Kannattavuusselvitys vuodelta 2015 - Etusivu · 3.5 EPS-eristeteollisuus (ryhmä 50) 27 4 Tunnuslukujen laskentakaavat 30 5 Yritystaloudelliset tunnusluvut, kaikki yritykset 31

Kannattavuusselvitys vuodelta 2015 Talonrakennusteollisuus ry

Rakennustuoteteollisuus RTT ry

RAKENNUSTEOLLISUUS RT 1 (35)

KANNATTAVUUSSELVITYS VUODELTA 2015 Sisällysluettelo

TALONRAKENNUSYRITYSTEN KANNATTAVUUSSELVITYS VUODELTA 2015 3

1 Selvitykseen osallistuneet yritykset ja selvitysmenetelmä 3

2 Kannattavuuskehitys 4

3 Tulosennuste vuosille 2016 ja 2017 5

4 Mukana olevat yritykset 10

5 Tunnuslukukaavat 15

6 Yritystaloudelliset tunnusluvut, kaikki 17 6.1 Tuloslaskelma 17 6.2 Oikaistu tuloslaskelma ja tase 18

7 Tuloslaskelma yrityskokoluokittain 19 7.1 Kokoluokittain 19 7.2 Pienet yritykset lv < 10 milj. euroa 20 7.3 Keskisuuret yritykset lv 10–40 milj. euroa 21 7.4 Suuret yritykset lv > 40 milj. euroa 22

8 Oikaistu tuloslaskelma ja tase yrityskokoluokittain 23

RAKENNUSTUOTETEOLLISUUDEN KANNATTAVUUSSELVITYS VUODELTA 2015 24

1 Selvityksen tausta ja tavoitteet 24

2 Lähdeaineisto, tuloslaskelmakaava ja tunnusluvut 24 2.1 Aineiston kuvaus ja kattavuus 24 2.2 Tunnusluvut 25

3 Kannattavuuskyselyn tulokset 26 3.1 Koko aineisto 26 3.2 Perusmateriaaliteollisuus (ryhmä 10) 26 3.3 Betoniteollisuus (ryhmä 20) 27 3.4 Puutuoteteollisuus (ryhmä 30) 27 3.5 EPS-eristeteollisuus (ryhmä 50) 27

4 Tunnuslukujen laskentakaavat 30

5 Yritystaloudelliset tunnusluvut, kaikki yritykset 31 5.1 Perusmateriaaliteollisuus (ryhmä 10) 32 5.2 Betoniteollisuus (ryhmä 20) 33 5.3 Puutuoteteollisuus (ryhmä 30) 34 5.4 EPS-eristeteollisuus (ryhmä 50) 35

RAKENNUSTEOLLISUUS RT 3 (35) Talonrakennus

TALONRAKENNUSYRITYSTEN KANNATTAVUUSSELVITYS VUODELTA 2015

1 Selvitykseen osallistuneet yritykset ja selvitysmenetelmä RT:n talonrakennusyritysten vuotta 2015 koskevan kannattavuusselvityksen kohtee-na olivat kaikki Talonrakennusteollisuus ry:n jäsenyritykset, yhteensä noin 320 yritys-tä, joiden tilikausi päättyi 1.6.2015–31.5.2016 välisenä aikana. Tilinpäätöstiedot selvi-tystä varten haettiin edellisvuoden tapaan Balance Consulting Oy:n toimesta suoraan kaupparekisteriaineistosta 8.6.2016. Tiedot vuodelta 2015 löytyivät tuolloin 195 jä-senyritykseltä. Selvityksessä ennen vuotta 2011 esitetty aineisto on koostettu eri menetelmällä, joten aineistossa voi olla poikkeamia. Tiedot vuosien 2015 sekä 2014 osalta ovat tässä selvityksessä uusia ja ovat keskenään vertailukelpoisia. Selvityksessä raportoidut tunnusluvut on laskettu edelleen sekä liikevaihdolla paino-tettuina keskiarvoina että mediaaniarvoina (keskimmäisin luku, kun tunnusluvut ase-tetaan suuruusjärjestykseen) ja ylä- ja alakvartiiliarvoina (parhaan neljänneksen ala-raja ja alimman neljänneksen yläraja, kun tunnusluvut asetetaan suuruusjärjestyk-seen).

Selvitykseen on kaikkien yritysten yhteistietojen lisäksi tarkasteltu myös erillisinä ryhminä samaan kokoluokkaan kuuluvia yrityksiä. Ryhmiin jako on tehty liikevaihdon mukaan seuraavasti: pienet (P) 0–10 milj. euroa, keskisuuret (K) 10–40 milj. euroa ja suuret lv yli 40 milj. euroa.

Yritysten lukumäärä

Liikevaihto milj. € %

(P) Pienet (K) Keskisuuret (S) Suuret

131 43 21

453 734 5 855

7 10 83

Yhteensä 195 7 042 100 Kaiken kaikkiaan Suomessa on noin 17 400 talonrakennusalan yritystä, joista vain alle 2 prosenttia on keskisuuria tai suuria yrityksiä. Arviolta runsaat 20 suurinta yritystä/ konsernia tuottaa kuitenkin yli 50 prosenttia koko talonrakentamisen liikevaihdosta. Loppuosa liikevaihdosta jakaantuu keskisuurille ja tuhansille pienille rakennusyrityk-sille. Kaikkien Suomessa toimivien talonrakennusyritysten liikevaihto on tänä vuonna arviolta 23 miljardia euroa, josta Talonrakennusteollisuus ry:n jäsenyritysten osuus on 55–60 prosenttia. Liitteessä nro 1 on lueteltu selvitykseen osallistuneet yritykset ja niiden sijoittuminen käytettyihin tarkasteluryhmiin. Liitteessä nro 2 on selostettu käytettyjen tunnusluku-jen laskentakaavat. Liitteessä nro 3 on esitetty tunnuslukujen ja tuloslaskelmien tu-lokset ryhmittäin.


