exigé dans le cadre des déclarations pays par pays.

La procédure internationale de résolution des différends fiscaux (Procédure amiable ou PA), Article 25 du Modèle de Convention de l’OCDE et de celui de l’ONU) à laquelle les EMN peuvent vouloir avoir recours en cas d’impositions non conformes à une convention (par ex., doubles impositions) est un autre aspect avantageux des CPDI bilatérales complètes, qui peut ne pas être autrement disponible.

L’OCDE et l’ONU recommandent à présent que le revenu de la vente d’actions dans des entreprises foncièrement riches, y compris les partenariats et les fiducies, soit imposé par la juridiction dans laquelle se situe la propriété. Pour qu’elle soit qualifiée de « foncièrement riche », plus de 50 % des biens immobiliers doivent être attribuables à l’entreprise. Cet aspect des conventions a un impact potentiellement important sur la vente des actions dans les entreprises de prospection performantes. Toutefois, il est possible que la répartition ou la division des actifs et la réévaluation d’autres actifs dans l’entreprise diluent la part attribuable aux biens immobiliers. Quant aux « autres revenus », la convention de l’OCDE les attribue au pays de résidence, alors que la convention de l’ONU suggère des mécanismes pour les répartir entre pays d’accueil et pays de résidence.

La décision de signer des conventions fiscales doit se fonder sur des motifs politiques et économiques d’ordre général, et non simplement sur des préoccupations relatives aux transferts de bénéfices ou aux prix de transfert. Une telle décision doit trouver un équilibre entre coûts et avantages attendus. Le FMI observe104 que n’importe quel pays en développement doit être extrêmement prudent lors de la signature d’une convention fiscale, car sa législation nationale (y compris la définition d’un établissement stable, etc.) peut lui permettre d’obtenir des résultats plus satisfaisants que les conventions fiscales bilatérales. Une série de documents publiés par l’ONU traitant de la négociation des conventions fiscales pour les pays en développement contient des informations utiles105.

La négociation de conventions fiscales est une compétence extrêmement spécialisée, et les experts possédant ces compétences sont rares. D’importantes ressources humaines hautement qualifiées devront également être mobilisées pour la préparation et l’appui aux négociations, dont la conclusion nécessite souvent beaucoup de temps. Il pourrait s’avérer avantageux pour les pays africains de convenir ensemble des attributs qu’ils souhaitent voir refléter dans des conventions fiscales et de négocier en bloc la conclusion de telles conventions avec certains pays.

5.5 Chalandage fiscal Même s’il n’existe pas de CPDI entre le pays de résidence de l’EMN et le pays d’accueil des opérations minières, l’EMN peut réduire son taux d’imposition effectif au niveau consolidé grâce au « chalandage fiscal », c’est-à-dire en effectuant ses investissements de manière indirectepar

101Accord bilatéral d’échange d’informations fiscales ou signataires de la Convention multilatérale concernant l’assistance administrative mutuelle en matière fiscale de l’OCDE.102L’Initiative relative à la transparence des industries extractives (ITIE) est une norme mondiale visant à pro-mouvoir une gestion transparente et responsable des ressources naturelles. Elle cherche à renforcer les systèmes gouvernementaux et d’entreprise, à contribuer aux débats publics et à renforcer la confiance. https://eiti.org/fr103Rio Tinto (2014), Tax paid in 2013: A report on the economic contribution made by Rio Tinto to public finances (en anglais).104FMI — Spillovers in International Corporate Taxation, 9 mai 2014, publié le 25 juin 2014, paragraphes 24 à 40 (en anglais).105Negotiation of Tax Treaties for Developing Countries, Organisation des Nations Unies, 2014 (en anglais).


l’intermédiaire d’une entité établie dans un pays relais à faible imposition et qui a conclu une convention avec le pays dans lequel l’EMN souhaite investir.

Le chalandage fiscal est couramment utilisé pour éviter l’imposition sur les plus-values et pour parvenir à des taux de retenues à la source plus faibles pour le paiement des dividendes, redevances et intérêts.

La figure A.25 donne un exemple d’une structure de base de chalandage fiscal (adapté du FMI, 2014). Elle montre comment une EMN investisseur (Sté Mère) résidant dans le pays C souhaitant investir dans un projet minier (Sté Minière) dans le Pays hôte A avec lequel le Pays C n’a pas de convention, serait assujettie à un taux de retenues à la source plus élevé si elle investissait directement dans le Pays A. Pour cette raison, l’EMN fera un investissement indirect par l’intermédiaire d’une filiale relais (Sté Relais 1) dans le Pays B, qui a des conventions fiscales comportant des taux de retenues à la source plus bas avec le Pays A et le Pays B. De plus, le Pays B peut avoir une convention avec le Pays D, une juridiction à faible imposition. Le flux d’investissement en passant par une filiale (Sté Relais 2) dans le Pays D peut, à moins que le Pays C n’applique les règles concernant les SÉC, encore réduire les obligations fiscales de Société Mère dans le Pays C.

Avec le risque toujours présent de chalandage fiscal, les pays en développement doivent être prudents dans leur création de réseaux de conventions fiscales et ils peuvent envisager la négociation et l’inclusion d’une disposition anti-abus adaptée telle que l’article sur les restrictions apportées aux avantages (RAA) (voir la discussion du FMI sur les conventions fiscales)106. Dans l’exemple de la figure A.25, des dispositions de RAA dans la convention fiscale entre les Pays A et B peuvent avoir pour effet de rediriger les bénéfices, à moins de pouvoir prouver que la filiale enregistrée dans le Pays B ajoute vraiment une valeur appréciable.

Les coûts en termes de recette d’une convention fiscale peuvent être bien supérieurs à ceux attendus en raison du chalandage fiscal, qui permet à des entités établies dans des pays tiers d’accéder aux avantages de la convention sans fournir la moindre contrepartie. Certains pays ont pris l’initiative plutôt singulière d’annuler unilatéralement certaines conventions fiscales, en raison de la manière dont elles étaient utilisées comme intermédiaires pour éviter l’imposition107.

106FMI — Spillovers in International Corporate Taxation, 9 mai 2014, pages 24 à 30 (en anglais).107La Mongolie a unilatéralement annulé ses conventions fiscales avec les Pays-Bas, le Luxembourg, le Koweït et les Émirats arabes unis. Voir Reuters « Special report: In tax case, Mongolia is the mouse that roared », 16 juillet 2013 (en anglais). L’Argentine a annulé sa convention fiscale avec la Suisse signée en 1997, mais qui n’a jamais été ratifiée. Voir International Tax Review, « Argentina terminates tax treaty with Switzerland », 29 février 2012 (en anglais). Le Brésil a aussi récemment annulé sa CPDI avec l’Allemagne.

Figure A.25 : Schéma de chalandage fiscal (modifié du FMI, 2014)

PAYS CSté Mère

Traité = retenues d‘impôts faibles

PAYS BSté Relais 1

Traité = retenues d’impôts faibles

PAYS D à faible imposition

Sté Relais 2

Pas de traité = retenues à la source élevées PAYS A

Sté Minière

Traité = retenues à la source faibles


En l’absence d’un article anti-abus dans la convention fiscale concernée, il peut être difficile pour une administration fiscale de remédier au chalandage fiscal. Le Rapport final BEPS sur l’Action 6 fournit de nouvelles règles anti-abus à inclure dans les conventions fiscales, y compris une déclaration d’intention, une règle anti-abus spécifique de restrictions apportées aux avantages et une règle anti- abus plus générale. Il faut toutefois noter que les Actions BEPS ne modifient pas les CPDI en vigueur.

Points clés à retenir sur le chapitre 5 • L’effet de la manipulation frauduleuse des prix de transfert sur les recettes est aggravé

lorsque, dans un effort pour attirer l’IDE dans la prospection et l’exploitation minières, les juridictions ont offert de nombreuses d’incitations fiscales, particulièrement des trêves fiscales et des accords de stabilité défavorables, sans être pleinement conscientes de leurs conséquences à long terme.

• Afin de rester concurrentielles, conquérir de nouvelles parts de marché et croître, les EMN rationalisent et optimisent continuellement leurs activités à l’échelle mondiale, ce qui peut souvent entraîner des réorganisations importantes pour des raisons techniques et commerciales, qui peuvent inclure des considérations fiscales telles que des possibilités d’arbitrage fiscal et pour profiter de réseaux de conventions fiscales existants.

• Le processus de réorganisation est entraîné de manière dynamique par les forces du marché, les technologies novatrices émergentes et les incitations et contre-incitations créés par l’évolution progressive des environnements fiscaux de divers pays conçus pour réduire les possibilités de pertes de recettes fiscales. Les structures d’entreprise résultantes sont dans la majorité des cas, à strictement parler, légales. Toutefois, la question principale est de savoir si la répartition des bénéfices résultante de ces structures entre les filiales et succursales établies dans divers pays est proportionnée à la valeur ajoutée par chacune.

• Les audits doivent se concentrer sur l’analyse précise de la valeur ajoutée et des risques réellement assumés par les diverses filiales dans l’exécution de leurs activités, c’est-à-dire de déterminer si elles ont une « substance économique » plutôt qu’une

• Dans certains cas, les moyens législatifs déployés pour empêcher les réorganisations se sont avérés inefficaces et contre-productifs. Des stratégies basées sur l’existence d’une analyse de rentabilité, des incitations à l’investissement et d’autres moyens de faciliter les activités commerciales dans le pays doivent être conçues pour attirer et retenir l’IDE.

• Les pays en développement doivent soigneusement considérer les avantages et les coûts de la conclusion de CPDI avec des pays développés et le risque qu’elles créent des opportunités de « chalandage fiscal ».

Partie B

L’industrie minière en Afrique et

les prix de transfert

Ce chapitre est dédié à l’importance et à la nature économiques spécifiques de l’industrie minière en Afrique et fait le point sur le développement législatif dans le domaine des prix de transfert. Les annexes identifient et listent les principaux projets miniers pour les différentes matières premières dans les divers pays et étudient les particularités de leurs revenus et dépenses à des fins d’analyses des prix de transfert. Des études de cas pertinentes étayent la discussion.

91

6Caractéristiques de

l’industrie minière en Afrique

6.1 Importance économique de l’activité minière en Afrique

Au cours des dernières années, la contribution du secteur minier à l’économie de nombreux pays africains a augmenté bien plus rapidement que celle d’autres secteurs, accentuant ainsi l’importance de cette industrie comme mécanisme de développement et de croissance économiques. Il est prévu que cette tendance se poursuive à long terme, malgré de récentes chutes importantes du prix des matières minérales suite à une période de croissance continue sans précédent pendant douze ans. De plus, de nombreuses économies africaines ne sont pas suffisamment diversifiées et, dans de nombreux cas, dépendent lourdement de l’activité minière, et continueront à en dépendre, du moins dans l’avenir proche. L’indice de dépendance des pays au secteur minier (développé par le PNUD [Hailu, D. and Kipgen, C., 2015107]) mesure le niveau de dépendance à l’activité minière des divers pays. Cet indice tient compte de trois facteurs : a) la part du revenu total des exportations provenant des industries extractives ; b) la part des industries extractives dans le total des recettes fiscales et c) la valeur ajoutée des industries extractives exprimée en pourcentage du total. Le tableau B.1 (modifié à partir de la publication susmentionnée) montre le niveau de dépendance aux industries extractives de divers pays africains.

Il faut noter que tous les pays riches en ressources ne sont pas nécessairement dépendants de ces ressources. Compte tenu de cela, de nombreux autres indicateurs de dépendance ont été développés, ceux-ci incluent notamment la dépendance aux revenus ou exportations de pétrole, de gaz et de minéraux représentant au moins 20 % du total des recettes fiscales et des exportations (FMI) ; des revenus tirés des ressources naturelles sur une moyenne de cinq années supérieure à plus de 20 % des recettes publiques et des rentes de ressources supérieures à 10 % du PIB (McKinsey Global Institute). Davies (1995)108 classe un pays comme ayant une « économie minière » si la contribution provenant des industries extractives au total de son PIB dépasse les 8 %.

Au dernier décompte (RIU, 2014), il y aurait 591 entreprises de prospection et d’exploitation minière en Afrique, qui exploitent un total de 1572 gisements miniers. Dans la majorité des cas, les entreprises de prospection et d’exploitation minière sont en grande partie détenues par des entreprises multinationales (EMN) avec un faible pourcentage de participation au profit de l’État (généralement 10 % ou moins) et leurs productions sont en majorité exportées. Parmi ces gisements, 301 sont des mines en production, 333 sont des projets en développement à différents stades allant de la conception à l’étude de faisabilité, et 938 sont au stade de l’exploration. La majorité de ces gisements (respectivement 289, 327 et 917) se trouvent en Afrique subsaharienne. L’Afrique du Sud compte 315 gisements dont 135 sont en exploitation.

Ces gisements ne comprennent pas l’exploitation minière artisanale et l’exploitation des minéraux bruts à faible valeur utilisés localement (par ex., sable, calcaire, gypse, graviers, etc.). Ils concernent principalement les matières premières, c.-à-d. or, éléments du groupe du platine, métaux de base (cuivre, plomb et zinc), métaux d’alliage pour l’acier (nickel, cobalt, chrome, vanadium et

107Hailu, D. et Kipgen, C., 2015, The Extractives Dependency Index (EDI), Programme des Nations Unies pour le développement (PNUD) (en anglais). 108Davis, G.A., 1995. Learning to love the Dutch disease: Evidence from the mineral economies, World Development (en anglais) 23(10).


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ent.


manganèse), uranium et minerais en vrac (fer, bauxite, phosphate naturel et charbon). Par rapport à la norme mondiale, nombre des mines existantes (ainsi que les projets en attente de développement et les découvertes) sont de taille importante, voire gigantesque.

Vu sous cet angle, il n’est pas surprenant que durant le boom minier précédent et compte tenu de son potentiel indiscutable en la matière, le continent soit devenu un pôle d’attraction pour les investissements directs étrangers (IDE), et particulièrement les investissements internationaux axés sur l’exploration et le développement miniers au détriment des destinations traditionnelles comme l’Australie et le Canada. SNL Mining & Metals (2014) estime qu’en 2013 l’Afrique a attiré 2,9 milliards USD ou 17 % des investissements mondiaux en matière de prospection minière, principalement pour l’or, les métaux de base et le fer. Le tableau B.2 montre que la plus grosse partie de ces investissements s’est effectuée en Afrique subsaharienne. Il est certain que ceci conduira à de nouvelles découvertes minérales qui soutiendront, ou amélioreront, le taux de croissance économique actuel de la région.

Toutefois, avec la fin du boom minier, au cours des deux dernières années l’industrie minière a ressenti d’énormes pressions financières, particulièrement dans le domaine de la prospection où de nombreux projets ont été ajournés. Le développement de certains nouveaux projets a aussi été ralenti ou arrêté et quelques rares mines ont même temporairement suspendu leurs activités pour nettoyage et entretien, avec l’espoir que ces activités reprendront lorsque les cours remonteront.

6.2 Statut actuel de la législation et de l’administration en matière de prix de transfert en Afrique

6.2.1 Législation en matière de prix de transfert

La capacité des administrations fiscales à identifier et à répondre aux risques en matière de prix de transfert dépend largement de l’existence, dans leur législation fiscale, de dispositions et de règlements associés clairement énoncées et applicables en matière de prix de transfert. Une législation élaborée en matière de prix de transfert se doit d’être conforme aux normes internationales reconnues relatives au principe de la pleine concurrence, telles que définies dans l’Article 9 (Entreprises Associées) du Modèle de convention fiscale de l’ONU et l’Article 9 (Entreprises Associées)109 du Modèle de convention fiscale de l’OCDE. Les deux modèles, qui forment la base de presque toutes les conventions bilatérales visant à prévenir les doubles impositions, entérinent le principe de la pleine concurrence pour la détermination des prix des transactions au sein d’une EMN. L’ouvrage Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert à l’intention des entreprises multinationales et des administrations fiscales de l’OCDE (2010), dans sa version modifiée et ses versions précédentes, offre des politiques et des pratiques cohérentes que les administrations fiscales des économies développées appliquent aux transactions entre parties liées depuis plus de trente ans. Toutefois, il

109L’Article 7 (Bénéfices des entreprises) fournit les principes de la pleine concurrence équivalents pour les établissements stables.

Tableau B.2 : Pourcentage de l’investissement mondial pour la prospection minière à destination de l’Afrique pour l’année 2013 (source : SNL, 2014)

Région africainePourcentage des investissements mondiaux

de prospection minérale (2013)Afrique de l’Ouest 6 %

Afrique de l’Est 3 %

République démocratique du Congo 2 %

Afrique australe 3 %

Reste de l’Afrique, principalement régions subsahariennes

4 %

Total pour l’Afrique 17 %


s’avère, à quelques rares exceptions près, que les tentatives d’application ou même d’adaptation de ces principes à l’Afrique sont lentes, onéreuses et souvent inefficaces.

Même si de nombreux pays africains ont mis en place des dispositions élémentaires pour traiter des prix de transfert, celles-ci n’incluent bien souvent aucune exigence concernant la documentation pertinente à fournir ou ne s’accompagnent pas encore des règlements et principes complémentaires nécessaires à leur application. Quelques pays africains n’ont pas encore commencé, ou à peine commencé, ce processus.

Même dans les cas où il existe une législation en matière de prix de transfert, certaines autorités fiscales peuvent avoir une connaissance inadéquate de l’industrie minière, et donc ne pas être en mesure d’identifier ou de prendre en compte les particularités de ce secteur.

Le tableau B.3 fournit un aperçu actuel du statut de l’évolution de la législation en matière de prix de transfert sur un échantillon de quelques pays subsahariens. Ce tableau indique aussi les pays qui permettent à l’heure actuelle la négociation d’accords préalables en matière de prix (APP), bien qu’en pratique ce mécanisme soit rarement appliqué.

Tableau B.3 : Statut actuel de la législation en matière de prix de transfert dans quelques pays subsahariens

Pays

Législation (prévoyant l’application du principe de la

pleine concurrence)

Application des règlements et

principes

Efficacité des exigences en matière de pièces justificatives (avec

pénalité ou charge de la preuve)

Exigences de déclaration annuelle

(pour les transactions entre parties liées)

Afrique du Sud Oui, Loi portant modification du droit fiscal N.7

Oui (pas d’APP) Oui Oui

Angola Statut des grands contribuables de 2013 et Circulaire N.12/DLT/DNI/2014

(pas d’APP) Oui Oui, depuis 2015

Botswana Règles en matière de prix de transfert en cours de développement. Principe de la pleine concurrence dans la législation générale en matière d’impôt sur le revenu

Non Non Non

Burkina Faso Art. 22 du Code général des impôts

(pas d’APP) Non. Pas de pénalités spécifiques aux prix de transfert

Non

Burundi Pas de règles formelles. Principe de la pleine concurrence dans la législation générale en matière d’impôt sur le revenu

Non Non Non

Cameroun Oui, Loi nº 2012/014 du 21 décembre 2012 portant loi de finances

En cours de révision (pas d’APP)

Oui Oui, sur demande

Érythrée Pas de règles formelles. Principe de la pleine concurrence dans la législation générale en matière d’impôt sur le revenu

Non Non Non

Éthiopie Oui En cours de rédaction Non Non

Ghana Oui, S. 70 de l’IRA Oui (pas d’APP) Oui Oui

Guinée Oui, dans Loi de finances pour 2014

Non (pas d’APP) Oui, seuil de 25 millions USD, pas de pénalité

Non

Côte d’Ivoire Règles de lutte contre l’évasion fiscale dans l’Art. 38 du CGI

Oui (pas d’APP) Oui. Pas de pénalités spécifiques aux prix de transfert

Non, sur demande

Kenya Oui, C.470 de la Loi sur l’impôt sur le revenu

Oui (pas d’APP) Oui Oui (mais pas très répandues)

Lesotho Pas de règles formelles. Principe de la pleine concurrence dans la législation générale en matière d’impôt sur le revenu

Non Non Non


Pays

Législation (prévoyant l’application du principe de la

pleine concurrence)

Application des règlements et

principes

Efficacité des exigences en matière de pièces justificatives (avec

pénalité ou charge de la preuve)

Exigences de déclaration annuelle

(pour les transactions entre parties liées)

Madagascar Règles de lutte contre l’évasion fiscale dans l’Art. 010115 du CGI

Non spécifiques (pas d’APP)

Oui Uniquement grands contribuables

Non spécifiques

Malawi Oui, C.41 de la Loi sur l’impôt sur le revenu


Non, sur demande

Mali Règles anti-abus dans l’Art. 81 du CGI

En cours de rédaction (pas d’APP)

Non. Pas de pénalités spécifiques aux prix de transfert

Non

Mozambique Oui, Art.58 du Code général des impôts sur les sociétés

Non spécifiques (APP) Non. Pas de pénalités spécifiques aux prix de transfert

Non

Namibie Oui, S.95(a) de la Loi sur l’impôt sur le revenu

Oui (pas d’APP) Non. Pas de pénalités spécifiques aux prix de transfert

Non

Nigeria Oui Oui (APP) Oui. Pas de pénalités spécifiques aux prix de transfert

Non, sur demande

Ouganda Oui, C.340 de la Loi sur l’impôt sur le revenu

Oui (APP) Oui Non, sur demande

Sénégal Oui, A.17 du CGI Oui (APP) Oui, uniquement grands contribuables. Pas de pénalités spécifiques aux prix de transfert

Non, sur demande

Sierra Leone Législation générale anti-abus Non Non Non

Tanzanie Règles anti-abus dans la S. 33 de la Loi sur l’impôt sur le revenu

Oui (pas d’APP) Non. Pouvoirs discrétionnaires d’application de pénalités

Oui

Zambie Oui, S. 97A de la Loi sur l’impôt sur le revenu


Non, sur demande

Zimbabwe Oui, dispositions relatives aux prix de transfert en 2015 dans le cadre du Code général des impôts

Non (pas d’APP) Oui Oui

Sources : les questionnaires sur les prix de transfert de cette étude et les dernières fiches pays sur les prix de transfert de Transfer Pricing Associates, PWC, KPMG et Grant-Thornton.

Tableau B.3 : (suite)

Bien que l’existence d’une législation appropriée en matière de prix de transfert est fondamentale pour la gestion des risques associés, des éléments tels que l’insuffisance des capacités administratives correspondantes, l’accès limité à des bases de données fiables pour effectuer des comparaisons et la rareté des transactions comparables fiables au niveau national permettant son application active, peuvent rendre en grande partie une telle legislation ineffective.

6.2.2 Résultats du questionnaire sur les prix de transfert

Un questionnaire complet sur les prix de transfert a été rédigé et transmis à un certain nombre de hauts fonctionnaires de l’administration fiscale et du ministère des Mines d’une quarantaine de pays africains ayant participé aux ateliers de travail sur l’administration fiscale du secteur minier organisé par l’IM4DC et le GBM. Ce questionnaire a été élaboré afin de pouvoir évaluer le niveau d’évolution de la législation en matière de prix de transfert, ainsi que la mesure selon laquelle les audits en matière de prix de transfert sont en cours dans divers pays. Le questionnaire, reproduit à l’annexe B.1, se compose de 58 questions regroupées en 15 sections spécifiques. 19 juridictions, représentant un peu moins de 50 % des pays contactés, ont répondu. La qualité des réponses est variable, avec de nombreux questionnaires partiellement complétés malgré des rappels répétés.


Dans l’ensemble, l’analyse des questionnaires confirme qu’en dépit de l’adoption, par de nombreuses juridictions, d’une législation adéquate en matière de prix de transfert, seules quelques- unes d’entre elles l’appliquent de manière substantielle et les audits relatifs aux prix de transfert, sans parler de celles ciblant spécifiquement des entreprises minières, à de très rares exceptions, sont rarement voire jamais réalisées.

Plus précisément, les questionnaires indiquent que :

■ tous les pays hébergeant des opérations minières importantes considèrent que les prix de transfert représentent un problème majeur, mais seuls quelques-uns ont été en mesure d’évaluer l’ampleur possible de son impact sur les recettes fiscales provenant de l’activité minière (par ex., en Afrique du Sud de 500 à 2 000 millions de dollars US) ;

■ la moitié des pays interrogés a une législation ou des règles relatives aux prix de transfert en place, un quart fait référence au principe de la pleine concurrence dans son droit fiscal et le reste, bien que n’ayant pas encore établi de dispositions en matière de prix de transfert, est en train de les développer ou d’en considérer le développement ;

■ la majorité des pays ayant répondu a indiqué faire partie de réseaux limités et principalement régionaux de CPDI ;

■ dans la majorité des juridictions où l’industrie est active, les projets miniers font l’objet de mesures de séparation pour des raisons fiscales, sans aucune exigence particulière dans les quelques pays où l’exploitation minière en est encore à ses balbutiements ;

■ la plupart des juridictions considèrent que les ventes et transferts de minéraux présentent le principal risque en matière de prix de transfert, toutefois, un quart des participants seulement dispose de systèmes en place pour vérifier la conformité des prix appliqués aux transferts de minéraux entre parties liées au principe de pleine concurrence, et seuls deux ou trois le font systématiquement ;

■ de même, seul un quart des participants effectue l’analyse de la chaîne de valeur pour déterminer si les frais de commercialisation et de couverture appliqués par des parties liées sont conformes au principe de la pleine concurrence ;

■ environ trois quarts des participants rapportent de hauts niveaux d’emprunt dans l’industrie minière, en grande partie auprès de parties liées établies à l’étranger avec transfert des charges d’intérêts associés aux prêteurs assujettis à divers niveaux de retenues à la source, toutefois, dans de nombreux cas le taux de retenues à la source peut avoir été réduit ou même levé conformément aux dispositions des accords de stabilité ou des CPDI ;

■ environ deux tiers des participants ont mis en place des règles relatives à la sous-capitalisation, mais certains semblent être incapables de les appliquer efficacement ;

■ un peu plus de la moitié des participants à l’étude a une idée raisonnablement claire du volume de services d’entreprise routiniers fournis par des parties liées et confirment l’application de retenues à la source aux transferts concernés, mais un quart seulement a indiqué effectuer une vérification de routine de la conformité des prix de transfert au principe de la pleine concurrence ;

■ de même, la moitié des participants semble être consciente de l’étendue des services spéciaux fournis par des parties liées impliquant l’utilisation d’actifs incorporels (par ex., propriété intellectuelle), et, bien que des retenues à la source appliquées aux paiements entre parties liées soient en place dans la majorité des juridictions, seule une minorité des participants (c.-à-d. 25 %) effectue des vérifications systématiques ;

■ environ un tiers des participants a un accès généralement limité aux bases de données de comparaison pour faciliter leurs analyses ;

■ en général, la communication et la concertation en matière de prix de transfert avec les contribuables avant l’établissement de leurs opérations minières dans le pays sont très limitées et se confinent souvent à la mise à disposition de documents détaillant les règles qui s’appliquent à leur cas ;

■ trois quarts des participants n’ont pas réalisé d’audits spécifiques sur les prix de transfert en 2013, bien que des problèmes dans ce domaine aient été mis au jour lors de deux contrôles fiscaux d’ordre général. Deux juridictions (l’Afrique du Sud et la Tanzanie) ont respectivement planifié vingt et quatorze audits annuels en matière de prix de transfert (dont certaines concernent des entreprises minières). De plus, le Lesotho et le Malawi ont respectivement effectué un et deux audits en matière de prix de transfert ;

■ les juridictions hébergeant un nombre important d’opérations minières ont établi des profils de risques et des plans d’audits des risques, alors que les pays ayant un nombre limité


d’opérations minières ont utilisé une approche moins formelle. Bien que certains de ces audits ne soient pas encore terminés, pour l’instant les coûts de ceux-ci semblent justifiés par les recettes tirées des redressements et un plus grand respect de leurs obligations fiscales de la part des contribuables;

■ plus de la moitié des participants a confirmé la nécessité pour les contribuables de conserver la documentation relatives aux prix de transfert pendant cinq à six ans. La réponse négative des autres juridictions, qui dans certains cas prévoient pourtant cette exigence, provient probablement de la mauvaise interprétation de la question, qui a pu être entendue comme demandant s’il existait une exigence pour l’industrie de soumettre de telles informations annuellement ;

■ de l’avis général, l’industrie minière est parfois réticente à fournir les informations adéquates concernant les prix de transfert, et, même lorsqu’elle le fait, ces renseignements peuvent être compilés de manière à être difficiles à dissociées et à interpréter ;

■ toutefois, environ la moitié des juridictions semble avoir le droit légal de requalifier les transactions et d’imposer des ajustements ;

■ certains de ces redressements ont été acceptés par les contribuables, d’autres ont été contestés en appel ou lors de différends, qui pour la plupart ont été réglés par la négociation d’un accord amiable ou suspendus en raison de la complexité des enquêtes transfrontalières. Deux cas amenés devant les tribunaux sont toujours en attente de jugement et

■ six juridictions possèdent des équipes dédiées aux prix de transfert composées de deux à vingt agents avec différents niveaux d’expérience, et quelques juridictions ont parmi les contrôleurs fiscaux des agents ayant des compétences spécialisées dans les prix de transfert, mais leur nombre est généralement très faible. Toutefois, de nombreuses administrations sont en train de former leurs agents dans le domaine des prix de transfert.

Les raisons principales de cet état de fait sont la complexité des processus et la capacité technique et la connaissance de l’industrie limitées de la plupart des administrations fiscales (à quelques rares exceptions), associées à des coûts généralement élevés de la fonction d’audit des prix de transfert. Seules quelques juridictions ont des départements spécialisés en prix de transfert et les audits portant sur ces questions sont rarement entreprises dans le cadre de contrôles fiscaux généraux.

Le questionnaire de l’étude indique clairement un grand besoin de renforcement des capacités dans le domaine des prix de transfert sur l’ensemble du continent africain et d’amélioration des connaissances des procédés de l’industrie minière (y compris des facteurs clés de création de valeur dans sa chaîne logistique) au sein des autorités fiscales dans les pays riches en ressources naturelles qui connaissent un développement rapide. Les sections suivantes examinent et analysent ces problèmes sur la base d’une répartition type des structures de revenus et de coûts (opérationnels récurrents et en capital) pour des opérations minières représentatives impliquant diverses matières premières minérales et divers types de production.

6.3 Structure de revenus et de coûts pour les opérations minières en Afrique pouvant servir de base à l’identification des risques liés aux prix de transfert

6.3.1 Considérations générales

Dans le cadre de cette étude et pour quantifier l’importance économique de l’industrie minière en Afrique, les ressources minières des principales matières premières minérales actuellement exploitées sur le continent ont été identifiées et quantifiées en termes de :

■ pourcentage de la production mondiale et ■ pourcentage des ressources mondiales connues.


La majorité de ces informations proviennent des publications de l’US Geological Survey (USGS)110 et du British Geological Survey (BGS)111, préparées par MinEx Consulting et des sites Internet de diverses entreprises et groupes de l’industrie. Dans cette section, le mot « ressource »112 décrit une minéralisation dans le sol, alors que le mot « réserve »113 a des connotations économiques et couvre la partie d’une ressource dont la rentabilité est fort probable étant donné la situation économique actuelle et prévisionnelle et l’application de méthodes d’extraction adaptées (voir encadré B.1).

110Le Minerals Yearbook de l’USGS, http://minerals.usgs.gov/minerals/pubs/commodity/myb/ (en anglais).111World Mineral Production 2009–2013 de BGS, http://www.bgs.ac.uk/mineralsuk/statistics/home.html (en anglais).112L’USGC définit une ressource comme « une concentration naturelle de matériaux solides, liquides ou gazeux dans ou sur la croûte terrestre de sorte que l’extraction économique de la matière première soit considérée réalisable, maintenant ou à l’avenir ». Cette classification est alors divisée entre ressources identifiées et ressources non découvertes en fonction du niveau d’informations utilisé pour identifier leur existence.113Une réserve est définie comme « cette portion d’une ressource identifiée pour laquelle il est possible au moment de la détermination d’extraire d’un point de vue économique et juridique une matière première minérale ou énergétique utilisable ». Les réserves sont ensuite classées comme mesurées indiquées et inférées en fonction du niveau d’informations utilisé pour en déterminer la qualité et la quantité. Ces catégorisations, qui s’appliquent principalement à l’évaluation générale des ressources minières au niveau des divers inventaires de stocks nationaux et mondiaux, se rapportent, mais sont distinctes, des classifications de ressources et réserves déclarées (par ex., Instrument national 43-101, codes JORC et SAMREC) utilisées au niveau du projet.

Encadré B.1 : Représentation schématique de la relation entre ressources minérales et réserves minières selon le Code JORC

La figure e représente les niveaux de certitude dans la délimitation des ressources et réserves en minerai tirés de l’édition 2012 de l’« Australasian Code for Reporting of Exploration Results, Mineral Resources and Ore Reserves, by the Joint Ore Reserves Committee (JORC) » de l’Australian Institute of Mining and Metallurgy. L’aspect ressources (axe vertical) concerne directement le niveau de confiance en termes de tonnage et de teneur, alors que l’axe horizontal y superpose les facteurs techniques, économiques et autres « facteurs modifiants » qui influencent le potentiel de rentabilité de certaines des ressources (c.-à-d. de devenir des réserves minières).

Figure e : Classifications des ressources et des réserves selon le Code JORC 2012

Résultats de prospection

Ressources minérales

Inférée

Indiquée

Mesurée

Réserves minérales

Probable

Prouvée

Niveau croissant de connaissance

et de certitude géologiques

Considération des facteurs miniers, métallurgiques, économiques, commerciaux, légaux, environnementaux, sociaux, gouvernementaux, de traitement et

d’infrastructures (les « facteurs modifiants »)

http://minerals.usgs.gov/minerals/pubs/commodity/myb/

http://www.bgs.ac.uk/mineralsuk/statistics/home.html


De plus, l’annexe B.2 contient une base de données regroupant toutes les opérations minières actuelles pour les principales matières premières minérales en Afrique subsaharienne, compilée à partir d’informations extraites principalement du Register of African Mines 2014 de la RIU et de diverses autres sources publiées et non publiées, et qui classe l’ensemble des mines, y compris 247 opérations individuelles actuellement en exploitation sur un total de 289, selon :

■ la matière première minérale exploitée en fonction de la production principale114 (par ex., or, métaux de base, charbon, etc.) ;

■ la localisation géographique ; ■ le type d’exploitation (à ciel ouvert ou souterraine) ; ■ la taille des mines individuelles en fonction de leur production journalière ou annuelle et ■ le nombre et l’importance des projets de développement et de prospection potentiels.

Ensuite, une distribution de probabilité cumulative des capacités de productions journalières de chaque groupe de matières premières a été créée, ce qui a permis le classement des opérations en trois catégories pour chaque type d’exploitation minière, à savoir:

■ petite – tombant en dessous du premier quartile (Q1) en termes de taux de production ; ■ moyenne – tombant entre le premier quartile (Q1) et le troisième quartile (Q3) et ■ grande – ayant un taux de production supérieur au troisième quartile (Q3).

La taille d’une mine « type » est ensuite déterminée en prenant le point médian de chaque catégorie de taille. Il faut signaler que « petite », « moyenne » et « grande » sont des termes relatifs dans le sens où une « petite » mine de charbon ou de fer à ciel ouvert peut représenter en fait une opération d’une taille raisonnablement conséquente. Une mine comprise dans la catégorie « grande » représente généralement un gisement majeur ou de classe mondiale.

Les productions types ont été utilisées pour identifier respectivement un taux de décapage et une méthode d’extraction représentatifs pour les mines à ciel ouvert et pour les mines souterraines. Cette base a permis d’évaluer l’amplitude des composantes principales de coûts de chaque type d’opération, y compris les éléments spécifiques aux dépenses en capital et aux dépenses récurrentes. Ces répartitions de coûts fournissent une première indication des activités et transactions associées ayant une importance financière dans les différents types de mines et devant être examinées en priorité pour évaluer leur sensibilité du point de vue des prix de transfert lors de l’identification des principaux risques pour les recettes publiques115.

6.3.2 Caractéristiques des principales matières premières et leur influence sur les transactions transfrontalières

Cette section souligne les grandes différences entre les principales matières premières exploitées en Afrique et identifiées dans le cadre de l’analyse de la catégorisation et de la ventilation de leurs composantes de coûts et de revenus miniers, présentée en détail dans l’annexe B.3. Ces ventilations des coûts fournissent certains indicateurs quant aux activités et transactions associées pouvant avoir une importance financière pour les divers types de mines et pour différentes matières premières, et elles représentent le point de départ de l’examen des problèmes potentiels pouvant survenir dans le domaine des prix de transfert. De plus, en analysant ces composantes de coûts, il est possible de mieux évaluer dans quelle mesure chacune des transactions associées peut impliquer des services et des actifs incorporels spécialisés difficiles à valoriser. Toutefois, il faut être prudent dans la manière d’utiliser ces données indicatives, et les autorités fiscales ne doivent pas assumer qu’elles sont systématiquement applicables sans considération des circonstances particulières du projet.

114Dans la minorité des cas où la valeur des matières coproduites est raisonnablement équilibrée ou que la mine était en transition de la production d’une matière première à une autre (par ex., d’or à cuivre), une mine peut avoir été listée dans les deux matières premières. Par exemple, la mine de Bisha en Érythrée produit à la fois des quantités importantes d’or et de cuivre et apparaît donc dans les deux matières premières.115Les informations sur les coûts proviennent de la base de données CostMine.


Parmi les éléments les plus coûteux identifiés dans l’annexe B.3, il semble que les éléments suivants puissent impliquer des transactions contenant des composantes incorporelles à forte valeur dans leurs structures de coûts, qui nécessitent donc une attention prioritaire :

■ les transactions associées aux revenus (par ex., services de distribution et de commercialisation) ;

■ les services administratifs et de gestion structurés sous forme d’un coût opérationnel annuel pouvant inclure des fonctions comptables et financières ;

■ les services de transport qui peuvent impliquer la provision d’assurances et ■ les services d’ingénierie considérés comme une dépense en capital.

Le type d’informations détaillées contenues dans l’annexe B.3 comprend un aperçu systématique et la liste des projets de développement et d’exploitation miniers les plus importants pour les principales matières premières dans chaque pays africain avec une évaluation de l’importance des ressources et des réserves minières de l’Afrique, ou de certains pays, dans le contexte mondial. De plus, pour chaque matière première, il est fourni une évaluation qualitative du potentiel de prospection en Afrique basée sur le nombre de projets d’exploration dans chaque pays.

Il est important de noter que les diverses matières premières ont des caractéristiques clairement différentes en ce qui concerne :

■ la technologie d’extraction impliquée ; ■ le niveau de production de tonnage de minerai ; ■ le coût en capital initial ; ■ le coût de production unitaire récurrent ; ■ le traitement nécessaire en aval et l’intensité énergétique associée ; ■ la dépendance au transport et à la logistique en tant qu’intrant majeur et ■ les spécifications et les caractéristiques de commercialisation des minerais.

Par exemple, les caractéristiques de coûts seront très différentes entre les mines souterraines et celles à ciel ouvert, particulièrement pour les matières premières en vrac (c.-à-d. fer et charbon). Les mines à ciel ouvert présentent aussi des niveaux de revenus et de coût en capital bien plus élevés du fait de leur production relativement importante en tonnage de minerai. Toutefois, elles ont généralement des coûts de production unitaires récurrents moins élevés en raison de leurs économies d’échelle.

Contrairement à l’exploitation de minerai en vrac, qui produit et exporte généralement des minerais concassés et criblés après peu ou pas d’enrichissement, certains minéraux métallifères (comme le cuivre et d’autres métaux de base, le nickel et, dans une moindre mesure, l’or) exigent un investissement important en traitement en aval, car elles sont commercialisées sous la forme de concentrés ou de produits intermédiaires (par ex., concentrés de cuivre [aurifère], concentrés de nickel, etc.) ou sous la forme de métaux bruts ou affinés (par ex., cuivre brut, matte de nickel, doré, etc.).

Pour leur développement, les matières premières en vrac nécessitent un investissement important en infrastructures de transport et portuaires capables d’acheminer de gros volumes de minerais vers les marchés d’exportation. En Afrique, ceci peut impliquer des installations ferroviaires transfrontalières nécessitant d’importantes négociations et une coopération étroite entre les pays.

Comme nous l’avons présenté en détail dans la partie A dans le cadre des centres de services de commercialisation, les spécifications des produits peuvent aller d’extrêmement strictes, pour les métaux affinés vendus dans les marchés finaux (par ex. London Metal Exchange), à plus souples pour les concentrés et produits intermédiaires, en passant par des spécifications fixées par les clients pour les métaux spécialisés et les minéraux industriels, ou reposant sur des normes de qualité strictes pour les diamants et les pierres précieuses en général.

6.3.2.1 Profils généraux des productions et ressources pour les principales matières premières en Afrique

Les métaux précieux représentent une partie importante du paysage minier de l’Afrique. Les premières exploitations minières en Afrique ont d’abord été l’exploitation, en Afrique du Sud, des gisements d’or extraordinaires de Witwatersrand puis du platine dans le complexe du Bushveld.


L’industrie aurifère est très fragmentée116 par rapport à d’autres segments de l’industrie minière dans lesquels quelques grandes entreprises dominent la production. L’or se trouve en gisements généralement plus petits que ceux des autres minerais en raison de sa rareté relative et de sa forte valeur, ce qui permet à des opérations plus petites de produire des bénéfices par l’intermédiaire de petits volumes de matériaux à forte valeur unitaire qui ne génèrent pas d’exigence majeure en termes de transport hormis les questions de sécurité et d’assurance. En 2012, la production mondiale d’or a été évaluée à 2 690 tonnes117. En 2013, la production totale a atteint 2 982 tonnes118, avec des réserves mondiales d’or estimées en 2014 à 55 000 tonnes119. Comme énoncé dans l’annexe B.3, cette augmentation de la production est principalement due au minerai provenant de Chine.

En Afrique, l’exploitation minière des métaux de base (cuivre, plomb et zinc) est généralement mieux consolidée que pour leurs homologues dans le reste du monde. Quelques mines de métaux de base en Afrique sont complètement intégrées verticalement, jusqu’à la vente de métaux affinés120. En général, les opérations ne sont intégrées verticalement que jusqu’à l’étape de concentration et de vente des concentrés à des fondeurs liés ou tiers, ce qui implique souvent des activités importantes de transport terrestre et maritime. Hormis la disponibilité de réserves importantes de minerai de haute qualité, la contrainte principale au développement de fonderies s’avère être la disponibilité d’une source d’énergie suffisante, fiable et bon marché.

En raison de leur cours relativement bas (par rapport à l’or, aux métaux du groupe du platine et autres minéraux à haute valeur) et de la diminution progressive de la teneur des produits extraits, l’exploitation rentable du cuivre exige des opérations relativement grandes pour déplacer des tonnages conséquents de matériaux et des technologies avancées pour l’extraction et l’affinage du cuivre. Ceci crée des barrières relativement élevées à l’entrée qui ont pour conséquence une industrie mondiale dominée par quelques grands opérateurs. En 2013, la production mondiale de cuivre a été estimée à 18,1 millions de tonnes, représentant une augmentation de 8,4 % par rapport à 2012, et il est attendu que la production continue sa croissance à un taux annuel cumulé de 3,9 % entre 2014 et 2020121. Comme l’indique l’annexe B.3, la production mondiale de cuivre continue à être dominée par le Chili, qui contribue à plus d’un tiers du total.

L’exploitation minière des matières premières en vrac telles que le fer et le charbon est assez consolidée122, et en fonction de l’infrastructure de la mine, la production au cours de la chaîne de valeur peut commencer au niveau de la prospection et aller jusqu’à un haut niveau d’enrichissement. En ce qui concerne le fer, le niveau d’intégration verticale est généralement limité aux activités allant de la prospection et du développement de la mine à un faible niveau d’enrichissement, car il est principalement vendu sous la forme de minerais concassés et criblés, parfois mélangés, et secondairement sous la forme de produits partiellement enrichis. En revanche, l’exploitation minière des produits charbonniers va du matériau brut peu ou pas traité (généralement comme combustible pour les centrales électriques) à une gamme de produits complexes et verticalement intégrés. La majorité du charbon exporté est dans l’ensemble vendue sous la forme de matériaux concassés, criblés ou lavés et traités.

Le fer est le deuxième métal le plus abondant au monde et environ 98 % de sa production est utilisée comme ingrédient de base dans la fabrication de l’acier123. Sa production mondiale, principalement sous forme d’hématite ou de magnétite, a été évaluée à 2,8 milliards de tonnes en 2013 et il est attendu qu’elle augmente légèrement en 2014 pour atteindre 2,9 milliards de tonnes124. Les trois principaux pays producteurs étaient responsables de plus de 77 % de la production mondiale en 2013, un niveau de contribution qui devrait rester similaire en 2014 (annexe B.13).

116http://www.bloomberg.com/markets/companies/gold-mining/ (en anglais). 117http://minerals.usgs.gov/minerals/pubs/commodity/gold/mcs-2014-gold.pdf (en anglais).118http://www.mining.com/global-gold-silver-production-to-hit-fresh-records-this-year-66566/ (en anglais).119http://minerals.usgs.gov/minerals/pubs/commodity/gold/mcs2015.pdf (en anglais).120http://mrdata.usgs.gov/mineral-resources/copper-smelters.html (en anglais). 121http://finance.yahoo.com/news/global-copper-mining-2020-150100834.html (en anglais).122http://www.bloomberg.com/markets/companies/metal-iron/ (en anglais). 123http://www.australianminesatlas.gov.au/education/fact_sheets/iron.html (en anglais).124http://minerals.usgs.gov/mcs2015.pdf (en anglais).

http://www.bloomberg.com/markets/companies/gold-mining/

http://minerals.usgs.gov/minerals/pubs/commodity/gold/mcs-2014-gold.pdf

http://www.mining.com/global-gold-silver-production-to-hit-fresh-records-this-year-66566/

http://minerals.usgs.gov/minerals/pubs/commodity/gold/mcs2015.pdf

http://mrdata.usgs.gov/mineral-resources/copper-smelters.html

http://finance.yahoo.com/news/global-copper-mining-2020-150100834.html

http://www.bloomberg.com/markets/companies/metal-iron/

http://minerals.usgs.gov/mcs2015.pdf


Le charbon est exploité partout dans le monde, est présent dans plus de 70 pays et activement extrait dans la plupart d’entre eux. Il est recherché pour sa teneur énergétique et principalement utilisé pour la production d’électricité, de métal (par ex. les aciéries utilisent le charbon comme combustible pour extraire le fer du minerai) ou pour être converti en combustibles liquides et gazeux. Selon le Conseil Mondial de l’Energie, « la position dominante du charbon dans les sources énergétiques mondiales est principalement due au fait de son abondance, de sa large distribution sur la planète et de son prix abordable ». La consommation mondiale de charbon est en augmentation et, en dépit d’une publicité négative, il est attendu qu’elle continue d’augmenter, étant donné que les pays en développement nécessitent plus d’énergie pour accompagner l’accroissement de leurs populations et leur croissance économique. Le marché international du charbon nécessite une production annuelle estimée à environ 7,7 milliards de tonnes125.

En raison de l’abondance du fer et du charbon et des gros volumes demandés par le marché, leurs gisements et opérations sont généralement plus larges en termes de tonnages que pour les autres minéraux. Les barrières à l’entrée sur le marché sont élevées du fait de l’ampleur des opérations, qui s’appuient sur de grandes technologies mécanisées nécessitant un investissement initial en capital important. En conséquence, la grande partie de la production exportée se concentre dans des pays disposant d’importantes ressources et ayant accès aux infrastructures, capitaux et marchés. La contrainte principale de l’exploitation minière rentable des matières premières en vrac ne provient pas exclusivement de la qualité du minerai, mais aussi de leur localisation par rapport aux marchés, ce qui fait que le facteur clé de la viabilité économique d’un gisement est une question de logistique plutôt que de procédés miniers. En essence, les mines de fer et de charbon sont souvent des entreprises à haut volume et faible marge de profit qui nécessitent un investissement important dans une infrastructure, souvent propriétaire, comme les installations ferroviaires et portuaires126. Ainsi, la disponibilité d’une telle infrastructure est un facteur vital dans la décision de développement.

En général, les gisements diamantaires sont plus petits que ceux des autres minéraux en raison de leur rareté. Les barrières à l’entrée sur le marché varient de très faibles pour les gisements alluviaux étendus, à élevées dans le cas de certains types de gisements, tels que les magmas kimberlitiques profonds et les gisements détritiques sous-marins, de par les besoins technologiques et en capital nécessaires à leur développement. De ce fait, et en raison des réserves importantes de diamants du continent, de nombreux producteurs de diamants sont présents en Afrique. Toutefois, la production de diamants devient de plus en plus difficile au fur et à mesure que l’extraction va de plus en plus profond vers des ressources moins rentables et plus éloignées. Hormis des questions de sécurité et d’assurance, le transport n’est pas un problème avec les diamants bruts et les pierres précieuses en général, en raison de leur forte valeur et faible volume.

Compte tenu de la taille de certains gisements africains et des investissements nécessaires pour en développer l’exploitation, qui ne peut pas être financée avec du capital local, les larges opérations minières ont tendance à attirer de grandes entreprises multinationales. La forte demande internationale en matière de produits miniers, associée à la taille des opérations, a pour conséquence un flux transfrontalier important de biens et de services et des flux de trésorerie associés créant des opportunités et des risques de manipulation frauduleuse des prix de transfert.

6.3.2.2 État actuel de la production des principales matières premières en Afrique

L’or et les minéraux du groupe du platine représentent approximativement la moitié des projets d’exploitation et de prospection sur le continent africain, y compris les projets qui ont atteint des stades d’études approfondies (tableau B.4). En conséquence, l’extraction de ces matières premières provenant de l’exploitation minière sur l’ensemble du continent contribue énormément aux recettes de l’État, justifiant l’allocation de ressources d’audit vers ces secteurs économiques.

Parmi les 286 exploitations minières actuelles, 101 produisent de l’or (tableau B.4). En outre, plus de la moitié des activités de prospection en Afrique portent sur la recherche d’or. Comme détaillé dans l’annexe B.3, sur les 2 690 tonnes d’or produites dans le monde en 2012, entre 20 et 25 %

125Source : First Research : http://www.firstresearch.com/industry-research/Coal-Mining.html (en anglais) consultée le 16 mars 2015.126en.wikipedia.org/wiki/Iron-ore (en anglais).

http://www.firstresearch.com/industry-research/Coal-Mining.html


provenaient du continent africain dans son ensemble127, les dix plus grands pays producteurs produisant presque 500 tonnes d’or.

La plupart des mines d’or en Afrique sont intégrées verticalement de la prospection jusqu’aux opérations de développement, d’exploitation et de traitement, y compris la fusion et dans certains cas l’affinage voire les ventes. Les produits de l’exploitation aurifère en Afrique sont généralement commercialisés sous la forme de métal affiné (doré). Toutefois, le degré de pureté de ces produits varie en fonction des exigences des clients et des normes des marchés finaux de l’or.

L’analyse fournie dans l’annexe B.3 montre que la majorité des opérations aurifères en production sur le continent africain sont des mines à ciel ouvert, une mine de ce type ayant généralement un taux de production prévisionnel de 7 500 tonnes de minerai par jour, tandis qu’une mine souterraine « type » produit quotidiennement environ 1 500 tonnes (tableau B.5). Cette analyse souligne également le nombre important de projets d’exploitation aurifère en préparation en Afrique, avec autant de projets à un stade d’étude approfondie que de projets en cours de production. Il est intéressant de noter que bien que l’Afrique du Sud, pays de longue tradition aurifère, compte le plus de projets à un stade d’étude approfondie, au niveau régional, les projets envisagés sont les plus nombreux en Afrique de l’Ouest, signalant l’importance de cette région pour le futur de l’industrie aurifère mondiale.

En ce qui concerne le cuivre, sur environ 16,8 millions de tonnes produites mondialement en 2012, l’Afrique représente près de 8,5 %128 avec les plus grands pays producteurs générant plus de 1,4 million de tonnes de cuivre (annexe B.3). À l’heure actuelle, l’industrie cuivrière représente une proportion importante des activités minières se déroulant en Afrique. Comme montré dans le tableau B.4, parmi les 286 exploitations minières du continent africain, 26 sont des opérations cuivrières, ce qui les classe au quatrième rang des matières premières. Toutefois, l’importance future du cuivre pour le continent africain est manifeste si l’on considère le nombre de projets à un stade d’étude approfondie ou la prospection, avec respectivement 29 et 79 projets, positionnant le cuivre en troisième position derrière l’or et le charbon pour les projets au stade d’étude approfondie et en deuxième place juste après l’or d’un point de vue de l’intensité de la prospection. Ces projets en

127British Geological Survey http://www.bgs.ac.uk/mineralsuk/statistics/home.html (en anglais).128http://en.wikipedia.org/wiki/List_of_countries_by_copper_production (en anglais).

Tableau B.4 : Activités minières en Afrique par matières premières (source : base de données d’étude principalement compilée en utilisant des informations extraites du Register of African Mines 2014 de la RIU et de diverses autres publications)

Matière première

En production

En études exploratoireou de faisabilité

En prospection Total

Charbon 63 38 46 147

Cuivre 26 29 79 134

Diamants 41 14 39 94

Fer 20 37 57 114

Nickel 5 7 17 29

Or 101 82 397 580

Platine 23 22 31 76

Potasse 0 5 5 10

Terres rares 0 4 20 24

Uranium 7 18 60 85

Total 286 256 751 1293



développement affirment l’importance et la prééminence croissantes du cuivre au fur et à mesure que les pays africains continuent de se développer.

La majorité des exploitations cuivrières en Afrique sont des mines à ciel ouvert, où la production attendue est d’environ 9 500 tonnes de minerai par jour (tableau B.5). Ces principales mines129 se trouvent en RDC et en Zambie, la majorité des mines de cuivre en RDC étant des mines à ciel ouvert, alors qu’en Zambie, à l’exception de deux grandes mines à ciel ouvert, il s’agit principalement de mines souterraines.

L’analyse dans le tableau B.3 montre aussi qu’il existe une réserve importante de projets pour l’exploitation cuivrière en Afrique, le nombre de projets au stade d’étude approfondie étant supérieur à celui des projets en cours de production. Il est intéressant de noter que même si les nations d’exploitations cuivrières traditionnelles que sont la RDC et la Zambie comptent un nombre important de projets au stade d’étude approfondie, soit respectivement 11 et 5, la Namibie compte aussi 7 projets de ce type. L’hypothèse selon laquelle la production future viendra de ces trois pays est corroborée par la répartition des projets de prospection sur le continent, dont 50 sur 79 se déroulent dans ces trois pays ensemble.

Bien que représentant actuellement moins de 10 % des mines en production en Afrique, le fer peut potentiellement grandement contribuer aux recettes gouvernementales. À l’heure actuelle, le secteur du fer représente une part importante des activités associées à l’exploitation minière se déroulant sur le continent africain, avec de nombreux projets en cours de prospection ou à des stades d’étude approfondie. Le classement des opérations actives par taille et localisation géographique montre qu’un tiers de la production de fer africaine provient d’Afrique du Sud, une mine type produisant 8 000 tonnes par jour de minerai principalement à enfournement direct. Au total, la production africaine de minerai de fer a été de 130,6 millions de tonnes en 2013, ce qui représente 5 % de la production mondiale, dont 51 % provient d’Afrique du Sud.

Comme pour les autres matières premières, l’analyse fournie à l’annexe B.3 montre qu’il existe beaucoup de projets d’exploitation du fer en cours de préparation en Afrique, avec plus de projets à un stade d’étude approfondie (37) que de projets en cours de production (20). Il est intéressant de noter que bien que l’Afrique du Sud soit le plus grand producteur, il existe aussi un certain nombre de projets de prospection et à un stade d’étude approfondie dans la région de l’Afrique de l’Ouest.

129Ce classement est fait en fonction du nombre d’opérations et non sur la base de la production annuelle.

Tableau B.5 : Production quotidienne et revenu annuel attendus pour les opérations minières à ciel ouvert et souterraines types en Afrique

Matière première Type de mineTaux de production

(t/jour)Revenu attendu

(USD/an)

Or (1,18 g/t à 1 290,30 USD/oz) À ciel ouvert 7 500 132 168 270

Or (5,90 g/t à 1 290,30 USD/oz) Souterraine 1 500 132 168 270

Cuivre (1,11 % à 6 631,06 USD/t) À ciel ouvert 9 500 196 348 074

Cuivre (1,11 % à 6 631,06 USD/t) Souterraine 6 000 124 009 310

Fer (62 % à 100 USD/t) À ciel ouvert 8 000 288 000 000

Charbon (à 66,69 USD/t) À ciel ouvert 6 000 144 050 400

Charbon (à 66,69 USD/t) Souterraine 3 500 84 029 400

Diamants (30cpct à 107,69 USD/ct) À ciel ouvert 8 000 93 046 154

Diamants (50cpct à 107,69 USD/ct) Souterraine 6 000 116 307 692


Le tableau B.4 montre que l’industrie du charbon représente une part importante des activités minières en Afrique. En ce qui concerne la prospection, 6 % seulement des activités exploratoires en Afrique portent sur des gisements de charbon. La raison principale de cet état de fait est le manque d’infrastructures et de capital qui sont nécessaires pour concurrencer les producteurs mondiaux établis. Toutefois, compte tenu des besoins énergétiques croissants du continent, le charbon a un potentiel important. Ceci nécessitera l’établissement de marchés locaux et l’investissement dans la prospection charbonnière. Les gouvernements africains sont aussi en phase de mettre en place une protection stratégique de l’approvisionnement des marchés locaux, par l’intermédiaire de restrictions imposées au marché ou en encourageant la prospection charbonnière.

Quelques pays, l’Afrique du Sud en tête, sont responsables des 280 millions de tonnes de charbon produites en Afrique, soit moins de 5 % de la production mondiale. À l’heure actuelle, il existe 63 opérations charbonnières en production en Afrique, la mine type étant une mine à ciel ouvert produisant environ 6 000 tonnes par jour.

L’Afrique est une source importante et connue de diamants, mais les pierres précieuses colorées jouent un rôle de plus en plus important. Les pierres précieuses se trouvent dans de nombreux pays sur l’ensemble du continent, avec des découvertes diamantaires importantes régulièrement rapportées. L’industrie diamantaire représente une part importante des activités minières sur le continent africain, alors que la prospection diamantaire ne représente que 5 % du total des activités de prospection. Sur les 130 millions de carats de diamants produits dans le monde en 2013, les dix plus grands producteurs africains représentaient presque 70 millions de carats, soit 54 % de la production mondiale (tableau B.6). C’est une part significative, et il est attendu que le continent maintienne sa forte position de fournisseur sur le marché mondial à l’avenir.

Il existe à l’heure actuelle 41 opérations de production diamantaire en Afrique, dont la majorité est formée par des mines à ciel ouvert. Sur la base de l’analyse statistique de l’annexe B.3, une mine type à ciel ouvert produit environ 8 000 tonnes de minerai par jour (tableau B.5). À l’exception de

Tableau B.6 : Les 10 plus grands pays producteurs de diamants en Afrique en 2012

PaysProduction 2013

(en carats)

Botswana 23 187 580

RDC 15 681 985

Zimbabwe 10 411 817

Angola 9 360 470

Afrique du Sud 8 143 256

Namibie 1 689 048

Sierra Leone 608 955

Lesotho 414 014

Guinée 202 365

Tanzanie 179 633

Total 69 879 123


la Sierra Leone, la plupart des opérations diamantaires130 sont basées dans la région australe du continent africain131.

Dans l’ensemble, le potentiel de prospection en Afrique est élevé pour toutes les matières premières minérales. La volonté actuelle des gouvernements africains de formaliser le secteur minier artisanal, et le fait que les activités informelles ont tendance à attirer l’attention de grandes entreprises sur des découvertes potentiellement importantes signalent que le continent africain restera un fournisseur principal de la demande mondiale en diamants pour encore de nombreuses années. L’analyse fournie dans l’annexe B.3 étaye ces observations et montre qu’il existe une quantité raisonnable de projets en préparation dans le domaine de l’exploitation diamantaire en Afrique, le nombre de projets de prospection ou à un stade d’étude approfondie étant supérieur au nombre d’opérations en cours de production. Étant donné la faiblesse relative des réserves mondiales de diamants, ceci souligne la position forte de l’Afrique dans ce secteur.

6.3.2.3 Considérations générales en matière de revenus et de coûts

Lorsqu’elles se produisent dans le contexte de très grands volumes de revenus ou de dépenses, de petites différences dans la détermination des prix entre prix de transfert et prix sur le marché libre peuvent entraîner d’importantes fuites fiscales. Par exemple, sur une base annualisée, le revenu brut moyen généré par une mine aurifère à ciel ouvert en Afrique est supérieur à 132 millions USD (tableau B.5). De plus, les opérations minières encourent aussi des dépenses substantielles, non seulement pour les dépenses en capital pour la construction, les installations et l’équipement, mais aussi pour les fournitures et services spécialisés, qui sont dans bien des cas fournis par une partie liée établie à l’étranger. Le niveau de risque potentiel pour l’assiette fiscale dépend de la nature de l’opération minière, car les différentes caractéristiques commanderont une composition différente des dépenses en capital (CAPEX) et des dépenses opérationnelles annuelles (OPEX), ainsi que différentes sources d’approvisionnement.

Le tableau B.7 montre la répartition générale des coûts et l’ampleur des dépenses pour les postes qu’une mine à ciel ouvert « type » peut avoir à couvrir pour chacune des principales matières premières exploitées en Afrique132. Ce tableau montre que nonobstant la matière première exploitée, de larges parts des CAPEX seront dirigées vers l’achat et l’installation d’équipement. Ce poste et ceux associés aux services d’ingénierie et de gestion spécialisés sont souvent considérés comme risqués et sujets à des manipulations frauduleuses des prix de transfert. Les exemptions des droits de douane et de la TVA, qui font souvent partie des mesures incitatives fiscales offertes pour attirer l’IDE dans l’industrie, sont aussi un encouragement à gonfler les coûts, poussant de manière indirecte plus de dettes dans le pays importateur. Toutefois, les autorités fiscales devraient pouvoir contenir et gérer ces risques, car des transactions comparables sont disponibles pour la majorité de l’équipement acheté par une opération minière. Par opposition, et comme déjà discuté dans la partie A à propos de l’utilisation de centres de services scientifiques, techniques et d’ingénierie par les EMN, il existe plus d’ambiguïté et de possibilités de manipulation frauduleuse potentielle des prix de transfert dans les domaines des services d’ingénierie et de gestion, qui peuvent avoir un impact conséquent sur les impôts dus par l’entreprise minière.

En regardant les OPEX récurrents du tableau B.7, il est évident que les domaines à risque dépendront énormément de la matière première exploitée. Sans surprise, la majorité des OPEX dans les exploitations de minerai en vrac (fer et charbon) concerne le transport, le reste se composant principalement de la main-d’œuvre et de l’opération de l’équipement. Sinon, dans les exploitations aurifères et cuivrières, le poste « Fournitures et consommables » représente une partie bien plus importante des OPEX annuelles. Comme l’illustre le tableau B.8, lorsque ces fournitures et consommables sont décomposés, il apparaît que les composantes associées aux étapes de traitement de l’opération (corps broyant et marteaux, agents de traitement et combustible) constituent les plus grandes dépenses. Ceci démontre l’importance pour une administration fiscale de comprendre

130Ce classement est fait en fonction du nombre d’opérations et non sur la base de la production annuelle.131Il faut considérer avec scepticisme ces statistiques, car certaines opérations ne communiquent pas leurs données de production et n’ont donc pas été incluses dans l’analyse statistique.132Voir annexe B.3 pour une analyse complète des principales matières premières utilisant des opérations de différents types et tailles.


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le niveau d’intégration verticale d’une exploitation, car la manipulation frauduleuse des prix de transfert sur ces fournitures annuelles peut avoir un impact substantiel sur les recettes publiques.

Par exemple, la production d’une exploitation cuivrière à ciel ouvert type est estimée à 9 500 tonnes de minerai par jour. En considérant un taux de décapage de 4 pour 1, cette mine prévoit des OPEX annuelles récurrentes (activités d’extraction et de traitement) d’environ 88 millions USD, dont environ 34 millions USD sont dépensés en fournitures et consommables, et environ 17 millions USD concernent les corps broyants et marteaux. Si cette composante est acquise auprès d’une partie liée avec un prix de transfert supérieur de 10 % au prix sur le marché libre, en considérant un taux d’imposition de 30 %, l’érosion des recettes publiques sera d’environ 0,5 million USD par an.

Cette analyse des coûts illustre le type d’informations contenues dans l’annexe B.3 pour les exploitations minières types en Afrique et démontre l’importance pour les administrations fiscales de comprendre les caractéristiques d’une opération minière. Par exemple, si une exploitation de minerais en vrac fait l’objet d’une enquête, il faut alors prendre soin de comprendre l’aspect logistique et transport de cette activité commerciale, car c’est là que résident les plus grands risques de manipulation frauduleuse des prix de transfert.

6.3.3 Exemples de difficultés liées aux prix de transfert survenant dans le contexte de diverses matières premières

Cette section examine plusieurs études de cas portant sur les problèmes en matière de prix de transfert associés aux principales matières premières minérales concernées par l’étude. Pour chaque groupe de matières premières, dont les caractéristiques sont discutées dans l’annexe B.3, le type de produits commercialisés et les problématiques liées aux prix de transfert sont mis en exergue. Les études de cas proviennent de diverses sources, y compris d’expériences directes des auteurs, d’enquêtes publiques et de procédures judiciaires, de recherches rigoureuses menées par des institutions spécialisées et des enquêtes et recherches préliminaires entreprises par ou au nom d’un certain nombre d’ONG. Pour ces dernières, il ne fait aucun doute que les problèmes relatifs au transfert de bénéfices et à l’éventuelle manipulation frauduleuse des prix de transfert sont devenus une préoccupation publique, qui se manifeste par une participation très active de la société civile.

D’une manière générale les procédures judiciaires relatives aux questions de prix de transfert spécifiques à l’industrie minière sont rares. Plusieurs ONG ne manquent pas d’alléguer de manipulations frauduleuses des prix de transfert de la part de diverses EMN minières sur la

Tableau B.8 : Répartition des dépenses en fournitures et consommables pour les opérations d’une mine à ciel ouvert type (Il faut noter que « Électricité » et « Concassage », etc. sont des fournitures sans relation aux procédés de concassage et de criblage des minerais en vrac [fer et charbon] qui sont inclus dans le poste « Main-d’œuvre et opération de l’équipement » du tableau B.7 ci-dessus)

Fournitures – mine à ciel ouvert

Opérations types d’une mine à ciel ouvert

Or Cuivre Fer Charbon

Diesel et fioul 14 % 15 % 55 % 25 %

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Pièces de rechange et lubrifiant

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base de preuves circonstancielles, et certaines de ces allégations attirent l’attention des autorités fiscales, mais très peu obtiennent résolution devant les tribunaux, et la plupart font l’objet d’un redressement fiscal négocié entre autorités fiscales et entreprises minières, dont les dispositions ne sont jamais rendues publiques. De ce fait, la collecte d’études de cas bien documentés dans le domaine des prix de transfert est un vrai défi.

6.3.3.1 Métaux précieux : quelques exemples pour l’or et les métaux du groupe du platine

L’or : compte tenu de sa métallurgie généralement et relativement simple, l’or est bien souvent traité sur le site minier en un alliage métallique d’or et d’argent appelé doré. En fonction du type de minerai dont il est extrait, la teneur en or d’une barre de doré peut atteindre 95 %, mais elle est normalement inférieure avec une médiane à 65 % d’or et 35 % d’argent. En conséquence, les prix des barres de doré connaissent de grandes variations, mais ils sont généralement basés sur les diverses teneurs en métaux et les coûts d’affinage associés pour séparer ces métaux et respecter les normes de pureté.

En général, les barres de doré sont envoyées à des affineries d’or certifiées (par ex., la London Bullion Market Association [LBMA]) pour un autre affinage en barres d’or et d’argent à haut niveau de pureté conforme aux spécifications des marchés internationaux de l’or et de l’argent (par ex., respectivement 995 et 999 parts par millier pour l’or et l’argent). Les frais d’affinage vont de 0,50 à 1,50 USD par once brute. Parfois, le doré est transféré à une partie liée, souvent domiciliée à l’étranger, qui organise l’affinage et la commercialisation des barres d’or et d’argent purs ainsi produites. Comme les cours quotidiens de l’or et de l’argent peuvent être facilement obtenus (bases de données de la LBMA, du LME et de Kitko) et qu’il n’est pas nécessaire d’effectuer des ajustements excessifs, l’évaluation de la conformité de ces transactions avec le principe de la pleine concurrence ne doit pas présenter de complexité insurmontable. L’encadré B.2 décrit une structure commerciale type qui peut être utilisée dans l’industrie aurifère et la manière dont le Manuel de l’ONU sur les prix de transfert et les pays en développement perçoit ces accords.

L’encadré B.3 aborde les transactions transfrontalières pouvant se produire entre parties liées dans le secteur aurifère, en utilisant l’exemple d’une EMN basée dans un pays d’Afrique australe. Au demeurant, les questions relatives aux prix de transfert surviennent souvent dans le contexte d’ambiguïtés dans les dispositions contractuelles convenues avec les centres de services de commercialisation liés, comme discuté en détail dans la partie A et illustré dans l’encadré B.4 à l’aide d’une étude de cas concernant des exportations d’or présentée par un représentant d’Amérique latine lors de la conférence de l’OCDE à Paris en 2014.

Les métaux du groupe du platine : la question des prix de transfert a récemment été au centre de l’attention en Afrique du Sud, certains considérant qu’ils peuvent affecter la capacité de certaines mines à respecter la Charte minière133 pour la transformation du secteur minier. Ceci résulte d’un examen approfondi de la structure de commercialisation d’un producteur de métaux du groupe du platine effectué par l’association sud-africaine pour le développement minier (SAMDA) qui, dans le document « Submission to the Portfolio Committee on Trade and Industry re: Transfer Pricing and Transformation within the Mining Industry » (Soumission à la Commission sur le Commerce et l’Énergie concernant les prix de transfert et la transformation de l’industrie minière) de 2014, affirme que les transferts de bénéfices dus à ces pratiques affectent et retardent l’autonomisation économique des Noirs et l’Initiative des entreprises minières « juniors » en Afrique du Sud (Junior Mining Initiative in South Africa). La SAMDA allègue que les flux en direction de l’étranger appauvrissent les entreprises minières locales au point de réduire ou de retarder leurs engagements dans les projets, et que les partenaires de l’autonomisation économique des Noirs dans les entreprises minières sont privés de dividendes qui auraient autrement été dirigés vers le remboursement des prêts et autres accords de financement. L’encadré B.5 présente l’étude de cas soumise par la SAMDA à la Commission.

133Un des principes fondamentaux de la loi nº 28 sur le Développement des ressources minérales et pétrolières d’Afrique du Sud de 2002 (MPRDA) vise à promouvoir l’autonomisation des communautés sud-africaines historiquement désavantagées qui étaient affectées par les politiques de l’apartheid. Ensemble, la Charte et une fiche de notation facilitent une réelle autonomisation des communautés sud-africaines historiquement désavantagées, permettant à celles qui répondent à cette définition de tirer profit des industries minières et pétrolières.


Encadré B.2 : Exemple de structure d’EMN dans le secteur de l’exploitation aurifère

Considérons le cas d’une EMN aurifère qui a adopté une structure d’entreprise (figure f) dans laquelle les unités d’exploration, d’exploitation et de traitement (EET) opèrent dans un pays africain et le négoce, la commercialisation et la vente (NCV) sont réalisés par des centres de services implantés dans d’autres pays. Les centres EET et NCV agissent en tant qu’entrepreneurs, employant du personnel local qualifié à temps complet et assumant et gérant des risques importants. Conformément aux principes comptables de l’EMN, ces centres de services sont traités comme des centres de profits séparés.

Pour accroître l’efficacité des coûts et les économies d’échelle, l’EMN a pris la décision stratégique de centraliser les activités de trésorerie, d’assurance et de gestion (c.-à-d. les services de la maison mère) au niveau du centre de commerce. Dans ce modèle commercial, les activités primaires et secondaires suivantes se dérouleront entre l’entité EET et l’entité de commerce :

Transactions primaires :

• le transfert de l’or traité du centre EET au centre de commerce.

Transactions secondaires fournies par le centre de commerce au profit du centre EET :

• les services de la société mère ;

• l’arrangement de prêts interentreprises et

• la prestation de services d’assurance.

Au moment où l’or traité est transféré au centre de commerce localisé en Europe, le centre EET reçoit une compensation sur la base de la méthode du prix comparable sur le marché libre en utilisant les cours définis par la bourse des métaux de Londres (London Metal Exchange). En ligne avec les Principes de l’OCDE, le centre de commerce, qui remplit les fonctions de centre de trésorerie centralisée, de financier et d’assureur captif et de fournisseur services de gestion, doit recevoir une rémunération selon le principe de la pleine concurrence de la part de l’ensemble des bénéficiaires de ces services interentreprises. De tels frais interentreprises peuvent grandement éroder les bénéfices déclarés par les entités africaines s’ils sont incorrectement tarifés. L’introduction récente du Plan d’action BEPS discute de cette approche organisationnelle et propose un niveau d’examen plus approfondi.

Afin de protéger les pays en développement contre l’érosion de la base d’imposition, l’ouvrage « Manual on Transfer Pricing in Developing Countries » de l’ONU propose de plafonner ces types de frais interentreprises. L’ONU considère que les synergies créées par le fait d’avoir une « source d’or » (une forme d’avantage compétitif lié à la localisation) justifient que les entreprises du groupe africain impliquées dans les activités d’EET demandent une marge supplémentaire en sus du prix à « coût majoré ». À défaut, les entreprises du groupe africain pourraient obtenir une compensation interentreprises égale aux références les plus élevées du prix comparable sur le marché libre, selon qu’elles reflètent ou non la « substance économique » et une « proposition égale sur le marché libre » intégrée dans les prix de tierces parties ou les cours en bourse.

Figure f : Structure d’entreprise possible pour une EMN d’exploitation aurifère

EExploration

EExploitation

TTraitement

NNégoce

CCommercialisation

VVente

Bleu : dans un pays producteur africainNoir : ailleurs


Encadré B.3 : Établissement d’une relation entre la chaîne de valeur de l’industrie minière et les accords transfrontaliers qui ne respectent pas le principe de pleine concurrence : exemples de transactions relatives à la chaîne de valeur de l’industrie pour une entreprise aurifère basée dans un pays d’Afrique australe (PAA) (informations extraites du rapport annuel 2013 de l’entreprise)

La figure g aide à comprendre les transactions transfrontalières entre parties liées dans le contexte de la chaîne de valeur de l’industrie minière. Pour faciliter l’interprétation, les transactions transfrontalières sont indiquées en rouge. La figure commence (à gauche) avec la gamme d’activités réalisées dans chaque pays. De ces informations, il est possible de déduire que, à l’exception de la société mère du PAA, les filiales situées à l’étranger cherchent de nouvelles propriétés. Par conséquent, de nouveaux développements commerciaux sont peu probables dans le PAA et la stratégie semble être le désinvestissement. La deuxième partie de la représentation schématique (c.-à-d. la section concernant la chaîne de valeur de l’industrie minière) montre que l’entreprise dispose de capacités sur l’ensemble de la chaîne de valeur, ce qui engendre une situation propice à plusieurs transactions transfrontalières respectant ou pas le principe de pleine concurrence. Les intrants à chaque étape sont principalement sous forme de capital, de services et de gestion, alors que les extrants sont pour la plupart des produits (or), des profits et des paiements d’intérêts ou de dividendes. L’objectif final de cette illustration est de signaler les « transactions » internes au groupe propices au transfert de bénéfices, en particulier les transactions transfrontalières. Elles sont identifiées dans les cases jaunes à bordures rouges. Cet exemple implique les activités transfrontalières suivantes :

• les acquisitions de propriétés ;

• les frais de services et de gestion ;

• la provision en capital à travers la dette et les fonds propres ;

• le paiement d’intérêts ;

• la propriété de la mine pour accéder au produit ;

• la commercialisation et la vente du produit (or) et

• le paiement de dividendes aux actionnaires.

Il est alors possible d’analyser ces transactions plus en profondeur afin d’établir l’importance de chacune d’entre elles pour les activités commerciales multinationales globales du contribuable par l’intermédiaire d’une analyse fiscale comparative des pays concernés. Ceci fait alors ressortir le potentiel d’érosion de la base d’imposition et de transfert de bénéfices (BEPS) de l’entreprise.

Ces informations aident :

• à la détermination de la comparabilité (lorsque les méthodes transactionnelles traditionnelles sont appropriées) ou

• à la détermination de la comparabilité entre les entreprises (lorsque les méthodes de détermination de prix utilisant les comparaisons profits sont appropriées) ou

• à la détermination du rôle relatif des entreprises (lorsqu’une méthode de partage des bénéfices est appropriée).



