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GRUPO NACIONAL PROVINCIAL, S.A.B. y SUBSIDIARIAS Avenida Cerro de las Torres 395
Col. Campestre Churubusco,
C. P. 04200 México, D. F.
Delegación Coyoacán.
Características de los títulos en circulación:
Clase: Acciones
Serie: Única
Tipo: Ordinarias
Bolsa donde están registrados: Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C. V.
Clave de Cotización: “GNP”.
Las acciones se encuentran inscritas en la Subsección “A” de la Sección de
Valores del RNV y se cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V.
La inscripción en el RNV no implica certificación sobre la bondad de los valores,
solvencia de la emisora o sobre la exactitud o veracidad de la información
contenida en el prospecto, ni convalida los actos que, en su caso, hubieren sido
realizados en contravención de las leyes.
El presente reporte anual se presenta de acuerdo con las “Disposiciones de
carácter general aplicables a las emisoras de valores y a otros participantes del
mercado”, vigentes al 31 de diciembre de 2014.
1
ÍNDICE
Página
1) INFORMACIÓN GENERAL 3
a) Glosario de términos y definiciones 3
b) Resumen ejecutivo 4
c) Factores de riesgo 11
d) Otros valores 14 e) Cambios significativos a los derechos de valores inscritos en el registro 15
f) Destino de los fondos 15
g) Documentos de carácter público 15
2) LA EMISORA 16
a) Historia y desarrollo de la emisora 16
b) Descripción del negocio 20
i) Actividad principal 20
ii) Canales de distribución 22
iii) Patentes, licencias, marcas y otros contratos 24
iv) Principales clientes 24
v) Legislación aplicable y situación tributaria 25
vi) Recursos humanos 28
vii) Desempeño ambiental 29
viii) Información de mercado 31
ix) Estructura corporativa 33
x) Descripción de principales activos 36
xi) Procesos judiciales, administrativos o arbitrales 37
xii) Acciones representativas del capital social 37
xiii) Dividendos 38
3) INFORMACIÓN FINANCIERA 39
a) Información financiera seleccionada 39
2
b) Información financiera por línea de negocio, zona geográfica y ventas de exportación 42
c) Informe de créditos relevantes 43 d) Comentarios y análisis de la administración sobre los resultados de operación y situación financiera de la emisora 44
i) Resultados de la operación 44
ii) Situación financiera, liquidez y recursos de capital 47
iii) Control interno 54
e) Estimaciones, provisiones o reservas contables críticas 57
4) ADMINISTRACIÓN 58
a) Auditores externos 58
b) Operaciones con personas relacionadas y conflictos de interés 59
c) Administradores y accionistas 60
d) Estatutos sociales y otros convenios 80
5) MERCADO DE CAPITALES 85
a) Estructura accionaria 85
b) Comportamiento de la acción en el mercado de valores 85
c) Formador de mercado 85
6) ACTIVOS SUBYACENTES 85
7) PERSONAS RESPONSABLES 86
8) ANEXOS 87 Dictamen del auditor financiero externo
Estados financieros consolidados auditados
Notas a los estados financieros consolidados auditados
Informe del comisario
Opinión del Comité de Auditoría y Prácticas Societarias
3
1) INFORMACIÓN GENERAL
a) Glosario de términos y definiciones
AM Best A.M. Best Company, Inc.
AMIS Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros, A.C.
BMV Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V.
CINIF Consejo Mexicano de Normas de Información
Financiera, A.C.
CUE Disposiciones de Carácter General Aplicables a las
Emisoras de Valores y a Otros Participantes del
Mercado
CNBV Comisión Nacional Bancaria y de Valores
CNSF Comisión Nacional de Seguros y Fianzas
CONDUSEF Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los
Usuarios de Servicios Financieros
GNP o la Institución Grupo Nacional Provincial, S.A.B. y Subsidiarias IVA Impuesto al Valor Agregado LCS Ley sobre el Contrato de Seguro
LGISMS Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas
de Seguros LISF Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas LGSM Ley General de Sociedades Mercantiles
LMV Ley del Mercado de Valores
NIF Normas de Información Financiera Mexicanas
RNV Registro Nacional de Valores
S&P Standard & Poor’s
SHCP Secretaría de Hacienda y Crédito Público
PYMES Pequeñas y Medianas Empresas
APF Administración Pública Federal
4
De conformidad con el marco normativo contable aplicable a las instituciones de
seguros, emitido por la CNSF, la información financiera que se presenta en este
reporte, ha sido preparada con base en el costo histórico, excepto por las partidas
no monetarias que hayan sido adquiridas o reconocidas en los estados
financieros antes del 31 de diciembre de 2007, en cuyo caso incorporan los
efectos de la inflación desde el reconocimiento inicial establecido por la CNSF y
hasta el 31 de diciembre de 2007.
Todas las cifras que se presentan a continuación son consolidadas y están
expresadas en millones de pesos, excepto que se indique otra expresión, o
denominación.
b) Resumen ejecutivo GNP es una institución mexicana, que tiene como misión satisfacer las
necesidades de protección, previsión financiera y servicios de salud de la
sociedad mexicana.
GNP es una de las compañías aseguradoras líderes en el mercado mexicano, con
114 años de experiencia.
El plan de negocio de GNP, está enfocado a consolidar a la Institución como una
de las mejores compañías de seguros en términos de posición de mercado,
rentabilidad, servicio a intermediarios y clientes, eficiencia operativa, así como
en la atracción y retención de talento.
5
Principales indicadores financieros:
2014 2013 (1) Variación
$ $ % Primas emitidas 40,405 37,790 7 Utilidad técnica (482) 214 (325) Gastos de operación netos 2,851 2,614 9 Resultado integral de financiamiento 3,642 3,463 5
Utilidad neta del ejercicio 223 787 (72)
Activos totales 92,943 81,443 14
Reservas técnicas (2) 78,154 65,249 20
Capital contable 6,429 6,225 3
Margen de solvencia (3) 1,337 971 38
(1) Información financiera reformulada (ver nota 25 a los estados financieros consolidados).
(2) Integrado por las reservas de riesgos en curso, obligaciones contractuales y de previsión.
(3) Este dato corresponde a GNP únicamente.
El valor intrínseco estimado de la cartera de pólizas de vida de largo plazo, es de
$5,879 al 31 de diciembre de 2014 y de $5,116 al 31 de diciembre de 2013 (Ver
nota 27 a los estados financieros consolidados).
En el mercado asegurador mexicano, GNP es una de las compañías más
importantes del sector. En diciembre de 2014 registró una participación de
mercado del 12.3% en la suma de los ramos en que participa: Vida, Accidentes y
Enfermedades, Automóviles y Daños.
% de Participación Lugar
Mercado total (incluye pensiones) 11.6 2 Mercado de seguros (sin pensiones) 12.3 2 Vida 9.8 4 Accidentes y enfermedades 26.5 1 Automóviles 12.5 3 Daños 4.4 9
Fuente: AMIS: Estadísticas AMIS 4° trimestre 2014
6
Durante el ejercicio de 2014, se implementaron diversas acciones, entre las que
destacan las siguientes:
• En seguros corporativos se reforzaron las estrategias implementadas en
2013 para los dos segmentos que se atienden: En el segmento de las
PYMES, fortalecimos la oferta de valor de los cuatro ramos (Gastos
Médicos Mayores, Vida, Automóviles y Daños) y se implementaron
cambios a los diferentes productos que se ofrecen para este nicho. Para
los grandes corporativos se continúan promoviendo los diferenciadores en
todos los ramos; particularmente en Gastos Médicos Mayores se ha
trabajado de cerca con los principales clientes para desarrollar esquemas
de prevención y contención de costos, tal es el caso del programa GNP
Cuida tu Salud.
• En Seguros de Automóviles, se mantuvo una sólida política de suscripción
y una estrategia de precios que incluye no sólo el automóvil asegurado,
sino también las características del conductor; esto ha permitido mejorar el
desempeño financiero a partir de que se implementaron dichas medidas.
• También se ha introducido una nueva oferta de valor y servicio en el
mercado de las PYMES con lo que se lograron resultados muy favorables
en relación con el año anterior.
• Asimismo, se ha consolidado nuestra participación en programas de
financiamiento de automóviles en las principales marcas de la industria
automotriz comercializadas en México.
• En el mercado de gobierno, la constancia, la capacidad operativa y la
solidez financiera de GNP fueron factores decisivos para incrementar
nuestra presencia en este segmento. Se incursionó en nuevos nichos en
7
los que no se participaba, eliminando las barreras logrando ser un
participante activo en los procesos de licitación de los programas de
aseguramiento más importantes de nuestro país. Este esfuerzo culminó
con la atracción de la póliza de Gastos Médicos Mayores de la APF, que
había sido administrada por la misma aseguradora durante más de 15
años. Esta póliza es la más grande de este ramo en México.
• En el segmento de descuento por nómina, se incrementó la base de
clientes de Vida Individual en aproximadamente 30% con respecto al año
anterior, además se incrementó la red de vendedores a nivel nacional.
• En el segmento de Autos-Banca-Seguros, se creció a una tasa del 18% en
términos reales en el canal de sucursales y por primera vez se incursionó,
a través de una de nuestras alianzas, en el ramo de Vida Individual con un
producto innovador en el mercado que ha generado buenos resultados.
• Por otro lado y con motivo del periodo vacacional de Semana Santa, se
lanzó al servicio de los vacacionistas un microseguro de autos contra
daños a terceros que se podía adquirir a través de las tiendas OXXO y
Chedraui.
• Para continuar con los esfuerzos para el desarrollo de los agentes de
seguros, se ofrecieron pláticas plenarias de interés general y diversos
talleres en los que especialistas comparten su experiencia y técnica de
ventas de seguros.
• Por otro lado y con el lanzamiento de los nuevos productos Capitaliza y
Línea Azul Alta Especialidad se capacitaron a más de 4,000 agentes a
nivel nacional.
8
• Uno de los valores más importantes que se ofrece a los clientes es la
calidad en nuestro servicio. El alto nivel del servicio marca la diferencia
frente a nuestros competidores. En GNP todos somos parte del servicio
que ofrecemos. Si nuestro cliente está satisfecho, gana él, gana GNP y
ganamos todos.
• Se continuó con la implementación del Índice Neto de Satisfacción (INS),
logrando mejoras importantes, durante 2014, inició nuestra medición del
INS para el servicio de Siniestros de Gastos Médicos logrando resultados
satisfactorios en programación de cirugías y urgencias del 81% y 80%,
respectivamente.
• Consolidamos nuestra posición en el servicio de Siniestros de Automóviles:
la percepción de nuestros clientes mejoró al pasar de un INS general de
57% a 61%, además se mejoró el INS de reparación al pasar de 46% a
54%.
• Se fortalecieron las alianzas estratégicas internacionales de negocio que
GNP mantiene con centros de salud de excelencia en Estados Unidos,
como la Clínica Mayo, tanto en su complejo de Rochester como en el de
Arizona; el Baptist Health System en Florida, así como con los hospitales
Methodist y St. Luke, en Texas.
• GNP se mantiene como la única aseguradora que ofrece a sus clientes con
cobertura internacional, el acceso a una red de pago directo con casi un
millón de proveedores médicos en Estados Unidos. Estos proveedores, a
través de la nueva tarjeta internacional GNP, identifican a nuestros
asegurados y les otorgan los servicios como a un asegurado local, al
reconocer a GNP como aseguradora de acreditada solvencia con respaldo
financiero.
9
• Con su 5º Informe de Responsabilidad Social Empresarial GNP obtuvo en
2014 el nivel A+ GRI Checked que representa el máximo nivel de
aplicación de la Guía del Global Reporting Initiative (GRI). Además, la
revista Ganar-Ganar (publicación especializada en responsabilidad social
corporativa y desarrollo sustentable), reconoció a GNP por presentar el
mejor Informe de Responsabilidad Social.
Mediante este esfuerzo demostramos el compromiso de reportar
anualmente nuestro desempeño bajo el criterio de triple resultado:
económico, social y ambiental.
GNP se encuentra adherida al Pacto Mundial y ha sido reconocida por
once años consecutivos como Empresa Socialmente Responsable, lo que
la ubica como una Empresa con prácticas de responsabilidad social de
clase mundial.
En 2014 el programa Gol por México cumplió diez años apoyando acciones
para beneficiar en materia de educación, nutrición, vivienda, salud y medio
ambiente a los sectores más vulnerables de la sociedad mexicana.
Al cierre del ejercicio hemos beneficiado a 997,382 personas y se han
reforestado zonas protegidas con 300,000 árboles.
Como respuesta a los desastres que provocó el huracán Odile en Baja
California Sur, el programa Gol por México destinó una jornada para apoyar
al reequipamiento de las escuelas afectadas por este fenómeno.
• Con el firme compromiso con la sociedad, se continuó con el programa de
inclusión laboral a nivel nacional mediante la contratación de 74 personas
con discapacidad motriz y apoyando en la construcción de 357 esquinas
accesibles que permiten a personas con discapacidad trasladarse
10
libremente y con seguridad, lo que contribuye activamente en la
construcción de una ciudad incluyente.
Todo lo anterior respalda el compromiso de GNP por mantener su nivel de
rentabilidad y solvencia, los cuales también se reflejan en las evaluaciones
otorgadas por parte de las calificadoras S&P, la cual otorgó la calificación de
“mxAAA” (Excelente) en escala nacional y por primera vez de “BBB+”
(Excelente) en una escala global, con perspectiva estable en ambas escalas;
AM Best, calificadora especialista en seguros, asignó a GNP la calificación de
“A”, con una perspectiva estable.
En los últimos 5 años, la acción de GNP ha tenido los siguientes precios al cierre de dichos ejercicios: Cifras en pesos Año Precio de cierre
2010 $37.10
2011 $32.90
2012 $33.34
2013 $33.74
2014 $37.90
Los precios de las acciones de GNP en la BMV al cierre de cada trimestre, durante los últimos 2 ejercicios fueron los siguientes: Cifras en pesos Trimestre Precio de cierre
1er. Trim-13 $ 33.60
2do. Trim-13 $ 33.75
3er. Trim-13 $ 34.00
4to. Trim-13 $ 33.74
1er. Trim-14 $ 34.00
2do. Trim-14 $ 33.74
3er. Trim-14 $ 33.80
4to. Trim-14 $ 37.90
11
Al cierre de los últimos 9 meses, la acción de GNP ha presentado los siguientes
precios:
Cifras en pesos
Mes Precio de
cierre Precio
Máximo Precio Mínimo
Volumen Operado
Bolsa en que
cotiza May-14 $34.00 $34.00 $34.00 NA BMV
Jun-14 $33.74 $33.74 $33.74 2,500 BMV
Jul-14 $33.74 $33.74 $33.74 NA BMV
Agt-14 $33.74 $33.74 $33.74 NA BMV
Sept-14 $33.80 $33.80 $33.80 229,000 BMV
Oct-14 $37.99 $37.99 $33.80 476,300 BMV
Nov-14 $37.90 $37.90 $37.50 9,400 BMV
Dic- 14 $37.90 $37.90 $37.90 12,500 BMV
Ene-15 $37.90 $37.90 $37.90 NA BMV
c) Factores de riesgo
Los factores de riesgo más relevantes a los que se encuentra expuesta GNP son:
El sector asegurador a nivel nacional se vio influido por una creciente
competencia, los mercados mostraron presiones importantes por parte de los
competidores, lo que se tradujo en una mayor dificultad para crecer o retener
cuentas del sector empresarial en los ramos de Daños, Vida, Gastos Médicos y
flotillas de Automóviles. En contraste, el segmento individual de los seguros de
Vida y Gastos Médicos continuó con su tendencia de ascenso. Adicionalmente,
los mercados financieros mostraron alta volatilidad en las tasas de interés y en el
tipo de cambio.
Todo esto representó para el mercado un crecimiento real aproximado del 0.4%,
mientras que GNP mostró un crecimiento real del 2. 83%. Las ventas alcanzadas
por GNP la ubican en el segundo lugar del sector asegurador y en el primer lugar
de las compañías multilínea.
12
GNP, por la naturaleza de sus negocios, está expuesta a riesgos financieros,
principalmente en: a) Los relativos al calce de las obligaciones adquiridas, tanto
por plazo como por moneda de cada uno de los negocios, b) El movimiento de las
tasas de interés, tanto en su nivel como en su estructura temporal y los efectos en
el tipo de cambio, c) riesgos de crédito en el portafolio de inversión y d) riesgos
operativos.
Sistema regulatorio
La regulación vigente tiene como uno de sus objetivos principales garantizar la
solvencia de GNP para que cumpla con sus obligaciones contractuales vigentes
con los asegurados.
GNP no tiene control sobre la regulación aplicable, por lo que no puede garantizar
que ésta no se verá modificada en el futuro. Actualmente GNP se encuentra en el
proceso de implantación de la nueva LISF y la Nueva Circular Única de Seguros y
Fianzas (CUSF). En GNP estamos preparados para la entrada en vigor de la
nueva ley, que en su parte cualitativa será en abril de 2015 y en su parte
cuantitativa en 2016. Los principales impactos se describen en el inciso v)
Legislación aplicable y situación tributaria del apartado 2) “La Emisora”, de este
mismo informe.
Marco normativo contable Los estados financieros consolidados de la Institución han sido preparados de
conformidad con el marco normativo contable aplicable a las instituciones de
seguros emitido por la CNSF.
El marco normativo contable establece que las instituciones de seguros deben
observar los lineamientos contables específicos establecidos por la CNSF y las
NIF, emitidas y adoptadas por el CINIF.
13
La normativa de la CNSF a que se refiere el párrafo anterior, contempla normas
de reconocimiento, valuación, presentación y revelación.
Diferencias con las normas de información financiera mexicanas El marco normativo contable aplicable a las instituciones de seguros, emitido por
la CNSF, en algunos aspectos difiere de las NIF. A continuación se presentan las
principales diferencias:
a) Por los seguros de vida con componente de inversión, el monto
correspondiente a los depósitos para inversión se registra como una prima en el
estado de resultados y no como un pasivo. Los retiros son registrados en el
estado de resultados como vencimientos y no como decrementos al pasivo como
lo requieren las NIF.
b) De acuerdo con NIF, las reservas para riesgos catastróficos, no reúnen los
requisitos para ser consideradas como pasivos, por lo que sus saldos e
incrementos formarían parte de los resultados acumulados y del ejercicio,
respectivamente, sin embargo, éstas se constituyen de acuerdo a las reglas
establecidas por la CNSF.
c) Los inmuebles se valúan a través de avalúos efectuados cuando menos cada
dos años, registrando el promedio entre el valor físico y el de capitalización de
rentas, de acuerdo con las NIF, los inmuebles se reconocen a su costo de
adquisición y no son sujetos a revaluación a través de avalúos.
d) No se valúan las garantías ni opciones incluidas en los productos de seguros.
e) La Norma Internacional de Información Financiera (NIIF) 4 Contratos de
Seguros (norma supletoria para NIF), requiere amplias revelaciones que
identifiquen y expliquen los montos que se incluyen en los estados financieros
14
provenientes de contratos de seguros incluyendo características de los flujos de
efectivo como monto, tiempo, incertidumbre, las cuales no son requeridas por la
CNSF.
f) La presentación y agrupación del balance general, en algunos aspectos, no se
realiza de acuerdo a las NIF, adicionalmente las NIF requieren la preparación de
los estados de resultados integrales y el estado de cambios en el capital contable,
los cuales difieren de los estados de resultados y estados de variaciones en el
capital contable requeridos por la CNSF. Adicionalmente existen diferencias en la
preparación del estado de flujos de efectivo.
g) La Institución revela el valor intrínseco de la cartera de pólizas de vida, al
considerar esta información como relevante; sin embargo, no es requerida por el
marco normativo contable aplicable a las instituciones de seguros ni por las NIF.
d) Otros valores
Las acciones representativas del capital social de GNP fueron inscritas en el RNV
el día 30 de diciembre de 1946.
Adicionalmente, a sus acciones a la fecha del presente reporte GNP no tiene
otros valores inscritos en el RNV.
Los reportes de carácter público que envía GNP a las autoridades regulatorias
son:
A la CNSF, CNBV y a la BMV se les envía información financiera de forma
trimestral. Así mismo, a las dos últimas autoridades mencionadas, cada año se
les entrega un Reporte Anual, que incluye los estados financieros consolidados
auditados del ejercicio y el informe relativo al grado de adhesión al Código de
Mejores Prácticas Corporativas.
15
Durante los últimos tres ejercicios GNP ha reportado oportunamente a la CNSF,
CNBV y BMV la información anual y trimestral, requerida por éstas. Asimismo, ha
informado y reportado los eventos relevantes, información financiera, económica,
contable y administrativa de conformidad con la legislación aplicable.
En el ejercicio 2014 se implementó un portal en la página de internet de GNP para
atender los requerimientos de la CONDUSEF, de acuerdo al artículo 50 de la Ley
de Protección al Usuario de Servicios Financieros.
e) Cambios significativos a los derechos de los valores inscritos en el Registro
No se presentaron cambios significativos en los derechos de los valores inscritos
en el RNV.
f) Destino de los fondos
GNP no ha tenido oferta pública de valores y no se tienen fondos pendientes por
aplicar.
g) Documentos de carácter público.
Todos los documentos entregados a la CNBV y a la BMV, así como el
Cuestionario del Grado de Adhesión al Código de Mejores Prácticas Corporativas
pueden ser consultados en las instalaciones de la BMV, ubicadas en Paseo de la
Reforma 255, Col. Cuauhtémoc, C. P. 06500, México, D. F., o bien, en las oficinas
de GNP, en Avenida Cerro de las Torres No. 395, Colonia Campestre
Churubusco, Delegación Coyoacán, C.P. 04200, México, D. F., con el Lic. José
Luis Gutiérrez Aguilar, Director de Finanzas, Tel. 52-27-32-90, correo electrónico
[email protected], así como en la página de internet de GNP
www.gnp.com.mx.
16
2) LA EMISORA
a) Historia y desarrollo de la emisora
GNP es una de las compañías aseguradoras líderes en el mercado mexicano, con
114 años de experiencia. Asimismo, es reconocida como una de las compañías
más confiables, profesionales y solventes.
El domicilio fiscal y las oficinas principales de GNP se encuentran en Avenida
Cerro de las Torres 395, Col. Campestre Churubusco, Delegación Coyoacán, C.P.
04200, México, D. F. Tel. 52-27-39-99.
En 1972, los Accionistas adquieren La Nacional, Compañía de Seguros, S.A.
(constituida en 1901 como una de las primeras empresas de seguros de Vida en
México) y Seguros La Provincial, S.A. (creada en 1936, operando principalmente
seguros de Daños y Accidentes y Enfermedades) y en diciembre de 1992 se lleva
a cabo la fusión de ambas compañías cambiando su denominación a la de Grupo
Nacional Provincial, S. A., que actualmente tiene una duración indefinida.
En 1998, Grupo Nacional Provincial, S.A., inició la difusión de su imagen con las
siglas “GNP”.
En el mes de diciembre de 2001, se realizó la adquisición del 99.9% y 94.69% de
las acciones de Arrendadora Valmex, S.A. de C.V. (hoy Valmex Soluciones
Financieras, S.A. de C.V., SOFOM, ENR) y Crédito Afianzador, S.A. Compañía
Mexicana de Garantías, respectivamente. Asimismo, de conformidad con los
acuerdos de la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas, se escindió de
GNP el negocio de pensiones, constituyendo una nueva sociedad denominada
GNP Pensiones, S.A. de C.V., la cual actualmente forma parte de Grupo
Profuturo, S.A.B., teniendo ésta como objeto principal promover, operar y
17
desarrollar todo tipo de empresas, incluyendo compañías de pensiones,
administradoras de fondos para el retiro especializadas (Afores), operadoras de
sociedades de inversión, etc., conforme a sus estatutos sociales.
El Consejo de Administración, en septiembre de 2006, autorizó una suscripción de
acciones por $500, de los cuales, se suscribieron $499.5 en dos plazos,
representando un total de 17,837,614 acciones suscritas. Esta aportación de
capital permitió a GNP contar con un mayor margen de solvencia y financiar
proyectos para el desarrollo de los negocios.
En cumplimiento a la LMV (Ley de Mercado de Valores) se le adicionó a la
denominación “Sociedad Anónima”, la palabra “Bursátil”, o su abreviatura S.A.B.,
lo cual fue acordado en la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas
celebrada el 13 de diciembre de 2006 y aprobada por la SHCP el 25 de abril de
2007.
En el 2007, se llevaron a cabo diversas operaciones relativas a algunas
subsidiarias, que comprenden: (a) la adquisición por parte de GNP de las
acciones de Médica Integral GNP, S.A. de C.V., empresa de salud que era
subsidiaria de Nalterfin, S.A. de C.V. y (b) la adquisición por parte de la filial
Médica Móvil, S.A. de C.V. de las acciones de la empresa de transporte aéreo
Aerovics, S.A. de C.V., igualmente propiedad de Nalterfin, S.A. de C.V. Una vez
realizadas las operaciones mencionadas, GNP efectuó la venta de las acciones
de Nalterfin, S.A. de C.V., de las cuales era propietaria, a una parte relacionada
de Grupo Bal.
Durante 2008, GNP constituyó cinco nuevas empresas cuyo objeto es la
prestación de servicios. Dos de ellas fueron constituidas para la administración de
agentes de seguros de GNP y de Médica Integral GNP, S.A. de C.V. (Servicios
Especializados en Ventas de Seguros, S.A. de C.V. y Servicios de Administración
de Agentes Provisionales de Seguros, S.A. de C.V.) y otras dos para el control de
18
médicos y ajustadores del área de reclamaciones (Servicios SAAEX, S.A. de C.V.
y Servicios Administrativos en Reclamaciones, S.A. de C.V.). Adicionalmente,
Servicios Administrativos en Reclamaciones, S.A. de C.V. fue constituida para la
administración de flotillas de automóviles y apoyar la operación de la arrendadora
Valmex Soluciones Financieras, S.A. de C.V., SOFOM, ENR (GNP Arrendamiento
y Administración de Flotillas, S. A. de C.V.).
En 2009, dando respuesta a la iniciativa del Gobierno Federal para incrementar el
acceso de seguros para una población más amplia y vulnerable, GNP fue la
primera aseguradora en lanzar al mercado los productos básicos estandarizados
de Automóviles, Gastos Médicos y Vida, a través de la nueva línea de productos
“Línea Accesible”.
En 2010, se creó la Dirección de Negocio Especializado, además, se integró a
las áreas de Operaciones y Servicios, Sistemas y Procesos, en una sola
Dirección, reportando a la Dirección General.
El 2011 se caracterizó por el posicionamiento de GNP en el segmento de negocio
de beneficios para empleados principalmente en el ramo de Vida, confirmando el
liderazgo en el mercado asegurador, gracias a los esfuerzos de proximidad y
atención personalizada hacia los principales clientes y en los canales de
distribución.
También en este rubro destaca la consolidación de la estructura de servicio
dirigida a la atención del sector público, a través de la creación en junio de ese
mismo año de la Dirección de Sector Público, lo cual permitió fortalecer la
presencia de GNP en este importante nicho de mercado.
En 2012, se concretó la venta de Médica Integral GNP, S.A. de C.V., y su
empresa filial Servicios de Administración de Agentes Provisionales de Seguros,
S.A. de C.V. y por otro lado, se decidió cerrar las cinco clínicas que dicha
19
sociedad operaba. Servicios SAAEX, S.A. de C.V., empresa subsidiaria de GNP,
proporcionaba servicios de personal médico a Médica Integral GNP, S.A. de C.V.,
por lo que después de la venta de Médica Integral GNP, S.A. de C.V., ésta dejo
de tener operaciones.
En 2013, se llevó a cabo la fusión de GNP Comercializadora de Salvamentos,
S.A. de C.V. y Servicios SAAEX S.A de C.V. (como empresas fusionadas) con
Servicios Administrativos en Reclamaciones, S.A. de C.V., (como empresa
fusionante). La fusión tuvo como finalidad mejorar la rentabilidad, así como reducir
los costos de operación y control administrativo que conllevaba operar las tres
empresas, aprovechando la estandarización y simplificación de procesos
establecidos en la empresa fusionante.
Principales Inversiones
Las políticas y prácticas contables respecto a la valuación de las principales
inversiones de GNP se encuentran detalladas en las notas a los estados
financieros anexos (Nota 3, inciso b).
El rubro de inversiones en GNP representa el 78% de su activo total y están
integradas principalmente por inversiones en títulos de deuda y títulos de capital.
Asimismo, el 22% del activo restante está representado principalmente por primas
por cobrar, cuentas por cobrar a reaseguradores, así como por otros activos.
A continuación se presenta el detalle de las inversiones al cierre de los últimos
tres ejercicios:
20
Inversiones en valores Incremento
(Decremento)
Inversión 2014 2013 2012 $ % Valores: Gubernamentales 46,924 41,164 5,760 14 34,930 Empresas privadas: Tasa conocida 13,209 11,605 1,604 14 9,895 Renta variable 309 269 40 15 270 Extranjeros 1,453 1,238 215 17 1,316 Valuación neta 2,049 1,798 251 14 1,646 Reportos 4,566 2,732 1,834 67 4,881 Deudores por intereses 896 754 142 19 674 Deterioro de valores (20) (20) 0 0 (19) Valores restringidos 201 259 (58) (22) 0 Operaciones con productos derivados 0 0 0 0 2
Totales 69,587 59,799 9,788 53,595
Durante el 2014, se mantuvo la certificación ISO 9001:2000 en la versión ISO
9001:2008, que refleja los esfuerzos realizados por GNP para conseguir un
manejo eficiente y transparente de las inversiones.
Durante el último ejercicio, no se presentó ninguna oferta pública para tomar el
control de la sociedad, ni realizada por la sociedad, para tomar el control de
otras compañías.
b) Descripción del negocio
i) Actividad principal
GNP, es una Sociedad Anónima Bursátil organizada conforme a las leyes
mexicanas que tiene por objeto actuar como institución de seguros realizando
las siguientes operaciones para las que está facultada por la autorización
otorgada por el Gobierno Federal, por conducto de la SHCP:
21
1 Vida
2 Accidentes y Enfermedades, en los ramos siguientes:
a) Accidentes personales
b) Gastos médicos
3 Daños, en los ramos siguientes:
a) Responsabilidad civil y riesgos profesionales
b) Marítimo y transportes
c) Incendio
d) Agrícola y de animales
e) Automóviles
f) Crédito en reaseguro
g) Diversos
h) Terremoto y otros riesgos catastróficos.
i) Reafianzamiento
También podrá practicar el reaseguro en las operaciones y ramos autorizados y
actuar como institución fiduciaria en fideicomisos de administración, en los
términos señalados por los artículos 34 fracción IV y 35 fracción XVI bis de la
LGISMS.
Asimismo, a través de sus subsidiarias, opera los siguientes negocios: Atención
médica y transporte de emergencia (Médica Móvil, S.A de C.V.); fianzas
(Crédito Afianzador, S.A. Compañía Mexicana de Garantías); arrendamiento
financiero y puro (Valmex Soluciones Financieras, S.A. de C.V., SOFOM, ENR)
y arrendamiento puro (GNP Arrendamiento y Administración de Flotillas, S.A.
de C.V.).
La actividad de negocios más importante de GNP es la venta de seguros. Las
ventas de seguros por ramo se integran de la siguiente manera:
22
Primas emitidas
2014 2013 Variación 2012 $ % $ % $ % $ %
Vida (1) 14,332 35 15,423 41 (1,091) (42 15,069 42 GMM 14,904 37 11,501 30 3,403 130 10,454 29 Automóviles 8,596 21 8,293 22 303 12 7,742 22 Daños(2) 2,573 6 2,573 7 0 0 2,630 7 Total (Consolidado) 40,405 100 37,790 100 2,615 100 35,894 100
(1) Información financiera reformulada (ver nota 25 a los estados financieros consolidados).
(2)Incluye la operación de fianzas.
En GNP, no existe algún comportamiento cíclico o estacional que pudiera
impactar los resultados de la Institución debido al propio giro del negocio.
No existen riesgos o efectos que el cambio climático pudiera tener sobre el
negocio de GNP. De igual forma no existen actualmente o a futuro consecuencias
relevantes indirectas sobre tendencias de mercado o en la operación de la
sociedad derivadas del cambio climático.
ii) Canales de distribución
La Dirección de Seguros de Personas de GNP cuenta con una fuerza productora
de 7,018 agentes regulares distribuidos en 132 Direcciones de Agencia, ubicadas
estratégicamente en todo el territorio nacional para brindar protección y seguridad
a un gran número de familias en todo el país y 17 agentes internos
La Dirección de Seguros Corporativos de GNP cuenta con una fuerza productora
de 4,156 agentes, 228 agentes especiales, 12 corredores y 25 agentes internos
La Dirección de Seguros Masivos de GNP continuó con el desarrollo del canal
incrementando la fuerza productora para la distribución de seguros a personas
físicas. Estos canales se identifican con las tendencias del mercado que buscan
alcanzar nuevos nichos de mercado. También consolidando alianzas con Bancos,
23
tiendas departamentales y el mercado de Internet para los cuales contamos con
1,131 agentes.
La Dirección de Autos en el canal de agencias automotrices comercializa
mediante la fuerza productora de 7 corredores, que interactúan y gestionan la
colocación de pólizas de seguros de Automóviles con las diversas Asociaciones:
Financieras, Autofinancieras y Arrendadoras de las distintas marcas de autos en
México que contemplan más de 840 agencias de autos como puntos de venta a
nivel nacional, y 8 agentes internos.
