Jesa CapitalJesa Capital

Jesa 2018– © Strictly Private and Confidential1

Jesa Capital

Jesa Capital promuove collaborazioni strategiche tra imprese europee e cinesi per finanziare e strutturareJesa Capital promuove collaborazioni strategiche tra imprese europee e cinesi per finanziare e strutturareinvestimenti, favorendo sinergie positive per le imprese.

Jesa Capital rappresenta la costola finanziaria di Jesa Investment & Management Co. Ltd. ed è guidata dagli stessifondatori, manager e partner. Dal 1998 l’azienda ha creato e garantisce solide relazioni, stabili e attive con ifondatori, manager e partner. Dal 1998 l’azienda ha creato e garantisce solide relazioni, stabili e attive con iresponsabili cinesi delle politiche legislative ed economiche e le principali società quotate ed istituzioni finanziarie.

Jesa Investment ha diretto e guidato oltre 700 aziende multinazionali in 800 diversi progetti nel loro ingresso ecrescita in Cina con un team che comprende ingegneri, analisti ed esperti di finanza. Dal 2005,i nostri fondatori ecrescita in Cina con un team che comprende ingegneri, analisti ed esperti di finanza. Dal 2005,i nostri fondatori emanager hanno raccolto quasi 200 milioni di euro per investimenti, che includono tra gli altri, il Mingyang WindPower quotato al NYSE.

Jesa Capital opera in sinergia e cooperazione con il fondo di buy-out cinese Beijing Wealth Capital, capitalizzato conJesa Capital opera in sinergia e cooperazione con il fondo di buy-out cinese Beijing Wealth Capital, capitalizzato conoltre 30 miliardi di RMB, co-fondato dal CEO di Jesa, Ms. Wang Jing Hong (Jenny). Esso investe nei settori: big data,biotech, pharma, AI, automazione industriale, robotica, aerospace e tecnologie innovative ed emergenti, con unfocus primario rivolto alle grandi aziende ma sempre con grande attenzione alle start-up innovative ed avanzate.

Nel 2014 il Presidente della Repubblica Italiana Giorgio Napolitano ha assegnato al CEO di Jesa, l’onore dellanomina a Commendatore della Repubblica Stella D’Italia come riconoscimento dell’impegno dedicato allosviluppo del business italiano in Cina, una rara onorificenza per una donna manager cinese.

Jesa Capital è anche un promotore di incubatori di start-up e di nuove aziende innovative in Europa e in Cina.

Jesa opera anche in sinergia con l’azienda apollo corporate finance (acf) di Francoforte.

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Apollo Corporate Finance

• Apollo Corporate Finance (“acf") fa parte del gruppo internazionale NAI Apollo con 400 uffici e 7000 esperti in tutto il mondoesperti in tutto il mondo

• acf è specializzata in consulenze M&A sia dal lato dell’ acquirente sia dal lato del venditore, ma anche in consulenze sulla ristrutturazione del debito nazionale e internazionale

• acf è indipendente rispetto al circuito bancario e ad altre istituzioni finanziarie• acf è indipendente rispetto al circuito bancario e ad altre istituzioni finanziarie

• acf si concentra su situazioni che richiedano una profonda conoscenza delle tecniche di valutazione e consulenza finanziaria

• L’approccio di acf è internazionale con un’enfasi geografica sull’Europa• L’approccio di acf è internazionale con un’enfasi geografica sull’Europa

• Fondata nel 2012, il team è composto da 11 membri con un’esperienza di oltre 70 anni nella finanza aziendale

• Nai Apollo e acf conducono transazioni per oltre 45 miliardi di Euro l’anno

• Fondata nel 2012, il team è composto da 11 membri con un’esperienza di oltre 70 anni nella finanza aziendale

• Più di 100 anni di esperienza aggregate: i suoi partners vantano esperienza bancaria ma anche un vasto expertise trasversalmente a industrie e mercatiexpertise trasversalmente a industrie e mercati

• Competenze M&A: specialisti esperti nella consulenza in materia di vendite e acquisti aziendali, fusioni, acquisizioni e soluzioni di successione

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Cosa JESA & acf possono fare per te

AMPIA RETE: UNA SINERGIA POSITIVA

• JESA & acf hanno deciso di operare insieme per armonizzare l'approccio globale con le conoscenze e lacomprensione delle realtà locali.