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A/ Exportation (services d’entreprise)

B/ Exportation (services d’entreprise)

Pays d’Afrique australe / Importation (or des régions) / Exportation (or)

C/ Afrique / Exportation (or)

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Encadré B.4 : Questions relatives aux prix de transfert soulevées par les exportations d’or en provenance d’Amérique latine (modifié de SUNAT, 2014)

Une entreprise minière d’Amérique latine (Sté Minière) commercialise ses produits aurifères par l’intermédiaire d’une société commerciale (Sté Négociante) domiciliée dans un paradis fiscal (figure h). Les accords contractuels entre Sté Minière et Sté Négociante se basent sur une convention d’écoulement (« off-take agreement ») à long terme avec prix à déterminer pour chacune des expéditions mensuelles. Le prix est déterminé par référence au prix du cours (London PM fix), mais le mécanisme de définition pendant la période couverte par le cours n’est pas spécifié en détail.

Comme illustré dans le tableau d, l’autorité fiscale du pays producteur observe que les dates de règlement du contrat adoptées pour les livraisons de plusieurs mois semblent être constamment choisies pour correspondre aux jours où le prix du London PM fix est au plus bas.

Tableau d : Propension à effectuer les règlements mensuels aux jours correspondants au cours le plus bas du London PM fix

Août USD Octobre USD Décembre USD01/08/11 1 623 03/10/11 1 656 01/12/11 1 752

02/08/11 1 638 04/10/11 1 638 02/12/11 1 747

03/08/11 1 669 05/10/11 1 617 03/12/11 1 744

...... ...... ...... ...... ...... ......

24/08/11 1 770 26/10/11 1 715 29/12/11 1 531

25/08/11 1 729 27/10/11 1 718

26/08/11 1 788 28/10/11 1 741

27/08/11 1 825 29/10/11 1 722

28/08/11 1 814

Minimum mensuel 01/08/11 1 623 05/10/11 1 617 29/12/11 1 531

Prix convenu 01/08/11 1 623 05/10/11 1 617 29/12/11 1 531


Figure h : Modèle « triangulaire » typique du commerce de l’or

Pays hôte

Sté Minière

Transfert interne contrôlé

Livraison physique de l’or


Sté Négociante

Autre juridiction fiscale

Affineur / négociant externe indépendant

Vente externe non contrôlée


6.3.3.2 Métaux de base : détermination des prix et études de cas pour les produits du cuivre

Le transfert ou la vente de produits minéraux peut se produire à diverses étapes de leur traitement en aval en fonction de la matière première concernée. Les métaux de base (cuivre, plomb, zinc et nickel), qui dépendent de la réalisation d’un certain niveau de traitement en aval sur le site minier, sont généralement exportés et commercialisés sous forme métallique ou proche (cuivre brut134, matte de nickel135, cuivre de cathode136, boulettes de nickel, etc.) ou sous forme de concentrés. Le commerce des minerais de métaux de base est généralement très limité et de nature régionale. Comme les spécifications standard du marché et les prix quotidiens sont publiquement disponibles pour une grande gamme de formes métalliques, plus le produit minéral est proche du métal affiné, plus facile est la détermination d’un prix de transfert approprié (le niveau de complexité augmentant de manière inversement proportionnelle au degré de traitement en aval, par ex. des concentrés aux formes métalliques).

134Un produit non affiné intermédiaire dont le prix dépend du contenu en cuivre et du coût d’affinage le cas échéant. La teneur en cuivre est généralement de 98 % de la masse.135Un produit non affiné intermédiaire dont le prix dépend du contenu en nickel et du coût d’affinage La teneur en nickel varie, mais elle est généralement comprise entre 60 et 85 % de la masse.136Cuivre affiné, c.-à-d. qui respecte les exigences minimales en matière de pureté et dont le prix est déterminé sur les marchés internationaux.

Encadré B.4 : (suite)

Bien évidemment, cette approche de détermination du prix ne représente pas une méthode du prix comparable sur le marché libre et elle a pour conséquence des fuites fiscales. L’autorité fiscale a considéré diverses autres approches, y compris :

• la négociation d’un accord préalable en matière de prix (par exemple pour appliquer la médiane des prix du London PM fix pour le mois concerné ou fixer un prix compris entre le premier et troisième quartile, ce qui, en utilisant ces critères pour le mois d’août 2011, donnerait un prix acceptable de 1 765 USD/oz ou compris entre 1 677 USD/oz [Q1] et 1 816 USD/oz et qui, dans les deux cas, est bien supérieur au prix de 1 623 USD/oz adopté par l’entreprise) ;

• la « sixième » méthode (c.-à-d. l’adoption du prix du London PM fix du jour où le produit minéral a été chargé prêt à être expédié, ce qui, en assumant des expéditions au 3 août 2011, 18 août 2011 et 26 août 2011, donnerait des prix acceptables de 1 669, 1 824 et 1 788 USD/oz qui encore une fois sont bien plus élevés que le prix adopté par l’entreprise) ;

• la méthode transactionnelle de la marge nette a été aussi prise en compte, comme montré dans le tableau e.

Tableau e : Méthode transactionnelle de la marge nette

Sté Minière 2013Ventes nettes 268 720

Frais de vente (FV) 145 380

Marge brute 123 340Coûts opérationnels (CO) 61 216

Marge d’exploitation (ME) 62 124MBN5 ME/(CMV 1 CO) 30,07 %

L’analyse des résultats historiques indique que les marges bénéficiaires nettes (c.-à-d. la marge d’exploitation sur le total des coûts) (MBN), qui en 2013 représentaient environ 30 %, s’établissaient dernièrement entre 20 et 60 %, avec une médiane à 40 %.


Encadré B.5 : Analyse des pratiques en matière de prix de transfert d’un producteur d’Afrique australe non identifié de métaux du groupe du platine (modifiée de SAMDA, 2014)

Comme montré dans la figure i, un investisseur étranger (Sté Mère) contrôle deux mines de métaux du groupe du platine en Afrique australe par le biais d’une filiale locale (Sté Holding). Cette filiale détient 70 % et 60 % des fonds propres dans chacune des mines, le reste étant détenu par une société partenaire pour l’autonomisation économique locale (Sté Fonds Propres locale) qui a acheté des actions de ces mines. L’investisseur étranger a aussi enregistré et détient 100 % des fonds propres d’une société de commerce (Sté Négociante) établie à l’étranger pour commercialiser les matières premières produites par les deux mines. Toutefois, Sté Fonds Propres locale n’est pas un actionnaire de Sté Négociante.

Le prix des minéraux produits est déterminé par les acheteurs, négociants et vendeurs internationaux dans un port d’Afrique australe sur une base FAB, déterminant leur « prix au comptant sur le marché d’exportation ».

Sous l’influence de Sté Mère, les mines passent un accord de commercialisation pour transférer leurs produits à une société étrangère (Sté Négociante) avec un escompte de 7 % par rapport au « prix au comptant sur le marché d’exportation », qui selon Sté Négociante est une marge appropriée pour les services de commercialisation et de négoce fournis. De plus, de temps à autre Sté Holding dérive une marge supplémentaire en vendant la matière première à des utilisateurs finaux à un prix supérieur au « prix au comptant sur le marché ». Certains affirment que cet accord de commercialisation a eu pour effet en de nombreuses occasions de ne laisser que des bénéfices minimaux aux mines, ce qui a réduit les dividendes perçus par Sté Fonds Propres locale et l’a empêché de repayer les emprunts contractés pour acheter sa part des mines.

Sté Fonds Propres locale a commandité un audit de Sté Négociante afin de déterminer si la répartition du revenu était conforme au principe de la pleine concurrence. Le rapport final d’audit a révélé qu’un escompte de 2 à 3 % aurait été suffisant pour couvrir tous les coûts fixes et variables, y compris un rendement raisonnable associé aux services fournis, aux actifs utilisés et au risque assumé par Sté Négociante. L’application des recommandations de cet audit est en cours de considération.

Figure i: Structure de propriété du producteur de métaux du groupe du platine

Clients externes Sté Négociante Sté Holding

Sté Mère

Mine A Mine B

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Prix de transfert définis sur une base FAB du « prix au comptant sur le marché » le jour du transfert

Matières premières transférées à Sté Négociante à 93 % du « prix du marché », c.-à-d. 7 % d’escompte

Pays étranger

Pays africain


Comme montré dans le tableau B.9, la vaste majorité du total de cuivre nouvellement produit par les mines sont des concentrés. Les concentrés « personnalisés » vendus à des fondeurs et affineurs indépendants représentent 43 % de l’ensemble du cuivre produit, alors que les concentrés « intégrés » transférés à des fondeurs et affineurs liés représentent environ 36 %. Ces concentrés « intégrés » seront transformés par traitement en aval en divers produits (par ex., cuivre brut, cathode, etc.) et vendus sur des marchés libres.

Les concentrés sont des produits minéraux partiellement traités pour lesquels il n’existe aucune spécification normative du marché ou de prix quotidiens réguliers disponibles. Ils sont principalement vendus sur la base de contrats (« cadres ») de fusion et d’affinage à long terme entre les mines et les fonderies et les affineries ou les négociants, et accessoirement par l’intermédiaire de négociants en utilisant des ventes ponctuelles. La partie A a déjà présenté les dispositions types des conventions d’écoulement (« off-take contract ») pour les concentrés de cuivre et l’annexe A.3 fournit un exemple de contrat type.

Comme précédemment mentionné, les frais définis dans les contrats de traitement, de fonte et d’affinage (CT/CA) sont basés sur des formules qui sont largement acceptées et appliquées dans l’industrie. Les conditions de traitement et d’affinage (traitement, affinage et fonte), qui sont généralement déterminées sur la durée du contrat, comprennent une période couverte par le cours et un prix de référence, qui est en général la moyenne des paiements au comptant convenus à la LME sur une période d’un mois suivant l’expédition ou l’arrivée. Ceci est connu comme système de paiement « MAMA » (mois après le mois d’arrivée). Parfois, une moyenne est établie sur une période de plus d’un mois, ou des options ou la possibilité de convenir de prix antérieurs peuvent être octroyées aux acheteurs. Les références en matière de prix sont normalement la LME et le London Bullion Market comme cité dans les publications de référence (par ex. Platt’s et Metal Bulletin). Les contrats stipulent aussi les échéances de paiement et le taux d’intérêt associé applicable.

La figure B.1 (reproduite de de Sousa [2010]) fournit un exemple d’organigramme type de ventes de concentrés de cuivre. Dans le cadre de contrats de vente établis depuis longtemps à des clients solvables (appelés ici « Clients de 1er Rang »), toutes les ventes ont un prix prévisionnel déterminé et le titre est transféré au moment de l’expédition. Un premier paiement prévisionnel couvrant l’ensemble (90 %) de la valeur du concentré est effectué pendant le transit avant la livraison avec un deuxième paiement couvrant le solde (10 %) après les analyses effectuées à la fonderie. Pour les ventes à des clients d’un niveau de solvabilité plus faible (appelés ici « Clients de 2eme Rang »), 100 % du paiement est attendu dès que le concentré quitte le port. Le prix final est alors ajusté dans le cadre du système de paiement MAMA, basé sur les cours de la bourse des métaux de Londres (LME), avec une réconciliation finale.

Bien entendu, en l’absence d’accès direct aux factures de ventes, ce type d’accord commercial rend les analyses de comparabilité du transfert de concentrés à des parties liées quelque peu complexes. Toutefois, le fait que le prix des métaux contenus dans les concentrés soit coté quotidiennement dans les marchés finaux (comme la LME) permet aux autorités fiscales d’estimer un prix de pleine concurrence bien étayé en utilisant la formule des revenus nets de fonderie (RNF) traditionnellement appliquée par l’industrie minière pour définir les prix des concentrés. La formule RNF peut être appliquée pour estimer le prix payé par un « client » fondeur-affineur indépendant de l’exploitant minier à divers point de livraison (par ex., fondeur CAF ou en excluant les coûts d’assurance et de transport assumés pour acheminer le concentré de la mine à la fonderie ou FAB au port d’exportation ou à la porte de la mine). Les RNF comprennent :

Tableau B.9 : Part des produits cuivriers nouvellement produits (modifié de de Sousa, 2010)

Produit cuivrier Pourcentage de cuivre nouvellement produit

Concentrés personnalisés 41,4 %

Concentrés nickel-cuivre et autres 1,6 %

Concentrés intégrés 27 %

Cuivre de cathode par électroextraction 30 %

Total 100 %


■ la valeur du métal de base principal contenu dans le concentré nette de la déduction unitaire du fondeur, des frais de fonte et d’affinage (CT/CA) et du prix de participation comme définis dans le contrat de fonte et d’affinage (les dispositions des contrats de fonte et d’affinage concernant le contenu métallique principal des concentrés les plus courants sont assez standard sur l’ensemble de l’industrie) – (le paiement net du fondeur comme pourcentage de la valeur du ou des métaux contenus varie pour les concentrés de différentes matières premières minérales et pour chaque matière première en fonction du type, de la teneur et de la qualité métallurgique des concentrés) – (le tableau B.10 fournit l’ampleur des variations pour les RNF types pour divers concentrés de métaux de base sous la forme d’un pourcentage de la valeur du métal principal contenu dans le concentré) – (les taux de paiement n’incluent pas les modifications résultant de la présence possible de métaux de bonification ou pénalisants, qui sont discutées en détail ci-dessous) ;

■ les paiements à crédit pour d’autres produits payables (souvent des métaux précieux comme l’or, l’argent, les métaux du groupe du platine, etc.) nets de leurs frais de traitement. Tant que l’autorité fiscale a été vigilante en ce qui concerne la validation des analyses chimiques des expéditions de concentrés, il devrait être assez facile d’estimer avec un niveau suffisant de précision cette composante. Le tableau B.11 [AusIMM, 2013] fournit une indication des paiements et frais de traitement les plus probables pour les métaux précieux couramment rencontrés dans les concentrés de cuivre ; et

Figure B.1 : Exemple d’organigramme d’une vente type de concentré de cuivre dans le cadre d’un contrat à long terme (reproduit de de Sousa, 2010)

Mine

PortEntreposage

Chargement du navireTransit

Transfert de titre – Tiers 1

de 12 à 30 jours

Transfert de risque Paiement anticipé

de 3 à 7 jours

Échantillonnage en sortie de port

Paiement contractuel

de 90 %

3 jours

Tiers 2 – paiement anticipé de 100 % – transfert de titre

de 30 à 150 jours (de 1 à 4 MAMA)

de 60 à 75 jours

AnalysesÉchangeArbitre

2e paiement provisionnel

Analyses finales

Prix côté final

Paiement final de

10 %

Tableau B.10 : Gammes typiques de teneurs des concentrés de métaux de base sulfurés et paiement approximatif du fondeur en pourcentage de la valeur du ou des métaux contenus

MétalTeneur typique en % du concentré sulfuré

Paiement approximatif en % de la valeur du métal contenu

Cu de 22 à 30a de 72 à 80

Pb de 45 à 70 de 45 à 60

Zn de 48 à 56 de 52 à 56

Ni de 9 à 14 de 65 à 75b

aPrincipalement de chalcopyrite. Il est possible d’obtenir des concentrés à plus forte teneur de certains minéraux de cuivre secondaire.

bDes paiements allant de 50 à 65 % peuvent s’appliquer dans le cas d’impuretés importantes et de certains contrats à long terme.


■ les escomptes pour les métaux pénalisants et autres éléments délétères pouvant être contenus dans les concentrés. Des pénalités sont appliquées lorsque le niveau de certains métaux dépasse des limites acceptables spécifiées, augmentant ainsi les frais de fonderie, comme le tableau B.12 (AusIMM, 2013) le montre pour divers métaux non précieux rencontrés dans les concentrés de cuivre.

L’encadré B.6 fournit un exemple du mode de calcul du prix de pleine concurrence pour le concentré de cuivre. À partir de cet exemple, il est clair que non seulement les autorités fiscales doivent avoir une bonne connaissance des contrats de fonte et d’affinage, mais aussi qu’elles doivent surveiller la composition chimique détaillée des diverses expéditions de concentrés.

Le calcul dans cet exemple inclut un prix de participation (PP), qui au prix actuel du cuivre représenterait une part importante des frais totaux de fonte et d’affinage. Avec les augmentations récentes du prix du cuivre bien au-delà du prix neutre de 0,8 à 0,9 USD/lb, beaucoup se plaignent que ces frais sont devenus déraisonnablement élevés et dans de nombreux cas, les conditions de PP ont été renégociées ou supprimées. En dernière analyse, le niveau de CT/CA ainsi que l’applicabilité et l’étendue des conditions de PP sont déterminés par les pouvoirs de négociation relatifs des mineurs et des fondeurs-affineurs qui dépendent respectivement de la disponibilité des concentrés de bonne qualité ou de la diminution des capacités de fonte.

L’encadré B.7 présente le cas d’une mine de cuivre-cobalt dans un pays africain, où en 2008 l’autorité fiscale du pays hôte a commandité un audit préliminaire en raison de préoccupations relatives à la faible rentabilité des opérations minières. Cette étude de cas montre la facilité avec laquelle il est possible de dénoncer des manipulations frauduleuses des prix de transfert, mais la difficulté de les prouver.

Tableau B.11 : Exemple de crédits pour métaux précieux et de frais de traitement pour les concentrés de cuivre (source : AusIMM, 2013)

Métal Frais d’affinage Métal payable

Or de 3 à 7 USD par once payable

90 % si ,3 g/tms 94 % si ,5 g/tms95 % si ,10 g/tms96 % si ,15 g/tms96,5 % si ,20 g/tms97 % si ,30 g/tms98 % si ,50 g/tms 98,25 % si >50 g/tms, sans déduction minimale

Argent de 0,3 à 0,4 USD par once payable

90 % sujet à une déduction de 10 à 20 g/tms

Tableau B.12 : Exemple de déductions liées à la présence de métaux pénalisants pour divers métaux non précieux couramment trouvés dans les concentrés de cuivre (source : AusIMM, 2013)

Métal Limite (ppm/tms) Pénalité

Arsenic 2000 2 USD pour 1000 ppm

Fluor 330 1 USD pour 100 ppm

Plomb 10 000 1,5 USD pour 10 000 ppm

Zinc 30 000 1,50 USD pour 30 000 ppm

Mercure 10 0,20 USD pour 1 ppm

Bismuth 500 2,00 USD pour 100 ppm

Antimoine 1000 0,50 USD pour 100 ppm


Encadré B.6 : Exemple de calcul de revenus nets de fonderie pour un concentré de cuivre

Le tableau f montre comment le revenu net de fonderie (RNF) se calcule pour un concentré de cuivre d’une teneur de 29 % de Cu contenant des concentrations respectives d’or et d’argent de 29 et 100 grammes par tonne de matière sèche (g/tms) basé sur les prix des matières premières en cours au moment de la rédaction de cet ouvrage. Le concentré peut aussi contenir d’éventuels éléments délétères (arsenic, fluor, bismuth, plomb, zinc et mercure), certains dans des concentrations supérieures aux limites (voir tableau B.12) déclenchant l’application de pénalités.

Le calcul est réalisé par étapes. D’abord, la valeur nette de fonderie pour le contenu de Cu (VNF(Cu)) est calculée en utilisant une formule largement acceptée dans l’industrie et montrée en haut du tableau f. Ensuite, les valeurs de crédits (C) et de pénalités (PN) sont calculées en utilisant les paramètres fournis dans les tableaux B.11 et B.12. Finalement, le revenu net de fonderie à la fonderie (RNF(SM)) est obtenu en ajoutant les valeurs précédemment obtenues à la valeur nette du cuivre. Le revenu net de fonderie à la mine (RNF(MI)) est alors calculé sur l’hypothèse selon laquelle la mine se situe à 300 km du port d’exportation et que les concentrés doivent être expédiés à une fonderie à l’étranger.

Tableau f : Calcul du revenu net de fonderie (RNF) pour la vente de concentré de cuivre

Hypothèses pour le revenu net de fonderie (RNF) (à la fonderie) 5 ((M 2 D) (P 2 A)/100) 2 T 2 PP 1 C 2 PN

M 5 Teneur du concentré (en % de Cu) 29,0 %D 5 Déduction unitaire Cu (en %) 1,1 %P 5 Prix du métal (en USD/t de Cu) 6 500A 5 Frais d’affinage (en USD/lb de métal payable) 0,092T 5 Frais de traitement (en USD/t de concentré) 92Pp 5 Taux du prix de participation, par ex. 110 %

du prix au-dessus de 0,9 USD/lb ou 210 % au-dessous de 0,80 USD/lb 0,1

FC 5 Facteur de conversion de lb en kg 0,4536

B 5 Valeur brute du Cu en concentré (en USD) 1 885 5 M PMoins :Prélèvement unitaire 271,5 5 D PT 5 Frais de traitement 292,0 5 TFA 5 Frais d’affinage 256,6 5 (((M 2 D) 1 000)/FC) APP 5 Frais de prix de participation 2181,4 5 (2Pp ((M 2 D)/FC 1 000) (P/(FC 1 000)))VNF (Cu) 5 Valeur nette de fonderie du Cu à la fonderie (en USD) 1 483,6 5 B 2 (D P) 2 T 2 FA 2 PP

Métaux de bonification (voir le texte)Or (en g/tms) 29,0Pourcentage payable 97 %Prix (en USD/oz) 1 200,0Frais d’affinage en USD/oz payable 4,0Crédits pour l’or (en USD) 1 081,6Argent (en g/tms) 60,0Pourcentage payable 90 %Prix (en USD/oz) 16,0Frais d’affinage en USD/once payable 0,4Crédits pour l’argent (en USD) 27,0C 5 Total de bonification (en USD) 1 108,6

Métaux pénalisants (voir le texte)Arsenic (en ppm) 3 500,0Pénalité pour l’arsenic (en USD) 3,0Fluor (en ppm) 600,0Pénalité pour le fluor (en USD) 2,7Plomb (%) 4,0 %Pénalité pour le plomb (en USD) 3Zinc (%) 5,5 %Pénalité pour le zinc (en USD) 3,75




Tableau f : (suite)

Mercure (en ppm) 9,0Pénalité pour le mercure (en USD) 0,0PN 5 Total pour les métaux pénalisants en USD 12,5

RNF (SM) 5 Revenu net de fonderie à la fonderie (en USD) 2 579,7 5 VNF(Cu) 1 C 2 PN

K 5 Distance de la mine au port (en km) 300H 5 % d’humidité au poids 0,08TR 5 Coûts de transport (routier ou ferroviaire)

(en USD/tkm) 0,09M 5 Transport maritime y compris port, chargement et

assurance (en USD/t) 47Moins :CTR 5 Coût de transport (routier ou ferroviaire) 227 5 K TRM 5 Transport maritime 247 5 MRNF(MI) 5 Revenu net de fonderie à la mine (en USD) 2 499,7 5 RNF(SM) 1 (CTR 1 M) (1 1 H)

Encadré B.7 : Grande mine africaine de cuivre-cobalt

StéMine est un grand producteur de cuivre et de cobalt enregistré en Afrique. La figure j montre comment 73,1 % de la société sont détenus par Sté Invest enregistrée dans les Îles Vierges britanniques, 16,9 % par une société canadienne (Sté Mère 2) et 10 % par le gouvernement du pays africain. De plus, Sté Invest est détenue à 81,2 % par une société relais localisée aux Bermudes (Sté Relais 1), une filiale entièrement détenue par une grande société internationale de commerce (Sté Mère 1) enregistrée à Baar en Suisse, avec les 18,8 % restants détenus par Sté Mère 2 par l’intermédiaire de sa filiale qu’elle détient à 100 % Sté Relais 2 enregistrée dans les Îles Vierges britanniques.


Figure j : Structure de propriété de StéMine

Sté Mère 1Suisse / Jersey

Sté Mère 2Canada

Sté Relais 1Bermudes

Sté Relais 2Îles Vierges

Sté InvestÎles Vierges

StéMinePays africain

Gouvernement du pays africain

100 % 100 %

81.2 % 18.8 %

73.1 %

10 %

16.9 %



En 2008, préoccupée par les faibles niveaux de rentabilité et d’impôts payés par les mines de cuivre et en particulier par StéMine, une autorité fiscale africaine a mandaté un conseiller pour réaliser un audit pilote des comptes des opérations de cette entreprise. Le rapport d’audit, achevé en 2010, indiquait qu’au cours des dernières années il s’était produit des augmentations anormalement fortes des coûts chez StéMine, difficiles à justifier sur la base de comparaisons effectuées avec l’industrie dans son ensemble. Ces coûts concernaient la main-d’œuvre, le combustible, l’exploitation minière, les assurances, la sécurité et la sûreté, les pièces de rechange, l’administration et le transport. L’audit a aussi jeté des doutes sur le caractère approprié des volumes et des prix de transfert applicables aux transferts de cuivre à des parties liées, qui ne semblaient pas être conformes au principe de la pleine concurrence, ainsi que sur certains accords d’opérations de couverture associés. Il a été allégué que toutes ces transactions indiquaient des transferts potentiellement importants des bénéfices du pays africain vers les filiales de Sté Mère 1 et Sté Mère 2 enregistrées dans les juridictions à faible imposition des Bermudes et des Îles Vierges.

Les vérificateurs se sont aussi plaints de la réticence de la société à coopérer dans le cadre de la procédure et à fournir les informations pertinentes avec diligence ainsi que de la qualité générale des informations fournies.

Le rapport a amené à un audit et à des négociations entre StéMine et l’autorité fiscale qui sont toujours en cours. À travers l’intervention d’ONG, le cas de la StéMine a été porté à l’attention de l’OCDE qui a indiqué que les points soulevés relevaient des chapitres II et X des Principes de l’OCDE et qu’ils méritaient plus de considération sur une base non préjudiciable, offrant de faciliter un dialogue entre les parties dans le but de parvenir à un résultat mutuellement acceptable. Lors de la réunion qui a suivi, les parties ont échangé des informations, sont parvenues à une compréhension mutuelle des problèmes et ont entrepris de poursuivre le dialogue pour les résoudre. Sur cette base et consciente des procédures non judiciaires parallèles entreprises par l’autorité fiscale, l’OCDE a recommandé que les parties continuent leurs échanges constructifs et que l’entreprise renforce à l’avenir le dialogue avec toutes les parties prenantes y compris les ONG.

Ce cas est intéressant dans le sens où il met en exergue la relative simplicité d’alléguer d’abus des prix de transfert, mais la difficulté de les prouver. Et ceci en dépit du fait que le gouvernement, en tant qu’actionnaire de l’entreprise, aurait eu accès à certaines des informations pertinentes. Ce cas souligne aussi la difficulté d’obtenir des informations pertinentes et fiables impliquant des transactions entre parties dans des juridictions étrangères à moins que toutes les parties impliquées ne fassent preuve de bonne foi. L’expérience apportée par le cas de StéMine suggère qu’il est préférable de prévenir plutôt que de guérir. Ceci impliquerait la transparence et des communications continues entre l’entreprise minière et l’autorité fiscale, avec la collecte systématique et l’analyse progressive des informations pertinentes amenant à une détection rapide et à la prévention potentielle des pratiques inappropriées de prix de transfert, ainsi qu’une base solide pour l’établissement le cas échéant de régimes de protection ou d’accords préalables en matière de prix. Ce cas souligne aussi l’importance du renforcement des compétences en négociation et communication des cadres supérieurs de l’administration fiscale afin d’améliorer la prévention et de minimiser le recours à la justice.

Les éventuels versements de crédits et les escomptes pour les éléments pénalisants sont fonction des contenus respectifs des expéditions de concentrés, ce qui les rend difficiles à vérifier et à auditer. Ceci est notamment le cas lors de l’évaluation des RNF de concentrés « sales », en particulier les concentrés en plomb et en zinc, qui peuvent représenter une très faible part de la valeur des principaux métaux de base contenus dans les concentrés. Dans certains cas, il est même possible que ces types de concentrés ne puissent pas être vendus à une partie non liée. En conséquence, les concentrés sales sont souvent vendus à de hauts niveaux d’escomptes à des acheteurs souvent liés qui les utilisent pour les mélanger à des concentrés de haute qualité, dégageant une partie de la valeur des métaux qu’ils contiennent.

Traditionnellement, les fondeurs ont payé 85 % de la valeur du zinc contenu basé sur la moyenne du prix au comptant de la LME en utilisant le système MAMA, mais les contrats individuels peuvent inclure d’autres conditions difficiles à vérifier. Dans le cas du plomb, le paiement est généralement de 95 % de la valeur de métal contenu dans le concentré sujet à une déduction minimum de trois unités. Les tableaux B.13 et B.14 (modifiés d’AusIMM, 2013) présentent les pénalités de paiement types pour les concentrés de zinc et de plomb sulfurés respectivement.

Quatre-vingt-neuf pour cent de la valeur du métal contenu est payable dans le cas de concentrés de nickel sulfuré, avec des pénalités s’appliquant pour certains éléments (par ex., MgO [c.-à-d., 4 USD/%] et arsenic [c.-à-d., 0,72 USD/10 ppm] lorsque la teneur excède respectivement 5 % et 200 ppm). La plupart des fondeurs n’acceptent pas les concentrés contenant plus de 7 % de MgO, en raison de la nécessité d’utiliser de très hautes températures dans le procédé de fusion pour


réduire la formation de scories néfastes, et ils accordent une prime pour les concentrés à faible teneur en MgO utilisés pour être mélangés à des concentrés à forte teneur en magnésium d’autres provenances. Les primes de MgO ont tendance à être négociées au cas par cas, et en conséquence, elles peuvent devenir plus difficiles à estimer et à vérifier.

6.3.3.3 Détermination des prix et études de cas pour les produits ferrifères

Le minerai de fer est vendu sous diverses formes allant du minerai brut, concassé et criblé à hématite, à goethite (à limonite), appelé minerai à enfournement direct, au minerai enrichi et mélangé, ou à des concentrés, boulettes, sinters et briquettes (principalement de magnétite). Le minerai à enfournement direct est classé physiquement en minerai en morceaux (entre 6,3 et 31,5 mm) ou en fines (moins de 6,3 mm).

Dans le passé, le minerai dur à hématite en morceaux à forte teneur (>60 % de Fe) avec de faibles niveaux d’impuretés était vendu entre 20 et 30 % au-dessus des fines d’une composition chimique équivalente. Toutefois, avec les changements survenus dans l’opération des hauts-fourneaux, cette majoration est désormais inférieure à 10 %. Les gisements ferrugineux sédimentaires (qui se produisent souvent sous la forme de petites particules sphériques de goethite appelées pisolites) sont généralement d’une teneur inférieure (environ 54 % de Fe), mais relativement recherchés en raison de leur qualité d’aggloméré.

Hormis la teneur en fer, les prix du minerai de fer sont influencés par la composition chimique du minerai en termes d’impuretés (comme le phosphore [P] dont la teneur doit être inférieure à 0,12 % et, à l’idéal, inférieure à 0,08 %, l’oxyde d’aluminium [Al2O3] dont la teneur doit être inférieure à 3,5 % et, à l’idéal, inférieure à 2,5 % et des teneurs relativement basses de silice [SiO2], de soufre [S] et d’humidité.

Dans le passé, le fer était vendu par l’intermédiaire de contrats de fourniture annuels en utilisant des prix de référence définis lors de la première négociation annuelle réussie entre un gros producteur et une aciérie, le prix agréé étant généralement accepté pour l’année concernée par tous les autres gros producteurs de fer. Toutefois, au cours des dernières années, un marché au comptant s’est développé et un marché à terme est maintenant en train de se mettre progressivement en place.

Bien que les contrats annuels soient toujours courants, les prix sont généralement définis sur des périodes couvertes par le cours plus courtes (par ex. trimestriellement), et de manière croissante les

Tableau B.13 : Exemple de pénalités pour les métaux délétères couramment rencontrés dans les concentrés de zinc (modifié d’AusIMM, 2013)

Métal Limite PénalitéArsenic 0,2 % jusqu’à 2 USD/%

Magnésium 0,3 % 1,5 USD/0,1 %

Mercure 50 ppm 2 USD/10 ppm

Fer 8 % 1,5 USD/1 %

Manganèse 0,5 % 1,5 USD/0,1 %

Tableau B.14 : Exemple de pénalités pour les métaux délétères couramment rencontrés dans les concentrés de plomb (modifié d’AusIMM, 2013)

Métal Limite PénalitéArsenic 0,5 % 3 USD/0,1 %

Mercure 30 ppm 1 USD/10 ppm

Antimoine 0,1 % 3 USD/0,1 %

Bismuth 0,03 % 2 USD/0,01 %


ventes se font également sur des contrats à durée de plus en plus courte (trimestriels ou mensuels) couvrant un nombre d’expéditions ou de ventes ponctuelles. Les prix contractuels, exprimés en tonnes de matière sèche ou en unité de fer, sont généralement définis comme la moyenne des prix quotidiens des marchés au comptant sur la période précédente (de 1 à 3 mois) d’un nombre d’indices de prix cotés quotidiennement. Les indices des minerais de spécifications standard (par ex., indice du fer de Platt’s ou l’indice MBIO [Metal Bulletin Iron Ore Index]) ont été développés pour une variété de fines de minerai de fer avec des teneurs en Fe allant de 58 à 65 % et avec des niveaux normalisés de P2O5, Al2O3, SiO2, S et autres impuretés, livrés CFR aux principales destinations chinoises (par ex. Tianjin ou Qingdao). Les prix sont de plus en plus stabilisés par l’utilisation d’échanges de minerai de fer hors cours.

En cas de teneur différente du minerai vendu ou transféré par rapport aux indices utilisés, des ajustements proportionnels de prix sont effectués sur la base des différences d’unités de fer contenues par tonne de matière sèche. Des bases de données contenant la plupart des informations nécessaires sur le minerai de fer et les autres matières premières brutes pertinentes au contexte africain sont facilement disponibles (par ex. Platt’s et Metal Bulletin), mais payantes.

La détermination d’un prix de transfert approprié pour couvrir le transfert du minerai de fer à une aciérie liée est relativement simple si le producteur de minerai de fer vend aussi ce dernier directement à d’autres aciéries non liées, comme montré dans l’encadré B.8. Les prix obtenus dans les ventes sur le marché libre pour du minerai principalement de même qualité fournissent une excellente gamme vérifiable de transactions comparables internes permettant le positionnement du prix de transfert analysé, après avoir effectué les ajustements de comparabilité pour les différences éventuelles en coûts de transport maritime et d’assurance dus à une localisation différente de l’aciérie concernée par rapport à celle(s) non liée(s). Bien que les services de transport maritime soient invariablement fournis par des tierces parties non liées, les services d’assurance, comme déjà discuté, peuvent être captifs.

Encadré B.8 : Exemple d’utilisation de transactions comparables internes pour définir les prix de transfert pour du minerai de fer

Sté Ferrifère A transfère du minerai de fer concassé et criblé à Sté Aciérie B liée, qui fait partie de la même EMN. Elle vend aussi du minerai de fer identique dans le cadre d’un contrat avec Sté Aciérie C non liée et en ventes au comptant à Sté Aciérie D non liée établie à l’étranger, dans le même pays étranger ou pas (voir figure k). Les prix réalisés dans la vente de minerai de fer sur le marché libre à des aciéries non liées représentent une bonne base de détermination d’un prix comparable interne fiable, sous réserve des ajustements nécessaires.

Si les modalités du transfert et des ventes sont fondamentalement les mêmes (par ex., une série de livraisons sur une base coût et fret [CFR] sur les mêmes intervalles contractuels), les ajuste-ments concerneront principalement les différences :

• de frais associés au transport maritime,

• de distance d’expédition et

• de coûts d’assurance, si applicables.

Si les intervalles contractuels sont différents ou que certaines des ventes sont au comptant, il peut être nécessaire de prendre en compte l’évolution des prix par rapport aux différentes dates de livraison. Ceci peut créer une gamme de prix comparables sur le marché libre et il faut alors établir des critères pour le positionnement approprié des prix de transfert dans cette gamme. Une approche possible est d’utiliser le prix médian des ventes ponctuelles sur la période concernée ou de permettre la définition d’un prix dans la gamme (par ex., la gamme interquartile).

Si, par exemple, la période de référence est de trois mois entre juin et septembre 2012, pendant laquelle les prix du minerai de fer ont connu des chutes importantes (voir figure l), un prix de transfert acceptable pour le minerai de fer respectant les spécifications de l’indice du fer de Platt’s pourrait être de 113 USD/t en cas d’utilisation de la médiane ou d’un prix compris entre 102 et 124 USD/t en cas d’utilisation de la méthode de régime de protection interquartile.




Figure k : Exemple de vente pour le calcul de transactions comparables

Contrat interne à long terme

Prix de transfertSté Ferrifère A

Pays producteur

Sté Aciérie B liée

Contrat de 1 à 3 mois

Prix de pleine concurrence (défini dans un marché contestable)

Vente au comptant

Pays de résidence 1

Pays de résidence 2

Sté Aciérie C non liée

Sté Aciérie D non liée

Figure l : Prix quotidiens des ventes au comptant des fines de minerai de fer à 62 % de Fe (CFR à Tianjin) comme capturé par l’indice du fer de Platt’s et l’indice TSI à 62 % (reproduit de platts.com « News & Pricing Feature » [en anglais])

150

140

130

120

110

100

90

8011 juin 25 juin 9 juil. 23 juil. 6 août 21 août 3 sept.

Indice du fer de Platt's

TSI à 62 % de Fe

Indices du fer de Platt's et de TSI à 62 % (quotidien en USD/million de t) : du 4 juin au 5 septembre 2012

Source : Platt’s, TSI

La situation serait encore plus complexe si le producteur avait transféré l’intégralité de son minerai de fer à un centre de services de commercialisation lié ou, bien que moins fréquent, à une aciérie liée. Comme discuté dans la partie A, l’utilisation de centres de services de commercialisation traitant des ventes de minerai de fer s’est généralisée, notamment pour les producteurs australiens, qui ont établi d’importants centres de services de commercialisation à Singapour pour être plus près des clients et des installations d’expédition et pour profiter d’incitations fiscales spécialement négociées.

En l’absence d’une vente à une tierce partie dans un marché contestable, il est possible de faire une estimation solide du prix de pleine concurrence en ajustant un indice de prix approprié (par ex., le MBIOI—58% CFR Qingdao) applicable sur la période couverte par le cours proportionnellement à toute différence en qualité du minerai et en appliquant des escomptes de pénalisation si les


éléments indésirables dépassent les limites standards. L’encadré B.9 illustre ce processus qui estime un prix approximatif de pleine concurrence pour les fines de minerai de fer d’une teneur de 57 % en fer (c.-à-d. 1 % en dessous de minerai à 58 % de Fe de l’indice) et ayant des niveaux respectifs de P à 0,12 % et d’Al2O3 à 4 % qui sont supérieurs aux limites acceptables (≤0,08 % et ≤3 %). Ces escomptes correspondent à celles définies dans l’exemple de contrat type de ventes au comptant présenté dans la partie A.

Parfois, les impuretés dans le minerai de fer et les concentrés de métaux de base dépassent les gammes maximales autorisées et peuvent rendre le concentré invendable ou vendable à un très haut taux d’escompte, souvent à des utilisateurs liés, qui peuvent exploiter la valeur de leur contenu en métaux principaux en mélangeant le concentré « sale » avec du matériau de meilleure qualité d’une autre origine. Déterminer si le niveau d’escompte appliqué en raison de la qualité est conforme au principe de la pleine concurrence peut alors devenir très difficile si le mélange s’est produit après le transfert à une partie liée étrangère. Bien entendu, un tel problème ne se présente pas si l’exploitant minier effectue le mélange des minerais et concentrés de mauvaise qualité dans le cadre de ses opérations nationales en amont de leur chargement sur un bateau à l’exportation.

En plus de donner une approximation du prix de pleine concurrence CFR à Qingdao, l’encadré B.9 indique aussi le prix FAB équivalent du minerai de fer au port d’exportation (dans cet exemple, Port Hedland, en Australie-Occidentale). Incidemment, lorsque converti en dollars australiens, ceci est la base de la « valeur de redevance » sur laquelle le gouvernement de l’Australie-Occidentale prélève une redevance minière de 7,5 % ad valorem. Bien entendu, les redevances minières de l’État, qui sont basées sur le revenu après avoir permis un nombre relativement limité de déductions faciles à vérifier, sont exposées à un risque bien moindre que les impôts sur le revenu des sociétés correspondant, bien que les minerais aient été transférés à une filiale de commercialisation liée à l’EMN, et seulement vendus ensuite à une tierce partie. Il est possible de réduire le risque pour les recettes provenant des redevances en rédigeant clairement les accords de développement miniers quant à la définition de la « valeur FAB », à laquelle le taux de redevance s’applique, par rapport au revenu réalisé par l’intermédiaire d’une vente sur le marché libre à une partie tierce non liée, soit par l’entreprise minière, soit par une entreprise associée, moins les déductions permises spécifiées.

Encadré B.9 : Exemple de calcul d’approximations selon le principe de la pleine concurrence du CFR et FAB pour les exportations de minerai de fer à 57 % de Fe d’Australie à la Chine

Figure m : Exemple de calcul de CFR

HypothèsesT5 Teneur des fines de minerai de fer (en % de Fe) 57,0 TR 5 teneur de référence en Fe selon l’indice MBIOI-58 % 58,0Prix du minerai de fer selon l’indice MBIOI-58 % (débarquement à Quingdao) (en USD/tms) 57,82Moins :I 5 ajustement proportionnel dû à une teneur inférieure 0,0172 5 (TR 2 T)/TRE 5 escomptes dus aux impuretés Convenu Max. Réel Ajustement (USD/unité)P 0,08 % 0,15 % 0,12 % 0,10 0,40 $S 0,06 % 0,10 % sans objet 0,10Al2O3 3 % 5,00 % 4,00 % 1,64 1,64 $SiO2 6,50 % 8,00 % sans objet 1,64

Prix CFR pour du minerai de fer à 57 % de Fe (débarquement à Quingdao) (en USD/tms) 54,78 5 (MBIOI (1 2 I)) 2 E

H 5 % d’humidité par poids 8,0M 5 frais de transport maritime (en USD/t) (de Platt’s) 9

Prix FAB (USD) pour du minerai à 57 % de Fe (à bord à Port Hedland) (en USD/t) USD 45,06 5 CFR 2 M (1 1 H)

X 5 Taux de change AUD 5 USD 0,82

Prix FAB pour du minerai à 57 % de Fe (à bord à Port Hedland) (en AUD/t) AUD 54,96 5 FAB(USD)/X

*Il s’agit de la valeur sur laquelle le gouvernement de l’Australie-Occidentale applique une redevance minérale ad valorem de 7,5 %.


L’obligation contractuelle placée sur l’entreprise minière et par extension sur l’EMN mère aide à contourner la difficulté d’obtenir des renseignements sur les ventes réalisées par des centres de services de commercialisation liés dans des juridictions étrangères, qui peuvent ne pas être disponibles lors de l’application des pouvoirs octroyés par le droit fiscal national en l’absence d’un accord d’échange de renseignements. L’encadré B.10 fournit un exemple de définition de la « valeur FAB » provenant de la Loi portant accord d’exploitation du minerai de fer (« State Agreement Act ») couvrant le développement d’un des plus grands projets de minerai de fer d’Australie-Occidentale.

Alternativement, comme dans le cas d’une des plus grandes mines de minerai de fer (voir encadré B.11) localisée en Afrique de l’Ouest, les parties liées qui achètent son minerai de fer peuvent, dans le cadre des conventions d’écoulement (« off-take contracts »), aussi avoir le droit de commercialiser ce minerai de fer à des tierces parties et d’exiger d’importants honoraires pour ces services.

Encadré B.10 : Extrait de la Loi portant accord d’exploitation du minerai de fer (dans les monts Hamersley) de 1963

Il est remarquable que la définition suivante de l’expression « valeur FAB » soit un amendement de 1991 à cette loi qui a été rédigée il y a plus de 51 ans, c.-à-d. 46 ans avant l’établissement des centres de services de commercialisation à Singapour, à une époque où le minerai de fer était commercialisé sur la base de prix de référence annuels négociés entre les aciéries et un des plus grands fournisseurs et ensuite adoptés par tous les autres et bien avant que les prix de transfert aient commencé à émerger comme un problème fiscal mondial grave.

la « valeur FAB » signifie :

(i) dans le cas de minerai de fer expédié et vendu par la Société, le prix qui est payable pour le minerai de fer par l’acheteur à la Société ou une société liée ou, lorsque le ministre considère, suivant les conseils du département gouvernemental approprié, que le prix payable pour le minerai de fer ne représente pas une valeur marchande équitable et raisonnable pour le type de minerai de fer évalué selon le principe de la pleine concurrence, un tel montant comme convenu ou déterminé comme représentant une valeur équitable et raisonnable sur le marché, moins tous les droits d’exportation et taxes d’exportation payables aux Commonwealth à l’exportation du minerai de fer et tous les coûts et frais dûment encourus et payables par la Société du moment où le minerai de fer sera à bord du bateau sur le quai de la Société jusqu’au moment où le même est livré et accepté par l’acheteur y compris :

(1) le transport maritime ;

(2) l’assurance maritime ;

(3) les frais portuaires et de manutention au port de débarquement ;

(4) tous les coûts réellement encourus dans la livraison du minerai de fer du port de débarquement à la fonderie et justifiés par les factures associées ;

(5) tous les coûts de pesée, d’échantillonnage, d’analyses, d’inspection et de représentation ;

(6) tous les frais d’agence après le chargement et le départ du bateau du quai de la Société ;

(7) toutes les taxes d’importations du pays du port de débarquement et

(8) tous les autres coûts et frais que le ministre peut à sa discrétion considérer comme raisonnables en relation avec toute expédition ou vente ;

(ii) dans tous les autres cas, la valeur FAB estimée.

En mentionnant spécifiquement les ventes effectuées par la société ou une société liée, et au vu des pouvoirs de détermination du ministre et de l’obligation de la société « … de s’efforcer d’obtenir par conséquent le meilleur prix possible en tenant compte des conditions dominantes du marché… », toute opportunité de manipulation frauduleuse des prix du minerai de fer est sévèrement limitée en ce qui concerne les redevances minières.

De plus, ces conditions impliquent que l’autorité de perception des redevances puisse avoir un accès facile aux factures des ventes associées et que, faute de quoi, elle puisse déterminer la valeur FAB par d’autres moyens.


Encadré B.11 : Grande mine ferrifère d’Afrique de l’Ouest

StéMine est un producteur de minerai de fer à grande échelle opérant une mine à ciel ouvert et des installations ferroviaires et portuaires dans un pays d’Afrique de l’Ouest. Bien que la production de cette ressource de classe mondiale ait été récemment suspendue en raison des bas prix du minerai de fer, le projet a une capacité commissionnée d’environ 20 millions de tonnes de minerai par an, y compris du minerai à enfournement direct d’une teneur de 57,7 % en fer, à faible teneur en silice, mais contenant des teneurs relativement élevées en Al2O3 et en humidité.

Une étude réalisée par Dan Watch (Dieckmannn, 2011)a a soulevé des doutes à propos des montants fiscaux payés et des pratiques en matière de prix de transfert de StéMine et des entreprises associées. La figure n montre comment son entreprise minière (StéMine) et sa société ferroviaire et portuaire (StéTrainPort) sont détenues par des sociétés relais (StéHolding 1 et StéHolding 2), principalement propriétés de StéMère, toutes trois enregistrées aux Bermudes. StéMère est à son tour détenue par diverses sociétés principalement sous le contrôle d’un entrepreneur individuel dont le rôle dans l’établissement et le financement de ce projet minier est largement reconnu. Le grand groupe asiatique d’acier (StéAsiatique 1) détient aussi 25 % des fonds propres des deux sociétés d’exploitation, le gouvernement local ne détenant que 10 % de StéTrainPort. Une autre grande société asiatique d’équipement et de chemins de fer liée (StéAsiatique 2) est un actionnaire majeur de StéMère et elle a donc une propriété indirecte conséquente dans les opérations de StéMine, ce qui la classe comme entité liée.

Les états financiers du premier semestre 2014 de StéMère montrent que de nombreuses transactions avec des parties liées se sont produites :

• Les prix de vente du minerai de fer — StéAsiatique 1, StéAsiatique 2, StéMère et d’autres ont des conventions d’écoulement (« off-take contracts ») pour d’importants tonnages annuels de minerai de fer, que la mine a été incapable d’honorer pleinement ce qui a entraîné plusieurs millions de dollars de pénalité pour rupture de contrat. Sur les 8,9 millions de tonnes humides de minerai vendues au cours de la première moitié de 2014, 48 % sont allés à StéAsiatique 1,24 % à StéAsiatique 2, et le reste à d’autres parties. Les ventes se sont faites sur des prix définis en référence à l’indice du fer de Platt’s à 58 % de Fe sujet aux escomptes pour impuretés et autres

Figure n : Propriétés principales et structure commerciale des opérations de StéMine d’Afrique de l’Ouest (modifié de Dieckmann, 2011)

Intérêts de l’entrepreneur

StéMèreBermudes

StéHolding 3Royaume-Uni

StéGestionAfrique de l’Ouest

StéHolding 2Bermudes

StéTrainPortAfrique de l’Ouest

Gouvernement hôte


StéMineAfrique de l’Ouest

StéAsiatique 1

StéAsiatique 2

StéRessourcesAustralie


Autre mine de ferAfrique de l’Ouest

StéHolding 5Guernesey

Propriétaire principal

Société de holding

Entreprise industrielle

12.4 %

8.97 %19.15 %

10 % 25 % 25 %




escomptes clients. Le contrat d’achat de StéAsiatique 1 comprend des escomptes d’investisseur sur la durée de vie de la mine allant de 0 à 15 % en fonction des prix du minerai de fer, comme montré dans le tableau g. Comme ces escomptes et certains des autres escomptes clients viennent s’ajouter aux escomptes normaux de l’industrie pour faible teneur en Fe et forte teneur d’alumine (environ 9 USD/t) et jusqu’à 5 USD/t en frais de déschlammage (bientôt effectué sur le site minier) et comme il n’existe pas de prime pour une faible teneur en silice, les prix de vente concernés ne sont pas strictement conformes au principe de la pleine concurrence. Le « traitement le plus favorisé » de StéAsiatique 1 reflète la contribution initiale vitale qu’elle a faite au développement du projet, y compris l’engagement en 2012 d’acheter 25 % de biens-fonds pour 1,5 milliard de dollars. Au cours du premier semestre 2014, les escomptes clients autres que pour les impuretés et les frais de traitement (93,7 millions USD) étaient d’un montant de 17 millions USD, réduisant les impôts sur les revenus et les redevances minières payables au gouvernement local. Toutefois, il est équitable de préciser que StéMère essayait de renégocier ces escomptes afin de les réduire ou, à l’idéal, de les éliminer.

Tableau g : Calcul des escomptes de l’investisseur

Prix du minerai de fer (en USD/t)

Escompte d’investisseur (en %)

, 60 0 %

de 60 à 80 7,5 %

de 80 à 100 10 %

. 100 15 %

• La représentation de vente — StéAsiatique 2 et StéMère sont aussi des agents de ventes, avec StéAsiatique 2 assujettie à un contrat de 20 ans. Une commission de commercialisation annuelle d’un montant de 39,0 millions USD a été payée à StéAsiatique 2 en 2014 en ligne avec les ventes attendues pour l’année. Des états financiers de StéMère, il semblerait qu’elle remettra à StéMine 98 % du produit des ventes. Il semble donc qu’elle perçoit une commission de commercialisation équivalente à 2 % de la valeur des ventes.

• La provision d’installations et d’équipement — StéAsiatique 2 est le fournisseur privilégié en installations, équipements et autres aménagements pour la construction et l’entretien de la mine et du système ferroviaire et portuaire représentant un montant à ce jour de plus de 100 millions USD et, comme discuté ci-dessous, elle a aussi fourni un financement de la dette lié à ces acquisitions.

• La provision du financement de la dette — le montant total d’endettement au 30 juin 2014 était de 819,5 millions USD et comprenait :

• 400 millions USD d’obligations convertibles avec un taux de coupon de 8,5 % et un taux réel de 12,62 % qui furent émises au niveau de la société mère avec StéAsiatique 2 contribuant à hauteur de 50 millions USD ;

• 208,3 millions USD en facilités de financement avant l’exportation à un taux d’intérêt LIBOR plus 5,5 % (taux réel de 8,35 %) avec des remboursements mensuels de 10,4 millions USD (les états financiers ne stipulent pas l’identité des prêteurs de ces fonds) ;

• 120,3 millions USD en facilités de financement pour l’équipement à un taux d’intérêt LIBOR plus 5,5 % (taux réel de 8,35 %), 5,59 % (7,23 %) et 6 % (7,33 %) fournis par StéAsiatique 2 et garantis par StéMère ;

• 53,3 millions USD dans un prêt d’actionnaire financier à un taux de 2 % (réels 8,35 %) fourni par StéAsiatique 2 (un gain de 4,4 millions USD a été reconnu lors du lancement en raison du taux favorable) et

• 37,6 millions USD de financement de dépassement des coûts à un taux d’intérêt LIBOR plus 8 à 9 % (réels 13,92 %) fournis par une filiale financière de StéMère et garantis par StéMère.



6.3.3.4 Détermination des prix et études de cas pour les produits charbonniers

La classification des divers types de charbon est principalement fonction des contenus en carbone (énergie) et en humidité. La Classification internationale des Charbons de la Commission économique pour l’Europe des Nations unies (CEE-ONU) reconnaît deux grandes catégories de charbon, qui par ordre de diagenèse croissante sont :

■ le lignite, comprenant la tourbe, le lignite et le charbon sous-bitumineux principalement utilisés dans la production d’électricité, et

■ la houille, comprenant principalement le charbon bitumineux et secondairement l’anthracite pour le charbon thermique (charbon vapeur) et le charbon métallurgique (charbon à coke) utilisé dans l’industrie du fer et de l’acier.

L’Agence internationale de l’énergie137 fournit les détails des caractéristiques comme suit :

■ tourbe – gisement sédimentaire fossile combustible mou et poreux ou compressé contenant un haut niveau d’humidité (jusqu’à 90 pour cent à l’état brut), facile à découper, d’une couleur marron clair à marron foncé, principalement utilisé localement et à petite échelle près des tourbières ;

137Agence internationale de l’énergie : http://wds.iea.org/wds/pdf/documentation%20for%13coal%4information %2014(2011%20early%20edition).pdf (en anglais), consulté le 13 avril 2014.


Dans tous les cas, il sera difficile pour l’autorité fiscale d’associer les coûts d’emprunts au niveau des entreprises actives à ceux encourus au niveau consolidé et par les entités financières liées et de savoir si des déductions pour dépassement de coûts ont été déclarées. Il peut aussi être contestable que les frais encourus pour la provision des prêts garantis par StéMère aient en réalité déplacé le risque financier au niveau consolidé et qu’ils représentent des déductions légitimes.

• Les services d’entreprise stratégiques et d’assistance fournis par StéMère ont un coût de 2,17 USD par tonne.

Cette étude de cas présente clairement une structure commerciale/organisationnelle qui parvient à transférer une partie potentiellement importante des bénéfices du pays hôte à des juridictions à fiscalité plus faible, abaissant ainsi la facture fiscale globale au niveau consolidé et créant une incitation à l’investissement et à une prise de risque importante dans le pays hôte. Toutefois, la confirmation des allégations de manipulation frauduleuse des prix de transfert avancées par Dan Watch (Dieckmann, 2011) nécessiterait un audit approfondi appuyé par des renseignements transfrontaliers détaillés, dont la plupart peuvent ne pas être disponibles à l’autorité fiscale du pays hôte. Ce cas soulève la question intéressante de savoir si ou dans quelle mesure les escomptes clients négociés dans le cadre de contrats d’achat à long terme rendent les prix applicables incompatibles avec le principe de la pleine concurrence. Dans le contexte, il peut être avancé que ces escomptes compensent l’acheteur pour d’autres avantages apportés au producteur de minerai de fer, comme la disponibilité d’importants financements par fonds propres et par dettes et d’un marché sécurisé pour ses produits, particulièrement dans les premières années sensibles suite à la mise en exploitation de la mine. L’entreprise peut probablement affirmer avec un certain niveau de légitimité que le projet n’aurait pas été développé sans avoir attiré d’actionnaires fondateurs comme StéAsiatique 1 et 2. Ainsi, à l’échelle macroscopique, la question repose sur une décision stratégique du côté du gouvernement hôte pour savoir ce qui, dans ces circonstances, représenterait une répartition équitable des bénéfices.

Le cas est aussi intéressant dans le sens où les principales parties liées sont en grande partie détenues par un État souverain qui remplit un grand nombre de fonctions (acheteur et distributeur de la matière première, actionnaire, banquier, approvisionneur, fournisseur et peut-être même fabricant d’une partie des installations et de l’équipement utilisés).

Bien que le projet semble avoir un niveau adéquat de fonds propres dans sa structure de financement, l’autorité fiscale du pays hôte doit se satisfaire que les primes de risques ajoutées au LIBOR dans ses facilités d’endettement sont justifiables et que les frais de sécurisation imputés par StéMère sont fondés.

Il faut aussi poser des questions quant au réalisme des tonnages des contrats d’achat dans les étapes initiales du projet qui ont entraîné d’énormes pénalités pour rupture de contrat et quant au caractère approprié de l’imputation de frais de commercialisation et de services stratégiques et d’appui sous la forme de montants fixes ou en fonction du tonnage plutôt que sur la base du coût majoré.

a Dieckmann, S., 2011, Not sharing the loot, Dan Watch (en anglais).

http://wds.iea.org/wds/pdf/documentation for coal information (2011 early edition).pdf

http://wds.iea.org/wds/pdf/documentation for coal information (2011 early edition).pdf


■ lignite – de couleur marron-noir, il a un contenu en carbone de 25 à 35 %, une forte teneur naturelle en humidité pouvant atteindre jusqu’à 66 %, plus de 31 % de matières volatiles sur produit sec sans matières minérales, un taux de cendres de 6 à 19 % (6 à 12 % pour le charbon bitumineux) et ce charbon non agglomérant a un pouvoir calorifique supérieur (PCS) inférieur à 17 435 kJ/kg138 (4 165 kcal/kg) et sa catégorie inclut le schiste et le sable bitumineux produits et brûlés directement ou utilisés comme ressources pour d’autres procédés de transformation ;

■ charbon sous-bitumineux – défini comme des charbons non agglomérants d’un PCS compris entre 4 165 kcal/kg (17,4 GJ/t) et 5 700 kcal/kg (23,9 GJ/t) contenant plus de 31 % de matières volatiles sur produit sec, sans matières minérales ;

■ charbon bitumineux – utilisé pour la création de vapeur et le chauffage d’espace (cette catégorie comprend tous les charbons bitumineux qui ne sont pas inclus dans la catégorie des charbons à coke), il a généralement plus de 10 % de matières volatiles avec une teneur élevée en carbone (moins de 90 % de carbone fixe), un PCS supérieur à 23 865 kJ/kg (5 700 kcal/kg) exempt de cendres, mais humide, et il est principalement utilisé comme charbon thermique, mais, lorsque sa qualité permet la production de coke adaptée à l’alimentation de hauts-fourneaux, il peut être utilisé comme charbon à coke et

■ anthracite – un charbon de haute gamme pour les applications industrielles et résidentielles, contenant généralement moins de 10 % de matières volatiles, une forte teneur en carbone (environ 90 % de carbone fixe) avec un PCS supérieur à 23 865 kJ/kg (5 700 kcal/kg) exempt de cendres, mais humide.

L’enrichissement est essentiel pour un charbon destiné à l’exportation et la plupart des charbons d’Afrique nécessitent des installations de lavage et de traitement. La préparation du charbon pour sa mise sur le marché est indispensable en raison des impuretés qu’il contient (teneur en cendres, qui doit être très faible pour les charbons métallurgiques ou à coke). L’enrichissement provoque aussi le changement de forme du charbon, ce qui est problématique du point de vue de la comptabilité et du calcul des prix. Par exemple, les charbons peuvent être convertis en chaleur, en électricité, en combustible liquide (CTL, un procédé connu sous le nom de liquéfaction du charbon) et en gaz (GSC, gazéification souterraine du charbon). Toutefois, la plupart de ces applications de charbon de basse qualité ont tendance à se produire dans un seul pays et, par conséquent, les fuites fiscales sont minimisées, car l’administration fiscale peut normalement accéder aux renseignements financiers détaillés à propos du producteur et de l’utilisateur, ces derniers devant soumettre des déclarations fiscales.

Le charbon est facilement accessible auprès d’une grande variété de sources sur un marché mondial bien alimenté. Le charbon est transporté au marché en vrac (par camions et trains pour le marché local et par bateaux pour les marchés internationaux). La grande majorité du charbon, et principalement tous les charbons de basse qualité, est utilisée dans le pays de production, l’abondance de fournisseurs contribuant à un marché international du charbon dynamique, concurrentiel et efficace. En raison du transport en vrac sur parfois de très longues distances, les coûts de transport représentent une grande partie du prix total du charbon livré.

Le transfert ou la vente de produits charbonniers peut se produire à diverses étapes de traitement en aval, selon la matière première et le marché. En général, les mines produisent des produits spécifiques (en termes de qualité, de quantité et de taille) en fonction des exigences des clients. Dans l’ensemble, la quantité et la taille des blocs sont importants pour le charbon de chaudière, alors que pour le charbon thermique (et l’exportation), la qualité prime. Ainsi, le charbon thermique demande plus de traitement et atteint des prix plus élevés. En fonction du facteur de rendement et de la qualité du charbon brut, le traitement du charbon peut entraîner des quantités importantes de charbon de basse qualité (en moyenne de 30 à 50 % du tout-venant finit dans les terrils). Les paramètres typiques de qualité comprennent la valeur calorifique, la teneur en cendres, les matières volatiles, le taux d’humidité, les teneurs en carbone fixe, en soufre et autres impuretés. Les revenus et les calculs des coûts des transactions charbonnières peuvent devenir très complexes pour des marchés spécifiques lorsque les exigences en matière de qualité et les pénalités pour les impuretés sont prises en compte139.

138Facteurs de conversion du contenu énergétique du charbon :- de kcal/kg en MJ/kg, multiplier par 0,004187 - de kcal/kg en Btu/lb, multiplier par 1,800 - de MJ/kg en kcal/kg, multiplier la valeur en MJ/kg par 238,8 - de MJ/kg en Btu/lb, multiplier la valeur en MJ/kg par 429,9 - de Btu/lb en kcal/kg, multiplier la valeur en Btu/lb par 0,5556 - de Btu/lb en MJ/kg, multiplier la valeur en Btu/lb par 0,002326

139Voir http://www.coalmarketinginfo.com/coal-calculator/ (en anglais) (consulté le 18 mai 2015) pour un exemple de calculateur du prix du charbon.

http://www.coalmarketinginfo.com/coal-calculator/


Comme le marché pour une gamme diverse de produits charbonniers est loin des opérations (allant souvent jusqu’au marché international), il existe d’importantes considérations en matière de prix de transfert pour les transactions charbonnières le long de la chaîne de valeur.

La figure B.2 montre le volume des exportations de charbon et de produits charbonniers dans un pays d’Afrique australe tel que l’Afrique du Sud. Les exportations de charbon (y compris les produits en aval) totalisent environ 5,5 milliards USD (16 %) de la valeur des exportations sud-africaines pour 2013, ce qui a plusieurs implications en matière de prix de transfert et de coûts en raison de la géographie et de la gamme de produits. Lorsque le charbon consommé par la société nationale pour la production d’électricité, par une société petrolière pour la fabrication de combustibles synthétiques et de produits chimiques pour le marché local et par l’industrie locale (industrie du fer et de l’acier) est ajouté aux exportations, l’échelle de l’industrie devient évidente. Par conséquent, des manipulations insignifiantes des prix et des coûts peuvent aboutir à une érosion importante de la base fiscale. De cette explication, il suit qu’il existe un potentiel pour l’érosion de la base d’imposition et le transfert de bénéfices et que le développement d’une politique d’entreprise en matière de prix de transfert devant être approuvée par les autorités fiscales est essentiel pour la détermination et la vérification des prix du charbon et de ses produits enrichis vendus sur le marché.

L’étude de cas présentée dans la figure B.3 est un cas relativement simple montrant les implications pour un groupe basé en Afrique australe verticalement intégré et négociant plusieurs matières premières. L’enrichissement du charbon n’est fait que jusqu’à l’étape de traitement, ce qui suggère que le charbon est vendu à la société nationale de production d’électricité et sur le marché métallurgique national. L’entreprise « importe » aussi du charbon de ses filiales internationales. Le fait de détenir des filiales internationales entraîne inévitablement des activités transfrontalières pour tous les départements traitant de matières premières. La figure B.3 montre l’étendue de l’intégration verticale de l’entreprise le long de la chaîne de valeur.

En résumé, les problèmes en matière de prix de transfert pour cette entreprise sont :

■ la détermination du prix du charbon métallurgique vendu à ses filiales de fonte de métaux ferreux ;

■ la détermination du prix d’exportation du charbon ; ■ la détermination du prix d’importation du charbon provenant de ses filiales internationales ; ■ la détermination des composantes des coûts de transport dans les prix (pour le charbon

national et d’exportation) ; ■ la détermination du prix des services de développement commercial fournis par les filiales

internationales ;

Figure B.2 : Total des exportations sud-africaines, mettant en valeur le rôle du charbon (valeur douanière des exportations d’Afrique du Sud 2013) (source : SARB Export Statistics)

Minerais de fer et concentrés (toutes formes)

Or et pierres précieuses et semi-précieuses (toutes formes)

Platine (toutes formes)

Charbon (toutes formes)

Véhicules et accessoires

Réacteurs nucléaires et énergie (sauf charbon)

107 574 757 181 ZAR 31 %

63 885 536 733 ZAR19 %

61 307 086 800 ZAR18 %

55 081 499 168 ZAR16 %

39 567 306 271 ZAR11 %

16 092 374 165 ZAR5 %


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X-Charbon / Local (mines) / Exportation

X-Métaux ferreux / Local (mines) / Importation (Y) / Exportation – Étude de rentabilité

X DT / Importation / Exportation

X Énergie / Local (énergie Z & A)

X Métaux de base / Local (B) / Importation (C)

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Encadré B.12 : Producteurs de minerai : l’exemple d’une mine de charbon

Une EMN opérant dans l’industrie charbonnière a mis en place une organisation d’entreprise centralisée, dans laquelle une société de commerce localisée dans une juridiction européenne agit comme mandataire. Cette société de commerce affirme avoir en place des fonctions de personnel important ainsi que la sécurité en fonds propres nécessaires pour gérer tous les principaux risques. Les entités de commercialisation et de ventes représentent les centres de revenus de l’EMN, alors que les entités d’exploration, d’extraction et de traitement agissent comme centre de coûts.

Dans cette structure organisationnelle, les opérations africaines ne sont intégrées qu’à l’étape minière, y compris le concassage et criblage du minerai et l’enrichissement initial. Après quoi le minerai est transféré à une entreprise de traitement localisée en Europe de l’Est, qui ensuite le transfert à une société de commerce centralisée.

Dans cette structure organisationnelle complètement centralisée, toutes les décisions importantes, planifications d’affaires, définitions de politiques et stratégies sur l’exploration, l’exploitation minière, les activités de R&D et de commercialisation sont toutes définies et contrôlées par une seule entité, c.-à-d. l’entreprise de commerce. Allégées de leurs risques et actifs principaux, les entités de prospection et d’exploitation minière sont considérées fournir des services de routine et elles sont compensées par une majoration limitée en plus de leurs coûts. De fait, leurs rôles ont été limités à ceux d’un entrepreneur minier. La pérennisation de tels modèles commerciaux a reçu beaucoup de critiques, par le biais de l’initiative de l’OCDE sur le BEPS. En essence, le récent plan d’action BEPS sonne l’alarme sur de telles structures commerciales en indiquant qu’elles peuvent soulever des inquiétudes à propos des exigences en matière de substance.

Il peut être légitime pour les autorités fiscales de demander une répartition des effectifs concernés pour chaque fonction importante (c.-à-d. prospection, exploitation minière, R&D, traitement, commercialisation et ventes) afin d’évaluer si les exigences en matière de substance de l’entreprise de commerce sont respectées.

Le point de vue de l’ONU peut justifier que les économies de localisation et les synergies résultant d’un accès à la « source de charbon » autorisent les entreprises africaines du groupe impliquées dans les activités de prospection et d’exploitation à imputer une prime en plus de ce qui serait normalement un prix à « coût majoré » impliquant généralement une marge de l’ordre de 5 % au-dessus de tous les coûts comptabilisés. L’amplitude de cette majoration supplémentaire pour prendre en compte les économies de localisation et les synergies associées doit être déterminée par une procédure de négociation entre les parties, comme si elles étaient des entrepreneurs indépendants négociant sur le marché libre.

Figure o : Diagramme de la chaîne de valeur d’une entreprise charbonnière orientée vers l’exportation typique dans un pays en développement

EExploration

EExploitation

TTraitement

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CCommercialisation

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Bleu : en AfriqueNoir : hors d’Afrique

■ les coûts d’acquisition, et les niveaux de détention, de nouveaux biens dans son portefeuille international d’actifs ;

■ les prix d’importation pour les stocks internationaux à mélanger à la production nationale et ■ l’activité commerciale liée en relation à l’acquisition et à la vente de biens, aux services, aux

frais de gestion et aux prix du marché pour une gamme de minéraux avec des produits différenciés.

L’encadré B.12 traite de la façon dont une structure organisationnelle centralisée peut opérer dans l’industrie du charbon.

6.3.3.5 Diamants et autres pierres précieuses

Bien que les diamants et pierres précieuses soient généralement exploités principalement pour leur rareté et leur beauté, les diamants de basse qualité et certains minerais durs de qualité industrielle ont d’importantes applications industrielles. Il existe de nombreuses pierres précieuses reconnues (au moins cent) qui sont taillées et polies à partir de cristaux naturels en raison de leur dureté, de leur résistance aux rayures et par-dessus tout, de leur immense beauté. La valeur est basée sur la taille, la rareté et l’attrait.


L’Afrique est une source importante et connue de diamants, mais les pierres précieuses colorées jouent un rôle de plus en plus important. Les pierres précieuses se trouvent dans de nombreux pays sur l’ensemble du continent, avec des découvertes diamantaires importantes régulièrement rapportées. Ce rapport se focalise principalement sur la production de diamants en raison de son statut de pierre précieuse de choix et de l’importance de son utilisation industrielle. Traditionnellement, la production n’a pas été intégrée verticalement et, en conséquence, la plupart des transactions impliquent la vente de diamants « bruts ». Toutefois, il existe des cas où les producteurs transfèrent les diamants bruts à des entreprises liées de taillage et de polissage et ensuite à leur section de commercialisation. Ceci est particulièrement le cas pour des types de pierres uniques, par exemple les diamants roses, qui sont l’objet de la discussion dans l’encadré B.13. Hormis pour la sécurité et l’assurance, le transport n’est pas un problème avec les pierres précieuses en raison de leur forte valeur et de leur petit volume.

Les diamants naturels sont parmi les ressources naturelles les plus précieuses du monde, car des campagnes publicitaires extrêmement efficaces (comme celles basées sur le slogan de De Beers Un diamant est éternel) en ont fait de loin la pierre précieuse préférée des consommateurs. En 2013, la production déclarée de diamants s’élevait à 130 millions de carats de diamants bruts pour une

Encadré B.13 : Les prix de transfert pour les diamants roses bruts

La détermination de la valeur des redevances pour les diamants roses en Australie-Occidentale fournit un exemple extrême de la difficulté à établir si les prix de transfert proposés par un redevancier sont réalistes en l’absence de prix de pleine concurrence définis dans un marché contestable. La mine d’Argyle produit une quantité importante de diamants blancs, principalement de qualité industrielle, mais aussi une quantité commercialement importante de diamants roses de joaillerie très rares et donc de grande valeur.

Les diamants autres que les roses sont exportés et commercialisés dans des lots triés sur le marché contestable d’Anvers principalement selon le principe de la pleine concurrence.

Par contraste, l’intégralité de la production de diamants roses est transférée, et traitée localement et à l’étranger, à des divisions liées de « taillage et polissage » de l’EMN propriétaire de la mine, puis elle est vendue comme pierres précieuses finies dans divers marchés spécialisés internationaux. Une approche viable pour que le gouvernement puisse évaluer les prix des diamants roses transférés a été de nommer un évaluateur de diamants gouvernemental (EDG) pour inspecter physiquement et valoriser les diamants roses bruts produits au cours de chaque période. Bien que l’entreprise ait fourni ces valorisations, elle n’était pas encline à divulguer la valeur des ventes réalisées dans les enchères de pierres taillées et polies finies à l’étranger. L’EDG a évalué les valeurs brutes en appliquant des coûts et des marges spécifiques à divers procédés en aval obtenus auprès des marchés. Les valorisations impliquaient, en plus des considérations des retours attendus, un jugement et une classification complexe des pierres brutes conformément aux critères courants de valorisation de la GSA en termes de taille, de couleur, de qualité cristallographique et autres qualités difficiles à évaluer. Inutile de dire qu’au début les valeurs de l’entreprise et de l’EDG différaient et souvent de beaucoup. En raison des renseignements très limités concernant la commercialisation fournis par l’entreprise, le ministre responsable a utilisé le pouvoir que lui conférait la législation pertinente pour estimer que les valeurs obtenues par l’EDG représentaient la base appropriée pour la levée des redevances, que l’entreprise se montrait réticente à payer. La situation s’est grandement améliorée après que le gouvernement et l’entreprise aient convenu de construire une norme physique de référence pour les diamants roses bruts de différentes qualités et valeurs relatives pour aider à trier les futurs lots de production à des fins de valorisation. Le procédé de taillage et de polissage de pierres de haute qualité pour enchères comprend maintenant le suivi des lots individuels de diamants roses bruts.

Avant le départ de l’évaluateur en diamants du gouvernement, une matrice de valorisation mutuellement acceptable a été créée par l’évaluateur et la mine d’Argyle. Les transferts de diamants roses de la mine d’Argyle aux installations de taillage et polissage ont depuis lors été valorisés pour des questions de redevance en utilisant la matrice de valorisation. La matrice de valorisation originale a depuis été ajustée suite aux revues de l’activité commerciale d’Argyle dans les diamants roses afin de mieux définir les relations entre les prix de transfert des diamants roses bruts et les ventes des pierres taillées et polies. Les accords entre Argyle et le gouvernement ont aussi entraîné des ajustements progressifs aux prix de transfert dans la matrice pour refléter les mouvements dans les ventes et marges associées des diamants roses taillés et polis.


valeur de 14 milliards USD. La production de diamants à grande échelle est de plus en plus difficile, au fur et à mesure que l’extraction doit se faire plus en profondeur pour atteindre des ressources moins rentables et plus distantes.

Les barrières à l’entrée sur le marché sont très faibles pour les gisements alluviaux étendus, ou élevées dans le cas de certains types de gisements, par exemple les magmas kimberlitiques profonds et les gisements sous-marins, de par les besoins technologiques et en capital nécessaires à leur développement. En conséquence, il existe une grande variété de producteurs de diamants en Afrique, y compris quelques gros producteurs, plusieurs petites entreprises et même des producteurs artisanaux.

Des augmentations récentes de la production reflètent la demande croissante de l’Inde et en particulier de la Chine, qui est maintenant le deuxième consommateur mondial de joyaux diamantaires après les États-Unis, avec un accroissement de la demande de 18 % en 2011140.

La plupart des ventes minières se font sous la forme de diamants bruts (non polis). En raison de leur forte valeur et faible volume, il est facile de transporter des diamants, ce qui expose cette matière première minérale au commerce informel (même à la contrebande associée au marché noir) transfrontalier, échappant ainsi au régime fiscal du pays hôte. Une fois extraites, les pierres brutes avancent dans la chaîne de valeur, de la même manière que les autres matières premières. Le lien entre l’extraction et la commercialisation est très fort, peut-être plus que pour n’importe quelle autre matière première minérale. Les préférences changeantes dans la demande des consommateurs provoquent la réaction rapide des négociants, tailleurs, polisseurs, et fabricants de bijoux aux nouvelles tendances et modes. La valeur ajoutée mondiale s’accroît au fur et à mesure de la progression des diamants dans la chaîne de valeur. Environ 60 % de la valeur est ajoutée entre la forme brute et la forme taillée et polie des diamants, 200 % supplémentaires (ou plus) étant ajoutés par les fabricants de bijoux et la vente au détail.

