Upload
others
View
7
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
SPRAWOZDANIE
FINANSOWE
ARKABZWBKAKCJIFUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
za okres
od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku
Roczne sprawozdanie Arka BZ WBK Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
2
SPIS TREŚCI
Wprowadzenie ........................................................................................................................................................... 3
Zestawienie lokat ........................................................................................................................................................... 5
Bilans………………....................................................................................................................................................... 13
Rachunek wyniku z operacji.......................................................................................................................................... 14
Zestawienie zmian w aktywach netto ............................................................................................................................ 15
Noty objaśniające ......................................................................................................................................................... 17
Informacja dodatkowa................................................................................................................................................... 27
Roczne sprawozdanie Arka BZ WBK Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
3
Wprowadzenie
I. Informacje o Funduszu Nazwa Funduszu
Arka BZ WBK Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty (Arka BZ WBK Akcji FIO).
Rejestracja w Krajowym Rejestrze Sądowym
Siedziba sądu: Sąd Okręgowy w Warszawie
VII Wydział Cywilny i Rejestrowy
Rejestr Funduszy Inwestycyjnych
Data: 19 sierpnia 1999 r.
Numer rejestru: RFi 29
Utworzenie Funduszu
Arka BZ WBK Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty rozpoczął działalność w dniu 2 kwietnia 1998 roku.
Fundusz został utworzony na czas nieoznaczony.
Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu
1. Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości dokonywanych lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego.
2. Fundusz jest funduszem akcji. Fundusz lokuje aktywa w szczególności w instrumenty finansowe charakterze udziałowym rozumiane przede wszystkim jako akcje oraz instrumenty o podobnym charakterze.
3. Fundusz lokuje co najmniej 66% (sześćdziesiąt sześć procent) aktywów w akcje i instrumenty o podobnym charakterze. Wybór akcji do portfela następuje w oparciu o analizę fundamentalną.
4. Fundusz jest funduszem rynku krajowego i lokuje co najmniej 66% (sześćdziesiąt sześć procent) swoich aktywów w papiery wartościowe wyemitowane przez podmioty mające siedzibę na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej.
5. Dochód osiągnięty przez Fundusz w wyniku dokonanych inwestycji powiększa wartość aktywów Funduszu i, odpowiednio, wartość Jednostki Uczestnictwa, a jego wypłata nie jest moŜliwa bez odkupienia Jednostek Uczestnictwa.
Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu
1. Fundusz nie moŜe lokować więcej niŜ 5% (pięć procent) wartości swoich aktywów w papiery wartościowe wyemitowane przez jeden podmiot i w wierzytelności wobec tego podmiotu.
2. Fundusz moŜe lokować do 10% (dziesięć procent) wartości swoich aktywów w papiery wartościowe i instrumenty rynku pienięŜnego wyemitowane przez jeden podmiot, jeŜeli łączna wartość tych lokat nie przekroczy 40% (czterdzieści procent) wartości aktywów Funduszu.
3. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pienięŜnego wyemitowane przez jeden podmiot, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem sąniewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem- nie moŜe przekroczyć 20% (dwadzieścia procent) aktywów.
4. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pienięŜnego wyemitowane przez ten sam bank hipoteczny, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym samym bankiem nie moŜe przekroczyć 35% (trzydziestu pięciu procent) wartości aktywów Funduszu.
5. Fundusz moŜe lokować do 20% (dwudziestu procent) wartości aktywów łącznie w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pienięŜnego wyemitowane przez podmioty naleŜące do grupy kapitałowej.
6. Fundusz utrzymuje, wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieŜących zobowiązań Funduszu, częśćaktywów na rachunkach bankowych.
7. Fundusz moŜe lokowac nie więcej niŜ 25% (dwadzieścia pięć procent) aktywów w listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny. Suma lokat w listy zastawne nie moŜe przekroczyć 34% (trzydzieści cztery procent).
8. Fundusz moŜe zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne zgodnie z warunkami określonymi w Statucie.
Pełne i szczegółowe informacje o ograniczeniach inwestycyjnych, którym podlegają lokaty Funduszu oraz zasady polityki inwestycyjnej i zasady lokowania zawarte zostały w Rozdziale 2 Statutu. Ponadto Fundusz stosuje ograniczenia inwestycyjne zgodnie z Ustawą z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. nr 146, poz. 1546 z późniejszymi zmianami) zwanej dalej Ustawą.
Roczne sprawozdanie Arka BZ WBK Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
4
II. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych
BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Siedziba i adres Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych
61-739 Poznań, Pl. Wolności 16
Dane rejestrowe
Spółka wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS 0000001132.
III. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Prezentowane roczne sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2007 roku.
IV. Kontynuowanie działalności przez Fundusz oraz okoliczności wskazujące na zagroŜenie kontynuowania działalności Funduszu Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy załoŜeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej sięprzewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagroŜenie kontynuowania działalności Funduszu.
V. Dane identyfikujące biegłego rewidenta KPMG Audyt Sp. z o.o.
ul. Chłodna 51,
00-867 Warszawa
KPMG Audyt Sp. z o.o. jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych wpisanym na listę pod numerem 458.
VI. Wskazanie kategorii jednostek uczestnictwa i cech je róŜnicujących 1. W rozumieniu Ustawy Fundusz jest funduszem z róŜnymi kategoriami jednostek uczestnictwa. Fundusz zbywa
następujące kategorie jednostek uczestnictwa: A, S i T. Poszczególne kategorie jednostek uczestnictwa róŜnią siępomiędzy sobą wielkością obciąŜającej je opłaty za zarządzanie Funduszem.
2. Jednostki Uczestnictwa poszczególnych kategorii zbywane są podmiotom w zaleŜności od Wartości Inwestycji Uczestnika. Jeśli Wartość Inwestycji Uczestnika wynosi:
a) mniej niŜ 100 000,00 zł (sto tysięcy złotych) – Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa kategorii A,
b) co najmniej 100 000,00 zł (sto tysięcy złotych) i mniej niŜ 1 000 000,00 zł (jeden milion złotych) – Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa kategorii S,
c) co najmniej 1 000 000,00 zł (jeden milion złotych) – Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa kategorii T.
3. W przypadku przekroczenia przez Wartość Inwestycji Uczestnika progów, o których mowa w pkt 2, Fundusz dokonuje odpowiedniej zamiany kategorii Jednostek Uczestnictwa. Zamiana jest dokonywana w Dniu Wyceny, w którym, wystąpiła okoliczność uzasadniająca zamianę.
4. Podmioty będące osobami prawnymi i zamierzające powierzyć Funduszowi kwotę przekraczającą 1 000 000,00 zł (jeden milion złotych) albo prowadzące Pracowniczy Program Emerytalny mogą – na podstawie porozumienia z Towarzystwem – wskazać kategorię Jednostek Uczestnictwa, jaką zamierzają nabywać. W takim przypadku punktów 2 i 3 nie stosuje się.
Roczne sprawozdanie Arka BZ WBK Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
5
Zestawienielokat
1) Tabela główna 31.12.2007 r. 31.12.2006 r.
