Embed Size (px)
Citation preview
INDÚSTRIA BRASILEIRA DE
CELULOSE E PAPEL – 2018
PEDRO VILAS BOAS
São Paulo, novembro de 2018
Composição da produção brasileira de papéis em 2017
Fonte: Ibá / Anguti Estatística
Evolução da produção brasileira de papéis últimos 5 anos
0
5000
10000
15000
20000
25000
Embalagem Imprimir eEscrever
Cartões Sanitários Outros Celulose*
10
00
t
2012 2017
Papéis recicláveis (-1%)
5%
-10%
-5%23%
14%
40%
Fonte: Ibá / Anguti Estatística
Produção de celulose e de papel.
Fonte: Ibá / Anguti Estatística
898.340
7.525.697
19.527.000
1.344.960
7.773.913
10.500.000
-
5.000.000
10.000.000
15.000.000
20.000.000
25.000.000
60 70 80 90 00 10 17
ton
ela
da
s
Celulose Papel
CELULOSE
Evolução da produção de celulose
898.340
7.525.697
19.527.000
-
5.000.000
10.000.000
15.000.000
20.000.000
25.000.000
60 70 80 90 00 10 17
ton
ela
da
s
2073,7%
Fonte: Ibá
-
2.000,0
4.000,0
6.000,0
8.000,0
10.000,0
12.000,0
14.000,0
16.000,0
18.000,0
1995 2000 2005 2010 2015 2017
10
00
t
Fibra Curta Fibra Longa
35%11%
Evolução da produção de celulose por tipo de fibra
326%
Fonte: Ibá
29%
Evolução da produção e exportação de celulose fibra curta branqueada
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
10
00
t
Participação na produção Volume Exportado
Fonte: Ibá / Secex
Ásia5742,6
43%
Europa4561,8
35%
América do Norte2132,8
16%
Demais 762,7
6%
Ásia Europa América do Norte Demais
Destino das exportações de celulose fibra curta branqueada
Fonte: Secex
Situação atual da celulose na China
• Os preços internacionais da celulose são determinados pelo mercado Chinês que representam quase metade do destino da celulose brasileira. Além disso, os principais organismos mundiais: FMI, Banco Mundial, OCDE e OMC, estão prevendo menor crescimento mundial em 2019.
• O mercado Chinês, com a guerra comercial iniciada com os Estados Unidos e, antes disso, com o governo Chinês priorizando o crescimento do consumo interno, está indefinido, dificultando qualquer análise sobre o que vai acontecer com a celulose, mas, os estoques da matéria-prima estão bem acima do normal nos portos e nas fábricas de papel
• As restrições a entrada de aparas de papel na China, que, esperava-se aumentassem a demanda por celulose, não está provocando o efeito esperado.
• A demanda interna por papel na China está em níveis baixos com altos estoques de celulose nas fábricas de papel.
• Os estoques de celulose nos portos chineses está bem acima do normal.
• Está existindo uma diminuição na oferta de cavacos proveniente da Austrália.
• No mercado interno - Valorização do real
Previsão
• Pouco provável que a celulose tenha aumentos no mercado internacional em 2019, esperando-se, no mínimo, preços estáveis com grande probabilidade de queda.
• No mercado interno a queda é mais provável, pela tendência de valorização do Real na esteira de políticas econômicas liberais anunciadas pelo novo governo e bem aceitas pelo mercado.
Preços da celulose fibra curta branqueada no Brasil
1.750,00
2.000,00
2.250,00
2.500,00
2.750,00
3.000,00
3.250,00
3.500,00
maio jun. jul. ago. set out nov
R$
po
r to
ne
lad
a f
ob
fá
bri
ca s
em
imp
ost
os
Fonte: Anguti Estatística
APARAS
Produção de celulose e de papel.
Fonte: Ibá / Anguti Estatística
898.340
7.525.697
19.527.000
1.344.960
7.773.913
10.500.000
-
5.000.000
10.000.000
15.000.000
20.000.000
25.000.000
60 70 80 90 00 10 17
ton
ela
da
s
Celulose Papel
Produção de papel e consumo de aparas
-
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
Mil
hã
o d
e to
ne
lad
as
Produção de Papel Consumo de aparas
Crescimento : no período = 45,5% - médio anual = 2,2%
Crescimento : no período = 90,3% - médio anual = 3,9%
Fonte: Ibá / Anguti Estatística
Evolução do consumo aparente de papel e consumo de aparas.