Cosa JESA & acf possono fare per te

comprensione delle realtà locali.• Insieme sono in grado di indirizzare, studiare e valorizzare le aziende europee che rappresentano

un'opportunità per gli investitori, nonché di guidare gli investitori nelle acquisizioni, assistere le società dallafase di scouting, all’implementazione delle operazioni, fino all'integrazione post-deal.

Consulenza sul debitoConsulenza sul debitoFinanza AziendaleFinanza Aziendale Acquisizioni & Fusioni

Spettro di consulenza: Spettro di consulenza:Consulenza M&A:Spettro di consulenza:

• Consulenza sul debito• M&A lato acquirente e

venditore

Spettro di consulenza:

• Strategia bancaria • Ottimizzazione

dell'attuale struttura del

Consulenza M&A:

• M&A lato venditore• Consulenza per la

successione aziendalevenditore• Consulenza per la

ristrutturazione• Real Estate, M&A e

ristrutturazione

dell'attuale struttura del credito (rifinanziamento)

• Ottimizzazione del capitale circolante

• Fine trading

successione aziendale• M&A lato acquirente• Fusioni• Buy-out

ristrutturazione • Fine trading• Mercato dei capitali di

debito

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• Il riallineamento strategico, il piano di successione generazionale, la vendita integrale o di singole partidell'azienda sono spesso percepite dalle imprese come onerose e complesse. Al fine di ottenere un prezzo di

IL NOSTRO APPROCCIO E SERVIZI COMUNI (M&A)

dell'azienda sono spesso percepite dalle imprese come onerose e complesse. Al fine di ottenere un prezzo divendita elevato per una business unit o per l'intera azienda, è essenziale sottoporsi a una valutazione sostenibile ecorretta, opportunamente combinata con un’esplorazione discreta sul mercato.

• L'interesse di investitori sia strategici sia finanziari dovrebbe essere stimolato al fine di ottenere un processo di• L'interesse di investitori sia strategici sia finanziari dovrebbe essere stimolato al fine di ottenere un processo diofferta vincente. L'acquisto e la vendita di una società (o parte di essa) e le alleanze strategiche tra società offrononuove opportunità.

• L'acquisizione di un'azienda offre molte possibilità, come ad esempio il rafforzamento della posizione di mercato ol’apertura a nuovi mercati e/o regioni. Sebbene ci siano varie opportunità, esiste anche un rischio potenzialel’apertura a nuovi mercati e/o regioni. Sebbene ci siano varie opportunità, esiste anche un rischio potenzialenell'acquisizione di una società. La gestione completa del progetto è essenziale, così come la conoscenza delsettore e la valutazione del rischio del mercato sono elementi fondamentali.

• I nostri team sono guidati da partner e manager che hanno sviluppato le proprie carriere, le relazioni professionalie la loro profonda conoscenza delle dinamiche del mercato in diversi settori, fatto che consente loro di individuare

Fasi del processo di transazione

e la loro profonda conoscenza delle dinamiche del mercato in diversi settori, fatto che consente loro di individuarela giusta strategia per le operazioni di M&A.

Preparazione della transazione Transazione Monitoraggio/Supporto Preparazione della transazione

- Analisi completa/modello di mercato: valutazione, ottimizzazione dei criteri e dei

Transazione

- Valutazione dei target e offerta- Strutturazione dell'offerta- Due Diligence

Monitoraggio/Supporto

- Attività post-transazione- Monitoraggio della situazione- Monitoraggio delle performance diottimizzazione dei criteri e dei

dati sottostanti- Programmazione finanziaria- Memorandum informativo

- Due Diligence- Supporto nella negoziazione del

SPA - Closing

- Monitoraggio delle performance diEBITDA in caso di earn-out process

- Supporto alle risorse umane- membri di CdA

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Il mondo è cambiato La risposta di Jesa

PERCHÈ Jesa Capital

• La disponibilità di capitali si è spostata dall’Europa all’Asia, invertendone i ruoli.

• Jesa Capital è stata creata pensando a questi cambiamenti che stanno modificando ruoli e rapporti di forza tra

Il mondo è cambiato La risposta di Jesa

• L’Europa possiede tecnologie, competenze e know-how non completamente sfruttati a causa dei limiti imposti dalla situazione

modificando ruoli e rapporti di forza tra la Cina e l’Europa, ma non solo.

