Indice sistematico

XI

INDICE SISTEMATICO

Introduzione

1. Gli organismi contabili internazionali ed italiani ........................................... 3 1.1. Gli organismi internazionali ................................................................. 3

1.1.1. La struttura della IFRS Foundation Trustees .................. 3 1.1.2. Il processo di emanazione di un principio contabile

internazionale ........................................................................ 8 1.1.3. La procedura di “omologazione” dell’Unione

Europea (U.E.) ...................................................................... 8 1.1.4. La struttura di un principio contabile IAS/IFRS ............ 9

1.2. O.I.C. - Organismo Italiano di Contabilità ........................................ 9 1.2.1. Struttura ................................................................................. 10 1.2.2. Osservatori ............................................................................ 12

2. “Principi civilistici” e “Principi IAS/IFRS”: “corpus di principi contabili” alternativi per la redazione del bilancio d’esercizio (o “bilancio separato”) e del bilancio consolidato ............................................. 12 2.1. “Principi civilistici” e “Principi IAS/IFRS” ...................................... 12 2.2. La “chiarezza” e la “precisione” (o “verità”) del bilancio

d’esercizio: un concetto relativo ai Principi contabili adottati nella redazione del bilancio d’esercizio ............................................... 14

2.3. I due modelli di bilancio d’esercizio: il bilancio europeo ed il bilancio IAS/IFRS ................................................................................. 15 2.3.1. La “tutela dei creditori” e la “tutela degli investitori

attuali e potenziali” .............................................................. 16 2.3.2. Il principio contabile del “costo storico” ed il

principio contabile del “fair value” ...................................... 16 2.3.3. Il principio della “prudenza” e quello del “mark to

market” nella determinazione del reddito d’esercizio ..... 19 2.3.4. Il principio della prevalenza della “forma sulla

sostanza” (o modello europeo) ed il principio della prevalenza della “sostanza sulla forma” (o modello IAS/IFRS) ............................................................................. 21

2.3.5. Il “reddito prodotto” ed il “reddito potenziale” ............. 22 2.4. Il “bilancio separato”, il “bilancio individuale” ed il “bilancio

consolidato” secondo i “Principi IAS/IFRS” ................................... 24 2.4.1. Il “bilancio separato” (o “separate financial statement”) ...... 24 2.4.2. Il “bilancio individuale” (o “not separate financial

statement”) ............................................................................... 25 2.4.3. Il “bilancio consolidato” (o “consolidated financial

statement”) ............................................................................... 26 2.5. I “principi IAS/IFRS” sono equivalenti ai “GAAP statuniten-

si” ed ai “GAAP giapponesi” ............................................................... 27

IAS/IFRS

XII

2.5.1. I “Principi IAS/IFRS” sono equivalenti ai “GAAP statunitensi” .......................................................................... 27

2.5.2. I “Principi IAS/IFRS” sono equivalenti ai “GAAP giapponesi” ........................................................................... 28

2.5.3. Progetti di “convergenza” con Cina, Canada, Corea del Sud ed India ................................................................... 28

2.6. I “modelli contabili” del “bilancio italiano” e del “bilancio IAS/IFRS” ............................................................................................. 29 2.6.1. Il bilancio d’esercizio .......................................................... 29 2.6.2. Lo stato patrimoniale .......................................................... 30 2.6.3. Il conto economico ............................................................. 32

2.7. L’introduzione dei “Principi IAS/IFRS” in Italia: il D.Lgs. 28 febbraio 2005, n. 38 .............................................................................. 37

2.8. I principi contabili IAS/IFRS disciplinano il “reddito di bilan-cio”, ma non l’“utile distribuibile”, che è disciplinato dalla legi-slazione italiana ...................................................................................... 41

2.9. Il bilancio IAS/IFRS e la legislazione fiscale italiana ...................... 42

Capitolo I IAS 1 Presentazione del bilancio

1. Finalità ed ambito di applicazione .................................................................. 50 1.1. Finalità ..................................................................................................... 50 1.2. Ambito di applicazione ........................................................................ 51

2. Scopo e contenuto del bilancio ....................................................................... 51 2.1. Scopo del bilancio ................................................................................. 51 2.2. Contenuto del bilancio ......................................................................... 52

3. Definizioni ......................................................................................................... 54 3.1. Definizioni di carattere generale ......................................................... 54 3.2. Definizioni di carattere specifico ........................................................ 55

4. Aspetti generali .................................................................................................. 56 4.1. Attendibile presentazione (fair presentation) e conformità agli

IFRS ........................................................................................................ 58 4.1.1. Presentazione attendibile .................................................... 58 4.1.2. Conformità del bilancio agli IFRS e sue eccezioni ......... 60

4.2. Continuità aziendale (going concern) ...................................................... 62 4.3. Contabilizzazione per competenza (accrual basis of accounting) ......... 65 4.4. Rilevanza ed aggregazione (materiality and aggregation) ....................... 67 4.5. Compensazione (offset) .......................................................................... 68 4.6. Periodicità dell’informativa .................................................................. 69 4.7. Comparabilità dell’informativa ............................................................ 70 4.8. Uniformità di presentazione ................................................................ 73

5. Identificazione del bilancio .............................................................................. 74

Indice sistematico

XIII

6. Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria (o “stato patrimoniale”) ..................................................................................................... 76 6.1. Informazioni da presentare nel prospetto di situazione patri-

moniale-finanziaria ................................................................................. 76 6.2. Distinzione corrente/non corrente ..................................................... 81

6.2.1. Criterio corrente/non corrente .......................................... 82 6.3. Criterio di liquidità ................................................................................. 97

6.3.1. Criterio della liquidità per tutte le voci .............................. 97 6.3.2. Criterio misto ........................................................................ 98

6.4. Informazioni da esporre nel prospetto di stato patrimoniale o nelle note ................................................................................................. 100

7. Prospetto di conto economico complessivo ................................................. 103 7.1. Informazioni da presentare nel prospetto di “conto economico

complessivo” ........................................................................................... 105 7.2. Prospetto di “conto economico separato” ........................................ 106

7.2.1. Conto economico separato: “classificazione dei costi per natura” ............................................................................. 107

7.2.2. Conto economico separato: “classificazione dei costi per destinazione” .................................................................. 108

7.3. Prospetto delle altre componenti di conto economico com-plessivo (O.C.I. – Other Comprehensive Income) ..................................... 110 7.3.1. Contenuto delle altre componenti di conto

economico complessivo (O.C.I.) ....................................... 112 7.3.2. Rettifiche da riclassificazione relative alle altre

componenti del conto economico complessivo (O.C.I.) ................................................................................... 120

7.3.3. Modalità espositive ............................................................... 123 7.3.4. Evoluzione attesa ................................................................. 125

7.4. Informazioni da esporre nel prospetto di conto economico complessivo o nelle note al bilancio .................................................. 127

8. Prospetto delle variazioni di patrimonio netto .............................................. 128 8.1. Contenuto del prospetto delle variazioni di patrimonio netto ....... 128

8.1.1. Il “totale del conto economico complessivo” ................. 128 8.1.2. Gli effetti dell’applicazione retroattiva o della

rideterminazione retroattiva rilevati secondo quanto previsto dallo IAS 8 ............................................................. 129

8.1.3. La riconciliazione tra il valore contabile all’inizio e quello al termine dell’esercizio di ciascuna voce del patrimonio netto ................................................................... 129

8.1.4. L’ammontare dei dividendi rilevati come distribuzioni ai soci ed il relativo importo per azione .... 131

8.2. Forma di presentazione ......................................................................... 131 9. Rendiconto finanziario ...................................................................................... 133 10. Note al bilancio (o “nota integrativa”) ........................................................... 133

IAS/IFRS

XIV

10.1 Struttura delle note al bilancio............................................................. 133 10.1.1. L’illustrazione dei principi contabili ................................. 136 10.1.2. Le cause d’incertezza nelle stime ...................................... 138 10.1.3. La gestione del capitale ....................................................... 141 10.1.4. Le altre informazioni integrative da indicare nelle

note ........................................................................................ 145

Capitolo II IAS 2 Rimanenze

1. Finalità ................................................................................................................ 150 2. Ambito di applicazione .................................................................................... 150 3. Definizioni ......................................................................................................... 152 4. Valutazione delle rimanenze............................................................................ 153

4.1. Costo delle rimanenze .......................................................................... 154 4.1.1. Costo di acquisto ................................................................. 154 4.1.2. Costi di trasformazione ...................................................... 155 4.1.3. I prodotti congiunti ............................................................. 159 4.1.4. Altri costi sostenuti per portare le rimanenze nel

luogo e nelle condizioni attuali .......................................... 160 4.1.5. Altri costi: magazzinaggio, oneri finanziari,

differenze di cambio ........................................................... 161 4.1.6. Costo delle rimanenze di un fornitore di servizi ............ 164 4.1.7. Costo dei prodotti agricoli ottenuti da attività

biologiche .............................................................................. 165 4.1.8. Tecniche di determinazione del costo .............................. 166

4.2. Metodi di valutazione al costo ............................................................ 169 4.2.1. Il “costo specifico” .............................................................. 169 4.2.2. Valutazione dei “beni fungibili” ........................................ 170 4.2.3. Utilizzo di diversi metodi di valutazione ......................... 174

4.3. Il “valore netto di realizzo” ................................................................. 175 4.3.1. Minor valore di realizzo per i beni incorporati in

prodotti finiti ........................................................................ 177 4.3.2. “Stock” di magazzino ......................................................... 178

5. Esposizione in bilancio delle rimanenze ....................................................... 179 5.1. La rappresentazione nello Stato Patrimoniale .................................. 179 5.2. La rappresentazione nel Conto Economico ..................................... 180 5.3 La rappresentazione delle rimanenze nel Conto Economico

per natura ................................................................................................ 181 5.4. La rappresentazione delle rimanenze nel Conto Economico

per destinazione ..................................................................................... 182 6. La rappresentazione della svalutazione delle rimanenze............................. 182

6.1. Diretta adozione del valore netto di realizzo come risultato del-la valutazione delle rimanenze ............................................................. 183

Indice sistematico

XV

6.2. Svalutazione in un apposito fondo rettificativo del valore con-tabile delle rimanenze ............................................................................ 184

6.3. La ripresa di valore delle rimanenze .................................................... 186 6.3.1. Diretta adozione del nuovo valore netto di realizzo ...... 187 6.3.2. Appostazione di una ripresa di valore a rettifica del

valore contabile delle rimanenze ........................................ 188 7. Informazioni integrative ................................................................................... 190

Capitolo III IAS 7 Rendiconto finanziario

1. Finalità ................................................................................................................. 194 2. Ambito di applicazione ..................................................................................... 194 3. Benefici apportati dalle informazioni sui flussi finanziari ........................... 195 4. Definizioni .......................................................................................................... 195

4.1. Disponibilità liquide e mezzi equivalenti ............................................ 196 4.1.1. Disponibilità liquide ............................................................. 197 4.1.2. Disponibilità liquide equivalenti ......................................... 197

5. Presentazione del rendiconto finanziario ....................................................... 198 5.1. Attività operativa .................................................................................... 199

5.1.1. I flussi finanziari derivanti da interessi e dividendi ......... 200 5.1.2. I flussi finanziari derivanti da imposte sul reddito .......... 202 5.1.3. Articolazione minima del flusso finanziario

dell’attività operativa ............................................................ 202 5.2. Attività di investimento ......................................................................... 203 5.3. Attività finanziaria .................................................................................. 204

6. Presentazione dei flussi finanziari ................................................................... 206 6.1. Presentazione dei flussi finanziari dell’attività operativa .................. 206

6.1.1. Rendiconto finanziario con il metodo diretto ................. 207 6.1.2. Rendiconto finanziario con il metodo indiretto .............. 211

6.2. Presentazione dei flussi finanziari dell’attività di investimento e finanziaria ................................................................................................ 218

6.3. Presentazione dei flussi finanziari al netto ......................................... 218 7. Aspetti particolari ............................................................................................... 219

7.1. Flussi finanziari in valuta estera ........................................................... 219 7.2. Partecipazioni in società controllate, collegate e joint venture ........... 220 7.3. Variazioni nell’interessenza partecipativa nelle controllate e in

altre aziende ............................................................................................ 220 7.4. Operazioni non monetarie .................................................................... 221

8. Informazioni integrative ................................................................................... 222 8.1. Componenti delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti ............ 222 8.2. Altre informazioni integrative .............................................................. 222

IAS/IFRS

XVI

Capitolo IV IAS 8 Principi contabili, cambiamenti

nelle stime contabili ed errori

1. Finalità ................................................................................................................ 228 2. Ambito di applicazione .................................................................................... 229 3. Definizioni ......................................................................................................... 229 4. Selezione dei principi contabili ....................................................................... 232

4.1. Esistenza di principi contabili ............................................................. 232 4.2. Assenza di principi contabili ................................................................ 233 4.3. Uniformità dei principi contabili ........................................................ 234

5. Cambiamenti di principi contabili .................................................................. 235 5.1. Applicazione dei cambiamenti nei principi contabili ....................... 237

5.1.1. Applicazione retroattiva ..................................................... 239 5.1.2. Limitazioni all’applicazione retroattiva ............................ 245

5.2. Informazioni integrative ....................................................................... 249 5.2.1. Cambiamento obbligatorio di principio contabile ......... 249 5.2.2. Cambiamento volontario di principio contabile ............. 251

6. Cambiamenti di stime contabili ...................................................................... 254 6.1. Iscrizione del cambiamento di stima contabile ................................ 255 6.2. Informazioni integrative ....................................................................... 257

7. Errori ................................................................................................................... 258 7.1. Modalità di correzione degli errori ..................................................... 260

7.1.1. Correzione retroattiva ......................................................... 260 7.1.2. Correzione prospettica ....................................................... 266

7.2. Informativa su errori di esercizi precedenti ...................................... 269

Capitolo V IAS 10 Fatti intervenuti dopo la data

di chiusura dell’esercizio di riferimento

1. Finalità ................................................................................................................ 275 2. Ambito di applicazione .................................................................................... 276 3. Definizioni ......................................................................................................... 276

3.1. I fatti intervenuti dopo la data di chiusura dell’esercizio di rife-rimento .................................................................................................... 276 3.1.1. I fatti intervenuti dopo la data di chiusura

dell’esercizio di riferimento (es.: 31/12/Anno 1) e prima della data di redazione del medesimo (es.: 27/03/Anno 2) .................................................................... 277

3.1.2. I fatti intervenuti dopo la data di redazione del bilancio (es.:27/03/Anno 2) e prima della data di approvazione del medesimo (es.:28/04/Anno 2) .......... 278

Indice sistematico

XVII

3.2. Il soggetto che ha la funzione di redigere e di approvare il bi-lancio ........................................................................................................ 280 3.2.1. Sistema tradizionale (o ordinario) ...................................... 281 3.2.2. Sistema dualistico ................................................................. 282 3.2.3. Sistema monistico ................................................................. 283

3.3. Il processo di redazione ed approvazione del bilancio .................... 283 4. Rilevazione e misurazione ................................................................................ 286

4.1. Fatti intervenuti che comportano una rettifica del bilancio ............ 286 4.1.1. Conclusione, dopo la data di chiusura dell’esercizio

di riferimento, di una causa legale ...................................... 287 4.1.2. Individuazione, dopo la data di chiusura

dell’esercizio di riferimento, della svalutazione di un’attività subita alla data di riferimento del bilancio, oppure della necessità di rettificare un importo della svalutazione dell’attività precedentemente rilevato ......... 289

4.1.3. Definizione, dopo la data di chiusura dell’esercizio di riferimento, del costo di un’attività acquisita o del corrispettivo di un’attività venduta prima della data di riferimento del bilancio ................................................... 290

4.1.4. Determinazione, dopo la data di chiusura dell’esercizio di riferimento, dell’importo di incentivi o compartecipazione agli utili da corrispondere a dipendenti quale emolumenti per le prestazioni relative all’esercizio chiuso .................................................. 291

4.1.5. Scoperta di frodi o errori che rendono il bilancio non corretto ................................................................................... 292

4.2. Fatti intervenuti che non comportano una rettifica del bilancio .... 292 4.2.1. Flessione del valore di mercato di un’attività

avvenuta tra la data di chiusura dell’esercizio di riferimento e la data di redazione dello stesso ................. 293

4.2.2. Flessione del valore di un’attività o una passività espressa in valuta estera avvenuta tra la data di chiusura dell’esercizio di riferimento e la data di redazione dello stesso a causa della fluttuazione del tasso di cambio ..................................................................... 293

4.2.3. Distruzione di impianti di produzione generata da calamità naturali o da incendi ............................................. 294

4.2.4. Annuncio o avvio di un importante piano di ristrutturazione ...................................................................... 294

4.2.5. Variazioni delle aliquote fiscali o delle norme tributarie emanate o comunicate dopo la data di chiusura dell’esercizio di riferimento ................................. 295

4.3. Dividendi ................................................................................................. 296 4.3.1. Sistema tradizionale (o ordinario) ...................................... 297 4.3.2. Sistema dualistico ................................................................. 297

IAS/IFRS

XVIII

4.3.3. Sistema monistico ................................................................ 298 5. Continuità aziendale ......................................................................................... 299 6. Informazioni integrative .................................................................................. 299

6.1. La data di redazione del bilancio ed il soggetto che lo ha redat-to .............................................................................................................. 300

6.2. Aggiornamento dell’informativa concernente le situazioni alla data di riferimento del bilancio ........................................................... 300

