1

hoav

Nhiều chuyên gia tài chính - ngân hàng

cho rằng, nếu đẩy mạnh vốn cho vay nhằm

đạt mục tiêu tăng trưởng cả năm thì một

lượng tiền lớn sẽ được đưa vào lưu thông

trong thời gian ngắn, có thể gây ra lạm phát

trong tương lai, đồng thời rủi ro nợ xấu ở mức

cao. Mục tiêu tăng trưởng tín dụng 21% là

một trong những giải pháp kích thích tăng

trưởng kinh tế. Tuy nhiên, trong bối cảnh nền

kinh tế hiện nay, nếu thúc ép tăng trưởng tín

dụng phải đạt mục tiêu, có thể sẽ khiến thị

trường khó kiểm soát nguồn vốn, chất lượng,

cũng như thiếu sự hài hòa.

Tin nổi bật

Ngân hàng không ngóng nới room tín dụng

Nắn dòng chảy tín dụng vào bất động sản

Lãi suất LNH có xu hướng bật tăng

Thị trường trái phiếu: Sơ cấp ảm đạm, thứ

cấp sôi động

CPI bình quân 11 tháng tăng 3,61%

Kim ngạch xuất khẩu hàng hóa tháng 11

giảm 5,4%

Việt Nam đã chi hơn 230.000 tỷ đồng trả

nợ gốc và lãi vay

BẢNG CHỈ SỐ

Chứng khoán (ngày 29/11)

VN - Index 952,14 1,16%

HNX - Index 113,95 2,20%

D.JONES CK Mỹ 23.940,68 0,44%

STOXX CK C.Âu 3.589,91 0,18%

CSI 300 CK TQ 4.053,75 0,05%

Vàng (SJC cập nhật 08h10 ngày 30/11)

SJC Ng.đ/L 36.550 0,14%

Quốc tế USD/Oz 1.282,10 0,97%

Tỷ giá

USD/VND BQ LNH 22.433 0,02%

EUR/USD 1.1853 0,03%

Dầu

WTI USD/th 57,30 0,71%

6

Thứ Năm, ngày 30/11/2017

BP.NGHIÊN CỨU&PHÁT TRIỂN – PHÒNG KẾ HOẠCH

[a] 266-268 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Phường 8, Quận 3, TP.HCM

[t] (08) 38 469 516 (1813/1815) – [e] kehoach@sacombank.coms

2

Ngân hàng không ngóng nới

room tín dụng

So với mục tiêu tín dụng ngành NH đặt ra cho 2017 ở mức 21%, thì dư

địa cho vay trong 2th cuối năm khá lớn. Tuy nhiên, 1 số NH hiện đã hết

room TTTD, do đẩy mạnh giải ngân hàng trong những tháng trước.

Theo lãnh đạo các NH này, do thời gian còn lại của năm 2017 không

còn nhiều nên NH không còn ý định xin nới room tín dụng… TGĐ 1 NH

có quy mô VĐL 3.000 tỷ đồng cho biết, giữa tháng 11, room tín dụng

của NH đã cạn (room cho vay của NH này được cấp từ đầu năm 2017 là 14%

- xếp vào nhóm NH quy mô nhỏ): “NH không có ý định xin cấp thêm hạn

ngạch cho vay, mà đợi sang đầu năm 2018 để được cấp room cho năm

mới, bởi thời gian còn lại của năm 2017 không còn nhiều”… Nhiều

chuyên gia cho rằng, nếu đẩy mạnh vốn cho vay nhằm đạt mục tiêu

tăng trưởng cả năm thì 1 lượng tiền lớn sẽ được đưa vào lưu thông

trong thời gian ngắn, có thể gây ra lạm phát trong tương lai, đồng thời

rủi ro nợ xấu ở mức cao. Mục tiêu TTTD 21% là 1 trong những giải pháp

kích thích tăng trưởng KT. Tuy nhiên, trong bối cảnh nền KT hiện nay,

nếu thúc ép TTTD phải đạt mục tiêu, có thể sẽ khiến thị trường khó

kiểm soát nguồn vốn, chất lượng, cũng như thiếu sự hài hòa. Mặt khác,

tín dụng có thể sẽ không đi đúng hướng, nhất là khi TTCK và BĐS đang

có khả năng hấp thụ vốn rất lớn… Theo chuyên gia Huỳnh Bửu Sơn, tín

dụng có tăng trưởng được hay không phụ thuộc vào sức hấp thụ vốn

của nền KT. Hiện nay, sức khỏe của các DN nhìn chung chưa hồi phục

nên việc mở rộng SXKD, đầu tư khó đẩy mạnh. Trong khi đó, LS cho

vay vẫn là rào cản đối với nhiều DN. Do đó, các NH nên cẩn trọng khi

đẩy mạnh tín dụng trong giai đoạn này. Nếu ồ ạt cho vay mà không

kiểm soát chặt chất lượng thì khó tránh khỏi nguy cơ nợ xấu, nhất là khi

thị trường BĐS đang thu hút lượng vốn tín dụng lớn.

