HSBC BANK (CHILE) Y FILIAL...Contratos de retrocompra y préstamos de valores - - - Depósitos y otras captaciones a plazo 616,719 750,312 749,398 Contratos de derivados financieros

HSBC BANK (CHILE) Y FILIAL Estados Financieros Intermedios Consolidados al 30 de Septiembre de 2012

HSBC BANK (CHILE) Y FILIAL

CONTENIDO

Estados de Situación Financiera Consolidados

Estados de Resultados Consolidados

Estados de Resultados Integrales Consolidados

Estados de Flujo de Efectivo Consolidados

Estados de Cambio en el Patrimonio Consolidados

Notas a los Estados Financieros Consolidados

MM$: Millones de pesos chilenos

Página 3


Estados de Situación Financiera Consolidados

ACTIVOS PASIVOS

30 Septiembre 31 Diciembre 30 Septiembre 30 Septiembre 31 Diciembre 30 Septiembre

2012 2011 2011 2012 2011 2011

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Activos Pasivos

Efectivo y depósitos en bancos 177,823 158,781 270,191 Depósitos y otras obligaciones a la vista 93,441 106,755 86,890 Operaciones con liquidación en curso 187,286 38,102 236,100 Operaciones con liquidación en curso 187,605 36,146 241,021 Instrumentos para negociación 655 55,564 62,598 Contratos de retrocompra y préstamos de valores 30,714 101,223 75,546 Contratos de retrocompra y préstamos de valores - - - Depósitos y otras captaciones a plazo 616,719 750,312 749,398 Contratos de derivados financieros 174,572 168,696 358,566 Contratos de derivados financieros 177,892 185,670 408,656 Adeudados por bancos 17,072 74,825 89,728 Obligaciones con bancos 51,021 - 10,001 Créditos y cuentas por cobrar a clientes 272,362 305,505 292,240 Otras obligaciones financieras 4,489 5,737 7,827 Instrumentos de inversión disponible para la venta 416,506 469,196 355,035 Impuestos diferidos 515 1,012 414 Inversiones en sociedades 142 142 142 Provisiones 3,001 3,656 3,248 Intangibles 1,932 2,620 3,517 Otros pasivos 3,138 5,834 4,738 Activo fijo 2,479 2,406 3,242 Total Pasivos 1,168,535 1,196,345 1,587,739

Impuestos corrientes 609 2,769 2,981 Impuestos diferidos 3,470 3,675 2,390 Otros activos 726 1,043 2,615 Patrimonio

Atribuible a tenedores patrimoniales del bancoCapital 92,032 92,032 92,032 Reservas - - - Cuentas de valoración 711 1,156 2,408 Utilidad (pérdida) retenida (6,209) 2,962 2,961 Utilidad (pérdida) del periodo 565 (9,171) (5,795)Menos: Provisión para dividendos mínimos - - - Interés no controlador - - -

Total Patrimonio 87,099 86,979 91,606

Total Activos 1,255,634 1,283,324 1,679,345 Total Pasivos y Patrimonio 1,255,634 1,283,324 1,679,345

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Estados de Resultados Consolidados

30 Septiembre 30 Septiembre

2012 2011

MM$ MM$

Ingresos por intereses y reajustes 27,537 21,109 Gastos por intereses y reajustes (20,271) (19,413)

Ingresos netos por intereses y reajustes 7,266 1,696

Ingresos por comisiones y servicios 1,441 1,842 Gastos por comisiones y servicios (828) (786)

Ingresos netos por comisiones y servicios 613 1,056

Utilidad neta de operaciones financieras 176 8,508 Utilidad (pérdida) de cambio, neta 6,219 5,470 Otros ingresos operacionales 223 6

Total ingresos operacionales 14,497 16,736

Provisiones por riesgo de crédito (1,125) (3,561)INGRESO OPERACIONAL NETO 13,372 13,175

Remuneraciones y gastos del personal (5,881) (8,904)Gastos de administración (5,933) (9,191)Depreciaciones y amortizaciones (996) (1,487)Otros gastos operacionales (220) (15)

TOTAL GASTOS OPERACIONALES (13,030) (20,661)

RESULTADO OPERACIONAL 342 (7,486)

Resultado por inversiones en sociedades 9 6 Resultado antes de impuesto a la renta 351 (7,480)

Impuesto a la renta 214 1,685 Resultado de operaciones continuas 565 (5,795)Resultado de operaciones descontinuadas - -

UTILIDAD/(PERDIDA) DEL PERIODO 565 (5,795)

RESULTADO DE LOS PROPIETARIOS 565 (5,795)

Por el período entre el 1° de Enero y el

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Estados de Resultados Integrales Consolidados


2012 2011

MM$ MM$

UTILIDAD/(PERDIDA) DEL PERIODO 565 (5,795)

Otros resultados integrales

Variación neta de cartera disponible para la venta (445) 3,909 Otros resultados integrales del período, neto de impuestos - -

RESULTADO INTEGRAL DE LOS PROPIETARIOS 120 (1,886)