2 Kannattavuuskehitys

Alla olevaan taulukkoon on koottu rakennusyrityksien kannattavuuden kehitys tulos-laskelman muotoon, joka on lyhennetty ja yksinkertaistettu versio virallisesta tulos-laskelmasta. Käyttökateprosenttien merkitys yritysten kannattavuustarkasteluissa on kirjanpitolakiuudistusten myötä vähentynyt. RT:n selvityksissä käyttökateprosenttia on kuitenkin seurattu jatkuvuuden säilyttämiseksi. Muuttuvat ja kiinteät kulut sisäl-tävät oheisessa taulukossa myös liiketoiminnan muut tuotot ja kulut, jotka virallises-sa tuloslaskelmassa esitetään erikseen. TULOSLASKELMA

2012 2013 2014 2015 2016

Yritykset yhteensä Ennuste % % % % % LIIKEVAIHTO 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 - Muuttuvat ja kiinteät kulut -95,2 -95,5 -95,7 -95,1 -94,0 KÄYTTÖKATE 4,8 4,5 4,3 4,9 6,0 - Poistot -0,4 -0,4 -0,3 -0,3 -0,6 LIIKEVOITTO/-TAPPIO 4,5 4,2 4,0 4,5 5,4 + Rahoituksen tuotot ja -kulut -0,6 -0,5 -0,8 -1,6 -1,6 TULOS ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ JA 3,9 3,7 3,2 2,9 3,8 VEROJA + Satunnaiset tuotot ja kulut -1,7 -1,6 -1,0 -0,7 -1,3 – Välittömät verot -0,5 -0,6 -0,7 -0,7 -0,6 KOKONAISTULOS 1,7 1,5 1,5 1,5 1,9 + Poistoeron vähennys/lisäys 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 + Varausten vähennys/lisäys 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 TILIKAUDEN KIRJANPIDOLLINEN TULOS 1,6 1,6 1,4 1,4 1,8

Talonrakennusyritysten tulos parani viime vuonna sekä käyttökatteella että liikevoi-tolla mitattuna. Tulos ennen satunnaisia eriä ja veroja sen sijaan laski 2,9 prosenttiin liikevaihdosta. Mediaaniarvolla mitattuna tulos oli 3,5 prosenttia, kun se edellisvuon-na oli 3,3 prosenttia. Eri yritysryhmistä (pienet, keskisuuret ja suuret yritykset) tulos kasvoi pienillä ja keskisuurilla yrityksillä. Sen sijaan suurten yritysten tulos heikkeni hieman.

Sijoitetun pääoman tuottoprosenttia on yleisesti pidetty yritysten kannattavuuden parhaana mittarina. Sijoitetun pääoman tuotto nousi reilun prosenttiyksikön edellis-vuodesta 31,0 prosenttiin vuonna 2015.

Rakennusyritysten vakavaraisuus parani omavaraisuusasteella mitattuna edellisvuo-den 36,3 prosentista 37,3 prosenttiin. Omavaraisuusasteen kriittisen tason on tutki-muksissa todettu olevan 23,6 prosenttia. Mikäli yrityksen lukema on alle tämän lu-vun, on rahoituksessa usein vakavia häiriöitä.

Yritysten suhteellinen vakavaraisuus koheni hieman. Nettovarallisuus liikevaihdosta kasvoi edellisvuoden 18,9 prosentista viime vuonna 21,5 prosenttiin. Vuonna 2015 yritysten jalostusarvo henkilöä kohden kasvoi 73 800 euroon vuonna 2014 jalostusar-von ollessa 72 800 euroa.


3 Tulosennuste vuosille 2016 ja 2017

Selvityksen mukaan tuloksen ennen satunnaiseriä ja veroja odotetaan olevan keski-määrin 3,8 prosenttia liikevaihdosta tänä vuonna. Siten käyttökatteen voidaan arvi-oida asettuvan 6,0 prosentin tasolle.

Talouskehitys on tänä vuonna kääntynyt kasvu-uralle, jossa rakentaminen näyttelee keskeistä roolia. Asuntojen kysynnän ennakoidaan kuluvana vuonna yhä kasvavan ku-luttajakysynnän virkoamisen, matalien korkojen ja sijoittajien aktiivisuuden vuoksi. Kuluttajien luottamus talouteen on kasvanut tasaisesti viime vuoden lopulta lähtien. Tilauskannat ovat kevään aikana olleet vuodentakaista paremmat, mutta ovat yhä al-le normaalitason. Rakennusteollisuuden suhdannetilanne jatkuu myönteisenä ja mi-käli kasvuennusteita kuluvan vuoden osalta korjataan, tapahtuu tarkistus ylöspäin.

Vuoden 2017 kehityksestä voidaan tässä vaiheessa todeta, että rakentamisen kasvu jatkuu, mutta tätä vuotta hitaammin. Toimialan kasvua hillitsee ennen kaikkea ylei-sen talouskehityksen vaatimaton kasvu. Ensi vuonna rakentaminen ei enää toimi ve-turina taloudessa tämän vuoden tapaan.


Seuraavissa taulukoissa on esitetty liikevaihdolla painotettujen tunnuslukujen kehitys viime vuosina. Tulos ennen satunnaisia eriä ja veroja -% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 P 8,9 8,5 8,5 6,9 4,9 6,7 6,7 5,2 5,0 6,1 K 6,6 6,3 5,3 4,6 4,8 2,1 3,0 3,0 3,7 4,8 S 7,9 6,4 8,3 11,9 5,6 4,1 4,2 2,6 5,1 5,1 SL 6,7 6,2 3,8 4,0 4,0 3,0 3,7 3,8 3,0 2,4 Yht. 6,9 6,3 4,5 4,4 4,2 3,2 3,9 3,7 3,2 2,9 Käyttökate-% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 P 9,6 9,5 10,1 7,8 5,9 8,3 8,2 6,9 6,6 7,3 K 7,0 7,2 7,5 6,5 5,1 3,2 4,3 4,3 5,1 6,0 S 8,8 8,2 9,6 11,8 4,8 5,4 5,4 3,6 5,7 6,9 SL 7,2 6,8 5,0 5,4 4,8 3,4 3,4 4,5 4,0 4,5 Yht. 7,4 7,0 5,8 5,8 4,9 3,8 3,8 4,5 4,3 4,9 Liikevoitto-% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 P 8,8 8,4 8,4 6,6 4,9 6,9 6,9 5,3 5,2 6,3 K 6,1 6,7 6,6 5,2 4,7 2,3 3,2 3,2 4,2 5,2 S 8,3 7,7 9,3 11,3 4,3 4,6 4,6 3,0 5,2 5,4 SL 7,0 6,6 4,7 4,5 4,3 3,3 4,4 4,4 3,8 4,3 Yht. 7,1 6,7 5,4 4,9 4,4 3,4 4,5 4,2 4,0 4,5 Sijoitetun pääoman tuotto -% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 P 47,8 44,3 45,2 28,7 24,1 22,7 31,7 15,6 17,8 18,7 K 24,9 42,2 40,3 29,6 27,9 12,4 16,5 24,1 36,5 27,4 S 37,4 25,4 28,0 24,7 13,6 15,9 30,0 30,9 50,1 48,0 SL 30,0 55,7 50,6 11,3 13,1 6,3 6,5 13,5 29,9 32,4 Yht. 30,8 52,5 48,3 14,5 14,7 8,8 11,3 16,7 29,7 31,0 Omavaraisuusaste-% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 P 51,9 52,9 55,9 58,7 57,6 49,4 51,3 47,8 49,7 52,8 K 42,1 38,6 36,8 51,8 49,4 37,8 40,0 38,4 47,2 45,2 S 32,7 26,6 36,4 63,5 58,8 33,9 37,2 38,0 36,4 36,8 SL 26,6 27,5 23,3 30,4 24,5 26,1 24,7 25,8 33,3 35,2 Yht. 30,4 30,1 27,1 34,9 28,9 29,8 29,3 30,2 36,3 37,3 (P) Pienet yritykset, lv < 10 milj. € (K) Keskisuuret yritykset, lv 10−40 milj. € (S) Suuret yritykset, lv 40−100 milj. € (SL) Suuret yritykset yhteensä, lv > 40 milj. €


