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Institutional Investor Day 2012 Miércoles 12 de Septiembre de 2012 Bogotá, Colombia
2
En el presente documento se incluyen tendencias a futuro del mercado, de AviancaTaca Holding y sus subsidiarias,
acordes con su plan de negocios. Las menciones a futuros comportamientos son indicativas, y no constituyen una
garantía de cumplimiento por parte de la Compañía ni de sus accionistas. La información financiera y proyecciones
presentadas están basadas en información y cálculos realizados internamente por AviancaTaca Holding, que pueden ser
objeto de cambios o ajustes. Cualquier cambio de las circunstancias actuales de la economía, la industria aeronáutica,
los precios de los commodities, mercados internacionales y eventos externos puede llegar a afectar la validez de la
información o de las conclusiones presentadas.
AviancaTaca Holding no acepta responsabilidad alguna en relación con acciones o decisiones tomadas o no tomadas,
con base en el contenido de esta información. AviancaTaca Holding no acepta ningún tipo de responsabilidad por
pérdidas que resulten de la ejecución de las propuestas o recomendaciones presentadas. AviancaTaca Holding no es
responsable de ningún contenido que sea proveniente de terceros. AviancaTaca Holding podrá realizar modificaciones y
actualizaciones a la información aquí presentada.
Información, tablas y logos contenidos en esta presentación no pueden ser utilizados sin el consentimiento de
AviancaTaca
Agenda - Institutional Investor Day 2012
2:00 Entorno de la Industria Aérea Roberto Kriete 2:15 AviancaTaca: Estrategia, Logros y Oportunidades Fabio Villegas 2:35 AviancaTaca: Plan Comercial y Operacional Estuardo Ortiz 3:00 Fuentes de Valor: Estrategia de Diversificación Gerardo Grajales 3:25 AviancaTaca: Una Inversión de Largo Plazo German Efromovich 3:40 Coffee Break 4:05 Panel de Preguntas 4:50 Fin
3
Roberto Kriete Presidente de la Junta Directiva AviancaTaca Entorno de la Industria Aérea
Industria Aérea en Latinoamérica – Una región en desarrollo y un entorno lleno de oportunidades
• América Latina: 43 Países • Población: Alrededor de 600 millones de habitantes • PIB 2011: Más de US$ 5,000 billones • Tasa de crecimiento PIB: X2 en las últimas décadas
• Comercio exterior: X6 en las últimas 2 décadas
• Inversión extranjera directa: X11 desde 1990
• Tasas de inflación: 7% en 2011 Vs +100% en los 80´s y 90´s
• Desarrollo social: Reducción en las tasas de pobreza de 25% desde 1990
5
Industria Aérea en Latinoamérica - Aumenta su relevancia y crece su potencial de desarrollo
• Aerolíneas: más de 90 líneas en operación • Ingresos 2011: más US$25 billones • Flota: más de 1,100 aviones en operación • Aeropuertos: 482 • Empleos directos: 84.000 • Datos relevantes América Latina:
• 8.6% de la población mundial • 7.7% del PIB mundial • 7.7% de los pasajeros de la industria • 0.6 viajes por habitante Vs. 1.8 en Europa y >2 en USA
Fuente: ALTA, Datos para 2011 6
Industria Aérea en Latinoamérica - Se destacan los altos estándares de operación y confiabilidad técnica
Fuente: ALTA 7
Industria Aérea en Latinoamérica – Entre los líderes en el crecimiento del transporte de pasajeros
RPK TACC 2006-2011