Bien que la transparence du marché se soit améliorée, le prix de la grande majorité des pierres précieuses n’est en général pas défini dans des marchés finaux transparents, mais souvent, comme dans le cas des diamants bruts, par l’intermédiaire d’enchères sur invitation dans un nombre limité de centres de services de commercialisation (nouveaux et traditionnels). Le prix atteint reflète normalement le niveau de satisfaction des spécifications des clients du produit minéral, créant ainsi une valeur d’usage. Dans bien des cas, la commercialisation ajoute une valeur importante, souvent difficile à vérifier. Les ventes de diamants en gros sont conduites dans plusieurs centres de commerce importants (par ex., Afrique du Sud, Belgique, Dubaï, Israël, etc.) avec l’Inde en train d’établir une zone de commerce spéciale destinée à accélérer le développement de son secteur de négoce diamantaire déjà important. Les ventes se font par enchères auxquelles, dans la plupart des cas, les acheteurs (appelés « sight holders » en Afrique du Sud) participent sur invitation et ont tendance à effectuer les transactions aux prix (ou près des prix) d’offres recommandés par les gros producteurs et vendeurs qui, dans certains cas, ont un pouvoir oligopolistique. Les collections mises en vente sont généralement combinées et évaluées par les producteurs et les vendeurs, et les évaluateurs des gouvernements concernés les certifient après avoir vérifié leur respect aux normes, avant de les sceller et de les exporter.

Les grandes entreprises d’exploitation diamantaires en Afrique sont intégrées verticalement dans la majorité de la prospection jusqu’au développement de la mine et jusqu’au marché, ce qui présente des risques en matière de prix de transfert, d’abord en raison des compétences spécialisées d’évaluation nécessaires à la valorisation des diamants bruts, et ensuite en raison de la grande hétérogénéité de la structure des prix au carat. En raison de différences souvent importantes dans les spécifications et dans la valeur d’usage, la détermination des prix a tendance à connaître de très grandes variations pour des produits essentiellement similaires. Ces prix sont généralement confidentiels afin d’essayer de protéger les procédés propriétaires et les niches commerciales précieuses. Inutile de dire que la nature spécialisée de certains de ces marchés et l’absence ou la rareté des bases de données pertinentes rendent les audits extrêmement difficiles. Parmi les pierres précieuses, les diamants représentent un défi de premier ordre pour les autorités fiscales. Ceci provient des énormes variations de la qualité des pierres individuelles qui les rendent difficiles à valoriser et de l’importance financière et de la nature oligopolistique du marché associé.

140Annual Global Summary: 2013 Production, Exports and KPC counts (en anglais). Kimberley Process Certification Scheme.


Comme les ventes secondaires de diamants bruts de qualité joaillerie sont moins communes et qu’il n’existe pas d’enregistrement systématique des prix réalisés, il est problématique de déterminer ce que le prix sur le marché libre de cette matière première devrait être. Il est juste de dire que les producteurs de diamants ont lourdement investi et ont très bien réussi à générer une perception culturelle selon laquelle cette matière première, avec essentiellement peu de valeur intrinsèque, représente le grand luxe et le prestige pour celui qui le porte et qu’il symbolise des déclarations d’un amour « éternel ». L’incorporation appropriée de cette soi-disant forte valeur incorporelle dans les prix des diamants est manifestement difficile, et, en présence d’une demande soutenue de la vente au détail pour des bijoux diamantaires, cette tâche a tendance à être dominée par les principaux producteurs et vendeurs.

La valeur par carat des diamants peut aller jusqu’à s’octupler entre la mine et la vente au détail du bijou diamantaire. Comme montré dans la figure B.4, en moyenne, pour chaque 5 carats de diamant brut extraits, 2,3 carats sont classés comme industriel et les 2,7 carats restants comme précieux. Dans cette dernière catégorie, 1,7 carat sera perdu dans les procédés de taillage et de polissage, donnant en moyenne un carat de joyau taillé et poli.

La valeur totale des diamants bruts est en moyenne de 120 USD/ct, avec les diamants de qualité industrielle normalement estimés entre 10 et 20 USD/ct, alors que les diamants bruts de qualité joaillerie ont une moyenne de 200 USD/ct. En dépit des systèmes modernes de triage mécanique, le triage ou la catégorisation manuels impliquant un haut niveau de subjectivité représente toujours une partie importante de la création d’assortiments (ou collections) pour l’exportation et la commercialisation. Chaque diamant de joaillerie est classé selon un certain nombre de critères fournis, entre autres, par l’Institut américain de gemmologie (GIA), y compris la structure cristalline (par ex. pierre, formes, clivages, macles et facettes) qui affectent le rendement (de 50 % jusqu’à 25 %) et le poids brut, la couleur et la pureté, qui en combinaison permet à un évaluateur de le placer dans une matrice de prix (par ex., la liste des prix des diamants de Rapaport ou, dans le cas de la Diamond Trading Company [DTC] de De Beers, son propre « Livre de prix ») et de dériver de cette matrice un prix approximatif au carat. L’encadré B.14 (modifié du « Guide d’achat des diamants » produit par Diamants Infos) fournit un exemple sur la manière de déterminer le prix d’achat d’un diamant brut une fois qu’il a été classé selon les critères du GIA.

Étant donné la nature spécialisée de la procédure de classification, le grand nombre de critères de valorisation et, par conséquent, les combinaisons possibles (des milliers !), il peut y avoir d’énormes différences d’un évaluateur à l’autre. Il est donc difficile pour l’évaluateur de diamants gouvernemental de juger si une collection de diamants à l’exportation se conforme aux normes approuvées et est correctement valorisée.

La complexité et l’opacité de la procédure, la difficulté rencontrée par certains gouvernements à sécuriser les services d’évaluateurs spécialisés compétents et le manque général de renseignements adéquatement désagrégés sur les volumes et les valeurs des diamants exportés et importés par des entreprises individuelles rendent l’analyse détaillée presque impossible. Toutefois, en suivant les exigences en matière de reporting du Processus de Kimberley (KPCS), conçu pour éradiquer le commerce

Figure B.4 : Distribution schématique des rendements moyens des diamants bruts

Production minière

Triage de la qualité

Taillage et polissage

5 carats de diamants BRUTS

2,7 carats de PIERRES

PRÉCIEUSES

2,3 carats de DIAMANTS

INDUSTRIELS

1 carat de JOYAU

1,7 carat de PERTE


des diamants issus de zones en conflits, il est possible d’analyser pour chaque pays les chiffres agrégés des importations et des exportations et d’observer leurs tendances. Il n’est pas surprenant que cela ait donné le jour à de nombreuses allégations de la part d’organisations de la société civile de manipulation frauduleuse des prix des diamants bruts exportés ou importés par de grands pays producteurs africains (par ex., la République démocratique du Congo [RDC] [voir l’étude de cas l’Africa Canada Alliance de l’encadré B.15] et l’Afrique du Sud [voir l’étude de cas du Leverhulme Centre for the Study of Value de 2014 dans l’encadré B.16]). Comme d’habitude, il est généralement facile pour certaines ONG d’éveiller les soupçons en matière de prix de transfert, mais il est extrêmement difficile pour les autorités fiscales concernées d’avoir une analyse et des preuves irréfutables pour démontrer la véracité de ces allégations.

La situation en Afrique du Sud, basée sur une analyse compréhensive effectuée par Braking et Sharife (2014)141 et décrite dans l’encadré B.16, est quelque peu différent de l’étude de cas sur la RDC, dans le sens où depuis que les statistiques de KP sont devenues disponibles en 2007, l’Afrique du Sud a importé des quantités (par valeur) importantes de diamants bruts et a aussi exporté de grandes quantités (en volume). Dans certains cas, ces volumes ont largement dépassé la production nationale, mais à une valeur unitaire bien moindre.

La valorisation de diamants bruts de couleurs rares (jaune, rose et bleu) est particulièrement difficile à la fois pour l’industrie et les autorités fiscales, car la valeur des pierres précieuses concernées peut être très volatile, ces pierres faisant l’objet de campagnes publicitaires intensives et spécifiques qui les mettent à la mode, et la valeur est définie par des enchères et des offres très spécialisées se déroulant généralement, sur invitation, à New York ou dans les autres grands centres de mode européens.

141 Braking, S. et Sharife, K., 2014, Rough and polished: A case study of the diamond pricing and valuation system, Leverhulme Centre for the Study of Value (LCSV), Working Paper Series N.4 (en anglais).

Encadré B.14 : Exemple de la manière de calculer le prix d’achat d’un diamant brut de qualité précieuse

Dans le cadre de cet exemple, il est assumé que le diamant brut à valoriser a une structure cristalline octaédrique permettant un rendement de 50 %. Le taillage de deux pierres de taille égale est clair, avec un léger niveau d’inclusion visible uniquement à la loupe 10X (VS2) et il est presque sans couleur (G). La figure p montre les calculs de valorisation de ce diamant.

Figure p : Exemple de calcul de valorisation d’un diamant brut

Calcul du prix d’achat d’un diamant de joaillerie brut Modifié du « Guide d’achat des diamants » de Diamants Infos

Structure cristalline Pierre (octaèdre)Rendement (en %) 50Pureté VS2Poids brut (en ct) 5Classification de la couleur GPoids taillé et poli attendu (en ct) 2,5Nombre de pierre après le taillage 2Poids des pierres individuelles (en ct) 1,25

Valeur selon la liste de prix Rapaport pour une pierre brute de 1,25 ct, VS2, de couleur G (en USD/ct) 500Valeur de vente au détail pour chaque pierre (en USD) 3 125Valeur totale des pierres à la vente au détail (en USD) 6 250Escompte du prix Rapaport pour la valeur de marché de gros (en %) 40Prix au marché de gros par pierre (en USD) 1 875Prix total du marché de gros pour les 2 pierres (en USD) 3 750Marge bénéficiaire requise (en %) 50

Prix d’achat du diamant brut (en USD) 1 875Prix d’achat du diamant brut (en USD/ct) 375


Encadré B.15 : Exportations congolaises de diamants bruts à destination de Dubaï

Les grandes marges bénéficiaires croissantes réalisées entre le prix des diamants bruts importés de la RDC vers Dubaï (et dont le prix à l’exportation est ensuite supérieur de plus de 40 %) ont soulevé des questions sur la manipulation frauduleuse des prix. De telles marges semblent excessives par rapport à la valeur ajoutée à Dubaï, qui provient soi-disant du retriage des collections, dans certains cas après avoir « bouilli » les diamants (c.-à-d. les avoir désoxydés dans de l’acide sulfurique pour améliorer leur apparence), et de leur mélange avec des diamants d’autres provenances, augmentant ainsi le ratio de qualité joaillerie/industrielle et leur valeur avant de les exporter principalement vers l’Inde avec de nouveaux certificats KP d’origine mixte émis à Dubaï. Dubaï est en train de développer rapidement un centre de commerce de diamants détaxé qui est maintenant le troisième au niveau mondial et qui a effectué des transactions pour une valeur de 12,4 millions USD de diamants bruts en 2013. Les critiques affirment que ceci ne se produit que parce que les diamants provenant de la RDC (actuellement le deuxième producteur mondial de diamants en volume, mais le dixième en termes de valeur) sont constamment sous-valorisés en raison de l’incapacité des évaluateurs du gouvernement local au Centre d’évaluation, d’expertise et de certification (CEEC) de répondre aux gros volumes d’exportations nécessitant d’être valorisés. Cet état de fait entraînerait soi-disant des réductions importantes des sommes recouvrées au titre de l’impôt sur le revenu des sociétés concernées et des droits d’exportation de 3,75 % collectés en RDC. Une partie de la valeur ajoutée provient aussi de l’achat à prix réduits de diamants bruts de sources légales, mais contestables, où des paquets sont réévalués, mélangés à d’autres envois et exportés sans conséquences fiscales. Il est intéressant de noter que certains fonctionnaires congolais ont indiqué (communication personnelle, 2014) que ces fortes marges ne sont réalisées que dans les exportations à Dubaï et non dans les collections expédiées en Belgique ou en Israël où les marges se situent entre 5 et 8 %. Il est facile de comprendre, hormis pour la possibilité de manipulation frauduleuse des prix de transfert, comment les 50 années trêves fiscale offertes par la Zone de libre commerce de Dubaï peuvent représenter, pour des familles de sociétés liées, une incitation à localiser leurs centres de commerce en ce lieu, même si leurs diamants seront au final transportés de là jusqu’en Belgique, en Inde ou vers d’autres destinations asiatiques où ils auraient pu être directement expédiés.

Le régime réglementaire d’importations et d’exportations relativement laxe dans le domaine de l’or et des diamants et la capacité d’effectuer des transactions en liquides importantes et anonymes en dehors du système bancaire formel font de Dubaï une destination attrayante pour certaines entreprises. Le tableau h (dérivé de statistiques 2013 publiées par le CEEC) montre que, sur une moyenne pondérée, la valeur d’exportation déclarée par l’industrie à 10,04 USD par carat était sous-valorisée de 41 % par rapport aux estimations de 14,19 USD par carat effectuées par ou au nom du CEEC. Il est aussi estimé qu’en 2013 la manipulation frauduleuse des prix de transfert pour les diamants bruts a coûté environ 66,1 millions USD de recettes au fisc congolais. Il faut que le Centre des matières premières diverses de Dubaï (DMCC), qui applique le processus de certification KP, effectue des valorisations indépendantes des paquets de diamants importés. Bien que la politique soit de rejeter les diamants bruts de qualité joaillerie sous-évalués de plus de 30 %, aucun rejet de la sorte ne s’est produit au cours des cinq dernières années.

Tableau h : Exportations de diamants bruts congolais pour l’année 2013

Statistiques 2013 pour les exportations de diamants bruts congolais (modifié du Centre d’Évaluation, d’Expertise et de Certification de Kinshasa)

Exportateur Quantité (ct)

Valeur déclarée (en USD)

Moyenne (en USD/ct)

Valorisation experte

(en USD)Moyenne

(en USD/ct) DestinationAfrogem 1 317 455 31 226 296 23,7 41 848 275 31,76 É.A.U. et Belgique

Kasai wa Belengela

8 284 052 32 520 255 3,93 56 905 220 6,87 É.A.U. et Belgique

Saga 2 839 585 56 781 649 20 77 196 662 27,19 Israël et Belgique

Solidiam 3 125 684 35 829 705 11,46 44 867 025 14,35 É.A.U. et Belgique

Total 15 566 775 156 357 905 10,05 220 817 182 14,19


Encadré B.16 : Analyse de la relation entre les volumes et les prix des importations et exportations en Afrique du Sud

Bien que De Beers ait dernièrement retiré ses investissements de nombre de ses mines traditionnelles de diamants, De Beers et Petra Diamonds représentent à l’heure actuelle collectivement 97 % de la production en termes de valeur, De Beers produisant toujours 77 % du volume de diamants d’Afrique du Sud.

Depuis que les statistiques de KP sont devenues disponibles en 2007, l’Afrique du Sud a importé des montants importants de diamants bruts (en termes de valeur, mais pas en termes de volume) qui ont ensuite été réexportés. Parfois, comme en 2007, la différence de valeur estimée entre les importations et les exportations est importante, avec des importations valorisées à 1 705 USD par carat et des exportations à 134 USD par carat. Ceci peut être expliqué en partie par le fait que, bien que l’Afrique du Sud exporte et commercialise des diamants de qualité joaillerie et industrielle, elle peut importer principalement des diamants de joaillerie, dans le cas de De Beers, souvent de sociétés liées et principalement en provenance de Namibie et du Botswana. Toutefois, les statistiques semblent indiquer que seule une minorité des diamants importés (moins de 10 % du volume selon une estimation de LCSV) est taillée et polie en Afrique du Sud, en très grande partie par De Beers, en dépit de réductions importantes de la taxe d’exportation (abaissée à 5 %) sur les diamants de bijouterie, la majorité des diamants bruts étant vraisemblablement réexportée après une revalorisation et un retriage.

LCSV affirme que Petra vend la majorité de sa production nationalement, mais rien à De Beers, ce qui signifie donc que ce dernier est responsable d’environ 97 % des importations et exportations sud-africaines. Toutefois, la société, pour des raisons de confidentialité ne fournit que la valeur de la production, et non les valeurs importées. Néanmoins, les précédents « Report to Society » de De Beers indiquent que son Diamond Trading Centre (DTC) et le State Diamond Trader vendent environ 50 % de la production en termes de valeur à l’industrie nationale de taille. Sur cette base, et en gardant en tête la faible proportion de diamants taillés et polis importés, le LCSV conclut que la différence entre les diamants bruts exportés et la production nationale doit être composée en grande partie par la réexportation des diamants bruts de qualité précieuse d’origine étrangère précédemment importés et déclarés à forte valeur.

Le tableau i (compilé par LCSV en utilisant les statistiques KP et se basant sur l’hypothèse que les valeurs d’importations sont en fait des valeurs de pleine concurrence et que la majorité des importations de diamants bruts est en fait réexportée sous forme de diamants bruts avec des mouvements de stocks modérés) montre la valeur bien moindre des diamants réexportés par rapport à celle des diamants importés ou extraits. En allant progressivement de la gauche vers la droite du tableau, LCSV estime que la sous-évaluation des prix des exportations sud-africaines totalisait 3,3 milliards USD entre 2005 et 2012, dont 2,8 milliards USD sont attribuables à De Beers. Bien entendu, ces chiffres ne font que signaler des divergences difficiles à réconcilier, mais, compte tenu du manque de détails des données KP société par société, ils peuvent contenir des erreurs importantes. Néanmoins, il est intéressant de voir si De Beers va répondre à ces allégations et comment, en particulier, en tant qu’acteur dominant en Afrique du Sud, ils « … sont capables d’influencer le comportement des acheteurs, des vendeurs et, de manière plus essentielle, du régulateur ». Cette influence est attribuée à la position et au pouvoir uniques et incontestés de De Beers dans la détermination des valeurs des diamants, y compris son contrôle sur la « liste des prix » de référence. Selon la loi sur le Développement des ressources minérales et pétrolières d’Afrique du Sud (N. 22 de 2002), les statistiques détaillées des mines ou sociétés individuelles soumises au Département des ressources minérales (DMR) doivent rester confidentielles lorsqu’une entreprise détient plus de 75 % des parts du marché ou lorsqu’il y a moins de trois producteurs, à moins qu’ils ne donnent permission au DMR de publier ces données. Bien que la valeur de la production de De Beers soit descendue en dessous du seuil des 75 %, il reste à voir si ces chiffres détaillés seront fournis afin de clarifier la situation et dissiper ces allégations.


Dans la plupart des cas, le taillage et le polissage sont réalisés par une entité liée, et donc les coûts majorés pour les diamants bruts colorés sont difficiles à obtenir et sont très peu fiables. Les transferts sont généralement transfrontaliers, bien que parfois simplement nationaux, mais les niveaux de redevances minérales et d’impôt sur les sociétés présentent des difficultés. L’encadré B.13 donne un exemple de cet état de fait pour les redevances minières sur les diamants roses en Australie-Occidentale. Inévitablement, si la valeur de la production est importante, les gouvernements des pays producteurs doivent pouvoir compter sur des compétences spécialisées de valorisation des diamants qui peuvent ne pas être facilement disponibles ou, dans tous les cas, être extrêmement chères.


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Points clés à retenir sur le Chapitre 6

• L’importance du continent africain en tant que producteur de matières premières minérales continue de s’accroître. Sur la base de son potentiel d’exploration incontesté, cette tendance se poursuivra à l’avenir.

• En termes de prospection et de production, l’or est la matière première dominante en Afrique.

• Bien que l’Afrique du Sud ait été historiquement le producteur dominant de toutes les matières premières, elle reçoit maintenant moins d’intérêt à l’exploration par rapport aux autres pays africains et, à l’exception du charbon, sa position dominante pourrait bien changer à l’avenir.

• Bien que la plupart des juridictions africaines aient à présent dans certains cas des dispositions législatives bien détaillées en matière de prix de transfert, à quelques exceptions près, très peu d’audits portant sur les prix de transfert en général, et sur les prix de transfert dans l’industrie minière en particulier sont en cours.

• Le ciblage des audits en matière de prix de transfert doit être effectué systématiquement afin d’identifier les plus grands risques pour les recettes publiques.

• Parmi les postes budgétaires les plus importants, il semble que les éléments suivants impliquent des transactions à forte composante incorporelle dans leurs structures de coûts, et ils méritent donc une attention particulière :

• les transactions associées aux revenus (par ex. services de distribution et de commercialisation) ;

• les services administratifs et de gestion structurés sous forme d’un coût opérationnel annuel pouvant inclure des fonctions comptables et financières ;

• les services de transport qui peuvent impliquer la provision d’assurances et

• les services d’ingénierie considérés comme une dépense en capital.

• L’exploitation diamantaire présente un haut niveau de risques relatifs aux prix de transfert en Afrique en raison de la complexité de la valorisation de diamants de qualité très variable et de la grande gamme de prix au carat conséquente.

• Les lignes directrices, telles que le Plan d’action BEPS et les recommandations finales associées, ainsi que le Manuel de l’ONU sur les prix de transfert dans les pays en développement peuvent fournir de précieux conseils sur la manière d’établir des niveaux de frais internes équitables.

• Les autorités fiscales doivent comprendre les diverses composantes entrant dans le calcul du revenu des différents types de projets miniers et de produits minéraux. Comme l’illustrent les études de cas données comme exemple sur l’ensemble du chapitre, certains minéraux utilisent des formules spécialisées pour calculer le revenu (c.-à-d. RNF, CFR, etc.).

• La meilleure approche pour s’assurer de l’exactitude des prix de transfert est une approche préventive plutôt que corrective, et il est donc important que les autorités fiscales maintiennent des lignes de communication continues, ouvertes et transparentes avec les contribuables et encouragent la coopération et le respect des obligations.

• Lorsqu’une gamme de prix comparables peut s’appliquer à l’échange d’un produit ou d’un service, il faut clairement définir très tôt des critères pour déterminer le positionnement des prix de transfert concernés dans cette gamme selon les fonctions exercées, les actifs utilisés et le risque assumé par le fournisseur.

• Les prix de transfert ne représentent qu’un seul facteur de problématiques complexes entraînant l’érosion de la base d’imposition et le transfert de bénéfices, et ils ne peuvent pas être traités en isolation, c.-à-d. sans prendre en compte les interactions avec les processus de réorganisation des EMN et l’exploitation des réseaux de conventions préventives de la double imposition (« chalandage fiscal »).

Partie C

Capacités institutionnelles et administratives

Il est impossible de comprendre et de traiter les prix de transfert dans le secteur minier de manière pratique et significative sans les placer dans un contexte plus général ; cette partie examine donc la façon dont les administrations fiscales peuvent sélectionner des cas, identifier les risques qu’ils posent, vérifier les pièces justificatives et résoudre les différends en matière de prix de transfert, en général et dans le contexte du secteur minier. Nous examinerons tant les compétences et les ressources nécessaires pour ce faire que les solutions possibles pour combler les lacunes éventuelles (y compris le besoin de renforcement des capacités en matière de prix de transfert). Nous nous pencherons également sur l’identification des bases de données comparables pertinentes à l’industrie minière et sur leur utilisation en Afrique. Nous aborderons les diverses options intérimaires de renforcement des capacités, y compris l’utilisation de conseillers à court et moyen terme et la coopération avec d’autres administrations fiscales en Afrique et à l’étranger.

145

7Administration, conformité et

audits des prix de transfert

Il faut avant tout préciser que les auteurs se sont délibérément abstenus de traiter certaines questions importantes dans un contexte plus large , telles que :

■ les conditions institutionnelles préalables permettant à un pays d’être perçu comme attractif en matière d’IDE, favorisant le développement des entreprises et d’une meilleure conformité, favorisant ainsi la croissance économique. Celles-ci comprennent, en dehors d’un régime fiscal stable et concurrentiel, la stabilité politique, un État de droit avec un pouvoir judiciaire indépendant, un faible niveau de corruption et d’économie informelle et une administration compétente ayant une capacité administrative en termes de formulation de politiques et d’application de règles économiquement efficaces et justes. Il existe de nombreuses publications traitant de ces questions en général, mais parmi les ouvrages récents traitant spécifiquement des ressources naturelles notons celui du Prof. Lou Anne Barclay [Université des Indes occidentales] sur l’« autonomie intégrée » dans le contexte de l’industrie de la bauxite dans les Caraïbes142 et celui de Lorenzo Cotula [2016]143 sur l’interaction entre IDE, imposition et soutenabilité du secteur des ressources) ;

■ le fait que les écarts dans les capacités d’audit des prix de transfert en Afrique ne forment qu’une des nombreuses facettes de la faiblesse générale actuelle de la capacité des administrations fiscales du continent et des pays en développement, et la problématique générale du renforcement des cadres d’administration et de recouvrement des impôts du secteur minier (y compris une meilleure coordination et coopération entre les divers ministères et départements publics impliqués dans ce processus) a déjà été traitée dans une publication précédente du Groupe de la Banque mondiale et du CET (Guj et al, 2013 op. cit.) que les lecteurs sont invités à consulter ;

■ nombre des problèmes discutés dans ce chapitre, y compris le développement de critères d’évaluation du risque, la mise en place au niveau institutionnel de départements chargés des prix de transfert, d’un renforcement des capacités administratives (et la personnalisation des exigences en matière de déclarations) sont aussi pertinents pour les prix de transfert d’autres secteurs. Ces problèmes sont donc aussi traités dans le contexte de l’économie dans son ensemble dans un manuel général du Groupe de la Banque mondiale publié simultanément intitulé « Transfer Pricing and Developing Countries » (en anglais) (se rapporter aux chapitres 6, 7 et 8).

7.1 Vue d’ensemble des processus de conformitéComme déjà discuté (dans la section 4.1), les administrations fiscales doivent avoir accès aux renseignements pertinents sur les entreprises, entreprendre des analyses et utiliser des critères basés sur les risques afin d’identifier les entreprises minières nécessitant leur attention. En raison de contraintes de ressources, le meilleur rendement des fonds publics investis est de diriger l’expertise clé disponible en matière de prix de transfert vers l’audit d’un nombre limité de transactions à haut flux et à haut risque, tout en encourageant la conformité générale par l’amélioration de la

142Barclay L.A. (2015), Managing FDI for Development in Resource-Rich States (Palgrave Macmillan 2015, http://www.palgrave.com/us/book/9781137516084) (en anglais).143Cotula, L. (2016), Foreign Investment, Law and Sustainable Development: A Handbook on Agriculture and Extractive Industries, IIED Natural Resources Issues, édité par Mayers, J. (en anglais).


communication avec les contribuables et le développement de procédures simplifiées dans le traitement des transactions de routine.

Les quatre phases suivantes résument les mécanismes pratiques permettant ce processus de hiérarchisation et les décisions reflétant les niveaux d’interdépendance entre revenus potentiels et risques associés :

■ Phase 1, sélection des cas — identifier les entreprises qui doivent être examinées – les risques importants à traiter, et la priorité à accorder à chacun. Quels sont les industries, les groupes d’entreprises ou les contribuables qui peuvent présenter ces risques ?

■ Phase 2, évaluation des risques — sélectionner les problèmes à examiner dans les EMN identifiées.

■ Phase 3, audit — identifier et entreprendre les actions nécessaires pour gérer les risques spécifiques du contribuable par le biais d’un ajustement fiscal, si requis, ce qui peut impliquer la collecte de pièces justificatives par l’intermédiaire d’un processus de vérification ou d’un autre processus d’atténuation des risques.

■ Phase 4, résolution — résoudre les risques se rapportant aux problèmes passés et aux risques à venir, la négociation étant une activité clé dans cette phase, qu’il s’agisse d’un arbitrage, d’un contentieux, de mécanismes pour éviter la double imposition ou peut-être d’accords préalables en matière de prix (APP).

Les principales caractéristiques de ces processus sont résumées dans les tableaux C.1 et C.2.

Il est important pour les administrations fiscales de revoir régulièrement (par ex., annuellement) leurs décisions de gestion des risques et de répartition des ressources du secteur minier afin de s’adapter aux changements de circonstances et de contexte de manière dynamique. Les décisions statiques de gestion des risques (c.à.d. prises « une fois pour toutes ») peuvent ne pas permettre d’identifier et de répondre suffisamment rapidement à des changements importants des risques à la conformité fiscale, car il n’est pas inhabituel pour les entreprises minières de modifier leurs accords avec leurs parties liées, particulièrement lorsqu’elles savent que les administrations fiscales s’intéressent à des questions spécifiques. Par exemple, il y a quelques années, les administrations fiscales ont commencé à se pencher sur les contrats de commercialisation des matières premières, pour lesquels certains audits sont parfois encore en cours ; toutefois, les contrats de commercialisation actuels dans l’industrie minière sont très différents de ceux faisant l’objet d’audits. Il est important que les décisions sur la gestion des risques reflètent à la fois la non- conformité potentielle et les risques actuels.

Cet aspect temporel de la gestion des risques assure un équilibre approprié entre « corriger l’avenir » et « punir le passé ». Si une administration fiscale s’embourbe dans les méandres des cas de non- conformité passés, elle peut ne pas être en mesure de s’occuper des cas de non-conformité actuels. Ceci est particulièrement important pour le secteur minier, car les activités de conformité sont souvent complexes et nécessitent fréquemment des années à résoudre. Plus important encore, une administration qui serait déjà débordée pourrait aussi manquer des occasions de mettre en œuvre des politiques et des changements législatifs ou administratifs visant à prévenir ou réduire les risques de non-conformité future.

En plus de déterminer la probabilité que le risque se produise, et les conséquences qui en découleraient, les administrations fiscales doivent considérer dans quelle mesure chacun de ces risques peut être atténué. En d’autres mots, l’administration fiscale est-elle en mesure de faire quelque chose pour remédier au problème ou un changement législatif ou à l’échelle internationale est-il nécessaire ?

Pour y parvenir dans le domaine particulier des risques liés aux transferts de bénéfices et aux prix de transfert dans le secteur minier, il est essentiel que les administrations fiscales comprennent les opérations minières spécifiques se déroulant dans leur juridiction. Une compréhension des éléments suivants est essentielle pour renseigner les administrations fiscales sur les risques stratégiques pouvant exister dans leur pays :

■ les caractéristiques et la chaîne de valeur de l’industrie mondiale pour des matières premières minérales particulières, et

■ le rôle et la contribution des pays africains, et en particulier, le rôle spécifique joués par le pays hôte dans cette industrie mondiale et la chaîne de valeur de l’industrie minière.


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148 Les prix de transfert dans l’industrie minière, avec focalisation sur l’AfriqueTa

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https://www.ato.gov.au/uploadedFiles/Content/LB_I/downloads/BUS16985lrgbustaxcomp.pdf





http://en.wikipedia.org/wiki/International_Standards_on_Auditing






Un programme de conformité actif et efficace nécessite la création et le maintien des systèmes adéquats de collecte des données afin de fournir une plate-forme pour l’examen systématique de la population et, au final, une base de mesure des améliorations des résultats et tendances fiscales dans le comportement des contribuables à l’échelle du système dans son ensemble. Même si cet aspect a été perçu par certaines personnes comme ayant un faible niveau de priorité pour les administrations se concentrant en premier lieu sur l’établissement d’une structure de conformité viable, il s’agit d’un point important au fur et à mesure que le système grandit et qui doit être intégré dès le début. Ces processus seront facilités par la mise en œuvre de l’approche en trois parties des documents en matière de prix de transfert présentée dans le Rapport final BEPS sur l’Action 13, en particulier le cadre des déclarations pays par pays (voir la section 7.6 ci-dessous).

7.1.1 Phase 1 – Qui est concerné ? – La sélection des cas

Cette section fournit un aperçu de la manière dont une administration fiscale peut identifier les contribuables à contrôler en fonction du risque fiscal qu’ils présentent.

Pour se faire une idée des risques plus spécifiques, et des contribuables concernés, les administrations fiscales doivent développer une compréhension :

■ des EMN qui effectuent des opérations minières dans leur pays ; ■ de la structure organisationnelle (à la fois juridique et opérationnelle) utilisée par chaque

EMN pour entreprendre des opérations minières dans le pays et comment cette structure s’intègre dans la structure juridique et opérationnelle globale de l’EMN ;

■ de la performance financière globale (à haut niveau) de ces EMN et de leurs filiales minières et d’autres entités dans le pays hôte et

■ de la performance relative des diverses EMN et entreprises minières opérant dans le pays hôte. Il peut être difficile de distinguer entre une mauvaise performance financière due au transfert de bénéfices par l’intermédiaire de prix de transfert et une mauvaise performance financière provoquée par d’autres facteurs (par ex., capacité administrative inadéquate, facteurs macroéconomiques et conditions commerciales comprenant les contraintes en coûts et dépenses en capital). Il est possible de se faire une idée des exploitations minières se livrant le plus probablement au transfert des bénéfices ou aux prix de transfert en comparant les postes de coûts et de rentabilité par rapport :• à leurs pairs (opérations minières similaires, mais non liées qui peuvent impliquer

la comparaison des prix obtenus pour la vente de matières premières identiques ou similaires par d’autres sociétés minières ou les prix du marché publiés et les tendances générales de l’industrie [par ex., si l’industrie reflète une demande croissante et des prix plus élevés, il serait inhabituel pour une entreprise minière de refléter des pertes ou une baisse de rentabilité]) ;

• aux autres parties de l’activité commerciale de l’EMN impliquées dans la chaîne de valeur minière, particulièrement celles dans d’autres pays ; ou

• au passé (les résultats historiques).

C’est sur cette base que s’effectuera la sélection des meilleurs cas d’audit ou autres procédures. Le choix des dossiers doit se fonder sur une hiérarchisation des risques et tenir compte de l’ordre dans lequel l’administration fiscale souhaite pouvoir les réviser. Ainsi, les maigres ressources de l’administration fiscale peuvent être déployées pour un meilleur retour d’investissements sur le long terme. La répartition des ressources peut ne pas être nécessairement basée sur les meilleurs résultats d’audit sur le court terme, même s’ils semblent potentiellement attractifs, et il faut parfois trouver un équilibre entre les horizons à long terme et à court terme.

Il faut aussi que les administrations fiscales disposent d’une bien meilleure compréhension de l’entreprise minière en question pour identifier et entreprendre l’action nécessaire à la résolution des problèmes. C’est là que la collecte de renseignements et de preuves formels est vitale, et que des analyses plus approfondies seront réalisées au cours de l’audit ou de toute autre procédure.

Lorsqu’une EMN entreprend des activités minières dans un pays africain, elle est généralement obligée de le faire par le biais d’une filiale résidente dans le pays hôte, établie spécifiquement pour détenir et exploiter le projet. L’entreprise minière doit avoir une politique comptable clairement articulée concernant les prix de transfert et maintenir les documents (y compris la documentation contemporaine en matière de prix de transfert) prouvant que ces prix ont été déterminés conformément au principe de la pleine concurrence comme stipulé dans la législation fiscale de la


plupart des pays africains, qui reflète généralement la règle définie dans les Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert. Au total, cette documentation sur les prix de transfert doit se composer de quatre niveaux:

■ un fichier principal ou global; ■ une documentation sur les prix de transfert locaux; ■ des déclarations pays par pays en conformité avec les recommandations du BEPS et ■ des formulaires locaux de prix de transfert.

Pour déterminer la conformité des prix de transfert utilisés par l’entreprise minière avec le principe de la pleine concurrence, il peut être nécessaire à l’administration fiscale dans le pays où la mine est localisée (le pays hôte) d’auditer certaines des entreprises minières locales présentant des niveaux de risque plus élevés. Le processus de sélection des cas et d’évaluation des risques dicte la manière dont une administration fiscale décide des contribuables à auditer.

La phase de sélection des cas peut être accomplie en utilisant les informations disponibles au public ou acquises auprès de sociétés d’analyses ou d’organisations de l’industrie et les données de base contenues dans les déclarations fiscales. Il est recommandé que les autorités fiscales évaluent et comprennent bien l’étendue des sources de données publiques disponibles dans leur juridiction. De préférence, les données de base contenues dans les déclarations doivent être complétées par un questionnaire sur les accords internationaux et les transactions avec des parties liées. Plusieurs pays développés prévoient ces exigences dans le cadre de leurs déclarations fiscales, par ex., la déclaration des transactions internationales requise par l’Australie144, et ceci s’est avéré essentiel pour la sélection des cas basée sur le risque et pour la facilitation des activités d’audit subséquentes. De plus, certaines entreprises peuvent publier un résumé des transactions entre parties liées dans leurs rapports financiers trimestriels ou annuels. Il n’est pas forcément nécessaire de communiquer avec les contribuables à cette phase, à moins qu’il existe un besoin clair d’obtenir des informations supplémentaires traitant des transactions entre parties liées ou d’autres informations complémentaires de base.

Il est suggéré que l’analyse en vue de sélectionner des cas commence par145 :

■ L’analyse des hauts rendements – les comparaisons de la performance financière agrégée de l’entreprise minière par rapport à celle de l’EMN mère, et probablement sur plusieurs années, afin d’identifier et de comprendre les tendances sous-jacentes. Il faut prendre en considération la présence et l’impact des cycles économiques au fil du temps. Pour cette comparaison, il faut utiliser les données des déclarations fiscales de l’entreprise minière, avec les questionnaires et les résultats comptables subséquents de l’entreprise minière et de l’EMN au niveau consolidé. Comme présenté sous forme de diagramme dans la figure C.1, bien que les informations soient facilement disponibles pour l’entreprise minière dans le pays hôte, et généralement pour l’EMN au niveau consolidé, selon le lieu d’enregistrement de l’EMN, les informations financières concernant les éventuelles sociétés relais enregistrées dans d’autres juridictions, souvent à faible imposition, ne sont pas souvent accessibles. L’Annexe C.1 fournit une liste de tous les postes possibles d’informations financières pouvant être recherchés, classés selon le format standard du compte de résultat et de l’état de la situation financière (bilan comptable) comme modifié par le tableur de formation analytique de l’ATO et de l’OCDE (OCDE, 2013). Cette annexe indique aussi la gamme de ratios pouvant être générée si les informations financières complètes étaient facilement accessibles pour réaliser les comparaisons entre deux entités, de préférence sur une durée raisonnablement longue. Il est important pour l’autorité fiscale de déterminer clairement si une transaction a été identifiée comme récurrente, et donc comme ayant un impact sur les comptes de résultat (c.-à-d. affectant les bénéfices de l’entité et son niveau d’imposition), ou classée comme dépense en capital et enregistrée dans le bilan comptable.

L’autorité fiscale doit être alertée par les circonstances où la filiale minière démontre un manque inexplicable de rentabilité et des ratios financiers constamment inférieurs par rapport à ceux correspondants de l’EMN sur une période prolongée. Ce type d’analyse et les ratios résultants permettent aussi la comparaison entre pairs dans le secteur en termes

144Les contribuables ayant conclu certains accords internationaux doivent remplir une déclaration fiscale de transac-tions internationales (NAT 73345) qui doit accompagner leur déclaration de revenus en Australie.145Chapitre 2. OCDE (2012), « Dealing Effectively with the Challenges of Transfer Pricing » (en anglais), Éditions OCDE, Paris. Disponible sur le site : http://dx.doi.org/10.1787/9789264169463-en

http://dx.doi.org/10.1787/9789264169463-en


de taux d’imposition effectif, d’imposition sur les ventes, d’imposition sur les bénéfices avant intérêts et impôts, et d’imposition sur les bénéfices comptables. Ce type d’analyse des ratios aide à la sélection de cas, mais il est d’une pertinence économique limitée

Même si les tribunaux ont montré une forte préférence pour l’utilisation de la méthode du prix comparable sur le marché libre, lorsque possible, l’industrie et les administrations fiscales (par ex., l’IRS) utilisent de plus en plus la MTMN et les ratios financiers clés associés. Dans ce contexte, l’OCDE (2011)146 suggère sept indicateurs de bénéfice clés (IdB), répertoriés dans l’Annexe C.1.

L’analyse de rentabilité doit être supportée par d’autres sources de données, ce qui permettra à l’administration fiscale de mieux décider sur qui enquêter en priorité et elle se compose de:

■ l’analyse générale ou globale de l’industrie – identification des activités minières entreprises dans le pays, quels minéraux sont extraits, quels produits minéraux sont exportés sous quelles formes et quels volumes, et identification des EMN ayant des opérations dans le pays hôte – dans le but d’identifier les opérations minières ayant les chiffres d’affaires ou flux de trésorerie les plus importants ;

■ l’analyse du marché – aperçu de haut niveau des conditions dominantes sur le marché local, régional et mondial pour les principaux produits minéraux produits dans le pays hôte et exportés par les EMN – pour se faire une idée des niveaux de prix pouvant être raisonnablement attendus si la matière première avait été vendue à une tierce partie indépendante au point d’exportation du pays producteur et

■ l’analyse commerciale – qui comprend un aperçu de l’activité commerciale globale des EMN ayant des opérations dans le pays hôte et une compréhension de ces activités commerciales globales en relation avec les activités réalisées dans le pays hôte. Il est important de comprendre à ce stade quelles EMN ont le niveau le plus important de transactions entre parties liées. Cette analyse doit aussi, à l’idéal, révéler la nature de ces transactions entre parties liées et si elles impliquent des actifs incorporels difficiles à quantifier. Elle exige aussi un haut niveau de compréhension de la structure organisationnelle et juridique de l’activité commerciale globale et en particulier des entités de l’EMN qui interagissent avec le pays hôte.

146OCDE, 2011, Working draft on Chapter 2011 of the Practical Manual on Transfer Pricing for Developing Countries (en anglais).

Figure C.1 : Indication schématique de la quantité d’informations financières facilement accessibles par une administration fiscale - généralement conséquente pour l’entreprise minière dans le pays hôte et pour l’EMN au niveau consolidé, mais maigre pour la plupart des sociétés relais enregistrées dans des juridictions à faible imposition . La figure montre comment ces informations peuvent être utilisées pour calculer une gamme de ratios financiers clés permettant de comparer l’entreprise minière et l’EMN.

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À la fin de cette phase, l’autorité fiscale doit avoir une connaissance adéquate des EMN et un sens des opérations locales de ces EMN qui peuvent nécessiter une révision et pourquoi. Ceci est en grande partie renseigné par les conditions du marché et, sur la base du classement en termes de chiffre d’affaires, par la rentabilité et le niveau de transactions entre parties liées.

7.1.2 Phase 2 – Quels problèmes présentent-ils ? – L’évaluation des risques

Cette section fournit un résumé de la manière dont une autorité fiscale peut identifier les problèmes prioritaires concernant les contribuables ayant été identifiés dans le cadre de la phase 1.

L’évaluation des risques implique de se pencher sur chacune des EMN minières identifiées au cours de la phase 1, mais surtout, d’enquêter plus en profondeur sur leurs activités et opérations dans le pays hôte. Au cours de cette phase, il est probable que l’autorité fiscale ait besoin d’accéder à des renseignements provenant d’autres agences gouvernementales, de l’EMN elle-même ainsi qu’à d’autres informations publiques auprès de sociétés d’analyses (par ex., agences de notation et organisations sectorielles).

■ L’analyse fonctionnelle – compréhension des biens et des services reçus ou fournis par l’entreprise minière, particulièrement ceux impliquant d’autres entités au sein de l’EMN – cette étape d’analyse satisfait le besoin d’identification de qui fait quoi et dans quel cadre légal, ainsi que l’identification des principaux contrats, en particulier ceux avec d’autres composantes de l’EMN, et toute autre question d’importance. L’Annexe A.4 fournit un questionnaire destiné à guider l’analyse fonctionnelle qui est discutée plus en détail dans la section 4.2. L’utilisation de la chaîne de valeur de l’industrie minière permet d’identifier les différentes entités et leurs fonctions (c.-à-d. traitement effectué dans le pays hôte, commercialisation réalisée par une entité localisée dans un pays étranger) en les classant comme fonctions principales (primaires) ou de soutien (secondaires) et où ces fonctions sont exécutées. Il faut aussi déterminer la manière dont les fonctions individuelles sont réparties entre les diverses entités au sein de l’EMN et évaluer la contribution relative de chaque fonction aux bénéfices consolidés. La nature de ces transactions liées (y compris la ventilation des fonctions réalisées, des risques assumés et des actifs [y compris les actifs incorporels] employés ou transférés par des entreprises liées) intègre les facteurs essentiels à prendre en compte lors de l’évaluation de la pertinence et de la conformité des prix de transfert adoptés par l’EMN par rapport au principe de la pleine concurrence. Cette analyse doit être étendue pour couvrir à la fois les lieux d’exécution des fonctions et qui les réalisent, ainsi que ce qui se passe dans la pratique (c.-à-d. où la valeur est réellement ajoutée), ce qui signifie de comparer le fond et la forme, et d’identifier ainsi les éventuelles incohérences.

■ Analyse de rentabilité détaillée – compréhension des accords et transactions commerciales désagrégées affectant la rentabilité d’une entreprise minière donnée, y compris les accords qui donnent lieu à des revenus et des dépenses et aux bénéfices comptables consécutifs. Pour ce faire, il faut un point de référence initial pour comparer les bénéfices par rapport à l’ensemble de l’industrie et, en particulier à la profitabilité du secteur du point de vue du pays hôte et des pays où les minéraux sont utilisés au final. Par exemple, pour le minerai de fer, ceci impliquerait de regarder les prix du marché et les références de l’industrie, y compris les ventes à la Chine (un acheteur principal de minerai de fer) de l’Australie et du Brésil, et ensuite, se concentrer sur les ventes provenant de pays africains, comme discuté en détail dans la partie B. Les facteurs de compétitivité éventuels doivent être identifiés. Pour l’or, par exemple, cela nécessiterait de regarder les cours cotés ainsi que les références dans l’industrie, bien que des prix comparables pertinents sur le marché libre soient difficiles à trouver.

■ Analyse fiscale – compréhension de la comptabilité fiscalement avantageuse tenue par la filiale minière et l’EMN. Il est important de comprendre toute variance entre les calculs fiscaux et comptables des pertes et profits, ainsi que les structures et les arrangements financiers utilisés par l’EMN pour la planification fiscale et, en particulier, le rôle de l’entreprise minière locale dans ces arrangements et la manière dont ils affectent les recettes que cette entreprise verse au pays hôte.

■ Analyse de la chaîne de valeur de l’industrie minière – identification et décomposition de la chaîne de valeur pour l’activité minière en question, de la découverte de la ressource jusqu’à la vente terminale au client final – elle révèle le niveau d’intégration verticale par


rapport au point dans la chaîne auquel le produit minéral est vendu à une partie non liée ou est transféré à une partie liée.

À l’issue de l’évaluation des risques (phase 2), l’administration fiscale doit disposer d’un classement raisonné des EMN et de leurs filiales qui nécessitent un examen plus approfondi, et avoir identifié les éventuels problèmes en matière de prix de transfert et les transactions contrôlées concernées. Le classement de ces EMN, avec une estimation de la probabilité de réalisation des risques de manipulation frauduleuse des prix de transfert et la valeur des conséquences résultant, forme l’ensemble des cas potentiels à auditer.

7.1.3 Phase 3 — L’audit

Cette section fournit un résumé de la manière dont une administration fiscale peut vérifier les pièces justificatives pour étayer un ajustement d’impôts le cas échéant (ou toute autre action visant à réduire le risque identifié) en réponse à la non-conformité au test de pleine concurrence d’un exploitant minier.

Quatre étapes peuvent être identifiées au cours de cette phase, bien que dans la pratique il existe un niveau de répétition entre chaque étape au fur et à mesure que l’audit progresse vers sa finalisation.

Étape 1. Identification des conditions réelles – la première étape de la phase d’audit consiste à identifier les conditions réelles des transactions contrôlées entre les parties liées, y compris les accords contractuels précisant les termes et conditions, afin que les transactions préoccupantes puissent être précisément délimitées pour être ensuite comparées. Ceci comprend l’identification des caractéristiques économiques pertinentes à la transaction dont les contours ont été précisés.

L’étendue de la collecte de renseignements et de pièces justificatives s’appuie sur les analyses effectuées dans les phases précédentes, particulièrement au cours de la phase d’évaluation des risques. Surtout, cette analyse fonctionnelle approfondie des transactions contrôlées ou accords en question se concentre sur les fonctions matérielles exercées (dans le pays hôte ou ailleurs), les actifs utilisés dans l’exécution de ces fonctions et les risques associés à leur réalisation. Cette étape est vitale pour comprendre de quelle manière les transactions, prévues dans les accords contractuels, sont effectuées dans la pratique et si elles sont vraiment réalisées comme stipulé dans les contrats concernés.

Il faut que cette étape soit faite avec le niveau de rigueur qui, si nécessaire, permettrait de faire aboutir à un accord d’éventuelles négociations en vue d’un ajustement des impôts dus, ou, en cas d’échec, une procédure en justice.

La collecte des renseignements et des pièces justificatives nécessite de communiquer avec les cadres supérieurs de l’entreprise minière, y compris le directeur en charge de la fiscalité (et probablement d’autres entités liées), d’obtenir les documents de référence originaux, de demander à la filiale minière de fournir des réponses à des questions écrites ou d’effectuer des entretiens avec du personnel clé dans la chaîne logistique. Il peut également être nécessaire d’obtenir des informations auprès de tierces parties, par exemple, de banques, d’autres agences gouvernementales (par ex., département des mines et douanes) et d’administrations fiscales d’autres pays (particulièrement lorsqu’il existe une convention d’échange de renseignements).

La collecte de pièces justificatives doit comprendre une revue minutieuse de tous les documents conservés relatifs aux prix de transfert.

L’administration fiscale doit chercher les informations suivantes au cours de l’étape 1 de la phase d’audit afin d’établir les faits concernant le transfert ou la vente de produits par l’entreprise minière :

■ localisation de la ou des mines ; ■ copies des contrats de vente entre l’entreprise minière et les acheteurs (parties liées ou

tierces) ; ■ copies des contrats entre toute partie liée intermédiaire et acheteurs tiers (l’entreprise

minière peut affirmer ne pas avoir ces informations et ne pas être en mesure de les fournir, cependant l’EMN pourrait vraisemblablement permettre l’accès à ces contrats) ;

■ explication de la chaîne de valeur de l’industrie minière en relation avec ses opérations, depuis l’extraction, le traitement, le transport et le chargement des exportations dans le pays hôte ;


■ volumes, qualité et dates des exportations du pays ; ■ toutes les validations des contrôles à l’exportation pour la matière première ; ■ qui décide, autorise et contrôle les ventes aux tierces parties ; ■ qui décide, autorise et contrôle les ventes aux parties liées ; ■ qui négocie les contrats de vente et s’il opère de manière autonome ; ■ qui détermine les prix des produits et comment ces déterminations sont faites ; ■ quelle est la devise des ventes et transferts de produits et ■ qui assume le risque de change entre la devise de la vente ou du transfert de produit et la

devise nationale et comment ce taux de change est calculé.

Lorsqu’une entité liée, telle qu’un centre de services de commercialisation, est localisée dans un pays étranger et s’interpose dans la vente entre l’entreprise minière et une tierce partie non liée, l’administration fiscale peut se voir refuser l’accès aux informations concernant les conditions et le prix de vente à la tierce partie. Il serait pourtant logique de penser qu’il est du ressort de l’EMN de fournir ces informations, et le manque de transparence conséquent peut être délibéré afin d’empêcher l’administration fiscale de déterminer correctement le prix de pleine concurrence. La longue et frustrante période d’échanges en vue d’obtenir la présentation de ces informations peut prendre de nombreux mois ou même des années, et échouer au final. Il peut alors être nécessaire d’utiliser des pièces justificatives secondaires (comme les calculs de prix de référence) afin de faire progresser le dossier en temps utile si l’accès aux informations pertinentes est entravé.

Étape 2. Analyse de comparabilité et ajustements – après avoir collecté les justificatifs pertinents, l’étape 2 de la phase d’audit implique de faire une analyse de comparabilité et de sélectionner la méthode d’établissement des prix de transfert la plus appropriée. Cette étape établit et détermine le niveau de comparabilité entre les transactions contrôlées (entre parties liées) et non contrôlées (avec des parties indépendantes). L’OCDE définit cinq facteurs de comparabilité :

I. Les caractéristiques des biens ou des services – par exemple, il faut évaluer si les transactions contrôlées et non contrôlées sont identiques ou non, et, si ce n’est pas le cas, dans quelle mesure elles diffèrent et quels ajustements peuvent être nécessaires. Ceci doit refléter :• les produits extraits (type, qualité, quantité, etc.) ;• où et quand a lieu l’extraction ;• si les méthodes d’extraction et de traitement sont bien connues et relativement simples

ou si elles font appel à des fonctions hautement techniques et uniques dans leur conception ;

• si d’importantes activités de transport sont effectuées et les mécanismes pour ce faire ;• quelles sont les formes d’affinage, de fonte, de mélange ou autres processus

supplémentaires effectuées et où, et • en dernier lieu, quel produit minéral est vendu ou transféré.

II. L’analyse fonctionnelle – évaluation des fonctions exercées dans le cadre des transactions et accords tant contrôlés et que non contrôlés afin de déterminer s’il existe des différences matérielles (en tenant compte des actifs utilisés et des risques assumés) et, le cas échéant, quelles sont ces différences et quels sont les éventuels ajustements de comparabilité pouvant être effectués. Par exemple, si un accord contrôlé implique un long transport ferroviaire, alors que l’accord non contrôlé prévoit une livraison à un port à proximité, un ajustement reflétant la différence de valeur du transport peut être nécessaire pour rendre les deux accords comparables.

III. Les dispositions contractuelles – il faut analyser les termes et conditions des accords contrôlés et non contrôlés, en regardant comment les responsabilités, les risques et les avantages ont été répartis entre les parties. Par exemple, la détermination de l’ajustement de comparabilité nécessaire dans le cas où un accord contrôlé comprend un escompte important pour les actionnaires dans son contrat de vente, alors qu’une transaction non contrôlée ne contient pas cet avantage, comme précédemment décrit dans l’encadré B.11 traitant d’une mine de fer importante en Afrique de l’Ouest.

IV. Les circonstances économiques – les accords convenus entre les parties utilisés pour la comparaison, à la fois contrôlés et non contrôlés, sont analysés pour déterminer les circonstances respectives à chaque accord. Par exemple, ces accords se produisent-ils sur le même marché géographique ou les étapes du cycle du produit sont-elles les mêmes ? (Une entreprise démarre-t-elle son activité minière avec de hauts niveaux de financement pour


son investissement en capital ou est-elle établie depuis longtemps et son investissement en capital a-t-il déjà été recouvert ?)

V. Les stratégies commerciales – examiner les stratégies des parties en cause à la fois pour les accords contrôlés et non contrôlés peut révéler si elles appliquent des stratégies commerciales identiques ou différentes. Par exemple, une des parties peut être impliquée dans une stratégie de pénétration du marché en déterminant le prix de ses produits de manière à augmenter sa part du marché mondial, alors que l’autre peut réagir à cette stratégie de pénétration.

Les exigences en matière de renseignements sont quelque peu différentes pour les cinq méthodes de détermination des prix de transfert présentées par l’OCDE (2010). Par exemple, certaines méthodes se concentrent plus sur la comparabilité des produits alors que d’autres se préoccupent des fonctions ; certaines sont des analyses unilatérales alors que d’autres sont des analyses bilatérales. Les analyses de comparabilité aident (et sont renseignées par) la sélection de la meilleure méthode ou la méthode la plus appropriée pour identifier les conditions de pleine concurrence.

Étape 3. Application de la méthode d’établissement des prix de transfert la plus appropriée aux circonstances – l’étape suivante (étape 3) de la phase d’audit est l’application des règles en matière de prix de transfert pour déterminer des prix ou une gamme de prix de pleine concurrence (ou si la méthode la plus appropriée est la méthode transactionnelle de marge nette ou du partage des bénéfices, la marge nette ou la gamme de bénéfices sur le marché libre). Par souci de cohérence dans l’application des principes de pleine concurrence, au cours de cette étape, les Principes de l’OCDE sont utilisés par ses membres et sont normalement adoptés par les non-membres. Il est important de « vérifier » la justification économique des prix et bénéfices dérivés. Si le résultat semble inhabituel, il peut indiquer que certains facteurs économiques pertinents n’ont pas été perçus ou correctement pris en compte.

Étape 4. Modification des prix de transfert si besoin est – l’étape finale (étape 4) de la phase d’audit consiste à comparer le prix (ou la marge nette ou le bénéfice) déterminé au cours de l’étape 3 avec celui utilisé par le contribuable sur la période concernée. Toute différence majeure doit être identifiée et calculée. Si le prix (ou la marge nette ou le bénéfice) de pleine concurrence est très différent de celui que le contribuable a utilisé, ce dernier doit en être informé par écrit. De nombreuses administrations fiscales le font sous la forme d’un « exposé de position » résumant les premiers résultats de l’audit. Il est habituel de donner au contribuable un certain délai pour examiner l’ajustement éventuel et répondre en fournissant des corrections à tous les faits incorrects ou des clarifications sur le profil fonctionnel de ses activités commerciales.

Il est important que les administrations fiscales effectuent rapidement les calculs permettant l’émission du redressement fiscal, car les contribuables de l’industrie minière cherchent fréquemment à négocier le montant d’un ajustement proposé à ce stade, avant l’évaluation formelle de tout montant fiscal supplémentaire dû. Il est important que les auditeurs acceptent de prendre en compte tous nouveaux faits ou pièces justificatives substantiels et pertinents, mais des retards inutiles dans l’émission d’un avis d’imposition réévalué ont pu ralentir de manière significative le recouvrement des impôts additionnels, voire réduire leur montant. La finalisation rapide de l’étape d’audit par l’émission d’un avis d’imposition modifié peut permettre de stabiliser le montant en cas de litige potentiel et faire avancer plus rapidement les parties vers une résolution appropriée.

7.1.4 Phase 4 – La résolution des problèmes

Cette section fournit un résumé de la manière dont les administrations fiscales peuvent résoudre les différends résultant de la phase d’audit.

Aussitôt qu’une EMN minière indique le souhait de contester un audit résultant en un ajustement des prix de transfert, l’administration fiscale doit mettre en place une équipe de négociation spécialisée. La grande majorité des différends relatifs aux prix de transfert sont réglés par voie de négociation comme autorisé par le cadre législatif national du pays hôte. Le règlement doit mentionner clairement les années précédentes à ajuster, la période « rétroactive ». De plus, il peut aussi inclure une période « future » destinée à réduire l’incidence et, à l’idéal, éviter les futurs différends sur ce sujet. Les résultats de l’audit peuvent aussi servir de base à la négociation d’un éventuel APP, si autorisé.


Lorsque l’ajustement fiscal est contesté, ou que les CPDI sont invoquées, la procédure implique en général d’autres négociations avec le contribuable, et peut même faire appel à l’arbitrage, à l’obtention de témoignages d’experts, au traitement des objections, à des procédures d’appel ou éventuellement en justice. Les discussions avec les autorités fiscales étrangères concernées à propos de la procédure amiable (PA) en vue de réduire la double imposition résultant éventuellement de l’ajustement peuvent aussi être effectuées lors de cette phase.

Bien qu’il soit tactiquement important que cette phase soit traitée de manière objective et séparée des phases précédentes, elle doit néanmoins être correctement étayée par l’investissement important consacré à la collecte et l’analyse des informations et preuves lors de la phase d’audit.

7.1.5 Résumé du processus

L’intégralité du processus de vérification de la conformité en matière de prix de transfert, de la sélection des cas à l’évaluation des risques, à l’audit et à la résolution est techniquement complexe et peut demander des années. Chaque cas représente un investissement en ressources considérable de la part de l’administration fiscale, y compris un coût d’opportunités, et il est donc important de sélectionner les contribuables pertinents et d’examiner leurs dossiers de manière appropriée (figure C.2).

Les délais excessivement longs, comme indiqués dans la figure C.2, peuvent être contreproductifs pour parvenir à une résolution satisfaisante, car les participants (l’administration fiscale et l’EMN minière) peuvent changer et entraîner une compréhension réduite des circonstances se rapportant aux cas concernés. Par conséquent, comme bonne pratique, il est suggéré que les administrations fiscales s’assurent que chaque phase commence rapidement et soit menée conformément à des plans de conformité diligents pour réduire autant que possible les délais. Il peut aussi être envisagé d’imposer des échéances plus courtes à certaines des obligations procédurales des contribuables.

7.2 Disponibilité des ressources et des compétences en matière d’analyse, de conformité et d’audit des prix de transfert

Des connaissances et des compétences différentes sont requises au cours des quatre phases du processus de vérification de la conformité des prix de transfert (voir section 7.1 et tableau C.1), de la sélection des cas à leur résolution.

Pour traiter de manière efficace les prix de transfert, les autorités fiscales doivent avoir accès à une expertise dans différents domaines, y compris :

■ droit et fiscalité – la connaissance technique du droit international (y compris le droit commercial international et le droit international des transports), du droit national et des lois fiscales spécifiques ;

■ économie – la connaissance des théories et des analyses économiques au niveau mondial, national et industriel, avec en plus une connaissance spécifique des méthodes d’analyses économiques développées traitant des questions de prix de transfert (particulièrement celles correspondant aux Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert) et qui se rencontrent le plus souvent chez les économistes de l’industrie avec une spécialisation en microéconomie et avec une compréhension de la manière dont la chaîne de valeur économique fonctionne dans un secteur donné ;

■ comptabilité – la connaissance des normes internationales et nationales de comptabilité, accompagnée d’une expérience pratique dans la préparation des rapports comptables et financiers (y compris dans un contexte international), et peut-être même d’une expertise en comptabilité judiciaire;

■ finance – de l’expertise dans les analyses financières, la modélisation et l’évaluation de projet, l’analyse du risque et des décisions dans le contexte des projets miniers ;

■ audits externes – la connaissance des procédures d’audit et de l’expérience dans l’application de ces procédures à l’examen des comptes financiers de grandes entreprises ou des EMN ;

■ contrôles fiscaux – de l’expérience dans les contrôles fiscaux et l’obtention des informations nécessaires à la validation, l’ajustement, la négociation ou les procédures en justice ;

■ conseil fiscal – de l’expérience dans l’accompagnement fiscal des EMN, y compris des conseils sur les questions de prix de transfert et les structures organisationnelles ;

■ bases de données – de l’expertise pour réaliser efficacement des recherches de transactions comparables ;


■ secteur – la connaissance de l’industrie minière, de la manière dont les EMN se structurent et opèrent dans le contexte mondial et de la matière première concernée dans le contexte des problématiques mondiales et locales ;

■ gestion des risques et renseignements – la capacité à obtenir et à exploiter les sources d’informations concernant le contribuable et les risques associés ;

■ informatique – des compétences informatiques pour accéder et analyser des informations sous format électronique, y compris de l’expertise dans l’extraction des données et du texte ;

Figure C.2 : Phases de conformité actives en matière de prix de transfert

Problèmes potentiels identifiés

Non

NonOui

Oui

Non

Non

Oui

Oui

Renversé Confirmé

PA pour réduire la double imposition

Surveillance des implications

Implications politiques

de 3 à 6 mois de 1 à 2 ans de 3 à 5 ans plus de 5 ans

Phase 1 : Qui est concerné ? (sélection

des candidats)


des candidats)

Phase 2 : Quels sont leurs problèmes?

(Évaluation des risques)

Phase 3 : Vérification des pièces

justificatives (Audit)

Pas sélectionné pour audit à ce moment-là.. . (pas de problème majeur ou capacités insuffisantes)

Examen fonctionnel initial – qui fait quoi,

où

Compatibilité initiale – industrie / marché

Résultats réalistes (pleine

concurrence) ?

Clore l’examen des prix de transfert

Examen des comptes et de la documentation en matière de prix de

transfert

Étape 1 : identification des conditions réelles

concernant les questions relatives aux prix de transfert

Le contribuable est-il d’accord avec

l’ajustement ?

Traitement des objections / appel

(indépendant)

Tribunal – gain de cause ?

Renverser l’amendement /

fermeture du dossier

Envisager une modification de la

législation si besoin est

Étape 3 : application de la meilleure méthode d’établissement des prix de transfert pour obtenir la gamme de prix ou de bénéfices

Étape 4 : modification des prix de transfert,

si besoin est

Clore l’audit sur les prix de transfert

Étape 2 : analyse de comparabilité et

ajustements


■ techniques d’interview – des compétences en communication pour extraire les informations nécessaires à la détermination du fond ou à la classification de la transaction examinée et

■ négociation – de l’expérience dans la conduite de négociations d’entreprise à haut niveau, y compris au niveau international.

Bien que de nombreuses administrations fiscales préfèrent étayer et développer leurs capacités internes dans tous les domaines, il peut être très difficile, très onéreux et nécessiter de nombreuses années (souvent des décennies) pour développer des compétences suffisamment poussées pour maintenir une unité fonctionnant en permanence. Même les pays développés qui ont consacré des décennies à construire leur capacité et à entreprendre des travaux dans le domaine des prix de transfert ont des résultats très mitigés. Une publication très complète de la Boston University School of Law indique que les décisions judiciaires dans le cadre de plusieurs procédures en Australie, aux États-Unis, au Royaume-Uni, en Norvège et au Canada ont été en faveur des contribuables, et ces expériences ont renforcé la tendance et la volonté de faciliter la conformité et la coopération plutôt que de lancer des procédures en justice147.

Les capacités actuelles dans les domaines de compétences susmentionnés dans les pays africains sont relativement limitées, et, si les questions de prix de transfert doivent être abordées dans les prochaines années, il est vital d’évaluer toutes les possibilités de mobiliser des compétences, y compris l’utilisation d’experts externes pour parvenir aux résultats recherchés à court et moyen terme parallèlement au renforcement des compétences des administrations fiscales locales. Il serait aussi nécessaire de concevoir et d’appliquer un solide programme de formation. Si le personnel des autorités fiscales bénéficie d’une formation sur les prix de transfert, il faut considérer une clause de « retour au service » en contrepartie de l’investissement consenti pour leur formation.

La demande des cabinets spécialisés et des EMN en personnel formé sur les prix de transfert étant également très forte, il faut privilégier et développer les possibilités de renforcer les capacités en partenariat avec le secteur privé au bénéfice mutuel de l’ensemble des parties. Ce type d’approche collaborative peut permettre de réduire les changements de personnel clé dans les agences gouvernementales, en plus d’atténuer la compétition externe pour ces compétences rares.

De plus, afin d’améliorer la diffusion et le partage de cette connaissance spécialisée, les futurs programmes doivent utiliser d’une manière accrue les formations et les plates-formes d’apprentissage en ligne. Comme discuté plus en détail dans le chapitre 8 ci-dessous, certaines formations en ligne avec un focus sur les prix de transfert en général existent déjà. Toutefois, ces cours ne sont pas développés dans la perspective des administrations fiscales. Ils sont généralement élaborés à l’attention des petites et moyennes entreprises afin de faciliter la détermination des prix de transfert d’une manière qui serait acceptable pour de nombreuses administrations fiscales, et non dans le but d’évaluer si des parties sur le marché libre auraient convenu de la transaction dans les mêmes conditions. Par conséquent, il est suggéré que ces cours soient complétés par des modules orientés vers les gouvernements des pays en développement et spécifiques à l’industrie, dont un devrait se concentrer sur l’industrie minière.

7.3 Existe-t-il un rôle pour des unités administratives chargées des prix de transfert ?La structure interne et l’organisation du traitement efficace des questions relatives aux prix de transfert, et plus particulièrement dans le secteur minier en Afrique, représentent l’une des questions administratives sur lesquelles les administrations fiscales doivent se pencher. Il est bien évidemment impossible de traiter des questions de prix de transfert dans le secteur minier dans le vide. Dans les pays où ce secteur représente une part importante de l’économie (et donc des recettes fiscales) et est dominé par des EMN étrangères, il serait approprié que les administrations prennent ces facteurs en compte lors de la conception de cette structure. Des compromis devront inévitablement être trouvés en tenant compte d’autres éléments tels que les dossiers représentant de hauts volumes à faible valeur (néanmoins importants). Les décisions structurelles et fonctionnelles de l’administration fiscale seront influencées par une gamme de facteurs, y compris :

■ la structure et le fonctionnement internes actuels de l’administration fiscale concernée, avec les structures organisationnelles couramment utilisées basées sur

147Ainsworth, R.T. et Shact, A.B. (2012). Transfer Pricing: The CUP — Case Studies: Australia, US, UK, Norway and Canada. Boston University School of Law, Working Paper nº 12-12 (en anglais).


• le type d’impôt (par ex., transactionnel [TVA, accises] ou agrégé [par ex., impôt sur les sociétés]), ou

• les fonctions spécifiques réalisées (par ex., conseils, risques et renseignements, audits, procédures judiciaires, et peut-être politique fiscale), ou

• la taille du marché (par ex., grandes, moyennes, petites ou micro- sociétés, et le département chargé des gros contribuables peut être divisé en sections spécialisées dans les secteurs du marché, tels que l’industrie minière et l’énergie, le secteur financier, etc.) ;

■ la culture organisationnelle existante ou préférée de l’administration fiscale et ■ les caractéristiques commerciales et économiques de la population des contribuables et

leurs interactions avec l’administration fiscale.

Au cours des dernières années, la tendance dans les pays africains riches en ressources minérales, à de très rares exceptions, a été d’établir un département centralisé chargé des gros contribuables non spécialisé dans un secteur particulier de l’économie. La définition de ce que constitue une grosse entreprise est basée principalement sur le dépassement d’un certain seuil de chiffre d’affaires. Une variante intéressante est l’établissement en 2009 de la Tanzania Minerals Audit Agency (TMAA) qui agit indépendamment des services fiscaux tanzaniens. La TMAA « est mandatée pour surveiller et auditer les opérations minières, les archives financières et fiscales des entités minières, et assurer la bonne gestion environnementale de toutes les zones d’exploitation minière pour les grandes, moyennes et petites exploitations minières ». De plus, des unités de taille moyenne centralisées ou régionales ont été établies dans de nombreuses juridictions. Ces facteurs sont discutés dans l’Annexe C.2.

Quelle que soit la structure utilisée globalement par l’administration fiscale, il existe fondamentalement trois manières générales d’aborder le fonctionnement des départements responsables des questions de prix de transfert. Ces approches doivent couvrir les quatre phases du travail de vérification des prix de transfert, c.-à-d. la sélection des cas, l’évaluation du risque, l’audit et la résolution. Ces grandes approches sont :

1. L’approche généralisée – où un service traitant normalement d’une fonction particulière (par ex., la sélection de cas, l’audit ou la résolution) traite aussi des questions de prix de transfert lorsqu’ils se présentent.

Cette approche a l’avantage d’utiliser les compétences des agents fiscaux dans la fonction de travail donnée (par ex., agents compétents dans les mesures quantitatives de la sélection de cas, ou agents ayant des compétences générales d’audit pour les procédures d’audit) et de proposer une vue panoramique des questions de conformité fiscale, dont les prix de transfert ne représentent qu’un aspect. Toutefois, ceci peut entraîner des situations où les agents compétents dans une fonction deviennent des « généralistes sans spécialités » sur ces questions.

2. L’approche généralisée avec assistance d’experts – approche similaire à l’approche décrite au point 1, mais dans laquelle les agents fiscaux avec des compétences fonctionnelles sont assistés dans les cas concernant les prix de transfert par des conseillers spécialisés provenant d’une réserve centralisée d’experts en prix de transfert.

Cette approche présente l’avantage d’avoir des agents fiscaux avec des compétences fonctionnelles et générales en fiscalité, mais avec l’addition de conseils d’experts si nécessaire. La réserve d’experts en matière de prix de transfert doit inclure des experts avec les qualifications spécialisées pertinentes en économie, droit, comptabilité et audit.

3. L’approche du spécialiste indépendant – des unités spécialisées consacrées au traitement des prix de transfert dans tous les secteurs, avec peut-être des sections consacrées à des industries spécifiques telles que le secteur minier. L’encadré C.1 décrit le département de l’administration fiscale sud-africaine (SARS) chargé des gros contribuables . Des unités plus petites consacrées aux prix de transfert ont été établies dans d’autres juridictions (par ex., au Kenya et au Malawi).

Cette approche a l’avantage d’avoir des compétences extrêmement spécialisées dans les prix de transfert, mais peut ne pas être capable de maintenir le haut niveau de compétences fonctionnelles (par ex., compétences d’analyses quantitatives) et peut entraîner une certaine « étroitesse de vue ». Ceci peut aussi sous-optimaliser les résultats, car d’autres questions de conformité fiscale, qui peuvent avoir une plus grande importance économique pour le pays, peuvent ne pas être identifiées ou traitées de manière adéquate (par ex., sous-capitalisation, déductions d’amortissements). Le personnel spécialisé avec une concentration relativement


étroite en matière de conformité peut aussi trouver difficile d’avoir des opportunités d’avancement et, en conséquence, bénéficier d’options de carrière relativement limitées.

À noter que les unités fortement spécialisées, avec une focalisation étroite sur un secteur donné, ont tendance à introduire une certaine inflexibilité dans la structure organisationnelle qui peut, si les circonstances changent, rendre la nécessaire adaptation à ces nouvelles circonstances plus difficile, plus longue et plus coûteuse. Par exemple, l’organisation d’une unité de prix de transfert avec une compréhension et des compétences approfondies dans l’exploitation diamantaire peut, compte tenu du niveau de différence dans les fonctions et processus impliqués, entraîner certaines difficultés dans l’adaptation de cette unité à l’exploitation aurifère ou à un autre secteur si les mines de diamants venaient à fermer. Toutefois, les transitions seront plus faciles pour les matières premières ayant des technologies d’extraction et de traitement similaires, car les compétences requises sont souvent transférables (par ex., différents métaux de base). Le compromis entre l’efficacité que la spécialisation accrue peut fournir, et la réduction qu’elle entraîne en matière d’adaptation au changement doit être gardé en tête lors de la mise en place d’une unité hautement spécialisée.

Cette question de structure est une question ouverte et, sur la base des observations, il ne semble pas qu’il existe un point de vue international unanime quant à savoir si les départements spécialisés

Encadré C.1 : Département des gros contribuables (LBC) de l’administration fiscale sud-africaine (SARS)

Les prix de transfert sont mentionnés comme domaine de focalisation stratégique dans le plan stratégique quinquennal 2012-2017 du SARS. Le SARS possède un département dédié au traitement et à l’application des règles en matière de prix de transfert composé de 20 professionnels. Étant donné l’échelle des transactions internationales en relation avec l’activité minière en Afrique du Sud, il est prudent d’avoir un département spécialisé au sein du SARS pour gérer les relations avec les grandes entreprises (souvent des multinationales). Pour cette raison, le SARS a établi le Département des gros contribuables (LBC – de l’anglais Large Business Centre). Les critères déterminant si un contribuable est administré par le LBC sont :

• l’appartenance à un groupe d’entreprises ayant un chiffre d’affaires consolidé supérieur à 1 milliard de ZAR,

• un chiffre d’affaires du groupe minier ou multinational supérieur à 250 millions ZAR, et

• la prestation de services financiers.

L’objectif est de promouvoir une conformité optimale et volontaire au plus bas niveau de coûts à la fois pour le SARS et le contribuable. Le LBC contribue aux quatre résultats stratégiques du SARS :

• amélioration de la conformité douanière ;

• amélioration de la conformité fiscale pour maximaliser le recouvrement des recettes ;

• amélioration de la facilité et de l’équité des interactions avec le SARS et

• amélioration de la rentabilité et des efficacités internes en renforçant la gouvernance et en maximalisant le retour d’investissement.

Le respect des obligations fiscales est assuré en premier lieu par le département administratif, en deuxième lieu par l’EMN qui développe une politique auto disciplinaire en matière de prix de transfert et troisièmement, depuis 2001, par l’intermédiaire d’un questionnaire de déclaration annuel. L’objectif est de collecter des informations détaillées sur :

• les transactions de l’EMN, depuis la mine jusqu’aux agences de commercialisation à l’étranger, en suivant les structures de propriété de l’entreprise ;

• les opérations de couverture et les accords de trésorerie ;

• le suivi des transferts de propriété intellectuelle dans le cadre des transactions internationales ;

• les transactions de services et

• les accords de sous-capitalisation et de financement.


en prix de transfert sont préférables aux modèles dans lesquels les spécialistes des prix de transfert fournissent des conseils aux équipes « généralistes » de conformité et d’audit. Le manuel « Transfer Pricing and Developing Economies » fournit un aperçu général des avantages et des inconvénients des différentes structures organisationnelles. L’expérience de différents pays suggère que pour une équipe spécialisée en prix de transfert en phase de démarrage avec un régime de prix de transfert toujours en cours de développement, une approche centralisée fournira souvent la répartition des ressources la plus efficace148. En tout cas, il s’agit avant tout d’une question générale de capacités, et de reconnaissance du fait que « la panoplie des compétences » pour des spécialistes en prix de transfert est différente des autres disciplines fiscales dans la mesure où le principe de la pleine concurrence est basé sur des concepts économiques, s’appuyant généralement sur des informations comptables pour répondre aux questions économiques, avec un critère légal conçu pour codifier un concept économique en un test de « démarcation ». Par conséquent, pris ensemble, il s’agit d’une discipline fiscale qui exige la connaissance de l’économie, des transactions commerciales, de la comptabilité et du droit fiscal.

Quel que soit le modèle choisi, il implique une démarche de gestion matricielle, avec toutefois une caractéristique organisationnelle dominante. L’expérience a montré que dans la phase de renforcement des capacités, une approche qui insiste sur la cohérence fonctionnelle consolide plus rapidement et de manière plus homogène les connaissances techniques, quoiqu’au détriment de la connaissance spécifique de l’industrie ou des contribuables. Par exemple, au sein d’un département chargé des gros contribuables ou d’un service d’audit général, il peut y avoir des unités plus petites qui se spécialisent dans les questions de prix de transfert. Les compétences en rapport avec les grandes entreprises ou en audit général doivent permettre aux membres de l’organisation de traiter d’autres questions de conformité avec l’assistance des experts en prix de transfert pour l’identification, l’analyse et le traitement des questions sur ce sujet.

