Le Imprese maceratesi si confrontano con Basilea 2 ... · l’affidabilita’ delle imprese minori maceratesi: applicazione di un modello di ranking alle ditte individuali e alle

L’AFFIDABILITA’ delle IMPRESE MINORI MACERATESI:

APPLICAZIONE di un MODELLO di RANKING alle DITTE INDIVIDUALI e alle SOCIETA’ di PERSONE

Lorenza NATALI

Responsabile Area Promozione e Informazione Economica C.C.I.A.A. di [email protected]

LE IMPRESE MACERATESI

SI CONFRONTANO CON BASILEA II

SOLO UNA PARTE delle IMPRESE (CIRCA il 15%) PRODUCE IL BILANCIO: COME MISURARE L’AFFIDABILITA’ delle ALTRE ?


IMPRESE MINORI: DITTE INDIVIDUALI e SOCIETA’ di PERSONE

B2: MUTAMENTI DI APPROCCIO:

•AUMENTO DELL’IMPORTANZA DEI DATI “QUANTITATIVI”

•DIMINUZIONE DI IMPORTANZA DEL RAPPORTO “PERSONALISTICO” TRA IMPRENDITORE E PERSONALE di FILIALE


B2: LA RISCHIOSITA’ DELLE IMPRESE DI DIMENSIONI MINORI (CATEGORIA RETAIL) VIENE VALUTATA FACENDO RIFERIMENTO NON ALLE SINGOLE AZIENDE MA A GRUPPI OMOGENEI DI IMPRESE (POOL), SIMILI PER CARATTERISTICHE STRUTTURALI, OPERATIVE E GEOGRAFICHE

SIMULAZIONI di CONTESTO - UNIONCAMERE: VALIDAZIONE DI UN MODELLO DI VALUTAZIONE DELLA RISCHIOSITA’ DELLE SOCIETA’ NON DI CAPITALI E DELLE DITTE INDIVIDUALI UTILIZZABILE COME BENCHMARK DA PARTE DEL SISTEMA CREDITIZIO


APPLICAZIONE DI UN MODELLO DI RANKING AD UN CAMPIONE DI DITTE INDIVIDUALI E SOCIETA’ DI PERSONE DELLA PROVINCIA DI MACERATA

L’ANALISI SU UN CAMPIONE DI DITTE INDIVIDUALI E SOCIETÀ DI PERSONE MACERATESI PERMETTE UN CONFRONTO INDICATIVO DEI DATI PROVINCIALI CON QUELLI NAZIONALI, METTENDO IN EVIDENZA LE ANALOGIE E LE EVENTUALI DIVERSIFICAZIONI PRESENTI TRA IL DATO COMPLESSIVO E QUELLO FRUTTO DELLA RILEVAZIONE LOCALE

MODELLO DI RANKING = MODELLO di RATING

IL MODELLO DI RANKING

DETERMINAZIONE DELLA SOGLIA DI RISCHIO (PUNTO DI DEFAULT)Def = Debito bancario medio triennale/Fatturato medio triennale > 70%

Costruzione di un modello di POSIZIONAMENTO (ranking), in modo da posizionare le imprese in base al punto di default (output del modello = valore compreso tra 0 e 1 che indica la distanza relativa di un soggetto dalla soglia di rischio di default)

IL MODELLO DI RANKING

POSIZIONAMENTO DELLE IMPRESE IN 11 CLASSI (DA SOLVIBILI A RISCHIOSE), COSTRUITE UTILIZZANDO GLI USUALI MODELLI DI CREDIT-SCORING (S&P, MOODY’S) CON L’UTILIZZO DI 20 DIVERSI INDICATORI

LA SOGLIA DI RISCHIO E LA GESTIONE DELLA LIQUIDITA’: RAPPORTO DEBITO E FATTURATO MEDIO TRIENNALE > 70%(RAPPORTATO AL TASSO MEDIO SOFFERENZE BANKITALIA)