SKŁADNIKI LOKAT
Wartośćwedług ceny
nabycia w tys. zł
Wartość według wyceny na dzieńbilansowy w tys.
zł
Procentowy udział w
aktywach ogółem
Wartośćwedług ceny
nabycia w tys. zł
Wartość według wyceny na dzień
bilansowy w tys. zł
Procentowy udział w
aktywach ogółem
1. Akcje 3 747 841 4 748 851 85,79% 2 862 157 4 045 743 95,23%
2. Warranty subskrypcyjne 1 704 1 584 0,03% - - -
3. Prawa do akcji 4 243 4 617 0,08% 20 054 30 712 0,72%
4. Prawa poboru - 51 0,00% - 13 195 0,31%
5. Kwity depozytowe 42 996 40 904 0,74% 16 887 20 642 0,48%
6. Listy zastawne - - - - - -
7. DłuŜne papiery wartościowe 376 136 378 471 6,84% 9 11 0,00%
8. Instrumenty pochodne - 7 875 0,14% - 771 0,02%
9. Udziały w spółkach z ograniczonąodpowiedzialnością - - - - - -
10. Jednostki uczestnictwa - - - - - -
11. Certyfikaty inwestycyjne - - - - - -
12. Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą
- - - - - -
13. Wierzytelności - - - - - -
14. Weksle - - - - - -
15. Depozyty - - - - - -
16. Inne - - - 309 309 0,01%
SUMA 4 172 920 5 182 353 93,62% 2 899 416 4 111 383 96,77%
Roczne sprawozdanie Arka BZ WBK Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
6
2) Tabele uzupełniające
AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta
Wartośćwedług ceny nabycia w tys. zł
Wartośćwedług wyceny na dzieńbilansowy w tys. zł
Procentowy udział w aktywach ogółem
AKCJE - RAZEM 176 297 783,72892 3 747 841 4 748 851 85,79%
1. AB S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
35 969 Rzeczpospolita Polska 414 960 0,02%
2. ABB LIMITED Aktywny rynek regulowany
Zurich Stock Exchange 1 561 002 Szwajcaria 52 885 110 058 1,99%
3. ADVANCED DISTRIBUTION SOLUTIONS S.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
1 Rzeczpospolita Polska 0 0 0,00%
4. AGORA S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
3 227 721 Rzeczpospolita Polska 161 419 179 139 3,24%
5. AKSIGORTA A.S. Aktywny rynek regulowany
Istambul Stock Exchange 296 670 Turcja 4 219 4 328 0,08%
6. ALCHEMIA S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
1 Rzeczpospolita Polska 0 0 0,00%
7. ALLGEMEINE BAUGESELLSCHAFT PORR AG
Aktywny rynek regulowany
Vienna Stock Exchange 1 920 Austria 1 957 1 692 0,03%
8. ALMA MARKET S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
89 729 Rzeczpospolita Polska 4 839 11 665 0,21%
9. ALSTOM Aktywny rynek regulowany Euronext Paris 80 800 Francja 28 937 42 546 0,77%
10. AMBRA S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
124 000 Rzeczpospolita Polska 1 827 1 259 0,02%
11. AMREST HOLDINGS N.V.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
387 018 Holandia 37 778 51 860 0,94%
12. ANDRITZ AG Aktywny rynek regulowany
Vienna Stock Exchange 76 239 Austria 10 470 11 320 0,21%
13. AREVA CI Aktywny rynek regulowany Euronext Paris 33 419 Francja 90 314 93 970 1,70%
14. ARTERIA S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
24 225 Rzeczpospolita Polska 454 460 0,01%
15. ARTMAN S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
47 920 Rzeczpospolita Polska 2 344 2 875 0,05%
16. AS BALTIKA Aktywny rynek regulowany
Tallin Stock Exchange 416 000 Estonia 9 151 5 811 0,10%
17. AS EESTI EHITUS Aktywny rynek regulowany
Tallin Stock Exchange 171 100 Estonia 2 129 3 003 0,06%
18. ASTARTA HOLDING N.V.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
136 381 Holandia 3 247 4 364 0,08%
19. BANK BPH S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
416 025 Rzeczpospolita Polska 275 178 43 267 0,78%
20. BANK MILLENNIUM S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
5 273 637 Rzeczpospolita Polska 33 994 61 332 1,11%
21. BANK PEKAO S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
315 369 Rzeczpospolita Polska 0 71 589 1,29%
22. BANKIER.PL S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
191 564 Rzeczpospolita Polska 1 956 2 107 0,04%
23. BARLINEK S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
782 189 Rzeczpospolita Polska 7 862 9 934 0,18%
24. BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG
Aktywny rynek regulowany
Frankfurt Exchange Xetra 73 129 Niemcy 11 400 11 094 0,20%
25. BELVEDERE S.A. Aktywny rynek regulowany Euronext Paris 5 053 Francja 3 218 2 425 0,04%
26. BRE BANK S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
642 890 Rzeczpospolita Polska 189 530 324 660 5,87%
27. BUDIMEX S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
1 359 303 Rzeczpospolita Polska 126 058 125 056 2,26%
Roczne sprawozdanie Arka BZ WBK Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