7.4 Base de données de transactions comparablesL’accès aux renseignements et aux bases de données clés est essentiel à l’étape 2 de la phase d’audit des prix de transfert pour entreprendre des recherches de transactions comparables en vue d’étayer des ajustements potentiels de comparabilité pour le calcul d’un prix de pleine concurrence approprié, amenant à des ajustements potentiels du revenu imposable et des montants dus conséquents. Ceci nécessite une compréhension limpide des fonctions exercées, des actifs utilisés et des risques assumés par les parties à la transaction examinée. L’étape suivante est la détermination de la méthode appropriée à appliquer à la partie testée afin d’établir le niveau de conformité des prix de transfert adoptés au principe de la pleine concurrence et de chercher des transactions comparables pertinentes. En l’absence de données comparables disponibles, il faut considérer les transactions comparables externes obtenues à partir de diverses sources ou bases de données spécialisées.

Il existe plusieurs bases de données contenant des renseignements sur différents types d’entités (par ex., distributeurs, fabricants, prestataires de service, etc.) et de transactions. Parmi celles-ci, il existe : la grande famille de bases de données du Bureau van Dijk collectivement connue sous le nom d’Orbis qui comprend Amadeus couvrant les sociétés européennes ; Osiris ; OneSource ; Oriana ; TP Catalyst ; RoyaltyStat, une base de données sur les redevances et les contrats de licence ; Global Symposium ; et Fame. L’Annexe C.3 contient une liste plus complète des bases de données couramment utilisées accompagnée d’une courte description de leur utilisation et de leur contenu. L’Annexe C.4 fournit la liste des logiciels actuellement disponibles conçus pour faciliter la détermination des prix de pleine concurrence en utilisant certaines des bases de données susmentionnées.

Les abonnements à certaines bases de données peuvent être très chers et certaines administrations fiscales dans des pays en développement peuvent être incapables d’en assumer les coûts. Il a été suggéré qu’une des manières de surmonter ce problème serait qu’un certain nombre de juridictions mettent leurs ressources en commun afin d’obtenir un accès partagé aux bases de données pertinentes. Toutefois, à ce jour, rien ne s’est produit en pratique, mais des négociations sont en cours dans certains pays en développement.

148Veuillez vous reporter au chapitre 8 « Developing a Transfer Pricing Audit Program » du manuel du Groupe de la Banque mondiale intitulé « Transfer Pricing in Developing Economies » (en anglais) pour plus d’informations.


La composition des bases de données peut être mondiale (par ex., Orbis et Osiris) ou régionale. Par exemple, Amadeus se concentre sur l’Europe, Fame sur le Royaume-Uni et d’autres sur l’Asie et le Pacifique, les Amériques ou d’autres régions. Toutefois, dans le cas de l’Afrique, il n’existe pas de base de données spécifique. De plus, il n’est même pas certain qu’il existe des données suffisantes pour en créer une. Hormis le manque général d’entités indépendantes, il existe, dans la majorité des juridictions, des exigences légales limitées pour que les sociétés indépendantes déposent et rendent publiques les informations pertinentes, qui sont donc très limitées.

Par conséquent, de nombreux pays africains doivent se fier à des bases de données étrangères dans les examens de prix de transfert. Pour l’instant, il est estimé qu’environ 50 % des transactions comparables utilisées dans le contexte africain sont dérivées d’informations européennes provenant d’Amadeus et le reste principalement de bases de données asiatiques. Le choix de la base de données à utiliser dépend du pays d’origine et de destination des biens et services fournis.

L’inconvénient d’utiliser des bases de données étrangères réside dans la prise en compte des différences régionales et le besoin subséquent d’ajustements de comparabilité (par ex, situation géographique, taille du marché, risques politiques ou risques spécifiques au pays, différences entre marchés réglementés et non réglementés, etc.). Dans la pratique, les ajustements de comparabilité de cette nature sont difficiles à implémenter, et donc souvent ignorés, la base de données étrangère étant utilisée comme point de départ de négociations soulignant les différences régionales et débattant de l’impact de ces différences sur la gamme interquartile. De plus, les normes en matière de déclarations financières appliquées par les entreprises étrangères peuvent différer de certaines pratiques africaines, ajoutant à la complexité d’utiliser des bases de données étrangères, même si dernièrement une tendance vers une plus grande harmonisation en matière de normes de déclaration financière a fait son apparition (IFR, IAS, etc.).

Il est possible de dériver beaucoup d’informations très utiles concernant les entreprises minières actives en Afrique à partir des rapports qu’elles fournissent à diverses places boursières. La bourse australienne (ASX – Australian Stock Exchange), la bourse de Toronto (TSX – Toronto Stock Exchange) et le marché international de la bourse de Londres pour des sociétés plus petites en pleine croissance (AIM) sont particulièrement utiles, car la plupart des entreprises minières ayant des intérêts en Afrique y sont cotées. De plus, il est possible d’obtenir des informations précieuses sur ces entreprises (avec une focalisation sur l’Afrique) auprès de la bourse de Johannesburg (JSE – Johannesburg Stock Exchange) et sur le commerce de matières premières sur le continent africain auprès de la bourse sud-africaine des marchés à terme (SAFEX – South African Future Exchange) affiliée à la JSE, du Mercantile Exchange of Madagascar et de la Bourse Africa basée à Maurice.

Certaines bases de données (comme Bloomberg, Platt’s et Metal Bulletin) se concentrent uniquement sur les matières premières et sont donc très pertinentes dans le contexte minier. Compte tenu de la taille des flux de trésorerie concernés dans le transfert de produits minéraux, ces bases de données sont extrêmement utiles pour répondre aux problèmes posés par la détermination des prix. L’OCDE a récemment reconnu que le manque de transactions comparables dans le domaine de la détermination des prix des matières premières minérales présente un problème majeur, et elle a lancé la compilation d’un manuel destiné à aider l’évaluation des prix de transfert pour certaines des matières premières minérales les plus importantes (par ex., l’or, le cuivre et le fer). Ce manuel contiendra des informations détaillées sur les traitements en aval des minerais concernés, identifiant la gamme de produits minéraux pouvant être commercialisée à diverses étapes de leur transformation de minerai concassé et criblé en métaux affinés. Il contiendra aussi des informations précieuses et généralement difficiles à obtenir sur les marchés et les mécanismes de détermination des prix pour les divers produits.

Compte tenu de ces difficultés, l’accès aux informations est vital à la résolution pratique des dossiers de prix de transfert. Dans certaines administrations fiscales africaines, le processus de collecte de renseignements solides et détaillés à propos des transactions entre parties liées provenant d’autres sources (par ex., organismes gouvernementaux et demandes d’échanges de renseignements avec des partenaires de conventions fiscales) s’est avéré utile pour parvenir à des résultats et une résolution des audits sans avoir à débattre du point qui dans une gamme de transactions comparables serait approprié pour la transaction en question.

7.5 Documentation en matière de prix de transfertLa documentation en matière de prix de transfert est un problème récurrent à la fois pour les administrations fiscales et pour les EMN. Il est possible de trouver des informations utiles dans


l’ouvrage « UN Practical Manual on Transfer Pricing » (chapitre 7, en anglais), les Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert (chapitre V) et dans le projet de l’OCDE en cours de discussion pour rassembler les commentaires sur le texte révisé du chapitre V publié en janvier 2014 (en anglais).

Le chapitre V récemment modifié définit les trois objectifs de la documentation en matière de prix de transfert (paragraphe 5, page 2) :

1. fournir aux administrations fiscales les informations nécessaires à la réalisation informée d’évaluations des risques en matière de prix de transfert ;

2. s’assurer que les contribuables prennent en compte de manière appropriée les exigences en matière de prix de transfert dans la détermination des prix et des autres conditions dans le cadre des transactions entre entreprises associées et rapportent le revenu dérivé de telles transactions dans leurs déclarations et

3. fournir aux administrations fiscales les informations demandées afin de réaliser un audit approfondi des pratiques en matière de prix de transfert des entreprises imposables dans leur juridiction.

Le projet en discussion de l’OCDE définit aussi une approche à deux niveaux pour normaliser la documentation en matière de prix de transfert, comprenant un fichier principal (au niveau global ou du secteur d’activité) et un fichier local, mais qui au final se composera lui-même de deux niveaux (c.-à-d., des déclarations pays par pays et des formulaires locaux relatifs aux prix de transfert). Dans les années à venir, des améliorations importantes sont attendues avec l’adoption et l’implémentation de cette approche par les administrations fiscales et les EMN.

Comme indiqué dans la figure C.3 et déjà détaillé dans les tableaux C.1 et C.2 de la section 7.1, les exigences des administrations fiscales en matière de documentation varieront en fonction de la phase de travail en cours et comprendront :

Sélection des cas (phase 1)L’accès aux informations pour la sélection des cas est nécessaire pour permettre aux administrations fiscales de prendre une décision informée sur les contribuables à auditer. Bien évidemment, des informations supplémentaires seront nécessaires pour les phases d’évaluation des risques (2) et d’audit (3).

Il est possible d’utiliser des informations provenant d’une variété de sources pour sélectionner une entreprise dans un cas concernant les prix de transfert, et la documentation du contribuable ne représente qu’une de ces sources. Lors de cette phase, les informations du contribuable se trouvent probablement contenues dans leur déclaration fiscale et, si requis, dans les documents supplémentaires de déclaration des prix de transfert149. Une description des types d’informations utiles concernant les indicateurs de risques est disponible dans le « Projet de manuel de l’OCDE sur l’évaluation des risques liés aux prix de transfert »150.

Les données tirées des déclarations fiscales seraient utiles en conjonction avec d’autres informations, y compris :

149Par exemple, la déclaration des transactions internationales requise par l’Australie, https://www.ato.gov.au/ uploadedFiles/Content/MEI/downloads/TP39975NAT733452014.pdf (en anglais).150Consultation publique : Projet de manuel de l’OCDE sur l’évaluation des risques liés aux prix de transfert, 30 avril 2013. OCDE.

Figure C.3 : Les quatre phases du processus des prix de transfert (pour des détails, voir le tableau C.1)

Phase 1Sélection des cas

Phase 2Évaluation des risques

Phase 3Audit

Phase 4Résolution


■ les comptes financiers – certains d’entre eux sont publics et peuvent être obtenus pour des sociétés dans le pays hôte, et il est important de rechercher les comptes financiers disponibles publiquement pour les autres entités de l’EMN, particulièrement, s’ils sont disponibles, celles avec lesquelles des transactions entre parties liées ont été effectuées, ainsi que les états consolidés de l’EMN. Même les comptes financiers dans les juridictions à faible imposition sont souvent disponibles et peuvent s’avérer très utiles pour aider à déterminer qui fait quoi au sein de l’EMN et où les bénéfices sont déclarés151). Mais ces informations ne sont généralement pas visibles en examinant simplement les comptes consolidés, car les transactions intra-groupe sont éliminées au cours du processus de consolidation ;

■ les informations essentielles sur le contribuable et la transaction auditée peuvent être recueillies dans le rapport annuel du contribuable, et il est possible de dériver des rapports annuels des informations comme la stratégie de pénétration des marchés du contribuable, les facteurs clés de valeur de l’activité commerciale, les informations spécifiques à l’industrie concernant la matière première, les informations sur les transactions avec des parties liées et tierces, les informations financières concernant la rentabilité du contribuable par rapport à la multinationale dans son ensemble et des informations sur les employés (y compris les salaires) ;

■ les informations provenant d’autres agences gouvernementales, par exemple des douanes pour les tonnages d’exportation et les détails sur la qualité de la matière première vendue et

■ les informations d’analystes, dont beaucoup sont disponibles sur Internet ou qui peuvent être achetées auprès d’une société d’analyse spécialisée, qui permettent d’obtenir des informations précieuses et de se faire une idée utile pour la sélection des cas, mais qui nécessiteront d’être validées au cours des phases d’évaluation des risques ou d’audit.

Dans cette phase initiale, les contribuables seront particulièrement sensibles à toute demande d’information qu’ils jugeront excessive, arguant d’un fardeau de conformité inutilement lourd. Par conséquent, le principe de base doit être d’utiliser les informations facilement à la disposition du contribuable. Il s’agit du type d’informations dont les contribuables ont besoin pour mener leurs activités minières et commerciales, préparer les états financiers et satisfaire aux obligations légales de déclaration. En matière d’exigences documentaires, l’OCDE insiste sur leur matérialité et leur caractère raisonnable.

Revue des risques et audit (phases 2 et 3)C’est normalement au cours des phases de revue des risques et d’audit qu’il est demandé aux contribuables de fournir des informations et des documents plus spécifiques afin d’évaluer une question de prix de transfert donnée ou de recalculer un prix de pleine concurrence. Certaines filiales minières répondent à ces demandes des administrations fiscales avec diligence et raison, même lorsque certaines de ces informations peuvent devoir provenir d’autres entreprises au sein de l’EMN. Ceci permet la conduite efficace des audits et la finalisation diligente de tous les ajustements nécessaires aux montants dus.

Toutefois, dans la pratique, il n’est pas rare que certains contribuables jouent à « dénier, retarder, neutraliser » dans leur réponse, où l’administration fiscale est informée que les informations demandées pour qu’elle puisse faire un examen approprié des risques en matière de prix de transfert ou d’audit de l’entreprise ne sont pas détenues dans cette juridiction, mais dans une juridiction étrangère, et que l’approbation d’une autre société plus haut dans la chaîne est nécessaire pour leur communication à l’administration fiscale. Il est aussi courant que les administrations fiscales s’entendent dire que certaines des informations sont d’une nature confidentielle et qu’elles ne peuvent pas être divulguées.

L’acquisition des informations peut prendre du temps, créer des retards ou même être confrontée à des recours juridiques (appelés contentieux collatéraux) arguant que la société n’est pas obligée de conserver ce type d’information ou que l’administration fiscale n’a pas le droit d’obliger la divulgation de ces informations. Malheureusement, cette approche rend la finalisation effective et diligente de l’audit difficile.

Sinon, les EMN peuvent utiliser la tactique de « distraire et détourner » dans leur réponse, où les demandes de renseignements pendant les audits peuvent être acquiescées en soumettant

151http://www.smh.com.au/cqstatic/12z7v7/BHP%20Billiton%20Marketing%20AG%20AR$2014.pdf (en anglais).


d’énormes quantités de données et d’informations, dont seulement une partie est pertinente à l’audit. L’administration est alors obligée de chercher les pièces justificatives dans une abondance de données inutiles, comme des aiguilles dans une meule de foin. Comme l’administration fiscale n’est pas familière avec les données et les informations fournies, ou les systèmes utilisés, trier les données pour trouver les informations nécessaires et pertinentes peut demander énormément de ressources et, parfois même, il peut s’avérer que les éléments essentiels recherchés manquent.

D’un autre côté, les administrations fiscales sont fréquemment critiquées (souvent pour de bonnes raisons, mais parfois simplement pour créer des retards) en raison de leurs demandes de renseignements jugées imprécises et excessives. Quoi qu’il en soit, les demandes de renseignements et de documents doivent être à la fois raisonnables du point de vue du contribuable, suffisamment précises pour être honorées et adéquates à l’évaluation du risque fiscal, aux motifs d’audit et au litige possible. L’utilisation d’experts (y compris, si nécessaire, les sociétés d’audits externes, les conseillers fiscaux et les avocats fiscalistes) peut aider les administrations fiscales à préparer des demandes ne pouvant raisonnablement pas être critiquées comme inutiles. Il s’agit d’une bonne stratégie à utiliser lors de l’exécution d’audits où un manque de coopération, l’utilisation de tactiques ou une procédure accessoire sont à prévoir.

La pratique de la bonne gestion de cas suggère que les discussions se déroulent relativement tôt entre l’administration fiscale, l’entreprise (ou d’autres entités de l’EMN si elle le souhaite) et leurs conseillers externes afin de déterminer quelles informations nécessaires peuvent être fournies dans des délais et à des coûts raisonnables. Ceci peut aboutir à un programme de provision d’informations sur un calendrier défini.

Dans la pratique, même avec les meilleures intentions de toutes les parties, il n’est pas inhabituel de découvrir que certains des documents recherchés par l’administration n’existent pas ou ne seront pas soumis à l’administration fiscale dans un temps raisonnable, voire ne seront jamais présentés.

Par conséquent, les administrations fiscales doivent considérer des sources alternatives afin d’obtenir les informations dont elles ont besoin. Une de ces sources est l’échange de renseignements avec un partenaire d’une convention fiscale. Malheureusement, il existe peu de conventions fiscales bilatérales avec des pays africains, et devenir un signataire de la Convention Multilatérale de l’OCDE (comme suggéré dans le projet BEPS sur l’Action 15) serait un moyen d’échange de renseignements fiscaux plus efficace.

Les demandes d’informations auprès d’autres pays doivent être envisagées et effectuées aussitôt que possible dans le processus d’évaluation des risques et d’audit afin de donner suffisamment de temps au partenaire de la convention d’obtenir et de communiquer les informations nécessaires. Les demandes d’échange de renseignements peuvent demander du temps et le pays peut ne pas avoir, ou ne pas pouvoir obtenir, les informations demandées ; dans ces circonstances, l’utilité de la demande est limitée.

Pour une administration fiscale, il est possible de minimiser les difficultés d’accès aux informations lorsqu’il existe un cadre légal obligeant les contribuables à conserver ou à fournir les renseignements nécessaires. L’octroi à une administration fiscale (ou un organe responsable de l’application des lois) du pouvoir d’appliquer ces exigences et d’accéder aux renseignements, aux documents et aux locaux est crucial. Lorsque les informations ne sont pas conservées ou ne peuvent pas être fournies, il faut envisager des sanctions appropriées. Les sanctions sont généralement d’ordre civil et peuvent comprendre une sanction pécuniaire ou de possibles ordonnances des tribunaux pour une action particulière. En cas de fraude ou de mauvaise gestion, des sanctions pénales peuvent être appliquées, mais dans la pratique, ceci se produit rarement dans le contexte des prix de transfert.

En plus des sanctions, il est suggéré d’envisager l’adoption d’une législation qui inciterait à la conservation et à la mise à disposition des informations demandées et à la non-obstruction de l’audit de l’administration fiscale. Cette incitation pourrait prendre la forme d’une présomption réfragable, permettant à l’administration fiscale de calculer le montant d’imposition selon sa perception du principe de la pleine concurrence au cas où le contribuable ne fournit pas les informations dans un délai raisonnable. Par exemple :

■ Présomption réfragable de prix – en partant de l’hypothèse que l’administration fiscale du Pays X demande les contrats, factures et archives bancaires pour le prix de vente du minerai exporté, si les informations ne lui sont pas fournies sous disons 90 jours, alors il pourra présumer, à des fins de calcul de l’impôt, que le prix des transactions correspond à la moyenne pondérée du prix du cours de chaque trimestre concernant les ventes,


basée sur son estimation des tonnages et des taux de change concernés et l’évaluation de l’administration fiscale sera utilisée à moins que la société prouve devant un tribunal que la position de l’administration fiscale est excessive (par ex., en fournissant les documents de référence tels que les contrats, des données comparables pour la détermination des prix, etc.). Si cette approche était adoptée, il serait important qu’elle prévoie aussi l’obligation pour la société d’assumer les frais de justice encourus par l’administration fiscale afin de ne pas inciter les contribuables à ignorer les demandes de l’administration fiscale et d’imposer des coûts de conformité supplémentaires aux administrations fiscales.

■ Alternative contractuelle – Les dispositions contractuelles relatives aux redevances et intégrées dans certains contrats miniers entre gouvernements et sociétés titulaires de droits miniers comprennent des termes qui exigent que le montant des redevances soit payé par un acheteur à l’entreprise ou à toute entreprise liée, c’est-à-dire que si une matière première a été transférée de la société minière en Afrique à un centre de services de commercialisation lié établi à l’étranger et ensuite vendue à une tierce partie indépendante en Chine, le montant à payer est calculé sur le prix payé par ce dernier acheteur. Lorsqu’il existe de tels accords sur les redevances, les informations concernant le prix d’achat doivent être fournies à l’administration fiscale et la législation peut exiger que ce prix (moins les ajustements pour les coûts appropriés) soit un prix de pleine concurrence. L’Annexe C.5 fournit des exemples de dispositions d’accords contractuels concernant les redevances dans l’exploitation ferrifère en Australie-Occidentale.

Bien que rares en Afrique, et en fonction de ce qui y est inclus, les accords préalables en matière de prix de transfert (APP) peuvent aussi être considérés à l’avenir comme un moyen coopératif et efficace d’obtenir des résultats appropriés en matière de prix de transfert, les contribuables acceptant de fournir les informations et documents nécessaires avec diligence. Le Chapitre 8 abordera de manière plus détaillée les APP.

Documentation contemporaine en matière de prix de transfertLe respect de la conformité constitue une autre dimension des documents sur les prix de transfert. Les contribuables doivent évaluer, avant de soumettre leur déclaration fiscale, leur propre conformité aux règles concernant les prix de transfert. Les obliger à documenter leur position en matière de prix de transfert permet d’assurer la création d’une culture de conformité (paragraphe 10, chapitre V mis à jour de l’OCDE).

La création de cette documentation contemporaine, c.-à-d. au moment de la transaction ou lors de la préparation de leur déclaration fiscale, peut éviter que les contribuables ne cherchent à se justifier après les faits (paragraphes 10 et 11, chapitre V mis à jour de l’OCDE). Associé à un régime de sanctions, cela peut aussi inciter les entreprises à adopter des positions diligentes et prudemment considérées en matière de prix de transfert. Certains pays demandent que la documentation contemporaine en matière de prix de transfert soit conservée et certains la prennent en compte comme facteur spécifique dans leur évaluation du risque en matière de prix de transfert.

Ainsi, il est suggéré aux entreprises minières de documenter leur position en matière de prix de transfert lors de la conclusion des arrangements ou chaque fois que les circonstances changent, y compris lorsque des contrats sont convenus entre parties liées. Par exemple, si un contrat quinquennal est convenu entre deux parties liées, la documentation expliquerait comment les dispositions de cet accord satisfont le principe de la pleine concurrence. De plus, la documentation relative à tout changement au contrat, ainsi qu’à l’application pratique des accords contractuels, doit être établie de manière contemporaine ou au plus tard avant la soumission de la déclaration fiscale chaque année. Cela comprend par exemple une description de la nature pratique réelle des transactions, leur date et leur prix. Les administrations fiscales doivent veiller à ce que les définitions de ce qui est entendu par « documentation contemporaine en matière de prix de transfert » sont claires et autant que possible sans ambiguïté.

Il reste à savoir quand et à quelle étape cette documentation contemporaine en matière de prix de transfert devrait être fournie à l’administration fiscale. Une option est d’exiger que l’information soit fournie dans tous les cas avec la déclaration fiscale. Il est probable que ceci créerait un coût de conformité inutile, et une fois fournie, obligerait l’administration fiscale à revoir les documents, entraînant potentiellement une utilisation inefficace des ressources. Une option plus raisonnable serait d’exiger la conservation de la documentation contemporaine en matière de prix de transfert et sa soumission sous 28 jours par exemple en cas de demande de l’administration fiscale. Toute demande de ce type interviendra probablement pendant les phases d’évaluation des risques (2) ou d’audit (3), où des problèmes spécifiques ont été identifiés.


Il est important que les informations essentielles dans les documents fournis soient contrevérifiées par rapport à d’autres divulgations faites par le contribuable dans ses rapports financiers, ses déclarations fiscales, le rapport annuel et le site web de l’EMN, les accords entre parties liées et entre parties indépendantes, les soumissions de contrôle de change (dans les pays africains l’appliquant) ainsi que les réponses à l’administration fiscale pendant l’audit ou toute autre forme de contrôle (par ex., contrôle de TVA ou de douane).

L’Annexe C.6 fournit une liste de documents suggérés que les administrations fiscales pourraient demander pendant les phases d’évaluation des risques et d’audit en matière de prix de transfert dans le secteur minier.

■ Le chapitre 6 « Promoting Taxpayer Compliance through Communication, Disclosure Requirements, Transfer Pricing Documentation, and Penalties » du manuel du Groupe de la Banque mondiale « Transfer Pricing and Developing Countries » (en anglais) fournit des exemples détaillés de l’expérience de pays en matière de conception et d’application d’obligations en matière de déclarations fiscales.

7.6 Déclaration pays par paysLe rapport final BEPS sur l’Action 13 contient les normes révisées pour la documentation contemporaine en matière de prix de transfert et un modèle de déclaration pays par pays. Le chapitre V des Principes de l’OCDE en matière de prix de transfert a été révisé et présente trois objectifs concernant les documents relatifs aux prix de transfert qui, en résumé, ont pour but de :

■ s’assurer que les contribuables prennent en compte de manière appropriée les prix de transfert ;

■ s’assurer que les administrations fiscales ont suffisamment d’informations pour évaluer les risques en matière de prix de transfert et

■ fournir aux administrations fiscales les informations pour les aider dans les audits sur les prix de transfert, en reconnaissant que des renseignements supplémentaires peuvent être nécessaires.

Pour atteindre ces objectifs, il est proposé une approche à trois niveaux de la documentation contemporaine en matière de prix de transfert, qui se compose :

■ d’un fichier principal donnant un aperçu de l’activité commerciale de l’EMN y compris un organigramme, une description des activités commerciales de l’EMN, de ses actifs incorporels (y compris R&D), de ses activités financières et de sa position financière et fiscale ;

■ d’un fichier local fournissant des informations plus détaillées sur des transactions entre parties liées spécifiques, y compris une description de l’entreprise locale et de ses transactions avec les parties liées (renseignant la valeur, l’identité des parties, les copies des accords, les analyses fonctionnelles et de comparabilité et la méthode choisie et la raison de ce choix) et

■ d’une déclaration pays par pays qui fournit des informations agrégées sur l’ensemble de la juridiction concernant la répartition globale de l’EMN en matière de revenu, d’impôts payés et de certains indicateurs de localisation de l’activité économique basée sur le revenu. La déclaration des activités commerciales principales de l’EMN comprend la recherche et développement, la détention ou la gestion des droits de propriété intellectuelle, les achats ou l’approvisionnement, la fabrication ou la production, les ventes, la commercialisation ou la distribution, les services administratifs, de gestion ou de support à des parties non liées, le financement interne du groupe, les services financiers réglementés, les assurances, les actions détenues ou autres instruments de fonds propres et les activités dormantes.

Les normes des déclarations pays par pays sont conçues pour fournir suffisamment d’informations aux administrations fiscales pour qu’elles puissent entreprendre l’évaluation des risques en matière de prix de transfert et comme telles, elles ne constituent pas toutes les informations nécessaires à la conduite d’un audit approfondi. Néanmoins, les informations des déclarations pays par pays seraient très utiles dans un audit comme base d’identification d’autres demandes de renseignements et d’enquêtes. Les normes des déclarations pays par pays définissent une exemption pour les EMN ayant un revenu consolidé annuel de l’année fiscale précédente inférieur à 750 millions d’euros. Cette exemption permet de trouver un équilibre entre les coûts de conformité et le besoin des administrations fiscales d’obtenir les informations nécessaires, car elle exclut 85 à 90 % des EMN


(dont nombre seraient des EMN de petite et moyenne taille) tout en concernant toujours 90 % des revenus d’entreprises. Compte tenu de la taille des EMN minières investissant en Afrique, peu d’entre elles seront concernées par cette exemption.

L’application des nouvelles normes aura des avantages potentiels importants pour les pays en développement, leur donnant la capacité d’accéder plus facilement aux informations des opérations mondiales des EMN qui fonctionnent sur leur territoire. Le concept élargit les informations fournies dans le cadre de l’Initiative pour la transparence dans les industries extractives qui ont été progressivement appliquées, bien que principalement volontairement, depuis quelque temps et est bien plus utile pour l’analyse des prix de transfert. L’Union européenne introduit actuellement une législation similaire exigeant que les entreprises du secteur extractif publient des données pays par pays. Cette divulgation exigée par la Commission européenne s’applique projet par projet, pays par pays et comprend les données suivantes :

■ les impôts payés sur le revenu; ■ les primes versées ; ■ les redevances ; ■ les dividendes ; ■ les frais de licence ; ■ les paiements pour les améliorations des infrastructures et ■ les primes de signature, de découverte et de production.

De plus, des règles ont été finalisées dans le cadre de la loi Dodd-Frank des États-Unis (section 1504) exigeant que les sociétés extractives enregistrées auprès de l’US Security and Exchange Commission fournissent certaines informations et bien que des révisions des exigences de cette loi soient attendues, elle restera en vigueur en dépit d’une forte opposition de certains milieux.

Ces initiatives représentent de gros progrès, renforçant la pression sur les EMN pour qu’elles fassent preuve de plus de transparence et divulguent davantage de données à l’avenir, tout en définissant aussi des normes uniformes et en facilitant l’échange de renseignements entre administrations fiscales. Toutefois, les informations produites par ces initiatives, bien que vastes, doivent toujours être complétées par des informations supplémentaires spécifiques au cours des audits détaillés sur les prix de transfert.

La mise en œuvre des déclarations pays par pays est facilitée par le travail du projet BEPS sur l’Action 13, y compris :

■ un modèle de législation nationale pour les déclarations pays par pays ; ■ l’entrée en vigueur des déclarations pays par pays pour les EMN à partir de la première

année comptable après le 1er janvier 2016 ; ■ les déclarations pays par pays à soumettre dans le pays de résidence de la société mère

principale dans l’année suivant la fin de l’exercice fiscal et ■ des conventions d’échange automatique de renseignements fiscaux en cours de

développement dans le cadre de la Convention multilatérale concernant l’assistance administrative mutuelle en matière fiscale, des CPDI bilatérales et les Conventions concernant l’assistance administrative mutuelle en matière fiscale.

Les administrations fiscales de bien des pays attendent ceci avec impatience, alors que certains dans l’industrie l’appréhendent.

7.7 Pénalités et délais de prescriptionLes dispositions relatives aux pénalités dans les régimes fiscaux agissent comme une incitation pour que les contribuables s’acquittent des montants imposables appropriés et permettent de sanctionner ceux qui y manquent. Il existe trois types de dispositions de pénalité qui s’appliquent souvent dans les affaires de prix de transfert. Bien que ces types soient distincts, ils fonctionnent en corrélation :

■ une pénalité pour insuffisance de paiement, généralement basée sur le montant de l’impôt impayé ;

■ une pénalité pour la non-conservation des documents exigés en matière de prix de transfert et ■ des intérêts sur les montants d’impôts dus compensant la dévaluation temporelle des

montants en souffrance.


Les EMN considèrent souvent la moindre pénalité comme quelque chose de sérieux dont le conseil d’administration doit être informé, et il est donc important que l’imposition de pénalités soit appropriée et raisonnable. Un principe fondamental des pénalités est qu’elles doivent être proportionnelles au méfait. Il est donc important dans le contexte des prix de transfert, étant donné la complexité et la différence légitime des points de vue entre une administration fiscale et une filiale contribuable d’une EMN concernant l’application du principe de la pleine concurrence, que l’imposition des pénalités ne devienne pas improductive.

Le niveau de culpabilité et le montant des impôts sous-payés sont deux facteurs qui sont pertinents à la détermination d’une pénalité proportionnée. Lorsqu’un contribuable (y compris une EMN plus généralement) a sincèrement cherché à honorer ses obligations en conservant les bons documents en matière de prix de transfert et en les fournissant avec diligence, mais doit néanmoins s’acquitter de petits niveaux d’impôts supplémentaires en raison de la différence de point de vue sur les prix de transfert, il faut considérer que le contribuable a fait preuve de diligence raisonnable et toute pénalité devrait donc être réduite ou supprimée. Toutefois, si le montant des impôts sous-payés est important, disons en dehors de la gamme de prix interquartile de la matière première concernée, ou si le contribuable n’a pas fait preuve d’une diligence raisonnable, alors un pourcentage du montant des impôts sous-payés représente une pénalité appropriée.

Lorsque le contribuable ou l’EMN a été négligent, irréfléchi ou délibéré dans l’application du principe de la pleine concurrence ou dans la production ou la conservation des documents adéquats, alors un pourcentage plus élevé du montant des impôts sous-payés représente une pénalité appropriée.

En plus des exigences légales, l’OCDE152 a pour objectif que les contribuables prennent en compte de manière appropriée les exigences en matière de prix de transfert dans l’établissement des prix et autres conditions dans leurs transactions entre sociétés liées et dans le cadre de leurs déclarations fiscales.

De nombreuses juridictions africaines ont aussi des exigences en matière de documents de prix de transfert et des pénalités associées, mais d’autres, comme l’Afrique du Sud, n’en ont pas. Il n’est pas rare pour les administrations fiscales africaines d’être confrontées à des difficultés d’obtention des documents nécessaires à la détermination de la véritable nature ou type des transactions à prix de transfert en examen, soit parce qu’elles ne disposent pas du pouvoir légal d’exiger ces informations d’une EMN étrangère, soit du fait d’un accès limité aux conventions d’échange de renseignements fiscaux. Lorsque le contribuable ou l’EMN étrangère ne coopère pas pour clarifier les informations nécessaires, il faut alors envisager une pénalité sur les prix de transfert qui donne droit à l’administration fiscale de se baser sur le point le plus défavorable de la gamme de prix de pleine concurrence identifiée (par le contribuable ou l’administration fiscale). Cette approche peut utiliser le modèle, par exemple, de l’administration fiscale allemande153.

En plus de toute pénalité pour impôts impayés, le contribuable devrait compenser l’autorité fiscale pour la perte de « valeur temporelle de l’argent » conséquente au processus souvent long des ajustements des prix de transfert. La « valeur temporelle de l’argent » est un taux d’intérêt approprié que le gouvernement aurait pu gagner dans le pays hôte sur les montants dus s’ils avaient été payés sans retard. Cette approche peut être modelée, par exemple, sur celle adoptée par le Royaume-Uni dans sa loi de 2008 relative à la prise de mesures et de sanctions par les autorités de réglementation (UK Regulatory Enforcement and Sanctions Act)154.

Les régimes fiscaux stipulent différents délais de prescription légale autorisés pour que les autorités fiscales effectuent les ajustements. En ce qui concerne les ajustements de prix de transfert, cette période peut considérablement varier. Certains pays prévoient des délais illimités, alors que d’autres peuvent n’avoir qu’un délai standard pour tous les impôts ou plus long pour certains. La bonne pratique, y compris pour les questions de prix de transfert, exige que les administrations fiscales s’assurent que les soumissions soient faites dans les temps, et réalisent l’évaluation des risques et commencent les audits avec diligence. Rester dans l’incertitude pendant longtemps sur le montant final de l’impôt dû ne correspond pas à une bonne gestion publique et n’est pas sain pour l’investissement ou l’activité commerciale.

152Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert – Chapitre V mis à jour.153Section 162, paragraphe 3, Code général des impôts.154http://www.legislation.gov.uk/ukpga/2008/13/contents (en anglais).


Néanmoins, étant donné la complexité des audits en matière de prix de transfert et les problèmes souvent associés à l’obtention des documents et données des contribuables et des tierces parties afin d’établir les prix de pleine concurrence, il semblerait qu’une période de 3 à 5 ans après la soumission soit suffisante. Cela correspond généralement à la durée prévue dans la plupart des juridictions africaines avec quelques exceptions prévoyant une durée plus longue (par ex., 6 à 7 ans).

Toutefois, il ne devrait pas exister de délai de prescription lorsque le contribuable n’a pas conservé et mis à la disposition de l’administration fiscale une documentation adéquate en matière de prix de transfert. Ceci signifie que les contribuables qui ont pris leurs obligations en matière de documentation des prix de transfert sérieusement bénéficieront de l’avantage d’un délai de prescription, alors que les contribuables qui n’ont pas maintenu et fourni la documentation sur les prix de transfert ne devraient pas pouvoir en jouir.

Il va aussi de l’intérêt de la bonne gestion d’utiliser les délais de prescription pour encourager les administrations fiscales à effectuer les travaux d’évaluation des risques et les audits de manière compétente et diligente. La bonne pratique en matière d’audits sur les prix de transfert suggère que les analyses des données fiscales et les demandes de compléments d’informations nécessaires à la sélection des cas doivent être faites, préférablement, dans l’année suivant la date de déclaration initiale. Les cas d’évaluation des risques et les audits doivent alors suivre lorsqu’ils sont justifiés, en commençant dans les quelques mois (préférablement moins de 18 mois après la déclaration). Pour autant que les demandes d’informations aient été respectées d’une manière satisfaisante, une bonne pratique d’audit suggère de conclure celui-ci, avec tous les ajustements nécessaires, dans un délai de 24 mois, plus s’il existe des retards dans l’obtention des informations nécessaires. Dans les cas de prix de transfert dans le secteur minier, il existe une relation directe entre la disponibilité des informations et la durée des audits, et c’est pour cette raison que les demandes de renseignements (du contribuable, des pays partenaires sous convention et d’autres sources) doivent être faites tôt dans la phase d’audit.

Ce qui suit est un exemple de calendrier de bonne pratique, de la sélection des cas à l’audit (en présumant que les contribuables ont fourni les informations demandées avec diligence) :

■ déclaration soumise le 30 juin 2016 (pour l’exercice fiscal se terminant au 31 décembre 2015)• dans l’année (avant le 30 juin 2017), réalisation de la phase 1 « Sélection des cas » et

demandes initiales de toutes les informations complémentaires,• dans les six mois suivants (avant le 31 décembre 2017), début de l’évaluation des

risques (phase 2) pour les cas identifiés,• dans les six mois suivants (avant le 30 juin 2018) décision sur la conduite d’un audit

sur les problèmes identifiés, dans le but d’effectuer un ajustement,• dans les 24 mois suivants (avant le 30 juin 2020) finalisation de l’audit et soumission

des avis d’imposition modifiés (une phase de résolution peut alors commencer si le contribuable conteste l’avis d’imposition amendé).

Ce calendrier correspondant aux bonnes pratiques d’une administration fiscale peut sembler contraire à l’intuition, mais l’expérience a montré qu’il n’est pas inhabituel pour le personnel chargé des audits, particulièrement ceux ayant relativement peu d’expérience dans le domaine, d’attendre la dernière minute avant de demander des informations supplémentaires ou de trop investir ou trop conceptualiser lors de la phase de collecte des preuves et d’analyse (appelée « paralysie d’analyse », soit l’incapacité de parvenir à une conclusion basée sur les preuves disponibles). Même s’il ne faut pas que les processus d’audit soient contrôlés par les échéances, il existe un besoin réel d’amélioration de la gestion des cas, c’est-à-dire de les faire progresser délibérément de manière déterminée, mais toujours appropriée.

Une approche très efficace est de demander à du personnel très expérimenté de passer en revue le progrès des cas d’examen et d’audit à des points particuliers du processus (par ex., guidage de la demande d’informations) ou périodiquement (tous les trois ou six mois) pour veiller à la progression diligente des cas. Cette approche permettrait aussi au personnel moins expérimenté de gagner en expérience et en confiance.


7.8 Évaluation des audits et de la conformitéIl est important que les administrations fiscales aient des mesures claires de succès en matière de conformité, particulièrement des fonctions d’audit. Les mesures traditionnelles se sont principalement concentrées sur :

■ le taux de redressements (la proportion de cas examinés et ajustés) et ■ l’importance financière des ajustements (au cas par cas et de manière agrégée sur une

période donnée, généralement sur l’année).

Ces mesures sont quelque peu désuètes et peuvent induire en erreur, car elles ne reflètent pas la valeur de la conformité volontaire et elles ne valorisent pas les activités préventives. Elles peuvent aussi engendrer un comportement dysfonctionnel :

■ Le taux de redressements peut amener les auditeurs à faire de petits ajustements injustifiés pour atteindre un taux élevé d’audits. Quant aux contribuables conscients de ce comportement de l’administration fiscale, ils peuvent même faciliter de tels ajustements inconséquents comptés comme un redressement réussi pour distraire les auditeurs de problèmes plus conséquents ou plus difficiles. Les auditeurs eux-mêmes peuvent avoir un penchant pour les cas faciles (y compris certains de provenance douteuse) plutôt que d’aborder des cas plus difficiles nécessitant des techniques d’audit plus professionnelles et plus approfondies. Il peut même pousser les auditeurs à dévouer inutilement du temps supplémentaire à chercher quelque chose à ajuster plutôt que d’accepter que le contribuable puisse simplement être en conformité.

■ Quant à l’importance financière des ajustements, l’expérience a montré que les auditeurs peuvent passer des années sur un cas couvrant les revenus de plusieurs années consécutives plutôt que de faire le travail sur l’année, car cette approche provoquera plus certainement un ajustement financier plus important. Toutefois, la période d’audit prolongée peut s’avérer inefficace du point de vue des ressources et entraîner la perte d’autres opportunités. Les possibilités d’apporter une réponse plus stratégique et diligente, par exemple avec la rectification d’une échappatoire légale, peuvent s’en trouver retardées ou ratées. L’accent mis sur la taille des ajustements peut aussi encourager à effectuer des ajustements particulièrement importants et spécieux, qui seront plus tard (peut-être des années après) renversés en appel ou déboutés en justice.

En résumé, il est important pour toute fonction administrative de « mesurer ce qui a de la valeur à ses yeux » (par ex., le résultat global recherché tel que l’accroissement de la conformité volontaire), sans quoi la tendance est « d’accorder de la valeur à ce qu’elle mesure » (par ex., taux de redressements).

Sans surinvestir dans la mesure de la performance, il est important d’avoir une série d’indicateurs de l’efficacité et de l’effectivité des activités en matière de conformité. Cette série doit inclure un ensemble équilibré de mesures telles que :

■ des indicateurs de taux de conversion (par ex., taux d’audit, taux de redressement, etc.) ; ■ des indicateurs temporels (par ex., délai moyen d’achèvement des audits, durée des

efforts) ; ■ des indicateurs de couverture (par ex., pourcentage de la population auditée) ; ■ des indicateurs de coûts (par ex., coût de réalisation de l’audit, coût de conformité) ; ■ des indicateurs de revenus (par ex., revenu de conformité volontaire, revenu des audits) ; ■ des indicateurs de stocks et de flux (par ex., nombre d’audit en cours ou terminés) et ■ des indicateurs de qualité (par ex., qualité moyenne des audits, satisfaction des

contribuables).

Les tendances (pas seulement les droites de meilleur ajustement) de ces indicateurs (par ex., en utilisant des graphiques de contrôle) au fil du temps peuvent fournir une image plus riche et plus précise de la progression ou de la régression du système.


7.9 Relations avec les contribuables : documents d’information, décisions et communication / consultation

7.9.1 Activités de communication visant à encourager le dialogue avec les contribuables et le respect des obligations

Pour permettre aux contribuables de souscrire au point de vue de l’administration fiscale en matière de conformité avec la politique, la législation et les principes administratifs sur les prix de transfert, il est essentiel que ceux-ci (et les EMN établies à l’étranger), particulièrement les gros contribuables et les grands groupes de l’industrie, connaissent, comprennent et acceptent ces vues ou, en cas de désaccord, qu’ils les contestent d’une manière transparente. Ceci nécessite que les administrations fiscales fassent connaître aux contribuables leurs opinions sur les questions essentielles d’une manière compréhensible par l’intermédiaire d’une consultation et d’une implication actives avec l’industrie et les contribuables. Il peut être avantageux d’impliquer l’industrie dans la conception de stratégies pratiques pour parvenir à des directives administratives claires et faciles à comprendre sur la manière de se conformer aux exigences gouvernementales concernées.

Afin de permettre la conformité actuelle, un certain nombre d’administrations fiscales ont mis en place des approches de conformité qui sont de fait des consultations « en temps réel ». Par exemple, le programme de contrôle de la conformité de l’administration fiscale américaine, le programme de contrôle horizontal des Pays-Bas et l’arrangement annuel de conformité / examen de conformité « par dépôt préalable » de l’Australie constituent des approches de conformité conçues pour permettre et contrôler la conformité au point de vue des administrations fiscales au moment où le contribuable (ou son EMN) envisage des transactions matérielles, plutôt que des mois ou des années après l’événement. Ce type d’approche exige des ressources assez importantes qui ne peuvent être justifiées que lorsque la taille d’un contribuable ou son importance dans le système fiscal est telle qu’elle justifie l’effort.

Les contrôles appropriés sont vitaux pour s’assurer que les administrations fiscales préservent leur objectivité (en évitant la capture des régulateurs par les clients) et que des mécanismes de lutte contre la corruption sont respectés155. Les contrôles suivants doivent être considérés comme une norme de base :

■ la documentation – les registres d’audit et les dispositions de règlement, leurs justifications, si elles ont été acceptées ou rejetées, les raisons de la décision, soumis à un double seing y compris par un membre indépendant du personnel, et un audit interne et un examen régulier du registre ;

■ la supervision – charge de travail et contrôle adéquats du superviseur, résidant ou capable d’avoir accès au personnel d’audit, possédant de bonnes compétences de supervision et une solide connaissance fiscale ;

■ le mouvement – effectuer la rotation régulière du personnel pour s’assurer que les relations de supervision et de contact avec les clients ne deviennent pas trop proches ou interdépendantes et

■ l’intégrité – des vérifications supplémentaires des employés dans des rôles exposés à de plus grands risques de corruption, telles que l’examen des détentions d’actifs des membres de la famille et associés du personnel.

Afin de permettre la conformité future, de nombreuses administrations fiscales négocient des accords préalables en matière de prix de transfert (APP). Les APP sont principalement conçus pour les gros contribuables, car ils demandent beaucoup de ressources, bien que généralement moins que pour un audit comparable. Un nombre important de contribuables plus petits sont traités d’une manière efficace au moyen de décisions préalables générales qui en fait fournissent des décisions sous un régime de protection pour des questions relativement simples (voir section 8.1 pour plus de détails sur les régimes de protection). La négociation des APP exige le même niveau de rigueur que les audits afin d’établir un prix de pleine concurrence basé sur des pièces justificatives convenues. Cependant, les APP diffèrent des audits, car :

■ les contribuables (et leurs EMN) en conviennent volontairement ;

155 Voir par exemple http://www.transparency.org/files/content/corruptionqas/Approaches_to_curbing_ corruption_ in_tax_administration_in_Africa_2014.pdf (en anglais).


■ le dialogue se fait d’une manière plus coopérative, qui comprend la divulgation des renseignements, la provision des pièces justificatives et des documents avec diligence et

■ nombre de questions peuvent être facilement résolues en énonçant les « hypothèses principales ».

La plupart des APP stipulent un prix convenu et couvrent une certaine durée (normalement de 3 à 5 ans) avant d’être revérifiés et renouvelés. Lorsqu’une gamme de prix est utilisée, l’administration fiscale doit veiller à ce que sur le long terme le bas de la gamme de prix ne devienne pas le prix standard. L’utilisation d’une gamme de prix permet les variations de prix en fonction de l’évolution des circonstances, et il est attendu qu’au fil du temps le prix se stabilise près de la médiane de la gamme. L’expérience a montré que le prix utilisé par nombre de contribuables sous APP a souvent été sélectionné dans le bas de la gamme convenue. Dans le cadre de la procédure annuelle de communication, il est important de confirmer que les circonstances entourant les hypothèses principales n’ont pas changé de manière importante. Les APP sont discutés plus en détail dans la section 8.2.

7.9.2 Communications visant à assurer le respect de la conformité

L’expérience acquise sur de nombreuses années dans divers pays indique que les communications et les relations entre administrations fiscales et EMN minières concernant les questions de prix de transfert peuvent s’avérer problématiques du point de vue de chaque partie. Bien qu’un niveau de tension professionnelle apparaisse inévitablement lorsque la relation de confiance et de transparence entre un contribuable et une administration fiscale se détériore occasionnellement, c’est une situation malheureuse et indésirable, et tous les efforts doivent être faits pour éviter que de telles circonstances se développent.

Comme forme de meilleure pratique, certaines administrations fiscales ont publié un code de conduite détaillant ce à quoi les contribuables peuvent s’attendre dans leurs relations avec les administrations fiscales (voir Annexe C.7). S’assurer que les administrations fiscales respectent la meilleure pratique professionnelle pendant les audits sur les prix de transfert dans le secteur minier peut énormément améliorer la communication et aboutir plus rapidement à de meilleurs résultats.

Le recueil de notes d’orientations doit évoluer et se développer en réponse aux priorités identifiées par les contribuables et les administrateurs fiscaux. Il en est de même du traitement des divers contribuables différenciés en fonction des perceptions de « risques et conséquences » qui peuvent changer avec l’amélioration ou la détérioration du comportement en matière de conformité.

La phase d’audit des cas de prix de transfert est particulièrement difficile et il est important que les auditeurs aient un haut niveau de compétences relationnelles et la capacité d’amener l’audit à une conclusion réussie du point de vue du droit fiscal et de son application, lorsque nécessaire. Les administrations fiscales et les EMN peuvent avoir des positions opposées pendant les audits et utiliser une gamme de tactiques, délibérées ou innées.

Parmi les approches pouvant aider à résoudre certains problèmes courants qui peuvent survenir pendant les audits de prix de transfert dans le secteur minier, citons :

■ bien définir le rôle de l’administrateur fiscal – les auditeurs doivent avoir suffisamment d’aplomb pour assoir leur rôle, lorsque contesté, en démontrant à la communauté et au gouvernement que les dispositions en matière de prix de transfert du droit fiscal sont vérifiées et appliquées d’une manière professionnelle, impartiale et transparente ;

■ comprendre l’EMN et sa stratégie en matière de prix de transfert – les auditeurs peuvent être mieux préparés et trouver plus facile d’aborder les cadres de l’EMN s’ils connaissent le rôle et le parcours de ces cadres (par exemple si les cadres sont ceux qui ont initié les transactions examinées, ils peuvent être sur la défensive), bien que parfois des réponses passives soient données, lorsque les transactions ont été implémentées sur ordre de la maison mère, dans tous les cas, des recherches sur Internet peuvent être utiles à cette préparation ;

■ avoir un ordre du jour et un objectif clairs – les agents doivent être très clairs sur leurs raisons de communiquer avec les cadres de l’EMN, ce qui implique de préciser les résultats recherchés par l’administration (par ex, obtenir des renseignements ou documents particuliers, parvenir à un accord sur la progression à suivre), et ce qui constituerait une « réussite »156, en s’assurant de considérer attentivement l’efficacité et le caractère approprié

156Pour les prix de transfert dans le secteur minier, il peut s’agir de veiller à ce que les prix des matières premières et autres composantes importantes de la chaîne de valeur de l’industrie minière respectent le principe de la pleine


du mode de communication pour l’administration fiscale et l’EMN afin de parvenir aux résultats recherchés (téléphone, lettre, courriels ou rencontres), ainsi que le niveau de formalité et de preuves nécessaires ;

■ anticiper la stratégie des EMN – il n’est malheureusement pas rare que certaines EMN minières faisant l’objet d’audits en matière de prix de transfert se plaignent de l’audit et des auditeurs à des fonctionnaires de rang plus élevé (y compris des ministres) de l’administration fiscale ou du gouvernement , il est donc de bonne pratique d’informer de telles parties prenantes avant d’aborder les EMN minières dans des cas importants de prix de transfert, et il est mieux de le faire dans le cadre d’un processus établi d’échange d’information qui doit contenir suffisamment de détails factuels157 (mais rien qui enfreigne le secret fiscal) afin de permettre aux parties prenantes de comprendre et de soutenir les activités et d’éviter (par ignorance) des actions ou des déclarations accidentelles pouvant saper la validité de l’audit sur les prix de transfert ;

■ s’adapter et être flexible – les renseignements et les documents sont des problèmes récurrents des audits en matière de prix de transfert dans le secteur minier en raison du fait que les informations nécessaires peuvent être en grande partie détenues en dehors du pays hôte, ce qui, parfois du fait de procédures accessoires portant sur des revendications de privilège professionnel, peut enliser la progression des audits, et il faut être créatif pour trouver d’autres manières de continuer la procédure avec diligence (par ex., en suggérant un arbitrage indépendant, en utilisant d’autres sources ou documents, en continuant à ajuster les impôts dus sur la base des meilleures pièces justificatives disponibles) et

■ être prêt au compromis – il est important d’identifier et d’être prêt à proposer ou à accepter un compromis dans les limites des raisons justifiables (en reconnaissant que les questions de prix de transfert dans le secteur minier sont intrinsèquement complexes et que nombre de leurs aspects peuvent être débattus), qui peut présenter des possibilités de réflexion sur des solutions coopératives, et il est donc vital que ce compromis soit fait en toute bonne foi, pour la bonne gouvernance et que les raisons et justifications sous-jacentes d’un tel compromis soient documentées.

Bien que de nombreuses EMN minières soient honnêtes, l’expérience a montré qu’il existe des cas où des tactiques sont employées pour perturber l’exécution efficace et diligente des audits sur les prix de transfert. Les auditeurs doivent être capables d’identifier et de contrer ces tactiques (voir Annexe C.8).

En raison d’une capacité accrue à influencer l’opinion par des campagnes de communication, les EMN sont de plus en plus conscientes des risques d’atteinte à leur réputation dans le pays hôte et dans le pays de résidence. Elles sont ainsi plus enclines à faire preuve de davantage de transparence et de conformité. Certaines juridictions fiscales ont appliqué une stratégie nommée « dénoncer et blâmer » pour encourager ce comportement en publiant le montant, parfois étonnamment bas, des impôts payés par les grandes sociétés.

7.9.3 Communication et coordination entre divers ministères et services impliqués dans l’administration fiscale minière

Nonobstant la politique d’imposition minière en vigueur et la manière dont les fonctions de gestion et de recouvrement des recettes sont structurées, il faut qu’il existe une répartition claire des fonctions et des responsabilités des divers ministères et départements impliqués. Il est fondamental d’assurer l’efficacité et de réduire les cas éventuels de chevauchement inefficaces et de duplication des efforts. Ces questions sont discutées en profondeur dans la publication du Groupe de la Banque mondiale et de la CET intitulée « Comment améliorer les cadres d’administration et de recouvrement des impôts frappant l’activité minière : Manuel de référence » et nous invitons les lecteurs à s’y référer. Bien que les considérations traitées dans cet ouvrage se fondent sur le point de vue de la gestion de la fiscalité minière en général, les problèmes abordés sont également pertinents pour les prix de transfert. Les initiatives recommandées pour améliorer l’efficacité et l’efficience au sein de l’administration fiscale comprennent, entre autres :

concurrence ou, dans le cas contraire, qu’un ajustement est fait sur les impôts dus par l’entreprise minière.157Par exemple, l’identité de l’EMN, une description de la portée générale de l’audit en matière de prix de transfert (par ex., si l’or vendu et exporté à une société liée à l’étranger l’a été selon le principe de la pleine concurrence) et la durée attendue de l’audit.


■ l’établissement de protocoles interagences pratiques, faisant la promotion d’une plus grande coopération, simplifiant et accélérant donc les processus,

■ l’harmonisation et le partage des bases de données pertinentes, reposant sur un stockage des données selon des responsabilités claires en matière de collecte et de protection de divers ensembles de données, et

■ le partage de compétences spécialisées, qui permettrait d’intégrer davantage les compétences en génie minier normalement trouvées au sein du département des Mines, ainsi que les compétences de vérification physique des quantités et valeurs trouvées dans les départements en charge des douanes et accises dans le cadre des processus de conformité et de gestion des risques, y compris les audits, normalement conduits par l’administration fiscale.

Bien que le principe d’une communication et d’une coopération interagences plus efficaces soit admis, la mise en œuvre de ces types d’améliorations progresse généralement lentement, car cela affecte la délimitation des compétences des ministères et départements, et par conséquent leur influence politique et leur part des ressources budgétaires limitées.

Points clés à retenir sur le chapitre 7

• Les autorités fiscales doivent établir des processus de conformité systématiques et biens articulés, y compris les phases de sélection de cas basée sur le risque, d’analyse des risques, d’audit et de résolution, pour remplacer toute approche « ad hoc ».

• Il faut alors effectuer une évaluation de l’inventaire actuel des compétences d’audit et le niveau d’adéquation des compétences disponibles pour répondre au plan d’audit souhaité, en déterminant les priorités d’acquisition ou de développement des compétences futures auprès de sources externes.

• Il faut ensuite évaluer les besoins et les exigences en matière de renseignements pour chaque phase du cycle de conformité en déterminant les meilleures sources ou stratégies pour y répondre avec diligence afin de ne pas introduire des retards excessifs et risquer une conclusion infructueuse des audits.

• Le manque de base de données de transactions comparables avec une pertinence spécifique à l’exploitation minière en Afrique présente un énorme désavantage, car il est onéreux et difficile d’effectuer des ajustements basés sur les informations fournies par les bases de données existantes qui se concentrent principalement sur les économies européennes ou développées.

• La stratégie d’ATAF pour procurer à ses membres des licences multiutilisateurs pour certaines des bases de données commercialement disponibles devraient être soutenues.

• La documentation contemporaine en matière de prix de transfert est un problème constant pour les administrations fiscales et les EMN, qui pourrait être amélioré grâce à une définition plus claire des documents contemporains que les contribuables doivent développer et conserver avec leurs calendriers et leurs modalités de soumission.

• Les administrations fiscales ne doivent pas imposer de demandes de renseignements irraisonnables, mais elles doivent être vigilantes des stratégies adoptées par certains contribuables pour éviter d’avoir à divulguer certaines informations vitales à une conclusion satisfaisante d’audit. Les stratégies destinées à faire échouer la procédure peuvent être reconnues et regroupées sous l’intitulé « refuse, retarde, déboute ». La prochaine introduction des déclarations pays par pays et l’augmentation de l’utilisation de conventions internationales d’échange de renseignements peut améliorer la situation à moyen terme.

• Les délais légaux de prescription devraient être levés lorsqu’il existe des preuves prima facie d’évasion fiscale, mais les administrations fiscales doivent imposer des échéances plus courtes et plus rigides à leurs agents pour la conclusion des quatre phases du processus, et dans certains cas il peut être préférable d’abandonner un dossier stagnant plutôt que de le voir se prolonger sur de nombreuses années à des coûts exorbitants et avec une probabilité de plus en plus faible de le faire aboutir favorablement.

• Les décideurs politiques doivent être conscients que certains des indicateurs de performance basés sur le taux de redressement et la taille des ajustements peuvent s’avérer être contreproductifs en raison de l’influence qu’ils peuvent exercer sur la phase de sélection des cas.

• Les relations et la coopération avec les contribuables représentent un domaine nécessitant une attention urgente. Il faut former les agents dans le domaine de la communication et des négociations afin de promouvoir la conformité volontaire, de réduire le nombre de recours en justice et d’améliorer l’acceptation des ajustements par les contribuables.

176

8Possibilités et stratégies potentielles

de simplification du processus et de renforcement des capacités

juridiques et administratives

8.1 Accompagnement administratif et régimes de protectionEn 2013, l’OCDE158 a redéfini le régime de protection comme « … une disposition qui s’applique à une catégorie bien définie de contribuables ou de transactions et qui les exempte de certaines obligations normalement imposées par les règles générales en matière de prix de transfert d’un pays ».

Comme indiqué ci-dessus, ces mesures de simplification peuvent assumer diverses formes, telles que les régimes de protection juridiques permettant une dérogation aux conditions d’applications normalement requise par la loi ; les régimes de protection « pratiques » où les conditions requises par la loi sont d’application , mais qui prévoient, sous réserve du respect de certains critères (qui peuvent inclure des critères quantitatifs comme les résultats de bénéfices), que le contribuable sera traité comme présentant un « faible niveau de risque » ; et les seuils monétaires de minimis dans les cas de faibles niveaux de transactions avec des parties liées ou de la petite taille globale de l’activité commerciale.

L’utilisation d’un régime de protection pour la détermination des prix des fonctions de routine à faible niveau de risque offre plusieurs avantages, notamment d’offrir une certaine sécurité aux contribuables, de potentiellement réduire les coûts de gestion de la conformité des prix de transfert et la nécessité de réaliser des comparaisons avec d’autres transactions, et de libérer des ressources afin que les autorités fiscales et les contribuables puissent se concentrer sur des questions plus importantes en matière de prix de transfert, comme la réorganisation, les transactions portant sur des actifs incorporels et les transactions à haut risque pour lesquelles des données comparables fiables ne sont pas disponibles.

Les inconvénients du régime de protection est qu’il ne respecte pas forcément le principe de la pleine concurrence (s’il peut aboutir à une approximation raisonnable du principe), qu’il peut entraîner une double imposition si le régime de protection n’est pas bilatéral ou multilatéral, et qu’il est ouvert à d’éventuels abus. Les contribuables essayeront d’adapter leurs transactions aux régimes de protection et, comme les exigences de divulgation sont rarement strictes, les transactions douteuses peuvent échapper à toute détection. Par exemple, un régime de protection peut être établi pour les services de soutien de faible valeur pour permettre une marge bénéficiaire de 5 % ou moins sur le total des coûts, toutefois ce régime verra son utilité limitée s’il est appliqué à une base de coûts exagérée.

Les régimes de protection doivent donc être accompagnés d’exigences strictes en matière de divulgation et d’examen afin d’empêcher les éventuels abus. Sur ce sujet, l’OCDE a récemment élargi son approche des régimes de protection dans le cadre du Rapport final BEPS sur les Actions 8

158Section E révisée du chapitre IV des « Principes applicables en matière de prix de transfert », portant sur les régimes de protection publiée par l’OCDE le 16 mai 2013.


à 10 qui a entraîné une révision du chapitre VII des Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert. Une approche élective simplifiée pour une grande gamme de services intra-groupe à faible ajout de valeur a été introduite. Cette approche cherche à parvenir à l’équilibre nécessaire entre des frais appropriés et le besoin de protéger la base d’imposition des pays des contribuables. Elle prévoit une majoration limitée (5 %) sur les coûts et une formule de répartition uniforme pour ces services. Elle apporte une plus grande transparence par l’intermédiaire d’exigences en matière de déclaration et elle fournit des directives claires sur les documents que les contribuables doivent préparer et soumettre à la demande de l’administration fiscale afin de pouvoir bénéficier de cette approche simplifiée159.

Des travaux complémentaires sur la conception et la mise en œuvre de cette approche simplifiée sont en cours160.

Les administrations fiscales peuvent développer et offrir leurs propres approches simplifiées ou régimes de protection adaptés à leurs besoins et à ceux de l’industrie. Par exemple, l’ATO a publié à la fin de l’année 2014 des directives en ligne, « Simplifying transfer pricing record keeping » (en anglais – simplification de la tenue des comptes en matière de prix de transfert) détaillant les options disponibles pour les catégories de transactions suivantes, à l’exception des transactions en capital :

■ les petites entreprises (hors distribution) contribuables ayant un chiffre d’affaires consolidé de moins de 25 millions AUD ;

■ les distributeurs de petite et moyenne taille ayant un chiffre d’affaires consolidé de moins de 50 millions AUD ;

■ les services intra-groupe à faible niveau de risque totalisant moins de 1 million AUD ou moins de 15 % des dépenses et revenus agrégés et

■ les prêts intra-goupe de bas niveau ayant un solde transfrontalier combiné de moins de 50 millions AUD.

Pour pouvoir profiter de ces options simplifiées en matière de prix de transfert, les contribuables et les transactions doivent respecter certaines conditions, c.-à-d. ils ne doivent pas :

■ rapporter des pertes récurrentes sur trois années consécutives ou plus, ■ mener des transactions entre parties liées avec certains pays donnés, ou ■ avoir réorganisé la structure d’entreprise dans l’année fiscale concernée.

En plus de ces conditions générales, les quatre catégories de contribuables citées ci-dessus doivent aussi respecter des conditions supplémentaires pour chacune des options particulières.

Comme précédemment mentionné, il existe un certain nombre d’exemples de régimes de protection conçus et appliqués sur la base d’un examen approfondi des questions pertinentes. Ces régimes représentent sans doute de bons exemples pour tout pays qui envisagerait de mettre en place des procédures similaires le cas échéant.

Avant d’établir un régime de protection, les pays africains doivent d’abord évaluer les risques impliqués et les limitations à y appliquer et évaluer les avantages de la simplification administrative par rapport aux inconvénients en termes de perte de recettes éventuelles. Il n’existe pas de mécanisme précis pour évaluer les pertes pouvant résulter d’un régime de protection. L’Afrique du Sud se fonde sur les résultats d’audit et l’avis des experts de l’industrie pour déterminer les niveaux de risque et de non-conformité. Des renseignements utiles ont été collectés pour évaluer les normes et les seuils propres à l’industrie, afin de revoir les régimes de protection antérieurs et d’identifier les domaines à inclure dans d’éventuels régimes de protection futurs.

La définition des régimes de protection doit être basée sur une analyse initiale des données comparables. À cet égard, l’introduction de politiques en matière de régimes de protection équitables en Afrique pourrait se heurter à la pauvreté des bases de données comparables locales.

159Paragraphe 7.64 du chapitre VII des Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert.160Voir page 142, OCDE (2015), Aligner les prix de transfert calculés sur la création de valeur, Actions 8-10 - Rapports finaux 2015, Projet OCDE/G20 sur l’érosion de la base d’imposition et le transfert de bénéfices, Éditions OCDE, Paris.


8.2 Accords préalables en matière de prix de transfert (APP)Les Principes de l’OCDE définissent un accord préalable en matière de prix de transfert (APP) comme : « un accord qui fixe, préalablement à des transactions entre entreprises associées, un ensemble approprié de critères (concernant par exemple la méthode de calcul, les éléments de comparaison, les correctifs à y apporter et les hypothèses critiques concernant les évolutions futures) pour la détermination des prix de transfert appliqués à ces transactions au cours d’une certaine période. La procédure d’APP est engagée à l’initiative du contribuable ; elle suppose des négociations entre le contribuable, une ou plusieurs entreprises associées et une ou plusieurs administrations fiscales. »

Markham (2005)161 discute en détail des avantages et inconvénients de convenir d’APP, principalement du point de vue des contribuables au Royaume-Uni, aux États-Unis et en Australie. Les avantages comprennent la sécurité, la poursuite d’une approche coopérative avec l’autorité fiscale, et la possibilité d’inclure des déclarations passées (reports rétroactifs). Les inconvénients englobent les problèmes d’APP unilatéraux (qui peuvent toutefois être résolus par l’utilisation de PA s’il y a une CPDI en vigueur), le coût de dépôt d’un APP, la possibilité que le processus puisse conduire l’autorité fiscale à effectuer une enquête en matière de prix de transfert qui n’aurait pas eu lieu autrement et que l’APP puisse être refusé. En outre, il est possible que l’APP devienne caduque dans un environnement commercial en constante et rapide évolution.

Dans les pays africains où les plus gros contribuables sont des entreprises minières, qui sont donc davantage susceptibles de faire l’objet d’un audit dans tous les cas, un APP peut être adapté et offrir une meilleure alternative à l’examen des pièces justificatives et à la conclusion d’un accord sur la détermination des prix de transfert selon le principe de la pleine concurrence, encourageant ainsi la conformité de manière coopérative.

En plus d’inclure les prix de transfert des matières premières minières, les cas doivent incorporer les types de transactions suivantes, qui sont comprises dans la majorité des APP :

■ les transactions de propriétés incorporelles ; ■ les transactions à haut risque pour lesquelles il n’existe pas de données comparables

fiables ; ■ les transactions financières ; ■ les réorganisations d’entreprise et ■ les transactions de services à forte valeur.

Il est important de traiter toutes les transactions à haut risque, car les APP ne couvrant que des questions limitées ont peu de chance d’aboutir à des résultats fiscaux fiables. Ce qui peut être convenu pour une question (par ex., la détermination du prix des matières premières) peut ne pas se traduire par une meilleure recette fiscale si d’autres aspects sont modifiés parallèlement (par ex., une augmentation des niveaux d’endettement et des déductions d’intérêts associées). Les nombreuses questions à traiter peuvent être efficacement résolues par leur prise en compte dans les « hypothèses principales ».

L’asymétrie des renseignements est souvent un problème lors de l’audit des entreprises minières et les APP peuvent s’avérer très utiles dans ce domaine s’ils sont basés sur la coopération et la provision de tous les renseignements nécessaires par l’EMN. Les informations ne sont pas seulement utiles pour l’APP concerné, mais peuvent aussi contribuer au renforcement de l’expertise et des connaissances pour mieux exécuter les activités de conformité en matière de prix de transfert portant sur d’autres EMN minières.

Néanmoins, un examen des statuts et de l’utilisation de la législation concernant les prix de transfert en Afrique (tableau B.3) indique que même si certaines juridictions riches en ressources minérales de la région subsaharienne peuvent avoir développé des dispositions légales pour l’utilisation des APP, très peu, si aucune, ne les a appliquées jusqu’à ce jour. Une des raisons est sans doute le sentiment que le processus de négociation nécessite beaucoup de temps, d’argent et

161Markham, M.M., 2005, The advantages and disadvantages of using an Advance Pricing Agreement: Lessons from the UK, from the US and Australian experience, INTERTAX, Vol. 33, Issue 5 (en anglais).


de compétences (relatives tant à l’industrie qu’aux prix de transfert), ainsi que des ressources pour exécuter le mécanisme annuel de suivi de la conformité.

Les coûts engendrés par la conclusion d’un programme d’APP ainsi que ceux relatifs aux obligations de supervision peuvent être similaires à ceux nécessaires pour un audit, mais ils sont généralement plus ponctuels étant donné que les renseignements nécessaires sont souvent fournis à l’avance. Ceci suggère que les gouvernements doivent proposer ce type d’accord, mais uniquement si de gros avantages attendus en justifient les coûts. Ainsi, une procédure d’approbation des candidats à un APP, similaire à la sélection des cas pour audit, est nécessaire afin que les maigres ressources en matière de prix de transfert ne soient pas investies dans des questions d’importance relativement faible pour le système fiscal.

Dans la pratique, les APP sont souvent convenus sous forme d’accords administratifs n’exigeant aucune législation spéciale. Bien qu’ils puissent se focaliser sur des questions particulières ou des transactions contrôlées, leur utilité pour garantir une recette globale (particulièrement importante pour les pays en développement) peut être limitée, à moins que toutes les questions fiscales importantes, particulièrement les questions de financement, soient couvertes par les APP ou tout autre produit de conformité équivalent (par ex., un système de décisions anticipées que peuvent rendre certaines administrations fiscales).

Du point de vue formel, les APP sont similaires aux procédures d’audit, mais généralement plus rapides à gérer en raison de leur nature coopérative et de l’accès facilité aux informations pertinentes. C’est ce qu’indique le diagramme de la procédure de la figure C.4.

Compte tenu de la rareté des audits généraux des entreprises minières actuellement effectués dans la plupart des juridictions africaines, il n’est pas surprenant que les ressources soient dirigées de préférence vers la réalisation d’audits basés sur les risques, en se focalisant sur des risques associés aux prix de transfert spécifiques identifiés avant d’envisager la négociation possible d’un APP. Étant donné les coûts administratifs des APP, la décision de les introduire doit être basée sur une analyse attentive des coûts et des avantages.

■ Des conseils détaillés sur le rôle des programmes d’APP et les questions à prendre en compte lors de leur élaboration sont fournis dans le chapitre 7 intitulé « Avoiding and Resolving Transfer Pricing Disputes » (Éviter et régler les différends en matière de prix de transfert) du manuel général du Groupe de la Banque mondiale « Transfer Pricing and Developing Countries » (en anglais).

8.3 Application de la « sixième » méthodeEn plus des cinq méthodes recommandées, l’OCDE a considéré, sans toutefois l’approuver, l’utilisation de la soi-disant « sixième méthode ». Cette méthode a été développée pour traiter des prix de transfert des matières premières (agricoles et minières) négociées par des agents sur les marchés finaux qui cotent régulièrement leurs prix. Cette méthode, initialement employée en Argentine en 2003, a été rapidement adoptée par l’Équateur et l’Uruguay et désormais par la plupart des pays sud-américains riches en ressources minérales. Nombre de juridictions d’Amérique latine ont récemment introduit des législations en matière de prix de transfert (par ex., la République dominicaine, le Salvador, le Guatemala, la Bolivie et le Chili) et toutes, à l’exception du Chili, ont adopté la sixième méthode. De plus, d’autres juridictions ont dernièrement modifié leur réglementation en matière de prix de transfert (par ex., le Brésil, Panama, le Pérou et la Colombie), le Brésil et le Pérou prévoyant la sixième méthode. L’Inde a aussi récemment introduit la sixième méthode162, 163.

Celle-ci se concentre sur les exportations de matières premières et dispose que les prix des matières premières cotés publiquement soient définis sur un marché contestable le jour du chargement à l’exportation des matières premières, nonobstant le volume, la géographie ou les autres facteurs qui influencent le prix du marché. Elle s’applique à des matières premières spécifiées vendues à un consommateur final externe à travers un intermédiaire lié établi dans une juridiction étrangère (généralement à faible imposition) (« transaction triangulaire ») et lorsque cet intermédiaire

162PricewaterhouseCoopers 2014 Policy brief on the sixth method (en anglais).163PricewaterhouseCoopers, PKN Alert, 29 janvier 2013 (en anglais).


manque de substance pour créer de la valeur dans la chaîne industrielle minière. De fait, lorsque les matières premières sont vendues dans ces circonstances, la sixième méthode ignore le distributeur intermédiaire et détermine un prix pour la transaction conformément aux prix publiquement cotés établis pour les matières premières sur les marchés libres. L’Uruguay et le Pérou considèrent la « sixième méthode » comme une variante de la méthode du prix comparable sur le marché libre.

Les avantages de la sixième méthode sont sa capacité de soulager la charge d’audit en appliquant une approche de pleine concurrence, de résoudre la difficulté d’accès aux renseignements et de

Figure C.4 : Étapes du processus de conformité en matière de prix de transfert axées sur la coopération

Non Non

Oui Oui

Étape 4 : accord sur prix de transfert

Non

Non

Oui

Oui

Renversé Confirmé

PA pour réduire la double imposition

Surveillance des implications

Implications politiques

de 3 à 6 mois environ 1 an de 2 à 3 ans plus de 3 ans

Problèmes potentiels identifiés


des candidats)


des candidats)

Phase 2 : Quels sont leurs problèmes?

(Évaluation des risques)

Phase 3 : Vérification des pièces

justificatives (Audit)

Pas approuvé pour un APP pour l’instant…. un APP, tout comme un audit, ne doit être utilisé que lorsque l’investissement est justifié (pas de problème majeur

ou capacités insuffisantes).

Examen fonctionnel initial – qui fait quoi,

où

Compatibilité initiale – industrie / marché

Résultats réalistes (pleine

concurrence) ?

Clore l’examen des prix de transfert –

documents en APP

Clore l’audit sur les prix de transfert –

documents en APP

Examen des comptes et de la documentation en matière de prix de

transfert

Étape 1 : identification des conditions réelles

concernant les questions relatives aux prix de transfert

Étape 3 : application de la meilleure méthode d’établissement des prix de transfert pour obtenir la gamme de prix ou de bénéfices

Étape 2 : analyse de comparabilité et

ajustements

Accord sur le processus de

résolution et les prix résultants ?

Traitement des objections / appel

(indépendant)

Tribunal – gain de cause ?

Renverser l’amendement /

fermeture du dossier

Envisager une modification de la

législation si besoin est


manque de données comparables. Elle peut aussi être un moyen efficace pour les pays africains d’augmenter le montant des cotisations fiscales des entreprises exportant des matières premières

Toutefois, la sixième méthode est aussi l’objet de critiques, car elle est arbitraire et ne permet pas les ajustements basés sur des facteurs pertinents au prix de pleine concurrence. Ces facteurs comprennent ceux ayant des impacts sur les coûts (c.-à-d., la situation géographique qui implique des coûts logistiques, de transport et d’assurance) ou les volumes et les modalités contractuelles. Cette méthode manque aussi de clarté concernant la définition de « matière première » et quelles matières premières satisferaient au test de prix publics ou connus.

Principalement, la sixième méthode n’est pas conforme au prix de pleine concurrence et par conséquent elle peut créer un risque de double imposition économique, et les juridictions qui l’adoptent peuvent paraître aux yeux des investisseurs potentiels comme présentant un risque souverain. Ces questions sont discutées dans l’ouvrage « Sixth method raises transfer pricing concerns in developing countries »164. Ce risque peut être atténué lorsque la « sixième méthode » n’est pas obligatoire, mais simplement disponible lorsque la méthode de pleine concurrence appliquée n’est pas fiable.

