٠

Iced Earth: جمع آوري ١٣٨٦زمستان

آموزش تحليل تکنيکالنيما آزادی

١

مقدمه

تحليل تکنيکال ابزار

و ) بروکر مثل متا استاک و آمی( زاری که همه ابزراهای تحليل را در اختيار داشته باشد نرم اف برای تحليل تکنيکال ابزاری الزم است که عبارتند از . همينطور دیتایی که تحليل روی ان انجام می شود

( ی که دارید حاال دسترسی به هر نرم افزار . نرم افزار تکنيکی بنده شخصا متا استاک رو می پسندم و کار با ان را راحت تر می دانم در بخش اول یعين

. کنيد لطفا نصب) متا استاک ، یا آمی بروکر

. سایت خدمات بورس در یافت می کند این هم لينک نرم افزار گت دیتا هستش که دیتای شرکت های بورسی رو از

html.rar.3._1_4GetData/64346004/files/com.dsharerapi://http

. خب عزیزان لطفا این دو مرحله را انجام دهند تا به بخش بعدی برسيم

..............درس اول صبح روز چهارشنبه ارائه می شود ، : نکته

پایان مقدمه

**********************

Pass : sarmaye : ll Serial for Instatxt.serial

درس اول

٢

تحليل تکنيکال چيست ؟

نهاده است سای بناتحليل تکنيکال بر سه اصل ا

. همه چيز در قيمت لحاظ شده است .1 ها تغيير می کند قيمت ها بر اساس روند.2 . تاریخ تکرار می شود.3

ش سهم ها درک کند و نسبت به خرید و فرو هر پدیده ای که در بازار وجود دارد صرفا با داشتن یک چارت باید بتواند بازار را تحليل گر تکنيکال باید فارغ ازبا استفاده از هم گفته می شود فقط و فقط نمودار داده می شود که» چارتيست « تکنيکال که به اصطالحی به تحليل گر. یا هر چيز دیگر اقدام کند

. اتفاقاتی خواهد افتاد ابزار ها و روش هایی که وجود دارد بگوید در آینده برای این سهم چهجواب نمی دهد ، تکنيکاليست ها پشت پرده ان سهم رو نمی دانند ، ما با مدیر عامل ه تکنيکال در مورد این سهمدر جامعه بسيار می شنویم ک

برسد که هر چيزی که بتواند در قيمت تاثير گذار باشد یک تحليل گر تکنيکال باید به این باور...... صحبت کردیم این سهم منفجر خواهد شد ، شرکت . آنها را در نمودار باید دیده باشد در قيمت لحاظ شده و تحليل گر بدون اینکه اخبار را دنبال کند...... فاندامنتالی ، اسی ،اعم از فاکتورهای سي

بازار است و که نيرویی که جهت عرضه و تقاضا را تغيير می دهد تغييرات فاندامنتالی مربوط ب اقتصاد قریب به اتفاق تحليل گران تکنيکی معتقدند بيهوده باال یا پایين نمی روند ، آنها ميزان تاثير یا عدم تاثير عوامل بنيادی بازار در بازار هيچ گاه قيمت ها. ين نيروست که بر قيمت ها تاثير می گذارد هم

. هستند

ليل این تغيير جهت را نمی داند ولی تحليل نزولی یا بالعکس ، هيچ کس بطور قطع د بيشتر اوقات در آغاز یک روند و یا در تغيير جهت بازار از صعودی به . کند و پایداری آن را بسنجد تکنيکال به سادگی و با استفاده از الگوها می تواند این تغيير را به موقع شناسایی گر

های شد پيش از آنکه قيمتو پيش بينی جهت حرکت روند می با) صعودی یا نزولی یا خنثی( روند بنابراین هدف از ترسيم نمودار قيمت ، شناسایی . آتی آینده را رقم بزند

جهت حرکت خود را حفظ می کنند به همين دليل است که روندها تا زمانی که یک عامل خارجی قوی بر آنها تاثير نگذارد : محکم و قوی یک ادعای

باید منتظر بمانيد تا امد نگوئيد وارد سهم شویم٧٠٠سمت توامن به ١٠٠٠معامله نکنيد ، مثال وقتی سهمی از گفته می شود در خالف جهت بازار . در ادامه بيشتر توضيح خواهيم داد.......... یک کف

در حاليکه . قرار دهد حتی اگر دانش فاندامنتالی آن را نداشته باشد چارتيست براحتی می تواندهر نوع بازاری را که تمایل داشته باشد مورد مطالعه

وجود دارد برای درک آن مشکل اسای دارند و فاندامنتال به علت اینکه همواره مقادیر زیادی اطالعات و صورت های مالی برای بررسی اناغلب تحليل رگ . دور شوند بنابراین نمی تواند از جایی که هستند خيلی

تحلی در تایم های کوتاه گرفته تا بلند مدت ، هم می توان برایمتفاوت کاربرد دارد از یکی از نقاط قوت تحليل تکنيکال این است که در بازه های زمانی

٣

.........یک سرمایه گذاری چند روزه از ان استفاده کرد و هم چند ساله ،

و کاربردشان دیده اند بود که خدمت دوستان عرض شد ، از انجایی که تقریبا اکثر دوستان چارت های زیادی را این یک آشنایی مختصری از علم تکنيکال، ان شاء اهللا در فصل های بعدی که خود تحليل تکنيکال است بصورت مصور را می داندن بخش معرفی تحليل تکنيکال خيلی شرح و بسط داده نشد

. داده می شود توضيحات کامل------------------------------------

ساختار نمودار نمودار و انواع آن: درس دوم

اسا نوع تحليل و سليقه و روش تحليل همين دیتای مشخص را به یک نوع مشخص در ی تکنيکال با یک دیتای مشخص سر و کار داریم اما بردر بررس . ، که انواع و اقسام آن در زیر معرفی می شود می اوریم

: می شوند نمودارها به چند دسته تقسيم

نمودار ميله ای.1

می دهد در نمودار ميله ای قيمت های باز شدن ، باالیی ، پایينی ، بسته شدن را نشان. می باشد ت بصورت یک ميلههمانطور که از اسمش پيداسنمودار ميله ای بصورت .. چپ بيانگر قيمت باز شدن است آن خط کوچکی که در سمت راست ميله قرار دارد قيمت بسته شدن و خطط کوچک سمت.

. شکل زیر می باشد

٤

نمودار خطی.2

نگفته پيداست در این نمودار فقط قيمت . است که گسستگی در نمودار وجود ندارد همانطور که از اسمش پيداست بصورت یک منحنی خطی ممتتد . طی می باشدشکل زیر نمونه ای از نمودار خ. رسم می شود پایانی

٥

نمودار شمعی.3

نمودارهای . نباشد ) کندلستيک (بصورت شمع های ژاپنی این نوع نمودار نسخه ژاپنی نمودار مله ای است و اکنون کمتر کسی است که نمودارشنمودارهای شمعی ان خط در. ای دارای چهار بخش قيمت پایانی ، باالیی ، پایينی ، باز شدن را نشان می دهند رهای ميلههای ژاپنی مانند نمودا

قسمت پهن و کلفت که بدنه. شوند که بيانگر محدوده نوسان قيمت در روز می باشند ناميده می) سایه(هایی که باال و پایين کندل وجود دارند شادو . د فاصله بين قيمت باز شدن و قيمت پایانی ميباشدناميده می شو

. در روز کندل مثبت برعکس می باشد منفی یعنی روزی که بازار منفی است قيمت بازگشایی باال و قيمت بسته شدن پایين است و در کندل: نکته . و منفی نشان ميدهدهمينطور ميله ای را در دو حالت بازار مثبت در شکل زیر نمونه ای از تصویر کندلی و

٦

. ملموس تر از بقيه نمودارهاست را که بصورت کندلی ميباشد نشان ميدهد که بروشنی پيداست زیبا تر و قابل فهم تر و در شکل زیر هم یک چارت

٧

رقم نمودارهای نقطه و.4

تعداد استفاده کنندگان آن در ایران بسيار اندک است ، اما روش های این نوع نمودار توسط عده معدودی از تحليل گران مورد استفاده قرار می گرد وبه معنای کاهش قيمت o قيمت و ستون به معنای افزایش X در این چارت ستون. طراحی کرده اند )بعنوان مثال روش سه ال بی ) سودآوری از آن را

بصورت دقيق بيان می شود اخطارهای خرید و فروش در این نمودارها. می باشد

٨

*******************************

رو هم همين امروز ارائه کردم ، برای اینکه گرامی این هم از درس دوم ، چون درس اول سبک بود و فقط یک آشنایی با تکنيکال درس دوم خب دوستاناینها رو خوب مطالعه کنيد ، (ارهآمی بروکر فکر می کنم نمودار نقطه رقم ند( افزار متا استاک یا آمی بروکر با درس دوم یک آشنایی پيدا کنيد توی نرم

). خيلی کار داریم تا ملکه ذهن بشه ، ما با این نمودارها بخصوص کندلستيک

انواع روندها: درس دوم

وقتی بنابراین الزم است . را زیاد شنيده ایم ..... ، « روند دوست شماست« ، » هميشه در جهت روند حرکت کنيد « اصطالحات رایجی مانند اغلب . صحيحی از آن داشته باشيم اینها را می شنویم یک درک درست و

یک سمت درجه و رو به٩٠یک نکته مهم را همواره به یاد داشته باشيم ، بازار هيچ گاه با زاویه بطور کلی روند جهت حرکت بازار را نشان می دهد ، امارالی ها و ( برآیند حرکت های صعودی و نزولی .اقتضا می کند که ماهيت بازار چنينحرکت نمی کند ، بازار همواره پر از حرکت های زیگزاگ است

. تشکيل می دهد روند بازار را) حفره ها

٩

: سه دسته روند داریم

روند صعودی .1 کت ها هر سقف جدید باالتر از معموال در این نوع حر . روند شامل رالی ها و حفره هایی است که برآیندشان یک حرکت صعودی را نشان دهد این

. (شماره های قرمز رنگ( و هر کف جدید هم باالتر از کف قبلی است ) رنگ شماره های سبز( سقف قبلی است

روند نزولی .2نوع حرکت ها هر کف جدید پایين تر از کف قبلی می معموال در این. که برآیندشان یک حرکت نزولی است روند شامل رالی ها و حفره های است این

. (سبزها( قادر نيست سقف قبلی را رد کند ، و هر سقف جدید) قرمزها( سازد

١٠

روند خنثی.3 . نوسان می کند روند زمانی پيش می آید که بازار بدون تصميم باشد و معموال در یک محدوده مشخصی این

١١

، ( !!ردم فکر می کنند بازار یا صعودی است یا نزولیاکثر م( دارد خب اب توجه به مطالب گفته شده براحتی می توان فهميد که بازار سه بعد

درروند خنثی توصيه به خروج از بازار و نظاره گر بودن به مطالب گفته شده در موقع روند صعودی اقدام به خرید ، روند نزولی اقدام به فروش و با توجه . می شود

. نفی و روند خنثی مشاهده می شودتصویر در چارت واقعی از روند مثبت ، روند م در زیر هم سه

زمان ( ، در روند نزولی توصيه به فروش ) زمان خرید در فصل های بعدی ) در روند صعودی توصيه به خرید: بنابراین نکته مهمی که نباید از خاطر برود

. و در روند خنثی فقط نظاره گر بودن) بعدی دقيق در فصل های

( چون هر بار کف های پایين تری ساخته می شود لی ،روند نزو : ( ١تصویر شماره

١٢

( روند صعودی ، چون هر بار قله های باالتری ساخته می شود ) : ٢تصویر شماره

١٣

١٤

(خنثی روند: ( ٣تصویر شماره

ل درس که ک گفته می شود توجه کامل نمایيد ، چون جمالت بصورت کوتاه گفته می شود و نگفته پيداست به تک تک جمالتی که در درس: نکته مهم . در قالب یک جمله بيان می شود

(از نظر زمانی هستند ) روندها دارای سه بعد دیگر

روند کوچک. ٣روند متوسط .٢روند بزرگ .1

١٥

دهد ونزولی در مقياس روند کوچک در دل یک روند متوسط رخ ممکن است یک روند. حقيقت تعداد زیادی روند وجود دارند که در تقابل با هم هستند در

.....

