Reinaldo RubbiDi t d R l õ I tidDiretor de Relações com Investidores

Produtora de Especialidades Químicas Intermediárias

Aplicações Finais

Centrais P t í i

Elekeiroz2ª ã

Finais

Petróleo

Expedição Física

Petroquímicas1ª geração

2ª geração

1

Expedição Física Acumulado até 3º trimestre de 2008: 373 mil t

Aplicações Finais

2

Participação da Elekeiroz na Capacidade Brasileira de Produção

Oxo-Álcoois

Maleico

2-Etil Hexanóico

93%

100%

100%

7%

Ftálico

Plastificantes

Oxo-Álcoois

53%

55%

47%

45%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Elekeiroz Outros Produtores Brasileiros

Única produtora da América Latina de Octanol, Normal Butanol e Ácido 2-Etil HexanóicoA maior produtora da América do Sul de Anidrido Maleico, Plastificantes e Isobutanol

3

Participações da Elekeiroz nos Mercados Líder em Oxo - Álcoois, Ácido Carboxílico (“Oxoproducts”), Anidridos (Maleico e Ftálico) e Plastificantes

75% 25%

84% 16%2-Etil Hexanóico

, ( p ), ( )

50% 42% 8%

50% 50%

75% 25%

Ftálico

M aleico

Oxo-Álcoois

48% 40% 12%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Plastificantes

Ftálico

Elekeiroz Outros Produtores Brasileiros Importações

4

Evolução de Preços Médios

Nafta CAGR 27 9% 1.147

US$/t

Nafta CAGR 27,9%Produtos Elekeiroz CAGR 26,6%

695833

1.147

9 4 2

US$/t

353465

570

2 7 5 3 5 8 4 6 75 7 3 6 2 8

9 M 0 3 9 M 0 4 9 M 0 5 9 M 0 6 9 M 0 7 9 M 0 89 M 0 3 9 M 0 4 9 M 0 5 9 M 0 6 9 M 0 7 9 M 0 8

Na fta P ro d u to s E le k e ir o z

5

Segmentação de Mercado em % da Receita Bruta

A l d té

28 14 14 12 12 10 7 3

56%Acumulados até 3º trimestre

27 15 13 18 8 10 6 3

28 14 14 12 12 10 7 39M08

27 15 13 18 8 10 6 39M07

Construção Civil Vestuário Automotivo Exportação55%

Outros Ind. Químicas Diversas Alimentícia Public/Com. Visual

6

Gestão Estratégica em 2008

Aumento de 10% da capacidade nominal de produção da unidade de Oxo-Álcoois de Camaçari (BA).

Aumento de 5% da capacidade nominal de produção da unidade de Ftálico de VP com sensívelincremento da qualidade do produto.

A unidade de Ftálico de VP é considerada a mais avançada do mundo, sendo a única que faz adestilação contínua do produto final em uma só coluna o que possibilita menor consumo dedestilação contínua do produto final em uma só coluna, o que possibilita menor consumo dematéria-prima, aumento da vida útil do catalisador e redução da geração de sub-produtos e resíduos.

Ampliação de 13% da capacidade nominal de produção e diversificação dos Plastificantes (VP e CA)Ampliação de 13% da capacidade nominal de produção e diversificação dos Plastificantes (VP e CA).