IL MODELLO DI RANKING : 11 CLASSI DI RISCHIO

I Solvibilità 1II Solvibilità 2 III Solvibilità 3 IV Vulnerabilità 1 V Vulnerabilità 2 VI Vulnerabilità 3 VII Vulnerabilità 4 VIII Vulnerabilità 5 IX Rischio 1 X Rischio 2 XI Rischio 3

IL CAMPIONE DI RIFERIMENTO (INDAGINE NAZIONALE)



Ditta individuale

65%

Società di persone

35%

234 IMPRESE:


36%

24%

24%

16%

C OM M ER C IOS ER V IZIIN D U S TR IAC OS TR U ZION I


33%

21%

5%1%4%

36%

Prima del 1960 Tra il 1960 e il 1970

Tra il 1971 e il 1980 Tra il 1981 e il 1990

Tra il 1991 e il 2000 Tra il 2001 e il 2002

I PRINCIPALI DATI EMERSI

RIPARTIZIONE delle IMPRESE per ANNO di NASCITA

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

40,0%

45,0%

50,0%

0 20 40 60 80 100 120

Fino a 50.000 Da 50.001 a 250.000 Da 250001 a 500.000 Oltre 500.000


RIPARTIZIONE delle IMPRESE per VOLUME di AFFARI

24%

41%4%7%

24%

Nessuno Uno DA 2 a 5 Da 6 a 10 Oltre 10


RIPARTIZIONE delle IMPRESE per NUMERO di COLLABORATORI

Dieci12%

Sei4%

Sette3%

Otto 2%

Cinque7%

Quattro6%

Tre 5%

Due 6%

Uno 6%

Oltre dieci43%

Non indica6%


RIPARTIZIONE delle IMPRESE per NUMERO di FORNITORI

Una sola sede91%

Non indica2%

1 filiale5%

Più di 2 filiali0%

2 filiali2%


RIPARTIZIONE delle IMPRESE per NUMERO di SEDI OPERATIVE

Tutta Italia18%

Città24%

Quartiere2%

Non indica1%

Extra-Europa0%

Europa3%

Provincia30%

Regione22%


RIPARTIZIONE delle IMPRESE per MERCATO di RIFERIMENTO

Vendita al dettaglio

28%

Vendita all'ingrosso

7%Vendita su commessa

24%

Servizi al dettaglio

19%

Consulenze2%

Altro18%

Non indica2%


RIPARTIZIONE delle IMPRESE per TIPOLOGIA di VENDITA UTILIZZATA

21,8%

10,7%

5,1% 5,1% 6,0%

47,0%

4,3%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

40,0%

45,0%

50,0%

Fino a 10clienti

Da 11 a20

Da 21 a30

Da 31 a40

Da 41 a50

Oltre 50 Nonindica


RIPARTIZIONE delle IMPRESE per CLIENTI

18%23%

40%

11%

2%

6%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

Pagamento

imm

ediato

Circa 1 m

ese

Circa 2 m

esi

Circa 3 m

esi

Tra 4 e 6m

esi

Non indica

33,3%

18,4%17,9% 17,5%

9,0%

0,9% 0,9% 2,1%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

Incassoimmediato

Circa 2mesi

Tra 4 e 6mesi

Oltre 1anno


RIPARTIZIONE delle IMPRESE per TEMPI di INCASSO e di PAGAMENTO

19,7%

58,5%

16,7%

26,5%

14,5%

6,4%

42,3%

4,7%6,8%

3,8%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

Meno del 15% Tra il 15% e il20%

Tra il 21% e il30%

Oltre il 30% Non indica

Costi diretti Costi indiretti


RIPARTIZIONE delle IMPRESE per INCIDENZA dei COSTI DIRETTI e

INDIRETTI sul FATTURATO

24,4%

17,1%

13,2%

19,2%

9,8%

4,3%

12,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

Meno del10%

Tra il 10%e il 15%

Tra il 16%e il 20%

Tra il 21%e il 30%

Tra il 31%e il 40%

Oltre il40%

Nonindica


RIPARTIZIONE delle IMPRESE per INCIDENZA delle IMPOSTE sul FATTURATO

13,7%

43,6%

21,8%

5,6%3,0% 3,8%

6,8%

1,7%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

40,0%

45,0%

Meno di10.000