Por el período entre el 1° de Enero y el

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Estados de Flujo de Efectivo Consolidados


2012 2011

MM$ MM$

FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES OPERACIONALES

Utilidad (pérdida) del periodo 565 (5,795)

Cargos (abonos) a resultados que no significan movimiento de efectivo

Depreciación y amortizaciones 996 1,487 Provisiones por activos riesgosos 1,125 3,561 Provisión ajuste a valor de mercado de inversiones - - (Utilidad) pérdida por inversiones en sociedades (9) - Ajuste de instrumentos de negociación (28) (286)Utilidad de venta de activos fijos (17) (5)(Utilidad) pérdida de cambio (6,219) (5,470)Impuesto a la renta e impuesto diferido (214) 1,685 Ingreso neto por comisiones (613) (1,056)Ingreso neto por intereses y reajustes (7,266) (1,696)Otros cargos (abonos) que no significan movimiento de efectivo 662 1,064

Variaciones de activos y pasivos que afectan el flujo de la operación:

(Aumento)/Disminución adeudados por bancos 57,753 3,622 (Aumento)/Disminución neta de créditos y cuentas por cobrar a clientes 33,143 (47,161)(Aumento)/Disminución neta en disponibles para la venta 138,453 (107,645)Aumento/(Disminución) neto de depósitos y captaciones (133,593) 115,793 Aumento/(Disminución) neto de depósitos y otras obligaciones a la vista (13,314) 14,234 (Aumento)/Disminución neta de instrumentos para negociación 51,943 (44,493)(Aumento)/Disminución contratos de retrocompra y préstamos de valores (70,509) 77,290 Aumento/(Disminución) de obligaciones con bancos 51,021 10,001 Aumento/(Disminución) de otras obligaciones financieras (1,248) 937 (Aumento)/Disminución neto de contratos derivados financieros (13,654) 29,316 (Aumento)/Disminución neto de otros activos y pasivos (5) 2,335 Dividendos recibidos de inversiones en sociedades 9 6

Movimiento de efectivo

Intereses cobrados 31,686 15,189 Intereses pagados (21,361) (18,269)Comisiones recibidas 1,441 1,842 Comisiones pagadas (828) (786)

Flujo neto procedente de las actividades de la operación 99,919 45,700

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Estados Consolidados de Flujo de Efectivo, Continuación


2012 2011

MM$ MM$

FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION

Compra de activo fijo (413) (1,083)Venta Activo Fijo 59 61 Aumento inversión en sociedades - -

Flujo neto procedente de las actividades de inversión (354) (1,022)

FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Disminución de capital - - Flujo neto usado en las actividades de financiamiento - -

Variación efectivo y durante el periodo 99,565 44,678

Saldo inicial del efectivo 226,520 295,323 Saldo final del efectivo 326,085 340,001

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Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados

Capital

Pagado

Cuentas de

Valorización

Utilidad/(Pérdidas)

Retenidas

Resultado del

Periodo

Provisión para

dividendos

mínimos Total

Total de

Patrimonio

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Saldos al 1 de Enero de 2011 92,032 (1,501) 4,788 (1,826) - 2,962 93,493 Aplicación de resultados de ejercicios anteriores - - (1,826) 1,826 - - - Cambio neto en el valor razonable de instrumentos de inversión disponibles para la venta - 3,909 - - - - 3,909 Pérdida del periodo - - - (5,795) - (5,795) (5,795)Dividendos mínimos - - - - - - -

Saldos al 30 de Septiembre 2011 92,032 2,408 2,962 (5,795) - (2,833) 91,607

Saldos al 1 de Octubre de 2011 92,032 2,408 2,962 (5,795) - (2,833) 91,607 Aplicación de resultados de ejercicios anteriores - - - - - - - Cambio neto en el valor razonable de instrumentos de inversión disponibles para la venta - (1,252) - - - - (1,252)Pérdida del periodo - - - (3,376) - (3,376) (3,376)Dividendos mínimos - - - - - -

Saldos al 31 de Diciembre de 2011 92,032 1,156 2,962 (9,171) - (6,209) 86,979

Saldos al 1 de Enero de 2012 92,032 1,156 2,962 (9,171) - (6,209) 86,979

Aplicación de resultados de ejercicios anteriores - - (9,171) 9,171 - - - Cambio neto en el valor razonable de instrumentos de inversión disponibles para la venta - (445) - - - - (445)Utilidad del periodo - - - 565 - 565 565 Dividendos mínimos - - - - - - -

Saldos al 30 de Septiembre de 2012 92,032 711 (6,209) 565 - (5,644) 87,099

Atribuible a tenedores del Banco

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Nota 1.1 Información General

Antecedentes del Banco

HSBC Bank (Chile) (el Banco) es una sociedad anónima cerrada, regulada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (la Superintendencia). El Banco obtuvo la autorización de existencia en Chile por parte de la Superintendencia, mediante la resolución N° 116 del 07 de noviembre de 2002 y la autorización para operar mediante el certificado del 19 de diciembre de 2002, dando inicio a sus actividades comerciales el 02 de enero de 2003. El domicilio social del Banco está ubicado en Isidora Goyenechea #2800, Las Condes, Santiago y su página WEB es www.hsbc.cl HSBC Bank (Chile) se dedica a diversas actividades del giro bancario, las cuales están establecidas en la Ley General de Bancos. Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2011 y 30 de Septiembre 2012 incorporan a su filial HSBC Agencia de Valores Ltda. en la cual posee una participación directa de 99,99%. Conforme a lo indicado en la Nota 3, en Julio 2012 el Banco reunió el 100% de los derechos sociales de la Agencia.

