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Informe
Cómo agregar USD 1,1 millones a tus ahorros mientras proteges tu jubilación de la última gran estafa de Wall Street
Cómo agregar USD 1,1 millones a tus ahorros mientras proteges tu jubilación de la última gran estafa de Wall Street
Todos los años, Warren Buffett, considerado el inversor más hábil del mundo, escribe una larga carta, informativa y entretenida a la vez, dirigida a los accionistas de su firma Berkshire-Hathaway.
En la versión de esta carta para 2017, señalaba la que consideraba que era la causa de la destrucción masiva de gran parte de la riqueza en Estados Unidos.
Se refería a una fuerza que en apariencia se veía mínima e intrascendente, un gasto en el que casi todos los inversores incurren: las comisiones de los brokers.
Según las estimaciones de Buffett, las comisiones de estos intermediarios han mermado el dinero de los inversores por más de USD 100.000 millones durante la última década.
“En definitiva, cuando millones de millones de dólares están gestionados por agentes de
bolsa en Wall Street que cobran altas comisiones, en general serán los administradores,
y no los clientes, los que recojan ganancias enormes”.
¿Cómo puede suceder esto?
Es muy sencillo. La mayoría de las personas no sabe cuánto paga por esas comisiones. Como si eso fuera poco, saben muy poco acerca de cómo funciona el dinero y el sistema financiero.
De qué manera las comisiones ocultas de lasinstituciones financieras destruyen miles de millones del patrimonio de los inversores cada año y qué puedes hacer para evitarlo.
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Por Robert Kiyosaki
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Veamos, por ejemplo, las siguientes estadísticas que presenta Tony Robbins en su libro Inquebrantable.
AARP, una organización estadounidense sin fines de lucro, publicó un informe en el que se señalaba que el 71 % de los estadounidenses pensaba que por tener un plan 401(k) – el plan de retiro del país - no tienen la obligación de pagar comisiones ligada al mismo; es decir, más de 7 de cada 10 personas en Estados Unidos no tienen ni la menor idea de que se les cobra una tarifa por participar en el plan401(k). Además, el 92 % admitió desconocer cuánto estaban pagando en ese momento.
Según el análisis de Tony, casi dos terceras partes de los ahorros para el retiro pueden quedar destruidos por los abusivos cargos extra que los inversores promedio no saben que están pagando.
Tony nos acerca el siguiente análisis de Jack Bogle, fundador de Vanguard, un ETF de bajo costo:
“Supongamos que el mercado de valores da un retorno del 7 % a 50 años”, decía. A ese ritmo y debido al poder del interés compuesto, “cada dólar se convierte en 30 dólares”.
Sin embargo, los fondos promedio te cobran alrededor del 2 % anual por concepto de honorarios y eso hace que tu
retorno promedio anual caiga al 5 %. Aese ritmo, “solo obtienes 10 dólares en lugar de 30 dólares. Tú inviertes el 100 %
del capital, corres el 100 % de los riesgos y solo obtienes el 33 % de retorno”.
En definitiva, el principal problema que tiene el inversor promedio es que cuenta con poca inteligencia financiera. De hecho, el dinero lo intimida.
Entonces, en lugar de invertir en forma directa, elige darle su dinero a un intermediario, dejarlo reposar en un ETF de bajo costo y obtener poco rendimiento, de manera que el dinero quede fuera de la vista y fuera de la mente.
Según los datos de un estudio reciente publicado por NerdWallet:
Casi 9 de cada 10 estadounidenses (el 87 %) tienen su dinero en una cuenta bancaria y alrededor de 3 de cada 5 (el 58 %) lo tienen en una cuenta de inversión. En general, piensan que a lo largo de sus vidas pagarán USD 2.244 por comisiones bancarias y de inversiones. La realidad es que podrían pagar a lo largo de sus vidas más de USD 369.000 en
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comisiones por jubilación laboral, por cuentas de ahorro para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés), por tener cuentas corrientes y de ahorro, entre otros.
Casi como si le estuvieran rezando a un santo, las personas esperan que su broker haga milagros con su dinero. Por desgracia, es probable que los santos tengan un mejor historial de resultados que los brokers con el dinero de los inversores.
Cómo lograr que tu dinero trabaje por ti
Si no quieres ser una víctima de las comisiones y honorarios que destruyen riquezas, es fundamental que dejes de ser un inversionista común y te conviertas en uno sofisticado.