Nắn dòng chảy tín dụng vào bất

động sản

Tình hình KTVM ổn định và GDP tăng trưởng mạnh tạo nền tảng cho

sự phát triển của thị trường BĐS trong năm nay. Nhận định này của giới

chuyên gia là có cơ sở khi gần đây Chính phủ tăng tín dụng lên 21% và

tăng tỷ lệ tín dụng vào BĐS giúp thị trường có thêm nguồn tiền. Hiện

nay, thị trường căn hộ để bán đã sôi động trở lại, sau khi các DN đưa ra

chiến lược mở bán và đánh giá sản phẩm phù hợp. Số căn chào bán

Tài chính – Ngân hàng

3

mới và số căn tiêu thụ đều tăng. Để hấp thụ được số lượng căn hộ bán

ra ngày càng nhiều, các NH cũng đồng loạt tung các gói tín dụng tài trợ

vốn vay cho chủ đầu tư và người mua nhà. Tuy nhiên, cũng bởi khả

năng hấp thụ vốn rất lớn của BĐS và CK nên chuyên gia Ngô Trí Hiếu

lo ngại tín dụng không đi đúng hướng, tức là phải đổ vào SXKD, phát

triển nông nghiệp, công nghiệp… Vấn đề này cũng được nhiều ĐBQH

đặt ra với Thống đốc Lê Minh Hưng tại phiên chất vấn ngày 17/11. Đại

biểu Nguyễn Sỹ Cương bày tỏ lo lắng khi dòng tiền tín dụng chảy vào

lĩnh vực BĐS tiểm ẩn rủi ro cao nếu không được kiểm soát tốt. Bởi trên

thực tế, trong quá khứ đã có những thời điểm NHNN phải chỉ đạo để

ngăn chặn tăng nóng tín dụng BĐS và phát huy tác dụng kiềm chế

được nợ xấu trong toàn hệ thống. Trả lời cho câu hỏi này, Thống đốc

cho biết, dư nợ cho vay BĐS của các NHTM hiện nay >400,000 tỷ

đồng, chiếm khoảng 6,5% tổng dư nợ cho vay của nền KT. Tỷ trọng tín

dụng này đã giảm sv con số 7.7% của 2016. Tỷ lệ tốc độ tăng tín dụng

cũng giảm sv 2016, tốc độ tăng thấp hơn sv tốc độ tăng tín dụng của

toàn hệ thống. “Chúng tôi đã có biện pháp kiểm soát chặt chẽ tín dụng

vào BĐS bằng các quy định về tỷ lệ an toàn, các quy chế về sử dụng

vốn vay ngắn hạn cho vay trung dài hạn”. Bên cạnh đó, NHNN đã trực

tiếp chỉ đạo các TCTD là khi vay tín dụng BĐS phải kiểm soát chặt chẽ

và tập trung vào những phân khúc ví dụ như BĐS nhà ở XH, nhà ở cho

những người có thu nhập trung bình và thu nhập thấp, tránh dồn tín

dụng và kiểm soát tín dụng vào những lĩnh vực tăng trưởng nóng.

Lãi suất liên ngân hàng có xu

hướng bật tăng

Theo Bản tin trái phiếu tuần 45 (20-24/11) của BVS, LS LNH trung bình

tuần qua có xu hướng tăng nhẹ đối với các loại kỳ hạn qua đêm, 1 tuần

và 2 tuần, biên độ tăng ở mức 0,12-0,22%. Cụ thể, LS trung bình kỳ

hạn qua đêm 0,22% lên mức 1,48%/năm, LS trung bình kỳ hạn 1 tuần

0,13% lên mức 1,48%/năm, LS trung bình kỳ hạn 2 tuần 0,12% đạt

mức 1,61%/năm… Tuần qua, thị trường OMO trầm lắng khi không có

hoạt động bơm mới, trong khi lượng vốn đạo hạn trong tuần đạt 20.6 tỷ

đồng. Như vậy, NHNN đã hút ròng 20,6 tỷ đồng qua kênh OMO. Trong

khi đó, qua kênh tín phiếu, NHNN đã phát hành 26.800 tỷ đồng tín

phiếu mới trong khi lượng vốn đáo hạn trong tuần là 10.999,9 tỷ đồng.

