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INDÚSTRIA DE MÓVEIS JACI LTDA.
PROCESSO DE RECUPERAÇÃO JUDICIAL
PLANO DE RECUPERAÇÃO
JULHO/2009
SUMÁRIO
I. Considerações Iniciais
II. Apresentação da empresa
III. A Origem da crise
IV. Das possibilidades de recuperação
V. Avaliação da Situação atual
VI. Estrutura organizacional
VII. Quanto á área comercial
VIII. Quanto às finanças
IX. Premissas básicas do plano
X. Proposta de amortização da dívida
XI. Laudo econômico financeiro
XII. Considerações finais
I – Considerações Iniciais.-
A Indústria de Móveis Jaci Ltda. é uma empresa
tradicional que atua em grande parte dos estados
brasileiros, principalmente nas regiões Sudeste e Nordeste.
O foco da empresa sempre foi o abastecimento do comércio de
móveis em geral. Em função das alterações do mercado,
sobretudo em face da crise mundial, a empresa entrou em
desequilíbrio financeiro, obrigando-a a requerer proteção
judicial através da Lei n.º 11.101 de 09 de junho de 2005.
Assim, que a retração nos negócios
desenvolvidos pela Empresa, ante a crise globalizada que se
assentou em todo o mundo, desaquecendo o mercado interno,
e, consequentemente, a falta de pedidos de clientes
significativos, denominados “grandes magazines”, trouxe
como resultado a queda abrupta das vendas, o encalhamento
do estoque de material e a desaceleração do giro do estoque
em geral. Obviamente o fluxo de caixa foi comprometido
gerando o desequilíbrio financeiro indesejado, inesperado e
imprevisível. Todavia, os administradores não se
deslembraram da sabedoria milenar chinesa e sempre tiveram
em conta que é melhor acender uma vela do que maldizer a
escuridão. Assim, o pedido de recuperação judicial
representa a luz que irá mostrar o caminho para a
reconstrução da empresa, proteger o emprego de centenas de
famílias e assegurar o pagamento de todos os credores,
ainda que em prazo mais dilatado.
O plano de recuperação judicial é um mecanismo
destinado a preservar a célula representada pela empresa na
malha social, fundamental para toda a comunidade em que
atua, mantendo sua condição de entidade geradora de
recursos, empregos (diretos e indiretos) e a arrecadação de
tributos. Através de uma série de medidas aqui detalhadas,
a proposta estabelece a adaptação do fluxo de caixa à nova
realidade financeira, nos termos dos artigos 53 e 54 da Lei
11.101/2005.
Basicamente, lançou-se mão da possibilidade
prevista no inciso I do artigo 50 da mesma Lei, que prevê a
concessão de prazos e condições especiais para pagamento
das obrigações vencidas e/ou vincendas.
A viabilidade financeira, constatada através da
compatibilidade entre a capacidade de geração de recursos e
a proposta de pagamento formulada aos credores, é
demonstrada nos itens X e ratificada no laudo econômico-
financeiro aqui apresentado.
II - Apresentação da Empresa.-
A Empresa é moderna e tecnologicamente
avançada, sendo certo que possui sistema totalmente
informatizado pelo qual faz a roteirização automática dos
pedidos, gerando maior agilidade na entrega e diminuição de
custos como possibilita a transferência de dados de venda
on line, com a empresa, além de disponibilizar o estoque em
tempo real, com retorno instantâneo das informações, e, por
final, controla automaticamente os custos de manutenção,
possibilitando um maior controle de gastos, além de uma
rígida fiscalização do sistema relacionado com inúmeros
itens que possui.
III – A Origem da crise.-
Após investimentos de grande monta em
maquinários, estoque e logística avançada, a Empresa que
galgava em solo seguro, viu-se surpreendida pelo mercado
que abruptamente se modificou, levando-a a enfrentar crise
econômico-financeira, até então inimaginável pelos seus
Sócios.
A retração nos negócios desenvolvidos pela
Empresa se deu em virtude, inicialmente, pela crise
globalizada que se assentou em todo o mundo, o que
desaqueceu o mercado interno, e, posteriormente a isto, a
falta de pedidos de clientes significativos, denominados
“grandes magazines”.
Assim, a Empresa viu-se acometida de uma
profunda crise econômico-financeira, diante da queda do
faturamento desencadeada pela perda de cliente
significativo e diminuição do consumo, aliado ao mercado
que se encontra instável e sem previsão de aquecimento pela
crise em que passa o sistema econômico mundial.