Mi padre rico solía hablarme acerca de los inversores sofisticados. Decía que “un inversor sofisticadoes aquel que comprende cada uno de los diez controles que debe tener un inversor”.
La palabra clave aquí es control.
Cuando los inversores promedio pierden miles de millones de dólares en comisiones que ni si quiera saben que está pagando, es una señal de que no son ellos quienes tienen el control sino su broker.Entonces, en lugar de quedarte sentado esperando que algo cambie por sí solo, puedes tomar lasriendas de estos diez controles para generar grandes sumas de dinero en los mercados.
1. Control sobre ti mismo
“El control más importante que debes tener como inversor es sobre ti mismo”, decía mi padre rico.
Cuando estudias, los exámenes solo tienen una respuesta correcta y los errores son siempre algo negativo. No tuvimos educación financiera. Incluso hoy en día, cuando te gradúas y pasas a formar parte del mundo real, implica mucho trabajo y dinero cambiar tu forma de pensar e instruirte para ser una persona con educación financiera. De hecho, pocas personas lo logran. Nos educan para convertirnos en empleados.
Un inversor sofisticado sabe que cualquier situación que se presente tiene muchas respuestas correctas,que el mejor aprendizaje se logra al cometer errores y que la educación financiera es esencial paratriunfar. No se inquieta cuando se equivoca. Por el contrario, tiene control sobre sí mismo para aprenderde esos errores. Conoce su estado financiero y comprende cómo cada una de sus decisiones impactará finalmente sobre él.
Haber creado una empresa fue lo que realmente me ayudó a aumentar el control con respecto a hacer dinero. Una corporación puede que hacer muchas cosas que un empleado o un individuo no, como por ejemplo, pagar gastos antes de pagar impuestos. Es una
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experiencia muy interesante. Los empleados cobran un salario y pagan impuestos, e intentan vivir con lo que les queda.
Una corporación gana dinero, gasta todo lo que puede y paga impuestos sobre lo que queda. Sin dudas, este es uno de los tecnicismos legales impositivos más importante que utilizan las personas ricas. Son fáciles de poner en marcha y no son costosos si tienes inversiones que producen un buen flujo de ingresos.
Por ejemplo, si eres el dueño de una corporación, tus vacaciones pueden ser una reunión con la junta directiva en Hawái. La compra, el seguro y las reparaciones del automóvil, algunas cenas en un restaurant e incluso el abono del gimnasio pueden ser gastos de la compañía. Está dentro de la ley hacer esos gastos con dinero antes de impuestos.
Es un gran beneficio y una buena forma de controlar el dinero que gastas.
2. Control sobre el ratio ingresos/gastos y el ratio activos/pasivos
Este control se logra con educación financiera. Mi padre rico me enseñó acerca de los tres patrones de flujo de ingresos, el de los pobres, el de la clase media y el de los ricos.
El pobre gasta hasta el último centavo que tiene y no posee activos. El dinero simplemente ingresa y se va.
La clase media se endeuda a medida que va teniendo más éxito. Un aumento de sueldo les permite acceder a préstamos bancarios más grandes para poder comprarse autos, barcos, irse de vacaciones, se entiende la idea, ¿verdad? A medida que sus ingresos aumentan, también lo hace su deuda personal.
El rico usa sus ingresos y pide préstamos para adquirir activos que trabajen para él. Tiene control sobre sus gastos y tiene el foco puesto en adquirir o construir activos. Sus negocios pagan la mayoría de sus gastos y tiene pocas, si es que tiene alguna, deudas personales que el flujo de ingresos de sus activos no cubra.
Los inversores sofisticados dedican su tiempo y su energía a comprar activos que les hagan ganar dinero y no van detrás de pasivos que les hagan perder dinero (como las comisiones de los brokers).
Existe un excelente método para adquirir activos: la compra de derechos de retención tributaria (taxliens).
En pocas palabras, en Estados Unidos un condado estatal emite un derecho de retención tributaria sobre una propiedad cuando el dueño no paga los impuestos correspondientes por cierta cantidad de años. Aquel que tiene un derecho de retención tributaria tiene derecho a cobrar un gran interés sobre esa deuda y, con el tiempo, quedarse con esa propiedad si la
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deuda no se salda en determinado momento.
