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UNIVERSIDAD TECNICA DE AMBATO
FACULTAD DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
GESTIÒN FINANCIERA
INTEGRANTES:
Andrea Santamaría
Mariela Muyulema
SEMESTRE: 8vo “C”
ESQUEMA DEL MODELO DE GESTIÒN FINANCIERA
CONCEPTOS DE GESTIÒN
FINANCIERA
Es una de las
tradicionales áreas
funcionales de la
gestión
hallada en cualquier
organización,
competiéndole los análisis
decisiones y acciones
relacionadas con los medios
financieros necesarios
a la actividad de dicha
organización
la función financiera
integra todas las
tareas relacionada
s con el logro
utilización y control de recursos
financieros
Es la que se encarga del
manejo de fondos de las
organizaciones
En las grandes empresas depende
del Gerente Financiero
En las medianas empresas del Gerente Administrativo y en
las pequeñas empresas del Dueño.
La gestión financiera
Está relacionada con la toma
de decisiones relativas al tamaño y
composición de los activos
El nivel y estructura de
la financiación
y a la política de los
dividendos.
La gestión financiera
Es un proceso que involucra los ingresos y egresos atribuibles a la realización del manejo racional del dinero en las OFCC,
y en consecuencia la rentabilidad (financiera) generada por él mismo.
Generar recursos o ingresos (generación de ingresos)
incluyendo los aportados por los asociados.
Eficiencia y eficacia (esfuerzos y exigencias) en el control de los
recursos financieros para obtener niveles de aceptables y satisfactorios
en su manejo
Hace referencia de forma genérica al “dinero” en sus diversas modalidades
Es prácticamente el único medio de utilizar los recursos futuros en el presente a través del crédito
Responsable financiero de una empresa o entidad pública
Es fundamental en la empresa la gestión financiera
Gestión financiera
Gestión financiera
Es una de las
tradicionales áreas
funcionales de la
gestión
Integra todas las
tareas relacionadas con el
logro, utilización y control
de recursos
financieros
Gestión Financiera
Constituye todos los recursos financieros
Ciclos de cobros y pagos
Proceso de inversión-financiación
Gestión Financiera
Evalúa y controla los costes asociados a los servicios
Ofrecer un servicio de calidad a los clientes con un uso eficiente de los recursos
A fin de tomar las decisiones adecuadas
debido a que el objetivo facilita un marco para una óptima toma
de decisiones financieras.
Es necesaria una clara comprensión de los objetivos que se pretenden alcanzar,
Asimilación de otros dialectos
BALANCES FINANCIROS
Balances Financier
os
Actividades de
operación
Actividades financieras de inversión que incluyen asegurar dinero de una deuda y equiparar las
fuentes de capital
La distribución de la ganancia del dueño, y
cancelando la inversión de un activo para poder
deshacerse de él.
Hay dos informes financieros que son preparados
para los distintos tipos de
transacciones
El informe del flujo de dinero
también reporta si la ganancia
ha aumentado o disminuido
durante el año
Es la comparación a la cantidad de ganancias que
se han reportado en el informe de
ingreso
ANALISIS FINANCIERO
La análisis de los proyectos constituye la
técnica matemático-
financiera
analítica, a través de la cual se determinan los beneficios o pérdidas en los que se puede incurrir al pretender realizar
una inversión u alguna otro movimiento, en donde uno de sus
objetivos es obtener resultados que apoyen la toma de decisiones
referente a actividades de inversión.
ANALISIS FINANCIEROAsimismo, al analizar los proyectos de inversión se determinan los costos de
oportunidad en que se incurre al invertir al
momento para obtener
beneficios al instante, mientras se sacrifican las posibilidades de beneficios futuros
o si es posible privar el beneficio actual para
trasladarlo al futuro, al tener como base especifica
a las inversiones.
ANALISIS FINANCIERO
Una de las evaluaciones que deben de realizarse para apoyar la toma de decisiones
en lo que respecta a la inversión de un proyecto, es la que se refiere a la evaluación financiera, que se apoya en el cálculo de los
aspectos financieros del proyecto.La análisis financiero se emplea también
para comparar dos o más proyectos y para determinar la viabilidad de la inversión de un
solo proyecto.
ANALISIS FINANCIERO
Sus fines son, entre otros:
Establecer razones e índices financieros derivados del balance general.
Identificar la repercusión financiar por el empleo de los recursos monetarios en el proyecto seleccionado.
ANALISIS FINANCIERO
Calcular las utilidades, pérdidas o ambas, que se estiman
obtener en el futuro, a valores
actualizados.