Tra 10.000e 25.000

Tra 25.001e 50.000

Tra 50.001e 100.000

Tra100.001e150.000

Oltre150.000

Non indica Soloperdite


RIPARTIZIONE delle IMPRESE per AMMONTARE di UTILE LORDO

20,9%

13,2%

4,3%

5,1%

12,4%

36,3%

7,7%

0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% 35,0% 40,0%

Meno del 10%

Tra il 10% e il 15%

Tra il 16% e il 20%

Tra il 21% e il 30%

Oltre il 30%

Non ha reinvestito

Non indica


RIPARTIZIONE delle IMPRESE per AMMONTARE di UTILE REINVESTITO

23,7%

64,9%

4,6% 6,9%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

70,0%

Nessunaimmobilizzazione

Materiali tecniche Materiali finanziarie Immateriali


RIPARTIZIONE delle IMPRESE per TIPOLOGIA di IMMOBILIZZAZIONI

Sì83%

No13%

Non indica4%


RIPARTIZIONE delle IMPRESE per RICORSO a CAPITALI PROPRI per L’AVVIO

dell’ATTVIITA’ IMPRENDITORIALE

66,2%

22,2%

6,8%

4,7%

0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0% 70,0%

Una sola banca

Due banche

Tre banche

Più di tre banche


RIPARTIZIONE delle IMPRESE per BANCHE di RIFERIMENTO

26,9%

11,1%

28,6%24,8%

6,4%

0,4% 1,7%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

Da meno di10

Da circa 10 Da 11-19circa

Da 20-29circa

Da 30-40circa

Da oltre 40 Non indica


RIPARTIZIONE delle IMPRESE per BANCA di FIDUCIA

29,3%

8,5%

23,0%

4,1% 4,1%

28,7%

1,3% 0,9%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

P re s t it io ltre 18

m e s i

F idi s ul c / c M utuiipo te c a ri

N o n indic a


RIPARTIZIONE delle IMPRESE per PRINCIPALI OPERAZIONI BANCARIE EFFETTUATE

77,1%

2,5%6,3%

9,6%

4,6%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

70,0%

80,0%

Nessun leasing Leasingimmobiliare

Leasingstrumentale

Leasing targato Non indica


RIPARTIZIONE delle IMPRESE per FORME di LEASING

1,12%5,6%Totale

0,03%1,3%Rischio 3

0,56%2,6%Rischio 2

0,53%1,7%Rischio 1

88,55%74,3%Totale

1,44%7,3%Vulnerabilità 5





10,32%20,1%Totale

4,11%4,3%Solvibilità 3



Ranking campione nazionale

Ranking campione provincialeClasse

L’AFFIDABILITA’ delle IMPRESE MINORI

I PRINCIPALI DATI EMERSI dall’APPLICAZIONE del MODELLO di RANKING

20,10%

74,40%

5,60%10,30%

88,50%

1,10%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

70,0%

80,0%

90,0%

100,0%

Campione provinciale Campione nazionale

Solvibili Vulnerabili A rischio


I PRINCIPALI DATI EMERSI dall’APPLICAZIONE del MODELLO di RANKING

3,7%6,5%5,6%Totale

1,2%1,3%1,3%Rischio 3

2,5%2,6%2,6%Rischio 2

0,0%2,6%1,7%Rischio 1

66,7%78,4%74,4%Totale

3,7%9,2%7,3%Vulnerabilità 5





29,6%15,0%20,1%Totale

8,6%2,0%4,3%Solvibilità 3



Società di persone

Ditte individualiCampioneClasse


Distribuzione delle imprese lungo la scala di ranking per FORMA GIURIDICA

15,00%

78,40%6,50%

29,60%

66,70%

3,70%

0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0% 70,0% 80,0%

Ditte individuali

Società di persone






41,90%

74,00%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

70,0%

80,0%

90,0%

100,0%

Ditte individuali Società di persone

Imprese più solide (prime cinque classi)