Un pays africain envisageant l’introduction de la « sixième méthode » pour la détermination des prix des matières premières minérales dans le cadre de sa législation en matière de prix de transfert doit d’abord s’assurer qu’il s’agit d’une option viable pour le pays et doit entreprendre des recherches afin :

■ de déterminer l’impact potentiel sur l’investissement direct étranger, la croissance économique et la création d’emplois dans l’industrie minière ;

■ d’évaluer objectivement l’efficacité de l’utilisation de la « sixième méthode » pour limiter les abus en matière de prix de transfert, qui peut provoquer la réaction des EMN par l’introduction de frais de commercialisation, commission de vente et de services plus élevés afin de contrecarrer l’application de la méthode simplifiée du prix comparable sur le marché libre dans les transactions de matières premières, ce qui a poussé le Brésil à introduire des limitations sur les déductions pour empêcher les EMN d’introduire des frais exorbitants et

■ d’envisager l’option alternative consistant à introduire cette approche sous forme d’une disposition anti-abus, par opposition à une disposition en matière de prix de transfert, afin de répondre aux préoccupations que pourraient soulever les contribuables concernant le principe de la pleine concurrence.

Le processus de recherche et de développement d’options pour la sixième méthode doit impliquer une bonne communication, des négociations et, à l’idéal, un accord entre l’industrie et l’autorité fiscale concernée.

Par opposition à la « sixième méthode », les Rapports finaux BEPS sur les Actions 8 à 10 contiennent une clarification de l’utilisation de la méthode du prix comparable sur le marché libre concernant spécifiquement les matières premières165. Cette clarification prévoit l’utilisation des prix cotés dans la méthode du prix comparable sur le marché libre, en tenant compte d’un certain nombre de considérations. Ces nouveaux conseils doivent être complétés par des travaux supplémentaires afin de fournir les connaissances, les meilleures pratiques et les outils permettant aux pays riches en matières premières de déterminer les prix de transfert des transactions portant sur des matières premières166.

8.4 Formations spécialement ciblées sur les principaux domaines de risque ainsi que dans les principes et stratégies d’audit basés sur les risques dans le secteur minier

Les connaissances, les compétences et l’expérience nécessaires pour chacune des quatre phases de conformité (sélection de cas, évaluation des risques, audit et résolution) sont quelque peu différentes, particulièrement entre la hiérarchisation des candidats à auditer et l’audit de ces cas, et entre l’audit et la résolution de ces cas si une procédure en justice est impliquée (tableau C.3).

164Ibid. 165Voir le chapitre II révisé, paragraphes 2.16A à 2.16E des Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert.166Page 51, OCDE (2015), Aligner les prix de transfert calculés sur la création de valeur, Actions 8-10 - Projet OCDE/G20 sur l’érosion de la base d’imposition et le transfert de bénéfices Rapports finaux 2015, Éditions OCDE, Paris.


La sélection de cas en fonction des risques167, particulièrement lorsqu’il existe un nombre relativement élevé de contribuables par rapport au personnel chargé du respect de la conformité au sein de l’administration fiscale (par ex., avoir à surveiller 300 000 groupes publics avec 100 agents n’est pas inhabituel) et où chaque contribuable présente plusieurs risques fiscaux, exige principalement de très hautes compétences analytiques quantitatives168, comme souvent rencontrées chez les explorateurs de données (par ex., ceux familiers avec les approches analytiques prédictives et descriptives). Il faut développer un processus basé sur les risque efficace et rigoureux conduit par du personnel suffisamment compétent pour utiliser les ressources et sélectionner les cas à auditer de manière efficiente.

La sélection de cas est généralement différenciée par type d’impôt (par ex, impôt sur le revenu ou TVA), car les ensembles de données, les risques et les comportements des contribuables diffèrent souvent dans ces domaines. Bien que la sélection de cas dans les administrations fiscales soit moins souvent différenciée par industrie (par ex., secteur minier, manufacture), il faut reconnaître que les diverses industries possèdent des dynamiques, des réglementations et des modes opératoires, etc. différents et individuels.

Ceci étant dit, il existe de nombreux risques fiscaux communs à toutes les industries. Par exemple, la réorganisation n’est pas unique au secteur minier, elle présente un risque commun dans d’autres secteurs (par ex., la manufacture, les technologies de l’information, etc.) et elle peut être un événement précurseur visant à permettre le transfert de bénéfices par l’intermédiaire de prix de transfert. Toutefois, le risque associé à la réorganisation de la chaîne d’approvisionnement a une forme particulière dans le secteur minier, car, en général, cela implique la (re)distribution des activités principales d’extraction, de mélange, de traitement et d’affinage, de commercialisation et de distribution, de trésorerie, de financement et de couverture, de logistique et d’expédition ou des actifs mobiles (comme la propriété intellectuelle), vers des centres de services établis dans des juridictions à plus faible imposition. De la même manière, les risques entourant les possibilités de

167Les approches alternatives de sélection, telles que le recensement (où chaque contribuable est passé en revue), la sélection aléatoire de cas (sélectionner les contribuables par tirage au sort) ou la sélection de cas basée sur le jugement personnel (sélection des contribuables à l’instinct des auditeurs - qui veulent souvent procéder de cette manière) ne seront certainement pas aussi efficaces que les approches basées sur les risques où les données des contribuables sont essentiellement régressées afin d’améliorer la corrélation entre la présence du risque et les données indiquant que le risque puisse être présent. Un cycle de retour d’information et d’apprentissage doit être inhérent dans les approches solides basées sur le risque. Sans retour d’information et l’apprentissage, la sélection se fonde alors sur un jugement plutôt que sur l’évaluation du risque. Pour une différenciation appropriée du risque, il est important que la vue du risque considère les facteurs de probabilité du risque et les facteurs de conséquence du risque séparément au lieu de produire un résultat unique. Il est évident qu’un risque avec un haut niveau de probabilité, mais avec un faible niveau de conséquence justifie une approche différente de la part de l’administration fiscale par rapport à un risque à faible niveau de probabilité, mais haut niveau de conséquence. Les approches d’évaluation de la sélection des cas basées uniquement sur le taux redressement effectué présentent un danger réel de résultat cherchant des cas à faible niveau de conséquence, mais à haut niveau de probabilité (par ex., 1000 $ d’ajustement sur un chiffre d’affaires de 100 millions $ est inconséquent). Il faut remarquer que les systèmes de sélection utilisant des seuils binaires ou des approches relativement sommaires de notation du risque n’utilisent pas au mieux la valeur des informations disponibles et ils seront toujours bien moins performants que les systèmes qui classent les cas possibles en fonctions de mesures approximatives de probabilité et de conséquences pour donner une vue de la valeur ajustée du risque potentiel. Ceci est malheureusement souvent piètrement réalisé par de nombreuses administrations fiscales.168Les compétences quantitatives ne doivent pas empêcher le mélange approprié de tous les renseignements qualitatifs (par ex., texte) pouvant être présent. L’astuce est de saisir les renseignements quantitatifs de manière rigoureuse afin d’en permettre l’analyse pertinente et l’utilisation sur un nombre potentiellement important de contribuables (par ex., systèmes de dénonciation).

Tableau C.3 : Compétences de base concernant les diverses phases du processus des prix de transfert

Compétences clésSélection de cas Analyses quantitatives, capacité à mélanger les informations quantitatives et

qualitatives, économie minière, compétences informatiques

Examen des risques et audit

Connaissances juridiques, comptables, d’audit, économiques et sectorielles (particulièrement concernant les principaux domaines de risque identifiés dans la partie B).

Résolution Compétences juridiques, en communication, en négociation


réduction ou d’élimination de l’imposition des plus-values ne sont pas uniques à une industrie en particulier, mais dans le secteur minier, ils sont plus probablement associés à la vente et à l’acquisition d’entités riches sur le plan foncier ou qui détiennent les droits d’exploration ou d’extraction.

Les compétences et expertises nécessaires pour traiter efficacement les prix de transfert sont décrites dans la section 7.2. Plus précisément, pour traiter des risques en matière de prix de transfert dans le contexte du secteur minier en Afrique, l’administration fiscale peut souhaiter concentrer ses formations dans les domaines identifiés dans le tableau C.4.

En résumé, il existe de fortes raisons d’offrir des formations générales sur les prix de transfert, qui peuvent bénéficier de l’établissement d’une solide base de partage des connaissances et de supports de formation génériques pouvant être utilisés dans l’ensemble des juridictions africaines. Dans l’idéal, ils peuvent être complétés par des plates-formes d’apprentissage en ligne bien conçues, qui réduiraient les coûts de déplacement et le temps investi par rapport à l’enseignement en personne. Un certain nombre de produits d’apprentissage en ligne sont déjà disponibles dans le commerce. Bien que certains de ces produits soient utiles et bien présentés, permettant un rythme d’apprentissage autonome et l’auto-évaluation, ils se concentrent exclusivement sur le point de vue du contribuable. Il est sans doute nécessaire de développer des supports de formation numériques similaires conçus dans la perspective spécifique et l’objectif de former les agents des administrations fiscales.

Tableau C.4 : Exemples de compétences devant être fournies par le biais de formations pour divers domaines de risque dans l’industrie minière

Domaine de risqueExemple d’exigences en matière de formation pour les compétences et

l’expertise nécessairesCentre de services de commercialisation (chapitre 4.2.2)

Besoin de comprendre les accords contractuels légaux, y compris les conditions qui peuvent refléter des accords ne respectant pas le principe de la pleine concurrence. Ceci nécessite une connaissance du droit dans le pays hôte ainsi que du droit dans d’autres juridictions, du fonctionnement du droit du commerce international et du transport, etc. tels qu’ils s’appliquent dans la pratique aux matières premières minérales en question. Nécessité de comprendre en termes économiques, à quel niveau la valeur est réellement ajoutée par rapport à la fonction de commercialisation, et notamment par rapport au centre. Des compétences comptables sont aussi requises pour évaluer si le revenu est totalisé de manière appropriée conformément aux normes comptables pertinentes. Les formations sur les compétences d’audit doivent se concentrer sur les sources et la manière d’obtenir les informations contenues dans les comptes des EMN dans diverses juridictions et s’ils reflètent équitablement les activités réalisées.

Centre de services partagés aux entreprises (4.2.3)

Besoin d’une compréhension similaire à celle nécessaire pour le centre de services de commercialisation avec une focalisation sur les modèles corrects de services d’entreprise qui fournissent des fonctions d’appui. La connaissance des pratiques internationales de l’industrie est nécessaire ainsi que de bonnes compétences comptables afin de déterminer le caractère approprié des principes de répartition utilisés. Les compétences d’audit sont aussi importantes pour vérifier les transactions.

Centre de services scientifiques, techniques et d’ingénierie (4.2.4)

Besoin d’une compréhension similaire à celle requise pour un centre de commercialisation avec une focalisation sur la manière de valoriser et de définir une compensation appropriée pour l’utilisation des actifs incorporels et l’équipement technico-scientifique spécialisé de haute valeur.

Centre de services d’assurances (4.2.5)

Besoin d’une compréhension similaire à celle requise pour un centre de commercialisation avec une focalisation sur la compréhension de la nature spéciale de l’assurance et de la manière dont les risques sont tarifés et gérés (transférés, traités ou atténués) ainsi que les principes de répartition utilisés entre les entités de l’EMN.

Centre de services financiers (4.2.6)

Besoin d’une compréhension similaire à celle requise pour un centre de services de commercialisation avec une focalisation sur la manière dont l’exploitation minière est financée en termes d’investissement initial et continu en capital et des besoins opérationnels au niveau international. En particulier, il faut une capacité à analyser les structures financières s’appliquant à la ou les matières premières concernées, et plus particulièrement celles d’application courante dans les projets de ressources des pays africains.


Toutefois, une connaissance approfondie spécifique à l’industrie est importante pendant les phases d’évaluation des risques et d’audit. Ces phases exigent une connaissance de l’activité des contribuables afin de comprendre les résultats fiscaux et d’établir ensuite si un problème existe ou pas. Le processus de renforcement des connaissances en vue de permettre l’évaluation efficace des risques et la conduite d’audits en matière de prix de transfert n’est pas nécessairement aisé. Les experts externes de l’industrie ne sont pas toujours facilement disponibles aux administrations fiscales, et s’ils le sont, ils peuvent avoir des réticences sous-jacentes à révéler les fonctionnements internes de l’industrie pour des raisons de conflits d’intérêts professionnels (ils doivent souvent conseiller de nombreuses entreprises minières) et d’engagements futurs (ils voudront sûrement continuer à fournir des conseils à ces grandes entreprises). Cette réticence semble être bien moindre chez les experts académiques du secteur minier. Les cours intensifs conçus pour augmenter le niveau de compréhension du fonctionnement de l’exploration minérale et de l’industrie minière pour les professionnels sans connaissances techniques sont souvent donnés dans le cadre de programmes de masters, par exemple en économie minière. Le développement à plus grande échelle de tels programmes de cours pourrait être encouragé au sein de certaines universités de pays africains riches en ressources minérales. Idéalement, de tels cours devraient inclure des visites sur le terrain d’opérations minières et de traitement dans le pays ou à l’étranger.

Si l’administration fiscale doit traiter régulièrement d’une industrie ou d’un contribuable particulier, comme dans le cas d’un service créé pour auditer les grandes opérations minières, il incombe en grande partie à l’administration fiscale de renforcer son service de renseignements en effectuant ses propres recherches, en collectant des renseignements tout au long du processus de vérification, en communiquant avec les organisations de l’industrie et de réglementation (particulièrement avec le département des Mines ou du Développement du territoire) ainsi que les autres administrations fiscales (TVA, douanes) et forums mondiaux et autres afin que les auditeurs ne recommencent pas à zéro à chaque fois. Ceci peut représenter un investissement important en ressources et il faut veiller à ce que le personnel ne finisse pas par faire des recherches inutilisables ou inutilisées. Les services de recherche des administrations fiscales peuvent se passionner pour certains aspects obscurs, mais intéressants (par ex. l’imposition des devises virtuelles) plutôt que de se limiter à ce qui est nécessaire pour identifier et clore les dossiers de conformité d’une manière efficace et effective.

Le « Projet de manuel sur l’évaluation des risques liés aux prix de transfert » (« le Manuel »), publié par le Comité directeur du Forum mondial de l’OCDE sur les prix de transfert, est un guide utile sur l’évaluation des prix de transfert. Ce Manuel détaille les procédures, méthodes et pratiques nationales afin de fournir un guide utile aux administrations fiscales concevant leurs propres approches à l’évaluation des risques.

Nombre de pays subsahariens (tels que l’Afrique du Sud, le Ghana, la Tanzanie, la Zambie, le Kenya, la Guinée et la Sierra Leone) ont identifié des indicateurs de risque de base pour guider la sélection de cas et ont mis en place ou continuent de développer des stratégies d’audit basées sur le risque. Toutefois, dans de nombreux cas, l’efficacité de ces stratégies est limitée par la faiblesse des processus de collecte des renseignements, par l’accès limité aux informations provenant d’autres juridictions fiscales et aux bases de données comparables pertinentes, par une documentation inadéquate en matière de prix de transfert et par des ressources humaines manquant des compétences appropriées.

Les connaissances, les compétences et l’expérience nécessaires à la résolution des cas diffèrent aussi de ce qui est requis pour faire des ajustements des prix de pleine concurrence basés sur des preuves solides dans certaines affaires. Les compétences de négociations et la connaissance des procédures de contentieux en justice sont particulièrement nécessaires, ainsi qu’une appréciation solide des points forts et points faibles de la position de chaque partie dans un différend. Il n’est pas rare au cours de cette phase de constater que certains aspects du dossier (souvent un aspect contrefactuel) ne sont pas suffisamment fondés ou étayés par des preuves pour être acceptés par un juge, et qu’une bonne compréhension des risques fait partie des négociations.

La négociation et le règlement des cas sont un autre point où des contrôles clés sont nécessaires pour s’assurer de l’objectivité des résultats obtenus. Il est important pour le renforcement des connaissances, des compétences et de l’expérience des auditeurs qu’ils soient informés des raisons de règlements particuliers, afin qu’ils puissent renforcer leurs capacités pour les litiges futurs. Il faut remarquer qu’il n’est pas rare que les auditeurs surestiment la solidité de leur dossier, mais il peut aussi arriver que l’équipe de négociation ait omis certains aspects ou caractéristiques essentiels qui auraient renforcé leur dossier ou leur auraient permis d’utiliser une autre ligne d’argumentation.


Bien souvent omises faute de temps, une réunion-bilan et une analyse complètes doivent être réalisées après la fin du cas afin d’en tirer toutes les leçons pour le futur. Une telle réunion-bilan peut être importante pour s’assurer que tous les membres de l’équipe chargée de la conformité aient conscience des améliorations qu’ils pourraient apporter à l’avenir, car ceux qui n’apprennent pas de leurs erreurs passées sont condamnés à les répéter.

8.5 L’affectation provisoire (détachement) comme stratégie de formation avec l’objectif d’aider et d’accélérer l’application des règles en matière de prix de transfert

8.5.1 Affectation provisoire d’agents fiscaux auprès d’administrations plus expérimentées

En général, les programmes de formations ciblées sont essentiels au renforcement des capacités en matière de prix de transfert. Bien que la réalisation des audits sur le terrain soit souvent la première technique de développement des compétences, celles-ci peuvent être approfondies et harmonisées si la formation sur le tas est accompagnée d’un programme formel de formation structurée qui associe la théorie et la pratique, permettant aux stagiaires de voir comment la théorie s’applique à la réalité.

Compte tenu de la longue durée des audits sur les prix de transfert, certains considèrent qu’une affectation provisoire à court ou moyen terme des agents de l’administration fiscale d’un pays africain en développement à une administration plus expérimentée en la matière peut ne pas exposer les agents visiteurs à l’intégralité des phases et activités d’un audit sur les prix de transfert. De même, cette question se pose dans le cadre du scénario inverse où des agents fiscaux expérimentés sont en affectation provisoire à court ou moyen terme dans un autre pays en développement. Dans l’idéal, les détachements doivent être associés à des interactions répétées pour permettre aux agents les plus expérimentés de parrainer le personnel détaché sur plusieurs années, pour veiller au transfert effectif des compétences ainsi que pour garantir les résultats du travail d’audit lui-même.

Le développement d’un programme de formation doit être structuré sur base de l’évaluation des niveaux de compétences existants. Par conséquent, les programmes de formation peuvent être de base, intermédiaires ou avancés. S’il n’existe aucune compétence spécifique en matière de prix de transfert, une administration fiscale peut quand même essayer de construire les capacités de toutes pièces. Il faut identifier les personnes ayant une expérience prouvée dans le domaine fiscal et des audits et qui font preuve d’autonomie. Ce sont les candidats idéals pour une équipe pilote en matière de prix de transfert.

Cette équipe pilote peut alors commencer à effectuer l’analyse de ses propres besoins et effectuer des recommandations pour répondre et combler les compétences identifiées comme manquantes. Ceci peut comprendre la sélection d’individus pour :

■ une affectation provisoire à court (disons moins d’un mois) ou moyen (disons jusqu’à six mois) terme dans une administration fiscale plus expérimentée dans la région ou ailleurs,

■ la participation à des cours et des programmes de formation internationalement reconnus (par ex., les programmes de formation et de sensibilisation de l’OCDE sur les prix de transfert), et

■ des séjours d’études et des missions d’information auprès d’autres administrations fiscales, particulièrement dans les pays riches en ressources minérales ayant en place des règles et des structures d’application en matière de prix de transfert.

8.5.2 Affectation provisoire d’experts en prix de transfert du secteur privé ou de juridictions régionales ou internationales plus compétentes pour aider à la réalisation d’audits, à l’amélioration du processus et à l’organisation de formations

Une alternative est le détachement à court ou moyen terme de spécialistes des prix de transfert du secteur privé ou d’administrations fiscales plus développées. Idéalement, ces experts doivent intégrer l’administration fiscale au moment clé du développement et de l’entrée en vigueur de la législation en matière de prix de transfert. Cette approche a déjà été appliquée avec succès dans d’autres domaines plus généraux de réforme et de réorganisation des politiques fiscales et des cadres de recouvrement, les experts étant généralement sous contrat avec des organisations internationales telles que l’ONU, la Banque mondiale, etc. Dans ces cas, la répartition des ressources semble être uniforme entre fonctionnaires de ces organisations et consultants sous contrat, dont nombre sont souvent des agents fiscaux retraités d’administrations fiscales de pays développés


possédant une grande expérience pratique. Parfois, des agents en service d’administrations fiscales de pays développés sont détachés pour de courtes périodes par leurs organisations pour assister ou mener des enquêtes spéciales dans le contexte de services d’appui prévus dans des conventions bilatérales avec des pays donateurs tels que la Norvège, l’Allemagne, etc. Sinon, les organisations internationales peuvent aussi se procurer de l’expertise spécialisée auprès des grands cabinets internationaux de conseil en fiscalité et comptabilité, mais cela se produit principalement dans le contexte de projets exploratoires concernant principalement des études politiques comparatives ou d’autres enquêtes brèves impliquant normalement plusieurs pays en développement.

Comme précédemment mentionné, une manière efficace de renforcer les capacités est d’encourager la collaboration au niveau régional. L’affectation temporaire d’experts régionaux, c.-à-d. provenant d’autres administrations africaines, bien que d’importance, peut ne pas être possible sur de longues périodes en raison de la réduction conséquente de l’expertise généralement rare dans le pays d’origine. Il s’agit d’une question qui peut aussi être considérée dans le contexte de l’établissement possible d’Unités Multinationales de Prix de Transfert et, dans une certaine mesure, par les initiatives d’« Inspecteurs des Impôts Sans Frontières » qui sont discutées dans la section 8.6 ci-dessous. Le Forum sur l’Administration Fiscale Africaine (« ATAF ») s’est avéré efficace dans la facilitation de formations et d’initiatives de développement parmi les administrations fiscales. Les membres de l’ATAF ont aussi leurs propres programmes d’assistance conçus pour contribuer aux initiatives régionales.

Bien que les affectations provisoires dans les juridictions régionales et internationales puissent être utiles, il faut considérer attentivement la disponibilité de fonds pour de telles affectations. De plus, il faut qu’il existe des conventions avec les juridictions régionales et internationales pour faciliter ces détachements.

Quel que soit le type d’affectation finalement convenu, l’aspect primordial est de s’assurer qu’il ne s’agit pas d’un service de colmatage temporaire des compétences, mais bien qu’ il fournisse au final un transfert efficace des connaissances et renforce la capacité des agents locaux. Par conséquent, les affectations provisoires doivent comprendre, outre la réalisation des tâches, une composante formation et un suivi du partage des connaissances.

8.6 Mise en commun de l’expertise et modèles coopératifs de partage des capacités et des connaissances

L’établissement et le maintien de l’expertise nécessaire au traitement des questions de prix de transfert, de la sélection de cas jusqu’à leur résolution, en passant par l’évaluation des risques et l’audit, nécessitent souvent un engagement considérable et continue sur plusieurs années. Pour l’instant, ce n’est pas possible pour de nombreux pays en développement, particulièrement les moins riches. Pour ces derniers, l’efficacité et les coûts associés à l’établissement et au fonctionnement d’une capacité en matière de prix de transfert peuvent être optimisés en utilisant certaines conventions administratives innovantes et communes présentées ci-dessous.

8.6.1 Initiative « Inspecteurs des Impôts Sans Frontières » de l’OCDE

Inspecteurs des Impôts Sans Frontières (IISF), qui est une initiative introduite par le Centre sur la Fiscalité et le Développement de l’OCDE, avec un immense soutien des leaders du G20 et du G8169, a pour objectif de fournir une réserve commune d’experts en prix de transfert aux pays en développement afin de les aider dans leurs travaux d’audit et de permettre le transfert de connaissances et d’expertises en matière de contrôles fiscaux aux administrations fiscales des pays en développement par l’intermédiaire d’une approche d’« apprentissage par la pratique » en temps réel. L’initiative fait appel aux services d’experts (agents fiscaux en service ou retraités) de différentes juridictions travaillant directement avec les agents fiscaux locaux sur des audits en cours ou des questions relatives aux audits portant sur des questions de fiscalité internationale, et qui diffusent les pratiques générales en matière d’audit. Les avantages anticipés sont :

■ l’amélioration de la qualité et de la cohérence des audits ; ■ le transfert des connaissances ; ■ le potentiel d’accroissement des recettes ; ■ un plus haut niveau de certitude pour les contribuables et

169http://www.tiwb.org/fr/

http://www.oecd.org/tax/taxinspectors.htm


■ la promotion d’une culture de conformité par une application plus efficace des règles.

Pour répondre aux questions de confidentialité et de conflits d’intérêts, des outils ont été développés pour permettre à IISF de travailler sur des cas réels en temps réel avec l’équipe fiscale locale.

8.6.2 Établissement d’Unités Multinationales de Prix de Transfert (UMPT)

Il serait possible de créer des Unités Multinationales de Prix de Transfert (UMPT) pour servir de ressource commune entre groupes de pays africains participants, avec la gamme d’expertise nécessaire afin d’entreprendre différents travaux en matière de prix de transfert. Une approche serait une organisation panafricaine soutenue par des organisations internationales, mais un projet d’une ampleur si ambitieuse en rendrait la mise en œuvre pratique irréaliste. Il serait plus réaliste, diligent et pratique de réunir de telles UMPT sur une base régionale, en utilisant les limites des organisations régionales existantes, les groupes linguistiques ou sur une base ponctuelle. Encore une fois, au moins au début, ces UMPT dépendront d’un niveau d’assistance internationale approprié. Cette mise en commun des connaissances en matière de prix de transfert doit être épaulée par des systèmes et des plates-formes d’apprentissage en ligne.

Ce type d’unité pourrait réaliser les quatre phases de la conformité en matière de prix de transfert (de la sélection de cas jusqu’à la résolution) ou se limiter à une ou plusieurs des phases en fonction des besoins identifiés par les pays participants. Tout en respectant la souveraineté de chaque pays, les activités de l’unité devront être entreprises au nom de l’administration fiscale du pays membre concerné. Par exemple, dans les phases de sélection de cas et d’évaluation des risques, l’unité pourrait entreprendre l’analyse des mêmes EMN opérant dans les divers pays membres, puis faire des recommandations basées sur les risques relatifs de manière à ce que les pays membres puissent décider individuellement des EMN à auditer170 et quand.

Pour faciliter le fonctionnement de l’UMPT, il faut mettre en place des conventions afin de s’assurer que l’unité dispose de l’autorité juridique nécessaire pour entreprendre les activités requises, y compris les pouvoirs légaux pour agir au nom de l’administration fiscale (par ex., demande d’accès aux renseignements, réalisation d’examens et d’audits, résolution de différends, etc.). Il faut aussi développer des outils et des mesures en vue de répondre aux problèmes de confidentialité et de conflit d’intérêts, afin de permettre à l’UMPT de travailler sur des cas concrets impliquant les mêmes EMN dans les différents pays africains participants. Les pays développés ont été confrontés à des difficultés similaires lorsqu’ils ont entrepris des programmes d’audits simultanés et de mettre en place des groupes de travail fiscaux multilatéraux171 dont l’expérience pourrait aider au développement d’options adaptées. En ce qui concerne la confidentialité, les modalités peuvent aussi s’inspirer de la manière dont les cabinets d’avocats et de comptables gèrent ces questions (par ex., par l’intermédiaire d’accords internes qui forment une « barrière d’information » pour empêcher les communications pouvant entraîner des conflits d’intérêts)172. L’OCDE a aussi développé des outils pour résoudre les problèmes de confidentialité et de conflits d’intérêts qui permettent à IISF de travailler avec les équipes d’audit.

Il faut aussi créer des mécanismes de hiérarchisation et de répartition des ressources aux divers cas, de définition des échéances des tâches à réaliser et de facturation du travail effectué à l’administration fiscale concernée, y compris une contribution aux frais généraux. Le financement pour l’établissement et les frais de fonctionnement récurrents de telles unités pourrait provenir d’une contribution proportionnelle de chaque pays membre, avec éventuellement des aides des organisations internationales. Le financement proportionnel pourrait être calculé en fonction du nombre et de la nature des cas achevés, ainsi que des frais pour le temps consacré à chaque mission réalisée pour chaque pays. Toutes ces mesures administratives et juridiques, particulièrement concernant les questions de confidentialité, doivent être étudiées en profondeur et résolues avant qu’il soit possible de considérer sérieusement la mise en œuvre de l’initiative.

Si l’unité a la capacité d’évaluer les risques attenants à 20 contribuables et de lancer huit audits chaque année, elle fournirait des recommandations annuelles à un comité de pays membres. Ce comité pourrait alors décider des travaux que l’unité doit exécuter afin de pouvoir allouer

170Ou un autre traitement de la conformité (par ex., un accord préalable en matière de prix de transfert).171Par exemple, la Joint International Taskforce on Shared Intelligence and Collaboration établie en 2004 entre quatre pays qui regroupe maintenant plus de 30 administrations fiscales nationales. 172Les barreaux de certains pays ont développé (et parfois publié) des directives sur les barrières d’information.


les ressources aux missions ayant les plus hauts niveaux de risque sur la base d’un financement convenu.

Les capacités relatives à ces activités étant actuellement faibles dans chacun de ces pays, elles doivent être renforcées de manière accélérée. Le renforcement interne des capacités par les administrations fiscales peut demander des décennies, et c’est au risque de perdre ces capacités au profit d’entreprises professionnelles internationales qui proposent des opportunités et des rémunérations plus attractives au personnel qualifié. De plus, la cadence croissante de la globalisation du commerce et du commerce en ligne ne permet pas aux administrations fiscales d’avoir le loisir de renforcer lentement leurs capacités si les pertes de recettes actuelles doivent être éradiquées et, à l’idéal, inversées. Une échéance de professionnalisation de deux à cinq ans serait plus conforme aux circonstances actuelles. Par conséquent, il est généralement admis que les capacités internes doivent être complétées (au moins au début) par l’expertise des administrations fiscales des pays développés et de consultants externes. Lorsqu’il est fait appel à ces derniers, il est essentiel qu’un système efficace de transfert des compétences au personnel des administrations fiscales soit en place.

Une UMPT commune spécialisée constituerait une modalité nouvelle et inédite. Compte tenu de la capacité actuelle des administrations fiscales, de la richesse en ressources naturelles des pays africains et des modèles mondiaux d’optimisation d’entreprise utilisés par les EMN, nous considérons que le moment est idéal pour évaluer la faisabilité de la mise en œuvre de ce concept de mise en commun des connaissances et de définir entre autres :

■ les pays membres potentiels ; ■ les rôles et fonctions de l’unité ; ■ les accords de gouvernance pour cette unité ; ■ le cadre de contribution aux ressources pour les pays membres et les organisations

internationales et ■ les plates-formes communes de partage des connaissances et d’apprentissage en ligne.

Un modèle potentiel pour l’UMPT qui mérite d’être examiné plus en profondeur est la Facilité Africaine de Soutien Juridique (« ALSF ») qui a été lancée en 2010 sous les auspices de la Banque africaine de développement (BAD). L’ALSF a été créée en réponse à la demande des ministres des Finances africains dans le but de fournir de l’aide dans trois domaines principaux : les litiges avec des créanciers, la négociation de transactions commerciales complexes et le renforcement des capacités. Tous les pays membres de la BAD peuvent solliciter une aide. L’ALSF soutient actuellement les États africains sur 26 projets. La majorité de ces projets implique une assistance directe dans la négociation de contrats ou le renforcement des fondements juridiques nécessaires à la bonne négociation de contrats.

Comme l’ALSF, l’UMPT aurait besoin d’identifier une organisation hôte appropriée et un financement de base. La principale différence de l’unité serait la durée de l’aide, car une intervention significative dans les cas concernant les prix de transfert nécessitera en moyenne beaucoup plus de temps que l’aide ciblée aux négociations de contrat, ce qui présente des difficultés particulières de financement et de ressources humaines.


Points clés à retenir sur le chapitre 8

• Les avantages administratifs de régimes de protection bien conçus pour les transactions de services de routine à faible niveau de risque dépassent les inconvénients potentiels provenant de l’application moins stricte du principe de la pleine concurrence, et il est en général possible de résoudre le risque de double imposition associé.

• L’expérience sud-américaine indique qu’il peut exister un rôle valide pour la « sixième méthode » dans le contexte des transactions minières en Afrique impliquant le transfert transfrontalier de matières premières minérales à des parties liées.

• Il est nécessaire de mieux cibler la formation pour répondre aux besoins des quatre différentes phases de la procédure en matière de prix de transfert et de mieux équilibrer l’apprentissage théorique en groupe et la pratique individuelle. La formation pratique comprend l’affectation provisoire à moyen terme des candidats prometteurs auprès de juridictions plus avancées ainsi que le détachement d’experts sur les prix de transfert auprès des administrations fiscales pour les aider à réaliser des audits complexes en mettant l’accent sur le transfert des connaissances.

• Dans les juridictions riches en minéraux, il peut être avantageux pour les agents fiscaux s’occupant de certains gros contribuables miniers de suivre des cours conçus pour familiariser les professionnels non miniers avec les aspects technologiques de l’industrie minière et métallurgique. Si ce type de cours sur « l’exploitation minière pour les non- spécialistes » ne sont pas disponibles dans des institutions tertiaires locales, alors il faut prendre des dispositions avec les départements locaux des mines et de la géologie pour organiser de tels événements, qui peuvent durer une semaine et inclure des visites sur le terrain d’opérations minières.

• Les initiatives de mise en commun de l’expertise régionale et de coopération pour le partage des capacités et des connaissances doivent être fortement encouragées. Ceci devrait inclure des initiatives pour l’acquisition de licences multiutilisateurs aux bases de données comparables, l’initiative d’« inspecteurs des impôts sans frontières » de l’OCDE et l’établissement d’unités multinationales de prix de transfert (UMPT) qui aboutiraient à des synergies potentiellement importantes par la mise en commun de l’expertise en matière de prix de transfert dans une région sur la base d’accords bien établis et mutuellement avantageux pour la hiérarchisation des audits et la répartition des coûts associés. Ces UMPT doivent aussi rechercher la participation technique et le financement potentiels des organismes internationaux ou autres pays donateurs appropriés.

190

9Considérations et conclusions

La présente étude a confirmé que les prix de transfert représentent un problème majeur dans le contexte de l’imposition des filiales d’EMN opérant dans des pays en développement riches en minéraux, particulièrement en Afrique étant donné l’importance économique du secteur minier sur le continent.

En l’absence de solides mesures incitatives en matière d’investissement ou de contraintes légales de la part des gouvernements accueillant ces opérations minières, les EMN choisissent en toute légalité la manière dont elles organisent leurs activités mondiales et localisent leurs diverses fonctions et activités afin de maximiser les profits pour leurs actionnaires. Les EMN ont tendance à localiser certaines de leurs activités de traitement en aval et nombre de fonctions uniques à haute valeur le long de la chaîne de valeur de l’industrie minière, ainsi que les actifs incorporels y associés, dans des entités ou des centres de services spécialisés sis dans des juridictions à faible imposition.

Les EMN affirment que la consolidation des fonctions spécialisées dans des centres desservants leurs opérations mondiales n’est pas principalement motivée par des considérations d’optimisation fiscale, mais plutôt par l’objectif de parvenir à une masse critique, d’être à proximité de leur clientèle, des centres de transport, de commerce et de recherche, et d’attirer et de retenir le personnel hautement qualifié nécessaire en l’affectant dans des environnements attrayants. Toutefois, le gouvernement d’un pays hôte peut difficilement empêcher de telles réorganisations, en particulier si les entreprises peuvent les justifier d’un point de vue économique. Néanmoins, la complexité extrême et l’artificialité de certaines structures d’entreprises, parfois résultant du « chalandage fiscal » en vue d’obtenir des avantages et de circonvenir aux restrictions imposées par des réseaux de CPDI généralement limités en Afrique, semblent indiquer qu’en réalité elles sont conçues pour minimiser les montants des impôts dus par les EMN au niveau consolidé, comme certains directeurs d’entreprises minières internationales le reconnaissent par ailleurs.

Les conséquences inévitables de telles réorganisations sont que :

■ les transferts de bénéfices à l’étranger érodent l’assiette fiscale du pays producteur ; ■ les fonctions des filiales minières des EMN sont souvent ramenées principalement à des

activités physiques de routine qui utilisent des actifs corporels, c’est-à-dire correspondant à celles d’un « mineur contractuel » ;

■ très peu d’entreprises minières en Afrique sont complètement intégrées verticalement ; elles exportent les minerais concassés et criblés après un enrichissement limité (par ex., le minerai de fer et le charbon pour la production d’acier et d’énergie) ou les concentrés ou d’autres produits intermédiaires vers des fondeurs-affineurs pour qu’ils soient convertis en des produits métalliques affinés et

■

■ par conséquent, les entreprises minières s’appuient de plus en plus sur un nombre très important de transactions transfrontalières pour la provision de services et d’actifs spécialisés à forte valeur, dont nombre sont effectués par des entités liées faisant partie de la même EMN.

En dernière analyse, ce sont les faits qui permettent de juger de la bonne foi des EMN et des ajustements seront appropriés lorsque le fond ne correspond pas à la forme ou lorsqu’il s’avère que l’organisation de l’entreprise n’est motivée que par des considérations fiscales. Dans certains cas, la conformité au principe de la pleine concurrence peut exiger la requalification d’une transaction.

Nos recherches, qui ont analysé la composition des coûts des opérations minières actuelles pour certaines des principales matières premières exploitées en Afrique, indiquent que certaines de ces


transactions peuvent impliquer des flux de trésorerie importants. Les principaux flux de trésorerie entrants concernent les paiements pour les transferts de produits minéraux intermédiaires ou affinés vers des parties liées. Les flux de trésorerie sortants comprennent les paiements en contrepartie de biens et de services de routine (par ex., services d’entreprise) ou spécialisés (par ex., commercialisation, trésorerie et financement, assurances, logistiques et technique-R&D) fournis par des parties liées.

Il est donc essentiel que l’industrie définisse les prix de transfert associés à ces transactions sur le principe de la pleine concurrence, comme le préconisent les Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert (c.-à-d., selon les « conditions » de la transaction qui auraient été convenues par des parties indépendantes) et que les administrations fiscales aient la capacité d’évaluer l’adhérence à ce principe.

Toutefois, notre examen a indiqué que dans de nombreux cas, ce n’est pas le cas, et ce pour diverses raisons :

■ nombreux sont les exemples de transactions entre parties liées que les entreprises minières n’auraient pas accepté de convenir avec des parties indépendantes, car les modalités les auraient obligées à négocier à perte sur le long terme. C’est-à-dire qu’en absence de toute contrainte, les entreprises minières n’auraient probablement pas accepté des escomptes excessifs sur la vente des produits minéraux ou l’imposition de prix disproportionnés pour les biens et services (y compris d’importants frais et taux d’intérêt sur les emprunts et les garanties), de même qu’elles n’auraient jamais cédés des actifs, parfois bien en dessous de leur valeur sur le marché, en faveur d’une entité dans une juridiction à faible imposition et ensuite payé des primes ou des redevances pour leur utilisation ;

■ la plupart des produits minéraux transférés à des fondeurs-affineurs ou des centres de services de commercialisation liés sont des produits intermédiaires pour lesquels il n’existe aucune spécification stricte et qui sont facilement disponibles sur le marché, ce qui crée une certaine opacité et des opportunités de manipulation ;

■ certaines transactions (particulièrement celles impliquant des savoir-faire spécialisés techniques, juridiques, de R&D, de gestion et de commercialisation et des actifs incorporels et droits de propriété intellectuelle difficiles à valoriser) manquent souvent de transparence et les administrations fiscales se voient souvent refuser l’accès aux informations financières spécifiques concernant les prestataires de services associés à l’étranger ;

■ en dépit du fait que la plupart des juridictions ont des règles en vigueur concernant la sous- capitalisation, plusieurs problèmes conceptuels sont encore non résolus se rattachant à la provision de services financiers par des entités liées, comme la détermination des primes de risque appropriées pour les intérêts imputés aux frais d’emprunts et de garanties interentreprises, qui rendent ces types de transactions ouvertes aux abus ;

■ en raison de la non-disponibilité locale de certains services spécialisés, il n’existe en général pas de sources locales de prix comparable sur le marché libre, particulièrement pour les transactions minières spécifiques à l’industrie ; les autorités fiscales doivent se fier à des bases de données comparables principalement basées sur des informations en provenance de l’étranger ne concernant pas le secteur minier et dans la plupart des cas sans rapport avec l’Afrique et

■ bien qu’ayant développé une forme ou une autre de législation sur les prix de transfert, hormis quelques rares exceptions, pour des raisons de ressources et d’expertise inadéquates en matière de prix de transfert, la plupart des juridictions africaines ont jusqu’à présent été incapables d’appliquer ces législations, et très peu d’audits sur les prix de transfert ont été réalisés en général, et encore moins dans le secteur minier. En effet, la plupart des administrations fiscales n’ont pas un niveau de connaissance suffisamment approfondi de l’industrie minière, de ses activités et de ses processus, ni établi de communication et de coopération suffisantes avec d’autres organismes gouvernementaux (par ex., le département des mines ou les commissions géologiques, qui possèdent l’expertise vitale requise).

Pour résoudre le premier problème, en l’absence d’informations financières détaillées concernant les coûts encourus et la marge bénéficiaire appliquée par le prestataire de service, les autorités fiscales doivent analyser la nature du contrat concerné du point de vue de la fonction exercée, du personnel, des compétences et des actifs utilisés et du risque assumé pour déterminer si la substance économique de l’accord justifie les frais imputés. De plus, les autorités fiscales doivent


négocier des accords d’échange de renseignements fiscaux avec les principales juridictions de résidence de ces prestataires de services. Ceci peut aboutir à des ajustements (et dans des circonstances exceptionnelles à la requalification de la transaction concernée) pour refléter des conditions réelles de pleine concurrence. En général, les contribuables s’opposent à cette action sous prétexte d’une double imposition potentielle, mais ce danger est parfois exagéré, car il peut être remédié dans la plupart des cas par une PA173 et, dans la pratique générale dans la plupart des juridictions, par la provision d’exemptions ou de crédits fiscaux étrangers. Il faut espérer qu’avec le temps ces lacunes en matière d’informations seront comblées grâce à l’augmentation du nombre de conventions internationales bilatérales et multilatérales d’échange de renseignements fiscaux, associée au renforcement des capacités informatiques et à la mise en œuvre de l’initiative BEPS de déclaration pays par pays.

À court terme, le gouvernement doit s’efforcer de capturer une plus grande proportion des rentes tirées de l’exploitation sur le terrain de leurs ressources minérales non renouvelables, c.-à-d. en amont de la chaîne de valeur, et des bénéfices à l’aide de retenues à la source sur les transferts de dividendes, d’intérêts, de redevances et de frais d’utilisation des actifs et services spécialisés. Toutefois, l’efficacité de cette approche peut être réduite ou même contrecarrée par l’existence de CPDI aux conditions défavorables.

Plus les produits transférés se situent en amont de la chaîne de valeur par rapport à leur forme métallique finale affinée satisfaisant aux exigences des spécifications d’un marché terminal donnant un cours journalier, plus la détermination du prix de pleine concurrence pour le transfert de ces produits à une partie liée est complexe. Même dans le cas de matières premières métalliques traitées en aval, les conditions des conventions d’écoulement (« off-take agreements »), particulièrement en cas de flexibilité excessive des modalités de détermination des prix dans la « période de cotation » et les échéances de paiements, peuvent présenter des difficultés pour effectuer les ajustements appropriés au prix de référence. La « sixième méthode », adoptant le prix de la matière première coté au jour de son chargement à l’export comme base aux ajustements nécessaires, semble avoir été utilisée efficacement par de nombreuses juridictions sud-américaines et peut valoir la peine d’être envisagée dans d’autres pays en développement. Toutefois, lorsque des produits minéraux intermédiaires (par ex., concentrés) sont concernés, en raison de la grande variété de facteurs uniques de qualité affectant de manière potentiellement significative leur prix sur le marché libre, la situation devient encore plus complexe. Hormis une bonne surveillance physique des douanes sur les quantités et qualités des exportations, et du fait de l’absence de prix cotés et de transactions comparables, la réalisation d’un audit demande des connaissances techniques et commerciales extrêmement spécialisées rarement présentes dans les administrations fiscales, et les ajustements aboutiront fréquemment à des litiges. Une approche possible à l’avenir est d’envisager sérieusement la négociation d’APP avec les principaux producteurs, afin de définir un prix de transfert exprimé en pourcentage donné de la valeur du métal contenu dans le concentré, sur la base du prix coté si celui-ci est disponible. Si besoin est, des consultants spécialisés externes peuvent aider aux négociations. Quoi qu’il en soit, les agents fiscaux, qui ont généralement des formations professionnelles comptables ou juridiques, doivent recevoir des formations techniques sur les concepts de comptabilité des métaux et de l’économie minière en général. Les échéances de paiement hors des pratiques normatives de l’industrie peuvent être résolues par l’imputation d’intérêts sur les durées anormalement longues de crédit entre parties.

Dans le cas de services d’entreprise de routine, des données comparables peuvent exister, car dans la plupart des cas il existe des prestataires de services locaux actifs et les bases de données mondiales et régionales peuvent dans une certaine mesure être pertinentes dans le contexte africain. Il reste malgré tout à savoir si, en raison de la nature contrôlée des transactions, il n’existe pas une certaine tendance à fournir trop de services à la filiale minière. Pour les services spécialisés non routiniers (les services de commercialisation et techniques), l’audit est plus difficile, car les coûts impliqués dans la prestation de ces services dans les livres comptables des entreprises minières dans le pays producteur sont en général une mesure agrégée des dépenses associées. Comme les comptes des fournisseurs à l’étranger ne sont généralement pas accessibles à l’administration fiscale, il est très difficile, voire impossible, d’analyser les frais en termes de coûts fixes et variables encourus et les marges appliquées pour ces services. De plus, la plupart des bases de données expriment ces frais

173Là où une convention existe, il est possible que les procédures amiables ne résolvent pas tous les problèmes de double imposition.


en tant que pourcentage de la valeur des ventes ou du coût en capital du projet développé, ce qui n’aide pas vraiment à déterminer leur niveau de conformité au principe de la pleine concurrence. Une autorité fiscale aura besoin de pouvoir adapter ces pourcentages agrégés à des fins de comparaison et devra appliquer son meilleur jugement pour pouvoir évaluer, au cas par cas, leur pertinence au regard des services audités et si les compétences et actifs uniques utilisés et les risques assumés par le fournisseur justifient le montant des frais imputés dans la gamme interquartile, souvent importante, ou, si besoin est, faire des ajustements. Un prix situé dans le haut de la gamme peut être justifié si la fonction réalisée utilise en grande partie des techniques, des procédés ou des actifs incorporels novateurs, propriétaires et souvent brevetés, à moins qu’une licence d’utilisation ou une redevance ait été payée séparément. Toutefois, les administrations doivent se méfier des revendications relatives à des « droits de propriété intellectuelle dits soft ». Malheureusement, les bases de données comparables concernant la valorisation de la propriété intellectuelle et les licences ou redevances pour son utilisation sont rares et en général pas spécifiques à l’industrie minière. Finalement, l’élan actuel en faveur de la reconnaissance de l’affectation des bénéfices des avantages compétitifs liés à la localisation dans les pays producteurs, qui dans le secteur minier comprendrait la valeur d’un « accès direct aux ressources minérales » en Afrique, doit être soutenue et systématisée.

Les ratios d’endettement permis par les règles de sous-capitalisation actuelles en Afrique (c.-à-d. normalement entre 2 pour 1 ou 3 pour 1), bien que probablement applicables dans un cadre général, dépassent souvent les ratios normalement observés dans l’industrie minière ailleurs dans le monde, car il s’agit d’un secteur considéré comme à risque et dont les actifs sont principalement non liquides. La nature concessionnaire de l’industrie représente pour les EMN une incitation à financer leurs opérations par l’intermédiaire du plus haut niveau possible de dette intra-groupe ou d’une combinaison de facilités de crédit en provenance de sources liées et non liées, ces dernières étant garanties du fait du risque financier accru par des sûretés fournies par une entité liée. La question de l’ajout d’une prime de risque sur le coût d’emprunt de l’EMN lors de la détermination du taux d’intérêt applicable aux prêts consentis à la filiale minière dansun pays en développement risqué pose également un certain nombre de problèmes. Si laissée incontrôlée, une telle pratique, tout comme celle consistant pour les EMN à prêter à partir de sources de liquidité détenues, peut aboutir à une situation où les déductions d’intérêts au niveau consolidé de l’EMN dépassent les dépenses en intérêts réellement encourues. Ce problème, qui se rapporte en partie aux mesures de séparation des filiales minières, a été traité et, avec du temps, sera résolu si les juridictions africaines adoptent la recommandation de l’Action 4 du BEPS de l’OCDE qui permet à une entité de déduire les charges d’intérêts nets dans la limite d’un taux de référence EBITDA compris entre 10 et 30 %. Entre temps, certaines juridictions ont décidé de n’autoriser que les déductions basées sur la moyenne consolidée des coûts d’emprunt de l’EMN ou de plafonner l’intérêt déductible en utilisant un taux calculé en ajoutant une prime (par ex., 200 points) à un taux d’intérêt international régulièrement publié tel que le LIBOR. Quant aux garanties financières et autres formes de sûretés, d’assurances et de couvertures, les critères de déductibilité doivent être lourdement pondérés en fonction du niveau réel de transfert du risque de l’EMN au niveau consolidé à une tierce partie non liée pour les transactions en question.

Finalement, l’assistance apportée par diverses organisations internationales permet progressivement à la plupart des juridictions africaines de développer, dès à présent ou dans l’avenir proche, une base juridique adéquate pour répondre aux problèmes en matière de prix de transfert dans leur pays. La difficulté principale est maintenant de mettre en place une capacité administrative adéquate pour pouvoir l’appliquer avec efficacité. Ce problème est bidimensionnel, c’est-à-dire porte sur les prix de transfert dans le contexte à la fois de la fiscalité générale et de celle frappant particulièrement l’industrie minière ; les solutions envisageables seront différentes en fonction de l’importance actuelle et prévisionnelle de cette industrie et de la taille de ses parties prenantes dans les diverses économies, évaluation réalisée dans la partie B. En laissant momentanément de côté la question vitale de la disponibilité de ressources spécialisées, l’établissement, dans les économies minérales, d’un département chargé des gros contribuables composé d’unités fonctionnelles spéciales, y compris pour les prix de transfert, voire dans certains cas, pour les prix de transfert dans l’industrie minière, peut être justifiable. L’établissement d’une structure basée sur le marché et particulièrement d’un département chargé des gros contribuables doit être évalué à l’aune des dangers possibles d’isolation culturelle du reste de l’organisation et de duplication des fonctions et efforts internes, et, dans certains cas, peut ne pas représenter la meilleure manière de déployer les ressources spécialisées.


Une organisation basée sur les types d’impôt ou les fonctions peut fournir une alternative si les ressources sont rares (comme c’est le cas pour la plupart des administrations africaines). Les questions de prix de transfert peuvent alors être abordées dans le contexte d’audits fiscaux généraux ou avec l’assistance de spécialistes en prix de transfert intégrés dans l’organisation ou, à la limite, un service spécialisé autonome peut être établi pour effectuer les audits spécifiques aux prix de transfert. Cette dernière approche est relativement rare en Afrique, mais, à l’avenir, l’établissement d’unités spécialisées en prix de transfert peut se justifier dans certaines juridictions. Il faut néanmoins s’assurer que les autres domaines clés de l’administration fiscale (par ex., les règles de sous-capitalisation ou de déductions pour amortissement) ne soient pas négligés au cours du processus. Le problème principal reste, bien entendu, de pourvoir en personnel une structure adaptée et de retenir les éléments ayant les compétences nécessaires en matière de prix de transfert, y compris lorsque les ressources financières pour le faire peuvent être disponibles. En effet, les conditions d’emploi des fonctionnaires ne sont généralement pas suffisamment concurrentielles par rapport à celles du secteur privé pour pouvoir attirer les rares spécialistes fiscaux qualifiés, qui ne considèrent donc pas le gouvernement comme un employeur de choix. Dans le cas de l’Afrique, il s’agira probablement d’un processus très long impliquant la formation de ressources internes probablement captives, y compris l’affectation provisoire dans des juridictions fiscales plus avancées et l’établissement d’un parrainage de suivi et de plans de développement de carrière clairs, le recours temporaire à des spécialistes fiscaux externes en soulignant le transfert de connaissances, l’établissement d’Unités Multinationales de Prix de Transfert (UMPT) ponctuelles ou régionales mettant en commun l’expertise de divers pays en fonction de règles de hiérarchisation et de partage des coûts convenues, la mise en œuvre de l’initiative « Inspecteurs des Impôts Sans Frontières » de l’OCDE, etc. Les approches coopératives peuvent aussi comprendre l’acquisition en commun et le partage de bases de données comparables clés et de plates-formes de partage des connaissances et d’apprentissage en ligne, qui seraient autrement hors de prix pour les administrations fiscales individuelles.

L’expérience suggère que dans le cas des prix de transfert les approches préventives sont meilleures que les approches correctives. La plupart des cas qui ont fait l’objet d’un contentieux devant les tribunaux se sont avérés longs, coûteux, nécessitant d’importantes ressources et dans l’ensemble ont été des échecs pour les administrations fiscales. Il ne fait aucun doute que l’accent doit être mis sur la promotion de la conformité volontaire et la réduction des contentieux, ce qui dans le contexte africain nécessite des améliorations importantes des relations avec les contribuables, une réduction de la tendance actuelle aux positions conflictuelles, l’amélioration de la communication et de la consultation et un renforcement important des compétences en matière de négociation au sein des administrations fiscales.

Essentiellement, les gains d’efficacité et d’efficience dans la gestion des règles et des audits en matière de prix de transfert en Afrique devront suivre les évolutions du contexte d’expansion et d’évolution continue et rapide du commerce mondial, ce qui implique un coût important et exige des efforts concertés au niveau national et une aide internationale continue. Toutefois ces actions ne doivent pas distraire de l’effort important encore à consentir pour renforcer les capacités fiscales généralement insuffisantes de nombreuses juridictions africaines.

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À propos des contributeurs à cet ouvrage

Pietro GujPietro Guj est professeur-chercheur au Centre for Exploration Targeting à l’Université d’Australie-Occidentale et il est professeur associé en économie minérale au sein du Department of Mineral & Energy Economics de la Curtin University

Ces responsabilités académiques ont été précédées par une carrière distinguée dans l’industrie minière et la fonction publique.

Il a été sous-secrétaire du ministère des Minéraux et de l’Énergie et directeur de la Commission géologique d’Australie-Occidentale, où il était responsable de la gouvernance générale et de la direction stratégique. À ce titre, il a défini et atteint les objectifs en matière d’appui et de réglementation de l’industrie minière et pétrolière en Australie-Occidentale. Il a notamment été chargé de la formulation des politiques en matière de minéraux et de pétrole et de leur gestion en Australie-Occidentale.

Auparavant, en tant que directeur financier de l’administration des eaux d’Australie-Occidentale, il était responsable des budgets, politiques et stratégies pour les revenus, les dépenses et les investissements en capital récurrents représentant des centaines de millions de dollars australiens par an. Il a également dirigé la réforme de la tarification en vue de la privatisation de cette autorité.

Ces fonctions gouvernementales ont été précédées par plus de 20 ans dans le domaine de la géologie, de l’exploration et de l’extraction en Afghanistan, au Pakistan, en Afrique du Sud, en Namibie et finalement en Australie-Occidentale, principalement pour MIM Holdings (maintenant Xstrata).

Les principaux centres d’intérêt de Pietro Guj sont l’évaluation de projet, les analyses de risque et de décisions appliquées à l’industrie minière et à la formulation et à la gestion des régimes réglementaires et fiscaux concurrentiels au niveau mondial, domaines sur lesquels il a fait des recherches, donné des cours, publié des articles et des ouvrages et pour lesquels son expertise est recherchée internationalement.

Stephanie MartinStephanie Martin a plus de 35 ans d’expérience dans l’administration fiscale australienne (ATO – Australian Tax Office), dont 15 ans comme cadre de direction ayant des responsabilités allant de la fiscalité internationale, au risque de conformité des gros contribuables, en passant par la planification fiscale agressive et la fiscalité des ressources naturelles. Ses fonctions ont impliqué tous les aspects de l’administration fiscale, y compris le dialogue avec les dirigeants politiques, l’industrie et les autres parties prenantes, la conception de lois, les conseils techniques, le contentieux, l’évaluation des risques et d’autres aspects plus pratiques de la gestion au quotidien. Elle a aussi mené la contribution de l’ATO aux questions internationales dans le cadre de l’Examen du régime fiscal des entreprises en 1999 ainsi que dans le cadre de l’examen et du rapport du groupe de transition de politique174 sur l’imposition des accords fiscaux sur les ressources et l’exploration en 2010.

Avant de diriger les travaux de l’ATO sur le sujet controversé des accords fiscaux sur les ressources, elle a mené les travaux de l’ATO en matière de lutte contre les plans complexes d’évasion fiscale

174Nommé par le gouvernement australien et coprésidé par le ministre des Ressources et de l’Énergie de l’époque M. Martin Ferguson AM MP et M. Don Argus AC.


y compris la conception de nouvelles sanctions. Elle a représenté l’Australie dans une gamme de forums fiscaux internationaux notamment les groupes de travail de l’OCDE sur les prix de transfert et l’administration fiscale, et dans des forums ministériels avec d’autres administrations fiscales (PATA, SGATAR, FTA, JITSIC).

L’expérience de Stephanie Martin s’étend à une grande gamme de problématiques, y compris les mesures portant sur les sociétés étrangères contrôlées, le financement et la sous-capitalisation, l’interprétation et la négociation des conventions fiscales contre les doubles impositions ainsi que les prix de transfert (y compris des travaux de pointe sur le premier APP bilatéral australien). Elle a aussi développé des stratégies de conformité et a résolu des dossiers et des problèmes particulièrement difficiles ou complexes, spécialement dans le secteur des ressources naturelles.

Stephanie Martin est titulaire d’une licence de droit de l’université d’Adélaïde et d’un diplôme d’études supérieures scientifiques de l’Université nationale d’Australie.

Bryan MaybeeBryan Maybee est directeur adjoint du programme de Master en Économie des minéraux et de l’énergie au sein du Department of Mineral & Energy Economics, Curtin University et il est professeur-chercheur associé pour le The Centre for Exploration Targeting (CET). Avant ces nominations, Bryan Maybee a travaillé comme responsable financier, adjoint de recherche (planification des mines) et chef de projet pour MIRARCO—Mining Innovation, une organisation canadienne de recherche sur les questions minières à but non lucratif hébergée par l’Université Laurentienne de Sudbury en Ontario.

Bryan Maybee possède un doctorat en ingénierie des ressources naturelles de l’Université Laurentienne (Canada) et un Master de l’Université Dalhousie (Canada) avec spécialisation en finance et comptabilité. Ses recherches sont orientées vers les domaines de l’évaluation des projets et la gestion des risques à travers l’application de théories et d’outils de l’industrie des finances pour favoriser de meilleures pratiques de prise de décisions dans le secteur minier. Les recherches de Bryan Maybee l’ont conduit à travailler avec les gouvernements et les grandes entreprises minières du monde entier et à développer des outils et des méthodologies pour améliorer les processus de prise de décisions stratégiques et la planification des mines souterraines.

Boubacar BoucumBoubacar Boucum est titulaire d’un master en ingénierie et économie des mines et d’un master en administration des affaires (MBA). Il possède vingt-cinq années d’expérience dans les secteurs public et privé de l’industrie minière. Il dirige les activités opérationnelles de la Banque mondiale sur les politiques minérales, la gouvernance, la transparence, le renforcement des capacités institutionnelles et sur la facilitation du dialogue entre les gouvernements, le secteur privé et la société civile. Il a aussi mené plusieurs travaux analytiques allant du développement de communautés minières au développement d’infrastructures auxiliaires, l’administration des impôts frappant l’industrie minière, le développement des compétences, etc.

Avant de rejoindre la Banque mondiale, il a travaillé dans le secteur privé sur tous les cycles des opérations minières et le financement des projets miniers et il a participé à l’introduction en bourse d’une entreprise sur le marché de Londres.

Nishana GosaiNishana Gosai est actuellement employée par l’administration fiscale sud-africaine (SARS) en tant que directrice du département des prix de transfert. Elle est impliquée dans tous les aspects concernant les prix de transfert en Afrique du Sud, notamment la promotion de la conformité (par l’intermédiaire d’audits et d’innovations, l’engagement actif des contribuables et le dialogue avec les organisations de l’industrie), la conception et la mise en œuvre des politiques fiscales et l’implication du parlement et toutes les parties prenantes internes et externes. Nishana Gosai est aussi une déléguée au sein du groupe de travail 6 de l’OCDE, du sous-comité de l’ONU sur les prix de transfert, membre du comité technique de l’imposition transfrontalière du Forum sur l’administration fiscale africaine et elle a contribué à diverses conférences internationales sur les prix de transfert.


Auparavant, elle a travaillé pour Ernst and Young et une grande société multinationale de l’industrie minière.

Fred CawoodFred Cawood est professeur de topographie minière à l’Université de Witwatersrand en Afrique du Sud. Il est diplômé en topographie minière, en ingénierie et droit minier. Il est membre associé et ancien président de l’Institut des topographes miniers et membre de l’Institut sud-africain des mines et de la métallurgie, où il sert comme président du Comité Samrec Samval développant et maintenant les codes d’Afrique du Sud sur les déclarations des valeurs des ressources minérales, des réserves et des actifs. Il a servi dans le sous-comité Davis sur l’imposition minière, faisant des recommandations sur la manière d’améliorer le cadre fiscal minier d’Afrique du Sud pour une croissance et un développement inclusif. Fred Cawood a publié internationalement sur les questions d’économie minérale, de topographie minière, de législation et de politique minières et il a participé aux comités éditoriaux de South African Journal of Geomatics, Resources Policy, SAIMM Journal, Mining Mirror et African Mining. Il est aussi coauteur l’ouvrage de la Banque mondiale sur les redevances minières, qui est un guide complet sur la collecte et la gestion des redevances minières.

Steef HuibregtseSteef Huibregtse est membre fondateur, CEO et associé principal de Transfer Pricing Associates. Il a plus de vingt-cinq ans d’expérience dans le domaine du conseil en fiscalité internationale et sur les prix de transfert. Associé principal sur les prix de transfert, il jouit d’une grande réputation dans le domaine de la stratégie en matière de prix de transfert, de gestion des risques, de conception, de documentation et de services de mise en œuvre. Son expertise couvre plus de 50 pays et une grande gamme de secteurs, y compris les télécommunications, l’industrie automobile, les biens de consommation courante, les services financiers, la pâte et le papier, l’industrie pharmaceutique et biotechnique, les appareils médicaux, l’industrie pétrolière, la publication, la vente au détail et l’accréditation. Parmi les réalisations de Steef Huibregtse, notons le développement du « Global Transfer Pricing Control Framework Toolbox » (boîte à outils de structure de contrôle mondial des prix de transfert), sa participation à plus de 2 000 études régionales et mondiales sur les prix de transfert, le développement d’une plate-forme de référence mondiale et le développement d’un portail mondial pour les actifs incorporels.

198

Principales références en matière de prix de transfert

ATO

■ Informations et documentation-conseil sur les prix de transfert disponibles (en anglais) sur https://www.ato.gov.au

■ Profit Shifting Risk Assessment: Case Studies — juillet 2014 (en anglais) (y compris le Presenter’s Guide) (communication personnelle)

■ Taxation Ruling 2014/6 Income tax: transfer pricing—the application of section 815-130 of the Income Tax Assessment Act 1997 (en anglais)

Organisations de la société civile

■ Creative Commons — S. Das et M. Rose, 2014, Copper Colonialism: British Miner Vedanta KCM and the Copper Loot of Zambia, Foil Vedanta, Londres (en anglais)

■ EUI (Institut universitaire européen)—Robert Schuman Centre for Advanced Studies, Global Governance Programme 31 — V. Daurer and R. Krever, Choosing between the UN and OECD Tax Policy Models: An African Case Study, 2012 (en anglais)

■ DanWatch — Not Sharing the Loot: An Investigation of Tax Payments and Corporate Structures in the Mining Industry of Sierra Leone, 2011 (en anglais)

■ Leverhulme Centre for the Study of Value — Rough and Polished: A Case Study of the Diamond Pricing and Valuation System, S. Bracking et K. Sharife, Working Paper N.4, 2014 (en anglais)

■ Partnership Africa Canada — All That Glitters Is Not Gold: Dubai, Congo and the Illicit Trade of Conflict Minerals — 2014 (en anglais)

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■ Sherpa, Centre for Trade Policy and Development, Berne Declaration and Mining Watch Canada — Specific instance regarding Glencore International AG and First Quantum Minerals Ltd. and their alleged violations of the OECD Guidelines for multinational enterprises via the activities of Mopani Copper Mines Plc. in Zambia, 2011 (en anglais)

■ Tax Justice Network, R. Murphy, Country-by-country Reporting: Accounting for Globalisation Locally, 2012 (en anglais)

CE/EuropeAid

■ Transfer Pricing and Developing Countries – 2012 (en anglais)

HMR&C (Her Majesty Revenue & Customs)

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FMI

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■ Spillovers in International Corporate Taxation, Policy Paper, 2014 (en anglais)

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■ IRS Transfer Prising Audit Roadmap, 2014 (en anglais)

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■ Documentation des prix de transfert et déclaration pays par pays, Action 13 -Rapport final 2015, 8 juin 2015, accédé sur http://www.oecd-ilibrary.org/docserver/ download/2315382e.pdf?expires=1492574054&id=id&accname=guest&checksum=4395B 58433DE16094B0FEB1EE5E8CDD7

■ Version publique provisoire pour consultation : BEPS Action 4 : Interest Deductions and Other Financial Payments, 2015 (en anglais).

■ Version publique provisoire pour consultation : BEPS Action 10 : Transfer Pricing Aspects of Cross-border Commodity Transactions, 2015 (en anglais).

■ Version publique provisoire pour consultation : BEPS Action 6 : Preventing the Granting of Treaty Benefits in Inappropriate Circumstances, 2014 (en anglais).

■ Transfer pricing comparability data and developing countries, 2014 (en anglais). ■ Discussion Draft on Transfer Pricing Documentation and CbC Reporting, 2014 (en anglais). ■ Consultation publique : Revised Discussion Draft on Transfer Pricing Aspects of Intangibles,

2013 (en anglais). ■ Addressing Base Erosion and Profit Shifting, 2013 (en anglais). ■ Plan d’action concernant l’érosion de la base d’imposition et le transfert de bénéfices, 2013 ■ Consultation publique : Projet de manuel sur l’évaluation des risques liés aux prix de

transfert, 2013 ■ Consultation publique : White Paper on Transfer Pricing Documentation, 2013 (en anglais). ■ Transfer Pricing Issues in the Extractive Industries: Case studies: Background Information — 2013

(module de formation) (en anglais) ■ National Contact Point of Switzerland — Final Statement: Specific instance regarding taxation

policy by Mopani Copper Mines Plc. and Glencore International AG and First Quantum Minerals Ltd. in Zambia, 2012 (en anglais)

■ Thin Capitalisation Legislation: A Background Paper for Country Tax Administrations (en anglais) ■ Révision du chapitre VI « Considérations particulières applicables aux biens

incorporels » des Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert et dispositions associées, document de consultation — juin 2012 (en anglais)

■ Dealing Effectively with the Challenges of Transfer Pricing, janvier 2012 (en anglais) ■ Transfer pricing and intangibles: scope of the OECD project, janvier 2011 (en anglais) ■ Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert à l’intention des entreprises

multinationales et des administrations fiscales, 2012 - juillet 2010 ■ 2010 Report on the Attribution of Profits to Permanent Establishments, juillet 2010 (en anglais) ■ La mise à jour 2010 du Modèle de convention fiscale - juillet 2010 ■ CFA Response to Comments Received on the September 2009 Draft Revised Chapters I-III TPG (en

anglais) ■ La mise à jour 2008 du Modèle de convention fiscale de l’OCDE – juillet 2008 ■ Définition de référence de l’OCDE des investissements directs internationaux : 4e Édition,

2008 ■ Manuel pour des procédures amiables efficaces (MEMAP), 2007 (en anglais) ■ E-commerce: Transfer Pricing and Business Profits Taxation, mai 2005 (en anglais) ■ Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert à l’intention des entreprises

multinationales et des administrations fiscales, juillet 2001 : version abrégée — janvier 2011 (en anglais)


■ Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert à l’intention des entreprises multinationales et des administrations fiscales – classeur + mise à jour 1999 – novembre 1999

■ Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert à l’intention des entreprises multinationales et des administrations fiscales, juillet 1995

■ Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert à l’intention des entreprises multinationales et des administrations fiscales, document de consultation, juillet 1004 (en anglais)

■ Employee Stock Option Plans: Impact on Transfer Pricing, 1994 (en anglais) ■ Transfer Pricing and Multinational Enterprises: Three Taxation Issues, octobre 1984 (en anglais) ■ Transfer Pricing and Multinational Enterprises, juin 1979 (en anglais)

ORGANISATIONS/ SOCIÉTÉS TECHNIQUES ET COMPTABLES

■ AusIMM (Australasian Institute of Mining and Metallurgy) — Cost Estimation Handbook, Monograph n. 27, 2012 (en anglais)

■ AusIMM (Australasian Institute of Mining and Metallurgy) — Mineral Economics, Monograph n. 29, 2013 (en anglais)

■ AusIMM (Australasian Institute of Mining and Metallurgy) — Australasian Code for Reporting of Exploration Results, Mineral Resources and Ore Reserves (le code « JORC »), 2012 (en anglais)

■ BAIN & Co. and Antwerp World Diamond Centre — The Global Diamond Report, 2013: Journey through the Value Chain (en anglais)

■ E&Y (Ernest & Young) — Transfer Pricing Global Reference Guide, 2013 (en anglais) ■ Grant Thornton — Pilot Audit Report: Mopani Copper Mines Plc., 2010 (en anglais) ■ RIO Tinto — Tax paid in 2013: A Report on the Economic Contribution Made by Rio Tinto to

Public Finances (en anglais) ■ RIU (Resources Information Unit) — Register of African Mines, 2014 (en anglais) ■ TPA — Transfer Pricing Handbook for the Mining Industry, août 2012 (en anglais) ■ TPA — (Draft) Transfer Pricing Aspects in the Mining Industry: African Region, novembre 2014

(en anglais)

ONU

■ Manuel pratique des Nations Unies sur les prix de transfert à l’intention des pays en développement – 2012

■ Commission économique pour l’Afrique, Tirer le plus grand profit des produits de base africains : l’industrialisation au service de la croissance, de l’emploi et de la transformation économique, 2013

■ Modèle de convention des Nations Unies concernant les doubles impositions entre pays développés et pays en développement, 2011

■ African Progress Panel — African Progress Report, 2013 (en anglais) ■ Hailu, D. and Kipgen, C., 2015, The Extractive Dependence Index (EDI), Programme des

Nations Unies pour le développement (en anglais).

201

Abréviations et acronymes

AIÉ Agence internationale de l’énergieALSF Facilité africaine de soutien juridiqueASX Bourse australienneATAF Forum sur l’administration fiscale africaineATO Adminisitration fiscale australienne (Australian Tax Office)AusIMM Institut australasien des mines et de la métallurgieBAD Banque africaine de développementBGS Services géologiques britanniques (British Geological Survey)CADM Centre africain de développement minierCARN Centre africain des ressources naturellesCEA Commission économique des Nations Unies pour l’Afrique CÉDÉAO Communauté économique des États de l’Afrique de l’OuestCEEC Centre d’évaluation, d’expertise et de certificationCEE-ONU Commission économique des Nations Unies pour l’Europe CET Centre for Exploration Targeting (en anglais)CGI Code général des impôtsCNUCED Conférence des Nations Unies sur le commerce et le développementcode JORC Code australasien sur l’évaluation des ressources et réserves minièrescode SAMREC Code sud-africain sur l’évaluation des ressources et réserves minièresDESA Département des affaires économiques et sociales du Secrétariat de

l’Organisation des Nations Unies

DFAT Ministère des Affaires étrangères et du CommerceDTC la Diamond Trading Company de De Beers (en anglais)EAC Communauté de l’Afrique de l’EstEUI Institut universitaire européenFMI Fonds monétaire internationalFTA Forum sur l’administration fiscaleGBM Groupe de la Banque mondialeGIA Institut américain de gemmologieICRICT Commission indépendante pour la réforme de l’impôt international sur

les sociétés

IISF Inspecteurs des impôts sans frontièresIM4DC Centre international de l’industrie minière pour le développementIRA Loi sur le revenu interne


ISA Norme internationale d’auditITA Loi de l’impôt sur le revenuITIE Initiative pour la transparence dans les industries extractivesJITSIC Groupe de travail international pour le partage des renseignements et la

collaboration

JSE Bourse de JohannesburgKPCS Processus de KimberleyLBMA London Bullion Market Association (en anglais)LCSV Leverhulme Centre for the Study of Value (en anglais)LME Bourse des métaux de Londres (London Metal Exchange)MEfDA Mineral and Energy for Development Alliance (en anglais)Modèle de convention de l’OCDE

Modèle de convention fiscale concernant le revenu et la fortune de l’OCDE

MPRDA Loi sur le développement des ressources minérales et pétrolières d’Afrique du Sud

OCDE Organisation de coopération et de développement économiquesONU Organisation des Nations UniesOSC Organisation(s) de la société civilePATA Association des administrateurs fiscaux du PacifiquePNUD Programme des Nations Unies pour le développementPrincipes de l’OCDE Principes de l’OCDE applicables en matière de prix de transfert à

l’intention des entreprises multinationales et des administrations fiscales, juillet 2010

RBA Banque de réserve d’AustralieRDC République démocratique du CongoRIU Resource Information Unit (en anglais)SAFEX Bourse sud-africaine des marchés à termeSAIMM Institut sud-africain pour les mines et la métallurgieSAMDA Association sud-africaine pour le développement minierSARS Administration fiscale sud-africaineSEC US Security and Exchange Commission (en anglais)SFI Société financière iinternationale (International Finance Corporation)SGATAR Groupe de travail sur l’administration fiscale et la recherche en AsieTCGP pôle mondial d’expertise en commerce et compétitivité du Groupe de la

Banque mondialeTMAA Agence tanzanienne pour l’audit dans les minesTPA Transfer Pricing Associates (en anglais)TRA Administration fiscale tanzanienneTSX Bourse de TorontoUSGS United States Geological Survey - services géologiques américains (en

anglais)


AERF accord(s) d’échange de renseignements fiscauxAIM marché alternatif d’investissement APP accord(s) préalable(s) en matière de prixBEPS érosion de la base d’imposition et transfert de bénéficesCAF coût, assurance et fraisCAPEX dépenses de capitalCPDI conventions préventives de la double impositionCFR coût et fretCMV coût des marchandises venduesCO coûts opérationnelsCTL liquéfaction du charbonCUP méthode du prix comparable sur le marché libreEBITDA bénéfices avant intérêts, impôts et amortissementsEET exploration, extraction et traitementEMN entreprise(s) multinationale(s)EPC ingénierie, approvisionnement et constructionEPCM ingénierie, approvisionnement et gestion de la constructionFAB franco à bordGFA formule de répartition mondialeGSC gazéification souterraine du charbonHTM productions intensives en technologie et hautes compétencesIdB indicateurs de bénéficeIDE investissement direct étrangerLBC Département des gros contribuables (ou des grandes entreprises)LIBOR taux interbancaire pratiqué à LondresMAMA mois après le mois d’arrivéeMB métaux de baseME marge d’exploitationMGP métaux du groupe du platineMTMN méthode transactionnelle de la marge netteMVA valeur ajoutée par la productionNCV négoce, commercialisation et venteNIPC total des rentrées fiscales provenant des revenus, profits et plus-values et

non de ressources

OPEX dépenses opérationnellesPA procédure amiablePÉ parcs éoliens


PP participation au prixRAA restrictions apportées aux avantagesS & G services et gestionSÉC société étrangère contrôléeTBI traités bilatéraux d’investissementTVA taxe sur la valeur ajoutéeUMPT unité(s) multinationale(s) de prix de transfert

205

Annexe A.1 :Liste détaillée des fonctions les plus

courantes réalisées par des parties liées dans les différentes étapes de la chaîne

de valeur de l’industrie minière

Les fonctions et procédés primaires pouvant être fournis dans les différentes étapes de la chaîne de valeur ajoutée de l’industrie minière par une partie liée comprennent :

Pour l’acquisition et l’exploration :

1. sous-licence d’exploration et de droits miniers (prospection, exploration, licences et concessions minières, divers baux, droits d’accès et d’extraction, droits de forage, etc.) ;

2. licences d’études scientifiques, d’informations, de bases de données et de logiciels utilisés à des fins d’exploration (géologique, géochimique, géophysique, géographique et topographique, etc.) ;

3. services de R&D pour le développement de la propriété intellectuelle utilisée à des fins d’exploration (par ex., propriété intellectuelle pour la télédétection, méthodologies d’interprétation géologiques, géophysiques et géochimiques, SIG et traitement d’images, etc.) ;

4. affectations temporaires de géoscientifiques, d’ingénieurs, de métallurgistes, etc. ;5. services techniques et de laboratoire ;6. location des installations, d’équipements et de camps d’exploration ;7. expertise technique et financière pour la réalisation des études préliminaires et de

rentabilité ;8. gestion des biens-fonds d’exploration et sécurisation de tous les agréments

gouvernementaux nécessaires ;9. conseils juridiques pour la rédaction et la gestion de contrats d’exploitation, d’achat et de

coentreprise, etc., et10. services de trésorerie pour organiser la levée des fonds propres par l’intermédiaire

d’introductions en bourse et de placements.

