Leasing u BiH SARAJEVO OKTOBAR -

LISTOPAD 2012.

Danijela Ozme 371000 SarajevoTel: 033/254 354Faks: 033/212 273www.rlbh.ba

Fra Anđela Zvizdovića 171000 SarajevoTel.: 033/276 280 Faks: 033/276 286www.vbleasing.ba

Trg solidarnosti 2a71000 SarajevoTel: 033/789 345Faks: 033/789 346www.nlbleasing.ba

Aleja Svetog Save 1378000 Banja LukaTel: 051/340 301Faks: 051/340 310www.hypo-alpe-adria.rs.ba

Vukovarska 1 88000 MostarTel: 036/394 500Faks: 036/394 595

Zmaja od Bosne 771000 SarajevoTel: 033/565 850Faks: 033/208 863www.s-leasing.ba

Bulevar M. Selimovića 1671000 SarajevoTel: 033/771 222Faks: 033/771 225www.asa-aleasing.ba

Džemala Bijedića 271000 SarajevoTel: 033/ 721 750Faks: 033/ 721 777www.unicreditleasing.ba

29www.bankeubih.com

2012X

Udruženje društava za leasing u Bosni i Hercegovini je osno-

vano u aprilu 2005. godine.Članice Udruženja su: VB Le-

asing, Raiff eisen Leasing, Hypo-Alpe-Adria Leasing, NLB Leasing, Euroleasing, UniCredit Leasing, S-Leasing i ASA ALeasing.

Od navedenih osam leasing društava, sedam je sa sjedištem u Federaciji BiH, a jedno sa sjedi-štem u Republici Srpskoj.

Ciljevi Udruženja su: međusobno povezivanje •

članica Udruženja u cilju una-pređivanja i razvoja leasing i tehnologije rada u primjeni sa-vremenih tehnoloških i tehničkih dostignuća

razmjena iskustava među • članicama

promoviranje leasing pu-• tem glasila i drugih stručnih pu-blikacija radi ostvarivanja ciljeva Udruženja

proučavanje i praćenje • stanja o kretanjima razvoja lea-sing i aktuelnim pitanjima iz ove oblasti

praćenje zakonske regulative •

iz ove oblastipokretanje inicijativa kod •

nadležnih organa za donošenje i iz-mjene zakonskih propisa iz oblasti leasinga

stručno usavršavanja člani-• ca putem organizovanja seminara, kurseva treninga

prikupljanje i evidenci-• ja statističkih podataka od za-jedničkog interesa za članove Udruženja

predstavljanje članova • Udruženja na međunarodnim skupovima

saradnja sa sličnim udru-• ženjima i drugim organima i orga-nizacijama u zemlji i inostranstvu

Što se tiče statističkih podata-ka leasing društava u protekle tri godine, ukupna aktiva svih leasing društava je iznosila:

2009. g.- 1.598.166.000 KM • 2010. g.- 1.108.389.000 KM• 2011. g.- 1.149.370.000 KM•

Pad aktive u 2010. godini je uzrokovan gašenjem jednog lea-sing leasing društva.

Iznos fi nansiranja i broj sklo-pljenih ugovora o leasingu je sljedeći:

2009. g. fi nansirano 4400 ugo-vora u vrijednosti 216, 4 miliona KM

2010. g. fi nansirano 5566 ugo-vora u vrijednosti 245,0 miliona KM

2011. g. fi nansirano 6348 ugo-vora u vrijednosti 277,8 miliona KM

Na lokalnom tržištu, leasing kao proizvod ima sljedeće pred-nosti za klijente:

- predmet fi nansiranja je i in-strument obezbjeđenja za leasing aranžman,

- leasing omogućava fi nansiranje bez dodatnog instrumenta obezbje-đenja (npr. žiranata),

- PDV je neutralna stavka kod slučajeva fi nansiranja fi ksne akti-ve (za pravne subjekte u sistemu PDV-a),

- PDV se obračunava i plaća una-prijed – fi nansijski leasing,

- PDV se obračunava i plaća na leasing najamnine u toku leasing pe-rioda (operativni leasing),

- isplata odobrenog leasing aran-žmana se uvijek izvršava direktno dobavljaču predmeta leasinga,

- namjena korištenja sredsta-va je transparentna, obzirom da se kod aktivacije ugovora o le-asingu potpisuje primopredajni zapisnik za finansirani predmet leasinga n

udruŽenJe druŠtava ZA LEAsINg U BiH

Danijela Ozme 371000 SarajevoTel: 033/254 354Faks: 033/212 273www.rlbh.ba

Fra Anđela Zvizdovića 171000 SarajevoTel.: 033/276 280 Faks: 033/276 286www.vbleasing.ba

Trg solidarnosti 2a71000 SarajevoTel: 033/789 345Faks: 033/789 346www.nlbleasing.ba

Aleja Svetog Save 1378000 Banja LukaTel: 051/340 301Faks: 051/340 310www.hypo-alpe-adria.rs.ba

Vukovarska 1 88000 MostarTel: 036/394 500Faks: 036/394 595

Zmaja od Bosne 771000 SarajevoTel: 033/565 850Faks: 033/208 863www.s-leasing.ba

Bulevar M. Selimovića 1671000 SarajevoTel: 033/771 222Faks: 033/771 225www.asa-aleasing.ba

Džemala Bijedića 271000 SarajevoTel: 033/ 721 750Faks: 033/ 721 777www.unicreditleasing.ba

30 www.bankeubih.com

1 Smanjenjem privrednih ak-tivnosti usljed globalne fi nansijske krize. Sa jedne strane, smanjila se potražnja za fi nansijskim usluga-ma, a naročito za investicijama, dok se sa druge strane pogoršao bonitet privrednih subjekata koji iskazuju potrebu za leasingom. Jednim dijelom je na našu ponu-du utjecala i nova regulativa koja značajno ograničava određene pro-izvode koje smo prije toga uspješno nudili duži niz godina. Pod tim ne mislim na zajmove, već na nove ne-pokretnosti i operativni leasing.

2 - Najveći problemi leasing društava u BiH, osim smanjenja privrednih aktivnosti u prvoj po-lovni 2012. godine, je zakonsko i poslovno okruženje koje opstruira rad leasing društava, a najviše od toga slijedeće:

- sporost rada sudova zbog čega postupci za povrat predmeta lea-singa na osnovu Potvrde o registra-ciji posebnog vlasničkog prava iz Registra zaloga BiH koji predstav-lja izvršnu ispravu te naplatu po-traživanja u izvršnom i parničnom postupku traju i po par godina

- teškoće u povratu posjeda nad predmetom leasinga općenito (ako se povrat posjeda ne ostvari u izvrš-nom postupku na osnovu Potvrde o registraciji iz Registra zaloga BiH ili notarskog poravnanja za povrat posjeda, onda je povrat posjeda moguć isključivo temeljem tužbe za povrat posjeda)

- neusaglašena zakonska regula-tiva koja reguliše leasing poslovanje (Zakon o leasingu FBiH i Zakon o leasingu RS) sa zakonima koji re-gulišu cestovni prijevoz, osnove be-zbjednosti saobraćaja i registraciju

vozila zbog čega su leasing društva kao vlasnici predmeta fi nansiranja izloženi prekršajnim kaznama i po-stupcima zbog prekršaja koje poči-ne Korisnici leasinga tokom leasing perioda u kojem su jedino oni u posjedu istih (kazne zbog upravlja-nja neregistriranim i neosiguranim predmetima leasinga, kazne zbog propuštanja povrata registarskih tablica nadležnim MUP-ovima u slučaju neproduženja registracije predmeta leasinga...)