Kuva 1

Kuva 2


Kuva 3

Kuva 4


Kuva 5

Kuva 6

RAKENNUSTEOLLISUUS RT 10 (35) Talonrakennus Liite 1

4 Mukana olevat yritykset Yritys Koko AK-raudoitus Oy P Astora-Rakennus Oy K Asuntoverstas Saneeraus Oy P Aurman Oy P AW-Rakennus Oy K Betoco Oy P Byggnads Ab Flink & Aspnäs P Byggnads Ab Nynäs Rakennus Oy P CADtec Oy P Consti Julkisivut Oy S Consti Korjausurakointi Oy S EHTATYÖ OY P Elementit-E Oy K Esko Aaltonen Eskon Oy P Etupaikka Oy P Fira konserni SL Hartela-yhtiöt konserni SL Hausia Oy K HL-Rakentajat Oy K Horn Afrik työvoimapalvelu Oy P Huoltokero Oy P Hämeenlinnan Saneeraus- ja Rakennuspalvelu Oy P Inlook konserni S Insinööritoimisto Tarmo-Rakenne Oy P Insinööritoimisto VM Suomalainen Oy P Insinöörityö Hentinen Oy P IP-Heikkilä Oy P Japira-Rakennuspalvelu Oy P Jatke konserni SL Juankosken Rakennus Oy P Juha Semberg Oy P Jämsän Kone- ja Rakennuspalvelu Oy P K P Kuoppamäki Oy P Kaitaan Rakennus Oy P Kar.T.O Oy P Karirakenne Oy Rkl P Kas-Telineet Oy P Kesälahden Rakennus konserni P Kuopion Monirakennus Oy P Kuusaan Raudoite Oy P Kymppirakenne Oy P Lahden JP-Palvelut Oy P Lambertsson Oy K Lapin Mestarirakentajat Oy P

RAKENNUSTEOLLISUUS RT 11 (35) Talonrakennus Liite 1 Larmix Oy P Lemminkäinen Talo Oy SL Lempäälän Rakentajat Oy P Levi-Rakennus Oy K Lindberg Finance Oy Ab P Lohjan Laatutalot Oy P LPJ-Rakennus Oy P LTM-Rakennus Oy P Lujatalo Oy SL Maalaus ja saneeraus Konttinen Oy P MJY Yhtiöt Oy P MKN-Urakointi Oy P Monikoti Oy P MSO Rakennus Oy P Muurausliike Sami Vanne Oy K Muurlan Rakentajat Oy P MVR-Yhtymä Oy K Nastarakennus Oy P NCC Suomi Oy SL NHK Rakennus Oy K Nousujohde Raudoitus Oy P Ojarannan Rakennus Oy K Ojares Oy P Omrak Oy P Oy Rakennuskultti Ab K Oy Rakennuspalvelu G. West Byggtjänst Ab P Oy Tom Knip Ab P Palkkiyhtymä Oy P Patria-Rakennus Oy P Peab Oy SL Pirkanmaan Mestari-Rakentajat konserni K Pohjola Rakennus Group PRG Oy konserni SL Pohjolan Purkutyö Oy P PS-Tasotyö Oy K Rakennus Finrem Oy P Rakennus Hassinen Oy P Rakennus- ja Huoltopalvelu J.Anttilainen Oy P Rakennus- ja Maalausliike Esa Raita Oy K Rakennus- ja suunnittelutoimisto Hämäläiset Oy P Rakennus Kankainen Oy P Rakennus Mi & Re Oy P Rakennus Miilukangas konserni K Rakennus Omera Oy K Rakennus Oy Antti J. Ahola K Rakennus Oy Isotalo K Rakennus Oy MTM-Vaasa P Rakennus Oy Oulun Apsilon P

RAKENNUSTEOLLISUUS RT 12 (35) Talonrakennus Liite 1 Rakennus Oy Wareco K Rakennus P Lehmonen Oy P Rakennus Takalahti Oy P Rakennus-Järvi Oy P Rakennus-Kaseva Oy K Rakennus-Koskela Oy P Rakennus-Kylänpää Oy P Rakennusliike Avikainen Oy P Rakennusliike Halonen Oy P Rakennusliike J. Malm Oy K Rakennusliike Joen Talo Oy P Rakennusliike Jusmar Oy P Rakennusliike Kersavo Oy P Rakennusliike Kolmera Oy P Rakennusliike Laaksokunnas Oy P Rakennusliike Lapti konserni SL Rakennusliike Lehto Oy SL Rakennusliike Lyytinen & Pojat Oy P Rakennusliike M. Kurtti Oy P Rakennusliike Mustonen Oy P Rakennusliike Niilo Huttunen Oy P Rakennusliike Pakkanen Oy K Rakennusliike PK-insinööritoimisto Oy P Rakennusliike Porrassalmi Oy K Rakennusliike Purmonen Oy P Rakennusliike R. Lempinen Oy P Rakennusliike Reponen Oy K Rakennusliike S & L Tuominen Oy P Rakennusliike Soimu Oy P Rakennusliike Somero Oy K Rakennusliike Sorvoja Oy K Rakennusliike T. Myllyneva Oy P Rakennusliike Terho Kaskinen Oy P Rakennusliike Tikirak Oy P Rakennusliike U. Lipsanen Oy K Rakennusliike Utriainen Oy P Rakennusliike V. Mättölä Oy K Rakennusliike Väinö Huovinen Oy P Rakennusmega Oy P Rakennuspalvelu J. Martti & Co. Oy P Rakennuspalvelu Kurtti Oy P Rakennuspalvelu M. Kallioinen Oy P Rakennuspetäjä Oy K Rakennus-Pilar Oy P Rakennuspojat Lasanen Oy P Rakennus-Sompio Oy P Rakennustapsa Oy P