7
28. BUDVAR CENTRUM S.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
1 399 Rzeczpospolita Polska 17 16 0,00%
29. CA IMMO INTERNATIONAL AG
Aktywny rynek regulowany
Vienna Stock Exchange 488 282 Austria 24 647 20 289 0,37%
30. CAMECO CORPORATION
Aktywny rynek regulowany
Toronto Stock Exchange 137 700 Kanada 16 492 13 542 0,24%
31. CCC S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
13 478 Rzeczpospolita Polska 128 607 0,01%
32. CENTRAL EUROPEAN DISTRIBUTION CORPORATION LTD.
Aktywny rynek regulowany NASDAQ 157 188 USA 11 285 22 230 0,40%
33. CENTRAL EUROPEAN MEDIA ENTERPRISES LTD.
Aktywny rynek regulowany NASDAQ 190 088 Bermudy 35 150 53 683 0,97%
34. CERAMIKA NOWA GALA S.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
202 561 Rzeczpospolita Polska 1 051 1 114 0,02%
35. ČEZ. A.S. Aktywny rynek regulowany
Prague Stock Exchange 553 177 Czechy 66 460 101 562 1,83%
36. CINEMA CITY INTERNATIONAL N.V.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
419 437 Holandia 10 469 14 680 0,27%
37. COMARCH S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
557 093 Rzeczpospolita Polska 69 298 101 391 1,83%
38. CTC MEDIA INC Aktywny rynek regulowany NASDAQ 174 700 Rosja 12 967 12 847 0,23%
39. DOGAN SIRKETLER GRUBU HOLDING A.S.
Aktywny rynek regulowany
Istambul Stock Exchange 10 663 399,838 Turcja 51 008 50 056 0,91%
40. DOGAN YAYIN HOLDING A.S.
Aktywny rynek regulowany
Istambul Stock Exchange 2 027 933,831 Turcja 20 751 20 411 0,37%
41. DRAGON-UKRAINIAN PROPERTIES & DEVELOPMENT
Aktywny rynek regulowany
London Stock Exchange 448 000 Wyspa Man 3 296 3 010 0,06%
42. EBAY INC. Aktywny rynek regulowany NASDAQ 22 000 USA 2 043 1 778 0,03%
43. ECARD S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
1 Rzeczpospolita Polska 0 0 0,00%
44. ECHO INVESTMENT S.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
7 106 190 Rzeczpospolita Polska 28 867 56 636 1,02%
45. ECM REAL ESTATE INVESTMENT AG
Aktywny rynek regulowany
Prague Stock Exchange 8 044 Luksemburg 1 440 1 304 0,02%
46. ELECTRICITE DE FRANCE
Aktywny rynek regulowany Euronext Paris 50 000 Francja 14 492 14 593 0,26%
47. ELEKTRIM S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
429 587 Rzeczpospolita Polska 3 937 3 334 0,06%
48. ENERGOINSTAL S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
137 970 Rzeczpospolita Polska 2 489 2 677 0,05%
49. ENERGOMONTAś-PÓŁNOC S.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
23 133 Rzeczpospolita Polska 301 312 0,01%
50. ENERGOPOL - POŁUDNIE S.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
1 Rzeczpospolita Polska 0 0 0,00%
51. ENERGY RESOURCES OF AUSTRALIA LTD.
Aktywny rynek regulowany
Australian Securities Exchange
57 785 Australia 1 974 2 410 0,04%
52. ERBUD S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
65 112 Rzeczpospolita Polska 3 256 5 899 0,11%
53. ERSTE BANK DER OESTERREICHISCHEN SPARKASSEN AG
Aktywny rynek regulowany
Vienna Stock Exchange 653 648 Austria 121 904 113 556 2,05%
54. EUROCASH S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
1 533 912 Rzeczpospolita Polska 7 604 18 407 0,33%
55. EUROMARK POLSKA S.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
174 349 Rzeczpospolita Polska 2 702 1 662 0,03%
56. FABRYKA KOSMETYKÓW POLLENA-EWA S.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
203 025 Rzeczpospolita Polska 2 332 3 449 0,06%
57. FABRYKA KOTŁÓW RAFAKO S.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
3 501 358 Rzeczpospolita Polska 27 686 38 935 0,70%
58. FABRYKA MASZYN FAMUR S.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
4 225 061 Rzeczpospolita Polska 16 475 18 506 0,34%
Roczne sprawozdanie Arka BZ WBK Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
8
59. FERRUM S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
3 7130 Rzeczpospolita Polska 298 364 0,01%
60. FORTIS BANK POLSKA S.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
22 281 Rzeczpospolita Polska 964 4 940 0,09%
61. GINO ROSSI S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
201 529 Rzeczpospolita Polska 3 623 2 177 0,04%
62. GRUPA LOTOS S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
1 379 837 Rzeczpospolita Polska 61 046 61 403 1,11%
63. HACI OMER SABANCI HOLDING A.S.
Aktywny rynek regulowany
Istambul Stock Exchange 4 698 949 Turcja 43 354 64 087 1,16%
64. HOOP S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
151 908 Rzeczpospolita Polska 4 901 5 848 0,11%
65. HYDROBUDOWA POLSKA S.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
2 619 Rzeczpospolita Polska 1 572 1 152 0,02%
66. HYGIENIKA S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
1 Rzeczpospolita Polska 0 0 0,00%
67. HYPERION S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
18 073 Rzeczpospolita Polska 127 108 0,00%
68. ING BANK ŚLĄSKI S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
51 865 Rzeczpospolita Polska 28 652 37 602 0,68%
69. INSTAL KRAKÓW S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
177 070 Rzeczpospolita Polska 7 330 3 805 0,07%
70. INTEGER.PL S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
112 196 Rzeczpospolita Polska 1 529 1 532 0,03%
71. INTER CARS S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
97 006 Rzeczpospolita Polska 3 601 12 009 0,22%
72. INTERSPORT POLSKA SPÓŁKA AKCYJNA
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
57 161 Rzeczpospolita Polska 457 712 0,01%
73. JERONIMO MARTINS Aktywny rynek regulowany Lisbon Euronext 254 076 Portugalia 4 984 4 915 0,09%
74. JUTRZENKA S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
8 787 Rzeczpospolita Polska 599 1 230 0,02%
75. KERNEL HOLDING S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
101 118 Luksemburg 2 786 3 438 0,06%
76. KGHM POLSKA MIEDŹS.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
2 112 884 Rzeczpospolita Polska 234 096 223 543 4,04%
77. KOC HOLDING A.S. Aktywny rynek regulowany
Istambul Stock Exchange 3 238 232 Turcja 22 253 43 480 0,79%
78. KOELNER S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
843 848 Rzeczpospolita Polska 20 421 27 847 0,50%
79. KOMPUTRONIK S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
14 815 Rzeczpospolita Polska 579 563 0,01%
80. KOPEX S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
819 262 Rzeczpospolita Polska 44 040 39 816 0,72%
81. KREDYT BANK S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
187 964 Rzeczpospolita Polska 2 071 4 417 0,08%
82. KROŚNIEŃSKIE HUTY SZKŁA-KROSNO S.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
32 670 Rzeczpospolita Polska 100 119 0,00%
83. KTM POWER SPORTS AG
Aktywny rynek regulowany
Vienna Stock Exchange 10 861 Austria 2 365 2 237 0,04%
84. LENA LIGHTING S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
28 546 Rzeczpospolita Polska 329 146 0,00%
85. MAKRUM S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
977 096 Rzeczpospolita Polska 5 710 6 595 0,12%
86. MCI MANAGEMENT S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
2 575 348 Rzeczpospolita Polska 15 418 47 773 0,86%
87. MOSTOSTAL WARSZAWA S.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
685 711 Rzeczpospolita Polska 7 695 36 343 0,66%
88. MULTIMEDIA POLSKA S.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
3 840 933 Rzeczpospolita Polska 45 274 39 946 0,72%
Roczne sprawozdanie Arka BZ WBK Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
9
89. NARODOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY EMPIK MEDIA & FASHION S. A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
678 275 Rzeczpospolita Polska 9 664 12 887 0,23%
90. NARODOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OCTAVA S.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
1 Rzeczpospolita Polska 0 0 0,00%
91. NARODOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY PIAST S.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