Imbuídos do ideal de construir uma empresa
forte e saudável, os administradores procuraram outras
alternativas para suprir a queda de vendas, utilizar o
máximo da capacidade instalada da empresa e,
principalmente, não dispensar empregados.
Obviamente, buscar novos clientes
significativos é fazer incursão em seara desconhecida,
demanda tempo, e não houve como evitar o descompasso entre
os vencimentos dos compromissos e o prazo para colocação
dos novos produtos no mercado.
Inúmeros foram os esforços postos em prática
pela Empresa para poder superar tal período adverso, mas
outras mazelas vieram se juntar às anteriores, completando
um quadro de dificuldades cada vez maior.
Ainda assim, a administração da Empresa
continuou zelando, como de hábito, pela tradição de
honradez e trabalho árduo, que sempre foram à tônica de sua
atuação no mercado, lutando bravamente para não sucumbir,
numa efetiva demonstração de confiança no mercado.
Neste quadro de atividade, a indefinição das
normas governamentais quanto ao planejamento econômico
tributário da nação e o prolongamento das medidas
recessivas, refletidas pelo aumento desmedido dos custos
financeiros e de taxas públicas, além dos fatos expostos
anteriormente, provocaram queda na lucratividade e
faturamento da Empresa.
O atual quadro recessivo vem provocando um
recrudescimento gigantesco do número de empresas que são
obrigadas a socorrer-se de moratórias.
Já transbordam do noticiário econômico
manchetes jornalísticas que retratam a falta de liquidez no
mercado e a dificuldade em se obter financiamentos para
produção, enquanto os lucros das instituições financeiras
batem recordes.
O quadro recessivo e especialmente grandes
grupos privados, está afetando todo o mercado, inclusive
com o fechamento, venda ou falência de tradicionais
empresas do seu ramo, o que com a aprovação do Plano se
evitará in casu.
IV – Das Possibilidades de Recuperação.-
Na data do ajuizamento do pedido de
recuperação judicial, a Empresa possuía um estoque de
mercadorias no valor de R$ 4.065.952,78 (quatro milhões,
sessenta e cinco mil, novecentos e cinquenta e dois reais e
setenta e oito centavos), cuja colocação no mercado perdeu
a velocidade que existia nos anos anteriores. Com a
moratória, haverá tempo suficiente para comercialização
deste estoque, aparentemente encalhado por não atender o
ritmo projetado no fluxo de caixa, mas que, com prazo
compatível poderá gerar recursos suficientes para
satisfazer todos os credores.
A Empresa possui um completo sistema de
logística capaz de atender todo o País, com a absoluta
precisão e eficiência que o fez durante todos esses anos,
não só em função dos equipamentos disponíveis, como também
da alta tecnologia e, principalmente, do pessoal treinado e
com vasta experiência profissional que possui.
É detentora de uma carteira de clientes
cativos e com longa tradição de relacionamentos comerciais,
o que lhe permite manter um nível de venda em patamares
elevados, embora a margem de lucro seja pequena, porém, a
larga escala permite ganhos compensadores. Deixar todo esse
potencial ocioso, dispensar pessoal qualificado e perder
tamanha clientela, seria contrário à lógica e à razão, pois
basta aproveitá-los para ressarcir todos os credores e
manter o emprego de centenas de famílias.
V - Avaliação da situação atual.-
A Empresa permanece intacta em suas
instalações, quadro técnico e operacional, além de um
estoque significativo. Possui um estoque excelente como
ponto de partida e o seu mix de mais de 30 (trinta)
produtos que sempre foi muito bem aceitos em todo o mercado
consumista, não podendo deixar de lado a experiência e o
know-how de mais de 30 (trinta) anos no mercado.
VI – Estrutura organizacional.-
Atualmente, a Indústria de Móveis Jaci Ltda.
possui cerca de 80 (oitenta) funcionários, uma rede de mais
de 30 (trinta) representantes comerciais atuando em vários
estados da federação.
VII - Quanto à área comercial.-
A Empresa atende a todos os segmentos de
atacado, desde pequenos comerciantes a grandes magazines.
Conta com aproximadamente representação
distribuída em quase todo o território nacional.
Um aspecto altamente positivo é o fato de que
suas vendas, atualmente, estão disseminadas, não havendo
excessiva concentração de risco em nenhum de seus clientes,
como ocorrera outrora.