La estructura organizacional de las áreas de ventas es la siguiente:
Internos: TOTAL Director de ventas nacional 1 Director de seguros masivos 1 Directores de ventas seguros masivos 2 Director de seguros corporativos 1 Director de ventas 5 Director comercial 1 Director ventas norte 1 Subdirectores en seguros masivos 7 Subdirectores de promoción y ventas 10 Subdirectores de soporte a ventas 1 Subdirectores comercial 1 Funcionarios responsables de plaza 12 Funcionarios desarrolladores de canal 6 Funcionarios desarrollo estratégico de ventas 3 Funcionarios promoción ventas 2 Gerente comerciales 6 Externos: Agentes de venta especializada 23 Agentes especiales 228 Vendedores con las agencias de ventas especializadas 462
Gerencias para agentes empleados 42 Agentes empleados 594 Agentes 4,156 Corredores 19 Agentes regulares 7,018 Agencias: Direcciones de agencia 132 Agencias de autos 840
24
iii) Patentes, licencias, marcas y otros contratos Actualmente, GNP es propietaria de los derechos de uso de 436 nombres de productos, marcas, aviso comercial y otros intangibles, mismos que se encuentran inscritos, o que están en proceso de inscripción, en el Instituto Mexicano de la Propiedad Industrial. No existen políticas referentes a la investigación y desarrollo de productos en los últimos tres ejercicios. Las marcas permiten diferenciar los productos de GNP y protegerlos de la competencia; GNP como dueño de la marca tiene derecho a la distribución y uso exclusivo de la misma, de forma que mientras mayor posicionamiento tenga en el mercado es mayor la cantidad de beneficios económicos que puede obtener ya que pueden ser objeto de concesión, de licencias y proporcionar una fuente directa de ingresos a través de regalías. Adicionalmente, las marcas ayudan a diferenciar los servicios que ofrece GNP de las otras compañías aseguradoras y generan estímulos en el cliente con sus colores e imágenes, que incluso pueden generar la creación de un ambiente, aunado a la experiencia de compra de la misma. Durante el período de los tres años anteriores no existen ni han existido contratos
relevantes firmados diferentes a los que tienen que ver con el giro normal del
negocio.
iv) Principales clientes
GNP cuenta con clientes de gran importancia en México, además de una gran
diversificación de su cartera, uno de los valores más importantes que brindamos a
nuestros clientes es la calidad en nuestro servicio. El alto nivel del servicio marca
la diferencia frente a nuestros competidores. La pérdida de uno de nuestros
clientes no afectaría significativamente los resultados de la operación o la
solvencia financiera de GNP.
25
v) Legislación aplicable y situación tributaria
El marco legal que rige al sector asegurador, así como la supervisión a cargo de
la CNSF se sustenta, entre otras en la LGISMS, la LCS, el Reglamento de
Agentes de Seguros y Fianzas (RASF), así como por disposiciones
administrativas emitidas por la misma CNSF.
La CNSF hace del conocimiento de las instituciones que supervisa, los clientes y
el público en general, las disposiciones específicas que emite, a través de la
CUSF y modificaciones a esta, la cual se publicó el 13 de diciembre de 2010 en el
Diario Oficial de la Federación y entró en vigor el 1 de enero de 2011.
Los agentes y los apoderados que realizan las actividades de intermediación, se
sujetan a la inspección y vigilancia de la CNSF, así como a lo dispuesto por la
LGISMS y por el RASF.
El 4 de abril del 2013, fue publicada la nueva LISF, la cual entró parcialmente en
vigor el 4 de abril del 2015. Después de un proceso de revisión y auscultación por
parte de la CNSF, AMIS e instituciones de seguros, en el mes de diciembre 2014
se publicó la CUSF en el Diario Oficial de la Federación, y los Anexos
correspondientes se han dado a conocer a las instituciones de seguros y de
fianzas, durante el ejercicio 2015.
Los principales cambios que presentan las nuevas disposiciones son:
a) Fortalecimiento en la determinación del Requerimiento de Capital de
Solvencia (RCS) de las instituciones, el cual se basa en un esquema dual
para el cálculo, con base en la fórmula general o en modelos internos que
reconocen la totalidad de los riesgos a los que están expuestas las
instituciones en concordancia con su perfil y nivel de riesgo específico.
26
b) Se implementa un sistema de gobierno corporativo, que atribuye nuevas
obligaciones a Consejeros, Director General y funcionarios. Los principales
aspectos del sistema de gobierno corporativo son el fortalecimiento en: la
administración integral de riesgos, control interno, auditoría interna, función
actuarial y la contratación de servicios con terceros, señalando la
obligación del Consejo de establecer políticas y procedimientos en estas
materias que garanticen mecanismos de control permanente.
c) Se robustece la Administración de Riesgos, implementando el
requerimiento por Riesgo Operativo, el cual implica que se conozcan los
riesgos inherentes a la actividad de la Institución, se pueda medir su
probabilidad e impacto en el capital y consecuentemente constituir las
provisiones correspondientes.
d) Se implementan reportes y notas de revelación, que le permitirán a la
autoridad una revisión más analítica respecto de la situación financiera y de
control de las instituciones. Se fortalece el marco normativo para la
revelación de información al mercado, estableciendo la obligatoriedad del
reporte de solvencia y condición financiera de las instituciones.
e) Mayor transparencia de la situación financiera de las instituciones, lo cual
será de utilidad al público en general, accionistas y empleados, lo que
permitirá a los asegurados disponer de información estandarizada y
comparable acerca de la solvencia de las compañías aseguradoras, que se
traduce en elementos para elegir la institución para asegurar sus riesgos y
colocar su ahorro.
f) Se amplía el apego a las NIF, así como a NIIF, esto último en virtud de
adoptar la NIF A-8 de Supletoriedad, destacando el registro contable
anualizado de los seguros de vida a corto plazo, asimismo, considerando la
ausencia de normatividad mexicana, en algunos conceptos del seguro, se
27
permitirá la adopción de normas internacionales, así como la determinación
del margen de solvencia.
Adicionalmente, por ser una empresa cuyas acciones se encuentran registradas
en el RNV y que cotiza en la BMV, la Institución está sujeta al cumplimiento de la
LMV, así como a la CUE.
GNP tributa en materia de impuestos federales conforme a lo establecido en el
Código Fiscal de la Federación, la Ley del Impuesto Sobre la Renta, la Ley del
Impuesto al Valor Agregado, así como, por el Código Financiero del Distrito
Federal y entidades federativas en lo que respecta a contribuciones locales. Es
importante mencionar que GNP no goza de ninguna exención especial de
impuestos ni subsidio alguno, tanto en materia federal como estatal.
GNP cumple con el pago de impuestos en los estados de Texas y Nuevo México
en los Estados Unidos de América, derivado de la venta de seguros de autos
turistas, a través de agentes residentes en esos estados.
En GNP no tiene impacto relevante, actual o potencial, alguna Ley o disposición
gubernamental relacionada con el cambio climático.
GNP y sus subsidiarias cumplieron en tiempo y forma con las obligaciones que
señalan la Ley Federal de Protección de Datos Personales en Posesión de
Particulares, así como el Reglamento y sus Lineamientos. Las principales
acciones que se realizaron durante el 2014 respecto a estos temas, fueron: a)
revisiones en los diferentes procesos a fin de asegurar la mejora continua para el
tratamiento de los datos personales y b) revisiones de las medidas de seguridad
sugeridas por la autoridad.
Por otro lado, se han venido cumpliendo las Disposiciones en materia de
prevención de lavado de dinero y financiamiento al terrorismo y se han atendido
las sugerencias hechas por la autoridad.
28
Durante el 2014 GNP atendió los requerimientos establecidos por la Ley de
Cumplimiento Fiscal de Cuentas en el Extranjero (FATCA, por sus siglas en
inglés). Con ello, coadyuva en la atención del acuerdo bilateral que firmó el
gobierno de México con el de los Estados Unidos de América.
vi) Recursos Humanos Al mes de diciembre de 2014 GNP y sus empresas subsidiarias contaban con
6,898 empleados, de los cuales el 40% son empleados de confianza y el 60%
sindicalizados. En este sentido, GNP mantiene una relación sólida y estrecha con
los sindicatos, lo cual le ha permitido implementar una atmósfera de colaboración.
El incremento del número de empleados con respecto al año anterior fue
necesario para hacer frente a los requerimientos de operación y servicio al cliente
que se generan en las compañías.
Personal 2014 2013 Variación 2012 GNP: Empleados 3,504 3,443 61 3,256 Funcionarios 223 224 (1) 217 Subtotal 3,727 3,667 60 3,473
Otras empresas: Médica Móvil GNP, S.A. de C.V. 162 155 7 144 GNP Administración de Venta Masiva, S.A. de C.V. 651 558 93 328
Valmex Servicios Administrativos, S.A. de C.V. 33 37 (4) 37 Valmex Soluciones Financieras, S.A. de C.V.,SOFOM, E.N.R 1 1 0 1
Servicios Especializados en Venta de Seguros, S.A. de C.V. 748 696 52 592
Servicios Administrativos en Reclamaciones, S.A. de C.V. 1,576 1,368 208 1,286
Subtotal 3,171 2,815 356 2,244 Total 6,898 6,482 416 5,717
29
vii) Desempeño ambiental
En GNP se promueve el uso eficiente y responsable de todos los recursos. Forma
parte de nuestras responsabilidades voluntarias superar la normatividad legal en
materia ambiental en lo que respecta al filtrado y post-tratado de agua
suministrada por la Comisión Nacional del Agua, emisiones a la atmósfera, uso
eficiente de la energía eléctrica y el uso de tecnología y construcciones capaces
de coexistir en armonía con el medio ambiente, entre otros.
• Se cuenta con un tanque de tormentas para almacenamiento de agua
pluvial, en este se recolectan hasta 3,000 m3 en cada evento de lluvia.
• En 2014, se utilizaron 28,893 m3 de agua tratada en nuestras
instalaciones.
• En la oficina matriz se cuenta con un contenedor y compactador con una
capacidad de 30 m3 para almacenar la basura compactada. De toda la
basura que generamos anualmente dentro de nuestras oficinas, el 85% es
basura inorgánica y el 15% es basura orgánica.
• Actualmente de toda la basura inorgánica que se genera, el papel y el PET
se recolecta para ser reciclado. En el 2014, se recolectaron 3,651
kilogramos de PET en 15 de nuestras oficinas a nivel nacional.
• Actualmente seguimos incrementando el uso de refrigerante ecológico (R
410), en más equipos de aire acondicionado.
• En el 2014, se instalaron paneles solares y luminarias de LED, para el
alumbrado del estacionamiento principal de Mexicali y del acceso 1 de
Plaza GNP.
30
• A pesar de ser una empresa de servicios, GNP está consciente de dejar
una marca en la parte ambiental, por pequeña que esta sea
comparativamente con otros sectores económicos, por ello, en materia
ambiental continuamos con el mantenimiento y conservación de 28,813.60
m2 de áreas verdes públicas perimetrales, así como 29,813.66 m2 dentro
de nuestra oficina matriz, sumando un total de 58,627.26 m2 de áreas
verdes que conservamos anualmente.
• En 2014, el monto de inversión para proyectos ambientales fue de $3.
• Con su 5º Informe de Responsabilidad Social Empresarial, GNP obtuvo en
2014 el nivel A+ GRI Checked que representa el máximo nivel de
aplicación de la Guía del Global Reporting Initiative (GRI). Además, la
revista Ganar-Ganar, publicación especializada en responsabilidad social
corporativa y desarrollo sustentable, reconoció a nuestra empresa por
presentar el mejor Informe de Responsabilidad Social.
GNP se encuentra adherida al Pacto Mundial y ha sido reconocida por onceavo
año consecutivo como Empresa Socialmente Responsable, lo que la ubica como
una empresa con prácticas de responsabilidad social de clase mundial.
Por otra parte, “Gol por México Verde” forma parte del programa social de GNP “Gol por México” desde 2008, creado con el objetivo de contribuir con el medio ambiente y crear conciencia de la importancia de preservar los ecosistemas y recursos naturales de nuestro país.
“Gol por México Verde” contribuye a tener un aire más puro y limpio; también permite captar y conservar mejor el recurso natural más importante: el agua. El programa nos ha permitido reforestar diversos puntos del país.
Cada gol anotado por la Selección Mexicana de Fútbol, significa la reforestación
de 1,000 árboles en bosques, selvas o humedales. El programa “Gol por México
Verde” consciente del impacto que tienen las acciones de responsabilidad social y
31
como parte de su compromiso con el desarrollo sustentable, continúa fomentando
acciones en favor del medio ambiente.
En 2014 en alianza con Pronatura y Fundación Televisa logramos sembrar 19,000
árboles para diferentes zonas protegidas de nuestro país que a lo largo de tres
años se vigilarán y cuidarán para garantizar que se mantengan en condiciones
favorables. Con esto ya suman 309,000 árboles, resultados acumulados que ha
logrado este programa.
Cabe aclarar que las actividades propias de la Institución, no representan un
riesgo ambiental considerable.
Asimismo, GNP no tiene impacto relevante, actual o potencial, derivado del
cambio climático en su negocio. viii) Información de mercado. Sector Asegurador (Fuente CNSF y AMIS) Al cuarto trimestre de 2014, el sector asegurador estaba conformado por 105
compañías, de las cuales 57 son instituciones con capital mayoritariamente
extranjero y 48 con capital mayoritariamente nacional. De esas instituciones
aseguradoras, 8 compañías presentaban capital mayoritariamente extranjero, al
mismo tiempo que pertenecían a algún grupo financiero.
Durante el ejercicio de 2014, la emisión de primas del sector asegurador alcanzó
un monto de $349,045 (con pensiones), con la siguiente composición:
Ramo Importe % Pensiones 20,521 6 Vida 145,968 42 Accidentes y Enfermedades 56,319 15 Automóviles 68,568 20 Daños 57,669 17 Total de Mercado 349,045 100
Fuente: AMIS: Estadísticas AMIS 4° trimestre 2014
32
GNP compara favorablemente contra sus competidores, con una participación de
mercado (sin pensiones) del 12.3 % en seguros tradicionales:
Compañía % MetLife México 15.5 GNP 12.3 Axa Seguros 9 Banamex 6.9 BBVA Bancomer 6.2 Otros 50.1 Total 100.0
Fuente: AMIS: Estadísticas AMIS 4° trimestre 2014
Asimismo, la composición de la cartera de GNP y de la participación de mercado
a esa misma fecha es la siguiente:
Mercado % Composición de la
cartera % Participación en el mercado
Accidentes y Enfermedades 36.9 26.5 Resp. civil y riesgos prof. .8 4.5 Automóviles 21.2 12.5 Vida 35.5 9.8 Marítimo y transportes .7 5.6 Diversos 1.9 4.6 Incendio 1.4 5.2 Terremoto y otros riesgos catastróficos 1.5 5.2
Agrícola .1 .1 Total 100.0 12.3
Fuente: AMIS: Estadísticas AMIS 4° trimestre 2014
Al 31 de diciembre de 2014, GNP registró en el ramo de Vida, un 9.8% de
participación de mercado, según se muestra a continuación:
Compañía % MetLife México 30.1 Banamex 14.2 BBVA Bancomer 10.1 GNP 9.8 Monterrey New York Life 8.9 Otros 26.9 Total 100.0
Fuente: AMIS: Estadísticas AMIS 4° trimestre 2014
33
A esa misma fecha GNP en el ramo de Accidentes y Enfermedades logró una
participación del 26.5%, como se muestra a continuación:
Compañía % GNP 26.5 Axa Seguros 16.0 Metlife México 12.6 Monterrey New York Life 9.6 Inbursa 4.8 Otros 30.5 Total 100.0
Fuente: AMIS: Estadísticas AMIS 4° trimestre 2014
En lo que se refiere al ramo de Automóviles, GNP tuvo un 12.5% de participación
en el mercado asegurador a diciembre de 2014:
Compañía % Quálitas 24.9 Axa Seguros 14.0 GNP 12.5 Aba Seguros 7.7 Mapfre 6.5 Otros 34.4 Total 100.0
Fuente: AMIS: Estadísticas AMIS 4° trimestre 2014.
En lo que respecta al ramo de Daños, sin incluir Automóviles, GNP tuvo un 4.4%
de participación en el mercado asegurador.
ix) Estructura corporativa GNP forma parte de Grupo Bal, uno de los conglomerados mexicanos más importantes del país, con empresas en diversos sectores de la economía, constituido por instituciones de gran prestigio, como son:
En el sector afianzador:
Crédito Afianzador, S.A. Compañía Mexicana de Garantías
34
En el sector de servicios médicos:
Médica Móvil, S.A. de C.V.
En el sector de administración de fondos para el retiro y de pensiones: Grupo Profuturo, S.A.B. de C.V.
Profuturo GNP, S.A. de C.V. Afore
Profuturo GNP Pensiones, S.A. de C.V.
En el sector financiero: Valores Mexicanos Casa de Bolsa, S.A. de C.V.
Operadora Valmex de Sociedades de Inversión, S.A. de C.V.
Valmex Soluciones Financieras, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R.
GNP Arrendamiento y Administración de Flotillas, S.A. de C.V.
En el sector comercial: Grupo Palacio de Hierro, S.A.B. de C.V.
Tane, S.A. de C.V.
En el sector industrial: Industrias Peñoles, S.A.B. de C.V.
Fresnillo, plc
En el sector educativo: Grupo Bal realiza una importante contribución a la educación, a través de su
labor filantrópica apoyando al Instituto Tecnológico Autónomo de México (ITAM).
En el sector Agropecuario:
En años recientes, Grupo Bal se ha diversificado hacia el sector agroindustria con
diversos proyectos. Sus actividades principales incluyen la producción lechera, la
35
cría de ganado de engorda, equino y de lidia, así como la producción y
comercialización de productos forrajeros y hortalizas.
Grupo Nacional Provincial, S.A.B. y sus subsidiarias
GNP está conformado por Grupo Nacional Provincial, S.A.B. y es tenedora de las
siguientes compañías subsidiarias:
Denominación
Tenencia accionaria
Actividad
Médica Móvil. S.A. de C.V. 99.9% Servicios médicos, de emergencia
y traslado de pacientes
- Servicios Administrativos en
Reclamaciones, S.A. de C.V.
43.1% Servicios profesionales, asesoría
financiera, administrativa,
contable y de planeación de
inversiones
Aerovics, S.A. de C.V. 18.6% Servicio de taxis aéreos
GNP Administración de Venta Masiva, S.A.
de C.V.
99.9% Promoción y Administración de
mercado masivo
Crédito Afianzador S.A. Compañía
Mexicana de Garantías
99.6% Venta de Fianzas
Valmex Soluciones Financieras, S.A. de
C.V., SOFOM, E.N.R.
99.99% Arrendamiento financiero y puro
de bienes
GNP Arrendamiento y Administración de
Flotillas, S.A. de C.V.
99.8% Arrendamiento puro de bienes
diversos.
Servicios Especializados en Venta de
Seguros, S.A. de C.V.
99.0% Servicios administrativos
relacionados con agentes de
seguros.
36
x) Descripción de principales activos
Inmuebles Con el fin de hacer frente a sus necesidades, en 1987 GNP adquirió un predio
de 105 mil metros cuadrados, ubicado en Av. Cerro de las Torres No. 395, Col.
Campestre Churubusco, C. P. 04200, México, D. F., para edificar en él sus
instalaciones. Éstas son conocidas, bajo el nombre de “Plaza GNP”, calificada
como una de las instalaciones más modernas y funcionales, encontrándose en
perfecto estado de mantenimiento, con una capacidad instalada de 49 mil
metros cuadrados de oficinas, utilizadas en su totalidad. Este inmueble cuenta
con un seguro llamado "Seguro Multimodal Empresarial, Todo Riesgo”. El
porcentaje que representa el rubro de inmuebles del total del activo es 1.34%.
Tecnologías de información
En 2014, GNP continuó realizando importantes inversiones en proyectos para
seguir renovando y robusteciendo la infraestructura tecnológica y la gama de
servicios informáticos que ofrece a sus clientes e intermediarios.
Inversiones en Infraestructura Tecnológica
En cuanto a infraestructura tecnológica: 1. Se concluyó con el proyecto de
renovación de la infraestructura básica de energía eléctrica, cableado y
enfriamiento del centro de cómputo ubicado en Plaza GNP. 2. Continuamos
con la actualización de la plataforma de conmutadores a nivel nacional para
migrarlos a la nueva tecnología de interconexión. 3. Se renovó el 30% de la
plataforma de los equipos de cómputo servidores obteniendo un mejor
rendimiento y una mayor capacidad de procesamiento. 4. Se duplicó la
capacidad de los enlaces de internet para soportar los crecimientos
transaccionales de nuestros portales y mejorar la interconexión con nuestros
37
agentes. 5. Se renovó la infraestructura de respaldo y recuperación de
información de todas las plataformas de la infraestructura tecnológica,
remplazando la tecnología robótica por una nueva tecnología de alto
rendimiento. 6. Se integró una nueva estructura de componentes tecnológicos
para eficientar los servicios Web, además de incrementar la disponibilidad y
mejorar los tiempos de respuesta de los servicios a nuestros clientes e
intermediarios.
Renegociación y Renovación del Contrato de Outsourcing con IBM
En septiembre 2014 se renovó el contrato de outsourcing con nuestro socio de
tecnología IBM, el cual incluye nuevos e importantes beneficios económicos y
tecnológicos que promueven la innovación y la mejora en los servicios que
GNP ofrece a sus asegurados y agentes.
xi) Procesos judiciales, administrativos o arbitrales
A la fecha de este reporte, no existe proceso judicial, administrativo o arbitral
relevante, distinto de aquellos que forman parte del curso normal del negocio, en
el que GNP fuera parte demandada o que pudiera afectar de manera significativa
los resultados de la Institución. Asimismo, hasta donde es del conocimiento de la
sociedad, ningún accionista, Consejero o funcionario de GNP se encuentra
involucrado en un juicio de esta índole.
xii) Acciones representativas del capital social (valor al cierre de cada año).
El capital social de GNP al 31 de diciembre de 2014, está representado por
224,120, 981 acciones ordinarias nominativas, serie única, sin expresión de valor
nominal.
38
Cap. Social Fijo Cap. Suscrito y Pagado Acciones en Circulación
$ $
2014 (1) 3,996 2,042 224,120,981 (1) Mismas cifras para los 3 últimos ejercicios
En los últimos tres ejercicios, GNP no ha realizado ninguna emisión de acciones.
xiii) Dividendos
El decreto, monto y pago de los dividendos de las acciones son determinados por
la Asamblea General de Accionistas. Los dividendos se pagan total o
parcialmente a los accionistas en proporción al número de acciones que posean.
No se decreta ningún dividendo sino hasta que los estados financieros
consolidados arrojen utilidades repartibles y siempre que existan fondos
disponibles para hacer el pago de dicho dividendo. Asimismo, no se reparten
dividendos con los fondos de las reservas que se hayan constituido por
disposición legal o de otras reservas creadas para compensar o absorber
pérdidas futuras, ni de utilidades no realizadas. Tampoco se reparten dividendos
sin haber constituido debidamente tales reservas, mientras haya déficit en las
mismas, o la emisora tenga faltantes de capital mínimo, del capital neto o del
capital mínimo de garantía que exige la LGISMS.
Los dividendos no cobrados en los cinco años siguientes, contados a partir de la
fecha en que fueren exigibles, de acuerdo con el aviso de pago publicado,
prescribirán a favor de la emisora y se acreditarán a utilidades acumuladas de
ejercicios anteriores.
39
GNP en los últimos cuatro ejercicios ha decretado dividendos como se observa a
continuación:
Año Antes de impuestos Después de impuestos $ $
2011 502.7 351.9 2012 717.0 502.0 2013 1,429.0 1,004.0 2014 0 0 Total 2,648.7 1,857.9
Las utilidades que se distribuyan en exceso al saldo de la Cuenta de Utilidad
Fiscal Neta (CUFIN), estarán sujetas al pago del Impuesto Sobre la Renta (ISR)
corporativo a la tasa vigente. La Institución no cuenta con saldo en la CUFIN; por
lo cual el ISR por los dividendos pagados en los últimos ejercicios ha sido
causado a las tasas vigentes.
La LGISMS establece que los pagos de dividendos decretados por la Asamblea
General de Accionistas se realizarán una vez que la CNSF hay concluido la
revisión de los estados financieros consolidados.
3) INFORMACIÓN FINANCIERA
a) Información financiera seleccionada
A partir de 2010, conforme a disposiciones de la CNSF, se emiten estados
financieros consolidados, los cuales incluyen los estados financieros de GNP y los
de las compañías sobre las que GNP ejerce control.
Los estados financieros consolidados de GNP han sido preparados de
conformidad con el marco normativo contable aplicable a las instituciones de
seguros establecido por la CNSF; véase inciso c) “Factores de Riesgos”-”Marco
normativo contable”, del capítulo 1) “Información General”, del presente reporte.
40
Los estados financieros por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2014 de
GNP y las notas a los mismos, son aprobados por el Comité de Auditoría y
Prácticas Societarias, el Consejo de Administración y por la Asamblea de
Accionistas, órganos que tienen la facultad de ordenar su modificación. La CNSF,
al llevar a cabo la revisión de los estados financieros anuales, también podrá
ordenar las modificaciones o correcciones que a su juicio considere necesarias.
Estados de Resultados consolidados Ejercicios terminados al 31 de diciembre de:
Incremento (Decremento)
Concepto 2014 % 2013(1) % Importe % 2012(1) % $ $ $ $
Primas emitidas 40,405
100
37,790
100
2,615
7
35,894
100
Primas cedidas (1,990) ( 5) (3,798) ( 10) 1,808 ( 48) (4,619) ( 13)
Primas de retención 38,415
95
33,992
90
4,423
13
31,275
87
Incremento neto de la reserva de riesgos en curso y de fianzas en vigor
(8,411)
(22)
(6,213)
( 18)
(2,197)
( 35)
(6,255)
( 20)
Primas de retención devengadas 30,004
100
27,779
100
2,226
8
25,020
100
Costo neto de adquisición 8,796
29
7,894
28
902
11
7,287
29
Costo neto de siniestralidad, reclamaciones y otras
21,690
72
19,671
71
2,018
10
17,363
69
Utilidad técnica ( 482) ( 2) 214 1 ( 694) (326) 370 1 Incremento neto de otras reservas técnicas ( 9) 0 ( 31) 0 ( 22) 71 ( 37) 0
Resultado de operaciones análogas y conexas 7 0 8 0 1 13 8 0
Utilidad (pérdida) bruta ( 484) ( 2) 191 1 ( 715) ( 376) 341 1 Gastos de operación netos 2,851 10 2,614 9 238 9 2,837 11 Pérdida de la operación (3,335) (11) (2,423) ( 9) ( 911) 38 (2,496) ( 10) Resultado integral de financiamiento 3,642 12 3,463 12 179 5 3,381 14
Provisión para el pago de impuestos a la utilidad 84 0 253 1 ( 169) ( 67) 221 1
Utilidad neta del ejercicio 223 1 787 3 ( 563) ( 72) 664 3
(1) Información financiera reformulada (ver nota 25 a los estados financieros consolidados)..
La base utilizada para determinar los porcentajes del estado de resultados fueron las
primas de retención devengadas, excepto en el caso de las primas cedidas y retenidas
en las cuales los porcentajes se determinaron con base en la primas emitidas y para el
41
caso del incremento de la reserva de riesgos en curso, se efectuó con base en las
primas retenidas. La columna de incremento (decremento), representa la variación de
cifras de 2014 con respecto a 2013.
Balances Generales Consolidados al 31 de diciembre de:
Incremento (Decremento) Concepto 2014 2013(1) Importe 2012(1) $ % $ % $ % $ % ACTIVO Inversiones y disponibilidad 73,787 79 63,887 78 9,900 15 57,471 77 Deudor por prima 12,292 13 10,023 12 2,269 23 10,024 13 Otras cuentas por cobrar 1,791 2 1,356 2 435 32 1,151 2 Reaseguradores 2,860 3 4,009 5 (1,149) (29) 4,608 6 Inversiones permanentes en asociadas 237 0 240 0 ( 3) ( 1) 212 0
Otros activos 1,976 3 1,928 3 48 2 1,626 2
Total del activo 92,943 100 81,443 100 11,500 14 75,092 100 PASIVO
Reservas técnicas 78,154 84 65,249 80 12,905 20 58,809 78
Reserva riesgos curso 69,236 74 56,726 70 12,510 22 50,988 68
Reserva para obligaciones contractuales. 8,480 9 8,116 10 364 4 7,446 10
Reserva de previsión 438 0 407 0 31 8 375 0 Reserva para obligaciones laborales al retiro 1,022 1 1,015 1 7 1 981 1
Cuentas por pagar 3,394 4 3,414 4 ( 20) ( 1) 3,106 4 Reaseguradores 753 1 2,794 3 (2,041) ( 73) 3,220 4 Otros pasivos 3,191 4 2,746 4 445 16 2,538 3 Total del pasivo 86,514 93 75,218 92 11,296 15 68,654 91 CAPITAL Capital pagado 2,042 2 2,042 3 0 0 2,042 3 Reserva legal 782 1 703 1 79 11 637 1 Otras reservas 499 1 499 1 0 0 499 1 Superávit por valuación 74 0 62 0 12 19 58 0 Resultado de Ej. Ant. 2,710 3 2,033 2 677 33 2,438 3 Resultado del ejercicio 223 0 787 1 ( 564) ( 72) 664 1 Exceso en la actualización del capital contable 99 0 99 0 ( 1) ( 1) 100 0
Total del capital 6,429 7 6,225 8 204 ( 3) 6,438 9 Total del Pasivo y Capital 92,943 100 81,443 100 11,500 14 75,092 100
Información financiera reformulada (ver nota 25 a los estados financieros consolidados).
42
b) Información financiera por línea de negocio, zona geográfica y ventas de exportación Los principales segmentos operativos son los correspondientes a las operaciones
de Vida, Accidentes y Enfermedades, Autos y Daños. A continuación se muestra la
información que es analizada por la administración por operación y/o ramo:
La información analítica por segmentos se presenta considerando los diferentes ramos que opera la Institución y se presenta de acuerdo a la información que se utiliza para la toma de decisiones de la administración. A continuación se muestran los resultados de operación por segmentos en la manera que la administración de la Institución analiza y dirige el negocio: Concepto 2014 Indicador
% 2013 (3) Indicador % 2012(3)
Vida $ $ Ref. $ Primas de retención 13,828 773 13,055 1,070 ( 1) 11,985 Incremento neto de la reserva de riesgos en curso ( 5,579) ( 68) ( 4,802) ( 58) ( 2) ( 4,832)
Prima de retención devengadas 8,249 100 8,253 100 ( 2) 7,153 Costo neto de adquisición 3,548 43 3,125 38 ( 2) 2,818 Costo neto de siniestralidad 6,643 80 6,392 77 ( 2) 5,498 Gastos de operación netos 1,047 13 1,060 13 ( 2) 958
Resultado de operación ( 2,989) ( 36) ( 2,324) ( 28) ( 2) ( 2,121) Resultado integral de financiamiento 2,872 35 2,542 31 ( 2) 2,452 Participación en el resultado de inversiones permanentes 1 0 1 0 ( 2) 0
Resultado antes de impuesto a la utilidad ( 117) 1 218 2 ( 2) 331 Accidentes y Enfermedades $ $ Ref. $ Primas de retención 14,904 3,403 11,501 1,048 ( 1) 10,453 Incremento neto de la reserva de riesgos en curso ( 2,298) ( 18) ( 676) ( 6) ( 2) ( 318)
Prima de retención devengadas 12,606 100 10,825 100 ( 2) 10,135 Costo neto de adquisición 2,568 20 2,313 21 ( 2) 2,125 Costo neto de siniestralidad 9,595 76 7,979 74 ( 2) 7,272 Gastos de operación netos 786 6 730 7 ( 2) 687 Resultado de operación ( 343) ( 3) ( 197) ( 2) ( 2) 51 Resultado integral de financiamiento 372 3 402 4 ( 2) 400 Participación en el resultado de inversiones permanentes 3 0 1 0 ( 2) 0
Resultado antes de impuesto a la utilidad 29 0 205 2 ( 2) 451
43
Autos $ $ Ref. $ Primas de retención 8,585 306 8,279 543 ( 1) 7,736 Incremento neto de la reserva de riesgos en curso ( 577) ( 7) ( 708) ( 9) ( 2) ( 1,093)
Prima de retención devengadas 8,008 100 7,571 100 ( 2) 6,643 Costo neto de adquisición 2,335 29 2,096 28 ( 2) 2,046 Costo neto de siniestralidad 5,062 63 4,946 65 ( 2) 4,147 Gastos de operación netos 666 8 521 7 ( 2) 767
Resultado de operación ( 55) ( 1) 8 0 ( 2) ( 317) Resultado integral de financiamiento 313 4 432 6 ( 2) 438 Participación en el resultado de inversiones permanentes 3 0 2 0 ( 2) 0
Resultado antes de impuesto a la utilidad 258 3 440 6 ( 2) 121 Daños $ $ Ref. $ Primas de retención 1,098 ( 59) 1,157 56 ( 1) 1,101 Incremento neto de la reserva de riesgos en curso 43 4 ( 27) ( 2) ( 2) ( 12)
Prima de retención devengadas 1,141 100 1,130 100 ( 2) 1,089 Costo neto de Adquisición 345 30 360 32 ( 2) 298 Costo neto de siniestralidad 390 34 354 31 ( 2) 446 Gastos de operación netos 354 31 326 29 ( 2) 453
Resultado de operación 52 4 90 8 ( 2) ( 108) Resultado integral de financiamiento 85 8 87 8 ( 2) 91 Participación en el resultado de inversiones permanentes 3 0 1 0 ( 2) 0
Resultado antes de impuesto a la utilidad 137 12 177 16 ( 2) ( 17) (1) (2) % respecto a la prima retenida; (3) Información financiera del ramo de Vida reformulada (ver nota 25 a los estados financieros consolidados)
c) Informe de créditos relevantes
No tenemos celebrados convenios con instituciones financieras, que involucren
saldos compensatorios u otros acuerdos que impliquen restricciones en los saldos
de efectivo, así como líneas de crédito o convenios similares, que no hayan sido
revelados en los estados financieros, con excepción de la línea de crédito que
tiene nuestra subsidiaria Valmex Soluciones Financieras, S.A. de C.V., SOFOM,
E.N.R. por $430 (millones de pesos).