1 Rzeczpospolita Polska 0 0 0,00%
92. NORDEA BANK POLSKA S.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
48 716 Rzeczpospolita Polska 1 071 1 267 0,02%
93. ODLEWNIE POLSKIE S.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
209 052 Rzeczpospolita Polska 670 1 233 0,02%
94. OMV AG Aktywny rynek regulowany
Vienna Stock Exchange 503 908 Austria 87 949 100 033 1,81%
95. ONE-2-ONE S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
98 175 Rzeczpospolita Polska 1 279 515 0,01%
96. ORBIS S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
2 135 720 Rzeczpospolita Polska 87 653 148 433 2,68%
97. ORCO PROPERTY GROUP S.A.
Aktywny rynek regulowany Euronext Paris 14 873 Luksemburg 6 301 4 344 0,08%
98. OTP BANK Aktywny rynek regulowany
Budapest Stock Exchange 353 392 Węgry 44 455 44 072 0,80%
99. PALFINGER AG Aktywny rynek regulowany
Vienna Stock Exchange 16 861 Austria 1 782 1 547 0,03%
100. PBG S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
411 672 Rzeczpospolita Polska 28 398 126 424 2,28%
101. PEKAES S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
107 543 Rzeczpospolita Polska 1 458 1 334 0,02%
102. PLAZA CENTERS N.V. Aktywny rynek regulowany
London Stock Exchange 682 678 Holandia 7 558 7 645 0,14%
103. POLSKI KONCERN MIĘSNY DUDA S.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
1 830 346 Rzeczpospolita Polska 7 956 13 728 0,25%
104. POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN S.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
4 244 307 Rzeczpospolita Polska 195 979 220 280 3,98%
105. POLSKIE GÓRNICTWO NAFTOWE I GAZOWNICTWO S.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
40 749 857 Rzeczpospolita Polska 159 613 207 824 3,75%
106. POLSKIE PRZEDSIEBIORSTWO WYDAWNICTW KARTOGRAFICZNY
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
130 621 Rzeczpospolita Polska 567 499 0,01%
107. POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI BANK POLSKI S.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
10 144 112 Rzeczpospolita Polska 339 664 533 580 9,64%
108. PRIMA MODA S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
86 595 Rzeczpospolita Polska 1 039 679 0,01%
109. PROCAD S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
250 430 Rzeczpospolita Polska 876 656 0,01%
110. PRZEDSIĘBIORSTWO ELEKTROMONTAśOWE ELKOP S.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
1 Rzeczpospolita Polska 0 0 0,00%
111. PRZEDSIĘBIORSTWO ROBÓT INśYNIERYJNYCH POL-AQUA S.A
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
595 042 Rzeczpospolita Polska 43 133 46 413 0,84%
112. Q-CELLS AG Aktywny rynek regulowany
Frankfurt Exchange Xetra 59 131 Niemcy 15 446 20 672 0,37%
113. RADPOL S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
622 209 Rzeczpospolita Polska 4 573 5 040 0,09%
114. RAIFFEISEN INTERNATIONAL BANK-HOLDING AG
Aktywny rynek regulowany
Vienna Stock Exchange 739 842 Austria 205 564 274 552 4,96%
115. RHI AG Aktywny rynek regulowany
Vienna Stock Exchange 54 053 Austria 6 283 5 421 0,10%
116. RUCH S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
125 343 Rzeczpospolita Polska 2 005 2 883 0,05%
117. SANOCHEMIA PHARMAZEUTIKA AG
Aktywny rynek regulowany
Frankfurt Exchange Xetra 16 110 Austria 1 147 476 0,01%
118. SCHNEIDER ELECTRIC S.A.
Aktywny rynek regulowany Euronext Paris 19 950 Francja 7 566 6 623 0,12%
Roczne sprawozdanie Arka BZ WBK Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
10
119. SCHOELLER-BLECKMANN OILFIELD EQUIPMENT AG
Aktywny rynek regulowany
Vienna Stock Exchange 169 359 Austria 21 932 37 351 0,67%
120. SEKERBANK T.A.S. Aktywny rynek regulowany
Istambul Stock Exchange 803 793,6 Turcja 1 715 8 838 0,16%
121. SIÓDMY NARODOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY IMIENIA KAZIMIERZA WIELKIEGO S.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