Nota 1.2 Principales Criterios Contables

(a) Bases de Preparación

De acuerdo a lo establecido en Compendio de Normas Contables (el compendio) impartido por la Superintendencia, los bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por esa Superintendencia y en todo aquello que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con los estándares internacionales de contabilidad e información financiera (NIIF) acordados por el International Accounting Standards Board (IASB). Los presentes estados financieros intermedios se han preparado en concordancia con lo establecido en la NIC 34 sobre “información financiera intermedia” y contienen información adicional a la presentada en los estados de situación financiera, cambios en el patrimonio y en flujo de efectivo.

http://www.hsbc.cl/

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Nota 1.2 Principales Criterios Contables, continuación

(b) Información comparativa

Los estados financieros intermedios presentan información comparativa según lo establecido en la NIC 34 y en el Compendio de Normas Contable de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

(c) Bases de estimación

La preparación de la información financiera intermedia requiere el uso de estimaciones y suposiciones de las condiciones futuras. El uso de la información disponible y la aplicación de los juicios determinan las estimaciones aplicadas, por lo que estos resultados pueden diferir en el futuro.

(d) Consolidación

Al 31 de diciembre 2011 y 30 de Septiembre de 2012, los Estados Financieros Consolidados Intermedios de HSBC comprenden los Estados Financieros de HSBC Bank (Chile) y de su filial HSBC Agencia de Valores Ltda., en la cual tenía una participación de 99,99%. En Julio 2012, el Banco reunió el 100% de los derechos sociales de la Agencia.

(e) Estacionalidad de las transacciones del periodo intermedio

Dadas las actividades que realiza el Banco y su filial, las transacciones no tienen un carácter estacional.

Nota 2 Cambios Contables

Durante el ejercicio terminado al 30 de Septiembre 2012, no han ocurridos cambios contables significativos que afecten la presentación de estos estados financieros consolidados.

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Nota 3 Hechos Relevantes

En sesión del Directorio de HSBC Bank (Chile) realizada el 28 de septiembre del 2011, por la unanimidad de los Directores presentes, se aprobó y se ratificó el acuerdo de transferencia de la banca de personas al Banco Itaú Chile. Con fecha 29 de septiembre de 2011, se comunicó públicamente que HSBC Bank (Chile) concretó un acuerdo para vender la banca de personas a Banco Itaú Chile. La operación implicó que la cartera de clientes de la Banca Premier y Advance, junto a ejecutivos y colaboradores de HSBC Bank (Chile) y sus 4 sucursales ubicadas en Santiago, pasarían a formar parte de Banco Itaú.

Con fecha 5 de octubre de 2011, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras aprobó la venta de la banca de personas de HSBC Bank (Chile) a Banco Itaú Chile y autorizó determinadas acciones referentes a la transacción.

Con fecha 24 de octubre de 2011, HSBC Bank (Chile) y Banco Itaú Chile firmaron la compraventa del negocio de la banca de personas. La Administración del Banco ha decidido poner término durante el primer semestre de 2012 a las actividades de la filial HSBC Agencia de Valores Ltda. Por escritura pública de fecha 29 de junio de 2012, HSBC Bank (Chile) y HSBC Inversiones SA modificaron la sociedad HSBC Agencia de Valores Limitada, en el siguiente sentido: i- Socio HSBC Inversiones SA vendió , cedió y transfirió el total de sus derechos sociales a HSBC Bank (Chile) quién los compró , aceptó y adquirió para sí. ii.- Con motivo de la venta y cesión de derechos se reunieron en poder del Banco el 100% de los derechos sociales de la Agencia sucediéndola HSBC Bank (Chile). iii. - Con fecha 19 de julio de 2012 se publicó en el Diario Oficial el extracto que da cuenta de la referida reforma, inscribiéndose en el Registro de Comercio de Santiago con fecha 18 de Julio de 2012 a Fojas 48.414 Número 33.939. iv. - Por resolución exenta N° 281 del 10 de Julio de 2012 la Superintendencia de Valores y Seguros canceló la inscripción N° 201 del Registro de Corredores de Bolsa y Agentes de Valores que lleva dicha Superintendencia correspondiente a la sociedad HSBC Agencia de Valores Limitada.