Além do mais, a Empresa revitalizou esta
área, vindo inclusive atualizar seu site na rede mundial de
informações, enviar malas-direta aos seus clientes, dentre
outros, o que demonstra a reversão que se busca a atingir e
está conseguindo.
VIII - Situação de mercado e perspectivas.-
O panorama que se vislumbra no momento é
altamente favorável para a colocação das mercadorias
comercializadas pela Empresa, pois como sabido a tendência
do mercado moveleiro é se aquecer nos meses vindouros, além
da confecção de uma política mundial que, apesar da crise,
está sendo incentivada ao consumismo, inclusive com
inúmeros planos econômicos, conforme se vislumbra
diuturnamente veiculada em noticiários.
IX - Quanto às finanças.-
O último Demonstrativo de Resultados,
levantado em 31 de dezembro de 2008, indica Receita
Operacional Líquida de grande monta, conforme está
demonstrado na planilha a seguir:-
Indústria de Móveis Jaci Ltda.
Demonstrativo do Resultado em 31 de Dezembro de
2008 (R$)
RECEITAS
Receitas Operacionais
Receitas de Vendas de Produtos
(+) Mercado Nacional 19.413.151,05
(+) Vendas de Matéria Prima 335.237,76 19.748.388,81
(=) RECEITA BRUTA OPERACIONAL 19.748.388,81
Deduções das Receitas
(-) Devoluções de Vendas (334.124,80)
(-) ICMS (1.217.609,65)
(-) IPI (561.245,89)
(-) PIS S/Faturamento (34.210,13)
(-) Cofins (157.573,95) (2.304.764,42)
Outras Receitas Operacionais
(+) Juros Ativos 22.671,06
(+) Descontos Obtidos 50,17
(+) Variações Mon. Ativas 5.012,99
(+) Rendimento S/Aplic. Financeiras 5.131,52
(+) Dividendos S/Ações 88,13
(+) Receitas Diversas 1,34
(+) Recuperação de Despesas 70.761,13 103.716,34
(=) RECEITA LÍQUIDA OPERACIONAL 17.547.340,73
CUSTO
Custos
Custos dos Produtos Vendidos
(-) Mercado Nacional (14.934.696,67)
(-) Fretes S/Compras (676.034,40)
(+) Devoluções Matéria Prima 29.070,57
(+) ICMS S/Entradas 942.145,55
(+) IPI S/Entradas 1.250.449,14
(-) Estoque Inicial (43.717.646,50)
(+) Estoque Final 45.295.050,45
(-) Bonificações (115.678,62)
(-) Matéria Prima (Bonificação) (9.752,86)
(+) ICMS Diversos 2.568,55
(+) ICMS S/Fretes 60.631,96
(+) Brindes 1.698,18 (11.872.194,65)
(=) LUCRO BRUTO 5.675.146,08
DESPESAS
Despesas com Pessoal
Despesas com Pessoal
(-) Salários (726.026,81)
(-) Adicional Insalubridade (91.643,74)
(-) Horas Extras (2.447,10)
(-) Previdência Social (281.639,78)
(-) Multa S/FGTS (35.046,21)
(-) Pat-Prog.Apoio Trabalhador (56.096,19)
(-) Adicional Noturno (11.127,53)
(-) Peças/Man.Reparo de Bens (89.959,67)
(-) Depreciação Amortização (535.139,13)
(-) Energia Elétrica (335.777,88)
(-) 13º Salário (67.793,56)
(-) Aviso Prévio (1.862,25)
(-) Férias (95.897,42)
(-) Despesas C/Ferramentas (278,00)
(-) Auxílio Enfermidade (1.927,88)
(-) FGTS (76.602,84)
(-) Participação nos Lucros (20.364,00)
(-) Indenizações Trabalhistas (1.855,43)
(-) Industrialização p/Terceiros (7.680,00) (2.439.165,42)
Despesas Administrativas
Despesas Administrativas
(-) Pró-Labore (79.500,00)
(-) Despesas c/Informática (1.260,36)
(-) Honorários Contábeis-PJ (16.560,00)