Distribuzione delle imprese lungo la scala di ranking per MACRO SETTORE

Classe Campione Commercio Costruzioni Manifatturiero Servizi

Solvibilità 1 3,0% 2,3% 2,6% 7,3% 0,0% Solvibilità 2 12,8% 14,0% 10,5% 14,5% 10,9% Solvibilità 3 4,3% 8,1% 5,3% 1,8% 0,0% Totale 20,1% 24,4% 18,4% 23,6% 10,9% Vulnerabilità 1 7,3% 7,0% 7,9% 7,3% 7,3% Vulnerabilità 2 25,6% 30,2% 15,8% 27,3% 23,6% Vulnerabilità 3 19,2% 18,6% 23,7% 10,9% 25,5% Vulnerabilità 4 15,0% 10,5% 21,1% 16,4% 16,4% Vulnerabilità 5 7,3% 5,8% 2,6% 7,3% 12,7% Totale 74,4% 72,1% 71,1% 69,1% 85,5% Rischio 1 1,7% 1,2% 5,3% 0,0% 1,8% Rischio 2 2,6% 2,3% 2,6% 3,6% 1,8% Rischio 3 1,3% 0,0% 2,6% 3,6% 0,0% Totale 5,6% 3,5% 10,5% 7,3% 3,6%



24,40%

72,10%

3,50%

18,40%

71,10%

10,50%

23,60%

69,10%

7,30%10,90%

85,50%

3,60%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

70,0%

80,0%

90,0%

100,0%

Commercio Costruzioni Manifatturiero Servizi


61,60%

42,10%

58,20%

41,80%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

70,00%

Commercio Costruzioni Manifatturiero Servizi

Imprese più solide (prime 5 classi)



Classe Campione Prima del 1970 1971-1990 Dopo il 1990

Solvibilità 1 3,0% 0,0% 3,2% 3,2% Solvibilità 2 12,8% 7,1% 9,5% 18,1% Solvibilità 3 4,3% 7,1% 6,3% 1,1% Totale 20,1% 14,3% 19,0% 22,3% Vulnerabilità 1 7,3% 7,1% 7,9% 6,4% Vulnerabilità 2 25,6% 28,6% 27,0% 23,4% Vulnerabilità 3 19,2% 21,4% 20,6% 17,0% Vulnerabilità 4 15,0% 21,4% 13,5% 16,0% Vulnerabilità 5 7,3% 7,1% 8,7% 5,3% Totale 74,4% 85,7% 77,8% 68,1% Rischio 1 1,7% 0,0% 0,8% 3,2% Rischio 2 2,6% 0,0% 2,4% 3,2% Rischio 3 1,3% 0,0% 0,0% 3,2% Totale 5,6% 0,0% 3,2% 9,6%


Distribuzione delle imprese lungo la scala di ranking per ANNO DI FONDAZIONE

14,30%

85,70%

19,00%

77,80%

3,20%

22,30%

68,10%

9,60%

0,0% 20,0% 40,0% 60,0% 80,0% 100,0%

Prima del 1970

1971-1990

Dopo il 1990




49,90%

53,90%

52,20%

0,0% 20,0% 40,0% 60,0% 80,0% 100,0%

Prima del 1970

1971-1990

Dopo il 1990




Classe Campione Fino a 50.000 euro

Da 50.001 a 250.000 euro

Da 250.001 a 500.000 euro

Oltre 500.000 euro

Solvibilità 1 3,0% 2,9% 5,4% 0,0% 0,0% Solvibilità 2 12,8% 5,9% 6,5% 5,3% 51,4% Solvibilità 3 4,3% 0,0% 1,1% 18,4% 5,7% Totale 20,1% 8,8% 13,0% 23,7% 57,1% Vulnerabilità 1 7,3% 0,0% 0,0% 39,5% 5,7% Vulnerabilità 2 25,6% 0,0% 47,8% 13,2% 31,4% Vulnerabilità 3 19,2% 29,4% 23,9% 2,6% 5,7% Vulnerabilità 4 15,0% 33,8% 5,4% 18,4% 0,0% Vulnerabilità 5 7,3% 16,2% 5,4% 2,6% 0,0% Totale 74,4% 79,4% 82,6% 76,3% 42,9% Rischio 1 1,7% 4,4% 1,1% 0,0% 0,0% Rischio 2 2,6% 4,4% 3,3% 0,0% 0,0% Rischio 3 1,3% 2,9% 0,0% 0,0% 0,0% Totale 5,6% 11,8% 4,3% 0,0% 0,0%