RAKENNUSTEOLLISUUS RT 13 (35) Talonrakennus Liite 1 Rakennustoimisto Arkta Oy K Rakennustoimisto Eero Reijonen Oy K Rakennustoimisto Ernu Oy P Rakennustoimisto Insinöörilinja Oy Kotka P Rakennustoimisto Jussit Oy P Rakennustoimisto K.Tervo Oy K Rakennustoimisto Lainio & Laivoranta Oy K Rakennustoimisto Lundén Oy P Rakennustoimisto M. Suoramaa Oy P Rakennustoimisto Nousiainen Oy P Rakennustoimisto Ramesta Oy P Rakennustoimisto Rikti Oy P Rakennustoimisto V.O. Mattila Oy K Rakennustoimisto Valiotalo Oy P Rakennustyöt Ville Kauppi Oy K Rakennusurakointi S. Tikakoski Oy P Rakennusvirta Oy Imatra P Rakentaja M. Laukkanen Oy P Raudoitusliike Lasse Tähkävuori Oy P Raudoitusliike Risto Haaki Oy P Rauman rakennus kuutoset Oy P Rauman RS-Rakennus Oy P RKL Jouko Rantanen Oy P RTP-Rakennus Oy P Salpausselän Rakentajat Oy S Saumapojat Oy P Savon Laaturakennus Oy P SG-Rakentajat Oy P Siklatilat Oy K Sisärakenne Kukkola Oy P Skanska Talonrakennus Oy SL SRV Rakennus Oy SL Suomen Kuivaustekniikka Oy P Suomen Rakennuslogistiikka Oy P Suomen Saneerauspalvelu Oy P T2H Yhtiöt konserni K Tarik Oy P Telinekataja Oy S Telinekymppi Oy K Temotek konserni K TIM Rakennus Oy P Tinkitalo Oy P Tornion Harjateräs Oy P Treeva rakennus Oy P Turun Kenttärakentajat Oy P Turun Rakennustiimi Oy P U-H Rakennus Oy K

RAKENNUSTEOLLISUUS RT 14 (35) Talonrakennus Liite 1 Uudenmaan Mestari-Rakentajat konserni K Varpe konserni P Varte Oy S WasaCon Oy S Westpro cc Oy S Winclean Oy P Visura Oy K Voivala Yhtiöt Oy P YIT Rakennus Oy SL Yleisrakennus Heikki Winqvist Oy P

(P) Pienet yritykset, lv < 10 milj. € (K) Keskisuuret yritykset, lv 10−40 milj. € (S) Suuret yritykset, lv 40−100 milj. € (SL) Suuret yritykset, lv > 100 milj. €


5 Tunnuslukukaavat Käyttökate-%

= käyttökate x 100 liikevaihto Liikevoitto(-tappio)-%

= käyttökate – poistot x 100 liikevaihto Tulos ennen satunnaisia eriä ja veroja -% liikevaihdosta

= tulos ennen satunnaisia eriä ja veroja x 100 liikevaihto Sijoitetun pääoman tuotto-%

= tulos ennen satunnaisia eriä ja veroja + rahoituskulut x 100 sijoitettu pääoma keskimäärin Nettorahoituskulut-% laskutuksesta

= rahoituksen tuotot − rahoituksen kulut x 100 laskutus Omavaraisuusaste, %

= oma pääoma + vapaaehtoiset varaukset + kertynyt poistoero x 100 taseen loppusumma − ennakkomaksut

RAKENNUSTEOLLISUUS RT 16 (35) Talonrakennus Liite 2 Nettovarallisuus

= pysyvät vastaavat + vaihto-omaisuus + saamiset ja rahavarat − pitkäaikainen ja lyhytaikainen vieras pääoma − pakolliset varaukset (= oma pääoma + tilinpäätössiirtojen kertymä) Nettovarallisuus liikevaihdosta -%

= nettovarallisuus x 100 liikevaihto Laskutus

= liikevaihto − ennakoiden muutos Henkilökunta keskimäärin

= henkilökunta keskimäärin vuoden aikana Henkilöstökulut/henkilö

= henkilöstökulut yhteensä x 100 henkilökunta keskimäärin Jalostusarvo/henkilö

= liikevoitto + poistot + henkilöstökulut yhteensä henkilökunta keskimäärin Jalostusarvo/henkilöstökulut

= liikevoitto + poistot + henkilöstökulut yhteensä henkilöstökulut yhteensä


6 Yritystaloudelliset tunnusluvut, kaikki 6.1 Tuloslaskelma

2012 2013 2014 2015

KANNATTAVUUS

Käyttökate-% 4,8 4,5 4,3 4,9

Liikevoitto (-tappio) -% 4,5 4,2 4,0 4,5 Tulos ennen satunnaisia eriä ja veroja -% 3,9 3,7 3,2 2,9 Sijoitetun pääoman tuotto -% 11,3 16,7 29,7 31,0

RAHOITUS JA VAKAVARAISUUS

Nettovarallisuus, milj. euroa 20,2 21,8 17,0 15,6

Nettovarallisuus liikevaihdosta -% 15,0 14,7 18,9 21,5 Omavaraisuusaste-% 29,3 30,2 36,3 37,3 Nettorahoituskulut (+tuotot) -% laskutukses-ta -0,5 -0,5 0,5 0,8

