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INTEGRACIÓN Y EFICIENCIA ENTRE LOS MERCADOS DE TOMATE MÉXICO-ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA 1
Luz E. Padilla Bernal, Dawn Thilmany y María L. Laureiro Universidad Autónoma de Zacatecas Mesa 1: Ambiente Internacional
RESUMEN
Los flujos comerciales de tomate entre México y los EUA aumentaron enormemente durante la
década pasada. Este creciente intercambio comercial, junto con grandes cambios estructurales en los
canales de comercialización Americanos de frutas y hortalizas, han incrementado la complejidad en el
desarrollo de análisis de integración y equilibrio de mercados. En este estudio se aplica un Modelo de
Paridad de Límites Extendido (MPLE), siguiendo el trabajo de Barrett y Li, para examinar la eficiencia
y el nivel de integración entre los mercados Mexicanos y Americanos para el tomate Mexicano bola
(vine ripe) de exportación, comparándolos con los mercados para el tomate madurado en verde
(mature green) producido en California y Florida. Los resultados muestran que aunque los mercados
presentan alta comerciabilidad, existe potencial para reclamos de ineficiencia y comportamiento no
competitivo. Entre más complejos los canales de comercialización entre productores-
comercializadores y mayoristas, indicado por la distancia ó fronteras internacionales, más alta la
probabilidad de que los mercados no sean eficientes.
DESARROLLO
Los flujos comerciales de frutas y hortalizas entre los países desarrollados y los menos
desarrollados se han incrementado en los últimos años (Cook,1998), debido principalmente al
aumento de la demanda durante todo el año por estos productos, así como a la tendencia mundial
hacia la apertura comercial. En el caso específico del tomate, las exportaciones de tomate de México
a los Estados Unidos (EUA) se incrementaron dramáticamente durante la década pasada. Los
mercados de los EUA vieron un considerable incremento en las importaciones de tomate en fresco
después del año 1994, el año en que el Tratado de Libre Comercio entre México, EUA y Canadá
(TLCAN) inició su vigencia y en el que el peso Mexicano sufrió una gran devaluación.
1 .- Ponencia presentada en el “VI Congreso Nacional y Primero Internacional de Investigación en Ciencias Administrativas, Paradigmas emergentes de la administración en las sociedades del conocimiento”; ACADEMIA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS – IPN ; México, D.F., abril 24 al 26 del 2002. Aiutor:Profesor-Investigador de la Unidad Académica de Contaduría y Administración, Universidad Autónoma de Zacatecas. Calle Comercio y Administración s/n, Zacatecas, Zac. Tel: (492) 922 4577 E-mail: [email protected]; Co autores: Associate Professor y Assistant Professor del Departament of Agricultural and Resource Economics, Colorado State University. Fort Collins, Clorado 80523-1172 Tel : (970) 491 6325 E-mail: [email protected], E-mail: [email protected]. Este trabajo es derivado de la tesis “Price and Trade Relationships in the Mexico-U.S. Fresh Tomato Market”, la cual fue desarrollada por Luz E. Padilla B. para obtener el grado de Ph. Doctor. Departament of Agricultural and Resource Economics, Colorado State University. Diciembre 2001.
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El dramático incremento de cargamentos de tomate Mexicano observado en los mercados de
los EUA en los años 1990’s ha sido motivo de grandes controversias en el plano comercial. Los
productores Americanos argumentando baja en los precios domésticos del tomate, en las utilidades y
pérdida en la participación del mercado, pusieron una queja formal de dumpig contra los productores
Mexicanos, ante la Comisión Internacional de Comercio de los Estados Unidos (USITC). Estos
percibían que los tomates Mexicanos estaban siendo vendidos a menos de su valor justo, causando
daño material serio para la industria del tomate en los EUA. La investigación anti-dumping fue
suspendida llegando a un acuerdo entre los productores Mexicanos y el USITC, el cual tendría
vigencia por cinco años (USITC, 1996).
De igual forma los mercados de frutas y hortalizas, en la década pasada, también
experimentaron una gran concentración a nivel de detallistas y una marcada evolución en la
estructura de sus canales de comercialización (Kaufman et al.; Thompson y Wilson), así como nuevas
formas de hacer negocios, afectando la comercialización y el costo de sus transacciones(Calvin y
Cook et al.), lo que impactó consecuentemente al sector del tomate en fresco. Aunque esos cambios
son difíciles de analizar con la información disponible públicamente, su posible influencia en los
mercados se está tomado en consideración en el desarrollo del modelo de este trabajo y la
interpretación de sus resultados.
En virtud del incremento en flujos comerciales de tomates de México a los EUA en los años
recientes, es asumido que el mercado para el tomate de importación de este último país y los
mercados Mexicanos están cada vez más integrados. Lo que aún no es suficientemente claro es si
estos mercados están en equilibrio, esto es, operando de una manera más eficiente. Un buen
entendimiento de las relaciones comerciales en estos mercados es importante para informar a
quienes toman las decisiones de política de las posibles implicaciones de las negociaciones
comerciales y para concesiones a industrias que son impactadas por la liberalización.
El principal objetivo de este estudio es examinar la eficiencia y el nivel de integración entre los
mercados Mexicanos y Americanos para el tomate Mexicano bola (vine ripe) de exportación,
comparándolos con los mercados para el tomate madurado en verde (mature green) producido en
California y Florida. Especial atención es dada en determinar si el incremento en las exportaciones ha
resultado en mercados más integrados y eficientes. Considerando las controversias observadas en
los mercados del tomate, en este trabajo se proporciona una estructura para analizar potencial
comportamiento no-competitivo. Similarmente, se estiman los costos “menos transparente2” de las
transacciones en la comercialización del tomate en fresco en los mercados Americanos y se infiere su
2 En estos costos se consideran todos los costos de las transacciones que son potencialmente mesurables y que no están disponibles públicamente.
