Il mercato delle cessioni di portafogli crediti nel Consumer … · banche e società finanziarie e loro caratteristiche. • Uno sguardo alle caratteristiche e numeri del recupero

Indagine KPMG sulla home collection e gestione degli NPL

Matteo Frigerio, Senior Manager KPMG Advisory

Il mercato delle cessioni di portafogli crediti nel Consumer

Finance in Italia

Domenico Torini, Director KPMG Corporate Finance

2

Obiettivi del lavoro

Lo studio di KPMG Advisory per il 4° Rapporto Annuale Unirec

• Unirec, in occasione del 4° Rapporto Annuale e nell’ambito della sua attività di diffusione all’interno del sistema di

una corretta informazione sul comparto del recupero crediti e della cultura del credit e collection management, ha

chiesto a KPMG Advisory di supportarla nella rappresentazione di una serie di elaborazioni di scenario ed impatto

economico collegate alla gestione del recupero crediti esattoriale.

• Obiettivo dell'intervento è quello di stimolare una riflessione su:

‒ riflessi economici del business del recupero crediti esattoriale;

‒ trend e prospettive nella gestione dei portafogli NPL.

3

Obiettivi del lavoro

Gli argomenti trattati dallo Studio KPMG

• Principali modelli di recupero crediti esattoriale adottati dagli operatori dalle

banche e società finanziarie e loro caratteristiche.

• Uno sguardo alle caratteristiche e numeri del recupero crediti esattoriale in

contesti 'finanziari' e 'non finanziari'.

• Valutazione su costi e sostenibilità del recupero crediti esattoriale nella

gestione degli NPL ("indagine sul lavoro di un agente esattivo").

• Evoluzione 2012 e 2013 delle principali transazioni in Italia (volumi totali,

tipologia di portafogli ceduti, pricing medio di mercato).

• Confronto mercato Italiano vs Europa (volumi e tipologia di portafogli

ceduti).

• Trend di riduzione del gap vs Europa in termini di volumi e tipologia di

portafogli ceduti.

• Evoluzioni attese del mercato e opportunità per i recuperatori.

Il recupero crediti

esattoriale nelle Banche

e società finanziarie:

overview

Indagine economica sui

costi e la sostenibilità

del recupero crediti

esattoriale

Il mercato delle cessioni

di portafogli crediti nel

Consumer Finance in

Italia: overview

Messaggi conclusivi

Indagine KPMG sulla home collection e

gestione degli NPL

Matteo Frigerio, Senior Manager KPMG Advisory

5

■ Il recupero crediti esattoriale nelle Banche e società

finanziarie: overview

■ Indagine economica sui costi e la sostenibilità del

recupero crediti esattoriale nella gestione degli NPL

6

Il recupero crediti esattoriale nelle Banche e società finanziarie: overview

Il posizionamento dei settori nel recupero crediti

Tradizionale

ConsapevoleEvoluta

BankingConsumer

FinanceEnergy,

Utilities

Settore

Pubblico IndustrialInsurance

• Strategie tradizionali circoscritte

alle azioni legali

• Assenza di responsabilità

specializzate (es. Credit

Manager/strutture dedicate)

• Assenza di modelli, processi e

strumenti consolidati

• Strategie successive stragiudiziali

e legali (pipeline rigide e non

diversificate)

• Introduzione di outsourcer

specializzati per fasi di processo

• Presenza di responsabilità e

strutture dedicate

• Modelli, processi e strumenti non

pienamente adeguati

• Strategie miste, legali e stragiudiziali,

flessibili e diversificate in funzione

delle caratteristiche specifiche dei

crediti

• Gestione industrializzata

(outsourcing) su target specifici di

crediti

• Attivazione di competence center

interni/esterni

• Orientamento/capacità di gestione

anticipata della problematicità

• Sistemi applicativi dedicati, con

modelli e processi operativi

consolidati

Ge

sti

on

eC

ara

tte

ris

tich

eS

ett

ori

Focalizzazione prevalente dell'indagine sui settori banking e consumer finance,

tradizionalmente tra le gestioni più evolute nel recupero crediti.