Medio Oriente América
Latina Asia-
Pacífico Mundo- IATA Europa
NAM
China
Fuente: ALTA 8
Industria Aérea en Latinoamérica – Trabajamos para atender las necesidades de conectividad que presenta una región en desarrollo
Población
USA
PIB
A.LATINA
ASK (País de Origen)
Europa
Fuente: ALTA 9
Industria Aérea en Latinoamérica – Avances en consolidación vía integraciones
2000
2011
Grupos Top 5 Otros Grupos
AMÉRICA LATINA ASK´s
Fuente: ALTA 10
Industria Aérea en Latinoamérica – La relevancia de la participación en alianzas globales
2000
2011
En Alianzas globales Fuera de Alianzas Globales
2011 Incluye las incorporaciones anunciadas ese año Fuente: ALTA
AMÉRICA LATINA ASK´s
11
Industria Aérea en Latinoamérica – Liderando el crecimiento futuro del tráfico de pasajeros
RPK TACC 2012-2031
China
Medio Oriente
América Latina
Asia- Pacífico
Mundo Europa
Norte América
África
Fuente: ALTA 12
Retos de la industria Aérea en la región
Infraestructura
Competitividad
13
Retos de la industria aérea en la región
Retos Oportunidades
Infraestructura
• Más del 30% de los vuelos originan en aeropuertos congestionados • De los US$ 4 billones recaudados en tasas y cobros aeroportuarios, más del 66% no son reinvertidos en mejoras para la industria • Escasez de controladores aéreos • Equipos y tecnología obsoletos • Inequidades en la operación (diversidad de regulaciones)
• Mayor inversión en aeropuertos, capacitación y equipos aeroportuarios • Privatizaciones, una vía para lograr una mayor eficiencia y una operación optimizada • Integración del control del tráfico aéreo en la región
14
Retos de la industria aérea en la región
Competitividad
Retos Oportunidades
• Diferencias significativas en temas regulatorios:
• Tripulaciones • Navegación • Instalaciones de mantenimiento
• Altos costos de combustible • Restricciones en la propiedad para
capital extranjero
• Mayor coordinación entre las autoridades de la región, de cara a lograr una regulación única
• Intercambiabilidad de flota en los
países de la región/una posibilidad en marcha
• Normas para incentivar el ingreso
de capital extranjero • Política fiscal para la industria aérea
15
Fabio Villegas Presidente Ejecutivo AviancaTaca: Estrategia, Logros y Oportunidades
Soluciones logísticas Servicio de carga Transporte de pasajeros
La más amplia red de servicios aéreos y turísticos en la región
Actividades conexas Programa de lealtad
18
Integración y Productividad Operacional
Integración Comercial y Administrativa
Anuncio e inicio de la integración entre
Avianca y Taca
Las fases de desarrollo estratégico han permitido maximizar el valor de la integración y estar a la vanguardia de los grupos de aviación a nivel global
2010 2011 2012 2013 2009
IPO: Emisión de acciones
Fases E
str
até
gic
as
1
2
Consolidación de Fuentes de Valor
3
2014 - 2015
19
Integración y Productividad Operacional
Integración, enfoque en una única organización combinando las fortalezas de ambas aerolíneas hacia el crecimiento sostenible
2010 2011 2012 2013 2009
2
Consolidación de Fuentes de Valor
3
2014 - 2015
•Una sola organización y procesos unificados
1
•Un sólo norte estratégico 2
•Programa de sinergias enfocado en ingresos y red
3
Integración Comercial y Administrativa
Fases E
str
até
gic
