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Halbjahresbericht 2017
2 Glarner Kantonalbank – Halbjahresbericht per 2. August 2017
Liebe Aktionärinnen, liebe Aktionäre
Die Glarner Kantonalbank blickt auf ein sehr erfolgreiches erstes Halbjahr zurück. Dank einer deutlichen
Ertragssteigerung und eines nur geringen Kostenanstiegs erhöhte sich der Reingewinn gegenüber
dem Vorjahr um 15,7 Prozent auf 10,0 Mio. Franken.
Starkes ErgebnisSowohl im Direktvertrieb als auch im Onlinevertrieb verzeichneten wir einen positiven Geschäftsgang.
Die Hypothekarforderungen stiegen um 107,2 Mio. Franken und die Kundengelder nahmen um
225,1 Mio. Franken zu. Dank dieser positiven Entwicklung stieg der Betriebsertrag im sechsten
Semester in Folge an und zwar um 8,7 Prozent auf 34,8 Mio. Franken.
Der Geschäftsaufwand nahm mit 5,9 Prozent oder 1,1 Mio. Franken moderat zu. Die Personalkosten
nahmen um 4,1 Prozent zu, was in erster Linie auf den Ausbau des Personalbestands zurückzuführen
ist. Seit 2010 hat die Glarner Kantonalbank rund 30 neue Arbeitsplätze im Kanton geschaffen. Auch
der Sachaufwand erhöhte sich leicht (+3,7 Prozent). Die Abgrenzung für die Staatsgarantie fällt mit
1,5 Mio. Franken höher aus als im Vorjahr.
Generalversammlung hiess alle Anträge gutEnde April durften wir 855 Aktionärinnen und Aktionäre zur Generalversammlung begrüssen. Sämtliche
Anträge des Verwaltungsrats wurden genehmigt und alle Mitglieder des Verwaltungsrats, die sich zur
Wiederwahl stellten, bestätigt. Der langjährige Verwaltungsrat Theo Prinz stellte sich auf eigenen
Wunsch für die Wiederwahl nicht mehr zur Verfügung. An seiner Stelle wurde Markus Heusler gewählt.
Ebenso wurde PricewaterhouseCoopers als Revisionsstelle bestätigt. Für das kulinarische Wohl war
ebenfalls gesorgt. Die Bank servierte den Gästen ein traditionell glarnerisches Menü. Mit humoristischer
Unterhaltung führte das Comedy-Gespann Lapsus durch den Abend.
Neue Angebote lanciertSeit Februar bietet die Glarner Kantonalbank einen neuen Onlinedienst im E-Banking an. Dank des
persönlichen Finanzassistenten sehen unsere Kundinnen und Kunden in einer übersichtlichen Grafik
jederzeit, wie viel Geld sie in welcher Zeitperiode wofür ausgegeben haben. Zudem ermöglicht der
Finanzassistent eine einfache Budgetplanung.
GLARUS, 2. AUGUST 2017
AKTIONÄRSBRIEF
Glarner Kantonalbank – Halbjahresbericht per 2. August 2017 3
Ebenso gibt es Neuerungen bei der Onlinehypothek hypomat.ch. Seit Mai 2017 können in der
Deutschschweiz auch Finanzierungen von Mehrfamilienhäusern online abgeschlossen werden. Zudem
hat die Bank innovative technische Anpassungen vorgenommen: Für die Bewertung einer Immobilie
wird neu das anerkannte Kapitalisierungsmodell der Wüest Partner AG an die Onlinehypothek ange-
bunden. Damit ist die Glarner Kantonalbank die erste Bank in der Schweiz, die diese Berechnungs-
grundlage direkt für ihre Onlinehypothek nutzt. Für die Beurteilung der Kreditfähigkeit wurde zusammen
mit der RSN Risk Solution Network AG ein neues Ratingmodell entwickelt, das ebenfalls als Web-
Service eingebunden ist. Mit diesen Neuerungen steigert die Glarner Kantonalbank die Attraktivität und
Einzigartigkeit von hypomat.ch.
Weitere Bank als LizenznehmerinSeit 2016 ist die Glarner Kantonalbank mit ihren bewährten Onlineprodukten auch im Business-to-
Business- Bereich aktiv. Unter der Marke Softlink lizenziert sie ihre Onlineprodukte an andere Unterneh-
men. Zudem bietet sie mit der GLKB Kreditfabrik die Verarbeitung und Verwaltung von Hypotheken Dritter
an. Mit der Bank BSU gewann die Glarner Kantonalbank bereits die dritte Bank als Lizenznehmerin
für Onlinehypotheken.