7


Modello di servizio: fasi di recupero in esternalizzazione

0 30 gg DBT

Recupero esattoriale

… …Giorni di scaduto/

impagato

Stragiudiziale/Legale

Recupero

telefonico

Recupero

telefonico

60gg

Recupero telefonico/

esattoriale

Stragiudiziale

Valutazione interna

della posizione

Recupero legale

Gestione

Fasi di lavorazione

Logica NegozialeRecuperatoria/

ConciliatoriaRecuperatoria

• Diffusione di forme esternalizzate fin dalle prime fasi di anomalia nella gestione dei portafogli NPL.

• Focalizzazione delle attività esattoriali nelle fasi avanzate del recupero pre-DBT e nelle fasi post-DBT.

Fonte: Elaborazioni KPMG

8


Modello di servizio: attuazione fasi di recupero

% di società che attua le fasi di recupero indicate al variare del numero di rate insolute (Dati in % 2012)

• Focalizzazione prevalente, in fase pre-DT, delle azioni esattoriali tra la quarta e la sesta rata insoluta.

• Post-DT, azioni stragiudiziale prevalentemente di carattere esattoriale.

Fase di recupero

N° Rate insolute Mailing Phone Home Giudiziale DBT

1 58% 92% 8% 0% 0%

2 58% 92% 33% 0% 0%

3 25% 50% 67% 0% 0%

4 25% 42% 75% 8% 8%

5 25% 25% 75% 8% 17%

6 33% 25% 75% 17% 17%

7 33% 25% 58% 42% 17%

8 8% 17% 58% 42% 17%

9 8% 17% 50% 50% 42%

10 8% 8% 33% 50% 8%

11 8% 8% 33% 50% 8%

12 8% 8% 25% 58% 8%

N° Rate

insolute

Fase di recupero

Mailing Phone Home Giudiziale DBT

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Fonte: Elaborazioni KPMG su dati 2012

9

41,2% 40,4%

23,8% 28,1%

13,8%13,7%

21,3% 17,8%

2011 2012

Altro

Call center (istruttoria,gestione clienti)

Prestazione c/terzi

Servizi di recuperocrediti/esazione(escluso giudiziale)

40,6% 39,6%

13,0% 13,1%

6,6% 6,2%

8,4% 9,1%

13,1% 13,7%

6,9% 6,9%5,6% 5,8%5,8% 5,6%

2011 2012

Imposte di bollo, imposte indirette e tasse

Marketing e pubblicità

Costi gestione immobili, impianti edautomezziCosti per servizi in outsourcing

Costi delle tecnologie


Modello di servizio: Breakdown principali voci di spesa

Breakdown dei costi operativi nelle principali voci di

spesa(Dati in % 2011-2012)

Breakdown dei costi di outsourcing nelle

principali voci di spesa(Dati in % 2011-2012)

• Tra i costi operativi, i costi per servizi di outsourcing rappresentano la seconda voce, incidendo per quasi il

15% sul totale.

• Tra i costi di outsourcing, i servizi di recupero si confermano la componente più significativa, con un incidenza

superiore al 40%.

-4%13,1% 13,7%

Fonte: Elaborazioni KPMG su dati 2012

10

■ Il recupero crediti esattoriale nelle Banche e società

finanziarie: overview

■ Indagine economica sui costi e la sostenibilità del

recupero crediti esattoriale nella gestione degli NPL

11

Indagine economica sui costi e la sostenibilità del recupero crediti esattoriale nella gestione degli NPL

Gli attori in campo

Agente esattore Cliente debitoreSocietà di recupero

crediti

Titolare del credito

(banca, società

finanziaria, fondi ed

investitori, …)

Focus dell'indagine

(pag. 13-17)

• Focalizzazione dell'indagine sulla sostenibilità economica del business per la figura dell'agente esattore *.