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Nota 4 Segmentos de Negocios

El reporte de segmentos es determinado por el Banco en base de las distintas unidades de negocio, las que se diferencian principalmente por los riesgos y rendimientos que los afectan. La información por segmento se presenta respecto de los segmentos de negocios y la distribución de las actividades comerciales del Banco. El formato principal de los segmentos del negocio se basa en la estructura de administración y medición aplicada por el Banco. La utilidad por cada segmento se utiliza para medir gestión y a juicio de la Administración esta información es la más relevante para medir la operación de cada segmento. El Banco incluye los siguientes segmentos de negocio: GBM: “Global banking and markets” representa la banca global y de mercados de la

banca comercial y de inversión que brinda servicios a los clientes corporativos e institucionales del grupo en todo el mundo. La banca global y de mercados se conforma de cinco grupos de productos globales: banca global, mercados globales, administración del balance, inversiones de capital privado e investigación. Maneja principalmente derivados, instrumentos para negociación, activos y pasivos de inversión, préstamos, otros créditos, depósitos y cuentas corrientes de clientes empresas.

CMB: “Commercial banking” abarca desde empresas unipersonales o sociedades

hasta grandes corporaciones regionales o multinacionales en las que la fuente principal de financiamiento externo (aunque no necesariamente la única) proviene del sistema bancario local y no de los mercados de capitales.

PFS: “Personal banking” incluye mayormente personas naturales y el negocio de la

subsidiaria “HSBC Agencia de Valores Ltda.”.

De acuerdo a lo indicado en nota 3, con fecha 29 de septiembre de 2011 se realizó un comunicado público de la venta de la cartera correspondiente al segmento PFS al Banco Itaú. Los activos y pasivos relacionados a dicho segmento al 30 de Septiembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011 (en parte saldos de clientes PFS no traspasados a ITAU dentro del proceso de migración) se resumen en letra b) de esta nota.

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Nota 4 Segmentos de Negocios, Continuación

a) Resultados

Entre 1° Enero y 30 Septiembre 2012 GBM CMB PFS Total

MM$ MM$ MM$ MM$

Resultados

Ingresos por intereses y reajustes 25,166 2,354 17 27,537 Gastos por intereses y reajustes (22,140) 1,844 25 (20,271)

Ingresos netos por intereses y reajustes 3,026 4,198 42 7,266

Ingresos por comisiones y servicios 717 615 109 1,441 Gastos por comisiones y servicios (686) (38) (104) (828)

Ingresos netos por comisiones y servicios 31 577 5 613

Utilidad neta de operaciones financieras 152 24 0 176 Utilidad (pérdida) de cambio, neta 5,364 854 0 6,219 Otros ingresos operacionales 192 31 0 223

Total ingresos operacionales 8,765 5,684 47 14,497

Provisiones por riesgo de crédito (242) (785) (98) (1,125)INGRESO OPERACIONAL NETO 8,524 4,899 (51) 13,372

Remuneraciones y gastos del personal (3,927) (1,846) (108) (5,881)Gastos de administración (3,617) (1,831) (485) (5,933)Depreciaciones y amortizaciones (635) (336) (25) (996)Deterioros - - - - Otros gastos operacionales (131) (88) (0) (220)

TOTAL GASTOS OPERACIONALES (8,311) (4,101) (618) (13,030)

RESULTADO OPERACIONAL 213 797 (668) 342

Resultado por inversiones en sociedades 5 4 0 9

Resultado antes de impuesto a la renta 218 801 (668) 351

Impuesto a la renta 126 (46) 134 214

Resultado de operaciones continuas 344 755 (534) 565

Resultado de operaciones descontinuadas - - - -

UTILIDAD (PERDIDA) CONSOLIDADA DEL EJERCICIO 344 755 (534) 565

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a) Resultados, Continuación

Entre 1° Enero y 30 Septiembre 2011 GBM CMB PFS Total

MM$ MM$ MM$ MM$

Resultados

Ingresos por intereses y reajustes 11,631 1,304 93 13,028 Gastos por intereses y reajustes (13,385) 277 190 (12,918)

Ingresos netos por intereses y reajustes (1,754) 1,581 283 110

Ingresos por comisiones y servicios 655 339 206 1,200 Gastos por comisiones y servicios (378) (9) (95) (482)

Ingresos netos por comisiones y servicios 277 330 111 718

Utilidad neta de operaciones financieras 4,243 918 45 5,206 Utilidad (pérdida) de cambio, neta 3,048 660 33 3,741

Otros ingresos operacionales 7 1 - 8 Total ingresos operacionales 5,821 3,490 472 9,783

Provisiones por riesgo de crédito 205 (1,460) (137) (1,392)INGRESO OPERACIONAL NETO 6,026 2,030 335 8,391

Remuneraciones y gastos del personal (2,563) (1,326) (2,013) (5,902)Gastos de administración (2,489) (1,344) (2,484) (6,317)

Depreciaciones y amortizaciones (308) (181) (493) (982)Deterioros - - - - Otros gastos operacionales (15) (8) - (23)

TOTAL GASTOS OPERACIONALES (5,375) (2,859) (4,990) (13,224)

RESULTADO OPERACIONAL 651 (829) (4,655) (4,833)

Resultado por inversiones en sociedades 4 2 - 6

Resultado antes de impuesto a la renta 655 (827) (4,655) (4,827)

Impuesto a la renta 6 124 932 1,062

Resultado de operaciones continuas 661 (703) (3,723) (3,765)

Resultado de operaciones descontinuadas - - - -

UTILIDAD (PERDIDA) CONSOLIDADA DEL EJERCICIO 661 (703) (3,723) (3,765)

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b) Activos y Pasivos,

Los criterios de contabilización de las transacciones entre segmento, es igual a la contabilización definida por el banco.