Determinar la tasa de
rentabilidad financiera que ha
de generar el proyecto, a partir
del cálculo e igualación de los ingresos con los
egresos, a valores
actualizados.
Establecer una serie de
igualdades numéricas que den resultados
positivos o negativos
respecto a la inversión de que se trate.
ANALISIS FINANCIERO
Diversos métodos
Método horizontal y vertical e histórico:El método vertical se refiere a la utilización
de los estados financieros de un período para conocer su situación o resultados.
En el método horizontal se comparan entre sí los dos últimos períodos, ya que en el
período que esta sucediendo se compara la contabilidad contra el presupuesto.
ANALISIS FINANCIERO
ANALISIS FINANCIEROPrueba del ácido.-es muy usada para
evaluar la capacidad inmediata de pago
que tienen las empresas. Se obtiene
de dividir el activo disponible (es decir el
efectivo en caja y bancos y valores de
fácil realización) entre el pasivo circulante (a
corto plazo).
Rotación de clientes por cobrar.- este
índice se obtiene de dividir los ingresos de
operación entre el importe de las
cuentas por cobrar a clientes. Refleja el
número de veces que han rotado las
cuentas por cobrar en el período.
LA FUNCIÓN FINANCIERA
La función financiera es la
actividad por la cual el administrador financiero prevé
Planea organiza, integra, dirige y
controla.
Y esta consiste en el tamaño
de la empresa.
INDICES FINANCIEROS
Indicador Financiero
Es la relación de las cifras extractadas de los
estados financieros
Informes de la empresa con el propósito de formase
una idea como acerca del comportamiento de la
empresa
Expresión cuantitativa del
comportamiento o el desempeño de toda
una organización
Interpreta los resultados que arrojan los
indicadores económicos y financieros está en
función directa a las actividades
La organización y controles internos de las Empresas
como también a los períodos cambiantes
causados por los diversos agentes internos y externos
ESTÁNDARES DE COMPARACIÓN
Estándares
mentales del
analista,
comprende al criterio de este basado por la
experiencia y
sus conocimiento
s.
Los registro
s históricos de la empres
a; es decir
indicadores de otros años.
Los indicad
ores calculados con base a
los presupuestos o los
objetivos
propuestos
para el periodo
en estudio
Los indicad
ores promedio del sector el cual pertene
ce la empres
a.
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Capital de
Trabajo
Razón corriente
La prueba ácida.
y ebitad
Capital de Trabajo
Expresa en
términos de
valor lo que la razón
corriente
presenta como
una relación
.
Capital de trabajo =
Activo corriente -
Pasivo corriente
Razón Corriente
Verifica las posibilidades de la empresa afrontar compromiso; hay que tener en cuenta que es
de corto plazo.
Activo Corriente / Pasivo Corriente
EBITDA
Utilidad operativa + Depreciación + Amortización +
provisiones
Nombre del índice Formula Que es
Concentración del endeudamiento a corto plazo.
Pasivo corriente
Pasivo Total Con Terceros
Me indica la capacidad de endeudamiento a corto plazo
Nombre del índice Formula Como se calcula
Apalancamiento Financiero Pasivo Total / Patrimonio TotalPasivo Total Balance General / Patrimonio Total Balance General
Nombre del índice Formula Que es
Apalancamiento totalPasivo Total
Patrimonio
Que participación tiene el pasivo externo con respecto al patrimonio de la empresa.
Apalancamiento a corto plazo
Total Pasivo Corriente
Patrimonio
Indica la participación que tienen los pasivos corrientes dentro del patrimonio.
Apalancamiento Financiero Total
Pasivo Con Entidades Financieras
Patrimonio
Indica la concentración que tienen los pasivos totales con entidades financieras sobre el patrimonio.
ANALISÌS FINANCIROS
El Análisis de Estados Financieros
Considerando su entorno, su mercado y
demás elementos
cualitativos.
Se debe llevar a cabo
tomando en cuenta el tipo de empresa
Métodos de análisis
financiero
Procedimientos utilizados para
simplificar
Objeto de medir las relaciones en un solo periodo y los
cambios presentados en varios ejercicios
contables.
Para el análisis
financiero es
importante
conocer el
significado de los
siguientes
términos:
Rentabilidad: es el rendimient
o que generan
los activos puestos en operación
Tasa de rendimiento: es el porcentaje de utilidad
en un periodo
determinado
Liquidez: es la
capacidad que tiene
una empresa
para pagar sus
deudas oportunam
ente
Clasificación de los Métodos de Análisis
Método De Análisis Vertical
Se emplea para analizar estados financieros
Balance General y el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical.