6.941
7.5307.250
8.063 8.141 8.2658.122 8.076
7.545 7.383 7.512
3.643 3.828 3.914 4.029
4.348 4.473
4.780 4.819 4.784 4.763 4.970
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
10
00
to
ne
lad
as
Consumo aparente de papel reciclável Cons Nac de aparas
52,5%
50,8%
54,0%
50,0%
53,4%
54,1%
58,9%
59,7%
63,4%
64,5%
66,2%
Fonte: Ibá / Anguti Estatística
Evolução do consumo aparente de papel reciclável e das principais famílias de aparas.
17/16 17/13
Imprimir e escrever
. Consumo aparente de papel 2.705 2.726 2.191 2.096 2.063 -1,6% -23,7%
. Coleta de aparas - brancas 876 850 758 748 819 -6,5%
. Taxa de recuperação 32,4% 31,2% 34,6% 35,7% 39,7%
Embalagem
. Consumo aparente de papel 4.811 4.760 4.801 4.747 4.848 2,1% 0,8%
. Coleta de aparas - marrons 3.772 3.823 3.886 3.877 4.026 6,7%
. Taxa de recuperação 78,4% 80,3% 80,9% 81,7% 83,0%
Papelcartão
. Consumo aparente de papel 606 588 553 540 553 2,4% -8,7%
. Coleta de aparas - cartão 133 146 140 138 125 -6,0%
. Taxa de recuperação 21,9% 24,8% 25,3% 25,6% 22,6%
Consumo aparente total 8.122 8.074 7.545 7.383 7.464 1,1% -8,1%
Coleta de aparas total 4.781 4.819 4.784 4.763 4.970 4,3% 4,0%
Taxa de recuperação 58,9% 59,7% 63,4% 64,5% 66,6%
Evolução2013 2014 2015 2016 2017Produto
Fonte: Ibá / Anguti Estatística
Composição da coleta de aparas.
819
16%
4.026
81%
125
3%
Aparas Brancas Aparas marrons Aparas de cartão
Fonte: ANAP / Anguti
Estatística
BRANCAS
Evolução do consumo aparente de papel jornal.
443
482 499
545 542
651
495
586
533 517
445
396
308
224
171
-
100
200
300
400
500
600
700
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
10
00
to
ne
lad
as
Fonte: Ibá
Evolução do consumo aparente de papel de imprimir sem pastas (offset e couché).
Fonte: Ibá
1.703
1.853 1.782
2.047 2.113
2.207
2.121
2.377 2.410 2.377
2.260 2.330
1.883 1.872 1.892
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
10
00
to
ne
lad
as
Evolução da produção de papel tissue e do consumo de aparas brancas.
Fonte: Ibá / Anguti Estatística
-
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
10
00
t.
Coleta de aparas brancas Produção papéis sanitários
Principais fontes de aparas
Fonte: ANAP/Anguti Estatística
26%
24%
36%
14%
26% 25%
34%
15%
27%26%
33%
15%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
2015 2016 2017
Gráficas e cartonagens
Comércios Ferros-velhosCooperativas e
catadores
Preços das aparas branca I.
Fonte: Anguti Estatística
1.137,50
1.779,63
1.335,71
1.695,00
2.260,00
750
900
1.050
1.200
1.350
1.500
1.650
1.800
1.950
2.100
2.250
2.400
2.550
jan
./15
fev
.
ma
r.
ab
r.
ma
io
jun
.
jul.
ag
o.
set.
out.
nov
.
dez.
jan
./16
fev
.
ma
r.
ab
r.
ma
io
jun
.
jul.
ag
o.
set.
out.
nov
.
dez.
jan
./17
fev
.
ma
r./17
ab
r.
ma
io
Jun
.
jul.
ag
o.
set.
out.
/1
7
nov
.
dez.
jan
./18
fev
.
ma
r.
ab
r.
ma
io
jun
.
jul.
ag
o.
set.