Pour le développement et la construction de la mine :

1. conception des installations d’extraction et de traitement ;2. contrats d’ingénierie, d’approvisionnement et de construction (EPC) et d’ingénierie,

d’approvisionnement et de gestion de la construction (ECPM) ;3. approvisionnement d’équipements et d’installations de terrassement, d’extraction minière

et de traitement ;4. établissement d’installations portuaires, de transport routier et ferroviaire, de stockage et

de mélange hors concession ;5. services de gestion logistique ;6. services de trésorerie concernant l’organisation des finances du projet, y compris

capitalisation des intérêts et location des installations et de l’équipement ;7. prestation de services de courtage en assurances et captives d’assurance, et8. services de gestion juridique et contractuelle.


Pour l’extraction et la concentration :

1. contrats de R&D pour le développement de la propriété intellectuelle utilisée à des fins d’exploitation minière ;

2. acquisition ou location d’installations et d’équipements de « maintenance » pour l’extraction ;

3. acquisition ou location d’actifs de transport ou autres actifs logistiques de « maintenance » ;4. ventes et transferts de minerais et concentrés aux fondeurs ou centres de commerce ;5. services de gestion de la logistique ;6. services techniques et d’ingénierie et d’affectation temporaire de personnel professionnel

qualifié ;7. services de trésorerie concernant les modalités de financement des coûts opérationnels

récurrents, des fonds de roulement, de mise en commun et de gestion de la trésorerie et de financement du capital de « maintenance » et de changements conceptuels du projet (par ex. expansion des installations d’extraction et de traitement, extension souterraine d’une mine à ciel ouvert, etc.) ;

8. prestation de services de courtage et de captive d’assurance ;9. services de gestion juridique et contractuelle, et

10. services de relations avec le public, le gouvernement, la communauté et les parties prenantes.

Pour la fusion et l’affinage :

1. contrat de R&D pour le développement de la propriété intellectuelle utilisée à des fins de traitement ;

2. affection temporaire de personnel professionnel qualifié ;3. acquisition ou location d’installations et d’équipements de « maintenance » pour le

traitement des minerais ou leur transport et d’autres actifs logistiques ;4. ventes et transferts de concentrés ou de produits minéraux ou de métaux intermédiaires ou

affinés à des centres de commerce, et5. identiques aux points 5 à 10 de la section précédente concernant les services d’extraction

et de traitement.

Pour le négoce, la commercialisation et la vente :

1. ventes de produits minéraux partiellement traités ou finis à des clients externes ;2. relations clients ;3. études marketing et identifications des opportunités d’augmenter les volumes de vente et

le prix des produits minéraux ;4. négociation de contrats de vente, traitement des factures et paiements associés ;5. services de stockage, d’emballage et de distribution ;6. services de courtage en transport et d’expédition ;7. services et courtage d’assurance de fret ;8. services d’approvisionnement à des entités de production ;9. services logistiques et associés, et

10. gestion du change.

207

Annexe A.2 :Contrat de vente au comptant pour

la livraison de minerai de fer par l’intermédiaire du Centre de commerce

des matières premières (ZPLE) de Tianjin, portail de commerce en ligne

Acheteur : (code de transaction) (nom du distributeur) Vendeur : (code de transaction) (nom du distributeur) Ce contrat est signé le JJ/MM/AA

Le présent contrat concerne un contrat de vente convenu entre le vendeur et l’acheteur conformément aux règles du Centre de commerce des matières premières (ZPLE) de Tianjin (ci-après dénommé le « Centre ») afin que la vente au comptant puisse être effectuée par l’intermédiaire du système de commerce en ligne du Centre.

Il est convenu :

1. Comme approuvé par le Centre, le vendeur et l’acheteur deviennent les parties des présentes et signent l’Accord commercial du Centre de commerce de matières premières (ZPLE) de Tianjin avec le Centre,

2. le vendeur et l’acheteur ont attentivement lu et ont parfaitement compris la méthode de gestion du négoce au comptant du Centre de commerce de matières premières (ZPLE) de Tianjin et acceptent également de respecter les dispositions pertinentes du Centre.

Conformément au droit contractuel de la République populaire de Chine, aux procédures provisoires pour la supervision du marché de négoce du Centre de commerce de matières premières (ZPLE) de Tianjin émises par le gouvernement populaire municipal de Tianjin et les règles associées du Centre, le contrat est convenu par et entre le vendeur et l’acheteur de manière volontaire, impartiale et sincère.

I. Matière première négociée1.1 Nom de la matière première : minerai de fer 1.2 Code de la matière première : BIO

II. Quantité2.1 La quantité de minerai de fer négociée entre l’acheteur et le vendeur par l’intermédiaire

du système de commerce en ligne du Centre (unité : tonne [1 tonne = 1000 kg]) ;III. Prix de commande

3.1 Le prix net du minerai de fer convenu entre le vendeur et l’acheteur par l’intermédiaire du système de commerce en ligne du Centre (c.-à-d. le prix hors TVA [prix CFR] est de ______ Yuan [RMB]/tonne sèche).

IV. Lieu de règlement4.1 Le lieu de règlement de la matière première dans le cadre des présentes sera l’entrepôt

de règlement comme attribué par le Centre. V. Heure de règlement

5.1 La déclaration de règlement pour une transaction réussie de minerai de fer du jour est faite par le vendeur et l’acheteur par l’intermédiaire du système de commerce en ligne du Centre. Le règlement doit être réalisé conformément à la méthode de règlement du minerai de fer (provisoire) du Centre de commerce de matières premières (ZPLE) de Tianjin.


5.2 L’acheteur et le vendeur doivent verser ou recevoir le paiement pour le règlement déféré conformément à la déclaration de règlement et le résultat de mise en relation ainsi que la méthode de gestion d’achat au comptant du Centre de commerce de matières premières (ZPLE) de Tianjin.

VI. Exigences en matière de qualité Le minerai de fer à régler doit être conforme aux exigences suivantes : 6.1 Le produit standard doit être du minerai de fer conforme aux exigences de qualité

suivantes :Variété : fines ; teneur en Fe : 62 % ; taille des particules : pas moins de 90 % pour

les particules inférieures à 10 mm, et pas plus de 40 % pour les particules inférieures à 0,15 mm ; avec une teneur en phosphore P : 0,08 % ; teneur en soufre S : 0,06 % ; teneur en aluminium Al2O3 : 3 % ; teneur en silice SiO2 : 6,5 % ; teneur en H2O : 8 %.

6.2 La norme de qualité et l’ajustement de prix du produit de substitution pour la matière première réglée (tous les ajustements sont basés sur les indicateurs pertinents du produit standard) :

ÉlémentPortée de l’index de

qualité Ajustement de prixTeneur Fe% ≥ 62 Le prix convenu à la date de déclaration de règlement 1 le

prix unitaire par tonne métrique sèche X (le nombre d’unités de tonne métrique sèche en teneur effectivement mesurée – 62)

Fe% ≤ 56 et < 62 Le prix convenu à la date de déclaration de règlement – le prix unitaire par tonne métrique sèche X (62 — le nombre d’unités de tonne métrique sèche en teneur effectivement mesurée)

Taille de particule

max. 15 % > 10 mm Différences de prix en fonction de la qualité : pour toute augmentation de 1 %, déduction de 1,2 yuan/tonne sèche

Teneur en phosphore

max. 0,15 % Différences de prix en fonction de la qualité : pour toute augmentation de 0,01 %, déduction de 0,3 yuan/tonne sèche

Soufre max. 0,10 % Différences en fonction de la de qualité : pour toute augmentation de 0,01 %, déduction de 0,3 yuan/tonne sèche

Teneur en aluminium

max. 5 % Différences de prix en fonction de la qualité : pour toute augmentation de 1 %, déduction de 10 yuan/tonne sèche

Teneur en silice

max. 8 % Différences de prix en fonction de la qualité : pour toute augmentation de 1 %, déduction de 10 yuan/tonne sèche

Remarque : 1. Prix unitaire par tonne sèche (le prix de règlement à la date de déclaration de règlement (fret moyen de 30 jours avant la date de déclaration de règlement [à l’exclusion de la date des présentes]/(1 0,08))/62) ;2. Le fret moyen de 30 jours avant la date de déclaration de règlement doit être calculé par simple moyenne arithmétique selon le taux moyen de fret de la Bourse Baltique pour les principales routes maritimes.

6.3 La norme de qualité dans le contrat en ligne pour la teneur en eau n’est utilisée que pour le calcul du poids de la livraison physique et ne doit pas être utilisée comme base de détermination du respect de la norme de qualité. La livraison physique doit être réglée sur la base du poids à sec après la déduction complète de la teneur en eau.

VII. Dépôt en numéraire7.1 Afin de garantir l’application réussie du contrat, l’acheteur et le vendeur effectuent

un dépôt en numéraire pour la commande conformément aux méthodes de gestion du marché au comptant du Centre de commerce de matières premières (ZPLE) de Tianjin et à ses Règles détaillées concernant le règlement à la signature du contrat. Le dépôt en numéraire à la commande représente 20 % du montant total du contrat.

7.2 L’acheteur et le vendeur ayant réussi à convenir de déclarations de règlement concordantes doivent payer 10 % de la valeur (calculée sur la base du prix de règlement [y compris la taxe à valeur ajoutée et autres taxes] du jour) de la matière


première réglée stipulée par le Centre comme dépôt en numéraire pour le règlement. Ensuite, le Centre restituera le dépôt en numéraire pour la commande comme stipulé dans le contrat de commerce en ligne concerné.

VIII. Règlement du paiement8.1 Après l’établissement du contrat, le règlement du paiement est effectué conformément

aux méthodes de gestion du marché au comptant du Centre de commerce de matières premières (ZPLE) de Tianjin, aux Règles détaillées de règlement du marché au comptant pour le minerai de fer du Centre de commerce de matières premières (ZPLE) de Tianjin et aux Remarques sur le règlement en devise du marché au comptant pour le minerai du Centre de commerce de matières premières (ZPLE) de Tianjin.

IX. Transfert de propriété9.1 Lorsque la livraison physique est réglée par le vendeur et l’acheteur, le vendeur doit

fournir au vendeur l’ensemble des documents pertinents conformément aux mesures de règlement au comptant du minerai de fer du Centre de commerce de matières premières (ZPLE) de Tianjin si la matière première à régler est la matière première achetée au comptant dans la zone libre afin d’aider l’acheteur à compléter le transfert douanier de propriété ou le dédouanement et le transfert de propriété de l’entrepôt.

X. Facture spéciale TVA10.1 Lorsque la livraison physique est réglée par le vendeur et l’acheteur, le vendeur doit

émettre la facture TVA spéciale à l’acheteur conformément aux mesures concernant le règlement (provisoire) du minerai de fer du Centre de commerce de matières premières (ZPLE) de Tianjin si la matière première à régler est la matière première au comptant au port.

XI. Responsabilité pour rupture de contrat 11.1 Conformément aux méthodes de gestion du marché au comptant du Centre de commerce de

matières premières (ZPLE) de Tianjin et aux règles associées du Centre, l’acheteur est en rupture de contrat si une des situations suivantes se produit : 11.1.1 le manquement au paiement diligent d’un montant suffisant de dépôt en

numéraire ou de tout autre montant au Centre ;11.1.2 le manquement à confirmer la matière première et à soumettre les documents

exigés pour le dédouanement et le virement bancaire dans la période spécifiée. 11.2 Conformément aux méthodes de gestion du marché au comptant du Centre de commerce de

matières premières (ZPLE) de Tianjin et aux règles associées du Centre, le vendeur est en rupture de contrat si une des situations suivantes se produit : 11.2.1 le manquement au paiement diligent d’un montant suffisant de dépôt en

numéraire pour la commande au Centre ;11.2.2 le manquement à la provision diligente du nombre suffisant de certificats de

stock en entrepôt au Centre ;11.2.3 la non-conformité de la matière première aux normes de qualité stipulées dans

le contrat ;11.2.4 le manquement à la soumission diligente de l’intégralité des documents

justificatifs nécessaires au transfert douanier de propriété ou au dédouanement, et

11.2.5 le manquement à l’émission diligente de la facture de TVA.11.3 En cas de rupture de contrat par une quelconque des parties, la partie en défaut

assume la responsabilité de la rupture de contrat, conformément aux méthodes de gestion du marché au comptant du Centre de commerce de matières premières (ZPLE) de Tianjin et règles associées du Centre.

XII. Exceptions12.1 Si en raison d’un tremblement de terre, d’une tempête, d’un incendie et de

changements importants de politique gouvernementale ou de force majeure, le contrat ne peut pas être partiellement ou entièrement honoré, dans ce cas, les responsabilités sont partiellement ou entièrement levées en fonction de l’influence exercée par la force majeure. En cas de force majeure empêchant l’application du contrat, la partie empêchée doit avertir avec diligence l’autre partie.


12.2 Si le contrat n’est pas entièrement ou partiellement honoré pour des raisons politiques ou juridiques, chaque partie aux présentes est partiellement ou entièrement exemptée de ses responsabilités dans le cadre des présentes.

XIII. Signature du contrat13.1 L’acheteur et le vendeur peuvent saisir le mot de passe à partir de leur siège de

négociant loué pour accéder au système de commerce en ligne du Centre. Le contrat est effectif le jour de sa formulation.

13.2 Le code, l’heure et le mot de passe de la transaction correspondants au contrat sont considérés comme des signatures électroniques pour l’acheteur et pour le vendeur.

XIV. Autres clauses14.1 Les questions non résolues dans le cadre des présentes seront mises en œuvre par le

vendeur et l’acheteur conformément aux méthodes de gestion du marché au comptant du Centre de commerce de matières premières (ZPLE) de Tianjin et règles associées du Centre.

14.2 Tout litige découlant de ou relatif au présent contrat doit être résolu par le vendeur et l’acheteur par une négociation amiable ou par l’arbitrage du Centre. Si ce litige n’est pas résolu par négociation, il sera soumis à l’arbitrage du Comité d’arbitrage de Tianjin.

14.3 Le contrat sera interprété par le Centre conformément aux règles de transactions du Centre.

14.4 Les annexes du contrat ont la même valeur légale que le contrat lui-même.

Annexe 1 : Accord additionnel pour le commerce en ligne de minerai de fer au Centre de commerce de matières premières (ZPLE) de Tianjin

Le vendeur et l’acheteur du Centre de commerce de matières premières de Bohai pour le commerce en ligne de minerai de fer seront les négociants du Centre de commerce de matières premières de Bohai, dans le cadre d’un négoce de minerai de fer le vendeur et l’acheteur conviennent comme suit :

I. Cet accord se compose du contrat et des documents suivants :(1) contrat de négoce au comptant de minerai de fer en ligne (exemple) ;(2) remarques sur le commerce au comptant de minerai de fer en ligne et(3) autres documents contractuels.

II. Conformément aux procédures provisoires pour la supervision du Centre de commerce de matières premières (ZPLE) de Tianjin, aux méthodes de gestion du marché au comptant du Centre de commerce de matières premières (ZPLE) de Tianjin et les règles associées du Centre, le vendeur et l’acheteur reconnaissent et conviennent que toute partie aux présentes peut céder les droits et les obligations contenus dans les présentes à une tierce partie sans l’approbation de l’autre partie une fois que le négoce en ligne de minerai de fer a été effectué.

III. Conformément aux dispositions pertinentes des méthodes de gestion du marché au comptant du Centre de commerce de matières premières (ZPLE) de Tianjin, des mesures pour la gestion du risque du Centre de commerce de matières premières (ZPLE) de Tianjin et les règles détaillées du marché au comptant du Centre de commerce de matières premières (ZPLE) de Tianjin, le vendeur et l’acheteur peuvent compléter la transaction, la livraison et le règlement sur le marché au comptant du minerai de fer.

Annexe 2 : Remarques du Centre de commerce de matières premières de Bohai pour le commerce en ligne de minerai de fer

I. Le code de matière première pour le minerai de fer est BIO.II. L’unité minimale de négoce de minerai de fer est 10 tonnes ; l’unité de cote est le Yuan/

tonne sèche ; le prix unitaire minimum est 1 yuan/tonne sèche.III. La commission de traitement imposée par le Centre pour le négoce du minerai de fer est

de 0,05 %.


IV. Le nombre minimum de déclarations de règlement de minerai de fer est 3000 tonnes ; le nombre de déclarations de règlement doit être un multiple entier de 500 tonnes. La commission de traitement pour le règlement est 1 yuan/tonne.

V. Les heures quotidiennes de déclaration de règlement de minerai de fer sont 9 h-11 h 30 et 13 h 30-16 h 15 (heure de Pékin). L’heure pour la position de déclaration de règlement intermédiaire est 1615-1630 (heure de Pékin). Si les déclarations de règlement du jour ne sont pas acquittées avec succès, les négociants peuvent recevoir compensation pour le règlement différé conformément aux règles en matière de marché au comptant du Centre de commerce de matières premières de Bohai.

VI. Le taux de compensation pour un règlement différé de minerai de fer est de 0,05 %.VII. Le règlement par accord du vendeur et de l’acheteur est soumis aux Règles détaillées de

règlement par accord du Centre de commerce de matières premières (ZPLE) de Tianjin.

212

Annexe A.3 :Contrat de vente à long terme

de concentré de cuivre (traduit de l’anglais)

Numéro du Contrat d’achatLe présent Contrat est établi ce jour de xxx entre EMED-TARTESSUS SL, sis Calle Balbino Marron, 8, Edificio Viapol, Floor 6, Office 19, 41018, Séville, Espagne et enregistrée sous Tome 4768, Feuillet 108, Page SE-76140 (le « Vendeur ») et EMED MARKETING LIMITED sis 1 Lambousa Street, 1095 Nicosia, Chypre (l’« Acheteur ») qui s’engage à acheter et à payer les concentrés de cuivre et les autres produits contenant du cuivre produits par le Vendeur à Minas Rio Tinto, Huelva, Espagne (la « Mine »).

1. CHAMPS D’APPLICATIONLe Vendeur s’engage à vendre et l’Acheteur s’engage à acheter 100 % des Produits (comme défini ci-dessous) selon les conditions générales exposées ci-après.

2. DÉFINITIONSEn plus des conditions définies ci-dessus, les termes suivants auront les significations suivantes lorsqu’ils sont utilisés dans le présent Contrat :

« Contrat » désigne le présent contrat d’exploitation.« Annexe » désigne une annexe au présent Contrat.« Jour ouvrable » désigne n’importe quel jour à l’exception d’un samedi ou d’un

dimanche où les banques dans la ville de New York, New York, États-Unis d’Amérique sont généralement ouvertes pour la conduite des affaires.

« Article » désigne un article du présent Contrat.« Partie défaillante » désigne la partie par rapport à laquelle un Cas de manquement

se produit.« Date de résiliation anticipée » désigne la date notifiée par la Partie non défaillante

conformément à l’Article 21.l(a). « Cas de manquement » désigne l’un des événements suivants : (a) le défaut de paiement de la Partie défaillante à échéance

conformément au présent Contrat dans un délai de trois (3) jours ouvrables après notification écrite dudit défaut ;

(b) le défaut de la Partie dépendante de se conformer à ses autres obligations conformément au présent Contrat, et ledit défaut reste non corrigé pendant cinq (5) jours ouvrables après notification écrite de celui-ci ;

(c) toute représentation ou garantie faite par la Partie défaillante conformément au présent Contrat qui se révèle fausse à quelque égard important que ce soit ; ou

(d) la Partie défaillante (i) consent un accord ou une cession générale au profit de créanciers, (ii) dépose une demande ou initie, autorise ou convient du lancement d’une procédure ou d’une action en vertu d’une faillite ou d’une loi similaire pour la protection des créanciers, ou fait l’objet d’une telle demande qui n’est pas retirée ou suspendue dans les 30 jours après le dépôt, (iii) fait faillite


ou devient insolvable (sous réserve de preuves), (iv) est dans l’incapacité de régler ses dettes à leur échéance, établit un concordat avec ses créanciers, commet un acte de faillite, fait l’objet d’une ordonnance de liquidation ou de dissolution ou la nomination d’un administrateur, examinateur, séquestre, tuteur, liquidateur, fiduciaire ou un responsable de même nature.

« INCOTERMS 2000 » désigne les règles internationales d’interprétation des modalités commerciales les plus couramment utilisées dans le commerce international, publiées par la Chambre de Commerce Internationale en 1936 et amendées en 1953, 1967, 1976, 1980, 1990 et 2000.

« LME » désigne la bourse des métaux de Londres.« Partie non défaillante » désigne la partie, après un Cas de manquement, qui n’est pas

la Partie défaillante.« Produits » désignent les concentrés de cuivre et tous les autres produits

contenant du cuivre produits par la Mine.« USD » et « dollar(s) américain(s) » désignent la devise légale des États-Unis d’Amérique.« 1 kilogramme » désigne 1000 grammes.« 1 once » désigne 1 once troy de 31,10352 grammes.« 1 livre » désigne 453,593 grammes.« 1 tonne » désigne 1 tonne métrique de 1000 kilogrammes ou 2204,62 lb. « 1 unité » désigne 1 % du poids sec net.

3. DURÉE ET QUALITÉ3.1 Le présent Contrat entre en vigueur à la date de signature de la dernière partie et

expire à la date de l’événement qui se produit en premier, soit la fin de l’exploitation de la Mine, soit le dixième anniversaire du début du Contrat.

3.2 La qualité des Produits doit être conforme au test fourni par le Vendeur et provisoirement joint au présent Contrat en Annexe 1.

4. EXPÉDITIONLes tailles des lots et le calendrier des expéditions seront convenus entre les parties tous les ans, et modifiés si nécessaire pendant la durée du présent Contrat, sous réserve des changements de la production et de la disponibilité des transports.

5. LIVRAISONLa livraison s’entend CAF BORD port principal chinois, ou parité (tel que défini par les INCOTERMS 2000)

6. PRIXLe prix des Produits correspond à la somme des paiements du métal moins les déductions comme spécifié ci-dessous :6 .1 Paiements du métal

Cuivre96,50 % (quatre-vingt-seize virgule cinquante pour cent) du contenu de cuivre final, sous réserve d’une déduction minimale de 1.0 (un point zéro) unité doivent être payés à la bourse des métaux de Londres (London Metal Exchange) à la cote agréée au comptant pour le Cuivre Grade A, telle que publiée dans le Metal Bulletin de Londres en dollars américains et moyennée sur la période de cotation.Argent90 % (quatre-vingt-dix pour cent) du contenu d’argent final, sous réserve d’une déduction minimale de 30 grammes par tonne métrique sèche, doivent être payés selon le prix en dollars américains de la London Bullion Market Association pour l’argent, tel que publié dans le Metal Bulletin de Londres en cent et moyenné sur la période de cotation.Or90 % (quatre-vingt-dix pour cent) du contenu d’or final, sous réserve d’une déduction minimale de 1 gramme par tonne métrique sèche, doivent être payés selon le prix en


dollars américains de la London Bullion Market Association pour l’or, tel que publié dans le Metal Bulletin de Londres et moyenné sur la période de cotation.

6 .2 DéductionsLes frais de traitement et d’affinage, y compris les frais d’affinage pour l’or et l’argent, doivent être convenus entre l’Acheteur et le Vendeur au cours du quatrième trimestre de chaque année civile avant l’année contractuelle d’expédition.

7. PÉRIODE DE COTATIONLa ou les périodes de cotation doivent être convenues entre l’Acheteur et le Vendeur au cours du quatrième trimestre de chaque année civile avant l’année contractuelle d’expédition.

8. PAIEMENT 8.1 Tous les paiements s’effectuent en dollars américains, par virement sur le compte

désigné du Vendeur. 8.2 90 % (quatre-vingt-dix pour cent) de la valeur provisoire de la facture de chaque

expédition doivent être réglés 30 jours après la présentation de l’ensemble complet des documents d’expédition pour chaque expédition.

8.3 Le solde de 10 % (dix pour cent) doit être réglé immédiatement après l’achèvement de toutes les autres formalités relatives aux pesages, essais et prix finaux convenus pour chaque expédition, tel que décrit dans les Articles 12 et 13 ci-après.

9. TITRE DE PROPRIÉTÉ ET RISQUE DE PERTE 9.1 Le titre de propriété lié aux Produits de chaque expédition passe du Vendeur à

l’Acheteur lors du premier paiement provisionnel de ladite expédition conformément à l’Article 8 ci-dessus.

9.2 Le risque de perte lié aux Produits de chaque expédition passe du Vendeur à l’Acheteur lorsque lesdits Produits passent le bastingage du navire au port de chargement.

10. ASSURANCEL’assurance est couverte par l’Acheteur à partir du moment où le risque de perte passe du Vendeur à l’Acheteur.

11. PERTE PARTIELLE ET TOTALE11 .1 Perte totale

En cas de perte totale de l’expédition après transmission du risque du Vendeur à l’Acheteur (tel que défini dans l’Article 9.2), les paiements provisionnels doivent être conformes à l’Article 8 et le paiement final effectué en vertu de l’Article 8.3 à réception du certificat d’analyse provisoire du Vendeur et comme autrement stipulé par les conditions du présent Contrat. Le Vendeur s’engage, au mieux de ses capacités, à aider l’Acheteur à fournir toute la documentation que l’Acheteur peut demander le cas échéant afin de poursuivre une action en assurance. Le règlement de l’assurance incombe à l’Acheteur. Aux fins de la période de cotation et du paiement provisionnel, la date d’arrivée du navire doit être considérée comme le 301e jour civil après la date du connaissement.

11 .2 Perte partielleEn cas de perte partielle de la marchandise attribuable à des risques couverts, une fois le risque transmit du Vendeur à l’Acheteur (tel que défini dans l’Article 9) et avant l’achèvement du pesage ou échantillonnage (tel que défini dans l’Article 12) :(a) le(s) paiement(s) provisionnel(s) doi(ven)t être effectué(s) conformément à

l’Article 8.2 ;(b) le paiement final doit être effectué conformément à l’Article 8.3 ;dans chaque cas, sur la partie de la marchandise qui a été effectivement livrée en vertu des conditions des présentes. Le Vendeur s’engage, au mieux de ses capacités, à aider l’Acheteur à fournir toute la documentation que l’Acheteur peut demander le cas échéant afin de poursuivre une action en assurance. Le règlement de l’assurance incombe à l’Acheteur.

12. PESAGE, ÉCHANTILLONNAGE ET DÉTERMINATION DE L’HUMIDITÉ12.1 Les opérations de détermination du pesage et de l’échantillonnage doivent être

réalisées au port de déchargement ou de la fonderie destinataire en utilisant le mode technique habituel. Le poids final ainsi calculé sera définitif et contraignant aux fins des paiements.

12.2 Le Vendeur a le droit de nommer une société de contrôle internationalement reconnue afin de le représenter pendant ces opérations.


12.3 La taille des lots de l’échantillonnage sera d’environ 500 (cinq cents) tonnes métriques humides. 6 (six) portions d’échantillon doivent être prélevées sur chaque lot et distribuées comme suit :2 jeux d’échantillons scellés pour le Vendeur,2 jeux d’échantillons scellés pour l’Acheteur,2 jeux d’échantillons scellés à réserver par une société de contrôle internationalement reconnue à des fins d’arbitrage final.

13. ANALYSE13.1 Chaque partie doit mener ses analyses de manière indépendante et les résultats de ces

analyses doivent être échangés lot par lot par lettre recommandée ou courrier spécial à une date convenue entre les parties.

13.2 Si la différence entre les résultats des parties est inférieure à :Cuivre 0,3 %/tms (zéro virgule trois pour cent par tonne métrique sèche) Argent 20 g/tms (vingt grammes par tonne métrique sèche)Or 0,5 g/tms (zéro virgule cinq gramme par tonne métrique)la moyenne exacte des deux résultats sera prise en compte comme analyse acceptée à des fins de calcul final.

13.3 Si la différence dans les résultats transmis est plus importante que celle convenue par contrat, une analyse arbitrale doit être réalisée par un laboratoire d’analyse indépendant accepté par l’Acheteur et le Vendeur, et qui sera l’un des laboratoires suivants.1) Alfred H Knight International Ltd.

Eccleston Grange Prescot Road St. Helens Merseyside WAl O 3BQ RU

2) Alex Stewart Assayers Ltd. Caddick Road Knowsley Business Park Prescot 134 9hp RU

3) Inspectorate International Ltd. 2 Perry Road Witham Essex CMS 3UT RU

13.4 Si l’analyse arbitrale se situe entre les résultats des deux parties, la moyenne arithmétique de l’analyse arbitrale et de l’analyse de la partie sera calculée et la plus proche de la moyenne arbitrale sera considérée comme l’analyse acceptée.

13.5 Si l’analyse arbitrale n’entre pas dans les résultats de l’échange, la moyenne des trois (3) résultats sera considérée comme définitive. Si les résultats arbitraux correspondent au résultat de l’une des deux parties ou correspondent à la moyenne exacte du résultat échangé, l’analyse arbitrale sera considérée comme correcte.

13.6 Le coût de l’analyse arbitrale est supporté par la partie dont les résultats sont les plus éloignés de l’analyse arbitrale qui correspond à la moyenne exacte des résultats échangés.

14. FORCE MAJEURE14.1 Aucune partie ne sera tenue responsable envers l’autre partie si un cas de Force majeure

la rend dans l’incapacité de remplir tout ou partie d’une obligation ou d’une condition du présent Contrat, à l’exception de l’obligation de paiement ou d’indemnisation, tant que le cas de Force majeure existe et dans la mesure où l’exécution est empêchée par le cas de Force majeure. Pendant la durée d’incapacité de l’une des parties à remplir tout ou partie de ses obligations du fait d’un cas de Force majeure, l’autre partie peut de la même façon suspendre l’exécution de tout ou partie de ses obligations dans la mesure où telle suspension est commercialement raisonnable, à l’exception de l’obligation


de paiement ou d’indemnisation. La partie qui est dans l’incapacité de remplir ses obligations est tenue de remettre une notification écrite à l’autre partie dans un délai d’un jour ouvrable après avoir reçu un avis de la survenue d’un cas de Force majeure en mentionnant le volume des produits touchés. Cette partie doit également informer immédiatement l’autre partie de la fin du cas de Force majeure.

14.2 En cas de suspension des livraisons stipulées par le présent Contrat et en raison d’une notification remise par le Vendeur ou l’Acheteur en vertu du présent Article, le Contrat sera à chaque fois prorogé d’une durée égale à la durée de suspension. Dans le cas où l’exécution des obligations d’une partie est suspendue en raison d’un cas de Force majeure pendant une durée supérieure à 3 mois à compter de la date à laquelle la notification dudit cas est donnée pour la première fois, et tant que ce cas se poursuit, l’une ou l’autre des parties, à son entière discrétion, peut résilier le présent Contrat par notification écrite à l’autre, et aucune des parties n’a de responsabilité supplémentaire à l’égard de ce Contrat, à l’exception du droit et des recours précédemment accumulés en vertu du présent Contrat, y compris les obligations de paiement.

14.3 « Force majeure » désigne une cause ou un événement qui est raisonnablement en dehors du contrôle d’une partie, y compris, mais pas uniquement, un incendie, un tremblement de terre, la foudre, une inondation, une explosion, une tempête, de mauvaises conditions météorologiques, un glissement de terrain et d’autres catastrophes naturelles ; des accidents de navigation ou des périls maritimes ; des avaries ou des pertes ; des grèves, plaintes, actions par ou parmi les salariés ou lock-out (que ces problèmes sociaux puissent être résolus ou non en accédant aux demandes de ce groupe de personnes) ; des accidents, la fermeture ou des restrictions lors de l’usage des installations de mouillage, des docks, des ports, des havres, des voies ferrées ou d’autres mécanismes de navigation ou de transport ; une interruption ou une panne des usines de stockage, des terminaux, des machines ou d’autres équipements ; des actes de guerre, hostilités (déclarées ou non déclarées), troubles civils, embargos, blocus, terrorisme, sabotage ou actions de l’ennemi public ; tout acte ou toute omission d’une autorité gouvernementale ; la conformité de bonne foi avec toute autre demande ou directive d’une autorité gouvernementale ; une restriction, une interférence, un manquement ou une cessation d’approvisionnement qu’une partie ne peut pas raisonnablement contrôler ; ou toute autre cause qui est raisonnablement au-delà du contrôle d’une partie, qu’elle soit similaire ou non à l’une des conditions précédentes et qu’elle soit prévisible ou non, et que telle partie n’aurait pas pu éviter ou résoudre en faisant preuve de diligence. L’incapacité économique d’une partie à remplir ses obligations en vertu du présent Contrat ne constitue pas un cas de Force majeure.

14.4 En tout état de cause, si le pesage et l’échantillonnage se trouvent au niveau du port de chargement, le Vendeur veillera à ce qu’un représentant de la société de contrôle internationalement reconnue, tel que spécifié à l’Article 12, soit autorisé à accéder librement et soit présent pendant ces opérations.

14.5 Sauf accord écrit de l’Acheteur, cet Article 14 ne s’applique pas pour un cuivre noir pour lequel l’espace du navire a été réservé, la tarification a été établie ou la période de cotation est en cours d’exécution ou un paiement a été effectué.

15. SUSPENSION DES COTATIONS15.1 Les prix du métal et les cotations de devise spécifiés dans le présent Contrat sont

les cotations généralement utilisées pour la tarification du contenu métallique des concentrés.

15.2 Dans le cas où l’une de ces cotations de prix cesserait d’exister ou cesserait d’être publiée ou ne devrait plus être internationalement reconnue comme base pour le règlement des contrats de concentrés, alors, à la demande de l’une ou l’autre des parties, le Vendeur et l’Acheteur se réuniront rapidement en vue de convenir d’une nouvelle base de prix et de la date d’entrée en vigueur de cette base. L’objectif premier est de sécuriser la poursuite d’une tarification équitable.

16. RÉSOLUTION DES LITIGESTout litige découlant de ou en relation avec le présent Contrat, y compris toute question concernant son existence, sa validité ou sa résiliation, sera soumis et réglé en dernier ressort par voie d’arbitrage en vertu des Règles de la Commission d’Arbitrage International


de Londres (« LCIA »), lesquelles sont réputées comme incorporées par renvoi dans cet Article. Le tribunal se composera de trois arbitres, dont le premier sera nommé par l’Acheteur, le second par le Vendeur et le troisième par le Président de la LCIA. Si l’une des parties ne parvient pas à nommer son arbitre, le Président de la LCIA s’en chargera. Cependant, il est entendu que les deux parties auront le droit de prendre toutes les mesures raisonnables pour protéger les droits conférés par le présent Contrat sans porter préjudice aux dispositions du présent Article. Le lieu de l’arbitrage est fixé à Londres, en Angleterre. Le tribunal d’arbitrage stipulera de manière détaillée les faits du cas et les motifs de sa décision dans son jugement. Le jugement sera considéré comme définitif et ne pourra faire l’objet d’un appel.

17. CHOIX DE LA LÉGISLATION17.1 Le présent Contrat est régi et interprété conformément au droit anglais.17.2 La Convention de Vienne des Nations Unies (1980) relative aux Contrats pour la

Vente internationale de concentrés ne s’applique pas au présent Contrat.18. TAXES ET DROITS DE DOUANE

18.1 Toutes les taxes, droits de douane et droits existants ou nouveaux sur les Produits ou Produits contenant des métaux ou sur des documents commerciaux s’y rapportant ou sur le fret lui-même, imposés dans le pays d’origine sont à la charge du Vendeur.

18.2 Toutes les taxes, droits de douane et droits existants ou nouveaux sur les Produits ou Produits contenant des métaux ou sur des documents commerciaux s’y rapportant ou sur le fret lui-même, imposés dans le pays de déchargement ou dans le pays importateur sont à la charge de l’Acheteur.

19. LICENCESLe Vendeur s’engage à ce que toutes les licences d’exportation nécessaires et tous les autres agréments requis pour les Produits aient été obtenus (ou seront obtenus) pour la totalité de la quantité couverte par le présent Contrat. Le Vendeur garantit en outre que ces licences resteront en vigueur pendant toute la durée de vie du Contrat.

20. CESSION20.1 Sans le consentement écrit préalable de l’autre partie, lequel ne doit pas être refusé de

façon déraisonnable, aucune des parties ne peut céder en tout ou en partie ses droits ou ses obligations en vertu du présent Contrat, à l’exception de la possibilité pour le Vendeur d’attribuer ses droits en vertu du présent Contrat par voie de sécurité à des fournisseurs de financement au Vendeur sans le consentement de l’Acheteur.

20.2 À l’exception de ce qui est expressément prévu à l’Article 20, une personne qui n’est pas partie au présent Contrat n’a aucun droit en vertu de la Loi des Contrats (Droits des Tierces Parties) de 1999 (la « Loi ») relative à la mise en application de toute disposition du présent Contrat, mais cela n’affecte pas le droit ou recours d’un tiers qui existe ou est disponible en dehors de la Loi.

21. MANQUEMENT21.1 Lors de la survenue et pendant la durée d’un Cas de manquement, la Partie non

défaillante peut, à son entière discrétion :(a) notifier la Partie défaillante d’une date de résiliation anticipée (qui ne doit pas

être antérieure à la date de ladite notification) à laquelle le présent Contrat et les opérations envisagées ci-après prendront fin ;

(b) retenir tous paiements anticipés dus à la partie défaillante jusqu’à la correction dudit Cas de manquement ; ou

(c) suspendre l’exécution de ses obligations en vertu du présent Contrat jusqu’à la correction dudit Cas de manquement.

Si une notification de date de résiliation anticipée est donnée en vertu du présent Article 21.1, la date de résiliation anticipée se produira à la date désignée, que le Cas de manquement en question se poursuive ou non.

21.2 Si une date de résiliation anticipée est établie, la Partie non défaillante :(a) doit, de bonne foi, calculer le total de ses gains nets, ou les pertes et les coûts

résultant de la résiliation du Contrat, et notifier le montant net global dû à la date de résiliation anticipée à la Partie défaillante ou, si cela n’est pas raisonnablement faisable, à la première date possible.(i) Si le montant global indique une perte nette, la Partie défaillante doit, dans

les cinq (5) jours suivant la réception de telle notification, payer un montant


égal à cette perte à la Partie non défaillante, y compris un intérêt de 4 % supérieur au taux de base, le cas échéant, de la [Lloyds TSB Bank plc] à partir de la Date de résiliation anticipée jusqu’à ce qu’elle soit versée, plus tous les autres montants dus et exigibles en vertu du présent Contrat (ou autrement) à la Partie non défaillante.

(ii) Si le montant global indique un gain net, la Partie non défaillante doit, après avoir donné effet à tout droit de compensation conformément à l’Article 21.2(b) et sous réserve de l’Article 21.3, payer le montant net sans intérêt à la Partie défaillante à la date de vingt (20) jours après la Date de résiliation anticipée.

(b) peut (à son choix) déduire tout ou partie des montants que la Partie défaillante doit à la Partie non défaillante en vertu du présent Contrat ou autrement de tout ou partie des montants que la Partie non défaillante doit à la Partie défaillante en vertu du présent Contrat ou autrement.

21.3 Chaque partie reconnaît que les obligations de paiement énoncées dans le présent Article 21 forment une approximation raisonnable du dommage ou de la perte anticipée et reconnaît la difficulté d’estimer les dommages réels, et chaque partie renonce par la présente au droit de contester les paiements comme inapplicables, constituant une pénalité ou autre. Aucune des parties n’a le droit de recouvrer des dommages supplémentaires en raison de tel dommage ou perte.

22. PERTES INDIRECTESNi le Vendeur, ni l’Acheteur n’est responsable des dommages ou des pertes indirectes, consécutives ou spéciales de quelque nature que ce soit, et pour quelque motif que ce soit, que ce soit de manière contractuelle, délictuelle ou autre.

23. INCOTERMS 2000Tant qu’ils ne sont pas contradictoires au présent Contrat, les INCOTERMS 2000 (et toute modification ultérieure) s’appliquent au présent Contrat.

24. CHANGEMENT DE DIRECTIONEn cas de modification réelle de l’organisation, du contrôle ou de la direction du Vendeur, y compris, mais sans s’y limiter, une modification de la participation majoritaire ou de la privatisation ou du processus équivalent du Vendeur, sous réserve toujours de l’Article 20 des présentes, le présent Contrat ne sera ni changé, ni modifié de quelque manière que ce soit et devra continuer à rester pleinement en vigueur.

25. CONFIDENTIALITÉChaque partie fera tout son possible pour s’assurer que les dispositions du présent Contrat et toutes les informations qui lui ont été communiquées concernant l’autre partie et ses biens et entreprises et qui ne sont pas accessibles par le public seront tenues confidentielles et, sauf disposition contraire de la loi, ne pourront pas être divulguées à quiconque sans le consentement de l’autre partie hormis :25.1 les actionnaires et leurs filiales, administrateurs, responsables, employés, comptables,

consultants, conseils et représentants de chaque partie ou des prêteurs potentiels de chaque partie ;

25.2 à tout cessionnaire proposé ;25.3 dans le cadre d’une procédure judiciaire ou d’un dépôt requis auprès d’organismes

gouvernementaux, tribunaux, bourses ou d’autres organismes de réglementation, à l’exclusion des références spécifiques aux termes commerciaux du présent Contrat.

Si ces informations sont ainsi divulguées à telles personne ou entité, chaque partie s’engage à faire de son mieux pour que cette personne physique ou morale tienne ces informations confidentielles.

26. NOTIFICATIONSToutes les notifications, demandes et autres communications stipulées en vertu du présent Contrat devront être établies par écrit et considérées comme avoir été dûment remises ou établies lorsqu’elles sont envoyées par courrier prioritaire, affranchissement payé, ou par fax à l’adresse suivante :Vendeur : EMED TARTESSUS SL Agios Demetrios Street


Acropolis, Strovolos 2012 Nicosie, Chypre Fax +357 22421956 Attn : M. Aristidis Anagnostaras Adams/M. John Edward Leach

Copie à : BAKER & MCKENZIE Paseo de la Castellana, 92 28046 — Madrid Espagne Attn. M. Francisco Escat/M. Fernando BergenAcheteur : EMED MARKETING LIMITED 1 Lambousa Street 1095 Nicosia Chypre Fax : +357 2242 1956 Attn : John Leach

27. INTÉGRALITÉ DU CONTRATLe présent Contrat constitue l’intégralité de l’accord des parties concernant l’objet des présentes et remplace tous les accords précédents conclus entre les parties. Chaque partie reconnaît et déclare qu’aucune autre garantie ou promesse que celles exprimées dans le présent Contrat ne lui a servi de base ou ne l’a induit à conclure les présentes. Une partie ne peut être tenue responsable envers l’autre partie en cas de déclaration, garantie ou promesse de quelque nature que ce soit qui n’est pas expressément stipulée dans le présent Contrat.

EN FOI DE QUOI, les parties ont signé le présent document.

Pour et au nom de EMED TARTESSUS SL Pour et au nom de EMED MARKETING LIMITED

Nom : (en toutes lettres) : Nom : (en toutes lettres) :

Date : Date :

220

ANNEXE A.4 :Questionnaire d’analyse fonctionnelle

L’analyse fonctionnelle est une étape cruciale à la conformité en matière de prix de transfert. Les questions posées et les documents recherchés au cours de cette étape visent à vérifier que la déclaration faite à l’administration fiscale reflète vraiment ce qui est fait – les « conditions réelles ».

Il ne faut surtout pas discuter de comparabilité ou de détermination des prix avant de pouvoir établir les faits grâce à l’analyse fonctionnelle.

Le but de cette dernière est d’établir qui doit recevoir quoi pour la fonction exercée et d’identifier quelles parties sont responsables de l’activité principale d’ajout de valeur.

Il faut établir de manière concrète les facteurs réels de rentabilité (plutôt que les facteurs présumés) ce qui fournira des preuves essentielles pour les ajustements pouvant intervenir et toute négociation ou litige subséquents.

Il est important que l’analyse fonctionnelle soit effectuée dans les locaux ou les installations minières du contribuable, car ce sont ces actifs et ce personnel que l’auditeur doit vérifier. Les personnes interrogées doivent être les personnes effectuant la fonction plutôt que le comptable, l’avocat ou le conseil du contribuable.

Le résultat de l’analyse fonctionnelle fournit la base pour déterminer :

■ qui sera la « partie testée », ■ quelle est la méthode de prix de transfert la plus appropriée, et ■ quelles sont les transactions comparables les plus appropriées ?

Il faut noter que les exploitants miniers en Afrique peuvent avoir été dépossédés d’un certain nombre de fonctions, particulièrement celles ajoutant potentiellement le plus de valeur. Par conséquent, il est probable qu’ils répondent par la négative à un certain nombre de questions portant sur le type de fonctions effectuées dans le pays et par « Je ne sais pas » aux questions portant sur l’identité de l’entité responsable de ces fonctions.

Dans ces situations, il peut être nécessaire d’envisager l’« échange de renseignements » avec l’autorité fiscale de l’autre pays ou d’évaluer la manière de faire progresser l’audit en l’absence de tels renseignements.

Pour éviter que les informations demandées ne soient présentées comme preuves contraires au cours d’un litige, il faut envisager l’interdiction de présenter ultérieurement des documents comme preuves de défense lorsqu’ils ont été demandés pendant la phase d’audit. (Voir Section 264A de la Loi sur l’évaluation de l’impôt sur le revenu de l’Australie.) L’objectif est d’encourager la présentation de tous les faits pertinents pour l’administration fiscale pendant l’audit et de limiter la présentation subséquente de « nouveaux » faits. Ceci n’est pas dissemblable à l’effet des processus de communication préalable dans le contentieux commercial.

Questions types de l’analyse fonctionnelle – ces questions doivent être modifiées ou complétées en fonction de la situation auditée.

1 . Questions concernant la fonction de commercialisation (rechercher des preuves afin de démontrer que les fonctions ajoutent « vraiment » de la valeur, et dans l’affirmative, déterminer cette valeur et la majoration appropriée. Qui doit avoir le prix le plus élevé ?)

■ Où (dans quel pays) ?


• Qui effectue la commercialisation ?• Qui effectue les études de marché ?• Qui surveille la demande du marché ?• Qui reçoit les ordres de vente ?• Qui envoie les factures ?

■ Qui• Qui évalue la demande sur les marchés étrangers ?• Des entreprises associées se chargent-elles de la commercialisation pour votre

compte ?• Utilisez-vous des distributeurs ou revendeurs extérieurs ?• Si oui, qui choisit, engage et contrôle ces distributeurs ?• Qui fixe le budget relatif à la commercialisation ?• Qui réalise les brochures, les fiches de spécifications, etc. ? • Qui établit les factures pour vous ?• Qui émet les factures pour les clients ?• Qui fixe les objectifs et les prévisions de vente ?• Qui assume les risques si les objectifs de vente ne sont pas atteints ?• Qui négocie les contrats de vente ? Cette négociation se déroule-t-elle de manière

autonome ?• Qui communique avec les clients ?• Qui trouve de nouveaux clients et s’occupe des clients existants ?• Qui maintient les listes de clients ?• Qui détermine les prix des produits ?

■ Quoi et comment• Quelles formes de commercialisation utilisez-vous et quels sont leurs coûts ?• Quelles formes de publicité utilisez-vous et qui en supporte les frais ?• Participez-vous à des foires ou à des expositions ? Si oui, qui les organise et qui en

supporte les frais ?• Fournissez-vous des échantillons à vos distributeurs et qui les fournit ?• Quelle aide recevez-vous pour la commercialisation et de qui ?• Quels sont les salaires et autres coûts du personnel de commercialisation ?• Connaissez-vous vos concurrents, leurs prix et produits ?• Quelles décisions requièrent l’approbation de la direction générale du groupe ? • Quelles sont les approbations requises pour les décisions de commercialisation ?• Quelles décisions de vente et de distribution nécessitent l’approbation de la société

mère ?• Quelles sont les approbations requises pour les décisions de distribution ?• Comment s’effectue le processus de vente et quelles sont les entreprises qui

interviennent dans ce processus ?• Existe-t-il une politique de prix pour différentes lignes de produits (teneurs,

qualités) ?• Quelles quantités sont vendues à des entreprises associées ?• Quel est le niveau d’affinage du produit vendu (minerai, boulette, acier) ?• Qui sont vos concurrents ?• Vos produits sont-ils exportés ? Si oui, qui est chargé des exportations ?• Quels actifs (et à quelle valeur) sont utilisés dans la fonction de commercialisation ?

■ Risques de commercialisation• Quels sont les risques de marché ?• Qui assume le risque du marché ?• Quelle est l’importance des risques de marché ?• Quels sont les risques liés à la demande pour vos produits ?• Quels sont les risques associés à la provision de vos produits ?• Votre distributeur achète-t-il toujours ce que vous extrayez et produisez ?• Votre mine a-t-elle déjà refusé ou été incapable d’honorer une commande ?• Quels sont les principaux risques liés à la vente de vos produits dans un pays

étranger ?


2 . Questions concernant la fonction de recherche et développement et l’utilisation de l’actif de la propriété intellectuelle (rechercher des preuves afin de démontrer que les fonctions ajoutent « vraiment » de la valeur, et dans l’affirmative, déterminer cette valeur et la majoration appropriée. Qui doit avoir le prix le plus élevé ?)

■ Recherche et développement• Quelle R&D effectuez-vous ?• Existe-t-il une société liée effectuant de la R&D pour votre compte ?• Commissionnez-vous une tierce partie pour effectuer la R&D en votre nom (si oui,

existe-t-il un prix comparable sur le marché libre) ? ■ Conception des procédés miniers

• Où les produits sont-ils conçus? • Où le traitement et l’enrichissement sont-ils conçus ? Un savoir-faire propriétaire

est-il utilisé dans l’affinage de votre produit et avez-vous participé au développement de ce savoir-faire ?

• Est-il breveté ?• Qui détient le brevet ?

■ Savoir-faire technique non breveté• Quel savoir-faire technique non breveté avez-vous développé ?• Avez-vous mis au point vos propres produits et procédés ? Sont-ils uniques ?• Existe-t-il des contrats de licence entre vous et des parties liées ou non liées (existe-

t-il un prix comparable sur le marché libre) ?• Existe-t-il un accord de partage des coûts en vigueur ? Si oui, quels en sont les

détails ? (Fournir une copie de cet accord)• Quelle est l’importance de ces accords pour votre activité commerciale ? Existe-t-il

des preuves de cette importance ?• Comment sa valeur a-t-elle été définie ?

■ Redevances et frais de licences (paiements pour l’utilisation de la propriété intellectuelle)• Utilisez-vous des marques de commercialisation ou du savoir-faire technique

développé par d’autres ?• Qui perçoit ces redevances ?• Comment les redevances sont-elles calculées ?• Quel savoir-faire technique payez-vous ?• Qui perçoit ces commissions ?• Comment est calculée la commission technique ?

■ Marques et dénominations commerciales• Le produit est-il vendu sous une marque ou une dénomination commerciale ?• Si oui, qui détient les marques et dénominations commerciales?• Quelle est leur importance pour votre activité commerciale ? Existe-t-il des preuves

de cette importance ?• Comment sa valeur a-t-elle été définie ?

3 . Questions concernant la fonction logistique et de gestion de la chaîne logistique . (rechercher des preuves afin de démontrer que les fonctions ajoutent « vraiment » de la valeur, et dans l’affirmative, déterminer cette valeur et la majoration appropriée. Qui doit avoir le prix le plus élevé ?)

■ Transport routier ou ferroviaire (de la mine au port d’exportation)• Qui paye les frais de transport du produit ?• Qui organise le transport routier ou ferroviaire du produit ?• Qui transporte le produit jusqu’où et comment ?• Qui est chargé du choix des transporteurs ?• Qui est responsable des dates limites d’expédition ?• Qui assume les principaux risques de transport ?• Quelles décisions en matière d’expédition requièrent l’approbation de la direction

générale du groupe ?• Quelles sont les approbations requises ?

■ Transport (maritime) (selon l’organisation d’entreprise, cette section peut être considérée dans la fonction de commercialisation)• Qui paye les frais d’expédition du produit ?• Qui organise l’expédition des marchandises ?


• Qui expédie le produit jusqu’où et comment ?• Qui est chargé du choix des transporteurs ?• Qui est responsable des dates limites d’expédition ?• Qui assume les principaux risques de transport ?• Quelles décisions en matière d’expédition requièrent l’approbation de la direction

générale du groupe ?• Quelles sont les approbations requises ?

■ Stocks (selon l’organisation d’entreprise, cette section peut être considérée dans la fonction de commercialisation)• Existe-t-il des piles de stockage du minerai ?• Où sont-elles ?• Qui les détient ?• Qui en contrôle les niveaux ?• Comment sont contrôlés les niveaux de stocks (par ordinateur) ?• Quel est le nombre de jours de stocks disponibles ?• Existe-t-il des excédents de stocks ? Si oui, où ?• Quels sont les risques principaux associés aux stocks ?

4 . Questions concernant les fonctions d’approvisionnement, de construction, de gestion de projet et de personnel (rechercher des preuves afin de démontrer que les fonctions ajoutent « vraiment » de la valeur, et dans l’affirmative, déterminer cette valeur et la majoration appropriée. Qui doit avoir le prix le plus élevé ?)

■ Approvisionnement• Qui organise l’approvisionnement ?• Payez-vous des commissions pour l’approvisionnement ?• À qui ces commissions sont-elles payées ?• Quelle est la base de cette commission ?

■ Construction• Qui effectue la construction de la mine ?• Payez-vous des commissions pour la construction ?• À qui ces commissions sont-elles payées ?• Quelle est la base de cette commission ?

■ Gestion de projet • Payez-vous des commissions pour la gestion de projet ? • À qui ces commissions sont-elles payées ?• Quelle est la base de cette commission ?

■ Personnel • Nombre d’employés• Pour qui travaillent-ils ?• Où travaillent-ils ?• Quelles sont leurs qualifications ?• Quels sont leurs indicateurs clés de performance ? Quelle est la base de leur

rémunération ?• Avez-vous du personnel considéré à haute valeur ?• Quelle est la base de leur rémunération ?• Payez-vous des commissions sur la prestation de services de la part des RH ?• Quelle est la base de cette commission ?

5 . Questions concernant les fonctions de services financiers et de trésorerie (rechercher des preuves afin de démontrer que les fonctions ajoutent « vraiment » de la valeur, et dans l’affirmative, déterminer cette valeur et la majoration appropriée. Qui doit avoir le prix le plus élevé ?)

■ Financement• Qui organise le financement à long terme et à court terme de la mine ?• Payez-vous l’organisation de ce financement ?• Quelle est la base de ce paiement ?• Quelles sont les conditions de financement ?• Quels intérêts payez-vous ?• Utilisez-vous un financement hybride (par ex., actions privilégiées amortissables,

titres convertibles, obligations à forte décote, etc.) ?


• Qui fournit ce financement hybride ?• Quelle est la base des paiements associés au financement hybride ?

■ Risque de change (cette section peut être considérée dans la fonction de commercialisation)• Êtes-vous exposé à un risque de change ?• Quelles mesures prenez-vous pour limiter ce risque le plus possible ?

■ Risque de crédit (cette section peut être considérée dans la fonction de commercialisation)• Quels sont les risques de crédit ?• Qui assume les risques de crédit ?• Quelle est l’importance des risques de crédit ?

■ Commissions de garantie • Payez-vous des commissions de garantie ?• Qui les paye à qui ?• Quelle est la base de paiement ?

225

Annexe A.5 :Différences entre contrats EPC et EPCM

(Reproduit de Plexus Infratech, 2015).

Tâche / Problème

EPC (contrats d’ingénierie, d’approvisionnement

et de construction)

EPCM (contrats d’ingénierie, d’approvisionnement et

de gestion de la construction)Contrats d’approvisionnement en équipement

Négocié et signé exclusivement entre l’entrepreneur EPC et le fournisseur.

Négocié et signé entre le maître de l’ouvrage et le fournisseur, avec les conseils et l’assistance de l’entrepreneur EPCM

Contrats de construction sur site

Négocié et signé exclusivement entre l’entrepreneur EPC et le fournisseur.

Négocié et signé entre le maître de l’ouvrage et l’entrepreneur, avec les conseils et l’assistance de l’entrepreneur EPCM

Sélection des fournisseurs

Fournisseurs exclusivement sélectionnés par l’entrepreneur EPC sans contribution du maître de l’ouvrage

Fournisseurs sélectionnés par accord mutuel entre l’entrepreneur EPCM et le maître de l’ouvrage

Étendue des fournitures

Le contrat EPC est exclusivement valable pour les spécifications originales du projet prévues dans l’appel d’offres. Les changements apportés aux spécifications et à l’étendue des fournitures du contrat peuvent être chers, en raison du contrat exclusif de l’entrepreneur EPC avec le maître de l’ouvrage et l’incapacité de ce dernier à demander des devis à d’autres entrepreneurs et fournisseurs indépendants.

Les maîtres de l’ouvrage peuvent modifier les spécifications du projet avec peu ou pas de difficultés. Le maître de l’ouvrage, avec l’aide de l’entrepreneur EPCM, peut négocier à n’importe quel moment des contrats indépendants avec des fournisseurs et distributeurs, car le projet est composé de plusieurs contrats (indépendants) et non d’un (1) seul contrat exhaustif.

Garanties de fourniture d’équipement

Garanties négociées par les fournisseurs et l’entrepreneur EPC et émises directement par l’entrepreneur EPC.

La garantie de l’entrepreneur EPC au maître de l’ouvrage est négociée séparément entre le maître de l’ouvrage et l’entrepreneur EPC et émise par l’entrepreneur EPC au maître de l’ouvrage.

Garanties négociées individuellement avec chaque fournisseur par le maître de l’ouvrage sur les conseils de l’entrepreneur EPCM. Émises directement par le maître d’ouvrage aux fournisseurs et entrepreneurs.

Garanties de procédés Garanties négociées par les fournisseurs et l’entrepreneur EPC et émises directement par l’entrepreneur EPC.

La garantie de l’entrepreneur EPC au maître de l’ouvrage est négociée séparément entre le maître de l’ouvrage et l’entrepreneur EPC et émise par l’entrepreneur EPC au maître de l’ouvrage (généralement sous la forme d’une garantie d’exécution).

Garanties négociées individuellement avec chaque fournisseur par le maître de l’ouvrage sur les conseils de l’entrepreneur EPCM. Émises directement par le maître d’ouvrage aux fournisseurs et entrepreneurs (généralement sous la forme d’une garantie d’exécution).

Sécurité du chantier de construction (assurance de responsabilité générale, indemnités des travailleurs, accidents, etc.)

La sécurité du chantier relève de la seule responsabilité de l’entrepreneur EPC et des sous-traitants ; conformément aux dispositions contractuelles.

L’entrepreneur EPCM surveille la sécurité du chantier, mais elle relève de la responsabilité du maître de l’ouvrage et des sous-traitants ; conformément aux dispositions contractuelles.

Permis (environnementaux, de construire, etc.)

Les permis et autorisations relèvent de la responsabilité de l’entrepreneur EPC à l’exception des permis devant être fournis au nom du maître de l’ouvrage.

Les permis sont délivrés directement au maître de l’ouvrage avec l’aide de l’entrepreneur EPCM pour la déposition des documents nécessaires.


Tâche / Problème

EPC (contrats d’ingénierie, d’approvisionnement

et de construction)

EPCM (contrats d’ingénierie, d’approvisionnement et

de gestion de la construction)Dépassement des coûts budgétés du projet

L’entrepreneur EPC assume les risques de dépassement de coûts. Tous les dépassements de coûts (pour l’équipement ou les services inclus dans l’étendue des fournitures de l’entrepreneur EPC) sont à la charge de l’entrepreneur EPC et ne peuvent pas être passés au maître de l’ouvrage à moins qu’un « changement de conditions » ou de dispositions contractuelles contraires ne se produise.

Le maître de l’ouvrage assume les risques en matière de coûts. Tous les dépassements de coûts (pour l’équipement ou les services) incombent au maître de l’ouvrage, hormis pour les contrats d’approvisionnement à prix fixes (c.-à-d., prix finaux de l’équipement coté ou sur le chantier plus élevés que ceux prévus initialement).

Économies par rapport au budget du projet

L’entrepreneur EPC assume les risques de dépassement de coûts. Toutes les économies de coûts (pour l’équipement ou les services inclus dans l’étendue des fournitures de l’entrepreneur EPC) sont au bénéfice de l’entrepreneur EPC et ne peuvent pas être passées au maître de l’ouvrage à moins qu’un « changement de conditions » ou de dispositions contractuelles contraires ne se produise.

Le maître de l’ouvrage assume les risques en matière de coûts. Toutes les économies de coûts (pour l’équipement ou les services) profitent au maître de l’ouvrage (c.-à-d., prix finaux de l’équipement ou des services cotés inférieurs au budget original).

Dépenses journalières du projet

L’entrepreneur EPC assume toutes les dépenses journalières du projet comprises dans le cadre de l’étendue des fournitures.

Le maître de l’ouvrage assume toutes les dépenses journalières du projet, mais c’est l’entrepreneur EPCM qui les gère et les administre (jusqu’aux quantités prédéterminées sans que le maître de l’ouvrage intervienne). En général, le maître de l’ouvrage établit un petit fonds dans ce but.

Financement du projet Le financement du projet est généralement réalisé par le versement d’avances importantes du maître de l’ouvrage à l’entrepreneur EPC et le restant de la commission est émis par une lettre de crédit irrévocable (avec paiements partiels) du maître de l’ouvrage à l’entrepreneur EPC. Ceci nécessite que le maître de l’ouvrage dispose de l’intégralité du financement en place au début du projet pour sécuriser la lettre de crédit.

Le financement du projet peut se faire avec n’importe quelle combinaison de paiements d’avance, comptes ouverts et lettres de crédit irrévocables du maître de l’ouvrage aux fournisseurs et entrepreneurs, selon la méthode convenue dans le contrat. L’entrepreneur EPCM aide aux négociations au nom du maître de l’ouvrage. Ceci permet au maître de l’ouvrage d’avoir un financement partiel en place au début du projet avec le reste disponible lorsque nécessaire, en fonction des obligations contractuelles.

Frais juridiques Le maître de l’ouvrage a très peu de frais juridiques. Il négocie uniquement un contrat de fourniture détaillé avec l’entrepreneur EPC.

L’entrepreneur EPC doit négocier les contrats individuels avec les fournisseurs et distributeurs. Ses frais juridiques sont donc élevés en raison du nombre de contrats.

En cas d’action en justice, le maître de l’ouvrage doit poursuivre l’entrepreneur EPC, qui a son tour doit intenter une action en justice contre les fournisseurs et entrepreneurs concernés (une procédure généralement plus longue que les actions en justice des contrats EPCM).

Les frais juridiques sont plus élevés pour le maître de l’ouvrage. Le maître de l’ouvrage doit négocier plusieurs contrats directement avec les fournisseurs et entrepreneurs, avec l’aide de l’entrepreneur EPCM.

En cas d’action en justice, le maître de l’ouvrage doit effectuer les poursuites contre les fournisseurs et entrepreneurs individuels concernés (une procédure généralement plus courte que les actions en justice des contrats EPC).

Administration Les frais d’administration du maître de l’ouvrage sont bas dans un contrat EPC. Il faut uniquement un personnel minimum (gestion, contrôle de la qualité, juridique, etc.) pour gérer et surveiller le projet. Peut avoir un effet négatif sur le sens de « propriété » du projet dans l’organisation du maître de l’ouvrage (détachement).

Les frais d’administration du maître de l’ouvrage sont plus élevés dans un contrat EPCM. Il faut des niveaux de personnel importants pour aider et supporter la gestion et la surveillance du projet par l’entrepreneur EPCM. Encourage le sentiment de « propriété » du projet dans l’organisation du maître de l’ouvrage. Le personnel affecté au projet est transféré au personnel opérationnel une fois le projet achevé.

227

Annexe B.1 :Questionnaire sur les prix de transfert

Le questionnaire suivant a été fourni aux agents fiscaux de 40 juridictions riches en ressources minérales principalement situées en Afrique subsaharienne. Seulement 50 % (20 juridictions) ont rendu des questionnaires complétés. Les pays suivants ont rempli le questionnaire :

■ Afrique du Sud ■ Botswana ■ Burkina Faso ■ Burundi ■ Cameroun ■ Érythrée ■ Éthiopie ■ Ghana ■ Guinée ■ Kenya ■ Lesotho ■ Madagascar ■ Malawi ■ Namibie ■ Nigeria ■ Ouganda ■ Sierra Leone ■ Tanzanie ■ Zambie ■ Zimbabwe

Le questionnaire est reproduit ci-dessous.

Questionnaire sur les prix de transfertNº Question O/N Commentaires

1.1 Considérez-vous que les pratiques ou abus actuels des prix de transfert érodent l’assiette fiscale de votre pays ? Existe-t-il des preuves ou des estimations quantitatives de ce fait ?

2.1 Le droit fiscal ainsi que la réglementation et les directives associées de votre pays comprennent-ils des références aux prix de transfert et des exigences pour le respect des principes établis tels que le principe de la pleine concurrence ou d’autres méthodes de détermination des prix de transfert comme celles contenues dans les Principes de l’OCDE en matière de prix de transfert ?

2.2 Existe-t-il des dispositions spécifiques concernant les entreprises minières et les transactions associées ?



2.3 À quels impôts ou transactions les règles s’appliquent-elles (impôt sur les sociétés, redevance minière, autres) ?

2.4 Si non, avez-vous l’intention d’introduire ce type de législation ? Si oui, qu’est-ce qui est prévu et pour quand ?

3.1 Votre pays est-il signataire d’une convention fiscale ?

3.2 Si oui, veuillez lister toutes les conventions fiscales dont votre pays est signataire en précisant pour chacune si elle est en vigueur ou en attente de ratification.

4.1 Votre législation exige-t-elle que les développements et les opérations miniers soient réalisés par des entreprises particulières enregistrées dans le pays hôte ?

5.1 Avez-vous connaissance d’entreprises minières dans votre pays qui transfèrent les produits minéraux vers des entités liées pour d’autres traitements en aval ?

5.2 Si oui, veuillez lister les mines concernées, la valeur annuelle et la destination du minerai transféré.

5.3 Si oui, existe-t-il des procédures en place pour vérifier que les prix de transfert associés sont conformes aux prix sur le marché libre pour les mêmes produits (c.-à-d. conformes au principe de la pleine concurrence) ?

6.1 Quelle est l’importance des services de commercialisation ou de couverture fournis par des parties liées ? Veuillez fournir des exemples notoires.

6.2 Si oui, comment vérifiez-vous la conformité des frais et coûts associés avec le principe de la pleine concurrence ?

7.1 Dans votre pays, quelle est l’importance de l’emprunt des entreprises minières auprès d’entités liées ? Veuillez fournir les montants concernés et les pays d’où les fonds proviennent.

7.2 Si oui, existe-t-il des retenues à la source sur de tels paiements à des non- résidents ?

7.3 Si oui, quelles règles (par ex., taux d’endettement) sont en place pour traiter la question de la « sous-capitalisation » ?

7.4 Si oui, vérifiez-vous la conformité des taux d’intérêt et autres frais d’emprunt imputés concernés au principe de la pleine concurrence ? Si oui, comment le faites-vous ?

8.1 Quel est le niveau de recours des entreprises minières dans votre pays à des services d’entreprise de routine fournis par des entités liées ?

8.2 Existe-t-il des retenues à la source sur ces paiements à des non-résidents ?

8.3 Si oui, vérifiez-vous la conformité des prix de transfert concernés au principe de la pleine concurrence ? Et si oui, comment ?

9.1 Quel est le niveau de recours des entreprises minières dans votre pays à des services non routiniers et des actifs fournis par des entités liées impliquant des technologies propriétaires nécessitant l’obtention de licences, de redevances ou le transfert de la propriété intellectuelle ?

9.2 Existe-t-il des retenues à la source sur ces paiements à des non-résidents ?

9.3 Si oui, existe-t-il des procédures établies pour vérifier le respect du principe de la pleine concurrence de ces frais ? Si oui, quelles sont-elles ?

10.1 Avez-vous accès à des bases de données transactionnelles pertinentes ?

10.2 Si oui, lesquelles ?

11.1 Les questions de prix de transfert et les approches potentielles sont-elles discutées et convenues avec les développeurs et opérateurs miniers avant l’établissement des opérations ?

11.2 Si oui, quels types de questions sont abordés et quels types d’approches ou d’arrangement sont utilisés ?

11.3 Les arrangements convenus sont-ils clairement documentés ?

12.1 Combien d’audits sur les prix de transfert effectuez-vous chaque année ?(suite)



12.2 Si vous en effectuez, comment sélectionnez-vous et hiérarchisez-vous les entreprises à auditer ? Utilisez-vous un formulaire d’évaluation basé sur le risque pour identifier les risques en matière de prix de transfert, etc. ?

12.3 Le résultat général de ces audits et vérifications a-t-il généré une augmentation des recettes ? Quel pourcentage des audits a entraîné une augmentation des recettes et de combien par année ou par audit ?

12.4 En cas d’augmentation des recettes, les efforts de coûts ont-ils été justifiés ?

13.1 Les entreprises doivent-elles conserver des documents contemporains en matière de prix de transfert ? Si oui, pendant combien de temps ?

13.2 Avez-vous rencontré des difficultés d’accès aux documents sur les prix de transfert au cours de vos audits ?

13.3 Avez-vous les moyens de reconstruire les transactions si et lorsque les documents en matière de prix de transfert fournis pendant l’audit sont inappropriés ou inadéquats à justifier les bénéfices de l’entreprise ?

14.1 Vos audits ont-ils entraîné des objections ou des appels ?

14.2 Si oui, comment ont-ils été résolus ? Avez-vous négocié un arrangement ?

14.3 L’objection s’est-elle détériorée en litige juridique ?

14.4 Si oui, quel a été le niveau de complexité des procédures et quels en ont été les résultats ?

15.1 Votre organisation possède-t-elle une section consacrée aux prix de transfert ?

15.2 Si oui, combien d’agents (équivalent en employés à temps complet) emploie-t-elle ?

15.3 Si non, avez-vous des agents spécifiques (équivalent en employés à temps complet) avec des compétences et des devoirs spécialisés en prix de transfert ?

