ﻰﻠﻋ ﺎﻫﺮﺛأو ةﺮﺜﻌﺘﻤﻟا ضوﺮﻘﻟا ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا لوﺪﻟا … · ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ﻲﻓ ﻲﻓﺮﺼﻤﻟا عﺎﻄﻘﻟا

دراسات اقتصادية

العدد 2019-56

إعداد : جمال قاسم حسن

القروض المتعثرة وأثرها علىالقطاع المصرفي في الدول العربية

القروض المتعثرة وأثرها على القطاع المصرفي في الدول العربية القروض المتعثرة وأثرها على القطاع المصرفي في الدول العربية

على القروض المتعثرة وأثرها

القطــــاع المصرفي في الدول العربية

إعداد

حسنجمال قاسم

صندوق النقد العربي

2019


2019 العربي النقد صندوق

محفوظة الطبع حقوق

بالضرورة وجهة نظر صندوق النقد العربي، وتبقى اآلراء الواردة في هذه الدراسة ال تمثل .نظر مؤلف الدراسة ةوجه معبرة عن

ال يجوز نسخ أو اقتباس أي جزء من هذه الدراسة أو ترجمتها او إعادة طباعتها بأي بغرض خطية من صندوق النقد العربي إال في حاالت االقتباس القصير صورة دون موافقة

.وجوب ذكر المصدرالنقد والتحليل، مع

:توجه جميع المراسالت على العنوان التالي

الدائرة االقتصادية

صندوق النقد العربي

يأبو ظب ،2818ص.ب

دولة االمارات العربية المتحدة

+ 971 2 6171552هاتف:

+ 971 2 6326454فاكس:

[email protected]االلكتروني: البريد


حتوىـــــالم

1 ................................................................................................. مقدمــــة

2 .................................................................................. أوال: أهداف الدراسة

5 .............................................. القطاع المصرفي في الدول العربيةتطورات ثانيا: 5 ..................... .الموجودات للميزانيات المجمعة للبنوك التجارية في الدول العربية1

7 ..................................... .الودائع المصرفية بالبنوك التجارية في الدول العربية2

9 ....................................................... .التسهيالت االئتمانية في الدول العربية3

2 .................................................................. ثالثا: األدبيات والدراسات السابقة

12 ............. المقارنة بعض دولى الدول العربية و تطورات القروض المتعثرة في رابعا: 12 ................................................ .القروض المتعثرة في بعض دول المقارنة1

15 ........................................................ القروض المتعثرة في الدول العربية.2

15 ............................................ ي للتسهيالت المصرفية لقطاعاتوزيع ال 1.2

19 .............................................. المتعثرة القطاعي للقروض القروض 2.2

22 ...................................... محددات القروض المتعثرة في الدول العربية 3.2

23 ......................................... أثر القروض المتعثرة على القطاع المصرفي خامسا:

28 ................................................................. سادسا: االستنتاجات والتوصيات

31 ................................................................................................ المراجع


1

المتعثرة وأثرها على القطاع المصرفيالقروض في الدول العربية

1

مقدمــــة

يلعب القطاع المصرفي دورا و حيويا توفيرمن خالل النمو االقتصادي في مهماباالقتصاد نهوضلوا االستثماراتلدفع عجلة لمشاريعاتمويل ل الالزمةاألموال مخاطر الخسارة الناجمة عن تعثر القروض قد تواجه التجارية البنوكأن إال . الوطني قروضالبنكية والتسهيالت تقليل ال لبنوك إلىالجأ تقد . لذلكالمشاريع بعضل المقدمة

تقديم ب هالباوتط الصغيرة والمتوسطة آتالقطاعات مثل المنشلبعض الممنوحةومعلومات ،السيما في حالة عدم توفر بيانات مالية لهذه الشركاتكبيرة ضمانات

ائتمانية كافية ودقيقة عن السجل االئتماني لهذه الشركات.

أزمة نتجت عن 2008العالم عام يشار إلى أن األزمة المالية العالمية التي شهدهاشركات الرهن العقاري في الواليات المتحدة األمريكية، حيث المتعثرة لدى القروض

فالس إفراط في المديونية مما ساهم في إلأدى ذلك إلى ارتفاع أعباء الدين نتيجة اليمان "ممثال في بنك رابع أكبر مصرف استثماري في الواليات المتحدة األمريكيـــة

. "براذرز

المالية العالمية تمثل في تفاقم األزمةأسباب أحد أن ،من االقتصاديين العديد يريفي منح التسهيالت االئتمانية التي ترتبط بقدر العديد من المؤسسات المالية إفراط اإلقراض كافية لتقليل مخاطر عدم وجود قواعد تنظيمية نتيجة، من المخاطركبير

ومن الماليةعدم قدرة العمالء على تسديد التزاماتهم إلى أدى وهو ما ، في ذلك الوقت .ثم تفاقم األزمة

صندوق النقد الدولي حيث يعتبر القروض المتعثرة من بلد إلى آخر،مفهوم يختلف ير فعال غالقرض متعثر وأن ،1مؤشرات السالمة المالية حولدليل الصادر لل وفقا

90كثر من ألالفوائد أو أصل متأخرات السداد يسجل العميل تعثرا في دفع عندما يوم إلى إجمالي القروض القروض المتعثرةمؤشر نسبة يحظىفي هذا السياق، . ا

مخاطر عن المؤشر عبري حيث ، الباحثيناالقتصاديين والعديد من اهتمامبالممنوحة أهمية ن واالقتصادييولي وألهمية هذا المؤشر .كفاءة تخصيص المواردواالئتمان

1 International Monetary Fund, Financial Soundness Indicators Compilation Guide “Prepublication Draft Survey Guide”, Third Edition, 2017.


2


2

مستوى تقليلالتي تؤدي إلى لمقترحاتتقديم ا بهدفمحددات القروض المتعثرة ل .إلى أدنى حد ممكن القروض المتعثرة

أهداف الدراسةأوال: ثر القروض المتعثرة على القطاع أتقييم إلى تهدف الدراسة ضوء ما سبق، في

باستخدام طريقة المربعات تقدير دالة خطية الدول العربية من خالل فيالمصرفي في على بعض مؤشرات القطاع المصرفي المتعثرةلقياس أثر القروض الصغرى

األردن، واإلمارات، :وهيالتي تتوفر حولها بيانات كافية لدول العربية ا عدد منوالسعودية، والسودان، وعمان، وقطر، والكويت، والجزائر، وتونس،والبحرين،

.)2017-2000(للفترة الزمنية ولبنان، وليبيا، ومصر، والمغرب، وموريتانياأرباح البنوك التجارية تقدير العالقة بين نسبة القروض المتعثرة وصافي إضافة إلى

Panelة (ـــــة المقطعيـــباستخدام منهجية األثر الثابت والعشوائي للسالسل الزمنيData( للفترة الزمنية )أسباب تحديد أهم الدراسة إلى تتطرقكما ).2017-2000

المختصين في البنوك المركزية من وجهة نظر في الدول العربية تعثر القروض .ومؤسسات النقد العربية

واردة إلى صندوق النقد العربي من خالل االستبيان البيانات ال الدراسة علىعتمدت ا"القروض المتعثرة ة حول ـــالذي وزع على البنوك المركزية ومؤسسات النقد العربي

بيانات التقرير االقتصادي قاعدة ، وكذلك على "رفيــــوأثرها على القطاع المصالمسح النقدي و ،وربحية البنوك ،مؤشرات السالمة الماليةبما يشمل وحد العربي الم

.وإحصاءات السلطة النقدية والبنوك التجارية وأسعار الفائدة

ثانيا: األدبيات والدراسات السابقةثر القروض المتعثرة على أتطرقت إلى دراسة قام العديد من الباحثين بإعداد دراسات

كفاءة على إضافة إلى الوقوف ، البنوك التجارية وعلى اقتصادات الدول عموما وذلك على النحو التالي. محددات القروض المتعثرة


3


3

ثر القروض أحول )Adinoto Nursiana )2017 ([)2 [دراسة أعدهاتضمنت : التالية، المتغيرات )3(االمدرجة في بورصة إندونيسيعلى ربحية البنوك المتعثرة

صافي هامش والناتج المحلي اإلجمالي، ومعدل التضخم، ، والمتعثرةالقروض نسبة العائد على حقوق الملكية والعائد على ووصافي الربح، وصافي األصول، الفائدة، .األصول

من الناحية والناتج المحلي اإلجمالي عدم معنوية التضخمأظهرت نتائج الدراسة بالرغم من االتجاه الصحيح إلشارة المتعثرة تفسير القروضاإلحصائية في

معنوي من الناحية القروض المتعثرة له تأثير نسبة تبين أن مؤشر في حين .تغيرينالم . األصولصافي العائد على حقوق الملكية و، وأرباح البنوكعلى صافي اإلحصائية

محددات القروض حول )4( ])2016صبحي رجا ( خالد[في دراسة أخرى للباحث محددات القروض المتعثرة تم التعرف على ،القطاع المصرفي األردني في المتعثرة

).2012-2008( لفترة، باستخدام منهجية البيانات المقطعية للمصارف األردنيةفي ا

المتسببة في تعثر القروض لدى البنوك التجارية هي العوامل أهم أن أظهرت النتائج (أدرج المتغير لمعالجة مشكلة االرتباط 5في السنوات السابقة القروض المتعثرةحجم إضافة إلى متغير إجمالي )في األخطاء العشوائية )Serial Correlation( الذاتي

قد في األردن ارتفاع حجم القروضقدمة من البنوك، حيث تبين أن القروض الم تبين قتصاد الكلي، االفيما يتعلق بعوامل .يساهم في ارتفاع نسبة القروض المتعثرة

.ومعدل التضخم ،قتصادياالالنمو على معنوي القروض المتعثرة لها أثر سلبي وأن سلبي را كان لها تأثيالمالية العالمية ات األزمأن تداعيات كما أظهرت النتائج على ا

أيضا وتوصل الباحث .األردنالقروض في تعثر حجم إلى أن لألدلة الدولية خالفا

2 Nursiana, A. (2017). “Effect of Non-Performing Loans to Profitability of

Banks in Indonesia”. International Journal of Applied Business and Economic Research.

"Lisrel Software "برنامج 34 Khaled S., (2013), “Determinants of Non-Performing Loans: Evidence

from the Jordanian Banking Sector”, Journal of Finance and Bank Management.

5 Lagged variable of non-performing loans.


4


4

يليس بالضرور البنك عمالئه وضع التحقق من لمدى قدرة البنك علىمقياسا .وبالتالي انخفاض حجم القروض المتعثرة المقترضين

تعثر الستكشاف محددات ]s’Amir Ikram and Other )2016(6 [في دراسةوالمتوسطة في باكستان، استخدم الباحثون الصغيرة المنشآت قطاع في ضالقرو

-2014( خالل الفترة التجارية السجالت االدارية التي تحتفظ بها بعض المصارف عدت من قبلأ في الدراسة نتائج استبيانات وناستخدم الباحث إضافة إلى ذلك. )2015 فرع 42 متضمنةبنوك تجارية 9لعدد المصرفيين/االئتمان محللي .ا

Pearson Chi-Square(بيرسون ومعاملالوصفي التحليل وناستخدم الباحثTechnique( أن تبين المتعثرة، حيث القروض على تؤثر التي المتغيرات لتقييم

من أهم االئتمان تعتبر وكذلك سياسة ،الزمنية للقرض والمدة ،الفرع وعمر ،تاريخ الجزئي االقتصاد أشارت الدراسة إلى أن متغيرات كما .تعثر القروض محددات . المتعثرة القروض على لها تأثير الحجم ومتوسطة الصغيرة بالمشاريعالخاصة

Muhammad Ishfaq Ahmad and Others (2016 [7 ( [ في دراسة أخرىبعض المتغيرات االقتصادية الكلية مثل معدل حول العالقة بين القروض المتعثرة و

الزمنية للفترة المتعثرة والقروض ،والتضخم ،الفائدة التومعد ،القتصاديالنمو االعالقة بين الخطي في تقدير ستخدم الباحثون منهجية االنحدارا )،1998-2010(

اإلجمالي المحلي الناتجمعدل بين سلبية عالقة وجود إلى المتغيرات. خلصت الدراسة الفائدة سعر بين إيجابية المتعثرة، في حين أشارت إلى وجود عالقة والقروض

.التضخم والقروض المتعثرةو

6 Amir, I. and Others, (2016). “Determinants of Non-Performing Loans:

An Empirical Investigation of Bank Specific Microeconomic Factors, The Journal of Applied Business Research.