ماه روند های متوسط و کمتر از سه هفته روند کوتاه روندهای باالتر از شش ماه را روندهای بلند می نامند ، و روندهای بين سه هفته تا شش معموال . نام دارد

..... برای یک روند بزرگ باشد و) صالح قيمتیا ) تواند جزئی از روند بزرگ تر باشد برای مثال یک روند متوسط می تواند یک روند نزولی هر روند می

کار می کنند ، نوسانات کوچک در به سه دسته تقسيم می شوند کوتاه مدت ، ميان مدت ، بلند مدت ، و کسانی که بلند مدت بنابراین معامله گران نيز ....... الی اخر و. بعد زمانی کوتاه یا متوسط برایشان اهميت ندارد

. مدت در دل یک روند بلند مدت قرار دارد نمونه از این موردی که عنوان شد که روند کوتاهاین هم یک

١٦

-----------------------------

١٧

سطوح حمایت و مقاومت: درس سوم و سطح مقاومت هم . خرید بر فروش می چربد سطحی است که در آن بنابردالیلی تمایل به خرید بيشتر است کهحمایت محدوده قيمتی یا منظور از

. فزونی می گيرد و سهم تمایل به ریختن دارد سطحی است که در آن فشار عرضه بر تقاضا

ها در سطوح حمایت در بازار فارکس هم بر اسا گواهدست به عرضه و در سطوح حمایتی دست به خرید می زنند ، معامله گران در سطوح مقاومتی . می کنند(sell) و در سطوح مقاومت سل (Buy)بای

: دقت کنيد به شکل زیر

: در شکل زیر هم یک نمودار واقعی را مشاهده می کنيد

١٨

١٩

قبل گفتيم در روند صعودی هر همانطور که در ردس. حمایت و مقاومت برای یادگيری کامل مفهوم روند الزم و اساسی است درک درست مفاهيم . نزولی هر سطح حمایت پایين تر از سطح حمایت قبلی باید باشدیک روند سطح مقاومت باالتر از سطح مقاومت قبلی باید باشد و در

خود تشکيل شوند می توان آن را یکی از نشانه های پایان یافتن روند اگر در یک روند صعودی سطوح حمایت مکررا در سطح حفره های قبلی: نکته بعنوان یکی از اخطارها مبنی بر کف قبلی ساخته می شود می توانو همينطور در روند نزولی وقتی کف ها در همان سطح صعودی در نظر گرفت

. صعودی شدن در نظر گرفت

. سطوح حمایت و مقاومت به یکدیگر تبدیل می شوند : نکته خيلی مهم

بوده به سطح مقاومتی یت و مقاومت به اندازه کافی نفوذ کند نقش سطوح عوض می شود یعنی اگر سطح حمایتیحما هر گاه قيمت در داخل سطحهم بر می گردد به تغيير سهامداران چون اکثر ترکيب سهامداران در همين و اگر نقش مقاومتی داشته به سطح حمایتی تبدیل می شود که دليلش

٢٠

. کند سطوح تغيير می

: گاه کنيدبه شکل زیر ن

: دقت کنيد حال به یک نمودار واقعی

٢١

٢٢

: چند نکتهقرار می گيرد خيلی مهم است و هر چه این زمان بيشتر باشد اعتبار آن سطح هم بيشتر یا مقاومتطول مدتی که قيمت در آن سطح مورد حمایت .1

. استمقاومت یا حمایت اعتبار باالیی دارد که با حجم باال حجم معامالت در سطوح حمایت و مقاومت خيلی مهم است ، در صورتی شکستن یک سطح .2

. بشکند . کاری وگرنه اعتبار ندارد روز٢باید در آن نفوذ کند که در بازار ایران می شود ) حداقل% (٣ازه شکند به اند وقتی سطحی می .3

. بار سهم از آن قيمت برگشته است٤که بروشنی می توان دید چگونه در شکل زیر سهام شرکت مک دونالد را می بينيد

٢٣

. ذهن شود های بورس ایران را نگاه کنيد و سطوح حمایت و مقاومت آن را مشخص کنيد تا درس ملکه بعنوان تمرین سهم

٢٤

پایان درس سوم

خطوط روند: درس چهارم

خط روند صعودی ، خط صافی . استفاده می کنند از آنساده ترین و در عين حال مفيد ترین ابزار تکنيکی است که تحليل گران تکنيکی خط روند یکی از

. روند نزولی ان است که سقف ها را به هم متصل می کند است که کف ها را به هم متصل می کند و خطین اکنون در ا مقاومتی داشتيم و قيمت ها در یک سطح مشخصس حمایت می شد یا مورد عرضه قرار می گرفت ، همانطور که سطوح حمایتی و

شکل زیر خط روند نزولی و صعودی را می توان روشنی دید که در روی دو در دو. وضعيت قيمت ها در موقع برخورد با خط روند واکنش نشان می دهند . نزولی ترسيم شده است روند صعودی و

٢٥

. کرده و خط را امتداد می دهيم بنابراین برای رسم یک خط روند داشتن دو نقطه کافی است ان را دو را وصل

که حفره دوم روند صعودی باید حداقل دو حفره نزولیروند را تشخيص داد به این معنی که برای رسم خط برای اینکه یک خط روند رسم کنيم ابتدا باید ...... همينطور برای یک روند نزولی) شده است همانطور که در تصویر باال نشان داده( از حفره اول باالتر است پيدا کرد

روند ، بطوریکه وقتی خط روند می شکند ،روند به پایان رسيده است همين خطوط روند ميباشد معموال یکی از ابزارهای تشخيص اینکه : نکته مهم : مانند شکل زیر) که در درس های بعدی تشریح می شود البته یک سری گواه های دیگر هم دارد( جدید در خالف جهت روند قبلی شکل می گيرد

٢٦

یک کندل و در روند نزولی) در روند صعودی(شکسته شده که یک کندل کامل زیر خط روند تشکيل شود صورتی می توانيم بگوئيم خط رونددر :١نکته . کامل باالی خط روند تشکيل شود

و مجددا وند یا پول بک گوینددر آن یک برگشت به سمت خط روند داریم که بدان خداحافظی با خط ر معموال پس از شکستن خط روند و نفوذ : ٢نکته

. به حرکت خود ادامه می دهد

نشود ، این از جمله مواردی است که ممکن است در شيب خط روند ممکن است خيلی تند باشد و خط روند بشکند ولی روند کلی عوض : 3 نکته . درجه استاندارد است٤٥ا حدود روند جدید ترسيم می کنيم ، معموال خط روند ت بازار اتفاق بيفتد بنابراین یک خط

: شکست خط روند دقت کنيد در زیر به چند تصویر در خصوص خطوط روند و کاربردهای آن و چند نمونه

٢٧

ست که به ذکر ا الزم. بار با خط روند برخورد نمود بناچار خط روند را شکست و افت شدیدی نمود ٤قيمت در این تصویر پس از اینکه : ١تصویر شماره

. روند قبل از آن صعودی بوده است

٢٨

مرحله خداحافظی با خط روند هم این تصویر بروشنی پيداست که چگونه یک روند نزولی طی شده و خط روند شکسته شده و در :٢تصویر شماره

. صعودی آغاز شده استانجام شده و روند

٢٩

مرحله پول بک انجام شده و سپس صعود که خط روند نزولی شکسته شده) داخل کادر(در این تصویر هم یک روند نزولی داشتيم : ٣تصویر شماره

( صعودیشروع یک روند( خود را آغاز نمود

٣٠

پایان درس چهارم

********************************

( روند مرحله پول بک هستيم ، برای تثبيت شکست خط سهم زیر نيرو ترانس می باشد ، سهم خط روند نزولی سه ساله خود را شکسته است و دربه صعود این در این صورت می توان) چارت تحليل هفتگی است( تومان بماند ٢٠٠هفته کاری باالی سطح باید یک) برای اطمينان از صحت شکست

. تومان می باشد٢٥٠تومان اولين مقاومت سطح پرقدرت 200 پس از تصبيت باالی. سهم در ميان مدت ، بلند مدت ، بلند مدت خوشبين بود

٣١

_________________

٣٢

کانال ها: درس پنجم

گر آن را می بيند سودهای خوبی در آن قيمت بين دو خط موازی شکل ميگيرد ، همواره وقتی چنين کانالی بوجود می آید و تحليل بعی اوقات روند است ، در روند صعودی ابتدا خط روند اصلی را می کشيم و سپس یک خط به موازات خط روند رسم خط کانال بسيار ساده. مانی می برد محدوده ز

. رسم می کنيم که تما قيمت های باال یا پایين را در بر گيرد

: توجه کنيد به شکل زیر

. یک کانال صعودی را نمایش می دهد

٣٣

می شود ، معامله گران در کف کانال وارد کانال صعودی نقاط سقف کانال بعنوان مقاومت و نقاط کف کانال به عنوان حمایت استفاده در یک : ١نکتهتغيير می رسد) خطوط قرمز( توجه کنيد که چگونه وقتی به کف کانال به شکل زیر.فروش می شوند پوزیشن خرید و در سقف کانال وارد پوزیشن

: مسير داده است

٣٤

زد ، در کانال ها هم اگر دیدیم در یک روندقله جدید باید قله باالتر از قبلی بسا در یک روند صعودی همانطور که در درس پيشين گفته شد هر : ٢نکته ! صعودی قرار داریم و قله جدید نداشتيم باید ظن شکستن کانال در وجودمان بوجود آید

ر تعداد دفعاتی که قيمت به دو طرف کانال برخورد می کند بيشتر باشد اعتبا در روند های اصلی هر چه کانال به مدت طوالنی تری حفظ شود و : ٣نکته . است کانال بيشتر

تومان است از هر جایی که کانال را ١٠٠حرکت می کند ، مثال وقتی عرض کانال وقتی قيمت کانال را می شکند معموال به اندازه عرض کانال : ٤نکته

......( تومان٤٥٠یعنی ( تومان باال می رود١٠٠بعد از آن به اندازه ) تومان ٣٥٠مثال (شکست به سمت

پایان درس پنجم

******************

٣٥

روز آینده سعی می کنيم تا اینجایی که ١٠در ضمن طی . دو روز آینده یک سری مثال هم از بازار ایران و هم از بازارهای خارجی خواهم اورد طی یکی . را مشخص کنيم... و و هم کانال ها و هم روندهاترکيبی بياوریم یعنی در یک شکل هم حمایت ها ، مقاومت ها یاد گرفتيم یک سری مثال های

****************** . زیبایی نشان می دهد این هم یک تصویر از یک کانال صعودی که یک روند صعودی را به

٣٦

_________________

٣٧

شکل زیر نمودار سرمایه گذاری معادن و فلزات . تمام درس های قبل رو پوشش داده نمونه زیبا از سهم های بورس ایران که بطور خالصهاین هم یک اوال خط روند صعودی بشکند و ثانيا زیر روند سهم همچنان صعودی است ، بر اساس تعریف زمانی روند صعودی سهم به پایان ميرسد که هست که . تثبيت شود) تومان٣٣٧( ی خط نارنج

پایين و دو تماس باال دارد که در شکل نشان داده شده است ، سيگنال خرید اون کانال هم چقدر زیبا در تصویر خود نمایی می کند ، این کانال دو تماس

که براحتی . تومان بود ٥٢٣هدف قيمتی ان د تومان بو٢٠٠ تومان و چون عرض کانال ٣٢٣یعنی در قيمت . کانال به سمت باال داده شد زمان شکستن . رفت به هدف قيمتی کانال رسيد و از ان هم فراتر

٣٨

_________________

٣٩

تومان باید خارج می شدیم ، ٦٠٠ خواستيم تصميم گيری کنيم روی خط روند می این هم یک نمودار زیبا از توسعه معادن روی که اگر فقط بر اساس

! بشيم خارج١٢٥٠جلتر و درس های جدید رو یاد بگيریم متوجه ميشيم چقدر زیبا می تونستيم روی حاال بریم

! صعود چند روز اخيرش هم بخاطر برخورد به حمایتی بود که کشيدم در تصویر زیر شکست خط روند ، بعدش پول بک و سپس ریزش رو می بينيد ، این