Overview

(pag. 12)

IL RECUPERO CREDITI ESATTORIALE

* Elaborazioni svolte a partire dalle informazioni ricevute da un campione di 16 società associate Unirec

12


Alcune evidenze di sintesi sulle società di recupero crediti

Alcuni dati sulle SOCIETA' DI RECUPERO(Dati indicativi, su base mensile)

Media campione (2013)

Leasing Rate Post-DTTelcom/

Energy

VOLUMI

Composizione media portafoglio (% su

importo) 5% 25% 55% 15%

Ticket medio pratica affidata (€) 3.300 1.500 5.500 2.200

PERFORMANCEImporti incassati/importi affidati 55-60% 30-35% 5-10% 15-20%

Insolvenza titoli 10-15% 5-10% 25-30%(*) 1-5%

COMMISSIONING

SOCIETA'

Aliquota media provvigionale ‘base’

consuntivata Società di Recupero 8-10% 8-10% 18-20% 9-11%

COSTIIncidenza commissioning esattori/ Totale

costi 45-50% 50-55% 45-50% 50-55%

• Differenze significative nei valori di performance e di commissioning tra i prodotti.

• Incidenza del commissioning vs gli esattori pari a circa il 50% del totale costi per le società di recupero.

• Significatività delle componenti aggiuntive di commissioning rispetto all'aliquota 'base' (es. incentivi al

raggiungimento di obiettivi), in particolare sul prodotto rate.

(*): Percentuale prossima anche al 40% circa su portafogli esausti/ target di cessione. Fonte: elaborazioni KPMG su informazioni raccolte tramite questionari su un panel di 16 società. Dati 2013.

13

Alcuni dati sul business dell'AGENTE ESATTORE(Dati indicativi, su base mensile)

Media campione (2013)

Leasing Rate Post-DTTelcom/

Energy

VOLUMIPratiche max gestibili uomo (#) 125-175 (*)

Ticket medio pratica affidata (€) 4.000 1.500 5.500 1.800

PERFORMANCEImporti incassati/importi affidati 55-60% 25-30% 5-10% 15-20%

Insolvenza titoli 10-15% 5-10% 25-30%(**) 1-5%

COMMISSIONING

AGENTE

Aliquota media provvigionale ‘base’

esattore (***) 4-5% 5-6% 8-10% 5-7%

COSTI Totale principali voci di costo (€) 1.300


Risultati dell'indagine sull'agente esattore: le variabili in gioco

• Carico massimo mensile di un agente esattore stimato pari a circa 125 - 175 posizioni *.

• Corrispondenza nei valori di performance tra i dati delle società di recupero e quelli dell'agente esattore.

Focus slide successiva

(*) Ipotesi di attività diretta di recupero pari al 70% di un totale ore lavorative di circa 220 / mese;(**) Percentuale prossima anche al 40% circa su portafogli esausti/ target di cessione;(***) Dato calcolato come aliquota provvigionale base della società di recupero X incidenza delle provvigioni

esattoriali sul totale costi della società.

Fonte: elaborazioni KPMG su informazioni raccolte tramite questionari su un panel di

16 società. Dati 2013.

14


Risultati dell'indagine sull'agente esattore: le componenti di costo e loro significatività

Indagine sull'esattore medio italiano

Voce di costo Rilevanza

Auto/Manutenzione/

Carburante+ + + +

Telefonia + + +

Autostrada + +

Ristorazione + +

Alberghi +

Assicurazioni +

Software +

Cancelleria +

• Le spese per auto, carburante ed assicurazione rappresentano la voce di costo più significativa (65% circa del

totale costi mensili).

Fonte: Informazioni raccolte tramite questionari su un panel di 16 società. Dati 2013

Dati da Questionari studio KPMG per UNIREC

Voce di costoIncidenza su

Totale Costi

Auto: acquisto/

ammortamento34%

Auto: consumi ed oneri 31%

Telefono 13%

Altro 22%

Totale 100%

Fonte: Indagine sull'esattore medio italiano (Mariano Canciani, 2013)

15


Risultati dell'indagine sull'agente esattore: una rappresentazione economica dell'attività

Totale

portafoglio

di cui

Post-DT

INCASSI NETTI DA INSOLUTI (€) 58.000 21.000

COMMISSIONING AGENTE 6-8% 8-10%

REDDITO LORDO (€) (*) 3.300 1.700

COSTI (€) 1.300 700

IMPOSTE E CONTRIBUTI (€) 1.100 600

REDDITO NETTO (€) 900 400

• In base alle assunzioni della simulazione, valori netti di reddito complessivi per l'agente esattore pari a circa

1.000 €, mediamente inferiori a quelli di benchmark per figure professionali comparabili.