6.3. Fatti intervenuti che non comportano rettifica del bilancio ........... 301

Capitolo VI IAS 11 Lavori su ordinazione 

1. Finalità ................................................................................................................ 306 2. Ambito di applicazione .................................................................................... 306 3. Definizioni ......................................................................................................... 306 4. Combinazioni e suddivisioni di lavori su ordinazione ................................ 310

4.1. Lavori su ordinazione distinti .............................................................. 310 4.2. Gruppi di lavori su ordinazione .......................................................... 311 4.3. “Additional assets” (ulteriori beni di un lavoro su ordinazione) ....... 311

5. Ricavi relativi al lavoro su ordinazione .......................................................... 312 5.1. Valutazione dei ricavi ............................................................................ 312 5.2. Valutazione delle “varianti” relative ai lavori su ordinazione ......... 313 5.3. Le revisioni dei prezzi (“claim”) ........................................................... 314 5.4. I pagamenti di incentivi (“incentive payments”) .................................... 315

6. Costi di commessa ............................................................................................ 315 6.1. Costi diretti ............................................................................................. 315 6.2. Costi generali di commessa ................................................................. 316 6.3. Costi contrattualmente addebitabili al committente ........................ 317 6.4. Costi esclusi ............................................................................................ 317 6.5. Criteri di imputazione ........................................................................... 318

7. Rilevazione di ricavi e costi del lavoro su ordinazione ............................... 318 7.1. Condizioni per la stima attendibile del risultato del lavoro su

ordinazione ............................................................................................. 319 7.1.1. Lavori su ordinazione a prezzo predeterminato ............. 320 7.1.2. Lavori su ordinazione a margine garantito ...................... 320

7.2. Stato avanzamento lavori ..................................................................... 321 7.2.1. Metodo “cost-to-cost” ............................................................. 322 7.2.2. “Metodo della valutazione del lavoro svolto” (o

“metodo delle ore lavorate rispetto alle ore totali previste”) ............................................................................... 329

7.2.3. Metodo del completamento di una quantità fisica ......... 330 7.3. “Zero profit method” (o “metodo del costo sostenuto”) ..................... 332 7.4. Casi particolari di lavori su ordinazione senza recupero di costi ... 333

Indice sistematico

XIX

7.5. Anticipi relativi a lavori su ordinazione .............................................. 334 7.6. Fatturazioni relative a lavori su ordinazione ...................................... 334 7.7. Ritenute a garanzia ................................................................................. 336

8. Rilevazione di perdite attese ............................................................................. 337 9. Cambiamenti nelle stime ................................................................................... 340 10. Informazioni integrative ................................................................................... 343

Capitolo VII IAS 12 Imposte sul reddito

1. Finalità ................................................................................................................. 353 2. Ambito di applicazione ..................................................................................... 355 3. Definizioni .......................................................................................................... 355 4. Base imponibile: il “valore fiscale” delle voci del bilancio .......................... 356

4.1. Valore fiscale delle voci dello stato patrimoniale .............................. 356 4.1.1. Valore fiscale di un’attività .................................................. 357 4.1.2. Valore fiscale di una passività ............................................. 358

4.2. Valore fiscale delle voci del conto economico .................................. 359 4.3. Differenze temporanee che si originano con la redazione del

bilancio consolidato ............................................................................... 361 5. Rilevazione delle passività e delle attività fiscali correnti ............................. 361 6. Rilevazione delle passività e delle attività fiscali differite............................. 362

6.1. Fiscalità differita derivante da voci del conto economico ............... 362 6.2. Fiscalità differita derivante da voci dello stato patrimoniale ........... 364

7. Fiscalità differita sulle differenze temporanee che si originano nello stato patrimoniale ............................................................................................... 368 7.1. Differenze temporanee imponibili ...................................................... 369

7.1.1. Aggregazioni aziendali ......................................................... 369 7.1.2. Attività iscritte al fair value ................................................... 370 7.1.3. Avviamento ........................................................................... 372 7.1.4. L’avviamento derivante da un’aggregazione:

rilevazione iniziale ................................................................ 373 7.1.5. Avviamento pagato in sede di un’acquisizione ................ 375 7.1.6. Avviamento negativo (abrogato) ....................................... 375 7.1.7. Consolidamento con il metodo dell’integrazione

globale .................................................................................... 376 7.2. Differenze temporanee deducibili ....................................................... 378

7.2.1. Eliminazione degli utili e delle perdite infragruppo ........ 378 7.2.2. Consolidamento con il metodo dell’integrazione

globale .................................................................................... 380 8. Fiscalità differita sulle differenze temporanee che si originano nel

conto economico ............................................................................................... 382

IAS/IFRS

XX

8.1. Differenze temporanee imponibili ..................................................... 382 8.2. Differenze temporanee deducibili ...................................................... 384

9. Investimenti finanziari in società controllate, filiali e società collegate, e partecipazioni in joint venture ......................................................................... 387

10. Valutazione ........................................................................................................ 392 10.1. Condizioni per la rilevazione delle attività per imposte anticipa-

te .............................................................................................................. 393 10.2. L’iscrizione delle attività per imposte anticipate sulle perdite fi-

scali .......................................................................................................... 397 10.3. Nuova valutazione delle attività fiscali differite non rilevate ......... 398 10.4. Le riserve in sospensione d’imposta e le riserve di rivalutazione

secondo l’O.I.C. ..................................................................................... 401 10.5. La non attualizzazione delle attività e passività fiscali differite ...... 403

11. Rilevazione delle imposte sul reddito “correnti” e “differite” ................... 403 11.1. Imposte correnti e differite imputate a conto economico .............. 403

11.1.1. “Imposte correnti” sul reddito d’esercizio ...................... 404 11.1.2. “Imposte anticipate” e “imposte differite passive”

derivanti da voci del conto economico ............................ 404 11.2. “Imposte differite” imputate direttamente al patrimonio netto

(o stato patrimoniale) ............................................................................ 405 11.2.1. “Imposte differite” derivanti da una aggregazione di

imprese .................................................................................. 408 11.2.2. “Imposte correnti” e “differite” derivanti da

operazioni con pagamento basato su azioni ................... 411 11.3. Variazioni di “aliquote” nella determinazione della fiscalità dif-

ferita: aumento e riduzione dell’aliquota ........................................... 412 11.3.1. “Variazioni di aliquote” relative alla fiscalità differita

sui componenti di reddito rilevati nel conto economico ............................................................................ 413

11.3.2. “Variazioni di aliquote” relative alla fiscalità differita sui componenti di reddito rilevati direttamente nel patrimonio netto .................................................................. 414

11.4. Affrancamento dei disallineamenti fiscali .......................................... 415 12. Esposizione nel bilancio .................................................................................. 415

12.1. Compensazione ..................................................................................... 416 12.2. Oneri (proventi) fiscali relativi a profitti o perdite della gestione

ordinaria .................................................................................................. 418 12.3. Differenze cambio su passività o attività fiscali estere differite ..... 418

13. Informazioni integrative .................................................................................. 419 13.1. Componenti degli oneri (proventi) fiscali di cui è richiesta la

separata indicazione .............................................................................. 419 13.2. I prospetti di riconciliazione ................................................................ 420 13.3. Ulteriori elementi che devono essere indicati separatamente ........ 422

Indice sistematico

XXI

Capitolo VIII IAS 16 Immobili, impianti e macchinari

1. Finalità ................................................................................................................. 429 2. Ambito di applicazione ..................................................................................... 429 3. Definizioni .......................................................................................................... 433 4. Rilevazione .......................................................................................................... 436

4.1. Il costo degli immobili, impianti e macchinari .................................. 436 4.1.1. L’iscrizione nello stato patrimoniale .................................. 436 4.1.2. I pezzi di ricambio e le attrezzature per la

manutenzione ........................................................................ 437 4.2. Costi iniziali ............................................................................................. 439 4.3. Costi successivi ....................................................................................... 439

4.3.1. I costi di manutenzione ordinaria ...................................... 439 4.3.2. I costi per verifiche .............................................................. 440 4.3.3. I costi di sostituzione ........................................................... 440 4.3.4. Modalità di rilevazione dei costi per verifiche e dei

costi di sostituzione .............................................................. 440 5. Misurazione al momento della rilevazione iniziale ....................................... 442

5.1. Componenti di costo ............................................................................. 443 5.1.1. I costi direttamente imputabili ........................................... 443 5.1.2. I costi per lo smantellamento, per la rimozione

dell’attività e per la bonifica del luogo .............................. 445 5.1.3. I costi esclusi dalla patrimonializzazione .......................... 447 5.1.4. I costi esclusi dalla patrimonializzazione, in quanto

successivi alla data in cui il bene strumentale è in grado di funzionare .............................................................. 448

5.1.5. Le costruzioni interne .......................................................... 450 5.2. Misurazione del costo ............................................................................ 450

5.2.1. Gli interessi impliciti nel costo di un bene strumentale ............................................................................ 450

5.2.2. La patrimonializzazione degli oneri finanziari (IAS 23) ........................................................................................... 451

5.2.3. La permuta............................................................................. 452 6. Valutazione successiva alla rilevazione ........................................................... 454 7. Il “modello del costo” ed il relativo ammortamento ................................... 454

7.1. Il “component approach” ..................................................................... 455 7.2. Trattamento delle quote di ammortamento ....................................... 456

7.2.1. Imputazione al conto economico ...................................... 456 7.2.2. Imputazione al costo di un bene costruito

internamente ......................................................................... 457 7.3. Valore ammortizzabile e periodo di ammortamento (o “vita u-

tile” del bene) .......................................................................................... 458

IAS/IFRS

XXII

7.3.1. Il valore ammortizzabile e l’inizio del periodo di ammortamento: il bene disponibile all’uso ...................... 458

7.3.2. La vita utile del bene ........................................................... 459 7.3.3. I terreni e gli edifici ............................................................. 460 7.3.4. Il valore residuo del bene ................................................... 461

7.4. Il criterio di ammortamento: quote costanti, decrescenti, per quantità prodotte ................................................................................... 462

7.5. La riduzione di valore del bene ammortizzabile (o “Impairment test”) ......................................................................................................... 465

7.6. La ripresa di valore del bene ammortizzabile (o “Impairment test”) ......................................................................................................... 467

7.7. Rimborsi per riduzione di valore (o risarcimento danni) ................ 469 8. Il “modello della rideterminazione del valore” (o “fair value”) ................... 470 9. Eliminazione contabile ..................................................................................... 480

9.1. Condizioni per l’eliminazione contabile ............................................ 480 9.2. Individuazione e trattamento dell’utile o della perdita derivante

dall’eliminazione contabile ................................................................... 481 10. Informazioni integrative .................................................................................. 482

10.1. Informazioni da indicare per ciascuna classe di elementi ............... 482 10.2. Informazioni da indicare in caso di immobili, impianti e mac-

chinari iscritti a valori rideterminati (o “fair value”) .......................... 483 10.3. Ulteriori informazioni da indicare ...................................................... 483

Capitolo IX IAS 17 Il leasing

1. Finalità ................................................................................................................ 489 2. Ambito di applicazione .................................................................................... 489 3. Definizioni ......................................................................................................... 491 4. Classificazione delle operazioni di leasing ..................................................... 496

4.1. Il trasferimento della proprietà ........................................................... 499 4.2. L’opzione di acquisto............................................................................ 499 4.3. La durata del contratto ......................................................................... 500 4.4. Il valore attuale dei canoni di locazione ............................................. 500 4.5. La natura del bene ................................................................................. 501 4.6. La clausola di risoluzione contrattuale ............................................... 501 4.7. Gli effetti della fluttuazione nel fair value del valore residuo ........... 501 4.8. Le opzioni di rinnovo ........................................................................... 502 4.9. La locazione di terreni e fabbricati ..................................................... 502

5. Le operazioni di leasing nel bilancio dei locatari .......................................... 505 5.1. Leasing finanziari nel bilancio dei locatari ......................................... 505

5.1.1. Rilevazione iniziale .............................................................. 505 5.1.2. Valutazioni successive ......................................................... 509

Indice sistematico

XXIII

5.1.3. Informazioni integrative ...................................................... 515 5.2. Leasing operativi nel bilancio dei locatari .......................................... 516

5.2.1. Contabilizzazione negli schemi di bilancio ....................... 516 5.2.2. Informazioni integrative ...................................................... 518

6. Le operazioni di leasing nel bilancio dei locatori .......................................... 519 6.1. Leasing finanziari nel bilancio dei locatori ......................................... 519

6.1.1. Leasing finanziario diretto (o “delle società di leasing”) .................................................................................. 519

6.1.2. Leasing finanziario al consumo (o “sales- type leasing”) .... 528 6.1.3. Informazioni integrative ...................................................... 533

6.2. Leasing operativi nel bilancio dei locatori .......................................... 534 6.2.1. Leasing operativo “delle società di leasing” ..................... 534 6.2.2. Leasing operativo “dei produttori/commercianti di

beni” ....................................................................................... 538 6.2.3. Informazioni integrative ...................................................... 539

7. Operazione di vendita e retrolocazione (“sale and leaseback”) ...................... 540 7.1. Definizione .............................................................................................. 540 7.2. Trattamento contabile ........................................................................... 541

7.2.1. Leasing finanziari nel bilancio del cedente-locatario ...... 541 7.2.2. Leasing operativi nel bilancio del cedente-locatario ....... 544 7.2.3. Informazioni integrative ...................................................... 556

8. IFRIC 4: Modalità di determinazione se un accordo è o contiene un leasing “finanziario” .......................................................................................... 556 8.1. Come determinare se un accordo è o contiene un leasing “fi-

nanziario” ................................................................................................ 556 8.1.1. Identificazione dell’attività .................................................. 556 8.1.2. Diritto all’utilizzazione dell’attività .................................... 558 8.1.3. Alcuni esempi ........................................................................ 560

8.2. Quando determinare se un accordo è o contiene un leasing “finanziario” ............................................................................................ 563

8.3. La rappresentazione contabile del leasing “finanziario” conte-nuto nell’accordo .................................................................................... 564

9. SIC 15: Leasing operativo – Incentivi ............................................................ 567 10. SIC 27: la valutazione della sostanza delle operazioni nella forma

legale del leasing ................................................................................................. 568 11. Leasing finanziario in costruendo (Banca d’Italia – Circolare del 28

febbraio 2008)..................................................................................................... 570 11.1. Modalità di contabilizzazione del “leasing finanziario in costruendo” nel modello con ritenzione dei rischi .................................. 570 11.2. Modalità di contabilizzazione del “leasing finanziario in co-

struendo” nel modello con trasferimento dei rischi ......................... 571

Indice sistematico

XXV

6.5. Forniture di beni soggetti a condizioni: la consegna in “conto vendita” (o “contratto estimatorio”) ................................................... 617

6.6. Forniture di beni soggetti a condizioni: la vendita con paga-mento alla consegna (o differito) ......................................................... 618

6.7. Vendita con pagamento rateale e consegna differita al termine del pagamento ......................................................................................... 618

6.8. Ordini per i quali il pagamento (anche parziale) è ricevuto in anticipo rispetto alla consegna dei beni .............................................. 619

6.9. Vendita e retrocessione a termine dello stesso bene ........................ 619 6.10. Vendite ad intermediari ......................................................................... 620 6.11. Abbonamenti a pubblicazioni ed elementi similari ........................... 621 6.12. Vendita con riserva della proprietà ..................................................... 622

7. Prestazioni di servizi .......................................................................................... 623 7.1. Le condizioni che qualificano i ricavi per prestazione di servizi .... 624 7.2. Compensi per l’installazione ................................................................. 631 7.3. Compensi per servizi inclusi nel prezzo del prodotto ...................... 631 7.4. Commissioni pubblicitarie .................................................................... 632 7.5. Commissioni per le agenzie assicurative ............................................ 633 7.6. Commissioni per servizi finanziari ...................................................... 633

7.6.1. Commissioni che sono parte integrante del tasso di interesse effettivo di uno strumento finanziario (o “up-front”) ............................................................................ 634

7.6.2. Commissioni acquisite in relazione alla fornitura di servizi ...................................................................................... 643

7.6.3. Commissioni che maturano al momento dell’esecuzione di un’azione significativa .......................... 645

7.7. Quote di ammissione ............................................................................. 645 7.8. Compensi di istruzione ......................................................................... 646 7.9. Quote d’iscrizione, d’ingresso ed associative ..................................... 646 7.10. Commissioni di esclusiva o “franchise fees” .......................................... 649

7.10.1. “Franchise fees” per la fornitura di macchinari e di altre attività materiali ..................................................................... 650

7.10.2. “Franchise fees” per la prestazione iniziale e successiva di servizi ................................................................................. 651

7.10.3. Compensi continuativi di esclusiva.................................... 656 7.10.4. Compensi trattati come operazioni di agenzia ................. 656

7.11 Compenso per lo sviluppo di software personalizzato .................... 656 8. Vendita di immobili: IFRIC 15 - Accordi per la costruzione di

immobili .............................................................................................................. 657 8.1. Criteri d’individuazione dello IAS applicabile al contratto di

costruzione d’immobili .......................................................................... 658 8.2. Criteri di rilevazione dei ricavi derivanti dalla costruzione

d’immobili ............................................................................................... 660

IAS/IFRS

XXIV

Capitolo X IAS 18 Ricavi

1. Finalità ................................................................................................................ 578 2. Ambito di applicazione .................................................................................... 578

2.1. I ricavi derivanti dalla vendita di beni ................................................ 579 2.2. I ricavi derivanti dalla prestazione di servizi ..................................... 579 2.3. I ricavi da utilizzo (o “godimento”) di beni dell’impresa da par-

te di terzi ................................................................................................. 579 2.4. Le esclusioni ........................................................................................... 580