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efecto en las condiciones de mercado. La probabilidad de observar ciertas condiciones de mercado
(integrados y en equilibrio, ineficientemente integrados, en desequilibrio, y con potencial
comportamiento no competitivo), así como la cuantificación de los costos de transacción “menos
transparentes” son estimados a través de un modelo de paridad de límites que utiliza la técnica de
máxima verosimilitud.
La Integración de Mercados Internacional
La teoría convencional de integración de mercados asume que dos regiones están en el
mismo mercado para un bien homogéneo si la diferencia en precios para este bien es exactamente
los costos de las transacciones relacionados con la comercialización (Sexton, Kling y Carman). Si
esta diferencia en precios es más grande que los costos de las transacciones, el sector de
comercialización podrá hacer utilidades. Bajo una situación de equilibrio competitivo, flujos
comerciales ocurrirán hasta que no haya utilidades potenciales, a no ser que existan barreras
comerciales, generándose así rentas económicas (Li). Por otro lado, si la diferencia en precios es
menor que los costos de las transacciones y no hay flujos comerciales, los mercados están
segmentados. Algunas de las explicaciones de fallar en observar la integración de mercados es la
existencia de información incompleta, y/o aversión al riesgo (Ravillion). Una explicación alternativa es
que las regiones representan mercados autárquicos (Spiller y Huang). Es común definir integración
de mercados como la satisfacción de la ley de un precio (LOP), esta ley declara que los precios
dentro de un mercado tienden a moverse en la misma dirección, una vez los precios son ajustados
por los costos de cada respectiva función de comercialización (Carman).
En comercio internacional, dos mercados están integrados espacialmente si los precios para
un bien que es comercializado entre dos países, una vez son ajustados apropiadamente por la tasa
de cambio y los costos de transacción, son iguales, la LOP se cumple. Se han desarrollado
numerosos análisis empíricos de la LOP en mercados internacionales, los resultados son muy
variados, no ofreciendo gran apoyo a la LOP (Officer; Goodwin; Goodwin, Greenes y Wohlgenant;
Baffes; Arden; Zanias). Miljkovic señala que de acuerdo a la “teoría de comercio moderna”, algunas
de las razones potenciales para que la LOP falle son la discriminación de precios en el mercado, el
riego en la tasa de cambio, y la separación geográfica de los mercados.
La mayoría de los métodos convencionales de análisis de mercado que estudian como los
precios están relacionados en los mercados agrícolas han usado el movimiento de los precios como
indicadores de integración de mercados. Algunos de estos métodos son el coeficiente de correlación,
la prueba de causalidad de Granger, cointegración, y el mecanismo de corrección de error, estos
métodos han sido ampliamente usados y es reconocido que presentan algunas fallas que los hacen
no confiables ó inadecuados para probar como los mercados se relacionan (Li; Miljkovic; Barrett, Li y
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Bailey). Por ejemplo estos métodos fallan en probar integración de mercados cuando los flujos
comerciales son discontinuos ó bidireccionales, ó cuando los costos de transacción son no-
estacionarios.
Diferentes estudios han mostrado que los costos de transacción son fundamentales para los
análisis de integración de mercados, por lo tanto omitirlos llevará a resultados incorrectos (Baulch;
Baffes; Goodwin; Goodwin, Greenes y Wohlgenant). Baulch desarrolló recientemente un modelo que
considera explícitamente los costos de transacción y los precios para analizar el equilibrio espacial y
la integración de los mercados alimentarios. Aunque este estudio resuelve muchos de los problemas3
que para probar integración de mercados los modelos convencionales presentan, el modelo puede
ser mejorado incluyendo información sobre flujos comerciales (Barrett, Li y Bailey). Barrett y Li
desarrollaron el primer método de análisis de mercado que usa información en precios, volumen en
flujos comerciales, y los costos de comercio, el cuál sirve de base metodológica para este estudio.
La Comercialización del Tomate y los Costos de Transacción
Aunque las ventas detallistas son todavía el canal de comercialización más importante para la
mayor parte de las frutas y vegetales en los EUA, los productores-comercializadores de California y
Florida venden la mayoría de sus tomates a mayoristas y distribuidores a efecto de que sean
reempacados para venta a detallistas ó otros intermediarios. La creciente concentración entre
detallistas de frutas y vegetales reportada a final de la década de 1990`s ha motivado el desarrollo de
nuevas prácticas comerciales4 entre productores-comercializadores y mayoristas/detallistas, así como
un cambio en los canales de comercialización (Kaufman et al.). Esta concentración detallista y la
nueva forma de hacer negocios han afectado a la industria de las hortalizas, y consecuentemente, al
sector del tomate en fresco. Los productores-comercializadores están preocupados por los crecientes
costos de transacción, consideran que la consolidación de los mayoristas/detallistas les ha llevado a
abusos de poder de mercado.
Los tomates importados por los EUA, una vez internados en el país, usan los mismos canales
de comercialización que los tomates Americanos, por lo tanto los costos de transacción observables
(costos de transacción que son mesurables) en su comercialización son comparables. A diferencia de
los tomates Americanos, para que los tomates Mexicanos puedan ser comercializados en los
mercados de los EUA, éstos incurren en costos de transacción adicionales tales como costos de
transporte hasta el puerto Americano de entrada, seguros y fletes internacionales, así domo los
correspondientes aranceles. Como se ha mencionado existe poca información públicamente
3 Discontinuidad en flujos comerciales, exclusión de costos de comercio, la hipótesis binaria de integración de mercados, y el supuesto de una relación lineal entre los precios de los mercados.
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disponible sobre costos de transacción de los productores-comercializadores Americanos, puesto que
estos datos son propiedad privada, este hecho es tomado en cuenta en el desarrollo del modelo y la
interpretación de los resultados.