- različit poreski tretman pro-meta nekretnina u BiH u smislu da promet nekretnina pribavljenih zbog fi nansiranja u vidu fi nansij-kog leasinga u FBiH je predmet razreza poreza na promet nekret-nina, dok u RS i Brčko Distriktu promet nekretnina nije oporeziv

tivnosti usljed globalne fi nansijske krize. Sa jedne strane, smanjila se potražnja za fi nansijskim usluga-ma, a naročito za investicijama, dok se sa druge strane pogoršao bonitet privrednih subjekata koji iskazuju potrebu za leasingom. Jednim dijelom je na našu ponu-du utjecala i nova regulativa koja značajno ograničava određene pro-izvode koje smo prije toga uspješno nudili duži niz godina. Pod tim ne mislim na zajmove, već na nove ne-pokretnosti i operativni leasing.

društava u BiH, osim smanjenja privrednih aktivnosti u prvoj po-lovni 2012. godine, je zakonsko i poslovno okruženje koje opstruira rad leasing društava, a najviše od toga slijedeće:

postupci za povrat predmeta lea-singa na osnovu Potvrde o registra-ciji posebnog vlasničkog prava iz Registra zaloga BiH koji predstav-lja izvršnu ispravu te naplatu po-traživanja u izvršnom i parničnom postupku traju i po par godina

predmetom leasinga općenito (ako se povrat posjeda ne ostvari u izvrš-nom postupku na osnovu Potvrde o registraciji iz Registra zaloga BiH ili notarskog poravnanja za povrat posjeda, onda je povrat posjeda moguć isključivo temeljem tužbe za povrat posjeda)

tiva koja reguliše leasing poslovanje (Zakon o leasingu FBiH i Zakon o leasingu RS) sa zakonima koji re-gulišu cestovni prijevoz, osnove be-zbjednosti saobraćaja i registraciju

PITANJA1. Kako sa aspekta leasing kuća u

FBiH objašnjavate pad poslovnih aktiv-nosti u 2012. godini?

2. Šta su trenutno najveći problemi leasing društava u BiH?

3. Šta su leasing društva poduzela putem Udruženja ili samostalno na otkla-njanju eventualnih zakonskih ili drugih barijera koje utiču na poslovanje i da li su te aktivnosti dovoljne da urode plodom?

4. U kom smislu je stupanje na snagu Zakona o leasingu i nadzor od strane FBA uticao na cjelokupno poslovanje leasing društava? Poznato je da je stupanjem na snagu tog zakona poslovanje leasing društava svedeno isključivo na finansijski i operativni leasing, dok su prije njegovog stupanja na snagu leasing društva obav-ljala i druge poslovne aktivnosti. Da li je Zakon o leasingu i nadzor FBA unaprijedio praćenje rizika u poslovanju leasing dru-štava i da li je, po Vama, isti napravio red u poslovanju leasing društava? (za LD iz FBiH) Kako ocjenjujete zakonsku regula-tivu koja uređuje odnose u ovom sektoru u RS-u i BiH, da li je njegovo stavljanje pod ingerencije agencija za bankarstvo bilo dobar potez? (Za LD iz RS-a)

5. Da li leasing društva u ovom tre-nutku posjeduju finansijske kapacitete koji bi mogli doprinijeti poticanju privrednih aktivnosti u BiH, s obzirom da smo suočeni sa činjenicom da su banke smanjile svoje kreditne aktivnosti ? Da li u tom kontek-stu vidite šansu za leasing društva i koji su preduslovi za eventualnu ekspanziju?

6. Koje privredne grane bi mogle kvalitetno finansijski propratiti leasing društva u narednom periodu?

7. Koliko je u ovom trenutku jav-nost upoznata sa leasing proizvodima koji se nude na našem tržištu?

8. Dojam koji se stiče iz prethodnog perioda je da leasing društva predstavlja-ju proširenu vrstu bankarskih proizvoda. Da li smatrate da je potrebno dodatno raditi na razvoju leasing proizvoda, kako bi oni bili prepoznatljivi na tržištu i kako bi istakli sve svoje prednosti u odnosu na klasične bankarske proizvode?

9. Da li su leasing društva u BiH dovoljno razvijena da mogu pružiti kompletniju i kvalitetniju postprodajnu leasing uslugu klijentima?

10. Kako na poslovanje leasing dru-štava u BiH utiču dešavanja u Evropskoj uniji (Austrija, Italija, Slovenija) odnosno u zemljama odakle uglavnom potiču matične kuće leasing društava u BiH? Svjedoci smo uvođenja oštrije regulative u zemljama EU (prije svega strožiji kapitalni zahtjevi).

UniCredit Leasing

ZakOni i pOslOvnO OkruŽenJe OpstruiraJu naŠ radOsnovni preduslov je efikasan pravni postupak ulaska

u posjed predmeta leasinga pri raskidu ugovora od strane leasing kuće. Ulaskom u posjed, leasing

kuće dobijaju zanačajno bolji tretman rezervacija za potencijalne gubitke od bilo koje druge finansijske

institucije kada je sporno potraživanje u pitanju jer leasing kuće imaju mogućnost prodaje takvog

predmeta putem neposredne pogodbe

31www.bankeubih.com

2012X

zbog čega finansiranje nekretni-na u FBiH (izuzev u Posavskom kantonu gdje promet nekretnina zbog finansiranja putem leasinga nije oporeziv promet) čini ovo finansiranje nekonkuretnim proi-zvodom leasinga društava obzirom da je porez na promet nekretnina direktni trošak Korisnika leasinga i Korisnik leasinga ga plaća dva puta - prilikom pribavljanja nerketnina za finansiranje i po isplati svih oba-veza po leasing ugovoru kada lea-sing društvo vrši prenos vlasništva na Korisnika leasinga.

- fiskalizacija leasing društva koja umnogome usporava rad le-asing društava i povećava troško-ve rada, što je ponovo čini manje konkurentnom u odnosu na banke obzirom da leasing društva imaju sve obaveze finansijskih instituci-ja (ishodovanje dozvole za rad od nadležne agencije za bankarstvo, plaćanje naknade za nadzor rada nadležnoj agenciji za bankarstvo, limit za minimum osnivačkog ka-pitala) ali su u PDV sistemu i nisu oslobođeni fiskalizacije u cijelosti.