44
d) Comentarios y análisis de la administración sobre los resultados de operación y situación financiera de la emisora
La información que se presenta a continuación deberá ser leída en conjunto con
los estados financieros consolidados de GNP y las notas a los mismos adjuntos a
este reporte.
La utilidad integral es el incremento del capital ganado en el periodo, derivado de
la utilidad neta, más otras partidas integrales. Las partidas integrales se
componen, entre otras, por la valuación de inversiones clasificadas como
disponibles para su venta, la valuación de inmuebles y sus correspondientes
impuestos diferidos, así como por otras partidas que se aplican directamente al
capital contable. No existe ninguna clase de transacción relevante no registrada en el balance
general o estado de resultados de GNP.
i) Resultados de operación Comentarios a las principales variaciones en el estado de resultados consolidado
del ejercicio, respecto a las cifras al cierre del ejercicio anterior:
Primas emitidas GNP obtuvo en el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2014, ingresos por
$40,405 por concepto de primas, lo que representa un incremento del 7% con
respecto al ejercicio anterior.
A continuación se indican las principales razones de las variaciones presentadas
en dicho saldo:
45
a) La operación de Gastos Médicos Mayores, presenta un incremento de 30%
(aproximadamente $3,400) respecto al ejercicio anterior, derivado de la
captación de nuevos negocios, incluyendo de sector público.
b) La operación de Vida, presenta un decremento de 7% (aproximadamente
$1,100) respecto al ejercicio anterior, como consecuencia de la intensa
competencia que prevaleció durante todo el año, de la pérdida de negocios en
Sector Público y finalmente, de la menor captación de cuentas nuevas.
c) La operación de Automóviles, presenta un incremento de 4%
(aproximadamente $300) respecto al ejercicio anterior debido a una combinación
entre una mayor captación de negocios nuevos y ajustes a la baja de precios,
situación que afectó al mercado en general.
d) La operación de Daños se mantuvo en los mismos niveles respecto al ejercicio
anterior.
En 2014, la Institución se ubicó en el segundo lugar del sector asegurador con
una participación de mercado de 12.3% (con base en las primas emitidas). Primas cedidas En 2014 y 2013, las primas cedidas representaron el 5% y 10%, de las primas
emitidas, respectivamente. Las primas cedidas decrecieron 48%
(aproximadamente $1,800) respecto al ejercicio anterior, como consecuencia de
la salida de un negocio de sector público, el cual tenía un nivel de cesión alto.
Incremento neto de la reserva de riesgos en curso Este rubro se incrementó 35% (aproximadamente $2,200) respecto al ejercicio
anterior, principalmente, como consecuencia del incremento en la emisión del
ramo de Gastos Médicos Mayores.
46
Costo neto de adquisición Este rubro presenta un incremento de 11% (aproximadamente $900) respecto al
ejercicio anterior, derivado principalmente del aumento en la emisión, tanto de
Gastos Médicos Mayores como de Automóviles, así como de un aumento en
negocios que resultan en pagos mayores de comisiones y compensaciones a
agentes.
Costo neto de siniestralidad El costo de siniestralidad presenta un incremento de 10% (aproximadamente,
$2,000) respecto al ejercicio anterior, debido principalmente a un incremento en la
frecuencia y severidad en los siniestros de Gastos Médicos Mayores, tanto en el
subramo de individual como colectivo, explicado en gran medida por el aumento
en la emisión de Gastos Médicos Mayores.
Incremento neto de otras reservas técnicas Este rubro presenta un decremento de 71% (aproximadamente $20), respecto al
ejercicio anterior, debido principalmente a que durante el ejercicio, se llevó a cabo
una liberación de la reserva de riesgos catastróficos para factores
hidrometeorológicos debido a la ocurrencia del huracán Odile.
Gastos de operación, netos Este rubro presenta un incremento de 9% (aproximadamente $240) respecto al
ejercicio anterior, derivado principalmente de la erogación de gastos destinados
para proyectos estratégicos. Resultado integral de financiamiento Este rubro presenta un incremento de 5% respecto al ejercicio anterior
(aproximadamente $180), como consecuencia del incremento en la base de
inversión debido a una mayor emisión y a las estrategias de inversión
implementadas, a pesar de los diferentes efectos ocasionados por menores tasas
47
de interés en el corto plazo y de la volatilidad que mostraron tanto la inflación
como el tipo de cambio.
Resultado del ejercicio El resultado del ejercicio al cierre de 2014 ascendió a $223, lo que representa un
decremento del 72%, respecto al resultado correspondiente a 2013. Dicho
decremento es explicado principalmente por dos factores, el incremento en la
siniestralidad y en el costo de adquisición, los cuales se expusieron
anteriormente.
ii) Situación financiera, liquidez y recursos de capital
Comentarios a las principales variaciones en las cifras del Balance General:
Inversiones Este rubro presenta un incremento del 15% (aproximadamente $9,900) respecto
al ejercicio anterior, derivado principalmente del crecimiento del portafolio de
inversiones a corto y largo plazo debido por el aumento en la emisión, así como
por los efectos favorables derivados del incremento en el tipo de cambio.
Deudores por primas El rubro de deudores por primas presenta un incremento del 23% ($2,200)
respecto al ejercicio anterior, el cual se encuentra relacionado principalmente con
el incremento en la emisión del ramo de Gastos Médicos Mayores y de
Automóviles.
Reaseguradores El rubro de reaseguradores presenta decrementos en el activo y pasivo de 29%
(aproximadamente $1,150) y 73% (aproximadamente $2,050), respectivamente,
originados principalmente por la salida de un negocio de sector público, el cual
48
tenía un nivel de cesión alto, ocasionando disminuciones en las primas cedidas
por pagar a reaseguradores, la participación en la reserva de riesgos en curso
para dicha póliza y la participación en los siniestros para este negocio.
Reservas de riesgos en curso (incluyendo reserva matemática) Este rubro presenta un incremento del 22% (aproximadamente $12,500) respecto
al ejercicio anterior, originado principalmente por el aumento de la emisión en el
ramo de Gastos Médicos Mayores, Automóviles y Vida. Adicionalmente, durante
el ejercicio se presentaron incrementos en el tipo de cambio ocasionando
incrementos en las reservas técnicas denominadas en dólares.
Reservas para obligaciones contractuales Este rubro presenta un incremento de 4% (aproximadamente $360) respecto al
ejercicio 2013, derivado principalmente del incremento en el rubro de siniestros
pendientes de pago, explicado por el aumento en la siniestralidad presentada en
el ramo de Gastos Médicos Mayores.
Otros pasivos Este rubro presenta un incremento de 7% (aproximadamente $430) respecto al
ejercicio 2013, se mantuvo prácticamente en los mismos niveles que el ejercicio
anterior, el ligero incremento se encuentra relacionado con el incremento en los
gastos de operación.
Capital contable El capital contable presenta un aumento del 3% (aproximadamente $200)
respecto al ejercicio anterior, principalmente, como consecuencia del resultado
generado durante el ejercicio.
49
Comentarios sobre las inversiones
Las inversiones de las compañías de seguros están reguladas por la CNSF y
deben cubrir el monto de las reservas técnicas que representan las obligaciones
presentes y futuras contraídas por la celebración de los contratos de seguros.
Comportamiento detallado de las inversiones:
Incremento (Decremento)
Concepto 2014 2013 Importe 2012 $ % $ % $ % $ % Valores (1) 69,587 94% 59,799 94% 9,788 16% 53,594 93% Préstamos 1,490 2% 1,350 2% 140 10% 1,366 3% Inmuebles 1,245 2% 1,169 2% 76 7% 1,090 2% Otras (2) 1,465 2% 1,569 2% -104 -7% 1,421 2% Total 73,787 100% 63,887 100% 9,900 15% 57,471 100%
(1) Incluye Reportos
(2) Integrado por lo rubros: Inversiones para obligaciones laborales al retiro y Disponibilidad
Cobertura de reservas
La Institución está obligada a cumplir las reglas de inversión de las reservas
técnicas emitidas por la SHCP, a fin de mantener los recursos económicos
suficientes y apropiados en términos de seguridad, rentabilidad y liquidez, para
satisfacer sus obligaciones con los asegurados, representadas por las reservas
técnicas. Dichas reglas imponen medidas de control tales como la existencia del
Comité de Inversiones y la calificación de las inversiones en instrumentos
financieros emitidos por empresas privadas, límites por tipo de activos
(inversiones, bienes, créditos u otros activos) y por tipo de emisor o deudor
(riesgos por tipo de actividad económica y por nexo patrimonial).
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las instituciones reguladas reportaron los
siguientes sobrantes totales en la cobertura de sus reservas técnicas:
50
Coberturas de Reservas 2014 2013 2012
Grupo Nacional Provincial, S.A.B. 4,141
4,735
5,365
Crédito Afianzador, S.A. Compañía Mexicana de Garantías
12
11
22
Capital Mínimo de Garantía y Margen de Solvencia
El Capital Mínimo de Garantía (CMG) representa un requerimiento de capital en
función de los riesgos de la operación de la Institución (requerimientos de
solvencia individuales) menos ciertas deducciones reglamentarias.
Los requerimientos brutos de solvencia individuales son los montos de los
recursos que la Institución debe mantener para cubrir: (i) desviaciones en la
siniestralidad esperada, (ii) fluctuaciones adversas en el valor de los activos que
respaldan las obligaciones contraídas con los asegurados y (iii) riesgo de
reinversión por descalce entre activos y pasivos.
Trimestralmente el CMG debe estar cubierto con las inversiones y activos
autorizados para tales efectos. El excedente de las inversiones y activos respecto
del CMG se denomina Margen de solvencia.
A continuación se presenta el comportamiento en los tres últimos ejercicios, de
GNP y su subsidiaria regulada:
2014 2013 2012 Empresa Requerimiento Margen Requerimiento Margen Requerimiento Margen
Grupo Nacional Provincial, S.A.B. 5,092 1,337 5,239 971 4,935 1,483 Crédito Afianzador, S.A. Cía. Mexicana de Garantías(1) - 96 - 101 - 86
(1) No presenta requerimiento mínimo de capital base de operaciones, debido a que la reserva de contingencia ($60) (que
es una deducción en el cálculo), es mayor al requerimiento bruto de solvencia.
51
Prueba de Solvencia Dinámica
La prueba de solvencia dinámica es la evaluación de la suficiencia de los
recursos de GNP para cubrir el requerimiento de capital mínimo de garantía bajo
un escenario base y diversos escenarios adversos de operación, de 2014 a 2018.
Los resultados de esta prueba y el informe del actuario son presentados a los
miembros del Consejo de Administración a finales del primer semestre del año y
se entregan a la CNSF antes del 31 de julio de cada año, de acuerdo con la
Circular Única de Seguros en su capítulo 16 inciso 35.
El análisis incorpora supuestos relacionados con el crecimiento de la emisión de
primas, mortalidad, frecuencia y severidad de siniestros, tasas de interés y
experiencia en otros aspectos relacionados con las pólizas y otras condiciones
internas y externas durante el periodo de proyección, así como las medidas
potenciales que podría adoptar la administración de la sociedad ante diversos
escenarios adversos factibles.
En la prueba de solvencia dinámica para el ejercicio de 2014, tanto en el
escenario base como en los escenarios adversos factibles, determinados por la
CNSF y la propia sociedad, se determinó que se tienen los recursos suficientes
para hacer frente a las obligaciones y se cumple con el requerimiento del CMG,
teniendo un margen de solvencia positivo.
De acuerdo a los resultados obtenidos en las pruebas, la condición financiera de
GNP es satisfactoria.
52
Fuentes internas y externas de liquidez
Las principales fuentes de liquidez provienen de la cobranza por la venta de
seguros, así como de los productos financieros provenientes de las inversiones
que cubren las reservas técnicas. Otra fuente de financiamiento que puede ser
considerada en caso de que los resultados así lo requieran o para el desarrollo de
la sociedad, es la aportación de capital.
Nivel de endeudamiento
La LGISMS en su artículo 62, fracción II, prohíbe a las instituciones de seguros
obtener préstamos, a excepción de la emisión que hagan de obligaciones
subordinadas u otros títulos de crédito, conforme a lo dispuesto en el artículo 34,
fracción X Bis de dicha Ley, así como de líneas de crédito otorgadas por las
instituciones financieras o bancarias para cubrir sobregiros en las cuentas de
cheques que mantengan con las mismas, sin que éstas líneas de crédito excedan
el límite que al efecto establezca la CNSF mediante disposiciones de carácter
general.
Durante los últimos tres ejercicios GNP no ha contraído algún préstamo o
colocado deuda, únicamente mantiene las líneas de sobregiro en cuentas de
cheques mencionadas en el párrafo anterior y hasta por el límite establecido.
Políticas de tesorería Ingresos:
• Los ingresos de GNP pueden generarse a través de los conductos de
cobro que se tienen establecidos que son las sucursales de las principales
instituciones bancarias, corresponsalías, por medios electrónicos o bien,
mediante las áreas de caja de la sociedad, las cuales están facultadas
únicamente para este fin.
53
• Los cobros en moneda nacional se reciben a través de: efectivo, cheques,
cargo a tarjetas de crédito y débito, comprobantes de depósitos bancarios,
cargo a cuenta de cheques y transferencias. Los cobros en dólares
americanos se reciben a través de cheques, fichas de depósito y
transferencias, de acuerdo con ciertas políticas.
• Cualquier ingreso en efectivo en moneda nacional igual o superior a diez
mil dólares o su equivalente en moneda nacional, se considera operación
inusual, por lo que se sujeta a las disposiciones establecidas para prevenir
y detectar operaciones con recursos de procedencia ilícita.
Egresos:
• Todo egreso por parte de GNP se realiza a través de cheque, orden de
pago, monedero o transferencia electrónica, mediante formato autorizado.
La documentación que respalda el egreso debe cumplir con los requisitos
fiscales.
• Los cheques son nominativos a favor de la persona física o moral con la
que se tiene la obligación de pago y son expedidos para abono en cuenta,
de acuerdo con los límites establecidos en las disposiciones fiscales.
• Las órdenes de pago, son nominativas a favor de la persona física o moral
con la que se tiene la obligación de pago.
• Los monederos o transferencias electrónicas son abonadas a la cuenta de
la persona física o moral con la que se tiene la obligación de pago.
En 2014 la Institución cambió la forma de reconocer los ingresos por contratos de
seguros para el subramo de Vida Grupo (corto plazo). Hasta 2013, las primas
correspondientes por dichos seguros se reconocían cuando eran exigibles al
asegurado (con base en forma de pago) y a partir de 2014, se reconoce la
totalidad de la prima al momento de emitir las pólizas respectivas, con
independencia de su exigibilidad (forma anual).
54
El cambio anterior se realizó informando a la CNSF, en anticipación a lo
establecido en las nuevas disposiciones contables contenidas en la nueva LISF y
CUSF que entrarán en vigor, en estos aspectos, el 1 de enero de 2016.
iii) Control interno El Consejo de Administración está encargado de definir la visión estratégica de la
Institución, la administración, vigilancia y gestión sana y prudente en la
conducción y ejecución de los negocios, para lo cual se apoya en un Comité de
Auditoría y Prácticas Societarias. También existen otros comités como el Comité
de Nominación, Evaluación y Compensaciones y el de Finanzas y Planeación,
constituidos de acuerdo al Código de Mejores Prácticas Corporativas y demás
órganos consultivos y de control contemplados en las leyes que regulan a GNP.
El Comité de Auditoría y Prácticas Societarias está integrado por Consejeros
Independientes, sus responsabilidades incluyen la supervisión y vigilancia de las
prácticas de control interno, el análisis y seguimiento al trabajo y sugerencias de los
auditores externos e internos, la revisión de los estados financieros, así como el
seguimiento a las políticas previstas en la LMV y a las establecidas por la
Institución.
Al interior de GNP, el Director General, el Contralo Normativo0F
1, con el apoyo de los
funcionarios de la sociedad y en particular del Contralor Interno, son responsables
de mantener actualizado y funcionando en forma adecuada el Sistema de Control
Interno implementado en la organización, con el fin de mitigar los riesgos a los que
está expuesta la sociedad para el cumplimiento de sus objetivos.
Entre las principales responsabilidades de la contraloría interna se encuentran:
desempeñar las actividades relacionadas con el diseño, establecimiento y
1 En términos de lo que establece la LISF que entró en vigor el pasado 4 de abril de 2015, la figura de Contralor Normativo ya no será aplicable a las Instituciones de Seguros a partir de la entrada en vigor de la misma.
55
actualización de medidas y controles que propicien el cumplimiento de la normativa
interna y externa aplicable a la Institución, tener implementados procedimientos
administrativos y contables, así como mecanismos adecuados de información a
todos los niveles de la Institución para la mitigación de riesgos.
Como parte de la estructura de control interno, GNP cuenta con la función de
Auditoría Interna cuya responsabilidad es la de vigilar el apego de la sociedad a la
normatividad interna definida por el Consejo de Administración, así como el
cumplimiento de las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas
aplicables.
GNP tiene establecidas políticas y lineamientos relacionados con la política de
Auditoría Interna autorizadas por el Consejo de Administración, en donde se hace
referencia a lo siguiente:
• El área de auditoría interna tiene como responsabilidad principal
proporcionar información suficiente y oportuna, relativa a sus revisiones
sobre el control interno, al Comité de Auditoría y Prácticas Societarias y a la
Dirección General.
• El área de auditoría interna lleva a cabo revisiones de: a) control interno y
cumplimiento de disposiciones regulatorias y legales y en su caso, da
seguimiento de deficiencias, b) cierta información financiera, y c) de carácter
especial.
• El área de auditoría interna mantiene en todo momento su independencia y
no tiene autoridad directa sobre el desarrollo e implementación de
procedimientos contables, operacionales, preparación de registros,
formulación de metodologías contables o alguna otra actividad que
comprometa su independencia.
Como parte del esquema de control interno, la Dirección General y las direcciones
de área, mantienen comunicación con los responsables de las funciones de
56
contraloría y auditoría interna para dar seguimiento a los temas relevantes para
mantener un sistema de control interno efectivo.
La sociedad asigna los recursos humanos y materiales necesarios para el
adecuado funcionamiento y mejora constante del proceso de control interno.
Entre otros aspectos, el proceso de control interno considera la identificación de los
riesgos que afectan el cumplimiento de los objetivos operativos, de información
financiera, reputacional, de tecnologías de información y de cumplimiento
regulatorio, propios de los procesos de la sociedad; así como la evaluación de la
efectividad del diseño y funcionamiento de las actividades de control establecidas
para el manejo de los mismos.
GNP considera que, en mayor o menor medida, todo el personal en la organización
tiene responsabilidades en el sistema de control interno, por lo que se ha
mantenido la preocupación de fortalecer el ambiente de control en el que se
desarrolla la operación a través del establecimiento de Códigos de Ética y
Conducta para colaboradores, agentes y proveedores. Dichos Códigos tienen por
objeto reforzar la cultura ética y la solvencia moral de la sociedad, estableciendo
las normas de actuación aceptadas y el mecanismo de reporte de faltas para que
sean evaluadas por el Comité de Ética y Conducta, y en su caso, se establezcan
las medidas correctivas pertinentes.
Por otra parte, la sociedad realiza una campaña permanente de capacitación,
comunicación e información para proteger la información privilegiada de GNP y la
protección de los datos personales de sus clientes, proveedores, colaboradores y
demás personas que tienen alguna relación jurídica con la sociedad o de las
cuales, GNP llegare a conocer.
Actualmente, GNP se encuentra inmerso en la ejecución de diversos proyectos
enfocados a la mejora del control y ejecución de los procesos de negocio y soporte
57
de la Institución y de sus subsidiarias, con el fin de dar seguridad y transparencia a
las operaciones de la sociedad, prevenir fraudes y de generar información
financiera oportuna y confiable. Asimismo se encuentra en procesos de
implementar los mecanismos de Gobierno Corporativo y Administración Integral de
Riesgos que exige la nueva LISF para el RCS que entra en vigor en abril de 2015,
así como la implementación de políticas y procedimientos en varios de los procesos
de negocio, autorizadas por el Consejo de Administración
e) Estimaciones, provisiones o reservas contables críticas.
Los supuestos clave utilizados al 31 de diciembre de 2014 en la determinación de
estimaciones que puedan implicar un impacto relevante sobre el importe en libros
de los activos y pasivos durante el siguiente ejercicio son los siguientes:
Contratos de seguros de vida de largo plazo La Reserva de Riesgos en Curso de Seguros de Vida de largo plazo, que
representan el valor esperado de los beneficios futuros derivados de las pólizas
vigentes (disminuido por las primas a recibir en el futuro), se determinan con base
en cálculos actuariales, registrados y autorizados ante la CNSF, utilizando
supuestos establecidos al registro de los productos o en supuestos actualizados
para la valuación.
Los supuestos incluyen tasa de descuento, tasas de mortalidad, morbilidad,
longevidad, rendimiento de las inversiones, gastos, rescates y los valores futuros
de las indemnizaciones y otros desembolsos a favor de los asegurados o sus
beneficiarios.
Debido a la complejidad del cálculo de la reserva, al volumen de contratos
vigentes de la cartera de Vida Individual, así como a las suposiciones
subyacentes y su naturaleza de largo plazo, los cambios en los supuestos pueden
impactar significativamente en la valuación de la reserva.
58
Por ello los pasivos para contratos de seguros son sujetos periódicamente a
pruebas de suficiencia, que reflejan la mejor estimación de la Institución de los
flujos de efectivo futuros.
4) ADMINISTRACIÓN a) Auditores externos
Dictamen financiero: Los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 adjuntos al presente reporte
han sido auditados por el despacho Mancera, S.C., integrante de Ernst & Young
Global, auditores independientes, cuyo dictamen también se anexa al presente.
El socio que dictaminó los estados financieros fue el C.P.C. Tarsicio Guevara
Paulin.
La firma Mancera, S. C., integrante de Ernst & Young Global, ha auditado por
más de 3 ejercicios a GNP.
En el ejercicio de 2014 Mancera, S.C., adicionalmente a los servicios de auditoría
financiera (incluyendo filiales), realizó la dictaminación actuarial de las reservas
técnicas de los ramos de Daños y Automóviles, así como el estudio de precios de
transferencia. Estos servicios adicionales representan el 19% del total de los
servicios contratados por GNP para 2014 a la mencionada firma.
Es importante destacar que los auditores externos emitieron su dictamen sobre
los estados financieros consolidados por los últimos tres ejercicios sin
salvedades.
Dictamen actuarial: GNP lleva a cabo anualmente la auditoría técnica actuarial de sus reservas
técnicas. Esta auditoría es realizada por la firma KPMG Cárdenas Dosal, S.C.
59
para las reservas técnicas de la operación de Vida y de Accidentes y
Enfermedades y como ya se mencionó, por el despacho Mancera, S.C. para
las reservas técnicas de Daños incluyendo Automóviles.
El nombramiento de los auditores tanto financieros como actuariales se realiza
bajo propuesta del Comité de Auditoría y Prácticas Societarias al Consejo de
Administración, órgano que realiza la aprobación de la contratación de los
mismos y se informa anualmente a la CNSF.
b) Operaciones con personas relacionadas y conflictos de interés
La sociedad realiza operaciones con personas relacionadas bajo condiciones de
mercado, los montos de las operaciones y saldos se mencionan en la Nota 9 a
los estados financieros adjuntos al presente reporte.
Los contratos más importantes que GNP tiene celebrados con partes
relacionadas son los siguientes:
• Servicios Industriales Peñoles, S.A. de C.V. – Venta de pólizas de
seguros principalmente del ramo de Daños.
• Prestación de servicios para el programa de ventas de seguros,
por parte de El Palacio de Hierro, S.A. de C.V.
• Prestación de servicios de personal de capacitación y asesoría,
incluyendo los de administración de riesgos por parte de Administración
de Riesgos Bal, S.A. de C.V.
• Prestación de servicios de asesoría profesional por parte de
Servicios Corporativos Bal, S.A. de C.V.
60
GNP tiene otorgada una línea de crédito a su parte relacionada Valmex
Soluciones Financieras S.A. de C.V. SOFOM E.N.R para las operaciones de
descuento y redescuento por $430, a tasa de mercado por un plazo en contrato
de 12 a 60 meses, de los cuales tiene ejercidos $386.
Asimismo, no se han obtenido ni otorgado créditos relevantes a personas que
tengan tenencia accionaria directa o indirecta sobre la sociedad, ni a los
principales administradores relacionados. Ver inciso c) del punto 3 “Informe de
créditos relevantes”.
Anualmente se llevan a cabo estudios de precios de transferencia de las
operaciones con personas relacionadas. El propósito de dicha evaluación es
analizar si los montos o precios de contraprestaciones en las operaciones
analizadas son consistentes con los montos o precios de contraprestaciones que
se hubieran pactado en operaciones comparables entre partes independientes
realizadas bajo circunstancias similares (principio de valor de mercado).
c) Administradores y accionistas
Consejo de Administración La administración de GNP está a cargo de un Consejo de Administración que
elige la Asamblea General Ordinaria de Accionistas por mayoría de votos. Está
integrado por 14 Consejeros Propietarios, de los cuales, más del 25% son
Consejeros Independientes. Así mismo, se designa a los Consejeros Suplentes,
en el entendido de que los Consejeros Suplentes de los Consejeros
Independientes, tienen este mismo carácter.
El Consejo de Administración sesiona siempre que se encuentre presente el
cincuenta y uno por ciento de los Consejeros, de los cuales por lo menos uno
deberá ser Consejero Independiente; sus resoluciones se toman por mayoría de
votos de los presentes. El Presidente del Consejo, o en su caso, quien presida
la sesión tiene, en caso de empate, voto de calidad.
61
El Consejo de Administración tiene las siguientes facultades y obligaciones:
1.- Administrar los negocios y bienes sociales con el poder más amplio de
administración, en los términos del artículo 2554, párrafo II del Código Civil
Federal, supletorio en materia de comercio y sus correlativos en el Código Civil
para el D.F. y en los respectivos Estados.
2.- Ejercitar actos de dominio respecto a los negocios y bienes sociales en los
términos del párrafo tercero del artículo 2554 del Código Civil Federal y sus
correlativos en el Código Civil para el Distrito Federal y en los respectivos de
los Estados.
3.- Representar a GNP ante toda clase de autoridades administrativas,
judiciales, municipales, federales o estatales, así como ante las autoridades del
trabajo y de cualquier otra índole, o ante árbitros o arbitradores con el poder
más amplio, con toda clase de facultades generales y las especiales que
requieran mención expresa, en los términos del primer párrafo del artículo 2554
del Código Civil Federal y sus correlativos en el Código Civil para el D.F. y en
los respectivos de los Estados; incluso las de articular y absolver posiciones,
formular querellas, coadyuvar con el Ministerio Público, exigir la reparación del
daño, otorgar perdón y desistirse de cualesquiera juicios o recursos civiles y
penales del amparo.
4.- Crear y remover los comités o comisiones que considere convenientes,
fijándoles sus atribuciones, las que podrá ampliar o restringir.
5.- Nombrar y remover al Director General, crear y remover los cargos
ejecutivos que considere convenientes, asignándoles sus facultades y
remuneraciones.
6.- Otorgar los poderes generales y los especiales que considere convenientes.
62
7.- Ejecutar los acuerdos de la Asamblea de Accionistas y delegar sus
facultades en alguno o algunos de sus miembros, en el Director General o en
los apoderados que designe al efecto para que los ejerzan en el negocio o
negocios y en los términos y condiciones que el mismo Consejo señale.
8.- En general, llevar a cabo toda clase de actos y operaciones que sean
necesarios o convenientes para el objeto social de GNP, excepción hecha de
los expresamente reservados por la Ley y por los estatutos sociales a la
Asamblea de Accionistas.
En cumplimiento con la LMV, particularmente en lo relativo a que el Consejo de
Administración debe auxiliarse por uno o más comités con funciones de
Auditoría y Prácticas Societarias, se decidió que en GNP éstos se conjuntaran
en un solo Comité; en la Asamblea General Ordinaria de Accionistas del 28 de
abril de 2015 se designó al C.P.C. Alberto Tiburcio Celorio como Presidente del
mismo Comité; en el Consejo de Administración del 28 de abril de 2015 se tomó
nota del nombramiento del C.P.C. Alberto Tiburcio Celorio como Presidente del
Comité realizado en la Asamblea y se ratificó al Ing. Raúl Obregón y al Lic.
Tomás Lozano como miembros del mismo. Este Comité tiene a su cargo las
funciones de auditoría establecidas en el Código de Mejores Prácticas
Corporativas y las funciones de auditoría y prácticas societarias definidas en la
LMV. Adicionalmente, el Consejo de Administración cuenta con los tres órganos
de vigilancia que se mencionan en la sección “Otros Órganos Intermedios".
Falta último Consejo y designación de Tomás Lozano
El Consejo de Administración aprobó las políticas y criterios contables y de
información seguidos en la preparación de la información financiera a que se
refiere el artículo 28 de la LMV, las cuales son: a) Políticas y lineamientos para
el uso o goce de los bienes que integran el patrimonio de la sociedad y de las
personas morales que ésta controle, por parte de personas relacionadas; b)
63
Políticas y lineamientos para operaciones con personas relacionadas que
pretenda celebrar la sociedad o las personas morales que esta controle; c)
Políticas para inversiones en valores de deuda o en instrumentos bancarios; d)
Política de compensación a Directivos Relevantes; e) Política de créditos a
personas relacionadas; f) Lineamientos en materia de control interno; g)
Políticas sobre auditoría interna; h) Política sobre reglas y prácticas contables
de la sociedad; i) Políticas de información y comunicación con los accionistas y
el mercado, así como con Consejeros y directivos relevantes; y j) Políticas a las
que se ajustará el Director General en el ejercicio de facultades para actos de
dominio.
Consejeros Los Consejeros a la fecha de la presentación de este reporte, fueron elegidos en
la Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 28 de abril de 2015.
Los datos de cada uno de ellos se mencionan a continuación:
Alberto Baillères González
Presidente del Consejo de Administración
Consejero Propietario, Patrimonial Relacionado
Fecha de Nombramiento: 1956
Grado Máximo de Estudios: Licenciado en Economía y Dr. Honoris Causa.
Ocupación Principal: Presidente del Consejo de Administración de las siguientes
empresas de Grupo Bal: Industrias Peñoles, S.A.B. de C.V., Fresnillo, plc,
Grupo Palacio de Hierro, S.A.B. de C.V., Grupo Profuturo S.A.B. de C.V.,
Profuturo GNP S.A. de C.V. Afore, Profuturo GNP Pensiones, S.A. de C.V.,
Tane, S.A. de C.V., Albacor S.A. de C.V., Bal Holdings Inc.
Otras empresas donde está colaborando como:
Presidente de la Asociación Mexicana de Cultura, A.C., de la Junta de Gobierno
del Instituto Tecnológico Autónomo de México (ITAM) y de la Fundación Alberto
Baillères, A.C.
64
Consejero de: BBVA Bancomer, S.A., Fomento Económico Mexicano S.A.B. de
C.V. (FEMSA), Grupo Kuo, S.A.B. de C.V., Dine, S.A.B. de C.V., Grupo
Televisa, S.A.B., Valores Mexicanos Casa de Bolsa, S.A. de C.V.
Miembro del Consejo Mexicano de Negocios y de J.P. Morgan International
Council.
Alberto Baillères González es padre de Raúl y Alejandro Baillères Gual.
Max Michel Suberville
Consejero Propietario, Independiente
Fecha de Nombramiento: 1958
Grado Máximo de Estudios: Ingeniero por el Massachusetts Institute of
Technology (M.I.T.)
Ocupación principal: Presidente Honorario del Consejo de Administración y Co-
Presidente del Consejo Patrimonial de El Puerto de Liverpool, S.A.B. de C.V.
Otras empresas donde está colaborando como Consejero: Industrias Peñoles
S.A.B. de C.V., Grupo Profuturo, S.A.B. de C.V., Profuturo GNP Pensiones, S.A.
de C.V., Fomento Económico Mexicano S.A.B. de C.V. (FEMSA), El Puerto de
Liverpool, S.A.B. de C.V., Grupo LAMOSA, S.A.B. de C.V., Afianzadora
Sofimex, S.A. y Fianzas Dorama, S.A.
Fernando Senderos Mestre
Consejero Propietario, Independiente
Fecha de Nombramiento: 2010
Grado Máximo de Estudios: Licenciado en Administración de Empresas
Ocupación principal: Presidente del Consejo de Administración y del Comité
Ejecutivo de Grupo Kuo, S.A.B. de C.V. y de Dine, S.A.B. de C.V.
Otras empresas donde está colaborando como Consejero: Industrias Peñoles,
S.A.B. de C.V., Grupo Carso, S.A.B. de C.V., Kimberly Clark, S.A.B. de C.V.,
Grupo Televisa, S.A.B. y Consejo Mexicano de Negocios. Miembro de la
65
Fundación de las Letras Mexicanas y del Patronato del Museo Nacional de Arte,
A.C.
Norberto Augusto Domínguez Amescua
Consejero Propietario, Independiente
Fecha de Nombramiento: 1982.
Grado Máximo de Estudios: Licenciado en Derecho
Ocupación principal: Patrono Presidente y Representante Legal de la Asociación
Mexicana de la Cruz Blanca Neutral, I.A.P.