! پر از زیبایی است تکنيکال چقدر زیباست ؟؟؟ حاال بزارید به جاهای خوبش برسيم لذت خواهيد برد ، تکنيکال می بينيد

٤٠

_________________

٤١

. خب دوستان این هم یک نمونه زیبا از تحليل تکنيکال

........ برای پخته تر شدن مطالبی که تا حاال فراگرفتيد خيلی عاليه

جماعت فکر کردند دیگه صعودی ميشه صف ( برای پول بک اومد باال ، بعد) رد رنگهمون خط ز(کالسيمين در ابتدا خط روند صعودی خودش رو شکست کفی که زده بود تشکيل یک کانال فوق وقتی برای پول بک رفت این!!!) تشکيل دادند ، دیگه نمی دونند داره پول بک می کنه ميليونی براش٢خرید

صعود پيدا کنيم ، در تا گواهی برای! یعنی تا مدت ها دنبال خرید این سهم نميریم !! نال ميشکنه دیگه کا وقتی بعد از پول بک ميریزه! العاده زیبا داد تومان ٧٥٠هدف من روی حوالی ...... معلومه دیگه پول بک کانال ، بعد مجدد ميریزه مياد بعد کمی باال ميره برای چی ؟؟؟١٣٥٠درجه اول تا حوالی

. (الگوها هنوز تدریس نشده ایشاله بزودی تدریس ميشه این( برسه یک الگوی برگشتی تشکيل بشه ٧٥٠ی که به ، مگر اینکه در این فاصله ا هست

٤٢

_________________

٤٣

! م شد و ریزشانجا سهم پتروشيمی اراک ، خط روند کوتاه مدت شکسته شده ،پول بک

٤٤

_________________

سطوح فيبوناتچی: درس ششم

به سمت روند در بازار قيمت ها معموال کمی نزولی و صعودی که تاکنون بررسی کردیم بدون شک در یافته ایم که بعد از هر حرکت مهم در روندهای

مهم مسير اصلی را آغاز می کنند این حرکت های معکوس اغلب به اندازه های خاصی می باشد که قبلی شان باز می گردند و سپس حرکت در که (را انجام داد با توجه به عالئم ریزش AB زیر صعود می باشد ، یعنی اگر قيمت سهمی مانند شکل% ٧٨٫٦و % ٦١٫٨، % ٥٠، % ٣٨٫٢ترینشان

. برگشت نموده است %٦١٫٨از سطح AB در شکل زیر پس از صعود. معادل یکی از سطوح فيبو انجام خواهد داد ریزشی) بعدا تدریس خواهد شد

٤٥

در زیر به چند نمونه توجه . را به مرور در ادامه درس ها ارائه خواهد شد نکه چه کاربردهایی داردخب پس تا اینجا با مفهوم فيبوناتچی آشنا شدیم ، ای : کنيد

:١تصویر شماره

خواهيم اینکه از کداميک از سطح بر می گردد را در بخش اندیکاتورها توضيح(برگشت داریم %٥٠در این تصویر بروشنی مشخص است که از سطح

٤٦

. قيمت ها تلقی می شوند اینجا هدف آموزش این نکته است که سطوح فيبو مناطق حساسی برای، فقط در)داد

٤٧

:٢تصویر شماره

. یزش نمودباال آمد و بعد ر% ٧٨٫٦قيمت تا سطح در این تصویر یک روند نزولی را شاهد هستيم که

٤٨

: ٣تصویر شماره فيبو باال آمد و به خط روند % ٥٠قيمت در قسمتی که نشان داده شده تا در تصویر فوق العاده زیبای زیر که یک روند شدیدا نزولی را شاهد هستيم ،

.خورد و ریخت

٤٩

مثال های فراوان به زبان فارسی می باشد ، البته هدیه برای دوستان هم دارم ، لينک زیر حاوی یک متن فوق العاده در خصوص فيبوناتچی با خب یکتمام متن را مطالعه ه که ما این توضيحات را موکول می کنيم به زمان خودش ، برای آشناییرا هم توضيح داد در این متن چگونگی بدست اوردن اهداف

. سودهای کالنی به همراه دارد و سعی کنيد خوب ملکه ذهن شود چون بازی با سطوح فيبو.نمایيد

html.pdf.farsi-method_fibonacci/71431838/files/com.rapidshare://http

پایان درس ششم

****************************************

. تاکنون فراگرفته ایم خب دوستان گرامی این هم یک نمونه تحليل زیبا از دروسی که

ساخت را AB تومان رفت و موج١٢٠٠ تومان تا ١٥٠می باشد ، سهم پس از اینکه در یک مدت از پتروشيمی آبادانبه نمودار زیر توجه نمایيد ، نمودارتشخيص دهيم این موج ) سری ابزارهای دیگر که بعدا فرا می گيریم و یک( روند اصالحی به خود گرفت ، ما باید قادر باشيم با استفاده از سطوح فيبو

مجدد % ٥٠بشکند و دوباره ریخت تا فيبو اصالح شد و دوباره باال رفت ولی نتوانست خط روند را% ٥٠بخوبی پيداست سهم تا . تا کجا اصالح می شود . سود خالص بود برای سهامدارانش به ارمغان آورد% ٧٠یک موج افزایشی جدید که معادل تومان شکست و٨٢٠تالش نمود و خط روند را در قيمت

. شوند وارد معامله خرید می) دایره زرد رنگ( ی پس از شکسته شدن خط روند تریدرهای حرفه ا

٥٠

_________________

٥١

فيبو اصالح کرد و خط روند نزولی را % ٥٠حی شد و تا را طی نمود وارد فاز اصال AB نمودار زیر نمودار البرز دارو می باشد ، پس از اینکه سهم رالی . و مجدد صعودی شد شکست

٥٢

_________________

ما ) ليل کامل و بدون نقص از چيزهایی که تا بحال آموختيمتحليل به دقت توجه کنيد ، یک تح به این. نمودار زیر اوج زیبایی تکنيکال رو به رخ می کشاند

( ها را فرابگيریم ، نور علی نور است درس فراگرفتيم و براحتی سهم ها رو تحليل می کنيم ، اگر همه درس٦تا حاال تنها

شکسته شده است ، خط روند صعودی سهمدر سطحی که با عالمت دست نشان داده شده. پتروشيمی می باشد نمودار زیر نمودار سرمایه گذاری ، یک پول بکی انجام شد ١شکست خط روند و ریزش تا سطح شماره پس از. تومان ٤٤٠یعنی در قيمت . و رسما موقع خداحافظی از سهم فرا رسيد

سهم بسيار تالش کرد که سطح ٢ح شماره در سط.موج نزولی را اصالح نمود ،و خط روند را لمس نمود و مجدد ریزش نمود از% ٢٣٫٦که این پول بک ٢٢٠ تومان ریخت جالب اینجاست ٢٢٠ تومان تا ٣٤٠سهم ریزش شدید نمود و از که یک حمایت بود را نشکند ولی متاسفانه شکست و١شماره پس از شکستن اون سطح فلش )فلش صورتی ) اتفاقی نبوده بلکه یک بار دیگر سابقه حمایت داشته است که در شکل نشان داده شده است تومان

. بدرد معامله نمی خوره مگر اینکه خط روند نزولی که رسم شده را به سمت باال بشکند صورتی تير خالص یا مرگ زده شد ، دیگه این سهم

٥٣

_________________

٥٤

ماه پيش هست اگر اشتباه نکنم ، این نمودار قيمت جهانی روی هست که تحليل کاملش ٣-٢ین نمودار امروز ، این نمودار مربوط به حدود این هم اخر، حاال شما تحليل گر ) زیادی برای ریزش داشتم شواهد( وقتی خط روند پایينی شکست من براحتی گفتم ميریزه . ایران هير موجود هست در

نارنجی اون زیر رو و ریخت ، براتون جالب نيست االن قيمت جهانی داره کجا حمایت یمشه ؟؟؟؟ اون خط. داد بنيد که پول بک هم انجامهستيد و می !!! ببينيد

_________________

٥٥

. تا بيشتر تمرین کرده باشيم حاال که حس تحليل اومده ، بزارید چند مورد دیگه تحليل بزارمچيزهایی که موده است ، بر اساسشکسته ، پول بک کرده و ریزش ن) کوتاه مدت(حيان می باشد خط روند نمودار زیر نمودار کوتاه مدت داروئی جابربن

سهم باشد ، اول اینکه سطح مقاومتی بوده که شکسته شده و تبدیل تومان به دو دليل می تواند سطح مناسبی برای حمایت از٧٠٤آموختيم سطح ولی با . ن می مانيم برای حمایت توما ٦٧٦حاال اگر این سطح بشکند منتظر سطح . فيبوناتچی قرار دارد % ٥٠دوم اینکه روی به حمایت شده است ،

.برای حمایت تلقی شود تومان می تواند سطح خوبی٧٠٤توجه به شکل سطح

_________________

٥٦

خط روند نزولی شکست و ٢٠٠٦ و اوایل ٢٠٠٥ مالحظه می فرمایيد در سال همانطور که دوستان شکل زیر نمودار سرمایه گذاری توکا فوالد می باشد

( باال اومد) تومان٣٥٠قيمت (اندازه یکی از سطوح فيبو پس از شکست خط روند به. را برای سرمایه گذاران به ارمغان آورد % ٦٠بازدهی حدود یککانالی ایجاد می شود که قف ها را به هم وصل می کند یک خط از پایين بکشيمآغاز شد ، اگر به موازات خطوطی که س و بعد ریزش%) ٦١٫٨دقيقا

اگرچه کماکان روند سهم نزولی ات و خرید توام با ریسک باالیی است ، اما چيزی که . کف این کانال می توانست محل مناسبی برای ورود تلقی شود بعنوان حمایت عمل کند تومان بوده که می بایست١٩٧شکل دیده می شود شکستن سطح در،

Error!

٥٧

٥٨

_________________

!!! ميليون براش صف کشيدند ، گفتم بد نيست یک نگاهی به نمودارش بندازم ٨و خب دوستی پرسيده بود سایپا چرا توی این بد بازار یهو جوگير شد

!!! کانال برگشته درس هایی که تا حاال خوندیم دو شکل تهيه کردم ، یکی اش یک کانال خوشگل که سهم از کف اسبر اس

را رد کند ٢٢٥ مقاومت دارد ، و اگر ١٩١٦ و ١٨٢٣ ، ١٧٢٤بترتيب روی ه که سهمتصویر دیگر استفاده از سطوح فيبو هست ، در تصویر نشون داده ميشموقع بحث می کنيم که چرا ميتونه باالتر این موارد چيزهایی است که تا کنون خوانده ایم ، وقتی درس جلوتر رفت اون( می شود روند سهم صعودی

... رو نگاه کنيد و حالش رو ببرید و برای ما هم دعا کنيددو تا تصویر (....... بره یا چرا نميتونه باالتر بره و

(کانال ( ١شماره تصویر

٥٩

٦٠

(فيبو و سطوح مقاومت( ٢تصویر شماره

_________________

٦١

شکستن کانال به زمان خرید ، موقع است ، بر اساس آموخته های ما حدود سه سال هست که بازرسی تکين کو اسير یک کانال نزولی شده

ایی که تاکنون آموخته ایم ، در حال حاضر بر اساس چيزه) عرض کانال( رفت تومان باال خواهد٣٠٠از زمان شکستن سهم . سمت باال می باشد .نمی شود خریدن توصيه

_________________

٦٢

این اصالح روند نيست تا خط روند !!!! جاهای مختلف به اشتباه خط وند ميکشند برخی از دوستان در. نمودار زیر نمودار فوالد مبارکه می باشد استفاده از سطوح فيبو ) ابزاری که تاکنون فرا گرفته ایم ) باشد ، این یک رالی صعودی است بنابراین تنها ابزاری که می توانيم استفاده کنيم داشته ! در شکل نشان داده شده است سطوح حمایتی می باشد کهبرای