APARAS BRANCAS - PERSPECTIVAS
• A CELULOSE NÃO VAI PRESSIONAR O MERCADO DE APARAS BRANCAS, DIMINUINDO A PROCURA PELA MATÉRIA-PRIMA RECICLADA.
• O CONSUMO APARENTE DE PAPEL DE IMPRIMIR E ESCREVER COM PASTAS MANTERÁ SUA TENDÊNCIA DE REDUÇÃO (8,0% EM 2018 E IGUAL PERCENTUAL EM 2019) O QUE IMPLICA EM CONTINUIDADE NA DIMINUIÇÃO OFERTA DE APARAS DE REVISTAS E JORNAIS.
• O CONSUMO APARENTE DE PAPEL DE IMPRIMIR E ESCREVER COM CELULOSE DEVE APRESENTAR PEQUENA RECUPERAÇÃO (1,0% EM 2018 – 1,5% A 2,0% EM 2019) CONCENTRADA NO PAPEL OFFSET, SUFICIENTE PARA MANTER OS ATUAIS VOLUMES DE APARAS.
PREVISÃO
• APARA DE JORNALCONTINUA ESCASSA, COM PREÇOS ALTOS LIMITADOS PELO VALOR DA PASTA MECÂNICA. ESTÁ CADA VEZ MAIS RESTRITA AO SETOR DE POLPA MOLDADA QUE PROCURA OUTRAS ALTERNATIVAS DE FIBRA.
• APARA DE REVISTASA EXEMPLO DA APARA DE JORNAL TEM SUA GERAÇÃO CAINDO ACENTUADAMENTE MAS, NESTE CASO, O CONSUMO INTERNO CAIU AINDA MAIS OBRIGANDO OSAPARISTAS A INICIAREM A EXPORTAÇÃO DO MATERIAL. EVENTUAIS DIFICULDADES COM A EXPORTAÇÃO PARA A CHINA PODERÃO DERRUBAR SEU PREÇO.
• APARAS BRANCAS – (OFFSET E COUCHÉ)
DEVE MANTER OFERTA ESTÁVEL E, COM PREÇOS MENORES PARA A CELULOSE, PODERÁ PERDER VALOR VOLTANDO AO NÍVEL ABAIXO DE R$2.000,00 A TONELADA
MARRONS
Ou, basicamente aparas de caixas de papelão ondulado
3 a 4 meses
Consumo aparente de papéis de embalagem e volume de recuperação
3.808
4.154 4.103
4.481 4.626
4.770 4.811 4.760 4.801 4.747 4.848
2.700 2.866 2.916
3.031
3.393 3.432
3.772 3.823 3.886 3.877 4.026,0
-
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
10
00
t
Cons. aparente papel embalagem Coleta Aparas Marrom
71%
83%
Fonte: Ibá / Anguti Estatística
Produção, consumo aparente de papéis de embalagem e consumo de aparas marrons
500
1.500
2.500
3.500
4.500
5.500
6.500
10
00
to
ne
lad
as
Cons. Apar. de Papel Coleta de aparas Prod.
62,5%
60,5%
115,7%
Evolução da produção de papéis para caixas de papelão ondulado
1.306,98
1.813,21
349,72
751,87
82,77 150,36
1.056,03
1.882,75
-
200,00
400,00
600,00
800,00
1.000,00
1.200,00
1.400,00
1.600,00
1.800,00
2.000,00
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Kraft Liner testliner wtl miolo
39%
78%
115%
82%
Principais fontes de aparas.
Fonte: ANAP/Anguti Estatística
26%
24%
36%
14%
26% 25%
34%
15%
27%26%
33%
15%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
2015 2016 2017
Gráficas e cartonagens
Comércios Ferros-velhosCooperativas e
catadores
Evolução de preços da apara ondulado I
Fonte: Anguti Estatística
320,00
558,75
213,10
523,75
307,00
557,92
373,00
755,80
560,22
689,20
150,00
250,00
350,00
450,00
550,00
650,00
750,00
850,00
Jan
./0
7
Ab
r.
Jul.
Ou
t.
Jan
./0
8
Ab
r.
Jul.
Ou
t.
jan
./0
9
Ab
r.
Jul.
Ou
t.
jan
./1
0
Ab
r.
Jul.
Ou
t.
jan
./1
1
Ab
r.