Như vậy, tuần qua NHNN đã hút ròng 15.800,1 tỷ đồng qua kênh tín

phiếu. Tổng hợp hai kênh OMO và tín phiếu, NHNN đã hút ròng

4

15.820,7 tỷ đồng từ thị trường. Do vậy, thanh khoản hệ thống đang có

tín hiệu tích cực hơn sv các tuần trước đó… Tuần qua, tỷ giá giao dịch

trung bình tại các NHTM có xu hướng tăng nhẹ (6 đồng) sv tuần trước

đó, đạt mức 22.720,6 VND/USD. Trong khi đó, tỷ giá trung tâm có bước

17,8 VND về mức 22.438 VND/USD. Trên thị trường thế giới, USD có

diễn biến giảm sv các đồng tiền chủ chốt khác (EUR, JPY, GBP, CAD,

SEK, CHF). Cụ thể, chỉ số DXY 0,64%, xuống mức 99,99 điểm.

Thị trường trái phiếu: Sơ cấp ảm

đạm, thứ cấp sôi động

Với việc đạt #86% kế hoạch phát hành trái phiếu đã đặt ra trong 2017,

thị trường trái phiếu sơ cấp tiếp tục diễn ra ảm đạm nhưng vẫn sôi động

ở thị trường thứ cấp. Lợi suất sơ cấp gần như không đổi, lợi suất trái

phiếu tại thị trường thứ cấp lại tăng giảm không đồng đều giữa các kỳ

hạn với mức thay đổi không đáng kể, khiến đường lợi suất trái phiếu

tuần vừa qua không khác nhiều sv đường lợi suất ở tuần trước đó… LS

LNH vẫn tăng mạnh ở kỳ hạn dài, tuy vậy lại giảm ở kỳ hạn ngắn do

thanh khoản khá dồi dào trong ngắn hạn. Đáng chú ý là NĐTNN tiếp

tục bán ròng, đánh dấu 5 tuần liên tiếp bán ròng trên thị trường trái

phiếu thứ cấp. VPBS cho rằng thị trường trái phiếu sơ cấp vẫn tương

đối ảm đạm ở trái phiếu KBNN. LS LNH sẽ đi ngang và sẽ tăng lên ở

thời điểm cuối năm do nhu cầu đi vay tại các NHTM tăng lên, đảm bảo

nguồn vốn cho TTTD trong quý cuối cùng của năm.

5

CPI bình quân 11 tháng tăng

3,61%

Theo Tổng cục Thống kê, CPI tháng 11 0,13% sv tháng 10 trong đó

nhóm giao thông tăng cao nhất với 0,68% do ảnh hưởng từ đợt điều

chỉnh tăng giá xăng, dầu vào ngày 4&20/11 (tác động làm CPI 0,07%).

Nhóm thuốc và DV y tế 0,2%, trong đó DV y tế 0,23% do trong

tháng có 2 tỉnh thực hiện điều chỉnh tăng giá DV y tế cho đối tượng

không có thẻ BHYT; nhóm may mặc, mũ nón, giày dép 0,15%; hàng

hóa và DV khác 0,14%. Các nhóm hàng hóa và DV có chỉ số giá tăng

thấp hơn mức tăng chung hoặc giảm: Hàng ăn và DV ăn uống 0,11%

(lương thực 1,12%; thực phẩm 0,06%); thiết bị và đồ dùng gia đình

0,09%; đồ uống và thuốc lá 0,05%; giáo dục 0,03% (DV giáo dục

0,04%); văn hóa, giải trí và du lịch 0,01%; bưu chính viễn thông

0,03%; nhà ở và VLXD 0,04%.. Chỉ số giá tiêu dùng BQ 11th

3,61% sv BQ cùng kỳ 2016; CPI tháng 11 2,38% sv tháng 12/2016

và 2,62% sv cùng kỳ 2016… Lạm phát cơ bản tháng 11 0,06% sv

tháng 10 và 1,28% sv cùng kỳ 2016. Lạm phát cơ bản BQ 11th

1,42% sv BQ cùng kỳ 2016… Chỉ số giá vàng tháng 11 0,3% sv

tháng 10; 4,86% sv tháng 12/2016 và 2,22% sv cùng kỳ 2016. Chỉ

số giá USD tháng 11 0,01% sv tháng 10; 0,07% sv tháng 12/2016

và 1,45% sv cùng kỳ 2016.