3. Definizioni ......................................................................................................... 580 4. Determinazione dei ricavi ................................................................................ 582

4.1. Le cessioni con corrispettivo in denaro ............................................. 582 4.1.1. Riduzioni del corrispettivo: sconti commerciali e

premi di quantità .................................................................. 582 4.1.2. Tempi d’incasso ................................................................... 584 4.1.3. Eventuale insolvenza del debitore .................................... 588

4.2. Le cessioni con corrispettivo rappresentato da altri beni ............... 589 4.2.1. Permuta di beni e servizi aventi natura e valore simili ... 589 4.2.2. Permuta di beni e servizi di diversa natura ...................... 590 4.2.3. Permute comprendenti servizi pubblicitari: SIC 31 ....... 591

5. Identificazione dell’operazione ....................................................................... 593 5.1. Singola operazione in cui sono identificabili “componenti di-

verse” ...................................................................................................... 594 5.2. Più operazioni strettamente connesse ................................................ 595 5.3. Programmi di fidelizzazione della clientela: IFRIC 13 .................... 596

6. Vendita di merci ................................................................................................ 602 6.1. Le condizioni che qualificano i ricavi di vendita .............................. 602

6.1.1. Trasferimento di rischi significativi e di benefici connessi con la proprietà del bene .................................... 603

6.1.2. Trasferimento del solito livello continuativo di attività associate alla proprietà nonché dell’effettivo controllo sulla merce venduta ............................................ 611

6.1.3. Determinazione attendibile dell’ammontare dei ricavi .. 612 6.1.4. Probabilità di ottenimento di benefici economici .......... 613 6.1.5. Attendibile determinazione dei costi sostenuti, o da

sostenere, riguardo l’operazione ........................................ 614 6.2. Vendite con consegna differita a richiesta del cliente ..................... 615 6.3. Forniture di beni soggetti a condizioni: l’installazione ed il col-

laudo ........................................................................................................ 616 6.4. Forniture di beni soggetti a condizioni: l’approvazione da parte

dell’acquirente, quando l’acquirente ha negoziato un limitato diritto alla restituzione .......................................................................... 617

IAS/IFRS

XXVI

9. Un caso particolare di permuta: IFRIC 18 – cessioni di attivita’ da parte della clientela ............................................................................................ 662

10. Interessi, royalties e dividendi ........................................................................... 667 10.1. I ricavi derivanti da interessi ................................................................ 668 10.2. I ricavi derivanti da royalties .................................................................. 670 10.3. I ricavi derivanti da dividendi .............................................................. 672

11. Informazioni integrative .................................................................................. 674

Capitolo XI IAS 19 Benefici per i dipendenti

1. Finalità ................................................................................................................ 682 2. Ambito di applicazione .................................................................................... 683 3. Definizioni ......................................................................................................... 684 4. Benefici a breve termine per i dipendenti ..................................................... 687

4.1. Rilevazione e valutazione ..................................................................... 687 4.1.1. Benefici a breve termine per i dipendenti ........................ 687 4.1.2. Brevi assenze retribuite ....................................................... 688 4.1.3. Compartecipazioni agli utili e piani di incentivazione ... 689

4.2. Informazioni integrative ....................................................................... 690 5. Benefici successivi al rapporto di lavoro: distinzione tra “piani a

contribuzione definita” e “piani a benefici definiti” .................................. 692 5.1. Piani pensionistici relativi a più datori di lavoro .............................. 695 5.2. Piani previdenziali statali ...................................................................... 698 5.3. Benefici assicurati .................................................................................. 698

6. Benefici successivi al rapporto di lavoro: Piani a contribuzione definita ................................................................................................................ 699 6.1. Rilevazione e valutazione ..................................................................... 700 6.2. Informazioni integrative ....................................................................... 704

7. Benefici successivi al rapporto di lavoro: Piani a benefici definiti ........... 704 7.1. Distinzione tra fondi interni e fondi esterni ..................................... 706 7.2. Distinzione tra “piani finanziati” (funded plan) e “piani non fi-

nanziati” (unfunded plan) ........................................................................ 707 8. Il ruolo del fondo esterno nei “Piani a benefici definiti” ........................... 710

8.1. Le distinte fasi di gestione del fondo ................................................. 712 8.2. Il valore dell’obbligazione di un piano a benefici definiti ............... 712 8.3. Le attività a servizio del piano e il loro rendimento ........................ 716

8.3.1. Il Fair value delle attività a servizio del piano ................... 716 8.3.2. Il rendimento delle attività a servizio del piano: i

rendimenti “reali” e i rendimenti “attesi” ........................ 718 9. La determinazione del valore delle contribuzioni al fondo:

“contribuzione regolare” e “contribuzione aggiuntiva” ............................. 721

Indice sistematico

XXVII

9.1. Ipotesi attuariali ...................................................................................... 723 9.2. La contribuzione regolare ..................................................................... 725

9.2.1. Il costo previdenziale per prestazioni dell’anno .............. 725 9.2.2. Gli interessi passivi sul valore iniziale

dell’obbligazione ................................................................... 726 9.2.3. Il rendimento atteso sulle attività a servizio del piano ... 730

9.3. La determinazione della “contribuzione aggiuntiva” o “specia-le” al fondo .............................................................................................. 733 9.3.1. Gli utili e le perdite attuariali .............................................. 734 9.3.2. Il costo previdenziale per le prestazioni passate .............. 738

10. I “piani a benefici definiti” nel bilancio del datore di lavoro: Stato Patrimoniale, Conto Economico e Nota Integrativa ................................... 739 10.1. La rilevazione della contribuzione regolare ....................................... 742 10.2. La rilevazione della contribuzione “aggiuntiva”: gli utili e le

perdite attuariali ...................................................................................... 744 10.2.1. Il metodo del corridoio ....................................................... 744 10.2.2. Il metodo del riconoscimento integrale a conto

economico ............................................................................. 751 10.2.3. Il metodo del riconoscimento integrale a patrimonio

netto ........................................................................................ 752 10.3. La rilevazione della contribuzione “aggiuntiva”: il costo previ-

denziale per prestazioni passate ........................................................... 754 10.4. La nota integrativa ................................................................................. 756 10.5. Riduzioni ed estinzioni .......................................................................... 760

11. Altri benefici a lungo termine .......................................................................... 763 11.1. Rilevazione e valutazione ...................................................................... 764 11.2. Informazioni integrative........................................................................ 765

12. Benefici dovuti ai dipendenti per la cessazione del rapporto di lavoro ..... 766 12.1. Rilevazione .............................................................................................. 766 12.2. Valutazione .............................................................................................. 768 12.3. Informazioni integrative........................................................................ 768

13. Le modifiche allo IAS 19 .................................................................................. 768 13.1. Rilevazione di utili e perdite attuariali - Eliminazione del meto-

do del corridoio ...................................................................................... 770 13.2. Rilevazione immediata del costo relativo alle prestazioni di la-

voro passate ............................................................................................ 771 13.3. Disaggregazione del costo previdenziale netto in nuove com-

ponenti ..................................................................................................... 772 13.4. Eliminazione del rendimento atteso sulle attività a servizio del

piano (EROA, Expected Return On Assets) e nuova modalità di determinazione del net finance cost ......................................................... 774

13.5. Ampliamento delle informazioni integrative (disclosures) .............. 775 Appendice: Il trattamento di fine rapporto ............................................................ 775

IAS/IFRS

XXVIII

1. La riforma del TFR ........................................................................................... 777 1.1. Il mantenimento del TFR in azienda (aziende fino a 49 dipen-

denti) ....................................................................................................... 779 1.2. Il trasferimento del TFR al fondo di tesoreria dell’INPS (a-

ziende con almeno 50 dipendenti) ...................................................... 780 1.3. Il versamento del TFR al fondo di Tesoreria ................................... 780

2. La liquidazione delle anticipazioni sul TFR .................................................. 781 3. Il versamento del TFR ai fondi di previdenza complementare ................. 783 4. Imprese che adottano i principi contabili internazionali (IAS/IFRS) ...... 786

4.1. Il TFR maturato al 31/12/2006 ......................................................... 787 4.2. Il TFR maturando dall’1/1/2007 ....................................................... 788

Capitolo XII IAS 20 Contabilizzazione dei contributi pubblici

e informativa sull’assistenza pubblica

1. Ambito di applicazione .................................................................................... 792 2. Definizioni ......................................................................................................... 792 3. Contributi pubblici ............................................................................................ 793

3.1. Iscrizione dei contributi come provento ........................................... 795 3.2. Contributi pubblici non monetari ....................................................... 796 3.3. Presentazione in bilancio dei contributi in conto capitale .............. 797

3.3.1. Contributi in conto capitale rilevati come ricavi differiti (o risconti passivi) ................................................. 797

3.3.2. Contributi in conto capitale rilevati come riduzione del costo del bene ................................................................ 798

3.4. Rilevazione in bilancio dei contributi in conto esercizio ................ 800 3.4.1. Iscrizione quale componente positivo di reddito ........... 800 3.4.2. Iscrizione a riduzione diretta dei costi ............................. 800

3.5. Restituzione dei contributi pubblici ................................................... 801 4. Assistenza pubblica ........................................................................................... 801 5. Informazioni integrative .................................................................................. 804

Capitolo XIII IAS 21 Effetti nelle variazioni dei cambi delle valute estere

1. Finalità ................................................................................................................ 809 2. Ambito di applicazione .................................................................................... 810 3. Definizioni ......................................................................................................... 815

3.1. Valuta funzionale ................................................................................... 819 3.2. Investimento netto in una gestione estera: le partecipazioni ed i

finanziamenti .......................................................................................... 826 3.3. Elementi monetari (e non monetari) .................................................. 829

Indice sistematico

XXIX

4. Sintesi dell’approccio previsto dal principio .................................................. 830 5. Presentazione di operazioni in moneta estera nella valuta funzionale ...... 835

5.1. Rilevazione iniziale ................................................................................. 835 5.1.1. Il momento della rilevazione iniziale ................................. 836 5.1.2. Il tasso di cambio da utilizzare ........................................... 836

5.2. Esposizione in bilancio alle date successive ....................................... 837 5.2.1. Elementi monetari ................................................................ 838 5.2.2. Elementi non monetari detenuti in Italia .......................... 839 5.2.3. Elementi non monetari detenuti all’estero ...................... 840 5.2.4. Determinazione del valore recuperabile di una voce

di bilancio in valuta estera .................................................. 843 5.3. Rilevazione delle differenze di cambio ............................................... 847

5.3.1. Iscrizione delle differenze di cambio relative agli elementi monetari ................................................................. 847

5.3.2. Iscrizione delle differenze di cambio relative agli elementi non monetari detenuti all’estero ....................... 851

5.3.3. Differenze di cambio originate da elementi monetari che fanno parte di investimenti netti in gestioni estere ....................................................................................... 857

5.3.4. Tenuta dei libri e scritture contabili in una valuta diversa da quella funzionale ................................................ 861

5.4. Variazione della valuta funzionale ....................................................... 862 6. Utilizzo di una moneta di presentazione del bilancio diversa dalla

valuta funzionale ................................................................................................ 863 6.1. Bilancio separato/individuale: conversione nella moneta di

presentazione ......................................................................................... 863 6.1.1. Conversione dei valori espressi in una valuta

funzionale non iperinflazionata nella moneta di presentazione del bilancio ................................................... 866

6.1.2. Conversione dei valori espressi in una valuta funzionale iperinflazionata nella moneta di presentazione ........................................................................ 874

6.2. Bilancio consolidato: conversione nella moneta di presentazio-ne .............................................................................................................. 877 6.2.1. Operazioni di consolidamento ........................................... 881 6.2.2. Date dei bilanci delle consociate ........................................ 885 6.2.3. Avviamento ........................................................................... 887

6.3. Dismissione o dismissione parziale di una gestione estera .............. 890 7. Effetti fiscali di tutte le differenze cambio..................................................... 892 8. Informazioni integrative ................................................................................... 892

IAS/IFRS

XXX

Capitolo XIV IAS 23 Oneri finanziari

1. Principio generale .............................................................................................. 898 2. Ambito di applicazione .................................................................................... 898 3. Definizioni ......................................................................................................... 899 4. Rilevazione ......................................................................................................... 900

4.1. Oneri finanziari impliciti ...................................................................... 901 4.2. Oneri finanziari capitalizzabili ............................................................. 902

4.2.1. Finanziamenti ottenuti specificatamente per l’acquisizione di determinati beni ...................................... 903

4.2.2. Finanziamenti generici per l’acquisizione di determinati beni ................................................................... 903

4.2.3. Finanziamenti specifici e finanziamenti generici per l’acquisizione di determinati beni ...................................... 906

4.3. Eccedenza del valore contabile del bene, inclusa la capitalizza-zione degli oneri finanziari, rispetto al suo valore recuperabile ..... 906

4.4. Inizio della capitalizzazione degli oneri finanziari ............................ 907 4.5. Sospensione della capitalizzazione degli oneri finanziari ................ 910 4.6. Interruzione della capitalizzazione degli oneri finanziari: il bene

è pronto per l’utilizzo previsto o per la vendita ............................... 910 5. Informazioni integrative .................................................................................. 911 6. Disposizioni transitorie .................................................................................... 912

Capitolo XV IAS 24 Informativa di bilancio sulle operazioni con parti correlate

1. Finalità ................................................................................................................ 916 2. Ambito di applicazione .................................................................................... 917 3. Scopo dell’informativa di bilancio sulle operazioni con parti correlate ... 917 4. Definizioni ......................................................................................................... 918

4.1. Le parti correlate ................................................................................... 920 4.1.1. Soggetti con relazione di appartenenza al medesimo

gruppo ................................................................................... 920 4.1.2. Altri soggetti ......................................................................... 921

4.2. Le operazioni con controparti correlate ............................................ 928 5. Informazioni integrative .................................................................................. 931

5.1. L’informativa di bilancio relativa ad operazioni con parti corre-late ............................................................................................................ 931

5.2. Le forme di rappresentazione ed esposizione in bilancio dell’informativa su operazioni con parti correlate ........................... 936

5.3. Le relazioni con gli Enti Pubblici ....................................................... 941

Indice sistematico

XXXI

5.4. L’informativa di bilancio relativa a specifiche categorie di parti correlate ................................................................................................... 942

5.5. Casi particolari di rappresentazione ed esposizione in bilancio dell’informativa relativa a operazioni con parti correlate................. 945

Appendice 1 – L’informativa con parti correlate: l’applicazione ad una realtà aziendale ................................................................................................... 949

Appendice 2 – Delibere Consob in materia di operazioni con parti correlate ............................................................................................................... 955

Appendice 3 – Documento O.I.C. sull’informativa di bilancio prevista per i soggetti che adottano i principi contabili internazionali (stralcio) ........... 976

Capitolo XVI IAS 27 Bilancio consolidato e separato

1. Ambito di applicazione ..................................................................................... 988 2. Definizioni .......................................................................................................... 989 3. Presentazione del bilancio consolidato ........................................................... 989 4. Ambito di applicazione del bilancio consolidato .......................................... 991

4.1. Il concetto di controllo secondo lo IAS 27 e la sua pratica ap-plicazione ................................................................................................. 992 4.1.1. Controllo basato sul possesso della maggioranza dei

diritti di voto ......................................................................... 992 4.1.2. Controllo basato sul possesso della metà o di una

quota minore di diritti di voto ............................................ 994 4.1.3. Controllo di fatto .................................................................. 996

4.2. Area di consolidamento (obblighi di inclusione nel bilancio consolidato) ............................................................................................. 998 4.2.1. Controllata da parte di una società d’investimento ......... 999 4.2.2. Attività esercitata dissimile (o eterogenea) ....................... 999 4.2.3. Società a destinazione specifica (SPE – Special Purpose

Entity) ...................................................................................... 1000 4.2.4. Partecipazioni di controllo acquisite esclusivamente

in funzione di una successiva rivendita - Possesso temporaneo ........................................................................... 1002

4.2.5. Partecipazione di controllo consolidata destinata ad una successiva alienazione .................................................. 1004

5. Procedure di consolidamento .......................................................................... 1005 6. Il primo consolidamento della partecipazione di controllo:

l’“acquisition method” ............................................................................................ 1006 6.1. Fase I – Identificazione dell’acquirente .............................................. 1007 6.2. Fase II - Determinazione della data di acquisizione ......................... 1008

IAS/IFRS

XXXII

6.3. Fase III - Riconoscimento e misura delle attività identificabili acquisite, delle passività assunte e di ogni interesse non di con-trollo nell’acquisito ................................................................................ 1008 6.3.1. La rilevazione e determinazione delle attività e

passività da consolidare ...................................................... 1008 6.3.2. La determinazione dei valori delle attività e passività

da consolidare ...................................................................... 1010 6.4. Gli interessi non di controllo (o “minoranze”): la “teoria

dell’entità”, la “teoria della capogruppo” e la “teoria della pro-prietà” ...................................................................................................... 1012 6.4.1. La “teoria dell’entità” .......................................................... 1014 6.4.2. La “teoria della capogruppo” (o “Parent Company”) ....... 1019 6.4.3. La “teoria della capogruppo modificata” ......................... 1038 6.4.4. La “teoria della proprietà” .................................................. 1024 6.4.5. Quadro di sintesi: teoria dell’entità, teoria della

capogruppo e teoria della proprietà .................................. 1034 6.5. Il trattamento degli “interessi non di controllo” nello stato pa-

trimoniale consolidato secondo lo IAS 27 ........................................ 1035 6.5.1. Metodo “standard” (o teoria della capogruppo

modificata) ............................................................................ 1036 6.5.2. Metodo del “full goodwill” (o teoria dell’entità) ................. 1038