TOIMINNAN LAAJUUS JA TUOTTAVUUS

Liikevaihto, milj. euroa 155,3 151,3 102,0 90,5

Laskutus, milj. euroa 154,5 150,2 93,7 81,4 Taseen loppusumma, milj. euroa 114,0 115,5 70,0 81,4 Henkilökunta keskimäärin, henkeä 113,2 108,9 101,8 104,9 Henkilöstökulut/henkilö, 1000 euroa 48,8 49,9 45,1 44,1 Jalostusarvo/henkilö, 1000 euroa 70,0 67,3 72,9 73,8 Jalostusarvo/henkilöstökulut 1,4 1,3 1,6 1,7


6.2 Oikaistu tuloslaskelma ja tase

2012 2013 2014 2015

OIKAISTU TULOSLASKELMA

% % % %

LIIKEVAIHTO 100 100 100 100 - Muuttuvat ja kiinteät kulut -95,2 -95,5 -95,7 -95,1 KÄYTTÖKATE 4,8 4,5 4,3 4,9 - Poistot -0,4 -0,4 -0,3 -0,3 LIIKEVOITTO/-TAPPIO 4,5 4,2 4,0 4,5 + Rahoituksen tuotot ja -kulut -0,6 -0,5 -0,8 -1,6 TULOS ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ JA 3,9 3,7 3,2 2,9 VEROJA + Satunnaiset tuotot ja kulut -1,7 -1,6 -1,0 -0,7 – Välittömät verot -0,5 -0,6 -0,7 -0,7 KOKONAISTULOS 1,7 1,5 1,5 1,5 + Poistoeron vähennys/lisäys 0,0 0,0 0,0 0,0 + Varausten vähennys/lisäys 0,0 0,0 0,0 0,0 TILIKAUDEN KIRJANPIDOLLINEN TULOS 1,6 1,6 1,4 1,4

TASE TILIKAUDEN LOPUSSA

% % % % VASTAAVAA

Pysyvät vastaavat 16,0 14,9 14,0 15,0 Vaihto-omaisuus 54,2 56,8 54,8 49,2 Saamiset ja rahavarat 29,7 28,3 31,2 35,8 VASTAAVAA YHTEENSÄ 100 100 100 100 VASTATTAVAA

Oma pääoma 23,4 24,6 28,7 29,6 Tilinpäätössiirtojen kertymä 0,2 0,2 0,0 0,1 Pakolliset varaukset 2,8 3,0 3,3 3,5 Pitkäaikainen vieras pääoma 16,1 13,9 13,1 13,0 Lyhytaikainen vieras pääoma 57,5 58,4 54,8 53,8 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 100 100 100 100


7 Tuloslaskelma yrityskokoluokittain (Oikaistulla liikevaihdolla painotettuja keskiarvoja) 7.1 Kokoluokittain

Pienet Keskisuuret Suuret Yhteensä

<10 10-40 >40

KANNATTAVUUS

Käyttökate-% 7,3 6,0 4,5 4,9 Liikevoitto (-tappio) -% 6,3 5,2 4,3 4,0 Tulos ennen satunnaisia eriä ja veroja -% 6,1 4,8 2,4 2,9 Sijoitetun pääoman tuotto -% 18,7 27,4 32,4 31,0


Nettovarallisuus, milj. euroa 1,3 2,5 49,0 15,6 Nettovarallisuus liikevaihdosta -% 38,4 14,8 17,6 21,5 Omavaraisuusaste-% 52,8 45,2 35,2 37,3 Nettorahoituskulut (+tuotot) -% laskutukses-ta 2,3 0,3 0,8 0,8


Liikevaihto, milj. euroa 3,5 17,1 278,8 90,5 Laskutus, milj. euroa 3,1 14,6 249,7 81,4 Taseen loppusumma, milj. euroa 2,6 8,5 205,5 61,7 Henkilökunta keskimäärin, henkeä 20,7 50,3 444,1 101,8 Henkilöstökulut/henkilö, 1000 euroa 40,7 51,5 55,4 44,1 Jalostusarvo/henkilö, 1000 euroa 64,9 83,7 95,9 73,8 Jalostusarvo/henkilöstökulut 1,6 1,6 1,7 1,7


7.2 Pienet yritykset lv < 10 milj. euroa

Alakvartiili Mediaani Yläkvartiili

KANNATTAVUUS

Käyttökate-% 1,8 6,4 11,2 Liikevoitto (-tappio) -% 0,8 4,9 9,4 Tulos ennen satunnaisia eriä ja veroja -% 0,5 5,4 10,0 Sijoitetun pääoman tuotto -% 3,5 12,7 36,9


Nettovarallisuus, milj. euroa 0,3 0,6 1,3 Nettovarallisuus liikevaihdosta -% 13,1 22,2 41,3 Omavaraisuusaste-% 34,6 56,4 74,6 Nettorahoituskulut (+tuotot) -% laskutuksesta 0,0 0,1 0,5


Liikevaihto, milj. euroa 1,2 3,1 5,1 Laskutus, milj. euroa 1,0 2,7 4,5 Taseen loppusumma, milj. euroa 0,7 1,6 3,1 Henkilökunta keskimäärin, henkeä 7,3 14,0 26,5 Henkilöstökulut/henkilö, 1000 euroa 39,9 45,2 50,9 Jalostusarvo/henkilö, 1000 euroa 47,3 58,2 72,9 Jalostusarvo/henkilöstökulut 1,1 1,2 1,5


7.3 Keskisuuret yritykset lv 10–40 milj. euroa


KANNATTAVUUS







7.4 Suuret yritykset lv > 40 milj. euroa


KANNATTAVUUS







8 Oikaistu tuloslaskelma ja tase yrityskokoluokittain

Pienet Keskisuuret Suuret Yhteensä

<10 10-40 >40

OIKAISTU TULOSLASKELMA

% % % %

LIIKEVAIHTO 100 100 100 100 - Muuttuvat ja kiinteät kulut -92,7 -94,0 -95,5 -95,1 KÄYTTÖKATE 7,3 6,0 4,5 4,9 - Poistot -1,1 -0,8 -0,2 -0,3 LIIKEVOITTO/-TAPPIO 6,3 5,2 4,3 4,5 + Rahoituksen tuotot ja -kulut -0,1 -0,2 -1,8 -1,6 TULOS ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ JA 6,1 4,8 2,4 2,9 VEROJA