as
1
IPO: Emisión de acciones
Anuncio e inicio de la integración entre
Avianca y Taca
20
Definición y consolidación del Equipo Gerencial
Gobierno Corporativo Integrado
Unificación de Procesos Comerciales y Administrativos
Integración de Plataformas Tecnológicas Comerciales y de Cara
al Cliente
La implementación de un único sistema de gestión y la integración tecnológica fueron los primeros pasos hacia la construcción de AviancaTaca
21
En 2010 se definió el Norte Estratégico que conduce a todas las Líneas de Negocio de AviancaTaca hacia un objetivo común de liderazgo en Latinoamérica
Misión
Volamos y servimos con pasión para
ganar tu lealtad
Valores Visión 2015
Ser la Aerolínea líder de América Latina preferida
en el mundo
• El mejor lugar para trabajar
• La mejor opción para los clientes
• Valor excepcional para los accionistas
Seguridad
Pasión y Calidez
Excelencia
Honestidad Un Equipo
22
Consolidación de la red de rutas de AviancaTaca
Desde la Integración hemos logrado:
Integración de los HUBs de San José, Salvador, Bogotá y Lima
Más de 45 nuevas rutas para un total de 113 destinos
605 frecuencias adicionales para un total de mas de 4,000 semanales
Ingreso a Perú Doméstico alcanzando el +13%* de participación de mercado vs. 4% en Febrero 2011
Adquisición y restructuración de Aerogal, alcanzando un +31%** de participación de mercado
(*) Cifra a Jun/12 Aeronáutica Civil de Perú (**) Cifra a Jun/12 Aeronáutica Civil de Ecuador
23
Avianca y TACA abre un mundo de posibilidades de viaje para sus viajeros
Ingreso efectivo a Star Alliance, la red global de aerolíneas más importante del mundo:
27 aerolíneas miembro
193 países
990 salas VIP
659.9 millones de pasajeros
Incremento en la oferta a través de otros aliados:
Más de 500 destinos adicionales gracias a los acuerdos de código compartido y programas de viajero frecuente
24
Con más y mejores opciones para sus viajeros, AviancaTaca ha superado ampliamente las tasas de crecimiento de tráfico de la Región
Total Pasajeros Transportados (000)
(*) Latin American and Caribbean Air Transport Association - ALTA
18.04% 16.81%
Latinoamérica 11.3% 6.0%
Crecimiento Anual
25
37.9%
13.8%
AviancaTaca demostró que ha logrado superar ampliamente sus metas…
ASKs Regulares (MM) Load Factor (%)
Ingresos Operacionales (USD MM) EBITDAR (USD MM)
26
17.9%
47.7%
+3.7pp
48.4%
AviancaTaca mantiene su posición de liderazgo en América Latina
#1 Colombia
Doméstico (60.70%)*
#1 Home Markets a Norteamérica
(28.90%) **
#1 Intra
Centroamérica***
(76.65%) #1 Home Markets a
Suramérica (49.41%)**
#1 Home Markets a
Europa (28.79%)**
#1 Intra Pacto Andino
(74.29%)*
*Cifras de la Aeronáutica Civil de cada País ** Cifras MIDT *** Cifras MIDT, excluyendo Panamá (Participación de Mercado a Junio 30 2012) 27
AviancaTaca, a través de sus líneas de negocio ha logrado avanzar exitosamente hacia la diversificación de sus ingreso (1/2)
En el 2011...
Crecimiento del ~13% en ingresos vs 2010
40,000 toneladas nacionales transportadas, crecimiento del ~21% vs 2010
Incremento en los ingresos de ~18% vs 2010
213,000 toneladas transportadas crecimiento del ~16.5% vs 2010
28
Crecimiento en los Ingresos de
~17.5% vs 2010
Más de ~4.4 millones de viajeros frecuentes
Hasta el 2011...