7 Muhammad I. and Others, (2016), “Non-Performing Loans and Economic Growth”, scholars Journal of Economic, Business and Management.


5


5

القطاع المصرفي في الدول العربيةتطورات ثانيا: تمويلية تقديم قروضبتقوم المصارف التجارية ومؤسسات اإلقراض األخرى

أجل من العاملة في الدولة للمؤسساتقصيرة وطويلة األجل وتسهيالت ائتمانيةتمويل من أجل شخصية لألفراد القروض ال هاتقديما. إضافة إلى مشاريعه تمويل

خدمة الدين إلى جانب القرضيتعهد المقترض بتسديد أصل . احتياجاتهم الشخصيةيتم محددةزمنية شمل الفائدة المترتبة عليه والعموالت األخرى خالل فترة التي ت

تمويل قرض ل طلب تقديم دعنقترض الم يقوم ، لذلكاالتفاق عليها بين جميع األطراففي .سدادالعن هتقديم ضمانات تكفل للبنك استرداد الدين في حالة توقفب روعالمش

سبق، يهتم الجزء التالي بعرض أبرز المؤشرات الخاصة بالقطاع المصرفي اضوء مفي الدول العربية خالل السنوات األخيرة السيما تلك التي تتعلق بعمليات منح

القروض.

التجارية في الدول العربيةللبنوك الموجودات للميزانيات المجمعة .1

في الدول العربية للميزانيات المجمعة للبنوك التجارية الموجودات إجمالي ارتفع 3343لتبلغ قيمتها حوالي 2018في المائة عام 2.8 بنحو قومة بالدوالر األمريكيم

تعتبر . )8(2017مليار دوالر أمريكي عام 3252مليار دوالر أمريكي مقارنة بنحواألنظمة المصرفية في الدول العربية من حيث إجمالي الموجودات من أكبر اإلمارات

في المائة من 23.4استحوذت على حيث، المجمعة لدى المصارفللميزانيات 189.2حوالي لما يعادب في الدول العربيةالمصرفية المجمعة جمالي الموجودات إ

في المائة من 194مقارنة بحوالي 2018في المائة من الناتج المحلي اإلجمالي عام تراجع النسبة إلى الناتج المحلي اإلجمالي عزى. ي 2017الناتج المحلي اإلجمالي عام

بوتيرة أعلى من باألسعار الجارية اإلجمالي ارتفاع معدل نمو الناتج المحلي إلىفي المصارف التجارية للميزانيات المجمعة للبنوكجمالي الموجودات إمعدل نمو

).1رقم ( ، جدول2018في اإلمارات خالل عام التجارية

، الفصل الرابع.2018صندوق النقد العربي، التقرير االقتصادي العربي الموحد 8


6

لبنوك التجارية لدى اللميزانيات المجمعة من الموجودات السعودية بلغت حصة بينمافي المائة من الناتج المحلي 80.5يعادل امأي المائة في 18.9 نحوفي الدول العربية

حصة يذكر أن .2017 في المائة عام 89.3مقارنة بنحو ،2018اإلجمالي عام في المائة من إجمالي موجودات المصارف 42.3 تبلغ السعودية واإلمارات معا

).1رقم ( ، شكل2018عام العربية التجارية

العربية الدول في للمصارف المجمعة للميزانيات الموجودات إجمالي): 1( رقم جدول)2016-2018(

2016 2017 2018 نسبــــة التغـير

)2017-2018( (%)

دوالر عملة محلية دوالر أمريكي عملة محلية دوالر عملة محلية أمريكي

أمريكيعملة محلية

دوالر أمريكي

3.7 3.7 71,810 50,913 69,256 49,103 68,242 48,384 األ ر د ن

6.8 6.8 783,652 2,877,960 733,508 2,693,807 710,915 2,610,834 اإلمـــــارات

3.8 3.8 86,620 32,569 83,481 31,389 83,015 31,214 البحريــــــن

0.2 9.8 45,983 121,854 45,877 111,022 45,853 98,457 تونـــــــــس

5.2 9.0 133,587 15,362,500 127,018 14,099,000 118,544 12,973,800 الجزائـــــــر

1.6 1.6 2,201 391,200 2,167 385,168 1,919 340,999 جيبوتـــــــي

2.5 2.5 630,240 2,363,398 614,870 2,305,761 601,697 2,256,363 الســــعودية

57.1- 112.0 13,571 447,850 31,609 211,246 22,045 132,714 الســـــودان

4.8 4.8 92,630 108,006,198 88,346 103,011,522 114,476 133,478,843 العــــــــراق

7.8 7.8 88,291 33,948 81,895 31,489 77,742 29,892 عمــــــــــان

4.0 4.0 389,548 1,417,956 374,626 1,363,640 346,906 1,262,737 قطــــــــــــر

5.4 5.0 220,453 66,577 209,069 63,411 200,008 60,443 الكويـــــــت

13.5 13.5 249,484 376,097,250 219,857 331,432,844 204,314 307,999,172 لبنـــــــــــان

34.7- 36.3- 76,325 103,779 116,955 163,012 108,311 149,708 ليبيــــــــــــا

2.3- 17.2 308,395 5,470,003 315,659 4,666,698 385,013 3,889,018 مصــــــــــر

9.1 5.7 146,752 1,377,515 134,491 1,303,447 133,006 1,304,309 المغـــــــرب

13.8 13.9 3,272 117,147 2,875 102,842 2,700 920,024 موريتانــيــا

مجموع الدول

العربية 3,224,706 3,251,559 3,342,812 2.8

)، صندوق النقد العربي.2018المصدر: استبيان التقرير االقتصادي العربي الموحد (


6


6

لبنوك التجارية لدى اللميزانيات المجمعة من الموجودات السعودية بلغت حصة بينمافي المائة من الناتج المحلي 80.5يعادل امأي المائة في 18.9 نحوفي الدول العربية

حصة يذكر أن .2017 في المائة عام 89.3مقارنة بنحو ،2018اإلجمالي عام في المائة من إجمالي موجودات المصارف 42.3 تبلغ السعودية واإلمارات معا

).1رقم ( ، شكل2018عام العربية التجارية

العربية الدول في للمصارف المجمعة للميزانيات الموجودات إجمالي): 1( رقم جدول)2016-2018(

2016 2017 2018 نسبــــة التغـير

)2017-2018( (%)

دوالر عملة محلية دوالر أمريكي عملة محلية دوالر عملة محلية أمريكي

أمريكيعملة محلية

دوالر أمريكي

3.7 3.7 71,810 50,913 69,256 49,103 68,242 48,384 األ ر د ن

6.8 6.8 783,652 2,877,960 733,508 2,693,807 710,915 2,610,834 اإلمـــــارات

3.8 3.8 86,620 32,569 83,481 31,389 83,015 31,214 البحريــــــن

0.2 9.8 45,983 121,854 45,877 111,022 45,853 98,457 تونـــــــــس

5.2 9.0 133,587 15,362,500 127,018 14,099,000 118,544 12,973,800 الجزائـــــــر

1.6 1.6 2,201 391,200 2,167 385,168 1,919 340,999 جيبوتـــــــي

2.5 2.5 630,240 2,363,398 614,870 2,305,761 601,697 2,256,363 الســــعودية

57.1- 112.0 13,571 447,850 31,609 211,246 22,045 132,714 الســـــودان

4.8 4.8 92,630 108,006,198 88,346 103,011,522 114,476 133,478,843 العــــــــراق

7.8 7.8 88,291 33,948 81,895 31,489 77,742 29,892 عمــــــــــان

4.0 4.0 389,548 1,417,956 374,626 1,363,640 346,906 1,262,737 قطــــــــــــر

5.4 5.0 220,453 66,577 209,069 63,411 200,008 60,443 الكويـــــــت

13.5 13.5 249,484 376,097,250 219,857 331,432,844 204,314 307,999,172 لبنـــــــــــان

34.7- 36.3- 76,325 103,779 116,955 163,012 108,311 149,708 ليبيــــــــــــا

2.3- 17.2 308,395 5,470,003 315,659 4,666,698 385,013 3,889,018 مصــــــــــر

9.1 5.7 146,752 1,377,515 134,491 1,303,447 133,006 1,304,309 المغـــــــرب

13.8 13.9 3,272 117,147 2,875 102,842 2,700 920,024 موريتانــيــا

مجموع الدول

العربية 3,224,706 3,251,559 3,342,812 2.8



7


7

بالدوالر األمريكي المصارف التجاريةفي جمالي الموجودات إ تراجعفي مصر، الجنيه المصريذلك إلى تراجع سعر صرف ويعود ، 2018في المائة عام 2.3 وبنح

. 9مقابل الدوالر األمريكي

التجارية في الدول العربيةبنوك الودائع المصرفية بال .2

في 2.2ارتفعت الودائع المصرفية في القطاع المصرفي في الدول العربية بنحو مليار 2013.2مقارنة بحوالي دوالر أمريكي مليار 2058.1لتبلغ 2018عام المائة

جمالي الودائع المصرفية تراجعت في كل منإ. يذكر أن 2017دوالر أمريكي عام 3.0و 16.0بنسب بلغت بالدوالر األمريكيوليبيا مصر البحرين وتونس والسودان و

في الرئيس سبباليرجع .2018في المائة على التوالي عام 5.5و 5.5و 56.0و

، الفصل السابع.2019صندوق النقد العربي، التقرير االقتصادي العربي الموحد 9

ي ي الموحد )2019(، صندوق النقد العرب المصدر: محسوبة من استبيان التقرير االقتصادي العرب

من إجمالي المصارف العربية )2018(ي الدول العربية

انيات المجمعة للمصارف فز ز شكل رقم )1( : حصة إجمالي الموجودات للمي


8

في 2االدخارية بنحو ودائـع ال تراجعإلى 10البحرينتراجع الودائع المصرفية في في تونس ومصر والسودان، يعزى ذلك و المائة. إلى تراجع سعر صرف أساسا

في ودائـع ال عيعزى تراج 11وفي ليبياالعمالت المحلية مقابل الدوالر األمريكي. في المائة عام 23.5المصارف التجارية إلى تراجع الودائع تحت الطلب بنحو

).2جدول رقم (، 2018 )1(): إجمالي الودائع المصرفية لدى المصارف التجارية العربية2جدول رقم (

)2016-2018(

ال تشمل ودائع غير المقيمين. )1( تشمل البنوك ومؤسسات التوظيف الجماعي في السوق النقدية. )2(


)، مص��رف البحرين 2019التقرير االقتص��ادي العربي الموحد ( نص��ندوق النقد العربي، اس��تبيا 10

المركزي. .)2019-2004(مصرف ليبيا المركزي، الميزانية المجمعة للمصارف التجارية، خالل الفترة 11

2016 2017 2018 نسبة الودائع المصرفية

إلى الناتج المحلي اإلجمالي بالعملة

المحلية

عملة محلية (مليون)

دوالر أمريكي (مليون)





