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LAS GARANTIAS AUTOLIQUIDABLES
WALTER RUBEN TON
EL ACCESO AL CREDITO
• LA RELACION DE TASA,
• RIESGO Y
• GARANTIA
EL CREDITO COMO BASE Y LA
GARANTÍA
LA IMPORTANCIA DE LA TRASMISION DE LOS
CREDITOS
GARANTIA
• Múltiples acepciones de la palabra
• Alegria en su libro EL AVAL
• Cualquier medio para asegurar el crédito
¿EL PATRIMONIO ES ÚNICO?
¿SE RESPONDE CON TODOS LOS BIENES?
• Limitación de la responsabilidad
• Responsabilidad ¿es igual a garantía?
LAS GARANTIAS EN GENERAL
SU CLASIFICACION
. EL NEGOCIO FIDUCIARIO
. LA PRENDA
. LA HIPOTECA
• GARANTIAS PERSONALES Y REALES
• ACCESORIAS O PRINCIPAL PAGADOR O GARANTIAS CAMBIARIAS
• ACREEDORES SUBORDINADOS. PROYECTO REFORMA L.S.
LA HIPOTECA ABIERTA
• Especialidad en cuanto al objeto
• Especialidad en cuanto al crédito
• Crédito intedeterminado. Créditos eventuales.
• Apertura de crédito simple
DIVERSAS MODALIDADES DE LA CESION DE CREDITOS
Pro solvendo o pro soluto En la primera se paga en la segunda no
PRENDA SOBRE CREDITOS
3.204 C.C. por obligación cierta o condicional, presente o futura, el deudor entregue al acreedor una cosa mueble o un crédito en seguridad de la deuda.-
Debe ser una posesión realDebe mantener la posesiónTodas las deudas activas pueden ser dadas en
prendaTiene que haber título por escrito
EL DERECHO DE RETENCIÓN
1434 C.C. Habrá cesión de crédito, cuando una de las partes se obligue
a transferir a la otra parte del derecho que le compete contra su deudor, entregándole el título de
crédito si existiese
CODIGO
1438 C.C. No se aplicará a los títulos de crédito que tengan designado un
modo especial de transferencia
CODIGO
1444 C.C. Todo objeto incorporal, todo derecho y toda acción sobre una cosa que se encuentra en el
comercio pueden ser cedidos
Incluso los condicionales o eventuales a plazo o litigiosos
Los derechos sobre cosas futuras, frutos naturales o civiles
FORMA DE LA CESIONEscrito
Litigiosos escritura pública o acta judicial
Títulos al portador tradiciónNOTIFICACION
1467 CC
La cesión comprende la fuerza ejecutiva y los accesorios y los
privilegios del crédito
¿CESION EN GARANTIA?
•No reguladoNo regulado•Para nosotros válidaPara nosotros válida•Libertad contractual art. 19 CNLibertad contractual art. 19 CN•Negocio fiduciarioNegocio fiduciario
GARANTIAS PERSONALESFIANZA
CODIGO CIVIL
Fianza simple (accesoria)
Solidaria
Principal pagador
LAS GARANTIAS A PRIMER DEMANDA
• Personal. Declaración unilateral de voluntad
• ¿Contractual?
• Objeto igual o distinto a la obligación garantizada
• Duración independiente
• No excepciones
• Garantía autónoma, abstracta
• ¿Es accesoria? Art. 499 CC
• ¿AVAL CAMBIARIO?
• ¿CREDITO DOCUMENTARIO?
REALIZACION EXTRAJUDICIAL
DERECHO ROMANO
• PIGNUS• Deudor no pagaba, solo podía el acreedor
conservar la cosa• Con pacto especial, que se consideró implicito
podía vender• Constantino prohibió que se pudiera quedar con
la cosa.
DERECHO ARGENTINO
• C.C. 3.222 prohíbe al acreedor apropiarse de la prenda aunque sea de menor valor
• C.C. 3.223 convenir al tiempo del vencimiento de la deuda, no al tiempo del contrato
• C.C. 3.224 comprar por remate público. Siempre actuación judicial
EL PACTO DE RETROVENTA Y SU PROHIBICION PARA COSAS
MUEBLES
ART. 1.380 C.C.