٦٣

_________________

٦٤

درس هفتم

الگوهای برگشتی

در این . بازار می باشد یی شکل می گيرد که بيانگر برگشتنزولی شدید داریم غالبا در انتهای روندها یک الگوها وقتی یک روند صعودی یا یک روند . فصل در صدد هستيم به بررسی این مقوله بپردازیم

الگوی برگشتی مهم را بررسی می کنيم که در هر ٥در این فصل . الگوهای برگشتی ، الگوهایی هستند که روند قيمت در انجا تغيير جهت می دهد

. ه بحث می گذاریمب درس یک یا دو مورد آن را

: عبارتند از نکاتی را که در الگوهای برگشتی باید مد نظر قرار دهيم

. زمانی که بازار بدون روند هست حق نداریم حرفی از برگشت بزنيم پس. الزمه شروع هر الگوی بگشتی وجود یک روند اوليه است .1 . ی شود که یکی از خطوط روند شکسته شودبرای برگشت روند اکثرا زمانی صادر م اولين اخطار .2

. بزرگ بودن الگو نشان دهنده تحرکات بعد از آن است .3 . دوره زمانی کوتاه تر نسبت به الگوی کف دارند الگوهای سقف معموال در .4

. کمتری دارند و زمان بيشتری برای تشکيل شدن صرف می کنند کف ها معموال تغييرات قيمت .5 . سقف اهميت فوق العاده ای دارد معامله در نقاطحجم .6

های بعدی در در درس.( حجم موقع شکسته شدن سقف ها افزایش نداشته باشد تمام الگو زیر سوال است اگر الگوی : ٦نکته مهم در خصوص نکته (خصوص حجم مفصل صحبت خواهيم کرد

سر و شانه: الگوی اول

: به شکل زیر دقت کنيد.ان کمک شایانی به معامله گر می کند ترین الگوی برگشتی می باشد که یادگيریبهترین و قابل اعتماد

زیاد می شود ، سپس قيمت اصالح می بدون اینکه نشانه ای از سقف بودن دیده شود باال آمد ، و حجم هم با باال آمدن قيمت A قيمت سهم تا سطح ، D ميرسد و قيمت مجدد شروع به افت می کند تا نقطه C شروع به صعود می کند و به سطح آید ، مجدد قيمتمی B شود و تا خط روند یعنی نقطه

ولی قادر .باال می رود E بود و قيمت برای ساختن نقطه در اینجا خط روند شکسته و بر اساس آموخته های قبلی یک پول بکی در قيمت شاهد خواهيم!( خرید نمی کنند نقطه حجم نسبت به دو قله قبل کمتر است و غالب بازار ميداند در حال پول بک هستيم و ننمی شود در ای A به شکستن سطح

٦٥

خط ( این هنگام با ناتوانی صعدو شروع تبع ریزش می کند و خط گردن شکسته می شود در) درصد فيبو باال می آید ٦١تا ٥٠تا حدود DE معموال: نکته . یک پول بک با خط گردن می کند و مجدد ریزش داریمدر این حالت باز (قرمز

پایين بشکند و تا شکسته شدن تنها می تنها زمانی حق داریم که بگوئيم الگوی سر و شانه تشکيل شده است که خط گردن به سمت : نکته مهم

. توانيم حدس بزنيم که الگو سر و شانه است

هدف الگوی سر و شانه کجاست ؟؟تا خط گردن C یعنی اگر آن ارتفاع. کنيم و به اندازه این ارتفاع پس از شکستن خط گردن ریزش داریم یک خط عمود بر خط گردن رسم می C از نقطه

. تمان می باشد١٥٠قيمتی ما تومان شکسته باشد ، هدف٢٠٠ تومان باشد و خط گردن در سطح ٥٠برابر

: هم دقت کنيد م هااین هم تصویر یک الگوی سر و شانه ، به حج

٦٦

٦٧

: به موارد زیر توجه نمایيد

خللی در تحليل چند فاکتور تعریف شده در درس موجود نيست ولی( هفتگی در قيمت جهانی روی می باشد تصویر زیر الگوی سر و شانه در تایم .1 (. در خصوصشان بحث می کنيم ایجاد نکرد ، چون گواه های دیگری در اختيار داشتم که در ادامه بيشتر

نداشتم دالر می باشد ، چون بقيه دیتا را در اختيار١٧٠٠تشکيل شد که هدفش حدودا روی در این شکل بروشنی مشاهده می کنيد که سر و شانه . هم ریزش نمود٢١٠٠خودتان در جریان هستيد که تا سطح مين را از ما بپذیرید و قيمت روی را هم ماه پيش هست ه٢و تصویر هم مال حدود

٦٨

تشکيل داده است که یک الگوی کف و شانه معکوسشانه دقيقا برعکس شود و انگار در یک آینه نگاه می کند ، می گوئيم سر حال اگر همين سر و.2

٦٩

: به شکل زیر توجه کنيد. محسوب می شود

: کند پيدازیر هم بدون شرح می باشند ، خوب ببينيد تا چشم تان به این الگو آشنایی کامل مثال ها و نمونه های.3

٧٠

٧١

٧٢

٧٣

*********************

٧٤

الگوهای برگشتی بگردید و در تاپيک دفتر دوستان در سهم های بورس ایران دنبال. موارد این الگوهای برگشتی خواهيم پرداخت دامه به بقيهدر ا

. تمرین درج نمایيد_________________

که الزم دیدم . در پيغام خصوصی جواب دادم فيبوناتچی سوال فرمودند که بنده دوستان دیروز یکی از دوستان در خصوص روش یافتن هدف ها با سطوح

البته جواب مخبر عزیز .( برای جناب مخبر الدوله باشد بهتر هست روی نمودار مس باهنر این مورد را توضيح بدهم تا یک توضيحی هم. جواب بدم اینجا (خواهم داد را بطور کامل در بک بخش دیگر

دقيقا C سطح. اصالح نمود C را طی نمود و تا سطح AB ببينيد چگونه فباهنر رالی گفتم در شکل اولدوستان عزیز همانطور که در بخش فيبوناتچی

١٠٠روی B و سطح A می گردانيم بطوریکه سطح صفر روی فيبو قرار دارد ، حاال برای یافتن نهایت تارگت چکار کنيم ؟؟ سطح فيبو را بر %78.6 روی : اس موارد زیر تارگت بدست می آیداس در این حالت بر) . ٢شکل (باشد

. برود% ٢٦١٫٨هجومی می کند و ممکن است تا برگردد یا حرکت برگشتی% ٣٨٫٢اگر از . برود% ٢٠٠کند و ممکن است تا برگردد یا حرکت برگشتی می% ٥٠اگر از . برود% ١٦١٫٨٠ممکن است ت برگردد یا حرکت برگشتی می کند و% ٦١٫٨اگر از . برود% ١٢٧است تا برگردد یا حرکت برگشتی می کند و ممکن% ٧٨٫٦اگر از

دوستان این مورد را در دفتر تاپيک تمرین ، تمرین نمایند تا چند مورد دیگر بعنوان . صعود نموده است% ١٢٧ کامال واضح است تا ٢در شکل شماره

. نمونه اینجا قرار دهم

: ١تصویر شماره

٧٥

: ٢تصویر شماره

٧٦

_________________

٧٧

: به بهانه بازگشایی نماد فرآوری مواد معدنی ایران

٥٨٧قيمت % ( ٧٨٫٦ریزش مجدد در سطح تومان شکست ، اخرین تالش ها برای جلوگيری از٦٧٠ در قيمت روند صعودی سهم مدت ها پيش خط

!! ریال در شکل به خوبی خود نمایی می کند٢٨٠٠سطح حمایتی . خود بگيرد بعمل آمد و سهم نتوانست روند صعودی به) تومان

! می شکند یا خير ریال٢٨٠٠ کنيم که ایشاهللا درس هيا دیگر که ارائه شد می توانيم اظهار نظر

٧٨

_________________

٧٩

(ش دومبخ(الگوهای برگشتی : درس هشتم

در این درس نوع دیگری از الگوی برگشتی مورد بررسی قرار . در درس گذشته نوع معروف الگوی برگشتی یعنی سر و شانه مورد بررسی قرار گرفتبسيار ساده است و تشخيص یان الگوها . الگوی دو قلو یا سه قلو نام دارد که هم در کف ها و هم در سقف ها می تواند بوجود آید این الگو ،. می گيرد

. با چشم براحتی می توان آن را تشخيص داد

. قلو و کف سه قلو را با هم می بينيد در دو شکل زیر نمای ظاهری سقف دوبل ، کف دوبل را با هم و همينطور ، سقف سه

٨٠

ظاهری این الگوها آشنا شدیم ، اما چند نکته در این خصوص حائز اهميت است خب پس با شکل

کف ها به خط گردن را اندازه گيری آید که از سقف ها یا زمانی که الگوی دو قلو یا سه قلو اتفاق می افتد ، هدف قيمتی ما از این روش بدست می .1دوبل تشکيل داد ، خط در شکل زیر دقت کنيد سقف) . سقف دوبل(یا پایين می رود) کف دوبل( همان اندازه باال می کنيم وقتی خط گردن شکست به

. گردن را شکست و به همان اندازه ریخت

٨١

؟؟ چون خریداران منتظرند سقف اول را بسيار مهم می باشد معموال در قله اول حجم بسيار باالتر از قله دوم می باشد ، چرا الگوی حجم هم در .2 . ه قله اول دارددوبل نشوند ، به همين دليل قله دوم حجم به مراتب کمتری نسبت ب بشکند تا اقدام به خرید کنند تا گرفتار سقف

چه روند صعودی که ممکن است سقف دوبل بزند و چه روند ( شد وقتی الگوی کف دوبا یا سقف دوبل دیدیم مانند شکل زیر و خط روند هم شکسته .3

( A سطح( باید منتظر شکست خط گردن بمانيم ) بزند نزولی که ممکن است کف دوبل

٨٢

: نمونه هایی از این الگو را مالحظه بفرمایيد در شکل های زیر

٨٣

٨٤

٨٥

٨٦

٨٧

٨٨

هشتم پایان درس

درس نهم

٨٩

الگوهای ادامه دهنده روند

می کنيم ، گاهی در الگوی های برگشتی صحبت نمودیم ، در این درس در خصوص الگوهای ادامه دهنده روند صحبت در درس گذشته در خصوص باشد که در این درس در این خصوص صحبت می کنيمانرژی برای ادامه روند چارت یک سری تغيير و تحوالت و الگوهایی شکل می گيرد که برای کسب

. ماه ٦هستند ، مثال ممکن است برای ساخت یک سقف دوبل الگوهای برگشتی معموال از نظر زمانی طوالنيتر از الگوهای ادامه دهنده روند: مهم نکته

.... ان نياز باشد و روز زم٣٠یک الگوی ادامه دهنده روند مثل مثلث زمان الزم باشد ولی برای ساخت

الگوی مثلث .1 کاهشی)افزایشی ج) ب متقارن) ترین الگوی ادامه دهنده الگوی مثلث می باشد ، سه نوع الگوی مثلث داریم الف اولين و معروف

: در شکل های زیر هر سه نوع مثلث رو مشاهده می نمایيد

٩٠

: مهم نکات

باید یک روندی داشته باشيم که سپس مثلث تشکيل شود ، اگر در یک بازار چون مثلث ها الگوهای ادامه دهنده روند هستند ، پس قبل از مثلث ها .1

. نيستمثلث شناسایی کنيم مورد بحث ما نيست و آن اصال الگوی ادامه دهنده روند بی روند و خنثیروند ( وارد معامله فروش و اگر از باال شکست ) روند نزولی ) در موقعی که مثلث می شکند وارد پوزیشن می شویم ، یعنی اگر از پایين شکست .2

. می شویم وارد پوزیشن خرید) صعودیود تا مثلث به طرفين بشکند در داخل مثلث حجم بشدت صعودی متوقف می ش در موقعی که وارد فاز مثلث می شویم و موقتا ادامه دار بودن روند .3

مشکوک هست بخاطر همين منتظر چرا ؟ چون بازار به توانایی شکستن مثلث. با شکستن مثلث حجم دوباره افزایش می یابد کاهش می یابد و : شکل زیر دقت کنيد به. شکستن می ماند و بعد اقدام به گرفتن پوزیشن می کند