3 - Leasing društva putem Udruženja leasing društava u BiH već duži niz godina ulaže napore u stvaranje partnerskog odnosa sa zakonodavnim i izvršnim vlastima u BiH u cilju usaglašavanja zakon-ske regulative koja se direktno i in-direktno reflektira na rad leasing društava, ali uloženi napori nisu ni približno ekvivalentni postignutim rezultatima na otklanjanju zakon-skih i poslovnih prepreka za rad. Dosadašnja praksa partnerstva sa zakonodavnim i izvršnim vlastima pokazuje da vlast uključuje Udru-ženje leasing društava u kreiranje novih zakona i izmjena i dopuna zakona koji direktno utiču na rad leasing društava, ali sve sugestije i primjedbe na prijedloge zakona se redovito odbacuju ili ne uvažava-ju tako da leasing društva imaju osjećaj da ih vlasti ne slušaju i da smo samo „pro forme“ uključeni u kreiranje zakonskog okvira kako bi vlast ispunila svoju obavezu prema

međunarodnoj zajednici da prili-kom kreiranja zakonskog okvira konsultira privredni i nevladin sektor na čiji rad i djelovanje se direktno reflektiraju doneseni za-koni i izmjene zakona.

4 - Sa jedne strane, Zakon o leasingu i FAB su napravili red u leasing branši jer svi trenutno po-slujemo po istim pravilima, a sa-mim tim i konkurentna prednost se postiže samo u okviru visokih standarda dobrog poslovanja. Ge-nerlano, unapređeno je praćenje ri-zika gdje leasing kuće ne mogu da nastave sa radom bez adekvatnog nivoa kapitala, što prije nije bio slučaj. Prethodno je adekvatnost kapitala bila u arbitražnoj zoni, a samim tim je bilo više poremećaja trzišta. Prije su leasing kuće, čla-nice međunarodnih bankarskih grupacija, relativno dobro uprav-ljale rizicima, malo manje dobro adekvatnosti kapitalom, jer su te aktivnosti bile uspostavljene i pra-ćene kroz grupne politike i stan-darde. Dokaz za ovu tvrdnju je i taj da je velika većina leasing kuća nastavila poslovati uz manje prila-godbe novim pravilima. Sa druge strane, izrazito regulisano poslova-nje je značajno povećalo troškove leasing kuća u najnepovoljnijim tr-žišnim uslovima. I druge industrije nisu pošteđene ovog trenda, a što dovodi u pitanje održivost poslo-vanja manjih privrednih subjekata koji nemaju ekonomiju obima da se nose sa sve zahtjevnijim admini-strativnim bremenom. Vjerovatno će trend biti da se manji privredni subjekti integrišu u veće, kako u našoj tako i u drugim industrija-ma. Tim će se neminovno izgubiti

fleksibilnost reagovanja na tržišne zahtijeve kao i smanjenje broja pro-izvoda. Da su finansijske aktivnosti bile regulisane na današnji način u doba ekonomske ekspanzije, manji subjekti bi imali veće šanse da se uspješno adaptiraju tj. imali bi veću vjerovatnoću samoodrživosti.

5 - Osnovni preduslov je efika-san pravni postupak ulaska u po-sjed predmeta leasinga pri raskidu ugovora od strane leasing kuće. Ulaskom u posjed, leasing kuće dobijaju zanačajno bolji tretman rezervacija za potencijalne gubit-ke od bilo koje druge finansijske institucije kada je sporno potra-živanje u pitanju jer leasing kuće imaju mogućnost prodaje takvog predmeta putem neposredne po-godbe. Ali to sve nema smisla ako je pravno teško ući u posjed. Često kada se to i dogodi, predmet lea-singa je u međuvremenu značajno izgubio na vrijednosti.

Također, vazan preduslov je iz-mjena PDV tretmana leasing uslu-ga. Zakon o leasingu, kao i FBA, su definisali leasing kuće kao finansij-ske intitucije koje ubiru kamatu za svoje usluge, a kamata je po PDV regulativi neopterećena PDV-om. Na žalost, PDV regulativa tretira kamatu na usluge finansijskog le-asinga kao nakandu, a tako defi-nisana podliježe obračunu PDV-a. Ovo je izrazito značajan problem u slučaju reprograma leasing ugovora jer klijentu se povećava finansijsko opterećenje u momentu kada je najvažnije da se postigne suprotan efekat. PDV regulativa takođe de facto onemogućuje finansijski lea-sing novih nepokretnosti firmama jer takvu transakciju tretira kao

ZakOni i pOslOvnO OkruŽenJe OpstruiraJu naŠ rad

32 www.bankeubih.com

dvostruki promet u kratom vre-menskom intervalu. To onemo-gućava da se ulazni PDV tretira kao odbitni.

6 - Po trenutnim pravilima, le-asing društva mogu kvalitetno po-pratiti sve predmete leasinga koja su zadržala dobru utrživost. Dakle, fo-kus je više na predmetima nego na privrednim granama. Pored vozila i standardnih strojeva, iskustvo nam govori da specijalni strojevi imaju visok nivo utrživosti na međuna-rodnim niš-tržištima. Specijalizira-ni posrednici efikasno lociraju takve strojeve i iskazuju interes ako su isti ponuđeni putem interneta.

7 - Javnost je dobro upoznata sa leasing ponudom, iako moram naglasiti da broj proizvoda ima tendenciju smanjenja zbog pret-hodno pomenutih razloga.

8 - Da, u pravu ste. Ogroman je potencijal na operativnom le-asingu visoko utrživih predmeta jer postoji skoro neograničen broj uslužnih paketa i njihovih varija-cija koje mogu zadovoljiti širok spektar korisnika. Kao što sam napomenuo, preduslov je efikasan ulazak u posjed predmeta nakon isteka ugovora ili njegovog prije-veremenog raskida.

Banke ne mogu ponuditi

dodatne usluge u rati kao što su osiguranje, održavanje, gori-vo, asistenciju, fiskalne benefite, „staro-za-novo“, ekonomičnu mas-nabavku, apsorpciju rizi-ka ostatka vrijednosti predmeta, da stanem samo na osnovnim mogućnostima.

Što se tiče finansijskog leasinga, on ima jednu veliku prednost nad kreditima kada je u pitanju finasni-ranje dugoročne imovine. Leasing ima zakonsku i faktičku moguć-nost da veže manje kapitala kori-snika za isti kreditni rizik. Moje mišljenje je da bakarske grupacije trebaju strateški fokusirati resurse na leasing pri finansiranju dugo-ročne imovine dužnika. Sa jedne strane, to štedi kapital, a sa druge strane povećava potencijal ponude i potražnje. Pomenuti pristup bi se mogao dodatno poduprijediti uvo-đenjem forfejtinga, neopterećenog PDV namatima kao u drugim EU tržištima koja posluju lokalno po MRS standardima, a naročito za situacije gdje lokalne banke nisu u većinskom vlasništvu leasing kuća sa kojim ostvaruju ovaj vid transakcija.