Los costos de transacción son no solamente aquellos costos incurridos para enviar un
producto de un lugar a otro, referidos como los costos directos de envío (fletes, seguros, costos de
carga/descarga, aranceles, costos de transportación), éstos también incluyen los costos de
información tales como el aprendizaje de las oportunidades de arbitraje, costos que resultan de
políticas gubernamentales y su cumplimiento, así como los costos de protección para hacer del
arbitraje una actividad sin riesgo (Spiller y Huang). Dentro del comercio internacional los costos de
transacción llegan a ser considerablemente más altos que los efectuados en los mercados
domésticos, debido a las diferencias en el idioma, cultura, leyes y procedimiento de disputas
comerciales, así como a las fuentes de información imperfectas (Thilmany y Barrett). Adicionalmente,
existen otros costos de transacción debido a la incertidumbre de las regulaciones del gobierno en los
mercados extranjeros, políticas de tasa de cambio, aranceles y barreras no arancelarias (Abdel-Latif y
Nugent). En síntesis como lo señala Spiller y Wood, costos de transacción son los costos marginales
que se tienen que incurrir a efecto de llevar a cabo una actividad de arbitraje sin riesgo. Es claro que
tener una medida exacta y directa de los costos de transacción en los mercados domésticos ó
internacionales es difícil, dado que éstos son diversos y frecuentemente subjetivos, debido
principalmente a la inherente inobservabilidad de algunos costos de transacción.
Una Extensión del Modelo de Paridad de Límites
A efecto de examinar las condiciones de mercado para los tomates Mexicanos de exportación,
así como para los producidos en California y Florida, esto es, si los respectivos mercados están
perfectamente integrados, en segmentado equilibrio, en comerciabilidad y potencialmente no
competitivos, una extensión del modelo de paridad de límites (MPLE) será aplicado, siguiendo la
estructura general diseñada por Barrett y Li (LBM). El LBM es una extensión del modelo propuesto
por Baulch(1994). A diferencia de éste último modelo, el LBM toma en cuenta en su aplicación los
problemas que surgen cuando los costos de transacción son no-estacionarios y hay flujos
comerciales bidireccionales. El modelo requiere de información en precios, costos de transacción y
flujos comerciales. Información sobre los flujos comerciales puede ofrecer evidencia indirecta de los
efectos de los costos de transacción inobservables, resultando así mejor información para el análisis
de las relaciones intermercados. Además, el LBM permite al investigador distinguir entre integración
4 Las nuevas prácticas comerciales considera pago de cuotas y servicios, tales como descuento por volumen, llenado de inventarios automático, empaque especial, y certificaciones de los productos. Esto también se refiere a la estructura completa de las transacciones tales como ventas diarias, contratos de corto o la largo plazo (Calvin y Cook, et al.).
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de mercados (definida como comerciabilidad), y mercado en equilibrio, cuando existe una utilidad
marginal de cero.
El MPLE aplicado en este trabajo, adicionalmente de resolver muchos de los problemas
detectados en los modelos convencionales de integración de mercados, permite la estimación de los
“otros” costos mesurables de transacción (no disponibles públicamente). El modelo también provee
una estructura metodológica para detectar posible comportamiento anticompetitivo en el mercado del
tomate en fresco, y al igual qu el LBM hace posible la distinción entre mercados integrados y
mercados en equilibrio.
De acuerdo a Barrett (Barrett et al.), integración de mercados es una medida basada en
cantidades, donde la observación de flujos comerciales es una primera evidencia para probar que dos
mercados están integrados, siendo esto una condición suficiente más no necesaria. El autor añade,
que integración de mercados es equivalente a comerciabilidad entre dos mercados. Definiendo
comerciabilidad como la observación de flujos comerciales entre mercados, ó hay indiferencia entre
comercializar el producto ó no. Barrett continúa explicando que integración de mercados representa la
transferencia Walrasiana de demanda en exceso de un mercado a otro. Los precios no requieren
estar equilibrados. Por otro lado, el equilibrio competitivo a largo plazo se presenta cuando la utilidad
marginal al arbitraje es cero y por lo tanto no hay estímulos para entrar en el mercado. Para
determinar si existen utilidades o no al arbitraje se debe tomar en cuenta información en precios,
costos de transacción y los flujos comerciales.
Las regiones productoras de tomate y los mercados Americanos mayoritas están en un
equilibrio competitivo a largo plazo cuando Pat �T(Pmt, Qmt, dmt, cmat., zt) + Pmt , donde Pat es el precio
en el mercado mayorista en el tiempo t, y T representan los costos mesurables de transacción que
están en función del precio LAB (Pmt), la cantidad exportada (Qmt), los impuestos por unidad a los
tomates Mexicanos (dmt), los costos de transporte (cmat), y otros costos de transacción (zt) al tiempo t.
Cuando los flujos comerciales son observados y estas condiciones de arbitraje intermercados se
cumplen con igualdad, los mercados Mexicanos y Americanos están en equilibrio. Si flujos
comerciales no son observados y las condiciones de arbitraje se cumplen para la desigualdad, los
mercados también están en equilibrio (equilibrio segmentado) no obstante los precios en los
respectivos mercados no están relacionados. Cuando la condición de equilibrio se cumple y los flujos
comerciales no ocurren, los mercados también están integrados (comerciabilidad existe), los
comercializadores son indiferentes entre comercializar ó no comercializar el producto.
Consecuentemente, si los mercados Mexicanos y Americanos de tomate están integrados y en un
equilibrio a largo plazo, estos mercados están perfectamente integrados. Si flujos comerciales son
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observados y las condiciones de arbitraje intermercados no se cumplen con igualdad los mercados
están ineficientemente integrados.