AviancaTaca, a través de sus líneas de negocio ha logrado avanzar exitosamente hacia la diversificación de sus ingreso (2/2)
29
AviancaTaca ha logrado superar rápida y efectivamente las metas propuestas de Sinergias
30
AviancaTaca se enfocará en el cumplimiento de 2 fases estratégicas…
Integración y Productividad Operacional
Integración Comercial y Administrativa
2010 2011 2012 2013 2009
Fases E
str
até
gic
as
1
2
Consolidación de Fuentes de Valor
3
2014 - 2015
IPO: Emisión de acciones
Anuncio e inicio de la integración entre
Avianca y Taca
31
• Consolidar el Servicio al Cliente 1
• Fortalecer y Optimizar los HUBs y la Red de Rutas 2
• Incrementar la Productividad Operacional 3
• Diversificar las Fuentes de Valor 4
…apalancada en 4 frentes de trabajo para crear la aerolínea líder de América Latina
Optimizar nuestras inversiones, a través de la generación de valor y crecimiento sostenible por
medio de:
32
AviancaTaca busca ser la aerolínea líder en servicio de América Latina diferenciándose por su excelencia y estilo latino
Construir una única cultura de excelencia en el servicio
Lograr la diferenciación a través
de un servicio con Excelencia Latina
Actuar como una sola Empresa de
Cara al Cliente
Desarrollar tecnología innovadora de cara al cliente
Tener el mejor Programa de Viajero Frecuente de la Región a través de LifeMiles
• Consolidar el Servicio al Cliente 1
33
AviancaTaca consolidará su liderazgo en los mercados estratégicos a través de una operación propia y de aliados
Optimizar la conectividad entre centros de conexiones (HUBs)
Mantener y consolidar el mercado
Colombiano
Afianzar posición en el mercado
Centroamericano
Fortalecer presencia en el mercado
doméstico Peruano
Integrar y desarrollar la Red de Ecuador
Diversificación de mercados
Capturar los beneficios de Star Alliance,
e incrementar el tráfico de la mano de
éstos y otros aliados
• Fortalecer y Optimizar los HUBs y la Red de Rutas 2
34
AviancaTaca está trabajando en la integración, simplificación y optimización de su modelo operacional
Simplificar e integrar la operación cumpliendo todos
los requisitos regulatorios
Incrementar la eficiencia operacional y optimizar estructura de costos
Desarrollar una plataforma tecnológica integrada para
los procesos internos clave
• Incrementar la Productividad Operacional
3
35
Maximizar el negocio de comercialización de millas a través de
Fortalecimiento de nuestra unidad de Soluciones Logísticas
Desarrollar los negocios conexos en toda la red de AviancaTaca a través de:
Incrementar eficiencia y fortalecer presencia en el mercado carguero latinoamericano
AviancaTaca logrará una efectiva diversificación de sus fuentes de valor
• Diversificar las Fuentes de Valor 4
36
Estuardo Ortiz Vicepresidente Ejecutivo de Operaciones Ventaja Competitiva: Modelo Multi-Aerolínea AviancaTaca
AviancaTaca: un grupo de múltiples aerolíneas en múltiples países de Centro y Sur América
El Salvador: Taca
International Costa Rica: Lacsa Sansa
Perú: Taca Perú
Colombia: Avianca
Ecuador: AeroGal
Guatemala: Aviateca
Honduras: Isleña
Nicaragua: La Costeña
39
AviancaTaca ha diseñado un modelo operativo en el cual múltiples aerolíneas funcionarán como una sola, buscando
generar mayores ingresos a menores costos
De este modelo se derivan las sinergias AviancaTaca
40
MultiAirline Integrated Operation - MAIO
Una operación
Una red de rutas
Múltiples aerolíneas
Una experiencia de cliente
Excelencia Latina
Cliente
41
Una operación
Una red de rutas
Múltiples aerolíneas
Una experiencia de cliente
Excelencia Latina
Cliente
Buscando incrementar ingresos
42
MultiAirline Integrated Operation - MAIO
Una operación
Una red de rutas
Múltiples aerolíneas
Una experiencia de cliente
Excelencia Latina
Cliente
Y reducir costos
43
MultiAirline Integrated Operation - MAIO
Los avances en la implementación del modelo operativo unificado AviancaTaca han generado un crecimiento de