1 Rzeczpospolita Polska 0 0 0,00%
122. SOLARWORLD AG Aktywny rynek regulowany
Frankfurt Exchange Xetra 115 009 Niemcy 16 343 17 199 0,31%
123. STALPRODUKT S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
1 568 Rzeczpospolita Polska 31 1 176 0,02%
124. STRABAG AG Aktywny rynek regulowany
Frankfurt Stock Exchange 22 173 Niemcy 21 275 21 683 0,39%
125. SWARZĘDZ MEBLE S.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
16 225 060 Rzeczpospolita Polska 12 520 8 437 0,15%
126. SYNTHOS S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
195 545 Rzeczpospolita Polska 100 254 0,00%
127. TELFORCEONE S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
52 094 Rzeczpospolita Polska 1 442 1 016 0,02%
128. TETA S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
4 668 Rzeczpospolita Polska 90 93 0,00%
129. TORFARM S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
65 503 Rzeczpospolita Polska 4 773 4 454 0,08%
130. TRAVELPLANET.PL S.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
29 215 Rzeczpospolita Polska 394 1 052 0,02%
131. TRITON DEVELOPMENT S.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
1 Rzeczpospolita Polska 0 0 0,00%
132. TURK EKONOMI BANKASI A.S.
Aktywny rynek regulowany
Istambul Stock Exchange 506 293,574 Turcja 3 462 3 147 0,06%
133. TURKIYE GARANTI BANKASI A.S.
Aktywny rynek regulowany
Istambul Stock Exchange 4 619 305 Turcja 41 806 102 559 1,85%
134. TURKIYE HALK BANKASI A.S.
Aktywny rynek regulowany
Istambul Stock Exchange 1 879 600 Turcja 32 624 48 488 0,88%
135. TURKIYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O.
Aktywny rynek regulowany
Istambul Stock Exchange 10 730 527 Turcja 86 153 93 935 1,70%
136. UNIQA VERSICHERUNGEN AG
Aktywny rynek regulowany
Vienna Stock Exchange 2 279 Austria 230 171 0,00%
137. WIENER STAEDTISCHE ALLGEMEINE VERSICHERUNG AG
Aktywny rynek regulowany
Vienna Stock Exchange 58 744 Austria 11 265 11 573 0,21%
138. WIENERBERGER AG Aktywny rynek regulowany
Vienna Stock Exchange 39 307 Austria 5 744 5 340 0,10%
139. WOLFORD AG Aktywny rynek regulowany
Vienna Stock Exchange 1 883 Austria 206 197 0,00%
140. WYDAWNICTWA SZKOLNE I PEDAGOGICZNE S.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
645 367 Rzeczpospolita Polska 8 068 10 139 0,18%
141. XXI CENTURY INVESTMENTS PUBLIC LIMITED
Aktywny rynek regulowany
London Stock Exchange 8 800 Cypr 597 616 0,01%
142. YAPI VE KREDI BANKASI A.S.
Aktywny rynek regulowany
Istambul Stock Exchange 1 659 401,88592 Turcja 866 1 14 456 0,26%
143. YAWAL S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
1 Rzeczpospolita Polska 0 0 0,00%
144. ZAKŁADY ODZIEśOWE BYTOM S.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
616 407 Rzeczpospolita Polska 1 407 2 293 0,04%
145. ZAKŁADY PRZEMYSŁU JEDWABNICZEGO WISTIL S.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
9 192 Rzeczpospolita Polska 1 284 1 241 0,02%
146. ZAKŁADY TŁUSZCZOWE KRUSZWICA S.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
7 077 Rzeczpospolita Polska 140 298 0,01%
147. ZAKŁADY TWORZYW SZTUCZNYCH ZĄBKOWICE-ERG S.A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
1 Rzeczpospolita Polska 0 0 0,00%
148. ZESPÓŁ ELEKTROCIEPŁOWNI WROCŁAWSKICH KOGENERACJA S. A.
Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
166 130 Rzeczpospolita Polska 7 655 9 968 0,18%
Roczne sprawozdanie Arka BZ WBK Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
11
WARRANTY SUBSKRYBCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby
emitenta
Wartośćwedług ceny
nabycia w tys. zł
Wartośćwedług wyceny
na dzieńbilansowy w
tys. zł
Procentowy udział w aktywach
ogółem
Warranty subskrybcyjne - RAZEM 7 500 1 704 1 584 0,03%
I Nienotowane na rynku aktywnym 7 500 1 704 1 584 0,03%
1. IMB WARRANT Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 7500 Austria 1 704 1 584 0,03%
PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta
Wartośćwedług ceny
nabycia w tys. zł
Wartośćwedług wyceny
na dzieńbilansowy w
tys. zł
Procentowy udział w
aktywach ogółem
Prawa do akcji - RAZEM 486 040 4 243 4 617 0,08%
I Notowane na aktywnym rynku regulowanym 373 971 2 618 2 992 0,05%
1. WIELTON S.A. Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W
Warszawie S.A.373 971 Rzeczpospolita
Polska 2 618 2 992 0,05%
II Nienotowane na rynku aktywnym 112 069 1 625 1 625 0,03%
1. VARIANT S.A. Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 112 069 Rzeczpospolita
Polska 1 625 1 625 0,03%
PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta
Wartośćwedług ceny
nabycia w tys. zł
Wartośćwedług wyceny
na dzieńbilansowy w
tys. zł
Procentowy udział w aktywach
ogółem
Prawa poboru - RAZEM 32 671 - 51 0,00%
I Nienotowane na rynku aktywnym 32 671 - 51 0,00%1. ZAKŁADY TWORZYW SZTUCZNYCH ZĄBKOWICE-ERG S.A.
Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 1 Rzeczpospolita
Polska - 0 0,00%
2. KROŚNIEŃSKIE HUTY SZKŁA-KROSNO S.A.
Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 32 670 Rzeczpospolita
Polska - 51 0,00%
KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta
Wartośćwedług ceny
nabycia w tys. zł
Wartośćwedług wyceny
na dzieńbilansowy w
tys. zł
Procentowy udział w aktywach
ogółem
Kwity depozytowe - RAZEM 974 872 42 996 40 904 0,74%
I Notowane na aktywnym rynku regulowanym 974 872 42 996 40 904 0,74%1. CENTROENERGO - SPONS
Aktywny rynek regulowany
Frankfurt Stock Exchange 38 425 USA 2 015 5 006 0,09%
2. DNIEPROENERGO Aktywny rynek regulowany
Boerse Berlin-Bremen 7 968 USA 1 411 2 450 0,04%
3. BANK OF GEORGIA Aktywny rynek regulowany
London International 27 783 USA 2 372 1 998 0,04%
4. KAZKOMMERTSBANK-OCT
Aktywny rynek regulowany
London International 522 563 USA 15 521 17 178 0,31%
5. HALYK SAVINGS BANK Aktywny rynek regulowany
London International 378 133 USA 21 677 14 272 0,26%
Roczne sprawozdanie Arka BZ WBK Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
12
DŁUśNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta
Termin wykupu
Warunki oprocento
wania
Wartośćnominalna Liczba
Wartośćwedług ceny
nabycia w tys. zł
Wartośćwedług
wyceny na dzień
bilansowy w tys. zł
Procento wy udział
w aktywach ogółem
DłuŜne papiery wartościowe - RAZEM 385 100 376 136 378 471 6,84%
1 O terminie wykupu do 1 roku 300 100 290 101 291 630 5,27%
a) Obligacje 300 100 290 101 291 630 5,27%
I Notowane na aktywnym rynku regulowanym 100 9 10 0,00%
1. SP0308 Aktywny rynek regulowany
Giełda Papierów Wartościowych W Warszawie S.A.
Skarb Państwa
Rzeczpospolita Polska 2008-03-03 stałe 10 000 100 9 10 0,00%
II Notowane na aktywnym rynku nieregulowanym 300 000 290 092 291 620 5,27%
1. PS0608 Aktywny rynek nieregulowany MTS Poland Skarb
Państwa Rzeczpospolita Polska 2008-06-24 stałe 85 000 000 85 000 86 823 87 542 1,58%
2. OK1208 Aktywny rynek nieregulowany MTS Poland Skarb
Państwa Rzeczpospolita Polska 2008-12-12 zerokupon
owe 215 000 000 215 000 203 269 204 078 3,69%
2 O terminie wykupu powyŜej 1 roku 85 000 86 035 86 841 1,57%a) Obligacje 85 000 86 035 86 841 1,57%
I Notowane na aktywnym rynku nieregulowanym 85 000 86 035 86 841 1,57%
1. WZ0911 Aktywny rynek nieregulowany MTS Poland Skarb
Państwa Rzeczpospolita Polska 2011-09-24 zmienne 10 000 000 10 000 10 145 10 146 0,18%
2. WZ0118 Aktywny rynek nieregulowany MTS Poland Skarb
Państwa Rzeczpospolita Polska 2018-01-25 zmienne 75 000 000 75 000 75 890 76 695 1,39%
INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa
rynku Emitent
(wystawca)
Kraj siedziby emitenta
(wystawcy)
Instrument bazowy Liczba
Wartośćwedług ceny
nabycia w tys. zł
Wartośćwedług wyceny na dzieńbilansowy w tys.
zł
Procentowy udział w aktywach ogółem
Instrumenty pochodne - RAZEM 13 - 7 833 0,14%
I Wystandaryzowane instrumenty pochodne - - - -
II Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 13 - 7 833 0,14%
1. FXCHFPLN09012008 Nienotowane na rynku aktywnym
Nie dotyczy BRE BANK S.A. Rzeczpospolita
Polska CHF 1 - 8 0,00%
2. FXUSDPLN09012008 Nienotowane na rynku aktywnym
Nie dotyczy
BANK PEKAO S.A.
Rzeczpospolita Polska USD 2 - (42) 0,00%
3. FXCHFPLN09012008 Nienotowane na rynku aktywnym
Nie dotyczy
BANK PEKAO S.A.
Rzeczpospolita Polska CHF 1 - 11 0,00%
4. FXCHFPLN16012008 Nienotowane na rynku aktywnym
Nie dotyczy BRE BANK S.A. Rzeczpospolita
Polska CHF 1 - 49 0,00%
5. FXUSDPLN16012008 Nienotowane na rynku aktywnym
Nie dotyczy
BANK PEKAO S.A.
Rzeczpospolita Polska USD 1 - 2 141 0,04%
6. FXCHFPLN16012008 Nienotowane na rynku aktywnym
Nie dotyczy
BANK PEKAO S.A.
Rzeczpospolita Polska CHF 1 - 330 0,01%
7. FXEURPLN17012008 Nienotowane na rynku aktywnym
Nie dotyczy
BANK PEKAO S.A.
Rzeczpospolita Polska EUR 1 - 3 063 0,05%
8. FXEURPLN17012008 Nienotowane na rynku aktywnym
Nie dotyczy BRE BANK S.A. Rzeczpospolita
Polska EUR 1 - 468 0,01%
9. FXCHFPLN23012008 Nienotowane na rynku aktywnym
Nie dotyczy
BANK PEKAO S.A.
Rzeczpospolita Polska CHF 1 - 7 0,00%
10. FXEURPLN24012008 Nienotowane na rynku aktywnym
Nie dotyczy
BANK PEKAO S.A.