Otras empresas donde está colaborando como Consejero: Industrias Peñoles,
S.A.B. de C.V., Grupo Palacio de Hierro, S.A.B. de C.V., Grupo Profuturo,
S.A.B. de C.V., Profuturo GNP Pensiones, S.A. de C.V., Valores Mexicanos
Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Crédito Afianzador, S.A. Compañía Mexicana de
Garantías.
Raúl Baillères Gual
Consejero Propietario, Relacionado
Fecha de Nombramiento: 1983 (Consejero Suplente: 1982)
Ocupación principal: Gerente de Proyectos Especiales de Técnica
Administrativa Bal, S.A. de C.V.
Otras empresas donde colabora como Consejero: Industrias Peñoles, S.A.B. de
C.V., Grupo Palacio de Hierro ,S.A.B. de C.V., Valores Mexicanos Casa de
Bolsa ,S.A. de C.V., Crédito Afianzador, S.A. Compañía Mexicana de Garantías,
y Tane, S.A. de C.V.
Miembro de la Asociación Mexicana de Cultura, A.C.
Juan Bordes Aznar
Consejero Propietario, Relacionado
Fecha de Nombramiento: 1982 a 1986 y de 1990 a la fecha.
Grado Máximo de Estudios: Ingeniero Químico, Programa de Alta Dirección de
Empresas (IPADE) y cursó el Stanford Executive Program (Stanford University).
66
Ocupación principal: Director Corporativo de Técnica Administrativa Bal, S.A. de
C.V.
Otras empresas donde colabora como Consejero: Industrias Peñoles, S.A.B. de
C.V. y algunas de sus subsidiarias, Fresnillo, plc y algunas de sus subsidiarias,
Grupo Palacio de Hierro, S.A.B. de C.V., Grupo Profuturo, S.A.B. de C.V.,
Profuturo GNP, S.A. de C.V. Afore, Profuturo GNP Pensiones, S.A. de C.V.,
Valores Mexicanos Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Crédito Afianzador, S.A.
Compañía Mexicana de Garantías, Tane, S.A. de C.V., y Fundación Arocena,
A.C.
Miembro de la Junta de Gobierno del Instituto Tecnológico Autónomo de México
(ITAM); y del Consejo de Directores de la Asociación Mexicana de Cultura, A.C.,
y de la Fundación de Estudios Financieros, A.C. (FUNDEF) y de la Fundación
Alberto Baillères, A.C.
Arturo Manuel Fernández Pérez
Consejero Propietario, Relacionado
Fecha de Nombramiento: 1993
Grado Máximo de Estudios: Doctor en Economía (The University of Chicago).
Licenciado en Economía (ITAM).
Ocupación principal: Rector del Instituto Tecnológico Autónomo de México
(ITAM).
Otras empresas donde colabora como Presidente del Consejo de
Administración: Minera Tizapa, S.A. de C.V. y Minera Juanicipio, S.A. de C.V. y
de Minera Penmont, S. de R.L. de C.V.
Colabora como Consejero de: Industrias Peñoles, S.A.B. de C.V. y algunas de
sus subsidiarias, Fresnillo, plc y algunas de sus subsidiarias, Grupo Palacio de
Hierro, S.A.B. de C.V., Grupo Profuturo, S.A.B. de C.V., Profuturo GNP, S.A. de
C.V. Afore, Profuturo GNP Pensiones, S.A. de C.V., Valores Mexicanos Casa de
Bolsa, S.A. de C.V., Crédito Afianzador, S.A. Compañía Mexicana de
Garantías., Tane, S.A. de C.V., Fomento Económico Mexicano, S.A.B. de C.V.
(FEMSA), BBVA-Bancomer, S.A. y Grupo Bimbo, S.A.B. de C.V.
67
Miembro de la Junta de Gobierno del Instituto Tecnológico Autónomo de México
(ITAM) y de la Fundación de Estudios Financieros, A.C. (FUNDEF); y miembro
del Consejo de Directores de la Asociación Mexicana de Cultura, A.C. y de la
Fundación Alberto Baillères, A.C.
Rafael Alfonso Mac Gregor Anciola
Consejero Propietario, Relacionado
Fecha de Nombramiento: 1996 (Consejero Suplente: 1995)
Grado Máximo de Estudios: Licenciado en Administración de Empresas y cursó
el Stanford Executive Program (Stanford University)
Ocupación principal: Director Corporativo de Técnica Administrativa Bal, S.A. de
C.V.
Otras empresas donde colabora como Presidente del Consejo de
Administración: Valores Mexicanos Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Crédito
Afianzador, S.A. Compañía Mexicana de Garantías y Valmex Soluciones
Financieras, S.A. de C.V. S.O.F.O.M., E.N.R., Colabora como Consejero de:
Industrias Peñoles, S.A.B. de C.V. y algunas de sus subsidiarias, Fresnillo, plc, y
algunas de sus subsidiarias, Grupo Palacio de Hierro, S.A.B. de C.V., Grupo
Profuturo, S.A.B. de C.V., Profuturo GNP, S.A. de C.V. Afore, Profuturo GNP
Pensiones, S.A. de C.V., Tane, S.A. de C.V., Asociación Mexicana de
Intermediarios Bursátiles, A.C. (AMIB) y Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de
C.V.
Miembro de la Junta de Gobierno del Instituto Tecnológico Autónomo de México
(ITAM); y del Consejo de Directores de la Asociación Mexicana de Cultura, A.C.
y de la Fundación de Estudios Financieros, A.C. (FUNDEF) ) y de la Fundación
Alberto Baillères, A.C.
Alejandro Baillères Gual
Consejero Propietario, Relacionado
Fecha de Nombramiento: 1988 (Consejero Suplente: 1984)
Grado Máximo de Estudios: Stanford Executive Program (Stanford University)
68
Ocupación principal: Director General de Grupo Nacional Provincial, S.A.B.
Otras empresas donde colabora como Consejero: Industrias Peñoles, S.A.B., de
C.V., Fresnillo, plc y algunas de sus subsidiarias, Grupo Palacio de Hierro,
S.A.B. de C.V., Grupo Profuturo, S.A.B. de C.V., Profuturo GNP, S.A. de C.V.
Afore, Profuturo GNP Pensiones, S.A. de C.V., Valores Mexicanos Casa de
Bolsa, S.A. de C.V., Crédito Afianzador, S.A. Compañía Mexicana de
Garantías,., Tane, S.A. de C.V., y Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V.
Miembro de la Asociación Mexicana de Cultura, A.C. y de la Junta de Gobierno
del Instituto Tecnológico Autónomo de México (ITAM) y de la Fundación Alberto
Baillères, A.C.
Miembro del International Business Council del World Economic Forum.
Héctor Alejandro Rangel Domene
Consejero Propietario, Independiente
Fecha de nombramiento 2014
Grado Máximo de Estudios: Ingeniero Industrial (Tecnológico de Monterrey y
Universidad de Purdue). Maestría en Administración de Empresas (Universidad
de Stanford).
Ocupación principal: Presidente de BCP Securities México
Otras empresas donde colabora como Consejero: Profuturo GNP, S.A. de C.V.
Afore, Save The Children, Fondo Procuenca Valle de Bravo, Museo Franz
Mayer, Canadian Utilities Limited (Grupo ATCO).
Víctor Alberto Tiburcio Celorio
Consejero Propietario, Independiente
Fecha de nombramiento julio de 2014
Grado Máximo de Estudios: Contador Público (Universidad Iberoamericana).
Maestría en Administración de Empresas (ITAM).
Ocupación principal: Consultor Independiente.
69
Otras empresas donde colabora como Consejero: Grupo Palacio de Hierro,
S.A.B. de C.V., Profuturo GNP, S.A. de C.V., Afore, Petróleos Mexicanos
(PEMEX)
Miembro de la Junta de Gobierno del Instituto Tecnológico Autónomo de México
(ITAM).
José Luis Alfonso Simón Havaux
Consejero Propietario,
Fecha de nombrambiento abril de 2015
Grado Máximo de Estudios: Licenciado en Administración de Empresas.
Ocupación principal: Director General de Formas para Negocios, S.A. de C.V.,
Formas y Sistemas Mexicanos, S,A de C.V., Compañía Litográfica y Tipográfica
América, S.A. de C.V. y Servisim, S.A. de C.V.
Consejero de: Grupo Palacio de Hierro, S.A.B. de C.V., Leder Kar Arrendadora,
S.A. de C.V. y Blau Life, S.A. de C.V.
Jaime Lomelín Guillén
Consejero Propietario, Relacionado
Fecha de Nombramiento: 1988, como propietario 2013.
Grado Máximo de Estudios: Ingeniero Químico
Ocupación principal: Director Corporativo de Técnica Administrativa Bal, S.A. de
C.V.
Otras empresas donde colabora como Consejero: Industrias Peñoles, S.A.B. de
C.V. y algunas de sus subsidiarias, Fresnillo, plc y algunas de sus subsidiarias,
Grupo Palacio de Hierro, S.A.B. de C.V., Grupo Profuturo, S.A.B. de C.V.,
Profuturo GNP, S.A. de C.V. (Afore), Profuturo GNP Pensiones, S.A. de C.V.,
Valores Mexicanos Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Tane, S.A. de C.V., Fundación
UNAM, INNOVEC, CAMIMEX, Club de Industriales, Consejo Consultivo de
Desarrollo Económico del Estado de Zacatecas y Centro Mario Molina.
Miembro de la Junta de Gobierno del Instituto Tecnológico Autónomo de México
(ITAM) y del Consejo de Directores de la Fundación Alberto Baillères, A.C.
70
José Octavio Figueroa García
Consejero Propietario, Relacionado
Fecha de nombramiento: 2008
Grado Máximo de Estudios: Contador Público y egresado del programa AD-2
del Instituto Panamericano de Alta Dirección (IPADE).
Ocupación principal: Director General de Administración y Finanzas de Técnica
Administrativa Bal, S.A. de C.V.
Otras empresas donde colabora como Consejero: Industrias Peñoles S.A.B. de
C.V., Grupo Palacio de Hierro S.A.B. de C.V., Grupo Profuturo, S.A.B. de C.V.,
Profuturo GNP, S.A. de C.V. Afore, Profuturo GNP Pensiones, S.A. de C.V.,
Valores Mexicanos Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Tane, S.A. de C.V., algunas
subsidiarias de Fresnillo plc, Hermès de París México, S.A. de C.V. y Boissy
México, S.A. de C.V.
Alejandro Paredes Huerta
Consejero Suplente, Relacionado
Fecha de Nombramiento: 2002
Grado Máximo de Estudios: Licenciado en Administración de Empresas
Ocupación principal: Director General de Área de Planeación y Evaluación de
Técnica Administrativa Bal, S.A. de C.V.
Otras empresas donde colabora como Consejero: Industrias Peñoles, S.A.B. de
C.V. y Grupo Palacio de Hierro, S.A.B. de C.V.
Tomás Lozano Molina
Consejero Suplente, Independiente
Fecha de Nombramiento: 2002
Grado Máximo de Estudios: Licenciado en Derecho
Ocupación principal: Notario Público No. 10 del Distrito Federal.
Otras empresas donde colabora como Consejero: Industrias Peñoles, S.A.B. de
C.V., Grupo Palacio de Hierro, S.A.B. de C.V., Grupo Profuturo, S.A.B. de C.V.,
Profuturo GNP, S.A. de C.V. Afore, Profuturo GNP Pensiones, S.A. de C.V.,
71
Valores Mexicanos Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Crédito Afianzador, S.A. Cía.
Mexicana de Garantías, Fideicomiso Museo Dolores Olmedo Patiño, Fondo para
la Paz, I.A.P., Fundación de Ayuda a la Ancianidad I.A.P.
Miembro de la Junta de Gobierno del Instituto Tecnológico Autónomo de México
(ITAM). Suplente de la Junta de Asistencia para el Distrito Federal.
Emilio Carrillo Gamboa
Consejero Suplente, Independiente
Fecha de Nombramiento: 2007
Grado Máximo de Estudios: Licenciado en Derecho
Ocupación principal: Socio Fundador de Bufete Carrillo Gamboa, S.C.
Otras empresas donde colabora como Consejero: Grupo Profuturo S.A.B. de
C.V., Profuturo GNP, S.A. de C.V. Afore, Profuturo GNP Pensiones, S.A. de
C.V., Grupo México, S.A.B. de C.V., Kimberly-Clark de México, S.A.B. de C.V.,
Grupo Posadas, S.A.B. de C.V., Southern Copper Corporation (NYSE), The
México Fund, Inc. (NYSE)
Luis A. Aguilar y Bell
Consejero Suplente, Independiente
Fecha de Nombramiento: 2002
Grado Máximo de Estudios: Business Administration (Yale University)
Ocupación principal: Consultor Independiente
Otras empresas donde colabora como Consejero: Industrias Peñoles, S.A.B. de
C.V., Grupo Palacio de Hierro, S.A.B. de C.V., Valores Mexicanos Casa de
Bolsa, S.A. de C.V. y Crédito Afianzador, S.A. Compañía Mexicana de
Garantías.
José Eduardo Silva Pylypciow
Consejero Suplente, Relacionado
Fecha de Nombramiento: 1997
72
Grado Máximo de Estudios: Licenciado en Administración de Empresas y
Maestría en Administración
Ocupación principal: Director General de Grupo Profuturo, S.A.B. de C.V.
Otras empresas donde colabora como Consejero: Industrias Peñoles, S.A.B. de
C.V., Grupo Palacio de Hierro, S.A.B. de C.V., Grupo Profuturo, S.A.B. de C.V.,
Profuturo GNP, S.A. de C.V. Afore y Profuturo GNP Pensiones, S.A. de C.V.
Juan Ignacio Gil Antón
Consejero Suplente, Relacionado
Fecha de Nombramiento: 2002
Grado Máximo de Estudios: Licenciado en Economía (ITAM)
Ocupación principal: Director de Seguros Corporativos de Grupo Nacional
Provincial, S.A.B.
Presidente del Centro de Estudios Económicos del sector Privado (CEESP)
Otras empresas donde colabora como Consejero: Grupo Palacio de Hierro,
S.A.B. de C.V.
Alejandro Hernández Delgado
Consejero Suplente, Relacionado
Fecha de nombramiento: 2008
Grado Máximo de Estudios: Licenciado en Economía y en Matemáticas
Aplicadas (ITAM), Maestría y Doctorado en Economía (University of Rochester)
Ocupación principal: Vicerrector del Instituto Tecnológico Autónomo de México
(ITAM).
Otras empresas donde colabora como Consejero: Industrias Peñoles, S.A.B. de
C.V. y Mercado Mexicano de Derivados, S.A. de C.V. (Mex-Der), Activos
Turísticos de México, S.A.P.I. de C.V.
Miembro de la Junta de Gobierno de la Fundación de Estudios Financieros,
A.C. (FUNDEF).
73
Carlos Antonio Zozaya Gorostiza
Consejero Suplente, Relacionado
Fecha de nombramiento: 2006
Grado Máximo de Estudios: Maestro y Doctor en Ingeniería Civil (Carnegie
Mellon University Pittsburgh) Licenciatura en Ingeniería Química (Universidad
Autónoma Metropolitana)
Ocupación principal: Director de Área de Técnica Administrativa Bal, S.A. de
C.V.
Otras empresas donde colabora como Consejero: Grupo Palacio de Hierro,
S.A.B. de C.V., Grupo Profuturo, S.A.B. de C.V., Profuturo GNP Pensiones, S.A.
de C.V.
Andreas Magnus Raczynski Von Oppen
Consejero Suplente, Relacionado
Fecha de Nombramiento: 2007
Grado Máximo de Estudios: Geólogo (Universidad de Chile). Postgrado en
Geología Económica y Minería (Universidad Técnica de Berlín). International
Senior Managers Program (Harvard University).
Ocupación principal: Asesor de la Presidencia de Grupo Bal.
Otras empresas donde colabora como Consejero: Industrias Peñoles, S.A.B. de
C.V. y algunas de sus subsidiarias, así como, algunas subsidiarias de Fresnillo
plc.
Raúl Obregón del Corral
Consejero Suplente, Independiente
Fecha de Nombramiento: 1993
Grado Máximo de Estudios: Maestría en Ciencias en Ingeniería Industrial y
Planeación (Universidad de Stanford).
Ocupación principal: Socio Director de Alianzas, Estrategia y Gobierno
Corporativo, S.C. y Socio Fundador de Proxy Gobernanza Corporativa, S.C.
Colabora como Consejero de: Industrias Peñoles, S.A.B. de C.V., Grupo Palacio
74
de Hierro, S.A.B. de C.V., Valores Mexicanos Casa de Bolsa, S.A. de C.V.,
Crédito Afianzador, S.A. Compañía Mexicana de Garantías, Grupo Bimbo,
S.A.B. de C.V., Invermat, S.A. de C.V., Fideicomiso Fondo Nacional de
Infraestructura; Sub-Comité de Evaluación y Financiamiento, Altamira Unión de
Crédito S.A. de C.V. y Actur (Rasa Land Investors plc.).
Miembro de la Junta de Gobierno del Instituto Tecnológico Autónomo de México
(ITAM).
Gabriel Kuri Labarthe
Consejero Suplente, Relacionado
Fecha de nombramiento: 2010
Grado Máximo de Estudios: Actuario (Universidad Anáhuac)
Ocupación principal: Director General de Actividades Financieras de Técnica
Administrativa BAL, S.A. de C.V.
Otras empresas donde colabora como Consejero: Industrias Peñoles, S.A.B. de
C.V.; Grupo Palacio de Hierro, S.A.B. de C.V., Profuturo GNP, S.A. de C.V.,
Afore, Valores Mexicanos Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Crédito Afianzador, S.A.
Cía. Mexicana de Garantías, Grupo Inmobiliario JJJ Santa Fe, S.A. de C.V.
(Stadia Suites), Conjunto Gastronómico Carlife, S.A. de C.V. (Restaurante
Savannah),
Mario Antonio Vela Berrondo
Consejero Suplente,
Fecha de nombramiento: abril de 2015
Grado Máximo de Estudios: Licenciado en Economía (Universidad de Texas),
Maestría en Administración de Negocios (IPADE).
Ocupación principal: Director de Seguros de Personas de Grupo Nacional
Provincial, S.A.B., Presidente de la Asociación Mexicana de Instituciones de
Seguros (AMIS).
Miembro del Comité Ejecutivo del Consejo Coordinador Empresarial (CCE)
75
En la Asamblea Ordinaria de Accionistas del 28 de abril de 2015 se ratificó la
siguiente posición y titular: Comisario Propietario a Guillermo Babatz García, y
como Comisario Suplente a Jorge Rico Núñez. En Consejo de Administración
celebrado el 28 de abril de 2015 se ratificó al Lic. Gerardo Carreto Chávez como
Secretario del Consejo de Administración.
En la sesión del Consejo de Administración celebrada el 26 de abril de 2007
quedó integrado el Comité Ejecutivo por los siguientes señores Consejeros: Don
Alberto Baillères, Carlos Orozco, Juan Bordes, Arturo Fernández, Rafael Mac
Gregor. En la sesión del Consejo de Administración celebrada el 2 de abril de
2009, se ratificaron las posiciones anteriores y se incluyó además al señor
Consejero C.P. Octavio Figueroa como miembro de este Comité. Dicho Comité
Ejecutivo tendrá las funciones y responsabilidades que señalan los estatutos
sociales y se reunirán cuantas veces juzguen necesario.
En la sesión del Consejo de Administración celebrada el 09 de abril de 2013 se
ratificó al Comité Ejecutivo con los integrantes antes mencionados, y adicional a
estos se nombró como miembro de este comité al Ing. Jaime Lomelín Guillén.
En la sesión del Consejo de Administración celebrada el 28 de abril de 2015 se
ratificó al Comité Ejecutivo con los integrantes antes mencionados, a excepción
de Carlos Orozco, y adicional a estos se nombró como miembro de este comité
a Alejandro Baillères.
Principales funcionarios de GNP: Los nombres, cargos y experiencia de negocios de los principales funcionarios
de GNP se describen a continuación:
Alejandro Baillères Gual
Ocupación principal: Director General y Consejero.
Años de Servicio: 16
76
Otras empresas donde colabora como Consejero: Industrias Peñoles, S.A.B., de
C.V., Fresnillo, plc y algunas de sus subsidiarias, Grupo Palacio de Hierro,
S.A.B. de C.V., Grupo Profuturo S.A.B. de C.V., Profuturo GNP, S.A. de C.V.
(Afore), Profuturo GNP Pensiones, S.A. de C.V., Valores Mexicanos Casa de
Bolsa, S.A. de C.V., Crédito Afianzador S.A. Compañía Mexicana de Garantías,
Valmex Soluciones Financieras, S.A. de C.V., S.O.F.O.M., E.N.R., Tane, S.A. de
C.V., Albacor, S.A. de C.V.y Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V.
Miembro de la Asociación Mexicana de Cultura, A.C. y de la Junta de Gobierno
del Instituto Tecnológico Autónomo de México (ITAM). Miembro del International
Business Council del World Economic Forum.
Último grado de estudios: Stanford Executive Program (Stanford University)
Juan Ignacio Gil Antón
Ocupación principal: Director de Seguros Corporativos y Miembro del Comité de
Gestión.
Años de Servicio: 16
Grado Máximo de Estudios: Licenciado en Economía
Otras empresas donde colabora como Consejero: Grupo Palacio de Hierro,
S.A.B. de C.V.
Presidente del Centro de Estudios Económicos del sector Privado (CEESP).
Patricio Margain Reyes Spindola
Ocupación principal: Director de Sector Público y Miembro del Comité de
Gestión.
Años de Servicio: 4
Grado Máximo de Estudios: Ingeniero Industrial (Pasante)
Germán Arturo Aguado Vanegas
Ocupación principal: Director de Seguros Masivos y Miembro del Comité de
Gestión.
Años de Servicio: 5
77
Profesión: Ingeniero Eléctrico y Matemático
Tonatiuh Gutiérrez Ramírez
Ocupación principal: Director de Seguros de Automóviles y Miembro del Comité
de Gestión.
Años de Servicio: 27
Grado Máximo de Estudios: Actuario
José Luis Gutiérrez Aguilar
Ocupación principal: Director de Finanzas y Miembro del Comité de Gestión.
Años de Servicio: 33
Grado Máximo de Estudios: Licenciado y Maestro en Administración
Otras empresas del grupo donde colabora: como Consejero en: GNP
Comercializadora de Salvamentos, S.A. de C.V., Médica Móvil, S.A. de C.V.,
Servicios de Administración de Agentes Provisionales de Seguros, S.A. de C.V.,
Servicios Especializados en Ventas de Seguros, S.A. de C.V., Servicios SAAEX,
S.A. de C.V. y Servicios Administrativos en Reclamaciones, S.A. de C.V.
Mario Antonio Vela Berrondo
Ocupación principal: Director de Seguro Personas y Miembro del Comité de
Gestión
Años de Servicio: 0
Grado Máximo de Estudios: Licenciado en Informática
Juan Gabriel Corvera Caraza.
Ocupación principal: Director Jurídico y Miembro del Comité de Gestión.
Años de Servicio: 28
Grado Máximo de Estudios: Licenciado en Derecho
Otras empresas del grupo donde colabora: como apoderado de Crédito
Afianzador S.A. Compañía Mexicana de Garantías, y de GNP Comercializadora
de Salvamentos, S. A. de C.V.
78
Héctor Anaya Doll
Ocupación principal: Director de Sistemas, Servicios y Operaciones y Miembro
del Comité de Gestión
Años de Servicio: 5
Grado Máximo de Estudios: Licenciado en Informática
Alejandro Noriega Besga
Ocupación principal: Director de Recursos Humanos y Servicios Administrativos
y Miembro del Comité de Gestión.
Años de servicio: 9
Grado Máximo de Estudios: Maestro en Administración y Licenciado en
Economía
Jesús Alfonso Zúñiga San Martín
Ocupación Principal: Director de Inversiones y Riesgos y Miembro del Comité de
Gestión.
Años de Servicio: 5
Grado Máximo de Estudios: Actuario
Otras empresas donde colabora: como Consejero de Kurozu Envíos, S.A. de
R.L. de C.V.
José Antonio Rojo Cervera
Ocupación Principal: Director de Marketing Estratégico y Miembro del Comité de
Gestión.
Años de Servicio: 2
Grado Máximo de Estudios: Maestría en Administración de Empresas
Miguel Linares Feregrino
Ocupación Principal: Director de Análisis de la Dirección General y Miembro del
Comité de Gestión.
Años de Servicio: 11
79
Grado Máximo de Estudios: Licenciado en Economía
Durante el año 2014 se pagaron honorarios y remuneraciones a los integrantes
del Consejo, de los Comités de apoyo al Consejo y principales funcionarios de
GNP por un total de $119. Dicho monto considera los siguientes conceptos:
Sueldos, vales de despensa, bonos, prima vacacional, aguinaldo, fondo de
ahorro y honorarios (en el caso de los funcionarios).
Actualmente no existen en GNP convenios o programas en beneficio de los
miembros del Consejo de Administración, directivos relevantes o empleados que
les permitan participar en su capital social.
Con relación a los beneficios por terminación y post-retiro, existen dos planes de
pensiones y prima de antigüedad (plan tradicional y GNP-suma), los beneficios
de estos planes, se determinaron en conjunto con el total de los empleados
activos, con base en un estudio actuarial, en el mismo, no se contempla la
segmentación o separación de empleados de primer y segundo nivel respecto al
resto del personal.
Principales accionistas A continuación se presenta la relación de los principales accionistas al 31 de
diciembre de 2014:
Nombre Número de acciones
%
Alberto Baillères G.
BBVA Bancomer Servicios, S. A. -
Fideicomiso F/25078-7
Otros acccionistas
Total
157,400,472
13,262,365
53,458,144
224,120,981
70.23
5.92
23.85 100.0
80
GNP no es controlada directa o indirectamente ni existe influencia significativa
por otra empresa, por un gobierno extranjero o por cualquier otra persona física
o moral, distinta a lo anteriormente mencionado.
Asimismo, se manifiesta que no existen Consejeros o Directivos Relevantes de
la sociedad que tengan una tenencia individual mayor del 1% y menor al 10%.
Se cuenta con códigos y manuales de conducta aplicables a su Consejo de
Administración y Directivos Relevantes, los cuales se apegan a las
disposiciones normativas que rigen a las Sociedades Anónimas Bursátiles en
nuestro país y se encuentran orientados a proporcionar una descripción de las
principales funciones, responsabilidades, obligaciones y deberes con la
Sociedad Anónima Bursátil a la que se encuentran vinculados como son los
deberes de lealtad y diligencia, al tiempo que es una guía de actuación para los
mismos, buscando siempre con ello procurar la generación de valor en beneficio
de la sociedad y sus subsidiarias.
d) Estatutos sociales y otros convenios
En diciembre de 2005 se publicó la LMV. Derivado de esto se realizaron
algunas adecuaciones a los estatutos sociales de la sociedad de acuerdo a lo
establecido por la propia LMV. Los estatutos actualizados se encuentran
dentro de los anexos de este reporte.
En lo relativo a las facultades del Consejo de Administración remitirse a la
sección c) Administradores y Accionistas, apartado Consejo de Administración.
Del capital social y de las acciones: Sin perjuicio de lo dispuesto en el artículo 134 de la LGSM, en los términos
que establece el artículo 56 de la LMV, la sociedad podrá adquirir las acciones
81
representativas de su capital social, a través de la BMV, al precio corriente en
el mercado, siempre que la compra se realice con cargo al capital contable en
cuyo supuesto podrán mantenerse en tenencia propia por la sociedad o bien
con cargo al capital social, caso en el que se convertirán en acciones no
suscritas que se conservarán en tesorería y no se requerirá resolución de
Asamblea de Accionistas.
Para el evento de cancelación de la inscripción de las acciones de la sociedad
en el RNV, ya sea por la solicitud de la propia sociedad o por resolución
adoptada por la CNBV, la sociedad realizará una oferta pública de compra de
acciones, en términos de la LMV y de las disposiciones que de ella emanen.
De las Asambleas Generales de Accionistas: Instalada legalmente una Asamblea, a petición de los accionistas que
representen el 10% (diez por ciento) de las acciones representadas en la
Asamblea, se podrá aplazar la votación de cualquier asunto respecto del cual
no se consideren suficientemente informados para dentro de 3 (tres) días y sin
necesidad de una nueva convocatoria. Este derecho no podrá ejercitarse sino
una sola vez para el mismo asunto.
La Asamblea General Ordinaria tendrá por objeto:
Calificar la calidad de independencia de los Consejeros Independientes y
designar a los Presidentes de los Comités que desempeñen las funciones de
Prácticas Societarias y de Auditoria.
Aprobar las operaciones que pretenda llevar a cabo la sociedad o las personas
morales que ésta controle, en el lapso de un ejercicio social, cuando
representen el veinte por ciento o más del total de activos de la sociedad con
base en cifras correspondientes al cierre del trimestre inmediato anterior, con
independencia de la forma en que se ejecuten, sea simultánea o sucesiva,
82
pero que por sus características puedan considerarse como una sola
operación.
No podrán tratarse en las Asambleas Generales de Accionistas asuntos que
no se hayan incluido en el Orden del Día correspondiente.
Los accionistas que representen cuando menos el 20% (veinte por ciento) del
capital social, podrán oponerse judicialmente a las resoluciones de las
asambleas generales llenando los requisitos que señala el artículo 201 de la
LGSM, siendo igualmente aplicable el artículo 202 de dicho ordenamiento
legal.
Cada acción dará derecho a un voto, y al ejercerse sus derechos, los
accionistas deberán ajustarse a lo establecido en el artículo 196 de la LGSM.
De la administración y vigilancia de la sociedad:
El Contralor Normativo y el Comisario de la sociedad serán convocados a las
sesiones del Consejo de Administración en calidad de invitados, con voz, pero
sin voto.
El Consejo de Administración constituirá para el desempeño de sus funciones
los Comités que establece el artículo 29 Bis de la LGISMS, que auxiliarán a
dicho Consejo en la determinación de las políticas y estrategias en materia de
inversiones, administración integral de riesgos y reaseguro, los cuales se
integrarán y tendrán las atribuciones que se establezcan por acuerdo del
propio Consejo y la normatividad aplicable.
El Contralor Normativo será convocado a las sesiones de los citados Comités,
quien asistirá en calidad de invitado con derecho a voz y sin voto.
83
Asimismo, el Comité de Auditoría y Prácticas Societarias está integrado
exclusivamente con Consejeros Independientes, desarrolla las actividades en
estas materias de acuerdo a la LMV.
El Consejo de Administración tiene además las atribuciones que a dicho
órgano asigna el artículo 28 de la LMV.
El Director General también tendrá las atribuciones que le establece la LMV.
Ejercicios Sociales, Estados Financieros y Resultados:
Se elaborarán, para su presentación a la Asamblea que corresponda, los
informes a que se refiere el artículo 28, fracción IV de la LMV.
Órganos Intermedios Existen tres órganos intermedios del Consejo de Administración constituidos
de acuerdo al Código de Mejores Prácticas Corporativas, estos órganos son
los siguientes:
Comité de Nominación, Evaluación y Compensaciones: Tiene la misión de apoyar al Consejo en el cumplimiento de la función de
evaluación y compensación del Director General y de los Directivos
Relevantes. Sus principales funciones y responsabilidades son: a) sugerir al
Consejo procedimientos para proponer el nombramiento del Director General y
a Directivos Relevantes; b) proponer al Consejo los criterios para la evaluación
del Director General y de los Funcionarios de alto nivel y c) analizar y aprobar
la propuesta del Director General sobre la estructura y monto de las
remuneraciones de los principales ejecutivos de la empresa, así como las
indemnizaciones y políticas de indemnización. Este Comité está integrado por
los Consejeros: Alberto Baillères, Presidente, Juan Bordes y Arturo Fernández,
vocales, y se reunirá cuantas veces juzgue necesario.
84
Comité de Auditoría y Prácticas Societarias: Este Comité tiene la finalidad de apoyar al Consejo en: a) recomendar la
contratación de los Auditores Externos de la sociedad, las condiciones de
contratación y alcance de los mandatos; b) supervisar el cumplimiento de los
contratos de auditoría y servir de canal de comunicación entre el Consejo de
Administración y los Auditores Externos, así como asegurar la independencia y
objetividad de estos últimos; c) revisar el programa de trabajo, las cartas de
observaciones y los reportes de auditoría e informar al Consejo sobre los
resultados cuando surjan situaciones que así lo ameriten; d) contribuir en la
definición de los lineamientos generales del sistema de control interno y
evaluar su efectividad; e) aprobar el presupuesto y los lineamientos generales
del programa de auditoría interna; f) revisar los informes del Auditor Externo,
Interno y Comisario, revisar las operaciones entre partes relacionadas y otras
establecidas por la LMV. Este Comité sesiona por lo menos cuatro veces al
año y está integrado por los Consejeros Independientes: Alberto Tiburcio como
Presidente, y Raúl Obregón y Tomás Lozano.
Comité de Finanzas y Planeación: Este Comité apoya al Consejo en la función de planeación y finanzas, en
especial en la evaluación de la estrategia de largo plazo del negocio y de las
principales políticas de inversión y financiamiento. Sus principales funciones y
responsabilidades son: a) evaluar y sugerir las políticas de inversión y
financiamiento de la empresa; b) evaluar y sugerir los lineamientos generales
del plan estratégico de la empresa; c) opinar sobre las premisas del
presupuesto anual y proponerlas al Consejo para su aprobación; d) dar
seguimiento a la consecución del plan estratégico y del presupuesto; e)
identificar los factores de riesgo a los que está sujeta la sociedad y evaluar las
políticas para su administración. Este Comité está integrado por los
Consejeros: Alberto Baillères, Alejandro Baillères, Juan Bordes, Arturo
85
Fernández, Rafael Mac Gregor, Octavio Figueroa, y Jaime Lomelín y se
reunirá cuantas veces juzgue necesario.