• In passato Jesa ha investito direttamente e veicolato investimenti limiti imposti dalla situazione

finanziaria.

• Al contrario, la Cina ha accumulato un ammontare elevato di capitali, ma non

direttamente e veicolato investimenti in Cina, ma ora con Jesa Capital si fa anche testimone del nuovo trend: unire necessità di capitali ed esigenze di crescita esterna delle imprese europee ammontare elevato di capitali, ma non

possiede tutte le tecnologie e le competenze per sfruttarlo al meglio e per crescere stabilmente in futuro.

crescita esterna delle imprese europee con il bisogno delle imprese cinesi di internazionalizzarsi tramite partnership e investimenti in Europa.

• Molte aziende cinesi cercano target su cui investire, ma non sono sufficientemente strutturate per la gestione del post-investimento.

• Le strategie post-investimento sono un punto di forza di Jesa Capital poiché pensiamo sempre all'intero processo di investimento e al successivo sviluppo.gestione del post-investimento. investimento e al successivo sviluppo.

I fondatori di Jesa hanno fondato Jesa Capital per aiutare le imprese a cogliere le nuove opportunità

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PARTNER PER OPERAZIONI DI PRIVATE EQUITY & SWF

Jesa e Sudarskis & Partners collaborano dal 2008 nella creazione di fondi di private equity e in transazioni speciali di grandi dimensioni (superiori ai 500 m di Euro) in termini di opportunità di investimento tali da poter scaturire l’interesse di fondi sovrani e investitori governativi.scaturire l’interesse di fondi sovrani e investitori governativi.

Grazie alla leadership di George Sudarskis il portafoglio di private equity da lui creato, Abu Dhabi InvestmentAuthority (ADIA), è cresciuto fino a diventare uno dei più grandi al mondo, generando risultati significativi anche in tempi di crisi.

Grazie al management team, la reputazione e l'esperienza, Sudarskis & Partners ha rapporti a tutti i livelli con l'universo PE, con best-in-class management, così come con altri investitori. E’ l'unica azienda focalizzata esclusivamente sul servizio di fondi sovrani nei loro investimenti di private equity.

Georges Sudarskis ha più di 35 anni di esperienza in direzione, consulenza e investimento nel mondo del business. Ha iniziato la sua carriera come analista di capitale di rischio, presso l’azienda Arthur Andersen & Co. e infine ha sviluppato la sua carriera nell’ Investment Banking, prima con Morgan Guaranty Trust Co. di New York poi con la più grande società di diritto francese, FIDAL, dove ha trascorso 10 anni nel dipartimento M&A e come poi con la più grande società di diritto francese, FIDAL, dove ha trascorso 10 anni nel dipartimento M&A e come avvocato fallimentare, infine con ING Bank.

Prima di essere a capo della Private Equity Division di ADIA, Georges è stato Managing Director di Clinvest e il braccio destro di Credit Lyonnais.braccio destro di Credit Lyonnais.

Georges ha conseguito un MBA presso la Facoltà McGill University of Management (1974) e ha conseguito una laurea nel 1972 presso l'Ecole Superieure de Commerce de Paris. E’ anche qualificato come avvocato del foro di Parigi. Parigi.

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CONTACTS

apollo corporate finance GmbHGroße Eschenheimer Straße 13D-60313 Frankfurt am Main

www.nai-apollo.de

Tel: +49 (0)69 - 970 505-0

JESA Capital上海汾阳路112弄4号(200031)112 Fen Yang Road, House 4200031, Shanghai - China

www.jesa.com.cn Tel: +49 (0)69 - 970 505-0Fax: +49 (0)69 - 970 505-5

Ingo Rösinger T. +49 (0) 69 97 05 05 502 Saro Capozzoli T. +86 21 64331555 Ingo RösingerPartner

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Till RudaDirector

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Saro CapozzoliFounder & General Manager

T. +86 21 64331555 E:saro@jesacapital.com

Scott Sun, CFA E: scott@jesacapital.comPartner and Chief Investments Manager

Shahriar ShamsaeiAssociate

T. +49 (0) 69 97 05 05 507E. shahriar.shamsaei@nai-apollo.de