Al adquirir un derecho de retención de tributaria, pagas muy poco por la posibilidad de convertirte en el propietario de una casa y consigues un flujo de ingresos en forma inmediata. Es una buena manera de pagar un precio bajo por una inversión de gran retorno sobre la que tienes control de principio a fin.Personalmente, tengo una pequeña parte de mis activos en certificados de retención tributaria en lugar de tener certificados de depósito de “bajo costo” (y bajo retorno). Mi dinero me da una ganancia del 16 % anual, mucho más que las tasas de interés que los bancos del país ofrecen por los certificados de depósito o lo que puedes obtener al invertir en un fondo de inversión de bajo costo.
Los certificados están asegurados por el derecho inmobiliario y las leyes estatales se encargan de ejecutarlos. La fórmula sobre la que se adquieren los hace seguros. Lo único que no tienen es liquidez.
Yo los considero como certificados de depósito de 2 a 7 años que me reditúan mucho más dinero.
Cuando cuento que esta es la manera en la que conservo mi dinero, sobre todo cuando hablo con personas que tienen su dinero en certificados de depósito, casi siempre sueltan un discurso acerca de haber leído o escuchado de boca de otra persona que eso es riesgoso.
Ellos nunca los hicieron y, sin embargo, sienten que tienen el conocimiento suficiente como para explicarle a alguien que sí lo hace por qué no debería hacerlo. La tasa más baja de interés que obtendré tiene el 16 % de retorno, pero gente que duda demasiado por cuestiones que desconoce acepta un retorno mucho más bajo.
La duda es cara.
Mi punto es que esas dudas y el cinismo son lo que mantiene a la mayoría de las personas empobrecidas, porque creen que están apostando a algo seguro. El mundo real honestamente está esperando que te enriquezcas. Existen muchos medios para hacerlo.Las dudas son lo único que mantienen a las personas empobrecidas.
3. Control sobre la gestión de una inversión
Un inversor insider que tiene suficiente interés en una inversión como para controlar las decisiones de gestión tiene este tipo de control. Puede ser el único dueño o tener el interés suficiente como para involucrarse en el proceso de decisiones.
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Las habilidades que se aprenden al construir un negocio exitoso utilizando el triángulo D-I(herramienta según la cual los tres puntos de apoyo que sostienen cualquier negocio son la misión, el equipo y el liderazgo) son esenciales para este tipo de inversor.
Una vez que el inversor tiene estas habilidades, puede realizar un mejor análisis de la efectividad del manejo de otras inversiones potenciales. Si la gestión parece competente y exitosa, este individuo se sentirá más tranquilo al invertir sus fondos.
4. Control sobre los impuestos
El inversor sofisticado ha aprendido sobre leyes impositivas a través del estudio formal o preguntando y escuchando a buenos asesores. El lado derecho del cuadrante del flujo de efectivo en el triángulo D-I (dueño de negocio e inversor) brinda ciertas ventajas impositivas que el inversor sofisticado utiliza de manera cuidadosa para minimizar los impuestos que paga y aumentar las prórrogas impositivas, siempre que eso sea posible.
Por ejemplo, en Estados Unidos, las personas que se encuentran en los sectores D (dueño de negocio) e I (inversor) del cuadrante tienen muchas más ventajas impositivas que aquellos en los sectores E (empleado) y A (autoempleado).
Gran parte del dinero de los inversores sofisticados proviene de ingresos generados por la cartera de inversiones y los pasivos, por lo tanto, sobre ese dinero no tienen que pagar impuestos como el de seguridad social y seguro médico.
Pueden utilizar las leyes impositivas para posponer los pagos, algunas veces por tiempo indefinido.
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Pueden utilizar dólares antes de impuestos para cubrir gastos y pagar solo por el ingreso neto.
Estos son solo algunos de los beneficios que hacen que los inversores sofisticados tengan una gran ventaja sobre aquellos que se encuentran en los cuadrantes E y A. 5. Control sobre cuándo comprar y cuándo vender
El inversor sofisticado sabe generar dinero tanto en un mercado en alza como en uno a la baja. Tiene mucha paciencia para crear un negocio. A veces me refiero a esa paciencia como “gratificación diferida”. Un inversor sofisticado comprende que la verdadera recompensa financiera viene cuando la inversión o el negocio se vuelven rentables y se pueden vender o cotizar en la Bolsa.
6. Control sobre las transacciones que realiza su broker
Los inversores sofisticados que tienen influencia interna pueden dar instrucciones acerca de la manera en la que la inversión se vende o se expande.
Como si fueran inversores externos en otras compañías, los inversores sofisticados siguen con atención el rendimiento de sus operaciones financieras y dan instrucciones apropiadas a sus brokers sobre cuándo comprar o vender.