ingresos y sinergias superior a lo esperado
44
MultiAirline Integrated Operation - MAIO
Una operación
Una red de rutas
Múltiples aerolíneas
Una experiencia de cliente
Excelencia Latina
Cliente
45
La mejor red de rutas al servicio
de los clientes
Desde octubre 2009 se inicia el proceso
de crecimiento de la red, logrando hasta
hoy:
• 16 nuevos destinos
• 45 rutas nuevas, mas de 1 por mes
• 605 nuevas frecuencias por semana
La red ha crecido mas de 33% en ASKs
de Junio 2009 a Junio 2012
A hoy hemos logrado significativos avances en nuestro modelo comercial y de servicio
Desde 2009
2009 2012 2010 2011
46
• Flota competitiva
Desde 2009:
• Simplificación de flota, pasamos
de tener 9 familias de aviones a 4
• Flota concentrada en Airbus
A320 y A330
• Se racionalizan 737, 757,
767, MD11 y F100
• En 2010 AeroGal se homologa a
flota Airbus A320
• Implementación de flota más
moderna, eficiente y confortable
• Proceso de elección de
renovación flota Turboprop
operada en Centroamerica y
Colombia
2010 2011 S1 12
2009 2012 2010 2011
A hoy hemos logrado significativos avances en nuestro modelo comercial y de servicio
47
A hoy hemos logrado significativos avances en nuestro modelo comercial y de servicio
2010 2011 S1 12
2009 2012 2010 2011
• Nuevas alianzas estratégicas
e ingreso a Star Alliance
Mar2011
TA: Oct2011 AV: Jun2012
AV: Jun2012
Abr2012
AV: Jun2012
AV: Oct2012
2012
Oct2011
May2012
• Europa
• Norte América
• América Latina
48
Q1 2011
2009 2012 2010 2011
A hoy hemos logrado significativos avances en nuestro modelo comercial y de servicio
• Único Programa de Lealtad
• +4.6 millones de viajeros frecuentes, 100% crecimiento desde 2009
− En Colombia con penetración de
la base de socios activos en 13%, y perspectiva de crecimiento en 2014-2015 para llegar a 25-30%
• Tarjetas de Crédito en Colombia
− Antes de la integración: ~25K − Hoy: ~180K1, con consumo
promedio de ~$1,000 por mes (4 a 5x lo que teníamos en 2010) y ventas por $20M en millas asociadas a las tarjetas de crédito, (20x más que 2009)
49
• Único Sistema de
Optimización de Ingresos de
Pasajeros y Complementarios
Q4 2011
2009 2012 2010 2011
A hoy hemos logrado significativos avances en nuestro modelo comercial y de servicio
• Tecnología de última
generación O&D
• 1-2% mayores ingresos
por año
• 2 migraciones
• 12 meses de
implementación
• Mas de 6.000 días hombre
invertidas 50
• Único Sistema de Servicio al
Pasajero (reservación, ticket,
checkin e inventario)
Q2 2012
2009 2012 2010 2011
A hoy hemos logrado significativos avances en nuestro modelo comercial y de servicio
• Único sistema multi-
aerolínea del mundo
• 9 migraciones
• 20 meses de
implementación
• Más de 54.000 días
hombre invertidas
• Más de 6.000 usuarios
impactados 51
2009 2012 2010 2011
• Única configuración de Aeronaves
• La homologación y
optimización de aviónica e
interiores permite una
aeronave mas eficiente,
liviana y una experiencia
de cliente de clase
mundial
Q2 2012
A hoy hemos logrado significativos avances en nuestro modelo comercial y de servicio
52
En el 2013 se terminará de capturar el valor de sinergias de la integración comercial y de servicio al cliente
Y se esperan mejoras importantes de ingresos adicionales
53
MultiAirline Integrated Operation - MAIO
Una operación
Una red de rutas
Múltiples aerolíneas
Una experiencia de cliente
Excelencia Latina
Cliente
54
Lanzaremos una nueva experiencia para nuestros clientes
AviancaTaca es conocida por su excelencia en todo, ofreciendo consistencia en sus operaciones y servicios de calidad superior que impresionan al Latino Moderno.
Nos conectamos emocionalmente con las personas, con calidez y
estilo, distinguiendo a AviancaTaca de otras aerolíneas de clase
mundial
Excelencia Latina
Atrevido y elegante, tocando los sentidos y creando experiencias ricas a través de nuestro abundante patrimonio y cultura de Fusión Latina.