CUADRO DE MANDO
INTEGRAL
Cuadro de Mando Integral
Permite establecer y monitorizar los objetivos de una empresa y de sus diferentes áreas o
unidades
Es una herramienta de control
empresarial
Aplicación que ayuda a una compañía a expresar los objetivos e iniciativas necesarias para cumplir
con su estrategia
Permite diseñar el Mapa
Estratégico de la empresa
Crear Key Performance
Indicators o KPI
Garantiza a las organizaciones la eficaz ejecución
de sues strategies.
Tipos de Cuadros de
Mando
Cuadro de Mando
Operativo (CMO),
Cuadro de Mando
Integral (CMI)
Cuadro de Mando
Operativo (CMO),
Cuadro de Mando Integral (CMI)Representa la ejecución de la estrategia
de una compañía desde el punto de
vista de la Dirección General
Existen diferentes tipos de
cuadros de mando integra
Los más utilizados son
los que se basan en la
Metodología de Kaplan &
Norton.
Metodología de Kaplan & Norton
Perspectiva financiera Perspectiva del cliente
Perspectiva interna
Aprendizaje y crecimiento
Beneficios de la implantación de un Cuadro de Mando
Integral
La fuerza de explicitar un modelo de negocio y
traducirlo en indicadores facilita el consenso en toda
la empresa
Clarifica cómo las acciones del día a día afectan no sólo al corto plazo, sino también al largo plazo.
Una vez el CMI está en marcha, se puede utilizar para comunicar los planes de la empresa, aunar los
esfuerzos en una sola dirección y evitar la
dispersión
Permita detectar de forma automática desviaciones en
el plan estratégico u operativo
Riesgos de la
implantación de un
Cuadro de Mando
Integral
Un modelo poco
elaborado y sin la
colaboración de la
dirección es papel
mojado, y el esfuerzo será
en vano.
pierde una buena parte
de sus virtudes,
porque no comunica el mensaje que
se quiere transmitir
Se utilice como un
sistema de control
clásico y por excepción, en lugar de usarlo como
una herramienta
de aprendizaje.
Existe el riesgo de que lo mejor sea enemigo de lo bueno, de que el CMI
sea perfecto, pero
desfasado e inútil.
Gestión Financiera en la Mipyme Herramienta
fundamental para un crecimiento sostenible
LA “TRAMPA” DEL P Y G
Aumento de márgenes
Mayores utilidades
Mejor flujo de caja?
Empresa: Comercializadora de calzado La Bota
ESTADO DE RESULTADOS ($MM) Ene-05 Feb-05 Mar-05
VENTAS 4.606 5.399 6.350
COSTO DE VENTAS 3.777 4.306 4.951 Utilidad Bruta 829 1.093 1.399 Margen Bruto 18% 20% 22%
GASTOS OPERACIONALES Gastos de administración 95 94 95 Gastos de mercadeo y ventas 347 313 354 Total Gastos Operacionales 442 407 449
Utilidad Operacional 355 654 918 Margen Operacional 8% 12% 14%
Gastos financieros 68 63 68 Otros ingresos 3 3 3 Otros Egresos 81 64 84
Utilidad Antes de Impuestos 369 655 934
Provisión para Impuestos 75 33 120
Utilidad Neta 294 622 814 Margen Neta 6% 12% 13%
Justificación técnica
La “trampa” del P y G
Flujo de caja - Herramienta fundamental
Valor de la compañía
Planeación Financiera
Punto central del sistema de la
empresa
Buena planeación financiera
Salud económica dela empresa
Maximiza el valor del
negocio
Es la herramienta para tomar decisiones
cuantificables
Incrementar volúmenes oSubir precios
Tomar deudaO Capitalizar
socios
Etapas de la
planeación
financiera
Diagnóstico
Construcción del
modelo
Seguimiento
Beneficios de una buena
gestión financiera
Medir el impacto de decisiones de
negocio en el corto o mediano plazo.
Cuantificar el cambio en variables que afectan el valor
de la compañía
Flexibilidad para actuar ante cambios del
mercado
Monitorear el desempeño de la
compañía para hacer ajustes de manera
oportuna.
Anticiparse a necesidades de
financiación (reducción de
Aprovechar descuentos de proveedores
Alternativas
Outsourcing es una
herramienta de gestión
Delegar a
especialistas, actividades no
propias del
negocio
central
Acceso a bases de datos e información
Para la empresa serían costos adicionales al no
tener la experiencia específica
no tienen una persona dedicada a planeación
financiera
