Investimentos Financeiros para RPPSInvestimentos Financeiros para RPPS

Maio / 2013

Renda FixaRenda Fixa

15,86%

14,06%

12,03%

9,33%10,72% 12,26%

10,57% 12,26%

12,89%

12,19% 12,05% 12,11%

23,35%

16,25%

19,05%

15,08%

11,88%12,48%

9,93% 9,78%

11,62%

8,49%7,81%

8,50%

0%

4%

8%

12%

16%

20%

24%

28%

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014*

IPCA+6%/ Meta atuarial Selic

Evolução da taxa básica de juros x meta atuarialEvolução da taxa básica de juros x meta atuarial

Em % ao ano

*Previsão Bacen/ Focus 03/05/2013 – Média do período

17/04/137,5

Retorno dos Índices em 2012Retorno dos Índices em 2012

8,40%9,56%

12,19%

12,57%

14,30%16,87%16,95%

26,68%

34,21%

49,05%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%

2012

IDkA IPCA 20 Anos IMA-B 5+ IMA-B IDkA IPCA 2 Anos IMA GERAL EX-C

IRF-M INPC+6% IPCA+6% IRF-M 1 CDI

Rentabilidade dos Principais Índices de MercadoRentabilidade dos Principais Índices de Mercado(até abril/2013)(até abril/2013)

2,23%

-0,67%

1,55%

-4,00%

-3,00%

-2,00%

-1,00%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

CDI IMA-B IRF-M

I01/01 – 23/01

II24/01 – 08/02

III09/02 – 06/03

IV07/03 – 03/04

V04/04 – 30/04

Comportamento IMA-B x IRF-M x CDI Comportamento IMA-B x IRF-M x CDI 2013 (01/01 a 30/04)2013 (01/01 a 30/04)

Ata do Copom altera

expectativa do mercado

Pronunciamento do BACEN e MF acalma o mercado

Não há consenso sobre a trajetória de juros: manutenção ou alta

Ata do Copom (14/03) sugere ciclo de aperto monetárioIncertezas no mercado quanto a intensidade e início da elevação Selic;

Ata Copom (17/05 e 25/05): Alta do juros veio abaixo do esperado (0,25% x 0,5%).

Expectativa de alta da inflação e de

queda ou manutenção de

juros

Índices de MercadoÍndices de Mercado

Renda VariávelRenda Variável

Ibovespa x Meta AtuarialIbovespa x Meta Atuarial20122012

Fonte: Quantum

ICON x SMLL x IDIV x Meta AtuarialICON x SMLL x IDIV x Meta Atuarial20122012

Fonte: Quantum

Ibovespa x Meta AtuarialIbovespa x Meta Atuarial20132013

Fonte: Quantum

O que fazer?O que fazer?

Acompanhar:

Reuniões COPOM;

Pronunciamentos do Governo;

Evolução da INFLAÇÃO;

Uso de medidas Macro Prudenciais;

Taxa Selic;

Crescimento Econômico.

Diversificar Carteira de Investimentos

O que fazer?O que fazer?

DiversificaçãoDiversificação

Correio Brasiliense 28/04/13

Diversificação em Renda VariávelDiversificação em Renda Variável

Fundo BB Ações PIPEFundo BB Ações PIPE

Novo FIC BB Ações PipeNovo FIC BB Ações Pipe

Conceito

Tem foco na geração de valor, por meio da aquisição de ações de

empresas listadas na bolsa de pequeno e médio porte com grande potencial

de crescimento e pela participação ativa na gestão destas, para a melhoria

dos seus desempenhos e o conseqüente ganho para os acionistas.

DiferenciaisDiferenciais

É um fundo de ações convencional que busca oportunidades de investimentos em empresas que

possuem grande potencial de valorização;

Necessidade de diversificação dos investimentos dos RPPS, reforçada pela redução dos juros. A

migração de recursos para a bolsa e ativos com bom potencial de valorização são algumas

alternativas.

Alinhamento ao horizonte temporal das obrigações atuariais dos RPPS e EPFC;

Aderência às Resoluções CMN nº 3.922/10 (RPPS) e CMN nº 3.792/09;

Gestores com vasta experiência na administração e gestão de fundos de investimentos;

Parceria da BB DTVM, maior gestora de recursos de terceiros do país, com o banco BTG Pactual.

Por que investir?