30 Septiembre 2012 GBM CMB PFS Total

MM$ MM$ MM$ MM$

Activo del segmento 471,154 226,911 161 698,226 Activos no incorporados en segmentos 333,450 223,958 - 557,408

Pasivo del segmento 1,038,137 122,488 1,256 1,161,881 Pasivos no incorporados en segmentos 3,981 2,673 - 6,654

31 Diciembre 2011 GBM CMB PFS Total

MM$ MM$ MM$ MM$

Activo del segmento 1,027,556 241,467 1,648 1,270,671 Activos no incorporados en segmentos 8,052 4,601 - 12,653

Pasivo del segmento 1,065,594 114,581 6,344 1,186,519

Pasivos no incorporados en segmentos 6,284 3,542 - 9,826

c) Otra información de segmentos

30 Septiembre 2012 GBM CMB PFS Total

MM$ MM$ MM$ MM$

Propiedades y equipos 1,326 1,153 - 2,479 Intangibles 1,034 898 - 1,932 Instrumentos para negociación 655 - - 655

31 Diciembre 2011 GBM CMB PFS Total

MM$ MM$ MM$ MM$

Propiedades y equipos 1,287 1,119 - 2,406 Intangibles 1,402 1,218 - 2,620 Instrumentos para negociación 55,564 - - 55,564

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Nota 5 Efectivo y Equivalente de Efectivo 30 Septiembre 30 Septiembre

2012 2011

MM$ MM$

Efectivo y depósitos en bancos

Efectivo 218 1,897 Depósitos en el Banco Central de Chile 408 53,404 Depósitos bancos nacionales 1 6 Depósitos en el exterior 177,196 214,884

Subtotal - Efectivo y depósitos en bancos 177,823 270,191

Operaciones con liquidación en curso neta (319) (4,921)Instrumentos financieros de alta liquidez 148,581 74,731

Subtotal 148,262 69,810

Total efectivo y equivalente de efectivo 326,085 340,001

El Banco presenta, como parte de su efectivo y equivalente de efectivo, los saldos MM$ 148.581 (MM$ 74.731 en Septiembre 2012) correspondiente a instrumentos financieros con vencimiento menor a tres meses y que están disponibles para ser utilizados, los cuales se encuentran como parte de los Instrumentos para negociación e Instrumentos disponibles para la venta El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile puede responder a regulaciones sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio en períodos mensuales. Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la liquidación que aumentará o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos del exterior normalmente dentro de 12 ó 24 horas hábiles. Al cierre estas operaciones se presentan de acuerdo al siguiente detalle:


2012 2011

MM$ MM$

Activos

Documento a cargo de otros bancos (canje) 1,391 1,701 Fondos por recibir 185,895 234,399

Subtotal - Activos 187,286 236,100

Pasivos

Fondos por entregar (187,605) (241,021)Subtotal - Pasivos (187,605) (241,021)Operaciones con liquidación en curso netas (319) (4,921)

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Nota 6 Contratos de Derivados Financieros

a) La cartera de instrumentos derivados, se compone de:

30 Septiembre 2012

Menos de

tres meses

Entre tres

meses y un

año

Más de un

año Activos Pasivos

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Derivados mantenidos para negociación

Forwards de monedas (2,551) (3,895) (3,813) 97,739 (107,998)Swap de tasas de interés 1,448 528 3,754 48,469 (42,739)Swap de monedas y tasas 1,205 5,732 (5,728) 28,364 (27,155)

Total activos/(pasivos) por derivados

mantenidos negociación 102 2,365 (5,787) 174,572 (177,892)

31 Diciembre 2011

Menos de

tres meses

Entre tres

meses y un

año

Más de un

año Activos Pasivos

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Derivados mantenidos para negociación

Forwards de monedas 12,291 2,653 1,976 106,807 (89,887)Swap de tasas de interés (5,303) 1,325 5,650 49,966 (48,294)Swap de monedas y tasas (4,525) (23,686) (7,355) 11,923 (47,489)

Total activos/(pasivos) por derivados

mantenidos negociación 2,463 (19,708) 271 168,696 (185,670)

Valor razonable

Valor razonable

El Banco tiene forwards de moneda, los cuales son en su mayoría contratos en pesos contra dólar o con UF, de liquidación tanto por compensación como por entrega física. Los contratos de swap de tasa de interés corresponden principalmente a swap de tasa fija versus tasa flotante en moneda local (Pesos Chilenos, UF) y en moneda extranjera (Dólar Estadounidense). Los swap de moneda corresponden a contratos de moneda extranjera versus moneda local, principalmente Pesos Chilenos o UF versus Dólar Estadounidense.