(-) Serviços de Terceiros-PJ (12.089,06)
(-) Despesas S/Internet (2.230,83)
(-) Despesas C/Combustíveis (29.080,69)
(-) Contribuições e Doações (3.455,00)
(-) Arrendamento Mercantil (23.537,72)
(-) Impressos Matl/Escritório (31.611,55)
(-) Despesas c/ Veículos (16.652,65)
(-) Cons. Bens e Instalações (9.001,20)
(-) Depreciação e Amortização (13.495,51)
(-) Desp.Matl/Limpeza/Cozinha (7.127,50)
(-) Assistência Médica-PJ (63.021,75)
(-) Prêmios de Seguros (66.439,43)
(-) Fretes e Carretos (135,90)
(-) Lubrificantes (641,90)
(-) Bens Natureza Permanente (474,00)
(-) Associação de Classe (4.797,00)
(-) Desp. C/Água e Telefone (125.824,46)
(-) Assistência Técnica (12.469,14)
(-) Medicamentos (43.941,76)
(-) Desp. Matl/Segurança (9.020,60)
(-) Despesas C/Correio (33.792,77)
(-) Assinatura Jornais/Revistas (290,40)
(-) Gastos Diversos (3.799,51)
(-) Desp.Matl/Consumo (13.517,82)
(-) Honorários Advocatícios (19.700,00)
(-) Salários (124.958,19)
(-) Previdência Social (59.443,55)
(-) Hora Extra (307,63)
(-) Férias (16.820,95)
(-) 13º Salário (11.604,65)
(-) FGTS (11.712,51)
(-) Viagens e Estadias (6.484,87)
(-) Contribuição Sindical Patronal (10.688,53)
(-) Despesas C/Monitoramento (53.475,36)
(-) Aviso Prévio (1.717,00)
(-) Jornais e Revistas (58,08) (940.739,83)
Despesas Com Vendas
Despesas com Vendas
(-) Comissões S/Vendas (311.349,25)
(-) Propaganda e Publicidade (38.887,50)
(-) Serasa (30.917,53) (381.154,28)
Despesas Tributárias
Despesas Tributárias
(-) IPTU (3.767,64)
(-) IPVA (17.546,95)
(-) Trib.Contrib/Federais (4,62)
(-) Outros Impostos/Taxas (3.307,16)
(-) Taxa Licença/Funcionamento (1.550,36)
(-) Multas e Juros s/Tributos (11.115,67) (37.292,40)
Despesas Financeiras
Despesas Financeiras
(-) Juros Passivos (9.889,98)
(-) Descontos Concedidos (17.098,71)
(-) Despesas C/Cartório (8.519,84)
(-) CMPF (4.033,20)
(-) IOF (102.685,80)
(-) Despesas Bancárias (106.155,80)
(-) Juros Bancários (867.028,82)
(-) Desp.C/Desc.Duplicatas (243.756,82)
(-) Encargos S/Financiamento (351.519,82)
(-) Variações Mon. Passivas (53.432,87)
(-) Encargos Finan. s/Empr.Mutuo (69.989,25) (1.834.110,91)
Despesas Indedutíveis
Despesas Indedutíveis
(-) Multas de Trânsito (1.926,04)
(-) Multas Fiscais (5.216,60)
(-) Brindes (8.535,10)
(-) Previdência Privada (20.479,64) (36.157,38)
Provisões
Provisões Diversas
(-) Provisão CSLL (36.209,39)
(-) Provisão IRPJ (80.581,65) (116.791,04)
(=) LUCRO OPERACIONAL (110.265,18)
RECEITAS
Receitas Não Operacionais
Receitas Não Operacionais
(+) Aluguéis de Veículos 360.000,00
(+) Ganhos Eventuais 447,85 360.447,85
DESPESAS
Despesas Não Operacionais
Despesas Não Operacionais
(-) Perdas Eventuais (804,51) (804,51)
(=) RESULTADO DO PERÍODO 249.378,16
Uma análise mais detalhada desses números
permite fazer uma projeção nos resultados futuros, prevendo
o pagamento integral de todos os credores quirografários,
recuperação da saúde financeira da empresa, e a manutenção
de todos os empregados, finalidade precípua da lei de
recuperação judicial.