Distribuzione delle imprese lungo la scala di ranking per FATTURATO

8,80% 79,40% 11,80%

13,00% 82,60% 4,30%

23,70% 76,30%

57,10% 42,90%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Fino a 50.000 euro

Da 50.001 a 250.000euro

Da 250.001 a 500.000euro

Oltre 500.000 euro




8,80%

60,80%

76,40%

94,20%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

70,00%

80,00%

90,00%

100,00%

Fino a 50.000 euro Da 50.001 a 250.000euro

Da 250.001 a500.000 euro

Oltre 500.000 euro

imprese più solvibili



Classe Campione Mercato cittadino

Mercato prov./reg.

Mercato almeno nazionale



Distribuzione delle imprese lungo la scala di ranking per MERCATO di RIFERIMENTO

17,70%

75,80%

6,50%

21,30%

73,80%

4,90%

18,80%

75,00%

6,30%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

70,0%

80,0%

90,0%

100,0%

Mercato cittadino Mercato prov./reg. Mercato almenonazionale




49,9%50,8%

60,5%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

70,0%

Mercato cittadino Mercato prov./reg. Mercato almenonazionale




Classe Campione Fino a 5 fornitori

Da 6 a 10 fornitori

Oltre 10 fornitori



Distribuzione delle imprese lungo la scala di ranking per NUMERO di FORNITORI

12,70%

78,90%

8,50%

16,00%

74,00%

10,00%

24,50%

74,50%

1,00%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

70,0%

80,0%

90,0%

100,0%

Fino a 5 fornitori Da 6 a 10 fornitori Oltre 10 fornitori




26,70%

48,00%

73,50%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

70,0%

80,0%

90,0%

100,0%

Fino a 5 fornitori Da 6 a 10 fornitori Oltre 10 fornitori




Classe Campione Nessuno Da 1 a 5 collaboratori

Oltre 5 collaboratori



Distribuzione delle imprese lungo la scala di ranking per NUMERO di COLLABORATORI

14,60%

79,20%

6,30%

23,40%

70,30%

6,30%

25,90%

74,10%

0,00%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

70,0%

80,0%

90,0%

100,0%

Nessuno Da 1 a 5 collaboratori Oltre 5 collaboratori




30,20%

66,60%

77,70%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

70,00%

80,00%

Nessuno Da 1 a 5 collaboratori Oltre 5 collaboratori

Imprese più solide (prime cinque classi)



Classe Campione Ha reinvestito Non ha reinvestito

Solvibilità 1 3,0% 3,1% 2,4% Solvibilità 2 12,8% 10,7% 15,3% Solvibilità 3 4,3% 3,8% 5,9% Totale 20,1% 17,6% 23,5% Vulnerabilità 1 7,3% 8,4% 3,5% Vulnerabilità 2 25,6% 32,8% 17,6% Vulnerabilità 3 19,2% 17,6% 24,7% Vulnerabilità 4 15,0% 14,5% 15,3% Vulnerabilità 5 7,3% 6,9% 8,2% Totale 74,4% 80,2% 69,4% Rischio 1 1,7% 0,0% 3,5% Rischio 2 2,6% 1,5% 3,5% Rischio 3 1,3% 0,8% 0,0% Totale 5,6% 2,3% 7,1%


Distribuzione delle imprese lungo la scala di ranking secondo la PROPENSIONE a REINVESTIRE

17,60%23,50%

80,20%

69,40%

2,30%7,10%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

70,00%

80,00%

90,00%


Ha reinvestito Non ha reinvestito



58,80%

44,70%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%





GRAZIE

per l’ATTENZIONE

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Le Imprese maceratesi si confrontano con Basilea 2 ... · l’affidabilita’ delle imprese minori maceratesi: applicazione di un modello di ranking alle ditte individuali e alle