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Direttore Generale Leonardo Rubattu 15 Marzo 2013
ICCREA BANCA
2
1. Chi è Iccrea Banca
2. Struttura e dimensione del bilancio
3. Evoluzione dell’andamento dei tassi
4. Attività collateralizzata
5. Portafoglio di proprietà
Agenda
Chi è Iccrea Banca
3
Aree di Business
FINANZA
Finanza Proprietaria e Trading
Tesoreria e Cambi Institutional Sales
Cartolarizzazioni
CREDITI Correspondent Banking Crediti Institutional e Retail
E-BANK Emissione e collocamento delle carte di pagamento (Issuing)
Accettazione dei pagamenti presso gli esercenti (Acquiring)
INCASSI E PAGAMENTI Tramite operativo e contabile Erogatore di prodotti e servizi alle Banche utenti
ISTITUTIONAL SERVICE Amministrazione Titoli Banca Depositaria
612 Titoli
234 mln Oper. tramitate
97 mld Titoli terzi in amm.
3 mln Carte
80.000 POS
6 mld Crediti
36 mld Controval. neg. BCC
17 mld Erogato Inst.
7,1 mld CRG, Dep. vinc, C/inv
6 mld Port. proprietà
4
1. Chi è Iccrea Banca
2. Struttura e dimensione del bilancio
3. Evoluzione dell’andamento dei tassi
4. Attività collateralizzata
5. Portafoglio di proprietà
Agenda
11
36
2010 2012
TOTALE BILANCIO
5
Struttura e dimensione del bilancio
Dati in €/mld
+239% 2010 2012
Struttura Attivo
Attività collateralizzata
Infra Gruppo
BCC
Portafoglio Proprietà
Altre Attività
2 3,7 1,2 0,9
3
20
6,5
1
6
3
2010 2012
Struttura Passivo
Passività collateralizzate
Raccolta M/L Termine
Raccolta Breve Termine
Raccolta a Vista
Altre Passività
1,5 1,1 1,1 4,1
3,2
21
4,1 3,5
3,6
3,8
6
1. Chi è Iccrea Banca
2. Struttura e dimensione del bilancio
3. Evoluzione dell’andamento dei tassi
4. Attività collateralizzata
5. Portafoglio di proprietà
Agenda
Andamento tasso BCE
7
Pre-Lehman Sostanziale allineamento tra
ECB Rate e EONIA
Ultimo anno Le dinamiche dell’Euribor 3m e dell’EONIA si
discostano significativamente dalle andamento dell’ECB Rate
Confonto con Euribor 3m ed Eonia
Deposit Facility – Marginal Lend
Da luglio 2012 Remunerazione a zero dei depositi presso ECB con l’intento di spronare gli istituti a re-immettere in circolo liquidità e
favorire la ripresa e l'economia reale
Inizio crisi finanziaria
Confronto curva swap con curva governativa Italia
Luglio 2008
Novembre 2011
Marzo 2013
Pre-Lehman Scenario di normalità: la curva dei rendimenti dei titoli governativi
italiani è sotto la curva dei tassi swap fino alla scadenza 8y
Rischio sovrano
Interesse nominale (Int. reale + inflazione)
Rischio sovrano
Interesse nominale (Int. reale + inflazione)
Oggi Graduale processo di
normalizzazione in atto
Picco della Crisi finanziaria Marcato impatto del rischio
sovrano, che impenna i rendimenti dei titoli governativi
La spread a breve termine evidenzia livelli maggiori di quello a lungo, almeno fino alla scadenza a 10y
9
Contrazione del mercato non collateralizzato
Andamento depositi marginale presso BCE
Andamento mercato Unsecured
Contrazione del mercato Unsecured La crisi del debito sovrano e la sua propagazione sul sistema bancario ha aumentato l’avversione al rischio, influenzando negativamente il segmento unsecured del mercato monetario, in particolare: Ø Grande avversione al rischio di credito Ø Liquidity Policy Ø LTRO full allotment Ø Incremento di emissioni di CDs
- 100,00 200,00 300,00 400,00 500,00 600,00 700,00 800,00 900,00
MLD
Incremento depositi presso BCE Parallelamente gli ultimi due anni si sono
caratterizzati per un incremento dei depositi presso la BCE
Secondo LTRO
Scudo AntiSpread
20 luglio 2012
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1. Chi è Iccrea Banca
2. Struttura e dimensione del bilancio
3. Evoluzione dell’andamento dei tassi
4. Attività collateralizzata
5. Portafoglio di proprietà