9 - Nakon desetljeća prisu-stva na tržištu, leasing društva su stekla znanja i iskustva da mogu

pružiti visok nivo postprodajne usluge. Dakle, znanja ne ma-njaka, niti institucionalnog niti ljudskog. Ranije sam pomenuo, usljed pada prometa, pritisak je na snižavanju generalnih admini-strativnih troškova. U isto vrije-me, povećana regulativa je dovela do značajnog povećanja tih istih troškova i to na kontrolnim, iz-vještajnim i aktivnostima zaštite porošača. Na žalost, neminovno je smanjenje troškova na najvital-nijim aspektima poslovanja kao što su prodajne i post-prodajne aktivnosti, ako se ne usliše naši pravni apeli.

10 - Dešavanja u EU uglav-nom se reflektuju na leasing druš-tva u BiH, višom ulaznom cijenom kapitala i refinansiranja i većim, tj duplim, aktivnostima na kontroli i izvještavanju. Što se tiče tržišta kapitala, efekat je smanjenje aktive kroz smanjenje kreditnih i leasing volumena. Strožiji kapitalni zahtje-vi, u vrijeme kada izvora kapitala manjaka, se mogu postići efikasno smanjenjem aktive kako bi se po-stigao ciljni koeficijent. Nadamo se da će se velike bankarske grupe na vrijeme dokapitalizirati kako bi prethodni trend bio optimalan za tržišne uslove. n

33www.bankeubih.com

2012X

Raiffeisen Leasing d.o.o. Saraje-vo jedna je od najstarijih kom-

panija na leasing tržištu Bosne i Hercegovine i uspješno posluje još od 2004. godine. Uz dugogodišnje prisustvo u našoj zemlji, Raiffeisen Leasing izgradio se kao jedna od vodećih leasing kompanija, koja pruža usluge finansiranja nabavki vozila, opreme i nekretnina putem aranžmana finansijskog i operativ-nog leasinga. Finansiranjem javnog i privatnog sektora, pojedinaca i pravnih lica, ova kompanija vrlo aktivno učestvuje u izgradnji i oču-vanju privrede naše zemlje.

Leasing proizvod, kao moderan, povoljan, individualno prilagodljiv i fleksibilan način finansiranja, sva-kodnevno privlači sve veću pažnju. Kao kompanija sa velikim iskustvom u našoj zemlji, Raiffeisen Leasing uspješno prepoznaje potrebe trži-šta, kako korporativnih kompanija, tako i malih i srednjih preduzeća, i kroz te potrebe kreira uvijek nove akcije. Uz takve akcije, Raiffeisen Leasing uspijeva održati i kvalitet usluge koju pruža na najvišem ni-vou. Stručni tim leasing managera i postprodajnog osoblja ove kompa-nije na raspolaganju je svojim kli-jentima kod kreiranja same ponude, detaljnog informisanja i edukacije o samom leasing proizvodu, kao i kod pružanja podrške i potrebnog consultinga tokom cijelog procesa trajanja samog leasing aranžmana.

Raiffeisen Leasing posluje u svim većim gradovima BiH, sa centralnim uredom u Sarajevu i podružnim uredima u Tuzli, Ba-njaluci, Mostaru i Bihaću. Na taj način kompanija je prisutna u svim krajevima naše zemlje, sa mobilnim timovima leasing managera koji stižu na adrese klijenata sa spre-mnim rješenjima za finansiranje.

O trenutnim akcijama u ovoj kompaniji, Belma Sekavić-Bandić, direktor Raiffeisen Leasinga rekla je sljedeće:

Naša akcija „Lakše od igre“, koja je pokrenuta još prošle godine,

imala je vrlo pozitivan odjek u cije-loj zemlji, tako da smo njeno tra-janje produžili i na 2012. godinu, uz nekoliko dodatih vrijednosti i olakšica u odnosu na akciju orga-nizovanu za 2011. godinu. Akcija je osmišljena za nabavku novih putničkih vozila, iz ponude velikog broja distributera voznih marki iz BiH putem aranžmana finansijskog leasinga sklopljenog sa Raiffeisen Leasingom. Paket ove akcije, pored odlične ponude vozila, uključuje i gratis kasko osiguranje koji je naša višegodišnja ponuda, te putničko i zdravstveno osiguranje gratis, kao i osiguranje od nezgode. Također, kroz ovu akciju smo obezbijedili pomoć na cesti 24h u trajanju od godinu dana, a koja se pruža na te-ritoriji cijele Evrope. Kako smo mi kuća koja se trudi uvoditi novine i osmišljavati dodatne vrijednosti i olakšice svim našim klijentima, u ovogodišnjoj akciji pored svih nabrojanih osiguranja i pomoći, nudimo i dodatnu pogodnost, a

to je mogućnost otkupa vozila u iznosu otkupne vrijednosti. Stoga se naša akcija Lakše od igre nasta-vila pod sloganom „Osigurajte sebi više uz manje novca“ jer se kroz nju osigurava mnogo a plaća se manje. – navodi Sekavić-Bandić.

Kada je riječ o planovima za budućnost, Raiffeisen Leasing ima osmišljenu strategiju i jasno definisane ciljeve, kao i pravac ko-jim se planira kretati u narednom periodu.

Raiffeisen Leasing privodi kra-ju aktivnosti namijenjene za 2012. godinu, kao i pripreme vezane za narednu godinu, u kojoj će naša kuća ući u okončanje prve deceni-je postojanja na bh. tržištu. Uvje-reni smo da ćemo i u budućnosti uspješno poslovati, kao i dosada, uz sigurnost i kvalitet koji nam garantuju naši osnivači, znanje i radinost naših zaposlenika, ali i povjerenje koje nam pružaju naši klijenti – zaključila je Belma Seka-vić-Bandić. n

Raiffeisen leasing d.o.o. sarajevo

LAkšE od IgRE

Belma Sekavić-Bandić

34 www.bankeubih.com

1 - Kako je leasing sektor samo jedan od sudionika na tr-žištu BiH, tako je neminovno da se svi efekti tržišta direktno odražavaju i na naše poslovne aktivnosti. Uticaj globalne fi-nansijske krize na realni sektor ekonomije BiH je i dalje jako prisutan. Recesivne politike ko-mercijalnih Banaka direktno su uticale na smanjanje svih oblika investicijskih aktivnosti te tražnje u cjelosti te su, također, donekle doprinijele pogoršanju tekuće likvidnosti privrednika. Istovre-meno, naša država nije poduzela nikakve značajnije mjere da ubla-ži ove efekte, naprotiv trenutna politička situacija nam nikako ne ide u prilog.