می باشد ، یعنی به اندازه قاعده مثلث پس از شکستن خط روند یا مثلث باال وقتی مثلث می شکند تارگت یا هدف بعد از شکستن مانند شکل زیر .4به شکل زیر دقت !) در آنجا تشکيل کانال ميدهد ) نمود که تا ان نقطه باال می رودمی توان یک خطی به موازات ضلع شيب دار مثلث رسم می رود ، یا

: کنيد

٩١

الگوهایی که کمتر از یک ماه طول بکشند . الگوی ميان مدت می باشد که اغلب بيشتر از یک ماه و کمتر از سه ماه زمان می برد الگوی مثلث یک.5یک ماه به طول الزم به ذکر است وقتی گفته می شود الگو. چهارگوش هستند که بعدا توضيح خواهيم داد احتماال نوع دیگری از الگو مثلث پرچم یا

..... کندل می باشد و٣٠معادل ساعتی کار می کنند ١ کندل دیلی می باشد ، پس کسانی که در تایم فریم ٣٠می انجامد منظور

. (حالت نرمال( سوم تا سه چهارم مثلث که طی می شود باید مثلث به یک سمتی شکسته شود معموال به فصاله دو.6

. گفته می شود که بندرت اتفاق می افتد حالت چهارمی هم برای مثلث ها در نظر گرفته اند که به آن مثلث پهن شونده.7

٩٢

: زیر مواردی از این الگو را مشاهده می کنيد در شکل های

٩٣

٩٤

٩٥

٩٦

٩٧

٢٠٦٤ریال بوده است و در روی سطح ٨٥٨مورد از بانک پارسيان قرار می دهم ، روند نزولی یک مثلث تشکيل شده که قاعده آن بعنوان نمونه اخر یک ٤٠ریال می رسيم که در شکل مشاهده می شود که قيمت به هدفش رسيده و تنها 1206 به عدد٢٠٦٤ از ٨٥٨ریال مثلث شکسته است با کسر

. از آن کمتر شده است ریال

٩٨

٩٩

*****************

پایان درس نهم

******************

درس دهم

الگوی ادامه دهنده

الگوی کنج .2

زمان . کند برای ساختنش یکی از نظر نوک تيز بودن و دیگری مقدار زمانی که صر می. ارد باشد فقط اندکی تفاوت د این الگو شبيه مثلث ها می . ساخته شدن کنج ها کمتر از یک ماه می باشد

کنج کاهشی) کنج افزایشی ب) الف: به دو دسته تقسيم می شوند کنج ها

: مشاهده می فرمایيد که دو نمونه آن را

ال از پایين می شکند و روند قبلی ادامه می یابد و کنج صعودی هم .دارد که معمو اال و در خالف جهت روند قبلیکنج کاهشی ، شيبی به سمت ب . ، موقع شکستن حجم مهم می باشد در همه این موارد مانند الگوی مثلث. به سمت پایين دارد که معموال از باال می شکند شيب

١٠٠

: نمایيد به چند مثال توجه

١٠١

١٠٢

١٠٣

صعود وارد یک کنج شد و پس از آن با شکستن نمونه از کنج افزایشی در بازار ایران ، چارت زیر نمودار کالسيمين است که پس از یک خب این هم یک . کنج مجدد به حرکت افزایشی خود ادامه داد

١٠٤

که به چند تصویر بسنده می کنيم چون ذات و مانند همين الگوی کنج دو الگوی دیگر هم وجود دارد یکی مستطيل و یکی هم الگوی پرچم : نکته . روند با حجم ميباشد جوهره همه اینها بریک اوت یا شکستن خط

١٠٥

می شود این صعود یا نزول قبل از پرچم را دسته پرچم می نماند و زمانی که از آن منطقه خارج م را مشاهده می کنيد ، کلدر دو تصویر زیر الگوی پرچ

. به اندازه دسته پرچم حرکت می کند

١٠٦

: واقعی و این هم دو چارت

١٠٧

١٠٨

: ميباشدالگوی مستطيل هم بصورت زیر

: و این هم چند نمونه

١٠٩

١١٠

********************

پایان درس دهم

******************

١١١

درس یازدهم

حجم معامالت

در زیر نمودارها قرار دارد در نمودارها آن ميله عمودی که. قيمت و حجم معامالت ، به دست آوردهای جالبی می رسند اکثر تحليل گران با دنبال کردن . آن کندل بيشتر است هر چقدر آن ميله بلند تر باشد حجمبيانگر حجم می باشد و

: نکات مهم

. بکار می رود حجم معامالت در تمام بازارها .1 . روند صعودی ادامه دار است افزایش حجم معامالت در روند جاری نشانگر این است که احتماال .2 . روند ممکن است تغيير کندکه کاهش حجم معامالت در روند جاری نشانگر این است .3 . یا نزول اغلب زودتر از نمودار قيمت در حجم ظاهر می شود حجم معموال جلوتر از قيمت است یعنی فشار صعود .4

: زیر توجه نمایيد به شکل

. سپس صعود قيمت را شاهدیم هر بار در کف حجم بطور قابل مالحظه ای افزایش می یابد و

١١٢

. افزایشی باشد در روندهای صعودی دقت کنيد ، با رشد بازار حجم هم باید

١١٣

. تلقی می شودمعموال واگرایی ها در این اندیکاتور اخطار . ميباشد OBV اندیکاتور اما یکی از نشانگرهایی که در مورد حجم استفاده می شود ،

OBV=On Balance Volume

. قيمت را شاهد هستيم ولی حجم همراهی نکرده است در نمودار زیر دقت کنيد ، در حاليکه صعود

١١٤

نيست چون حجم دستخوش قانون کذایی البته در بازار ایران خيلی معتبر( را در بازار بدهد می تواند اخطارهای مناسبی OBV حتی خط روند در منحنی

١١٥

(حجم مبنا ماهيت خود را از دست می دهد : شکل زیر توجه نمایيد در

. که اخطار خروج مناسبی بود.روندش شکسته شد چند روز زودتر از شکستن خط روند قيمت ، خط OBV منحنی

١١٦

** *******************************

١١٧

پایان درس یازدهم

******************************

سه چهار روزه یک سری چارت هست برای بهتر شدن فکرها و تمرین بيشتر این درس ارائه شد و الگوی حجم رو هم گفتيم بهتر١١خب دوستان تا

. یک مروری روی درس ها داشته باشيم قرار بدم تا

سایپا: نمودار اول

باالی کانال هم قرار داشت ما را برای فروش فيبو برگشته است چون در% ٦١٫٨به زیبایی مشخص است در یک روند نزولی سایپا از سطح در شکل . ترغيب می نمود

١١٨

در این نمودار قبل از رسيدن به ریزش داریم ، اما% ١٦١٫٨برگشت انجام می شود احتماال تا % ٦١٫٨که در روند نزولی از قبال گفتيم که موقعی

١١٩

این تومان با٦کم نمی کند چون تنها % ١٦١٫٨ی این از اعتبار اون سطح ول. تلقی می شود به کف کانال رسيد یک حمات بسيار قوی برایش% ١٦١٫٨ . سطح فاصله داشتيم

١٢٠

می بينيم که یک خط روند نزولی مانع هست وبا توجه به شکل . داریم و ریزش محتمل هست حاال در حال صعود هستيم و باید ببينيم کجاها مقاومت تومان آنقدر سخت هست که ١٩٠می بينيم گذر سایپا از یک خط روندی که شکسته شد می تواند نقش مقاومت را بازی کند ، با نگاه به سطوح فيبو

. گذر از این سطح طلب می کند حجم باالیی از نقدینگی را برای

سهم رسيد کم کم باید به خروج از این١٨٢بعنوان سطوح مقاومتی محسوب می شوند که وقتی به تومان١٩١ ،١٨٢ ، ١٧٢در مسير راه سطوح . وارد معامله خرید شد اما چنانچه به هر دليلی خط روند نزولی شکسته شد موقع پول بک می توان. اندیشيد

١٢١

_________________

١٢٢

(ختوقا(قطعات اتومبيل ایران : نمودار دوم

سطح . ٢ ماهه ١٧خط روند نزولی . ١: خواهد بود روز مهمی برای این سهم خواهد بود ، چون در گير دو چيز) ٨٦ آذر ٢٥یکشنبه (شکل فردا با توجه به فيبوناتچی% ٣٨٫٢

احتماال حجم افزایش خواهد یافت و اگر با حجم باال فردا روز مهمی است ،. ا معرفی نکردیم فعال به همين بسنده می کنيم گواه های دیگر ر چون فعال

در صروت شکستن خط روند . باال این سطح باقی بماند می توان با یک تحليل درست و منطقی وارد معامله خرید شد خط روند بشکند و دو روز کاری .خواهد بود) درصد باالتر١٣( تومان ٢٣٢اولين هدف

١٢٣

_________________

١٢٤

(خزاميا(زامياد : نمودار سوم

را ميبينيم که خط گردن خود را در یی کف دوبلدر شکل زیر به زیبا. نزولی شکسته شده و دو روز برای تبيت زمان نياز است با توجه به شکل خط روندیک تومان١٨٦فيبو ميباشد ، احتمال دارد قيمت حوالی % ٥٠می باشد که تقریبا معادل سطح تومان١٨٧هدف کف دوبل . تومان قطع کرده است ١٥٧

. ریزش برای پول بک خط روند شکسته شده انجام دهد

می کردیم چون خط روند نزولی می بودیم می بایست اینجا شرکت را ترغيب به یک سرمایه گذاری ميان مدتسرمایه گذاری اگر ما مشاور یک شرکت . ماه با موافقيت در حال شکست می باشد١٨

١٢٥

_________________

١٢٦

(توبمو(موتوژن : نمودار چهارم

. پيداست سهم وارد یک فاز صعودی شده که در یک کانال صعودی نوسان می کند در شکل زیر بروشنی ریال شکسته شد کف دوبل ١٦١٠خط گردن در قيمت ریال را لمس نمود و الگوی دو کف را تشکيل داد و زمانی که١٢٦٥شکل سهم دو بار قيمت در

. و ریخت بار دومی هم باال رفت به سقف کانال خورد. شان داده شده است از هدف کف دوبلش برگشت ن عمل نمود و قيمت در جایی که با فلش

! نموده است که پس از ان چقد راحت روند صعودی به خود گرفت از نکات جالب این چارت ، انژی است که سهم موقع شکستن خط گردن صرف

. براحتی وارد پوزیشن خرید شد و در سقف ها خالی کرد ، تا زمانی که روند صعودی است در این سهم می توان در کف کانال

١٢٧

_________________

١٢٨

(حتاید(تایدواتر خاورميانه : نمودار پنجم يمت ریال ق٧١٧٥قوی در قيمت شکل زیر بروشنی مشخص است خط روند نزولی دو ساله سهم محکم شکسته شده است ، به احتمال در نمودار

بر اساس ميزان منفی که قرار است بخورد هدف خط روند شکسته شده تعيين می برای پول بک خط روند شکسته شده یک مقدار منفی می خورد ، . شود

١٢٩

_________________

درس دوازدهم

١٣٠

سيالتورها ا–اندیکاتورها

زمانی که روندی در بازار مشاهده نيم شود که به معامله گر این امکان را ميدهد که در دوره های تثبيت بازار و ثبات قيمت ها و اسيالتور ابزاری است . بتوان سود کرد

. رخداد قطعی مسجل شود از اینکه آنمی تواند معامله گر را از رو به پایان بودن جنبش یک روند مطلع کند پيش از سوی دیگر اسيالتورقطعی در این باره که روند در حال برگشت است اخطار ) درس به تفصيل بحث خواهد شد در چند( اسيالتورها می توانند با نشان دادن واگرایی های

. بدهند

: منافع استفاده از اسيالتورها

: رسد و باالترین کاربرد را دارندبيشترین حد خود مي در سه زمان کاربرد اسيالتورها به

مقدار در فضای بين باندهای خود رسيده باشد بسيار مفيد واقع می شود که به نقاط بحرانی خود در نزدیکی باالترین و پایين ترین اسيالتور زمانی .1 ناب ترین پوزیشن ها را برای معامله گر ایجاد می کند واگرایی بين اسيالتور ها یکی از .2 . معموال اطار مهمی است) ميانی نقطه(عبور از خط صفر .3