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Nota 7 Adeudados por Bancos

Al cierre de los estados financieros intermedios los saldos presentados en adeudado por bancos, son los siguientes:

30 Septiembre 31 Diciembre

2012 2011

MM$ MM$

Bancos en Chile

Préstamos interbancarios - - Depósitos intransferibles en bancos del país - -

Subtotal - -

Bancos en el exterior

Préstamos a bancos del exterior 7,228 7,795 Depósitos intransferibles en bancos del exterior - 59,431 Otras acreencias con bancos del exterior 9,866 7,639

Subtotal 17,094 74,865

Provisión para créditos con Bancos en el exterior (22) (40)

Total Neto 17,072 74,825

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El importe en cada ejercicio por provisiones y deterioro de los créditos adeudados por bancos, se presenta a continuación:

30 Septiembre 2012

Bancos en

el país

Bancos en el

exterior Total

MM$ MM$ MM$

Saldos al 1 de enero - 40 40

Provisiones constituidas - 19 19

Provisiones liberadas - (37) (37)

Saldos - 22 22

31 Diciembre 2011

Saldos al 1 de enero - 142 142

Provisiones constituidas - - - Provisiones liberadas - (102) (102)

Saldos - 40 40

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Nota 8 Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes

a) Créditos y cuentas por cobrar a clientes. La composición de la cartera de colocaciones es la siguiente:

30 Septiembre 2012

Cartera sin

deterioro

Cartera

deteriorada

Total

Cartera

Provisiones

Individuales

Provisiones

Globales

Total

Provisiones

Activo

netoMM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Colocaciones Comerciales

Préstamos comerciales 212,187 4,277 216,464 (8,781) - (8,781) 207,683 Créditos de comercio exterior 59,333 - 59,333 (1,084) - (1,084) 58,249

Deudores en cuentas corrientes 6,484 - 6,484 (193) - (193) 6,291 Otros créditos y cuentas por cobrar - - - - - - -

Subtotal 278,004 4,277 282,280 (10,058) - (10,058) 272,222

Colocaciones de Vivienda

Préstamos con mutuos hipotecarios - - - - - - - Subtotal - - - - - -

Colocaciones de Consumo

Créditos de consumo en cuotas 152 9 161 - (22) (22) 139

Subtotal 152 9 161 - (22) (22) 139 Total 278,156 4,285 282,441 (10,058) (22) (10,080) 272,361

31 Diciembre 2011

Cartera sin

deterioro

Cartera

deteriorada

Total

Cartera

Provisiones

Individuales

Provisiones

Globales

Total

Provisiones

Activo

neto

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$


Préstamos comerciales 197,909 4,751 202,660 (6,951) - (6,951) 195,709 Créditos de comercio exterior 107,411 - 107,411 (1,548) - (1,548) 105,863 Deudores en cuentas corrientes 2,367 - 2,367 (101) - (101) 2,266 Otros créditos y cuentas por cobrar - - - - - - -

Subtotal 307,687 4,751 312,438 (8,600) - (8,600) 303,838

Colocaciones de Vivienda

Préstamos con mutuos hipotecarios 835 - 835 - (39) (39) 796 Subtotal 835 - 835 - (39) (39) 796

Colocaciones de Consumo

Créditos de consumo en cuotas 1,002 - 1,002 - (131) (131) 871 Subtotal 1,002 - 1,002 - (131) (131) 871 Total 309,524 4,751 314,275 (8,600) (170) (8,770) 305,505

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Nota 8 Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes, continuación

b) Características

30 Septiembre 2012 Créditos en el país

Créditos en el

exterior TotalMM$ MM$ MM$ Porcentaje


Manufactura 27,246 - 27,246 10%Minería 29,902 - 29,902 11%Electricidad, gas y agua 191 - 191 0%Agricultura y ganadería 14,758 6,815 21,573 8%Forestal 1,048 - 1,048 0%Pesca 13,297 - 13,297 5%Transporte 14,046 - 14,046 5%

Telecomunicaciones - - - 0%Construcción 7,896 5,282 13,178 5%Comercio 69,436 2,213 71,649 25%Servicio 56,984 690 57,674 20%Otros 32,476 - 32,476 12%

Totales 267,280 15,001 282,281 100%Colocaciones de Vivienda - - - 0%Colocaciones de consumo 161 - 161 0%Totales 267,441 15,001 282,442 100%

31 Diciembre 2011 Créditos en el país

Créditos en el

exterior Total

MM$ MM$ MM$ Porcentaje


Manufactura 30,021 - 30,021 10%Minería 39,617 - 39,617 13%Electricidad, gas y agua - - - 0%Agricultura y ganadería 24,523 8,749 33,272 11%Forestal 6,045 - 6,045 2%