Rzeczpospolita Polska EUR 1 - 1 011 0,02%
11. FXUSDPLN23012008 Nienotowane na rynku aktywnym
Nie dotyczy
BANK PEKAO S.A.
Rzeczpospolita Polska USD 1 - 99 0,00%
12. FXEURPLN24012008 Nienotowane na rynku aktywnym
Nie dotyczy
SOCIETE GENERALE S.A.
Rzeczpospolita Polska EUR 1 - 688 0,01%
W portfelu prezentowane są wyceny dodatnie, zaś wyceny ujemne prezentowane są w zobowiązaniach. Stanowią one odpowiednio 7 875 tys. zł oraz (42) tys. zł.
2) Tabele dodatkowe
Grupy kapitałowe, o których mowa w art. 98 ustawy Wartość według wyceny na dzieńbilansowy w tys. zł Procentowy udział w aktywach ogółem
Grupa kapitałowa UniCredito 114 856 2,07%1. Akcje BANK POLSKA KASA OPIEKI S.A. 71 589 1,29%2. Akcje BANK BPH S.A. 43 267 0,78%
Roczne sprawozdanie Arka BZ WBK Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
13
Bilans(w tysiącach złotych z wyjątkiem liczby (w szt) i wartości jednostek uczestnictwa (w zł))
31.12.2007r. 31.12.2006r.
I Aktywa 5 535 713 4 248 465
1 Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty 135 614 43 635
2 NaleŜności 217 746 87 446
3 Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu - 6 001
4 Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 5 171 218 4 097 108
- dłuŜne papiery wartościowe 378 471 11
5 Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 11 135 14 275
II Zobowiązania 121 571 130 104
III Aktywa netto 5 414 142 4 118 361
IV Kapitał funduszu 3 574 869 2 918 487
1 Kapitał wpłacony 16 228 466 8 570 933
2 Kapitał wypłacony (12 653 597) (5 652 446)
V Dochody zatrzymane 831 757 (8 120)
1 Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto (163 118) (60 580)
2 Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 994 875 52 460
VI Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 1 007 516 1 207 994
VII Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji 5 414 142 4 118 361
Kategorie jednostek uczestnictwa Liczba Liczba
A 50 364 406,812 41 440 370,738
S 45 461 554,579 42 130 657,003
T 8 901 186,150 8 635 345,725
Kategorie jednostek uczestnictwa Wartość aktywów
netto na jednostkęuczestnictwa
Wartość aktywów netto na jednostkę
uczestnictwa
A 51,20 44,34
S 51,92 44,74
T 53,43 45,82
Roczne sprawozdanie Arka BZ WBK Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
14
Rachunekwynikuzoperacji(w tysiącach złotych z wyjątkiem wyniku z operacji na jednostkę uczestnictwa w złotych)
01.01-31.12.2007r. 01.01-31.12.2006r
I Przychody z lokat 112 349 58 475
1 Dywidendy 105 076 53 944
2 Przychody odsetkowe 7 272 4 250
3 Dodatnie saldo róŜnic kursowych - 281
4 Pozostałe 1 -
II Koszty Funduszu 214 887 102 840
1 Wynagrodzenie dla Towarzystwa 198 656 100 118
2 Opłaty dla depozytariusza 1 523 714
3 Podatki i inne obciąŜenia nałoŜone przez właściwe organy administracji publicznej 3 362 2 004
4 Koszty odsetkowe 766 4
5 Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 12 -
6 Ujemne saldo róŜnic kursowych 10 568 -
III Koszty pokrywane przez Towarzystwo - -
IV Koszty funduszu netto (II-III) 214 887 102 840
V Przychody z lokat netto (I-IV) (102 538) (44 365)
VI Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 741 937 984 158
Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 942 415 24 998
- z tytułu róŜnic kursowych (32 842) 9 718
Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: (200 478) 959 161
- z tytułu róŜnic kursowych (37 461) (33 762)
VII Wynik z operacji 639 399 939 794
Kategoria jednostek uczestnictwa
Wynik z operacji przypadający na
kategorię jednostek uczestnictwa
Wynik z operacji przypadający na
kategorię jednostek uczestnictwa
A 5,64 9,73
S 6,57 10,45
T 6,33 11,17
Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa dla okresu 01.01.2007r. – 31.12.2007r. był obliczany w następujący sposób:
1) Wynik z operacji został podzielony na poszczególne kategorie jednostek uczestnictwa na kaŜdy dzień wyceny zgodnie z udziałami potrzebnymi do wyliczenia aktywów netto na kaŜdy typ jednostek.
2) Suma wyniku z operacji w okresie na poszczególnych typach jednostek podzielona została na liczbę jednostek uczestnictwa przypadającą na 31.12.2007 roku.
Roczne sprawozdanie Arka BZ WBK Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
15
Zestawieniezmianwaktywachnetto(w tysiącach złotych z wyjątkiem liczby (w szt) i wartości jednostek uczestnictwa (w zł))
01.01-31.12.2007 01.01-31.12.2006
I Zmiana wartości aktywów netto
1 Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 4 118 361 1 127 597
2 Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem) w tym: 639 399 939 794
a) przychody z lokat netto (102 538) (44 365)
b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 942 415 24 998
c) wzrost spadek niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat (200 478) 959 161
3 Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 639 399 939 794
4 Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) - -
a) przychodów z lokat netto - -
b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat - -
c) z przychodów ze zbycia lokat - -
5 Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) w tym: 656 382 2 050 970
a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa) 7 657 533 6 247 659
b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa) 7 001 151 4 196 689
6 Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 1 295 781 2 990 764
7 Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 5 414 142 4 118 361
8 Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 5 381 852 2 733 996
II Zmiana liczby jednostek uczestnictwa
1 Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym
a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa
A 88 278 735,742 69 963 020,995
S 53 850 814,709 82 034 515,893
T 16 561 732,981 28 189 706,518
b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa
A 79 354 699,668 44 587 655,744
S 50 519 917,133 57 993 409,199
T 16 295 892,556 23 456 099,960
c) saldo zmian
A 8 924 036,074 25 375 365,251
S 3 330 897,576 24 041 106,694
T 265 840,425 4 733 606,558
2 Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszu, w tym:
a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa
A 188 535 060,048 100 256 324,306
S 200 331 345,938 146 480 531,229
T 63 188 129,711 46 626 396,730
b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa
A 138 170 653,236 58 815 953,568
S 154 869 791,359 104 349 874,226
T 54 286 943,561 37 991 051,005
c) saldo zmian
A 50 364 406,812 41 440 370,738
S 45 461 554,579 42 130 657,003
T 8 901 186,150 8 635 345,725
Roczne sprawozdanie Arka BZ WBK Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
16
3 Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa
A 50 364 406,812 41 440 370,738
S 45 461 554,579 42 130 657,003
T 8 901 186,150 8 635 345,725
III Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa
1 wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego
A 44,34 29,51
S 44,74 29,62
T 45,82 30,18
2 wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieŜącego okresu sprawozdawczego
A 51,20 44,34
S 51,92 44,74
T 53,43 45,82
3 procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym
A 15,47 % 50,25 %
S 16,05 % 51,05 %
T 16,61 % 51,82 %
4 minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym
A 43,46 29,84
data wyceny 2007-01-10 2006-01-02
S 43,85 29,96
data wyceny 2007-01-10 2006-01-02
T 44,91 30,52
data wyceny 2007-01-10 2006-01-02
5 maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym
A 57,85 45,41
data wyceny 2007-07-23 2006-12-18
S 58,54 45,81
data wyceny 2007-07-23 2006-12-18
T 60,11 46,89
data wyceny 2007-07-23 2006-12-18
6 wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym
A 51,22 44,35
data wyceny 2007-12-28 2006-12-29
S 51,94 44,75
data wyceny 2007-12-28 2006-12-29
T 53,45 45,82
data wyceny 2007-12-28 2006-12-29
IV Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto 3,99 % 3,76 %
1 procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 3,69 % 3,66 %
2 procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,03 % 0,03 %
Wszystkie wartości procentowe zawarte w zestawieniu zostały policzone w skali całego roku.