La idea central del MPLE es medir la probabilidad de que las condiciones de arbitraje
intermercados se cumplan, permitiendo conocer si los mercados del tomate en fresco Mexicanos y
Americanos están perfectamente integrados, ó inferir la probabilidad de otras relaciones entre los
mercados. En el MPLE se definen seis regímenes (Cuadro1) considerando las condiciones de
equilibrio entre mercados, las series de tiempo de precios (LAB y en el mercado terminal), costos
mesurables de transacción y la observación binaria de existencia (no existencia) de flujos
comerciales. Donde en las condiciones del arbitraje intermercados:
(1) tjij
ti
t vTPP +=− ,
(2) ttjij
ti
t uvTPP ++=− ,
(3) ttjij
ti
t uvTPP −+=− ;
las variables itP y j
tP son los precios en el mercado terminal mayorista y los precios LAB de los
tomates respectivamente, Tji son los costos mesurables de las transacciones necesarios para llevar
los tomates desde el mercado j hasta i. Finalmente, vt y ut son términos de error.
En orden de estimar los "otros" costos mesurables de transacción y la probabilidad λk de
observar cada uno de los kth regímenes en el mercado del tomate en fresco, se construyó un modelo
de regímenes cambiantes. Éste toma en cuenta las frecuencias con que cada régimen es encontrado
en la muestra, condicionado a la variable binaria de la observación de flujos comerciales. Es asumido
que el término de error vt, está independintemente e identicamente distribuido con media cero y
varianza 2vσ , y que ut está distribuido independiente de vt, asumiendo una distribución normal partida
a la mitad con media cero y varianza 2uσ . Con base en la función de densidad para (vt + ut) derivada
por Weinstein (1964), las funciones de las distribuciones para las observaciones de cada uno de los
regímenes son determinadas como sigue:
(4)
+++−==
v
tttt
vtt
DTTXCIFYff
σβ
φσ
)(121 ,
(5)
+
+++−
+== 2/1222/122
43
)(
)(
)(
2
vu
tttt
vutt
DTTXCIFYff
σσ
βφ
σσ
( )( )
++++−−
Φ−2/122 )(
/1.
vu
vutttt DTTXCIFY
σσσσβ ,
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+
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)(
)(
)(
2
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DTTXCIFYff
σσ
βφ
σσ
( )( )
++++−
Φ−2/122 )(
/1.
vu
vutttt DTTXCIFY
σσσσβ ,
donde j
ti
tt PPY −= , son las diferencias entre los precios del mercado terminal mayorista para el
mercado importador y el precio LAB en el mercado exportador, CIFt son los seguros, flete
internacional, y costos de carga/descarga, TXt son los aranceles para los tomates en fresco, DTt son
los costos de transporte dentro de los EUA al tiempo t, y β son los "otros" costos mesurables de
transacción.
La función de verosimilitud que estima el MPLE puede ser expresada como sigue:
(7) [ ] ( ) [ ]
++⋅−+++⋅Π=
−
66
44
22
55
33
111
1 tttttt
T
tfffAfffAL λλλλλλ
donde A es una variable binaria para la observación de flujos comerciales, A=1 si flujos comerciales
son observados y A=0 de otra forma. Maximizando la función (7), las probabilidades para cada
régimen (ëk), los "otros" costos mesurables de transacción (β) para comercializar los tomates, y las
varianzas 2vσ y 2
uσ son estimados, sujeto a las restricciones de 1=∑k kλ y, 0≥kλ ∀ k. Si flujos
comerciales son siempre observados, solamente los parámetros para los regímenes 1, 3 y 5 son
calculados. Los indicadores de frecuencia para cada condición de mercado son presentados en el
Cuadro 2.
Descripción de Datos
El MPLE fue estimado usando datos semanales, para el tomate Mexicano bola de exportación
las series de tiempo comprenden desde enero de 1995 hasta agosto de 1999, y para los tomates
madurados en verde (mature green) de California y Florida son hasta diciembre de 1999. Los precios
de origen tanto para los tomates Mexicanos5 (en Nogales y San Diego) como para los de California y
Florida6 fueron determinados con información de USDA Agricultural Marketing Service (AMS). Los
5 Estas series de tiempo fueron construidas como un precio promedio de las cajas de tomate bola de 25 libras con dos capas, de configuraciones 4x5, 5x5, y 5x6. De enero a mayo, los precios son para tomates producidos en Sinaloa, Mex, cruzando por Nogales, AZ, mientras que de junio a diciembre, son para los tomates producidos en Baja California, Mex cruzando a través de Otay Mesa. 6 Estas series de tiempo fueron determinadas como una media aritmética de los precios de las cajas de 25 libras de tomate madurado en verde (mature green) Xlarge, large y médium. De noviembre a junio, los precios corresponden a los tomates producidos en Florida, mientras que de julio a octubre son para los de California.
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aranceles (TX) para el tomate bola Mexicano y gastos de exportación7 (CIF) que representan los
fletes, seguros, así como los gastos incurridos en llevar los tomates de su lugar de origen en México
al primer puerto de entrada en los EUA, fueron construidos con información reportada por USITC.
Los precios en los mercados terminales mayoristas8 y los costos de transporte en los EUA9 (DT) se
obtuvieron de AMS del USDA (National Truck Rate and Cost Report). Dado que no se encontraron
series de tiempo semanales disponibles para precios LAB Sinaloa y Baja California, éstas se
determinaron restando los gastos de exportación (CIF) más los aranceles (TX) a los precios en
Nogales y San Diego. Para la construcción de la serie de tiempo de la variable dummy que
representa los flujos comerciales, se asumió que flujos comerciales eran observados si precios del
tomate bola y madurado en verde (mature green) eran reportados tanto para lugar de origen (shipping
point price) como para el mercado
terminal mayorista. Todas las series de tiempo están en dólares por caja de 25 libras.