Jul.
Ou
t.
jan
./1
2
Ab
r.
Jul.
Ou
t.
jan
./1
3
Ab
r.
Jul.
Ou
t.
jan
./1
4
Ab
r.
Jul.
Ou
t.
jan
./1
5
Ab
r.
Jul.
Ou
t.
jan
./1
6
Ab
r.
Jul.
Ou
t.
jan
./1
7
Ab
r.
Jul.
Ou
t.
jan
./1
8
Ab
r.
Jul.
Evolução do índice de preços da apara ondulado I
Fonte: Anguti Estatística
25
75
125
175
225
275
Jan.
/07
Ab
r.
Jul.
Ou
t.
Jan.
/08
Ab
r.
Jul.
Ou
t.
jan
./0
9
Ab
r.
Jul.
Ou
t.
jan
./1
0
Ab
r.
Jul.
Ou
t.
jan
./1
1
Ab
r.
Jul.
Ou
t.
jan
./1
2
Ab
r.
Jul.
Ou
t.
jan
./1
3
Ab
r.
Jul.
Ou
t.
jan
./1
4
Ab
r.
Jul.
Ou
t.
jan
./1
5
Ab
r.
Jul.
Ou
t.
jan
./1
6
Ab
r.
Jul.
Ou
t.
jan
./1
7
Ab
r.
Jul.
Ou
t.
jan
./1
8
Ab
r.
Jul.
Ou
t.
Índ
ice
jan
eir
o d
e 2
01
7 =
10
0
IPCA Ondulado II Linear (Ondulado II)
Evolução do índice de preços da apara ondulado I
Fonte: Anguti Estatística
25
75
125
175
225
275
Jan.
/07
Ab
r.
Jul.
Out
.
Jan.
/08
Ab
r.
Jul.
Out
.
jan.
/09
Ab
r.
Jul.
Out
.
jan.
/10
Ab
r.
Jul.
Out
.
jan.
/11
Ab
r.
Jul.
Out
.
jan.
/12
Ab
r.
Jul.
Out
.
jan.
/13
Ab
r.
Jul.
Out
.
jan.
/14
Ab
r.
Jul.
Out
.
jan.
/15
Ab
r.
Jul.
Out
.
jan.
/16
Ab
r.
Jul.
Out
.
jan.
/17
Ab
r.
Jul.
Out
.
jan.
/18
Ab
r.
Jul.
Out
.
Índ
ice
jan
eir
o d
e 2
01
7 =
10
0
IPCA Preços papel miolo deflacionados Linear (Preços papel miolo deflacionados)
Sazonalidade de preços de aparas de papelão ondulado I
Fonte: Anguti Estatística
96,8
94,6
96,696,9
98,4
99,2
101,2
103,1
104,2
104,4
104,3
100,8
88
90
92
94
96
98
100
102
104
106
jan. fev. mar abr mai jun jul ago set out nov dez
Índ
ice
10,4%
Sazonalidade da expedição de caixas, chapas e seus acessórios
Fonte: ABPO
85
90
95
100
105
110
115
jan. fev. mar. abr. maio jun. jul. ago. set. out. nov. dez.
Índ
ice
Sazonalidade 2016 - 2018 Sazonalidade 2008 - 2018
Correlação entre PIB e produção de papéis de embalagens
Fonte: Anguti Estatística
y = 2,4297x - 211,04R² = 0,9858
100,0
200,0
300,0
400,0
500,0
600,0
700,0
800,0
900,0
1.000,0
1.100,0
1.200,0
100,0 150,0 200,0 250,0 300,0 350,0 400,0 450,0 500,0 550,0 600,0
Índ
ice
de
cre
scim
en
to d
a p
rod
uçã
o d
e p
ap
éis
de
em
ba
lag
em
Índice de crescimento do PIB
Para cada 1% no crescimento do PIB, historicamente a produção de papéis de embalagem cresce 1,5%
Previsões econômicas – Boletim Focus do Banco Central – 19/11/2018
Fonte: Anguti Estatística
Há 4
semanas
Há 1
semanaem 19/11
IPCA (%) 4,22 4,21 4,20
IGP-M (%) 4,51 4,50 4,50
Taxa de câmbio ao fim
do período (R$/US$)3,80 3,76 3,76
Meta Taxa Selic ao fim
do período (%a.a)8,00 8,00 8,00
PIB (% do crescimento) 2,49 2,50 2,50
Produção Industrial (%
do crescimento)3,00 3,04 3,04
Balança comercial (US$
Bilhões)46,0 51,0 51,5
Mediana
(valor agregado)
2019
Resumo
• O segmento de papéis para embalagens deverá crescer 3,8% em 2019,
mantendo as dificuldades com a obtenção de aparas e, consequentemente,
preços em alta, a partir do segundo trimestre do ano. Se nada acontecer, após
uma redução nos primeiros meses do ano, os preços ultrapassarão R$700,00 a
tonelada.