15.4 Si oui, veuillez fournir leurs informations de contact.

230

Annexe B.2 :Bases de données des mines africaines

existantes

Bases de données des mines africaines existantes – charbon

PaysCharbon

(en millions de t/an) Charbon (t/jour)Méthode

d’extraction Nom

Mines en production

Afrique du Sud 0 c.o. Intibane

Afrique du Sud 0 c.o. Mine de Kopermyne North

Afrique du Sud 0,559 1 553 c.o. Ferreira

Afrique du Sud 1,03 2 861 c.o. Somkhele

Afrique du Sud 1,5 4 167 c.o. Kiepersol

Afrique du Sud 1,526 4 239 c.o. Vlakvarkfontein

Afrique du Sud 1,804 5 011 c.o. Mafube

Afrique du Sud 1,87 5 194 c.o. Black Wattle

Afrique du Sud 1,922 5 339 c.o. Woestalleen

Afrique du Sud 1,936 5 378 c.o. Inyanda

Afrique du Sud 2,39 6 639 c.o. Vanggatfontein

Afrique du Sud 3,01 8 361 c.o. North Block Complex

Afrique du Sud 3,488 9 689 c.o. Leeuwpan

Afrique du Sud 3,766 10 461 c.o. Kleinkopje

Afrique du Sud 4,272 11 867 c.o. Landau

Afrique du Sud 5,399 14 997 c.o. Isibonelo

Afrique du Sud 8,226 22 850 c.o. Klipspruit

Afrique du Sud 15,088 41 911 c.o. Grootegeluk

Afrique du Sud 17,623 48 953 c.o. New Vaal

Afrique du Sud 0 c.o. / str. Elitheni

Afrique du Sud 0 c.o. / str. Impunzi

Afrique du Sud 0 c.o. / str. Southstock

Afrique du Sud 1,262 3 506 c.o. / str. Magdalena

Afrique du Sud 1,31 3 639 c.o. / str. Khanyisa


PaysCharbon


d’extraction Nom

Afrique du Sud 2,081 5 781 c.o. / str. Arnot

Afrique du Sud 4,5 12 500 c.o. / str. Tweefontein

Afrique du Sud 4,86 13 500 c.o. / str. Goedehoop

Afrique du Sud 5,026 13 961 c.o. / str. Zibulo

Afrique du Sud 7,034 19 539 c.o. / str. Umcebo Coal

Afrique du Sud 7,541 20 947 c.o. / str. Shanduka Coal

Afrique du Sud 8,16 22 667 c.o. / str. Goedgevonden

Afrique du Sud 10,615 29 486 c.o. / str. Khutala

Afrique du Sud 14,108 39 189 c.o. / str. Optimum Collieries

Afrique du Sud 16,298 45 272 c.o. / str. Wolvekrans-Middelburg

Afrique du Sud 31,627 87 853 c.o. / str. Energy Coal South Africa

Afrique du Sud 0,246 683 str. Penumbra

Afrique du Sud 0,358 994 str. Tshikondeni

Afrique du Sud 0,526 461 str. Aviemore

Afrique du Sud 0,55 1 528 str. Vaalkrantz

Afrique du Sud 0,717 1 992 str. New Clydesdale

Afrique du Sud 1,7 4 722 str. Sigma-Mooikraal

Afrique du Sud 2,883 8 008 str. Greenside

Afrique du Sud 3,401 9 447 str. New Denmark

Afrique du Sud 8,097 22 492 str. Kriel

Afrique du Sud 9,61 26 694 str. Matla

Afrique du Sud 38,4 106 667 str. Secunda

Afrique du Sud 0 Carolina

Afrique du Sud 0 Koornfontein

Afrique du Sud 0 Savmore

Afrique du Sud 1,2 3 333 Kwasa

Afrique du Sud 1,5 4 167 Vlakfontein

Botswana 3,2 8 889 c.o. / str. Mine de Morupule

Malawi 0,06 167 str. Mchenga

Malawi 0,009 25 c.o. / str. Nkhachira

Mozambique 1,6 4 444 c.o. Benga-Tete

Mozambique 10 27 778 c.o. Chirodzi

Mozambique 0,05 139 c.o. / str. Minas Moatize

(suite)


PaysCharbon


d’extraction Nom

Mozambique 1,969 5 469 c.o. Moatize

Niger 0,18 500 c.o. Anour

Tanzanie 0 Ngaka-Muhukuru

Zambie 0 Maamba

Zimbabwe 1 2 778 c.o. Entuba

Zimbabwe 3,337 9 269 c.o. / str. Hwange

Stade d’étude approfondie

Afrique du Sud 10 27 778 c.o. Berenice-Cygnus

Afrique du Sud 40 111 111 Boikarabelo

Afrique du Sud 1.1 3 056 c.o. / str. Braakfontein

Afrique du Sud 0 Brakfontein

Afrique du Sud 3 8 333 c.o. Canyon Springs

Afrique du Sud 4 11 111 c.o. De Wittekrans

Afrique du Sud 12,8 35 556 c.o. / str. Elders

Afrique du Sud 0 Gauteng

Afrique du Sud 0 Greater Soutpansberg

Afrique du Sud 1,8 5 000 str. Hlobane

Afrique du Sud 0 Holfontein

Afrique du Sud 2,4 6 667 c.o. Kangala

Afrique du Sud 1,2 3 333 c.o. / str. Kangwane

Afrique du Sud 0 Leiden

Afrique du Sud 0 Limpopo West

Afrique du Sud 12,6 35 000 c.o. Makhado

Afrique du Sud 0 Moabsvelden

Afrique du Sud 11 30 556 c.o. / str. New Largo

Afrique du Sud 4 11 111 Ntendeka Colliery

Afrique du Sud 0 Project X

Afrique du Sud 2,6 7 222 c.o. Rietkuil

Afrique du Sud 0 Roodekop

Afrique du Sud 0 Sterkfontein

Afrique du Sud 0 Vele

Afrique du Sud 7 19 444 c.o. Waterberg

Botswana 10 27 778 Mmamantswe

Botswana 5 13 889 Morupule


PaysCharbon


d’extraction Nom

Botswana 0 Sechaba

Botswana 4 11 111 Sese

Botswana 0 Takatokwane

Madagascar 0 c.o. Imaloto

Madagascar 0 Sakoa

Mozambique 20 55 556 Cahora Bassa-Estima

Mozambique 1,2 3 333 Ncondezi

Mozambique 0 Zambeze

Tanzanie 0 Rukwa

Zimbabwe 0 Gwayi

Zimbabwe 0 Sengwa

Bases de données des mines africaines existantes – cuivre

Pays Cu

(en millions de t/an) Cu (t/jour) Méthode

d’extraction Nom

Mines en production

Afrique du Sud 19,70 54 722 str. Palabora

Botswana 0,24 667 c.o. Boseto

Botswana 0,75 2 075 c.o. / str. Mowana

Érythrée 1,78 4 944 c.o. Bisha

Maroc 0 str. Hajjar-Draa Sfar

Maroc 0 c.o. Jbal Laassal

Mauritanie 2,84 7 889 c.o. Guelb Moghrein

Namibie 0,30 833 str. Central Operations

RDC 0,84 2 333 c.o. Ruashi

RDC 0,92 2 567 c.o. Kinsevere

RDC 1,01 2 806 c.o. Kipoi

RDC 3,91 10 861 c.o. Luita

RDC 4,31 11 972 c.o. Mutanda

RDC 7,32 20 333 c.o. Tenke Fungurume

RDC 28,90 80 278 c.o. Comide

RDC 5,48 15 222 c.o. / str. Kamoto Complex

Zambie 21,38 59 389 c.o. Lumwana

(suite)


Pays Cu


d’extraction Nom

Zambie 25,30 70 278 c.o. Kansanshi

Zambie 0,60 1 667 str. Chibuluma

Zambie 1,05 2 917 str. Lubambe

Zambie 2,00 5 556 str. Luanshya-Baluba

Zambie 2,40 6 667 str. Chambishi

Zambie 0 Muliashi

Zambie 0 c.o. / str. Nchanga

Zambie 8,99 24 972 str. Konkola

Zambie 11,20 31 111 str. Mopani


Angola 0 Mavoio

Botswana 3,60 10 000 c.o. Ghanzi

Botswana 0 Magogaphate-Takane

Botswana 0 Mokoswane

Maroc 0 Oumjrane-Bouskour

Namibie 0 Kalahari Copperbelt

Namibie 0,65 1 806 Kuiseb

Namibie 6,00 16 667 c.o. Omitiomire

Namibie 0 Ongava

Namibie 0,57 1 583 Ongombo

Namibie 0 Steinhausen

Namibie 0 Tsumeb

RDC 0 Stériles Dikulushi

RDC 0 c.o. Étoile

RDC 2,17 6 028 c.o. Frontier

RDC 2,85 7 917 Stériles Kakanda

RDC 1,25 3 472 Kalukundi

RDC 0 c.o. / str. Kamfundwa-Kolwezi-Kipushi

RDC 5,00 13 889 Kamoa

RDC 0,60 1 667 Kapulo

RDC 0 Kinsenda

RDC 0 Lupoto

(suite)


Pays Cu


d’extraction Nom

RDC 0 Mokambo

RDC 0 c.o. Musonoi

RDC 0 Pumpi

RDC 0 Roan

RDC 0 Sicomines

Tanzanie 0 Jindal Tanzania

Zambie 0 Haldes Chambishi

Zambie 1,86 5 167 c.o. Kangaluwi

Zambie 0 lix. Mkushi

Zambie 3,00 8 333 c.o. Mumbwa

Zambie 0 Trident

Bases de données des mines africaines existantes – diamants

Pays Diamants

(en millions de t/an) Diamants (t/jour)Méthode

d’extraction Nom

Mines en production

Afrique du Sud 1,36 37 78 Screening Alexkor

Afrique du Sud 0 Stériles Baken

Afrique du Sud 4,08 11 333 str. Cullinan

Afrique du Sud 0 Elandslaagte

Afrique du Sud 5,21 14 472 str. Finsch

Afrique du Sud 0 str. Fissure

Afrique du Sud 5,28 14 667 Stériles Kimberley

Afrique du Sud 0,81 2 236 str. Kimberley Underground

Afrique du Sud 0 Klipdam

Afrique du Sud 0,51 1 417 Stériles Kmf

Afrique du Sud 1,48 4 111 str. Koffiefontein

Afrique du Sud 1,20 3 333 Stériles Lace

Afrique du Sud 0 Dragage Marine

Afrique du Sud 0 Gis. alluvial Middle Orange River

Afrique du Sud 3,42 9 500 Gis. alluvial North West Province

Afrique du Sud 0 c.o. Richtersveld

Afrique du Sud 5,62 15 611 c.o. Venetia

(suite)


Pays Diamants


d’extraction Nom

Afrique du Sud 2,80 7 778 c.o. Voorspoed

Angola 10,00 27 778 c.o. Catoca

Angola 6,00 16 667 c.o. Luo

Angola 0 Luxinge

Angola 0 Gis. alluvial Somiluana

Botswana 1,39 3 861 c.o. Damtshaa

Botswana 9,00 25 000 c.o. Jwaneng

Botswana 2,18 6 056 c.o. Karowe

Botswana 2,22 6 167 c.o. Letlhakane

Botswana 12,25 34 028 c.o. Orapa

Cameroun 0 Dragage Mobilong

Lesotho 1,13 3 139 c.o. Kao

Lesotho 6,00 16 667 c.o. Letsang

Lesotho 0,62 1 731 c.o. Liqhobong

Namibie 0 Dragage Atlantic 1

Namibie 1,67 4 639 c.o. Northern Coastal

Namibie 4,18 11 611 c.o. Orange River

Namibie 0 Pomona 29

Namibie 6,96 19 333 Dragage Southern Coastal

RDC 0 Gis. alluvial Sengamines

RDC 0 Gis. alluvial Tshikapa

Sierra Leone 0,30 833 c.o. / str. Koidu

Tanzanie 3,12 8 667 c.o. Williamson

Zimbabwe 0,20 556 c.o. Murowa


Afrique du Sud 0 Kareevlei

Afrique du Sud 0 Krone-Endora

Afrique du Sud 0,05 139 c.o. Monastery

Afrique du Sud 0 Tirisano

Afrique du Sud 0 Wouterspan

Botswana 0,60 1 667 str. Ghaghoo

Botswana 0 Kalahari

(suite)


Pays Diamants


d’extraction Nom

Guinée 0 Bomboko

Guinée 0 c.o. Droujba

Lesotho 0 Motete Dyke

Lesotho 0 Mothae

Sierra Leone 0 Baimbawai

Sierra Leone 0 Tonguma

Swaziland 0 Dvokolwako

Bases de données des mines africaines existantes – or

Pays Or

(en millions de t/an) Or (t/jour) Méthode

d’extraction Nom

Mines en production

Afrique du Sud 2,4 6 667 str. Agnes

Afrique du Sud 0,164 456 str. Bambanani

Afrique du Sud 0,31 861 c.o. / str. Barberton

Afrique du Sud 3,82 10 611 str. Beatrix

Afrique du Sud 0 Stériles Bosveld

Afrique du Sud 0,318 883 c.o. / str. Central Rand

Afrique du Sud 0,095 264 str. Consolidated Murchison

Afrique du Sud 1,09 3 028 c.o. / str. Cooke

Afrique du Sud 1,01 2 806 str. Doornkop

Afrique du Sud 23,25 64 583 Stériles Ergo

Afrique du Sud 0,6 1 667 c.o. / str. Evander

Afrique du Sud 0,5 1 389 str. Great Noligwa

Afrique du Sud 0,611 1 697 str. Joel

Afrique du Sud 1,4 3 889 c.o. Kalgold

Afrique du Sud 9,06 25 167 c.o. / str. KDC

Afrique du Sud 0,9 2 500 str. Kopanang

Afrique du Sud 0,711 1 975 str. Kusasalethu

Afrique du Sud 0,349 969 str. Lily

Afrique du Sud 0,868 2 411 str. Masimong

Afrique du Sud 0,6 1 667 str. Moab Khotsong

Afrique du Sud 0,591 1 642 str. Modder East

Afrique du Sud 1,3 3 611 str. Mponeng

(suite)


Pays Or


d’extraction Nom

Afrique du Sud 0,512 1 422 str. Phakisa

Afrique du Sud 5,36 14 889 Stériles Phoenix

Afrique du Sud 2,32 6 444 c.o. / str. South Deep

Afrique du Sud 0 Stériles Surface Operations

Afrique du Sud 0,717 1 992 c.o. / str. Target

Afrique du Sud 0,67 1 861 str. Tau Lekoa

Afrique du Sud 0,8 2 222 str. Tautona

Afrique du Sud 0 str. TGME

Afrique du Sud 1,04 2 889 str. Tshepong

Afrique du Sud 0,446 1 239 str. Virginia

Afrique du Sud 1,4 3 889 c.o. West Rand

Algérie 0 c.o. Amesmessa

Bostwana 1,08 3 000 c.o. Mupane

Burkina Faso 3,31 9 194 c.o. Bissa

Burkina Faso 10,68 29 667 c.o. Essakane

Burkina Faso 2,56 7 111 c.o. Inata

Burkina Faso 2,84 7 889 c.o. Mana

Burkina Faso 0 c.o. Sega

Burkina Faso 1,43 3 972 c.o. Taparko-Bouroum

Burkina Faso 1 2 778 c.o. Youga

Côte d’Ivoire 1,6 4 444 c.o. Agbaou

Côte d’Ivoire 1,92 5 333 c.o. Bonikro

Côte d’Ivoire 0,5 1 389 lix. Ity

Côte d’Ivoire 3,72 10 333 c.o. Tongon

Égypte 5 13 889 c.o. / str. Sukari

Éthiopie 1,5 4 167 str. Lega Dembi

Éthiopie 0 Sakaro

Gabon 0 c.o. Bakoudou

Ghana 8,34 23 167 c.o. Ahafo

Ghana 7,11 19 750 c.o. Akyem

Ghana 3,34 9 278 c.o. Bogoso-Prestea

Ghana 3,34 9 278 c.o. Chirano

Ghana 4,42 12 278 c.o. Damang

Ghana 0 Gis. alluvial Dunkwa

(suite)


Pays Or


d’extraction Nom

Ghana 5,65 15 694 c.o. Edikan

Ghana 4 11 111 c.o. Iduapriem

Ghana 2,04 5 667 c.o. Nzema

Ghana 2,1 5 833 c.o. / str. Obuasi

Ghana 18,72 52 000 c.o. Tarkwa

Ghana 2,62 7 278 c.o. Wassa-HBB

Guinée 5,92 16 444 c.o. Lefa

Guinée 9 25 000 c.o. Siguiri

Mali 0 Gis. alluvial Bagoe River

Mali 1,92 5 333 c.o. Gounkoto

Mali 0,051 142 str. Kalana

Mali 0,79 2 194 c.o. Kodieran

Mali 2,58 7 167 c.o. / str. Loulo

Mali 4,3 11 944 Stériles Morila

Mali 4,6 12 778 c.o. Sadiola

Mali 1,16 3 222 c.o. / str. Segala-Tabakoto

Mali 2,01 5 583 c.o. Syama

Mali 2,7 7 500 c.o. Yatela

Maroc 0,72 2 000 c.o. Akka

Maroc 0 Tighza

Mauritanie 18,56 51 556 c.o. Tasiast

Namibie 1,4 3 889 c.o. Navachab

RDC 4,17 11 583 c.o. Kibali

RDC 2,19 6 083 c.o. Namoya

RDC 0,95 2 639 c.o. Twangiza

Sénégal 2,82 7 833 c.o. Sabodala

Soudan 0 c.o. Hassai

Tanzanie 0,828 2 300 str. Bulyanhulu

Tanzanie 4,58 12 722 c.o. Buzwagi

Tanzanie 4,8 13 333 c.o. Geita

Tanzanie 2,6 7 222 c.o. Golden Pride

Tanzanie 0,32 889 c.o. New Luika

Tanzanie 2,56 7 111 c.o. North Mara

Zimbabwe 0,3 833 c.o. / str. Arcturus

(suite)


Pays Or


d’extraction Nom

Zimbabwe 0,385 1 069 str. Blanket

Zimbabwe 0 c.o. Camperdown

Zimbabwe 0,288 800 str. Eureka

Zimbabwe 1,01 2 806 str. Freda Rebecca

Zimbabwe 0,48 1 333 str. Golden Quarry

Zimbabwe 0 str. How

Zimbabwe 0,3 833 c.o. Mazowe

Zimbabwe 0,045 125 str. Old Nic

Zimbabwe 0 c.o. / str. Redwing

Zimbabwe 0,342 950 str. Renco

Zimbabwe 0 str. Shamva

Zimbabwe 0,18 500 str. Turk-Angelus


Afrique du Sud 0,15 417 str. Albion

Afrique du Sud 0 Barbrook

Afrique du Sud 0 Crown East—CMR Bird Reef

Afrique du Sud 0 East Rand Boundary Project

Afrique du Sud 1,27 3 528 str. Evander Regional

Afrique du Sud 1,7 4 722 Jeanette

Afrique du Sud 0 str. Megamine

Afrique du Sud 0 Modder North

Afrique du Sud 0 str. Poplar

Afrique du Sud 0 Rand-DRD

Afrique du Sud 0 Salt River

Afrique du Sud 0 Southern Free State

Afrique du Sud 0 Ventersburg

Burkina Faso 0 Balogo

Burkina Faso 3,5 9 722 Banfora

Burkina Faso 0 Batie West

Burkina Faso 0 Bissa Regional

Burkina Faso 8 22 222 Bombore

Burkina Faso 0 Hounde

Burkina Faso 3 8 333 c.o. / lix. Karma

Burkina Faso 0 Tanlouka

(suite)


Pays Or


d’extraction Nom

Burkina Faso 0 Tapoa

Burkina Faso 0 Yactibo

Burkina Faso 0 Yaramoko

Cameroun 0 Kette

Côte d’Ivoire 0 Afema

Côte d’Ivoire 0 Tengrela

Côte d’Ivoire 0 Yaoure

Égypte 0 El Fawakhir

Égypte 0 Umm Balad

Érythrée 4 11 111 c.o. Asmara

Érythrée 0 Zara

Éthiopie 0 Okote

Éthiopie 2 5 556 c.o. / str. Tulu Kapi

Gabon 0 Eteke

Ghana 0 Akoko

Ghana 4 11 111 Esaase

Ghana 0 Konongo

Ghana 0 Kubi

Ghana 3 8 333 Obotan

Ghana 0 Sian

Ghana 0 Wa-Lawra

Guinée 0 Kouroussa

Guinée 0 Mansounia

Guinée 1,2 3 333 Tri-K

Kenya 0 Migori

Libéria 3,5 9 722 Dugbe

Libéria 0,4 1 111 Kokoya

Libéria 1,03 2 861 New Liberty

Mali 0 c.o. Finkolo

Mali 0 c.o. Kamasso-Mininko

Mali 0 Keikoro

Mali 0 Kobada

Mali 4 11 111 c.o. Medinandi

Mali 0 Yanfolila

Mozambique 0 Manica

(suite)


Pays Or


d’extraction Nom

Mozambique 0 Mundonguara

Namibie 0 Otjikoto

Nigeria 0 c.o. Segilola

RDC 0 Lugushwa

RDC 0 Mongbwalu

RDC 0 Ngayu

RDC 0 Zani-Kodo

République centrafricaine 0 Passendro

Sénégal 0,5 1 389 c.o. Faleme

Sénégal 0 Mako

Sénégal 0 Massawa

Sénégal 2 5 556 lix. Sabodala

Sierra Leone 0 c.o. Baomahun

Sierra Leone 0 Nimini Hills

Soudan 0 Block 15

Tanzanie 0 c.o. Buckreef

Tanzanie 0 Handeni

Tanzanie 0 c.o. / str. Itetemia

Tanzanie 0 Kigosi

Tanzanie 0 Miyabi

Tanzanie 0 Nyakafuru

Tanzanie 0 Nyanzaga

Tanzanie 0 Singida

Zambie 0 Luiri Hill

Zimbabwe 0 Cam

Zimbabwe 0 c.o. Pickstone Peerless


Bases de données des mines africaines existantes – fer

Pays Fer (en millions de t/an) Fer (t/jour) Nom

Mines en production

Afrique du Sud 0,632 1 756 Thabazimbi Mine

Afrique du Sud 2,216 6 156 Mapochs

Afrique du Sud 7 19 444 Beeshoek

Afrique du Sud 10 27 778 Kolomela Mine

Afrique du Sud 16,07 44 639 Khumani

Afrique du Sud 30,05 83 472 Sishen Mine

Algérie 1,44 4 000 Tebessa

Égypte 3 8 333 El-Gedida

Guinée 1 2 778 Forecariah

Libéria 4,5 12 500 Western Range

Libéria 4,5 12 500 Bong

Mali 0 Tienfala

Maroc 1,5 4 167 Iron Queen

Mauritanie 10 27 778 Rhein

Mauritanie 0 0 Idjill Kedia

Mauritanie 6 16 667 M’haoudat

Sierra Leone 9 25 000 Marampa—Tailings

Sierra Leone 20 55 556 Tonkolili

Swaziland 3,4 9 444 Ngwenya

Tunisie 0,25 694 Djerissa


Afrique du Sud 0 Bushveld

Afrique du Sud 0 Cascades

Afrique du Sud 0 Kongoni

Afrique du Sud 0 Limpopo-Northwest

Afrique du Sud 3 8 333 Malelane

Afrique du Sud 0 Moonlight

Afrique du Sud 2,4 6 667 Northern Limb

Afrique du Sud 4 11 111 Thabazimbi

Afrique du Sud 0,75 2 083 Veremo

Afrique du Sud 6 16 667 Zandrivierspoort

(suite)


Pays Fer (en millions de t/an) Fer (t/jour) Nom

Algérie 30 83 333 Gara Djebilet

Angola 15 41 667 Cassala-Quitungo

Angola 0 Cassinga

Cameroun 35 97 222 Mbalam-Nabeba

Cameroun 0 Nkout

Cameroun 0 Ntem

Côte d’Ivoire 20 55 556 Bonglo

Guinée 25,9 71 944 Kalia

Guinée 0 Nimba

Guinée 120 333 333 Simandou

Libéria 0 Bomi South

Libéria 1,2 3 333 Buchanan-Gbarnga-Kalasi

Libéria 0 Mofe Creek

Libéria 0 Putu

Mali 0 Iron Hill—VIII

Mauritanie 4 11 111 Askaf

Mauritanie 15 41 667 Guelb El Aouj

Mauritanie 0 Lebtheinia

Mauritanie 0 S’fariat-Tamagot

Mozambique 3 8 333 Tete

Namibie 2 5 556 Shiyela

Nigeria 0 Agbaja

République du Congo 20 55 556 Avima

République du Congo 10 27 778 Mayoko

République du Congo 2 5 556 Mayoko-Moussondji

République du Congo 30 83 333 Zanaga

Sierra Leone 15 41 667 Marampa


Bases de données des mines africaines existantes – nickel

Pays Ni

(en millions de t/an) Ni (t/jour) Méthode

d’extraction Nom

Mines en production

Afrique du Sud 7,59 21 083 c.o. / str. Nkomati

Bostwana 2,80 7 778 str. Selebi-Phikwe

Bostwana 6,43 17 861 c.o. Tati

Madagascar 5,90 16 389 c.o. Ambatovy

Zimbabwe 1,10 3 056 str. Trojan


Burundi 2,00 5 556 Musongati

Cameroun 0 Nkamouna

Côte d’Ivoire 0 Samapleu

Mozambique 0 Murite-Xixano

Tanzanie 1,53 4 250 str. Kabanga

Tanzanie 1,98 5 500 c.o. Nachingwea

Zambie 0 Dutwa-Zanzui

Bases de données des mines africaines existantes – platine

Pays

Éléments du groupe du platine (en

millions de t/an) Éléments du groupe

du platine (t/jour) Méthode

d’extraction Nom

Mines en production

Afrique du Sud 4,9 13 611 c.o. / str. Amandelbult

Afrique du Sud 2,38 6 611 str. Bafokeng-Rasimone

Afrique du Sud 1,33 3 694 str. Bokoni

Afrique du Sud 3 8 333 str. Elandsfontein

Afrique du Sud 10,9 30 278 c.o. Impala

Afrique du Sud 6,59 18 306 str. Kroondal

Afrique du Sud 11 30 556 c.o. / str. Marikana

Afrique du Sud 1,6 4 444 c.o. / str. Marula

Afrique du Sud 2,33 6 472 str. Modikwa

Afrique du Sud 10,82 30 056 c.o. Mogalakwena

Afrique du Sud 1,23 3 417 str. Mototolo

Afrique du Sud 0,552 1 533 str. Pandora

Afrique du Sud 0,27 750 Stériles Phoenix

(suite)


Pays

Éléments du groupe du platine (en

millions de t/an) Éléments du groupe

du platine (t/jour) Méthode

d’extraction Nom

Afrique du Sud 3,28 9 111 c.o. Pilanesberg

Afrique du Sud 9,8 27 222 str. Rustenburg

Afrique du Sud 3,2 8 889 str. Two Rivers

Afrique du Sud 4,12 11 444 str. Union Mine

Afrique du Sud 2,12 5 889 str. Zondereinde

Afrique du Sud 1,29 3 583 str. Booysendal

Afrique du Sud 0 Stériles Sylvania Dump Operations

Zimbabwe 1,52 4 222 str. Unki

Zimbabwe 2,41 6 694 str. Mimosa

Zimbabwe 4,68 13 000 str. Ngezi-SMC


Afrique du Sud 0 Akanani

Afrique du Sud 2,76 7 667 str. Bakubung

Afrique du Sud 0 Bauba

Afrique du Sud 0 Boikgantsho

Afrique du Sud 1,14 3 167 Der Brochen

Afrique du Sud 0 Everest North

Afrique du Sud 0 Ga Phasha

Afrique du Sud 3,6 10 000 Garatau

Afrique du Sud 0 Grootboom

Afrique du Sud 3 8 333 str. Leeuwkop

Afrique du Sud 0,3 833 str. Lesego

Afrique du Sud 0 str. Limpopo Operations

Afrique du Sud 0 Mphahlele

Afrique du Sud 12 33 333 Platreef

Afrique du Sud 1,36 3 778 Rooderand

Afrique du Sud 18 50 000 Sheba’s Ridge

Afrique du Sud 0 Tjate

Afrique du Sud 0 Tubatse

Afrique du Sud 3 8 333 str. Twickenham

Afrique du Sud 0 Volspruit

Afrique du Sud 1,53 4 250 str. Western Bushveld

Zimbabwe 3,6 10 000 Bokai


Bases de données des mines africaines existantes – potasse

Pays Potasse

(en millions de t/an) Potasse (t/jour) Méthode

d’extraction Nom


Érythrée 0 Colluli

Éthiopie 1,00 2 778 Solution Dallol—Allana

Éthiopie 1,00 2 778 Dallol—Yarra

République du Congo 1,20 3 333 Mengo

République du Congo 2,00 5 556 Sintoukola

Bases de données des mines africaines existantes – terres rares

Pays Terres rares

(en millions de t/an) Terres rares (t/jour) Méthode d’extraction Nom


Afrique du Sud 0 Steenkampskraal

Afrique du Sud 0 Zandkopsdrift

Tanzanie 0 Ngualla

Tanzanie 0 Wigu Hill

Bases de données des mines africaines existantes – uranium

Pays Uranium

(en millions de lb/an)Uranium

(en lb/jour)Méthode

d’extraction Nom

Mines en production

Afrique du Sud 0 c.o. Dominion

Malawi 2,96 8 231 c.o. Kayelekera

Namibie 5,29 14 694 c.o. Langer Heinrich

Namibie 5,95 16 528 c.o. Rossing

Niger 6,61 18 361 c.o. Arlit

Niger 0,66 1 833 c.o. / str. Azelik

Niger 3,32 9 222 str. Cominak


Afrique du Sud 0 Karoo

Afrique du Sud 0 Mooifontein

Afrique du Sud 0 Springbok Flats

(suite)


Pays Uranium

(en millions de lb/an)Uranium

(en lb/jour)Méthode

d’extraction Nom

Botswana 3,00 8 333 c.o. Letlhakane

Guinée 0 Firawa-Bohoduo

Mali 0 Falea

Mauritanie 0 Reguibat

Namibie 6,00 16 667 c.o. Etango

Namibie 0 Husab

Namibie 4,20 11 667 c.o. Norasa

Namibie 0 Omahola

Namibie 0 c.o. Trekkopje

Niger 11,00 30 556 Imouraren

Niger 0 Madaouela

Tanzanie 0 Manyoni

Tanzanie 2,50 6 944 Mkuju River

Zambie 1,30 3 611 c.o. Chirundu

Zambie 0 Mutanga

249

Annexe B.3 :Qualification et structure des revenus et des coûts

des opérations minières en Afrique pour les principaux produits miniers

B.3.1 Métaux précieuxLes métaux précieux représentent une partie importante du paysage minier de l’Afrique. Les premières exploitations minières en Afrique ont d’abord été l’exploitation, en Afrique du Sud, des gisements d’or extraordinaires de Witwatersrand puis du platine dans le complexe du Bushveld. L’or en Afrique australe et de l’Ouest, et les métaux du groupe du platine (principalement en Afrique australe) représentent presque la moitié des projets d’exploitation opérationnels sur le continent, y compris les projets ayant atteint un stade d’étude approfondie. En conséquence, l’extraction de ces matières premières contribue substantiellement aux recettes gouvernementales provenant de l’industrie minière sur l’ensemble du continent, justifiant l’allocation de ressources d’audit dans ces secteurs. Compte tenu de la taille des gisements et des investissements nécessaires, l’extraction minière de l’or et du platine attire de grandes entreprises multinationales. Ces facteurs, associés à une forte demande internationale, créent un risque d’érosion de la base d’imposition et de transfert de bénéfices par l’intermédiaire de la manipulation frauduleuse des prix.

La question des prix de transfert a récemment été au centre de l’attention en Afrique du Sud, certains considérant qu’ils peuvent affecter la capacité de certaines mines à respecter la Charte minière173 pour la transformation du secteur minier. Cela a été le cas par exemple pour les producteurs de métaux du groupe du platine suite aux révélations, pendant les audiences de la Commission Marikana, lorsqu’à l’occasion des discussions sur les ventes de métaux du groupe du platine par l’intermédiaire d’une filiale de commercialisation localisée aux Bermudes, un dirigeant d’une des entreprises a déclaré qu’« une structure comme celle-ci est normalement mise en place pour être optimale d’un point de vue fiscal »174. Le résultat d’un examen approfondi de la structure de commercialisation d’un producteur de métaux du groupe du platine effectué par l’association sud-africaine pour le développement minier (SAMDA), dans le document « Submission to the Portfolio Committee on Trade and Industry re: Transfer Pricing and Transformation within the Mining Industry » (Soumission à la Commission sur le Commerce et l’Énergie concernant les prix de transfert et la transformation de l’industrie minière) de 2014, affirme que les transferts de bénéfices dus à ces pratiques affectent et retardent l’autonomisation économique des Noirs et l’Initiative des entreprises minières « juniors » en Afrique du Sud (Junior Mining Initiative in South Africa).

173Un des principes fondamentaux de la loi nº 28 sur le Développement des ressources minérales et pétrolières d’Afrique du Sud de 2002 (MPRDA) vise à promouvoir l’autonomisation des communautés sud-africaines historiquement désavantagées qui étaient affectées par les politiques de l’apartheid. Ensemble, la Charte et une fiche de notation facilitent une réelle autonomisation des communautés sud-africaines historiquement désavantagées, permettant celles qui répondent à cette définition de tirer profit des industries minières et pétrolières. 174La Bermuda connection – l’histoire qui émerge au cours du contre-interrogatoire dans les audiences de la Commission Marikana – [email protected].


Figure D.2 : Gisements importants (or, métaux de base, autres) – toutes années confondues

Note : la taille des bulles se rapporte à la taille du gisement (super géante, géante, importante, modérée)Source : MinEx Consulting © mai 2015

B.3.1.1 Or

Profil de l’industrie : production et ressources mondiales

L’industrie aurifère est très fragmentée175, par rapport à d’autres segments de l’industrie minière dans lesquels quelques grandes entreprises dominent la production. Comme vu dans la figure D.2, historiquement l’or a été trouvé en diverses quantités dans le monde entier, dans des gisements généralement plus petits par rapport aux autres minéraux en raison de sa relative rareté. De ce fait, et des faibles barrières à l’entrée sur le marché, l’industrie aurifère mondiale est caractérisée par de petites entreprises intensément concurrentielles.

En 2012, la production mondiale d’or a été évaluée à 2 690 tonnes176. En 2013, la production totale a atteint 2 982 tonnes177, avec des réserves mondiales d’or estimées en 2014 à 55 000 tonnes178. Cette augmentation de la production est principalement due au minerai provenant de Chine (tableau D.1).

Les projections pour le secteur aurifère mondial prévoient le maintien du rôle principal de l’Afrique et l’augmentation de sa production actuelle pour atteindre environ 20 % de la production mondiale. Comme montré dans la figure D.3, depuis l’an 2000 une plus grande proportion des gisements et des projets aurifères prometteurs identifiés l’ont été sur le continent africain, ce qui est de bon augure en termes de niveaux accrus d’activité à l’avenir.

Producteurs africains actuels : taille de la production et répartition géographique

L’industrie aurifère représente une grande proportion des activités minières du continent africain. Comme le tableau D.2 le montre, parmi les 286 opérations minières en cours, 101 produisent de l’or. De plus, plus de la moitié des activités d’exploration en Afrique porte sur des gisements d’or.

175http://www.bloomberg.com/markets/companies/gold-mining/ (en anglais). 176http://minerals.usgs.gov/minerals/pubs/commodity/gold/mcs-2014-gold.pdf (en anglais).177http://www.mining.com/global-gold-silver-production-to-hit-fresh-records-this-year-66566/ (en anglais).178http://minerals.usgs.gov/minerals/pubs/commodity/gold/mcs2015.pdf (en anglais).

http://www.bloomberg.com/markets/companies/gold-mining/


http://www.mining.com/global-gold-silver-production-to-hit-fresh-records-this-year-66566/

http://minerals.usgs.gov/minerals/pubs/commodity/gold/mcs2015.pdf


Figure D.3 : Gisements d’or importants découverts depuis l’an 2000


Tableau D.1 : Les 10 plus grands pays producteurs d’or en 2013 en comparaison avec les chiffres de 2009

Pays2013

(en tonnes métriques)2009

(en tonnes métriques)

Chine 370 320

Australie 250 222

États-Unis 230 223

Russie 205 191

Afrique du Sud

170 198

Pérou 165 182

Canada 102 97

Indonésie 95 130

Ouzbékistan 90 90

Ghana 89 86


Tableau D.2 : Activités minières en Afrique par matières premières. Source : base de données d’étude principalement compilée en utilisant des informations extraites du Register of African Mines 2014 de la RIU et de diverses autres publications.

Matière première En productionEn étude exploratoire /

de faisabilité Exploration Total

Charbon 63 38 46 147

Cuivre 26 29 79 134

Diamants 41 14 39 94

Or 101 82 397 580

Fer 20 37 57 114

Nickel 5 7 17 29

Platine 23 22 31 76

Potasse 0 5 5 10

Terres rares 0 4 20 24

Uranium 7 18 60 85

Total 286 256 751 1 293

Tableau D.3 : Les 10 plus grands pays producteurs d’or en Afrique en 2012

Pays Production en 2012

Afrique du Sud 154

Ghana 98

Mali 50

Soudan 46

Tanzanie 39

Burkina Faso 29

Togo 19

Guinée 15

Éthiopie 13

Côte d’Ivoire 10

Total 473

Sur les 2 690 tonnes d’or produites dans le monde en 2012, entre 20 et 25 % provenaient du continent africain dans son ensemble179 avec les dix plus grands pays producteurs produisant presque 500 tonnes d’or (tableau D.3). En 2013, lorsque la production totale a atteint 2 982 tonnes, l’Afrique du Sud et le Ghana ont préservé leurs positions parmi les 10 plus grands producteurs mondiaux, et leurs réserves étaient parallèlement estimées à 6 000 et 2 000 tonnes respectivement.180

179British Geological Survey http://www.bgs.ac.uk/mineralsuk/statistics/home.html (en anglais). 180http://minerals.usgs.gov/minerals/pubs/commodity/gold/mcs-2014-gold.pdf (en anglais).




La plupart des mines en Afrique sont intégrées verticalement de la prospection jusqu’aux opérations de développement, d’exploitation et de traitement, y compris la fusion et dans certains cas l’affinage voire les ventes. Les produits de l’exploitation aurifère en Afrique sont généralement commercialisés sous la forme de métal affiné (doré). Toutefois, le degré de pureté de ces produits varie en fonction des exigences des clients et des normes des marchés finaux de l’or. En raison de sa valeur inhérente et de sa haute densité, l’or ne crée pas d’exigences majeures en matière de transport vers les affineurs ou les marchés, hormis pour des questions de sécurité et d’assurance.

Un examen du Register of African Mines de la RIU montre qu’il existe 101 opérations en production sur le continent africain, classées dans le tableau B.4181 en fonction de la taille des opérations, de la prédominance du type de mine (à ciel ouvert ou souterraine) et de la situation géographique. Comme indiqué, la majorité des opérations d’exploitation aurifère en Afrique, sont, ou au moins partiellement, des mines à ciel ouvert (65 %), avec juste un peu moins de la moitié (48 %) classée comme étant de taille « moyenne » sur la base de l’analyse statistique discutée ci-dessous.

Le tableau D.4 montre que la majorité des opérations aurifères182 se situe soit dans la région australe du continent africain (avec 28 opérations en Afrique du Sud [34 %], 8 opérations au Zimbabwe [10 %], 1 opération en Namibie et 1 opération au Botswana), soit dans la région occidentale de l’Afrique (40 %) (qui se compose du Burkina Faso, de la Côte d’Ivoire, du Ghana, de la Guinée, du Mali, de la Mauritanie et du Sénégal). Une analyse plus approfondie montre que la majorité des mines d’or à ciel ouvert (61 %) se trouvent en Afrique de l’Ouest, alors que 83 % des opérations restantes sont en Afrique australe (Afrique du Sud [63 %] et Zimbabwe [20 %]).

181Parmi les 101 mines opérationnelles, seules 83 fournissent des données de production permettant leur classement par taille.182Ce classement est fait en fonction du nombre d’opérations et non sur la base de la production annuelle.

Tableau D.4 : Répartition géographique des opérations aurifères en Afrique Source : base de données d’étude principalement compilée en utilisant des informations extraites du Register of African Mines 2014 de la RIU et de diverses autres publications.

Pays

À ciel ouvert Souterraine À ciel ouvert et souterrainea

Étude approfondie Expl.Petite Moyenne Grande Petite Moyenne Grande Petite Moyenne Grande

Afrique du Sud

2 — — 3 11 5 2 4 1 13 7

Algérie — — — — — — — — — — 4

Angola — — — — — — — — — — 1

Botswana — 1 — — — — — — — — 1

Burkina Faso

2 3 1 — — — — — — 11 59

Cameroun — — — — — — — — — 1 5

Côte d’Ivoire

1 2 — — — — — — — 3 18

Égypte — — — — — — — — 1 2 4

Érythréeb 1 — — — — — — — — 2 5

Éthiopie — — — — — 1 — — — 2 18

Gabon — — — — — — — — — 1 3

Ghana — 6 4 — — — — 1 — 7 48

Guinée — — 2 — — — — — — 3 12


Pays



Kenya — — — — — — — — — 1 3

Libéria — — — — — — — — — 3 14

Madagascar — — — — — — — — — — 11

Malawi — — — — — — — — — — 1

Mali 1 3 1 1 — — — 1 1 6 51

Maroc 1 — — — — — — — — — 4

Mauritanie — 1 1 — — — — — — — 9

Mozambique — — — — — — — — — 2 6

Namibie 1 — — — — — — — — 1 5

Niger — — — — — — — — — — 3

Nigeria — — — — — — — — — 1 4

Ouganda — — — — — — — — — — 2

RCA — — — — — — — — — 1 1

RDC 1 1 — — — — — — — 4 12

Rwanda — — — — — — — — — — 4

Sénégal — 1 — — — — — — — 4 18

Sierra Leone — — — — — — — — — 2 4

Soudan — — — — — — — — — 1 4

Tanzanie 1 2 2 — 1 — — — — 8 46

Togo — — — — — — — — — — 1

Zambie — — — — — — — — — 1 1

Zimbabwe — — — 4 2 1 1 — — 2 8

Totauxc 11 20 11 8 14 7 3 6 3 82 397

a12 opérations qui sont en phase de transition et comprenant des composantes d’exploitation à ciel ouvert et souterraines ont été incluses dans ce tableau, mais elles ne sont pas comprises dans l’analyse statistique du tableau B.5.bJusqu’à récemment, la mine de Bisha produisait principalement de l’or, mais elle devient une importante source de cuivre. En conséquence, elle apparaît à la fois dans les sections or et cuivre et est comprise dans les analyses correspondantes des tableaux D.5 et D.14.cLes totaux diffèrent légèrement de ceux contenus dans le tableau D.2, car les statistiques de production ne sont pas disponibles pour toutes les mines. Par conséquent, il n’a pas été possible de les classer par taille.

Le tableau D.4 montre aussi qu’il existe beaucoup de projets d’exploitation aurifère en Afrique, avec autant de projets au stade de l’étude approfondie qu’en exploitation. Il est intéressant de noter qu’alors que l’Afrique du Sud, le pays traditionnel de l’exploitation aurifère, possède le plus grand nombre de projets au stade d’étude approfondie (13), le Burkina Faso n’est pas loin derrière (11) et, lorsque combiné avec le reste de l’Afrique de l’Ouest, le nombre de projets au stade d’étude

Tableau D.4 : (suite)


approfondie dépasse celui de l’Afrique du Sud, signalant que la région pourrait devenir le plus grand producteur d’or du continent africain. Cette perspective est également étayée par la vague d’exploration effectuée dans cette zone. Comme l’indique le tableau D.4, le continent africain compte de nombreux projets explorant la minéralisation aurifère (397 listés dans 35 pays), avec plus de la moitié (233) en Afrique de l’Ouest, 46 en Tanzanie et seulement 7 en Afrique du Sud.

À partir de la base de données des mines africaines en activité préparée pour cette étude (Annexe B.2)183, les mines de chaque groupe de matières premières ont été classées en fonction de leur production annuelle en trois catégories de taille « petite », « moyenne » ou « grande ». Le tableau D.5 présente les résultats de cette analyse statistique des opérations aurifères à ciel ouvert et souterraines184 actuellement en production sur le continent africain. Dans ce tableau, la mine « type » est considérée comme le point central de chaque catégorie de taille, les limites supérieures pour Q1 et Q3 étant indiquées en italique.

Considérations générales des coûts et des revenus pour l’analyse des risques et la hiérarchisation des audits

Lorsqu’elles se produisent dans le contexte de très grands volumes de revenus ou de dépenses, de petites différences dans la détermination des prix entre prix de transfert et prix sur le marché libre peuvent entraîner d’importantes fuites fiscales. Par exemple, sur une base annuelle, le revenu brut généré par une opération aurifère type en Afrique peut varier d’un minimum de 44 millions USD dans le cas d’une petite mine souterraine à un maximum de 370 millions USD pour une grande opération à ciel ouvert. Le tableau D.6 fournit une liste complète des estimations de l’ampleur des variations de la valeur annuelle brute des minerais extraits pour les opérations aurifères types.185

183Cette base de données d’étude a été principalement compilée en utilisant des informations extraites du Register of African Mines 2014 de la RIU et de diverses autres publications.184Les opérations composées d’un mélange d’opérations à ciel ouvert et souterraines, ou qui sont en transition d’une opération à ciel ouvert vers une opération souterraine, ont été retirées de cette analyse afin d’éviter la déformation des données pour des opérations qui peuvent être en phase d’augmentation ou de réduction de leur production.185Ces estimations ont été effectuées à partir de l’analyse statistique de la base de données étudiée dans l’Annexe B.2.

Tableau D.5 : Taille type des opérations aurifères en Afrique classées par type de mine (à ciel ouvert ou souterraine). Source : base de données d’étude principalement compilée en utilisant des informations extraites du Register of African Mines 2014 de la RIU et de diverses autres publications.

Petite (en tonnes/jour)

Q1 (en t/j)

Moyenne (en tonnes/jour)

Q3 (en t/j)

Grande (en tonnes/jour)

Or À ciel ouvert 3 500 4 944 7 500 12 750 21 000

Souterraine 500 960 1 500 2 653 4000

Tableau D.6 : Ampleur des variations de valeur brute de l’or non extrait dans les opérations minières africaines types. Source : teneurs moyennes et prix actuels des minerais des informations disponibles sur http://www.visualcapitalist.com/global-gold-mine-and-deposit-rankings-2013 (en anglais) et http://www.infomine.com et http://www.kitco.com (en anglais).

Petite (en USD/an)

Moyenne (en USD/an)

Grande (en USD/an)

Or (1,18 g/t à 1 290,30 USD/oz) À ciel ouvert 61 678 526 132 168 270 370 071 157

Or (5,90 g/t à 1 290,30 USD/oz) Souterraine 44 056 090 132 168 270 352 448 721


De plus, les opérations minières encourent aussi des dépenses substantielles, non seulement pour les dépenses en capital pour la construction, les installations et l’équipement, mais aussi pour les fournitures et services spécialisés, qui sont dans bien des cas fournis par une partie liée établie à l’étranger. Le niveau de risque potentiel pour l’assiette fiscale dépend de la nature de l’opération minière, car les différentes caractéristiques commanderont une composition différente des dépenses en capital et des dépenses opérationnelles annuelles, ainsi que différentes sources d’approvisionnement.

Le tableau D.7 montre la répartition générale des coûts186 et l’ampleur des dépenses par poste qu’assument les opérations aurifères à ciel ouvert « types » identifiées dans le tableau D.4 à partir de la base de données des opérations en cours sur le continent africain.

Une opération aurifère à ciel ouvert de taille médiane en Afrique a normalement une capacité de traitement de 7 500 tonnes de minerai par jour. Dans l’hypothèse d’un ratio de décapage de 4 pour 1, cette mine aurait des coûts d’exploitation annuels récurrents (activités d’extraction et de traitement) d’environ 73 millions USD, dont environ 30 millions USD seraient utilisés pour les fournitures et consommables et environ 6 millions USD pour l’administration. Ces deux composantes, qui peuvent impliquer l’utilisation de prix de transfert entre parties liées, représentent approximativement 49 % du budget annuel d’exploitation d’une opération typique. Dans le cas d’une petite mine aurifère à ciel ouvert, ces coûts montent typiquement à 56 % du budget annuel d’exploitation, contre 39 % pour une grande mine.

La valeur absolue de ces composantes dans une mine aurifère à ciel ouvert de taille moyenne totalise environ 36 millions USD par an. Si ces dépenses devaient être imputées à 5 % au-dessus du

186Les informations sur les coûts ont été extraites de « Mining Cost Service » et de « Coal Cost Guide » qui sont des publications de CostMine, InfoMine USA, Inc.

Tableau D.7 : Coûts des opérations aurifères africaines « types » de différentes tailles et catégories

t/j

Mine à ciel ouvert

3 500 7 500 21 000

Total des OPEX annuelles pour extraction et traitement

56 347 200 $ 72 981 000 $ 284 634 000 $

Fournitures et consommables 26 497 800 $ 47 % 29 673 000 $ 41 % 95 785 200 $ 34 %

Main-d’œuvre et opération de l’équipement

19 756 800 $ 35 % 30 915 000 $ 42 % 149 083 200 $ 52 %

Administration 4 989 600 $ 9 % 5 751 000 $ 8 % 13 910 400 $ 5 %

Divers 5 103 000 $ 9 % 6 642 000 $ 9 % 25 855 200 $ 9 %

Total CAPEX pour extraction et traitement

58 122 600 $ 202 717 700 $ 624 331 900 $

Achats et installation d’équipements 25 634 000 $ 44 % 93 576 900 $ 46 % 337 530 100 $ 54 %

Préproduction et préparation du site 2 781 200 $ 5 % 7 239 800 $ 4 % 23 530 000 $ 4 %

Installations et bâtiments 11 950 100 $ 21 % 35 737 500 $ 18 % 75 071 600 $ 12 %

Conception et gestion 7 313 100 $ 13 % 22 387 400 $ 11 % 84 527 500 $ 14 %

Installation de traitement des stériles 3 961 400 $ 7 % 17 379 000 $ 9 % 32 963 700 $ 5 %

Capital de croissance et de fonds de roulement

4 444 900 $ 8 % 18 692 200 $ 9 % 33 237 700 $ 5 %

Divers 2 037 900 $ 4 % 7 704 900 $ 4 % 37 471 300 $ 6 %


montant normalement attendu (38 millions USD au lieu de 36 millions USD), le montant de l’impôt impayé (dans l’hypothèse d’un taux d’imposition de 30 %) serait d’environ 0,6 million USD par an. Si le même calcul est fait pour une grande mine à ciel ouvert, la perte de recettes fiscales s’élèverait à environ 1,65 million USD par an. En décomposant la catégorie des fournitures et consommables, comme le propose le tableau D.8, on constate qu’une grande proportion des dépenses annuelles est associée aux étapes de traitement (corps broyant, marteaux, agents de traitement et combustible). Dans une opération de taille moyenne, ces composantes peuvent représenter environ 78 % des dépenses annuelles consacrées aux « Fournitures et consommables ». En conséquence, l’autorité fiscale souhaitant adopter de bonnes pratiques devrait avoir une connaissance adéquate des procédés de traitement du minerai afin que ces postes de dépenses puissent être audités avec compétence pour évaluer l’équité des pratiques de détermination des prix.

Pour ce qui est des dépenses initiales en capital nécessaires à ces mines, les composantes associées à l’achat et à l’installation des usines et de l’équipement et celles associées aux services spécialisés d’ingénierie et de gestion sont soumises au plus haut niveau de risque en termes de prix de transfert. Ces catégories de dépenses de capital représentent 58 %, 57 % et 68 % du total des dépenses en capital respectivement pour les petites, moyennes et grandes opérations aurifères à ciel ouvert. Et au sein de ces catégories, l’achat d’installations et d’équipements représente de loin la dépense la plus importante. Il est possible de trouver des transactions comparables pour la majorité de l’équipement acheté par une opération minière, et les possibilités de manipulation frauduleuse des prix sont donc quelque peu contenues. Toutefois, de telles manipulations peuvent toujours se produire dans le contexte du financement de ces dépenses d’investissement, par prêts ou locations internes. Par opposition, et comme déjà discuté dans la partie A à propos de l’utilisation de centres de services scientifiques, techniques et d’ingénierie par les EMN, il existe plus d’ambiguïté et de possibilités de manipulation frauduleuse potentielle des prix de transfert dans les domaines des services d’ingénierie et de gestion.

Les données comparables sur les coûts pour les opérations aurifères souterraines (présentées dans le tableau D.9) indiquent qu’une opération type de taille moyenne a une capacité de traitement journalière de 1 500 tonnes de minerai. Si une méthode d’extraction à ciel ouvert de sous-niveau est utilisée, les dépenses opérationnelles annuelles de cette mine (activités d’extraction et de traitement) seraient d’environ 31 millions USD, dont environ 12 millions USD pour les fournitures et consommables, et environ 4,5 millions USD en frais administratifs, ces deux postes représentant donc 53 % du budget annuel d’exploitation. Par comparaison, dans une petite mine souterraine aurifère, ces coûts représenteraient normalement 51 % du budget annuel d’exploitation, contre 59 % dans une grande opération.

En ce qui concerne la valeur absolue de ces composantes pour une grande mine aurifère type, la dépense annuelle la plus conséquente concerne les fournitures et consommables et non la main d’œuvre et l’opération de l’équipement, comme c’est le cas pour les opérations à ciel ouvert. Ces fournitures et consommables peuvent totaliser environ 21 millions USD par an. Si ces dépenses

Tableau D.8 : Composition des dépenses en fournitures et consommables des opérations aurifères à ciel ouvert

Mine à ciel ouvert (en t/j)

Fournitures – mine à ciel ouvert 3 500 7 500 21 000

Diesel et fioul 13 % 14 % 18 %

Électricité 9 % 10 % 10 %

Explosifs 11 % 10 % 15 %

Fournitures de tir 6 % 1 % 1 %

Corps broyant et marteaux 48 % 47 % 41 %

Agents de traitement 12 % 17 % 15 %


Tableau D.9 : Coûts des opérations aurifères africaines « types » de différentes tailles et catégories

t/jMine souterraine

500 1 500 4 000Total des OPEX annuelles pour extraction et traitement

19 969 200 $ 30 731 400 $ 49 377 600 $



7 995 600 $ 40 % 11 377 800 $ 37 % 15 868 800 $ 32 %

Administration 4 784 400 $ 24 % 4 492 800 $ 15 % 7 761 600 $ 16 %

Divers 1 814 400 $ 9 % 2 791 800 $ 9 % 4 726 800 $ 10 %


40 971 600 $ 91 914 000 $ 121 032 600 $







1 683 400 $ 4 % 6 227 200 $ 7 % 8 377 000 $ 7 %

Divers 1 877 800 $ 5 % 4 424 900 $ 5 % 4 222 500 $ 3 %

Tableau D.10 : Composition des dépenses en fournitures et consommables des opérations aurifères souterraines


Mine souterraine (en t/j)

500 1 500 4 000



Explosifs 3 % 4 % 3 %


Outils de forage et acier 4 % 5 % 1 %

Blindages et boulons d’ancrage 3 % 5 % 0 %

Ciment 13 % 27 % 16 %



devaient être imputées à 5 % au-dessus du montant normalement attendu (22 millions USD au lieu de 21 millions USD), le montant de l’impôt impayé (dans l’hypothèse d’un taux d’imposition de 30 %) serait d’environ 0,3 million USD par an. Si l’on ventile la catégorie des fournitures et consommables comme dans le tableau D.10, on constate que les matériaux utilisés dans l’étape de traitement posent le plus grand risque de réduction de l’assiette fiscale.

Parmi les dépenses initiales en capital nécessaires à ces mines (tableau D.9), la composante associée aux services spécialisés d’ingénierie et de gestion est encore une fois considérée comme étant le domaine le plus sujet à la manipulation des prix de transfert. Cette catégorie de dépenses représente


respectivement 12 %, 11 % et 12 % des dépenses totales pour une opération aurifère souterraine de petite, moyenne et grande taille.

B.3.2 Métaux de baseLa propriété des mines de métaux de base (cuivre, plomb et zinc) en Afrique est généralement plus consolidée que chez leurs homologues dans le reste du monde. Quelques mines de métaux de base en Afrique sont complètement intégrées verticalement jusqu’à la vente des métaux affinés187. Toutefois, en général, elles ne sont intégrées verticalement que jusqu’à l’étape de concentration et vendent leurs concentrés à des fondeurs liés ou indépendants. Ceci nécessite d’importantes activités de transport de fret routier et maritime. Hormis la disponibilité de réserves importantes de minerai de haute qualité, la contrainte principale au développement de fonderies s’avère être la disponibilité d’une source d’énergie suffisante, fiable et bon marché.

B.3.2.1 Cuivre


Le cuivre a été l’un des premiers métaux en exploitation et il reste l’un des minerais industriels les plus importants en raison de sa forte conductivité et de sa résistance à la corrosion. Toutefois, du fait de son faible prix commercial (en comparaison avec l’or, des métaux du groupe du platine et d’autres minéraux à forte valeur) et des teneurs de plus en plus faibles extraites, l’exploitation cuivrière nécessite des opérations relativement grandes pour extraire des tonnages importants de matériau et, ensuite, des technologies avancées d’extraction et d’affinage pour être économiquement viable. Ceci crée des barrières à l’entrée relativement élevées qui conduisent vers une industrie mondiale dominée par quelques larges opérations. Comme montré dans la figure D.4, les gisements de cuivre ont tendance à être groupés, dans un nombre relativement faible de pays hébergeant des gisements

187http://mrdata.usgs.gov/mineral-resources/copper-smelters.html (en anglais).

Figure D.4 : Gisements de cuivre importants – toutes années confondues


http://mrdata.usgs.gov/mineral-resources/copper-smelters.html


importants qui contribuent à la production mondiale totale de manière disproportionnée. Le cuivre, avec 12 % de la demande mondiale en termes de valeur, avec l’or, le fer188 et le charbon189 (à la fois en termes de valeur et de masse) domine les marchés du monde des minéraux et métaux.

En 2013, la production cuivrière mondiale a été estimée à 18,1 millions de tonnes, représentant une augmentation de 8,4 % par rapport à 2012, et il est prévu que la production continue à croître à un taux annuel composé de 3,9 % entre 2014 et 2020190. Le tableau D.11 montre que la production de cuivre continue à être dominée par le Chili, qui contribue à un peu moins du tiers de l’offre totale. En fait, les cinq plus grands pays producteurs représentaient plus de 60 % du total de la production mondiale en 2013, une contribution qui devrait se maintenir en 2014.

L’analyse des perspectives d’avenir du secteur du cuivre laisse apparaître un rôle majeur pour l’Afrique. Dans ce contexte, il faut noter que les chiffres avancés pour quantifier les réserves de la RDC et de la Zambie ne reflètent pas le potentiel d’exploration très important de ces pays pour ce métal. Comme l’indique la figure D.5, l’Afrique en tant que continent n’a contribué qu’à environ 5 % au total de la production mondiale en 2011. Ce pourcentage a augmenté pour atteindre environ 8,5 % et 10 % de la production mondiale en 2012 et 2013 respectivement191. Comme certaines des grandes mines de cuivre chiliennes développent et produisent des matériaux à plus faible teneur, la production du continent africain sera bien placée pour jouer un rôle d’importance croissante à l’avenir.


À l’heure actuelle, l’industrie cuivrière représente une proportion importante des activités minières se déroulant en Afrique. Comme montré dans le tableau D.2, sur les 286 mines en activité en Afrique, 26 sont des mines de cuivre, ce qui les classe en quatrième position parmi les matières premières. Toutefois, l’importance future du cuivre pour le continent africain est manifeste si l’on considère le nombre de projets à un stade d’étude approfondie ou au stade de la prospection,

188ICMM Annual Report, 2013 (source originale Raw Materials Group) (en anglais), consulté en février 2015.189Base de données de la British Geological Survey, consultée en 2015 (en anglais).190http://finance.yahoo.com/news/global-copper-mining-2020-150100834.html (en anglais).191http://en.wikipedia.org/wiki/List_of_countries_by_copper_production (en anglais).

Tableau D.11 : Les 10 plus grands producteurs de cuivre en 2013, en comparaison avec les estimations pour 2014 (reproduit des statistiques de Mineral Commodity Summaries 2015 de l’US Geological Survey).

Pays2013 (en milliers de tonnes métriques)

2014 (en milliers de tonnes métriques)

Réserves (en milliers de tonnes métriques)

Chili 5 780 5 800 209 000

Chine 1 600 1 620 30 000

Pérou 1 380 1 400 68 000

États-Unis 1 250 1 370 35 000

Australie 990 1 000 93 000

RDC 970 1 100 20 000

Russie 833 850 30 000

Zambie 760 730 20 000

Canada 632 680 11 000

Indonésie 504 400 25 000

http://finance.yahoo.com/news/global-copper-mining-2020-150100834.html


Figure D.5 : Production mondiale de cuivre par continent en 2011. Source : http://www.lme.com/en-gb/metals/non-ferrous/copper/production-and-consumption/ (en anglais)

Asie

Amérique

Europe

Afrique

Océanie

46%

28%

19%

5%

2%

Région %

Asie 46

Amérique 28

Europe 19

Afrique 5

Océanie 2

Source : WBMS www.world-bureau.com (en anglais)

avec respectivement 29 et 79 projets, positionnant le cuivre en troisième position derrière l’or et le charbon pour les projets au stade d’étude approfondie et en deuxième place juste après l’or d’un point de vue de l’intensité de la prospection. Ces projets en développement affirment l’importance et la prééminence croissantes du cuivre au fur et à mesure que les pays africains continuent de se développer.

Sur les quelque 16,8 millions de tonnes de cuivre produites dans le monde entier en 2012, le continent africain dans son ensemble représentait environ 5,5 %192, les plus grands pays producteurs ayant extrait plus de 1,4 million de tonnes de cuivre (tableau D.12).

Un examen du Register of African Mines de la RIU montre qu’il existe 26 opérations en production en Afrique classées dans le tableau D.13 en fonction de la taille des opérations, de la prédominance

192http://en.wikipedia.org/wiki/List_of_countries_by_copper_production (en anglais).

Tableau D.12 : Les plus grands pays producteurs de cuivre en Afrique en 2012

Pays Production en 2012

Zambie 629 020

RDC 608 400

Afrique du Sud 81 000

Mauritanie 37 670

Botswana 35 768

Maroc 18 500

Tanzanie 5 840

Namibie 5 304

Zimbabwe 4 724

Total 1 426 226


du type de mine (à ciel ouvert ou souterraine) et de la situation géographique. Comme indiqué, la majorité des opérations cuivrières en Afrique sont, ou au moins partiellement, des mines à ciel ouvert (65 %), avec plus de la moitié (54 %) classées comme étant de taille « moyenne » sur la base de l’analyse statistique. Le tableau D.13 montre aussi que la majorité des opérations cuivrières193 sont basées en RDC (10) et en Zambie (8). Un examen plus approfondi montre que la majorité des mines de cuivre en RDC sont des mines à ciel ouvert, alors qu’en Zambie, à l’exception de deux grandes mines à ciel ouvert, ce sont principalement des mines souterraines.

L’examen de la base de données minière africaine montre aussi qu’il existe beaucoup de projets d’exploitation cuivrière en Afrique, avec plus de projets à l’étape de l’étude approfondie qu’en

193Ce classement est fait en fonction du nombre d’opérations et non sur la base de la production annuelle.

Tableau D.13 : Répartition géographique des opérations cuivrières en Afrique Source : base de données d’étude principalement compilée en utilisant des informations extraites du Register of African Mines 2014 de la RIU et de diverses autres publications.

Pays



Afrique du Sud

— — — — 1 1 — — — — 2

Angola — — — — — — — — — 1 —

Botswana 1 1 — — — — 1 — — 3 7

Burkina Faso

— — — — — — — — — — 1

Côte d’Ivoire — — — — — — — — — — 1

RDC 2 5 1 — — — 1 1 — 11 20

Érythréeb — 1 — — — — — — — — 2

Éthiopie — — — — — — — — — — 1

Guinée — — — — — — — — — — 1

Kenya — — — — — — — — — — 2

Maroc — — — — — — — — — 1 3

Mauritanie — 1 — — — — — — — — —

Mozambique — — — — — — — — — — 2

Namibie — — — 1 — — — — — 7 12

Ouganda — — — — — — — — — — 2

Tanzanie — — — — — — — — — 1 5

Zambie — — 2 1 4 1 — — — 5 18

Total 3 8 3 2 5 2 2 1 — 29 79

aDeux opérations qui sont en phase de transition et qui comprennent à la fois des composantes d’opérations à ciel ouvert et souterraines, ainsi qu’une opération non définie ont été incluses dans ce tableau, mais pas dans l’analyse statistique du tableau D.14.

bJusqu’à récemment, la mine de Bisha produisait principalement de l’or, mais elle devient une importante source de cuivre. En conséquence, elle apparaît à la fois dans les sections or et cuivre et elle est aussi comprise dans les analyses correspondantes du tableau D.14.


exploitation. Il est intéressant de noter que même si les nations d’exploitations cuivrières traditionnelles que sont la RDC et la Zambie comptent un nombre important de projets au stade d’étude approfondie, soit respectivement 11 et 5, la Namibie compte aussi 7 projets de ce type. L’hypothèse selon laquelle la production future viendra de ces trois pays est corroborée par la répartition des projets de prospection sur le continent, dont 50 sur 79 se déroulent dans ces trois pays ensemble.

Comme dans le cas des opérations aurifères, une analyse de la base de données des mines africaines en activité (Annexe B.1)194 a été effectuée pour identifier les caractéristiques des mines cuivrières « type » en Afrique. Le tableau D.14 montre les résultats de l’analyse statistique pour les opérations cuivrières à ciel ouvert et souterraines195 actuellement en production.


Comme déjà mentionné, lorsqu’elles se produisent dans le contexte de très grands volumes de revenus ou de dépenses, des petites différences dans la détermination des prix entre prix de transfert et prix sur le marché libre peuvent entraîner d’importantes fuites fiscales. Par exemple, si après les frais de fusion et d’affinage une entreprise reçoit en paiement 78 % de la valeur du cuivre contenu dans le concentré196 sur une base annuelle, le revenu brut généré par une opération cuivrière en Afrique peut aller d’un minimum de 20,7 millions USD dans le cas d’une petite mine souterraine à un maximum de 1,48 milliard USD pour une grande opération à ciel ouvert. Le tableau D.15 fournit une liste complète de l’ampleur estimée des variations pour la valeur annuelle du minerai à extraire pour les opérations cuivrières types identifiées par l’analyse statistique.

Si le fondeur est une entité liée et que le prix qu’il paye pour le cuivre contenu dans le concentré est à hauteur de 90 % du prix normal au comptant (disons 5 968 USD/t au lieu de 6 631 USD/t),

194Cette base de données d’étude a été principalement compilée en utilisant des informations extraites du Register of African Mines 2014 de la RIU et de diverses autres publications.195Les opérations composées d’un mélange d’opérations à ciel ouvert et souterraines, ou qui sont en transition d’une opération à ciel ouvert vers une opération souterraine, ont été retirées de cette analyse afin d’éviter la déformation des données pour des opérations qui peuvent être en phase d’augmentation ou de réduction de leur production.196O’Hara, T.A. 1980. « Quick guides to the Evaluation of Orebodies », CIM Bulletin, février 1980, pp. 87 à 99 (en anglais).

Tableau D.14 : Taille type des opérations cuivrières en Afrique classées par type de mine (à ciel ouvert ou souterraine). Source : base de données d’étude principalement compilée en utilisant des informations extraites du Register of African Mines 2014 de la RIU et de diverses autres publications.


Q1 (en t/j)


Q3 (en t/j)


Cuivre À ciel ouvert 2 000 2 746 9 500 30 097 71 500

Souterraine 1 000 2 292 6 000 28 042 45 000

Tableau D.15 : Ampleur des variations de valeur brute du cuivre non extrait dans les opérations minières africaines types

Petite (en USD/an)

Moyenne (en USD/an)

Grande (en USD/an)

Cuivre (1,11 % @ 6 631,06 USD/t)

À ciel ouvert 41 336 437 196 348 074 1 477 777 608

Souterraine 20 668 218 124 009 310 930 069 823


le revenu serait réduit aux RNF montrés dans le tableau D.16, entraînant une érosion de l’assiette fiscale comprise entre 2 et 148 millions USD en fonction du type d’opération, quels que soient les coûts d’extraction et de traitement encourus pour la production du concentré. En partant de l’hypothèse d’un taux d’imposition à 30 %, l’ampleur des fuites fiscales se situerait entre 0,6 et 44,4 millions USD. Ces estimations sont faites sous réserve que le poids et la teneur des concentrés transférés au fondeur lié n’ont pas été sous-évalués, ce qui renforce le besoin de contrôles physiques approfondis et l’échange de renseignements pertinents entre les différents organismes gouvernementaux (par ex. autorité fiscale, ministère des Mines, douanes, etc.).

Il est possible de conclure que les prix utilisés dans le transfert des produits intermédiaires entre parties liées constituent un domaine fiscal extrêmement sensible et qu’ils justifient une attention particulière dans les processus d’audit. Ce type de renseignements aidera à alerter les autorités fiscales sur des transactions inhabituelles entraînant des structures de coûts anormales et un bas niveau de rentabilité ou des pertes prolongées par rapport à des entreprises concurrentes.

Toutefois, les revenus ne sont pas le seul point d’intérêt. Comme pour l’or, les mines de cuivre peuvent aussi encourir des dépenses en capital et opérationnelles importantes pour des biens et des services, qui dans bien des cas sont fournis directement ou indirectement par des entités liées établies à l’étranger. Encore une fois, le niveau de risque potentiel pour l’assiette fiscale dépend de la nature de l’opération minière, car les différentes caractéristiques commanderont une composition différente des dépenses en capital et des dépenses opérationnelles annuelles.

Le tableau D.17 donne une répartition générale détaillée des coûts et une fourchette de dépenses associées pour les opérations cuivrières à ciel ouvert « type » identifiées dans le tableau D.14. Une exploitation cuivrière à ciel ouvert de taille moyenne traite normalement 9 500 tonnes de minerai par jour. Dans l’hypothèse d’un ratio de décapage de 4 pour 1, cette mine aurait des coûts d’exploitation annuels (activités d’extraction et de traitement) d’environ 88 millions USD, dont environ 34 millions USD seraient dépensés pour les fournitures et les consommables et environ 7 millions USD pour la gestion. Ces deux composantes, qui peuvent faire l’objet de l’utilisation du prix de transfert entre parties liées, représentent approximativement 47 % du budget annuel d’exploitation d’une opération typique. Si la catégorie des fournitures et consommables est décomposée comme dans le tableau D.18, ce sont les fournitures associées au traitement qui représentent la plus grande composante des coûts. Ceci comprend les corps broyants, les marteaux et les agents de traitement, ainsi que le combustible pour alimenter les opérations de traitement. Ce sont sur ces dépenses en fournitures que l’autorité fiscale doit se concentrer, car elles présentent le plus haut niveau de risque pour les recettes.

La valeur absolue de ces composantes dans une mine cuivrière type, à ciel ouvert et de taille moyenne, totalise environ 41 millions par an. Si ces dépenses devaient être imputées à 5 % au-dessus du montant type (43 millions USD au lieu de 41 millions USD), le montant de l’impôt impayé (dans l’hypothèse d’un taux d’imposition de 30 %) serait d’environ 0,6 million USD par an.

En ce qui concerne les dépenses initiales en capital nécessaires à cette mine, les composantes associées à l’achat d’équipement et de fournitures et aux services spécialisés d’ingénierie et de gestion représentent les domaines présentant les plus hauts niveaux de risques en matière d’utilisation de prix de transfert. Ces catégories de dépenses représentent respectivement 46 et 11 % du total des investissements pour les exploitations cuivrières à ciel ouvert de taille moyenne. Parmi celles-ci, l’achat d’équipement est de loin la plus grande dépense. Toutefois, comme il est

Tableau D.16 : Ampleur des variations de valeur brute du cuivre non extrait dans les opérations minières africaines types à 90 % du prix du marché

Petite (en USD/an)

Moyenne ~ (en USD/an)

Grande (en USD/an)

Cuivre (1,11 % à 5 967,95 USD/t)

À ciel ouvert 37 202 793 176 713 266 1 329 999 847

Souterraine 18 601 396 111 608 379 837 062 841


Tableau D.17 : Coûts des opérations cuivrières africaines « types » de différentes tailles et catégories

Mine à ciel ouvert

2 000 — 2:1 9 500 — 4:1 71 500 — 8:1


25 682 400 $ 88 099 200 $ 907 849 800 $



9 108 000 $ 35 % 38 782 800 $ 44 % 518 661 000 $ 57 %

Administration 2 692 800 $ 10 % 7 284 600 $ 8 % 29 086 200 $ 3 %

Divers 2 332 800 $ 9 % 8 002 800 $ 9 % 82 368 000 $ 9 %


49 970 500 $ 191 801 100 $ 2 316 331 200 $

Achats et installation d’équipements 22 043 700 $ 44 % 87 273 200 $ 46 % 1 293 919 800 $ 56 %






3 799 500 $ 8 % 17 956 900 $ 9 % 129 497 100 $ 6 %

Divers 1 355 500 $ 3 % 7 704 900 $ 4 % 143 874 400 $ 6 %

possible de trouver des transactions comparables pour la majorité de l’équipement acheté par une exploitation minière, du point de vue des prix de transfert, les services d’ingénierie et de gestion présentent le plus grand niveau de risques.

Les tableaux D.19 et D.20 présentent la situation générale des exploitations cuivrières souterraines en Afrique, comme identifiée dans l’analyse statistique. Les deux tableaux montrent que la situation des exploitations minières souterraines est identique à celle des exploitations à ciel ouvert, où le plus grand risque réside dans les fournitures, les consommables et le combustible associé au traitement du minerai, ainsi que les services spécialisés d’ingénierie et de gestion utilisés dans la construction initiale de l’exploitation minière.

Tableau D.18 : Composition des fournitures et consommables des opérations cuivrières à ciel ouvert type


Mine à ciel ouvert

2000 — 2:1 9500 — 4:1 71 500 — 8:1



Explosifs 7 % 10 % 13 %





Tableau D.20 : Composition des dépenses en fournitures et consommables des opérations cuivrières à ciel ouvert type


Mine souterraine

1 000 — galerie - ab. & bour.

6 000 — galerie - exp. s-ét.

45 000 — galerie - b. fd.



Explosifs 4 % 3 % 1 %



Blindages et boulons d’ancrage 5 % 0 % 0 %

Ciment 25 % 16 % 2 %



Tableau D.19 : Coûts des opérations cuivrières africaines « types » de différentes tailles et catégories

Mine souterraine

1 000 — galerie -

ab. & bour.

6 000 — galerie - exp. s-ét.

45 000 — galerie - b. fd.


23 680 800 $ 71 128 800 $ 275 238 000 $



8 719 200 $ 37 % 23 436 000 $ 33 % 91 692 000 $ 33 %

Administration 4 291 200 $ 18 % 11 642 400 $ 16 % 30 618 000 $ 11 %

Divers 2 152 800 $ 9 % 6 480 000 $ 9 % 24 948 000 $ 9 %


64 791 800 $ 113 342 700 $ 482 856 600 $







3 609 400 $ 6 % 7 980 100 $ 7 % 42 820 800 $ 9 %

Divers 3 165 100 $ 5 % 4 222 500 $ 4 % 9 219 600 $ 2 %


B.3.3 Minéraux en vracLa propriété de l’exploitation minière des minerais en vrac tels que le fer et le charbon est relativement consolidée197 et le niveau d’intégration verticale dans ces secteurs est en général limité aux activités allant de l’exploration et du développement de la mine à un faible niveau d’enrichissement. Les exploitations de minerais en vrac nécessitent une infrastructure logistique importante, qui dans certains cas peut même être propriétaire. Les matières premières brutes sont principalement vendues sous la forme de minerais concassés et criblés et, secondairement, sous la forme de produits partiellement enrichis.

B.3.3.1 Fer


L’extraction du minerai de fer se produit à une grande échelle, impliquant de gros équipements d’exploitation dans des environnements d’extraction à ciel ouvert hautement mécanisés. Il s’agit souvent d’une activité commerciale à hauts volumes et faibles marges qui est très exigeante en capital et qui nécessite des investissements importants en infrastructures, telles que des installations ferroviaires et portuaires198. Ces grosses exigences en matière de capital créent d’importantes barrières à l’entrée ; par conséquent l’industrie est dominée par quelques grandes entreprises.

Bien que les gisements ferrifères se trouvent dans de nombreuses juridictions dans le monde, les concentrations rentables à extraire ont tendance à être regroupées dans un nombre relativement restreint de pays hôtes (figure D.6).

197http://www.bloomberg.com/markets/companies/metal-iron/ (en anglais). 198en.wikipedia.org/wiki/Iron-ore (en anglais).

Figure D.6 : Gisements de fer importants – toutes années confondues


http://www.bloomberg.com/markets/companies/metal-iron/


En 2013, la production mondiale de fer a été estimée à 2,8 milliards USD et il est attendu qu’elle augmente légèrement en 2014 pour atteindre 2,9 milliards USD199. Simultanément, les réserves mondiales de minerai brut sont estimées à 190 milliards de tonnes200. Les trois plus grands pays producteurs du monde ont représenté plus de 77 % de la production mondiale en 2013, et il est attendu que leur contribution sera identique en 2014 (tableau D.21). La production africaine totale s’est chiffrée à 130,6 millions USD en 2013 (5 % de la production mondiale) avec l’Afrique du Sud comptant pour 51 % de la production africaine.


De par son fort potentiel d’exploration en Afrique, l’exploitation ferrifère peut potentiellement représenter une contribution importante aux recettes publiques. À l’heure actuelle, le secteur du fer représente une part importante des activités associées à l’exploitation minière se déroulant sur le continent africain, avec de nombreux projets en cours de prospection ou à des stades d’étude approfondie. Le tableau D.22, qui classe les exploitations actives par taille et situation géographique, montre que la production de minerai de fer en Afrique est dominée à l’heure actuelle par des exploitations de taille moyenne à large.

On constate aussi que bien que l’Afrique du Sud soit le producteur dominant (33 %), il existe un certain nombre de pays producteurs de minerai de fer, notamment de grandes mines en Mauritanie et en Sierra Leone (bien que cette dernière ait actuellement suspendu ses activités en raison des faibles prix du minerai de fer). L’examen de la base de données minière africaine montre aussi qu’il existe beaucoup de projets d’exploitation ferrifère en Afrique, avec plus de projets à l’étape de l’étude approfondie qu’en exploitation. Il est intéressant de noter que bien que l’Afrique du Sud soit en tête des pays producteurs, il existe un certain nombre de projets d’exploration et au stade de l’étude approfondie en Afrique de l’Ouest.

Une analyse de la base de données des mines africaines en activité (Annexe B.1)201 a été entreprise pour identifier les caractéristiques « types » des mines de fer en Afrique, avec les résultats présentés dans le tableau D.23.

199http://minerals.usgs.gov/mcs2015.pdf (en anglais).200http://minerals.usgs.gov/mcs2015.pdf (en anglais).201Cette base de données d’étude a été principalement compilée en utilisant des informations extraites du Register of African Mines 2014 de la RIU et de diverses autres publications.

Tableau D.21 : Les 10 plus grands pays producteurs de fer en 2013, en comparaison avec les chiffres de 2014 (reproduit à partir des statistiques du Mineral Commodity Summaries 2015 de l’US Geological Survey)

Pays2013 (en millions de tonnes

métriques)2014 (en millions de tonnes

métriques)Réserves (en millions de

tonnes métriques)

Chine 1 320 1 365 20 930

Australie 554 601 48 230

Brésil 288 291 28 210

Inde 137 137 7 371

Russie 96 96 22 750

Ukraine 75 75 5 915


États-Unis 48 53 6 279

Iran 46 41 2 275

Canada 39 37 5 733




Tableau D.22 : Répartition géographique des opérations ferrifères africaines Source : base de données d’étude principalement compilée en utilisant des informations extraites du Register of African Mines 2014 de la RIU et de diverses autres publications.

Pays

À ciel ouvert

Étude approfondie Expl.Petite Moyenne Grande

Afrique du Sud 1 2 3 10 2

Algérie — 1 — 1 —

Angola — — — 2 —

Cameroun — — — 3 4

Congo — — — 4 4

Côte d’Ivoire — — — 1 —

Égypte — 1 — — —

Gabon — — — — 9

Guinée 1 — — 3 4

Libéria — 2 — 4 9

Madagascar — — — — 3

Malawi — — — — 2

Mali — — — 1 1

Maroc — 1 — — —

Mauritanie — 1 1 4 7

Mozambique — — — 1 2

Namibie — — — 1 2

Nigeria — — — 1 —

RCA — — — — 1

RDC — — — — 1

Sierra Leone — 1 1 1 4

Swaziland — 1 — — —

Tunisie 1 — — — —

Zimbabwe — — — — 2

Totala 3 10 5 37 57

aDeux exploitations n’ont pas fourni leurs informations de production et, par conséquent, ne sont pas incluses dans ce tableau.



Le tableau D.24 fournit une liste complète de l’ampleur des variations estimées de la valeur annuelle des ventes basée sur le minerai non extrait pour les exploitations ferrifères types identifiées par l’analyse statistique. Par exemple, si une grande mine ferrifère extrait un produit d’une teneur de 62 %, elle peut s’attendre à des revenus annuels d’environ 1,8 milliard USD lorsque le prix sur le marché est de 100 USD/tonne.

À ce niveau de revenus, même 1 % de variation dans le prix payé peut représenter des dizaines de millions de dollars à l’année. Dans le secteur du fer, ce transfert peut être effectué vers une aciérie liée, où le minerai de fer est transformé en un produit vendable dans une juridiction autre que la juridiction d’extraction. En conséquence, les prix utilisés dans le transfert des produits entre parties liées constituent un domaine d’une sensibilité particulièrement élevée qui justifient une attention particulière au cours des processus d’audit. Toutefois, les revenus ne sont pas le seul domaine de focalisation, car les mines ferrifères sont très dépendantes d’infrastructures logistiques pour transporter les grandes quantités de matériau extraites jusqu’au point de vente. En conséquence, ces mines assument des dépenses en capital et d’exploitation importantes, qui dans bien des cas proviendront de transactions avec des parties liées enregistrées à l’étranger. Encore une fois, le niveau potentiel de risque pour l’assiette fiscale dépendra de la nature de l’exploitation minière, car les caractéristiques des différents gisements dictent une répartition différente des dépenses en capital et opérationnelles.

Le tableau D.25 montre la répartition générale des coûts en capital et d’exploitation avec l’ampleur des variations en dépenses que des exploitations ferrifères « types » identifiées dans le tableau D.23 peuvent encourir.