+ Satunnaiset tuotot ja kulut 0,0 0,1 0,9 0,7 – Välittömät verot 1,2 0,9 0,6 0,7 KOKONAISTULOS 4,9 3,8 0,9 1,5 + Poistoeron vähennys/lisäys 0,0 0,2 0,0 0,0 + Varausten vähennys/lisäys 0,0 0,0 0,0 0,0 TILIKAUDEN KIRJANPIDOLLINEN TULOS 5,0 3,7 0,9 1,4

TASE TILIKAUDEN LOPUSSA

% % % % VASTAAVAA

Pysyvät vastaavat 14,8 14,5 15,1 15,0 Vaihto-omaisuus 42,3 40,4 50,5 49,2 Saamiset ja rahavarat 42,9 45,1 34,4 35,8 VASTAAVAA YHTEENSÄ 100 100 100 100 VASTATTAVAA

Oma pääoma 50,8 30,6 27,8 29,6 Tilinpäätössiirtojen kertymä 0,1 0,4 0,0 0,1 Pakolliset varaukset 0,3 0,9 4,0 3,5 Pitkäaikainen vieras pääoma 8,0 4,0 14,1 13,0 Lyhytaikainen vieras pääoma 40,9 64,1 54,0 53,8 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 100 100 100 100

RAKENNUSTEOLLISUUS RT 24 (35) Rakennustuoteteollisuus

RAKENNUSTUOTETEOLLISUUDEN KANNATTAVUUSSELVITYS VUODELTA 2015

1 Selvityksen tausta ja tavoitteet

Vuoden 2015 rakennustuoteteollisuuden kannattavuusselvitys on toteutettu samaan tapaan kuin edellisvuonna. Kannattavuusselvityksen tavoitteena on seurata toimialan kannattavuutta ja tarjota aineistoa yritykselle toimialoittain sekä tuoteryhmittäin.

2 Lähdeaineisto, tuloslaskelmakaava ja tunnusluvut

2.1 Aineiston kuvaus ja kattavuus

Vuotta 2015 koskevaa kyselyä varten jäsenyritysten tilinpäätöstiedot haettiin suo-raan kaupparekisteriaineistosta Balance Consulting Oy:n toimesta. Selvityksessä ole-vien yritysten tilikausi päättyi 1.6.2015–31.5.2016 välisenä aikana. Tiedot ovat vertai-lukelpoisia vuodesta 2012 alkaen.

Noin 100 RT:n tuoteteollisuusyrityksen joukosta tiedot löytyivät 67 yritykseltä. Yh-teenlaskettu liikevaihto oli 2 450 miljoonaa euroa. Henkilökunnan yhteenlaskettu määrä selvityksessä mukana olleissa yrityksissä oli 8 150 henkeä.

Yritykset jaettiin tuoteryhmiin seuraavasti:

− Ryhmä 10 Perusmateriaaliteollisuus

− Ryhmä 20 Betoniteollisuus

− Ryhmä 30 Puutuoteteollisuus

− Ryhmä 50 EPS-eristeteollisuus Vastaukset jakautuivat tuoteryhmittäin seuraavasti:

Kpl Liikevaihto milj. €

Ryhmä 10 19 788

Ryhmä 20 32 1138

Ryhmä 30 9 388

Ryhmä 50 7 136

Yhteensä 67 2 450


2.2 Tunnusluvut Yritysten tulos on laskettu seuraavasti: Liikevaihto

− aineet ja tarvikkeet − palkat sivukuluineen − muut muuttuvat ja kiinteät kulut

Käyttökate − poistot

Liikevoitto (Tulos ennen korkoja ja veroja) − nettorahoituskulut − välittömät verot

Nettotulos

Tunnusluvut laskettiin tuoteryhmittäin sekä koko toimialan osalta. Erikseen laskettiin kannattavuuden, rahoituksen ja tuottavuuden tunnuslukuja seuraavasti:

Kannattavuus:

− käyttökateprosentti − kokonaispääoman tuottoprosentti

Rahoitusasema:

− current ratio − velat / liikevaihto − lyhytaikainen vieras pääoma / koko vieras pääoma − pitkäaikainen vieras pääoma / koko vieras pääoma

Tuottavuus:

− jalostusarvo / henkilö − investoinnit / liikevaihto

Tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty liitteessä 1.


3 Kannattavuuskyselyn tulokset

3.1 Koko aineisto

Liitteenä 2 olevaan taulukkoon 1 on kerätty kaikkien mukana olleiden yritysten yh-teenlasketut tiedot vuodelta 2015. Lisäksi mukana on vertailusarake edellisen vuo-den tietoihin. Yhteenlaskettu liikevaihto oli 2,45 miljardia euroa.

Aineiden ja tarvikkeiden osuus pysyi edellisvuoden tasolla ja oli 34,1 prosenttia liike-vaihdosta. Palkkakulut sivukuluineen laskivat edellisen vuoden 16,5 prosentista 13,2 prosenttiin. Muiden muuttuvien ja kiinteiden kulujen osuus nousi 44,9 prosenttiin lii-kevaihdosta vuonna 2015. Liiketoiminnan kulujen jälkeinen käyttökateprosentti nousi aavistuksen ja oli 7,8 prosenttia (7,7 prosenttia vuonna 2014).

Käyttöomaisuuden suunnitelman mukaiset poistot olivat 3,8 prosenttia liikevaihdos-ta. Liikevoitto nousi hieman ja oli 4,0 prosenttia liikevaihdosta. Nettorahoituskulujen osuus liikevaihdosta oli keskimäärin olematon vuonna 2015.

Välittömien verojen liikevaihto-osuus kasvoi 1,0 prosenttiin. Nettotulos kohosi aavis-tuksen ja oli 3,0 prosenttia liikevaihdosta.

Lyhytaikaisten varojen ja velkojen suhde, eli current ratio parani hieman ja oli 2,0. Velkojen suhde liikevaihtoon väheni aavistuksen 49,4 prosenttiin. Nettoinvestointien osuus supistui 2,4 prosenttiin liikevaihdosta vuonna 2015.

Kokonaispääoman tuotto koheni ja oli 4,5 prosenttia liikevaihdosta. Henkeä kohti laskettu jalostusarvo kasvoi ja oli noin 71 500 euroa. Lyhytaikaisen pääoman osuus vieraasta pääomasta nousi 62 prosenttiin.