2017 2018

100.1 102.3 42,320 30,005 41,695 29,562 42,066 29,825 األ ر د ن 100.3 102.2 415,445 1,525,722 386,080 1,417,879 366,984 1,347,748 اإلمـــــارات 72.7 92.2 27,439 10,317 32,681 12,288 31,263 11,755 البحريــــــن 55.3 57.0 22,027 58,372 22,707 54,952 23,353 50,138 تونـــــــــس 52.1 51.4 92,845 10,677,200 86,052 9,551,800 77,615 8,496,500 الجزائـــــــر 83.9 87.4 1,685 299,500 1,672 297,100 1,600 284,348 جيبوتـــــــي 56.6 62.7 442,956 1,661,084 431,750 1,619,062 431,203 1,617,011 الســــعودية 23.9 16.7 9,177 302,824 20,815 139,106 13,367 79,460 الســـــودان 33.2 37.1 71,448 83,307,946 65,588 76,475,169 52,791 62,398,733 العــــــــراق 52.4 57.5 41,581 15,988 40,687 15,644 52,460 20,171 عمــــــــــان 115.9 128.4 222,622 810,343 214,307 780,077 149,356 543,656 قطــــــــــــر 101.6 116.2 143,987 43,484 138,935 42,139 133,309 40,813 الكويـــــــت 250.9 258.1 140,832 212,303,526 137,806 207,741,682 132,486 199,721,914 لبنـــــــــــان 149.8 220.9 64,995 88,373 68,790 95,880 60,235 83,727 ليبيــــــــــــا 84.6 95.4 211,608 3,753,292 223,961 3,311,046 272,403 2,743,097 مصــــــــــر

89.1 89.5 105,523 990,513 98,187 951,598 95,335 931,903 )2(المغـــرب 30.0 30.5 1,591 56,956 1,500 53,657 1,335 47,049 موريتانــيــا

الدول 2.2 2,058,079 2,013,213 1,937,161 العربية


8


8

في 2االدخارية بنحو ودائـع ال تراجعإلى 10البحرينتراجع الودائع المصرفية في في تونس ومصر والسودان، يعزى ذلك و المائة. إلى تراجع سعر صرف أساسا

في ودائـع ال عيعزى تراج 11وفي ليبياالعمالت المحلية مقابل الدوالر األمريكي. في المائة عام 23.5المصارف التجارية إلى تراجع الودائع تحت الطلب بنحو

).2جدول رقم (، 2018 )1(): إجمالي الودائع المصرفية لدى المصارف التجارية العربية2جدول رقم (

)2016-2018(

ال تشمل ودائع غير المقيمين. )1( تشمل البنوك ومؤسسات التوظيف الجماعي في السوق النقدية. )2(


)، مص��رف البحرين 2019التقرير االقتص��ادي العربي الموحد ( نص��ندوق النقد العربي، اس��تبيا 10

المركزي. .)2019-2004(مصرف ليبيا المركزي، الميزانية المجمعة للمصارف التجارية، خالل الفترة 11

2016 2017 2018 نسبة الودائع المصرفية

إلى الناتج المحلي اإلجمالي بالعملة

المحلية







2017 2018

100.1 102.3 42,320 30,005 41,695 29,562 42,066 29,825 األ ر د ن 100.3 102.2 415,445 1,525,722 386,080 1,417,879 366,984 1,347,748 اإلمـــــارات 72.7 92.2 27,439 10,317 32,681 12,288 31,263 11,755 البحريــــــن 55.3 57.0 22,027 58,372 22,707 54,952 23,353 50,138 تونـــــــــس 52.1 51.4 92,845 10,677,200 86,052 9,551,800 77,615 8,496,500 الجزائـــــــر 83.9 87.4 1,685 299,500 1,672 297,100 1,600 284,348 جيبوتـــــــي 56.6 62.7 442,956 1,661,084 431,750 1,619,062 431,203 1,617,011 الســــعودية 23.9 16.7 9,177 302,824 20,815 139,106 13,367 79,460 الســـــودان 33.2 37.1 71,448 83,307,946 65,588 76,475,169 52,791 62,398,733 العــــــــراق 52.4 57.5 41,581 15,988 40,687 15,644 52,460 20,171 عمــــــــــان 115.9 128.4 222,622 810,343 214,307 780,077 149,356 543,656 قطــــــــــــر 101.6 116.2 143,987 43,484 138,935 42,139 133,309 40,813 الكويـــــــت 250.9 258.1 140,832 212,303,526 137,806 207,741,682 132,486 199,721,914 لبنـــــــــــان 149.8 220.9 64,995 88,373 68,790 95,880 60,235 83,727 ليبيــــــــــــا 84.6 95.4 211,608 3,753,292 223,961 3,311,046 272,403 2,743,097 مصــــــــــر

89.1 89.5 105,523 990,513 98,187 951,598 95,335 931,903 )2(المغـــرب 30.0 30.5 1,591 56,956 1,500 53,657 1,335 47,049 موريتانــيــا

الدول 2.2 2,058,079 2,013,213 1,937,161 العربية


9


9

جمالي الودائع في إ من حصةفي السعودية على أكبر التجارية المصارفاستحوذت في 21.4مقارنة بنحو 2018عام في المائة 21.5بلغت حيث ،المصارف العربية

في 20.2في حين حلت اإلمارات في المركز الثاني بحصة بلغت .2017المائة عام تراجعت حصة . بينما 2017في المائة عام 19.2مقارنة بحوالي 2018عام المائة

، نتيجة تراجع 2018في المائة عام 9.4إلى 2017في المائة عام 14.1مصر من (.2شكل رقم ) ،سعر صرف الجنيه المصري

التسهيالت االئتمانية في الدول العربية .3

في المائة لتبلغ 4.3التسهيالت االئتمانية لمجموعة الدول العربية بنحو ارتفعتعام مليار دوالر 2054بنحو مقارنة 2018مليار دوالر أمريكي عام 2142.4

شير اإلحصاءات إلى ارتفاع القروض والتسهيالت االئتمانية بالعملة حيث ت .2017التسهيالت تسجلحيث ، وليبيا العراقالمحلية في جميع الدول العربية باستثناء

يعزى . 2018عام المائةفي 2.0بنحو العراقفي تراجعا االئتمانية بالعملة المحلية حين في . المائة في 86 المؤسسات العامة بنحوقطاع في ذلك إلى تراجع القروض

التجارية تراجع القروضبسبب ،2018في المائة عام 0.3بنحو في ليبيا تراجعت (.3جدول رقم ) ،12 8201ام ـــة عــــفي المائ 6.3والعقارية بنحو

، مصرف ليبيا المركزي. 2016النشرة االقتصادية الربعية، الربع الرابع 12


10

(1)(: إجمالي القروض والتسهيالت االئتمانية 3الجدول رقم )(2016-2018)

بلغت حيث، االئتمانية لتسهيالتمن أكبر الدول العربية في تقديم ا السعوديةتعتبر أي في المائة 23 حوالي حصتها من إجمالي التسهيالت االئتمانية في الدول العربية

في المرتبة الثانية تاإلماراحلت و .2018عام مليار دوالر أمريكي 491ما يعادل التسهيالت االئتمانية في مصر ارتفعت كما . 2018عام في المائة 19.2بنسبة بلغت

قيمة لتبلغمليار جنيه مصري 1.5مقداره بما في المائة بالعملة المحلية 46.1بنحو ، 2018بنهاية عام مليار جنيه مصري 4.8اجمالي القروض والتسهيالت االئتمانية

(.3، شكل رقم )2018في المائة بالدوالر األمريكي عام 21.8بنحو ارتفعت و

نسبة التغير 2018 2017 2016 (2017-2018)

بالعملة المحلية )مليون(

بالدوالر األمريكي )مليون(





بالعملة المحلية

بالدوالر األمريكي

6.5 6.5 49,697 35,235 46,683 33,098 44,903 31,836 األ ر د ن 3.9 3.9 410,972 1,509,294 395,561 1,452,696 396,028 1,454,414 اإلمـــــارات 6.8 6.8 45,168 16,983 42,290 15,901 41,125 15,463 البحريــــــن 2.2- 7.1 33,721 89,362 34,467 83,409 36,340 78,023 تونـــــــــس 4.3 8.0 103,024 11,847,700 98,818 10,968,800 96,282 10,540,000 الجزائـــــــر 2.5 2.5 648.8 115,300 633 112,500 622 110,495 جيبوتـــــــي 5.8 5.8 491,924 1,844,716 464,741 1,742,779 435,441 1,632,902 الســــعودية 65.7- 69.2 5,937 195,920 17,326 115,788 12,922 76,816 الســـــودان 2.0- 2.0- 43,847 51,126,115 44,754 52,182,944 31,455 37,180,123 العــــــــراق 6.3 6.3 64,318 24,730 60,526 23,272 56,853 21,860 عمــــــــــان 6.6- 6.6- 254,371 925,912 272,352 991,360 240,582 875,719 قطــــــــــــر 1.2 0.8 140,995 42,581 139,327 42,258 113,061 34,307 الكويـــــــت 0.4 0.4 85,869 129,446,736 85,564 128,987,370 85,762 129,286,857 لبنـــــــــــان 1.1- 0.3- 13,051 17,880 13,193 17,943 14,223 19,770 ليبيــــــــــــا

21.8 46.1 268,968 4,770,683 220,915 3,266,004 296,547 2,986,231 مصــــــــــر 10.0 6.5 127,903 1,200,582 116,277 1,126,920 114,590 1,120,119 (2)المغــــــرب 11.5 11.6 1,847 66,105 1,656 59,226 1,565 55,143 موريتانــيــا

4.3 2,142,359 2,054,761 2,071,408 الدول العربية ال تشمل ودائع غير المقيمين. (1) تشمل البنوك ومؤسسات التوظيف الجماعي في السوق النقدية. (2)

(، صندوق النقد العربي.2019المصدر: استبيان التقرير االقتصادي العربي الموحد )


10


10






نسبة التغير 2018 2017 2016 (2017-2018)














10






نسبة التغير 2018 2017 2016 (2017-2018)














11


11

.2018المصدر: استبيان التقرير االقتصادي العربي الموحد، صندوق النقد العربي،

لناتج إلى اأن نسبة التسهيالت االئتمانية ،(4رقم ) تشير اإلحصاءات الواردة في شكلفي 153.0و 160.3بلغت حوالي حيث، في لبنان األعلى تعتبر جماليإلالمحلي اوحلت قطر . على التوالي 2018و 2017عامي الناتج المحلي اإلجمالي إلىالمائة

في حين بلغت في السودان حوالي . 2018في المائة عام 132.5بنسبة بلغت ثانيا .2018في المائة عام 15.5و 2017عام الناتج المحلي اإلجمالي منفي المائة 14

.2018 ، ي ي الموحد، صندوق النقد العرب المصدر: استبيان التقرير االقتصادي العرب

0.020.040.060.080.0

100.0120.0140.0160.0180.0

2017 2018


12


12

دول المقارنةالدول العربية وبعض في المتعثرةالقروض تطورات رابعا:من لها العديد من االقتصاديين ومتخذي القرار لما اهتمامبحظيت القروض المتعثرة

من أكبر المشكالت المتعثرةالقروض تعتبر ، حيث آثار سلبية على االقتصاد الكليالتجارية بنوكتواجه القطاع المصرفي لما لها من أثر كبير على كفاءة ال يالت

هذه ال تحقق حيث ،عاقتها للمشاريع التنمويةإ نتيجة، واقتصادات الدول بوجه عام يلجأ البنك عادة إلى إعادة جدولتها. لذلك ،ية إيراداتأالقروض

المقارنةالقروض المتعثرة في بعض دول .1

التي تطورات القروض المتعثرة في بعض دول المقارنة الجزءنستعرض في هذا تشمل كل من المملكة المتحدة، وماليزيا، وفرنسا، والهند، وجنوب أفريقيا،

ين تبااإلحصاءات إلى تشير .13يرلنداأووالبرازيل، والواليات المتحدة األمريكية في العديد وارتفاعها كنسبة من الناتج المحلي االجمالي مؤشرات القروض المتعثرة

األنظمة المصرفية عدم استقرار فيدول العالم مما ساهم بطريقة غير مباشرة من . 14الدولبعض في

ع نسب القروض اارتفبسبب 2008منذ عام أزمة شهد النظام المصرفييرلندا، أففي االقتصاد تأثر حيث ،) إلى أعلى المستويات في منطقة اليوروNPLsالعاملة (غير