Afable y espontáneo, tocando vidas y ganando corazones, con entusiasmo y calidez en todo lo que hacemos
Extraordinariamente profesional, caracterizado por perfección y anticipación considerada, pensamiento inteligente y acción rápida.
Atributos de Imagen
55
Extraordinariamente Profesional: caracterizado por perfección y anticipación considerada, pensamiento inteligente y acción rápida
56
Afable y espontáneo: tocando vidas y ganando corazones, con entusiasmo y calidez en todo lo que hacemos
Atrevido y elegante: tocando los sentidos y creando experiencias ricas a través de nuestro abundante patrimonio y cultura de Fusión Latina
A principios de 2013 terminaremos de homologar nuestro modelo comercial y de servicio
2012 2013 2014
• Única Experiencia de Cliente
• Único programa de viajero frecuente
• Única plataforma de sistemas de
servicio al pasajero
• Único Código Comercial
• Único sitio de internet
• Único centro de contactos
• Única infraestructura de ATOs
• Única configuración de aeronaves
• Única imagen visual
Q1 2013
Beneficios Esperados: +$20M a $35M anuales en Ingresos
Única Promesa al Cliente en Avianca y
TACA = Única Marca = Excelencia Latina
59
Estamos iniciando la integración de Operaciones y Mantenimiento que permitirá mejor calidad operacional y
captura de ahorros
60
Una operación
Una red de rutas
Múltiples aerolíneas
Una experiencia de cliente
Excelencia Latina
Cliente
MultiAirline Integrated Operation - MAIO
61
El Salvador: Taca
International Costa Rica: Lacsa Sansa
Perú: Taca Perú
Colombia: Avianca
Ecuador: AeroGal
Guatemala: Aviateca
Honduras: Isleña
Nicaragua: La Costeña
62
Hemos completado el modelo integrado AVTA de operaciones y mantenimiento y se implementara en 2013 y 2014
• Una administración centralizada a las
operaciones individuales
• Una planeación y ejecución de flota
por intercambiabilidad de aeronaves
• Único programa de mantenimiento
• Único sistema de tecnología de
mantenimiento
• Único centro de control operativo y
flexibilidad operativa
• Único sistema de administración de
aeronaves y logística de la operación
Beneficios Esperados: +$50M anuales en EBIT
Múltiples aerolíneas, una sola operación
Gerardo Grajales Vicepresidente Ejecutivo Financiero Fuentes de Valor: Estrategia de Diversificación
•Sostenible
AviancaTaca ha desarrollado un modelo de negocio solido y competitivo...
•Altas tasas de Crecimiento
•Altos estándares operacionales
•Fase de Integración culminada
•Consolidación de la Red de Rutas
•Continuación de fases estratégicas
•Implementación de nuevas tecnologías
•Modelo Operacional
•Excelencia Latina
Industria Integración
Modelo Operacional y
Comercial
Diversificación y Creación de
Valor
•Consolidación sostenible de las fuentes de valor
•Plan de renovación de Flota
…que está enfocado en la creación de valor sostenible….