La mayor parte de las exportaciones de tomate (60.4%) a los EUA son tomate bola (vine ripe),
aunque la demanda por roma (Padilla y Thilmany) y de invernadero (USITC, 2001) ha estado
creciendo en los últimos años. EUA exporta tomate en fresco a México10, pero esas exportaciones
decrementaron enormemente después de la crisis de 1994. La mayoría de los tomates Mexicanos
van a los Mercados terminales del Oeste de los EUA, mientras que los de California y Florida
dominan las regiones Noreste y Sur. Existe una fuerte competencia entre Florida y México por los
mercados terminales de la región Norte-Centro (Thompson y Wilson; Love y Lucier). A efecto de
estudiar como los precios del tomate se relacionan entre los mercados Mexicanos y Americanos, tres
mercados terminales son estudiados, Los Ángeles en la región Oeste, Chicago como representativo
de la región Norte-Centro, y Boston de la región Noreste. Para el caso de los tomates (mature green)
producidos en California y Florida, solo los mercados terminales de Chicago y Boston son incluidos.
7 Esta series de tiempo (TX y CIF) fueron construidas tomando en cuenta los periodos cuando los tomates pasan al territorio Americano por Nogales y Otay Mesa. Se consideró el código de Harmonized Tariff Schedule (HTS) de los EUA siguientes: 0702.00.2090, 0702.00.4090 y 0702.00.6090; además de los códigos sujetos a los límites cuantitativos 9906.07.03 y 9906.07.08. 8 Esta series de tiempo fueron derivadas a través de medias aritméticas, siguiendo el mismo procedimiento aplicado para los precios de origen. 9 Estas series de tiempo fueron construidas para cajas de 25 libras considerando la media aritmética del rango de la tasa semanal que los comercializadores ó quiénes los reciben pagan con base en la venta por carga. Las series de tiempo también consideran, para su cálculo, el lugar de origen de los cargamentos de tomate (Sinaloa ó Baja California; y California y Florida) y el mercado mayorista destino. 10 EUA exportó 21,915.57 ton de tomate a México en 1994, comparado con 2,284.7 ton en 1995, y 4,792.78 ton en 1998.
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Precios y Relaciones Comerciales
Aunque los EUA ha visto importaciones de tomate Mexicano cada semana en los últimos
años, solo los mercados terminales más cercanos a la frontera Mexicana, como Los Ángeles y San
Francisco han recibido cargamentos con origen México con esa frecuencia. Éstos se incrementaron
considerablemente después de 1995 en todos los mercados terminales estudiados11, parcialmente
debido a la devaluación del peso Mexicano a fines de 1994 y el inicio del TLCAN (Padilla y Thilmany;
Cook, 1997). Mientras que los cargamentos de tomate de California y Los Ángeles disminuyeron en
términos relativos. Este decrecimiento de la demanda por los tomates Americanos (mature green) se
explica por un cambio en las preferencias y la creciente competencia extranjera (Calvin y Cook, et
al.).
Chicago y Boston no reciben tomate bola Mexicano todo el año, posiblemente debido a lo
distante de las regiones productoras Mexicanas. El mercado de Chicago que presenta una fuerte
competencia estacional entre México y la producción Americana, recibió cargamentos de tomate
Mexicano durante el 81.5 % de los periodos analizados, en cambio Boston recibió solo el 42.6%. Para
analizar como los mercados de Chicago y Boston están relacionados con los mercados domésticos
(EUA) y la frecuencia de sus flujos comerciales, las series de tiempo correspondientes fueron
estructuradas tomando en cuenta los periodos en que las regiones productoras de California y Florida
ofertan sus producto. En virtud de los relativamente escasos cargamentos de tomate de EUA a
México, y el hecho de que Boston y Chicago son solo mercados consumidores, análisis
unidireccionales son desarrollados tanto para los tomates Mexicanos como para los Americanos.
Costos de Transacción del tomate bola y madurado en verde
Los costos mesurables de transacción aplicados en este estudio para los tomates Mexicanos
son los gastos de exportación (CIF), aranceles (TX), y costos de transporte en los EUA (DT). Los
"otros" costos mesurables de transacción (β), esto es, los que no se encuentran disponibles
públicamente, serán calculados a través del MPLE.
Los costos de transacción juegan un papel clave en las pruebas de integración de mercados.
Dada la importancia que estos costos tienen en las condiciones de arbitraje entre los mercados, y por
lo tanto en la definición de las condiciones de mercado, a las series de tiempo que integran este
concepto se les verificó si eran estacionarias. Se les aplicó la prueba aumentada de Dickey Fuller
(ADF). Por los recientes cambios observados en las prácticas comerciales entre productores-
comercializadores y detallistas/mayoristas, y el proceso de reducción arancelaria12 al que están
11 Los Ángeles, Chicago y Boston demandaron 48,351 ton, 6,084 ton, y 2,497 ton de tomates de México en 1994, para 1998 los cargamentos fueron de 79,949 ton, 27,785 ton y 6,492 ton respectivamente. 12 Los tomates en fresco exportados de México a los EUA, dentro del NAFTA fueron considerados productos sensibles. Estos están sujetos a un proceso de desgravación arancelaria de 10 años, finalizando en el año 2003. De igual forma tienen
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sujetos los tomates Mexicanos bajo el NAFTA, se hizo la hipótesis que las series de tiempo que
integran los costos mesurables de transacción serían no-estacionarias13.
Contrario a los hipotetizado, todas las series de tiempo componentes de los costos
mesurables de transacción siguen un proceso I(0), indicando que son estacionarias, con media
recurrente y varianza constante. Solamente la suma de los costos mesurable de transacción (CIF +
TX + DT) del tomate bola comercializado en el mercado de los Ángeles fue no-estacionaria,
sugiriendo que esas series experimentan efecto sinérgico que las lleva conjuntamente a un proceso
no-estacionario. Los resultados obtenidos en esta prueba apoyan estudios previos (Cook, 1997;
Padilla y Thilmany) que consideran que la disminución de impuestos acordada en el NAFTA ha tenido
poco efecto en el volumen de las exportaciones del tomate en fresco. De igual forma las innovaciones
tecnológicas en el sector de frutas y hortalizas han impactado muy poco los precios de los tomates.