6.6. Il trattamento degli “interessi non di controllo” nel conto eco-nomico consolidato secondo lo IAS 27 ............................................. 1040

6.7. Fase IV – Bilancio consolidato: acquisto di partecipazioni di controllo e rilevazione e misurazione dell'avviamento o di un utile da un’aggregazione vantaggiosa ................................................. 1042 6.7.1. Il goodwill in presenza di partecipazioni di controllo

totalitario (100%) ................................................................. 1042 6.7.2. Il goodwill in presenza di partecipazioni di controllo

non totalitario (es. 70%): “metodo standard” e “metodo del full goodwill” .................................................... 1045

6.7.3. L’acquisizione di partecipazioni di controllo attraverso un’aggregazione vantaggiosa: rilevazione dell’utile ................................................................................. 1049

6.8. Il consolidamento delle partecipazioni di controllo negli eserci-zi successivi all’acquisizione del controllo ......................................... 1051 6.8.1. Le attività e passività della controllata nei bilanci

consolidati successivi all’acquisizione del controllo ....... 1052 6.8.2. La rappresentazione degli interessi di terzi nei bilanci

successivi all’acquisizione del controllo ........................... 1053 7. L’eliminazione delle operazioni infragruppo ................................................ 1056

7.1. Eliminazione dei crediti e debiti fra le società del gruppo .............. 1056 7.2. L’eliminazione dei proventi e oneri tra le società del gruppo ........ 1057 7.3. L’eliminazione degli utili e perdite interni ......................................... 1057

7.3.1. L’eliminazione di utili e perdite infragruppo ................... 1057

Indice sistematico

XXXIII

7.3.2. L’eliminazione dei dividendi infragruppo ......................... 1063 8. Le omogeneità del bilancio consolidato ......................................................... 1064

8.1. La data di riferimento del bilancio consolidato ................................. 1064 8.2. L’utilizzo di principi contabili uniformi .............................................. 1068

8.2.1. Uniformità dei principi ........................................................ 1068 8.2.2. Scelta dei principi ................................................................. 1068

9. Le variazioni dell’area di consolidamento ...................................................... 1069 9.1. L’acquisizione del controllo di società precedentemente parte-

cipate ........................................................................................................ 1070 9.1.1. Acquisizione del controllo di una partecipata

classificata come detenuta per la negoziazione (HFT) ... 1071 9.1.2. Acquisizione del controllo di una partecipata

classificata come disponibile per la vendita (AFS) .......... 1073 9.1.3. Acquisizione del controllo di una collegata ...................... 1074

9.2. La perdita del controllo ......................................................................... 1076 9.2.1. La cessione totale della partecipazione ............................. 1078 9.2.2. La cessione parziale della partecipazione .......................... 1080 9.2.3. La dismissione di una gestione estera ............................... 1082

9.3. Le acquisizioni e le cessioni di quote di minoranza in società controllate ................................................................................................ 1083

9.4. Put option e contratti forward successivi all’acquisizione del con-trollo ......................................................................................................... 1088

9.5. Le operazioni straordinarie tra società controllate ............................ 1091 10. Contabilizzazione delle partecipazioni in controllate, in entità a

controllo congiunto e in società collegate nel bilancio separato della capogruppo ......................................................................................................... 1092

11. Informazioni integrative ................................................................................... 1094

Capitolo XVII IAS 28 Contabilizzazione delle partecipazioni in società collegate

1. Ambito di applicazione ..................................................................................... 1101 1.1. Esclusioni dall’applicazione dello IAS 28 ........................................... 1102

2. Definizioni .......................................................................................................... 1102 2.1. Influenza notevole ................................................................................. 1103 2.2. Metodo del patrimonio netto ............................................................... 1105

3. Applicazione del metodo del patrimonio netto ............................................ 1106 3.1. Ambito di applicazione del metodo del patrimonio netto per la

valutazione delle partecipazioni in società collegate ......................... 1106 3.2. Premesse operative per l’applicazione del metodo del patrimo-

nio netto .................................................................................................. 1108 3.3. Iscrizione iniziale della partecipazione ................................................ 1109 3.4. Valutazioni successive alla prima iscrizione ....................................... 1112

3.4.1. Utili o perdite delle partecipate .......................................... 1112

IAS/IFRS

XXXIV

3.4.2. Dividendi distribuiti ............................................................ 1119 3.4.3. Modifiche nel patrimonio netto della partecipata non

transitate nel suo conto economico .................................. 1120 3.5. Altri aspetti operativi dell’applicazione dell’Equity Method .............. 1121

3.5.1. Operazioni “verso l’alto” e “verso il basso” ................... 1122 3.5.2. Azioni privilegiate ................................................................ 1125 3.5.3. Rilevazione delle perdite delle partecipate eccedenti il

valore di iscrizione ............................................................... 1126 3.6. Perdite per riduzione di valore nel bilancio consolidato ................. 1130 3.7. Ripresa di valore delle partecipazioni in società collegate nel bi-

lancio consolidato ................................................................................. 1133 3.8. Iscrizione in bilancio delle partecipazioni valutate con il meto-

do del patrimonio netto ....................................................................... 1134 4. Bilancio separato: iscrizione delle partecipazioni in società collegate ...... 1135

4.1. Valutazione delle partecipazioni in società collegate al “fair va-lue” ........................................................................................................... 1136

4.2. Valutazione delle partecipazioni in società collegate al “costo” .... 1137 4.2.1. Perdita per riduzione di valore nel bilancio separato ..... 1138 4.2.2. Ripresa di valore nel bilancio separato ............................. 1139

4.3. La contabilizzazione dei dividendi nel bilancio separato ................ 1140 5. Informazioni integrative .................................................................................. 1141

Capitolo XVIII IAS 29 Informazioni contabili in economie iperinflazionate

1. Finalità ................................................................................................................ 1146 2. Ambito di applicazione .................................................................................... 1147 3. Rideterminazione dei valori di bilancio ......................................................... 1147 4. Bilancio a “costi storici” .................................................................................. 1149

4.1. Stato Patrimoniale ................................................................................. 1149 4.1.1. Elementi monetari ............................................................... 1150 4.1.2. Attività e passività indicizzate ............................................ 1151 4.1.3. Attività e passività non monetarie .................................... 1152 4.1.4. Capitale proprio ................................................................... 1157

4.2. Conto Economico ................................................................................. 1160 4.3. Utile o perdita sulla posizione monetaria netta ................................ 1161

5. Bilancio a “costi correnti” ............................................................................... 1170 5.1. Stato Patrimoniale ................................................................................. 1171 5.2. Conto Economico ................................................................................. 1172 5.3. Utile o perdita sulla posizione monetaria netta ................................ 1173

6. Imposte ............................................................................................................... 1174 7. Rendiconto finanziario ..................................................................................... 1174

Indice sistematico

XXXV

8. Dati corrispondenti (o “valori ed informazioni del precedente esercizio”) ............................................................................................................ 1174

9. Bilancio consolidato .......................................................................................... 1175 10. Scelta ed utilizzo dell’indice generale dei prezzi ............................................ 1178 11. Economie che cessano di essere iperinflazionate ......................................... 1179 12. Informazioni integrative ................................................................................... 1179

Capitolo XIX IAS 31 Partecipazioni in joint venture

1. Ambito di applicazione ..................................................................................... 1184 2. Definizioni .......................................................................................................... 1185 3. Tipologie di “joint venture” ................................................................................. 1186

3.1. Controllo congiunto .............................................................................. 1186 3.2. Accordo contrattuale ............................................................................. 1187

4. Gestioni a controllo congiunto (joint controlled operation) ............................... 1188 5. Beni a controllo congiunto (joint controlled assets) ........................................... 1189 6. Entità economiche a controllo congiunto (joint controlled entities) ................ 1190 7. Bilancio consolidato della partecipante .......................................................... 1191

7.1. Metodo del consolidamento proporzionale ....................................... 1192 7.2. Metodo del patrimonio netto (Equity Method) ................................... 1195 7.3. Eccezioni al consolidamento proporzionale e al metodo del

patrimonio netto..................................................................................... 1196 8. Bilancio separato di una partecipante ............................................................. 1197

8.1. Valutazione al costo ............................................................................... 1197 8.1.1. Perdite per riduzione di valore ........................................... 1198 8.1.2. Ripresa di valore delle partecipazioni in joint venture ........ 1200

8.2. Valutazione al fair value .......................................................................... 1202 8.3. I dividendi delle joint controlled entities nel bilancio separato della

partecipante ............................................................................................. 1203 9. Operazioni tra partecipante e joint venture nel consolidamento

proporzionale ..................................................................................................... 1204 9.1. Operazioni “verso il basso” .................................................................. 1206 9.2. Operazioni “verso l’alto” ...................................................................... 1209 9.3 Conferimenti di attività non monetarie .............................................. 1213

10. Iscrizione delle partecipazioni in joint venture nel bilancio di un investitore ............................................................................................................ 1214

11. Gestori di joint venture ......................................................................................... 1215 12. Informazioni integrative ................................................................................... 1215

IAS/IFRS

XXXVI

Capitolo XX IAS 32 Strumenti finanziari: esposizione nel bilancio

1. Finalità ................................................................................................................ 1222 2. Ambito di applicazione .................................................................................... 1223 3. Definizioni ......................................................................................................... 1228

3.1. Strumenti finanziari: attività e passività finanziarie .......................... 1229 3.1.1. Attività finanziarie ............................................................... 1230 3.1.2. Passività finanziarie ............................................................. 1233

3.2. Strumenti rappresentativi di capitale .................................................. 1235 3.3. Strumenti finanziari derivati (AG15-AG19) ..................................... 1240

3.3.1. Opzioni (AG17) ................................................................... 1242 3.3.2. Forward (AG18) .................................................................... 1242 3.3.3. Swap (AG19) ......................................................................... 1243 3.3.4. Derivati su azioni proprie o su partecipazioni in

società controllate, collegate e joint venture ....................... 1244 3.4. Contratti per l’acquisto o la vendita di beni non finanziari: ma-

terie prime, impianti, ecc. (AG20-AG23) .......................................... 1248 3.4.1. Acquisti/vendite “normali” ............................................... 1248 3.4.2. Acquisti/vendite “non normali” ....................................... 1250

3.5. Contratto (AG11-AG12) ..................................................................... 1254 4. Esposizione in bilancio delle passività e del capitale ................................... 1254

4.1. Le caratteristiche di uno “strumento rappresentativo di capita-le”: l’assenza di obbligazione contrattuale a consegnare dispo-nibilità liquide o altra attività finanziaria (par. 16.a) ......................... 1259 4.1.1. Le azioni di risparmio in Italia ........................................... 1263 4.1.2. I versamenti dei soci in Italia ............................................. 1264

4.2. Le caratteristiche di uno strumento rappresentativo di capitale: l’estinzione tramite strumenti rappresentativi di capitale (par. 16.b) ......................................................................................................... 1264 4.2.1. Contabilizzazione di strumenti rappresentativi di

capitale (patrimonio netto) ................................................. 1270 4.2.2. Contabilizzazione degli strumenti finanziari che

prevedono lo scambio di azioni proprie classificati come attività o passività finanziarie .................................. 1277

4.3. Clausole di potenziale adempimento: “passività finanziarie” o “patrimonio netto” ............................................................................... 1278 4.3.1. Casi di passività finanziarie ....................................................... 1279 4.3.2. Casi di patrimonio netto ............................................................ 1279

4.4. Opzioni sulle modalità di estinzione: gross physical settlement, net cash settlement, net share settlement .......................................... 1280

4.5. Esempi di contabilizzazione di derivati sulle azioni proprie tratti dall’Illustrative Examples ................................................................ 1281 4.5.1. Contratto forward per acquisto di azioni proprie ............. 1281

Indice sistematico

XXXVII

4.5.2. Contratto forward per vendita di azioni proprie ............... 1285 4.5.3. Acquisto di opzione call su azioni proprie ....................... 1288 4.5.4. Vendita (emissione) di opzione call su azioni proprie .... 1291 4.5.5. Acquisto di opzione put su azioni proprie ....................... 1294 4.5.6. Vendita (emissione) di opzione put su azioni proprie .... 1298

4.6. Rappresentazione nel bilancio consolidato ........................................ 1302 4.7. Puttable instruments (“opzione a vendere”) ........................................... 1303

4.7.1. Fondi comuni di investimento ........................................... 1304 4.7.2. Le società cooperative ........................................................ 1308

4.8. Partecipazioni in società controllate, collegate e joint venture: op-zioni put emesse e contratti forward di acquisto nel bilancio consolidato e nel bilancio separato...................................................... 1309 4.8.1. Trasferimento dei rischi e dei benefici relativi alle

azioni oggetto del derivato in capo alla società partecipante/controllante .................................................... 1312

4.8.2. Mantenimento dei rischi e dei benefici relativi alle azioni oggetto del derivato in capo agli azionisti di minoranza .............................................................................. 1313

5. Esposizione in bilancio degli strumenti finanziari composti: obbligazioni convertibili in azioni ................................................................... 1313 5.1. Attribuzione iniziale del valore contabile di uno strumento

composto alle parti componenti: passività finanziaria e patri-monio netto ............................................................................................. 1315

5.2. Estinzione di uno strumento composto alla scadenza (es.: ob-bligazioni convertibili) ........................................................................... 1317

5.3. Estinzione di uno strumento composto prima della scadenza (es.: obbligazioni convertibili) .............................................................. 1319

5.4. La trasformazione in capitale di una passività finanziaria – I-FRIC 19 ................................................................................................... 1323

6. Esposizione in bilancio delle “azioni proprie” .............................................. 1326 7. Esposizione in bilancio degli interessi, dei dividendi, delle perdite e

degli utili .............................................................................................................. 1328 7.1. Strumenti rappresentativi di capitale (o azioni proprie) ................... 1328

7.1.1. Perdite e utili sulle azioni proprie ...................................... 1328 7.1.2. Dividendi ............................................................................... 1329 7.1.3. I costi connessi all’emissione e al riacquisto di azioni

proprie .................................................................................... 1330 7.2. Strumenti finanziari: passività finanziarie ........................................... 1332

7.2.1. Perdite e utili sulle passività finanziarie ............................. 1332 7.2.2. Interessi .................................................................................. 1333

7.3. Quadro di sintesi .................................................................................... 1333 8. Compensazione di attività e passività finanziarie .......................................... 1333 9. Informazioni integrative ................................................................................... 1336

IAS/IFRS

XXXVIII

Capitolo XXI IAS 33 Utile per azione

1. Finalità ................................................................................................................ 1340 2. Ambito di applicazione .................................................................................... 1341 3. Definizioni ......................................................................................................... 1341 4. Valutazione ........................................................................................................ 1343 5. Utile base per azione (o “Basic Earnings per Share”) ...................................... 1343

5.1. Utile ......................................................................................................... 1344 5.2. Azioni ...................................................................................................... 1345

6. Utile diluito per azione (o “Diluted Earnings per Share”) ............................... 1349 6.1. Utile ......................................................................................................... 1351 6.2. Azioni ...................................................................................................... 1352

6.2.1. Potenziali azioni ordinarie con effetto diluitivo ............. 1357 6.2.2. Opzioni, warrant e loro equivalenti ................................... 1359 6.2.3. Strumenti convertibili (Obbligazioni convertibili ed

azioni privilegiate convertibili) .......................................... 1366 6.2.4. Azioni di potenziale emissione (contingently issuable

shares) ..................................................................................... 1369 6.2.5. Contratti che possono essere adempiuti con azioni

ordinarie o disponibilità liquide ......................................... 1372 6.2.6. Opzioni acquistate ............................................................... 1374 6.2.7. Opzioni a vendere emesse ................................................. 1377 6.2.8. Schema logico per la determinazione dell’E.p.S.

diluito ..................................................................................... 1379 7. Rettifiche retroattive ......................................................................................... 1384 8. Esposizione in bilancio .................................................................................... 1385 9. Informazioni integrative .................................................................................. 1388

Capitolo XXII IAS 34 Bilanci intermedi

1. Finalità ................................................................................................................ 1394 2. Ambito di applicazione .................................................................................... 1394 3. Definizioni ......................................................................................................... 1395 4. Contenuto di un bilancio intermedio ............................................................. 1395

4.1. Componenti minimi del bilancio intermedio .................................... 1396 4.2. Forma e contenuto del bilancio intermedio ...................................... 1396 4.3. Note illustrative specifiche .................................................................. 1397 4.4. Esplicitazione di conformità agli IFRS .............................................. 1400 4.5. Periodi per i quali i bilanci intermedi devono essere pubblicati .... 1400 4.6. Rilevanza ................................................................................................. 1401

Indice sistematico

XXXIX

5. Informativa nel bilancio annuale ..................................................................... 1402 6. Rilevazione e valutazione .................................................................................. 1403

6.1. Principi contabili identici a quelli annuali ........................................... 1403 6.2. Ricavi stagionali, ciclici o occasionali .................................................. 1404 6.3. Costi sostenuti in modo non uniforme nell’esercizio ....................... 1405 6.4. Applicazione dei principi di rilevazione e valutazione ..................... 1405 6.5. Uso delle stime ....................................................................................... 1410

7. Ricalcolo dei valori utilizzati in precedenti informative intermedie ........... 1412 Appendice: norme Consob in materia di bilanci intermedi ................................. 1413