Việt Nam đã chi hơn 230.000 tỷ

đồng trả nợ gốc và lãi vay

Theo Tổng cục Thống kê, tổng thu NSNN từ đầu năm đến 15/11 ước

đạt 999.100 tỷ đồng, #82,4% dự toán năm. Trong đó, thu nội địa đạt

790.400 tỷ đồng, #79,8%; thu từ dầu thô 39.500 tỷ đồng, #103,2%; thu

cân đối ngân sách từ hoạt động XNK 164.800 tỷ đồng, #91,5%. Tổng

chi NSNN đến 15/11 ước đạt 1.065.700 tỷ đồng, #76,6% dự toán năm.

Trong đó chi thường xuyên đạt 773.000 tỷ đồng, #86,2%; chi trả nợ lãi

84.700 tỷ đồng, #85,7%; riêng chi đầu tư phát triển đạt 203.100 tỷ

đồng, chỉ bằng 56,9% dự toán năm (chi đầu tư XDCB đạt 198.100 tỷ đồng,

#56,2%). Chi trả nợ gốc từ đầu năm đến 15/11 ước đạt 145.700 tỷ đồng,

#88,9% dự toán năm. Như vậy, bội chi ngân sách tính đến 15/11 ước

tính 66.600 tỷ đồng. Mới đây, tại kỳ họp thứ 4, Quốc hội đã thông qua

Nghị quyết về dự toán NSNN 2018. Theo đó, tổng số thu NSNN 2018 là

Kinh tế Việt Nam

6

1.319.200 tỷ đồng, tổng số chi ngân sách nhà nước là 1.523.200 tỷ

đồng. Mức bội chi ngân sách Nhà nước là 204.000 tỷ đồng (#3,7% tổng

GDP). Mức bội chi trên bao gồm: Bội chi NSTW là 195.000 tỷ đồng, bội

chi NSĐP là 9.000 tỷ đồng, tổng mức vay của NSNN, gồm vay để bù

đắp bội chi và vay để trả nợ gốc của NSNN là 363.284 tỷ đồng.

Kim ngạch xuất khẩu hàng hóa

tháng 11 giảm 5,4% do xuất

khẩu sắt thép, gạo giảm mạnh

Theo Tổng cục Thống kê, kim ngạch hàng hóa XK tháng 11 ước tính

đạt 19,2 tỷ USD, 5,4% sv tháng 10, trong đó KV KT trong nước đạt

5,0 tỷ USD, 2,2%; KV có vốn đầu tư nước ngoài (kể cả dầu thô) đạt

14,2 tỷ USD, 6,5% (Những mặt hàng XK chính có kim ngạch giảm gồm:

sắt thép 25,4%; gạo 15,5%; điện thoại và linh kiện 14,4%; phương tiện

vận tải và phụ tùng 13,4%; thủy sản 12,4%; hạt điều 6,4%; dệt, may

3,5%). Mặc dù vậy, sv cùng kỳ 2016, kim ngạch hàng hóa XK tháng

11 19,2%, trong đó KV KT trong nước 16,3%, KV có vốn đầu tư

nước ngoài 20,3% (Một số mặt hàng có kim ngạch XK tăng cao như: Điện

thoại và linh kiện 37,7%; điện tử, máy tính và linh kiện 28,7%). Tính

chung 11th, kim ngạch hàng hóa XK ước đạt 193,8 tỷ USD, 21,1% sv

cùng kỳ 2016, trong đó KV KT trong nước đạt 53,1 tỷ USD, 16,8%;

KV có vốn đầu tư nước ngoài đạt 140,7 tỷ USD, 22,8%. Về thị trường

11th, Mỹ vẫn là thị trường dẫn đầu 9,5%; EU 13,9%; TQ 54,2%;