AGENTE ESATTORE(Dati indicativi, su base mensile)

(*) Dato calcolato come incassi netti da insoluti X aliquota di commissioning. Fonte: elaborazioni KPMG su informazioni raccolte tramite questionari su un panel di 16 società. Dati 2013.

Focus simulazioni

successive

16


Risultati dell'indagine sull'agente esattore: una valutazione sulla sostenibilità economica

dell'attività

(*) Ipotesi di attività diretta di recupero pari al 70% di un totale ore lavorative di circa 220 / mese;(**) Dato calcolato come stima totale importi incassati su totale importi affidati.

AGENTE ESATTORE – Simulazione al variare della performance di recupero

Dati indicativi, su base mensile

Pratiche max gestibili uomo 125-175 (*)

Totale affidato mese (€) 850.000

Performance di recupero medie (**) 2-3% 4-5% 6-7% 8-9% 10-11%

Incassi lordi (€) 19.000 36.000 53.000 71.000 88.000

Incidenza insoluti 25-30%

Incassi netti da insoluti (€) 13.000 26.000 38.000 50.000 62.000

Commissioning Agente 8-10%

Ricavi agente (€) 1.200 2.200 3.100 4.100 5.100

Costi(€) 1.300

Imposte e Contributi (€) 200 600 1.000 1.400 1.800

Reddito Netto (€) (300) 300 800 1.400 2.000

• Elevata sensibilità dei valori reddituali alle performance di recupero, con valori prossimi allo zero per

performance attese inferiori al 5%.

Fonte: elaborazioni KPMG su informazioni raccolte tramite questionari su un panel di 16 società. Dati 2013.

ACTUAL

17


Risultati dell'indagine sull'agente esattore: una valutazione sulla sostenibilità economica

dell'attività

Fonte: elaborazioni KPMG su informazioni raccolte tramite questionari su un panel di 16 società. Dati 2013.

(*) Ipotesi di attività diretta di recupero pari al 70% di un totale ore lavorative di circa 220 / mese; (**) Dato calcolato come stima totale importi incassati su totale importi affidati.

• Per mantenere un reddito in linea con valori di benchmark, il commissioning sui portafogli con attese di

recupero contenute deve assumere valori superiori rispetto agli attuali medi del prodotto (8-10%).

AGENTE ESATTORE – Simulazione su valori target al variare del commissioning

Dati indicativi, su base mensile

Pratiche max gestibili uomo 125-175 (*)

Totale affidato mese (€) 850.000

Performance di recupero medie (**) 2-3% 4-5% 6-7% 8-9% 10-11%

Incassi lordi (€) 19.000 36.000 53.000 71.000 88.000

Incidenza insoluti 25-30%

Incassi netti da insoluti (€) 13.000 26.000 38.000 50.000 62.000

Commissioning Agente 38-40% 19-21% 13-15% 9-11% 7-9%

Ricavi agente (€) 5-200

Costi (€) 1.300

Imposte e Contributi (€) 1.900

Reddito Netto (€) 2.000

TARGET

18

Il mercato delle cessioni di portafogli

crediti nel Consumer Finance in Italia

Domenico Torini, Director KPMG Corporate Finance

19

Il mercato delle cessioni di portafogli crediti nel Consumer Finance in Italia: overview

I Non Performing Loans e il mercato del consumer credit

52,870,1

97,5116,6

147,1

2011

107,2

77,8

9,7

2010 2012

8,4 8,9

2013

155,9

125,0

7,86,3

59,2

2009

CAGR 09 – 13

+27,4%

14,65,7

4,5

4,4

Sofferenze lorde Altri crediti

deteriorati

Totale crediti

al consumo

deteriorati

8,9

Società

Finanziarie

Operatori

Bancari

Volume dei crediti NPL in Italia(€ mld)

Stock crediti deteriorati consumer credit(€ mld)

• Il volume di crediti NPL nel sistema bancario Italiano si

aggira intorno ai 150 € miliardi, ed è destinato a

crescere.

• Circa il 51% dello stock di sofferenze è originato da

operatori di natura bancaria.

• Nel 2013 lo stock crediti deteriorati consumer credit del

mercato italiano ha superato i 14 € mld.