Cabe destacar que los tres órganos intermedios al Consejo de Administración
señalados anteriormente, se integran con expertos financieros que cuentan
con una amplia experiencia que así lo acredita.
5) MERCADO DE CAPITALES a) Estructura accionaria Este punto no aplica a GNP ya que no se cuenta con certificados de
participación ordinarios, ni American Depositary Receipts.
b) Comportamiento de la acción en el mercado de valores (Ver
resumen ejecutivo)
En los últimos tres ejercicios, las acciones de GNP no han sido suspendidas.
c) Formador de mercado Este punto no aplica a GNP ya que no se han recibido servicios, ni celebrado
contratos con formadores de mercado.
6) ACTIVOS SUBYACENTES Este punto no aplica a GNP ya que no es emisora de valores estructurados.
87
8) ANEXOS Informe de los auditores independientes
Estados financieros consolidados
Notas de los estados financieros consolidados
Informe del Comisario
Opinión del Comité de Auditoría y Prácticas Societarias
GRUPO NACIONAL PROVINCIAL, S.A.B.
Estados financieros consolidados
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013con informe de los auditores independientes
GRUPO NACIONAL PROVINCIAL, S.A.B.
Estados financieros consolidados
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013
Contenido:
Informe de los auditores independientes
Estados financieros consolidados:
Balances generales Estados de resultados Estados de variaciones en el capital contable Estados de flujos de efectivo Notas a los estados financieros
GRUPO NACIONAL PROVINCIAL, S.A.B. Y SUBSIDIARIASBalances generales consolidados
(Cifras en millones de pesos)(Notas 1, 2 y 3)
2014 2013 2014 2013(Reformulado) (Reformulado)
Activo Pasivo Inversiones (Nota 5) Reservas técnicas Valores De riesgos en curso Gubernamentales 46,924$ 41,164$ Vida 55,772$ 46,128$ Empresas privadas: Accidentes y enfermedades 7,040 4,742
Tasa conocida 13,209 11,605 Daños 6,394 5,828Renta variable 309 269 Fianzas en vigor 30 28
Extranjeros 1,453 1,238 69,236 56,726 Valuación neta 2,049 1,798 Deudores por intereses 896 754 De obligaciones contractuales Deterioro de valores (20) (20) Por siniestros y vencimientos 4,779 4,095 Valores restringidos 201 259 Por siniestros ocurridos y no reportados 1,641 2,227 Reportos 4,566 2,732 Por dividendos sobre pólizas 349 433
69,587 59,799 Fondos de seguros en administración 1,144 1,022 Por primas en depósito 567 339
8,480 8,116 Préstamos Sobre pólizas 1,393 1,265 De previsión Con garantía 42 41 Riesgos catastróficos 434 403 Quirografarios 34 37 Contingencia 4 4 Cartera vencida 26 23 438 407 Deudores por intereses 1 1 78,154 65,249 Estimación para castigos (6) (17)
1,490 1,350 Reservas para obligaciones laborales al retiro (Nota 13) 1,022 1,015
Inmobiliarias (Nota 6) Inmuebles 383 332 Acreedores (Nota 12) Valuación neta 1,011 976 Agentes y ajustadores 1,532 1,291 Depreciación (149) (139) Fondos para administración de pérdidas 22 35
1,245 1,169 Por responsabilidad de fianzas 8 672,322 62,318 Diversos 1,832 2,082
3,394 3,414 Inversiones para obligaciones laborales al retiro (Nota 13) 1,022 1,015 Reaseguradores y reafianzadores
Instituciones de seguros y fianzas 435 2,556 Disponibilidad Depósitos retenidos 55 48 Caja y bancos 443 554 Otras participaciones 263 190
753 2,794 Deudores Por primas (Nota 7 y 25) 12,292 10,023 Otros pasivos Agentes y ajustadores 41 22 Provisión para la participación de 13 61 Préstamos al personal 94 87 utilidades al personal Otros 1,749 1,339 Provisión para el pago de impuestos (Nota 14) - 158 Estimación para castigos (93) (92) Otras obligaciones 2,369 1,784
14,083 11,379 Créditos diferidos 809 7433,191 2,746
Reaseguradores y reafianzadores (Nota 8) Suma el pasivo 86,514 75,218 Instituciones de seguros y fianzas 250 529 Participación de reaseguradores en siniestros pendientes 1,914 2,392 Capital contable (Nota 16 y 22) Participación de reaseguradores en Capital social pagado riesgos en curso 532 1,012 Capital social 3,996 3,996 Participación de reafianzadores en la Capital no suscrito (1,953) (1,953) reserva de fianzas en vigor 11 8 Acciones propias recompradas (1) (1) Otras participaciones 156 84 2,042 2,042 Estimación para castigos (3) (16) Reservas
2,860 4,009 Legal 782 703 Otras 499 499
Inversiones permanentes (Nota 9) 1,281 1,202 Asociadas 237 240
237 240 Superávit por valuación 74 62 Resultados de ejercicios anteriores 2,710 2,033
Otros activos Resultado del ejercicio 223 787 Mobiliario y equipo, neto 237 226 Exceso en la actualización del capital contable 99 99 Activos adjudicados 19 22 3,106 2,981 Diversos (Nota 10) 619 839 Participación controladora 6,429 6,225 Gastos amortizables 31 18 Participacion no controladora - - Activos intangibles (Nota 11) 2,891 2,575 Suma el capital contable 6,429 6,225 Amortización acumulada (Nota 11) (1,821) (1,752)
1,976 1,928 Suma el activo 92,943$ 81,443$ Suman el pasivo y el capital contable 92,943$ 81,443$
2014 2013 Fondos en administración (Nota 20) 7,940$ 7,847$ Responsabilidad por fianzas en vigor 683 789 Garantías de recuperación por fianzas expedidas 612 709 Reclamaciones recibidas pendientes de comprobación 6 5 Reclamaciones pagadas 5 9 Reclamaciones canceladas 17 17 Recuperación de reclamaciones recuperadas - 4 Pérdidas fiscales pendientes de amortizar 12 17 Operaciones con valores otorgados en préstamo 1,652 1,565 Cuentas de registro 6,829 7,323
17,756$ 18,285$
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.
Cuentas de orden
Al 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de
GRUPO NACIONAL PROVINCIAL, S.A.B. Y SUBSIDIARIASEstados consolidados de resultados
(Cifras en millones de pesos)(Notas 1, 2 y 3)
2014 2013(Reformulados)
PrimasEmitidas 40,405$ 37,790$Cedidas (1,990) (3,798)De retención 38,415 33,992Incremento neto de la reserva de riesgos en curso y de fianzas en vigor (8,411) (6,213)
Primas de retención devengadas 30,004 27,779
Costo neto de adquisiciónComisiones a agentes 3,828 3,568Compensaciones adicionales a agentes 1,528 1,365Comisiones por reaseguro y reafianzamiento tomado 21 6Comisiones por reaseguro cedido (298) (297)Coberturas de exceso de pérdida 736 734Otros (Nota 17) 2,981 2,518
8,796 7,894
Costo neto de siniestralidad, reclamaciones y otras obligaciones contractuales (Nota 18)
Siniestralidad y otras obligaciones contractuales 22,301 20,167Siniestralidad recuperada del reaseguro no proporcional (611) (496)
21,690 19,671
(Pérdida) utilidad técnica (482) 214
Incremento neto de otras reservas técnicasReserva para riesgos catastróficos (9) (31)
Operaciones análogas y conexasUtilidad por operaciones análogas y conexas 7 8
(Pérdida) utilidad bruta (484) 191
Gastos de operación netosGastos administrativos y operativos 914 669Remuneraciones y prestaciones al personal 1,766 1,743Depreciaciones y amortizaciones 171 202
2,851 2,614Pérdida de la operación (3,335) (2,423)
Resultado integral de financiamientoDe inversiones 2,540 2,432Por venta de inversiones 22 58Por valuación de inversiones 421 327Por recargos sobre primas 483 541Otros 134 122Resultado cambiario 42 (17)
3,642 3,463
307 1,040
Provisión para el pago de impuestos a la utilidad (Nota 14) 84 253
Utilidad neta del ejercicio 223$ 787$
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.
Utilidad antes de impuestos a la utilidad
31 de diciembre dePor los años terminados el
2014 2013(Reformulados)
Utilidad neta 223$ 787$
Ajuste por partidas que no implican flujo de efectivo Pérdida por valorización asociada a actividades de financiamiento 3 (28) Estimaciones por irrecuperabilidad o díficil cobro (23) (57) Depreciaciones y amortizaciones 267 49 Impuestos a la utilidad causados y diferidos 84 253
331 217Actividades de operación: Cambio en inversiones en valores (7,966) (8,387) Cambio en deudores por reporto (1,834) 2,149 Cambio en primas por cobrar (2,271) - Cambio en otros deudores (570) (173) Cambio en reaseguradores y reafianzadores (1,360) (578) Cambio en otros activos operativos (144) (344) Cambio en reservas técnicas 13,023 6,569 Cambio en obligaciones contractuales y gastos asociados a la siniestralidad 364 670 Cambio en otros pasivos operativos 340 262Flujos netos de efectivo de actividades de operación (418) 168
Actividades de inversión: Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (243) (47)Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (243) (47)
Actividades de financiamiento: Pagos de dividendos en efectivo - (1,004)Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento - (1,004)Incremento neto de efectivo (107) 121
Ajuste al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio (4) (4)
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo 554 437Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 443$ 554$
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.
GRUPO NACIONAL PROVINCIAL, S.A.B. Y SUBSIDIARIAS
Estados consolidados de flujos de efectivo(Cifras en millones de pesos)
31 de diciembre dePor los años terminados el
GRUPO NACIONAL PROVINCIAL, S.A.B. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los estados financieros consolidados
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013
Contenido:
1. Objeto de la Institución .................................................................................................12. Autorización y aprobación de los estados financieros ....................................................23. Marco normativo contable .............................................................................................24. Diferencias con las normas de información financiera mexicanas ................................ 175. Inversiones ................................................................................................................ 176. Inmuebles .................................................................................................................. 207. Deudor por prima ...................................................................................................... 218. Reaseguradores ......................................................................................................... 219. Partes relacionadas ................................................................................................... 2110. Otros activos (diversos) ……………………………………………………………………………………… ....... 2311. Activos intangibles................................................................................................... 2412. Acreedores .............................................................................................................. 2413. Beneficios al retiro, prima de antigüedad y beneficios por terminación de empleados 2514. Posición en moneda extranjera ................................................................................. 2715. Impuestos a la utilidad ............................................................................................. 2816. Capital contable ....................................................................................................... 3117. Otros costos de adquisición ...................................................................................... 3118. Costo de siniestralidad, reclamaciones y otras obligaciones contractuales. ............... 3219. Utilidad por acción ................................................................................................... 3220. Fondos en administración......................................................................................... 3321. Información por segmentos ...................................................................................... 3322. Requerimientos de inversión y capitalización ............................................................ 3423. Contingencias y compromisos .................................................................................. 3624. Cambio en política contable ..................................................................................... 3625. Primas anticipadas ................................................................................................... 3826. Comisiones contingentes ......................................................................................... 3927. Valor intrínseco de la cartera de pólizas de vida de largo plazo ................................. 4028. Notas de revelación de conformidad con la circular única de seguros ........................ 42
GRUPO NACIONAL PROVINCIAL, S.A.B. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los estados financieros consolidados
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013
(Cifras en millones de pesos)
1. Objeto de la Institución
Grupo Nacional Provincial, S.A.B. y subsidiarias (la Institución), es una sociedad mexicana,cuyo objeto es la prestación de servicios de protección de riesgos de vida, accidentes yenfermedades, daños, reaseguro y reafianzamiento, en los términos de la Ley General deInstituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (LGISMS o Ley).
Eventos relevantes – Nueva Ley de Seguros y Fianzas
En abril de 2013 y en diciembre de 2014, fueron publicadas la nueva Ley de Instituciones deSeguros y Fianzas y la nueva Circular Única de Seguros y Fianzas, las cuales entran en vigor el4 de abril de 2015.
Las nuevas disposiciones tienen como objetivos principales, lo siguiente:
a) Lograr mayor precisión en la determinación del Requerimiento de Capital de lasinstituciones de seguros, basado en los riesgos a que estén sujetas.
b) Establecer un gobierno corporativo más robusto y con mayores responsabilidades.c) Lograr una mejor administración de riesgos.d) Logar una mayor supervisión por parte de la CNSF.e) Lograr mayor transparencia y una mejor revelación de información al público en
general.
Derivado de la publicación de la CUSF, se estableció que las disposiciones aplicables paratemas relativos a: (i) criterios contables para la estimación de activos y pasivos, (ii) laconstitución, valuación, incremento y registro de las reservas técnicas, (iii) cálculo de base deinversión y (iv) cobertura del requerimiento de capital de solvencia, entre otros, entrarán envigor en enero de 2016. Las disposiciones relativas a: (i) información corporativa, gobiernocorporativo, (ii) reportes de inversiones, (iii) Reaseguro, (iii) Información estadística y (iv)operaciones contratadas con terceros entrarán en vigor en abril de 2015.
La Institución en conjunto con las demás instituciones de seguros ha participado activamenteen el análisis de la propuesta de normatividad secundaria (circular única de seguros), y seencuentra en proceso la determinación de las brechas de cumplimiento en términoscuantitativos y cualitativos que se derivan de la implementación de la nueva regulación.
Durante 2015, la Institución continuará trabajando para realizar las adecuaciones y cambiosnecesarios en términos de estructura, procesos y sistemas para garantizar un adecuadocumplimiento de la nueva regulación.
2.
Del análisis realizado a la fecha por la Institución, se ha identificado que los renglones de losestados financieros que tendrán mayores impactos son los siguientes:
a) Inversiones en valores (las clasificadas como para mantener al vencimiento)b) Saldos recuperables de reaseguroc) Reservas técnicasd) Impuestos a la utilidade) Resultados acumulados
La Institución está en proceso de determinar los efectos cuantitativos de dichos cambios ensu información financiera.
2. Autorización y aprobación de los estados financieros
La emisión de los estados financieros consolidados por los ejercicios terminados el 31 dediciembre de 2014 y 2013 y las notas correspondientes fue autorizada por el Director deFinanzas, Lic. José Luis Gutiérrez Aguilar, el 12 de febrero de 2015. Estos estados financierosconsolidados deberán ser aprobados por el Comité de Auditoría y Prácticas Societarias, elConsejo de Administración y por la Asamblea de Accionistas, órganos que tienen la facultad deordenar su modificación. La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas de México (CNSF), alllevar a cabo la revisión de los estados financieros anuales, también podrá ordenar lasmodificaciones o correcciones que a su juicio considere necesarias.
3. Marco normativo contable
Los estados financieros consolidados adjuntos de la Institución han sido preparados deconformidad con el marco normativo contable aplicable a las instituciones de seguros, emitidopor la CNSF.
El marco normativo contable establece que las instituciones de seguros deben observar loslineamientos contables específicos establecidos por la CNSF y las Normas de InformaciónFinanciera Mexicanas (NIF), emitidas y adoptadas por el Consejo Mexicano de Normas deInformación Financiera, A.C. (CINIF).
La normativa de la CNSF a que se refiere el párrafo anterior, contempla normas dereconocimiento, valuación, presentación y revelación.
A continuación se describen las políticas y prácticas contables más importantes aplicadas porla Institución en la preparación de sus estados financieros:
a) Bases de preparación
Entorno no inflacionario
Los estados financieros han sido preparados con base en el costo histórico, excepto por laspartidas no monetarias que hayan sido adquiridas o reconocidas en los estados financierosantes del 31 de diciembre de 2007, en cuyo caso incorporan los efectos de la inflación desdesu reconocimiento inicial en los estados financieros y hasta el 31 de diciembre de 2007.La inflación de 2014 y 2013, determinada a través del Índice Nacional de Precios alConsumidor que publica, el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI), fue de 4.08%
3.
y 3.97%, respectivamente. La inflación acumulada en los últimos 3 años terminados el 31 dediciembre de 2014 y 2013, fue de 12.08% y 11.80%, respectivamente, nivel que, de acuerdoal marco normativo contable, corresponde a un entorno económico no inflacionario, querequiere que se continúe con la preparación de estados financieros sobre la base de costohistórico.
Consolidación
Los estados financieros consolidados incluyen los de las compañías sobre las que se tienecontrol y se ejerce influencia significativa. La tenencia accionaria en subsidiarias y asociadasde la Institución, al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se detalla en la nota 9d.
Las subsidiarias son consolidadas desde la fecha en la cual se adquirió el control, dejándose deconsolidar en el momento en que éste se ha perdido.
Los estados financieros de las compañías subsidiarias son preparados considerando el mismoperiodo contable y empleando políticas contables consistentes.
Los saldos, inversiones y transacciones importantes con subsidiarias han sido eliminados enestos estados financieros consolidados.
b) Inversiones en valores
Incluye inversiones en títulos de deuda y de capital, cotizados o no cotizados en bolsa devalores y se clasifican al momento de su adquisición para su valuación y registro, con base enla intención que tenga la Institución respecto a su utilización. Al momento de la adquisición,las inversiones se clasifican de la siguiente forma:
- Para financiar la operación: Son aquellos instrumentos que se mantienen con la intenciónde cubrir siniestros y gastos de operación.
- Para conservar al vencimiento: Son aquellos instrumentos que se pretende y puedenmantenerse hasta el vencimiento, dada la capacidad financiera de la Institución y laausencia de impedimentos legales o de cualquier otra índole.
- Disponibles para la venta: Son aquellos instrumentos que no fueron clasificados comoinversiones para ser conservadas hasta su vencimiento o como para financiar laoperación.
El registro, clasificación y valuación de las inversiones en valores se resumen como sigue:
Títulos de deuda
Las inversiones en títulos de deuda se registran al momento de su compra a su costo deadquisición. Los rendimientos de estas inversiones se reconocen en los resultados del ejercicioconforme se devengan y son determinados a través del método de interés efectivo. Lasinversiones en títulos de deuda se clasifican y se valúan como se indica a continuación:
Para financiar la operación: Las inversiones en instrumentos de deuda cotizados se valúan asu valor razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los
4.
proveedores de precios. Los resultados por valuación de este tipo de instrumentos sonreconocidos en los resultados del periodo.
Para conservar al vencimiento: Las inversiones en títulos de deuda que se conservan hasta suvencimiento, se valúan a su costo amortizado, conforme al método de interés efectivo y losefectos por valuación se aplican a los resultados del periodo.
Disponibles para la venta: Las inversiones en títulos de deuda cotizados se valúan a su valorrazonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedoresde precios. Los resultados por valuación de este tipo de inversiones son reconocidos en elcapital contable, en tanto dichos instrumentos financieros no se vendan. Al momento de suenajenación los efectos reconocidos anteriormente en el capital contable, son reconocidos enlos resultados del periodo.
Títulos de capital
Al momento de la compra, los títulos de capital se registran a su costo de adquisición. Lasinversiones en títulos de capital se clasifican y valúan como se indica a continuación:
Para financiar la operación: Las inversiones en acciones cotizadas, se valúan a su valorrazonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedoresde precios. Los resultados por valuación de este tipo de instrumentos son reconocidos en losresultados del periodo.
Disponibles para la venta: Las inversiones en acciones cotizadas se valúan a su valorrazonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedoresde precios. Los resultados por valuación de este tipo de inversiones son reconocidos en elcapital contable, en tanto dichos instrumentos financieros no se vendan. Al momento de suenajenación los efectos reconocidos anteriormente en el capital contable, son reconocidos enlos resultados del periodo.
Inversiones permanentes en subsidiarias y asociadas
Estas inversiones se registran inicialmente a su costo de adquisición y posteriormente sevalúan a través del método de participación, mediante el cual se reconoce la participación enlos resultados y en el capital de subsidiarias y asociadas.
Se consideran asociadas aquellas inversiones en las que la Institución tiene influenciasignificativa. La influencia significativa está determinada por el porcentaje de tenenciaaccionaria que mantiene la Institución en la asociada.
Reportos
En la fecha de contratación, se registra el deudor por reporto medido inicialmente al preciopactado y posteriormente se valúa a su costo amortizado. El rendimiento correspondiente sereconoce como un premio (interés) en los resultados del periodo conforme éste se devenga,calculándose de acuerdo al método de interés efectivo.
5.
Deterioro
Cuando existe evidencia objetiva de que el valor de un activo financiero o un grupo de activosfinancieros, representados por instrumentos financieros conservados a su vencimiento, hasufrido un deterioro en su valor que no sea temporal, se determina el monto de la pérdidacorrespondiente, y se reconoce en el resultado del ejercicio en el que ocurre.
c) Préstamos sobre pólizas
Los préstamos otorgados a asegurados, tienen como garantía la reserva matemática de laspólizas de seguros de vida correspondientes y son otorgados: (i) a solicitud del asegurado(prestamos ordinarios) o (ii) de forma automática (préstamos automáticos), para cubrir lasprimas adeudadas por el asegurado, en los casos previstos contractualmente.
Al otorgarse los préstamos, se incluyen como parte del adeudo, el monto de los interesescorrespondientes.
d) Inmuebles
Los inmuebles se registran a su costo de adquisición y se ajustan, mediante avalúos,registrando el promedio entre el valor físico y el de capitalización de rentas determinado en elavalúo.
La diferencia entre el valor de los avalúos y el costo de adquisición de los inmuebles,constituye el incremento o decremento por valuación, el cual es registrado en el capitalcontable, neto de impuestos diferidos.
La depreciación de los inmuebles, por lo que corresponde a construcciones e instalaciones secalcula sobre el valor del avalúo, con base en su vida útil remanente determinada en el mismoavalúo.
e) Disponibilidades
Consisten principalmente en depósitos bancarios en cuentas de cheques e inversiones diariasde excedentes de efectivo con disponibilidad inmediata, en moneda de curso legal y dólares.Los rendimientos que se generan se reconocen en los resultados conforme se devengan.
f) Estimaciones para cuentas de cobro dudoso
La Institución tiene la política de establecer estimaciones para cuentas de cobro dudoso,siguiendo las disposiciones establecidas por la CNSF para estos fines. Las principales seresumen a continuación:
Reaseguro
La Institución, por lo menos una vez al año realiza un análisis cualitativo, con base en lainformación disponible, de las cuentas por cobrar a reaseguradores, considerando laexistencia y suficiencia de documentación soporte de las partidas, la antigüedad de éstas, asícomo la calificación y estado del registro de los reaseguradores extranjeros ante la CNSF.
6.
Recuperaciones de siniestros de otras instituciones de seguros
La estimación de los saldos por cobrar con otras instituciones de seguros por concepto derecuperaciones de siniestros se reconoce en función a la fecha en la que se consideranexigibles dichos saldos, lo cual sucede al obtener la documentación soporte e ingresarla parasu trámite de cobro con la otra aseguradora.
Otras cuentas por cobrar
De acuerdo con las disposiciones emitidas por la CNSF, la Institución constituye estimacionespara aquellos saldos que tengan una antigüedad superior a 60 y 90 días, para deudores noidentificados e identificados, respectivamente.
g) Mobiliario y equipo
El mobiliario y equipo, es registrado a su costo de adquisición. Los costos de reparación ymantenimiento se reconocen en el estado de resultados en la medida en que se incurren.
La depreciación del mobiliario y equipo se determina utilizando el método de línea recta y conbase en su vida útil estimada como sigue:
Vida útilTipo estimada
Mobiliario y equipo de oficina 10 añosEquipo de transporte 4 añosEquipo diverso 10 añosEquipo de cómputo 3.2 años
El valor del mobiliario y equipo se revisa cuando existen indicios de deterioro en el valor dedichos activos. En los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, no existieronindicios de deterioro en el mobiliario y equipo.
h) Arrendamientos
Los contratos de arrendamiento de inmuebles y mobiliario y equipo se clasifican comocapitalizables si el contrato transfiere al arrendatario la propiedad del bien arrendado altérmino del arrendamiento, el contrato contiene una opción de compra a precio reducido, elperiodo del arrendamiento es sustancialmente igual a la vida útil remanente del bienarrendado, o el valor presente de los pagos mínimos es sustancialmente igual al valor demercado del bien arrendado, neto de cualquier beneficio o valor de desecho.
Cuando los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo arrendado permanecensustancialmente con el arrendador, se clasifican como arrendamientos operativos y las rentasdevengadas se cargan a resultados conforme se incurren.
i) Activos intangibles
Los costos de desarrollo de un proyecto se capitalizan cuando son cuantificadosconfiablemente, se espera que produzcan beneficios económicos futuros y se mantiene elcontrol de dichos beneficios.
7.
El reconocimiento de activos intangibles debe realizarse con previa autorización y de acuerdocon las reglas establecidas por la CNSF.
Los costos por desarrollos de sistemas son reconocidos a su valor de adquisición.
Los activos intangibles se amortizan mediante el método de línea recta, con base en su vidaútil estimada o considerando las duraciones de términos contractuales para lo que fueroncreados dichos desarrollos. Los plazos de amortización fluctúan en plazos entre los 5 y 10años, dependiendo del desarrollo que se trate.
Se tiene la política de revisar el valor de los activos intangibles de vida definida cuando existenindicios de deterioro en el valor de dichos activos. Cuando el valor de recuperación, que es elmayor entre el precio de venta y su valor de uso (el cual es valor presente de los flujos deefectivo futuros), es inferior a su valor neto en libros, la diferencia se reconoce como unapérdida por deterioro.
En los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, no existieron indicios de deterioroen los activos intangibles.
j) Reservas técnicas
A continuación se mencionan los aspectos más importantes de la determinación y registro delas reservas técnicas:
j.1) Reserva de riesgos en curso
Las reservas de riesgos en curso representan la estimación de las obligaciones derivadas delos contratos de seguros por eventualidades futuras previstas en los contratos de seguros queno han ocurrido a la fecha de reporte y se espera sucedan en el periodo de vigenciaremanente de los contratos.
La determinación de estas reservas se realiza considerando los modelos de cálculo (notastécnicas) propuestos por la Institución y autorizados por la CNSF. Estas reservas se someten apruebas de suficiencia trimestralmente para cada ramo u operación, excepto para los riesgoscatastróficos de daños (terremoto, huracán y otros riesgos hidrometeorológicos), para los quese utiliza un modelo general definido por la CNSF.
Seguros de vida a largo plazo
Esta reserva de riesgos en curso (también llamada reserva matemática), representa ladiferencia entre el valor presente actuarial de las obligaciones futuras de la aseguradora (pagode beneficios) más los gastos de administración del portafolio de las pólizas y el valor presenteactuarial de las obligaciones de los asegurados (pagos de primas) y no puede ser menor que elvalor del rescate (monto recuperable por parte del asegurado) y la reserva mínima queestipula la CNSF.
8.
Seguros de: (i) vida a corto plazo, (ii) accidentes y enfermedades y (iii) daños (exceptoriesgos catastróficos)
La reserva de riesgos en curso para este tipo de seguros representa el monto esperado de lasobligaciones, derivadas de la cartera de riesgos en vigor más los gastos de administración delportafolio de las pólizas; este monto no puede ser inferior a la prima no devengada (neta delcosto de adquisición), que la aseguradora está obligada a devolver al contratante en caso decancelación a solicitud de éste último.
Seguros de riesgos catastróficos (terremoto, huracán y otros riesgos hidrometeorológicos)
La reserva de riesgos en curso para este tipo de seguros representa la prima de riesgo nodevengada determinada por el sistema de valuación establecido por la CNSF.
j.2) Reserva para obligaciones contractuales por siniestros y vencimientos
Por siniestros y vencimientos
Las reservas para siniestros representan la estimación de las obligaciones derivadas de loscontratos de seguros, por eventualidades previstas en los contratos de seguros ocurridas a lafecha de reporte que son del conocimiento de la Institución.
Esta reserva tiene dos componentes principales:
a. La estimación caso por caso, efectuada por la Institución, del monto de la obligacióndirecta con el asegurado derivada de las eventualidades ocurridas y reclamadas a laInstitución (sumas aseguradas para el caso de seguros de vida y estimaciones ovaluaciones para el resto de los ramos y operaciones).
b. La estimación actuarial complementaria para determinar el valor esperado de laobligación directa con el asegurado, por las cuales no se conoce el importe finalpreciso, por no contar con una valuación definitiva o cuando se prevea que puedenexistir pagos adicionales por siniestros previamente valuados. A esta reserva se ledenomina Reserva para siniestros pendientes de valuación. Esta estimación se realizacon base en datos históricos (experiencia propia) mediante la utilización de modelosactuariales o estadísticos, de acuerdo con notas técnicas propuestas por la Institucióny autorizadas para registro por la CNSF, para cada ramo u operación.
Por siniestros ocurridos no reportados
Representa la estimación del monto de la obligación directa con el asegurado derivada de laseventualidades ocurridas y que aún no han sido reclamadas (reportadas) a la Institución. Estaestimación se realiza con base en datos históricos (experiencia propia) mediante la utilizaciónde modelos actuariales o estadísticos, de acuerdo con notas técnicas propuestas por laInstitución y autorizadas para registro por la CNSF, para cada ramo u operación.
Por dividendos sobre pólizas
Esta reserva representa la estimación a la fecha del balance general, de los dividendos sobrepólizas que la Institución se comprometió contractualmente a cubrir a sus asegurados en caso
9.
de que se cumplan ciertos niveles de siniestralidad o rendimiento financiero, para ciertaspólizas o grupos de pólizas. Adicionalmente, en este rubro se incluyen los dividendosdefinitivos ganados por los asegurados y que aún no les han sido liquidados (dividendos porpagar).
Fondos en administración
Representa la obligación a cargo de la Institución de administrar los fondos asociados conplanes de seguros con componentes de inversión. Dicho saldo resulta de considerar lasaportaciones y retiros parciales de los asegurados, los rendimientos comprometidos y lasdeducciones por costos del seguro y gastos de administración.
j.3) Reservas de previsión
Para riesgos catastróficos (terremoto, huracán y otros riesgos hidrometeorológicos)
Representan provisiones adicionales para estos riesgos de baja frecuencia y alta severidad,cuyo objetivo es la acumulación paulatina de recursos para su disposición, en caso deocurrencia de pérdidas extraordinarias, evitando la afectación súbita de la condiciónfinanciera de la Institución, así como el riesgo por insuficiencia de pago a sus asegurados.
Esta reserva es acumulativa y se incrementa mensualmente con: (i) las liberaciones de lasreservas de riesgos en curso correspondientes e (ii) intereses acreditados al saldo inicial.
El límite de acumulación de esta reserva es en términos generales, el promedio de los últimoscinco años, de la pérdida máxima probable, determinada bajo el supuesto de que los eventoscatastróficos ocurren, afectando los riesgos en vigor de la Institución y considerando el efectodel reaseguro cedido (proporcional y no proporcional).
La aplicación de pérdidas a la reserva de riesgos catastróficos de terremoto, requiere deautorización de la CNSF.
j.4) Participación de reaseguradores en reservas técnicas
Con base en las condiciones establecidas en los contratos de reaseguro, la Instituciónreconoce como un activo la porción de las reservas de riesgos en curso y para siniestros quetiene derecho a recuperar de sus reaseguradores, al momento en que las eventualidades sematerializan y los siniestros o beneficios sean pagados a los asegurados.
Al efectuar, los pagos a los asegurados por siniestros o beneficios, los derechos derecuperación se vuelven exigibles y se reconocen como cuentas por cobrar a reaseguradores.
k) Provisiones, pasivos contingentes y compromisos (diferentes a reservas técnicas)
Los pasivos por provisiones se reconocen cuando: (i) existe una obligación presente (legal oasumida) como resultado de un evento pasado, (ii) es probable que se requiera la salida derecursos económicos como medio para liquidar dicha obligación, y (iii) la obligación puede serestimada razonablemente.
10.
Las provisiones por pasivos contingentes se reconocen solamente cuando es probable lasalida de recursos para su extinción. Asimismo, los compromisos solamente se reconocencuando generan una pérdida.
l) Beneficios al retiro, prima de antigüedad y beneficios por terminación de la relaciónlaboral
La Institución tiene la política de otorgar pensiones por jubilación mediante planes depensiones que cubren a todos los empleados. Algunos empleados se encuentran bajo un plantradicional, y para otros se implementó un plan híbrido, bajo el cual se combinan doscomponentes: uno de beneficio definido y otro de contribución definida. Para ambos grupos sevalúan las obligaciones derivadas de los componentes de beneficio definido bajo loslineamientos de la NIF D-3.
Las pensiones se determinan con base en las compensaciones de los empleados en su últimoaño de trabajo, los años de antigüedad en la Institución y su edad al momento del retiro.
Las primas de antigüedad que se cubren al personal se determinan con base en lo establecidoen la Ley Federal del Trabajo (LFT). Asimismo, la LFT establece la obligación de hacer ciertospagos al personal que deje de prestar sus servicios en ciertas circunstancias.
Los costos de pensiones, primas de antigüedad y beneficios por terminación, se reconocenanualmente con base en cálculos efectuados por actuarios independientes, mediante elmétodo de crédito unitario proyectado utilizando hipótesis financieras en términos nominales.La última valuación actuarial se realizó en el mes de diciembre de 2014.
m) Impuestos a la utilidad
El impuesto a la utilidad causado en el año se presenta como un pasivo a corto plazo neto delos anticipos efectuados durante el mismo. Cuando los anticipos efectuados son mayores queel impuesto causado, el neto se presenta como un activo.
