47
IPO FOCUS

IPO FOCUS - Stock Exchange of Thailand

  • Upload
    others

  • View
    9

  • Download
    0

Embed Size (px)

Citation preview

IPO FOCUS

� �

�������������

������ ����������������������������������� !�"#$%&�'()*+,-'#+�.*�/'!�!01.$(&�/'1',#)�

�����2�3�45�����6�7����4�8�9:�;��������������� ������ �� ����������������

����������� ���� ���!��"#$###$###���������%���& ���'!������(�)�*�����%������������(�+#,##�*���

��;3;��<��������

!���& �)-�./��00�12 �����0334��

��:�=��������������8<;�>?5�����������������9�38<;�� :�;�����������9�3���*��5������������% &'���6�(��2'��� ����������7���

������3���8 8�����3���25��?<�������2�3�<�����73@8<;�9��������������

!���& �))����8�%��0334��

�����8 8�����3���25��?<�������2�3�<�����73@8<;������������>< ��A� B�5�!���& �)"�12 �����0334�

A���C����D��� 9����������: ������������������:7�!� ��;��;:����� ��;����������(��&���& !��*��������������<�(��= ��'��������������!���>�%!������(��:����������<�(%!����& ��& ��& !�����6?������&�����&��*��%�*:7����<**<�������������������������������<�(�����=�7&>7!��&>���'���6?����<���!��%;(������������*��������<�(�������������%;(������������*����������=����������%;(������������*��������<�(������������<�(���:�������:����������& ���������=���'��6�(�����%���=�����*<��������������& ���������=���*���%!��%�*.�!�<�(.���������������:�<**<�������������������������������<�(�����=�7&>7!�<������:����>��&>������*���%!��.������%�*.�!����������:�<**<�������������������������������<�(�����=�7&>7!��&>�6?�%!����*���7�*����������������������� ���<**<�������������������������������<�(�����=�7&>7!��&���%!����=�������& �6?���@ ���=�������%!���& %!�����< ��:����(���%������.=����������& '��A=>���������'��������/ �6B��*<��!���& <**<�������������������������������<�(�����=��7&>7!��&��:7�*��%�*<�(���6?�� ������������������&���C���&�����%����&�� ��*��5����=�� �������������'�����������"0� <����(��7*��������������<�(�������������,2,�03+3���>��&>�D�:���/ �6B��*<��!���& '�������=�%!� ('�����!��<**<�������������������������������<�(�����=�7&>7!��6?���@ ��=�������%!���& %!�< ��:����(���%���<��'���������6B��* ��!���& <**<��������������<�(�����=�7&>7!��������!�&��:7�*��%�*E�

*�%%��� !'6�����.����! ��*��=���������<**<�����������������������<�(�����=�7&>7!��& = �������������%;(������������*��������<�(������������'���& 2����������2����������%;(������������*��������<�(�����������������& �+++F+�.��!�D�!�&�������<�!� ������� �� ��������������%��:����!���������������������(�!����!���-,##��,G)0,##��,�<�(�)+,##��,G)4,##��,���=�����HIIJKFFLLL,MNO,PQ,IH�

A���C����D����<��4��A������3��>?5<��4�A��E=���25��?<�9�����C�����B�<��4��

� �

���� �6�

� � ��5��

�9�����F� 25��?<��4:�� )G)�� � ��9�����G� �����������<�����73@� 0G)�� ), 6R �%!����& ��

0, ���5;(���6�(��*C���� �+, ���6�(��*C���� ���<���(������D�;S��T, ���!� �<�(�U���3, ��������& :7�:����6�(��*C���� �4, V%�����:����%��W, ����������8����", V%���������������-, ��� ������)#, ���%!*%��D�:��)), ������(�!�������)0, X��(�������<�(����������������)+, �������= ��& ��& !�����

0G0�0G)-�0G0"�0GW)�0GW0�0GW3�0GW4�0GWW�0GW-�0G)#3�0G)#"�0G))0�0G)T3�

� � ��9�����H� 25��?<���3��� �������2�3�<�����73@� �� ), ���(��&�������������& �������

0, ��� ��������V�����������& �������+, �& �������%����������& �������T, ��%����������:���������3, ��� ������ �������<�(��� ������

+G)�+GT�+GT�+G3�+G3�

� � ��9�����I� ����� ���A���J?�C5��2��25��?<� TG)�� � �������<�*�)� ��������& !��*�����������*�����<�(����&����� %!*%�����*��5���� �������<�*�0� <**6�(����%!���&������(**%!*%��D�:�� �������<�*�+� �*�������6�( ��6B��>����!���& �+)�C��!�%��033+G0333��

�*��������!��4���=��<���6B�0334���>����!���& �+#���.�����0334�<�(��*��������!��-���=��<���6B�0334���>����!���& �+#�������0334�

������<�*�T� X��(�������<�(������������������>����!���& �+#�������0334� ��

������������� �����������������������������

����������� ������� �����������������

��������������

�������������� !��"#���$�%��&'()*+,-(�.*//012��

���� !��"#���$�% �3������ �4��!�������5���6����7�����

89���9:� �45�6#���#�����84;<��3��7�=>�4�?�$��:3<����@ABCD��

������������� ����������������������������

��747�#������� �4�E��F�G�HH�8I=���4��HJJK��

��

���� !��"#���$�%��:�?�������L�3 �3<��<��3��4��� !��"#������ �4�#�����84;<#7���3�9���:������L�3�?�8�43 !��"#�������4���������� �4�#���M7<#7$������43 �3������������<#7��� �4�#�����84;��@������D���

��3��:��N"!#3���6!�3=L��� !��"#5���4#7��4������3�9���:���O���6P���L�3�����Q �>�!���N"!��������4�#�����84;<#7���������9���=L��� !��"#>�!��<��<��3��4��� !��"#<#7���3�9���:����

���������49��6��������3����R#R6R�>�!����S(TU,+(� �3������3����R#R6R�

!��"#���4���������� �4�

� N"!��� �4�� �� ���������������������������������������������� ������!��"�� #$%&'!��

��7V�W������ �� (�������)��*+��,+-.�/0�123�.4�� �56789:6;9<=�� )��*+��,+*.>+�>����.?����@�)��A���(B�� �C<DEF689G6;9<=��)��/��/�@)����H�������I9;J� K8J:;9<=�� *.>)��.����@�����L�����/�����4��,+� �M8J:6N;�%<=:8J;J���O"��(��(�)���?/�������

�������!������� �4�� �� PQRQQQRQQQ� ?��� L���+S����T.>� UV� A�)������?������B������*.>����T�����>*.����@)��A�)������� 0�T.�)�������A�T?������B�O����?�(�L��@)��@�

��$���� �46����7������ �� WQXQQ����Y?��� �

�"#$�������� �4� �� URZQQRQQQRQQQ�����

������ �4��!���9��#�����84;� �� ����[���������������������������������?���"�.�����OT3*+.)�0�O����<�#3�V�85����3�FX����������!�� � � ����A�T���\���?�����L�����A�T����\������

�"#$�����6��>�!��B01�� �� ����Y?���

�"#$��6����$���%����YZZ[�-0\*(�� ��� ]XVP����Y?����1��������WQ����T�T��UVV^��

����� �3�����������$���� �4<#7 !��"#��3���3��89����7��������7�����$���!������� �4� ��

��6��������$�6�����>���@B]&�10+,ZD�� � ��������PXQ_��������)L����1���-.������[��?�a�A�)������(����)�Z�[/����.���?���/�@)*/�[/��������Z�+b�UVVV�H)[/��������W�+b�UVV^����)��L����������RP^XVQ�.������������T������?������B��@)��A�)������.�)����������A�T?��(�L��@)��@���)��������WUQ�.���?����5EFFc�d9FE;JD���>[�����[��?�a�/��?����������WX]����/��?����

������������� �����������������������������

����������� ������� �����������������

�������������U�

��

��

��

� 4��4�����43���_�N#�E�� ���������eT��T���T�)��+f�-.(�-,�H"�?��(���/��[�����T�������T.>�VQ�A�)���[��?�a����)��gO�>������0�T.�)��0����)��[����/��?LL.*.>.�)�������)/��)h��?�+�>�0�/������i��T�����*.>/����������[��(�A����)L��A�)��������T��)[��4/���������T�)��+f�-.��)�.������������+.��T�*+.)[��A@��T,����L�������+S�*.>L������>���"��h�/�����L1>��������������4���L���

��4#7��4����4����N"!��� �4�#�����84;�E�� ������� ������� ������� ���������� ������� ������� � ������!�� �������a?����(�������*+��,+-.�/0�123�.4�� �56789:6;9<=���)��*+��,+*.>+�>����.?����@�)��A���(B���C<DEF689G6;9<=��*.>/��/�@)����H�������I9;J�K8J:;9<=�����H)�)��.����@�����L�����/�����4��,+��M8J:6N;�%<=:8J;J�� �O"��(��(�)���?/�������e�T�����������H-.�/���L��*.>��������)������(��)��A�).,�L��[��(�.��.�T�?/������� �����?/������O.�))��� e�)�.����@������ e�)[��j�� �k��a�����/�� +le/��L��� *.>��"�)*����+S�/��� ��)�.?��.,�L��A�)��������>��T�T,�/��+�>��m/��)h� ��@)(����+����/��.�T� />�������.�)� �����T� T?e�+� *.>��������e�T.���1>-.�/0�123*.>������A�)�����������T.>���T����*��/��.���1>)��[����)��@�

��� 3��<���"�N#�6V�M ;�#P���a0T1,)0+,Zb��������(�������*+��,+-.�/0�123�.4��(��+S���@�����eL�)����)�.4��e�T�������.4��,+O��1�����.4��*.>�.4�*-�����)�+S���/H?���.��(����-.�/��/���������"����*.>+�>����/��*�����.,�L��������)��*+��,+-.�/0�123�����H*��)����+S�+�>�0���)��@��

� \�)��eL�)����)�.4���I;JJF�I;8E:;E8J��� \�)��+�>���*.>��"��������M9n9=o�56789:6;9<=��� \�eL�)����)�/��-��?/������*.>eL�)����)�?+��13�������L���������&J6;J8�p�qJr<8sJ8��� \�0���>����?��I;<86oJ�t6=u��� \�0���>L��������M8JNNE8J�vJNNJF��*.>���@�������*�)�����M8JNNE8J�M68;��

��6Q���7�3$; �3���5�!3���E�\ .)�?�(�eL�)���+���+�?)+�>���a�0�O(����-.�/A�)������*.>.)�?��O����/��(��L�"��)����*.>�?+��13������+�>��1�W^Q�.�������

\ .)�?�(�eL�)����������)��L��������)��(��*.>+���+�?)O"@����0�T(�������������+�>��1�^Q�.�������\ .)�?�(�eL�)���.)�?��O����/��(�������*.>e�))��*�)(��������+�>��1�PQQ�.�������\ (���+S��)���?��?����T�0�T(�������A�)��������������)�������������."����eL�)���.)�?�A��)/���

B]&�10+,Z� �3�������9��5������������4����� �(�����������L�����A�T(�L��@)��@�[��O����1������/��������L�?��/�����[��?�a�/��?��A�)������� �+��T����T����������������>���T�(�/.��.�����OT3(��.?���?/���������)�������OT3*.>�������)���������+�>���a?�������L.��TL.)���a?����A�)�������L"�a?����)��*+��,+-.�/0�123�.4��������e�))���?/������[��*���������� �����O��*���3�[�� ������� �������*.>�������m������L���/��L����� ������� ������� � ��)��L���MYK� �g.��TH��)�@�����(����)����������)�L��\W�/?.�L��UVV^���������^X^]��������

� 6#����3� �� ����IKt��������������������s69�

� �M ; !���7��4��� �� ����n8<r9;�;JN;�����������s68uJ;�:6n9;6F9G6;9<=�;JN;���

������������� �����������������������������

����������� ������� �����������������

�������������W�

��

N"!Q9���!�5�%��E�

��4�9���M��������F�8I�V�$��HJJK� �#�3������ �4��!�6��

��7������ �������!�� �!�4#7� �������!�� �!�4#7�

�.?��/�>�,..�� � � � �

X����TT�)������.�� _QRQQQRQQQ� W]XVQ� _QRQQQRQQQ� UPXW�UX����T���)��,�.�� _QRQQQRQQQ� W]XVQ� _QRQQQRQQQ� UPXW�WX����TL�.�T�)�.�� VWR^QQRQQQ� UUXWW� VWR^QQRQQQ� ^X]V�ZX����)�������T�)� WRVQRQQQ�� XW� WRVQRQQQ�� QX_P�VX����)���.������� VQQRQQQ� QXU� VQQRQQQ� QXV�^X����)���T�)��,�� VQQRQQQ� QXU� VQQRQQQ� QXV�]X����T���)�����.�� VQQRQQQ� QXU� VQQRQQQ� QXV�

����.?��/�>�,..�� UWPRUVQRQQQ� __XU]� UWPRUVQRQQQ� ]ZXZZ�PX����)�����3��������L�[�T� RQQQRQQQ�� QXZU� RQQQRQQQ�� QXW�_X����T��������3�����3*��� VQQRQQQ� QXU� VQQRQQQ� QXV�QX���)O������3�-��?�� VQRQQQ� QXQU� VQRQQQ� QXQU�X���)����0���a���O�����3� VQRQQQ� QXQU� VQRQQQ� QXQU�UX���T�����w3�+����)+,�� VQRQQQ� QXQU� VQRQQQ� QXQU�WX���TO�x�����?1������y� VQRQQQ� QXQU� VQRQQQ� QXQU�ZX���T���*��+��3L� VQRQQQ� QXQU� VQRQQQ� QXQU�VX�+�>����� G� \� PQRQQQRQQQ� UVXQQ�

���� HcXdXXXdXXX� �XXRXX� eHXdXXXdXXX� �XXRXX��

H�� 3��<���"�<#7��7����#�����:�3�� ���5�%�� �fZg*\01,h0+,Zb�� ������������))���������)*.>+�>����.?��)��/��*��A�).,�L��� e�T)��+�>�0���@�>(��������*���������eL�)����)�.4�*.>���*+��,+-.�/0�123�.4��+S�.��� ��"��+�>�����@�����)���>�������>��[��j�� �L�"��)����*.>�?+��13/��)h� �A�����T���*.����>[���+S��.?����@�)��A���(B��*.>H,�(��(�.��.�T�?/��������

e�� 3��6��6�:3����Q�������.,+(�&1()+,Zb��������(�������/��/�@)eL�)����)�.4�����H�������@)(�+�>��m*.>/��)+�>��m�e�T�����������m���� ���)zb�"�� *.>���)�������)������>�����)��eL�)���*/�.>+�>�0��A�����-�����(�����������eL�)���(�O"@��������������)A�).,�L�����)�����H���)��[��.��.�T�?/�������

c�� 3���#����:�����$�����6����P�"���B1()0U+�iZb)1(+(��������(�������-.�/-.�/0�123��@�����L�����/�����4��,+/��*��A�).,�L���+S�.��� e�T.,�L���+S�-,�����*��*��� �C<FD�� *.>��)(�����������"��������+S�-,�����*��*����)*.��*/�����/�.)��

������������� �����������������������������

����������� ������� �����������������

�������������Z�

��

������������4>�!�E��� ���T� �.�������

�j�HJJe� �j�HJJc� �j�HJJJ�3���K��9��<�����������j�HJJJ�

3���K��9��<�����������j�HJJK�$�3��!�3��4>�!�

�"#$��� �!�4#7� �"#$��� �!�4#7� �"#$��� �!�4#7� �"#$��� �!�4#7� �"#$��� �!�4#7��R�3��<���"�N#�6V�M ;�#P���a0T1,)0+,Zb�� VQUX^Z� P]X_V� Z_]XW^� V_XW� _PVXPU� U^X__� ZPPX]]� W_X]Z� ]PXZ^� PXZW�

�����\�)��eL�)����)�.4����I;JJF�I;8E:;E8J�� WPQXWP� ^^XV^� U]^XW_� WUX_^� ]UUXZ� _X]P� UVQXQ� UQXWW� ]PXZ^� PXZW�

�����\�)��+�>���*.>��"��������M9n9=o�56789:6;9<=�� \� \� QPX^^� UX_Z� UQXZV� VX]^� PVX]U� VXQ� \� \�

�����\�)��eL�)����)�/��-�*.>�L�"��)�������L������������

�������������������?/���������&J6;J8�p�qJr<8sJ8��

UUXU^� UXW_� QPXVP� UX_^� VUX^� XZZ� VUX]Q� ZXUP� \� \�

����\��)��eL�)����)0���>����?��I;<86oJ�t6=u�� \� \� WX]W� QXZV� QXW^� QXQ� QXWZ� QXQW� \� \�

HR�3��<���"�<#7��7��� $�3��!�3�#�������

������:�3�� ���5�%���fZg*\01,h0+,Zb��

\� \� U]^X_� WWXQW� URV^ZXU^� ]QXU� ^PVX]� VVX]Q� R_UUX]U� _QXPZ�

eR�3��6��6�:3����Q�������.,+(�&1()+,Zb�� U_XPP� VXUZ� \� \� \� \� \� \� \� \�

cR�3���#����:�����$�����6����P�"����

�����B1()0U+�iZb)1(+(��

UWX]_� ZX^� WPXZ^� ZXVP� ^WXZ]� X]Z� ZQXPZ� WXWU� \� \�

�����4>�!6����%%�� JJKRe�� FkReJ� l�HRkH� FKRFH� edK�eRJJ� FlRFe� RUZX]P� _PX]^� URQXP� __XU]�

��4>�!�9���]� �JR�k� HRKJ� HJRlk� eRXl� eFRXe� �RXk� VXUZ� XUZ� VXW^� QX]W�

�����4>�!� Jk�Rcl� �XXRXX� lelRJF� �XXRXX� edKJHRJl� �XXRXX� RUWQXQU� QQXQQ� UR^XVZ� QQXQQ�

������T�/?����Y���T[���"��A�)������+�>������T����[���A���?��������/��*.��+.��T�����[�A���?�������A�T���OT3������T[��������A�T�m��.4��*.>��T[���������"���

$M7�������������E�

��4�9��� 6��<���3�

X� ��)���-���.�����T�������y��x��� +�>a����������*.>�����������>�

UX� ��TL�.�T�)�.�� ��������

WX� ��TT�)������.�� ��������

ZX� ��T���)��,�.�� ��������

VX� ��T���)�����.�� ��������

^X� ��)�����3��������L�[�T� ��������

]X� ��T�?B���T�������e���3� +�>a���������/�������*.>�����������>�

PX� �mX��X�����//3��)����B� �������/�������*.>�����������>�

_X� ��T�O�.�a��>�?/��)m3�?.� �������/�������*.>�����������>�

������������� �����������������������������

����������� ������� �����������������

�������������V�

�����_�4���43�E�

$������435������7���W�����

�R $������43��$���N��N�� �3��$���6Q����� ��������L�������T)�����/H?���.��+�>�0���)[��*��� �.4��.��L��3���� *.>���*.>A��/��� ��L���-��*+�[+/����L��"@�A�T(�/.��e.�� ��)����+.��T�*+.)�����)-.��>��/�����[�A�@�/��A�)������� ������[���������)*-�(�����"@���/H?�����)�.����O"��+j�)���L�������T)��)�.���� L"�� (���1��+S���/H?���������)�"@����/��)+�>��m� ������eL�)����>T>��@�������>T>��.��������eL�)������T����� U� ��"��� �������>���������)�"@���@)�������*/����+S�eL�)����>T>T��������>T>��.��������eL�)�����������U� ��"����������>�T�T���)�"@�(��������+�>��1���T.>� ]Q\PQ� A�)+����1L���/��)���(����-.�//�����A�)�����)������L��� *.>(���1�����+S�������)�"@�0�T(�+�>��m��@)eL�)����>T>��@�*.>�>T>T��� �������>���������)�"@�(��������+�>��1���T.>� ]Q\PQ�A�)+����1��������.4�(�+�>��m���/��)(����@)eL�)���Y�"�+����1���/��)(��/����������)���� (�/�������/��eL�)�����O"���+S����.�L���-��-��A�)��L���

HR $������43��6!������������� $�3����"3����6!��������7��>�!6����%%�� �iZU+� C-(11*b�� �����������L�������T)[��(����L/���/���?��������A@����)�+.��T�*+.)[+�,)����/���?�/����BB��T��)����T���L�B� ��)�����)-.(������������A���?����������)��� ��@)��@�����������+j�)���L�������T)��)�.���� e�T���L����1�-"��L��-.��>�����L�������T)���L���-��-��A�)��L���/H?�������+S�������)A�)/���?�eL�)����(�A�@�/�����������L�����������@�������eL�)���������>T>��.�(�����������)�����T����� U� ��"��� �������>���������)�"@��.4�+�>��1���T.>� ]Q\PQ�A�)�������.4����/��)(����@)eL�)���� A1>���eL�)���������>T>��.�(�����������)���������� U� ��"��� �������>����������"@��.4�/����������)���)��� e�T���������)�"@�+�>��1���T.>� ]Q\PQ� A�)�������.4����/��)���(��(���������)���)��*/�.>����������� ��������@�������eL�)���������>T>��.��������)���������� U� ��"��� � ������T�)���eT��T(���������/����)���.,�L���O"��������)"���[A(����+�����L�/��/���?�����O���A@�(����L/��KN:6F6;9<=��[��(���BB��

eR $������43����� ��<$#���6Q������7V��#P�� ��������L�������T)������A��*L.��"���L���.�����(������)�����/H?������-,����������T[��� ��)����>��)-.��>��/����T[��A�)������� �T��)[��4��� ���������������������/��������L�*.>+����1�.4����-,����������T� *.>/��)[��������T"�T�����-,����������T��������H��)�.4�[��/�����/�.)�����������������>�����BB����.,�L��� �����@)������)�"@��.4�A�)������� �>���������)�"@��.4������+�>��1���T.>� ]Q\PQ� A�)+����1���(��A�)��@)eL�)����"�+����1���(��(������)���)�������@�h�.�)�������������(�����>[�����)�����.,�L���

cR $������43��������3�� $�3�������� ���5�%�� ���������)��eL�)���A���(B�A�)������� �����������L�������T)��.,�L��+�>��+fB�[�������H����>�)��[��/����BB��"�[�������H�������)��/��[��� � ��)�����)-.��>��/��-.����������)��e�T���A�)������[��� ��@)��@� �����������-,�������������������,*.L�������T)�������T�A��)���������)���?�eL�)���� �����@).,�L������(B�A�)�������>�+S�������������"�����T)� ��L��������"��H"�� *.>��w��>��)����)���������L)���������@�e�T����[+.���1>A�)��BB����������.,�L���>�����*��)�������>�)�����/��L���L"����A�)-.)��� �"��������)���)���+S�)��h� /���>T>��.����[���>�?(���BB�� �������/?���13���.,�L��[�������H����>�)���"�-���)"���[A/����BB�������������HO����1�����>[���������)��(�A�@�/��/��[+[���

������������� �����������������������������

����������� ������� �����������������

�������������^�

JR $������43�������3N#��7��6����4>�!<#7N#���������3�� �3�������� $������43��$���6���9��3 �3��4>�!�������7�"#� ��T[��A�)������A@��T,����L��������H(������>���+�>�,.� ��)��L���[��*�����*.>�����)-.(���T[��A�)������-��-��/��+����1)�����������+�>�,.)��[����)��@���������)[��/�>���H)L�������T)��)�.����)���eT��T����>�����L���/����"��)A�)��T[��e�T����?�)����(����-.�/)���T��)��L?10�O*.>[����/�w��(���L�������>��� �����@)�����)���)��(�/�)/����.�� ��������@������T�)L)������A��������L��O"��+�>�,.)���T��)/����"��)�*.>�O"��(�����T[��/����"��)(��>T>T���

� $������43������#��4�<�#3 �3�"#$����%%��L�3����3N#��7��6�����>� �3$�3���� .���1>e�T����[+A�)��BB����)���������������.,�L��� �>����������(��������)������L��� *.>����>��L��+S�)��h� e�T�����������>�)��)���?����T� .,�L��*.>�������>/�.)��������������������)������>����>(�)���?����T� ����T����� 59=6F� {::<E=;�����)��@��(���1�����������?+�59=6F�{::<E=;�*.�����(��,.L��eL�)���.�/���.)�T��)����T���L�B������)-.��>��/�����[����L������>[��������)��eL�)�����@�h� [��� */��T��)[��4/��� ���+�>�����13���-�����A�)������� �,.L��A�))������+.��T�*+.)[+�����������T�������T.>� Q� A�)�,.L��eL�)���/�@)/��� ��)������+�>�������[����-.��>��/�����[�A�)eL�)����T��)����T���L�B�

� $������43�!��$���N��N�� �3��4>�!<#7���>�5�<6�#7>6����� ��������L�������T)����L���-��-��A�)��T[��*.>���[�(�*/�.>[/����(���1����eL�)�����������������T,�*.�����4�*.>[�������H+�>�,.)��eL�)���(���A�����O���[��� �)������(����������������,���T[��(����������[���O�T)O����/���?�L��(�����TL)���A�)������� *.>������(��������A���?�(�[/������@�h�[����T��)[��4/��� ������[���A������+�>�,.)��eL�)���/��)h(����A@�� *.>�������>��TL�������T)[+T�).��.�T�?/������� *.>.��.�T0,��0�L� �O"������>�O���e����(��������,���T[��(�*/�.>[/����(��,)A@��

� $������43�����Q"�4�#����%%������������ ��������L�������T)���L������T�T�������H,�T��.����BB����)eL�)���������������.,�L���"�����A�)eL�)���� ��)��������/?���������[�������H����������/�����[��/�.)���.,�L��/����BB�� ��)��@��������T��.����BB���������������)-.��>��/��-.����������)��� w��>��)����)���*.>0�O.���13A�)��������T��)[��4/������������eT��T�������(���"��)A�)L?10�O�L���/�)/����.��*.>������/���)"���[A���[��/�.)[��(���BB��T��)�L��)L���� �����@)e�T����[+(���BB��>�>�?[������ �������������.>����A��/�.)�"����[�����/���)"���[A(���BB��.,�L���>/��)�����*��)�/"���+S�.�T.���13����������

� $������43�����8L�38�3��4>�!�#������7�=���6�#�4�(�+b� UVVW\UVVV� *.>� )��� ^� ��"��*��� +b� UVV^�����������T[��/����BB����eL�)���(�+�>��m����/��.�T�+S�.��� ��@)��@+�>��m����/��.�T��+f���T����T)/��)h��0�T(�+�>��m� e�T�gO�>L�������T)���0�Ta�����/�� ��)�����)-.(�)��eL�)���A�).,�L�����/��)T?�����������)�"�����L���.��������[+� �)������(�����L�������T)/����T[��A�)��������@)(�����A�)L���/����"��)�����T[��*.>L��������H(��������>�)��A�).,�L��� ��@)��@�������)���eT��T�����>��TL�������T)A�)��T[��[+T�)0,��0�L�"��� e�T+f��?���������[��m���L����+S�[+[��(����(�������*��.,�L��(�0,��0�L�"��h���������+�������(/��*.>���+�����T�

� $������43�!����4>�!����m�����6�������8#�33��<#7��9�3<��� �����������L�������T)*.>����-.��>�����).�/����T[��A�)������(����L/[��� �����AT�T/��*.>���.)�?�(��?/������O.�))��*.>��"�)*��(����L/����/�����.�.)�"��/��� �T��)[��4/��� ��������L��������H���)��[��.��.�T�,+*��[���������gO�>� U� �?/��\������)�.�������(������H��>��T*.�)�����A�)��T[��[+T�)�?/�������"��h�[���

������������� �����������������������������

����������� ������� �����������������

�������������]�

KR $������43��3��#���!�<#7��3���3��5�!#"�$!�>������������#�� �����������L�������T)����L��+���*.>0��>L��(�����T����O���A@���������)������L��[��[������������.�� �����@)T�)��)-.��>��/���"�����T)*.>L��������"��H"�A�)������� �T��)[��4/��� ������[��(�L������L�B/�������)���)��*��.,�L��(�/�)/��������>T>��.��+S��T��)����e�T�������)*-�*.>�����eL�)����T��).>���T�� �O"��L��L?�����������)��(�eL�)���(��+S�[+��)*-������)[���T��)(�.�������)�>���(������������H/������L���L"����A�)eL�)���������@)�����H*��+fB��T��)������)����

kR $������43��$�����4$�����4��4����������7������$!�� ��������L�������T)���L������TL������T�T���������+�>������L��A�)������� ��)�����)-.��>��/��-.����������)��A�)������[��� �T��)[��4��� ���������eT��T(����-.�/)�������L?10�O��/�w���*.>�����/������L?10�O���z|�TL��L?�L?10�O(��?�h�A�@�/��A�)���-.�/����H)����������L?10�OA�)���L��������)(�.,�L��� �O"��(�[��L?10�OA�)���L���+S�[+/����/�w����������*.>.�L�������T)������H,�+�����)�.����

lR $������43����� ��<$#���$#���O8�7��3<#7<�33����nj�9�� ��"��)���.���1>-.�/0�123*.>������A�)������/��)��m�T�?L.��������L����,�L��������H�gO�>��)� ��)��@�����,B���T�"����A��*L.��?L.����gO�>��)T�����)-.��>��/������������)��*.>L��������H(����*A�)A��A�)������(����L/��������)�������)�eT��T�����������OT����?LL.����T���O�x���?L.���(�����L����,�L��������HO���������������L������O��a3������>���)�?L.���(��)L3��� ��������@�������[���������������(�-./��*��������>��� �)���(�.�L�������T)(��������*�))����-��"����@)��@�������[���LT+�>��+fB����A��*L.��?L.����

FR $������43�����>��>�!������6����%%����5�!89:������� 89:�������5�����M����9���6���G��3��8�9�� ��������L�������T)��������[��[��������/����T?��BB����������������"�O�1��T3��/��\��)��O��"�� ��[��[��������/����BB������������L��(�����T�������T�A��)������A���)���L���,)A@�� �T��)[��4/��� ������[������/��T�*-������)��������1����[�������H/����BB�����[��� e�T*��)����+S�� W�*����)/��.������ L"�� �� ���T��T���+�>�����@�)��[+����������(�*.�����4�(�O"@����e�))��*.>������A���)��@�)��A���(B�[+T�)�����"��O"����)����U�����������O����1��"@��������*.>Y�"���O"@���������"����������"���/��*/��T,�(�.���������"���/��� �"�� W�� ���������O����1�(�������"��"���O"�������)���*��� ����� �����"�*.�g��)� �����"�����/�O?����)���*/��T��)(�*����)��)�.�����������>�����H�������a?����[���T��)/����"��)*.>[����)-.��>���T��)����T���L�B/���������������)���

H� �������������M�!���#�3�33��89�������!�3�3�����3�7��� �����������BB����������������T����>� T�)����B�e�T��BB���������T?�U�+b�^���"���*.>�����H/����T?[������U�L��@)h�.>�U�+b�^���"�������>T>��.���@)��@��]�+b�^���"��� ��@)��@���.)�?��������)(������������������L�������T)(���1����������[�������H/����T?����[��� */��T��)[��4/��������L������>�����HL"��?�[��0�T(��>T>��.��V�+b��*.>���O����1�A��"@�������*+.)��)�.����������H�"@�[��(���L�������>���*/���������[�������H/����T?��BB�����.�)���L���]�+b�^� ��"����"�[�������H�����A��"@�[����������4�����HT��T�?+��13*.>�>��/��)h�(�e�)�?�[+/��/�@)T�)O"@�����"��[���

��

������������� �����������������������������

����������� ������� �����������������

�������������P��

�XR $������43�����4�#�������3�������#3�����$M7���������3�������#3���� ����������������+S����/��?LL./��)������)[�������?B�/+�>���a?����������*.>������)-.�/� *.>[��������a�(����H"�L��)������0�T(/���/���)��������.)�?�A�)� #}'� ��)��@������������L�������T)������[��[����������)��������.)�?���)�.�����)�>��)-.��>��/�����a�(����H"�L��)������A�)������� *.>���+�>���a?�������[�������?B�/0�T(/���/���)��������.)�?���T��)[��4��� ���[����������)��������.)�?�����#}'���@��[��������������T?�T�����(���"��)A�)���a�+�>eT��3��)0���������@�������������T?���)��@�����[����������)��������.)�?��>L)�T,��������������>A�T��.����)��"��������L�����������Y�.����������"�H,�T��.����"��)�����1����������[��+~���/�/���)"���[A���[����������)��������.)�?�� ��)��������z|�z���"�[��+~���/�/���)"���[A��)�.���� ��@)��@� ������/�>���������>/��)+~���/�/���)"���[A��������[��(���/���)��������.)�?�*/�.>g����T��)�L��)L����O"��+j�)���L�������T)����������A@�������H,�T��.�������)��������.)�?��

$������43�!�����3���

$������43����6��<#��#��4�3��6��6��3��7�=� *.�)��T[������(B�A�)��������"����@)��������.?��.,�L��/��)+�>��m�e�T�gO�>+�>��m����/��.�T�����������>��L�������T)(��������,���T[��.�.)�T��)����(���1����L���)�����*A4)L��A@��T��)����T���L�B(����L/� �T��)[��4/��� L�������T)������/��*.��+.��T�A�)��?.�)����..��3����/��.�T[��H,�����T[+��)����� ��������������������H����)����T[��(���?.�)����..��3����/��.�T��������>L����/H?�����)�+S��)����?.���T����[��� ��6;E86F� &JDoJ�� � ��������@� �������)���eT��T*.>*����)(����.�-.��>�����L���-��-��A�)��/��*.��+.��T��e�TO����1��������"@���BB�*.��+.��T��)��/��/��)+�>��m.��)�����5<8�68D�%<=;86:;��(��������[��/����������T.>�PQ�A�)����������."�0�T.�)�����������6;E86F�&JDoJ�

$������43�!�����������������

$������43����M���������N"!Q9���!���45�%���������W�8#6������������ 4��4������� 0�T.�)�������A�T?��/��+�>����(�L��@)��@��.?��-,�H"�?��/�>�,..��H"�?��(�������������L���+S����T.>�]ZXZZ���)��������������������T.>�VQ�-,�H"�?����TT��TA�)������� �)��L�������T)������[�������H���L>*�����T)�O"��H��)�?.��"��)����.?��-,�H"�?��(B�����(����+�>�?��-,�H"�?��O����1�� �T��)[��4/��� ��"��O����1�eL�)����)���������A�)������� �4�[������������������)eL�)����)��������)��*.>����������A���A/������A�)L1>��������?�/��)h� �T��)������*.>e+��)(�� e�T���?LL.0�T�������+S�����>�A������/�������H��)�?.(����/�����(����@)��@�O"������)L�������(�(�*��-,�H"�?��H)L���e+��)(�(����������������

$������43�!�������� �4�#�����84;�

$������435��9��36#����3��������9:� �4�#�����84;� �������)T�)��L���[��*���������>[�������?B�/���/.��.�����OT3*�)+�>��m[�T(��+S�.�����OT3���>���T�(�/.��.�����OT3*�)+�>��m[�T� ��)��@�� -,�.)�?��)�����L�������T)����T�����0�OL.��)(�����"@�A�T?��A�)������(�/.����)�*.>���[��[�����-./��*��������A�T?��[��/����L����L�����13[��� �T��)[��4��� ���+������)����)��L�����0�T.�)�������A�T?��(����+�>����*.�����4�� �������>��L?1����/�����T���������>��T���H"�?��/����123����������)�.���A��)/�������?1��,��T.>���T��O����/��(��������A���U�A���X+f���TL�������T)��

������������� �����������������������������

����������� ������� �����������������

�������������_�

��

$���W���4���4����o��7���3��<#7N#���������3���E�

� ������+�>���a?�������(�������)��*+��,+-.�/0�123�.4�� �56789:6;9<=�� )��*+��,+*.>+�>���eL�)����)�.?����@�)��A���(B�� �C<DEF689G6;9<=�� )��/��/�@)����H������ �I9;J�K8J:;9<=�� *.>� )��.����@�����L�����/�����4��,+� �M8J:6N;�%<=:8J;J�� e�T���������)���+S�eL�)���*.>�����-.�//����BB����)-.�/� �%<=;86:;�� �"���BB����)�"@�� �ME8:�6NJ�}8DJ8��A�).,�L���+S�.��� ��))��/����BB���@��>����@).���1>����+S�)�����������-,�������eL�)���.��� �KM%�� *.>)���������������A�)eL�)���e�T/�)� e�T-.�/0�123*.>������A�)�����������H��)������(��)��A�).,�L��[��(�.��.�T�?/���������@)��@� +f��?���������[����������T��T�"�����������*/��T��)(�� ��)��@�� ������L��>3w��>����)��*.>-.����������)��(����)�+��T����T�A�)+b�UVVW\UVVV�*.>)���^���"��*��+b�UVV^��)�+S�������L��>3e�T(��/���.A���)�����)���gO�>�������

��T[�����A�)������������/��e/�T��)/����"��)� ���eL�)���.)�?��������)(��?/������/��)h����O���A@��T��)/����"��)(����)���-������ ����������T[�����(�+b� UVVW\UVVV� �������� V]XZP� .������� PWPXV_� .������� *.>� WR^VUXVP� .�������/��.�������"��O���A@����T.>� Z^X]Z�*.>���T.>� WWVXV^�(�+b�UVVZ�*.>�+b�UVVV�/��.������(�A1>������)� ^� ��"��*��A�)+b�UVVV�*.>���)�^� ��"��*��A�)+b�UVV^�����������T[�������������RUWQXU�.�������*.>�UR^XVZ�.�������/��.�������"��O���A@����T.>�]UXQ]�e�T����/��e/A�)��T[��A�)������(�+b�UVVZ\UVVV�*.>)���^���"��*��+b�UVV^������/?.�������������������[�����)��eL�)���A���(B�������� U� eL�)���(�+�>��m����/��.�T�[��*��� �� eL�)����������)e�)-.�/�k��a�����/��.��������A�)eL�)����"���{EN;86F96�M6:9r9:�����M;c��9s9;JD�� {M���!���,.L��eL�)������+�>��1�]RQXUP�.�������*.>�U��eL�)����������)��"�)*�����-,�������eL�)���.���"����69=o�}�q<E8uJ�{EN;86F96�%<=N;8E:;9<=�M;c��9s9;JD�� �}q!���,.L��eL�)������+�>��1� RQPQXV_� � .������� A1>���T���������������[��?�a�(�+b� UVVW� \� UVVV� �������� __X_V� .�������]QX_�.�������*.>�]_X^U�.�������/��.������*.>������(�)���^� ��"��*��A�)+b�UVVV���UVV^������������[��?�a���������

����o��7���3��<#7N#���������3��4!���#�3E�

3����3��O8�7�������

��4#7��4�� ����4�

�j�HJJe� �j�HJJc� �j�HJJJ�3���K��9��<���j�HJJK�

3���F��9��<���j�HJJK�

������OT3���� .������� V^WXZV�� _PZX_�� RPPQX]Q�� R_^ZXZW�� URU]X^�

��@������� .������� ^^XQQ�� ZUXPZ�� VPWX]W�� VV^XU^�� ZVWXWZ�

����A�)-,�H"�?������ .������� Z_]XZV�� V^UXWV�� RU_^X_]�� RZQPX]�� RPPXUP�

��T[������ .������� V]XZP�� PWPXV_�� WR^VUXVP�� UR^XVZ�� WRQPX^W�

/���?�� .������� ZVVXQV�� ]VVXV_�� URPVZXVQ�� RWZ^XQ^�� R]PQX^_�

���[��A���?����?�a�� .������� __X_V�� ]QX_�� ]_X^U�� VZUXWW� _VUXZZ�

���[��A���?����?�a��/��?�����KMI��� ���Y?��� ]WXZ_�� ZXQW�� WVUX]]�� UXWW� ZXQZ�

��/��������@���/������A�)-,�H"�?����dYK��� ����� QXW�� QX]V�� QXZV�� QXZQ� QXUV�

��/��-./��*��/��������OT3���q}{�� ���T.>� WXZ]�� _X^�� VVXU^�� ^WXVZ� V_X]U�

��/��-./��*��/������A�)-,�H"�?����q}K��� ���T.>� UUXQZ�� WXWP�� PVXV�� QZXUV� PUXW^�

������������� �����������������������������

����������� ������� �����������������

�������������Q�

UUXUQ�.�������*.>�VZUXWW�.�������/��.������e�T����/�����[��?�a�������+b�UVVW��� UVVV�*.>)���^� ��"��*���+b�UVV^�L���+S����T.>� ]XZ_����T.>� PXZ^����T.>� UX^]�*.>���T.>� UVX^U�/��.������e�T(�+b�UVVV�*.>)���^� ��"��*���+b�UVV^����[��?�a�A�)�������O���A@��T��)����T���L�B�+S�� ]_X^U� .������� *.>� VZUXWW� .������� ��"��)�������O���A@�A�)��T[��/����BB�A�)eL�)����{M������)�+S�eL�)����������)�������A�)eL�)���e�T/�)��)���(���/�����[�A�@�/��A�)eL�)�����)�.����,)����eL�)����"��h� �����@)� L��(�����T(����A�T*.>������������������O���A@�������T������T[��/����BB�� ��)�����/?���L��(�����T(����A�T*.>���������(B��+S�L��(�����TL)���� ��)��@���T[��/����BB�����O���A@����(������+�>T��/��A�����K:<=<sc�<r�I:6FJ��

��"��O����1�w��>����)��A�)������O�����������OT3���A�)�������O���A@��T��)/����"��)�e�T������OT3���A�)�������1��������W�a����L��UVVW\UVVV�*.>�������WQ���H?��T��UVV^���������V^WXZ^�.�������_PZX_�.�������RPPQX]Q�.�������*.>�R_^ZXZW� .������� /��.������ ����O���A@��T��)/����"��)A�)������OT3��������������O���A@�������OT3�?����T�A�)�������e�T�gO�>.,���@���L��� �,.L��)��/����BB����T�)[�����T���4����.,�L��� *.>���L��L)�."�� ��)���L.��)[+�������O���A@�A�)��T[�����A�)�������

��@������A�)�������1��������W�a����L��UVVW\UVVV�*.>��������WQ���H?��T��UVV^� ��������^^XQQ�.�������ZUXPZ�.�������VPWX]W�.�������*.>�VV^XU^.�������/��.������e�T��@������A�)�������1��������W�a����L��UVVW\UVVV�+���/��A@��T��)/����"��)�����/?���������O���A@�A�)��@����?����T�A�)�������L"�� ������@���L��*.>/���?�)���/����BB�L��)���T����O���A@�� ��"��)�������������+S�/��)�"@���/H?���(����-.�/���A@��O"����)���)��eL�)����������)� ���������[�������� (�A1>���� 1�������� WQ���H?��T�� UVV^� ����������@���.�.)� ��"��)������.�.)A�)������@���L������ VWQXV_�.�������1���@�+b� UVVV� �+S��UV_XZP�.�������1�������� WQ���H?��T�� UVV^���@)��@� ������������)���?��?����T�A�)������[���T��)��+�>���a�0�O���)-.(�������[����L�������+S�/��)(���)���,�T"��>T>T������H��������)��*/��T��)(��

1� ������� W� a����L�� UVVW\UVVV� *.>� ������� WQ� ��H?��T�� UVV^� ������������A�)-,�H"�?���������� Z_]XZV� .�������V^UXWV�.�������RU_^X_]�.�������*.>�RZQPX]�.�������/��.����������A�)-,�H"�?��+���/���O���A@��T��)/����"��)������/?�������O���A@�A�)���[��?�a�A�)�������*.>����O����?����>���T�(�+b�UVVZ�*.>(�[/����*��A�)+b�UVV^��������PPXZQ�.�������*.>�VX^Q�.�������/��.�������

$���W���4���4����o��7���3��<#7N#���������3�����:�����������eX����4�4��HJJK�E�

(����)�_���"��*���+b�UVV^�����������T[�������������WRQPX^W�.��������O���A@�����URZQWXU]�.��������"��O���A@����T.>�UVX^Q�������)��.����T����(�+b�����e�T����/��e/A�)��T[��A�)������(����)��.���)�.����+S�-.���������������[�����)���O����/���T��)/����"��)�e�T�gO�>)���������A�)eL�)����{M���� ��"��)���������[��������T�����(���"��)A�)L?10�O*.>�����)������L��/�)/����.�� ��)-.(�������[�����L���O)O�(����.,�L��� *.>[�����L���[����)(�(��+S�-,�-.�/)�������O�����{DD9;9<=��<8u�����H))��(������"��h�A�)eL�)����{M������������@������T�)[�����)��eL�)���(�����-,�������eL�)���.��� �}q� (����)[/�������� W� +b� UVV^� ��)�+S�)��eL�)����)�.4�� ���eL�)�����"�)*��(�+�>��m����/��.�T� �,.L����BB�+�>��1�^]V�.�������*.>�T�T����,��+S���T[��(���"�����i�L�������T�T��UVV^�*.��������+�>��1�]Q�.�������e�T)�����eL�)���(����)�.�����+S�eL�)���(����.)�?��>T>����U��M�6NJ�U��/����"��)���)��eL�)����M�6NJ������������LT[�������*.����"�����)[/�������� U� +b� UVVV� �� [/����� � +b� UVV^� *.>eL�)���+�>��L��������4��+S��T��)��� �)���(�������[�������

������������� �����������������������������

����������� ������� �����������������

��������������

���.)�?����O��a3� ���TO���*����?�,.��.A����V_Z��,��Z�/���.�>A��L,������0���L�O�x�����)����>T�)�UPQ�e��m�O�3� �Q\WPP_\W]Q_�e������� �Q\WPP_\W]�

L���[����)(�(��������)��eL�)���(����)�.������)-.(����[��?�a�A�)������A�))���_� ��"��*���+b�UVV^� �O���A@��+S��_VUXZZ�.�����������VV]XV^�.��������"��O���A@����T.>�]QXPU�������)��.����T����(�+b�����e�T��/�����[��?�a�A�))���_���"��*���+b� UVV^� �O���A@��+S����T.>� WXVV� ������T.>� UVX^U� A�)���)��.����T����(�+b����� e�T�����/?������[�����)�������O�����{DD9;9<=��<8u����)�+S�)�������/���?�/�������)��/����BB�/�@)/����}89o9=6F�%<=;86:;���O������A@��*.>����������������,���T[�����)��eL�)����{M�����,)A@��(�A1>����������L��(�����T(����A�T*.>�����/����T[�����A�)�������O���A@�(���������O�T)�.4����T��"�����T������/�����[�A�@�/������O����,)A@�������T.>�U_XVQ�(�)���_���"��*��+b�UVVV��+S����T.>�ZQX^_�(�)���_���"��*��+b�UVV^���"��)���L��(�����T(����A�T*.>���������(B��+S�L��(�����TL)����

(�����A�)w��>��)����)��A�)�������1��������WQ� ���T�T�� UVV^�������OT3A�)���������,.L���������� URU]X^�.�������� �O���A@�����RPPQX]Q�.�������1���@�+b�UVVV� ��"��)�������O���A@�A�)������OT3[���?����T�A�)���������)�+S�-.��������.)�?��O����/��(���L����L�"��)����*.>�?+��13��O"���O���+�>���a�0�O(����-.�/*.>��)���+����1)�����L������>�,)A@��e�T������OT3[���?����T�A�)�������1��������WQ����T�T��UVV^����,.L����������_^WXW�.�������L���+S����T.>�ZUXZQ�A�)������OT3������O���A@�����V]VX__�.�������1�W�a����L��UVVV���)L���+S����T.>�WQX^W�A�)������OT3������

����������@�������������� ZVWXWZ�.�������1����T.>� UUXP� ��"��)������.�.)A�)������@���L��*.>/���?�)��/����BB�L��)���T����VWQXV_�.�������1��������WQ����T�T��UVV^�����VPWX]W�.�������1���@�+b�UVVV� ��"��)������������������"@���/H?���������)��eL�)���A�)+b� UVV^� [+*.����)����� ��)�+S��������"@�.��)���/�@)*/�(����)+b� UVVV� �����@)�����������O����1��"@����L����/H?������T�)�������A@�� �O"��+�>eT��3(����[���������.���)���L���������"@���/H?����+S��)����� ��@)��@+f��?���������������)���?��?����T�A�)������[���T��)��+�>���a�0�O� ��)-.(�������[����L�������+S�/��)(���)���,�T"��>T>T������H��������)��*/��T��)(��

1��������WQ����T�T��UVV^�������������A�)-,�H"�?�������������RPPXUP�.��������O���A@�����RU_^X_]�.�������1��������W�a����L��UVVV��+S�-.��������[��?�a�A�))���_���"��*���+b�UVV^�����O���A@����)-.(����[��>��A�)�������O���A@�����RQ]UXV]�.�������1�W�a����L��UVVV� �+S��RV]PXUP�.�������1�WQ����T�T��UVV^������@)(��>���))���_� ��"��*���+b�UVV^�������������O����?����>���T��������VX^Q�.�����������?����>���T��������UUZXZQ�.��������+S��UZQXQQ�.��������