2 - Niz je problema sa kojima se svakodnevno susrećemo zbog neusuglašenosti Zakona i podza-konskih akata po kojima posluje-mo, ali bih izdvojila samo dvije:

Sektor leasinga reguliran en-titetskim Zakonima o leasingu koji nisu harmonizirani u cijelo-sti, baš kao i zakoni o direktnim porezima, što nas značajno ogra-ničava i administrativno otežava poslovanje, a uz sve to ga čini jako skupim. Nadalje, sva leasing društva su izložena jako dugim sudskim postupcima, gdje neri-jetko i do godinu dana čekamo na izdavanje rješenja o izvršenju iako imamo neosporne dokaze o vlasništvu, tako da je proces vraćanja u posjed neprihvatlji-vo dug, a što se onda odražava i na velike gubitke vrijednosti predmeta leasinga u ovom pro-cesu i opravdava naše zahtjeve prema klijentima za značajnijim

učešćem, što naš proizvod onda čini manje atraktivnim u odnosu na kredite banaka.

3 - Putem leasing udruženja smo dostavili jako mnogo inici-jativa za izmjenama i dopunama Zakona i podzakonskih aktata, ali po mom mišljenju, rezultati su jako loši. Ukoliko se želi una-prijediti ovaj sektor, sistemski se moraju rješavati problemi koji u konačnici opet zavise od politič-ke volje.

4 - Iako u vrijeme osnivanja S-Leasinga, 2007. godine, nije postojao Zakon o leasingu, naša strategija poslovanja se nije pro-mijenila do danas, ostali smo jako fokusirani na klijenta te, u kontinuitetu nudimo usluge isključivo finansijskog i opera-tivnog leasinga te imamo od pr-vog dana jako razvijene metode utvrđivanja kreditne sposobnosti klijenta, ali i vredovanja predme-ta leasinga. Zakon o leasingu je s pravom ograničio poslovanje leasing kuća na finansijski i ope-rativni leasing, te onemogućio finansiranje putem tzv. zajma, koji u svojoj suštini nije leasing proizvod. Agencija za bankar-stvo ima značajnu ulogu u nad-zoru poslovanja leasing sektora te svojim aktivnostima zasigur-no unapređuje transparentnost poslovanja leasing društava, što nama u S-Leasingu ide u prilog. Međutim, podizanje kriterija samo na strani obaveza leasing društava bez sistemskog unapre-đenja cijelog ambijenta u kojem poslujemo, bojim se da može imati i negativne efekte, jer ne smijemo zaboraviti da govorimo

Elma Hošo, direktorica S - LEASING DOO

RAd NA sAVJEToVANJU I EdUcIRANJU kLIJENATA JE NAJBoLJE INVEsTIRANo VRIJEME

Uz jako dobro upravljanje rizicima, možemo se pohvaliti izuzetnim rezultatima kontinuiranog i stabilnog rasta u

svim godinama poslovanja i to na tržištu koje se, na žalost, stalno smanjuje

35www.bankeubih.com

2012X

o veoma malom i neatraktivnom tržištu leasinga.

5 - Mogu govoriti samo iz pozicije S-Leasinga. Zajedno sa našom matičnom bankom Spar-kasse Bank d.d., a koja je ujed-no uz Steiermärkische Bank und Sparkasse AG iz Graca suvlasnik S-Leasing-a, smo čak i u vrijeme najveće ekonomske krize imali kapacitet, znanje i resurse da od-govorimo zahtjevima i podržimo finansiranje dobrih projekata. Možemo se pohvaliti izuzetnim rezultatima kontinuiranog i sta-bilnog rasta u svim godinama po-slovanja i to na tržištu koje se iz godine u godinu smanjuje.

6 - Naš fokus je na klijentu tj. njegovom ukupnom poslo-vanju, ne vežući se isključivo na privrednu granu u kojoj klijent posluje. Uvijek smo bili otvore-ni podržati dobre projekte, čak i u privrednim granama koje su u datim okolnostima okarakterizi-rane kao neatraktivne.

7 - Jako malo i tu se definitiv-no mora napraviti iskorak.

8 - U S-Leasingu su jasno de-finirana pravila „našim klijenti-ma mora biti u cijelosti jasno šta plaćaju i šta za te novce dobivaju zauzvrat“. Koliko god se leasing proizvod činio komplikovanim, a neke transakcije to doista i jesu, rad na savjetovanju i educiranju klijenata nam se pokazao kao naj-bolje investirano vrijeme.

9 - Mogu govoriti samo iz pozicije S-leasinga te odgovorno tvrdim da imamo puni kapacitet i kompetencije i naravno redov-nu praksu kontinuirane podrške klijenata tokom cijelog perioda trajanja ugovora o leasingu, gdje iz dana u dan nastojimo biti du-goročni partner svakog od naših klijnata.

10 - Evidentno je da neke

leasing kuće na našem tržištu imaju tzv. „hold“ strategije koje imaju za cilj zadržavanja i čak smanjenja leasing portfolija. Ta-kođer smo svjedoci da su kriteriji odobravanja finansiranja značaj-no pooštreni u većini leasing društava, ali kako sam već navela, S-Leasing je od samog osnivanja imao jasne i stroge risk politike, ali i pored toga bilježimo i plani-ramo veoma stabilan i kontinu-iran rast kako samog portfolija tako i tržišnog učešća. Možemo se pohvaliti izuzetnim rezultati-ma gdje se po profitabilnosti i učinku po uposlenom svrstavamo u sami vrh na tržištu BiH. Razlog tome je naravno naša posveće-nost poslu, ali i odlična suradnja i podrška naše matične Sparkasse Bank d.d. bez koje ovi rezultati ne bi bili mogući. n

RAd NA sAVJEToVANJU I EdUcIRANJU kLIJENATA JE NAJBoLJE INVEsTIRANo VRIJEME

36 www.bankeubih.com

1 - Danas u BiH imamo pad poslovnih aktivnosti u svim sekto-rima privrede, imamo smanjenje cjelokupnih privrednih aktivnosti u posljednje četiri godine, a sve se to negativno odrazilo i na lizing kuće. Protekla godina je dovela do daljeg pogoršanja ekonomske ak-tivnosti, do pada investicija i po-trošnje uopšte, i time je i aktivnost lizing društava doživjela pad.

2 - Problema ima mnogo. Na-vešću nekoliko primjera. Korisnik lizinga otuđi, tj. proda predmet lizinga, donese čak i ugovor da je predmet lizinga prodao, dakle, kla-sično krivično djelo utaje (osnovni oblik krivičnog djela utaje postoji kada osoba prisvoji tuđu pokretnu stvar koja mu je povjerena, a sve u namjeri da sebi ili drugome priba-vi protivpravnu imovinsku korist. Radnja izvršenja se sastoji u prisva-janju tuđe pokretne stvari koja je učiniocu povjerena. Prisvajanje se sastoji u ponašanju učinioca pre-ma stvari kao da je ona njegovo vlasništvo, iako se utajom kao ni drugim krivičnim djelima ne može steći svojina. Prisvajanje može da se manifestuje na različite načine, kao što su trošenje, prodaja, davanje na poklon i sl.). Poslije svega podne-sete prijavu tužilaštvu, a tužilaštvo vam odgovori da to nije krivično djelo i da se radi o obligaciono-pravnom odnosu između korisnika i davaoca lizinga po osnovu ugovo-ra o finansijskom lizingu.