Estimación de Resultados
La función de máxima verosimilitud del EPBM fue estimada usando TSP International version
4.5. Los resultados de la ecuación (7) tanto para los tomates Mexicanos como para los Americanos
son sintetizados en el Cuadro 3. La mayoría de los coeficientes estimados son estadísticamente
significantes. La prueba Wald de significación conjunta para los parámetros estimados fue aplicada,
en todos los casos la hipótesis nula de que los estimadores eran igual a cero fue rechazada.
Como se esperaba, el mercado terminal mayorista más cercano a las regiones productoras,
Los Ángeles, tiene la más alta probabilidad (0.80) de estar en perfecta integración (con flujos
comerciales) con los mercados Mexicanos, mientras que en el caso del mercado de Boston, esta
probabilidad es solo de 0.07. Similarmente, en los mercados de Chicago y Boston para los tomates
madurados en verde (mature green) se encontró una probabilidad de perfecta integración de 0.29 y
0.71con los mercados de California y Florida. Como la distancia entre los mercados Mexicanos y
Americanos se incrementa, se puede argumentar que el riesgo de hacer negocios en esos mercados
crece, debido a los efectos de los retrazos en tiempo que la distancia implica y la pérdida en calidad,
incrementando la probabilidad de tener costos de transacción no observables.
En el mercado terminal de Chicago para los tomates Mexicanos, el régimen 2 (mercados
perfectamente integrados sin flujos comerciales) tuvo una probabilidad de cero infiriendo perfecta
integración únicamente con la observación de flujos comerciales. El reducido número de
una cuota (tariff rate quota) de protección contra fuertes incrementos de flujos comerciales durante el proceso de desgravación. 13 Para mayor información sobre el procedimiento y resultados para la prueba de estacionaridad consultar: Padilla B. L.E. Price and Trade Relationships in the México-U.S. Fresh Tomato Market. Ph.D. Dissertation. Colorado State University. 2001.
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observaciones (45) en los regímenes que no presentan flujos comerciales, y la probabilidad obtenida
(0.18) para el régimen 6 (equilibrio segmentado) pueden explicar este resultado. Para el régimen 3,
donde flujos comerciales son observados con aparente positiva utilidad para el arbitraje, presenta las
más altas probabilidades en Chicago, tanto para los mercados de tomate bola (0.28) como para los
de madurado en verde (mature green) (0.62), mostrando la posibilidad de insuficiente arbitraje, ya que
existen utilidades positivas. Las relativas altas probabilidades del régimen 3, y la baja probabilidad del
régimen 2 en el mercado de Chicago (tomate bola), se explica por la creciente demanda de tomates
en este mercado14.
Los resultados obtenidos para los regímenes 4 y 5 en el mercado de Boston (para ambos tipos
de tomate) sugieren que este mercado la comercialización de tomates es riesgosa ó difícil con altas
tasas de inobservables costos de transacción. Esto ocasiona que en algunos periodos los
comercializadores decidan no tomar ventaja de oportunidades que ofrecen posibles utilidades
(régimen 4). Similarmente, existen otros periodos en donde no hay utilidad aparente, pero los
distribuidores deciden vender (régimen 5). Las posible pérdidas en ventas se pueden atribuir a que
los comercializadores de los tomates de Florida y Sinaloa para expandir su participación en el
mercado están dispuestos a absorber pérdidas temporales.
Es interesante hacer notar que México ha tenido una participación de mercado menor que
Florida y California en el mercado de Boston (10% comparado con 64% durante el periodo 1995-
1999). En el mercado de Chicago, aunque la participación de mercado de los tomates Mexicanos se
incrementó al final de la década de 1990 (de 24% en 1995 a 34% en 1998), ésta todavía es baja
comparada con la participación de Florida y California, 57% en promedio durante el mismo periodo.
Los estimadores de la media de los “otros” costos mesurables de transacción ( )β̂ fueron
altamente significantes con excepción del estimador en el mercado terminal de Chicago para los
tomates madurados en verde (mature green), donde la hipótesis nula de â=0 no fue rechazada15. Se
puede resaltar que el total de los costos mesurables de transacción ( β̂ + CIF + TX + DT) representan
una porción considerable del precio del mercado terminal mayorista16, presentándose dentro de un
rango de 10.61% en Chicago (tomates Americanos) a 32.45% en Boston (tomates Mexicanos). Estos
costos en el mercado de Chicago para los tomates Mexicanos son de $3.74 (US dólares por caja)
14 La demanda total de tomate en Chicago en el año de 1995 fue de 63,378 ton, mientras que en 1998 creció a 82,219 ton. 15
.- Una vez conocido que el parámetro del estimador fue estadísticamente no significante, la estimación para el mercado de Chicago fue re-estimada sin tomar en cuenta el parámetro B. 16
.- Durante el periodo estudiado (1995-1999), la media del precio por caja de 25 libras de tomate bola (Mexicano) en los mercados terminales de Los Ángeles, Chicago y Boston fue $ 10.14, $12.37, y $ 11.00 (US dólares) respectivamente, mientras para los tomates madurados en verde (Americanos) en los mercados de Chicago y Boston fueron de $11.21 y $13.30 (US Dólares) por caja de 25 libras.