Capitolo XXIII IAS 36 Riduzione di valore delle attività 

1. Finalità ................................................................................................................. 1420 2. Ambito di applicazione ..................................................................................... 1421 3. Definizioni .......................................................................................................... 1426 4. La valutazione di “impairment” sulla singola attività o sulla cash

generating unit ........................................................................................................ 1427 5. Identificazione di un’attività che possa aver subito una riduzione di

valore .................................................................................................................... 1430 5.1. Fonti esterne di informazione .................................................................. 1431 5.2. Fonti interne di informazione .................................................................. 1433

6. Determinazione del valore recuperabile ......................................................... 1436 7. Fair value (valore equo) dedotti i costi di vendita .......................................... 1440

7.1. Prezzo che emerge da un accordo di vendita vincolante ................. 1441 7.2. Prezzo in un mercato attivo ................................................................. 1441 7.3. Ammontare determinato in base alle migliori informazioni di-

sponibili ................................................................................................... 1443 8. Valore d’uso ........................................................................................................ 1445

8.1. Criteri di stima dei flussi finanziari futuri ........................................... 1449 8.2. Composizione delle stime dei flussi finanziari futuri ....................... 1449 8.3. Stima dei flussi finanziari nelle condizioni correnti .......................... 1450 8.4. Flussi finanziari derivanti dalla dismissione dell’attività ................... 1452 8.5. Flussi finanziari futuri in valuta estera ................................................ 1453 8.6. Tasso di attualizzazione......................................................................... 1454

8.6.1. Il tasso di attualizzazione determinato attraverso il costo medio ponderato del capitale WACC (Weighted Average Cost of Capital) .......................................................... 1456

8.6.2. Il tasso di finanziamento marginale ................................... 1459 8.6.3. Altri tassi reperibili sul mercato.......................................... 1459

9. Rilevazione e determinazione di una perdita per riduzione di valore di una singola attività ............................................................................................. 1459

IAS/IFRS

XL

9.1. Rilevazione di una perdita di valore per una singola attività va-lutata al costo ......................................................................................... 1460

9.2. Rilevazione di una perdita di valore per una singola attività va-lutata con il “modello della rideterminazione del valore” (o al “fair value”) .............................................................................................. 1464

9.3. Perdita di valore eccedente il valore contabile della singola atti-vità ........................................................................................................... 1466

10. Unità generatrici di flussi finanziari (o “Cash generating unit”) e avviamento ......................................................................................................... 1467 10.1. Identificazione dell’unità generatrice di flussi finanziari (o

“Cash generating unit”) alla quale un’attività appartiene ..................... 1467 10.2. Valore contabile e valore recuperabile di un’unità generatrice di

flussi finanziari (o “Cash generating unit”) ............................................ 1470 10.2.1. Determinazione del “valore contabile” di una cash

generating unit .......................................................................... 1471 10.2.2. Determinazione del valore recuperabile di una “cash

generating unit” (o CGU) ....................................................... 1474 10.3. Avviamento ............................................................................................ 1477

10.3.1. Allocazione dell’avviamento alle unità generatrici di flussi finanziari ..................................................................... 1478

10.3.2. Allocazione iniziale incompleta e contabilizzazione di una aggregazione iniziale provvisoria ............................... 1484

10.3.3. Dismissioni e riorganizzazioni di Cash generating unit ...... 1485 10.3.4. Verifica delle unità generatrici di flussi finanziari

comprensive dell’avviamento per riduzione di valore ... 1487 10.3.5. “Impairment test” nel caso di quote di pertinenza di

terzi (o Partecipazioni di maggioranza) ............................ 1489 10.3.6. Tempistica e sequenza delle verifiche per riduzione

di valore ................................................................................. 1493 10.4. Beni destinati ad attività ausiliarie o comuni (o Corporate Assets)

e la loro perdita per riduzione di valore ............................................. 1496 10.5. Perdita per riduzione di valore di una unità generatrice di flussi

finanziari (o “Cash generating unit”) ...................................................... 1500 10.5.1. La perdita per riduzione di valore è inferiore o

uguale al valore dell’avviamento ........................................ 1501 10.5.2. La perdita per riduzione di valore è superiore al

valore dell’avviamento ........................................................ 1502 11. Riprese di valore ................................................................................................ 1504

11.1. Ripresa di valore di una singola attività ............................................. 1506 11.1.1. Singola attività valutata al costo ........................................ 1506 11.1.2. Singola attività valutata con il “metodo della

rideterminazione del valore” (o “metodo del fair value”) ..................................................................................... 1509

Indice sistematico

XLI

11.2. Ripresa di valore di un’unita generatrice di flussi finanziari (o “Cash generating unit”) .............................................................................. 1512

11.3. La ripresa di valore non è applicabile alla voce “avviamento” ....... 1514 12. Impairment test sulle partecipazioni ................................................................... 1514

12.1. La verifica di valore delle partecipazioni in imprese collegate nel bilancio consolidato ......................................................................... 1514

12.2. La verifica di valore delle partecipazioni, nel bilancio separato della partecipante .................................................................................... 1516

13. Informazioni integrative ................................................................................... 1521 13.1. Informazioni sulle perdite e sulle riprese di valore ........................... 1522 13.2. Stime utilizzate per valutare gli importi recuperabili delle unità

generatrici di flussi finanziari che contengono avviamento o at-tività immateriali dalla vita utile indefinita .......................................... 1524 13.2.1. Informazioni relative alla determinazione del valore

recuperabile utilizzando il valore d’uso ............................. 1524 13.2.2. Informazioni relative alla determinazione del valore

recuperabile utilizzando il fair value al netto dei costi di vendita ............................................................................... 1525

13.2.3. Informazioni relative all’avviamento o ad attività immateriali a vita indefinita allocate ad una molteplicità di CGU ............................................................. 1526

13.2.4. Informazioni relative all’analisi di sensitività ................... 1531 13.2.5. Informazioni relative all’avviamento nell’ipotesi di

valore di borsa della società (o capitalizzazione) inferiore al patrimonio netto contabile della società quotata .................................................................................... 1532

Capitolo XXIV IAS 37 Accantonamenti, passività e attività potenziali

1. Finalità ................................................................................................................. 1539 2. Ambito di applicazione ..................................................................................... 1540 3. Definizioni .......................................................................................................... 1543

3.1. Termini utilizzati e relativo significato ................................................ 1544 3.2. Accantonamenti ed altre passività ....................................................... 1544 3.3. Accantonamenti e passività potenziali ................................................ 1547

4. Rilevazione .......................................................................................................... 1548 4.1. Accantonamenti (o “fondi”) ................................................................. 1548

4.1.1. Obbligazioni attuali .............................................................. 1548 4.1.2. Eventi passati ........................................................................ 1550 4.1.3. Probabili impieghi di risorse finanziarie (o “oneri” a

carico dell’impresa) ............................................................... 1555 4.1.4. Stima attendibile dell’obbligazione .................................... 1557

4.2. Passività potenziali ................................................................................. 1559

IAS/IFRS

XLII

4.2.1. Passività potenziali indicate nelle note al bilancio .......... 1560 4.2.2. Passività potenziali non indicate nelle note al bilancio .. 1563 4.2.3. Evoluzione delle passività potenziali ................................ 1564

4.3. Attività potenziali ...................................................................................... 1565 4.3.1. Attività potenziali indicate nelle note al bilancio ............ 1566 4.3.2. Attività potenziali non indicate nelle note al bilancio .... 1567 4.3.3. Evoluzione delle attività potenziali ................................... 1567

5. Valutazione ........................................................................................................ 1568 5.1. Migliore stima ........................................................................................ 1568 5.2. Rischi ed incertezze ............................................................................... 1572 5.3. Valore attuale ......................................................................................... 1573 5.4. Eventi futuri ........................................................................................... 1576 5.5. Dismissioni attese di attività ................................................................ 1578

6. Indennizzi ........................................................................................................... 1579 7. Rettifiche di accantonamenti ........................................................................... 1582

7.1. Revisione della stima del flusso di cassa necessario per estin-guere l’obbligazione .............................................................................. 1582

7.2. Variazione del valore attuale stimato ................................................. 1585 7.2.1. Trascorrere del tempo ........................................................ 1585 7.2.2. Revisione del tasso di attualizzazione ............................... 1587

8. Utilizzo di accantonamenti .............................................................................. 1598 8.1. Utilizzo dell’accantonamento (o “fondo”) per l’originaria finali-

tà............................................................................................................... 1598 8.2. Divieto di utilizzo dell’accantonamento (o “fondo”) per finalità

diverse da quella originaria ................................................................... 1600 9. Applicazione delle disposizioni di rilevazione e valutazione ...................... 1603

9.1. Perdite operative future ........................................................................ 1603 9.2. Contratti onerosi ................................................................................... 1604 9.3. Ristrutturazioni .......................................................................................... 1607

9.3.1. Condizioni per il sorgere dell’obbligazione implicita di ristrutturazione ................................................................ 1608

9.3.2. Elementi da considerare nella valutazione del quantum .................................................................................. 1614

10. Informazioni integrative .................................................................................. 1615 11. IFRIC 1: Cambiamenti in passività iscritte per smantellamenti,

ripristini e passività similari ............................................................................. 1619 11.1. Incrementi dell’accantonamento (o “fondo”) determinati dal

trascorrere del tempo (o “oneri finanziari”) ..................................... 1621 11.2. Attività valutate con il metodo del costo ........................................... 1621

11.2.1. Variazioni nella stima degli oneri di estinzione dell’obbligazione .................................................................. 1626

11.2.2. Variazioni nella stima dei tempi di estinzione dell’obbligazione .................................................................. 1627

Indice sistematico

XLIII

11.2.3. Variazione del tasso di attualizzazione .............................. 1628 11.2.4. Verifica del valore dell’attività ............................................ 1629

11.3. Attività valutate con il metodo della rideterminazione del valo-re ............................................................................................................... 1632 11.3.1. Iscrizione delle variazioni di valore

dell’accantonamento (o “fondo”) ...................................... 1637 11.3.2. Verifica dell’importo della rettifica

dell’accantonamento (o “fondo”) rispetto al valor contabile dell’attività, valutato al costo ............................. 1650

11.3.3. Verifica del valore dell’attività modificato per effetto di una variazione nell’accantonamento (o “fondo”) ....... 1651

11.3.4. Altre disposizioni .................................................................. 1653 12. IFRIC 5: Diritti derivanti da interessenze in fondi per smantellamenti,

ripristini e bonifiche ambientali ....................................................................... 1654 13. IFRIC 6: Passività derivanti dalla partecipazione ad un mercato

specifico – rifiuti di apparecchiature elettriche ed elettroniche .................. 1657 13.1. Definizione e classificazione dei RAEE e dei soggetti legal-

mente obbligati a sostenerne gli oneri di smaltimento ..................... 1657 13.2. Individuazione del fatto vincolante e relative modalità di rile-

vazione di rifiuti nuovi ............................................................................. 1661 13.3. Individuazione del fatto vincolante e relative modalità di rile-

vazione di rifiuti storici ............................................................................. 1662

Capitolo XXV IAS 38 Attività immateriali

1. Finalità ................................................................................................................. 1671 2. Ambito di applicazione ..................................................................................... 1671 3. Definizioni .......................................................................................................... 1673

3.1. Attività immateriali ................................................................................ 1674 3.1.1. Identificabilità ....................................................................... 1674 3.1.2. Controllo ................................................................................ 1674 3.1.3. Benefici economici futuri .................................................... 1675

3.2. Le categorie di attività immateriali ....................................................... 1676 3.2.1. Le attività immateriali legate al marketing ........................ 1677 3.2.2. Attività immateriali legate alla clientela ............................. 1679 3.2.3. Attività immateriali legate ad attività artistiche ................ 1680 3.2.4. Attività immateriali basate su contratto ............................ 1680 3.2.5. Attività immateriali basate sulla tecnologia ...................... 1681

4. Rilevazione e valutazione .................................................................................. 1682 4.1. Attività acquisite separatamente .......................................................... 1684 4.2. Acquisizioni come parte di un’aggregazione aziendale .................... 1686 4.3. Acquisizioni attraverso contributi pubblici ........................................ 1688 4.4. Acquisizione attraverso la permuta di attività .................................... 1689

IAS/IFRS

XLIV

4.5. Avviamento generato internamente: divieto di capitalizzazione ... 1690 4.6. Le spese di ricerca e sviluppo: “fase della ricerca” e “fase dello

sviluppo” ................................................................................................ 1691 4.6.1. Le attività immateriali generate internamente non

capitalizzabili: marchi, testate giornalistiche e altri costi ........................................................................................ 1697

5. Valutazione successiva alla rilevazione iniziale ............................................. 1699 5.1. Il modello del costo .............................................................................. 1700 5.2. Il modello della rideterminazione del valore (fair value) ................... 1700

5.2.1. Attività aventi un mercato attivo ...................................... 1700 5.2.2. Attività non aventi un mercato attivo .............................. 1703

6. Vita utile: vita utile indefinita e vita utile definita......................................... 1704 7. Attività immateriali con vita utile definita ..................................................... 1706

7.1. Periodo e metodo di ammortamento ................................................. 1706 7.2. Valore residuo ........................................................................................ 1708 7.3. Revisione del periodo e del metodo di ammortamento .................. 1709

8. Attività immateriali con vita utile indefinita .................................................. 1711 8.1. Revisione della stima della vita utile ................................................... 1712

9. Recuperabilità del valore contabile – Perdite per riduzione di valore ...... 1713 10. Cessazioni e dismissioni ................................................................................... 1714 11. Informazioni integrative .................................................................................. 1715

11.1. Modello di rideterminazione del valore ............................................. 1718 11.2. Spese di ricerca e sviluppo ................................................................... 1719 11.3. Informazioni aggiuntive ....................................................................... 1719

Capitolo XXVI IAS 39 Strumenti finanziari: rilevazione e valutazione

1. Finalità ................................................................................................................ 1732 2. Ambito di applicazione .................................................................................... 1733

2.1. Impegni all’erogazione di finanziamenti ............................................ 1743 2.1.1. Impegni all’erogazione di finanziamenti che

rientrano nell’ambito di applicazione dello IAS 39 ........ 1744 2.1.2. Impegni all’erogazione di finanziamenti esclusi

dall’ambito di applicazione dello IAS 39 ......................... 1747 2.2. Contratti per acquisto o vendita di un bene non finanziario

(es.: materie prime, macchinari, impianti, ecc.) ................................. 1748 2.2.1. Acquisti/vendite “normali” ............................................... 1748 2.2.2. Acquisti/vendite “non normali” ....................................... 1749

3. Definizioni ......................................................................................................... 1753 3.1. Definizione di “derivato” ......................................................................... 1754

3.1.1. Il valore del “derivato” si modifica in funzione del sottostante............................................................................. 1754

Indice sistematico

XLV

3.1.2. Investimento iniziale relativo ad un “derivato” ............... 1756 3.1.3. Regolamento futuro: “regolamento lordo” (o gross

settlement o gross physical settlement) e “regolamento netto” (o net settlement) .......................................................... 1760

3.1.4. Tipologie di derivati: swap, forward, future, option ............... 1762 3.1.5. “Derivati di copertura” e “derivati di negoziazione” ...... 1773

3.2. Definizione delle quattro categorie di strumenti finanziari ............. 1774 3.2.1. Attività e passività finanziarie al fair value rilevato in

conto economico (o Fair value through profit and loss – FVTPL) .................................................................................. 1774

3.2.2. Investimenti detenuti fino alla scadenza (o Held to Maturity Investment – HtM) ................................................... 1779

3.2.3. Finanziamenti e crediti (o Loans and Receivables – L&R) ....................................................................................... 1789

3.2.4. Attività finanziarie disponibili per la vendita (o Available for Sale Financial Assets – AfS) ............................. 1791

3.3. Definizione di contratto di garanzia finanziaria ................................ 1793 3.4. Definizioni relative alla rilevazione e valutazione ............................. 1796

3.4.1. Definizione di costo ammortizzato e di interesse effettivo .................................................................................. 1797

3.4.2. Definizioni relative a “eliminazione”, “fair value”, “vendita o acquisto standardizzato”, “costi di transazione” ........................................................................... 1811

3.5. Definizioni relative alla contabilizzazione delle operazioni di copertura .................................................................................................. 1813

4. Derivati incorporati ........................................................................................... 1814 4.1. I derivati incorporati nel contratto primario (o “contratto ospi-

te”): “separazione” o “non separazione” del derivato dal con-tratto ospite ............................................................................................. 1817

4.2. Verifica della stretta correlazione dei derivati incorporati allo strumento primario (o “contratto ospite”) ........................................ 1821 4.2.1. Contratto ospite: debito finanziario .................................. 1822 4.2.2. Contratto ospite: contratto per acquisto/vendita di

beni/servizi ............................................................................ 1826 4.3. Contabilizzazione della separazione dei derivati incorporati nel

contratto primario (o “contratto ospite”) .......................................... 1827 5. Rilevazione iniziale (o recognition) di un’attività finanziaria o di una

passività finanziaria ............................................................................................ 1835 5.1. Crediti e debiti non sottoposti a condizione ...................................... 1835 5.2. Impegni irrevocabili su beni e servizi ................................................. 1836 5.3. Contratti forward ...................................................................................... 1836 5.4. Acquisto e vendita di opzioni ............................................................... 1837 5.5. Sottoscrizione di un contratto swap ..................................................... 1840 5.6. Operazioni future programmate .......................................................... 1841

IAS/IFRS

XLVI

6. Acquisto o vendita standardizzato di un’attività finanziaria....................... 1841 6.1. Acquisto/vendita nel corso dell’esercizio ......................................... 1843 6.2. Acquisto/vendita a cavallo di due esercizi consecutivi ................... 1845

7. Eliminazione di un’attività finanziaria (derecognition) .................................... 1847 7.1. Eliminazione delle attività nel “bilancio separato” e nel “bilan-

cio consolidato” ..................................................................................... 1851 7.2. Eliminazione di un’attività finanziaria o solo di una parte della

stessa ........................................................................................................ 1852 7.3. Cancellazione dell’attività per scadenza dei diritti contrattuali

(par. 17) ................................................................................................... 1855 7.4. Trasferimento (“cessione”) dei diritti all’incasso dei flussi fi-

nanziari (par. 18.a) ................................................................................. 1855 7.5. Pass-through arrangement (o “accordo di trasferimento”) ................... 1859 7.6. Verifica del trasferimento dei rischi e dei benefici ........................... 1861

7.6.1. Analisi qualitativa ................................................................. 1865 7.6.2. Analisi quantitativa (es.: rischio di credito) ...................... 1866

7.7. Verifica del mantenimento del controllo dell’attività finanziaria ... 1869 7.8. Contabilizzazione dei trasferimenti che si qualificano per

l’eliminazione contabile ........................................................................ 1871 7.8.1. Eliminazione totale di un’attività finanziaria (par. 26) ... 1871 7.8.2. Eliminazione parziale di un’attività finanziaria (par.

