Finanční nástroje pro zvýšení stability rozpočtů ÚSC - přístupy a produkty Komerční banky, a.s.

V. ROCNIK KONFERENCE - ROZPOCET A FINANCNI VIZE MEST A OBCI6. září 2011

2

► Zajišťování výkonu přenesené působnosti

- rostoucí mandatorní výdaje X běžné dotace ze SR

►Zajišťování výkonu samostatné působnosti

- péče o potřeby občanů

- vytváření podmínek pro rozvoj sociální péče

- spravování a rozvoj svěřeného majetku

- zajišťování komplexního územního rozvoje

To vše generuje významné finanční potřeby jak v

oblasti financování provozních výdajů tak i

investičních výdajů.

Prioritní funkce ÚSC

3

Financování běžných výdajů rozpočtu ÚSC po roce 2009

Financování běžných výdajů je ovlivněno :

Podíl na RUD a struktura daňových příjmů – sdílené daně, novela RUD ?Rostoucí objem činností v oblasti přenesené působnosti a neadekvátní vývoj

státního příspěvku na krytí těchto činnostíDopady krize 2009 – pokles daňových příjmů oproti roku 2008 v průměru o 12-15%, není možné plánovat větší nárůst daňových příjmů – novela RUD ?Další vývoj v roce 2010 a 1. pol.2011– propad daňových příjmů nepokračoval,

ale návrat na úroveň roku 2008 je zatím opatrně předpokládán v roce 2012 – 2013

Reakce ÚSC - Úspora běžných výdajů – redukce personálních a administrativních nákladů , centralizování činností - nákup energií, redukce výdajů některých kapitol. Tlak na financování tzv. přechodného nedostatku finančních

prostředků v oblasti provozního rozpočtu – cílem je a vykrývat propady CF během roku a zachovat stabilitu rozpočtu.

4

Finanční potřeby v oblasti kapitálových výdajů

Cíl - rozvoj měst a obcí investováním do rozvojových investičních plánů

- infrastruktury, - zdravotnictví ,- školství - dopravy, - kultury a sportu, - informatiky a vzdělávání,- ochrany životního prostředí atd.

ÚSC potřebují realizovat průběžně investice , což vyžaduje vytváření střednědobých a dlouhodobých koncepcí jejich financování !!!

5

Běžné výdaje – krátkodobé financování

►Revolvingový úvěr /Kontokorentní úvěr - “finanční polštář“

- rámec , který umožňuje opakované čerpání a splácení jistiny dle

finančních toků v rozpočtu ( pouze pohyblivá sazby – 1M Pribor)

- využíván v přiměřeném objemu na překlenutí časového nesouladu

mezi příjmy a výdaji rozpočtu

►Odkup pohledávek vzniklých z dodavatelské úvěru

- bez postihu na postupitele – tedy na riziko ÚSC , často požadováno

dodavateli, využití je potřeba zvážit - dopad do zadluženosti !!!

- s postihem na postupitele – nemá dopad do zadluženosti ÚSC

Produkty KB – dle struktury finančních potřeb

6

Částečně lze financovat vlastními zdroji – dlouhodobě je

však neudržitelné s ohledem na 4 základní faktory:

1. Objemy nutných a rozvojových investic

2. Dlouhodobost těchto potřeb - financování je postaveno na

budoucích příjmech rozpočtu

3. Správné načasování investičních aktivit – souběh několika

náročných projektů

4. Nutnost udržení potřebné úrovně cashových rezerv z pohledu

budoucí stability rozpočtu – nutnost překlenování nenadálých

finančních potřeb – např. propad daňových příjmů v roce

2009, havarijní stavy majetku apod.

Financování kapitálových výdajů - dlouhodobé finanční potřeby

7

ÚSC mají obecně investiční potřeby dlouhodobého charakteru,

které je nutno dofinancovávat cizími zdroji na základě analýzy

budoucích příjmů rozpočtu :

►Bankovní úvěr - klasický investiční úvěry s postupným čerpáním

►Program PONTE II – vhodné pro zásobníky investic s podporou EU

zdrojů

►Alternativní zdroje financování - produkty investičního bankovnictví

emise dluhopisů , směnečný program.

►Odkup pohledávek bez postihu - tzv. na riziko města nebo obce , jedná

se o doplňující produkt ke klasickým bankovním úvěrům - vhodné pro

jednotlivé projekty, financování max. do 3-5 let

►Nový fenomén – tzv. PPP projekty – specifický způsob financování INV

potřeb, který však nese řadu rizik – doporučujeme konzultovat s

bankou nebo poradenskou firmou.