. فقط اشاره ای مختصر می شود اندیکاتورها و اسيالتورهای معروف و پرکاربرد را برای شما عرضه می کنيم و بقيه موارد ما در اینجا بر اساس تجربه آن

(RSI) شاخص قدرت نسبی

. ایجاد شد١٩٧٨وایلدر در سال می باشد که توسط آقای RSI کاتور ، اندیکاتور قدرت نسبی یا، پر کاربرد ترین اندی پرقدرت ترین

RSI = Relative Strength Index

RSI مقادیر پيشينی از دوره های قبلی اندازه گرفته و آن را از این رو شاخص قدرت نسبی نام گرفته که قدرت تغييرات قيمتهای اخير بسته شدن را با : که بصورت زیر مقدار آن بدست می آید. است١٠٠ و ٠همواره بين بدیل به عددی ميکند کهت

١٣١

) سقوط کند ٣٠وقتی که این شاخص به زیر ،فروش افراطی ) Oversold در منطقه RSI اسيالتورها و اندیکاتورهای دیگر قرار گرفتن مانند بسياری ازبه نزول خود ادامه قرار بگيرد و قيمتها کماکان٣٠زیر RSI ممکن است. صادر نميکند Buy ورود به معامله و) صعودی ) Bullish هيچ دليلی برای سيگنال

.دهند )نيز صدق ميکند (یعنی خرید افراطی) Overbought تمام حالتهای فوق برای(

. پيپس دیگر صعود نموده است٦٠٠دليلی بر برگشتن نيست و دیدیم که پس از آن وارد منطقه اشباع از خرید شد RSI ه شکل زیر دقت کنيد وقتیب

١٣٢

١٣٣

اما , مشخص ميشود٣٠و نزول آنها به زیر 70 به باالی RSI ا فروشهای افراطی از صعودتشخيص اشباع شدگی بازار از خریدهای افراطی ی اگرچه بهيچوجه دليل برگشت بازار به حالت معکوس نيست همانطور که پيشتر گفته شد این موضوع

. می کنمکه چند مورد از آن را خدمتتان عرض . تکنيک های متفاوتی استفاده می شود معموال در این اندیکاتور از

الزم است مجدد عنوان کنم که . پایين یک سيگنال فروش تلقی می شود به سمت٧٠ به سمت باال یک سيگنال خرید و گذر از ٣٠گذر اندیکاتور از .1

می بينيد همانطور که در شکل زیر . همين سيگنال معتبر نيست و اینها فقط یک تایيد یا بک تست برای شما محسوب می شود به هيچ وجه صرف . خوبی مواجه شد صعود نمود قيمت با افزایش٣٠به باالی RSI وقتی

١٣٤

به شکل . ام می شود قبل از شکست خط روند چارت اصلی انج که یک تکنيک خوب برای ترید محسوب ميشه و معموال RSI شکستن خط روند در .2 . زیر توجه نمایيد

١٣٥

RSI ومعادن و شکسته شدن نمودار

١٣٦

. ارائه خواهد شد بحث واگرایی که فوق العاده است که ایشاهللا در یک درس جدا .3

. نيز اکثرا پول بک داریم RSI می کند در موقع شکستن خط روند يمت ميشکند و پول بکمانند وقتی که خط روند ق: نکته

. می کنيم چون منطقه خطر محسوب می شود ميرسد توجه خود را به رفتار سهم بيشتر٣٠ یا به زیر ٧٠اندازه اندیکاتور به باالی وقتی: نکته

است که می توان روی ان را نيز پيدا کرد و برخی معتقدند که ین اندیکاتور خود قيمت.... پرچم و مثل مثلث ، می توان الگوهایی RSI حتی در: نکته . معامله کرد

دائما از این سطح بر می بيند حساس است و RSI که٣٥سقف ها نيز اهميت دارد ، گاهی هست بازار به عدد مثال حتی کف ها و RSI در مورد: نکته . ميگردد

. دوازدهم یان درسپا

_________________ ادامه از این بخض قرار می دهم تا تکنيک های بکار گيری آن را فرا بگيریم ، سپس درس را بری اینکه کمی تبحر روی بحث اندیکاتورها پيدا کنيم ، چند مثال

. می دهيم

: نکته تجربی . هست را رد کرد ، خيلی خيلی خيلی قدرتمند٥٠ هست شکسته بشه و با قدرت٥٠وقتی زیر RSI وقتی خط روند

: ١نمونه شماره

. قيمت شکسته شد ماه بعد خط روند اصلی٩شکسته ، حدود RSI ماهيانه است ، در حاليکه خط روند نزولی نمودار زیر نمودار یورو دالر در تایم

١٣٧

١٣٨

درس سيزدهم

اندیکاتورها و اسيالتور ها

(Moving Averages) ميانگين های متحرک

قرار اندیکاتور ميانگين متحرک ميانگينی از داده های اصلی قبلی را در اختيار ما . ميانگين متحرک نيز یکی از پرکاربردترین ابزار های تکنيکی می باشد . روز آخر را محاسبه می کند١٤و هر روز ميانگين . می کند ١٤بر روز آخر را جمع می کند و تقسيم١٤ال قيمت پایانی می دهد ، بعنوان مث

. اینها ابزار دنباله رو اطالعات می باشند. از این اندیکاتور برای پيش بينی حرکات قيمت استفاده نمی شود : نکته

انواع ميانگين متحرک

SMA تحرک سادهميانگين م)الف

روزه چگونه نقش حمایتی داشته و چگونه گذر از این مووینگ ٢٠٠متحرک متداول ترین ميانگين متحرک می باشد ، به شکل زیر توجه کنيد که ميانگين . معنای یک حرکت خوب بوده است به

Error!

١٣٩

١٤٠

WMA ميانگين متحرک وزنی)ب

١٠بایست وزن و تاثير آن روز بيشتر باشد بخاطر همين مثال برای مووینگ برخی تحليل گران بر این باورند که هر چه در روزهای نزدیک تر هستيم می . ضرب می کنند..... و 8 و عدد روز هشتم را در٩ و عدد روز نهم را در ١٠روزه ، عدد روز دهم را در

EMA ميانگين متحرک نمایی)ج

. انواع مووینگ ها در ابزار نرم افزارهای تحليل تکنيکال موجود است الزم به ذکر است تمام.یکی از پر کاربردترین ميانگن متحرک ها می باشد

، ٨يشتری دارد ، مثال از مووینگ های یک سری عددهای خاصی کاربرد ب استفاده از ميانگين های متحرک سليقه ای و تجربی است و بر اساس تجربه . روزه بيشتر استفاده می کنند 200 ، 89، ٢١ ، ١٣

خرید و فروش مناسبی دریافت می شد به این معنی که یک مووینگ کمتر اما روشی ابداع شد که با استفاده از دو مووینگ اوریج همزمان اخطارهایگذر اینها از هم بعنوان اخطار تلقی می شد یعنی اگر مووینگ کمتر روزه با هم روی یک چارت قرار می دادند٢١روزه را با یک مووینگ بيشتر مثل ٨مثال

. پایين قطع می کرد اخطار فروش تلقی می شد باال قطع می کرد عالمت خرید و اگر مووینگ کمتر ، مووینگ بيشتر را به سمت به سمت

: به مثال زیر توجه نمایيدهمانطور که مالحظه می .سيگنال های بای و سل چقدر زیبا داده می شد می بينيم. روزه استفاده کردیم ٣٤ و ٨جا از مووینگ های ساده خب ما این

صعودی است و چون روند دوست ماست پس ما در این سيگنال های خرید سود بيشتری به همراه داشته است خب واضح است چون روند ما شود . های فروش از بازار بيرون می مانيم نيستيم و فقط در موقعيت های خرید وارد معامله خرید می شویم و در موقعيت ر فروشچارت فعال در فک

Error!

١٤١

١٤٢

این نشانگر بصورت. کاربرد فوق العاده ای در تشخيص واگرایی ها دارد بوجود آمد که MACD با استفاده از همين ابزار یک نشانگرمفيدی تحت نامنشانگر از سطح صفر بعنوان سيگنال های خرید و فروش تلقی می هيستوگرام می باشد که تفاوت دو ميانگين متحرک را نشان می دهد که گذر این

: زیر دقت کنيد به نمونه. شود

١٤٣

نباید باشد ، یعنی اگر هيستوگرام اسالتوری و اندیکاتوری گذرشان از منطقه کليدی صرفا دليل ورد به معامله هيچ وقت ابزارهای : نکته خيلی مهمMACD که پشتيبان تحليل اصلی د ، بلکه اینها یک بک تست می باشدصرفا به همين دليل وارد معامله خرید ش از منفی به سمت باالی صفر آمد نباید

برای اطمينان تکنيکی تشخيص دادید که روند صعودی ات و باید سهم را خرید منتظر می مانيد یعنی شما با استفاده از ابزارهای. شما تلقی می شود . آمد خرید کنيم٣٠باالی RSI قتنيست که هر و صعود کند و این به مفهوم این٣٠به باالی RSI بيشتر مثال

. استفاده زیادی در تشخيص واگرایی ها می شود که در جای خود مورد بحث و بررسی قرار خواهد گرفت (MACD) از مک دی : نکته

: برای اینکه نمونه های بيشتری دیده باشيد توجه شما را به تصاویر زیر جلب می کنم

http://www.fxwords.com/images/words/moving-average.jpg http://www.cmsfx.com/resources/graphix/0000/moving-average-fig1.gif

http://us.news2.yimg.com/us.yimg.com/p/fi/8/36/67.jpg http://www.dailyfx.com/export/sites/dailyfx/story-images/2007/08/strategy_pieces/Weekly_trading_lesson/Weekly_Trading_Lesson_08-

14-2007.gif http://www.smarttradingforprofits.com/wp-content/uploads/2007/09/usdjpy-30-day-sma.gif

http://i.investopedia.com/inv/articles/site/FX-MACD1_r.gif http://www.fxwords.com/images/words/macd.jpg

. رو براتون بگمهست » واگرایی ها « همه اینها رو خوب یاد بگيرید که شاه بيت مبحث اندیکاتورها که : نکته

***************************************** . پایان درس سيزدهم

١٤٤

درس چهاردهم

انديکاتورها و اسيالتورها

بر ( سليقه برای برخی کاربرد دارد ند که بنا بهنشان دادم و يک سری ديگر از انديکاتورها و اسيالتورها هست خب در دو درس گذشته چند نمونه از انديکاتورهاو اسيالتورهای پر کاربرد را

. می کنيم در اين درس بصورت سطحی به چند نمونه ديگر از اين انديکاتورها اشاره) داشت خالف چند تای اول که تقريبا حالت عام باندهای بولينگر .1

البته کار با آن ( و مقاومت عمل می کند معامالت و کندل ها داخل همين باند قرار دارد و بعنوان سطح حمايت% ٩٥ باالی در دو طرف قيمت قرار می گيرد و تقريبا) باند(در اين روش دو نوار (فرمول که چگونه استفاده می شود جای نمی گيرد نياز به تجربه دارد و در عالب يک

: شکل زير دقت کنيد به. اشباع از خريد و در حالت کف کانال وارد اشباع از فروش می شويم منطقه وقتی قيمت به باند بااليی ميرسد و تمايل به بسط در جهت صعودی دارد وارد

١٤٥

مومنتوم.2

استفاده می ٤٠معموال از مومنتوم . وند در اين نشانگر می تواند بسيار سيگنال جدی تلقی شودشکستن خطوط ر. که به آن خط جنبش هم گفته می شود و معموال جلوتر از قيمت حرکت می کند : است که تکنيک بکار گيری از ان نشان داده شده است شکل زير بسيار واضح و قابل درک. شود

(CCI) خص کاالشا.3

بازار بورس و فارکس هم بهره بيشتر در بازار کاال مورد استفاده قرار می گيرد اما عده ای در.می نمود توصيه به فروش-١٠٠ توصيه به خريد و در زير ١٠٠سازنده اين شاخص در باالی که توصيه می شود به کرات استفاده شود تا تمامی تکنيک های ار گيری از آن نيازمند مهارت در آن می باشداين انديکاتور نهفته است که بک البته يک سری تکنيک های ديگر نيز در. می برند