7

Investimentos Realizados: 2002 a 2008

R$ milhões

31,6

29,8

média anual 2002 a 2007 9M 08

8

Produtos Químicos Orgânicos e InorgânicosAcumulados até 3º trimestre

391 373

Expedição Física: mil t Receita Líquida: R$ milhões

644 710

193 188585 593

644

198 185

9M07 9M08

59 117

9M07 9M08

Inorgânicos Orgânicos Inorgânicos Orgânicos

9

Produtos Químicos Orgânicos e InorgânicosAcumulados até 3º trimestre

Expedição Física Receita Líquida

91% 84%49% 50%

9% 16%

9M 07 9M08

51% 50%

9M07 9M08

Inorgânicos OrgânicosInorgânicos Orgânicos

10

Evolução da Receita Líquida

710A l d té 3º t i t CAGR 11 1%

R$ milhões 11% 19%

13%508 508 520

710

22%

644

420

Acumulados até 3º trimestre CAGR 11,1%

R$ milhões16% 11% 19%

81%78%

84% 89%

87%18%420

9 M 0 3 9 M 0 4 9 M 0 5 9 M 0 6 9 M 0 7 9 M 0 8

81%84% %82%

9 M 0 3 9 M 0 4 9 M 0 5 9 M 0 6 9 M 0 7 9 M 0 8

M e r c a d o In te r n o M e r c a d o E x te r n o

11

Distribuição da Receita LíquidaAcumulados até 3º trimestre

5%5%

5%5%9% 16%

Os produtos Inorgânicos são vendidos integralmente

Por Mercado de Destino Por Linha de Produto

34%

15%9%5%

27%13%16%

5%

69%

22%9%

71%

13%16%vendidos integralmente

no mercado interno

81% 74%32% 34%

9M07 9M08

69% 71%

9M07 9M08

Plastificantes Oxo-Álcoois AnidridosInorgânicos Resinas FormolOrgânicos MI Orgânicos ME Inorgânicos

12

Margem de Contribuição

A margem de contribuição média unitária da empresa cresceu 15% apesar do

forte aumento dos preços das matérias-primas e da pressão exercida pelaforte aumento dos preços das matérias primas e da pressão exercida pela

crescente importação de produtos acabados.

A margem de contribuição média unitária dos produtos orgânicos diminuiu

3% e a margem dos produtos inorgânicos aumentou 159%.

13

Evolução da Margem de Contribuição: Total EmpresaAcumulados até 3º trimestre: 2008/2007

123,1R$ milhões

167,1(32,8)

(70,4) (3,6)

183,5

Margem 9M07 Preço de Venda Volum e de Venda Consum o de MP eOutros Variáveis

Índ. Téc. de MP eOutros Variáveis

Margem 9M08

14

Indicadores FinanceirosAcumulados até 3º trimestre

R$ m ilhões 9M 07 9M 08 Var. 08/07

Receita Bruta 796,8 891,5 11,9%

Receita L íquida 644,0 710,3 10,3%

Lucro Bruto 137,2 150,4 9,6%

Lucro Líquido 45,4 59,3 30,6%

EBITD A 86,5 103,7 19,9%

Dívida Líquida 25 5 43 5 70 5%Dívida L íquida 25,5 43,5 70,5%

Exportações / Receita L íquida 21,8% 13,4%

Lucro Líquido / Patrim ônio L íquido 17,1% 18,7%

EBITD A / Receita Líquida 13 4% 14 6%EBITD A / Receita L íquida 13,4% 14,6%

Dívida L íquida / EB ITDA 0,3 0,4

15

Balanço Patrimonial

set/08 set/07 set/08 set/07CIRCULANTE 308,3 273,7 CIRCULANTE 127,4 120,3

Disponível/Aplicações 37 4 84 0 Fornecedores 35 3 37 7

ATIVO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Disponível/Aplicações 37,4 84,0 Fornecedores 35,3 37,7Clientes 118,1 102,9 Instituições Financeiras 65,4 54,9Estoques 132,5 67,3 Outros 26,8 27,8Outros 20,3 19,5

NÃO CIRCULANTE 95,0 132,1NÃO CIRCULANTE 353 9 349 9NÃO CIRCULANTE 353,9 349,9

Instituições Financeiras 15,5 54,7Realizável a Longo Prazo 91,7 93,7 Outros 79,5 77,4

Permanente 262,3 256,2 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 439,8 371,2

TOTAL DO ATIVO 662,3 623,6 TOTAL DO PASSIVO E PL 662,3 623,6

16

Indicadores de Performance: ROE (%)

16 ,418 ,7+ 1,7 vez

9 ,6

m é d ia 1 9 9 8 a 2 0 0 1 m é d ia 2 0 0 2 a 2 0 0 7 2 0 0 8

2008: 9 meses anualizadoAquisição Ciquine

17

Evolução do EBITDAAcumulados até 3º trimestre: 2008/2007

86,513,2

(1 8) (2 4)