27) .......................................................................................... 1873 7.8.3. Eliminazione totale di un’attività finanziaria con

contestuale mantenimento dell’attività di servicing (par. 25 e 27) ......................................................................... 1875

7.9. Contabilizzazione dei trasferimenti che non si qualificano per l’eliminazione contabile ........................................................................ 1876

7.10. Contabilizzazione delle attività finanziarie per le quali rimane un “coinvolgimento residuo” nelle attività trasferite (o “conti-nuing involvement”) ................................................................................... 1878

7.11. Il divieto di compensazione e le garanzie date al cedente .............. 1887 8. Eliminazione contabile di una passività finanziaria ..................................... 1888

8.1. Il trasferimento a terzi della passività finanziaria e la remissione legale ........................................................................................................ 1888

8.2. La variazione sostanziale nei termini di una passività finanzia-ria: estinzione della passività originaria e rilevazione della nuo-va passività .............................................................................................. 1889

8.3. La contabilizzazione dell’eliminazione di una passività finanzia-ria ............................................................................................................. 1890

9. Misurazione iniziale di attività e passività finanziarie .................................. 1892 9.1. Fair value iniziale .................................................................................... 1892 9.2. Costi di transazione ............................................................................... 1897

9.2.1. Attività valutate al costo ammortizzato ........................... 1900 9.2.2. Passività valutate al costo ammortizzato ......................... 1901

Indice sistematico

XLVII

9.2.3. Attività finanziarie disponibili per la vendita senza pagamenti fissi/determinabili e/o scadenza fissa (es.: azioni) ..................................................................................... 1902

9.2.4. Attività finanziarie disponibili per la vendita con pagamenti fissi/determinabili e scadenza fissa (es.: titoli di debito)....................................................................... 1903

9.3. “Day 1 profit” ........................................................................................... 1905 10. Valutazione successiva di attività finanziarie ................................................. 1907 11. Valutazione successiva di passività finanziarie .............................................. 1909

11.1. Passività finanziarie al fair value rilevato in conto economico ......... 1910 11.2. Passività finanziarie originate da un trasferimento di attività fi-

nanziaria che non si qualifica per l’eliminazione dallo stato pa-trimoniale del cedente ........................................................................... 1910

11.3. Passività finanziarie originate da contratti di garanzia finanzia-ria .............................................................................................................. 1911

11.4. Passività finanziarie generate da impegni all’erogazione di un finanziamento a un tasso inferiore a quello di mercato ................... 1915

12. Il criterio di valutazione al “fair value” ............................................................. 1916 12.1. Esistenza di un mercato attivo: utilizzo del “prezzo quotato” e

non delle “stime indipendenti” (“level 1” - “mark to market”) .......... 1918 12.1.1. Mercato attivo e mercato regolamentato ............................... 1919 12.1.2. Scelta del prezzo pubblicato .................................................... 1921

12.2. Assenza di mercato attivo: fair value determinato con una tecni-ca di valutazione (“level 2” e “level 3” – “mark to model”) ................... 1925 12.2.1. Determinazione del fair value – “level 2” input ................... 1928 12.2.2. Determinazione del fair value – “level 3” input ................... 1929 12.2.3. Tecniche di valutazione di alcuni strumenti finanziari ... 1929

12.3. La determinazione del fair value nel caso di “mercati illiquidi” ....... 1933 13. Il criterio del fair value applicato alle partecipazioni di controllo, di

collegamento, alle joint venture ed agli altri investimenti azionari ................. 1934 13.1. Partecipazioni di controllo, di collegamento e joint venture ............... 1935 13.2. Altri investimenti azionari ..................................................................... 1936

14. Utili e perdite da valutazione al fair value ........................................................ 1936 14.1. Strumenti finanziari classificati al fair value rilevato in conto e-

conomico ................................................................................................. 1937 14.2. Attività finanziarie disponibili per la vendita (AfS) .......................... 1938

14.2.1. Titoli di debito: gli interessi sulle attività finanziarie disponibili per la vendita e le variazioni di fair value da rilevare nel prospetto del risultato economico complessivo (o “O.C.I.”) .................................................... 1942

14.2.2. Titoli azionari: i dividendi su attività finanziarie disponibili per la vendita ..................................................... 1946

IAS/IFRS

XLVIII

14.2.3. Gli utili/perdite su cambi su attività finanziarie disponibili per la vendita .................................................... 1947

14.3. Contabilizzazione alla data di regolamento ....................................... 1954 15. Riclassificazioni ................................................................................................. 1954

15.1. Riclassificazione da FVTPL ad altra categoria ................................. 1955 15.2. Riclassificazione da AfS a L&R .......................................................... 1958 15.3. Riclassificazione da HtM a AfS in seguito ad un cambiamento

di volontà/capacità dell’entità ............................................................. 1959 15.4. Riclassificazione da HtM a AfS in seguito all’applicazione della

norma anticontaminazione (o “tainting rule”) .................................... 1961 15.5. Riclassificazione da AfS a HtM ........................................................... 1962 15.6. Determinazione del fair value di uno strumento finanziario che

precedentemente non era ottenibile in modo attendibile ............... 1963 15.7. Venir meno della possibilità di determinare in modo attendibile

il fair value di uno strumento finanziario ............................................ 1964 16. Riduzioni di valore e irrecuperabilità di attività finanziarie: “impairment

test” ...................................................................................................................... 1965 16.1. Attività finanziarie iscritte al costo ammortizzato: finanziamen-

ti e crediti (L&R) e attività finanziarie possedute fino alla sca-denza (HtM) ........................................................................................... 1970 16.1.1. Il procedimento analitico ................................................... 1976 16.1.2. Il procedimento collettivo .................................................. 1980

16.2. Attività finanziarie iscritte al costo ..................................................... 1983 16.3. Attività finanziarie disponibili per la vendita (AfS) .......................... 1984

16.3.1. Titoli di debito e crediti classificati tra le AfS ................. 1986 16.3.2. Investimenti azionari non di trading classificati tra gli

AfS ......................................................................................... 1988 16.3.3. Partecipazioni di controllo, di collegamento, joint

venture valutate nel bilancio separato sulla base della categoria AfS ........................................................................ 1990

17. Coperture: premessa ......................................................................................... 1990 17.1. Economic hedging e hedge accounting ........................................................... 1991 17.2. Operazioni di copertura nelle istituzioni finanziarie e nelle im-

prese non finanziarie ............................................................................. 2001 18. Strumenti di copertura (o hedging instruments) ................................................ 2003

18.1. Strumenti qualificabili come “strumenti di copertura” ................... 2004 18.1.1. Strumenti finanziari derivati utilizzabili come

“strumenti di copertura” .................................................... 2005 18.1.2. Attività e passività finanziarie non derivate (o cash

instruments) ............................................................................. 2006 18.1.3. Alcuni casi particolari di strumenti derivati: le

opzioni vendute e strumenti composti ............................ 2009 18.2. Designazione di strumenti di copertura ............................................ 2014

Indice sistematico

XLIX

18.2.1. Utilizzo di parti (portion) di uno strumento di copertura ................................................................................ 2015

18.2.2. Utilizzo di una proporzione (proportion) di uno strumento di copertura ........................................................ 2017

18.2.3. Copertura di più di un rischio con il medesimo strumento di copertura ........................................................ 2018

18.2.4. Copertura con più di uno strumento di copertura .......... 2020 19. Elementi coperti (o hedged item) ........................................................................ 2021

19.1. Elementi qualificabili come “elementi coperti”: “one to one” (copertura baciata) o “one to many” (copertura a livello di grup-po di attività) ........................................................................................... 2022

19.2. Designazione di elementi finanziari come elementi coperti ............ 2029 19.3. Designazione di elementi non finanziari come elementi coperti .... 2035 19.4. Designazione di gruppi di elementi come elementi coperti ............ 2038

20. Strumenti designabili ed elementi coperti nell’ambito dei gruppi di imprese (derivati interni e operazioni infragruppo) ...................................... 2039 20.1. Strumenti di copertura all’interno del gruppo ..................................... 2039 20.2. Elementi coperti all’interno del gruppo ................................................ 2041

21. Le diverse relazioni di copertura ..................................................................... 2046 21.1. Copertura di fair value (fair value hedge) .................................................. 2049 21.2. Copertura di un flusso finanziario (cash flow hedge) ............................ 2052

21.2.1. Caratteristiche delle programmate operazioni future altamente probabili ............................................................... 2054

21.3. Copertura di un investimento netto in una gestione estera (he-dge of a net investment in a foreign entity) .................................................... 2055

21.4. Casi di copertura con Fair value Hedge e con Cash Flow Hedge .......... 2058 22. I requisiti richiesti per l’applicazione delle regole di contabilizzazione

delle coperture (hedge accounting) ........................................................................ 2060 22.1. La designazione e la documentazione formale .................................. 2062 22.2. Valutazione dell’efficacia della copertura (assesment of hedge effecti-

veness) ........................................................................................................ 2065 22.2.1. Il criterio dell’alta efficacia della copertura (highly

effective criterion) ....................................................................... 2067 22.2.2. Le tempistiche per la verifica dell’efficacia della co-

pertura .................................................................................... 2070 22.2.3. Le tecniche di valutazione dell’efficacia di una co-

pertura .................................................................................... 2074 22.3. La misurazione della parte inefficace di una copertura altamen-

te efficace ................................................................................................. 2083 23. La contabilizzazione delle coperture di fair value (fair value hedge

accounting) .............................................................................................................. 2086 23.1. Le regole generali ................................................................................... 2087 23.2. L’interruzione dell’hedge accounting ........................................................ 2095

IAS/IFRS

L

23.3. La copertura di attività/passività finanziarie valutate al costo ammortizzato ......................................................................................... 2095

23.4. La copertura di un impegno irrevocabile non iscritto in bilan-cio ............................................................................................................ 2099

24. La contabilizzazione delle coperture di flussi finanziari (cash flow hedge accounting) ............................................................................................................. 2012 24.1. Le regole generali .................................................................................. 2012

24.1.1. La cash flow hedge applicata ad un finanziamento a tasso variabile ....................................................................... 2105

24.1.2. La cash flow hedge applicata ad una programmata operazione futura ................................................................. 2107

24.1.3. La determinazione della parte di copertura inefficace e la sua rilevazione contabile .............................................. 2109

24.2. Il trasferimento degli utili/perdite “O.C.I.” al conto economi-co al momento del realizzo della programmata operazione ........... 2113 24.2.1. Iscrizione di un’attività/passività “finanziaria” come

risultato dell’operazione programmata ............................. 2114 24.2.2. Iscrizione di una attività/passività “non finanziaria”

o di un impegno irrevocabile coperto al fair value come risultato di una programmata operazione ............. 2116

24.3. L’interruzione dell’hedge accounting........................................................ 2120 25. La contabilizzazione della copertura di un investimento netto (hedge of

a net investment in a foreign entity accounting) ........................................................ 2122 25.1. Copertura di un investimento netto in una gestione estera at-

traverso debiti finanziari in valuta ...................................................... 2123 25.2. Copertura di un investimento netto in una gestione estera at-

traverso contratti forward....................................................................... 2125 25.3. Copertura di un investimento netto in una gestione estera at-

traverso contratti swap ......................................................................... 2128 26. La Fair value option .......................................................................................... 2128

26.1. Contratti ibridi con derivati incorporati ............................................ 2130 26.2. Attività passività “natural hedge” per ridurre l’asimmetria conta-

bile (parr. AG4D-AG4G) .................................................................... 2133 26.2.1. L’utilizzo della Fair value Option nel caso di mancata

applicazione dell’hedge accounting: la riduzione dell’asimmetria contabile e la presentazione di informazioni più significative ............................................ 2135

26.2.2. Attività e passività finanziarie incluse o escluse dalla Fair value option ...................................................................... 2139

26.2.3. Hedge accounting e Fair value option a confronto ................. 2141 26.3. Gruppi di attività/passività gestiti in base al fair value, con do-

cumentata gestione del rischio o strategia di investimento ............ 2146 27. I derivati di negoziazione ................................................................................. 2148

Indice sistematico

LI

27.1. Sottoscrizione di un derivato non-option based di negoziazione con fair value nullo ................................................................................... 2149

27.2. Acquisto di un derivato option based di negoziazione ........................ 2150 27.3. Vendita di un derivato option based di negoziazione .......................... 2151 27.4. Sottoscrizione di un derivato di negoziazione con fair value ne-

gativo ........................................................................................................ 2152 27.5. Rinegoziazione di un derivato con fair value negativo ....................... 2154

Capitolo XXVII IAS 40 Investimenti immobiliari

1. Finalità ................................................................................................................. 2160 2. Ambito di applicazione ..................................................................................... 2160 3. Definizioni .......................................................................................................... 2161 4. Rilevazione: i costi di investimento ed i costi di manutenzione ................. 2167 5. Valutazione al momento della rilevazione iniziale ........................................ 2168 6. Valutazione successiva alla rilevazione iniziale ............................................. 2171

6.1. Principio contabile generale ................................................................. 2171 6.1.1. Investimento immobiliare collegato alle passività ........... 2172

6.2. Modello del fair value (valore equo) ...................................................... 2173 6.2.1. Trattamento degli utili/perdite da fair value (valore

equo) ....................................................................................... 2173 6.2.2. Determinazione del fair value (valore equo) ...................... 2176 6.2.3. Impossibilità di determinare attendibilmente il fair

value (valore equo) ................................................................. 2179 6.3. Modello del costo ................................................................................... 2179 6.4. Principali caratteristiche e valutazione degli investimenti im-

mobiliari ................................................................................................... 2180 7. Cambiamenti di destinazione ........................................................................... 2181 8. Dismissioni ......................................................................................................... 2183 9. Informazioni integrative ................................................................................... 2184

9.1. Modello del fair value (valore equo) e del costo ................................. 2184 9.1.1. Modello del fair value (valore equo) .................................... 2185 9.1.2. Modello del costo ................................................................. 2186

Capitolo XXVIII IAS 41 Agricoltura

1. Finalità ................................................................................................................. 2192 2. Ambito di applicazione ..................................................................................... 2192 3. Definizioni .......................................................................................................... 2195

3.1. Definizioni connesse all’agricoltura .................................................... 2195 3.1.1. Attività agricola ..................................................................... 2195

IAS/IFRS

LII

3.1.2. Attività biologiche ............................................................... 2196 3.1.3. Raccolto ................................................................................ 2198

3.2. Definizioni generali ............................................................................... 2199 4. Rilevazione e valutazione ................................................................................. 2200

4.1. Rilevazione iniziale ................................................................................ 2201 4.2. Rilevazione “durante la trasformazione” ed eventuale vendita

dell’attività biologica ............................................................................. 2201 4.3. Rilevazione al momento del raccolto ................................................. 2202

4.3.1. La vendita dell’attività biologica ........................................ 2203 4.3.2. Il raccolto e la successiva trasformazione dello stesso .. 2204 4.3.3. La creazione di ulteriori attività biologiche ..................... 2204

4.4. Criticità nell’individuazione del fair value ............................................ 2205 4.5. Impossibilità a valutare attendibilmente il “fair value”: la valuta-

zione al costo ......................................................................................... 2208 5. Casi ed esempi ................................................................................................... 2208

5.1. Coltura della vite .................................................................................... 2209 5.2. Allevamento di bufali ........................................................................... 2210

6. Contributi pubblici ............................................................................................ 2212 7. Informazioni integrative .................................................................................. 2215

7.1. Informazioni generali ........................................................................... 2215 7.2. Informazioni aggiuntive per le attività biologiche nei casi in cui

il fair value non può essere valutato attendibilmente ........................ 2221

Capitolo XXIX IFRS 2 Pagamento basato su azioni

1. Finalità ................................................................................................................ 2230 2. Ambito di applicazione .................................................................................... 2232 3. Definizioni ........................................................................................................ 2238 4. Rilevazione ......................................................................................................... 2241 5. Operazioni con pagamento basato su azioni regolate con strumenti

rappresentativi di capitale (o operazioni “Equity-settled share-based payment transactions”)........................................................................................... 2242 5.1. Introduzione .......................................................................................... 2242 5.2. Piani di stock options ................................................................................ 2243