• EL PASE COMO OPERACIÓN DE BOLSA
• EL ART. 585 DEL CODIGO DE COMERCIO
• LEY 12.962 DE PRENDA CON REGISTRO ART. 39
• WARRANTS
• FIDEICOMISO DE GARANTIA
EL VALOR DEL MERCADO
• EL TITULO DE CREDITO COMO GARANTIA AUTOLIQUIDABLE
• LA CESION DE CREDITO EN GARANTIA O EN PAGO
• EL MANDATO CON FIN DE GARANTIA
• DEPOSITO BANCARIO EN GARANTIA
• OPERACIONES DE PASE
• EL DEPOSITO EN GARANTIA (alquiler)
• LOS MONTEPIOS PUBLICOS
EL ABUSO DEL DERECHO
• LA SUBASTA JUDICIAL ¿SE VA?
• Costo y tiempo. Un tercero ajeno ejecutante
• ¿CELERIDAD O SEGURIDAD?
• ¿protege sólo al acreedor?
NEGOCIO FIDUCIARIO
NEGOCIO REAL NO SIMULADO
Transmisión de dominio
Obligación de restituir o transferir a terceros
No es venta con pacto de retroventa
No es dación en pago
DERECHO ROMANO
Mancipatio ficuciae causa
(fideicomiso en garantía)
No extingue la deuda
¿SE PUEDE HACER SOBRE UNA EMPRESA?
¿SE PUEDE HACER SOBRE BIENES FUTUROS?
FIDEICOMISO
Clases La separación de roles
La confianza
FIDEICOMISOFIDEICOMISO
Titular de propiedad fiduciaria
Transmite la propiedad fiduciaria
FIDUCIANTE
FIDUCIARIO
BENEFICIARIO
FIDEICOMISARIOEventualmente propietario pleno
Titular de los beneficios(efecto económico de la propiedad)
Eventualmente prop. pleno
Atribuye los beneficios
TRANSFERENCIA DE PROPIEDAD
Dominio perfecto absoluto, exclusivo y perpetuo
Fideicomiso propiedad imperfecta no es perpetuo
No es condicional, el fiduciario tiene todas las facultades mientras dura
Diferencia con el derecho real precario
La autonomía
PROTECCIÓN DE LOS SUBADQUIERENTES DE BUENA
FE Hay que estar a lo que dice el artículo 17 de la
ley 24.441 que legitima al fiduciario para disponer o gravar los bienes fideicomitidos cuado lo requieran los fines del fideicomiso, sin que sea necesario el consentimiento del fiduciante o del beneficiario, a menos que se hubiere pactado lo contrario
Separación de patrimonios aún en caso de concurso o
quiebra
EL PATRIMONIO FIDEICOMITIDO
Reglas básicas: El patrimonio no puede ser agredido por las deudas del
fiduciante, por las personales del fiduciario, por las del beneficiario ni por las del fideicomisario (art. 15, ley 24.441)
El patrimonio sólo responde por las obligaciones contraídas por el fiduciario en la ejecución del fideicomiso (art. 16). El patrimonio separado es prenda común de los “acreedores del fideicomiso”
EL PATRIMONIO FIDEICOMITIDO
Es un patrimonio “separado” del patrimonio del fiduciario y del fiduciante
Tiene un sistema de gerenciamiento y responsabilidad autónomo
Los bienes fideicomitidos quedan exentos de la acción singular o colectiva de los acreedores del fiduciario y del fiduciante, salvo el caso de fraude
En caso de insuficiencia no se declara la quiebra sino que se procederá a su liquidación
El Patrimonio Fideicomitido Acreedores del fiduciante:
no pueden agredir el patrimonio fideicomitido, salvo acción de fraude.
Comprende acción pauliana e ineficacia concursal. No excluye nulidades y simulación
Acreedores personales del fiduciario: no pueden atacar el patrimonio fideicomitido. tampoco los acreedores del fideicomiso pueden agredir el
patrimonio personal de aquél situación del fiduciario ante el Fisco ¿Desnaturalización del art.
16 ley 24.441?
El Patrimonio Fideicomitido Acreedores del beneficiario.