3.2 Perusmateriaaliteollisuus (ryhmä 10)

Perusmateriaaliteollisuuden pääluokassa yrityksiä oli 19 kappaletta, liikevaihdoltaan 788 miljoonaa euroa ja henkilömäärältään 2 153 henkilöä.

Aineisiin ja tarvikkeisiin kului 36 prosenttia liikevaihdosta, palkkoihin sivukuluineen 9,0 prosenttia ja muihin liiketoiminnan kuluihin 44,1 prosenttia. Käyttökateprosentik-si tuli näin ollen 10,7 prosenttia eli parempi tulos kuin edellisenä vuonna.

Poistoja tehtiin 4,3 prosenttia liikevaihdosta. Liikevoitto koheni 5,9 prosentista 6,4 prosenttiin vuonna 2015. Nettorahoituskulut laskivat 1,0 prosenttiin. Kun veroja maksettiin hieman enemmän kuin edellisenä vuonna, nettotulos supistui aavistuksen 6,1 prosenttiin.

Current ratio heikkeni ja oli 1,7. Velkojen osuus kohosi vuonna 2015 ja oli nyt 67 pro-senttia liikevaihdosta. Jalostusarvoa kertyi noin 91 600 euroa henkeä kohden, mikä oli edellisvuotta enemmän. Investoinnit olivat 3,9 prosenttia liikevaihdosta. Pääoman tuotto kasvoi viime vuonna tällä toimialalla 4,9 prosenttiin.


3.3 Betoniteollisuus (ryhmä 20)

Betoniteollisuuden yrityksiä selvityksessä on yhteensä 32 kappaletta. Yritysten yh-teenlaskettu liikevaihto oli 1 138 miljoonaa euroa ja henkilökuntaa oli 4 362. Aineiden ja tarvikkeiden (27,0 %), palkka- ja sivukulujen (14,8 %) ja muiden liiketoi-minnan kulujen (51,6 %) jälkeen käyttökateprosentti oli 6,7 prosenttia. Tehdyt pois-tot olivat 3,9 prosenttia, joten liikevoitto oli 2,8 (3,0 vuonna 2014) prosenttia liike-vaihdosta. Nettorahoituskuluja kertyi 0,4 prosenttia. Verojen osuus oli 0,9 prosenttia, joten nettotulos oli 1,6 prosenttia liikevaihdosta voitollinen. Velkojen osuus kasvoi 37,7 prosenttiin. Current ratio pysyi ennallaan ja oli 2,1. Jalos-tusarvo oli edellisvuoden tasolla 62 800 eurossa henkilöä kohden. Kokonaispääoman tuottoprosentti kasvoi 6,3 prosenttiin.

3.4 Puutuoteteollisuus (ryhmä 30)

Kolmanteen pääluokkaan eli puutuoteteollisuuteen yrityksiä kertyi 9 kappaletta. Lii-kevaihto oli 388 miljoonaa euroa ja henkilömäärä oli 1 359. Aine- ja tarvikekulut (43,2 %), palkat sivukuluineen (17,6 %) ja muut liikekulut (35,2 %) jättivät käyttökatteeksi 4,0 prosenttia liikevaihdosta. Poistot olivat 2,2 pro-senttiin, joten liiketulos ennen rahoitusmenoja ja veroja oli 1,8 prosenttia liikevaih-dosta voitollinen. Rahoitustuotot olivat 0,4 ja verot 0,6 prosenttia liikevaihdosta, jo-ten nettotulos oli 0,8 prosenttia liikevaihdosta voitollinen. Velkojen määrän osuus kasvoi reilusti ja oli nyt 60 prosenttia. Jalostusarvoa henkeä kohden kertyi edellis-vuotta vähemmän 48 900 euroa. Current ratio laski arvoon 1,7. Kokonaispääoman tuotto heikkeni ja oli 5,1 prosenttia liikevaihdosta tappiollinen.

3.5 EPS-eristeteollisuus (ryhmä 50)

Neljänteen pääluokkaan kuuluu EPS-eristeitä valmistavat yritykset, joita selvityksessä oli 7 yritystä. Yritysten liikevaihto oli 136 miljoonaa euroa työllistäen 276 henkilöä. Aine- ja tarvikekulujen osuus oli 76,6 prosenttia liikevaihdosta, kun palkkakulujen osuus oli 11,7 ja muiden kiinteiden kulujen osuus oli 20,8 prosenttia. Käyttökate pa-rani ja oli 11,2 prosenttia liikevaihdosta voitollinen. Poistojen määrä oli 5,7 prosent-tia, joten liikevoitoksi kirjattiin 5,5 prosenttia liikevaihdosta. Rahoitusmenoja oli 1,4 prosenttia ja veroja maksettiin 0,8 prosenttia, joten nettotulos oli 3,3 prosenttia lii-kevaihdosta. Current ratio oli korkea ja kasvoi ollen 2,3.

RAKENNUSTEOLLISUUS RT 28 (35) Rakennustuoteteollisuus Kuva 1

Kuva 2

RAKENNUSTEOLLISUUS RT 29 (35) Rakennustuoteteollisuus Kuva 3

Kuva 4

RAKENNUSTEOLLISUUS RT 30 (35) Rakennustuoteteollisuus Liite 1

4 Tunnuslukujen laskentakaavat rahoitusomaisuus + vaihto-omaisuus Current ratio lyhytaikainen vieras pääoma vieras pääoma Velat / liikevaihto x 100 % liikevaihto lyhytaikainen vieras pääoma LVPO / VPO x 100 % koko vieras pääoma liikevaihto − ainekäyttö Jalostusarvo / henkilö henkilömäärä käyttöomaisuusostot – myynnit Investoinnit LV:stä x 100 % liikevaihto tulos ennen korkoja ja veroja Kokonaispääoman tuotto -% x 100 % keskimääräinen koko pääoma