. ان ملکه ذهن شود

١٤٦

استوکاستيک.4

در اين انديکاتور از .کمترين قيمت دوره بروند افزايشی تمايل دارند به سمت باالترين قيمت دوره و در حالت کاهشی به سمت ای پايانی در حالتاين انديکاتور بر پايه اين بنا نهاده شد کهقيمت هچشم پوشی کنيم و بعنوان يک کار تحقيقاتی چگونگی بدست آوردن فرمول ان اگر از نحوه و.که دومی اهميت به مراتب بيشتری از اولی دارد %D و ديگری %K يکی.دو خط استفاده می شود

. خود شما محول کنيم بهتحليل ها وقتی تصميم به فروش بر می رود يعنی خريد افراطی ، معموال در٨٠يعنی فروش افراطی وقتی به باالی سقوط می کند٢٠ می باشد که وقتی به زير ١٠٠ تا ٠اين انديکاتور بين

. آمد خريد کنند٢٠باالی بيايد و سپس فروش را انجام بدهند و در موقع خريد وقتی٨٠استکاستيک زير می ماننداساس تکنيکال می کنند منتظر

*************************

پايان درس چهاردهم

١٤٧

. خب يک چند مورد از مثال های مرتبط رو ميارم تا موضوع خوب جا بيفته

. شکل زير رو ببينيد. باشيد ) بر اساس تحليل( منتظر يک حرکت بزرگ به يک سمت مع ميشند و عرض باندمون بشدت کم ميشهوقتی باندها ج: هيمنجا يک نکته مهم

١٤٨

درس پانزدهم

واگرايی ها

گيرد که به آن واگرايی با مشاهده نمودارها حاالت خاصی از نمودار و آرايش نموداری شکل می. باشد بين نمودار قيمت و انديکاتورها میواگرايی يک رفتار ناهمگون و نامتقارنه مورد اول و سوم را بسيار که بشخص .......، RSI ،CCI ،MACD ، OBV انديکاتورهای مختلف ديد ، مثال واگرايی بين قيمت و اين واگرايی را می توان در. گفته می شود

. قبول دارم

: مدو نوع واگرايی داری در کل (RD) واگرايی معمولی .1

واگرايی منفی) واگرايی مثبت ب) که خود به دو بخش تقسيم می شود الف. می باشد Regular Divergence که مخفف

. د موضوع را در روی شکل توضيح دهمبرای اينکه موضوع خوب درک شود و بحث قابل لمس باشد اجازه دهي

. هميشه در روندهای نزولی دنبال واگرايی مثبت و در روند های صعودی دنبال واگرای منفی باشيد: نکته مهم واگرايی مثبت (الف

: در شکل زير دقت کندکاهشی است انديکاتور کاهش يعنی با اينکه قيمت. اينجا گفته می شود واگرايی مثبت داريم است که در دارای روند صعودی RSI در حاليکه در قيمت کاهش رخ داده است ، انديکاتور

. صعود جانانه ای نمود پس از تکميل واگرايی بخوبی.را تاييد نمی کند

١٤٩

. واگرايی مثبت داريم MACD و هم در RSI باشد هم درنمودار زير که چارت طال می

١٥٠

واگرايی منفی(ب

١٥١

: در شکل زير دقت کنيد

متعلق به تايم ماهيانه پوند دالر هست در شکل زير که. ا گفته می شود واگرايی منفی داريم که در اينج. را بزند نتوانست قله قبلی RSI در حاليکه در قيمت افزايش می بينيم ، انديکاتور . برايش به ارمغان آورده که حتی خط روند صعودی اش را نيز در نورديده است می بينيد که چگونه ريزش وحشتناکی را

١٥٢

. شديد شد که تصوير مال همين امروز هست که منجر به شکست خط روند شده است اين يک نمونه ديگر از واگرايی منفی بين دالر فرانک که منجر به ريزش

١٥٣

منتظر می مانند خط روند بشکند تا وارد پوزيشن سل يا فروش شوند و زمانی که خط روندی ترسيم می کنند ، مانند شکل فوق و يک واگرايی می بينند ایتحليل گران حرفه : نکته مهم .شکستن واگرايی را تنها يک اخطار می دانند قبل از

دقت کنيد که . بکلی حل می شود و ديگر شما اشتباه نمی کنيد د که اگر اينجا دقت کنيد مشکلگران حال حاضر ما سر اين موضوع بشدت ضعف دارن بيشتر تحليل : نکته خيلی مهم : باشد کامال غلط است منفی بايد بين دو سقف يا دو قعر مجاور اتفاق بيفتد و مثال مانند شکل زير واگرايی مثبت يا

. مجاور هم باشند يک بار ديگر عرض می کنم قله و قعرها در واگرايی ها بايد!! قابل قبول نيست ی منفیشکل زير چون مک دی وارد فاز منفی شده و دوباره مثبت شده واگراي

١٥٤

در شکل زير که مربوط به يورو ين . انديکاتور کج شود و بعد اعالم کنيد ت ، حتما حتما بايد سرنشده باشد حق نداريد بگوئيد که واگرايی رخ داده اس تا وقتی سر انديکاتور کج : نکتهتضمين می کنيد قيمت که نشده است اگرچه قيمت قله قبل را زده ولی انديکاتور نزده ، ولی آيا شما باشد دقت کنيد که مک دی هنوز در حال صعود است و ميله های هيستوگرام کج می

های هيستوگرام مک دی نزولی نشوند واگرايی نيست معلوماست که چنين چيزی نيم توان گفت ، بنابراين اين اسمش تا زمانی که ميله ی است انديکاتور سقف قبلی را نزند؟؟ خبصعود.

١٥٥

. ايران دنبال انواع واگرايی ها بگردند و در تاپيک دفتر تمرين قرار دهنددوستان در سهام بورس

******************

. نمونه ای از واگرايی منفی در نمودار توکا فوالد که منجر به ريزش شديد قيمت شده است

١٥٦

. نمونه ای ديگر از واگرايی منفی مقطعی در نمودار کيمی دارو که منجر به ريزش در اين سهم شده است

١٥٧

. مشهود است RSI نمودار ملی مس که واگرايی منفی با

١٥٨

خروج از بازار نواخته شد چون زرگ طبل ب١٣٨٣ دی ٢٦، در تصوير چند نکته وجود دارد اول اينکه در تاريخ خب بچه ها نمودار زير نمودار نمودار شاخص کل هستش) يک اتفاق ناگواری برای سهم يا هر چارتی خواهد افتاد مانند روند قبلی خود رفتار می کند ، ولی وقتی بر خالف روند ميشکند حتما مواقع % ٨٤( اون شکل از باال بايد می شکست

٢ و يک بار ٢ نسبت به ١ای که می بينيم دو بار واگرايی رخ داد ، يک بار شبه گوه توی همون. از بازار داد قبل از روی کار امدن دولت جديد سيگنال خروج ماه٦خب اين حدود .......... ٣نسبت به

١٥٩

. يزش موثر بودسرمايه گذاری معادن و فلزات و واگرايی منفی که در ر

١٦٠

!! ايران کم است ديگه عنوان کنم تا برخی از دوستان گله نکنند که نمونه واگرايی در بورس برای اينکه بحث واگرايی ها جا بيفته چند نمونه

! بود% ٤٦شاهد يک بازدهی RSI سهام آزمايش پس از واگرايی مثبت در

١٦١

! پتروشيمی آبادان و واگرايی منفی در آخرين صعودی که داشت

١٦٢

MACD آبادگران و يک واگرايی منفی در

١٦٣

. پس از دادن يک واگرايی با شکستن خط روند نزول شديدی نمود EBAY شرکت

١٦٤

. خب اين چند مورد رو هم ببينيد بد نيست ، اينها رو خوب ببينيد تا بريم سر درس شانزدهم

١٦٥

١٦٦

١٦٧

. خب اين هم آخرين نمونه ، تايم هفتگی چادرملو و واگرايی منفی شکل گرفته در آن

١٦٨

درس شانزدهم

HD واگرايی مخفی

Hidden Divergence

اساس اين . خواهد شد برای شما ارائه نموديم ، در اين بخش واگرايی موسوم به واگرايی مخفی عرضه در درس پانزدهم واگرايی معمولی توضيح داده شد و نمونه های زيادی از آن رااستفاده می کنند RSI ،MACD ،Stochastick معموال برای تعيين اين نوع واگرايی ها از سه انديکاتور. اساسی دارد يک سری فرق هایواگرايی شبيه واگرايی معمولی است اما

. می دانم RSI و MACD انديکاتور را در اين مقوله که شخصا مهم ترين و کاراترين. انديکاتورها نيز استفاده می کنند و چند تا ديگر از CCI البته برخی از

: در شکل زير توجه کنيدزير واگرايی مخفی منفی را االن در شکل. واگرايی مخفی کامل شده است RSI خود را بشکند و با کج شدن سر قله قبلی خود را زده ولی قيمت هنوز نتوانسته قله قبلی RSI با اينکه

. ريزش خوبی را شاهد هستيم HD شاهد هستيم که پس از

Error!

١٦٩

١٧٠

يعنی در حالت واگرايی . دهد قدرت بازار آنقدر مصرف شده که نتوانسته کار را بدرستی و تمام و کمال انجام هم اين است که HD کال انديکاتورها قدرت بازار را نشان می دهند فلسفه . بزند سقف قبلی را زد ولی نتوانست از نظر قيمتی قله قبلی را RSI وارد کرده که باالست بازار آنقدر نيرومنفی که مانند شکل

لی قيمت کف کف قبلی را زده و RSI در اين نمونه در حاليکه: به مثال زير توجه کنيد . کف قبلی را نمی زند در مورد واگرايی مثبت در حاليکه انديکاتور کف قبلی را می زند ، قيمت . قبلی را نزده است

Error!

١٧١

١٧٢

. کنيد به مثال زير توجه.واگرايی معمولی نيست که دو قله يا قعر متوالی باشد ، اين انديکاتور حتما بايد يک تغيير فاز در خود ببيند و مانند MACD در هنگام استفاده از : نکته مهمموفق نشد سقف قيمت وارد فاز منفی شد و موقع مثبت شدن مجدد مک دی در حاليکه سقف قبلی را زده همانطور که در شکل زير می بينيد وقتی مک دی يک قله کوچک داشته بشدت

که در حاليکه مک دی قله قبلی خود را زده نيم بگوئيم اين تحليل کارائی خود را از دست دادهدر صورتی می توا. می شويم را بزند بنابراين با کج شدن سر مک دی وارد معامله فروش . قبلی را بزند همينطوری قيمت باال بره و سقف

Error!