األزمة انبثقت. 2008بتداعيات األزمة المالية عام كثيرا يرلندياألوالنظام المالي ال سيما فيما يتعلق بسبب االستدانة الكبيرة يرلنداأب المالية في القطاع المصرفي

يرلندي اإلفي االقتصاد التراجعساهم إضافة إلى ذلك . ريالعقا القطاع في القروضبانعكس ، والعقارات إلى ارتفاع كبير في معدالت البطالة أزمةعن الذي نتج جزئيا القروض غير العاملة ارتفاع على جودة األصول و في معدالت النموهذا االنخفاض

)NPLs،( بلغت .بكامله األيرلنديإلى مستوى بات يهدد النظام المصرفي حيث نمت لما يعاد(جمالي القروض إفي المائة من 25ة القروض غير العاملة في ايرلندا نسب

نظرا لتوفر بيانات حولها في صندوق النقد الدولي. 13يرلندا على س��بيل المثال، وبس��بب ارتفاع نس��بة القروض المتعثرة بدأت أزمة القطاع أفي 14

في المائة 5.1و 4، مما أدى إلى انكماش الناتج المحلي اإلجمالي بنس��بة 2008المص��رفي عام ، كما ارتفع 2017في المائة عام 5.3على التوالي مقابل نمو بلغ 2009و 2008خالل األعوام

.2009في المائة عام 13إلى 2007في المائة عام 5الة من معدل البط


13


14

إجمالي القروض والقروض المتعثرة في بعض الدول من مختلف األقاليم جدول رقم )4( :

(مليون عملة محلية)

بنود 201520162017المعدل النمو

2017-2016)% (

...1.71.00.9القروض المتعثرة إلى إجمالي القروض )نسبة مئوية(2.6-59,51340,44039,390القروض المتعثرة 3,597,2713,986,2014,189,7305.1اجمالي القروض

...1.61.61.6القروض المتعثرة إلى إجمالي القروض )نسبة مئوية(22,01723,10324,4816.0القروض المتعثرة 1,337,7721,442,6531,518,7675.3اجمالي القروض


...4.35.99.2القروض المتعثرة إلى إجمالي القروض )نسبة مئوية(3,084,0514,690,0347,582,90761.7القروض المتعثرة 70,965,43379,714,72782,552,8403.6اجمالي القروض


...2.93.33.9القروض المتعثرة إلى إجمالي القروض )نسبة مئوية(94,805120,277135,58812.7القروض المتعثرة 4.7-3,320,9003,631,7933,461,838اجمالي القروض


المصدر : قاعدة بيانات االستقرار المالي، صندوق النقد الدولي.

ت اليا

الودة

تحالم

كيةمري

اال

كة ممل

الحدة

لمتا

زيامالي

سافرن

هندال

ب جنو

قيافري

ازيل

براال


13

إلى القروض المتعثرةقيمة لتصل )الناتج المحلي اإلجمالي منفي المائة 65حوالي .2012مليار يورو عام 115

بناء على توصيات بعض اإلصالحات الضروريةلحكومة األيرلندية انتهجت ا، ، ورفع سن التقاعدخفض رواتب ومعاشات القطاع العامصندوق النقد الدولي مثل

. حيث مكنت ضريبة القيمة المضافة االجتماعية وزيادةوتقليص مصروفات الرعاية تحاد األوروبي إلمن األزمة، كما وعد امن الخروج هذه اإلجراءات الحكومة

مليار يورو كان 68 حوالي بلغت قيمته رنامج إنقاذوصندوق النقد الدولي بتقديم باألسواق المالية وضبط في ثقةالاستعادة وذلك من أجل ، 2013في نهاية لذلك مقررا

يرلندا. ساهمت هذه اإلجراءات إلى تراجع القروض غير أالنظام المصرفي في ).5، شكــــل رقــــم (2016مائة عام في ال 13.6العاملة إلى

شير اإلحصاءات، إلى أن نسبة القروض المتعثرة متدنية في كل من المملكة في حين ت 1.6و 1.3و 0.9بلغت حوالي ، حيثالمتحدة والواليات المتحدة األمريكية وماليزيا

الناتج المحلي اإلجمالي من) في المائة 2.0و 0.7و 1.9ما يعادل حوالي في المائة () في المائة 2.9و 2.0و 0.9في المائة (ما يعادل 1.6و 1.5و 1.0مقابل 2017عام ).4) وجدول رقم (6على التوالي، شكل رقم (2016الناتج المحلي اإلجمالي عام من


14


14

إجمالي القروض والقروض المتعثرة في بعض الدول من مختلف األقاليم جدول رقم )4( :


بنود 201520162017المعدل النمو

2017-2016)% (




...4.35.99.2القروض المتعثرة إلى إجمالي القروض )نسبة مئوية(3,084,0514,690,0347,582,90761.7القروض المتعثرة 70,965,43379,714,72782,552,8403.6اجمالي القروض


...2.93.33.9القروض المتعثرة إلى إجمالي القروض )نسبة مئوية(94,805120,277135,58812.7القروض المتعثرة 4.7-3,320,9003,631,7933,461,838اجمالي القروض


المصدر : قاعدة بيانات االستقرار المالي، صندوق النقد الدولي.

ت اليا

الودة

تحالم

كيةمري

اال

كة ممل

الحدة

لمتا

زيامالي

سافرن

هندال

ب جنو

قيافري

ازيل

براال


15


15

الدول العربيةالقروض المتعثرة في .2

إلى األفراد والمستثمرين وفقا للسياسات االئتمانية ا تمنح المصارف التجارية قروض. يقتضي على المعمول بها والتي تهدف إلى تقليل مخاطر تعثر القروض المقدمة

المتعلق بمخاطر 15(IFRS9البنوك التجارية وفقا للمعيار الدولي للتقارير المالية )المتعثرة. جدير بالذكر أن هذه االئتمان إلى تحديد مخصصات كافية لتغطية القروض

المخصصات تختلف لتغطية مخاطر القروض المتعثرة بين الدول ويتم مراجعتها دوريا .

16للتسهيالت المصرفيةالتوزيع القطاعي .21 أنإلى ، ومؤسسات النقد العربية تشير اإلحصاءات الواردة من البنوك المركزية

تمثل أكبر السكنية( والقروض االئتمان بطاقات )تشمل القروض الشخصية حصة نسبتهابلغت حيث ، المشمولة باالستبيان نسبة من إجمالي القروض في الدول العربية

.جمالي القروضإفي المائة من 30 فوقما يلبنان والسعودية مثل في بعض الدول لتصل إلى 2017في المائة عام 2.1في السعودية بنحو القروض الشخصية ارتفعت

(في المائة من الناتج المحلي اإلجمالي 18.8يعادل )مالاير سعودي مليار 464 (جماليإلفي المائة من الناتج المحلي ا 18.0ا يعادل م) لاير سعودي مليار 454مقابل ليونيتر 32في المائة لتبلغ حوالي 9.1بنحو لبنانفي حين ارتفعت في .2016عام

مقابل 2017عام (في المائة من الناتج المحلي اإلجمالي 40.1ما يعادل ) ليرة لبنانية (في المائة من الناتج المحلي اإلجمالي 38.1ما يعادل )ليرة لبنانية تريليون 29.3 .2016عام

28في اإلمارات من من إجمالي القروض بينما تراجعت حصة القروض الشخصيةلتبلغ قيمة القروض الشخصية ،2017المائة عام في 27إلى 2016في المائة عام

في المائة 30.5ما يعادل حوالي ) 2017مليار درهم إماراتي عام 430.5حوالي المائة في 35ما يعادل ) ماراتيإمليار درهم 449مقابل (من الناتج المحلي اإلجمالي (.5، جدول رقم )2016عام (من الناتج المحلي اإلجمالي

ما ) تونسي دينار مليار 22.5 إلىارتفعت القروض الشخصية فقد ،أما في تونس مليار 20.5 مقابل 2017 عام( في المائة من الناتج المحلي اإلجمالي 23.3يعادل في .2016 عام (المحلي اإلجماليفي المائة من الناتج 22.5ما يعادل تونسي ) دينار

في المائة 21.9من من إجمالي القروض ارتفعت حصة القروض الشخصيةالكويت،

.2018وقد بدأ تطبيق المعيار الفعلي في يناير من العام 2014أصدر في عام 15 .2018استبيان القروض المتعثرة في الدول العربية، صندوق النقد العربي من واقع 16


16

في المائة من الناتج المحلي 31.6ما يعادل حوالي )في المائة 22.3إلى 2016عام عام مليار دينار كويتي 11.6حوالي إلى لتصل قيمة القروض الشخصية (اإلجمالي

2017.

(: هيكل التوزيع القطاعي للقروض في بعض الدول العربية5جدول رقم )

2017 2016 2015 البنود الدول

األردن

12.9 13.9 9.1 قروض شخصية 1.4 1.4 1.1 الزراعي القطاع 11.2 9.9 11.2 الصناعات التحويلية 17.4 18.3 20.2 التجارة 27.2 26.3 25.5 القطاع العقاري 29.9 30.1 32.9 أخرى

اإلمارات

27.2 28.6 29.0 قروض شخصية 0.1 0.1 0.1 القطاع الزراعي 6.6 6.8 الصناعات التحويلية 10.4 10.3 11.5 التجارة 19.9 17.5 16.5 القطاع العقاري 42.4 36.9 36.1 أخرى

البحرين

14.4 14.6 15.1 قروض شخصية 0.4 0.3 0.4 القطاع الزراعي 14.4 14.0 14.3 الصناعات التحويلية 9.7 10.4 10.4 التجارة 29.9 30.5 29.3 القطاع العقاري 31.3 30.2 30.5 أخرى

ستون



16


16

في المائة من الناتج المحلي 31.6ما يعادل حوالي )في المائة 22.3إلى 2016عام عام مليار دينار كويتي 11.6حوالي إلى لتصل قيمة القروض الشخصية (اإلجمالي

2017.

(: هيكل التوزيع القطاعي للقروض في بعض الدول العربية5جدول رقم )


األردن

12.9 13.9 9.1 قروض شخصية 1.4 1.4 1.1 الزراعي القطاع 11.2 9.9 11.2 الصناعات التحويلية 17.4 18.3 20.2 التجارة 27.2 26.3 25.5 القطاع العقاري 29.9 30.1 32.9 أخرى

اإلمارات

27.2 28.6 29.0 قروض شخصية 0.1 0.1 0.1 القطاع الزراعي 6.6 6.8 الصناعات التحويلية 10.4 10.3 11.5 التجارة 19.9 17.5 16.5 القطاع العقاري 42.4 36.9 36.1 أخرى

البحرين


ستون



17


17


السعودية

33.4 32.3 31.2 شخصيةقروض

1.1 1.0 1.0 القطاع الزراعي

12.6 13.4 13.1 الصناعات التحويلية

16.7 17.5 18.7 التجارة

8.5 8.9 9.4 القطاع العقاري )البناء واإلنشاءات( 27.7 27.0 26.7 أخرى

سودانال

25.3 25.9 25.6 قروض شخصية 3.0 3.0 2.9 القطاع الزراع 20.1 19.4 19.6 الصناعات التحويلية 14.3 13.9 13.8 التجارة 5.7 6.0 6.0 القطاع العقاري 31.6 31.8 32.1 أخرى

العراق

38.0 39.0 38.9 قروض شخصية 1.1 5.7 5.5 القطاع الزراع 10.6 8.9 8.7 الصناعات التحويلية ... ... ... التجارة 20.7 21.3 22.9 القطاع العقاري 29.6 25.1 24.0 أخرى

سطي فل

25.2 26.5 25.7 قروض شخصية 0.9 1.1 0.9 القطاع الزراع ... ... ... الصناعات التحويلية 17.5 16.1 16.4 التجارة 20.2 19.9 18.3 القطاع العقاري 36.2 36.3 38.6 أخرى