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mientras que en Boston son de $3.57 (dólares). No obstante Boston está localizado 890 millas más
lejos del puerto de entrada de Nogales, AZ que Chicago, en este último mercado se pagan $0.17 (US
dólares) más por caja de tomate que en Boston, sugiriendo discriminación de precios por los
comercializadores. De igual forma los costos totales de los mesurables costos de transacción por
cartón de tomates madurados en verde para Boston son de $2.96 dólares más que los ejercidos para
Chicago (Bostón está más distante que Chicago de California y Florida). Esto sugiere posible
absorción de costos por parte de los comercializadores en el mercado de Chicago ó posiblemente, en
el mercado de Boston existe un margen de utilidad superior al de un mercado competitivo. Esta última
inferencia posiblemente no sea factible, dado que la condición de mercado más prevaleciente para
los tomates madurados en verde en Boston es perfecta integración, disminuyendo la probabilidad de
comportamiento no-competitivo en los tomates madurados en verde (mature green) en este mercado.
El cuadro 4 muestra los estimadores de las frecuencias de las condiciones de mercado
prevalecientes en los mercados analizados. Perfecta integración (ë1+ë2) fue encontrada con una
frecuencia del el 80% entre México-Los Ángeles y el 71% entre California/Florida y Boston, los pares
de mercados restantes presentaron esta condición de mercado en un porcentaje menor al 40%.
Como se esperaba, la condición de mercado comerciabilidad entre mercados (ë1+ë2+ë3+ë5) ocurrió con
una frecuencia del 100% entre los mercados Mexicanos y Los Ángeles, así como entre las regiones
productoras de California y Florida con los mercados terminales de Chicago y Boston. Esta misma
condición de mercado entre México y los centros de consumo analizados (Chicago y Boston) más
lejanos a la frontera Mexicana fue de 81% y 59%. La frecuencia para mercados en equilibrio
(ë1+ë2+ë6) es de 80% para México-Los Ángeles, 56 % para México-Chicago, y solamente 35% para
México-Boston. Este resultado es consistente con la distancia entre la frontera Mexicana y esos
mercados, así como con la participación porcentual de los tomates Mexicanos en esos mercados17 .
Se puede decir que entre más grande la distancia entre mercados, menor será la frecuencia de
observación de flujos comerciales, y menor será la frecuencia de encontrar mercados en equilibrio y
eficientes. Mercados ineficientes (ë3+ë5) entre los mercados Americanos fue encontrada en un 71% de
los periodos analizados en Chicago, mientras que en Boston fue de un 29%. Esto puede sugerir la
presencia de institucionalizadas redes de mercado (lo que se esperaría con grandes participaciones
de mercado) estén influyendo en la integración de mercados y la eficiencia.
Uno de los objetivos de este trabajo es proporcionar una estructura para analizar potencial
comportamiento no-competitivo en el mercado del tomate en fresco, la que está presente en el
modelo. Tomando en cuenta la queja formal de antidumping de los productores Americanos contra
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los productores-comercializadores Mexicanos de abril de 1996 (USITC, 1996, 1997), se esperaba
hacer un análisis que proporcionara más información al respecto. En virtud de las dificultades para
obtener precios LAB Sinaloa y Baja California, no fue posible hacerlo, ya que se trabajó con precios
LAB ajustados.
CONCLUSIONES
En este estudio se aplica un MPLE para examinar el tipo de relaciones de mercado entre las
regiones productoras de tomate en México –Sinaloa y Baja California- y tres mercados Americanos –
Los Ángeles, Chicago y Boston-, así como entre las regiones proveedoras Americanas –California y
Florida- y los mercados terminales de Chicago y Boston. Siguiendo el modelo desarrollado por Barrett
y Li, el MPLE usa datos de precios, costos de transacción y flujos comerciales, y se estima aplicando
la técnica de máxima verosimilitud. El método permite generar indicadores de las condiciones de
mercado, tales como perfecta integración, mercados en equilibrio, comerciabilidad entre mercados,
integración ineficiente, comportamiento no-competitivo, equilibrio segmentado y desequilibrio
segmentado. Este método, además de resolver muchos de los problemas detectados en los modelos
convencionales para probar integración de mercados, hace posible inferir los “otros” costos
mesurables de transacción. Adicionalmente, proporciona una estructura metodológica para detectar
potencial comportamiento no-competitivo en el mercado del tomate.
Los resultados muestran que el indicador de frecuencia de las condiciones de mercado de
perfecta integración (ë1+ë2), mercados en equilibrio (ë1+ë2+ë6) y comerciabilidad (ë1+ë2+ë3+ë5) entre los
mercados Mexicanos y los tres mercados terminales analizados, disminuyen cuando la distancia
entre los mercados aumenta. Consecuentemente, un comportamiento opuesto se presenta en los
indicadores de mercado ineficientemente integrados (ë3+ë5) y potencialmente no competitivos (ë5).
Es particularmente interesante notar la relativamente alta probabilidad de observar
desequilibrio segmentado (ë4) (en Boston) y comportamiento potencialmente no competitivo (ë5) (en
Chicago y Boston) para los tomates Mexicanos. Un indicador ë4, muestra que hay algunos periodos
cuando el arbitraje decide no comercializar aunque la posibilidad de utilidades positivas existan. En
contraste, hay otros periodos cuando deciden comercializar con utilidades negativas (ë5), resultados
que sugieren desequilibrio temporal, debido quizá a rezagos en la información, ó a una estrategia
implementada por los comercializadores de Chicago y Boston, donde para aumentar su participación
de mercado, absorben pérdidas temporales. Los crecientes flujos comerciales y participación de
mercado para el tomate Mexicano en el Mercado de Chicago, puede ser resultado de un alto número
17.- La participación de mercado promedio durante 1995-1999 para los tomates Mexicanos en los mercados terminales de Los Ángeles, Chicago y Boston fue de 63%, 25%, y 10% respectivamente.
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de periodos con posibles utilidades positivas presentado para los mercados domésticos. Otra posible
explicación de observar una probabilidad relativamente alta para (ë5) en los mercados de Boston y
Chicago, es el aumento de ventas por contrato, implicando que las rigideces de los contratos
posiblemente lleven a pérdidas temporales, esperando a largo plazo mejores oportunidades de
utilidad. Una razón alternativa de observar el desequilibrio temporal (ë4) ó (ë5) puede ser la presencia
de costos de transacción no observables que disminuyen aparentes utilidades positivas ó las posibles
ventajas de ser el primero en moverse en el mercado.