١٧٣

١٧٤

. بينيمدر شکل زير هم يک واگرايی مخفی مثبت با مک دی می

١٧٥

تريد کنند حتما در نزديکی يک سطح حمايتی يا HD و RD فعاليت می کنند يا در هر بازاری توجه کنند که زمانی که می خواهند بر اساس تريدرهايی که در فارکس :١نکته خيلی مهم

می دهد يا خير HD روند می آيد بررسی کنند که وقتی به خط روند ميرسد مثال وقتی يک خط روند صعودی رسم می کنند و قيمت ريزشی می شود و به سمت خط ی تريد کنند ،مقاومت ...... در اينصورت استاپ الس را زير خط روند قرار می دهند و ..... و

انديکاتور کماکان بصورت روند طبيعی خود باشد حق نداريم ادعا کنيم داريم که سر انديکاتور کج شده باشد و وقتی RD يا HD ادعا کنيم که در صورتی می توانيم : ٢نکته خيلی مهم

. واگرايی مشاهده شده است که . فتندرا ارائه کنم تا بحث کامال جا ب HD و هم RD خب اجازه بدهيد چند نمونه ديگر از هر دو مورد واگرايی يعنی هم

نمونه اول برابری دالر استراليا به دالر آمريکا .1

مثبت با مک دی HD ايجاد يک

١٧٦

درس هفدهم

الگوهای شمعی ژاپنی

قرار گرفتن آنها پی به مسائل کندلستيک هست آشنا شديد ، اما ژاپنی ها بوسيله ساختار کندل ها و ترکيب ت عنوان چارتبا ساختار اين نمودار در همان ابتدای آموزش تکنيکال که تح . آنها خواهيم پرداخت جالبی بردند که در اين درس و دروس بعدی به

. يم و کوتاه توضيحی می دهيمدر ابتدا چون ممکن است ساختار اين نمودارها از خاطر دوستان رفته باشد يک فلش بکی می زن

: ساختار اين نمودارها بصورت زير است

پايين ترين را مشاهده باز و بسته شدن و باالترين وو نحوه قيمت های. نام دارد ) خرسی(هست بيريش و کندلی که به رنگ قرم) گاوی(که کندلی که به رنگ سفيد هست کندل بوليش . می کنيد

الگوهای برگشتی کندلی

وجود دارد که توسط ژاپنی دارند ، آرايش های خاصی بصورت کندلی نيز..... يا سقف دوبل يا کف دوبل يا همانطور که اروپايی ها الگوهای برگشتی متعددی مانند ايجاد سر و شانه

١٧٧

. هم استفاده می شود و چنانچه درست استفاده شود سودهای کالنی به همراه دارد ی سال مورد اسافاده قرار رگفته و هنوزها سال ها

. چه زمانی بر می گردد که اين الگوها چنين پديده ای را نشان می دهند.... همه ما همواره بدنبال اين هستيم که روند يک ارز يا سهم يا

در کف ها (1کالسيک هماهنگ شود ديديم می تواند يک الگوی برگشتی باشد و چنانچه با آموخته های ما در تحليل که وقتی در کف ها.می باشد Hammer م ترين کندل برگشتی مثبت ، کندلمه

. می تواند يک پوزيشن خريد خوب باشد شود تلفيق اين دومشاهده hammer واگرايی مثبت مشاهده شود و همزمان يک کندل نتيجه به مراتب بهتری خواهد داد ، يعنی چنانچه يک . سفيد يا سياه بودن آن فرقی نمی کند شکل زير آرايش کندل همر ميباشد که

که فرم آن .ميباشد معکوس معروف است که به فرم زير می باشد که آن هم بيانگر مثبت شدن قيمت يا چکش inverted Hammer نيز وجود دارد که به hammer يک نوع ديگری از : مانند شکل زير ميباشد

١٧٨

: دحاال به نمونه هايی از اين کندل ها در بازار واقعی توجه کني

١٧٩

١٨٠

١٨١

در سقف ها(2

. که به فرم زير می باشد. يا مرد به دار آويخته شده می باشد Hanging Man قف ها هم معروف ترين کندل برگشتی ، کندلدر س

١٨٢

: کل زير می باشدکه بش. يا ستاره ثاقب می باشد shooting star فرم ديگر آن که معروف به

: خب نمونه هايی ازا ين الگوهای برگشتی از سقف که شبيه الگوهای برگشتی از کف می باشد را در زير می بينيد

١٨٣

١٨٤

. ر چه بيشتر باشد الگو جذاب تر استسايه يا شادو در اين الگوها بايد حداقل دو برابر اندازه بدنه باشد و ه: نکته مهم

١٨٥

: به چند نمونه ديگر از الگوهای کندلی در شکل زير توجه بفرماييد

١٨٦

١٨٧

تواند يکی از نشانه های افتد کندل دوجی می باشد که چه در پايان روند صعودی و چه در روند نزولی می بعنوان حسن ختام درس امروز يک آرايش کندلی ديگر که خيلی هم اتفاق می (که ياد گرفتيم با آايش های کندلی می تواند بسيار موثر و کارا باشد تاکيد ، تلفيق تحليل کالسيکبعنوان( برگشت باشد

: مانند شکل زير ميباشد (doji) فرم دوجی

(حدودا( قيمت باز و بسته شدن در يک جا می باشد )

١٨٨

. در پايان يک صعود خوب و پايان يک نزول خوب به اين کندل اگر ايجاد شد توجه کنيد

: نمونه هايی ازا ين آرايش را مالحظه بفرماييد

. ريزش شديدی به همراه آورد)احتماال با يک واگرايی منفی که در شکل نيست( در شکل زير دقت کنيد با اينکه سقف زده شد ولی يک دوجی

١٨٩

١٩٠

: اين هم يک نمونه ديگر

: ير پرسيده شده پاسخ بدهيدحاال برای اينکه ذهن شما به چالش کشيده بشه در ذهن خود به سوالی که در تصو

١٩١

************************

پايان درس هفدهم

١٩٢

فيبو بشدت حجم باال % ٦١٫٨سطح زولی و همينطورچقدر زيبا حوالی خط روند ن. آذر گذشاتيم ٢٤تاپيک حوالی اين١٩خب بچه ها اين نمودار سايپا هست که در صفحه ! رفت و عده زيادی تخليه کردند

کسانی که مسئول بودجه کالن روی نمودارهای بلند مدت کار می کنيم که برایايشاهللا در بخش تحليل ! روز ديگر چه تصميمی می گيرد٢٦چقدر زيباست که می توان فهميد بازار

. فايده است ريزی شرکت ها برای خريد مواد اوليه هستند خيلی مفيد

. کنم قديم دوستان میاين زمينه تکميل شد آن را به همراه نرم افزار مربوطه اش ت همه اينها به مقوله ای به نام آسترولوژی مرتبط هست که اگر مطالعاتم در ! آسترولوژی چيه ؟؟ بريد يک کم تحقيق کنيد

١٩٣

. حاال فعال حواستون رو به همون تکنيکال معطوف کنيد بعد در مورد اين نرم افزار صحبت می کنيم ، اين هم نمايی از اين نرم افزار

١٩٤

! شروع به ريزش نمود دالر رسيد با تشکيل يک دوجی در تايم ديلی١٠٠چطور وقتی نفت به سطح روانی خب اين هم يک تصوير زيبا از چارت نفت ، می بينيم

١٩٥

درس هجدهم

معرفی چند ابزار مفيد در تحليل تکنيکال

فيبو فن .1

، به همين دليل فيبو% ٦١٫٨و % ٥٠و % ٣٨٫٢د يعنی هر پره يکی از سطوح فيبو را در بر می گير يکی از ابزارهای کارا و جالب توجه می باشد که مشتمل بر سه پره می باشد کهاين ابزار را در انتهای روند ، در برخورد به اين درستش ترسيم نمود به اين نحو که شروع را در ابتدای روند می گيريم و اتمام اين ابزار را بايد به شکل. به فيبوفن شهرت يافته است . روند تغيير می کند مورد حمايت و مقاومت قرار می گيرد ، با شکستن پره سوم رسمانشان می دهد و پره ها قيمت از خود واکنش

: به شکل زير دقت کنيد

% ٦١٫٨بک بعد تا مجدد پول.% ٥٠با اين سطح انجام داد ، باز عرضه کردند ، دوباره عرضه شد تا يک پول بک% ٣٨٫٢همانطور که مالحظه می فرمائيد در ابتدا پس از شکستن

. باال آمد و مجدد ريخت و سطح مهم شکست% ٥٠تا چون آنجا حساس ترين سطح می باشد با حمايت شديد همراه شد و

Error!

١٩٦

١٩٧

. فيبو فن را بشکند و منجر به ريزش شديد شد% ٥٠ نتوانست سطح سر هم بار پشت٢شکل زير هم که مربوط به دالرين در تايم روزانه می باشد قيمت

Error!

١٩٨

١٩٩

را می توان اين سطح شد هدف بعدیبه سمت باال رفت ولی فشار عرضه موجب شکستن% ٣٨٫٢به تصوير سوم مربوط به پوند دالر در تايم ديلی می باشد قيمت پس از برخورد . در نظر گرفت% ٥٠

Error!

٢٠٠

٢٠١

. باشد شدن اين سهمشکستن اين پره می تواند گواهی بر صعودی . بشدت واکنش نشان داد %٦١٫٨شکل زير نمودار ايران تاير می باشد که دو بار با برخورد با پره

٢٠٢

!! واکنش نشان داده است% ٥٠شکل زير مربوط به کالسيمين می باشد ، چقدر زيبا به سطح

پايان درس هجدهم

٢٠٣

! خب اين هم يکی از کاربردهای درس قبلی يعنی فيبو فن در مورد سهم سرمايه گذاری بوعلی

! ای کاش بازار آزاد داشتيم بدون محدوده نوسان تا می تونستيم هميشه چنين کندل هايی ببينيم

٢٠٤

معرفی چند ابزار مفيد در تحليل تکنيکال گن فن .2

. حمايت و مقاومتی عمل کند پره می باشد هر پره می تواند بعنوان سطح٩ار که دارای اين ابز.فن بود يکی ديگر از ابزارهايی که مورد عالقه شخص گن بود ، استفاده از پره های گن . تحليل گر ها به اشتباه ترسيم می شود روش رسم اين پره ها هنوز توسط بسياری از. پره ها را با همان تنظيم می کنند درجه می باشد که معموال٤٥پره اصلی و مرجع

وسطی گن فن را درجه ترسيم می کنيم و پره٤٥کنيم ، سپس از ابتدای يک روند صعودی يک زاويه درجه را مشخص می٤٥ است که با نقالهزاويه روش درست ترسيم بدين صورترجه را روی ان منطبق می د ٤٥ درجه رسم می کنيم و پره ٤٥می کنيم که از ابتدای يک روند نزولی يک خط در رسم گن نزولی هم به همين صورت عمل. روی ان قرار می دهيم

. کنيم

. درجه نوسان کنند ، مگر اينکه اتفاق خاص بنيادی برای سهم رخ دهد٤٥معموال قيمت ها تمايل دارند حول پره : نکته

انجا روند صعودی خود درجه همگرا شد و از٤٥ درجه را شکست به سمت ٤٥وقتی که قيمت پره بااليی در تصوير زير که مربوط به سرمايه گذاری معادن و فلزات هست دقت کنيد درجه ٤٥قابل روئيت است که هر بار که قيمت به در شکل زير بعينه. زمان ورود و خروج را نيز بعينه برايمان نمايان کند برتری که پره های گن فن دارد ميت واند. را آغاز نمود

. دهد ميرسد بشدت واکنش نشان می

Error!

٢٠٥

. شکل زير هم مربوط به فرآوری مواد معدنی است که مناطق حساس در شکل نشان داده شده است

٢٠٦

Error!

٢٠٧

. د سهم بوعلی که به زيبايی نقش پره ها به تصوير کشيده شده استاين هم يک نمونه از گن نزولی در مور

٢٠٨

( فوالد کاويان: (به شکل زير دقت کنيد . حتی بصورت ترکيبی نيز می توان از اين پره ها استفاده نمود

٢٠٩

پايان درس نوزدهم

رس بيستمد

ابزارهای تحليل تکنيکی چنگال اندروز .3

تحليل ( يافتن انتهای موج سوم اما در مجموع برایسيستم ها بر اساس اين چنگال ها بنا نهاده شده است ، در تحليل ها از اين ابزار استفاده های متعددی می کنند بطوری که برخی ا زاين ابزار بايد تمرين های متعددی انجام داد و بهترين کتابی می شود برای رسم اين ابزار بايد سه سطح پيوت داشته باشيم ، برای تبحر در از اين ابزار استفاده های خوبی انجام) اليوت

. عالقه مند توصيه می شود حتما يک نگاهی به اين کتاب بيندازند برای دوستان. طور کامل اين ابزار رو توضيح داده کتاب آقای ميکوال بود که ب که مطاعه کردم

The Best Trendline Methods of Alan Andrews and Five New Trendline Techniques Mikula Patrick

. ی روند نزولی اش نيز صادق استساختار استفاده از چنگال مانند شکل زير می باشد و برا

٢١٠

. خب اجازه بدهيد چند نمونه را با هم ببينيم

. نمونه اول بانک پارسيان ، با برخورد به خط ميانی و تشکيل دوجی ريزش را تجربه نمود

٢١١

: چند مورد ديگر را هم با هم ببينيم

٢١٢

. پايان درس بيستم