تالكوي



18


17


السعودية

33.4 32.3 31.2 شخصيةقروض

1.1 1.0 1.0 القطاع الزراعي

12.6 13.4 13.1 الصناعات التحويلية

16.7 17.5 18.7 التجارة

8.5 8.9 9.4 القطاع العقاري )البناء واإلنشاءات( 27.7 27.0 26.7 أخرى

سودانال


العراق

38.0 39.0 38.9 قروض شخصية 1.1 5.7 5.5 القطاع الزراع 10.6 8.9 8.7 الصناعات التحويلية ... ... ... التجارة 20.7 21.3 22.9 القطاع العقاري 29.6 25.1 24.0 أخرى

سطي فل

25.2 26.5 25.7 قروض شخصية 0.9 1.1 0.9 القطاع الزراع ... ... ... الصناعات التحويلية 17.5 16.1 16.4 التجارة 20.2 19.9 18.3 القطاع العقاري 36.2 36.3 38.6 أخرى

تالكوي



18

مليار درهم مغربي 273أما في المغرب، فقد ارتفعت القروض الشخصية إلى حوالي في 25.5المائة من إجمالي القروض )ما يعادل حوالي في 26.5بما يمثل حوالي

مليار درهم مغربي عام 262مقابل 2017المائة من الناتج المحلي اإلجمالي( عام (.6، جدول رقم )2016

حلت قروض قطاع التجارة والعقار في المرتبة الثانية كنسبة من إجمالي القروض القطاع العقاري في البحرين بلغت حصة قروض حيثفي أغلب الدول العربية،

مليار دينار بحريني عام 6.7في المائة من إجمالي القروض لتصل قيمته إلى 29.9. أما في اإلمارات فقد ارتفعت 2016مليار دينار بحريني عام 6.5مقابل 2017

275مقابل 2017مليار درهم إماراتي عام 313حصة قروض القطاع العقاري إلى . أما في فلسطين فحل القطاع العقاري ثانيا )بعد 2016اتي عام مليار درهم إمار

في المائة من اجمالي القروض )ما يعادل 20.2القروض الشخصية( بحصة بلغت .2016مليار دوالر أمريكي عام 1.4مقابل 2017مليار دوالر أمريكي( عام 1.6


لبنان


المغرب


(، صندوق النقد العربي.2018المصدر: استبيان القروض في الدول العربية )


19


19

التوزيع القطاعي للقروض المتعثرة 2.2

من تونس، في المائة في كل 10 إلى إجمالي القروض القروض المتعثرةنسبة فاقت الجزائر، في حين بلغت في 12.3في تونس و 13.8بلغت حيث ،العراقو ،والجزائر حرباأتشير اإلحصاءات إلى ارتفاع بالمقابل . 2017عام في المائة 11.4العراق

بالتزامن مع ذلك و، 2017عام في تونس في المائة 38.4 بنحو التجاريةالمصارف من جمالي القروض غير المنتظمة إإلى مخصصات القروض نسبة تراجع بسيط ل

قيمة أرباح لتبلغ 2017عام في المائة 57.7إلى 2016عام في المائة 57.9حوالي مليار دينار تونسي. في حين تراجعت أرباح المصارف التجارية المصارف

مليار دينار جزائري 436إلى 2016مليار دينار جزائري عام 474في الجزائر من في المائة 54.5القروض المتعثرة من تراجع في مخصصات بالرغم من 2017عام (.7، شكل رقم )2017في المائة عام 51.4إلى 2016عام

. ، صندوق النقد العربي(2018)استبيان القروض المتعثرة في الدول العربية : المصدر

في المائة في كل من السعودية 2ن أقل م إلىنسبة القروض المتعثرة تدني يالحظكما سجلت. على التوالي 2017في المائة عام 1.9و 1.6بلغت حوالي حيث والكويت،

في السعودية انخفاضا جمالي القروض غير المنتظمة إخصصات القروض من نسبة م صافي ارتفاع و 2017في المائة عام 151.9إلى 2016في المائة عام 166.6من


20

مليار 41.1مقابل 2017مليار لایر سعودي عام 45.1أرباح المصارف حوالي . 2016لایر سعودي عام

في المائة 230إلى المتعثرة انخفضت نسبة مخصصات القروض فقد ،أما في الكويت صافي أرباح المصارف ارتفع، في حين 2016في المائة عام 237مقابل 2017عام

مليون دينار كويتي 746مقابل 2017مليون دينار كويتي عام 813إلى في الكويت ).6، جدول رقم (2016عام

القروض تعثر ) إلى ارتفاع نسبة 7جدول رقم (اإلحصاءات الواردة في قطاعيا تشيرفاقت حيث، بعض الدول العربيةفي وقطاع الصناعات التحويلية في القطاع الزراعي

المتعثرةجمالي القروض إمن المتعثرة ): نسبة مخصصات القروض 6جدول رقم ( بعض الدول العربية المصارف فيوصافي أرباح

(%)

الدول العربيةنسبة مخصصات القروض إلى إجمالي

القروض غير المنتظمة (%) صـافي أرباح المصـــارف


2015 2016 2017 2015 2016 2017 74.7 77.9 80.8 582 522 546 األردن

109.8 110.2 107 37,813 35,618 38,594 اإلمارات 59.2 56.6 52.8 765 915 1,053 البحرين

56.9 57.9 57.7 643 779 1,078 تونس 59.2 54.5 51.4 426,286 473,952 435,892 الجزائر

164.3 166.6 151.9 43,643 41,058 45,095 السعودية 65 60 81 4,348 6,239 8,011 السودان 52 53 52 1,088,223 1,022,470 1,261,084 العراق

67.4 66.9 58.1 133 148 172 فلسطين* 204.8 236.9 230.2 705 746 813 الكويت

52.1 44.3 36.7 2,811,299 2,864,846 4,028,296 لبنان 68 69 71 9,362 9,208 10,686 المغرب

.* مليون دوالر أمريكي )، صندوق النقد العربي.2018استبيان القروض المتعثرة في الدول العربية ( المصدر:


20


19

التوزيع القطاعي للقروض المتعثرة 2.2

من تونس، في المائة في كل 10 إلى إجمالي القروض القروض المتعثرةنسبة فاقت الجزائر، في حين بلغت في 12.3في تونس و 13.8بلغت حيث ،العراقو ،والجزائر حرباأتشير اإلحصاءات إلى ارتفاع بالمقابل . 2017عام في المائة 11.4العراق

بالتزامن مع ذلك و، 2017عام في تونس في المائة 38.4 بنحو التجاريةالمصارف من جمالي القروض غير المنتظمة إإلى مخصصات القروض نسبة تراجع بسيط ل

قيمة أرباح لتبلغ 2017عام في المائة 57.7إلى 2016عام في المائة 57.9حوالي مليار دينار تونسي. في حين تراجعت أرباح المصارف التجارية المصارف

مليار دينار جزائري 436إلى 2016مليار دينار جزائري عام 474في الجزائر من في المائة 54.5القروض المتعثرة من تراجع في مخصصات بالرغم من 2017عام (.7، شكل رقم )2017في المائة عام 51.4إلى 2016عام

. ، صندوق النقد العربي(2018)استبيان القروض المتعثرة في الدول العربية : المصدر

في المائة في كل من السعودية 2ن أقل م إلىنسبة القروض المتعثرة تدني يالحظكما سجلت. على التوالي 2017في المائة عام 1.9و 1.6بلغت حوالي حيث والكويت،

في السعودية انخفاضا جمالي القروض غير المنتظمة إخصصات القروض من نسبة م صافي ارتفاع و 2017في المائة عام 151.9إلى 2016في المائة عام 166.6من


20

مليار 41.1مقابل 2017مليار لایر سعودي عام 45.1أرباح المصارف حوالي . 2016لایر سعودي عام

في المائة 230إلى المتعثرة انخفضت نسبة مخصصات القروض فقد ،أما في الكويت صافي أرباح المصارف ارتفع، في حين 2016في المائة عام 237مقابل 2017عام

مليون دينار كويتي 746مقابل 2017مليون دينار كويتي عام 813إلى في الكويت ).6، جدول رقم (2016عام

القروض تعثر ) إلى ارتفاع نسبة 7جدول رقم (اإلحصاءات الواردة في قطاعيا تشيرفاقت حيث، بعض الدول العربيةفي وقطاع الصناعات التحويلية في القطاع الزراعي

المتعثرةجمالي القروض إمن المتعثرة ): نسبة مخصصات القروض 6جدول رقم ( بعض الدول العربية المصارف فيوصافي أرباح

(%)

الدول العربيةنسبة مخصصات القروض إلى إجمالي

القروض غير المنتظمة (%) صـافي أرباح المصـــارف


2015 2016 2017 2015 2016 2017 74.7 77.9 80.8 582 522 546 األردن

109.8 110.2 107 37,813 35,618 38,594 اإلمارات 59.2 56.6 52.8 765 915 1,053 البحرين

56.9 57.9 57.7 643 779 1,078 تونس 59.2 54.5 51.4 426,286 473,952 435,892 الجزائر

164.3 166.6 151.9 43,643 41,058 45,095 السعودية 65 60 81 4,348 6,239 8,011 السودان 52 53 52 1,088,223 1,022,470 1,261,084 العراق

67.4 66.9 58.1 133 148 172 فلسطين* 204.8 236.9 230.2 705 746 813 الكويت

52.1 44.3 36.7 2,811,299 2,864,846 4,028,296 لبنان 68 69 71 9,362 9,208 10,686 المغرب

.* مليون دوالر أمريكي )، صندوق النقد العربي.2018استبيان القروض المتعثرة في الدول العربية ( المصدر:


21

المتعثرة وأثرها على القطاع المصرفيالقروض العربية في الدول

21

في المائة في أغلب الدول 10ة القروض المتعثرة في قطاع الصناعات التحويلية نسب 3.8و 1.3بلغت حوالي فقدوالسودان، واألردنوفلسطين العربية باستثناء الكويت

على التوالي. 2017في المائة عام 4.6و 4.5و

في 38 ما يفوقإلى في العراق تها نسب ترتفع، فقد اأما بالنسبة للقروض الشخصية، وفي تونس ارتفعت نسبة تعثر القروض 2017-2015 رةــخالل الفتالمائة

.في المائة خالل نفس الفترة 10ما يتجاوز الشخصية إلى

): نسب التعثر المسجلة في الدول العربية حسب القطاعات7جدول رقم ()2015-2017(

(%)

المغرب لبنان الكويت فلسطين العراق السودان تونس البحرين اإلمارات األردن السنوات العربيةالدول

القروض الشخصية

2015 ... 5.2 3.3 10.4 5.0 38.9 ... 2.5 3.0 6.7 2016 4.5 5.2 4.0 10.7 3.2 39.0 ... 2.0 4.0 6.7 2017 3.6 5.7 3.4 10.8 2.6 38.0 ... 1.9 4.0 6.7

القطاع الزراعي

2015 ... 15.5 14.6 5.9 10.0 5.5 5.0 3.2 11.0 9.2 2016 3.2 15.3 19.8 6.3 11.2 5.7 3.8 10.2 16.0 7.1 2017 3.7 10.5 12.3 2.0 5.3 1.1 3.7 1.7 26.0 7.2

الصناعات التحويلية

2015 ... 5.9 10.0 27.8 6.0 8.7 3.8 3.0 14.0 10.0 2016 3.2 7.6 13.8 27.6 8.1 8.9 4.9 2.8 16.0 10.6 2017 4.5 ... 12.7 22.6 4.6 10.6 3.8 1.3 16.0 10.3

التجارة

2015 ... 12.4 6.2 14.2 9.0 ... 5.0 2.9 16.0 13.4 2016 7.7 17.0 5.4 14.3 7.4 ... 4.8 2.5 14.0 12.8 2017 6.1 19.9 6.6 11.3 5.1 ... 4.0 2.9 15.0 13.1

المشاريع الصغيرة

والمتوسطة

2015 ... 16.4 ... ... ... 3.6 ... ... ... ...

2016 ... 23.5 ... ... ... 2.3 ... ... ... ...