O passivo quirografário da Empresa,
considerado na elaboração do presente PLANO está assim
composto:-
RELAÇÃO DOS CREDORES QUIROGRAFÁRIOS
(Ordem Alfabética)
Nome do Fornecedor Valor
R$
ALL PARTS COMPONENTES LTDA -EPP 10.887,88
ALPHACURE DO BRASIL LTDA 1.590,00
BERNECK S/A PAINEIS E SERRADOS 302.639,33
CYKLOP DO BRASIL EMBALAGENS S.A. 2.663,40
D ZAINER PRODUTOS PLASTICOS LTDA 6.930,00
DISVIDRO - DISTRIBUIDORA DE VIDROS 4.842,52
DRUGOVICH AUTO PECAS LTDA 1.458,97
DURATEX S.A. 278.222,78
EQUIFAX DO BRASIL 3.198,46
EXPRESS BOX - IND. E COM. DE EMBALA 8.949,03
FERPEX INDUSTRIA E COMERCIO DE EMB. 3.606,77
FIBRAPLAC CHAPAS DE MDF LTDA 196.785,60
GUARARAPES PAINÉIS LTDA 30.555,53
JALMAC IND. E COM. MÓVEIS LTDA-EPP 5.396,00
JOMARCA KITS MIRASSOL IND COM LTDA. 46.895,24
KI-BOX IND. COM. DE VIDROS E ESPELH 6.516,48
KLAPEL INDUSTRIA DE EMBALAGENS LTDA 5.222,88
LEITZ FERRAMENTAS PARA MADEIRA LTDA 1.959,20
MASISA DO BRASIL LTDA. 124.712,98
MIRAPACK IND. E COM. DE EMBAL. MIRA 4.671,75
PLACAS DO PARANA S/A 363.791,15
PLASTMOVEIS INDUSTRIA E COMERCIO LT 1.506,75
PNEUAC COMERCIAL E IMPORTADORA LTDA 8.520,00
PRESSLEITURA TRANSPORTES LTDA 21.917,47
RECAUCHUTAGEM DE PNEUS MIRASSOL 2.254,00
REVEST BRAS 10.105,02
RIESA VIDRARIA E MOVEIS TUBOLARES 1.601,71
RIO PRETO PRODUTOS DE PETROLEO LTDA 1.260,80
ROCHESA S/A – MIRASSOL 215.153,32
RODIZIOS DO BRASIL 8.715,00
RODIZIOS SQUADRONI 5.408,70
SATIPEL MINAS INDUSTRIAL LTDA 259.141,92
SAYERLACK IND BRASILEIRA DE VERNIZE 52.655,03
SELUCAN ATACADO DE PAPELARIA LTDA 1.286,63
SUDATI PAINEIS LTDA 50.715,20
SUL BRASIL INDUST. E COM. ACES. PLA 18.241,77
T.R.R VIA DIESEL 7.879,98
TAFISA BRASIL S.A. 265.668,30
VIDRACARIA LINDE LTDA 10.199,53
VIDRAGE LTDA 15.843,59
Total dos credores quirografários 2.369.570,67
RELAÇÃO DOS CREDORES QUIROGRAFÁRIOS
(Ordem Crescente de Valores)
Nome do Fornecedor Valor
R$
RIO PRETO PRODUTOS DE PETROLEO LTDA 1.260,80
SELUCAN ATACADO DE PAPELARIA LTDA 1.286,63
DRUGOVICH AUTO PECAS LTDA 1.458,97
PLASTMOVEIS INDUSTRIA E COMERCIO LT 1.506,75
ALPHACURE DO BRASIL LTDA 1.590,00
RIESA VIDRARIA E MOVEIS TUBOLARES 1.601,71
LEITZ FERRAMENTAS PARA MADEIRA LTDA 1.959,20
RECAUCHUTAGEM DE PNEUS MIRASSOL 2.254,00
CYKLOP DO BRASIL EMBALAGENS S.A. 2.663,40
EQUIFAX DO BRASIL 3.198,46
FERPEX INDUSTRIA E COMERCIO DE EMB. 3.606,77
MIRAPACK IND. E COM. DE EMBAL. MIRA 4.671,75
DISVIDRO - DISTRIBUIDORA DE VIDROS 4.842,52
KLAPEL INDUSTRIA DE EMBALAGENS LTDA 5.222,88
JALMAC IND. E COM. MÓVEIS LTDA-EPP 5.396,00
RODIZIOS SQUADRONI 5.408,70
KI-BOX IND. COM. DE VIDROS E ESPELH 6.516,48
D ZAINER PRODUTOS PLASTICOS LTDA 6.930,00
T.R.R VIA DIESEL 7.879,98
PNEUAC COMERCIAL E IMPORTADORA LTDA 8.520,00
RODIZIOS DO BRASIL 8.715,00
EXPRESS BOX – IND. E COM. DE EMBALA 8.949,03
REVEST BRAS 10.105,02
VIDRACARIA LINDE LTDA 10.199,53
ALL PARTS COMPONENTES LTDA -EPP 10.887,88
VIDRAGE LTDA 15.843,59
SUL BRASIL INDUST. E COM. ACES. PLA 18.241,77
PRESSLEITURA TRANSPORTES LTDA 21.917,47
GUARARAPES PAINÉIS LTDA 30.555,53
JOMARCA KITS MIRASSOL IND COM LTDA. 46.895,24
SUDATI PAINEIS LTDA 50.715,20
SAYERLACK IND BRASILEIRA DE VERNIZE 52.655,03
MASISA DO BRASIL LTDA. 124.712,98
FIBRAPLAC CHAPAS DE MDF LTDA 196.785,60
ROCHESA S/A – MIRASSOL 215.153,32
SATIPEL MINAS INDUSTRIAL LTDA 259.141,92
TAFISA BRASIL S.A. 265.668,30
DURATEX S.A. 278.222,78
BERNECK S/A PAINEIS E SERRADOS 302.639,33
PLACAS DO PARANA S/A 363.791,15
Total dos credores quirografários 2.369.570,67
Antes de apresentar o PLANO, a Empresa empenhou-
se em realizar uma profunda e detalhada análise interna,
incluindo aspectos ligados à gestão, processos de
comercialização e logística. O confronto de tal estudo com
a análise de mercado sumarizada nos leva a concluir pela
total viabilidade, tendo em vista seu potencial de
recuperação.