Sehr gute Gesamtbewertung von Standard & Poor'sAnfang 2017 veröffentlichte die Ratingagentur Standard & Poor's (S&P) ihre Analyse zum Rating der
Glarner Kantonalbank. Mit einem AA-Rating dürfen wir uns über eine sehr gute Gesamtbewertung
freuen. In ihrem Bericht bescheinigt S&P eine erstklassige Kreditqualität und hebt besonders die sehr
starke Kapital- und Ertragsbasis, die adäquate Risikopositionierung und Liquiditätsbasis sowie die
Staatsgarantie positiv hervor.
Ausblick auf die zweite JahreshälfteAuch im zweiten Halbjahr bleibt unser Umfeld anspruchsvoll. Eine grosse Herausforderung bleiben
die Negativzinsen und deren Auswirkungen für die gesamte Volkswirtschaft. Per 1. Juli 2017 gibt
die Glarner Kantonalbank Negativzinsen ab einem Kontoguthaben von 2 Mio. Franken an ihre Kunden
weiter. Einfl uss haben die anhaltend tiefen Zinsen auch auf das Hypothekar- und Kredit geschäft. Die
Marge steht im stark umkämpften Markt unter Druck. Die Glarner Kantonalbank überzeugt in diesem
Bereich mit guten Konditionen und Zusatzleistungen für Hypotheken: Nebst Hypothekar laufzeiten bis zu
20 Jahren bietet die Bank ihren Kunden eine günstige Ausstiegspauschale im Fall eines vorzeitigen
Hausverkaufs. Letzteres ist einzigartig im Schweizer Hypothekargeschäft und unterstreicht die Innova-
tionskraft der Glarner Kantonalbank.
Im zweiten Halbjahr fokussieren wir uns weiterhin auf die duale Strategie: Im Heimmarkt wollen wir
weiter wachsen und für unsere Kundinnen und Kunden ein verlässlicher Partner bleiben. Im Onlinege-
schäft sind wir insbesondere bestrebt, weitere Lizenznehmer für unsere Business-to-Business-Lösungen
zu gewinnen. Wir sind zuversichtlich, dass wir dank unserer guten Marktstellung, unserer Agilität und
unserer innovativen Produkten die budgetierten Zielvorgaben erreichen werden.
Für Ihr Vertrauen, liebe Aktionärinnen und Aktionäre, bedanken wir uns herzlich. Wir freuen uns,
gemeinsam mit Ihnen weiter zu wachsen.
Hanspeter Rhyner
Vorsitzender der Geschäftsleitung
Martin Leutenegger
Präsident des Verwaltungsrats
Glarner Kantonalbank – Halbjahresbericht per 2. August 20174
Aktiven30.06.2017
in CHF 1000
31.12.2016in CHF 1000
Veränderungin CHF 1000
Veränderungin %
Flüssige Mittel 525'280 362'047 163'233 45.1
Forderungen gegenüber Banken 79'269 60'124 19'145 31.8
Forderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften – – – –
Forderungen gegenüber Kunden 364'459 343'951 20'508 6.0
Hypothekarforderungen 4'334'090 4'226'847 107'243 2.5
Handelsgeschäft 935 149 786 527.5
Positive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 16'693 19'580 –2'887 –14.7
Finanzanlagen 204'723 188'359 16'364 8.7
Aktive Rechnungsabgrenzungen 8'425 14'505 –6'080 –41.9
Beteiligungen 4'953 4'953 – –
Sachanlagen 22'205 22'571 –366 –1.6
Immaterielle Werte – – – –
Sonstige Aktiven 37'810 35'836 1'974 5.5
Total Aktiven 5'598'842 5'278'922 319'920 6.1
Total nachrangige Forderungen 13'901 11'412 2'489 21.8
– davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht – – – –
Passiven
Verpflichtungen gegenüber Banken 637'669 587'669 50'000 8.5
Verpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 9'577 10'146 –569 –5.6
Verpflichtungen aus Kundeneinlagen 3'467'015 3'230'131 236'884 7.3
Negative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 34'938 40'314 –5'376 –13.3
Kassenobligationen 84'327 96'088 –11'761 –12.2
Anleihen und Pfandbriefdarlehen 1'023'000 976'000 47'000 4.8
Passive Rechnungsabgrenzungen 17'775 27'306 –9'531 –34.9
Sonstige Passiven 16'681 4'373 12'308 281.5
Rückstellungen 3'572 3'361 211 6.3
Reserven für allgemeine Bankrisiken 76'000 76'000 – –
Gesellschaftskapital 115'000 115'000 – –
Gesetzliche Kapitalreserven 4'750 4'750 – –
– davon Reserven aus steuerbefreiten Kapitaleinlagen 4'750 4'750 – –