Une mine de fer de taille moyenne en Afrique traite généralement 8 000 tonnes de minerai par jour. Dans l’hypothèse d’un ratio de décapage de 4 pour 1, cette mine aurait des coûts d’exploitation annuels (activités d’extraction et de transport) d’environ 212,9 millions USD, dont près de 80 % seraient affectés au transport202 et environ 13 % pour la main d’œuvre. Seulement 3 % et 2 % du montant annuel des dépenses concernent respectivement les fournitures et l’administration. Ainsi, le domaine présentant le plus haut niveau de risque en matière de prix de transfert sera associé aux dépenses de transport et, comme montré dans le tableau D.25, ceci sera le cas quelle que soit la taille de l’exploitation minière.

202Ces frais de transport comprennent un convoyage ferroviaire de 500 km de la mine au port ; les frais portuaires, de stockage, de chargement et de déchargement ; et de fret maritime de l’Afrique à la Chine (actuellement le plus grand marché pour le fer).

Tableau D.23 : Taille type des opérations ferrifères en Afrique Source : base de données d’étude principalement compilée en utilisant des informations extraites du Register of African Mines 2014 de la RIU et de diverses autres publications.


Q1 (en t/j)


Q3 (en t/j)


Fer À ciel ouvert 1500 3 083 8 000 27 083 50 000

Tableau D.24 : Ampleur des variations de valeur brute du fer non extrait dans les opérations minières africaines types

Petite (en USD/an)

Moyenne (en USD/an)

Grande (en USD/an)

Fer (62 % à 100 USD/t) À ciel ouvert 54 000 000 288 000 000 1 800 000 000


Tableau D.25 : Coûts des opérations ferrifères africaines « types » de différentes tailles et catégories

Mine à ciel ouvert

1 500 — 4:1 8 000 — 4:1 50 000 — 4:1

Total OPEX annuelles pour la mine et le transport

47 364 751 $ 212 868 006 $ 1 316 565 039 $



6 156 000 $ 13 % 28 080 000 $ 13 % 183 420 000 $ 14 %

Administration 1 144 800 $ 2 % 3 974 400 $ 2 % 14 040 000 $ 1 %

Transport 31 791 151 $ 67 % 169 552 806 $ 80 % 1 059 705 039 $ 80 %

Divers 1 409 400 $ 3 % 3 945 600 $ 2 % 23 400 000 $ 2 %

Total CAPEX de la mine 25 012 500 $ 96 491 400 $ 491 094 700 $






2 595 300 $ 10 % 11 737 300 $ 12 % 31 488 700 $ 6 %

Divers 2 037 900 $ 8 % 7 704 900 $ 8 % 41 782 400 $ 9 %

Pour ce qui est des dépenses initiales en capital nécessaires à l’exploitation de ces mines, les composantes associées à l’achat d’équipement et de fournitures et aux services spécialisés d’ingénierie et de gestion représentent les domaines présentant les plus hauts niveaux de risques en matière d’utilisation de prix de transfert. Ces catégories de dépenses constituent respectivement 48 et 13 % dans le cas d’une exploitation ferrifère de taille moyenne, et encore plus pour une exploitation de grande taille.

B.3.4 Minéraux énergétiquesLes matières premières minérales énergétiques (qui dans ce rapport excluent le pétrole) produites en Afrique sont généralement le charbon et l’uranium. Contrairement à la plupart des autres matières premières qui permettent un classement relativement facile comme minéral ou pas, les ressources énergétiques non conventionnelles, telles que le méthane de houille et le schiste, sont difficiles à classer, car leur géologie est intégrée dans celles des minéraux hôtes. Ce rapport traite principalement de la production de charbon en raison de sa domination parmi les sources mondiales d’énergie.

B.3.4.1 Charbon

Le charbon est exploité partout dans le monde, est présent dans plus de 70 pays et activement extrait dans la plupart d’entre eux. Il est recherché pour son contenu énergétique et est principalement utilisé pour la production d’électricité, son utilisation métallurgique (par ex., les aciéries utilisent le charbon comme combustible pour extraire le fer du minerai) et la conversion en combustibles liquides et gazeux. Le charbon joue un rôle important dans les sources énergétiques mondiales et compte pour 40 % de la production mondiale d’électricité203. Selon le Conseil mondial de l’énergie,

203Agence internationale de l’énergie : https://www.iea.org/publications/freepublications/publication/KeyElectricityTrends.pdf.


« la position dominante du charbon dans les sources énergétiques mondiales est principalement due au fait de son abondance, de sa large distribution sur la planète et de son prix abordable ». La consommation mondiale de charbon est croissante et, en dépit d’une publicité négative, il est attendu qu’elle continue d’augmenter, car les pays en développement nécessitent de plus en plus d’énergie pour soutenir leur développement et leur croissance démographique et économique.

L’exploitation charbonnière va de la production de matériau brut sans traitement ou avec un traitement limité (généralement pour alimenter les centrales énergétiques) jusqu’à une gamme de produits complexes et intégrés verticalement. En fonction de l’infrastructure minière, la production le long de la chaîne de valeur peut commencer à l’exploration et se terminer à un haut niveau d’enrichissement. Toutefois, la plupart des exportations en charbon se font sous la forme de matériau concassé et criblé ou lavé. Les exploitations de minerais en vrac nécessitent une infrastructure logistique importante, qui dans certains cas peut même être propriétaire. Leur disponibilité constitue un facteur essentiel dans les décisions concernant le développement de ces matières premières.


De nos jours, l’exploitation charbonnière se produit à grande échelle, impliquant de l’équipement lourd (excavateurs et camions, convoyeurs [de surface et souterrains]) et de l’équipement souterrain spécialisé (havaneuses, mineurs continus, etc.). Le charbon brut nécessite une préparation pour augmenter sa qualité en retirant tout ou partie des composantes indésirables. En plus de changer ses propriétés chimiques par l’intermédiaire de technologies de traitement, le marché a aussi des exigences particulières pour la taille des produits charbonniers distribués. La demande internationale nécessite une production annuelle de charbon d’environ 7,7 milliards de tonnes204 les nouvelles méthodes d’extraction de l’énergie du charbon (liquéfaction du charbon205 et gazéification souterraine du charbon [GSC]) étant de plus en plus recherchées206.

Les gisements et exploitations charbonniers sont en général de plus grande taille (par production) que ceux des autres minéraux en raison de l’abondance du minerai et des hauts volumes requis par l’industrie comme intrants pour la production d’énergie. Les barrières à l’entrée sont élevées en raison de l’échelle et de la dépendance à des technologies mécanisées de taille conséquente nécessitant un investissement en capital avancé important, provoquant la concentration de la production dans des pays ayant des ressources importantes et accès aux infrastructures, au capital et aux marchés. Comme en témoigne la figure D.7, le charbon a été historiquement trouvé en diverses quantités dans le monde entier.

Les plus grands pays producteurs sont la Chine, les États-Unis, l’Inde, l’Australie, l’Indonésie et la Russie. Les plus grands importateurs de charbon sont le Japon, la Chine et la Corée du Sud. Les plus grands consommateurs de charbon sont la Chine (presque 50 % de la consommation mondiale totale), les États-Unis, l’Inde, la Russie et le Japon. En 2011, la production mondiale de charbon a été estimée à 7 520 millions de tonnes équivalent pétrole (millions de tep) (ou de 10 743 millions tec)207 (tableau D.26). Les chiffres avancés pour estimer les réserves en 2011 montrent clairement l’abondance du charbon dans les pays producteurs.

Les prévisions pour le secteur charbonnier mondial prévoient que l’Afrique, du fait de sa faible base industrielle, connaîtra une croissance importante de sa consommation d’énergie. Comme illustré dans la figure D.8, depuis l’an 2000, plus du quart des gisements de charbon découverts l’ont été sur le continent africain. Par conséquent, ce dernier devrait connaître une augmentation de l’activité dans ce domaine.

204Source : First Research : http://www.firstresearch.com/industry-research/Coal-Mining.html consulté le 16 mars 2015 (en anglais).205Conversion du charbon en carburant liquide (CTL) : un procédé connu sous le nom de liquéfaction du charbon, qui permet d’utiliser le charbon comme une alternative au pétrole. La société SASOL process d’Afrique du Sud produit des carburants dérivés du charbon depuis 1955.206Une méthode de conversion du charbon non extrait en un gaz combustible qui peut être utilisé pour le chauffage industriel, la production d’électricité ou la fabrication d’hydrogène, de gaz naturel synthétique ou de diesel.207tec : tonnes équivalent charbon. Conversion via http://extraconversion.com/energy/tonnes-of-oil-equivalent, 27 mars 2015 (en anglais).

http://www.firstresearch.com/industry-research/Coal-Mining.html

http://extraconversion.com/energy/tonnes-of-oil-equivalent


Figure D.7 : Gisements importants (charbon) – toutes années confondues


208

208Millions de tonnes d’équivalent pétrole (millions de tep) : une unité d’énergie définie comme la quantité d’énergie libérée lors de la combustion d’une tonne de pétrole brute. Elle représente environ 42 gigajoules. Source : Wikipédia, https://fr.wikipedia.org/wiki/Tonne_d%27%C3%A9quivalent_p%C3%A9trole, consulté le 27 mars 2017. Source des données – « World Energy Resources: 2013 Survey », chapitre 1 Charbon, http://www.worldenergy.org/wp-content/uploads/2013/10/WER_2013_1_Coal.pdf, consultée le 17 mars 2015 (en anglais).

Tableau D.26 : Les 10 plus grands pays producteurs de charbon en 2011

PaysProduction 2011

(en millions de tep)208Réserves 2011

(en millions de tep)208

Chine 3 384 114 500

États-Unis 1 092 237 295

Inde 516 60 600

Australie 398 76 400

Indonésie 353 28 017

Russie 326 157 010


Allemagne 190 40 548

Pologne 131 5 465

Kazakhstan 125 33 600

Total mondial 7 520 (10 743 en millions tec) 891 530 (1 273 614 en millions tec)



L’industrie charbonnière représente une part importante des activités minières en Afrique. Le tableau D.2 montre que sur les 286 exploitations minières en production, 63 (22 %) produisent du charbon. En ce qui concerne la prospection, 6 % seulement des activités exploratoires en Afrique portent sur des gisements de charbon. La raison principale de cet état de fait est le manque d’infrastructures et de capital qui sont nécessaires pour concurrencer les producteurs mondiaux établis. Toutefois, compte tenu des besoins énergétiques croissants du continent, le charbon a un potentiel important. Ceci nécessitera l’établissement de marchés locaux et de l’investissement dans l’exploration charbonnière. Les gouvernements africains sont aussi en phase de mettre en place une protection stratégique de l’approvisionnement des marchés locaux, par l’intermédiaire de restrictions imposées au marché ou en encourageant la prospection charbonnière.

Quelques pays, l’Afrique du Sud en tête, produisent les 280 millions de tonnes de charbon extraites en Afrique, soit moins de 5 % de la production mondiale. Dans l’ensemble, le continent africain représente moins de 5 % de la production mondiale, l’Afrique du Sud étant responsable de plus de 90 % de la production africaine (tableau D.27). Classée septième en termes de production mondiale, l’Afrique du Sud est le seul pays africain parmi les 10 plus grands producteurs mondiaux de charbon.

Un examen du Register of African Mines de la RIU montre qu’il existe 63 opérations charbonnières en production en Afrique, classées dans le tableau D.28209 en fonction de la taille des opérations, du type et de la situation géographique. Le tableau D.28 permet d’observer que :

■ la plupart des exploitations charbonnières en Afrique sont des mines à ciel ouvert (44 % de toutes les mines) et

■ les mines de taille moyenne représentent 50 % de l’ensemble des mines.

209Parmi les 63 mines opérationnelles, seules 50 fournissent des données de production permettant leur classement par taille.

Figure D.8 : Gisements importants de charbon – découverts depuis l’an 2000

Note : la taille des bulles se rapporte à la taille du gisement (super géante, géante, importante, modérée)Attention : Données incomplètes pour la Russie, l’Inde et la ChineSource : MinEx Consulting © mai 2015


Tableau D.27 : Les plus grands pays producteurs de charbon en Afrique en 2012

PaysProduction en 2012 (en millions de t/an)

Réserves 2011 (en millions de tep)210


Mozambique 13 212

Botswana 3 40

Niger 0,2 70

Malawi 0,1 2

Total pour l’Afriquea 280 31 617 (45 167 en millions tec)

a Ce total comprend des pays qui ne sont pas indiqués dans ce tableau.

210La majorité des exploitations charbonnières211 sont localisées dans la région australe de l’Afrique, avec 40 en Afrique du Sud (80 %), 4 au Mozambique (5 %), 2 au Malawi et 2 au Zimbabwe, 1 au Botswana et 1 en Afrique de l’Ouest (Niger). Le tableau D.28 montre aussi qu’il existe un nombre

210Millions de tonnes d’équivalent pétrole (millions de tep) : une unité d’énergie définie comme la quantité d’énergie libérée lors de la combustion d’une tonne de pétrole brute. Elle représente environ 42 gigajoules. Source : Wikipédia, https://fr.wikipedia.org/wiki/Tonne_d%27%C3%A9quivalent_p%C3%A9trole, consultée le 27 mars 2017. Source des données – « World Energy Resources: 2013 Survey », chapitre 1 Charbon, http://www.worldenergy.org/wp-content/uploads/2013/10/WER_2013_1_Coal.pdf, consultée le 17 mars 2015 (en anglais).211Ce classement est fait en fonction du nombre d’opérations et non sur la base de la production annuelle.

Tableau D.28 : Répartition géographique des opérations charbonnières en Afrique. Source : base de données d’étude principalement compilée en utilisant des informations extraites du Register of African Mines 2014 de la RIU et de diverses autres publications.

Pays



Afrique du Sud 4 9 4 2 6 3 4 7 1 25 16

Botswana — — — — — — — 1 — 5 7

Madagascar — — — — — — — — — 2 1

Malawi — — — 1 — — 1 — — — 2

Mali — — — — — — — — — — 1

Mozambique 1 1 1 — — — 1 — — 3 5

Niger 1 — — — — — — — — — —

Nigeria — — — — — — — — — — 1

Tanzanie — — — — — — — — — 1 9

Zambie — — — — — — — — — — 2

Zimbabwe 1 — — — — — — 1 — 2 2

Totalb 7 10 5 3 6 3 6 9 1 38 46

a16 opérations qui sont en phase de transition et comprenant des composantes d’exploitation à ciel ouvert et souterraines ont été incluses dans ce tableau, mais elles ne sont pas comprises dans l’analyse statistique du tableau B.29.

bLes totaux diffèrent légèrement de ceux contenus dans le tableau D.2, car les statistiques de production ne sont pas disponibles pour toutes les mines. Par conséquent, il n’a pas été possible de les classer par taille.


conséquent de projets d’exploitation charbonnière en Afrique, avec 38 projets au stade d’étude approfondie pour soutenir la production actuelle. Comme prévu, le secteur charbonnier de l’Afrique du Sud possède le plus grand nombre de projets au stade d’étude approfondie (25), le Botswana progressant rapidement dans l’expansion de sa production de charbon (5 projets au stade d’étude approfondie pour une seule mine en exploitation). La production de charbon est concentrée dans les pays d’Afrique australe, signalant que cette région possède des stocks de charbon au-dessus de la moyenne et qu’elle est potentiellement mieux connectée aux marchés. Cette perspective est également étayée par le niveau d’exploration entreprise dans cette région. Bien que ceci semble être adéquat pour maintenir l’approvisionnement actuel, ce n’est pas suffisant pour alimenter la croissance probable de la demande en charbon en Afrique à l’avenir.

Le tableau D.29 montre les résultats de l’analyse statistique pour les exploitations charbonnières à ciel ouvert et souterraines en production en Afrique.


Il existe en toute vraisemblance des possibilités de manipulation des prix de transfert pour certains produits charbonniers, qui pourraient entraîner des transferts de bénéfices, l’érosion fiscale et des fuites fiscales. L’échelle (en volume) est aussi importante, particulièrement pour les grandes mines. Par exemple, sur une base annuelle, le revenu brut généré par une exploitation charbonnière type peut aller d’un minimum de 12 millions USD dans le cas d’une petite mine souterraine à un maximum de 1,4 milliard USD pour une grande exploitation souterraine, et ceci sans prendre en compte une structure variable de détermination des prix. Le tableau D.30 fournit l’ampleur des variations estimées de la valeur annuelle des ventes de charbon non extrait pour les exploitations charbonnières types identifiées par l’analyse statistique.

Le tableau D.31 montre la répartition générale des coûts et l’ampleur des dépenses des postes pouvant être encourus par les exploitations charbonnières à ciel ouvert « types » identifiées dans le tableau D.29 à partir de la base de données des exploitations actives en Afrique.

Une exploitation charbonnière à ciel ouvert de taille moyenne traite généralement 6 000 tonnes par jour. Dans l’hypothèse d’un ratio de décapage de 20 pour 1, cette mine aurait des coûts d’exploitation annuels (OPEX, activités d’extraction et de traitement) d’environ 204,5 millions USD,

Tableau D.30 : Ampleur des variations de valeur brute du charbon non extrait dans les opérations minières africaines types ; teneur moyenne et prix miniers actuels à partir des informations disponibles. Source : http://www.visualcapitalist.com/global-gold-mine-and-deposit-rankings-2013 (en anglais) et http://www.infomine.com et http://www.kitco.com (en anglais).

Petite (en USD/an)

Moyenne (en USD/an)

Grande (en USD/an)

Charbon (à 66,69 USD/t)

À ciel ouvert 84 029 400 144 050 400 804 281 400

Souterraine 12 004 200 84 029 400 1 356 474 600

Tableau D.29 : Taille type des opérations charbonnières en Afrique classées par type de mine (à ciel ouvert ou souterraine). Source : base de données d’étude principalement compilée en utilisant des informations extraites du Register of African Mines 2014 de la RIU et de diverses autres publications.


Q1 (en t/j)


Q3 (en t/j)


Charbon À ciel ouvert 3 500 4 586 6 000 14 215 33 500

Souterraine 500 1 111 3 500 19 231 56 500


Tableau D.31 : Coûts des opérations charbonnières africaines « types » de différentes tailles et catégories

Mine à ciel ouvert

3 500 — 10,2 : 1 6 000 — 20,2 : 1 33 500 — 10,2 : 1

Total OPEX annuelles pour la mine, le stockage, la préparation et le transport

61 354 261 $ 204 481 977 $ 1 286 422 095 $


Main-d’œuvre et opération de l’équipement 14 564 794 $ 24 % 50 015 923 $ 24 % 185 360 141 $ 14 %

Administration 2 572 560 $ 4 % 7 603 200 $ 4 % 17 820 000 $ 1 %

Frais de transport 34 909 381 $ 57 % 116 364 605 $ 57 % 969 705 039 $ 75 %

Divers 1 892 074 $ 3 % 7 281 619 $ 4 % 28 557 130 $ 2 %

Total CAPEX pour la mine, le stockage, la préparation et le transport

96 388 600 $ 254 699 100 $ 1 104 528 000 $






1 192 600 $ 1 % 6 493 400 $ 3 % 29 530 800 $ 3 %

Divers 6 459 600 $ 7 % 20 192 400 $ 8 % 92 338 500 $ 8 %

dont environ 23 millions USD (11 % des OPEX) seraient dépensés en fournitures et 7,6 millions USD (4 %) en administration. Comme observé dans le tableau D.32, la ventilation du poste fournitures fait apparaître les dépenses principales en explosifs, en combustible, en électricité, en pièces de rechange et en lubrifiants (particulièrement pour une petite exploitation minière). Bien qu’il existe une possibilité minimale de manipulation des prix de transfert dans la provision d’électricité, les trois autres postes présentent des risques importants, que l’administration fiscale doit comprendre et examiner.

Comme le charbon est vendu en vrac et que les distances jusqu’aux marchés sont importantes, il faut s’attendre à ce que les coûts de transport soient élevés ; dans ce cas, elles représentent 116,4 millions USD (57 % des OPEX). Pour le charbon, les coûts associés à la main d’œuvre et au

Tableau D.32 : Détails des fournitures et consommables pour les opérations charbonnières à ciel ouvert « types » en Afrique


Mine à ciel ouvert

3 500—10,2 : 1 6 000—20,2 : 1 33 500—10,2 : 1

Diesel 37 % 25 % 20 %


Explosifs et réactifs 22 % 50 % 58 %

Détonateurs, amorces et cordeau explosif 3 % 2 % 2 %


Pièces de rechange et lubrifiant 29 % 10 % 6 %


transport représentent ensemble 81 % des OPEX. Bien qu’important, il est possible de gérer le risque en comparant avec les prix de pleine concurrence (si la main d’œuvre et le transport ont été fournis par des parties liées). Les autres composantes des OPEX ne représentent que 19 %, et l’effort ici devrait être de suivre et d’analyser les tendances et les écarts. Les ratios sont très différents pour les grandes mines à ciel ouvert en raison d’échelles plus grandes, où le transport représente à lui seul 74 % des OPEX. La valeur absolue des OPEX d’une grande mine charbonnière à ciel ouvert type représente environ 1,3 milliard USD par an. Si ces dépenses devaient être imputées à 5 % au-dessus du montant normalement attendu, le montant de l’impôt impayé serait d’environ 19,5 millions USD par an (dans l’hypothèse d’un taux d’imposition de 30 %).

En ce qui concerne les dépenses initiales en capital nécessaires à ces mines, les montants réels augmentent avec la taille des opérations, mais les pourcentages des CAPEX restent identiques et dans une gamme étroite. La composante associée à l’achat d’équipement et de fournitures est la plus élevée, représentant entre 67 et 70 % du total des dépenses en capital. Toutefois, d’un point de vue des prix de transfert, comme il est possible de trouver des transactions comparables pour la majorité de l’équipement acheté par une exploitation minière, les services d’ingénierie et de gestion (le deuxième poste de dépense par importance représentant environ 10 %) présentent le deuxième risque potentiel le plus élevé. Encore une fois, l’effort dans ce domaine doit être de suivre et d’analyser les tendances et de comprendre les écarts d’une année sur l’autre.

D’après le tableau D.33, une exploitation charbonnière souterraine de grande taille traite normalement 56 500 tonnes de minerai par jour. Si une méthode d’exploitation par longue taille est utilisée, cette mine aurait des dépenses d’exploitation (activités d’extraction et de traitement) d’environ 489 millions USD, dont environ 388 millions USD (79 % du total des OPEX) affectés au transport, en raison du taux de production très élevé et du transport en vrac associé.

Tout comme pour les mines à ciel ouvert, le transport, la main d’œuvre et l’équipement ensemble dominent les OPEX (90 %) et si les accords ne sont pas de pleine concurrence, les prix comparatifs sont facilement disponibles pour ces postes. Parmi les autres composantes des OPEX, les fournitures

Tableau D.33 : Coûts des opérations charbonnières africaines « types » de différentes tailles et catégories

Mine souterraine

500 — galerie - fd.

3 500 — galerie - ch. & pil.

56 500 — puits - long. taille

Total OPEX annuelles pour la mine, le stockage, la préparation et le transport

25 602 210 $ 125 956 976 $ 489 341 968 $



Administration 993 600 $ 4 % 3 182 400 $ 3 % 5 688 000 $ 1 %

Frais de transport 9 697 050 $ 38 % 77 576 403 $ 62 % 387 882 016 $ 79 %

Divers 956 434 $ 4 % 3 696 019 $ 3 % 8 677 037 $ 2 %

Total CAPEX pour la mine, le stockage, la préparation et le transport

57 950 300 $ 70 179 400 $ 169 091 500 $





Capital de croissance et de fonds de roulement 2 086 700 $ 4 % 5 308 700 $ 8 % 11 559 900 $ 7 %

Divers 3 189 800 $ 6 % 4 119 800 $ 6 % 11 772 800 $ 7 %


constituent 33,8 millions USD (7 % des OPEX) et l’administration 5,7 millions USD (1 %). En raison des volumes réduits, les coûts de transport pour les mines charbonnières souterraines plus petites (ne) représentent (que) 38 % des OPEX.

En ce qui concerne les dépenses initiales en capital nécessaires aux mines charbonnières souterraines, une tendance similaire à celle des mines à ciel ouvert est observée, c.-à-d. les montants augmentent énormément avec la taille des opérations, mais les pourcentages des postes de capital restent dans des gammes étroites. Tout comme les mines à ciel ouvert, le capital pour l’achat d’équipement et les installations est une catégorie dominante, ce qui signale un risque. Celui-ci doit être géré par analyse comparative des prix de pleine concurrence et le suivi annuel des tendances.

B.3.5 DiamantsProfil de l’industrie : production et ressources mondiales

En général, les gisements diamantaires sont plus petits que ceux des autres minéraux en raison de la rareté relative de ce minéral. Les barrières à l’entrée sur le marché sont très faibles pour les gisements alluviaux étendus, ou élevées dans le cas de certains types de gisements (par ex., les magmas kimberlitiques profonds et les gisements détritiques sous-marins) de par les besoins technologiques et en capital nécessaires à leur développement. De ce fait, il existe une grande variété de producteurs de diamants en Afrique. Il s’agit généralement de quelques grands producteurs qui dominent le marché et une multitude de petites entreprises et de producteurs artisanaux. Ces derniers ont la capacité de contribuer réellement à l’économie lorsqu’ils sont structurés, mais peuvent être source de complexité voire de conflits lorsque l’économie formelle est incapable de les intégrer de manière appropriée. Comme il peut être observé dans la figure D.9, les diamants ont par le passé été exploités en Afrique australe ainsi que dans quelques autres régions du monde.

ALROSA (25 % de la valeur et 33 % du volume) et De Beers (21 % de la valeur et 26 % du volume) étaient les deux plus grands groupes producteurs de diamants en 2013. Le tableau D.34 montre que les cinq plus grands pays producteurs (en volume) en 2013 ont été la Russie, le Botswana, la

Figure D.9 : Gisements importants de diamants – toutes années confondues



République démocratique du Congo (RDC), l’Australie et le Zimbabwe. La croissance rapide de l’offre du Zimbabwe doit être notée, car ce pays a fait des découvertes importantes au cours des dernières années. L’augmentation de la production a été principalement due à la demande croissante de la Chine et de l’Inde. La Chine est maintenant le deuxième plus gros consommateur de bijoux diamantaires après les États-Unis, avec une augmentation de la demande de 18 % en 2011212.

En termes de stocks, Statista Portal213 estime que l’Australie (250 millions de carats), la RDC (150 millions de carats), le Botswana (130 millions de carats), l’Afrique du Sud (70 millions de carats) et la Russie (40 millions de carats) détiennent les plus grandes réserves de diamants au monde en 2014. Tous les autres pays combinés ne représentent que 90 millions de carats en réserves. Selon De Beers214, l’exploration actuelle est principalement dirigée vers les pays historiquement peu explorés tels que l’Angola, la RDC, le Zimbabwe et la Sibérie arctique, avec un total de dépenses en exploration diamantaire de 1 milliard USD par an (environ 50 % du niveau d’avant la crise économique). Les prévisions pour le secteur diamantaire mondial anticipent le maintien de l’Afrique comme acteur principal, le Zimbabwe rejoignant le groupe des principaux producteurs mondiaux. Comme montré dans la figure D.10, l’Afrique australe a depuis l’an 2000 enregistré des découvertes importantes en diamants et il est attendu qu’une plus grande part de la production mondiale provienne de cette région.


L’industrie diamantaire représente une part importante des activités minières en Afrique, alors que l’exploration diamantaire ne constitue qu’environ 5 % des activités d’exploration. Sur les 130 millions de carats de diamants produits dans le monde en 2013, les dix plus grands producteurs africains représentaient presque 70 millions de carats, soit 54 % de la production mondiale (tableau D.35). C’est une part significative, et il est attendu que le continent maintienne sa forte position de fournisseur sur le marché mondial à l’avenir.

212Annual Global Summaries: 2009 and 2013 Production, Exports and KPC counts. Kimberley Process Certification Scheme (en anglais).213Portail de Statista Statistics : Pays avec les plus grandes réserves de diamants en 2014 (en millions de carats) http://www.statista.com/statistics/267905/world-diamond-reserves-by-country/, consulté le 15 mai 2015 (en anglais).214Diamond Insight Report, 2014. De Beers Group of Companies (en anglais). Consulté à partir du site Internet de De Beers le 25 mars 2015.

Tableau D.34 : Les 10 plus grands pays producteurs de diamants en Afrique en 2013 en comparaison avec les chiffres de 2009

Pays 2013 (carats) 2009 (carats)

Russie 37 884 140 34 759 400

Botswana 23 187 580 17 734 000

RDC 15 681 985 21 298 458

Australie 11 728 657 15 604 969

Zimbabwe 10 411 817 963 501

Canada 10 561 623 10 946 098

Angola 9 360 470 9 238 271

Afrique du Sud 8 143 256 6 139 682

Namibie 1 689 048 1 191 762

Sierra Leone 608 955 400 842

http://www.statista.com/statistics/267905/world-diamond-reserves-by-country/


Figure D.10 : Gisements importants de diamants – découverts depuis l’an 2000


Tableau D.35 : Les 10 plus grands pays producteurs de diamants en Afrique en 2012

PaysProduction 2013

(en carats)

Botswana 23 187 580

RDC 15 681 985

Zimbabwe 10 411 817

Angola 9 360 470


Namibie 1 689 048

Sierra Leone 608 955

Lesotho 414 014

Guinée 202 365

Tanzanie 179 633

Total 69 879 123


Tableau D.36 : Répartition géographique des opérations diamantaires en Afrique Source : base de données d’étude principalement compilée en utilisant des informations extraites du Register of African Mines 2014 de la RIU et de diverses autres publications.

Pays

À ciel ouvert Souterraine À ciel ouvert et souterraineaÉtude

approfondie Expl.Petite Moyenne Grande Petite Moyenne Grande Petite Moyenne Grande

Afrique du Sud — 2 — — 3 1 — 4 1 5 2

Angola — — 2 — — — — — — — 6

Botswana — 3 2 — — — — — — 2 11

Cameroun — — — — — — — — — — 1

Ghana — — — — — — — — — — 1

Guinée — — — — — — — — — 2 4

Lesotho 2 — 1 — — — — — — 2 2

Maroc — — — — — — — — — — 1

Mozambique — — — — — — — — — — 1

Namibie — 2 — — — — — — 1 — 3

RDC — — — — — — — — — — 2

Sierra Leone — — — — — — 1 — — 2 1

Swaziland — — — — — — — — — 1 —

Tanzanie — 1 — — — — — — — — 4

Zimbabwe 1 — — — — — — — — — —

Totalb 3 8 5 — 3 1 1 4 2 14 39

aSept exploitations qui sont soit en phase de transition, avec des composantes d’exploitation à ciel ouvert et souterraine, soit utilisent des méthodes d’extraction non conventionnelles (alluviales, dragage, etc.) ont été incluses dans ce tableau, mais pas dans l’analyse statistique fournie dans le tableau D.37.

bLes totaux diffèrent légèrement de ceux contenus dans le tableau D.2, car les statistiques de production ne sont pas disponibles pour toutes les mines. Par conséquent, il n’a pas été possible de les classer par taille.

Un examen du Register of African Mines de la RIU montre qu’il existe 41 opérations diamantaires en production en Afrique, classées dans le tableau D.36215 en fonction de la taille des opérations et de la méthode d’extraction. Comme illustré, la majorité des mines de diamants en Afrique sont des mines à ciel ouvert (59 %), avec juste moins de la moitié (48 %) étant des mines de taille moyenne.

Hormis la Sierra Leone, le tableau D.36 montre que la plupart des exploitations diamantaires216 sont basées dans la région australe de l’Afrique, avec 11 exploitations en Afrique du Sud (41 %), 5 au Botswana (19 %), 3 en Namibie et 3 au Lesotho. Ces statistiques doivent être considérées avec circonspection, car le tableau D.35 suggère qu’il devrait y avoir plus d’exploitations en RDC, au Zimbabwe et en Angola que ce qu’indique le tableau D.36. Toutefois, comme certaines opérations ne déclarent pas leurs statistiques de production, elles n’ont pas été incluses dans l’analyse statistique. De plus, le secteur informel n’est toujours que peu pris en compte dans les bases de données statistiques africaines et l’existence de la contrebande de diamants à grande échelle dans certaines juridictions pour éviter les redevances minières et les droits d’exportations n’est plus à prouver.

215Parmi les 41 mines opérationnelles, seules 27 fournissent des données de production permettant leur classement par taille.216Ce classement est fait en fonction du nombre d’opérations et non sur la base de la production annuelle.


Tableau D.37 : Taille type des opérations diamantaires en Afrique classées par type de mine (à ciel ouvert ou souterraine) Source : base de données d’étude principalement compilée en utilisant des informations extraites du Register of African Mines 2014 de la RIU et de diverses autres publications.


Q1 (en t/j)


Q3 (en t/j)


Diamants À ciel ouvert 1 000 3 500 8 000 16 667 27 500

Souterraine 250 1 118 6 000 12 903 14 500

Compte tenu de l’échelle de l’activité informelle dans l’industrie diamantaire, la volonté actuelle des gouvernements africains de formaliser le secteur minier artisanal, et le fait que les activités informelles ont tendance à attirer l’attention de grandes entreprises sur des découvertes potentiellement importantes signalent que le continent africain restera un fournisseur principal de la demande mondiale en diamants pour encore de nombreuses années. Un examen du Register of African Mines de la RIU montre qu’il existe un nombre important de projets d’exploitation pour l’exploitation diamantaire en Afrique, le nombre de projets d’exploration et de projets au stade d’étude approfondie dépassant le nombre d’opérations en production. Étant donné la faiblesse relative des réserves mondiales de diamants, ceci souligne la position forte de l’Afrique dans ce secteur. La situation s’améliorerait s’il était possible de prendre en compte l’impact du secteur informel, qui, comme déjà discuté, est important dans le secteur diamantaire en Afrique. Il est aussi intéressant de noter que l’Afrique du Sud possède le plus de projets au stade de l’étude approfondie (5), ce qui est probablement trompeur en raison du déclin de son statut de pays producteur de diamants. Ceci peut être dû au fait que l’exploitation des diamants en Afrique du Sud a tendance à être officielle, alors que le secteur informel prévaut plus dans le reste de l’Afrique, à l’exception du Botswana.

Le tableau D.37 montre les résultats de l’analyse statistique pour les exploitations diamantaires à ciel ouvert et souterraines217 actuellement en production sur le continent africain. Sans surprise, les tonnages de production des mines à ciel ouvert sont généralement plus élevés que ceux des mines souterraines. Il faut noter qu’il existe des différences importantes dans la production des mines de diamants, où une petite mine à ciel ouvert est en moyenne quatre fois plus grande qu’une petite mine souterraine, alors que les mines de taille moyenne produisent à peu près le même tonnage qu’elles soient à ciel ouvert ou souterraines. Dans la catégorie des grandes mines, la capacité de traitement typique d’une mine à ciel ouvert est d’environ le double de celle d’une mine souterraine.


Compte tenu des activités multinationales en aval et intégrées des principaux producteurs de diamants, il est fort probable que les différences dues à des manipulations de prix entre prix de transfert et prix de pleine concurrence existent dans le négoce des diamants. D’un point de vue du transfert de bénéfices et de l’érosion fiscale, pour le pays hôte, les risques de sous-facturation des revenus provenant de la production brute sont plus importants que les risques de surfacturation des dépenses. La sous-évaluation des diamants bruts, particulièrement de qualité précieuse, est très difficile à contrôler en raison de la nature spécialisée de leur valorisation, ce qui peut entraîner d’importantes fuites fiscales. Par exemple, sur une base annuelle, le revenu brut généré par une exploitation diamantaire type peut aller d’un minimum de 4,8 millions USD dans le cas d’une petite mine souterraine jusqu’à un maximum de 320 millions pour une grande exploitation à ciel ouvert218. Une sous-facturation de 10 % dans une grande mine à ciel ouvert représente donc 9,6 millions USD de pertes de recettes annuelles pour le pays hôte. Le tableau D.38 fournit une liste

217Les opérations composées d’un mélange d’opérations à ciel ouvert et souterraines, ou qui sont en transition d’une opération à ciel ouvert vers une opération souterraine, ont été retirées de cette analyse afin d’éviter la déformation des données pour des opérations qui peuvent être en phase d’augmentation ou de réduction de leur production.218Ces calculs de revenu brut sont basés sur une teneur de 30 carats par cent tonnes dans une mine à ciel ouvert et de 50 carats pour cent tonnes dans une mine souterraine, avec un prix de 107,69 USD/carat.


complète de l’ampleur des variations estimées de la valeur annuelle de minéral non extrait pour les exploitations diamantaires types identifiées dans l’analyse statistique.

Bien qu’il s’agisse d’une priorité pour les diamants, les revenus de la vente des diamants bruts ne sont pas le seul domaine où une manipulation des prix de transfert peut aboutir à une érosion de l’assiette fiscale. Ces exploitations ont aussi des dépenses opérationnelles et en capital importantes. Le niveau de risque potentiel pour l’assiette fiscale dépend de la nature de l’opération minière, car les différentes caractéristiques commanderont une composition différente des dépenses en capital et des dépenses opérationnelles annuelles. Le tableau D.39 montre la répartition générale des coûts en capital et d’exploitation avec l’ampleur des variations en dépenses que des exploitations diamantaires types identifiées dans le tableau D.37 peuvent encourir.

Une mine de diamants à ciel ouvert de taille moyenne a normalement une capacité de traitement de 8 000 tonnes par jour. Dans l’hypothèse d’un ratio de décapage de 4 pour 1, cette mine aurait des coûts d’exploitation annuels (OPEX, activités d’extraction et de traitement) d’environ 43,3 millions USD, dont environ 28 millions USD (65 % des OPEX) affectés à la main d’œuvre et à l’opération de l’équipement. Les fournitures et les consommables coûtent environ 7,3 millions USD (17 %). Contrairement au charbon, qui est vendu en vrac, les coûts de transport pour la production

Tableau D.39 : Coûts des opérations diamantaires à ciel ouvert africaines « types » de différentes tailles et catégories

Mine à ciel ouvert

1 000 — 2:1 8 000 — 4:1 27 500 — 4:1

Total OPEX annuelles pour la mine 8 164 800 $ 43 315 200 $ 147 807 000 $



Administration 993 600 $ 12 % 3 974 400 $ 9 % 9 900 000 $ 7 %

Divers 741 600 $ 9 % 3 945 600 $ 9 % 13 464 000 $ 9 %



Préproduction et préparation du site 972 400 $ 10 % 7 239 800 $ 8 % 12 132 700 $ 6 %



Capital de croissance et de fonds de roulement 980 700 $ 11 % 11 737 300 $ 12 % 17 640 800 $ 9 %

Divers 756 300 $ 8 % 7 704 900 $ 8 % 16 627 400 $ 8 %

Tableau D.38 : Ampleur des variations de valeur brute des diamants non extraits dans les opérations minières africaines types Source : teneur moyenne et prix actuels des minerais provenant d’informations fournies par Kimberley Process et le Register of African Mining 2014 de la RIU

Petite (en USD/an)

Moyenne (en USD/an)

Grande (en USD/an)

Diamants (30cpct à 107,69 USD/ct)

À ciel ouvert 11 630 769 93 046 154 319 846 154

Diamants (50cpct à 107,69 USD/ct)

Souterraine 4 846 154 116 307 692 281 076 923


Tableau D.40 : Coûts des opérations diamantaires souterraines africaines « types » de différentes tailles et catégories

Mine souterraine

250 — galerie - exp. s-ét.

6 000 — galerie - fd. s-ét.

14 500 — puits - b. fd.

Total OPEX annuelles pour la mine 3 077 100 $ 57 564 000 $ 56 271 600 $

Fournitures et consommables 530 100 $ 17 % 17 107 200 $ 30 % 4 750 200 $ 8 %


Administration 853 200 $ 28 % 11 880 000 $ 21 % 11 745 000 $ 21 %

Divers 279 900 $ 9 % 5 227 200 $ 9 % 5 115 600 $ 9 %






Capital de croissance et de fonds de roulement 1 458 600 $ 6 % 6 218 500 $ 10 % 13 117 100 $ 13 %

Divers 1 802 000 $ 7 % 4 581 800 $ 7 % 7 443 700 $ 7 %

diamantaire (forte valeur, mais petit volume) sont insignifiants. Pour les diamants, les coûts associés à la gestion et les autres coûts représentent grossièrement 10 % des OPEX pour tous les types de mines. La majorité des risques associés aux OPEX peut être gérée en effectuant des comparaisons avec les prix de pleine concurrence. La valeur absolue de ces composantes pour une grande mine diamantaire à ciel ouvert type représente environ 147 millions USD par an. Si ces dépenses devaient être imputées à 5 % au-dessus du montant normalement attendu, le montant de l’impôt impayé serait d’environ 2 millions USD par an, ce qui est insignifiant compte tenu du risque de sous-facturation.

Les dépenses initiales en capital sont bien plus élevées pour les grandes exploitations diamantaires à ciel ouvert, mais les pourcentages des CAPEX restent identiques et dans une gamme étroite, quelle que soit la taille de la mine. La composante associée à l’achat d’équipement et aux installations est importante. Cette catégorie de CAPEX représente entre 46 et 51 % du total des investissements. Toutefois, d’un point de vue des prix de transfert, comme il est possible de trouver des transactions comparables pour la majorité de l’équipement acheté par une exploitation minière, les services d’ingénierie et de gestion (la deuxième dépense par importance représentant entre 11 et 15 %) présentent le deuxième risque potentiel le plus élevé. Ici, l’effort doit être de suivre et d’analyser les tendances pour comprendre les écarts d’une année sur l’autre.

Les valeurs des exploitations diamantaires souterraines types fournies dans le tableau D.40 indiquent qu’il est attendu qu’une grande mine souterraine type ait un total d’OPEX identique à celui d’une exploitation de taille moyenne, indépendamment des différences de productions journalières. Il est possible d’expliquer ce phénomène par la différence dans les méthodes extractives, car le foudroyage par sous-étages normalement utilisé dans certaines mines de taille moyenne a des coûts d’exploitation unitaires plus élevés qui sont justifiés par un investissement en capital moins élevé requis par cette méthode. Une mine diamantaire souterraine de taille moyenne utilisant une méthode de foudroyage par sous-étages a des coûts d’exploitation annuels (activités d’extraction et de traitement) d’environ 57,5 millions USD, dont 23,3 millions USD (41 % du total des OPEX) couvrent la main d’œuvre et l’opération de l’équipement. Comme c’est le cas pour les mines à ciel ouvert, les fournitures, les consommables, la main-d’œuvre et l’équipement ensemble


dominent les OPEX (71 %) et les prix comparatifs sont facilement disponibles pour ces entrées, ce qui rend relativement aisé de savoir si les prix de transfert respectent le principe de la pleine concurrence. Il faut noter que les frais d’administration sont beaucoup plus élevés (deux ou trois fois) pour les mines souterraines par rapport aux mines à ciel ouvert. Il s’agit d’une question qui nécessitera d’être examinée en profondeur, en raison du manque de données portant sur les prix comparables sur le marché libre pour les services d’administration, qui sont souvent fournis par des filiales de l’EMN à l’étranger ou par la maison mère.

En ce qui concerne les dépenses initiales en capital nécessaires à ces mines, la composante associée à l’achat de l’équipement et de l’installation représente la plus forte dépense. La catégorie où la manipulation des prix de transfert est la plus difficile à détecter (c.-à-d., les services spécialisés d’ingénierie et de gestion) tombe dans une bande étroite entre 9 et 13 % des CAPEX.

287

Annexe C.1 :Liste détaillée des éléments

d’information sur les postes des états financiers idéalement

requis pour l’analyse de rentabilité et la génération de ratios, et où les trouver

(Modifiée d’un tableur d’appui au module de formation « Transfer Pricing Issues in the Extractive Industries: Case Studies: Background Information, 2013 » de l’ATO et de l’OCDE)

COMPTE DE RÉSULTAT

Revenu d’exploitationChiffre d’affaires

Chiffre d’affaires brutMoins : escomptes Chiffre d’affaires net

Coût des marchandises venduesStock de départ

Plus : AchatsCombustible, électricité et eauSalaires et traitementsSous-traitantsAutres dépenses

Moins : Stock à la fermetureTotal du coût des marchandises vendues (CMV)

Marge brute

Autre revenu opérationnelRevenus locatifsEscomptes reçus

Total des revenus d’exploitation


Dépenses opérationnellesDépenses générales et d’administration

Dépenses en frais générauxFrais payés aux auditeurs

Autres dépensesSalaires et traitementsSous-traitantsAmortissementsPertes sur cessions d’actifsPertes nettes de changeTransport et manutentionPaiements de locationsDépenses en redevancesDépenses locativesRéparation et entretienExploration et évaluation (lorsqu’immédiatement radiées)PrototypageDépenses de commercialisationToutes les autres dépenses

Total des dépenses opérationnelles

Bénéfice / perte d’exploitation

Revenu non opérationnelIntérêts reçusRedevances reçuesDividendes brutsProfit net de changeRevenu d’échangesProduits d’assurancesAutre revenu non opérationnel

Total des revenus non opérationnels

Dépenses non opérationnellesPaiements d’échangesCharges d’intérêtsFrais de crédit-bailFrais d’émission d’emprunt

Total des dépenses non opérationnelles

Total des dépenses

Résultat courant avant intérêts et impôts (EBIT)

Bénéfice / perte net(te) avant impôts

ImpôtsPlus : Dépenses non déductibles

Autre revenu imposableAmortissement comptablePlus-values nettes

Moins : Revenu non imposableAutres dépenses déductiblesDépréciation fiscale


Revenu imposableAvant pertes fiscales reportéesPertes pour exercice actuel à reporterRevenu imposablePertes fiscales reportées utilisées pour l’exercice actuelTotal des pertes fiscales reportéesAprès pertes fiscales reportées

Impôts payés Impôt sur les sociétés au taux (%) applicableRetenues à la source payées sur les dividendes Retenues à la source payées sur les intérêts Retenues à la source payées sur les redevances Total des impôts payés

Taux d’imposition effectif

Bénéfice net après impôts

ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE (BILAN COMPTABLE)

Actifs courantsTrésorerie et équivalents de trésorerieCréances clients et autres créancesInventaires (stock final)Autres actifs financiersActifs fiscaux courantsDiversTotal des actifs courants

Actifs non courantsCréances clients et autres créancesAutres actifs financiersBâtiments, usines et équipementsActifs incorporelsÉcart d’acquisitionActifs fiscaux déférésProduits dérivésAutresTotal des actifs non courantsActif total

Passifs courantsCréances clients et autres créancesPassifs portant intérêtPassifs fiscaux courantsProvisionsAutres passifs financiersAutresTotal des passifs courants

Passifs non courantsCréances clients et autres créancesPassifs portant intérêtCrédit-bail


Passifs fiscaux déférésProvisionsAutres passifs financiersAutre Total des passifs non courantsPassif total

Actif net

Fonds propres Capital apportéActions privilégiées amortissablesRéservesProfits conservésTotal des fonds propres

Autres renseignementsRevenu des ventes à une partie liéeDépenses de la partie liéeTaux de rendement sans risqueTaux d’intérêtCoûts fixesCoûts variables de fonctionnement Paiement de dividendesR&D

RATIOS FINANCIERS (modèle analytique de formation de l’ATO/OCDE)

RatiosMarge brute = bénéfice brut/Ventes nettesRatio de majoration = Ventes nettes/CMVRedevances/Ventes = Dépenses en redevances (à la fois locales et à l’étranger)/Ventes nettesBénéfice d’exploitation/ventes = (Marge brute - dépenses)/Ventes nettesBénéfice d’exploitation/actifs = (Marge brute - dépenses)/Actif totalBénéfice net/actifs = Bénéfice net (avant impôts)/Actif totalBénéfice net/fonds des actionnairesEBIT/ventes = Bénéfice net (avant impôts et intérêts)/Ventes nettes

Autres ratiosRatio d’exploitation = (CMV + autres dépenses)/Actif totalRatio de bénéfice net = Bénéfice net (avant impôts)/Ventes nettesRatios de Berry = Marge brute/ dépenses opérationnellesRatios de Berry ajusté = Marge brute/(Dépenses opérationnelles + Amortissement comptable)Ratios de dépenses opérationnelles :

Coût des produits vendus/Ventes nettesDépenses/Ventes nettes

Ratio de dividende (multiplicateur) = Bénéfice d’exploitation/Dividende annuelRatio des intérêtsRatios de financement :

Passifs externes/Fonds propresPassifs courants/Fonds propresPassifs à long terme/Fonds propres


Passifs portants intérêts/Fonds propresRatio courant = Actifs courants/Passifs courantsRatio de liquidité = (trésorerie + titres négociables + créances nettes)/Passifs courantsRatio de fonds propres = Total des fonds propres des actionnaires/Actif totalRatio de trésorerie = (trésorerie + titres négociables)/Passifs courantsRatios actifs/fonds propres :

Actifs courants/Fonds propresActifs fixes/Fonds propres

Rendement sur total = Bénéfice d’exploitation/Actif totalRendement sur le total des fonds propres = Bénéfices après impôts/Total des fonds propresChiffre d’affaires des actifs fixes = CMV/actifs fixesChiffre d’affaires de l’Actif total = CMV/stock moyenChiffre d’affaires des débiteurs (moyenne à collecter) = créances * 365/Ventes nettesVentes par rapport à l’Actif total = Ventes nettes/Moyenne de l’actif totalTaux moyen d’escompte sur les ventes = escompte sur les ventes/total des ventes

INDICATEURS DE BÉNÉFICE D’APRÈS LES PRINCIPES DE L’OCDE (chapitre 5)

Rendement sur les actifs (RSA) = Bénéfice d’exploitation/actifs opérationnels (normalement, uniquement les actifs corporels)Rendement sur le capital employé (RSCE) = Bénéfice d’exploitation/capital employé (qui normalement se calcule comme l’Actif total moins la trésorerie et les investissements)Marge d’exploitation (ME) = Bénéfice d’exploitation/ventesMarge brute (MB) = Bénéfices bruts/ventesRendement sur les coûts totaux (RCT) = Bénéfice d’exploitation/Total des coûtsRendement sur les coûts des produits vendus = bénéfice net/CMVRatios de Berry = Marge brute/dépenses opérationnelles

292

Annexe C.2 :Facteurs influençant la structure interne

de l’administration fiscale pour traiter des questions en matière de prix de

transfert dans le secteur minier

Les décisions des administrations fiscales concernant la structure et le fonctionnement internes seront influencées par une gamme de facteurs qui comprennent :

■ la structure et le fonctionnement internes existants de l’administration fiscale concernée, dont les structures organisationnelles les plus utilisées sont :

■ Basée sur le marché, ce qui signifie que l’administration fiscale aura probablement des départements distincts pour les grandes entreprises, les petites et moyennes entreprises et les microsociétés. Dans le département des grandes entreprises, il peut exister d’autres sous-spécialisations (industries financière, énergétique et minière et fabrication), ainsi qu’une variété de spécialisations techniques.

Les organisations internationales conseillant les pays (par ex. l’ONU, le FMI, le GBM, l’OCDE) recommandent fréquemment l’installation de département des gros contribuables de ce type, tel que le Département des gros contribuables (LBC) de l’administration fiscale sud-africaine (SARS) décrit dans l’encadré C.1. Ce type de département apporte une focalisation vitale sur les EMN, toutefois, il peut finir isolé du reste de l’organisation, car il est souvent intégré verticalement pour inclure toutes les fonctions commerciales en son sein. Cette intégration verticale peut entraîner la duplication au sein de l’organisation et même une culture de fief avec une tendance notable à la promotion interne.

■ En fonction du type de fiscalité, ce qui signifie que l’administration fiscale aura très ■ probablement des structures intégrées verticalement traitant de manière séparée pour

chaque type d’impôt (par ex. TVA, impôts sur le revenu, accises, etc.). Ce type d’unité peut apporter une focalisation solide sur les différences caractéristiques qui existent entre les types d’impôt, car par exemple la TVA est une taxe transactionnelle, alors que l’impôt sur le revenu est basé sur les transactions agrégées sur une période de temps.

Les contribuables se comportent différemment en fonction du type d’imposition. Par exemple, la TVA peut être traitée comme une taxe « de passage » par comparaison à l’impôt sur le revenu qui est assumé par l’actionnaire et il peut donc exister une plus grande incitation à éviter ou à minimiser l’impôt sur le revenu.

■ Fonctionnel, ce qui signifie que l’administration fiscale aura probablement des départements dédiés au conseil, aux risques et renseignements, à l’audit, au contentieux et, peut-être à l’élaboration de politiques, qui réalisent ces fonctions pour toutes les questions fiscales et tous les marchés.

Il peut exister des services spécialisés dans des domaines fonctionnels, traitant par exemple de secteurs d’industrie particuliers ou de domaines légaux spécifiques. Cette approche fonctionnelle peut faciliter un renforcement rapide des capacités, car elle offre un chemin naturel d’acquisition des compétences pour le personnel. Par exemple, d’activités de conseil simples à des activités de conseil compliquées et d’audits simples à des audits complexes.


■ La culture organisationnelle de l’administration fiscale. Il peut exister des raisons et des préférences historiques pour des structures particulières et il peut y avoir des manières communes acceptables pour différentes sections ou agents de traiter les uns avec les autres en interne. Par exemple, le style de leadership peut faire que les divers départements d’une organisation deviennent extrêmement compétitifs ou au contraire qu’ils travaillent en coopération étroite pour parvenir à des résultats spécifiques.

■ Caractéristiques commerciales et économiques et la répartition de la population des contribuables, ainsi que la nature des interactions les plus courantes qu’ils ont avec l’administration fiscale.

294

Annexe C.3 :Bases de données des prix de transfert

(Modifié du module de formation « Transfer Pricing Issues in the Extractive Industries: Case Studies : Background Information, 2013 »)

Fonction / produit Base de données Contenu

Analyse générale de l’industrie

IBISWorld Rapports d’entreprises australiennes, rapports d’entreprises américaines, analyse des taux, rapports de l’industrie, notation de risque des entreprises et de l’industrie

KOMPASS Base de données mondiale

Plusieurs autres bases de données sont disponibles. Les informations de l’industrie fournie dans les méthodologies de cote de crédit de Moody’s et de S&P sont également utiles.

Matières premières (généralement utilisée pour les analyses du prix comparable sur le marché libre)

Bloomberg Informations sur les prix fixés pour les matières premières négociées, les produits financiers, etc.

Descriptions détaillées de 300 000 entreprises dans le monde avec données comptables et concernant les dividendes, les gains, les actionnaires. Informations sur les médias, cotes de crédit, analyse de courtiers et de maisons de recherche indépendantes.

Obligations, taux d’intérêt, etc. du monde entier.

Platts Informations sur l’énergie et les métaux, y compris les évaluations de prix et les indices (pétrole, charbon, expédition, pétrochimique, métaux).

Metal Bulletin Base de données complète sur les métaux de base, le charbon, le fer et les minéraux d’alliage associés, les métaux mineurs et les métaux industriels.

Renseignements considérables sur les entreprises minières.



Rendements de référence pour les fonctions de « routine » dans la chaîne de valeur. Par ex. :

• fourniture de service, • services de vente,• production contractuelle,• fabrication à façon,• services d’ingénierie,• contrat de R&D, etc.

Utilisée pour :

• marge brute,• marge nette (MTMN),• coût majoré,• prix de revente,• rendement de routine

dans les analyses de partage résiduel des bénéfices, etc.

Basée sur :

• l’intégralité des documents financiers de l’entreprise, ou

• les documents financiers spécifiques à la fonction de routine

ORBIS (Bureau van Dijk) Informations à propos de 147 millions d’entreprises cotées en bourse ou pas du monde entier en trois modules :

• l’Europe (80 millions),• les Amériques (40 millions) et• l’Asie-Pacifique (27 millions).

Fournit une interface de recherche avec codes SIC, options de filtrage financier, mots clés, critères indépendants, etc.

OSIRIS (Bureau van Dijk) Informations sur plus de 50 000 sociétés cotées en bourse y compris les sociétés européennes

ORIANA (Bureau van Dijk) Renseignements financiers complets sur 22 millions d’entreprises dans 40 pays de la région Asie-Pacifique.

Company 360 (Dun and Bradstreet)

50 000 sociétés australiennes publiques et privées les plus importantes, rapports financiers des entreprises, ratios financiers et analyses, structures et actionnaires.

EdgarStat Base de données en ligne des informations financières des entreprises mondiales cotées en bourse, rapports annuels. Pour les entreprises cotées en bourse des États-Unis : 10-K, 10-Q, et 8-K SEC filings.

AMADEUS (Bureau van Dijk)

Entreprises paneuropéennes

FAME (Bureau van Dijk)

Sociétés enregistrées au Royaume-Uni et en Irlande

ISIS (Bureau van Dijk) Ratios, notations et propriétés de 11 700 sociétés d’assurance du monde entier

KISLINE Corée du Sud

Plusieurs bases de données supplémentaires régionales et spécifiques à l’industrie de Bureau van Dijk.

Redevances et frais de licence

Royaltystat Taux de redevance et accords de licence dans le monde entier compilé par la Securities and Exchange Commission des États-Unis.

Organisation mondiale de la propriété intellectuelle (WIPO)

Services liés à la propriété intellectuelle, valorisation et licences.



Coût du capital Moody’s Riskcalc Outil de cote de crédit

Moody’s Losscalc Modèle pour déterminer le taux de perte en cas de défaut (LGD)

Bloomberg (voir ci-dessus)

Standard and Poors Recherche de crédit concernant les entreprises, les industries et les questions de marché, y compris les mises à jour de marché, les cotes de crédit et l’analyse des risques.

Compustat Amérique du Nord

Global Village Base de données mondiale, généralement Amérique latine et Asie-Pacifique

Thomson Reuters LoanConnector (y compris Dealscan)

Source de renseignements complets et fiables d’accords historiques sur les données des marchés des prêts, des obligations à haut rendement et des placements privés du monde entier couvrant 110 000 transactions

KV RiskCalc États-Unis, Royaume-Uni, Europe, Australie, Asie (cote de crédit)

Thomson.One Banker (Thomson Reuters)

Actualités, prix et estimations consensuelles, fusions-acquisitions, activités concernant les fonds propres, les prêts et les obligations

Diverses offres Informations sur les accords – fusions-acquisitions, questions de fonds propres, questions d’obligations, prêts syndiqués et financement des projets.

Module d’analyse de crédit

297

Annexe C.4 :Logiciel de prix de transfert

Il existe un certain nombre de sociétés proposant des logiciels spécialisés dans les prix de transfert qui affirment que leur utilisation peut faciliter la vie des fiscalistes. Voici quelques-uns des principaux logiciels en matière de prix de transfert avec des liens vers les sites Internet concernés.

Société Logiciel

Deloitte Transfer Pricing Architect

KPMG Interpreter Transfer Pricing Software

Kamakura Corp. KRM Risk Manager—Transfer Pricing

Oracle Oracle Transfer Pricing Software (pour les institutions financières)

Tax Technologies Inc. Tax Series (Transfer Pricing Software)

EdgarStat LLC EdgarStat Interactive Transfer Pricing Valuation Database

RoyaltyStat LLC RoyaltyStat Subscription Database of Royalty Rates and Licensing Agreements (pour les prix de transfert de la propriété incorporelle)

TP Catalyst (Bureau van Dijk) Repère et analyse les sociétés et transactions comparables, y compris la propriété intellectuelle, dans les bases de données du Bureau van Dijk (par ex. Amadeus, Orbis, Oriana et Osiris)

Thomson Reuters (OneSource)

ONESOURCE Transfer Pricing

ATO/OCDE Modèle de tableur basé sur Excel générant une gamme de mesures de probabilité et de ratios (en développement)

TP Expertise FinApp Suite

Transfer Pricing for Hyperion/ PebbleAge Ltd.

Transfer Pricing for Hyperion

Intra Pricing Solutions TP-Genie

Alder & Sound [X] View

(suite)

298

Annexe C.5 :Exemples de définitions de bases

de valeur des redevances dans les Accords miniers spéciaux concernant l’exploitation du fer en

Australie-Occidentale (traduit de l’anglais)

Loi d’accord sur le minerai de fer (Goldsworthy Nimingarra) de 1972Une Loi pour ratifier un accord concernant l’exploration et de développement de minerai de fer dans certaines zones du nord-ouest de l’État et à des fins accessoires et autres .

« Revenu FAB » signifie le prix du minerai de la concession minière objet de toute expédition ou vente qui est payable par l’acheteur final ou la personne fondant le minerai pour le coentrepreneur ou une entreprise associée, moins tous les droits et taxes d’exportation et tous les coûts et frais proprement encourus et payés par le coentrepreneur à une tierce partie après le départ du bateau à bord duquel le minerai est chargé depuis le quai du coentrepreneur jusqu’au moment où ce même minerai est livré et accepté par l’acheteur final ou la personne fondant le minerai, y compris :

1. le transport maritime ;2. l’assurance maritime ;3. les frais portuaires et de manutention au port de débarquement ;4. les coûts encourus dans la livraison du minerai du port de décharge à l’acheteur final ou à

la personne fondant le minerai ;5. tous les coûts de pesée, d’échantillonnage, d’analyse, d’inspection et de représentation au

port de débarquement ;6. les frais d’agence maritime ;7. toutes les taxes d’importations du pays du port de débarquement ; et8. tous les autres coûts et frais que le ministre peut à sa discrétion considérer comme

raisonnables en relation avec toute expédition ou vente.

Dans le cadre de cette définition :

a. l’expression « droits et taxes d’exportation » signifie les impôts dus par les coentrepreneurs au Commonwealth concernant directement l’exportation du minerai, mais excluant les taxes, droits ou frais d’États ou toute autre taxe, droit ou frais imposés par le Commonwealth pour ou au nom de l’État ;

b. un coût ou un frais sera considéré proprement encouru si le ministre à sa discrétion le détermine ainsi et en en faisant cette détermination, le ministre peut prendre en considération des aspects tels que les parties concernées et la nature bona fide de la transaction entraînant le coût ou le frais ;


Loi d’accord sur le minerai de fer (Marillana Creek) de 1991la « valeur FAB » signifie :

i. dans le cas de minerai de fer expédié et vendu par l’Entreprise, le prix qui est payable pour le minerai de fer par l’acheteur du dit minerai à l’Entreprise ou, lorsque le ministre n’est pas satisfait que le prix payable pour le minerai représente une valeur de marché équitable et raisonnable pour le minerai évalué sur la base de la pleine concurrence, un tel montant comme est convenu ou déterminé, moins tous les droits d’exportation et autres taxes payables au Commonwealth à l’exportation du minerai de fer et tous les coûts et frais proprement encourus et payables par l’Entreprise du moment où le minerai de fer est placé à bord du bateau au port de chargement jusqu’au moment où ledit minerai est livré et accepté par l’acheteur, y compris : 1. le transport maritime ;2. l’assurance maritime ;3. les frais portuaires et de manutention au port de débarquement ;4. tous les coûts réellement encourus dans la livraison du minerai de fer du port de

débarquement à la fonderie et justifiés par les factures associées ;5. tous les coûts de pesée, d’échantillonnage, d’analyses, d’inspection et de représentation ;6. tous les frais d’agence après le chargement et le départ du bateau du port d’expédition ;7. toutes les taxes d’importations du pays du port de débarquement ; et8. tous les autres coûts et frais que le ministre peut à sa discrétion considérer comme

raisonnables en relation avec toute expédition ou vente ; ii. dans tous les autres cas, la valeur FAB estimée.

Dans le cadre du sous-paragraphe (i) de cette définition, il est reconnu que la contrepartie payable dans le cadre d’une transaction de pleine concurrence pour le minerai de fer vendu uniquement à des fins d’essais peuvent être moins équitables et raisonnables que la valeur du marché pour ce minerai de fer et lorsque le ministre, à sa discrétion, est considère qu’une telle contrepartie représente la totalité de la contrepartie payable, il sera réputé satisfait qu’une telle contrepartie entière représente la valeur équitable et raisonnable du marché.

300

Annexe C.6 :Renseignements nécessaires pour

l’évaluation des risques et les audits en matière de prix de transfert

dans le secteur minier

Les renseignements généralement exigés dans les audits sur les prix de transfert dans le secteur minier comprennent :

1. Une copie du document de la politique officielle en matière de prix de transfert définissant toutes les transactions avec des entreprises liées.

2. Les détails de toutes les réorganisations d’entreprises, y compris :a. les structures organisationnelles avant et après la réorganisation, si applicable,b. les explications à propos de ces réorganisations,c. les explications concernant les avantages après la réorganisation,d. tous les documents légaux associés à la réorganisation, ete. les comptes-rendus des conseils d’administration et les opinions fiscales se rattachant à

la réorganisation.3. Les déclarations fiscales de toutes les parties liées locales et à l’étranger.4. Les états financiers annuels légaux des parties à l’étranger liées aux transactions intra-

groupe (de tels renseignements peuvent être facilement disponibles si, par exemple, les parties liées à l’étranger sont des sociétés étrangères contrôlées).

5. Le rapport annuel de l’EMN (qui est généralement publiquement disponible) et des parties liées individuelles en relations commerciales avec la filiale minière (ce qui est généralement difficile à obtenir).

6. Les informations financières segmentées où la partie liée est impliquée dans la distribution des produits provenant de plusieurs fournisseurs.

7. Les documents d’enregistrement de la société pour chacune des parties liées.8. Les contrats entre les parties liées dans la chaîne logistique, ainsi qu’entre parties liées et

clients finaux. Ils peuvent inclure :a. les contrats d’achat et de vente,b. les contrats de cession, si applicable,c. les contrats de garantie,d. les contrats d’agence,e. les contrats d’approvisionnement,f. les contrats de commercialisation,g. les contrats clients,h. les contrats d’entreposage,i. les contrats d’expédition,j. les contrats de service,k. les contrats de redevances, etl. les contrats financiers.

9. Les paiements :a. les factures commerciales provisoires et finales,b. les lettres de crédit, etc. les factures de TVA.


10. Les listes des clients tiers.11. Les analyses de l’industrie, où certains facteurs à considérer peuvent être :

a. les fournisseurs mondiaux,b. des informations sur les concurrents,c. les utilisations du minéral,d. la valeur de l’utilisation du minéral,e. la détermination du prix du minéral et les structures de prix appliquées à la chaîne

logistique,f. l’offre et la demande, etg. l’indice applicable à la matière première et les mouvements de l’indice.

12. Revue des comptes-rendus du conseil d’administration – toujours demander les originaux :a. les livres du conseil d’administration,b. les comptes-rendus du conseil d’administration, etc. les informations des divers comités internes, par ex. comité fiscal ou comité exécutif.

13. Les informations sur les employés de chacune des parties liées dans la chaîne logistique :a. le nombre d’employés par entité,b. les qualifications des employés concernés,c. les descriptions de poste,d. les indicateurs clés de performance,e. les rémunérations,f. les durées d’emploi,g. les employés en détachement, eth. les pays de résidence.

14. Des informations sur les déplacements concernant chaque partie liée dans la chaîne logistique :a. les programmes de déplacement de tous les voyages d’affaires internationaux,b. les personnes voyageant et leurs destinations,c. la fréquence des voyages,d. les destinations, ete. les buts des voyages.

15. Les renseignements sur la détermination des prix :a. les informations justificatives à fournir par le contribuable expliquant les raisons de

l’adoption d’une méthode particulière de détermination des prix.16. Les contrats d’assurance :

a. les risques concernés couverts,b. les durées de couverture, etc. la portée de la couverture.

17. Les contrats d’expédition et de transport, qui peuvent comprendre :a. quelle entité (si séparée) réalise cette fonction,b. les contrats de tonnages,c. les accords d’affrètement,d. les accords de service d’expédition,e. les accords de transport aérien,f. les pipelines, etg. les dispositions contractuelles internes au groupe.

18. Les documents douaniers, qui peuvent comprendre : a. les connaissements,b. les déclarations de contrôles douaniers,c. les formulaires de déclarations en douane,d. les lettres de transport maritime, ete. les bons de correction : bordereaux d’entrée d’exportation.


19. Les renseignements financiers peuvent comprendre :a. les accords de prêts,b. les accords de couverture,c. les échanges croisés de devises, etd. les documents de contrôle de change.

20. Les études de référence réalisées par le contribuable.21. La réalisation de votre propre étude de référence.22. Les autres documents pertinents :

a. la signature de cadres de pouvoirs par entité en ce qui concerne les accords, les factures, etc.

303

Annexe C.7 :Code déontologique de l’administration fiscale

Certaines administrations fiscales ont publié des codes de déontologie concernant ce à quoi les contribuables peuvent s’attendre lors de leurs échanges avec l’administration fiscale. Par exemple, l’admininstration fiscale sud-africaine (SARS) possède une « Charte de service » et l’administration fiscale des États-Unis (IRS) a adopté la « Déclaration des droits du contribuable ». De telles pratiques sont importantes pour la préservation d’une application équitable et éthique des règles de la part de l’organisme gouvernemental et ce code comprend entre autres un engagement à:

■ de hautes normes de professionnalisme et de déontologie ; ■ agir à tout moment conformément aux lois et à respecter les droits du contribuable ; ■ exercer les pouvoirs et devoirs de l’administration fiscale d’une manière équitable et juste

et dans le cadre des lois ; ■ appliquer la loi de manière uniforme, sans préjugé et en toute impartialité ; ■ être poli, courtois, serviable et facilement disponible dans les échanges avec les EMN, et

traiter à tout moment l’EMN comme un client précieux qui a le droit de recevoir le plus haut standard de service ;

■ reconnaître le droit de l’EMN à avoir accès aux informations, à l’exclusion des informations qui sont spécifiquement protégées par les lois ;

■ une bonne gouvernance et à l’accès à la médiation, et ■ préserver la confidentialité et le secret des informations confidentielles de l’autorité fiscale

ou des informations du contribuable comme exigé par n’importe quel statut imposant des obligations de confidentialité.

304

Annexe C.8 :Trois catégories générales de tactiques pouvant être utilisées pour perturber

les audits sur les prix de transfert

1. Le déni : lorsque les réponses de l’EMN sont destinées à convaincre de manière inappropriée l’administration fiscale que :

■ il n’existe aucun problème concret en matière de prix de transfert, ou ■ qu’ils ne devraient pas être examinés. Les raisons avancées sont parfois basées sur le fait

qu’il existe d’autres contribuables ayant des cas de prix de transfert bien pires, d’autres problèmes que l’administration fiscale doit examiner ou que l’administration fiscale fait preuve de discrimination.

Certaines EMN peuvent chercher à détourner l’attention des risques que l’auditeur a identifiés. Les informations peuvent être fournies sur des questions d’importance mineure plutôt que sur les questions importantes au centre de l’audit. Il est important que l’auditeur reste concentré sur les questions importantes et, si besoin est, mette de côté les questions secondaires pour les examiner plus tard au cours de l’audit ou pour y répondre sur une base de progression. Certaines EMN peuvent affirmer que la question n’est pas importante ou aussi importante que ce que l’auditeur suspecte ou sait. Par exemple, l’EMN peut dire que même dans l’éventualité où le centre de services de commercialisation réalisait des transferts de bénéfices, le problème fiscal serait minimal, car les bénéfices tomberaient dans le cadre d’un régime de l’entreprise étrangère contrôlée ou serait imposée à un niveau identique dans une autre juridiction. L’auditeur doit examiner en profondeur de telles affirmations en maintenant un niveau approprié de scepticisme professionnel et ne pas accepter les déclarations de l’EMN au comptant. Si les affirmations s’avèrent ne pas être correctes, elles doivent être réfutées et l’examen des questions doit se poursuivreLes autres choses que les auditeurs doivent surveiller comprennent :

■ les omissions d’informations ou de faits importants qui changeraient la perception des accords,

■ les statistiques qui peuvent être manipulées ou déformées, ou ■ la difficulté de comprendre les informations qui peuvent être sinueuses ou trop

techniques.Si un auditeur a le moindre doute quant à la véracité de ce qui lui est présenté ou dit, il doit insister sur la provision des pièces justificatives.

2. Le retard : lorsque les réponses de l’EMN peuvent ralentir le processus de vérification afin que la période de prescription expire ou puisse compromettre tout ajustement aux impôts dus.De nombreuses EMN dans le secteur minier effectuent de temps à autre des réorganisations d’entreprise ou des activités de fusion-acquisition et il peut être difficile de trouver les informations historiques nécessaires à un audit sur les prix de transfert. Les cadres de l’EMN dans le pays hôte peuvent aussi affirmer qu’ils n’ont pas l’autorité pour traiter de la demande de renseignements et qu’elle doit remonter la chaîne de commande pour plus d’instructions. Toutefois, ces problèmes ne doivent pas être acceptés comme une raison de non-respect de la demande. La réalité des changements structurels de l’EMN doit être prise en compte dans les activités de conformité, les rendant encore plus importantes pour les évaluations de risques, les audits et les demandes de renseignements associées devant être effectuées avec diligence (voir section 8.2.4).


Les audits peuvent aussi être retardés par une demande de décisions anticipées ou d’interprétation auprès des administrations fiscales introduite tardivement par l’EMN. Bien que ces demandes doivent être correctement considérées, les activités de collecte de renseignements de l’audit doivent continuer. Les moyens alternatifs de résoudre la question d’interprétation doivent aussi être explorés, par exemple que les deux parties conviennent d’avancer rapidement au litige et à la décision d’un tribunal à la conclusion de l’audit. Ceci serait particulièrement adapté s’il n’était pas possible de donner rapidement la décision ou l’interprétation, comme cela est fréquemment le cas pour les cas de questions d’interprétation en matière de prix de transfert. Les demandes de décision au stade de l’audit présentent le risque de perturber le fonctionnement interne de l’administration fiscale si cela entraîne des pressions concurrentielles entre la décision ou les conseils et les domaines d’audit.L’expérience a montré qu’une des raisons les plus courantes du ralentissement des audits sur les prix de transfert provient du retard des auditeurs à obtenir les informations dont ils ont besoin des EMN. Au cours des dernières années, il est devenu plus fréquent que les auditeurs demandent des renseignements de manière informelle plutôt que de faire une demande officielle conforme aux dispositions légales. Certaines EMN préfèrent des demandes informelles, car elles réduisent le risque de pénalités (qui sont des questions sensibles pour les EMN) pouvant accompagner les demandes officielles. Les demandes officielles peuvent aussi être interprétées très strictement par les EMN avec le risque que l’auditeur n’obtienne pas les informations attendues. Ces positions sont raisonnables et il est suggéré que l’auditeur discute avec l’EMN des renseignements et des documents demandés qui sont nécessaires pour qu’il comprenne mieux ce qui peut être disponible et quand. Dans la pratique, il existe des cas où des années se sont écoulées au cours desquelles certaines informations étant fournies alors que d’autres renseignements importants le l’ont pas été. Pris individuellement, les retards ne semblent pas abusifs, mais collectivement ils ont un impact important sur le temps et les ressources consommés par l’audit. Une bonne pratique d’audit signifie que les demandes de renseignements informelles non traitées doivent être transformées de temps à autre en demandes officielles. Même avec les demandes officielles, des retards importants peuvent survenir, lorsque l’EMN demande, et se voit octroyer, des prorogations répétées pour fournir les renseignements. Les raisons du retard comprennent des ressources inadéquates de l’EMN ou les cadres prenant des congés. Il est suggéré que ce sont des circonstances que l’EMN doit gérer et pas des circonstances exceptionnelles justifiant des délais supplémentaires.

3. La neutralisation : il arrive occasionnellement que des mesures soient prises risquant la cessation de l’audit sur les prix de transfert et de l’ajustement des impôts dus.Ces mesures sont parfois d’une telle ampleur qu’elles menacent les agents fiscaux, l’administration fiscale en tant qu’organisation et même l’économie du pays. Ces mesures peuvent, par exemple, inclure des menaces d’action en justice à l’encontre d’un auditeur, des menaces de fermeture d’une mine ou que des fonctions ou des entités quittent la juridiction. Lorsque confronté à de telles menaces, il est important de comprendre ce qui peut être fait compte tenu des circonstances. Par exemple, une vérification rapide auprès d’un conseil peut démontrer qu’il n’y a pas de cas si les limites légales ont été respectées. Il est aussi important de garder la communication ouverte en informant les parties prenantes concernées, telles que les cadres fiscaux supérieurs et les fonctionnaires gouvernementaux.

Bien que les administrations publiques ne peuvent pas divulguer publiquement des informations concernant des contribuables particuliers, elles peuvent divulguer des renseignements généraux. Il est important que les administrations fiscales fassent savoir au public ce à quoi ils sont confrontés lorsqu’ils traitent de questions importantes en matière de prix de transfert. Par exemple, il est possible de le faire dans le rapport annuel de l’administration fiscale, par l’intermédiaire de communiqués de presse ou pendant les enquêtes ou audiences parlementaires. La révélation publique peut empêcher la publication d’articles de presse ruineux ou y répondre, et permet également d’engranger le soutien nécessaire de la communauté pour le travail difficile de traiter des prix de transfert dans le secteur minier si important.

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Les prix de transfert dans l’industrie minière, avec ......Stephanie Martin Bryan Maybee Frederick Cawood Boubacar Bocoum Nishana Gosai Steef Huibregtse REMARQUES : 1 : Depuis sa