Finanční řízení dle struktury potřeb - investiční dlouhodobé potřeby

8

předfinancování

úvěr

dotace

Vyplacení dotace

spolufinancování

rezerva

durace

vl. zdroje

Čerpání a průběžné splácení úvěru(revolving)

pravidelné splátky

Program PONTE II

9

Stabilní rozpočet a zadluženost

Základní cíl finančního řízení :

Při efektivní míře zadluženosti obce/ města zajistit dlouhodobou stabilitu rozpočtu a získat flexibilitu při financování a realizaci rozvojových investičních aktivit.

Tuto rovnováhu zajišťuje kromě jiného správný poměr vlastních zdrojů vytvořených v daném roce - přebytek běžného rozpočtu (PBR) a objem roční dluhové služby ve sledovaném období

(RDS).

Ukazatel krytí dluhové služby :

PBR/RDS ≥ 1,2

10

Nutnost koncepčního finančního řízení s ohledem na :

►Finanční stabilitu - kladný přebytek běžného rozpočtu ,

dostatek cashových rezerv, řízení úrokových nákladů

►Správná prioritizace investic a řízení rozvojových konceptů

v jednotlivých oblastech ( dopravní infrastruktura,

vodohospodářství, zdravotnictví, školství , rozvojové EU

projekty , investice do volnočasových aktivit)

►Správná volba Investičního úvěru - doba čerpání, splatnost

úvěru

►Správná struktura finančních instrumentů

Stabilní rozpočet a zadluženost

11

Struktura finančních instrumentů kombinace produktů Komerční banky, a.s. pro obce a města

Krátkodobý Revolvingový úvěr / Kontokorentní úvěr - přiměřený objem ve vztahu k provozním příjmům rozpočtu - slouží k dofinancování provozních potřeb

Odkup pohledávek s postihem / bez postihu - doporučujeme max. střednědobý horizont (možno i delší splatnost)

Dlouhodobý investiční úvěr – 10 až 20 let

Program PONTE II – produkt využitelný nejen pro INV s EU dotacemi

Alternativní zdroje financování – dluhopisový a směnečný program

12

Struktura finančních instrumentů - kombinace produktů Komerční banky, a.s. pro obce a města

Zajištění pohyblivých úrokových sazeb - řízení nákladů : - Existující úvěry – standardní swapové operace - zejména linky EIB - Nové úvěry tzv. vnořený derivát – nový typ úvěrové smlouvy umožňující během života dlouhodobého úvěru možnost přechodu z pohyblivé sazby na fixní sazbu a opačně Zajištění kursových rizik – výjimečně ( facility EIB nebo EU dotace)

Vedení platebního styku a depozitní produkty - BÚ pro města obce a veškeré provozní služby

Úvěrová angažovanost a přiměřený podíl na platebním styku – snižuje potenciální riziko banky při financování potřeb měst obcí - nutno zohlednit v ZD.

13

Komerční banka – odborné konzultace

Možnosti navýšení zdrojů investováni pomocí úvěrů

Maximální hranice dalšího zadlužení při zachování současného trendu hospodaření (přebytek běžného rozpočtu např. XY mil. Kč ročně)

Horizont splatnosti celkové zadluženosti částka10 let XYZ mil. Kč15 let XYZ mil. Kč20 let XYZ mil. Kč

Přijetí částky vyšší než XYZ by město mělo v každém případě rozložit do více let.

14

Komerční banka, a.s. v číslech

Základní ukazatele(k 31.12.2009)

Parametr Komerční banka a.s.

Mezinárodní rating(Fitch, Moody’s, Standard & Poor’s)

A, A1, A (vše dlouhodobý rating)

Aktiva celkem 695 036 mil. Kč

Vlastní kapitál 68 753 mil. Kč

Úvěry klientům 372 303 mil. Kč

Vklady klientů 551 809 mil. Kč

Celkové provozní výnosy 33 041 mil. Kč

Provozní náklady celkem 14 027 mil. Kč

Kapitálová přiměřenost 10,1 %

Maximální možná výše úvěrové angažovanosti v rámci jedné ekonomicky

spjaté skupiny

17 188 mil Kč

Poměr úvěry/vklady 67,5 %

Průměrný přepočtený počet zaměstnanců 7 958

Počet obchodních míst 398

Počet klientů 1 620 000

15

Komerční banka - Váš finanční partner

Stabilní a dlouhodobý partner

Neustálý vývoj nových produktů a obchodních přístupů

Kvalitní služby, vyspělé elektronické bankovnictví

Vysoká odbornost a profesionalita – odborné konzultace

Náš cíl : Rozvíjet vyvážený partnerský vztah směřující k dlouhodobé spolupráci.

Ing. Květoslava BotkováSenior manažer financování veřejného sektoru

Komerční banka, a.s.

Na Příkopě 33, 114 07 Praha 1 – Tel.: 955 532 093– E-mail: kvetoslava_botkova@kb.cz– www.kb.cz

Děkuji vám za pozornost.