Altre sofferenze lorde

Sofferenze lorde consumer credit

5,5% 8,4%3,8%

Incidenza

Sofferenze

Lorde su

Totale Impieghi

4,6% 6,5%

Fonte: elaborazioni KPMG su dati Assofin e Banca d'Italia

20


Overview del mercato delle transazioni consumer credit NPL a livello nazionale

Evoluzione Transazioni NPLs consumer credit in

Italia(€ mld)

Principali seller

• Incidenza del volume delle transazioni in Italia

pari al 22% - 23% degli stock NPL nel biennio

2012-2013.

+10,6%

2013

~ 3,3

2012

~ 3,0

36%

23%% su crediti

deteriorati

% su

sofferenze

22%

38%

Principali investitori con focus nel consumer credit

Fonte: elaborazioni KPMG sudati di mercato disponibili

21


Un confronto con i principali mercati europei

Confronto Mercato Italiano vs Europeo(Dati al 2012)

22,0%

77,4%

51,0%

95,8%

85,3%

6,03,0 7,6 15,0

Volumi

delle vendite

(€ mld)

Media

Campione

• Livello di attività del mercato italiano significativamente inferiore rispetto ad altri paesi europei, a testimonianza di un

potenziale ancora inespresso.

• Scostamento rispetto al campione determinato da:

‒ cessione dei portafogli di crediti al consumo sul mercato Italiano prevalentemente da parte di Società Finanziarie;

‒ adozione di modelli di business differenti: focalizzazione in Italia su sofferenze/esausti vs. progressiva estensione delle

cessioni anche su crediti di ageing inferiore per altri paesi.

Gap

% vendite su volumi crediti

deteriorati

Fonte: elaborazioni KPMG sudati di mercato disponibili e benchmark interni.

http://www.33ff.com/flags/bandieremondo/bandiera_Spagna.html

http://www.33ff.com/flags/bandieremondo/bandiera_Spagna.html

22

Possibili scenari evolutivi nel mercato del credito al consume nel medio periodo

~ 3,0

2013

~ 2,0/3,0

Volumi attesi

~ 4,0/5,0

Volumi attesi

• Nell'ottica inerziale di

prosecuzione del trend di

cessione di portafogli

crediti consumer da parte

di Società Finanziarie, i

volumi transati si

attesterebbero intorno a

2/3 € mld.

Andamento inerziale

• In ipotesi di avvio di

processi di dismissione di

portafogli da parte degli

istituti bancari, il mercato

delle cessioni di portafoglio

crediti consumer potrebbe

far registrare un incremento

di volumi (4/5 € mld).

Crescitadei volumi transati

Transazioni NPLs

consumer credit in

Italia (€ mld)


Possibili scenari evolutivi nel medio periodo

23

Deal Structure Ambito industriale

Key issues per un deal di successo

• Data analysis/data

quality.

• Minimizzazione del

rischio reputazionale.

Cedente

Fondo SpecialServicer

Agente 1

Agente 2

Agente n.

1

2 3

4

• Massimizzazione

incassi.

• Garanzie sotto il profilo

reputazionale.

• Conoscenza MS/Agenti

e del relativo modello di

business, anche ai fini

del pricing.

• Massimizzazione

disclosure su curve di

incasso.

• Definizione codice di

condotta/modello

industriale.

• Riduzione delle

asimmetrie informative

(Fondo vs MS).

• Creazione servizi comuni

al fine di minimizzare i

costi e massimizzare

l'efficienza della

componete "lavoro".

• Rivisitazione dei

processi interni e del

modello di collection.

• Evoluzione vs sistemi

operativi con focus su

sistemi IT.

1 2 3 4Cedente Fondo AgentiSpecialServicer


Struttura ed organizzazione di una cessione di portafogli crediti consumer

24

Domenico Torini

KPMG Advisory S.p.A.

Via Ettore Petrolini, 2

00197 ROMA

M: +39 348 3059270

E: [email protected]

Contatti

Matteo Frigerio

KPMG Advisory S.p.A.

Via Vittor Pisani, 25

20124 MILANO

M: +39 348 0995022

E: [email protected]

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Il mercato delle cessioni di portafogli crediti nel Consumer … · banche e società finanziarie e loro caratteristiche. • Uno sguardo alle caratteristiche e numeri del recupero