Agenda
11 ICCREA Banca continua a supportare la liquidità del
Sistema del Credito Cooperativo
73%
27%
287 BCC Affidate 1,70 mld Accordato Operativo
17%
83%
Utilizzato Disponibile
(1) I dati sono aggiornati al 9 gennaio 2013
290 BCC Affidate 20,1 mld a Garanzia
Finanziamenti
Principali Interventi di IB nel 2012
Pool di Collateral
-
1.000.000.000
2.000.000.000
3.000.000.000
4.000.000.000
5.000.000.000
6.000.000.000
7.000.000.000
8.000.000.000
9.000.000.000
10.000.000.000
11.000.000.000
12.000.000.000
13.000.000.000
14.000.000.000
15.000.000.000
30/12
/10
13/01
/11
27/01
/11
10/02
/11
24/02
/11
10/03
/11
24/03
/11
07/04
/11
21/04
/11
05/05
/11
19/05
/11
02/06
/11
16/06
/11
30/06
/11
14/07
/11
28/07
/11
11/08
/11
25/08
/11
08/09
/11
22/09
/11
06/10
/11
20/10
/11
03/11
/11
17/11
/11
01/12
/11
15/12
/11
29/12
/11
12/01
/12
26/01
/12
09/02
/12
23/02
/12
08/03
/12
P/T
Finanziamenti Collateralizzati
Totale impieghi collateralizzati
Incrementi di volumi legati alle iniziative straordinarie
della BCE
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1. Chi è Iccrea Banca
2. Struttura e dimensione del bilancio
3. Attività collateralizzata
4. Struttura del passivo
5. Portafoglio di proprietà
Agenda
Portafoglio di Proprietà
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Evoluzione del Portafoglio
Composizione Portafoglio
BOT 12%
BTP 9%
CCT 57%
CCT-EU 6%
CTZ 6%
Ice Note - Rep. Italy 10%
BOT 10%
BTP 27%
BTPi 20% BTPi Italia
4%
CCT 15%
CCT-EU 8%
CTZ 13%
Ice Note - Rep. Italy
3%
2012
2010
824
2.907
3.027
2010 2012
Cash
Collateral
A settembre 2012 Iccrea Banca, in funzione del suo ruolo nell’ambito della Finanza di Gruppo, ha avuto l’esigenza di rimodulare il proprio portafoglio di proprietà al fine di garantire adeguati profili di liquidità e margini reddituali idonei a sostenere le iniziative di raccolta e finanziamento a favore delle BCC e delle Società del Gruppo bancario Iccrea.
NUOVO PORTAFOGLIO DI
PROPRIETÀ Port. Tattico - Collateral
Port. Liquidità - Cash
Port. Investimento
Allegati
14
Allegato 1
15
Pool di Collateral
17%
83% Utilizzato Disponibile
I dati sono aggiornati al 9 gennaio 2013
290 BCC Affidate 20,1 mld a Garanzia
Focus Pool di Collateral
Le principali caratteristiche della nuova operatività
Ø Utilizzo di un unico contratto quadro che disciplina tutta l’operatività di finanziamento assistita da garanzie costituite da titoli “eleggibili” (Rif. DLGS 170/2004)
Ø Attivazione di uno specifico dossier titoli a garanzia delle esposizioni, gestito con la tecnica del “Pool di collateral”
Ø Una nuova linea di credito che si dimensiona giornalmente sul valore delle garanzie prestate
Ø Facoltà di utilizzo dei titoli da parte di ICCREA Banca per il r i f inanziamento in BCE o su i mercat i interbancar i “collateralizzati”
16
Focus (Auto)Cartolarizzazioni
Meccanismo
(Auto)Cartolarizzazioni
CF 10 CF 11
30
n. BCC
1,58
22
Ammontare mld
0,75
Ammontare totale di 2,32
mld €
2012
Avviata l’attività di consultazione presso le BCC per le nuove operazioni di Cartolarizzazione 2013:
• CF Residenziali
Interesse di 43 BCC per 2 mld €
• CF Commerciali
interesse di 10 BCC per 0,5 mld €
2013
Ø Se si escludono le emissioni di Obbligazioni Bancarie Garantite, nel 2012 Iccrea Banca si colloca al primo posto in Italia, sia per numero che per ammontare di operazioni di cartolarizzazione
Ø Le iniziative sono finalizzate ad ottenere liquidità dalla BCE (autocartolarizzazioni)
SPV Attivi
BCE
Banche Cedenti
Titoli ABS
Senior
Acquisto pro-quota di tutti i titoli da parte delle BCC Titoli Senior
Titoli Junior sottoscritti dalle BCC
Liquidità Finanziamento collateralizzato
Emissione
Mutui residenziali o commerciali
Operazioni di Mercato Aperto
Liquidità
Allegato 2