2017 ... 21.8 ... ... ... 2.8 ... ... ... ...

)، صندوق النقد العربي.2018استبيان القروض المتعثرة ( :المصدر


22


22

محددات القروض المتعثرة في الدول العربية 3.2

هو الشخصية أسباب تعثر القروضأهم أن إلى ،في البنوك المركزية الفنيون أشاركأحد أسباب انخفاض دخل العميل في المرتبة الثانية بينما حل .العميلانقطاع عمل

تعثر القروض ل أخرى هناك أسبابكما أشاروا إلى أن .تعثر القروض الشخصيةبالشكل دراسة ومتابعة ملف العميل عدم ، وكذلكمرض العميل تقاعد أو وفاة أووهي

فيما يلي . مهنيةال كفاءتهمانخفاض من قبل القائمين في المصارف التجارية أو الكافي .والتسهيالت االئتمانية الشخصية نستعرض أسباب تعثر القروض

بالمقابل أشارت البنوك المركزية ومؤسسات النقد العربية إلى أن أهم أسباب تعثر راسات الجدوى القروض لدى المستثمرين وأصحاب المشاريع يرجع إلى ضعف د

المقدمة للبنوك التجارية. إضافة إلى ضعف قدرات المستثمر، عالوة على أسباب تتعلق بعوامل خارجية اقتصادية وتنافسية. فيما يلي نستعرض أسباب تعثر القروض والتسهيالت االئتمانية لدى المستثمرين وأصحاب المشاريع في الدول العربية من

(.8للدول العربية، جدول رقم )واقع االستبيان المرسل


21

في المائة في أغلب الدول 10ة القروض المتعثرة في قطاع الصناعات التحويلية نسب 3.8و 1.3بلغت حوالي فقدوالسودان، واألردنوفلسطين العربية باستثناء الكويت

على التوالي. 2017في المائة عام 4.6و 4.5و

في 38 ما يفوقإلى في العراق تها نسب ترتفع، فقد اأما بالنسبة للقروض الشخصية، وفي تونس ارتفعت نسبة تعثر القروض 2017-2015 رةــخالل الفتالمائة

.في المائة خالل نفس الفترة 10ما يتجاوز الشخصية إلى

): نسب التعثر المسجلة في الدول العربية حسب القطاعات7جدول رقم ()2015-2017(

(%)

المغرب لبنان الكويت فلسطين العراق السودان تونس البحرين اإلمارات األردن السنوات العربيةالدول

القروض الشخصية

2015 ... 5.2 3.3 10.4 5.0 38.9 ... 2.5 3.0 6.7 2016 4.5 5.2 4.0 10.7 3.2 39.0 ... 2.0 4.0 6.7 2017 3.6 5.7 3.4 10.8 2.6 38.0 ... 1.9 4.0 6.7

القطاع الزراعي

2015 ... 15.5 14.6 5.9 10.0 5.5 5.0 3.2 11.0 9.2 2016 3.2 15.3 19.8 6.3 11.2 5.7 3.8 10.2 16.0 7.1 2017 3.7 10.5 12.3 2.0 5.3 1.1 3.7 1.7 26.0 7.2

الصناعات التحويلية

2015 ... 5.9 10.0 27.8 6.0 8.7 3.8 3.0 14.0 10.0 2016 3.2 7.6 13.8 27.6 8.1 8.9 4.9 2.8 16.0 10.6 2017 4.5 ... 12.7 22.6 4.6 10.6 3.8 1.3 16.0 10.3

التجارة

2015 ... 12.4 6.2 14.2 9.0 ... 5.0 2.9 16.0 13.4 2016 7.7 17.0 5.4 14.3 7.4 ... 4.8 2.5 14.0 12.8 2017 6.1 19.9 6.6 11.3 5.1 ... 4.0 2.9 15.0 13.1

المشاريع الصغيرة

والمتوسطة

2015 ... 16.4 ... ... ... 3.6 ... ... ... ...

2016 ... 23.5 ... ... ... 2.3 ... ... ... ...

2017 ... 21.8 ... ... ... 2.8 ... ... ... ...

)، صندوق النقد العربي.2018استبيان القروض المتعثرة ( :المصدر


23


23

تطبيق العالقة بين المتغيرين لجميع الدول العربية المتوفر حولها بيانات. تم 17

): أسباب تعثر القروض الشخصية والمستثمرين وأصحاب المشاريع حسب األهمية8جدول رقم ( ) :أسباب تعثر القروض الشخصية حسب اأهمية8جدول رقم (

ترتيب أسباب تعثر

القروضالمستثمرين واصحاب المشاريع حسب تعرض القروض لدى تعثر القروض الشخصية حسب األهمية

األهمية

ضعف دراسة الجدوى المقدمة للبنك انقطاع عمل المقترض 1

ضعف قدرات المستثمر انخفاض دخل العميل 2

أسباب متعلقة بعوامل خارجية اقتصادية وتنافسية التزام العمالء بأكثر من قرض 3

تقديم معلومات غير دقيقة عن المشروع ارتفاع معدل الفائدة بعد الجدولةإعادة جدولة القرض و 4

استخدام القروض لغير الغرض الذي منحت من أجله لدى العميل العديد من بطاقات االئتمان 5

أسباب أخرى، نذكر منها: األوضاع االقتصادية 6

7

كافي.عدم تقدير مخاطر القرض بالشكل ال أسباب أخرى، نذكر منها: .تقاعد العميل.قلة الخبرة لدى أصحاب المشاريع

.وفاة العميل غياب االستراتيجيات الخاصة بالتسعير وحماية المستهلك في بعض الدول.

.مرض العميل .وجود تحديات لدى ممول المشروع

عدم التزام المقترض بتوجيهات وارشادات البنك بالشكل الكافي.عدم دراسة ومتابعة ملفات القروض

افالس المقترض .استخدام القروض لغير الغرض الذي منحت من أجله

.)، صندوق النقد العربي2018(استبيان تعثر القروض في الدول العربية :المصدر

أثر القروض المتعثرة على القطاع المصرفي خامسا:

صافي أرباح البنوكالقروض المتعثرة على رتهتم الدراسة في هذا الجزء بقياس أثالعربي لى صندوق النقد إ ةرداوالبيانات المن واقع التجارية والنمو االقتصادي، ذلك

في االستبيان الذي أرسل للبنوك المركزية. يبين الرسم البياني التالي تراجع صافي أرباح البنوك التجارية مع زيادة القروض المتعثرة، في عدد من الدول العربية

. تشدد المصارف المركزية 17جود عالقة عكسية بين المتغيرينوبالتالي ومن أجل الالزمة المالية المخصصات توفيرضرورة والمؤسسات النقدية على

الطارئة التي قد تظهر في القطاع المصرفي كتعثر القروض. الحاالت مواجهة


24


24

): العالقة بين صافي األرباح والقروض المتعثرة في بعض الدول العربية8الشكل رقم (

-0.334معامل االرتباط بين صافي األرباح والقروض المتعثرة في السعودية: -0.356معامل االرتباط بين صافي األرباح والقروض المتعثرة في األردن:

-0.7225"معامل االرتباط بين صافي األرباح والقروض المتعثرة في المغرب -0.489معامل االرتباط بين صافي األرباح والقروض المتعثرة في تونس "

"-0.693معامل االرتباط بين صافي األرباح والقروض المتعثرة في الكويت " -0.827معامل االرتباط بين صافي األرباح والقروض المتعثرة في لبنان "

االقتصادي العربي الموحد، صندوق النقد العربي.استبيان القروض المتعثرة والتقريرالمصدر:


23

تطبيق العالقة بين المتغيرين لجميع الدول العربية المتوفر حولها بيانات. تم 17

): أسباب تعثر القروض الشخصية والمستثمرين وأصحاب المشاريع حسب األهمية8جدول رقم ( ) :أسباب تعثر القروض الشخصية حسب اأهمية8جدول رقم (

ترتيب أسباب تعثر

القروضالمستثمرين واصحاب المشاريع حسب تعرض القروض لدى تعثر القروض الشخصية حسب األهمية

األهمية

ضعف دراسة الجدوى المقدمة للبنك انقطاع عمل المقترض 1

ضعف قدرات المستثمر انخفاض دخل العميل 2

أسباب متعلقة بعوامل خارجية اقتصادية وتنافسية التزام العمالء بأكثر من قرض 3

تقديم معلومات غير دقيقة عن المشروع ارتفاع معدل الفائدة بعد الجدولةإعادة جدولة القرض و 4

استخدام القروض لغير الغرض الذي منحت من أجله لدى العميل العديد من بطاقات االئتمان 5

أسباب أخرى، نذكر منها: األوضاع االقتصادية 6

7

كافي.عدم تقدير مخاطر القرض بالشكل ال أسباب أخرى، نذكر منها: .تقاعد العميل.قلة الخبرة لدى أصحاب المشاريع

.وفاة العميل غياب االستراتيجيات الخاصة بالتسعير وحماية المستهلك في بعض الدول.

.مرض العميل .وجود تحديات لدى ممول المشروع

عدم التزام المقترض بتوجيهات وارشادات البنك بالشكل الكافي.عدم دراسة ومتابعة ملفات القروض

افالس المقترض .استخدام القروض لغير الغرض الذي منحت من أجله

.)، صندوق النقد العربي2018(استبيان تعثر القروض في الدول العربية :المصدر

أثر القروض المتعثرة على القطاع المصرفي خامسا:

صافي أرباح البنوكالقروض المتعثرة على رتهتم الدراسة في هذا الجزء بقياس أثالعربي لى صندوق النقد إ ةرداوالبيانات المن واقع التجارية والنمو االقتصادي، ذلك

في االستبيان الذي أرسل للبنوك المركزية. يبين الرسم البياني التالي تراجع صافي أرباح البنوك التجارية مع زيادة القروض المتعثرة، في عدد من الدول العربية

. تشدد المصارف المركزية 17جود عالقة عكسية بين المتغيرينوبالتالي ومن أجل الالزمة المالية المخصصات توفيرضرورة والمؤسسات النقدية على

الطارئة التي قد تظهر في القطاع المصرفي كتعثر القروض. الحاالت مواجهة


25


25

لتجارية والنمو ة على صافي أرباح البنوك القياس أثر القروض المتعثر أستخدملتقدير نموذج )STATA( البرنامج اإلحصائياالقتصادي في الدول العربية

لدول العربية التي تتوفر حولها بيانات كافية لمجموعة االسالسل الزمنية المقطعية شمل النموذج السالسل الزمنية المقطعية .)2017-2006(خالل الفترة الزمنية

التالية: لمتغيراتل

ح البنوك التجارية في الدول العربية "صافي أرباGP." " معدل النمو الحقيقي للدول العربيةy." القروض في الدول العربية "نسبة تعثر القروض من اجماليNPL."

18وا�ثر الع��وائي )Fixed Effect(منهجية ا�ثر الث��اب� تطبيق تم (Random Effect) رباح ومعدل قياس أثر القروض المتعثرة على ص��افي ا�ل

ر القروض أث) 1رقم (في ه��ذا اإل��ار، توض��ح المع��ادل��ة الت��الي��ة النمو الحقيقي. :في الدول العربية المتعثرة على صافي أرباح البنوك التجارية

�� االقتصادي في ) تأثير القروض المتعثرة على النمو 2رقم ( في حين توضح المعادلة

: الدول العربية

�� )Levin–Lin–Chu, 2002(تم إجراء اختبار جذر الوحدة باستخدام اختبار كما

حيث ) للتأكد من استقرارها، 2) و (1المعادلة رقم (على المتغيرات المدرجة في 19كما تبين إلى دالة لوغاريتمية. صافي أرباح البنوك التجاريةتحويل متغير تطلب ذلك

من الناحية ومعدل النمو الحقيقي ،نسبة القروض المتعثرة يمتغيراستقرار كل من حصائية. اإل

18 Badi H. Baltagi, Econometric Analysis of Panel Data Third edition, John

Wiley & Sons Ltd, 2005 19 Hadri, K., Testing for stationarity in heterogeneous panel data,

Econometrics Journal 3: 148–161, 2000.