O que pode acontecer e exige atenção de todos que poderá:
impedir aumentos:1. Continuará muito difícil para os fabricantes de caixas e papel repassarem
aumentos, caso não consigam e as aparas, mesmo assim, sofram reajustes,
os fabricantes de papel terão problemas de sobrevivência.
2. A confiança na economia pode trazer o dólar para baixo e viabilizar as
importações de aparas.
3. O mercado mundial está entrando em crise que poderá impactar o Brasil
inviabilizando nosso crescimento.
4. A coleta de rua deve permanecer ativa pois o nível de emprego tende a se
recuperar lentamente.
Acelerar aumentos:1. Como resultado de acertos da condução da política econômica, teremos
uma aceleração do crescimento.
Comércio exterior de aparas
Fonte: Secex
31.25127.449
78.159
30.252
53.149
10.005
24.948
5.381
12.699 15.694
-
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
90.000
2013 2014 2015 2016 2017
tone
lada
s
Exportações Importações
Exportação de aparas por país de destino
Fonte: Secex
2017 2018-->out.
Alemanha 486 -
Bélgica 5.512 1.491
Bolívia 3.917 3.598
Canadá 145 -
China 25.360 17.224
Coréia do Sul 513 120
Estados Unidos - 22
Índia 3.509 522
Itália 255 76
Macau 1.751 -
Paraguai 6.870 8.393
Suécia 511 265
Suiça 676 -
Uruguai 308 511
Venezuela - 6.992
Vietnã 3.336 -
Total 53.149 39.212
toneladasPaís
Importação de aparas por país de origem
Fonte: Secex
2017 2018-->out.
Canadá 79 -
China 10 10
Finlândia - 52
Espanha 102 -
Estados Unidos 5.522 9.478
Malta - 55
Panamá 126
Paraguai 5.693 5.664
Rep. Dominicana 643 946
Russia 106 -
Uruguai 3.640 5.673
Total 15.794 22.005
Paístoneladas
Importação de aparas marrons
Fonte: Secex
8.081
6.213
3.926
5.752
17.554
23
4.228 4.034
11.841
-
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
20.000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018--out.
ton
ela
das
Evolução de preços de occ (Inglaterra) e ondulado I
Fonte: Letsrecycle/Anguti Estatística
-
100,00
200,00
300,00
400,00
500,00
600,00
700,00
800,00
900,00
1.000,00
jan
./1
6
fev.
mar
.
abr.
mai
o
jun
.
jul.
ago
.
set.
ou
t.
no
v.
de
z.
jan
./1
7
fev.
mar
.
abr.
/17
mai
o
jun
.
jul.
ago
.
set.
ou
t.
no
v.
de
z.
jan
./1
8
fev.
mar
.
abr.
mai
o
jun
.
jul.
ago
.
set.
Re
ais
/ t
OCC Ond I OCC China OCC Non China
20182016 2017
Índice de preços de ondulado (occ) nos E.U.A
Fonte: U.S. Department of Labor
132,8
148,9
176,4
165,1
157,7
171,8
182,3 179,8
168,3
119,7 116,1
129,1 125,5
112,1
101,9
93,7
88,3 87,7
95,3 95,3 100,3
JAN. FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET
2017 2018
EM NOME DA ANAP AGRADEÇO A PRESENÇA
DE TODOS, A OPORTUNIDADE DE ESTAR AQUI
COM VOCÊS E FICO A DISPOSIÇÃO.
PEDRO VILAS [email protected]
11 9.9704-9507