La Institución determina los impuestos a la utilidad diferidos con base en el método de activosy pasivos. Bajo este método, se determinan todas la diferencias que existen entre los valorescontables y fiscales, a las cuales se les aplica la tasa del impuesto sobre la renta (ISR), vigentea la fecha del balance general, o bien, aquella tasa promulgada y establecida en lasdisposiciones fiscales a esa fecha y que estará vigente al momento en que se estima que losactivos y pasivos por impuestos diferidos se recuperarán o liquidarán, respectivamente. Segúnse menciona en la nota 14, derivado de la Reforma fiscal 2014, se abrogaron la LISR y la Leydel Impuesto Empresarial a Tasa Única (LIETU) las cuales estuvieron vigentes hasta el 31 dediciembre de 2013 y se estableció una nueva LISR a partir del 1 de enero de 2014. Laaplicación de la nueva LISR no tuvo efectos significativos en los estados financieros de laInstitución.
Los activos por impuestos a la utilidad diferidos se evalúan periódicamente creando, en sucaso, una estimación sobre aquellos montos por los que no existe una alta probabilidad derecuperación.
11.
n) Participación de los trabajadores en la utilidad (PTU)
Los gastos por PTU, tanto causada como diferida, se presentan como gastos ordinarios en elestado de resultados.
La PTU diferida se reconoce bajo el método de activos y pasivos. Conforme a este método, sedeben determinar todas las diferencias existentes entre los valores contables y fiscales de losactivos y pasivos, a las cuales se les aplica la tasa del 10%. Los activos por PTU diferida seevalúan periódicamente creando, en su caso, una estimación sobre aquellos montos por losque no existe una alta probabilidad de recuperación. Según se menciona en la nota 14,derivado de la Reforma fiscal 2014 se estableció una nueva LISR la cual modifica la base parala determinación de la PTU del ejercicio y entre otros establece nuevos requisitos para lasdeducciones de ciertos gastos. La aplicación de la nueva LISR en materia de PTU, no tuvoefectos significativos en los estados financieros de la Institución.
o) Operación fiduciaria
La Institución actúa como fiduciaria, principalmente administrando reservas para fondos depensiones o jubilaciones de personal y sumas aseguradas. Estas operaciones se manejan através de cuentas de orden, tanto la inversión como las obligaciones derivadas de losfideicomisos.
p) Ingresos por contratos de seguros
Los ingresos por primas resultan del reconocimiento simultáneo de los efectos de loscontratos de seguros y reaseguro interrelacionados, de tal forma que se reconocen:
i. las primas a cargo del cliente (primas emitidas)ii. la porción de las primas emitidas que la aseguradora se obligó a ceder a sus
reaseguradores (primas cedidas)iii. la estimación de las obligaciones asumidas por riesgos en curso, neto de la porción
estimada a cargo de reaseguradores (incremento neto de reserva de riesgos en curso).
El producto de estos eventos originan las Primas devengadas de retención.
De conformidad con la legislación y regulación, en caso de que la prima no sea pagada por elcontratante en el plazo establecido (ya sea previamente acordado o por omisión a los 45 díasde emitida la póliza, exceptuando pólizas gubernamentales las cuales nos son sujetas acancelación), cesan los efectos del contrato de seguros (derechos y obligaciones),ocasionando la eliminación de los conceptos reconocidos (primas emitidas, cedidas, primaspor cobrar, reserva de riesgos en curso y comisiones directas y de reaseguro).
q) Recargos sobre primas y derechos sobre pólizas
Los ingresos por recargos sobre primas y de derechos sobre pólizas corresponden alfinanciamiento de las pólizas con pagos fraccionados y a la recuperación de los gastosincurridos para la expedición de las pólizas, respectivamente. Los recargos sobre primas sereconocen conforme se devengan durante la vigencia de la póliza y los derechos sobre pólizasse reconocen en los resultados cuando se emiten las pólizas.
12.
r) Costo neto de adquisición
Representa todos aquellos gastos (como son las comisiones y bonos pagados a los agentes,otros gastos de adquisición y coberturas de exceso de pérdida, entre otros), recuperacionesde gastos realizados por concepto de la venta del seguro. En su mayoría, los gastos deadquisición se reconocen en los resultados al momento de la emisión de las pólizas y sedisminuyen de las comisiones ganadas y participación de utilidades en los contratos dereaseguro colocados.
s) Costo neto de siniestralidad
Representa los gastos realizados relacionados con las eventualidades ocurridas, cubiertas enlos contratos de seguros (siniestros, vencimientos, rescates y gastos de ajuste), disminuidosde recuperaciones provenientes principalmente de: (i) contratos de reaseguro proporcional yno proporcional, (ii) salvamentos y, (iii) de otras instituciones de seguros por concepto desiniestros a cargo de éstas pero pagados por la Institución.
t) Fluctuaciones cambiarias y en el valor de las Unidades de Inversión (UDI)
Las transacciones en moneda extranjera y en UDI se registran conforme al tipo de cambio yvalor de las UDI, emitidos por el Banco de México y publicados en el Diario Oficial,respectivamente, aplicables a la fecha de su celebración. Los activos y pasivos en monedaextranjera o UDI se valúan al tipo de cambio o valor de la UDI, de la fecha del balance general,respectivamente.
Las diferencias en los tipos de cambio o valor de la UDI entre la fecha de celebración de lasoperaciones y las de su cobro o pago, así como las derivadas de la conversión de los saldosdenominados en moneda extranjera o UDI a la fecha del balance general, se aplican a losresultados.
u) Uso de estimaciones
La preparación de los estados financieros requiere del uso de estimaciones en la valuación dealgunos de sus renglones. La Institución realizó sus estimaciones con la información disponiblecuando se formularon los estados financieros. Sin embargo, las circunstancias e hipótesisexistentes sobre hechos futuros pueden sufrir alteraciones debido a cambios en el mercado oa circunstancias que están fuera de control de la Institución. Dichos cambios se reflejan en lashipótesis cuando se producen.
Los supuestos utilizados al 31 de diciembre de 2014, en la determinación de estimaciones queimplican incertidumbre y que pueden tener un riesgo significativo de ocasionar ajustes derelativa importancia sobre el importe en libros de los activos y pasivos durante el ejercicioposterior, son los siguientes:
Reserva de riesgos en curso para seguros de vida de largo plazo
La reserva de riesgos en curso (reserva matemática) de seguros de vida de largo plazo, querepresenta el valor esperado de los beneficios futuros derivados de las pólizas vigentes(disminuido por las primas a recibir en el futuro), se determina con base en cálculosactuariales utilizando supuestos establecidos al registro de los productos o en supuestos
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actualizados posteriormente; todos los supuestos utilizados se someten a registro yautorización ante la CNSF. Los supuestos utilizados incluyen tasas de descuento, tasas demortalidad, morbilidad, longevidad, rendimiento de las inversiones, gastos, rescates y losvalores futuros de las indemnizaciones y otros desembolsos a favor de los asegurados o susbeneficiarios.Debido a la complejidad de la valuación, las suposiciones subyacentes y su naturaleza de largoplazo, la reserva determinada para estos beneficios es muy sensible a los cambios en lossupuestos. Los pasivos para contratos de seguros son sujetos periódicamente a pruebas desuficiencia, que reflejan la mejor estimación de la Institución de los flujos de efectivo futuros.
Para evaluar la suficiencia de la reserva de riesgos en curso se utilizan supuestos y métodosque se someten a registro ante la CNSF.
Reservas para siniestralidad de los ramos de daños y accidentes y enfermedades
Como parte de las reservas para siniestralidad se realizan estimaciones para: (i) el costo totalesperado de las reclamaciones reportadas a la fecha de los estados financieros y (ii) costototal esperado de las reclamaciones incurridas pero no reportadas a la fecha de los estadosfinancieros. Puede tomar un lapso significativo de tiempo para determinar con certeza elcosto total de las reclamaciones.
El costo total de las reclamaciones pendientes de pago se determina utilizando proyeccionesactuariales y estadísticas de las reclamaciones, mediante métodos registrados ante la CNSF.
El principal supuesto de las técnicas utilizadas es la experiencia pasada de reclamaciones, quese utiliza para proyectar el desarrollo de reclamaciones futuras y por lo tanto el costo total.Como tal, los métodos extrapolan el desarrollo de reclamaciones pagadas e incurridas, elcosto promedio por reclamación y el número de reclamaciones basados en el desarrolloobservado en años anteriores y los índices esperados de siniestralidad.
Consecuentemente, la precisión de los resultados de la valuación dependen de que no existaun cambio importante en la experiencia y el desarrollo actual de los siniestros.
Para evaluar la suficiencia de la reserva de riesgos en curso se utilizan supuestos y métodosque se someten a registro ante la CNSF.
Beneficios al retiro
El costo de los beneficios definidos por los planes de pensión y el valor presente de lasobligaciones correspondientes, se determinan mediante valuaciones actuariales. Lasvaluaciones actuariales implican varias suposiciones. Estas incluyen la determinación de latasa de descuento, los futuros aumentos salariales, las tasas de mortalidad y los futurosaumentos de las pensiones. Debido a la complejidad de la valuación, las suposicionessubyacentes y su naturaleza de largo plazo, las obligaciones de beneficios definidos son muysensibles a los cambios en estas suposiciones. Todas las suposiciones se someten a revisión encada fecha de cierre del periodo que se informa.
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v) Utilidad por acción
La utilidad neta por acción resulta de dividir la utilidad neta del año entre el promedioponderado de las acciones en circulación durante el ejercicio.
w) Información por segmentos
La información analítica por segmentos se presenta considerando los diferentes ramos queopera la Institución y se presenta de acuerdo a la información que utiliza la administraciónpara la toma de decisiones.
x) Pronunciamientos normativos
A continuación se comenta lo más relevante de los pronunciamientos contables emitidos porel CINIF y aplicables a las instituciones de seguros y que entraron en vigor a partir del 1 deenero de 2014:
NIF C-11, Capital contable
La NIF C-11 establece, que para que los anticipos para futuros aumentos de capital sepresenten en el capital contable, debe existir: a) una resolución en asamblea de socios opropietarios de que se aplicarán para aumentos al capital social en el futuro, b) que se fije elprecio por acción a emitir por dichos anticipos, y c) que se establezca que no puedenreembolsarse antes de capitalizarse.
Señala en forma genérica cuándo un instrumento financiero reúne las características decapital para considerarse como tal, ya que de otra forma sería un pasivo, e incluye además lanormativa relativa al reconocimiento inicial de dichos instrumentos financieros de capital. Lanormativa específica para distinguir un instrumento financiero de capital y uno de pasivo o uninstrumento financiero compuesto, se trata en la NIF C-12, Instrumentos financieros concaracterísticas de pasivo y de capital.
NIF C-12, Instrumentos financieros con características de pasivo y de capital
La NIF C-12, establece entre otros los siguientes cambios contables:
La principal característica para que un instrumento financiero califique como instrumentofinanciero de capital es que el tenedor del mismo esté expuesto a los riesgos y beneficios de laentidad, en lugar de tener derecho a cobrar un monto fijo.
Se incorpora el concepto de subordinación, elemento crucial en la identificación del tipo deinstrumento, pues si un instrumento financiero tiene una prelación de pago o reembolso anteotros instrumentos, calificaría como pasivo, por la obligación que existe de liquidarlo.
Permite clasificar como capital, un instrumento con una opción para emitir un número fijo deacciones, en un precio fijo, establecido en una moneda diferente a la moneda funcional de laemisora, siempre y cuando la opción la tengan todos los propietarios de la misma clase deinstrumentos de capital, en proporción a su tenencia.
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La adopción de las normas anteriores no tuvo efectos en los estados financieros de laInstitución.
Mejoras a las NIF 2014
Como parte de su proceso de actualización de las NIF, el CINIF emitió en diciembre 2013, las“Mejoras a las NIF 2014”, las cuales entraron en vigor el 1 de enero de 2014.
Las modificaciones que generan cambios contables en valuación, presentación o revelación enlos estados financieros de las instituciones de seguros son las siguientes:
a) Se modifica la NIF C-5, Pagos anticipados para definir que los pagos anticipados en monedaextranjera deben reconocerse al tipo de cambio de la fecha de transacción y no debenmodificarse por posteriores fluctuaciones cambiarias; por otro lado, se define que las pérdidaspor deterioro en el valor de los pagos anticipados, así como en su caso las reversiones, debenpresentarse formando parte de la utilidad o pérdida neta del periodo en el rubro que laadministración de la entidad considere conveniente de acuerdo con su juicio profesional,
b) El Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposiciónestablece que las pérdidas por deterioro, deben presentarse en el estado de resultados delperiodo en el rubro en que se presenten los gastos por depreciación y amortización y nodeben presentarse como parte de los gastos que se hayan capitalizado en el valor de unactivo. Por lo que respecta a la presentación de los activos y pasivos relacionados con unaoperación discontinuada, el Boletín C-15, establece que deben presentarse en grupos deactivos y pasivos y clasificarse en corto y largo plazo, y los balances generales de periodosanteriores que se presenten comparativos no deben reestructurarse,
c) Se modificaron las NIF C-6, Propiedades, planta y equipo, C-8, Activos intangibles D-3Beneficios a los empleados y Boletín C-9, Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes ycompromisos, para eliminar el requerimiento de presentar ciertas operaciones en el rubro deOtros ingresos y Otros gastos, y establecer que este sea utilizado únicamente con base en eljuicio profesional de la administración de la entidad.
La adopción de estas Mejoras no tuvo efectos significativos en los estados financieros de laInstitución.
A continuación se comenta lo más relevante de los pronunciamientos que entrarán en vigor apartir del 1 de enero de 2015
Mejoras a las NIF 2015
Las modificaciones que generan cambios contables en valuación, presentación o revelación enlos estados financieros de las instituciones de seguros son las siguientes:
a) Para efectos de definir si una entidad de inversión debe o no consolidar a sus subsidiarias,el CINIF, modificó la NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados, paraestablecer que una entidad de inversión, por las características de su actividad primaria,difícilmente llega a ejercer control sobre otra entidad en la que participa, sin embargo, conbase en el juicio profesional debe hacerse un análisis para concluir si existe o no control deuna entidad de inversión sobre las entidades en las que participa. En caso de no haber
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control, debe identificarse el tipo de inversión de que se trata y aplicarse la NIF quecorresponda para su tratamiento contable. Adicionalmente, se incluye la definición de unaentidad de inversión y una guía para identificar si una entidad califica como una entidad deinversión.
b) Se modificó el Boletín C-9, Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes ycompromisos, para definir que los anticipos de clientes en moneda extranjera debenreconocerse al tipo de cambio de la fecha de la transacción y no deben modificarse porposteriores fluctuaciones cambiarias.
Las Mejoras anteriores no tendrán efectos significativos en los estados financieros de laInstitución.
A continuación se comenta lo más relevante de los pronunciamientos aplicables a lasinstituciones de seguros que entrarán en vigor a partir del 1 de enero de 2016, pero quepermiten su aplicación anticipada, a partir del 1 de enero de 2015:
NIF D-3, Beneficios a los empleados
El CINIF emitió una nueva NIF D-3, Beneficios a los empleados la cual sustituye a laNIF D-3 Beneficios a los empleados emitida en 2008, los principales cambios considerados enla nueva NIF son: a) Se eliminó en el reconocimiento de los beneficios post-empleo el enfoquedel corredor o banda de fluctuación para el tratamiento de las Ganancias y Pérdidas del Plan,es decir, ya no se permite su diferimiento y se deben reconocer en forma inmediata en laprovisión conforme se devengan; aunque su reconocimiento será directamente comoremediciones en los resultados integrales, requiere su reciclaje posterior a la utilidad o pérdidaneta, b) Techo de los Activos del Plan (AP) – la nueva NIF D-3, establece un techo para los AP,por medio de determinar una obligación máxima de los beneficios post-empleo,c) Modificaciones al Plan (MP), Reducciones al Personal (RP) y ganancias o pérdidas porLiquidaciones Anticipadas de Obligaciones (LAO)- la nueva NIF requiere su reconocimientoinmediato en resultados, d) Tasa de descuento- se establece que la tasa de descuento de laOBD en los beneficios definidos se basa en tasas de bonos corporativos de alta calidad y en sudefecto en bonos gubernamentales y e) Beneficios por terminación- En el caso de pagos pordesvinculación o separación, la nueva NIF requiere realizar un análisis para definir si este tipode pagos califica como beneficios por terminación o beneficios post-empleo, ya que dependede esto el momento de su reconocimiento contable.
A continuación se comenta lo más relevante de los pronunciamientos que entran en vigor apartir del 1 de enero de 2018, pero que permiten su aplicación anticipada, a partir del 1 deenero de 2016:
NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos
La NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos, sustituye al Boletín C-9, Pasivos,provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos. Entre los principales cambios de laNIF C-9 con relación al Boletín C-9 son: a) se disminuyó del alcance de la NIF C-9 eltratamiento contable de los pasivos financieros, emitiéndose para ello la NIF C-19,Instrumentos financieros por pagar, y b) Se ajustó la definición de pasivo, eliminándose elcalificativo de virtualmente ineludible y se incluyó el término probable disminución de recursoseconómicos.
17.
La Institución está en proceso de analizar los efectos que tendrán en sus estados financierosla adopción de las Normas anteriores.
4. Diferencias con las normas de información financiera mexicanas
El marco normativo contable aplicable a las instituciones de seguros, emitido por la CNSF, enalgunos aspectos difiere de las NIF. A continuación, se mencionan las principales diferencias:
a) Por los seguros de vida con componente de inversión, el monto correspondiente a losdepósitos para inversión se registra como una prima en el estado de resultados y no como unpasivo. Los retiros son registrados en el estado de resultados como vencimientos y no comodecrementos al pasivo como lo requieren las NIF.
b) De acuerdo con NIF, las reservas para riesgos catastróficos, no reúnen los requisitos paraser consideradas como pasivos, por lo que sus saldos e incrementos formarían parte de losresultados acumulados y del ejercicio, respectivamente, sin embargo, éstas se constituyen deacuerdo a las reglas establecidas por la CNSF.
c) Los inmuebles se valúan a través de avalúos efectuados cuando menos cada dos años,registrando el promedio entre el valor físico y el de capitalización de rentas, de acuerdo conlas NIF, los inmuebles se reconocen a su costo de adquisición y no son sujetos a revaluación através de avalúos.
d) No se valúan las garantías ni opciones incluidas en los productos de seguros.
e) La Norma Internacional de Información Financiera (NIIF) 4 Contratos de Seguros (normasupletoria para NIF), requiere amplias revelaciones que identifiquen y expliquen los montosque se incluyen en los estados financieros provenientes de contratos de seguros incluyendocaracterísticas de los flujos de efectivo como monto, tiempo, incertidumbre, las cuales no sonrequeridas por la CNSF.
f) La presentación y agrupación del balance general, en algunos aspectos, no se realiza deacuerdo a las NIF, adicionalmente las NIF requieren la preparación de los estados deresultados integrales y el estado de cambios en el capital contable, los cuales difieren de losestados de resultados y estados de variaciones en el capital contable, requeridos por la CNSF.Adicionalmente existen diferencias en la preparación en el estado de flujos de efectivo.
g) La Institución revela el valor intrínseco de la cartera de pólizas de vida, al considerar estainformación como relevante; sin embargo, no es requerida por el marco normativo contableaplicable a las instituciones de seguros ni por las NIF.
5. Inversiones
a) Clasificación de las inversiones en valores
A continuación se presenta la integración de las inversiones clasificadas de acuerdo con lasreglas establecidas por la CNSF, para efecto de su valuación:
18.
Al 31 de diciembre de 2014
Tipo de inversiónPara financiarla operación
Para conservaral vencimiento
Disponiblespara su venta Total
Valores:Gubernamentales $ 1,167 $ 45,757 $ 46,924
Empresas privadas:Tasa conocida 851 12,281 $ 77 13,209Renta variable 309 309
Extranjeros 475 978 1,453Valuación neta 392 1,648 9 2,049Deudores por intereses 6 890 896Deterioro de valores ( 20) ( 20)Valores restringidos 5 196 201Reportos 4,566 4,566Total $ 3,205 $ 66,296 $ 86 $ 69,587
Al 31 de diciembre de 2013
Tipo de inversiónPara financiar la
operaciónPara conservaral vencimiento
Disponiblespara su venta Total
Valores:Gubernamentales $ 1,580 $ 39,584 $ 41,164
Empresas privadas:Tasa conocida 1,113 10,424 $ 68 11,605Renta variable 269 269
Extranjeros 715 523 1,238Valuación neta 377 1,420 1 1,798Deudores por intereses 10 744 754Deterioro de valores ( 20) ( 20)Valores restringidos 259 259Reportos 2,732 2,732Total $ 4,064 $ 55,666 $ 69 $ 59,799
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, existen inversiones individuales clasificadas como paraconservar al vencimiento, cuyo valor de mercado es inferior a su valor contable determinadobajo el método de costo amortizado. Al respecto la administración de la Institución hadeterminado que no existe evidencia objetiva de deterioro, con excepción de la baja pordeterioro reconocida en ejercicios anteriores para una emisora por $20.
b) Vencimiento de las inversiones
A continuación se muestra un resumen de los vencimientos de las inversiones:
19.
Al 31 de diciembre de 2014Vencimiento de los valores Costo Intereses Valuación Total
Para financiar la operación:A plazo menor de un año $ 1,690 $ 2 $ 351 $ 2,043Plazo de uno a cinco años 1,061 6 49 1,116Plazo de cinco a diez años 15 1 16Plazo de diez a veinte años 35 ( 11) 24Plazo mayor a veinte años 5 1 6
Total 2,806 8 391 3,205
Para conservar al vencimiento:A plazo menor de un año 11,515 15 40 11,570Plazo de uno a cinco años 3,757 16 474 4,247Plazo de cinco a diez años 16,383 258 ( 186) 16,455Plazo de diez a veinte años 21,419 322 547 22,288Plazo mayor a veinte años 10,686 277 773 11,736
Total 63,760 888 1,648 66,296
Disponibles para su venta:Plazo mayor a veinte años 77 9 86
Total de las inversiones $ 66,643 $ 896 $ 2,048 $ 69,587
Al 31 de diciembre de 2013Vencimiento de los valores Costo Intereses Valuación Total
Para financiar la operación:A plazo menor de un año (1) $ 1,321 $ 2 $ 351 $ 1,674Plazo de uno a cinco años 2,252 6 39 2,297Plazo de cinco a diez años 50 1 8 59Plazo mayor a veinte años 54 ( 20) 34
Total 3,677 9 378 4,064
Para conservar al vencimiento:A plazo menor de un año 11,965 6 47 12,018Plazo de uno a cinco años 1,406 12 36 1,454Plazo de cinco a diez años 12,955 211 257 13,423Plazo de diez a veinte años 13,524 197 558 14,279Plazo mayor a veinte años 13,652 319 521 14,492
Total 53,502 745 1,419 55,666
Disponibles para su venta:A plazo menor de un año 68 - 1 69
Total de las inversiones $ 57,247 $ 754 $ 1,798 $ 59,799
(1) En esta clasificación se incluyen las inversiones en títulos de capital
La información anterior se determinó con base en los vencimientos consignados en losvalores. Los vencimientos reales podrían ser diferentes, ya que algunas inversiones podríanser amortizadas anticipadamente.
20.
c) Venta anticipada de instrumentos clasificados como “para conservar al vencimiento”
Al 31 de diciembre de 2014, la Institución no realizó venta anticipada de instrumentosclasificados para ser conservados a su vencimiento.
Al 31 de diciembre de 2013, la Institución vendió anticipadamente instrumentos clasificadospara ser conservados a su vencimiento por un monto de $20, generando una utilidad menor a$1.
La venta de instrumentos clasificados como “para conservar el vencimiento”, se realiza con elfin de incrementar el plazo de vencimiento promedio del portafolio de inversiones y así reducirla diferencia con el plazo de vencimiento promedio de los pasivos, logrando un mejor “calce”entre ambos.
d) Administración integral de riesgos financieros
Conforme a lo dispuesto por la CNSF, la Institución ha implementado una estructura conobjetivos, políticas, procedimientos y metodología para administrar los riesgos financieros alos que se enfrenta, dando cumplimiento a los lineamientos de carácter prudencial en materiade administración integral de riesgos.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los indicadores de riesgo se posicionaron por debajo delos límites, autorizados por el Consejo de Administración, tanto en los componentes de riesgode mercado y de crédito como en el riesgo financiero total. Asimismo, no se detectó ningunasituación que pudiera representar algún riesgo de liquidez, por lo que se concluye que elfuncionamiento de políticas y procedimientos establecidos para la administración de riesgoses adecuado. Los indicadores de riesgo al cierre del periodo se muestran a continuación:
Valor en riesgo (VaR)(información no auditada)
Al 31 de diciembre de2014 2013
Tipo de riesgo VaR Límite VaR LímiteMercado 11.2% 15.0% 8.7% 15.0%Crédito 7.8% 15.0% 7.1% 15.0%Total 14.0% 20.0% 11.6% 20.0%
6. Inmuebles
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el rubro de inmuebles se integra como sigue:
Concepto 2014 2013Terrenos $ 501 $ 486Edificios 735 711Instalaciones especiales 158 111Depreciación acumulada ( 149) ( 139)Total de inmuebles, neto $ 1,245 $ 1,169
21.
7. Deudor por prima
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el saldo del deudor por prima incluye partidas conantigüedad superior a 45 días por $576 y $113, respectivamente, los cuales correspondenprincipalmente a pólizas de venta masiva con pago mediante descuento por nómina ynegocios especiales. Dichos saldos fueron considerados por la Institución como no afectospara la cobertura de reservas técnicas.
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los saldos mayores a 45 días,correspondientes a saldos con dependencias gubernamentales, provenientes de licitaciones,ascienden a $1,684 y $58, los cuales no son sujetos a cancelación de acuerdo con el marconormativo contable aplicable a la Institución.
8. Reaseguradores
La Institución limita el monto de su responsabilidad mediante la cesión con reaseguradores delos riesgos asumidos, a través de contratos proporcionales automáticos y facultativos,cediendo a dichos reaseguradores una parte de la prima. Adicionalmente, contrata coberturasde exceso de pérdida y de riesgos catastróficos y manteniendo así, una capacidad deretención limitada en todos los ramos.
Los reaseguradores tienen la obligación de reembolsar a la Institución, los siniestrosreportados con base en su participación; sin embargo, no releva a la Institución de lasobligaciones con sus asegurados derivadas del contrato de seguro.
Estimación para cuentas de cobro dudoso
Durante 2014 y 2013 se realizaron quebrantos correspondientes a la estimación para cuentasde cobro dudoso por $17 y $10 respectivamente de los saldos por cobrar y por pagar condiversos reaseguradores.
9. Partes relacionadas
a) Contratos celebrados
Los contratos más importantes que la Institución tiene celebrados con partes relacionadas,son los siguientes:
Servicios Industriales Peñoles: Adquiere de la Institución pólizas de segurosprincipalmente del ramo de daños.
El Palacio de Hierro: Presta a la Institución servicios de ventas de seguros.
Administración de Riesgos Bal: Presta a la Institución servicios de personal, capacitación yasesoría, incluyendo los de administración de riesgos.
Servicios Corporativos Bal: Presta a la Institución servicios de asesoría profesional.
22.
b) Operaciones
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se tuvieron las siguientes operaciones con partesrelacionadas:
Ingresos EgresosParte relacionada 2014 2013 2014 2013
Servicios Industriales Peñoles y filiales $ 367 $ 358 $ - $ -El Palacio de Hierro y filiales 64 63 129 91Administración de Riesgos BAL 7 6 39 35Servicios Corporativos BAL 3 2 368 334Otras 66 106 79 87Total $ 507 $ 535 $ 615 $ 547
c) Saldos por cobrar y por pagar
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la Institución presenta otros saldos porpagar con partes relacionadas por $9 y $3, respectivamente.
d) Tenencia accionaria en subsidiarias y asociadas
La tenencia accionaria de la Institución en subsidiarias directas y asociadas se muestra acontinuación:
Compañía 2014 2013Subsidiarias:Médica Móvil 99.9% 99.9%Crédito Afianzador 99.6% 99.6%GNP Administración de Venta Masiva 99.9% 99.9%Valmex Soluciones Financieras 99.9% 99.9%Servicios Especializados en Venta de Seguros 99.0% 99.0%
Asociadas:Servicios Administrativos en Reclamaciones 43.1% 43.1%Administración de Riesgos Bal 35.0% 35.0%Aerovics 18.6% 18.6%
Durante 2013, se realizó la fusión de Comercializadora de Salvamentos con ServiciosAdministrativos en Reclamaciones, esta última subsidiaria de Médica Móvil al 99.9%, antes dela fusión. Adicionalmente, como parte de la fusión se realizó una reestructura accionaria,adquiriendo la Institución el 43.1% de las acciones de Servicios Administrativos enReclamaciones y conservando Médica Móvil el 56.9% de las acciones, por lo que estaconsolida los estados financieros de Servicios Administrativos en Reclamaciones.
Costo de adquisición y valor contable de las inversiones en asociadas
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las inversiones que mantiene la Institución en asociadasse muestra a continuación:
23.
2014 2013Costo de Valor Costo de Valor
Compañía adquisición contable adquisición contableAsociadas: Aerovics $ 271 $ 218 $ 271 $ 225 Administración de Riesgos Bal 4 5 4 3 Otras 2 14 2 12Total $ 277 $ 237 $ 277 $ 240
e) Fondos de pensiones o jubilaciones de fideicomisos en administración
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Institución administra fondos de pensiones ojubilaciones de las siguientes partes relacionadas:
Concepto 2014 2013Servicios Industriales Peñoles y filiales $ 3,076 $ 3,176El Palacio de Hierro y filiales 565 500Otros 4 10Total $ 3,645 $ 3,686
f) Beneficios a funcionarios clave o directivos relevantes (información no auditada)
La estructura organizacional de la Institución al 31 de diciembre de 2014 y 2013, seencuentra integrada por el director general y directores de primer nivel. El importe de losbeneficios a corto plazo otorgados a dichos directivos, ascendieron a $113 y $116,respectivamente. No existen beneficios basados en el pago con acciones.
En relación con los beneficios por terminación y post-retiro, existen dos planes de pensiones yprima de antigüedad (un plan tradicional y otro plan híbrido), los beneficios de estos planes, sedeterminaron en conjunto con el total de los empleados activos, con base en un estudioactuarial, en el mismo, no se contempla la segmentación o separación de empleados de primery segundo nivel respecto del resto del personal.
10. Otros activos (diversos)
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el renglón de diversos dentro del rubro de “otros activos”se integra como sigue:
Concepto 2014 2013Inventario de salvamentos por realizar $ 142 $ 156Pagos anticipados 62 54Impuestos pagados por anticipado 65 131Impuesto sobre la renta por acreditar por dividendos
pagados (nota 15d) 350 498Total $ 619 $ 839
24.
11. Activos intangibles
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los saldos y movimientos correspondientes a desarrollosde sistemas se integran como se muestra a continuación:
Desarrollos de sistemas enConcepto Operación Proceso Total
Costo:Saldo al 31 de diciembre de 2013 $ 1,885 $ 690 $ 2,575Adiciones - 316 316Bajas/traspasos 49 ( 49) -
Saldo al 31 de diciembre de 2014 $ 1,934 $ 957 $ 2,891Amortización:
Saldo al 31 de diciembre de 2013 $ ( 1,752) $ ( 1,752)Amortización del ejercicio ( 69) ( 69)
Saldo al 31 de diciembre de 2014 ( 1,821) ( 1,821)Valor en libros neto:
Saldo al 31 de diciembre de 2013 133 $ 690 823Saldo al 31 de diciembre de 2014 $ 113 $ 957 $ 1,070
Los desarrollos de sistemas en proceso corresponden en su mayoría al proyecto detransformación tecnológica y operativa que está llevando a cabo actualmente la Institucióncon el objetivo de modernizar toda su plataforma tecnológica.
12. Acreedores
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, este rubro se integra como se muestra a continuación:
Concepto 20142013
(Reformulado)Comisiones por devengar $ 695 $ 662Compensaciones adicionales a agentes 675 513Agentes cuenta corriente 162 116Total agentes y ajustadores 1,532 1,291
Total fondos para la administración de pérdidas 22 35
Total acreedores por responsabilidad de fianzas 8 6
Acreedores por intermediación de otros servicios 403 267Cheques expedidos no cobrados 48 101Saldos acreedores en bancos (chequeras) 402 783Provisiones para obligaciones diversas 563 571Cuentas por pagar a proveedores 132 226Otros 284 183Total diversos 1,832 2,131Total acreedores $ 3,394 $ 3,463
25.
13. Beneficios al retiro, prima de antigüedad y beneficios por terminación de empleados
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las reservas para obligaciones laborales en el balancegeneral, se integran como sigue.
2014 2013Saldo reserva para obligaciones laborales $ 1,022 $ 1,015Saldo reserva para indemnizaciones (registrada en el
renglón de provisiones para obligaciones diversas) 137 139Total $ 1,159 $ 1,154
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las reservas para obligaciones laborales de GrupoNacional Provincial, se integran como sigue.