La creciente demanda de tomates, la devaluación del peso y otros factores de mercado han
llevado a un incremento de cargamentos de tomate de México a los EUA, resultando en una creciente
comerciabilidad y participación de mercados, especialmente con aquellos que se encuentran más
cercanos a la frontera. Esto último, se traduce en una incidencia más alta de equilibrio entre
mercados, lo que no es posible en los mercados más alejados de las regiones productoras, tal como
Chicago y Boston, que también aumentaron sus flujos comerciales, más no la probabilidad de
mercados en equilibrio, lo que implica menor eficiencia entre mercados.
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Cuadro 1. Regímenes Intermercados del Modelo de Paridad del Límites
Definición del régimen
Condiciones de Arbitraje Intermercados
Probabilidad
Flujos comerciales son observados régimen 1: Perfecta integración con flujos comerciales tji
jt
it vTPP +=− λ1
régimen 3: Integración ineficiente (utilidad marginal positiva para el arbitraje) ttji
jt
it uvTPP ++=− λ2
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Regime 5: Integración ineficiente (utilidad marginal negativa para el arbitraje) ttji
jt
it uvTPP −+=− λ3
Flujos comerciales no son observados Regime2: Perfecta integración sin flujos comerciales tji
jt
it vTPP +=− λ4
Regime 4: Desequilibro segmentado ttji
jt
it uvTPP ++=− λ5
Regime 6: Equilibrio segmentado ttjij
ti
t uvTPP −+=− λ6
Cuadro 2. Indicadores de Frecuencia para las Condiciones de Mercado
Condición de Mercado
Indicador (frecuencia)
Ocurre cuando
Perfectamente integrados λ1+λ2 = PI 1/
Condiciones de arbitraje intermercados se cumplen con igualdad
Mercados en equilibrio λ1+λ2 +λ6 =ME Condiciones de arbitraje intermercados se cumplen (cero utilidad marginal para el arbitraje)
Comerciabilidad entre mercados
λ1+λ2+λ3+λ5 = CM 1/
Flujos comerciales son observados ó condiciones de arbitraje intermercados se cumplen con igualdad
Ineficientemente integrados λ3+λ5 =II
Flujos comerciales son observados pero condiciones de arbitraje intermercados pueden no cumplirse
Potencial comportamiento no competitivo
λ5 = NC Flujos comerciales son observados (utilidad negativa para el arbitraje)
Equilibrio segmentado λ6 = ES
Flujos comerciales no son observados, condiciones de arbitraje intermercados se cumplen
Desequilibrio segmentado λ4 =DS
Flujos comerciales no son observados y las condiciones de arbitraje intermercados no se cumplen
1/ En el régimen 2 existe indiferencia entre comercializar el producto ó no.
Cuadro 3. Estimadores del EPBM para los Tomates Mexicanos y Americanos
México-LA México-Chicago
México-Boston
CA & FL-Chicago
CA&FL- Boston
β 2vσ 2uσ
0.87 (8.79)a/
0.95 (9.29)
2.27
1.73 (8.00) 1.07
(7.03)
2.44
0.64 (2.38) 0.85
(4.17)
3.36
0
1.47 (6.19)
1.98
2.38 (10.78)
1.57 (6.32)
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(5.16) (11.31) (16.70) (6.25) (4.74) Flujos Comerciales
λ1
λ3
λ5
0.80 (9.03) 0.14
(2.09) 0.06
(1.42)
0.38 (3.31) 0.28
(2.96) 0.15
(2.23)
0.07 (1.96) 0.10
(3.53) 0.25
(5.67)
0.29 (2.02) 0.62
(5.57) 0.09
(1.34)
0.71 (3.83) 0.14
(1.26) 0.15
(1.50) No Flujos Comerciales
λ2
λ4
λ6
- - -
0.0
0.01 (0.98) 0.18
(6.71)
0.17 (3.04) 0.29
(4.82) 0.11
(3.57)
- - -
- - -
Log Likelihood Media CT mesurables conocidos1 β como % CT mesurables conocidos Media CT mesurables totales2
-407.52
1.08
80.55
1.95
-629.33
2.01
86.06
3.74
-763.69
2.93
21.84
3.57
-560.13
1.19 -
1.19
-572.22
1.77
134.46
4.15 a/ t- statistics is in parentheses. 1/ CT mesurables conocidos = Costos de transacción mesurables conocidos = (CIF + TX + DT). La media se obtuvo basada en un periodo de 1995-1999.
2/ CT mesurables totales = Costos de transacción mesurables totales = ( β̂ + CIF + TX + DT). La media se obtuvo basada en un periodo de 1995-1999.
Cuadro 4. Estimadores de la Frecuencia de las Condiciones de Mercado para el Tomate
Indicador México- Los Ángeles
México-Chicago
México-Boston
CA & FL-Chicago
CA & FL- Boston
ë1 + ë2 = PI 0.80 0.38 0.24 0.29 0.71
ë1 + ë2 + ë6 = ME 0.80 0.56 0.35 0.29 0.71
ë1+ë2+ë3+ë5 = CM 1.00 0.81 0.59 1.00 1.00
ë3 + ë5 = II 0.20 0.43 0.35 0.71 0.29
ë5 = NC 0.06 0.15 0.25 0.09 0.15
ë6 = ES - 0.18 0.11 - -
ë4 = DS - 0.01 0.29 - -
PI = Perfecta integración, ME = Mercados en equilibrio, CM = Comerciabilidad entre mercados, II = Ineficientemente integrados, NC = Potencial comportamiento no competitivo, ES = Equilibrio segmentado y DS = Desequilibrio segmentado