Takođe, u dosadašnjem radu, uočili smo i nepoznavanje Okvir-nog zakona o zalozima od strane sudija. Postupak izvršenja pokreće se na zahtjev založnog povjerioca nakon što založni dužnik povri-jedi obaveze iz ugovora o zalogu. Izvršenje u skladu s odredbama ovog Zakona moguće je samo ukoliko založni povjerilac dostavi izvršnom sudu ugovor o zalogu i potvrdu o registraciji. Navedena potvrda o registraciji je izvršna isprava i sud mora izdati rješenje

u roku od 8 dana od dana pod-nošenja prijedloga. Ovo rješenje o izvršenju uputit će sudskog izvr-šioca da oduzme osiguranje koje je opisano u ugovoru o zalogu i preda ga založnom povjeriocu ili od njega ovlaštenom licu u cilju prodaje osiguranja. Odredbe Za-kona su jasne, ali nažalost u praksi se dešavaju sasvim druge stvari i postupci zaista dugo traju. Dalje, imali smo i par slučajeva gdje su klijenti pokušali da izbjegnu oba-veze, na taj način što su prebacili predmet lizinga (mašine) u Srbiju bez naše saglasnosti i nastavili po-slovanje u Srbiji zbog povoljnijeg

ekonomskog ambijenta, kako oni kažu. Pozitivna strana lizinga je u tome što oni koji ne mogu dobiti kredit u komercijalnim bankama lakše mogu uzeti predmet lizinga (automobil) na korišćenje, me-đutim, kada analizirate kolika je prosječna kamatna stopa po kojoj se otplaćuje predmet lizinga i kada analizirate druge troškove koji prate lizing (trošak obrade, polisa osiguranja, učešće, PDV na kama-te, itd.), lako se da zaključiti da je kredit za kupovinu auta povoljniji u banci jer odmah postajete i vla-snik automobila, dok kod lizinga, korisnik postaje vlasnik uplatom

Dragan Džinić, direktor NOVA LEASING a.d.

U oVIM okoLNosTIMA NE VIdIM šANsU ZA LIZINg dRUšTVAU dosadašnjem radu uočili smo i nepoznavanje Okvirnog zakona o zalozima od strane sudija

37www.bankeubih.com

2012X

zadnje rate.Kupovina nekretnina na lizing

u BiH još uvijek nije zaživila. Hr-vatska je prije dvije godine uvela neoporezivu kamatu i od tada je povećan broj zaključenih ugovora za automobile, a vidljiv je napredak lizing nekretnina za stanovništvo.

U odnosu na bankarski sektor koji je dosta dobro razvijen i za-konski uređen i koji zaista prati evropske standarde, za lizing se baš ne može reći da je tako i slobodno mogu reći da su lizing društva sla-bo zakonski zaštićena.

Poznato vam je da je Zakon o lizingu u Republici Srpskoj stupio na snagu u novembru 2007. go-dine, a u Federaciji Bosne i Her-cegovine početkom 2009. godine. Podzakonski akti su doneseni ka-snije. U Republici Srpskoj samo dva društva imaju sjedište. Nova Leasing a.d. Banja Luka je osnova-na u junu 2007. godine i bila je je-dino društvo koje je imalo sjedište u Republici Srpskoj, a od sredine 2011. godine u Republici Srpskoj sjedište ima i Hypo Leasing d.o.o. Banja Luka.

3 - Nisam upoznat sa radom Udruženja, ali znam da je Mini-starstvo fi nansija Republike Srp-ske prošle godine preduzimalo određene aktivnosti, te je nakon toga donesen Zakon o izmjena-ma i dopunama Zakona o lizingu. Međutim, potrebno je mnogo više aktivnosti. Potrebno je razmisliti o poreskim olakšicama za korisnike lizinga u privredi kako bi doveli do bolje disperzije rizika i ostvarili

povoljnije uslove investiranja u po-slovne djelatnosti.

4 - Već sam rekao da su zakoni kasno doneseni i da i dalje treba raditi na poboljšanju postojećih za-konskih rješenja. Agencije za ban-karstvo jesu regulatori koji dobro rade svoj posao kada je u pitanju nadzor nad bankama i mislim da je bio ispravan potez da i lizing druš-tva budu pod njihovom ingerenci-jom. Bespotrebno bi bilo praviti ili uopšte razmišljati o nekoj poseb-noj agenciji ili direkciji koja bi bila regulator samo za lizing.

5 - Trenutno u ovim okolno-stima ne vidim šansu za lizing društva. Ukoliko analizirate stanje lizing društava, ne samo u BiH, nego u cijelom regionu, vidjeće-te da lizing društva ne posjeduju kapacitete. Banke u Federaciji Bo-sne i Hercegovine jesu značajnije smanjile svoje kreditne aktivnosti i smanjenje je u većem procentu nego u Republici Srpskoj. Proce-nat smanjenja kreditnih aktivnosti u Republici Srpskoj je nešto ma-nji zahvaljujući isključivo Investi-ciono-Razvojnoj banci Republike Srpske. Za eventualnu ekspanziju potrebno je mnogo više aktivnosti. Očekivati je da će BiH uskladiti svoje zakonske propise sa propi-sima Evropske unije i da će PDV na kamate biti ukinut, što će biti samo jedna od faza razvoja fi nan-sijskog lizinga u budućnosti, a što bi opet povećalo tražnju za ovim proizvodom kako od strane privre-de, tako i od strane građana u oba entiteta.

6 - Da bih dao odgovor na ovo pitanje, kao što sam već re-kao, potrebno je mnogo toga promijeniti.

7 - Kada bi napravili istraživa-nje vidjeli bi da je javnost mnogo više upoznata sa proizvodima koji nude banke nego lizing kuće.

8 - Naravno. Potrebno je mno-go više raditi, prvo na razvoju lizin-ga kao djelatnosti, a samim tim se podrazumijeva i razvoj lizing pro-izvoda, kako bi bio konkurentan bankarskim proizvodima. Uosta-lom, kupovina vozila na kredit u posljednje vrijeme je traženije od kupovine vozila na lizing.

9 - Lizing društva još uvijek nisu dovoljno razvijena u BiH.