2014 2013Plan de contribución definida $ 266 $ 263Plan de beneficio definido 828 823Total $ 1,094 $ 1,086
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el costo neto del periodo, las obligaciones por beneficiosdefinidos y los activos del plan de Grupo Nacional Provincial, se integran como sigue:
a) Costo neto del período
2014Plan de
pensionesPrima de antigüedadRetiro Terminación Total
Integración del costo neto del período:Costo del servicio actual $ 27 $ 2 $ 2 $ 31Costo financiero 56 2 2 60Rendimientos esperados de los activos ( 32) ( 1) ( 1) ( 34)Reconocimientos del servicio pasado ( 6) - - ( 6)Ganancias actuariales 6 - - 6Reducción anticipada de obligaciones - - - -Pérdidas al final del año - - - -
Costo neto del periodo 51 3 3 57Costo de contribución definida - - - -Costo por amortización del saldo inicial - - - -Costo neto del periodo $ 51 $ 3 $ 3 $ 57
2013Plan de
pensionesPrima de antigüedadRetiro Terminación Total
Integración del costo neto del periodo:Costo del servicio actual $ 30 $ 2 $ 2 $ 34Costo financiero 50 2 1 53Rendimientos esperados de los activos ( 39) ( 1) - ( 40)Rendimientos del servicio pasado ( 7) - - ( 7)Ganancias actuariales 9 - - 9Reducción anticipada de obligaciones ( 20) - - ( 20)Ganancias/pérdidas actuariales - - 3 3
Costo neto del periodo 23 3 6 32Costo de contribución definida 21 - - 21Costo por amortización del saldo inicial 2 - - 2Costo neto total $ 46 $ 3 $ 6 $ 55
26.
b) Cambios en las obligaciones por beneficios definidos
2014Plan de
pensionesPrima de antigüedadRetiro Terminación Total
Obligaciones por beneficios definidos (OBD):Obligaciones por beneficios adquiridos $ ( 785) $ ( 32) $ ( 23) $ ( 840)Valor de mercado de los activos 684 18 17 719Reconocimiento del servicio pasado ( 60) - - ( 60)Ganancias/pérdidas actuariales 160 8 - 168
Pasivo neto proyectado $ ( 1) $ ( 6) $ ( 6) $ ( 13)
2013Plan de
pensionesPrima de antigüedadRetiro Terminación Total
Obligaciones por beneficios definidos (OBD):Obligaciones por beneficios adquiridos $ ( 769) $ ( 28) $ ( 22) $ ( 819)Valor de mercado de los activos 689 16 13 718Reconocimiento del servicio pasado ( 67) - - ( 67)Ganancias/pérdidas actuariales 180 6 - 186
Activo (pasivo) neto proyectado $ 33 $ ( 6) $ ( 9) $ 18
c) Activos del plan
2014Plan de
pensionesPrima de antigüedadRetiro Terminación Total
Activos del plan (AP):AP al 1 de enero de 2014 $ 689 $ 16 $ 13 $ 718Aportaciones al fondo 51 3 3 57Beneficios pagados ( 61) ( 2) ( 3) ( 66)Rendimiento esperado de los activos del plan 5 1 4 10
AP al 31 de diciembre de 2014 $ 684 $ 18 $ 17 $ 719
2013Plan de
pensionesPrima de antigüedadRetiro Terminación Total
Activos del plan (AP):AP al 1 de enero de 2013 $ 672 $ 16 $ 13 $ 701Aportaciones al fondo 42 2 3 47Beneficios pagados ( 44) ( 3) ( 4) ( 51)Rendimiento esperado de los activos del plan 39 1 1 41Efecto de liquidación anticipada de obligaciones ( 20) - - ( 20)
AP al 31 de diciembre de 2013 $ 689 $ 16 $ 13 $ 718
27.
d) El pasivo neto proyectado actual
2014Plan de
pensionesPrima de antigüedadRetiro Terminación Total
Provisiones para:Valor presente de la OBD al 31 de diciembrede 2013 $ 764 $ 29 $ 21 $ 814
Costo del servicio actual 27 2 2 31Costo financiero 56 2 2 60Beneficios pagados ( 61) ( 2) ( 2) ( 65)Efecto de liquidación anticipada - - - -Ganancia/pérdida actuarial sobre la obligación ( 1) 1 - -
Valor presente de la OBD al 31 de diciembre de2014 $ 785 $ 32 $ 23 $ 840
2013Plan de
pensionesPrima de antigüedadRetiro Terminación Total
Provisiones para:Valor presente de la OBD al 31 de diciembrede 2012 $ 793 $ 31 $ 19 $ 843
Costo del servicio actual 30 2 2 34Costo financiero 50 2 1 53Beneficios pagados ( 44) ( 3) ( 4) ( 51)Efecto de liquidación anticipada ( 5) - - ( 5)Ganancia/pérdida actuarial sobre la obligación ( 60) ( 3) 3 ( 60)
Valor presente de la OBD al 31 de diciembre de2013 $ 764 $ 29 $ 21 $ 814
e) Tasas utilizadas en el estudio actuarial:
Tasa utilizada 2014 2013Tasa de descuento 7.50% 7.75%Tasa esperada de rendimiento de activos 5.00% 5.00%Tasa de incremento del salario 4.50% 4.50%Tasa de incremento del salario mínimo 3.50% 3.50%Tasa de inflación de largo plazo 3.50% 3.50%
14. Posición en moneda extranjera
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Institución utilizó el tipo de cambio por cada dólar de$14.74 y $13.08 pesos, respectivamente, para la valuación de sus activos y pasivosresultando una posición larga ya que el activo cubre el pasivo contraído. A continuación semuestra la posición en moneda extranjera:
28.
(Millones de dólares)Rubro 2014 2013
Activos:Inversiones $ 2,791 $ 2,571Disponibilidades 7 8Deudores por primas 58 61Reaseguradores 116 115Otros 90 93Total 3,062 2,848
Pasivos:Reservas técnicas ( 2,980) ( 2,741)Reaseguradores ( 17) ( 42)Otros ( 20) ( 19)
Total ( 3,017) ( 2,802)Posición larga $ 45 $ 46
Al 12 de febrero de 2015, fecha de emisión de los estados financieros, el tipo de cambio es de$15.11 pesos, por cada dólar.
15. Impuestos a la utilidad
Derivado de la Reforma fiscal 2014, el 11 de diciembre de 2013, se publicó el Decretomediante el cual entre otros, se expide una nueva Ley del Impuesto Sobre la Renta (LISR), y seabroga la Ley del Impuesto Empresarial a Tasa Única.
a) Impuesto sobre la renta
Para el ejercicio de 2014 y 2013, la tasa corporativa del Impuesto Sobre la Renta (ISR)aplicable es del 30%.
La nueva LISR, establece nuevos criterios y límites para la aplicación de algunas deducciones,como son: la deducción de pagos que a su vez sean ingresos exentos para los trabajadores, lasaportaciones para la creación o incrementos de reservas a fondos de pensiones, lasaportaciones al Instituto Mexicano del Seguro Social a cargo del trabajador que sean pagadaspor el patrón; así como la posible no deducibilidad de pagos efectuados a partes relacionadasen caso de no cumplirse con ciertos requisitos.
b) Resultado fiscal
Las principales diferencias entre el resultado contable y fiscal, derivan de: (i) el efecto delajuste anual por inflación, (ii) el momento en el que se reconocen los intereses y rendimientosde las inversiones en valores, (iii) provisiones y (iv) gastos no deducibles.
c) Impuestos diferidos
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el impuesto causado y diferido en el estado de resultadosse integra como sigue:
29.
Concepto 2014 2013(Reformulado)
ISR causado $ 21 $ 173ISR diferido 63 80Total $ 84 $ 253
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los saldos de impuestos diferidos que se presentan en elrubro de créditos diferidos en el balance general se integran por los siguientes conceptos:
Rubro 20142013
(Reformulado)Activos por impuestos diferidos:
Primas en depósito $ 50 $ 48Comisiones y bonos por devengar 411 342Recargos sobre primas por devengar 77 105Mobiliario y equipo 18 -Reserva para dividendos sobre pólizas y dividendos por pagar 105 131Provisiones y otros 238 206Productos cobrados por anticipado 20 7Provisión PTU 43 50Pérdida fiscal por amortizar 4 -
Total activos 966 889Pasivos por impuestos diferidos:
Activos intangibles y otros conceptos por amortizar 320 244Inventario de salvamentos 43 47Terrenos y construcciones 303 273Pagos anticipados y otros 13 15Inversiones 614 537
Total pasivos 1,293 1,116Impuesto diferido pasivo ( 327) ( 227)Impuesto al activo por recuperar 4 7Total impuesto diferido pasivo $ ( 323) $ ( 220)
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el ISR diferido registrado en los resultados del ejercicio yen el capital, se integra como se muestra a continuación:
Rubro 20142013
(Reformulado)Movimiento del ejercicio en el ISR diferido $ ( 103) $ ( 95)
ISR diferido registrado en:Resultados ( 63) ( 80)Capital ( 40) ( 15)
Total $ ( 103) $ ( 95)
A continuación se presenta una conciliación entre la tasa del impuesto sobre la renta vigente ala fecha y la tasa efectiva reconocida contablemente por la Institución:
30.
Concepto 20142013
(Reformulado)Utilidad antes de impuestos a la utilidad $ 307 $ 1,040Diferencias permanentes:
Ajuste anual por inflación ( 89) ( 172)Gastos no deducibles 136 23Valuación de inversiones ( 142) ( 16)Participación en los resultados de subsidiarias ( 30) ( 43)Otras partidas permanentes 98 18
Utilidad antes de impuestos a la utilidad más partidaspermanentes y otras 280 850
Tasa estatutaria del ISR 30% 30%Impuestos a la utilidad 84 255Ajustes a la tasa del ISR - ( 2)Total de los impuestos a la utilidad $ 84 $ 253Tasa efectiva del ISR 27% 24%
d) ISR por pago de dividendos a los accionistas
El ISR por los dividendos pagados a los accionistas en 2013, a que se refiere la nota 16b, fue acargo de la Institución y ascendió a $425. De acuerdo con las disposiciones fiscales en vigor,dicho ISR, podrá ser acreditado contra el ISR a cargo del ejercicio o en los siguientes dosejercicios.
A continuación se muestra una conciliación de ISR a cargo de la Institución por dividendospagados, sus aplicaciones, el saldo remanente por utilizar y año de expiración:
Año degeneración
Saldoinicial
Monto deISR a cargo
Aplicadocontra ISR
del ejercicioRemanentepor utilizar
Año deexpiración
2012 $ - $ 213 $ ( 140) $ 732013 73 425 ( 146) 352 20152014 352 - (1) ( 2) $ 350 2015
(1) Aplicado contra el ISR del ejercicio 2012, mediante declaración complementaria
e) Impuesto Empresarial a Tasa Única (IETU)
Hasta el ejercicio 2013, el IETU del periodo se calculaba aplicando la tasa del 17.5% a unautilidad determinada con base en flujos de efectivo a la cual se le disminuyen los créditosautorizados.
El IETU se debía pagar en la parte excedente al ISR del mismo periodo. Para determinar elmonto de IETU a pagar, se reducía del IETU del periodo el ISR pagado del mismo periodo. Conmotivo de la abrogación de la Ley del IETU a partir de enero de 2014, quedaron sin efecto loscréditos autorizados que se tenían hasta 2013, provenientes de las bases negativas del IETUpor amortizar (deducciones que exceden a los ingresos), y los provenientes de deducciones dealgunos activos como inventarios y activos fijos.
31.
Por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2013, la Compañía no causó IETU, debido aque los créditos fueron mayores, que el impuesto causado.
16. Capital contable
a) Capital social
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el capital social está representado por 224,120,981acciones ordinarias, nominativas sin expresión de valor nominal, del cual se encuentrasuscrito y pagado el 52%, con excepción de 383,300 acciones que corresponden a accionespropias recompradas.
El capital social nominal al 31 de diciembre de 2014 y 2013 asciende a $600 (valor histórico)y $3,996 (valor actualizado).
b) Dividendos
De conformidad con las facultades delegadas por la Asamblea General Ordinaria deAccionistas de Grupo Nacional Provincial, S.A.B., celebrada el 9 de abril de 2013, al Consejode Administración, mediante sesiones celebradas: i) el 9 de abril de 2013, se decretó undividendo en efectivo a favor de los accionistas de $2.24 pesos por acción a las 224,120,981acciones emitidas y en circulación, por un monto total de $502 y, ii) el 24 de octubre de 2013,se decretó un dividendo en efectivo a favor de los accionistas de $2.24 pesos por acción a las224,120,981 acciones emitidas y en circulación, por un monto total de $502. Como se indicaen la nota 15d el ISR causado por estos dividendos, fue a cargo de la Institución y ascendió a$425.
c) Restricciones a la disponibilidad del capital contable
De acuerdo con las disposiciones de la LGISMS, de la utilidad neta del ejercicio deberásepararse un mínimo del 10% para incrementar la reserva legal, hasta que ésta alcance elequivalente al 75% del capital pagado.
La utilidad registrada en el estado de resultados y en el capital contable, derivada de lavaluación de inversiones, no será susceptible de distribución a los accionistas en tanto nose efectúe la enajenación de dichos valores.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Institución no tiene saldo en la Cuenta de UtilidadFiscal Neta (CUFIN), consecuentemente, las utilidades que se distribuyen están sujetas alpago del ISR corporativo a la tasa vigente al momento de realizarse el pago.
En caso de reducción de capital, estará gravado el reembolso que exceda de la Cuenta deCapital de Aportación Actualizada (CUCA), según los procedimientos establecidos en laLey del ISR. Al 31 de diciembre de 2014, la CUCA asciende a $1,509.
17. Otros costos de adquisición
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el renglón de “otros” dentro del rubro de “costo neto deadquisición” en el estado de resultados, se integra como sigue:
32.
Concepto 2014 2013Servicios prestados por la venta de seguros $ 1,312 $ 1,094Remuneraciones y prestaciones al personal 145 335Publicidad y propaganda 331 285Honorarios 390 213Arrendamiento 123 102Convenciones y seminarios 140 118Otros 325 225Subtotal 2,766 2,372Participación de utilidades en contratos de reaseguro 215 146Total $ 2,981 $ 2,518
18. Costo neto de siniestralidad, reclamaciones y otras obligaciones contractuales
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la siniestralidad, reclamaciones y otras obligacionescontractuales, así como las recuperaciones de contratos de reaseguro proporcional y noproporcional se integran como sigue:
Concepto 2014 2013Directo:
Siniestros $ 20,168 $ 18,063Siniestros por beneficios adicionales 999 1,410Rescates 2,353 2,329Incremento a la reserva para dividendos 92 208Otros 1,464 1,353
25,076 23,363Cedido:
Siniestros recuperados de contratos proporcionales ( 2,808) ( 3,196)Tomado:
Siniestros del reaseguro tomado 33 -Total siniestralidad y otras obligaciones contractuales 22,301 20,167
Reaseguro no proporcional:Siniestralidad recuperada de contratos no proporcionales ( 611) ( 496)
Total del costo neto de siniestralidad $ 21,690 $ 19,671
19. Utilidad por acción
La utilidad neta por acción resulta de la división de la utilidad neta del ejercicio, entre elpromedio ponderado de las acciones en circulación de la Institución durante el ejercicio. Al 31de diciembre de 2014 y 2013, la utilidad por acción se integra como sigue:
Concepto 2014 2013(Reformulado)
Utilidad neta según el estado de resultados $ 223 $ 787Promedio ponderado de acciones 224,120,981 224,120,981Utilidad por acción (monto en pesos) $ 0.99 $ 3.51
33.
20. Fondos en administración
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el rubro de fondos en administración en las cuentas deorden se integra como se muestra a continuación:
Concepto 2014 2013Servicios Industriales Peñoles y filiales $ 3,076 $ 3,176Grupo Nacional Provincial 971 937Instituto Mexicano del Petróleo 743 942Trabajadores de la Educación agremiados a varias secciones del S.N.T.E - 24El Palacio de Hierro y filiales 565 500Conservas La Costeña 521 452Nestlé México 505 454Colegio de Bachilleres del Estado de Baja California 342 309Otros 1,217 1,053Total $ 7,940 $ 7,847
21. Información por segmentos
La administración analiza la información financiera y operativa de la Institución con base enlos diferentes ramos que opera. Los ingresos y costos de la operación de fianzas fueronconsiderados como parte de la operación de daños.
A continuación se presenta información sobre los resultados de operación divididos por ramoque es la forma en como la administración analiza principalmente los resultados de laInstitución:
2014
Rubro VidaAccidentes y
enfermedades Autos Daños TotalPrimas de retención $ 13,828 $ 14,904 $ 8,585 $ 1,098 $ 38,415Incremento neto de la reservade riesgos en curso 5,579 2,298 577 ( 43) 8,411
Primas de retención devengadas 8,249 12,606 8,008 1,141 30,004Costo neto de adquisición 3,548 2,568 2,335 345 8,796Costo neto de siniestralidad 6,643 9,595 5,062 390 21,690Gastos de operación, netos eincremento de otras reservas 1,047 786 666 354 2,853Resultado de operación ( 2,989) ( 343) ( 55) 52 ( 3,335)Productos financieros netos y
Otros 2,872 372 313 85 3,640Utilidad antes de impuestos $ ( 117) $ 29 $ 258 $ 137 $ 307
34.
2013(Reformulado)
Rubro VidaAccidentes y
enfermedades Autos Daños TotalPrimas de retención $ 13,055 $ 11,501 $ 8,279 $ 1,157 $ 33,992Incremento neto de la reservade riesgos en curso 4,802 676 708 27 6,213
Primas de retención devengadas 8,253 10,825 7,571 1,130 27,779Costo neto de adquisición 3,125 2,313 2,096 360 7,894Costo neto de siniestralidad 6,392 7,979 4,946 354 19,671Gastos de operación, netos eincremento de otras reservas 1060 730 521 326 2,637Resultado de operación $ ( 2,324) $ ( 197) $ 8 $ 90 $ ( 2,423)Productos financieros netos y
Otros 2,542 402 432 87 3,463Utilidad antes de impuestos $ 218 $ 205 $ 440 $ 177 $ 1,040
22. Requerimientos de inversión y capitalización
De acuerdo con las disposiciones legales en vigor, las instituciones de seguros debenmantener ciertas inversiones en valores y activos para cubrir las reservas técnicas y el capitalmínimo de garantía.
a) Cobertura de reservas técnicas
La Institución está obligada cumplir las reglas de inversión de las reservas técnicas, emitidaspor la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), a fin de mantener los recursoseconómicos suficientes y apropiados en términos de seguridad, rentabilidad y liquidez, parasatisfacer sus obligaciones con los asegurados, representadas por las reservas técnicas.Dichas reglas imponen medidas de control tales como la existencia del Comité de Inversiones yla calificación de las inversiones en instrumentos financieros emitidos por empresas privadas,límites por tipo de activos (inversiones, bienes, créditos u otros activos) y por tipo de emisor odeudor (riesgos por tipo de actividad económica y por nexo patrimonial).
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las instituciones reguladas reportaron los siguientessobrantes totales en la cobertura de sus reservas técnicas:
Institución 2014 2013Grupo Nacional Provincial $ 4,141 $ 4,735Crédito Afianzador 12 11
b) Capital mínimo de garantía
El Capital Mínimo de Garantía (CMG) representa un requerimiento de capital en función de losriesgos de la operación de la Institución (requerimientos de solvencia individuales) menosciertas deducciones reglamentarias.
35.
Los requerimientos brutos de solvencia individuales son los montos de los recursos que laInstitución debe mantener para cubrir: (i) desviaciones en la siniestralidad esperada, (ii)fluctuaciones adversas en el valor de los activos que respaldan las obligaciones contraídas conlos asegurados y (iii) riesgo de reinversión por descalce entre activos y pasivos.
Trimestralmente, el CMG debe estar cubierto con las inversiones y activos autorizados paratales efectos. El excedente de las inversiones y activos respecto del CMG, se denomina Margende solvencia.
A continuación se presenta un resumen de la determinación del CMG y su cobertura de lasInstituciones reguladas por la CNSF:
b.1) Grupo Nacional Provincial
Concepto 20142013
(No reformulado)Requerimiento bruto de solvencia total $ 6,570 $ 6,660Deducciones reglamentarias totales 1,478 1,421CMG 5,092 5,239Inversiones y activos afectos a la cobertura del CMG 6,429 6,210Margen de solvencia $ 1,337 $ 971
b.2) Crédito Afianzador
Concepto 2014 2013Requerimiento bruto de solvencia total $ 5 $ 4Deducciones reglamentarias totales 61 60CMG - -Inversiones y activos afectos a la cobertura del CMG 96 101Margen de solvencia $ 96 $ 101
c) Capital mínimo pagado
Adicionalmente, la Institución debe mantener el Capital Mínimo Pagado (CMP) establecido porla SHCP, para las operaciones que tiene autorizadas. Este CMP debe estar totalmente suscritoy pagado al 30 de junio de cada año y en el caso de que capital social exceda del capitalmínimo pagado, el capital social deberá estar exhibido cuando menos en un 50%, siempre queeste porcentaje no sea menor del capital mínimo pagado establecido. En adición a lo anterior,la Institución debe mantener trimestralmente un monto de capital contable (excluyendociertas partidas de valuación de inmuebles e inversiones) que no sea inferior del capitalmínimo pagado.
El CMP requerido para Grupo Nacional Provincial asciende a 23,134,357 UDI que equivalen a$122 (con base en el valor de la UDI al 31 de diciembre de 2014), por lo que la Institucióntiene un sobrante respecto de su capital social pagado de $1,919 y de su capital contable total(excluyendo ciertas partidas de valuación) de $6,306, al 31 de diciembre de 2014.
36.
23. Contingencias y compromisos
a) Contingencias por reclamaciones por obligaciones contractuales de seguros
Existen reclamaciones en contra de la Institución que se encuentran en proceso judicial antelos tribunales o ante la CNSF, por las cuales, a la fecha, se desconoce cuál será su resoluciónfinal. En algunos casos las reservas por siniestros se han constituido con cargo a losreaseguradores y a la retención cuando procede y se le han adicionado los productosfinancieros de acuerdo con las reglas correspondientes.
b) Contingencias por reclamaciones por obligaciones laborales
Se tienen asuntos en trámite ante diversas juntas de conciliación y arbitraje locales yfederales, de las demandas laborales en contra de la Institución, mismas que están endistintas etapas procesales pendientes de resolución o en su caso de convenirse. Al 31 dediciembre de 2014 y 2013, la Institución mantiene reservas para hacer frente a estasreclamaciones.
c) Compromisos por rendimientos garantizados para pólizas de vida individual
La Institución tiene celebrados contratos de seguros de planes profesionales del ramo de vidaindividual flexible denominados “Profesionales” que otorgan rendimientos garantizados bajociertas condiciones a una tasa de 6.5% sobre las aportaciones acumuladas de los asegurados.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Institución estima que esta prestación implicará pagospor aproximadamente $29 y $43, respectivamente en los próximos seis años (que concluyenen 2020).
24. Cambio en política contable
Durante 2014, la Institución cambió la forma de reconocer los ingresos por contratos deseguros para el sub-ramo de vida grupo (corto plazo). Hasta 2013, las primascorrespondientes por dichos seguros se reconocían cuando eran exigibles al asegurado (conbase en forma de pago) y a partir de 2014, se reconoce la totalidad de la prima al momento deemitir las pólizas respectivas, con independencia de su exigibilidad (forma anual).
El cambio anterior se realizó informando a la CNSF, en anticipación a lo establecido en lasnuevas disposiciones contables contenidas en la nueva Ley de Instituciones de Seguros yFianzas y Circular Única de Seguros que entrarán en vigor el 1 de enero de 2016.
La Institución reestructuró los estados financieros consolidados previamente emitidos parareconocer retrospectivamente los efectos de dicho cambio. A continuación se muestran losprincipales efectos en los balances generales y estados de resultados consolidados por losejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012:
37.
Balance general consolidado al 31 de diciembre de 2013Saldos
originales AjustesSaldos
reformuladosActivo
Inversiones $ 62,318 $ - $ 62,318Deudor por prima 8,913 1,110 10,023Reaseguradores 3,508 501 4,009Otros activos 5,093 - 5,093
Suma el activo 79,832 1,611 81,443
PasivoReservas técnicas 64,189 1,060 65,249
Reaseguradores 2,299 495 2,794Otros pasivos 7,135 40 7,175
Suma el pasivo 73,623 1,595 75,218
Capital contable Otras cuentas de capital 3,405 - 3,405
Resultado de ejercicios anteriores 2,014 19 2,033Resultado del ejercicio 790 ( 3) 787
Suma el capital 6,209 16 6,225Suman el pasivo y el capital contable $ 79,832 $ 1,611 $ 81,443
Estado de resultados consolidado por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2013Saldos
originales AjustesSaldos
reformulados
Primas emitidas $ 38,555 $ ( 765) $ 37,790Primas cedidas 4,599 ( 801) 3,798Primas de retención 33,956 36 33,992Incremento neto de la reserva de riesgos en curso y de fianzas en vigor 6,182 ( 31) 6,213Primas de retención devengadas 27,774 5 27,779Menos:
Costo neto de adquisición 7,894 - 7,894 Costo neto de siniestralidad 19,671 - 19,671
Incremento neto de otras reservas técnicas 23 - 23Gastos de operación, netos 2,620 2 2,622
Pérdida de la operación ( 2,431) 7 ( 2,431)Resultado integral de financiamiento 3,463 - 3,463Utilidad antes de impuestos a la utilidad 1,033 7 1,040Impuestos a la utilidad 243 10 253Utilidad neta del ejercicio $ 790 $ ( 3) $ 787
38.
Balance general consolidado al 1 de enero de 2013
Saldosoriginales
Aplicaciónretrospectiva delcambio contable
Saldosreformulados
ActivoInversiones $ 56,052 $ - $ 56,052Deudor por prima 8,150 1,874 10,024Reaseguradores 3,311 1,297 4,608Otros activos 4,399 9 4,408
Suma el activo 71,912 3,180 75,092
PasivoReservas técnicas 56,985 1,824 58,809
Reaseguradores 1,923 1,297 3,220Otros pasivos 6,585 40 6,625
Suma el pasivo 65,493 3,161 68,654
Capital contable Otras cuentas de capital 3,335 - 3,335
Resultado de ejercicios anteriores 2,421 17 2,438Resultado del ejercicio 663 2 665
Suma el capital 6,419 19 6,438Suman el pasivo y el capital contable $ 71,912 $ 3,180 $ 75,092
25. Primas anticipadas (no auditada)
La Institución reconoce en sus estados financieros los efectos de pólizas de seguros emitidasantes del cierre del periodo y cuya vigencia inicia en el periodo posterior (primas anticipadas).
A continuación se presentan los efectos de dichas primas anticipadas en el balance general yestado de resultados:
a) Los efectos reconocidos en el balance general al 31 de diciembre de 2014 y 2013,correspondientes a primas anticipadas son los siguientes:
2014
Rubro Autos DañosAccidentes y
Enfermedades Vida TotalDeudor por prima $ 725 $ 37 $ 731 $ 123 $ 1,616Recargos sobre primas por cobrar ( 12) ( 1) ( 2) - ( 15)Derechos de pólizas por cobrar ( 43) - ( 10( - ( 53)IVA por devengar ( 100) ( 5) ( 101) - ( 206)Comisiones a agentes por devengar ( 25) ( 6) ( 68) - ( 99)Uso de instalaciones por devengar ( 43) - - - ( 43)Instituciones de seguros cuenta corriente - ( 7) - - ( 7)Reservas de riesgos en curso ( 589) ( 16) ( 577) ( 116) ( 1,298)
39.
2013(Reformulado)
Rubro Autos DañosAccidentes y
Enfermedades Vida TotalDeudor por prima $ 592 $ 44 $ 604 $ 624 $ 1,864Recargos sobre primas por cobrar 13 1 14 - 28Derechos de pólizas por cobrar 38 1 11 - 50IVA por devengar ( 102) ( 7) ( 98) - ( 207)Comisiones a agentes por devengar ( 23) ( 7) ( 71) - ( 101)Uso de instalaciones por devengar ( 41) - - - ( 41)Instituciones de seguros cuenta corriente - ( 13) ( 597) ( 610)Participación de reaseguradores en riesgos en curso 597 597Reservas de riesgos en curso ( 627) ( 24) ( 651) ( 620) ( 1,922)
b) Los efectos reconocidos en el estado de resultados por los ejercicios terminados el 31de diciembre de 2014 y 2013, correspondientes a primas anticipadas son lossiguientes:
2014
Rubro Autos DañosAccidentes y
Enfermedades Vida TotalPrimas del seguro directo $ 772 $ 31 $ 680 $ 122 $ 1,605Derechos de pólizas por cobrar 43 - 10 - 53Incremento de la reserva de riesgos en curso
( 589) ( 16) ( 577) ( 116) ( 1,298)
Comisiones a agentes ( 32) ( 6) ( 77) - ( 115)Uso de instalaciones ( 43) - - - ( 43)Primas del reaseguro cedido - ( 9) - - ( 9)Comisiones de reaseguro cedido - 3 - - 3Efecto en los resultados del periodo $ 151 $ 3 $ 36 $ 6 $ 196
2013(Reformulado)
Rubro Autos DañosAccidentes y
Enfermedades Vida TotalPrimas del seguro directo $ 779 $ 45 $ 763 $ 624 $ 2,211Derechos de pólizas 38 1 11 - 50Incremento de la reserva de riesgos en curso ( 627) ( 24) ( 651) ( 23) ( 1,325)Comisiones a agentes ( 31) ( 8) ( 83) - ( 122)Uso de instalaciones ( 41) - - ( 41)Primas del reaseguro cedido - ( 17) - ( 597) ( 614)Comisiones de reaseguro cedido - 4 - - 4Efecto en los resultados del periodo $ 118 $ 1 $ 40 $ 4 $ 163
26. Comisiones contingentes
De acuerdo con las disposiciones emitidas por la CNSF, las comisiones contingentes son lospagos o compensaciones a personas físicas o morales que participaron en la intermediaciónpara la contratación de los productos de seguros de la Institución, adicionales a las comisioneso compensaciones directas consideradas en el diseño de los productos. A continuación se dana conocer las aplicables a la Institución:
40.
La Institución mantuvo acuerdos durante 2014 y 2013, para el pago de comisionescontingentes con personas físicas y personas morales. El importe total de los pagos realizadosen virtud de dichos acuerdos ascendió durante 2014 y 2013 a $2,318 y $2,218,respectivamente, representando el 6% de las primas emitidas en ambos ejercicios.
La Institución no tiene vinculados a agentes mediante una relación de trabajo, en observanciaa las disposiciones emitidas por la CNSF.
A continuación se enuncian de manera general las características de los acuerdos mediantelos cuales la Institución realiza el pago de comisiones contingentes:
a) Compensaciones: Son todos aquellos incentivos adicionales que se le otorga a la fuerza deventas de acuerdo a las reglas estipuladas en el programa anual de incentivos, el cualcontempla metas de venta, conservación de cartera y baja siniestralidad, lo querepresentó durante 2014 y 2013, pagos a agentes personas físicas independientes, sinrelación de trabajo con la Institución, por $631 y $561, respectivamente, y pagos apersonas morales por $597 y $556, respectivamente.
b) Pagos realizados por convenios especiales: Son todos aquellos incentivos adicionales quese le otorga a la fuerza productora, sujetos a metas y/o compromisos de ventaformalizados en convenios, relacionados principalmente con baja siniestralidad,conservación de cartera y logro de la meta de ventas estipulada. Por estos conceptos serealizaron durante 2014 y 2013, pagos a agentes personas físicas independientes, sinrelación de trabajo con la Institución, por $43 y $39, respectivamente y, pagos apersonas morales por $98 y $118, respectivamente.
c) Personas físicas y morales “otros”: En este segmento se han considerado los pagos porconcepto de honorarios originados por la venta, administración y cobranza de seguros,por un total de $105 y $111, en 2014 y 2013, respectivamente.
Asimismo, durante 2014 y 2013, se realizaron pagos por concepto de uso de instalaciones aotros intermediarios derivados de la venta de seguros por $845 y $829, respectivamente.
Los accionistas de la Institución mantienen participación en el capital social de El Palacio deHierro, con el que se tiene un convenio para el pago de uso de instalaciones. Al 31 dediciembre de 2014 y 2013, los pagos efectuados a esta parte relacionada ascendieron a $42y $46, respectivamente.
27. Valor intrínseco de la cartera de pólizas de vida de largo plazo
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el valor intrínseco estimado es de $5,879 y $5,116,respectivamente. A continuación se presenta un resumen de impactos en el cálculo del valorde la cartera a diciembre 2014 y 2013, para cada moneda (1):
41.
2014 2013
Concepto Pesos
Dólares(cifras enmillones)
Total pesos ydólares (2) Pesos
Dólares(cifras enmillones)
Total pesos ydólares (2)
A) Valor del negocio reportado al principio del año por moneda $ 1,608 $ 268 $ 5,116 $ 1,200 $ 248 $ 4,418Impacto por tipo de cambio en el valor reportado al inicio del año (14.7414 vs 13.0843) - - 444 - - -Actualización del valor por el periodo transcurridoa la tasa indicada, más inflación 233 34 733 167 31 573(a) Variación por experiencia en pólizas Prorrogados 18 ( 2) ( 18) 12 1 25(b) Valor agregado por la operación del ramo ( 102) ( 23) ( 448) ( 202) ( 20) ( 464)(c) Efecto del cambio por la actualización de Supuestos ( 44) ( 14) ( 250) 126 13 296(d) Efecto del cambio por mejoras en el modelo de Proyección 12 ( 3) ( 38) ( 34) ( 2) ( 60)(e) Valor agregado correspondiente a los nuevos negocios vendidos durante el ejercicio 205 8 316 187 8 292 Utilidad repartible 40 ( 1) 24 151 ( 9) 45B) Valor del negocio reportado al final del año $ 1,970 $ 265 $ 5,879 $ 1,608 $ 268 $ 5,116B) – A) Cambio en el valor intrínseco reportado (utilizando un tipo de cambio de 14.7414 y 13.0843 pesos por dólar en 2014 y 2013, respectivamente) $ 362 $ ( 3) $ 763 $ 408 $ 21 $ 699
(1) La valuación se separa por monedas, utilizando las tasas de costo de capital para pesos y dólares calculadas con la
metodología de Capital Asset Pricing Model (CAPM), aplicada a las premisas económicas y financieras con las que se
llegó al 10% global (2007), dando como resultado tasas de 12.64% nominal en dólares y de 10% real en pesos.