Um esforço concentrado em marketing, visando
ampliar a fatia de mercado, conjuntamente com a
racionalização dos processos, logrará gerar caixa
suficiente para satisfazer todos os credores em prazo
razoável, tendo em vista a redução dos custos financeiros.
O presente plano foi elaborado sob a égide da Lei
11.101/05 que determina a classificação dos credores da
empresa em três classes:-
1) Titulares de créditos derivados da legislação do
trabalho ou decorrentes de acidentes de trabalho;
2) Titulares de créditos com garantia real;
3) Titulares de créditos quirografários, com
privilégio especial, com privilégios gerais ou
subordinados.
Determina ainda algumas restrições que devem,
necessariamente, ser observadas notadamente no que diz
respeito a:
a) Créditos trabalhistas em geral.
Os vencimentos até a data do pedido de
recuperação judicial deverão ser pagos no prazo
máximo de 01 (um) ano.
Créditos trabalhistas de natureza salarial.
Os vencidos nos 03 (três) meses anteriormente ao
pedido de recuperação judicial, até o limite de
05 (cinco) salários mínimos por trabalhador,
deverão ser pagos em prazo inferior a 30 (trinta)
dias.
b) Impostos e Encargos Trabalhistas não se
sujeitam á RECUPERAÇÃO JUDICIAL, e deverão ser
objeto de parcelamentos regulamentados através de
legislação própria.
Respeitadas essas limitações, foram ainda
considerados os resultados das ações propostas e adotadas
as seguintes premissas:
a) Manutenção das atividades industriais e
comerciais, nos mesmos padrões dos períodos
anteriores, adaptando-a na realidade atual,
prevendo uma expansão anual de 2,5% (dois e meio
por cento);
b) Incremento das ações de marketing e
propaganda, já em andamento;
c) Otimização da logística com foco na
eficiência do sistema de distribuição;
d) Redução das despesas administrativas e
demais custos fixos nos níveis atuais;
e) Redução das despesas financeiras, com
eliminação dos encargos por conta de atrasos, e
melhorias no sistema de orçamento, previsão e
controle de caixa, permitindo negociações mais
favoráveis;
f) Melhoria na margem de lucro;
g) Redução dos custos de produção em função de
aumento de produtividade devido à racionalização
dos processos e otimização dos recursos
disponíveis;
h) Formação de reserva para amortização da
divida, oriunda do recurso gerado na operação;
Ressalta-se que a Empresa já vem agindo no
sentido de implementar as ações sugeridas e que os
pressupostos acima são absolutamente razoáveis e factíveis,
visto que considerados sob uma perspectiva extremamente
conservadora.