5 Yritystaloudelliset tunnusluvut, kaikki yritykset

2015

2014

Oikaistu tuloslaskelma milj. € % lv:sta Mediaa-

ni milj. € % lv:sta

Mediaa-ni

Yritysten lukumäärä 67

67

Liikevaihto 2450,5 100 100 2356,5 100 100 Aineet ja tarvikkeet 836,4 34,1 28,1 800,9 34,0 33,5 Palkkakulut 323,6 13,2 16,4 323,6 13,7 16,5 Muut muuttuvat ja kiinteät kulut 1099,1 44,9 50,6 1049,9 44,6 45,8 Käyttökate 191,3 7,8 4,9 182,1 7,7 4,2 Poistot 94,3 3,8 3,8 94,4 4,0 3,2 Liikevoitto 97,0 4,0 1,1 87,7 3,7 1,0 Rahoitustuotot ja -kulut, netto -0,7 0,0 0,2 0,3 0,0 0,2 Välittömät verot 24,6 1,0 0,8 18,7 0,8 0,3 Nettotulos 73,1 3,0 0,8 64,0 2,7 0,4

Lisätiedot

Henkilökunnan määrä 8150

8078 Investoinnit 65,5 64,2

Tunnusluvut

Current ratio 2,0

1,9 Velat/LV 49,4

50,2

LVPO/VPO 61,7

61,4 PVPO/VPO 38,3

38,6

Jalostusarvo/henkilö, 1 000€ 71,5

69,8 Investoinnit, % LV:sta 2,4

3,5

Kokonaispääoman tuottoprosentti 4,5

2,9


5.1 Perusmateriaaliteollisuus (ryhmä 10)

2015

2014

Oikaistu tuloslaskelma milj. € % lv:sta Mediaani milj. € %

lv:sta Mediaani

Vastausten lukumäärä 19

19

Liikevaihto 788,4 100 100 822,4 100 100 Aineet ja tarvikkeet 284,9 36,1 24,5 298,8 36,3 21,9 Palkkakulut 71,3 9,0 9,6 71,3 8,7 11,0 Muut muuttuvat ja kiinteät kulut 347,5 44,1 59,5 367,9 44,7 61,0 Käyttökate 84,7 10,7 6,4 84,4 10,3 6,2 Poistot 33,9 4,3 5,3 35,6 4,3 5,1 Liikevoitto 50,8 6,4 1,2 48,7 5,9 1,1 Rahoitustuotot ja -kulut, netto -8,0 -1,0 0,3 -12,5 -1,5 0,3 Välittömät verot 11,1 1,4 0,9 9,7 1,2 0,7 Nettotulos 47,8 6,1 1,5 51,4 6,2 0,6

Lisätiedot



Tunnusluvut

Current ratio 1,7

1,8 Velat/LV 67,3

68,0

LVPO/VPO 54,2

56,9 PVPO/VPO 45,8

43,1



3,3


3,4


5.2 Betoniteollisuus (ryhmä 20)

2015

2014


lv:sta Mediaani


32

Liikevaihto 1138,1 100 100 1014,1 100 100 Aineet ja tarvikkeet 307,3 27,0 26,9 249,9 24,6 25,4 Palkkakulut 168,2 14,8 20,2 168,2 16,6 17,7 Muut muuttuvat ja kiinteät kulut 586,8 51,6 44,8 525,5 51,8 50,1 Käyttökate 75,9 6,7 8,1 70,5 7,0 6,8 Poistot 44,4 3,9 6,3 40,5 4,0 5,2 Liiketulos 31,5 2,8 1,8 30,0 3,0 1,6 Rahoitustuotot ja -kulut, netto 4,0 0,4 0,2 10,4 1,0 0,2 Välittömät verot 9,9 0,9 1,1 6,0 0,6 0,4 Nettotulos 17,7 1,6 1,1 9,0 0,9 0,8

Lisätiedot



Tunnusluvut

Current ratio 2,1

2,1 Velat/LV 37,7

39,7

LVPO/VPO 68,5

65,3 PVPO/VPO 31,5

34,7



4,7


4,1


5.3 Puutuoteteollisuus (ryhmä 30)

2015

2014


lv:sta Mediaani


9

Liikevaihto 387,8 100 100 383,7 100 100 Aineet ja tarvikkeet 167,7 43,2 52,3 172,2 44,9 60,7 Palkkakulut 68,2 17,6 19,3 68,2 17,8 19,0 Muut muuttuvat ja kiinteät kulut 136,5 35,2 28,9 128,8 33,6 20,1 Käyttökate 15,4 4,0 -0,6 14,5 3,8 0,2 Poistot 8,3 2,2 1,1 8,7 2,3 2,6 Liiketulos 7,1 1,8 -1,7 5,8 1,5 -2,4 Rahoitustuotot ja -kulut, netto 1,4 0,4 0,0 0,0 0,0 -0,1 Välittömät verot 2,5 0,6 0,0 2,7 0,7 0,1 Nettotulos 3,2 0,8 -1,5 3,0 0,8 -5,2

Lisätiedot



Tunnusluvut

Current ratio 1,7

2,1 Velat/LV 60,1

39,7

LVPO/VPO 60,9

65,3 PVPO/VPO 39,1

34,7



4,7

Kokonaispääoman tuottoprosentti -5,1

4,1


5.4 EPS-eristeteollisuus (ryhmä 50)

2015

2014


lv:sta Mediaani


7

Liikevaihto 136,1 100 100 136,3 100 100 Aineet ja tarvikkeet 76,6 56,3 38,7 80,0 58,7 39,6 Palkkakulut 15,9 11,7 16,0 15,9 11,7 15,3 Muut muuttuvat ja kiinteät kulut 28,4 20,8 35,4 27,7 20,3 37,4 Käyttökate 15,2 11,2 10,0 12,7 9,3 7,7 Poistot 7,7 5,7 6,1 9,5 7,0 6,1 Liiketulos 7,5 5,5 3,9 3,2 2,4 1,6 Rahoitustuotot ja -kulut, netto 1,9 1,4 0,6 2,3 1,7 0,6 Välittömät verot 1,1 0,8 0,9 0,2 0,1 0,2 Nettotulos 4,5 3,3 3,0 0,7 0,5 0,6

Lisätiedot



Tunnusluvut

Current ratio 2,3

2,1 Velat/LV 41,4

41,0

LVPO/VPO 55,2

56,1 PVPO/VPO 44,8

43,9



2,6


3,6

Documents

Kannattavuusselvitys vuodelta 2015 - Etusivu · 3.5 EPS-eristeteollisuus (ryhmä 50) 27 4 Tunnuslukujen laskentakaavat 30 5 Yritystaloudelliset tunnusluvut, kaikki yritykset 31