Gesetzliche Gewinnreserven 98'552 90'232 8'320 9.2
– davon gesetzliche Gewinnreserven 51'136 49'376 1'760 3.6
– davon Strukturreserven 16'366 14'606 1'760 12.0
– davon offene Reserven 31'050 26'250 4'800 18.3
Gewinnvortrag 33 13 20 153.8
Periodenerfolg 9'953 17'539 –7'586 –43.3
Total Passiven 5'598'842 5'278'922 319'920 6.1
Total nachrangige Verpflichtungen 210'000 210'000 – –
– davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht 170'000 170'000 – –
Ausserbilanzgeschäfte
Eventualverpflichtungen 17'784 15'167 2'617 17.3
Unwiderrufliche Zusagen 141'424 151'466 –10'042 –6.6
Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen 11'820 11'820 – –
BILANZ(per 30. Juni 2017)
Glarner Kantonalbank – Halbjahresbericht per 2. August 2017 5
Erfolg aus dem Zinsengeschäft01.01.–30.06.2017
in CHF 1000
01.01.–30.06.2016in CHF 1000
Veränderungin CHF 1000
Veränderungin %
Zins- und Diskontertrag 34'926 33'223 1'703 5.1
Zins- und Dividendenertrag aus Handelsgeschäft 1'659 199 1'460 733.7
Zins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen 1'474 1'616 –142 –8.8
Zinsaufwand –9'974 –11'379 –1'405 –12.3
Bruttoerfolg Zinsengeschäft 28'085 23'659 4'426 18.7
Veränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft –1'162 –30 –1'132 3'773.3
Subtotal Nettoerfolg Zinsengeschäft 26'923 23'629 3'294 13.9
Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft
Kommissionsertrag Wertschriften und Anlagegeschäft 3'946 3'725 221 5.9
Kommissionsertrag Kreditgeschäft 501 144 357 247.9
Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft 1'215 1'212 3 0.2
Kommissionsaufwand –709 –740 –31 –4.2
Subtotal Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 4'953 4'341 612 14.1
Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option 1'775 2'376 –601 –25.3
Übriger ordentlicher Erfolg
Erfolg aus Veräusserungen von Finanzanlagen 20 158 –138 –87.3
Beteiligungsertrag 466 336 130 38.7
Liegenschaftenerfolg 70 61 9 14.8
Anderer ordentlicher Ertrag 604 1'324 –720 –54.4
Anderer ordentlicher Aufwand –7 –201 –194 –96.5
Subtotal übriger ordentlicher Erfolg 1'153 1'678 –525 –31.3
Geschäftsaufwand
Personalaufwand –11'941 –11'471 470 4.1
Sachaufwand –8'629 –7'952 677 8.5
– davon Abgeltung für Staatsgarantie –1'500 –1'080 420 38.9
Subtotal Geschäftsaufwand –20'570 –19'423 1'147 5.9
Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen auf Sachanlagen und immateriellen Werten –2'173 –2'234 –61 –2.7
Veränderungen von Rückstellungen und übrigen Wertberichtigungen sowie Verluste –22 47 69 –146.8
Geschäftserfolg 12'039 10'414 1'625 15.6
Ausserordentlicher Ertrag – 11 –11 –100.0
Ausserordentlicher Aufwand – – – –
Veränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken – – – –
Steuern –2'086 –1'821 265 14.6
Halbjahresgewinn 9'953 8'604 1'349 15.7
ERFOLGSRECHNUNG(per 30. Juni 2017)
Glarner Kantonalbank – Halbjahresbericht per 2. August 20176
NACHWEIS DES EIGENKAPITALS(per 30. Juni 2017)
in CHF 1000
Gesellschafts- kapital
Gesetzliche Kapital-
reserven
Gesetzliche Gewinn- reserven
Reserven für allgemeine Bankrisiken
Freiwillige Gewinn-
reserven und Gewinnvortrag
Eigene Kapitalanteile Periodenerfolg Total
Eigenkapital am 1. Januar 2017 115'000 4'750 90'232 76'000 13 – 17'539 303'534
Gewinnverwendung 2016
– Zuweisung an gesetzliche Gewinnreserven – – 1'760 – – – –1'760 –
– Zuweisung an Strukturreserven – – 1'760 – – – –1'760 –
– Zuweisung an offene Reserven – – 4'800 – – – –4'800 –
– Zuweisung an freiwillige Gewinnreserven – – – – – – – –
– Dividende und andere Ausschüttungen – – – – – – –9'200 –9'200
– Nettoveränderung des Gewinnvortrags – – – – 20 – –19 –
Halbjahresgewinn – – – – – – 9'953 9'953
Eigenkapital am 30. Juni 2017 115'000 4'750 98'552 76'000 33 – 9'953 304'287
GLKB-Aktie 2017
GLKB SPI SMI
20 %
15 %
10 %
5 %
0 %
–5 %Jan. Feb. Mär. Apr. Mai Jun.