Com a finalidade de converter o numérico em
visual, têm-se abaixo às exposições gráficas, senão
vejamos:
a) Projeção de Receita Bruta Mensal de Vendas e Serviços
apresentada no pedido de recuperação
0,00
200.000,00
400.000,00
600.000,00
800.000,00
1.000.000,00
1.200.000,00
1.400.000,00
mai/09 jun/09 jul/09 ago/09 set/09 out/09 nov/09 dez/09 jan/10 fev/10 mar/10 abr/10
Exposição Gráfica
Projeção de Receita Bruta Mensal de Vendas de Mercadorias
b) Expectativa do Resultado Mensal apresentado no pedido de
recuperação
X - Proposta de amortização da dívida.-
a) Infelizmente ainda, com a influência da
crise mundial e com os fatos negativos gerados
pelo mercado nacional a exemplo de, fornecedores,
clientes e amigos, em razão da opção da companhia
ter ido buscar apoio ao poder judiciário na Ação
de Recuperação judicial, nossos faturamentos
encolheram substancialmente, ainda que, mantidos
os padrões de controle de qualidade, não tendo
condições de manter nossas previsões da receita
bruta mensal de vendas constantes do Relatório
0,00
5.000,00
10.000,00
15.000,00
20.000,00
25.000,00
mai/09 jun/09 jul/09 ago/09 set/09 out/09 nov/09 dez/09 jan/10 fev/10 mar/10 abr/10
Exposição Gráfica
Expectativa do Resultado Mensal
Gerencial de Fluxo de Caixa - Projeção
(Previsão).
Assim, tudo já ajustado dentro da nova
realidade da nossa empresa para com o mercado,
elaboramos o plano de pagamento, sendo:
b) Proposta
Considerando-se o passivo do credores
quirografários que constou da inicial do pedido
da RECUPERAÇÃO JUDICIAL, e a expectativa de
geração anual de resultado, podemos projetar a
liquidação dos débitos da Empresa dentro do
horizonte projetado, como abaixo demonstrado.
1- Classificação dos Credores Quirografários:
Classe Classificação Total % Total Prazo
Valores Classe Parcelas Inicial Final
R$ R$ R$ R$
A 0,01 a 4.000,00 22.386,69 100% 12 ago/09 a jul/10
B 4.000,01 a 10.000,00 73.052,34 100% 24 ago/09 a jul/11
C 10.000,01 a 30.000,00 87.195,26 100% 36 ago/10 a jul/13
D 30.000,01 a 100.000,00 180.821,00 100% 36 jan/11 a dez/13
100.000,01 a 363.791,15 2.006.115,38
E 300.917,31 15% 36 jan/11 a dez/13
F 1.705.198,07 85% 42 jul/13 a dez/16
Total 2.369.570,67
Classe Qtde Valor Total Total
Parcelas Parcelas Parcelas Classe
Mensais-R$ Mensais-R$ R$
A 11 1.865,00 20.515,00
1 1.871,69 1.871,69
Somatória 12 22.386,69 22.386,69
B 23 3.045,00 70.035,00
1 3.017,34 3.017,34
Somatória 24 73.052,34 73.052,34
C 35 2.422,00 84.770,00
1 2.425,26 2.425,26
Somatória 36 87.195,26 87.195,26
D 35 5.023,00 175.805,00
1 5.016,00 5.016,00
Somatória 36 180.821,00 180.821,00
E 35 8.359,00 292.565,00
1 8.352,31 8.352,31
Somatória 36 300.917,31 300.917,31
F 41 40.600,00 1.664.600,00
1 40.598,07 40.498,07
Somatória 36 1.705.198,07 1.705.198,07
Total 2.369.570,67
2- No pagamento dos credores quirografários
observar-se-á o seguinte procedimento:
a) O pagamento dos credores com créditos de R$
0,01 até R$ 4.000,00 que somam o valor original
de R$ 22.386,69, será feito em 12 parcelas
mensais e sucessivas, sendo 11 parcelas no valor
de R$ 1.865,00 e 01 parcela de R$ 1.871,69,
vencíveis, respectivamente, a partir de agosto de
2009 a julho de 2010;
b) O pagamento dos credores com créditos de R$
4.000,01 até R$ 10.000,00 que somam o valor
original de R$ 73.052,34, será feito em 24
parcelas mensais e sucessivas, sendo 23 parcelas
no valor de R$ 3.045,00 e 01 parcela de R$
3.017,34, vencíveis, respectivamente, a partir de
agosto de 2009 a julho de 2011;
c) O pagamento dos credores com créditos de R$
10.000,01 até R$ 30.000,00 que somam o valor
original de R$ 87.195,26, será feito em 36
parcelas mensais e sucessivas, sendo 35 parcelas
no valor de R$ 2.422,00 e 01 parcela de R$
2.425,26, vencíveis, respectivamente, a partir de
agosto de 2010 a julho de 2013;
d) O pagamento dos credores com créditos de R$
30.000,01 até R$ 100.000,00 que somam o valor
original de R$ 180.821,00, será feito em 36
parcelas mensais e sucessivas, sendo 35 parcelas
no valor de R$ 5.023,00 e 01 parcela de R$
5.016,00, vencíveis, respectivamente, a partir de
janeiro de 2011 a dezembro de 2013;
e) O pagamento dos credores com créditos de R$
100.000,01 até R$ 363.791,15 que somam o valor
original de R$ 2.006.115,38, será feito da
seguinte forma:
e.1) 15%, isto é, R$ 300.917,31, será feito
em 36 parcelas mensais e sucessivas, sendo
35 parcelas no valor de R$ 8.359,00 e 01
parcela de R$ 8.352,31, vencíveis,
respectivamente, a partir de janeiro de 2011
a dezembro de 2013;
e.2) 85%, isto é, R$ 1.705.198,07, será
feito em 42 parcelas mensais e sucessivas,
sendo 41 parcelas no valor de R$ 40.600,00 e
01 parcela de R$ 40.598,07, vencíveis,
respectivamente, a partir de julho de 2013 a
dezembro de 2016.