)2(

)1(


26


26

ة ــــانس السالسل الزمنية المقطعيــإجراء اختبار تجستلزم األمر أ ،إضافة إلى ذلك)Heteroskedasticity test( ( باستخدام اختبارs Test’Pesaran20) وتبينارتباط األخطاء تم معالجة كما التجانس.من مشكلة عدم انالنموذجين يخلو أن

العشوائية.

األثر الثابت والعشوائي نموذج تقدير •

ثر القروض المتعثرة على صافي أرباح ألقياس عدد من السيناريوهات تقدير تم على االستبيان جابت التي ابالنسبة للبنوك البنوك التجارية ومعدل النمو الحقيقي

ولديها بيانات كافية حول القروض المتعثرة، وهي: األردن، وتونس، والسعودية، ، من نتائج فيما يلي نستعرض أهم ما تم التوصل إليه .والكويت، ولبنان والمغرب

(.9جدول رقم )

التأكيد على أن القروض المتعثرة لها أثر عكسي على صافي األرباح، حيث بلغت ( كما أن المتغــــير من الناحيــــة اإلحصائيـــــة 0.106-قيمــة معامــــل المتــغير )

بينما متغير القروض المتعثر (P-Value=0.012)معنــوي استنادا إلحصائيـــــة للسنة السابقة غير متوافق مع منهجية البحث بالرغم من معنوية المعامل )إشارته موجبة(. في حين أن تأثير صافي األرباح في السنوات السابقة إيجابيا على صافي

نحو البالغة (𝐺𝐺𝐺𝐺𝑡𝑡−1)األرباح في السنة الحالية وذلك كما تشير إشارة معامل .(P-Value =0.082( إضافة إلى معنويته من الناحية اإلحصائية )0.407)

الثابت تعطي نتائج تبين أن منهجية األثر (Hausman testاختبار )وباستخدام أفضل.

20 Diagnostic Tests of Cross Section Independence for Nonlinear Panel Data

Models, Cheng Hsiao, M. Hashem Pesaran, Andreas Pick, University of Cambridge, April 2007.


27


27

لدول العربيةاألثر الثابت والعشوائي لذج و( : تقدير نم9)جدول رقم صافي أرباح البنوك التجارية

(P-Valueتشير القيمة بين القوسين إلى إحصائية ) .في المائة 5* تشير إلى أن المتغير معنوي حتى

. المائةفي 10تشير إلى أن المتغير معنوي حتى ** *** متغير معنوي.

تشير أما من حيث دراسة تأثير القروض المتعثرة على نمو الناتج المحلي اإلجمالي، ج إلى أن القروض المتعثرة لها أثر عكسي على معدل النمو الحقيقي، ذلك استنادا ئاتالن

كذلك تبين أن المتغير .(0.0503-)إلى قيمــة معامــل القروض المتعثرة والبالغة أن انخفاض ، وهو ما يعني (P-Value=0.011)معنوي من الناحيـــة اإلحصائيــــة مائة يساعد على زيادة معدل النمو الحقيقي بنسبة نسبة القروض المتعثرة بواحد في ال

المتعثرة للسنة السابقة. في ضمتغير القروثبت عدم معنوية . بينما في المائة( 0.87)حين أن تأثير معدل النمو في السنوات السابقة له أثر إيجابي على معدل النمو في

الذي يمتاز بمعنوية ( 0.876) معدل النموذلك استنادا لقيمة معامل ،السنة الحالية (.10جدول رقم )إحصائية،

المتغير التابع

(صافي أرباح البنوك التجارية)

منهجية األثر الثابت

منهجية األثر العشوائي

0.106- القروض المتعثرة(0.012)*

-0.0104 (0.000)***

0.064 القروض المتعثرة لفترة ابطاء واحدة(0.034)

0.097 (0.000)***

0.407 صافي األرباح في السنة السابقة(0.082)**

0.941 (0.000)***

4.535 القاطع (0.023)*

0.492 (0.268)

%93.3 معامل التحديد

95.6%

102 102 عدد المشاهدات


28

لدول العربية األثر الثابت والعشوائي لذج و(: تقدير نم10جدول رقم ) معدل النمو الحقيقي

في المائة 10 حد * تشير إلى أن المتغير معنوي عند

سادسا: االستنتاجات والتوصيات

إلى تضمين بعض التي تم التوصل اليها، إضافة االستنتاجاتأهم ما يلي نستعرض في القروض المتعثرة. ظاهرة التوصيات التي تساهم في الحد من

االستنتاجات .1

توصلت الدراسة إلى االستنتاجات :التاليةتوصلت الدراسة إلى االستنتاجات : التالية

تستحوذ القروض الشخصية )بما فيها بطاقات االئتمان( على أعلى حصة .1

من إجمالي القروض المقدمة في الدول العربية.

المتغير التابع (معدل النمو الحقيقي)



0.0503- القروض المتعثرة(0.011)

-0.0601 (0.000)

0.0468 القروض المتعثرة لفترة إبطاء(0.036)

0.0620 (0.003)

0.876 السنة السابقة معدل النمو الحقيقي في(0.00)

0.9940 (0.000)

1.437 القاطع(0.049)

0.0944 (0.289)

%95.1 معامل التحديد95.3%



28


27

لدول العربيةاألثر الثابت والعشوائي لذج و( : تقدير نم9)جدول رقم صافي أرباح البنوك التجارية

(P-Valueتشير القيمة بين القوسين إلى إحصائية ) .في المائة 5* تشير إلى أن المتغير معنوي حتى

. المائةفي 10تشير إلى أن المتغير معنوي حتى ** *** متغير معنوي.

تشير أما من حيث دراسة تأثير القروض المتعثرة على نمو الناتج المحلي اإلجمالي، ج إلى أن القروض المتعثرة لها أثر عكسي على معدل النمو الحقيقي، ذلك استنادا ئاتالن

كذلك تبين أن المتغير .(0.0503-)إلى قيمــة معامــل القروض المتعثرة والبالغة أن انخفاض ، وهو ما يعني (P-Value=0.011)معنوي من الناحيـــة اإلحصائيــــة مائة يساعد على زيادة معدل النمو الحقيقي بنسبة نسبة القروض المتعثرة بواحد في ال

المتعثرة للسنة السابقة. في ضمتغير القروثبت عدم معنوية . بينما في المائة( 0.87)حين أن تأثير معدل النمو في السنوات السابقة له أثر إيجابي على معدل النمو في

الذي يمتاز بمعنوية ( 0.876) معدل النموذلك استنادا لقيمة معامل ،السنة الحالية (.10جدول رقم )إحصائية،

المتغير التابع

(صافي أرباح البنوك التجارية)



0.106- القروض المتعثرة(0.012)*

-0.0104 (0.000)***

0.064 القروض المتعثرة لفترة ابطاء واحدة(0.034)

0.097 (0.000)***

0.407 صافي األرباح في السنة السابقة(0.082)**

0.941 (0.000)***

4.535 القاطع (0.023)*

0.492 (0.268)


95.6%


على القطاع المصرفي القروض المتعثرة وأثرها في الدول العربية

28

لدول العربية األثر الثابت والعشوائي لذج و): تقدير نم10جدول رقم ( معدل النمو الحقيقي

في المائة 10 حد * تشير إلى أن المتغير معنوي عند

سادسا: االستنتاجات والتوصياتإلى تضمين بعض التي تم التوصل اليها، إضافة االستنتاجاتأهم ما يلي نستعرض في

القروض المتعثرة. ظاهرة التوصيات التي تساهم في الحد من

االستنتاجات .1

:التاليةتوصلت الدراسة إلى االستنتاجات تستحوذ القروض الشخصية (بما فيها بطاقات االئتمان) على أعلى حصة .1

من إجمالي القروض المقدمة في الدول العربية.

المتغير التابع )معدل النمو الحقيقي(



0.0503- القروض المتعثرة(0.011)

-0.0601 (0.000)

0.0468 القروض المتعثرة لفترة إبطاء(0.036)

0.0620 (0.003)

0.876 السنة السابقة معدل النمو الحقيقي في(0.00)

0.9940 (0.000)

1.437 القاطع(0.049)

0.0944 (0.289)


95.3% 102 102 عدد المشاهدات


29


29

لقروض المتعثرة على معدالت النمو.السلبية ل راآلثاد على يالتأك .2ارتفاع نسبة تعثر القروض في القطاعات الصناعات التحويلية، والقطاع .3

لصغيرة والمتوسطة، وكذلك القطاعات التجاري، وقطاع المشاريع ا الزراعية "بالرغم من انخفاض حصة القروض الموجه للقطاع الزراعي".

المقترض القروض الشخصية انقطاع التي تؤدى إلى تعثر سبابتتمثل أهم أ .4دخل العميل والتزامه بسداد مدفوعات أكثر من انخفاض ، وعملال عن

.بطاقات االئتمانقرض، والتأكيد على اآلثار السلبية للقروض المتعثرة على البنوك التجارية بوجه .5

عام. إضافة أثرها العكسي على صافي أرباح المصارف التجارية. الجدوى دراسة ضعفتتمثل أهم أسباب تعثر المستثمر المقترضين في .6

لغير القرض المستثمر وكذلك استخدام قدرات وضعف للبنك المقدمة نح ألجله.م الذي الغرض

التوصيات .2

على االستبيان الموجه إلى اإلجاباتمن واقع التوصيات نستعرض فيما يلي أهمالقروض تراجع تساهم في قد لتي اومؤسسات النقد العربية، المصارف المركزية

المتعثرة:

لدى البنوك، حيث أن السياسة االئتمانيةفي تتمثل التي تنظيمية القواعد تفعيل ال .1بما يش��مله وجود مص��فوفة من المباد� والقواعد التي تنظم العملية االئتمانية

من دراس��ة ومنح ومتابعة ل�ئتمان، إض��افة إلى تحديد أنواع االئتمان ذلك تمويل�ا من قبل البنوك وتحديد �جال�ا وس��قوف�ا وحدود مكن التي ي واألنش��طة

س��اعد إدارات البنوك في يئتماني ض��من ��رو� ومعايير محددة، الالتركز اومن ثم تقلي��ل مخ��ا�ر الس��ليم يالقرار االئتم��انواتخ��اذ التخطي� أله��داف��ا .القروض المتعثرة

القطاع التي تس��ت�دف تعزيز متانة وس��مة ص��حات االس��تمرار في اإل .2 .يساعد بدرجة كبيرة في الحد من القروض المتعثرةبما المصرفي،


30


30

قي��ام البنوك بعملي��ات للمراجع��ة ال��دوري��ة للقروض بم��ا يمث��ل إجراء احترازي��ا .3يس��اعد على اكتش��اف مظاهر لتجنب زيادة مخاطر القروض المتعثرة، وبما

التعثر مبكرا، مما يسهل عملية معالجتها من خالل مراجعة كل من:

متابعة الظروف الخاصة بالمقترض، كمراقبة وضعه المالي .حوال االقتصادية العامةألوالظروف المحيطة وا

موظفين ذات كفاءة مهنية عالية بالعملية االئتمانية.توظيف التأكد من

في البنوك التجارية في ئتمانية االدارات قدرات اإل تطويرأهمية التأكيد على .4معطيات المؤسسات واألشخاص والقيام بدراسة التعامل مع القروض المتعثرة

المقترضين من حيث نوع النشاط وكيفية استخدام القرض وحجم القروض المتعثرة.

مات اات البك�تعزيز دور ش�� .5 لدول العربي�ة ئتم�اني�ةالمعلو وإلزام البنوك في ا خالل السنوات السابقة.حوال المالية للمقترضين األالكشف عن بالتجارية

، وأهمية قيام ارج إطار المحاكمالقروض المتعثرة خشجيع وجود آليات لتسوية ت .6تعثر القروض وكيفية تحدياتكفيلة بمعالجة خطط بوضع لطات الرقابية الس

معالجتها.