5.2.1. Assegnazione gratuita di azioni ai dipendenti ................. 2244 5.2.2. Assegnazione mista di azioni ai dipendenti ..................... 2246 5.2.3. Assegnazione di azioni proprie in portafoglio ai

dipendenti ............................................................................. 2248 5.3. Operazioni di fornitura di beni e servizi (diversi dalle presta-

zioni lavorative) ..................................................................................... 2250 5.4. Operazioni in cui si ricevono dei servizi ........................................... 2251

5.4.1. Assegnazione di azioni ai fornitori ................................... 2254

Indice sistematico

LIII

5.4.2. Assegnazione di azioni proprie in portafoglio ai fornitori .................................................................................. 2256

5.5. Operazioni misurate con riferimento al fair value (valore equo) degli strumenti rappresentativi di capitale assegnati ......................... 2256 5.5.1. Determinazione del fair value (valore equo) degli

strumenti rappresentativi di capitale assegnati ................. 2257 5.5.2. Trattamento contabile delle condizioni di

maturazione ........................................................................... 2258 5.5.3. Trattamento contabile di un elemento di ricarico (o

Trattamento contabile di una clausola di rinnovo) ......... 2264 5.5.4. Dopo la data di maturazione (o Considerazioni da

effettuare dopo la data di maturazione) ............................ 2265 5.5.5. Casi in cui il fair value (valore equo) degli strumenti

rappresentativi di capitale non può essere stimato attendibilmente ..................................................................... 2265

5.6. Modifiche dei termini e delle condizioni in base ai quali gli strumenti rappresentativi di capitale erano stati assegnati, inclu-si annullamenti e regolamenti ............................................................... 2267 5.6.1. La modifica dei termini contrattuali arreca un

beneficio al dipendente ........................................................ 2268 5.6.2. La modifica dei termini contrattuali arreca un danno

al dipendente ......................................................................... 2271 5.6.3. Annullamento o regolamento di strumenti

rappresentativi di capitale durante il periodo di maturazione ........................................................................... 2274

5.6.4. Riacquisto degli strumenti rappresentativi di capitale maturati .................................................................................. 2277

6. Operazioni con pagamento basato su azioni regolate per cassa (o operazioni di “Cash-settled share-based payment transactions”) ........................... 2278 6.1. Contabilizzazione iniziale del costo .................................................... 2279 6.2. Indicizzazione del debito ad ogni data di chiusura d’esercizio ....... 2279 6.3. Estinzione del debito alla scadenza ..................................................... 2280

7. Operazioni con pagamento basato su azioni regolate con disponibilità liquide alternative (o operazioni “Share-based payment transactions with cash alternative”) .................................................................................................... 2282 7.1. Operazioni con pagamento basato su azioni le cui condizioni

prevedono la facoltà di scelta di regolamento a favore della controparte (o Operazioni con pagamento basato su azioni con facoltà di scelta di regolamento della controparte) ................... 2283 7.1.1. Contabilizzazione iniziale del costo ................................... 2284 7.1.2. Indicizzazione del debito ad ogni data di chiusura

d’esercizio .............................................................................. 2285 7.1.3. Estinzione del debito alla scadenza ................................... 2285

IAS/IFRS

LIV

7.2. Operazioni con pagamento basato su azioni le cui condizioni prevedono la facoltà di scelta di regolamento a favore dell’entità (o Operazioni con pagamento basato su azioni con facoltà di scelta di regolamento della società) ................................... 2288 7.2.1. La società intende pagare in contanti alla scadenza

del debito .............................................................................. 2288 7.2.2. La società ha libertà di scegliere, alla scadenza, se

estinguere il debito in contanti oppure in strumenti rappresentativi di capitale ................................................... 2289

8. Operazioni con pagamento basato su azioni tra società facenti parte di un gruppo ...................................................................................................... 2292 8.1. Accordi di pagamento basato su azioni aventi per oggetto

strumenti rappresentativi del capitale proprio di una società ......... 2294 8.2. Accordi di pagamento basato su azioni aventi per oggetto

strumenti rappresentativi di capitale della società controllante ..... 2295 8.3. Accordi di pagamento basato su azioni riguardanti pagamenti

regolati per cassa ai dipendenti ........................................................... 2295 8.4. Trasferimento di dipendenti tra società di un gruppo ..................... 2296

9. Informazioni integrative .................................................................................. 2297

Capitolo XXX IFRS 3 Aggregazioni aziendali

1. Finalità ................................................................................................................ 2306 2. Ambito di applicazione .................................................................................... 2307 3. Definizioni ......................................................................................................... 2311 4. Le aggregazioni aziendali – Business combination ............................................ 2312

4.1. La fusione ............................................................................................... 2316 4.2. Il conferimento ...................................................................................... 2319 4.3. La scissione ............................................................................................ 2320 4.4. L’acquisto di azienda o di ramo aziendale ......................................... 2323 4.5. L’acquisizione del controllo di una società (o legal entity) ................ 2323

4.5.1. L’acquisto di partecipazioni di controllo con corrispettivo in denaro (acquisto di partecipazioni) ....... 2325

4.5.2. L’acquisto di partecipazioni di controllo a seguito di conferimento (conferimento di partecipazioni) .............. 2326

4.5.3. Lo scambio di partecipazioni ............................................. 2327 4.5.4. L’acquisizione del controllo senza un corrispettivo ....... 2328

5. Il trattamento contabile delle business combination: l’“acquisition method” ..... 2332 6. Le fasi dell’“acquisition method” ......................................................................... 2333

6.1. L’identificazione della società aggregante (o “acquirente”) ............ 2334 6.2. La determinazione della data rilevante per l’aggregazione .............. 2337 6.3. Il corrispettivo per l’acquisizione della società aggregata ............... 2338

Indice sistematico

LV

6.4. Rilevazione e valutazione delle attività acquisite e delle passivi-tà assunte ................................................................................................. 2342 6.4.1. Le attività e le passività dell’acquisita. ............................... 2344 6.4.2. La rilevazione di attività e passività non

precedentemente rilevate nel bilancio dell’acquisita ....... 2346 6.4.3. Le voci non costituenti attività immateriali ...................... 2351 6.4.4. Il fair value nelle operazioni di business combination ............ 2352 6.4.5. Le eccezioni al criterio di rilevazione o di

misurazione ........................................................................... 2354 6.5. La rilevazione e misurazione dell’avviamento o di un utile da

un’operazione di aggregazione ............................................................. 2359 6.5.1. L’avviamento (goodwill) ......................................................... 2363 6.5.2. La valutazione successiva dell’avviamento: le C.G.U ..... 2365 6.5.3. Le eccedenze negative (o buon affare nella

aggregazione): provento a conto economico ................... 2367 6.6. La contabilizzazione iniziale determinata provvisoriamente ........... 2371

6.6.1. Il completamento della rilevazione iniziale provvisoria nel periodo di misurazione ............................ 2372

6.6.2. Rettifiche successive al completamento della contabilizzazione iniziale ..................................................... 2374

6.7. Gli effetti della aggregazione ................................................................ 2375 7. L’operazione di fusione e l’applicazione dell’acquisition method .................... 2376

7.1. La fusione per incorporazione e la fusione pura (o per unione) .... 2376 7.2. Le fasi dell’acquisition method applicate alla fusione....................... 2380

7.2.1. L’identificazione della società “acquirente” ..................... 2380 7.2.2. La determinazione della data rilevante per la fusione ..... 2381 7.2.3. Il corrispettivo per la fusione ............................................. 2382 7.2.4. Il riconoscimento e la misura delle attività acquisite e

delle passività assunte .......................................................... 2383 7.2.5. La rilevazione e misurazione dell’avviamento o di un

utile da una fusione .............................................................. 2386 7.2.6. L’avviamento (goodwill) nella fusione ................................. 2386 7.2.7. La “eccedenza negativa” o buon affare nella fusione ..... 2391

8. L’acquisizione delle partecipazioni di controllo e l’applicazione dell’“acquisition method” nel bilancio consolidato ............................................ 2395 8.1. Gli interessi non di controllo (o “minoranze”): la “teoria dell’

entità”, la “teoria della capogruppo” e la “teoria della proprie-tà” ............................................................................................................. 2398 8.1.1. La “teoria dell’entità” ........................................................... 2400 8.1.2. La “teoria della capogruppo” (o “Parent Company”) ........ 2403 8.1.3. La “teoria della capogruppo modificata”.......................... 2405 8.1.4. La “teoria della proprietà” .................................................. 2408 8.1.5. Quadro di sintesi: teoria dell’entità, teoria della

capogruppo e teoria della proprietà ................................... 2411

IAS/IFRS

LVI

8.2. Il trattamento degli “interessi non di controllo” nello stato pa-trimoniale consolidato .......................................................................... 2412 8.2.1. Metodo “standard” (o Teoria della capogruppo

modificata) ............................................................................ 2413 8.2.2. Metodo del “full goodwill” (o teoria dell’entità)............. 2415

8.3. Acquisto di partecipazioni di controllo e rilevazione e misura-zione dell’avviamento o di un utile da un’aggregazione vantag-giosa nel bilancio consolidato .............................................................. 2417 8.3.1. Il goodwill in presenza di partecipazioni di controllo

totalitario (100%) ................................................................. 2417 8.3.2. Il goodwill in presenza di partecipazioni di controllo

non totalitario (es. 70%): “metodo standard” e “metodo del full goodwill” .................................................... 2420

8.3.3. L’acquisizione di partecipazioni di controllo attraverso un’aggregazione vantaggiosa: rilevazione dell’utile ................................................................................. 2425

8.4. L’aggregazione aziendale realizzata in più fasi .................................. 2427 8.5. L’acquisizione ottenuta senza il trasferimento di un corrispetti-

vo ............................................................................................................. 2428 9. La “Fusione inversa” ........................................................................................ 2429

9.1. Il costo della società incorporata ........................................................ 2431 9.2. La rilevazione contabile ........................................................................ 2433 9.3. Utile per azione ...................................................................................... 2437

10. Le aggregazioni tra entità sotto comune controllo ...................................... 2437 11. Le informazioni integrative ............................................................................. 2441

Capitolo XXXI IFRS 5 Attività non correnti possedute

per la vendita e attività operative cessate

1. Introduzione ...................................................................................................... 2450 2. Finalità ................................................................................................................ 2451 3. Ambito di applicazione .................................................................................... 2452

3.1. Attività a cui si applica l’IFRS 5 .......................................................... 2452 3.2. Attività a cui non si applica l’IFRS 5 nella loro valutazione ........... 2452

4. Classificazione di attività non correnti (o gruppi in dismissione) come possedute per la vendita e di attività operative cessate ............................... 2454 4.1. Classificazione di “attività non correnti” come possedute per la

vendita ..................................................................................................... 2456 4.2. Classificazione di “gruppi in dismissione” come posseduti per

la vendita ................................................................................................. 2459 4.3. Classificazione delle attività operative cessate .................................. 2460 4.4. Classificazione delle attività non correnti da abbandonare ............ 2460

Indice sistematico

LVII

5. Valutazione di attività non correnti (o gruppi in dismissione) classificate come possedute per la vendita ..................................................... 2461 5.1. Valutazione di un’attività singola in dismissione ............................... 2462 5.2. Valutazione di un “gruppo in dismissione” ....................................... 2466 5.3. Rilevazione delle perdite per riduzione di valore e dei ripristini .... 2475 5.4. Modifiche a un programma di vendita ............................................... 2476

6. Presentazione e informazioni integrative ....................................................... 2479 6.1. Presentazione di una singola attività non corrente classificata

come posseduto per la vendita ............................................................. 2480 6.2. Presentazione di un gruppo in dismissione ....................................... 2482 6.3. Riclassificazioni di attività non correnti (singole o gruppi) pre-

cedentemente classificate come possedute per la vendita ............... 2488 6.4. Informazioni aggiuntive ........................................................................ 2489

Capitolo XXXII IFRS 6 Esplorazione e valutazione delle risorse minerarie

1. Finalità ................................................................................................................. 2494 2. Ambito di applicazione ..................................................................................... 2498 3. Rilevazione delle attività di esplorazione e di valutazione delle risorse

minerarie .............................................................................................................. 2500 3.1. I metodi basati sul costo ....................................................................... 2500

3.1.1. Successful Effort method ................................................... 2501 3.1.2. Full Cost method .................................................................. 2514

3.2. I metodi basati sul valore economico delle risorse ........................... 2517 3.3. Esenzione temporanea dello IAS 8, paragrafi 11 e 12 ..................... 2519

4. Valutazione delle attività di esplorazione e di valutazione delle risorse minerarie .............................................................................................................. 2523 4.1. Valutazione al momento della rilevazione iniziale ............................ 2524 4.2. Elementi del costo delle attività di esplorazione e di valutazio-

ne delle risorse minerarie ...................................................................... 2525 4.3. Valutazione successiva alla rilevazione iniziale .................................. 2527 4.4. Cambiamenti di principi contabili ....................................................... 2530

5. Esposizione nel bilancio ................................................................................... 2532 5.1. Classificazione delle attività di esplorazione e di valutazione

delle risorse minerarie ............................................................................ 2532 5.2. Riclassificazione delle attività di esplorazione e di valutazione

delle risorse minerarie ............................................................................ 2539 6. Riduzione di valore ............................................................................................ 2543

6.1. Rilevazione e valutazione delle perdite di valore............................... 2543 6.1.1. Valutazione delle attività di esplorazione e di

valutazione delle risorse minerarie al fine dell’individuazione di eventuali perdite di valore ............ 2543

IAS/IFRS

LVIII

6.1.2. Periodicità dell’effettuazione della verifica di perdite di valore ................................................................................. 2546

6.2. Individuazione del livello al quale le attività di esplorazione e di valutazione delle risorse minerarie sono valutate per effettuare l’eventuale riduzione di valore ............................................................. 2548 6.2.1. Storno delle perdite per riduzione di valore .................... 2549

7. Attività estrattive prevista dall’IFRS 6 ........................................................... 2551 8. Informazioni integrative .................................................................................. 2553

Capitolo XXXIII IFRS 7 Strumenti finanziari: informazioni integrative

1. Finalità ................................................................................................................ 2559 2. Ambito di applicazione .................................................................................... 2560

2.1. Strumenti finanziari rilevati e strumenti finanziari non rilevati ..... 2567 2.2. Contratti per l’acquisto o la vendita di beni non finanziari: ma-

terie prime, impianti, ecc. ..................................................................... 2567 3. Definizioni ......................................................................................................... 2568 4. Classi di strumenti finanziari e livello delle informazioni integrative ....... 2570 5. Rilevanza degli strumenti finanziari con riferimento alla situazione

patrimoniale e finanziaria e al risultato economico ..................................... 2572 5.1. Stato patrimoniale ................................................................................. 2572

5.1.1. Categorie di attività e passività finanziarie ....................... 2572 5.1.2. Attività o passività finanziarie al fair value rilevato in

conto economico (Fair value option) ................................... 2574 5.1.3. Riclassificazioni .................................................................... 2583 5.1.4. Eliminazione contabile ....................................................... 2586 5.1.5. Garanzie ................................................................................ 2588 5.1.6. Accantonamenti per perdite da realizzo (utilizzo di

fondi svalutazione) .............................................................. 2588 5.1.7. Strumenti finanziari composti con derivati

incorporati ............................................................................ 2589 5.1.8. Inadempienze e violazioni .................................................. 2590

5.2. Prospetto di conto economico complessivo .................................... 2591 5.2.1. Voci di ricavi, di costi, di utili o di perdite ....................... 2592

5.3. Altre informazioni integrative ............................................................. 2593 5.3.1. Principi contabili .................................................................. 2594 5.3.2. Contabilizzazione delle operazioni di copertura............. 2595 5.3.3. Fair value ................................................................................ 2602

6. Natura ed entità dei rischi derivanti dagli strumenti finanziari .................. 2609 6.1. Informazioni qualitative ....................................................................... 2609

Indice sistematico

LIX

6.2. Informazioni quantitative ..................................................................... 2611 6.2.1. Rischio di credito .................................................................. 2613 6.2.2. Rischio di liquidità ................................................................ 2618 6.2.3. Rischio di mercato ................................................................ 2623

7. Trasferimenti di attività finanziarie ................................................................. 2634 7.1. Attività finanziarie trasferite non eliminate integralmente .............. 2635 7.2. Attività finanziarie trasferite eliminate integralmente ....................... 2635

Capitolo XXXIV IFRS 8 Settori operativi

1. Principio base ..................................................................................................... 2640 2. Ambito di applicazione ..................................................................................... 2641 3. Settori operativi .................................................................................................. 2643 4. Settori oggetto di informativa .......................................................................... 2647

4.1. Criteri di aggregazione ........................................................................... 2647 4.2. Soglie quantitative .................................................................................. 2649

5. Informazioni integrative ................................................................................... 2655 5.1. Informazioni generali ............................................................................ 2655 5.2. Informazioni in merito a utili o perdite, attività e passività ............. 2657

6. Valutazione ......................................................................................................... 2660 6.1. Riconciliazioni ........................................................................................ 2662 6.2. Rideterminazione di informazioni fornite in precedenza ................ 2666

7. Informazioni riguardanti l’entità nel suo insieme ......................................... 2668 7.1. Informazioni in merito ai prodotti e ai servizi .................................. 2668 7.2. Informazioni in merito alle aree geografiche ..................................... 2668 7.3. Informazioni in merito ai principali clienti ........................................ 2669 7.4. Informazioni illustrative settoriali........................................................ 2670