8,2 103,7R$ milhões

(1,8) (2,4)

EBITDA 9M07 Lucro Bruto Despesas deVendas

DespesasGerais e Adm

OutrosOperacionais

EBITDA 9M08

18

Dividendos Líquidos + JCP (*) aos Acionistas

11,7

9,4

R$ milhões

+ 3,5 vezes

(26,6% do LL)

(25,7% do LL do 1ºS)

3,4

,

(26,2% do LL)( , )

média 1998 a 2001 média 2002 a 2007 1ºS/08 Antecipação

19

(*) Juros sobre Capital Próprio

Valor Adicionado Acumulados até 3º trimestre

Lucros R tid

Financiadores

6%R$ 129,5 milhões

Retidos

38%

6%

Acionistas

9%

Pessoal Governo

9%

33%14%

20

Utilização da Capacidade InstaladaAcumulados até 3º trimestre

97%100%

Resinas

Plastificantes

índice ideal

91%92%93%

Ftálico

2-Etil Hex.

Maleico

Resinas

83%86%86%

Formol

Oxo-Álcoois

Sulfúrico

0% 20% 40% 60% 80% 100%85%

21

Estratégia de Investimentos

Modernização, racionalização e automação das operações.

Racionalização e redução do consumo de energia, água e outros recursos naturais.

Padronização progressiva de equipamentos e softwaresPadronização progressiva de equipamentos e softwares.

Crescimento nos negócios existentes.

Expansão regional na América do Sul.p g

Constituição de alianças estratégicas com parceiros internacionais.

Entrada em novos produtos da cadeia petroquímica, que se destinem aos mesmosd id fi imercados consumidores finais.

22

Investimentos: 2008 a 2010 (R$ milhões)

PROJETOS LOCALIZAÇÃO VALOR MERCADO ALVOPROJETOS LOCALIZAÇÃO VALOR MERCADO ALVOPoliálcoois Camaçari – BA e Várzea Pta – SP 144,1 CoatingsÁlcoois – Modernização c/ Expansão Camaçari – BA 44,0 Coatings e PlastificantesAnidrido Maleico Várzea Pta – SP e Camaçari – BA 44,0 Coatings e Plastificantesç , gPlastificantes Especiais Várzea Pta – SP e Camaçari – BA 16,5 PlastificantesAnidrido Ftálico Várzea Pta – SP e Camaçari – BA 9,9 Coatings e PlastificantesInvestimentos Correntes Várzea Pta – SP e Camaçari – BA 66,0 Todos

Total dos Investimentos 324,5

Financiamento BNDES 171,4Geração Operacional 153,1

Total das Fontes 324,5

23

Gestão Ambiental e Sustentabilidade

A empresa aplicou R$ 8,3 milhões em ações sócio-ambientais realizadas de comumacordo com as comunidades locais.

Foram renovadas no período todas as Licenças de Operação para as atividades deVárzea Paulista em São Paulo junto à CETESB.

A empresa é signatária do Programa de Atuação Responsável criado peloInternational Council of Chemical Associations e administrado no Brasil pelaABIQUIM – Associação Brasileira da Indústria Química.ç

24

Valor de Mercado633,9 630,3

R$ milhões

633,9 630,3

74,9

m éd ia 1998 a 2001 m éd ia 2002 a 2007 set/08

31/dez de cada ano e 30/set/08 com base na cotação da ação PN

25

Vantagens Competitivas (Liderança e Cultura ) Valor

1 M i d t d A é i L ti d O t l B t l I b t l Pl tifi t1. Maior produtora da América Latina de Octanol, Butanol, Isobutanol, Plastificantes,Anidridos Maleico e Ftálico, e Ácido 2-Etil Hexanóico, adicionada a;

2. Cultura diferenciada (aplicada em todas as decisões gerenciais) de:

Busca de melhorias continuas de performance e segurança operacional;

Respeito integral às normas de preservação do meio ambiente;

Ã

Gestão participativa;

Aprimoramento crescente dos colaboradores.

CRIAÇÃO DE VALOR PARA AS COMUNIDADES E ACIONISTAS

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