Roczne sprawozdanie Arka BZ WBK Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
17
Notyobjaśniające
Nota 1. Polityka rachunkowości
Opis przyjętych zasad rachunkowości a) Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym
Sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku zostało sporządzone zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r o rachunkowości (Dz.U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami) oraz przepisami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859).
Sprawozdanie zostało sporządzone w języku polskim i w walucie polskiej. Prezentowane kwoty, z wyjątkiem wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, podane zostały w tysiącach złotych. Wartość aktywów netto na jednostkęuczestnictwa podana została w złotych (z dokładnością do 0,01 zł). Ilość jednostek uczestnictwa została podana z dokładnością do 0,001 sztuki .
b) Zasady ujmowania w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu
- Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych na podstawie dowodów księgowych w okresie, którego dotyczą.
- Nabycie albo zbycie składników lokat przez fundusz ujmuje się w księgach rachunkowych funduszu w dacie zawarcia umowy. Składniki lokat nabyte albo zbyte przez fundusz w dniu wyceny po godzinie 23.00. czasu polskiego oraz składniki, dla których do tego momentu nie otrzymano potwierdzenia zawarcia transakcji, uwzględnia się w najbliŜszej wycenie aktywów funduszu i ustaleniu jego zobowiązań.
- Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej prowizje maklerskie. Składniki lokat Funduszu nabyte nieodpłatnie ujmuje się według wartości równej zero. Prowizja maklerska zapłacona przy sprzedaŜy składnika lokat obniŜa wynik ze sprzedaŜy danej lokaty.
- Zysk lub stratę ze zbycia lokat oraz walut wylicza się metodą „najdroŜsze sprzedaje się jako pierwsze”, polegającąna przypisaniu sprzedanym składnikom najwyŜszej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia – oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyŜszej bieŜącej wartości księgowej. Metody tej nie stosuje się do składników lokat będących przedmiotem transakcji przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu.
- NaleŜną dywidendę z akcji/prawo poboru akcji notowanych na rynku zorganizowanym ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający wartości tego prawa do dywidendy/poboru
- Prawa poboru, po zakończeniu notowań na giełdzie, pozostają w portfelu Funduszu do dnia ich wygaśnięcia, a ich wartość jest równa wartości z ostatniego dnia notowania. Po wykonaniu prawa poboru wykazywane jest ono w wartości zerowej, natomiast zapis na akcje wykazywany jest w pozycji naleŜności w łącznej wartości przelewu na subskrypcję oraz wartości praw poboru z ostatniego dnia notowania.
- Niezrealizowany zysk/strata z wyceny lokat wpływa na wzrost (spadek) wyniku z operacji.
- Przychody z lokat obejmują w szczególności dywidendy i inne udziały w zyskach, dodatnie saldo róŜnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pienięŜnych, naleŜności oraz zobowiązań w walutach obcych a takŜe przychody odsetkowe w skład których wchodzą odsetki naliczone przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej albo – w przypadku dłuŜnych papierów wartościowych wycenianych w wartości godziwej – naliczone zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów przez emitenta oraz odpisy dyskonta
- Przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Przychody odsetkowe od dłuŜnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta.
- Koszty Funduszu obejmują w szczególności koszty limitowane, koszty nielimitowane, ujemne saldo róŜnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pienięŜnych, naleŜności oraz zobowiązań w walutach obcych a takŜe koszty odsetkowe. Koszty limitowane stanowią koszty wynagrodzenia Towarzystwa ustalone przez Towarzystwo w wysokości nie wyŜszej niŜ:
• 4,0% dla jednostek uczestnictwa typu A
• 3,5% dla jednostek uczestnictwa typu S
• 3,0% dla jednostek uczestnictwa typu T
w skali roku, liczonego jako 365 dni, średniej rocznej wartości aktywów Funduszu reprezentującej poszczególne typy jednostek uczestnictwa. Na koszty limitowane w kaŜdym dniu wyceny tworzona jest rezerwa. Płatności z tytułu kosztów limitowanych pomniejszają utworzoną uprzednio rezerwę.
Następujące koszty związane z funkcjonowaniem Funduszu pokrywane są z aktywów Funduszu prowizje i opłaty maklerskie i bankowe, w tym związane z transakcjami kupna i sprzedaŜy papierów wartościowych i praw majątkowych, prowizje i opłaty związane z przechowywaniem aktywów Funduszu, odsetki od kredytów i poŜyczek zaciągniętych przez Fundusz, prowizje i opłaty związane z przekazami pocztowymi, podatki i inne obciąŜenia nałoŜone przez właściwe organy administracji publicznej, w tym opłaty za zezwolenia i opłaty rejestracyjne. WyŜej wymienione koszty stanowią koszty nielimitowane Funduszu i są pokrywane zgodnie z umowami, na podstawie których Fundusz jest zobowiązany do ich ponoszenia oraz zgodnie z przepisami prawa oraz decyzjami wydanymi przez właściwe organy administracji publicznej.
Roczne sprawozdanie Arka BZ WBK Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
18
Pozostałe koszty funkcjonowania Funduszu pokrywa Towarzystwo ze środków własnych.
- Zrealizowany zysk/strata ze zbycia lokat obejmuje udział zrealizowanych róŜnic kursowych w transakcjach sprzedaŜy składników lokat
- Przyrost wartości dłuŜnych papierów wartościowych w okresie między ostatnim jej notowaniem a dniem wykupu obliczany przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej powiększa niezrealizowany zysk/stratę z wyceny lokat
- Odsetki naliczone oraz naleŜne od środków pienięŜnych na rachunkach bankowych oraz lokat terminowych powiększają wartość aktywów Funduszu w dniu wyceny
- Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzień zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa . Na potrzeby określenia wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo na certyfikat inwestycyjny w określonym dniu wyceny, nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi w rejestrze uczestników w tym dniu wyceny
- Transakcje zawarte na walutach (rozliczane nie dłuŜej niŜ w ciągu trzech dni roboczych) traktuje się jak kontrakty walutowe i ujmuje w wycenie funduszu według wartości księgowej równej zeru w dniu jej zawarcia. Wycenia się je po średnim kursie NBP do momentu wprowadzenia transakcji waluty czyli do dnia rozliczenia, w którym to dniu wyksięgowuje się niezrealizowane zyski bądź straty z kontraktu
- Operacje dotyczące funduszu ujmuje się w walucie, w której są wyraŜone, a takŜe w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych funduszu.