Capitolo XXXV IFRIC 12 Accordi per servizi in concessione

1. Ambito di applicazione ..................................................................................... 2677 1.1. Controllo o regolamentazione degli elementi dei servizi in con-

cessione .................................................................................................... 2678 1.2. Controllo sull’interessenza residua significativa nell’infrastrut-

tura ............................................................................................................ 2678 1.3. Controllo dell’infrastruttura e suo utilizzo parzialmente rego-

lamentato ................................................................................................. 2680 2. Trattamento dei diritti del concessionario sull’infrastruttura ...................... 2681 3. Rilevazione e valutazione del corrispettivo dell’accordo ............................. 2684 4. Rilevazione dei corrispettivi per servizi di costruzione e miglioria ............ 2687

4.1. Attività finanziaria .................................................................................. 2691

IAS/IFRS

LX

4.2. Attività immateriale ............................................................................... 2696 4.2.1. Data di rilevazione iniziale ................................................. 2697 4.2.2. Valore di prima iscrizione .................................................. 2698 4.2.3. Valore d’ammortizzare ....................................................... 2698 4.2.4. Metodo di ammortamento ................................................. 2699 4.2.5. Manutenzioni successive .................................................... 2700

4.3. Modello Misto: Attività finanziaria ed Attività immateriale ........... 2705 5. Servizi di gestione, obblighi contrattuali di ripristino funzionalità

infrastruttura, oneri finanziari ......................................................................... 2706 5.1. Servizi di gestione .................................................................................. 2706 5.2. Obblighi contrattuali di ripristino funzionalità

dell’infrastruttura ................................................................................... 2706 5.3. Oneri finanziari ...................................................................................... 2707

6. Rilevazione degli elementi forniti dal concedente ....................................... 2709 7. Disposizioni transitorie .................................................................................... 2709 8. Informazioni da fornire nelle note al bilancio: SIC 29................................ 2715

Capitolo XXXVI Nuovi IFRS e future evoluzioni

1. Nuovi IFRS già emanati ma non ancora omologati e future evoluzioni ........................................................................................................... 2719

2. IFRS 9 – Strumenti finanziari ......................................................................... 2720 2.1. Fase 1: Classificazione e misurazione ................................................ 2721

2.1.1. Classificazione e valutazione successiva delle attività finanziarie .............................................................................. 2721

2.1.2. Classificazione e valutazione successiva delle passività finanziarie ............................................................. 2722

2.2. Fase 2: Impairment test di attività finanziarie ................................... 2723 2.3. Fase 3: Hedge accouting ...................................................................... 2727

3. IFRS 10 – Bilancio consolidato ...................................................................... 2729 3.1. La nuova definizione di controllo ...................................................... 2730 3.2. Alcuni esempi ........................................................................................ 2732 3.3. Principali differenze tra IFRS 10 e IAS 27/SIC 12 ......................... 2735

4. IFRS 11 – Joint arrangements ......................................................................... 2736 4.1. Concetto di controllo congiunto ........................................................ 2736 4.2. Tipologie di accordo ............................................................................. 2736 4.3. Modalità di valutazione e rappresentazione in bilancio .................. 2737

4.3.1. La valutazione e la rappresentazione in bilancio delle joint operations .................................................................... 2737

4.3.2. La valutazione e la rappresentazione in bilancio delle joint ventures ........................................................................ 2738

5. IFRS 12 – Informazioni sulle partecipazioni in altre entità ....................... 2739

Indice sistematico

LXI

5.1. Valutazioni significative e ipotesi nella definizione dell’area di consolidamento ...................................................................................... 2740

5.2. Partecipazioni in controllate ................................................................. 2740 5.3. Partecipazioni in accordi di joint venture e in collegate .................. 2740 5.4. Partecipazioni in entità strutturate non consolidate ......................... 2740

6. IFRS 13 - Guida alla valutazione al fair value ................................................. 2741 7. Riconoscimento dei ricavi ................................................................................ 2743

7.1. Identificazione del contratto con il cliente ......................................... 2744 7.2. Identificazione delle singole obbligazioni del contratto .................. 2744 7.3. Determinazione del prezzo di transazione ......................................... 2745 7.4. Allocazione del prezzo di transazione ................................................ 2745 7.5. Rilevazione del ricavo ............................................................................ 2746

8. Rappresentazione del leasing ........................................................................... 2746 8.1. Contabilizzazione del leasing da parte del locatario ......................... 2747

8.1.1. Rilevazione iniziale ............................................................... 2747 8.1.2. Rilevazioni successive .......................................................... 2748

8.2. Contabilizzazione del leasing da parte del locatore .......................... 2749 8.3. Performance obligation approach ....................................................... 2749

8.3.1. Rilevazione iniziale ............................................................... 2749 8.3.2. Rilevazioni successive .......................................................... 2750

8.4. Derecognition approach ....................................................................... 2750 8.4.1. Rilevazione iniziale ............................................................... 2750 8.4.2. Rilevazioni successive .......................................................... 2751

Capitolo XXXVII IAS/IFRS e reddito d’impresa

per società industriali ed holding industriali

1. Premessa .............................................................................................................. 2756 1.1. Lo scopo del lavoro ............................................................................... 2756 1.2. La struttura dei paragrafi ....................................................................... 2756 1.3. IFRS e norme sull’accertamento (documentazione a supporto) ............................................................................................................. 2757

2. Le norme e la prassi di riferimento ................................................................. 2757 2.1. Le norme ................................................................................................. 2757

2.1.1. La L. 244 del 24 dicembre 2007 ed il principio di derivazione rafforzata .......................................................... 2757

2.1.2. Il D.M. 48 del 1° aprile 2009 .............................................. 2758 2.1.3. Il D.L. 225 del 29 dicembre 2010 ...................................... 2758 2.1.4. Il D.M. 8 giugno 2011 ......................................................... 2759

2.2. La prassi dell’Agenzia delle Entrate .................................................... 2760 2.3. Le circolari di categoria ......................................................................... 2760

3. Modifica dell’art. 83 del TUIR - modifica di sistema ................................... 2761 3.1. Descrizione dell’argomento .................................................................. 2761

IAS/IFRS

LXII

3.1.1. Qualificazione ...................................................................... 2761 3.1.2. Classificazione ...................................................................... 2762 3.1.3. Imputazioni temporali ........................................................ 2762 3.1.4. Fenomeni valutativi ............................................................. 2762

3.2. Dubbi interpretativi .............................................................................. 2764 3.3. Indicazioni operative ............................................................................ 2764

3.3.1. La procedura da seguire ...................................................... 2764 3.4. Il controllo in sede di accertamento ................................................... 2765

3.4.1. I poteri degli uffici in sede di controllo ............................ 2765 3.4.2. Rapporti tra soggetti IAS e non IAS ................................ 2766

3.5. In sintesi .................................................................................................. 2766 4. Competenza di ricavi e costi ........................................................................... 2766

4.1. Descrizione dell’argomento ................................................................. 2766 4.1.1. Ricavi (IAS 18) ..................................................................... 2766

4.2. Dubbi interpretativi .............................................................................. 2769 4.2.1. Commesse infrannuali ........................................................ 2769 4.2.2. Risoluzione n. 221 del 10 agosto 2007: contributi

previdenziali assicurativi per il personale ......................... 2770 4.3. Indicazioni operative ............................................................................ 2770 4.4. In sintesi .................................................................................................. 2770

5. Accantonamento ai fondi ................................................................................ 2771 5.1. Descrizione dell’argomento ................................................................. 2771 5.2. Dubbi interpretativi .............................................................................. 2772 5.3. Indicazioni operative ............................................................................ 2773 5.4. In sintesi .................................................................................................. 2773

6. Attualizzazione .................................................................................................. 2773 6.1. Descrizione dell’argomento ................................................................. 2773

6.1.1. Pagamento rateale o differito (caso sub 1.) ..................... 2774 6.1.2. Regolazione a medio lungo termine – valutazione

delle posizioni debitorie (caso sub 2.) .............................. 2774 6.1.3. Accordi per servizi in concessione contabilizzati

secondo l’IFRIC 12 (caso sub 3.) ...................................... 2774 6.1.4. Fondi rischi (caso sub 4.) ................................................... 2774

6.2. Dubbi interpretativi e soluzioni .......................................................... 2775 6.3. Indicazioni operative ............................................................................ 2775 6.4. In sintesi .................................................................................................. 2775

7. Oneri finanziari ................................................................................................. 2776 7.1. Descrizione dell’argomento ................................................................. 2776 7.2. Dubbi interpretativi .............................................................................. 2776

7.2.1. Finanziarizzazione delle prestazioni accessorie non aventi causa finanziaria ....................................................... 2776

7.2.2. Attualizzazione dei debiti e crediti commerciali ............. 2777 7.2.3. Interessi rilevati in seguito all’attualizzazione dei

fondi ...................................................................................... 2777

Indice sistematico

LXIII

7.3. Indicazioni operative ............................................................................. 2778 7.4. In sintesi .................................................................................................. 2779

8. Prospetto delle altre componenti di conto economico – OCI ................... 2780 8.1. Descrizione dell’argomento .................................................................. 2780 8.2. Dubbi interpretativi ............................................................................... 2781 8.3. Indicazioni operative ............................................................................. 2781 8.4. In sintesi .................................................................................................. 2781

9. Avviamento ......................................................................................................... 2781 9.1. Descrizione dell’argomento .................................................................. 2781 9.2. Dubbi interpretativi ............................................................................... 2784 9.3. Indicazioni operative ............................................................................. 2785 9.4. In sintesi .................................................................................................. 2785

10. Spese di ricerca e sviluppo ................................................................................ 2785 10.1. Descrizione dell’argomento .................................................................. 2785 10.2. Dubbi interpretativi ............................................................................... 2786 10.3. Indicazioni operative ............................................................................. 2787 10.4. In sintesi .................................................................................................. 2787

11. Immobilizzazioni materiali (IAS 16) ............................................................... 2787 11.1 Descrizione dell’argomento .................................................................. 2787

11.1.1. Presupposto dell’iscrizione del bene ................................. 2788 11.1.2. Concetto di costo ................................................................. 2788 11.1.3. Pagamento differito ............................................................. 2789 11.1.4. Permuta di immobilizzazioni materiali ............................. 2789 11.1.5. Valutazioni successive di un’attività materiale ................. 2789 11.1.6. Periodo di ammortamento .................................................. 2789

11.2. Dubbi interpretativi ............................................................................... 2790 11.3. Indicazioni operative ............................................................................. 2791 11.4. In sintesi .................................................................................................. 2792

12. Leasing ................................................................................................................. 2792 12.1. Descrizione dell‘argomento .................................................................. 2792

12.1.1. Il regime contabile per i soggetti IAS adopter ................. 2792 12.1.2. Il regime fiscale per i soggetti IAS adopter ...................... 2793 12.1.3. Situazioni particolari ............................................................ 2795

12.2. Indicazioni operative ............................................................................. 2797 12.3. Dubbi interpretativi ............................................................................... 2797 12.4. Aspetti dichiarativi ................................................................................. 2797 12.5. In sintesi .................................................................................................. 2798

13. Azioni e obbligazioni proprie .......................................................................... 2798 13.1. Descrizione dell’argomento .................................................................. 2798 13.2. Dubbi interpretativi ............................................................................... 2799 13.3. Indicazioni operative ............................................................................. 2800 13.4. Obbligazioni proprie ............................................................................. 2800 13.5. In sintesi .................................................................................................. 2801

IAS/IFRS

LXIV

14. Partecipazione rilevate al costo: costi correlati di acquisizione ................. 2801 14.1. Descrizione dell’argomento ................................................................. 2801 14.2. Dubbi interpretativi .............................................................................. 2801 14.3. Indicazioni operative ............................................................................ 2801 14.4. In sintesi .................................................................................................. 2801

15. Definizione degli strumenti finanziari ........................................................... 2801 15.1. Descrizione dell’argomento ................................................................. 2801 15.2. Dubbi interpretativi .............................................................................. 2803 15.3. Indicazioni operative ............................................................................ 2803 15.4. In sintesi .................................................................................................. 2803

16. Riclassificazione degli strumenti finanziari ................................................... 2803 16.1. Descrizione dell’argomento ................................................................. 2803 16.2. Dubbi interpretativi .............................................................................. 2805 16.3. Indicazioni operative ............................................................................ 2805 16.4. In sintesi .................................................................................................. 2805

17. Le rimanenze di magazzino ............................................................................. 2805 17.1. Descrizione dell’argomento ................................................................. 2805 17.2. Dubbi interpretativi .............................................................................. 2807

17.2.1. Combining e segmenting .................................................... 2808 17.3. Dubbi interpretativi .............................................................................. 2809 17.4. Aspetti dichiarativi ................................................................................ 2809

17.4.1. Prima adozione degli IAS/IFRS senza esercizio dell’opzione di cui all’art. 13 del D. Lgs. 38 del 28 febbraio 2005 ....................................................................... 2809

17.4.2. Esercizio dell’opzione di cui all’art 13 del D. Lgs. n. 38 del 28 febbraio 2005 ...................................................... 2809

17.4.3. Riallineamento facoltativo delle divergenze .................... 2810 17.5. In sintesi .................................................................................................. 2810

18. Crediti e fondo svalutazione crediti ............................................................... 2810 18.1. Descrizione dell’argomento ................................................................. 2810

18.1.1. Iscrizione iniziale ................................................................. 2811 18.1.2. Valutazione successiva impairment e costo

ammortizzato ....................................................................... 2811 18.1.3. Cancellazione........................................................................ 2812

18.2 Dubbi interpretativi e soluzioni .......................................................... 2812 18.2.1. Prima iscrizione ................................................................... 2812 18.2.2. Valutazione successiva ........................................................ 2813 18.2.3. Recognition e derecognition dei crediti ........................... 2814

18.3. Indicazioni operative ............................................................................ 2815 18.4. In sintesi .................................................................................................. 2815

19. Distribuzione Riserve – OIC 4 ....................................................................... 2816 19.1. Descrizione dell’argomento ................................................................. 2816 19.2. Dubbi interpretativi .............................................................................. 2817

Indice sistematico

LXV

19.3. Indicazioni operative ............................................................................. 2817 19.4. Aspetti dichiarativi ................................................................................. 2818 19.5. In sintesi .................................................................................................. 2818

20. TFR ...................................................................................................................... 2818 20.1. Descrizione dell’argomento .................................................................. 2818 20.2. Dubbi interpretativi ............................................................................... 2819 20.3. Indicazioni operative ............................................................................. 2820 20.4. In sintesi .................................................................................................. 2821

21. Costi di stock options........................................................................................ 2821 21.1. Descrizione dell’argomento .................................................................. 2821 21.2. Dubbi interpretativi ............................................................................... 2822 21.3. Indicazioni operative ............................................................................. 2823 21.4. In sintesi .................................................................................................. 2823

22. Contratti derivati ................................................................................................ 2823 22.1. Descrizione dell’argomento .................................................................. 2823 22.2. Dubbi interpretativi e soluzioni ........................................................... 2824 22.3. Indicazioni operative ............................................................................. 2825 22.4. In sintesi .................................................................................................. 2827

23. IRAP per società ed holding industriali .......................................................... 2827 23.1. Descrizione dell’argomento .................................................................. 2827 23.2. Dubbi interpretativi ............................................................................... 2828 23.3. Indicazioni operative ............................................................................. 2829 23.4. In sintesi .................................................................................................. 2830

24. Le novità di Unico SC 2011 ............................................................................. 2830 24.1. Quadro RF .............................................................................................. 2830 24.2. Il quadro RQ – imposte sostitutive ..................................................... 2831 24.3. Il quadro RS – prospetto dei dati di bilancio ..................................... 2832 24.4. Quadro RV – riconciliazione dati di bilancio e fiscali ...................... 2832 24.5. IRAP ........................................................................................................ 2833 24.6. In sintesi .................................................................................................. 2834

25. First Time Adoption.......................................................................................... 2835 25.1. Descrizione dell’argomento .................................................................. 2835 25.2. Dubbi interpretativi ............................................................................... 2835

25.2.1. FTA per new IAS adopter in regime di derivazione rafforzata ................................................................................ 2835

25.2.2. FTA per adozione di nuovi principi IAS .......................... 2836 25.3. Indicazioni operative ............................................................................. 2837 25.4. In sintesi .................................................................................................. 2837

26. Disciplina del transitorio e riallineamento delle divergenze sorte con gli IAS .................................................................................................................. 2837 26.1. Disciplina del transitorio ....................................................................... 2838 26.2. Riallineamento delle divergenze sorte con gli IAS............................ 2838

IAS/IFRS

LXVI

26.2.1. Riallineamento di cui alla lett. a) del comma 3 dell’art.15 ............................................................................... 2839

26.2.2. Riallineamento di cui alla lett. b) del comma 3 dell’art.15 ............................................................................... 2840

26.3. Riallineamento delle divergenze derivanti dalla FTA effettuata dal 2008 in poi ....................................................................................... 2841

26.4. Riallineamento delle divergenze derivanti dalle modifiche dei principi IAS ............................................................................................ 2842

26.5. Casi particolari di riallineamento ........................................................ 2843 26.5.1. Avviamento .......................................................................... 2843 26.5.2. Leasing .................................................................................. 2844

26.6. Aspetti dichiarativi ................................................................................ 2845 26.7. In sintesi .................................................................................................. 2846

27. IFRS 3 - Operazioni di riorganizzazione aziendale ..................................... 2846 27.1. Costi dell’aggregazione ......................................................................... 2846 27.2. Neutralità delle operazioni realizzative .............................................. 2847 27.3. Operazioni tra soggetti a controllo comune ..................................... 2848 27.4. In sintesi .................................................................................................. 2849