ASEAN 25,8%; Nhật 14,9% và Hàn Quốc 30,4%... Kim ngạch NK

hàng hóa tháng 11 đạt 19 tỷ USD, 4,9% sv tháng 10, trong đó KV KT

trong nước đạt 7,6 tỷ USD, 7,1%; KV có vốn đầu tư nước ngoài đạt

11,4 tỷ USD, 3,5%. SV cùng kỳ 2016, kim ngạch hàng hóa NK tháng

11 15,8%, trong đó KV KT trong nước 10%; KV có vốn đầu tư nước

ngoài 20% (Một số mặt hàng có kim ngạch NK tăng cao như: Điện thoại và

linh kiện 58%; điện tử, máy tính và linh kiện 38,1%; kim loại thường 26%;

xăng dầu 25,2%). Lũy kế 11th, kim ngạch hàng hoá NK ước đạt 191,0 tỷ

USD, 21% sv cùng kỳ 2016, trong đó KV KT trong nước đạt 76,5 tỷ

USD, 17,9%; KV có vốn đầu tư nước ngoài đạt 114,5 tỷ USD,

23,2%. Về thị trường 11th, TQ vẫn là thị trường NK lớn nhất với kim

ngạch đạt 52,1 tỷ USD, 15,5%; Hàn Quốc đạt 42,4 tỷ USD, 46%;

ASEAN đạt 25,4 tỷ USD, 17,5%; Nhật đạt 14,7 tỷ USD, 7,5%; EU

đạt 11 tỷ USD, 10,5%; Mỹ đạt 8,4 tỷ USD, 7%... Như vậy, cán cân

thương mại hàng hóa tháng 11 ước tính xuất siêu 200 triệu USD, lũy kế

11th xuất siêu 2,8 tỷ USD. Trong đó, KV KT trong nước nhập siêu 23,4

tỷ USD; KV có vốn đầu tư nước ngoài xuất siêu 26,2 tỷ USD.

Biến động kim ngạch XK

hàng hóa tháng 11 sv

tháng 10 (%).

Biến động kim ngạch XK hàng hóa 11th

tđầu năm sv cùng kỳ 2016 (%).

Tỷ trọng thị trường XK hàng hóa tháng 11.

7

Châu Âu - Anh có thể trả khoảng

45 tỷ GBP cho khoản chi phí rời EU

Các nguồn tin từ Brussels cho rằng các cuộc đàm phán nhận thấy quan

điểm của 2 bên bắt đầu phù hợp với "phương pháp" tính toán giải quyết

vấn đề, với kết quả ngày càng nhận được sự chấp thuận của cả 2 bên.

Nếu được sự hậu thuẫn của ông Jean-Claude Juncker và Thủ tướng

Anh tại cuộc họp vào thứ 2, thoả thuận này sẽ giúp các nhà lãnh đạo

EU đồng ý tiến hành các cuộc đàm phán Brexit về thương mại tại hội

nghị thượng đỉnh vào tháng 12. Các nguồn tin ở cả London và Brussels

nói rằng vẫn chưa có thỏa thuận cuối cùng nào được nêu ra nhưng các

cuộc đàm phán mạnh mẽ trước khi cuộc họp diễn ra vào ngày 04/11

sau dường như đã mang lại hiệu quả… Các thông tin khác từ Brussels

vào đêm thứ Ba chỉ thấy các nhà thương thuyết đang hướng đến một

thỏa thuận trị giá từ 45 - 55 tỷ GBP.

Mỹ - FED cân nhắc phát hành tiền

ảo riêng

Theo CNBC, ông William Dudley, chủ tịch kiêm CEO FED New York,

cho biết FED đang xem xét ý tưởng tạo ra tiền ảo riêng. FED New York

làm như trên ngay cả khi ông Dudley từng nói rằng ông xem bitcoin

giống hoạt động đầu cơ, không phải tài sản thích hợp để lưu trữ giá trị.

Trong hội thảo tháng 9, theo Chủ tịch FED Philadelphia, ông nghi ngờ

nhận định cho rằng bitcoin có thể làm suy yếu USD, chủ yếu là vì đồng

tiền ảo thiếu sự hậu thuẫn từ chính phủ: “Tờ giấy mà bạn giữ trong túi

của bạn, thứ mà chúng ta gọi là tiền, chỉ có giá trị vì chúng ta tin rằng

nó có giá trị, vì chúng ta tin rằng chính phủ đứng sau nó”.. Đầu năm

nay, Chủ tịch FED Minneapolis cũng bày tỏ sự hoài nghi về việc bitcoin

sẽ trở thành tiền tệ, dù ông cho biết công nghệ blockchain đứng sau nó

có tiềm năng phát triển thêm. Blockchain là công nghệ ghi lại các giao

dịch kỹ thuật số, chìa khóa cho việc giao dịch bitcoin.