تبني معيار الرقابة المبنية علىوالعمل االحترازيةبالمعايير الرقابية االلتزام .7 .المخاطر على

، تهاتراجع نسب على) للقروض المتعثرة تساعد Write-Offلية شطب (آوجود .8 .لزيادة القروض المتعثرة وتحديد وعالج السبب الجذري

دراسة سبل التزام العمالء بوظائفهم من أجل ضمان انتظام حصولهم على .9 رواتبهم الشهرية.

تحصيل الضمانات من طرف البنوك لضمان جراءات اإلدارية إلتسهيل ا .10 المالية.والمؤسسات

.تحويل المخاطر مع العميل المتعثر إلى طرف أقدرتسوية ودراسة إمكانية .11

االئتمانية.الجدارة اعتمادا علىبناء على الضمانات القروض منح .12


31


31

المراجع

المراجع العربية

(، "محددات القروض المتعثرة: أدلة من القطاع 2016خالد صبحي رجا ) .1 المصرفي األردني".

.2018الدول العربية، يالنقد العربي، استبيان القروض المتعثرة فصندوق .2 صندوق النقد العربي، تقرير االقتصادي العربي الموحد، اعداد مختلفة. .3 االقتصادية واإلحصائية. صندوق النقد العربي، قاعدة البيانات .4 . 2017مصرف لبنان، مشهد السياسة النقدية مصرف لبنان، .5 .2016 مصرف ليبيا المركزي، النشرة االقتصادية الربعية الربع الرابع .6 .2009، السنويبنك الخليج، التقرير .7

المراجع االنجليزية

8. Adinoto Nursiana, “Effect of Non-Performing Loans to Profitability of Banks in Indonesia”, Serial Publications, Pvt. Ltd., 2017

9. Amir Ikram and others, Determinants of Non-Performing Loans: An Empirical Investigation of Bank Specific Microeconomic Factors, The Journal of Applied Business Research (2016).

10. Cheng Hsiao, M. Hashem Pesaran, Andreas Pick, Diagnostic Tests of Cross Section Independence for Nonlinear Panel Data Models, University of Cambridge, April 2007.

11. Badi H. Baltagi (2005), “Econometric Analysis of Panel Data” Third edition, John Wiley & Sons Ltd.

12. Hadri, K., Testing for stationarity in heterogeneous panel data, Econometrics Journal 3: 148–161, 2000.

13. Muhammad Ishfaq Ahmad and other’s, Non-Performing Loans and Economic Growth, scholars Journal of Economic, Business and Management, 2016.

القروض المتعثرة وأثرها على القطاع المصرفي في الدول العربية القروض المتعثرة وأثرها على القطاع المصرفي في الدول العربية المتعثرة وأثرها على القطاع المصرفيالقروض في الدول العربية

31

المراجع

المراجع العربية

(، "محددات القروض المتعثرة: أدلة من القطاع 2016خالد صبحي رجا ) .1 المصرفي األردني".

.2018الدول العربية، يالنقد العربي، استبيان القروض المتعثرة فصندوق .2 صندوق النقد العربي، تقرير االقتصادي العربي الموحد، اعداد مختلفة. .3 االقتصادية واإلحصائية. صندوق النقد العربي، قاعدة البيانات .4 . 2017مصرف لبنان، مشهد السياسة النقدية مصرف لبنان، .5 .2016 مصرف ليبيا المركزي، النشرة االقتصادية الربعية الربع الرابع .6 .2009، السنويبنك الخليج، التقرير .7

المراجع االنجليزية

8. Adinoto Nursiana, “Effect of Non-Performing Loans to Profitability of Banks in Indonesia”, Serial Publications, Pvt. Ltd., 2017

9. Amir Ikram and others, Determinants of Non-Performing Loans: An Empirical Investigation of Bank Specific Microeconomic Factors, The Journal of Applied Business Research (2016).

10. Cheng Hsiao, M. Hashem Pesaran, Andreas Pick, Diagnostic Tests of Cross Section Independence for Nonlinear Panel Data Models, University of Cambridge, April 2007.

11. Badi H. Baltagi (2005), “Econometric Analysis of Panel Data” Third edition, John Wiley & Sons Ltd.

12. Hadri, K., Testing for stationarity in heterogeneous panel data, Econometrics Journal 3: 148–161, 2000.

13. Muhammad Ishfaq Ahmad and other’s, Non-Performing Loans and Economic Growth, scholars Journal of Economic, Business and Management, 2016.

32

صندوق النقد العربيالمكتبة والمطبوعات

سلسلة دراسات اقتصاديةTitleYear/ عنوان الكتاب Author/ المؤلف الرقم

2007 تحرير التجارة الخارجية والتشغيل في الدول العربيةجمال الدين زروق12007تجربة الدول العربية : التنسيق الضريبي في إطار التجمعات اإلقليمية جمال الدين زروق وعادل التيجاني2

2007 أبعاد المبادرة متعددة األطراف إلعفاء الديوننبيل دحدح32007 دراسة إنشاء تسهيل لدعم اإلصالح التجاري في الدول العربية محمد حامد الحاج42007 دور الصندوق في مساعدة الدول األعضاء المتأثرة بارتفاع أسعار النفط العالمية مصطفى قاره وآخرون52007 مسيرة اإلصالح االقتصادي وتهيئة البيئة االستثمارية في اليمن أحمد الصفتي62008 دور إصالحات المالية العامة في الدول العربية ودور صندوق النقد العربي في مساندتها محمد حامد الحاج78Ahmad El Safti Financial Sector Reforms in the Arab Countries 20072009انعكاسات و عبر من األزمة المالية العالمية: أسواق األوراق المالية العربية ابراهيم عاكوم9

2007 تحويالت العاملين في الخارج وانعكاساتها التنموية على االقتصادات العربيةجمال الدين زروق وآخرون102009 أ وضاع القطاع المصرفي في الدول العربية وتحديات األزمة المالية العالمية جمال الدين زروق وأخرون112010 الحوافز المالية و النقدية في الدول العربية إبان األزمة المالية العالمية و انعكاساتها على جهود اإلصالح الماليأحمد بدوي122010 القطاع الخاص و السياسة األقتصادية في دولة اإلمارات العربية المتحدةأحمد بدوي132010 تداعيات األزمة المالية العالمية على أوضاع المالية العامة في الدول العربية المصدرة للنفط والغاز الطبيعينبيل دحدح142011نظرة تاريخية تحليلية: األختالالت المالية الدولية حازم الببالوي152011 التجارة الدولية و العربية وتمويلها وضمان ائتمان الصادرات في أعقاب األزمة العالميةجمال زروق162011الياباني في تعزيزها- مسارات التنمية االقتصادية في الدول العربية ودور التعاون العربي أحمد بدوي172011 برامج إصالح الموازنة العامة في الدول العربيةأحمد بدوي182011 األزمة المالية العالمية وقنوات تأثيراتها على اقتصادات الدول العربيةجمال الدين زروق192011 مقارنة بين السوق الخليجية المشتركة و السوق األوربية المشتركةجمال الدين زروق202012مالمح وسياسات االستقرار: أداء األقتصادات العربية خالل العقدين الماضيين هبة عبد المنعم212012 تنافسية الصادرات السلعية في الدول العربيةجمال قاسم و محمد اسماعيل222011 مفاهيم تقليدية ومعاصرة في إدارة المالية العامةأحمد بدوي232013اإلطار المفاهيمي والتحديات: البنوك االسالمية ابراهيم الكراسنة 242013(2011-1980) ديناميكية التضخم في الدول العربية هبة عبد المنعم252013 اإلطار المفاهيمي إلدارة اإلئتمان لدى البنوك ابراهيم الكراسنة 26

2014 اإلطار العام لالستقرار المالي ودور البنوك المركزية في تحقيقهأحمد شفيق الشاذلي272013 تداعيات ارتفاع أسعار الغذاء العالمية على اقتصادات الدول العربيةأحمد بدوي28

2013 األزمة المالية العالمية وتحديات استعادة االستقرار االقتصادي وتحقيق النمو الشامل في الدول العربيةمصطفى قارة و آخرون292014 إصالح دعم الطاقة في الدول العربيةمحمد اسماعيل و هبة عبد المنعم302014تجارب بعض الدول العربية و األجنبية: طرق تكوين و إدارة االحتياطات األجنبية أحمد شفيق الشاذلي31

2015 بطالة الشباب في الدول العربية محمد اسماعيل و هبة عبد المنعم32

2015 النفط والغاز الصخريين وأثرهما على أسواق النفط العالميةجمال قاسم 3334AMF & European Bank Joint IFI Needs Assessment on Local Capital Market Development 20152016 انعكاسات تنامي صناعة الصيرفة االسالميةهبة عبد المنعم352017دراسة تشخيصية: جاذبية البلدان العربية لالستثمار األجنبي المباشر سفيان قعلول36

2017محددات االستثمارات االجنبي المباشر في الدول العربيةمحمد اسماعيل وجمال قاسم37

2017الوضع الراهن والتحديات: بيئة أعمال المشروعات الصغيرة و المتوسطة في الدول العربية طارق إسماعيل382017قنوات انتقال أثر السياسة النقدية إلي االقتصاد الحقيقيأحمد شفيق الشاذلي392017النظم الضريبية وضريبة القيمة المضافة في الدول العربيةأمحمد موعش و آخرون402017انعكاسات تعثر القروض على أداء البنوك وعلى النشاط االقتصاديسومية لطفي412017قياس أثر تنافسية التجارة الخارجية على اقتصادات دول مجلس التعاون لدول الخليج العربيةجمال قاسم422018دور اإلصالحات االقتصادية في دعم النمو في الدول العربيةهبة عبد المنعم و محمد إسماعيل432018سياسات الدعم في الدول العربيةطارق إسماعيل44

2018احتساب مؤشر مركب للشمول المالي وتقدير العالقة بين الشمول المالي و الناتج المحلي اإلجمالي في الدول العربيةجالل الدين بن رجب45

46Nouran YoussefIslamic vs Conventional Capital Markets Performance and Dynamics of Development2018

2018إسقاطات على حالة الدول العربية: حدود الدين العام القابل لالستمرار والنمو االقتصادي بين النظرية والواقعالمصطفى بنتور472018محددات مشاركة المرأة في القوى العاملة في الدول العربيةهبة عبد المنعم وسفيان قعلول482018 تنبؤات الحسابات القومية السنوية باستخدام نموذج المدخالت والمخرجاتأمحمد موعش492018قياس محددات التجارة الخارجية للدول العربية باستخدام نماذج الجاذبية محمد اسماعيل و جمال قاسم502019ورقة إطارية: اقتصاد المعرفة هبة عبد المنعم وسفيان قعلول512019كفاءة التحصيل الضريبي في الدول العربيةطارق إسماعيل522019دور التقنيات المالية في تحسين إدارة المالية الحكوميةأحمد شفيق الشاذلي5354Heba Abdel MonemUsing Blockchain in Financial Services2019

2019الواقع والتحديات: بيئة األعمال في الدول العربيةمحمد إسماعيل و جمال قاسم حسن552019القروض المتعثرة وأثرها على القطاع المصرفي في الدول العربية جمال قاسم حسن56


للحصول على مطبوعات صندوق النقد العربي

: يرجى االتصال بالعنوان التالي

صندوق النقد العربي المكتبة والمطبوعات

2818. ب.ص

أبوظبي اإلمارات العربية المتحدة

+(9712) 6215000: هاتف رقم

+(9712) 6326454: فاكس رقم

[email protected]: البريد اإللكتروني

إلكترونيا بموقع الصندوق على األنترنت ةمتوفر :www.amf.org.ae

http://www.amf.org.ae

Documents

ﻰﻠﻋ ﺎﻫﺮﺛأو ةﺮﺜﻌﺘﻤﻟا ضوﺮﻘﻟا ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا لوﺪﻟا … · ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا لوﺪﻟا ﻲﻓ ﻲﻓﺮﺼﻤﻟا عﺎﻄﻘﻟا