(2) La columna de Total pesos y dólares se encuentra consolidada al tipo de cambio de cierre contable de cada año,
excepto el valor reportado al inicio del año ya que se parte del valor oficial del año anterior y la utilidad repartible, la
cual se toma directamente del estado de resultados. Lo anterior generó una diferencia de 8mdp en el valor calculado al
cierre de diciembre 2013 debido a que el Estado de Resultados contable considera los tipos de cambio ocurridos
durante el año.
(a) Efecto derivado de la variación por experiencia en pólizas prorrogadas (3):
Por $18 y $(2) (millones de dólares) en la moneda respectiva
(3) Cuando el asegurado deja de pagar la prima en vez de rescatar, lo que deja flujos adicionales a la Institución.
(b) Valor agregado por la operación del ramo:
Pesos: Disminución de $102 que se integra como sigue: reducción de $137 que se componende $52 por gastos adicionales en iniciativas estratégicas y en publicidad, $51 por reservaadicional derivada de mayores niveles de conservación, $21 por mayor pago de bonosderivado de los altos niveles de primas y $13 por una corrección en la cuenta de préstamos;aumento de $35 derivados de compras de instrumentos a largo plazo.
Dólares: Disminución de $23 (millones de dólares), que se integran como sigue: reducción de$24 (millones de dólares) compuesta por $7 (millones de dólares) correspondientes a gastosde iniciativas estratégicas y en publicidad, $10 (millones de dólares) por reserva adicionalderivada de mayores niveles de conservación, $5 (millones de dólares) por mayor pago debonos y $2 (millones de dólares) por una corrección en la cuenta de préstamos; aumento de$1 (millones de dólares) por compras de instrumentos a largo plazo.
42.
(c) Efecto del cambio por la actualización de supuestos:
Pesos: Disminución de $44, de los cuales $22 corresponden a una baja en las expectativas delas tasas futuras de reinversión y $22 por la desviación y cambio en el supuesto del costo netode reaseguro.
Dólares: Disminución de $14 (millones de dólares) que se explican por $10 (millones dedólares) por la baja en las expectativas de las tasas futuras de reinversión y $4 (millones dedólares) por la desviación y cambio en el supuesto de reaseguro.
(d) Cambio por mejoras en el modelo de proyección (4):
Pesos: Incremento de $12 por la corrección del tipo de producto en planes flexibles.
Dólares: Disminución de $3 (millones de dólares) por la asignación de planes modelo,considerando correctamente el tipo de producto en planes flexibles.
(4) Se hizo una mejora en 2 productos flexibles para asignar correctamente cada póliza con la cobertura contratada y de
esta forma calcular correctamente el pago del siniestro.
(e) Valor agregado correspondiente a los nuevos negocios:
Por $205 y $8 (millones de dólares) en la moneda correspondiente, considera todos lossupuestos actualizados.
El resultado del año 2014 es de $(24), originado principalmente por $147 de gasto adicionalen proyectos estratégicos y publicidad.
La estimación del valor de la cartera se basa en las obligaciones contractuales de pólizas devida individual en vigor al 31 de diciembre de 2014 y 2013; así como en la estructura deactivos, pasivos y capital asignados a las operaciones de vida individual; y dependen tanto dehipótesis de índole económica, como de experiencia siniestral y de comportamiento de losasegurados, que representan una estimación de lo que se espera suceda en el futuro; losresultados reales podrán diferir de los valores de la cartera proyectados por cambios en elentorno, en las políticas operativas de la Institución, o diferencias entre el funcionamiento delmodelo y la realidad. El análisis del valor asume que se mantendrán en el futuro, sin cambio, laexperiencia y las políticas actuales de la Institución. La definición de hipótesis fue realizadapor la Institución, con base en su entendimiento de los productos, de las políticas operativasdel ramo de vida, del actual entorno macroeconómico y legal, así como en el análisis de laexperiencia registrada en años anteriores.
Los cálculos utilizados para la proyección de las reservas técnicas consideradas en laestimación del valor de la cartera se hicieron de acuerdo a la regulación vigente.
28. Notas de revelación de conformidad con la circular única de seguros, capítulo 14.3(información no auditada)
Las notas que se indican a continuación, se presentan de conformidad con la circular única deseguros capítulo 14.3, contemplando las siguientes disposiciones: 14.3.9, 14.3.10, 14.3.11,14.3.17, 14.3.18, 14.3.19, 14.3.23, 14.3.26, 14.3.30, 14.3.31, 14.3.32 y 14.3.34.
43.
a) Inversiones
Operaciones con instrumentos derivados
Durante los ejercicios de 2014 y 2013 se realizaron operaciones con instrumentos derivadospor las que no se generaron utilidades o pérdidas.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, no se mantienen instrumentos derivados.
b) Restricciones a la cartera de inversiones
La cartera de inversiones no presenta restricciones o gravámenes, con excepción de lasinversiones en Nacional Financiera, correspondiente a reservas específicas ordenadas por laCNSF y la CONDUSEF, que al 31 de diciembre de 2014 y 2013, ascienden a $15 y $28,respectivamente, así como los que se presentan en el rubro de valores restringidos en elbalance general.
c) Valuación de activos, pasivos y capital
Las políticas y prácticas contables en relación a la valuación de activos, pasivos y capital sedescriben en la nota 3. En adición a las mismas se mencionan las siguientes:
c.1) Reservas técnicas
A continuación se mencionan los aspectos más importantes de su determinación y registrocontable:
I. Características:
Operación de vida (individual y grupo)
La reserva de riesgos en curso para la operación de vida, se determina en apego a lasdisposiciones establecidas por la CNSF, en el capítulo 7.3 de la circular única de seguros.
La reserva suficiente de vida individual, consiste en determinar el valor esperado de lasobligaciones futuras de pago de beneficios y reclamaciones, derivadas de la cartera de pólizasen vigor durante el tiempo que falta por transcurrir, desde la fecha de valuación hasta elvencimiento de cada uno de los contratos de seguro, adicionando los costos de administraciónasociados y disminuyendo el valor esperado de los ingresos futuros por concepto de primas,netas de recargos para costos de adquisición.
El valor esperado de las obligaciones futuras por concepto de reclamaciones debe sercongruente cuantitativamente con la estadística de ocurrencia de siniestralidad observada enla Institución en los últimos años y la proyección de las pólizas vigentes considerandoúnicamente las salidas por siniestros y el vencimiento de la vigencia de los contratos deseguro.
44.
Las tasas de descuento utilizadas se determinan con base en criterios prudenciales yconsideran las políticas e instrumentos financieros en los que se invierte dicha reserva, asícomo los riesgos asociados al mismo.
En el caso de los seguros de largo plazo, la reserva matemática mínima es calculada con baseen el método actuarial registrado ante la CNSF y conforme al capítulo 7.4 de la circular únicade seguros, utilizando las tablas de mortalidad e invalidez y las tasas de interés establecidaspor la CNSF, mediante disposiciones de carácter general.
Los factores que incorporan los métodos actuariales de valuación con mayor grado desensibilidad son, en general, los supuestos a tasas de mortalidad y las tasas de interés.
Para el caso de los seguros de vida grupo que tienen temporalidad menor o igual a un año, unavez determinado el valor esperado de las obligaciones futuras por concepto de pago dereclamaciones y beneficios derivados de las pólizas en vigor conforme al método de valuaciónregistrado y, en su caso, descontado el valor esperado de los ingresos futuros por concepto deprimas netas, se deberá comparar dicho valor con la prima de riesgo no devengada de laspólizas en vigor, con el objeto de obtener el factor de suficiencia que se aplicará para elcálculo de la reserva de riesgos en curso, la cual será calculada multiplicando la prima deriesgo no devengada de las pólizas en vigor, por el factor de suficiencia correspondiente.
Operación de accidentes y enfermedades
La reserva de riesgos en curso para la operación de accidentes y enfermedades, se determinaen apego a las disposiciones establecidas por la CNSF en el capítulo 7.6 de la circular única deseguros.
El método actuarial de valuación de la reserva de riesgos en curso consiste en determinar elvalor esperado de las obligaciones futuras por concepto de pago de beneficios yreclamaciones, que se deriven de la cartera de pólizas en vigor durante el tiempo que falta portranscurrir, desde la fecha de valuación hasta el vencimiento de cada uno de los contratos deseguro.
El valor esperado de las obligaciones futuras por concepto de reclamaciones, es congruentecuantitativamente la estadística de ocurrencia de siniestralidad observada en la Institución, enlos últimos años y la proyección de las pólizas vigentes considera únicamente las salidas porsiniestros y el vencimiento de la vigencia de los contratos de seguro.
La tasa de descuento utilizada, se determina con base en criterios prudenciales y considera laspolíticas e instrumentos financieros en los que se invierte dicha reserva, así como los riesgosasociados al mismo.
Los factores que incorporan los métodos actuariales de valuación con mayor grado desensibilidad son, en general, los supuestos relativos a la estadística de ocurrencia desiniestros.
Operación de daños (incluyendo automóviles)
La reserva de riesgos en curso para la operación de daños, se determina en apego a lasdisposiciones establecidas por la CNSF en el capítulo 7.6 de la circular única de seguros.
45.
La reserva de riesgos en curso para el ramo de daños deberá calcularse y valuarse una vezdeterminada la proyección del valor esperado de las obligaciones futuras por concepto depago de reclamaciones y beneficios, conforme al método de valuación registrado, se deberácomparar dicho valor con la prima de riesgo no devengada de las pólizas en vigor, con elobjeto de obtener el factor de suficiencia que se aplicará para el cálculo de la reserva en cadauno de los ramos.
II. Principales factores:
Operación de vida
Los principales factores para el cálculo de la reserva matemática de vida son en el caso de losriesgos en curso para los seguros de largo plazo, las: (i) tasas de descuento y, (ii) tasas demortalidad según la experiencia de la Institución; en el caso de la reserva matemática mínimalos principales factores para la valuación son las: (i) tasas de interés técnico y (ii) tasas demortalidad establecidas por la CNSF.
Los principales factores para el cálculo de la reserva matemática de vida son en el caso de losriesgos en curso para los seguros de corto plazo, las tasas de mortalidad según la experienciade la Institución.
Operación de accidentes y enfermedades
El principal factor es la siniestralidad observada en los últimos 60 meses, la cualimplícitamente contiene la tasa de morbilidad (enfermedades en un tiempo determinado), laseveridad de los siniestros en el caso del ramo de gastos médicos y la tasa de mortalidad(fallecimientos en un tiempo determinado) en el caso del ramo de accidentes.
Para el ramo de gastos médicos mayores, otro factor incidente en la reserva de riesgos encurso, es el relativo al nivel de actualización de la tarifa considerando las expectativas deincremento del costo de los servicios médicos.
Operación de daños (incluyendo automóviles)
Para la operación de daños el principal factor es la siniestralidad de cada ramo, usándosecifras desde el primer trimestre de 1996 a la fecha de valuación, e implícitamente contiene lafrecuencia y severidad de los siniestros.
Para el ramo de automóviles el principal factor es la siniestralidad observada de los últimos 60meses agrupada por trimestre, cada movimiento a las reservas se deflacta, quitándole elefecto inflacionario entre la fecha de movimiento y la fecha de inicio de vigencia de la pólizaque le da origen. Los siniestros se complementan con el vector de desarrollo de los siniestrosocurridos no reportados.
46.
III. Supuestos de inflación y tipo de cambio
Operación de vida y accidentes y enfermedades
Tanto en los ramos de la operación de vida como en la de accidentes y enfermedades, no seutilizan supuestos de inflación.
Para la operación de accidentes y enfermedades, de acuerdo a la metodología utilizada para lavaluación de la reserva de siniestros ocurridos no reportados y de siniestros pendientes devaluación, se requiere el índice nacional de precios al consumidor (INPC) para la actualizacióndel siniestro.
Operaciones de daños (incluyendo automóviles)
En los ramos de las operaciones de daños (incluyendo automóviles), no se utilizan supuestosde inflación.
De acuerdo a la metodología utilizada para la valuación de la reserva de siniestros ocurridosno reportados, se requiere el INPC para la actualización del siniestro ocurrido en monedanacional.
A la reserva técnica especial para riesgos catastróficos de huracán y otros riesgoshidrometeorológicos, se le adicionarán los productos financieros calculados con base en latasa efectiva mensual promedio de las emisiones del mes en cuestión, de los Certificados de laTesorería de la Federación a 28 días (CETES) o su tasa equivalente para la reserva constituidaen moneda nacional y, para la constituida en moneda extranjera, se utilizará la mediaaritmética de la tasa Libor a 30 días. Los productos financieros respectivos seráncapitalizables mensualmente.
IV. Supuestos de siniestralidad y severidad empleados por ramo
Operación de vida
En el método actuarial de la reserva de riesgos en curso se utilizan los siguientes supuestos:
Tasas de descuento: Se establecen con base en estudios internos previstos por el área deinversiones, es el resultado de una ponderación de las tasas que ganan los instrumentosde inversión asignados a la cartera valuada, préstamos sobre póliza y tasas esperadas dereinversión a largo plazo.Tasas de mortalidad según experiencia de la Institución, las cuales se aplican a la carteravigente al cierre del año. Esto es aplicando factores de selección resultantes del estudiode mortalidad (fallecimientos) con experiencia de la Institución de los años 1996 a 2000,realizado en el año 2001 y cuyo detalle se encuentra en la nota técnica registrada ante laCNSF.Tabla de Invalidez EMSSIIN – 97 al 30%
En los seguros de corto plazo, se realiza el análisis del comportamiento presentado de lossiniestros ocurridos y sumas aseguradas por beneficio durante los últimos cinco años.
47.
En el método actuarial de la reserva matemática mínima se utilizan los siguientes supuestos:
Tasas de interés técnico: 5.5% para planes en moneda nacional, 4.0% para dólares y 3.5%para productos con valores vinculados a Unidades de Inversión (UDI).Tasas de mortalidad establecida por la CNSF 2000 (experiencia mexicana 91-98).
Operación de accidentes y enfermedades
El método actuarial de valuación de la reserva de riesgos en curso autorizado por la CNSF,considera implícitamente supuestos de siniestralidad y severidad, toda vez que la proyecciónde obligaciones futuras por concepto de pago de beneficios y reclamaciones se basa en lasiniestralidad pagada en los últimos 60 meses, contados a partir de la fecha de valuación.
V. La correlación significativa entre los diferentes supuestos:
La valuación de la reserva de riesgos en curso asume independencia entre todos lossupuestos.
VI. Las fuentes de información
- En la operación de vida, accidentes y enfermedades y daños (sin automóviles), lasprincipales fuentes de información son las bases de valuación de la reserva matemáticamínima de vida individual, de riesgos en curso para accidentes y enfermedades y daños,información de reaseguro, información de siniestros, como son pagos y reservas deobligaciones pendientes de cumplir, así como información del cálculo de la reserva desiniestros ocurridos y no reportados y cifras control validadas con la contabilidad.
- En la operación de automóviles, las principales fuentes de información son las bases devaluación de la reserva de riesgos en curso de automóviles, información del negociotomado, información de siniestros y del cálculo de la reserva de siniestros ocurridos noreportados y de los siniestros pendientes de valuación, así como cifras control validadascon registros contables.
- Información generada para el cierre del mes de diciembre y reportes de entrega a la CNSFdel cierre del año, basada en la legislación correspondiente y las notas técnicasregistradas.
- FES, Sistema Estadístico del Sector Asegurador (SESA) y resultado técnico, como fuentesalternas de información.
c.2) Capital contable
El capital contable al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se integra como sigue:
48.
Capital
2014
HistóricoEfecto de
reexpresión ReexpresadoCapital social pagado:Capital social $ 600 $ 3,396 $ 3,996Capital no suscrito ( 263) ( 1,690) ( 1,953)Acciones propias recompradas ( 1) ( 1)
Reservas:Legal 1068 ( 286) 782Otras 473 26 499Superávit por valuación 234 ( 160) 74SubsidiariasResultados de ejercicios anteriores 4,086 ( 1,376) 2,710Resultado del ejercicio 229 ( 6) 223Exceso en la actualización del capital contable 99 99
Total del capital $ 6,426 $ 3 $ 6,429
Capital
2013
HistóricoEfecto de
reexpresión ReexpresadoCapital social pagado:Capital social $ 600 $ 3,396 $ 3,996Capital no suscrito ( 263) ( 1,690) ( 1,953)Acciones propias recompradas ( 1) ( 1)
Reservas:Legal 988 ( 286) 703Otras 473 26 499Superávit por valuación 223 ( 160) 62SubsidiariasResultados de ejercicios anteriores 3,381 ( 1,348) 2,033Resultado del ejercicio 817 ( 30) 787Exceso en la actualización del capital contable 99 99
Total del capital $ 6,218 $ 7 $ 6,225
La Institución no ha capitalizado superávit por valuación de inmuebles.
d) Categorías de inversiones en instrumentos financieros
Políticas contables relativas a las inversiones
Las políticas contables relativas a las inversiones se incluyen en la nota 3.
Naturaleza de cada categoría, condiciones generales y criterios de clasificación
A continuación se indican naturaleza de cada categoría, condiciones generales y criterios declasificación de las inversiones:
49.
Inversiones en valores gubernamentales para financiar la operación: La intención deesta categoría es el tener instrumentos con un respaldo sólido y de fácil realizaciónpara cubrir necesidades de liquidez derivadas de siniestros y la propia operación de laInstitución, así como gastos inmediatos de la Institución. Serán en todo momentoinstrumentos que protejan los intereses de los asegurados y aumenten la dinámica dela cartera de inversiones.
Inversiones en valores gubernamentales para conservar a vencimiento: Losinstrumentos que se mantengan en este rubro serán en principio inversiones que seconserven hasta su vencimiento. Se buscan inversiones con las mismas característicasque las obligaciones a largo plazo, con la finalidad de lograr el mejor “calce” posibleentre activos y pasivos.
Inversiones en valores de empresas privadas, con tasa conocida, del sector financiero,para financiar la operación: Son instrumentos financieros emitidos por institucionesprivadas del sector financiero teniendo como objetivo cubrir necesidades de liquidezderivadas de siniestros y la propia operación de la Institución, incluyendo gastos. Seránen todo momento instrumentos que protejan los intereses de los asegurados yaumenten la dinámica de la cartera de inversiones y pretenden dar diversificación enlas exposiciones de riesgo de crédito y de tasa de interés.
Inversiones en valores de empresas privadas, con tasa conocida, del sector financiero,para conservar a vencimiento: Son instrumentos financieros emitidos por institucionesprivadas del sector financiero. Los instrumentos que se mantengan en este rubro seránen principio inversiones que se conserven hasta su vencimiento. Se buscan inversionescon las mismas características que las obligaciones a largo plazo, con la finalidad delograr el mayor calce posible entre activos y pasivos y pretenden dar diversificación enlas exposiciones de riesgo de crédito y de tasa de interés.
Inversiones en valores de empresas privadas, con tasa conocida, del sector nofinanciero, para financiar la operación: Son instrumentos financieros emitidos porempresas privadas del sector no financiero, teniendo como objetivo cubrir necesidadesde liquidez derivadas de siniestros y la propia operación de la Institución, así comogastos de la Institución. Serán en todo momento instrumentos que protejan losintereses de los asegurados y aumenten la dinámica de la cartera de inversiones ypretenden dar diversificación en las exposiciones de riesgo de crédito y de tasa deinterés.
Inversiones en valores de empresas privadas, con tasa conocida, del sector nofinanciero, para conservar a vencimiento: Son instrumentos financieros emitidos porempresas privadas del sector no financiero. Los instrumentos que se mantengan eneste rubro serán en principio inversiones que se conserven hasta su vencimiento. Sebuscan inversiones con las mismas características que las obligaciones a largo plazo,con la finalidad de lograr el mayor calce posible entre activos y pasivos y pretenden dardiversificación en las exposiciones de riesgo de crédito y de tasa de interés.
Inversiones en valores de empresas privadas, de renta variable del sector financiero,para financiar la operación: Son acciones de empresas que cotizan en la BolsaMexicana de Valores (BMV).
50.
Inversiones permanentes: Son inversiones en subsidiarias y asociadas.
Inversiones en valores de empresas privadas, de renta variable del sector no financiero,para financiar la operación: Son acciones de empresas que cotizan en la BMV.
Composición de cada categoría por tipo de instrumento, principales riesgos asociados a losmismos e información acerca de los plazos de cada tipo de inversión
A continuación se muestra la cartera de inversiones clasificada con base a la calificación de losinstrumentos:
2014
TipoCalificación
(no auditada)
Plazomenor o
igual a 1 año
Plazomayora 1 año Monto
% Total (noauditado)
Privado Baa1 $ - $ 7,240 $ 7,240 10.4%AAA(mex) - 562 562 0.8%AA+(mex) - 33 33 0.0%AA(mex) - 129 129 0.2%mxAAA 186 2,507 2,693 3.9%mxAA+ - 101 101 0.1%mxAA - 104 104 0.1%mxBB+ - 24 24 0.0%mxA-1+ 1,917 - 1,917 2.8%F1+(mex) 923 - 923 1.3%Sin calificación 26 - 26 0.0%
3,052 10,700 13,752 19.8%
Gubernamental BBB+ 599 11,948 12,547 18.1%Baa1 - 18,500 18,500 26.7%AAA(mex) - 856 856 1.2%mxAAA 1,137 11,886 13,023 18.8%mxA-1+ 3,530 - 3,530 5.1%Sin calificación 15 - 15 0.0%
5,281 43,190 48,471 69.8%
Extranjero Baa1 - 51 51 0.1%Aaa - 33 33 0.0%mxAAA - 699 699 1.0%mxA-1+ 1 - 1 0.0%A1 - 547 547 0.8%A3 - 254 254 0.4%Sin calificación 135 110 245 0.4%
136 1,694 1,830 2.6%
Reportos mxA-1+ 2,663 - 2,663 3.8%mxA-1 33 - 33 0.0%F1(mex) 610 - 610 0.9%F2(mex) 610 - 610 0.9%mxA-2 650 - 650 0.9%
4,566 - 4,566 6.6%
Renta variable Sin calificación 621 - 621 0.9%
Préstamo de valores mxAAA - 347 347 0.5%Total general $ 13,656 $ 55,931 $ 69,587 100%
51.
2013
Tipo Calificación globalPlazo menor oigual a 1 año
Plazo mayora 1 año Monto
% Montorespecto a lacartera total
Privado AA(mex) $ - $ 40 $ 40 0%AA-(mex) 72 72 0%AA+(mex) 33 33 0%AAA(mex) 398 398 1%B1.mx 13 13 0%Baa1 45 45 0%BBB 6,308 6,308 11%mxA-1+ 2,541 14 2,555 4%mxAA 107 90 197 0%mxAA+ 100 100 0%mxAAA 20 2,260 2,280 4%Sin calificación 5 5 0%
2,740 9,306 12,046 20%
Gubernamental BBB 81 25,037 25,118 42%mxA-1+ 4,896 4,896 8%mxAAA 2,253 10,197 12,450 21%Sin calificación 16 16 0%
7,246 35,234 42,480 71%
Extranjeros A 50 196 246 0%A1 502 502 1%AA- 90 90 0%Aa3 56 56 0%AAA 34 34 0%BBB 51 51 0%mxAAA 228 138 366 1%Sin calificación 84 105 189 0%
362 1,172 1,534 3%
Reportos F1(mex) 540 540 1%mxA-1 32 32 0%mxA-1+ 1,620 1,620 3%mxA-2 540 540 1%
2,732 2,732 5%
Renta variable Sin calificación 594 594 1%
Préstamo de valores mxAAA 413 413 1%Total general $ 13,674 $ 46,125 $ 59,799 100%
Bases para la determinación de la baja en el valor de instrumentos de deuda no cotizados
Los únicos instrumentos con estas características son las inversiones en SITURBE de lascuales se tiene una estimación para cobro dudoso del 100%, la cual asciende a $20.
Cambios de clasificación de registro entre categorías de inversiones
La Institución no realizó cambios de clasificación de registro entre categorías durante elejercicio 2014 y 2013.
52.
e) Asuntos pendientes de resolución
Al 31 de diciembre de 2014, la Institución no tiene conocimiento de asuntos pendientes deresolución que pudieran originar un cambio en la valuación de los activos, pasivos y capitalreportados que no hayan sido revelados en estas notas.
f) Reaseguro financiero
Durante 2014 y 2013, la Institución no realizó operaciones de reaseguro financiero.
g) Arrendamiento financiero
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Institución tiene celebrados contratos dearrendamiento financiero de equipo de transporte, de oficina y diverso con su subsidiaria, GNPArrendamiento y Administración de Flotillas, por periodos que fluctúan entre 3 y 5 años, contasas de interés variables. Los activos y pasivos registrados por estos conceptos, ascienden a$26 y $32, respectivamente. Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2014 y 2013, laInstitución tiene celebrados contratos de arrendamiento financiero de equipo de transportecon su subsidiaria, Valmex Soluciones Financieras, con duración de 3 años y tasas de interésvariables. Los activos y pasivos registrados por estos conceptos, ascienden a $2 en ambosejercicios.
h) Emisión de obligaciones subordinadas y otros títulos de crédito
La Institución no ha realizado emisión de obligaciones subordinadas u otro tipo de crédito deesta naturaleza.
i) Otras notas de revelación
En el ejercicio 2014 y 2013, la Institución no presentó actividades interrumpidas que afectenel estado de resultados de esos ejercicios.
No han ocurrido hechos posteriores al cierre del ejercicio que afecten las cifras de los estadosfinancieros o que hubieran requerido presentar información complementaria.
INFORME ANUAL 2014 / GNP SEGUROS
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INFORME DEL COMISARIO
H. ASAMBLEA DE ACCIONISTAS DEGrupo Nacional Provincial, S.A.B. y subsidiariasPresente.
En mi carácter de Comisario de Grupo Nacional Provincial, S.A.B. y subsidiarias (la Institución), rindo a ustedes mi dicta-men sobre la veracidad, razonabilidad y suficiencia de los estados financieros consolidados por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2014, que ha presentado a ustedes el Consejo de Administración.
Como parte de mis responsabilidades de Comisario efectué entre otros, los siguientes procedimientos: i) asistí a las Asambleas de Accionistas y Juntas de Consejo de Administración a las que fui convocado, ii) obtuve de los direc-tores y administradores la información sobre las operaciónes, documentación y registros que consideré necesario examinar; iii) revisé con el alcance que determiné necesario en las circunstancias, el dictamen que sin salvedades rindieron en esta fecha, los auditores externos de la sociedad, en relación con los estados financieros mencionados en el párrafo anterior, así como los papeles de trabajo del despacho Mancera, S.C. relacionados con la auditoría que realizaron a los mismos.
En mi opinión, los criterios contables y de información empleados por la Institución y considerados por los administra-dores para preparar los estados financieros que se presentan en esta asamblea, son adecuados y suficientes y se apli-caron en forma consistente con el ejercicio anterior; por lo tanto, también en mi opinión, los estados financieros antes mencionados reflejan en forma veraz, razonable y suficiente, en todos los aspectos materiales, la situación financiera consolidada de Grupo Nacional Provincial, S.A.B. y subsidiarias, al 31 de diciembre de 2014, y han sido preparados de conformidad con el marco normativo contable aplicable a las Instituciones de Seguros, emitido por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.
Otros asuntos
1. A partir de 2014, la Institución reconoce la prima anual de las pólizas de vida grupo al momento de la emisión; anteriormente se reconocían cuando las primas eran exigibles al asegurado (con base en la forma de pago). Este cambio se reconoció retrospectivamente, con los efectos que se indican en la nota 24 a los estados financieros.
2. La información correspondiente a las diferencias contables entre el marco normativo emitido por la Comisión Na-cional de Seguros y Fianzas de México y las Normas de Información Financiera Mexicana emitidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C., que se presentan en la nota 4 de los estados financieros consolidados, es solo para efectos informativos y no se considera indispensable para la interpretación de los estados financieros consolidados en su conjunto, con base en el marco normativo contable antes mencionado.
C.P. Guillermo Babatz GarcíaCOMISARIO
México, D.F., a12 de febrero de 2015
INFORME ANUAL 2014 / GNP SEGUROS
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INFORME ANUAL
México, D.F. a 13 de febrero de 2015
Al Consejo de Administración deGrupo Nacional Provincial, S.A.B.Presente.
Estimados miembros del Consejo:
Los integrantes del Comité de Auditoría y Prácticas Societarias (el “Comité”) de Grupo Nacional Provincial, S.A.B. (la “Sociedad”), tenemos el agrado de pre-sentar ante ustedes el informe anual correspondiente al ejercicio fiscal de 2014, previsto por el artículo 43 de la Ley del Mercado de Valores.
El Comité aprobó el plan anual de auditoría del Auditor Interno y revisó sus in-formes sobre los aspectos importantes de control interno observados durante la ejecución de su plan anual de auditoría, así como aquellos que fueron corregi-dos durante el año y los que quedaron pendientes. De la misma forma el Comi-té, analizó las observaciones sobre el control interno reportadas por el Auditor Externo de la Sociedad y fue informado sobre el cumplimiento del Código de Conducta y de las denuncias recibidas mediante el mecanismo de revelación de hechos indebidos y de protección a los informantes.
El Comité analizó los estados financieros consolidados e individuales de la So-ciedad, preparados por la administración, así como la opinión expresada por los Auditores Externos en su dictamen sin salvedades sobre los estados financie-ros correspondientes al ejercicio de 2014. Con base en dicha información y de conformidad con el artículo 42, fracción II, inciso e) de la Ley del Mercado de Valores, la opinión del Comité sobre el contenido del Informe del Director Gene-ral es que: (i) las políticas y criterios contables y de información seguidas por la Sociedad en la formulación de la información financiera, según se presentan en el informe correspondiente y que son incluidas en las notas a los estados financie-ros dictaminados, son adecuadas y suficientes, tomando en consideración las circunstancias particulares de la misma; (ii) dichas políticas y criterios contables han sido aplicados consistentemente en la información presentada por el Direc-tor General de la Sociedad; y (iii) como consecuencia de los numerales "i" y "ii" anteriores, la información presentada por el Director General refleja en forma razonable la situación financiera y los resultados de la Sociedad. Por lo tanto, el Comité recomienda al Consejo de Administración la aprobación de los esta-dos financieros consolidados e individuales correspondientes al ejercicio fiscal de 2014, así como las políticas y criterios contables seguidos por la Sociedad en la preparación de la información financiera.
El Comité evaluó el desempeño de la firma de auditores externos que presta los servicios de auditoría externa, los servicios adicionales prestados, así como los servicios del Auditor Externo encargado de la auditoría, considerando que reúnen los requisitos necesarios para realizar el trabajo que les fue encomen-dado y que, los servicios adicionales recibidos de esa firma, cumplieron con los objetivos establecidos.
COMITÉ DE AUDITORÍA Y PRÁCTICAS SOCIETARIAS DE GRUPO NACIONAL PROVINCIAL, S.A.B.
INFORME ANUAL 2014 / GNP SEGUROS
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De conformidad con la Certificación emitida por el Secretario del Consejo de Administración, se informó al Comité que se dio el debido seguimiento a los acuerdos de las Asambleas de Accionistas y del Consejo de Administración co-rrespondientes al ejercicio de 2014 y, a su vez, que en diversas actas de las se-siones ordinarias del Consejo de Administración se incluyeron resolutivos sobre las operaciones y actividades en las que intervino el Consejo de Administración conforme a lo previsto en la Ley del Mercado de Valores. Asimismo, mediante dicha Certificación también se informó que durante ese ejercicio, el Consejo de Administración no otorgó dispensas para que un Consejero, Directivo Relevante o persona con Poder de Mando, aprovechara oportunidades de negocio para sí o en favor de terceros, que correspondieran a la Sociedad o a las personas mo-rales que ésta controla o en las que tenga una influencia significativa.
Por su parte, el Comité no tuvo conocimiento de que Accionistas, Consejeros, Directivos Relevantes, empleados y, en general, cualquier tercero, hubieren for-mulado observaciones respecto de la contabilidad, controles internos y temas re-lacionados con la auditoría interna o externa, o de denuncias realizadas durante el ejercicio de 2014 sobre hechos irregulares en la administración.
El Comité de Nominación, Evaluación y Compensaciones de la Sociedad rindió un informe al Comité, mediante el cual reportó que en el ejercicio de 2014 se analizó el desempeño de los Directivos Relevantes, sin encontrar observación al-guna y, a su vez, que se examinaron los paquetes de emolumentos o remunera-ciones integrales del Director General, así como de los Directivos Relevantes, los cuales, en opinión del Comité de Nominación, Evaluación y Compensaciones, se apegan a la política aprobada por el Consejo de Administración.
De acuerdo a la información proporcionada por la administración, las operacio-nes más significativas realizadas con personas relacionadas durante el ejercicio de 2014, corresponden, entre otras, a la venta de pólizas de seguros, operaciones de siniestros, fondos de pensiones, inversiones permanentes en acciones e inver-siones de descuento y redescuento con subsidiarias de la Sociedad, así como con empresas del consorcio del que forma parte la Sociedad, haciendo notar que las mismas se realizaron a precios de mercado y que la gran mayoría cuenta con estudios de precios de transferencia realizados por terceros especialistas.
En virtud del muy sensible fallecimiento del Sr. Don José Luis Simón, Presidente del Comité de Auditoría, los restantes miembros del mismo, suscribimos el presente Informe Anual, manifestando que el Sr. Simón asistió a todas las sesiones de este Comité celebradas durante el ejercicio 2014.
Ing. Raúl Obregón del Corral CPC. Alberto Tiburcio CelorioCOMITÉ DE AUDITORÍA Y PRÁCTICAS SOCIETARIAS COMITÉ DE AUDITORÍA Y PRÁCTICAS SOCIETARIAS
INFORME ANUAL 2014 / GNP SEGUROS
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