El beneficiario es acreedor del fideicomiso Titular de un derecho personal cuyo deudor es el fiduciario y cuya
garantía es el patrimonio fiduciario Los acreedores del beneficiario no pueden atacar el patrimonio
fideicomitido ... No obstante ... Pueden agredir “su” derecho personal (v.gr.: embargar el crédito
del beneficiario), Pueden también instar su percepción por vía de acción suborgatoria
(art. 1196, Cód. Civil) Podran ejercer sus derechos sobre los frutos de los bienes
fideicomitidos y subrogarse en sus derechos (art. 15 ley 24.441), ¿Cómo debemos interpretar esta norma? .... Siempre que constituyan la prestación del crédito del beneficiario .....
EL PATRIMONIO FIDEICOMITIDO
Acreedores del fideicomisario No pueden agredir los bienes fideicomitidos Pueden procurar la percepción de sus créditos a
través de la acción subrogatoria (art. 1196, Cód. Civil)
PATRIMONIO FIDEICOMITIDO
¿ Y LAS DEUDAS “CONTRAÍDAS EN LA EJECUCIÓN DEL FIDEICOMISO” ? El fiduciario debe contratar haciendo saber que concurre por el
patrimonio fideicomitido .... Algunos créditos:
del propio fiduciario (v.gr.: retribución) del beneficiario Obligaciones de fuente en los contratos celebrados por el
fiduciario en la ejecución del encargo (v.gr.: en un fideicomiso de garantía el fiduciario contrató a un tasador para la valuación del bien fideicomitido)
Los que nacen de la responsabilidad extracontractual .......
EL FIDEICOMISO DE GARANTÍA
Existencia del crédito principal
• Falta de regulación del fideicomiso de garantía
• Aplicación fideicomiso de administración
• ¿Se puede ser fiduciario y beneficiario (art. 7 ley 24.441)?
¿SE PRODUCE LA NOVACIÓN?
¿HAY ACCESORIEDAD ENTRE EL CREDITO
PRINCIPAL Y EL FIDEICOMISO DE
GARANTÍA?
El fiduciante tiene derecho:
• - a que se respete la finalidad de garantía que está en la base de su enajenación;
• - a que pagado el crédito que tiene a su favor el fiduciario, cumplida la deuda que le afecta, se le restituya o reintegren los bienes transmitidos;
• - a que esos bienes no se confundan con otros que integran el patrimonio del fiduciario y son prenda común de sus acreedores;
• - a que, frente al incumplimiento suyo, del fiduciante, el fiduciario pueda, descartando la apropiación de los bienes, ejercitar un procedimiento de venta pública de los mismos dados en garantía, para posibilitar el cobro
• - a tomar intervención en ese procedimiento, para lo cual debe estar debidamente notificado de todos y cada uno de los pasos;
• - a recibir el remanente del precio de venta, descontando el monto del crédito actualizado del fiduciario;
LA PROTECCION AL CONSUMIDOR
Código Civil reformado ley 17.711
Ley 24.240
C.N. art. 42 y 43 después de 1.994
FIDEICOMISOS DE GARANTÍAFIDEICOMISOS DE GARANTÍAPRESUPUESTOS DE LEGITIMIDADPRESUPUESTOS DE LEGITIMIDAD
•BENEFICIARIO: No fiduciario•AFECTACION FLUJO DE FONDOS DE EMPRESA:
•No afectación total•CAUSALES DE INCUMPLIMIENTO:
•Enumeración clara y completa•Posibilidad de purgar incumplimiento
•DEBIDA INFORMACIÓN AL DEUDOR/FIDUCIANTE•DISPOSICION DE BIENES
•No adjudicación directa al acreedor•Bienes sin valor de mercado transparente: subasta o licitación•Subasta o licitación: aplicación reglas Ley 24.441
•DEFENSAS DEL DEUDOR/FIDUCIANTE•Supuestos claros•Resolución por árbitros
EL LEASING COMO GARANTIA AUTOLIQUIDABLE
EL FACTORING COMO GARANTÍA AUTOLIQUIDABLE
NECESIDAD DE MODERNIZAR NUESTRA LEGISLACION EN
MATERIA DE GARANTIAS