10 - Tačno je da EU uvodi oš-triju regulativu i smatram da je to pozitivno. No, treba imati na umu da se lizing društva tretiraju sa ka-pitalnim zahtjevom, kao i banke, a i zahtjevi za upravljanje kreditnim rizikom su analogni. Kod nas je re-gulativa u pogledu upravljanja rizi-kom, a i kapitalom strožija u odnosu na regulativu u EU. Mislim da je spoljni uticaj zanemarljiv. Na poslo-vanje lizing društava na domaćem tržištu više utiču naša unutrašnja dešavanja: fi nansijsko ekonomska i politička nestabilnost, neizvjestan i usporen proces sa negativnim efek-tima po privredu, pa i cjelokupan razvoj, neefi kasnost sudske vlasti, nizak kreditni rejting BiH, visoka stopa nezaposlenosti, poreska poli-tika koja je destimulativna, usporen tranzicijski put, visoka budžetska izdvajanja, itd. n

U oVIM okoLNosTIMA NE VIdIM šANsU ZA LIZINg dRUšTVA

www.bankeubih.com

38 www.bankeubih.com

1- Shodno negativnim konjuk-turnim kretanjima u zemljama Evropske unije kriza se sa laganom zadrškom prelila i na bosansko-

hercegovačku ekonomiju. Rad leasing kompanija je usko vezan sa stagnacijom odnosno padom ukupnih ekonomskih aktivnosti

u BiH. Manje investicijskih pro-jekata, smanjenje izvoza u zemlje Evropske unije i šire, smanjuje ukupnu potrošnju i izglede za po-tencijalne investicije.

2 - Neuređeno poslovno okru-ženje i neujednačen stav državnih kontrolnih organa (Uprave za in-direktno oporezivanje). U jednom momentu dobijete mišljenje da radite na jedan način od centrale Uprave za indirektno oporezivanje, a nakon 2-3 godine vam kažu da „to nije logično“ i da nisu mislili to tako. Najveći je problem to što ti ljudi nemaju nikakvu odgovornost i znaju da ih ne mogu stići nikakve sankcije za njihov „rad“.

3 - Bilo je pozitivnih kretanja po pitanju registracije automobila i još nekih aktivnosti.

4 - Po mom mišljenju, najviše problema su imali oni koji su se i najmanje bavili leasing poslova-njem, a sve vrijeme su kvarili trži-šte i bavili se svim i svačim. Bilo je i konačno vrijeme da se uvede kontrola u ovaj segment poslo-vanja i mi to ispred VB Leasinga pozdravljamo. Inače, naša interna pravila unutar grupacije su znatno oštrija nego ovo što se od nas traži od strane Agencije za bankarstvo. Ono što mi očekujemo od Agenci-ja za bankarstvo i federalne i RS-a je da stanu u zaštitu leasing tržišta u zaštitu leasing kompanija te da od državnih organa uprava i slič-no zahtijevaju jednak i nepristra-san pristup koji se neće mijenjati svake dvije godine.

5 - Svakako da jedan dobar dio leasing društava posjeduje te kapacitete i da je korisno da se cjelokupno leasing finansiranje još razvija u Bosni i Hercegovini. To u krajnjem slučaju kompanijama

Dr. Slobodan Vujić, direktor VB Leasing BH

LEAsINg VIšE NIJE EgZoTIkA kAo PRIJE 10 godINA

Jedino smo leasing društvo koje je imalo u kontinuitetu pozitivno poslovanje zadnjih 4-5 godina bez velikih oscilacija

39www.bankeubih.com

2012X

omogućava rast, razvoj te tehno-loško priključivanje ka evropskim i svjetskim kompanijama. Bez tog sustizanja nemamo izgleda da ne-što ponudimo partnerima ne samo u Evropi, nego i u Turskoj, Libiji bilo kome. Jedan dio tog razvoja svakako bi doprinio i razvoj leasing tržišta u BiH.

6 - U narednom periodu oče-kujemo svakako značajniji rast u sektorima transporta i građevinar-stva, ali i za ostale branše leasing je u mogućnosti kvalitetno odgovori-ti na potrebe privrede.

7 - Sigurno da leasing nije više egzotika kao prije 10 godina, ali još uvijek se može mnogo uraditi

na polju upoznavanja i razvijanja potencijalnih leasing korisnika sa mogućnostima leasinga.

8 - Svakako da će se kod dobrog dijela grupacija leasing razvijati i biti samo jedan odjel banke odno-sno proizvod, ali će biti i kompa-nija koje će nastaviti ovim putem samostalnosti. Dobrim dijelom budućnost leasing kompanija će ovisiti i o mogućnostima za refi-nansiranje. Leasing će se razvijati u pravcu fleet managementa i sličnih proizvoda.

9 - Leasing kompanije nisu na istom nivou razvijenosti. Takođe, nisu niti na istom nivou opremlje-nosti ljudskim resursima, nivoom organizovanosti, automatizirano-sti itd. Ono što smo mi radili je da već 3-4 godine imamo jasnu strategiju i nje se držimo. Naša strategija u VB Leasingu je bila jasna, da smo se htjeli kvalitativno diferencirati od konkurencije. U tom kontekstu smo već 5-6 godi-na zadržali ključne ljude unutar kompanije, puno uložili u nji-hovo educiranje u svakom smi-slu, izvršili smo modernizaciju i

automatizaciju uvođenjem DMS sistema poslovanja (poslovanjem putem skeniranja i elektronske arhive), zatim uveli smo E@sy Leasing B2B modul koji znatno skraćuje vrijeme potrebno za odo-brenje i za cjelokupno finansiranje (to je sada svedeno od nekih par dana ranije koliko je trajalo na par sati). Sve to rezultira povećanjem našeg tržišnog udjela na tržištu leasinga BiH koji sada iznosi cca. 30% na tržištu pokretnina. Tržišni udio nam nikad nije bio glavni i najvažniji cilj, već ostvareni rezul-tat na kraju godine. Naši trendovi već 5-6 godina pokazuju dobre re-zultate, te smo tako jedino leasing društvo koje je i imalo u kontinu-itetu pozitivno poslovanje zadnjih 4-5 godina bez velikih oscilacija.

10 - Sa pooštravanjem regu-lativa u zemljama EU sigurno je da će oni prvo gledati na sebe, pa onda na nas. Naša isključiva šansa je da budemo dovoljno efikasni, kvalitetni i profitabilni da oni ne-maju razloga da razmišljaju o sma-njenju svojih aktivnosti na našem tržištu. n

LEAsINg VIšE NIJE EgZoTIkA kAo PRIJE 10 godINA

40 www.bankeubih.com

1 -U 2012. godini smo se suo-čili sa značajnim usporavanjem fi-nancijskih procesa, što je direktno utjecalo i na leasing sektor. Najveći pad se osjetio na polju financira-nja nekretnina, konkretno u prvih devet mjeseci 2012. godine pad je iznosio 78% u odnosu na isti period 2011. godine. Oblast finan-ciranja vozila i opreme je smanjena samo 15%, te time je ublažen pad ukupnog leasing tržišta na 23% u odnosu na isti period prošle 2011. godine.

2 -Na žalost trenutno su na snazi Zakoni koji ne doprinose stimulaciji leasing sektora kao al-ternativnog oblika financiranja. Smatram da su neophodna siste-matska zakonska unapređenja od strane zakonodavca i uključivanje leasing sektora u kreiranje propisa koji utječu na njegov rad i poslo-vanje, kako bi Zakon bio egzaktan i čime bi se doprinijelo reguliranju i stabilizaciji na ovom polju a što bi u konačnici dalo pozitivne finan-cijske pomake ne samo leasing ku-ćama nego i njihovim korisnicima, čime bi doprinjeli kvaliteti življe-nja građana Bosne i Hercegovine.