Pesca 14,273 - 14,273 5%Transporte 14,700 - 14,700 5%Telecomunicaciones 3,060 - 3,060 1%Construcción 6,410 3,674 10,084 3%Comercio 72,083 3,225 75,308 24%Servicio 38,161 704 38,865 12%Otros 47,193 - 47,193 15%

Totales 296,086 16,352 312,438 100%Colocaciones de Vivienda 835 835 0%Colocaciones de consumo 1,002 - 1,002 0%

Totales 297,923 16,352 314,275 100%

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Nota 8 Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes, continuación

c) Provisiones por riesgo de crédito

30 Septiembre 31 Diciembre 30 Septiembre 31 Diciembre

2012 2011 2012 2011

MM$ MM$ MM$ MM$

Saldos al 1 de enero de 2012 8,600 3,884 170 35

Castigos de cartera deteriorada - (315) (10) (55)Provisiones constituidas 2,807 6,070 15 190 Provisiones liberadas (1,349) (1,039) (153) -

Saldos 10,058 8,600 22 170

Provisiones individiales Provisiones globales

Nota 9 Instrumentos de Inversión Disponible para Venta


2012 2011

MM$ MM$

Inversiones cotizadas en mercados activos

Del Estado y del Banco Central

Instrumentos del Banco Central 269,860 292,067 Bonos o pagarés de la Tesorería 11,138 42,158

Otros instrumentos emitidos en el país

Instrumentos en otros bancos de Chile 135,508 134,971

Totales 416,506 469,196

La cartera de instrumentos disponible para la venta incluye MM$ 416.506 (MM$ 469.196 al 31 de diciembre de 2011), considerados como equivalente de efectivo.

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Nota 10 Depósitos, Otras Obligaciones a la Vista y Otras Captaciones a Plazo

La composición del rubro es la siguiente:


2012 2011

MM$ MM$

Depósitos y otras obligaciones a la vista

Cuentas corrientes 86,340 90,882 Otros depósitos y cuentas a la vista 845 2,717 Otras obligaciones a la vista 6,256 13,156

Totales 93,441 106,755

Depósitos y otras obligaciones a plazo

Depósitos a Plazo 616,719 750,312

Nota 11 Contingencias y Compromisos

a) Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden fuera de balance:

El Banco, mantiene registrados en cuentas de orden fuera de balance, los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro:


2012 2011

MM$ MM$

Avales y fianzas 24,354 25,033 Cartas de crédito del exterior confirmadas 22,494 22,890 Cartas de créditos documentarias emitidas 5,481 11,135 Boletas de garantías 25,644 84,151 Otros compromisos de créditos 20,219 43,302

Total créditos contingentes 98,192 186,511

Cobranzas del exterior 3,611 328 Total operaciones por cuenta de terceros 3,611 328

Totales 101,803 186,839

Para satisfacer las necesidades de los clientes el Banco asume compromisos irrevocables y obligaciones contingentes, por tanto son parte del riesgo global del Banco.

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Nota 11 Contingencias y Compromisos, continuación

La siguiente tabla muestra los montos contractuales de las operaciones que obligan al Banco a otorgar créditos y el monto de las provisiones constituidas por el riesgo de crédito asumido:


2012 2011

MM$ MM$

Avales y fianzas 24,354 25,033 Cartas de crédito documentarias 27,975 34,025 Boletas de garantías 25,644 84,151 Montos disponibles por usuarios de tarjeta de crédito 20,219 8,449 Otros - 34,853

Subtotales 98,192 186,511

Provisiones constituidas (1,158) (328)Totales 97,034 186,183

Nota 12 Patrimonio

a) Capital El valor nominal de las acciones ordinarias al 30 de Septiembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011 es de $ 490.628 y las acciones emitidas son 187.580 para ambos años. Al 31 de Marzo de 2012, la distribución de accionistas es la siguiente:

Acciones

N° de % de

acciones participación

HSBC Inversiones S.A. 187.578 99.999%HSBC Inv. Servicios Financieros Ltda 2 0,001%

b) Dividendos

Durante el 2012 y en el año terminado el 31 de diciembre 2011, el banco no ha declarado ni pagado dividendos.

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Nota 13 Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes

a) La composición de ingresos por intereses y reajustes, es la siguiente:

30 Septiembre 30 Septiembre 30 Septiembre 30 Septiembre

2012 2011 2012 2011

MM$ MM$ MM$ MM$

Ingresos

Contratos de retrocompra 9 15 - - Créditos otorgados a bancos 62 214 - - Colocaciones comerciales 10,350 8,162 170 176 Colocaciones vivienda 4 62 6 55 Colocaciones de consumo 28 286 - - Instrumentos de inversión 15,727 11,482 - - Otros ingresos 1,181 657 - -

Totales 27,361 20,878 176 231

Intereses Reajustes

b) Al cierre del periodo el detalle de los gastos por intereses y reajustes, es el siguiente:


2012 2011 2012 2011

MM$ MM$ MM$ MM$

Gastos

Contratos de retrocompra (727) (416) - - Depósitos y captaciones a plazo (18,638) (16,017) (241) (2,319)Obligaciones con banco (665) (661) - - Otros gastos - - - -

Totales (20,030) (17,094) (241) (2,319)

Intereses Reajustes

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Nota 14 Utilidad (Pérdida) neta de operaciones financieras

El detalle de los resultados por operaciones financieras es el siguiente:


2012 2011

MM$ MM$

Cartera de negociación 1,434 3,404 Contratos de instrumentos derivados (2,175) 6,770 Cartera disponible para la venta 981 (1,666)Venta de Cartera de credito (64) -

Total 176 8,508

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Nota 15 Gastos de Administración

La composición de los gastos de administración es la siguiente:


2012 2011

MM$ MM$

Gastos generales de administración

Mantenimiento y reparación de activo fijo (215) (152)Arriendo de oficinas (517) (1,015)Arriendo de equipos (63) (104)Primas de seguros (135) (39)Materiales de oficina (62) (134)Gastos de informatica, comunicaciones y gestión (1,416) (2,991)Alumbrado, calefacción y otros servicios (72) (34)Gastos de representación y desplazamiento del personal (169) (144)Gastos judiciales y notariales (18) (47)Honorarios por informes técnicos (111) (158)Honorarios por auditoría de los estados financieros (36) (55)Honorario por asesorias (967) (2,362)Otros gastos generales de administración (1,438) (738)

Subtotal (5,219) (7,973)Publicidad y propaganda

Publicidad y propaganda (253) (796)Subtotal (253) (796)

Impuestos, contribuciones y aportes

Contribuciones y patentes (244) (245)Aportes a la SBIF (217) (177)

Subtotal (461) (422)Total (5,933) (9,191)

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Nota 16 Operaciones con Partes Relacionadas

a) Créditos con partes relacionadas A continuación se muestran los créditos y cuentas por cobrar, los créditos contingentes y los activos correspondientes a instrumentos de negociación e inversión, correspondientes a entidades relacionadas:

30 Septiembre 2012

Sociedades de

inversión

Personas

naturales

MM$ MM$

Créditos y cuentas por cobrar

Colocaciones comerciales - - Colocaciones de consumo - 76 Colocaciones de vivienda - - Colocaciones brutas - 76

Provisiones sobre colocaciones - - Colocaciones netas - 76 Créditos contingentes

Boletas de garantías - - Cartas de créditos confirmadas 7,067 - Cartas de crédito Stand By - -

Total créditos contingentes 7,067 - Provisiones sobre créditos contingentes - - Colocaciones contingentes netas 7,067 -

31 Diciembre 2011

Sociedades de

inversión

Personas

naturales

MM$ MM$

Créditos y cuentas por cobrar

Colocaciones comerciales - - Colocaciones de consumo - - Colocaciones de vivienda -

Colocaciones brutas - -

Provisiones sobre colocaciones - - Colocaciones netas - - Créditos contingentes

Boletas de garantías 91 - Cartas de créditos confirmadas 1,693 - Cartas de crédito Stand By - -

Total créditos contingentes 1,784 - Provisiones sobre créditos contingentes (3) - Colocaciones contingentes netas 1,781 -

Página 29



Nota 16 Operaciones con Partes Relacionadas, continuación

b) El detalle de otros activos y otros pasivos con partes relacionadas


2012 2011

MM$ MM$

ACTIVOS

Contratos de derivados financieros 102,514 76,480 Efectivo y depósitos en bancos 177,196 54,773 Adeudado por bancos 7,228 67,226 Otros activos 68 84 Operaciones con liquidación en curso 8 12

PASIVOS

Contratos de derivados financieros 95,808 129,924

Depósitos a la vista 1,495 236 Depósitos y otras captaciones a plazo 5,843 42,335 Cuentas y documentos por pagar 1,207 3,538 Operaciones con liquidación en curso 3 17

c) El detalle de resultados de operaciones con partes relacionadas es el siguiente:


2012 2011 2012 2011

MM$ MM$ MM$ MM$

Ingresos y gastos por intereses y reajustes 342 442 225 167 Ingresos y gastos por comisiones y servicios 156 330 - 46 Utilidad y pérdida por negociación 193,904 407,383 152,585 401,147 Gastos de informatica, procesamiento y comunicación - - 2,685 4,865

Totales 194,402 408,155 155,495 406,225

Ingresos Gastos

Página 30



Nota 17 Hechos Posteriores

En opinión de la Administración del Banco, entre el 30 de Septiembre de 2012 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros no se han registrado hechos posteriores que hayan tenido o puedan tener efectos significativos en la presentación de estos estados financieros.

______________________________ _________________________ Rodrigo Rossi M. Gustavo Costa A.

Gerente de Control Financiero y Operaciones Gerente General

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HSBC BANK (CHILE) Y FILIAL...Contratos de retrocompra y préstamos de valores - - - Depósitos y otras captaciones a plazo 616,719 750,312 749,398 Contratos de derivados financieros