•Fase Integración culminada
•Consolidación de la Red de Rutas
•Continuación de fases estratégicas
•Altas tasas de Crecimiento
•Altos estándares operacionales
•Implementación de nuevas tecnologías
•Modelo Operacional MAIO
•Excelencia Latina
Industria Integración
Modelo Operacional y
Comercial
Diversificación y Creación de
Valor
-1,0%
1,0%
3,0%
5,0%
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
2012 2017
-1,0%
1,0%
3,0%
5,0%
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
2012 2017
-1,0%
1,0%
3,0%
5,0%
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
2012 2017
…y que se apalanca en un modelo operacional unificado con solidas perspectivas de crecimiento
PAX
22 a 23
30 a 31
Ingresos Operacionales
7,0 a 7,0
12 a 12,5
-1,0%
1,0%
3,0%
5,0%
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
2012 2017
ASK
38K a 39K
57K 58K
Factor de Ocupación
75% a 76%
77% a 80%
Expresado en millones de ASK Expresado en millones de pasajeros
Expresado en billones de pesos
TACC 8.32% TACC 5.78%
TACC 8.46%
AviancaTaca se mantendrá a la vanguardia de la aviación global, con una flota homogénea de aeronaves de primer nivel, modernas y eficientes
Continuar con el Plan de Crecimiento y Renovación de Flota:
Crecimiento neto de 31 aeronaves de pasajeros entre Dic - 2012 y Dic – 2017 (124 a 155 aeronaves):
Ingreso de 57 aeronaves y retiro de 26 aeronaves entre 2012 y 2017
AviancaTaca firmó una nueva orden en 2011 por 51 Aeronaves de la familia A320, que ingresaran entre 2014 y 2020
33 Neo 18 Sharklets
12 B787 Dreamliner
4 Cargueros A330-200
USD 3.2
Billones en flota
2012-2017
68
…posicionándose como una de las holdings de aerolíneas con una de las flotas de pasajeros mas jóvenes de la región
0
2
4
6
8
10
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
MD 83 Turboprop
B787 B757
B767 B737
A330 Embraer
F100 F50
A320 Edad Ponderada
6 Años
112
124
154
Cambiar
6.4
4.8
10.2 Años
69
El plan de renovación de flota se traducirá en beneficios económicos para nuestros accionistas
Flota de Pasajeros
Ahorros de JetFuel/HB por tipo de Tecnología:
Sharklets 3,5% Neo + Sharklets 12% Boeing 787 17%
Flota de Carga Capacidad
42 a 72 Toneladas
Ahorro Combustible/HB 19%
Mantenimiento 7,0%
70
AviancaTaca se enfocará en la captura de sinergias adicionales
Sinergias
a DIC 2012
US$
219 Millones
71
Estas iniciativas se traducirán en beneficios económicos para nuestros accionistas debido a la disminución de costos
0,000
0,020
0,040
0,060
0,080
0,100
0,120
0,140
0,160
0,180
2012 2017
18.5-17.5
0,000
0,020
0,040
0,060
0,080
0,100
0,120
0,140
0,160
0,180
2012 2017
CAGR -0,76%
CATK*
CATK Ex Fuel* CAGR -0,91 %
19.5-18.5
28.5-27.5
27-26
0,000
0,020
0,040
0,060
0,080
0,100
0,120
0,140
0,160
0,180
2012 2017
7-6
0,000
0,020
0,040
0,060
0,080
0,100
0,120
0,140
0,160
0,180
2012 2017
CAGR -0,88%
CASK*
CASK Ex Fuel* CAGR -1,14%
8 - 7
10-11
9.8-9.09
*Expresado en centavos de dolar 72
El desarrollo de todas las líneas de inversión juega un papel fundamental en la estrategia a largo plazo
73
5% - 8 %
TACC Ingresos al 2017
20% - 22%
18% - 20%
22% - 24%
40% - 44%
Todas las iniciativas le permitirán a AviancaTaca crecer, fortalecer y diversificar sus fuentes de valor
OTROS 17 %
PASAJES 83,0%
2012E COP 7.0 – 7.5 Bill
2017E COP 12.0 – 12.5 Bill
OTROS 14,5%
PASAJES 85,5%
74
13,01%
12,59%
13,36%
13,41%
13,48%
13,50%
7,00%
8,00%
9,00%
10,00%
11,00%
12,00%
13,00%
-
100,00
200,00
300,00
400,00
500,00
600,00
700,00
800,00
900,00
1.000,00
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Caja 2012 - 2017
…….mejorando su posición de caja
Caja US$MM Caja / Ingresos Operacionales
75
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Estructura de Capital 2012 - 2017
…y su estructura de capital
25%
75%