3 -Leasing društva su od osni-vanja Udruženja društava za le-asing u BiH prilično aktivna po pitanju zakonske problematike i prepreka u poslovanju leasing društava. Konkretno, Udruženje upravo radi na prijedlozima iz-mjene određenih tačaka Nacrta zakona o izmjenama i dopunama Zakona o leasingu FBiH. Uskoro ćemo biti izvješteni da li su naše primjedbe i prijedlozi uvaženi od strane zakonodavaca.

4 -Definitivno, stavljanje lea-sing sektora pod ingerencije Agen-cije za bankarstvo je doprinijelo disciplini u poslovanju leasing dru-štava kao i većoj transparentnosti s posebnom odgovornosti prema

klijentu kao najbitnijoj karici u samom leasing poslovanju.

5 -Naš ukupan doprinos a tako i ostalih leasing kuća koje poslu-ju u BiH uveliko ovisi o svojim matičnim bankama, tako da je

naš doprinos povezan sa ukupnim načelima banke majke i stalnih stremljenja i poticaja privrednim aktivnostima u BiH.

6 -Ukoliko bi došlo do zna-čajnijeg pokretanja javnih radova,

Vilma Tunjić Juzbašić, direktorica Hypo- Alpe-Adria-Leasing d.o.o.

BiH ima pOtenciJal Za ZnaČaJniJi raZvOJ leasinGaUkoliko bi došlo do značajnijeg pokretanja javnih radova, izgradnje kapitalnih objekata, puteva, energetskih objekata, te intenzivnijih radova na koridoru Vc, i leasing društva bi se suočila sa porastom potražnje za financiranjem vozila i

opreme direktno vezane uz građevinarstvo kao privredne grane

41www.bankeubih.com

2012X

izgradnje kapitalnih objekata, pu-teva, energetskih objekata, te in-tenzivnijih radova na koridoru Vc i leasing društva bi se suočila sa po-rastom potražnje za financiranjem vozila i opreme direktno vezane uz građevinarstvo kao privredne grane. Leasing društva su tradici-onalno, u proteklih deset godina, značajno prisutna u financiranju firmi vezanih za transport. Leasing društva svakako traže svoje mjesto i u svim proizvodnim privrednim granama, naravno s posebnim akcentom na firme s dobrim bo-nitetom i kvalitetnom kreditnom istorijom.

7 -Smatram da leasing tržište u BiH još uvijek ima mnogo pro-stora za djelovanje i naša javnost nije u adekvatnoj mjeri upozna-ta s leasing proizvodima. BiH u svakom pogledu ima potencijal za značajniji razvoj leasinga kao

oblika financiranja, ali je neophod-no intenzivnije upoznavanje svih sudionika u ekonomskim procesi-ma o postojanju ovog alternativ-nog izvora financiranja i njegovim prednostima u financiranju.

8 -Neophodno je intenzivno raditi na educiranju šire javnosti o prednostima leasinga kao savreme-nog oblika financiranja. U promo-tivnim i edukativnim aktivnostima vidimo veliku mogućnost kako bi privatne i javne subjekte upoznali s leasing proizvodima, i njegovim prednostima u odnosu na ostale mogućnosti financiranja koja se nude u BiH kroz agresivne medij-ske i PR kampanje.

9 -Uzimajući u obzir činjeni-cu da su većina leasing društava u BiH članice značajnih financijskih Grupacija prvenstveno iz Austrije i Italije, apsolutno mogu i u stanju su pružiti kompletnu i kvalitetnu

postprodajnu uslugu uz adekvat-no regulatorno okruženje vezano za leasing kao proizvod, a posebno operativni leasing i razvoj fleet ma-nagementa kao budućnosti za sve komercijalne firme.

10 -BiH nije izolirana privre-da, nego je apsolutno podložna svim promjenama i dešavanjima u Europskoj uniji. Izvještaji MMF-a i Svjetske banke potvrđuju da je u našoj zemlji prisutno usporavanje ekonomske aktivnosti, praćeno padom izvoza i industrijske pro-izvodnje. Ekonomsko pogoršanje na globalnom planu i sniženje kreditnog rejtinga ne ide u prilog prilivu stranih investicija u BiH. Suočeni smo s porastom cijena izvora sredstava na međunarod-nom tržištu i to je samo jedan od aspekata koji negativno utječe na ekspanziju financijskog sektora u cjelosti. n

Vilma Tunjić Juzbašić, direktorica Hypo- Alpe-Adria-Leasing d.o.o.

BiH ima pOtenciJal Za ZnaČaJniJi raZvOJ leasinGa

42 www.bankeubih.com

1- Globalna finansijska i ekonomska kriza je imala di-rektan uticaj na cjelokupno poslovanje finansijskog sektora, pa tako i na poslovanje leasing društava.

2 - Pored smanjenja privrednih aktivnosti, naplata loših potra-živanja je jedan od najvećih pro-blema sa kojima se leasing društva susreću.

3 - Pokušalo se reagovati pu-tem Udruženja leasinga, međutim do sada nema značajnijih rezulta-ta obzirom da u samoj proceduri usvajanja zakonske regulative po-slovanja leasing društava, leasing

društva nisu uključena.4 - Djelimično, obzirom da

Zakon o leasingu i akta FBA nisu razrađena u mjeri kako je to ura-đeno u bankama. Sami nadzor od strane FBA je unaprijedio poslova-nje leasing društava.

5 - Finansijski kapaciteti ba-naka su znatno veći, pa prema tome ne vidim šansu za ekspan-ziju leasing poslova. Preduslovi za eventualno širenje leasing poslova su hitne izmjene zakona koji se odnose na vlasništvo leasing pred-meta i njihovo oduzimanje u slu-čaju neplaćanja, kao i oslobađanje plaćanja PDV-a na kamate koji

dodatno terete potencijalne kori-snike leasinga.

6 - Distribucija, transport, proizvodnja...

7 - Ne dovoljno.8 - Istina je da se stvorio dojam

o leasing poslovima kao proširena vrsta bankarskih proizvoda, pa bi javnost, odnosno potencijalni ko-risnici leasinga trebali biti više in-formisani o poslovima leasinga.

9 - Djelomično, obzirom da se u kompleksnijim predmetima ko-riste usluge posrednika.

10 - Svako dodatno ograniče-nje svakako utiče otežavajuće na poslovanje leasing društava. n

Dalida Međedović, direktorica NLB LEASING DOO

Preduslovi za eventualno širenje leasing poslova su hitne izmjene zakona koji se odnose na vlasništvo leasing predmeta i njihovo oduzimanje u slučaju neplaćanja,

kao i oslobađanje plaćanja PDV-a na kamate koji dodatno terete potencijalne korisnike leasinga

PoTREBNE HITNE IZMJENE ZAkoNA