Características GeraisCaracterísticas Gerais

Tipo de Fundo Fundo de investimento em cotas de fundos de investimento em ações – FIC FIA Tipo Anbima: Ações Livre

Público Alvo Regimes Próprios de Previdência Social, Entidades Fechadas de Prev. Complementar e outros

Condomínio Aberto

Prazo de duração Indeterminado

Aplicação Mínima R$ 300 mil

Prazo de aplicação 3 anos contados do início do fundo

Período de carência 5 anos contados do início do fundo

Resgate Após o período de carência de 5 anos da data de início do fundo

Taxa de administração 1,20% ao ano

Taxa de Administração Máxima 2,20% ao ano

Taxa de Performance Não há

Composição do fundo

O FIC investirá, no mínimo, 95% em cotas do FIA BTG Pactual Pipe nos primeiros 3 anos (prazo do período deinvestimento do fundo) e cotas de fundos de investimento em ações, títulos públicos federais, ativos financeiros de rendafixa de emissão de instituição financeira e operações compromissadas.

ObjetivoAcompanhar a variação da rentabilidade média das ações negociadas em bolsas de valores, principalmente aquelas

emitidas por empresas de pequeno e médio porte, que não estejam enquadradas entre as dez empresas com maior participação no Índice Bovespa e identificadas como de grande potencial de crescimento no longo prazo.

Enquadramento Res. CMN nº 3.922/10

Art. 8º Inciso III

Limite de alocação RPPS 15%

Aplicação subsequente LivreAplicação – Débito em c/c D+0 Cota aplicação D+1 Periodicidade de aplicação: DiáriaCota de Resgate D+1 Resgate -Crédito em conta D+4 Horário limite 13h00

Estrutura do fundoEstrutura do fundo

Cotistas

BB Ações Pipe FIC FIA

FI BTG Pactual PIPE FIA

Aplicam no FIC

Estrutura do Investimento

Empresa 1 Empresa 2 Empresa N

Investe

Compra ações

Gestão, Administração, Custódia

&

DisclaimersDisclaimersA rentabilidade obtida no passado não representa a garantia de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. O parâmetro derentabilidade é uma referência de rendimento a ser perseguida pelo fundo e não uma garantia de rentabilidade.

Quaisquer declarações feitas a respeito da expectativa de desempenho, ou a respeito de metas de risco e retorno não constitui uma representação ou garantiade que as mesmas serão atingidas.

Fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do fundogarantidor de créditos – FGC.

É recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos.

Performance passada não é garantia de resultados futuros. Não há garantia que os objetivos de investimento, metas de risco e retorno discutidas nestaapresentação serão atingidos.

As opiniões expressadas nesta apresentação são as do Banco do Brasil /BTG Pactual e estão sujeitas as alterações. Nenhuma parte desta apresentação podeser reproduzida ou redistribuída de formal alguma ou referida em qualquer publicação, sem a expressa permissão por escrito do Banco do Brasil/BTG Pactual.As informações contidas neste material referem-se a presente data, não podendo ser analisadas isoladamente ou consideradas como um conceito final sobreos assuntos nela apresentados.

As informações contidas nesta apresentação foram obtidas através de fontes consideradas verídicas, mas não garantidas. Ademais, não pode ser asseguradoque quaisquer metas descritas nesta apresentação permanecerão as mesmas ou que previsões se manterão, tendo em vista as freqüentes alterações dascondições econômicas e de Mercado.

As informações contidas nesta apresentação não podem ser consideradas como uma recomendação de compra e venda de nenhum ativo financeiro emparticular. Não pode ainda ser presumido que qualquer transação envolvendo ativos financeiros seja rentável, ou que as recomendações ou decisões deinvestimento a serem tomadas no futuro, sejam rentáveis ou equivalentes a performance dos ativos financeiros referidos nesta apresentação.

Estas ofertas serão feitas para os investidores através de documentos próprios que conterão as informações específicas do produto. Nenhuma oferta dequaisquer produtos será feita em jurisdição na qual tal oferta, solicitação ou venda sejam consideradas ilegais, ou para investidores a que não sejam permitidas.

Muito Obrigado!Muito Obrigado!

Oliveira, J.C.

Vice-Presidência de Novos NegóciosUnidade de Gestão Previdenciária

Este documento é distribuído unicamente a título informativo. As simulações de composição de carteiras e as expectativas de retorno constituem modelos matemáticos e estatísticos que utilizam dados históricos e suposições para tentar prever o comportamento futuro. Estas simulações e informações não configuram, em nenhuma hipótese, promessa ou garantia de retorno esperado, nem de exposição máxima de perda. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. Não existe no presente momento qualquer tipo de garantia, implícita ou explícita, do Banco do Brasil S.A. Opiniões e estimativas do Banco do Brasil podem mudar a qualquer momento sem prévio aviso. Este documento não leva em consideração os objetivos de investimentos, situação financeira ou necessidades específicas dos investidores, de forma particular. Não devem ser utilizadas para embasar nenhum procedimento administrativo perante órgãos fiscalizadores ou reguladores sem prévia autorização de seu autor. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. O parâmetro de rentabilidade é uma referência de rendimento a ser perseguida pelo fundo e não uma garantia de rentabilidade. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito - FGC.

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