Com a finalidade de converter o numérico em
visual, têm-se abaixo às exposições gráficas, senão
vejamos:
a) Projeção de Receita Bruta Mensal de Vendas e Serviços
apresentada no plano de recuperação
-
200.000,00
400.000,00
600.000,00
800.000,00
1.000.000,00
1.200.000,00
1.400.000,00
1.600.000,00
1.800.000,00
2.000.000,00
jul/09 jan/10 jul/10 jan/11 jul/11 jan/12 jul/12 jan/13 jul/13 jan/14 jul/14 jan/15 jul/15 jan/16 jul/16
Exposição Gráfica
Projeção de Receita Bruta Mensal de Vendas de Mercadorias
b) Expectativa do Resultado Mensal apresentado no plano de
recuperação
XI – Laudo econômico financeiro
As condições externas à empresa mostram-se
favoráveis, visto que se espera que haja expansão no setor
de comércio moveleiro no Brasil. Ainda que se considere uma
hipótese bastante pessimista, pouco provável, haverá
crescimento vegetativo do mercado. Todavia, os indicadores
apontam para um crescimento em termos reais.
As condições internas também são positivas, uma
vez que a Empresa encontra-se instalada em ótima
localização, possui instalações adequadas e em boas
condições, e seu pessoal está devidamente motivado a
participar do processo de recuperação.
-
5.000,00
10.000,00
15.000,00
20.000,00
25.000,00
30.000,00
35.000,00
40.000,00
45.000,00
50.000,00
55.000,00
60.000,00
65.000,00
70.000,00
75.000,00
80.000,00
85.000,00
90.000,00
95.000,00
100.000,00
jul/09 jan/10 jul/10 jan/11 jul/11 jan/12 jul/12 jan/13 jul/13 jan/14 jul/14 jan/15 jul/15 jan/16 jul/16
Exposição Gráfica
Expectativa do Resultado Mensal
As premissas e pressupostos adotados nas
projeções são perfeitamente razoáveis, dentro de um cenário
factível e plausível, e refletem uma posição cautelosamente
conservadora por parte da Empresa.
O PLANO contemplou todos os credores
quirografários, sem que lhes tenha sido pleiteado o aporte
de recursos adicionais, tampouco deságio sobre o valor da
dívida.
Portanto sob essas condições, o PLANO é viável,
conforme demonstrado através das projeções acima
elaboradas.
Assumindo-se as premissas aqui declaradas, o
pagamento total da dívida é exeqüível, dentro do prazo
projetado, conforme fluxo de caixa em anexo.
XII – Considerações finais
Por último, cabe esclarecer que os elementos e
demais informações contábeis que fundamentaram a elaboração
do presente PLANO, assim como suas projeções e análises,
são de responsabilidade da Empresa.
Ressalta-se, que como sucede com qualquer
empreendimento, o efetivo resultado do PLANO aqui
apresentado depende de inúmeros fatores, muitas vezes
alheios ao controle e determinação de quem o está
implantando. O risco é inerente a qualquer empreendimento,
sendo absolutamente impossível eliminá-lo totalmente.
Tendo isso em vista, procurou-se adotar premissas
conservadoras e cautelosas, de forma a não comprometer a
realização do esforço de recuperação da Empresa.
Após o cumprimento dos artigos 61 e 63 da Lei
11.101/05, a Empresa compromete-se a honrar com os demais
pagamentos no prazo e na forma do seu PLANO devidamente
homologado.
Mirassol, 13 de julho de 2009.
INDÚSTRIA DE MÓVEIS JACI LTDA.