Los inversores comunes delegan en sus brokers la decisión sobre el momento de comprar o vender. Eso no es nada sofisticado. Al contrario, es sencillamente ridículo.
7. Control sobre la E-O-C (entidad, oportunidad, características)
“Luego del control sobre ti mismo, el control más importante que hay que tener es sobre la E-O-C”, decía mi padre rico. Para tener control sobre la entidad, la oportunidad y las características de tu ingreso, tienes que saber sobre leyes corporativas, impositivas y de seguridad.
Mi padre rico realmente conocía los beneficios que se obtenían al elegir la entidad adecuada con el ejercicio correcto y que convierta la mayor cantidad de ingresos ordinarios en ingresos pasivos y de cartera. Esta estrategia combinada con su capacidad para leer estados contables lo ayudaron a construir más rápido su imperio financiero.
8. Control sobre los términos y condiciones del contrato
El inversor sofisticado tiene control sobre los términos y condiciones de los contratos que celebra cuando está del lado de adentro de la inversión. Por ejemplo, cuando reinvertí la venta de varias de mis casas pequeñas para adquirir un
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pequeño edificio de departamentos, utilicé la Sección 1031 sobre intercambios (ley estadounidense), que me permitía volver a reinvertir ese dinero. No tuve que pagar impuestos sobre esa venta porque pude controlar los términos y condiciones del contrato.
En 1989 conseguí un buen acuerdo por una casa en un hermoso barrio de Portland, Oregon. Pagué un anticipo de USD 5.000 por un acuerdo de USD 45.000. El flujo de efectivo no era muy interesante (alrededor de USD 40 por mes en mi bolsillo), pero un año después de haberla comprado, el mercado inmobiliario de Oregon, que había estado deprimido, comenzó a remontar.
Vendí la casa por USD 95.000 y mi ganancia sobre el capital de aproximadamente USD 40.000 la incluí como un intercambio con impuestos diferidos de la Sección 1031 que te mencioné anteriormente. A continuación, busqué dónde colocar mi dinero. Enseguida encontré un edificio de departamentos con doce unidades al lado de la fábrica de Intel en Beaverton, Oregon. Los dueños vivían en Alemania, desconocían cuánto valía el lugar y solo querían sacárselo de encima.
Mi oferta fue de USD 275.000 por una propiedad que valía USD 450.000. Me pidieron USD 300.000 y llegamos a un acuerdo. La compré y aguanté por dos años. Utilicé el mismo mecanismo para intercambios de la Sección 1031, vendí el edificio por USD 495.000 y compré un edificio de departamentos de 30 unidades en Phoenix, Arizona.
Al igual que lo que sucedió anteriormente en Oregon, el mercado inmobiliario de Phoenix estaba deprimido. El precio de este edificio de Phoenix era de USD 875.000, con un anticipo de USD 225.000. El flujo de ingresos por las 30 unidades estaba apenas por encima de los USD 5.000 por mes.
El mercado de Arizona comenzó a recuperarse y, unos años más tarde, un inversor de Colorado nos ofreció USD 1,2 millones por la propiedad.
Lo que quiero señalar con este ejemplo es cómo una pequeña cantidad de dinero puede convertirse en una cifra importante. Insisto en que es una cuestión de entender estados contables, estrategias de inversión, sobre leyes y una buena intuición sobre el mercado.
9. Control sobre el acceso a la información
Como inversor interno, el inversor sofisticado tiene control sobre el acceso a la información. Aquí se deben comprender los requerimientos legales que impone la SEC (Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos) sobre los inversores internos en Estados Unidos (otros países tienen estrategias regulatorias similares).
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10. Control sobre la devolución a la sociedad
El inversor sofisticado sabe que la riqueza conlleva cierta responsabilidad social y por eso le devuelve una parte a la sociedad. Puede ser a través de donaciones de caridad y filantropía, y también puede ser por medio del capitalismo, como crear puestos de trabajo y contribuir a la expansión de la economía.
Además, el dinero que se dona a la caridad se puede deducir de los impuestos sobre los ingresos. Puedes darle dinero a quienes lo necesitan en lugar de entregárselo al sobredimensionado gobierno.
Como puedes ver, se necesita mucha inteligencia y conocimiento financiero para convertirse en un inversor sofisticado.
Dominar estos diez controles hace la diferencia entre lograr un retorno promedio del 7 % anual y obtener el mayor retorno posible.
Es tu decisión.Juega con inteligencia,
Hasta la próxima.Robert T. KiyosakiEditor de Las inversiones de mi Padre Rico
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