35%
65%
Deuda Capital
Nota: la proyección de estructura de capital no contempla otra emisión de acciones
76
• Consolidar el Servicio al Cliente 1 • Fortalecer y Optimizar los HUBs y la Red de Rutas 2
• Incrementar la Productividad Operacional 3
• Diversificar las Fuentes de Valor 4
………. producto de:
Optimizar nuestras inversiones, a través de la generación de valor y crecimiento sostenible por
medio de:
77
German Efromovich Presidente de Junta Directiva Avianca AviancaTaca: Una Inversión de Largo Plazo
Norte Estratégico claro y contundente
80
AviancaTaca cuenta con un Plan Estratégico que incluye proyectos y procesos apropiados para lograr los resultados previstos
Misión
Valores
Visión 2015
Seguridad Pasión y Calidez
Excelencia Honestidad Un Equipo
Volamos y servimos con pasión para ganar tu lealtad
Ser la Aerolínea líder de América Latina preferida en el mundo
81
AviancaTaca cuenta con un equipo directivo experimentado y probado en los retos que impone la actividad aérea
82
En el camino a la Excelencia, AviancaTaca ha venido cumpliendo lo trazado en su plan de negocios
Desarrollo Integral del Talento Humano. Hoy contamos con más de 17 mil colaboradores calificados y apasionados por el servicio
83
Este año, Avianca y TACA concretaron su ingreso a Star Alliance, la red global más importante del mundo
En el camino a la Excelencia, AviancaTaca ha venido cumpliendo lo trazado en su plan de negocios
84
En los últimos años se ha dado la mayor renovación tecnológica y de procesos aeroportuarios, con beneficios tangibles para los viajeros de Avianca y TACA
En el camino a la Excelencia, AviancaTaca ha venido cumpliendo lo trazado en su plan de negocios
85
El proceso de modernización de la flota de aeronaves nos ha permitido dar un salto en materia de eficiencia operacional y mejoramiento del servicio a los clientes
En el camino a la Excelencia, AviancaTaca ha venido cumpliendo lo trazado en su plan de negocios
86
Gracias a la incorporación de modernas aeronaves de mediano y largo alcance, la organización ha incursionado en nuevos destinos y consolidado su presencia en mercados estratégicos de las Américas y Europa
En el camino a la Excelencia, AviancaTaca ha venido cumpliendo lo trazado en su plan de negocios
87
El fortalecimiento de las líneas de negocio asociadas al transporte de personas ha sido una prioridad. Hoy, a través de diversas unidades de negocio, AviancaTaca ofrece servicios de carga y correo, servicios técnicos y aeroportuarios, así como un programa de lealtad con ventajas únicas para sus socios
En el camino a la Excelencia, AviancaTaca ha venido cumpliendo lo trazado en su plan de negocios
88
La homologación de tecnología en tierra y aire, La estandarización de procesos,
La captura de sinergias y la adopción de un modelo operacional único, nos permiten presentarnos ante
el cliente como una sola empresa
En el camino a la Excelencia, AviancaTaca ha venido cumpliendo lo trazado en su plan de negocios
89
Visión 2015 El objetivo es obtener un retorno generoso para los inversionistas
90
Visión 2015: Ser la Aerolínea Líder de América Latina preferida en el mundo --- Estrategia basada en 4 pilares
91
Entorno macroeconómico apropiado (Col-LATAM)
Cumplimiento de metas propuestas
Alineación de los accionistas y la administración
Creación y captura de valor
Visión 2015: Ser la Aerolínea Líder de América Latina preferida en el mundo
92
93
Un negocio con futuro
94
…Continuaremos cumpliendo las metas
para consolidarnos como la Aerolínea Líder de América Latina Preferida en el Mundo
Gracias
*Las proyecciones incluidas en el contenido de esta presentación son susceptibles de variaciones por efecto de cambios
en las condiciones económicas y de mercado.