Kinh tế Quốc tế

8

Tài liệu tham khảo:

Bảng chỉ số https://www.hsx.vn/Modules/Cms/Web/ViewArticle/b6d10da6-7c26-40d8-b720-20e298a4ed06

https://hnx.vn/

https://www.bloomberg.com/markets/stocks

http://www.sjc.com.vn/

https://goldprice.org/vi/index.html

https://www.sbv.gov.vn/webcenter/portal/vi/menu/rm/tg?_afrLoop=515501331129000

Tin Tài chính - NH https://vietstock.vn/2017/11/lai-suat-lien-ngan-hang-co-xu-huong-bat-tang-757-570099.htm

http://tinnhanhchungkhoan.vn/tien-te/ngan-hang-khong-ngong-noi-room-tin-dung-210051.html

http://nhipcaudautu.vn/thi-truong/thi-truong-trai-phieu-so-cap-am-dam-thu-cap-soi-dong-3321382/

https://vietstock.vn/2017/11/nan-dong-chay-tin-dung-vao-bat-dong-san-757-570143.htm

Tin KT vĩ mô http://cafef.vn/viet-nam-da-chi-hon-230000-ty-dong-tra-no-goc-va-lai-vay-

20171129135733125.chn

http://cafef.vn/cpi-binh-quan-11-thang-tang-361-20171128224310484.chn

http://vietnambiz.vn/kim-ngach-xuat-khau-hang-hoa-thang-11-giam-54-do-xuat-khau-sat-thep-gao-

giam-manh-38738.html

Tin KT Quốc tế http://ndh.vn/fed-can-nhac-phat-hanh-tien-ao-rieng-20171130085127802p4c149.news

http://vietnambiz.vn/anh-co-the-tra-khoang-45-ty-bang-anh-cho-khoan-chi-phi-roi-eu-38778.html

9

Danh mục viết tắt

Bảo hiểm tiền gửi BHTG Lãi suất LS

Bảo hiểm y tế BHYT Liên ngân hàng LNH

Bảo hiểm thất nghiệp BHTN Lợi nhuận trước thuế LNTT

Bảo hiểm xã hội BHXH Lợi nhuận sau thuế LNST

Bất động sản BĐS Mua bán, sáp nhập M&A

Chi nhánh/phòng giao dịch CN/PGD Ngân hàng NH

Chỉ số giá tiêu dùng CPI Ngân hàng bán lẻ NHBL

Chính sách tiền tệ CSTT Ngân hàng Nhà nước NHNN

Cơ sở hạ tầng CSHT Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMCP

Doanh nghiệp Nhà nước DNNN Ngân hàng thương mại Nhà nước NHTMNN

Doanh nghiệp tư nhân DNTN Ngân hàng nước ngoài NHNNg

Doanh nghiệp vừa và nhỏ DNVVN Ngân sách Nhà nước NSNN

DN có vốn đầu tư nước ngoài DN FDI Ngân sách trung ương NSTW

Dự án DA Nhập khẩu NK

Dự trữ bắt buộc DTBB Sản xuất kinh doanh SXKD

Đăng ký Kinh doanh ĐKKD Tài sản bảo đảm TSBĐ

Đầu tư trực tiếp nước ngoài FDI Tổ chức tín dụng TCTD

Giấy chứng nhận GCN Tổng tài sản TTS

Giá trị gia tăng GTGT Tổng SP quốc nội GDP

Hợp đồng tín dụng HĐTD Trung Quốc TQ

Khách hàng doanh nghiệp KHDN Trái phiếu Chính phủ TPCP

Khách hàng cá nhân KHCN Trái phiếu Doanh nghiệp TPDN

Kinh tế vĩ mô KTVM Thị trường chứng khoán TTCK

Kho bạc Nhà nước KBNN Việt Nam VN

Khu vực KV Vốn điều lệ VĐL

Ủy ban Giám sát tài chính quốc gia UBGSTCQT Vốn tự có VTC

Cục dự trữ liên bang Mỹ FED Xã hội XH

Quỹ Tiền tệ Quốc tế IMF Xuất khẩu XK

Ngân hàng thế giới World Bank Hiệp hội Chế biến và XK thuỷ sản VN VASEP

Ngân hàng Phát triển châu Á ADB Hiệp hội Lương thực VN VFA

Ngân hàng trung ương châu Âu ECB Hiệp hội Cà phê - Ca cao VN VICOFA

Hiệp hội các quốc gia Đông Nam Á ASEAN Hiệp hội Thép VN VSA

Khu vực sử dụng đồng Euro EUROZONE Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội HNX

Liên minh châu Âu EU Sở Giao dịch chứng khoán Tp.HCM HOSE

Tổ chức Nông Lương Liên Hợp Quốc FAO

Tổng cục thống kê GSO