Glarner Kantonalbank – Halbjahresbericht per 2. August 2017 7
VERKÜRZTER ANHANG
Die Glarner Kantonalbank steigert die Erträge im ersten Halbjahr 2017. Gegenüber dem ersten
Halbjahr 2016 erzielt sie einen Geschäftserfolg von 12,0 Mio. Franken, was einer Zunahme von
15,6 Prozent entspricht. Der Reingewinn nimmt um 15,7 Prozent auf 10,0 Mio. Franken zu.
Der Betriebsertrag steigt um 8,7 Prozent auf 34,8 Mio. Franken. Dank höherer Ausleihungen und tieferen
Zinsaufwands erhöht sich der Nettoerfolg im Zinsengeschäft um 3,3 Mio. Franken. Der Kommis sions-
erfolg steigt um rund 0,6 Mio. Franken. Dieses Ergebnis konnte vor allem dank der Erträge aus dem
Anlage- und Wertschriftengeschäft sowie der Kommissionserträge aus dem Kreditgeschäft erzielt
werden. Darin sind auch die Erträge aus der GLKB Kreditfabrik enthalten. Der Erfolg aus dem Handels-
geschäft liegt 0,6 Mio. Franken hinter dem Rekordergebnis des Vorjahrs zurück, während der übliche
ordentliche Ertrag einen Rückgang um 0,5 Mio. Franken verzeichnet.
Der Geschäftsaufwand steigt im Vorjahresvergleich um 1,1 Mio. Franken oder 5,9 Prozent. Ausschlag-
gebend dafür ist der um 0,4 Mio. Franken höhere Personalaufwand aufgrund des gegenüber Vorjahr
leicht höheren Personalbestands. Der Sachaufwand steigt um 0,3 Mio. Franken oder 3,7 Prozent. Für die
Abgeltung der Staatsgarantie werden 1,5 Mio. Franken abgegrenzt. Aus heutiger Optik muss von der
Maximalabgeltung von 3 Mio. Franken ausgegangen werden.
Die Abschreibungen auf dem Anlagevermögen betragen 2,2 Mio. Franken. Die Bank investiert laufend
in aussichtsreiche und zukunftsorientierte Projekte im Direkt- und im Onlinekanal. Die Investitionen ver-
schaffen Wettbewerbsvorteile, weshalb sie auch in Zukunft weitergeführt werden.
Die Glarner Kantonalbank baut ihr Kerngeschäft Hypotheken um 107,2 Mio. Franken weiter aus.
Sowohl der Direkt- als auch der Onlinevertrieb tragen zu diesem erfreulichen Wachstum bei. Durch
den starken Zufluss an Kundengeldern erhöhen sich die flüssigen Mittel substanziell. Die Bilanzsumme
steigt um 319,9 Mio. Franken auf 5,599 Mrd. Franken. Dies entspricht einer Zunahme von 6,1 Prozent.
Bilanzierungs- und BewertungsgrundsätzeDie Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze sind gegenüber dem Vorjahr unverändert.
Ereignisse nach dem Bilanzstichtagkeine.
AUF EINEN BLICK
Kontakt
215
Patrik Gallati
Bereichsleiter Unternehmenssteuerung
Mitglied der Geschäftsleitung
Hauptstrasse 21
8750 Glarus
E-Mail: [email protected]
Telefon: 055 646 74 50
Fax: 055 646 71 55
Ergebnis je Aktie CHF 0.87
Anzahl ausgegebene Aktien 11,5 Mio.
Aktionäre rund 2800
Emissionspreis (IPO) CHF 17.50
Aktienkurs CHF 26.45
Börsenkapitalisierung CHF 304 Mio.
Relation Börsenkapitalisierung / Eigenkapital 100 %
Return on Equity (Basis: Geschäftserfolg) 7,9 %
Ausgewiesenes Eigenkapital CHF 304 Mio.
Kurs-Gewinn-Verhältnis 1 15,4 x
Zahlen und Fakten der GLKB per 30. Juni 2017
1 Schätzung Research ZKB
CHF 34,8 Mio. CHF 5,599 Mrd.
+2,5 %
Betriebsertrag +8,7 % Bilanzsumme +6,1 %
Zunahme Hypotheken CHF 107 Mio. Mitarbeitende stabil
Inkl. Lernende und Mitarbeitende im Stundenlohn