c) Wycena aktywów oraz ustalenie zobowiązań i wyniku z operacji
Aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania Funduszu ustala się w Dniu Wyceny (dzień, w którym odbywają sięregularne sesje na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S A) oraz na dzień sporządzania sprawozdania finansowego
Aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania Funduszu ustala się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej
1 Wartość godziwą składników lokat notowanych na aktywnym rynku (w szczególności: akcji, praw do akcji, praw poboru, kwitów depozytowych, listów zastawnych, dłuŜnych papierów wartościowych) wyznacza się – ze względu na godziny zamknięcia aktywnych rynków zagranicznych, na których moŜe lokować Fundusz – według kursów dostępnych o godzinie 23:00 (dwudziestej trzeciej zero zero) w następujący sposób:
a) jeŜeli Dzień Wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku – według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku w Dniu Wyceny, z zastrzeŜeniem, Ŝe gdy wycena aktywów Funduszu dokonywana jest po ustaleniu w Dniu Wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia – innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z Dnia Wyceny;
b) jeŜeli Dzień Wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku, przy czym wolumen obrotów na danym składniku aktywów jest znacząco niski albo na danym składniku aktywów nie zawarto Ŝadnej transakcji – według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku, skorygowanego w sposób umoŜliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, zgodnie z zasadami określonymi w pkt 8, z zastrzeŜeniem, Ŝe gdy wycena aktywów Funduszu dokonywana jest po ustaleniu w Dniu Wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia – innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z uwzględnieniem istotnych zdarzeń mających wpływ na ten kurs albo wartość;
c) jeŜeli Dzień Wyceny nie jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku – według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu zamknięcia ustalonego na aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia – innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, skorygowanej w sposób umoŜliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej;
d) za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą danego składnika aktywów notowanego na aktywnym rynku uznaje się wartość wyznaczoną poprzez zastosowanie przyjętego w uzgodnieniu z Depozytariuszem modelu wyceny najbardziej odpowiedniego dla danego składnika lokat, zgodnie z najlepszą wiedząFunduszu i praktyką rynku finansowego
2 W przypadku, gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niŜ jednym aktywnym rynku, wartością godziwąjest kurs ustalony na rynku głównym Wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec kaŜdego, kolejnego miesiąca kalendarzowego w oparciu o wolumen obrotu na danym składniku lokat na danym aktywnym rynku, pod warunkiem, Ŝe Fundusz moŜe dokonywać transakcji na tym rynku. W przypadku, gdy brak moŜliwości obiektywnego lub wiarygodnego ustalenia wielkości wolumenu obrotu lub w przypadku identycznego wolumenu na kilku aktywnych rynkach, Fundusz stosuje kolejne, moŜliwe do zastosowania kryterium:
a) liczba zawartych transakcji na danym składniku lokat na danym aktywnym rynku,
b) ilość danego składnika lokat wprowadzona do obrotu na danym aktywnym rynku,
c) kolejność wprowadzania do obrotu – jako rynek główny wybiera się rynek, na którym dany składnik lokat był notowany najwcześniej
3 Wartość składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku wyznacza się w następujący sposób:
a) bonów skarbowych – w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się odpowiednio do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Funduszu,
b) depozytów bankowych – według wartości nominalnej, z uwzględnieniem odsetek, przy zastosowaniu
Roczne sprawozdanie Arka BZ WBK Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
19
efektywnej stopy procentowej,
c) praw poboru – według wartości godziwej, o której mowa w pkt 8, w szczególności w przypadku podania do publicznej wiadomości ceny akcji nowej emisji prawo poboru wyceniane jest według wartości teoretycznej,
d) praw do akcji – według wartości godziwej, o której mowa w pkt 8, w szczególności w oparciu o ostatnią z cen, po jakiej nabywano papiery wartościowe na rynku pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej, powiększoną o wartość rynkową prawa poboru niezbędnego do ich objęcia w dniu wygaśnięcia tego prawa, z uwzględnieniem zmian wartości tych papierów wartościowych, spowodowanych zdarzeniami mającymi wpływ na ich wartość rynkową,
e) składników lokat innych niŜ w podpunktach a) – d)- według wartości godziwej spełniającej warunki wiarygodności określone w pkt 8
4 W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia – wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych stanowi, na dzieńprzeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia
5 Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej
6 Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaŜy, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej
7 Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której sąnotowane na aktywnym rynku, a w przypadku, gdy nie są notowane na aktywnym rynku – w walucie, w której sądenominowane i wykazuje się w walucie polskiej po przeliczeniu według średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na Dzień Wyceny
8 Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą jest uznawana wartość wyznaczoną poprzez:
1) oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezaleŜną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile moŜliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pienięŜnych związanych z tym składnikiem;
2) zastosowanie właściwego modelu wyceny składnika lokat, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku;
3) oszacowanie wartości składnika lokat za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji;
4) oszacowanie wartości składnika lokat, dla którego nie istnieje aktywny rynek, na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nieróŜniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym.
9 Papiery wartościowe nowej emisji, które są dopuszczone do publicznego obrotu i których obrót zgodnie z warunkami emisji określonymi w szczególności w prospekcie emisyjnym lub zgodnie z powszechnie obowiązującymi przepisami prawa będzie dokonywany na rynku regulowanym są traktowane jako papiery, dla których trudno jest określić czy powyŜszy rynek będzie spełniał kryteria rynku aktywnego więc takie papiery wyceniane są według wartości godziwej wyznaczonej zgodnie z pkt 8
10 Wartość aktywów netto dla poszczególnych typów jednostek obliczana jest w następujący sposób: WAN A (wartośćaktywów netto dla jednostek typu A) jest to WAN A z poprzedniego dnia wyceny powiększona o obroty na kapitałach dotyczących typu jednostki A oraz o udział jednostek typu A we wzroście lub spadku wartości aktywów (bez uwzględniania bieŜących kosztów limitowanych) pomniejszona o koszty według odpowiedniej stawki opłaty za zarządzanie dla danego typu jednostki za dzień od ostatniego dnia wyceny do dnia bieŜącego. Analogicznie obliczana jest WAN dla pozostałych typów jednostek
Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian zasad rachunkowości.
Roczne sprawozdanie Arka BZ WBK Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
20
Nota 2. NaleŜności funduszu
NaleŜności funduszu 31.12.2007
w tys. zł
31.12.2006
w tys. zł
Z tytułu zbytych lokat 165 405 62 572
Z tytułu instrumentów pochodnych 1 541 -
Z tytułu dywidendy 86 35
Z tytułu odsetek 0 8
Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa 46 912 19 438
Pozostałe, w tym: 3 802 5 393
- zapisy na papiery wartościowe - 4 770
Nota 3. Zobowiązania funduszu
Zobowiązania funduszu 31.12.2007
w tys. zł
31.12.2006
w tys. zł
Z tytułu nabytych aktywów 31 628 4 977
Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu - -
Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa 3 113 2 227
Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa 65 990 93 327
Pozostałe zobowiązania, w tym: 20 840 29 573
- zobowiązania wobec TFI z tytułu opłat za zarządzanie 17 156 13 104
-zobowiązania wobec TFI z tytułu
opłat umorzeniowych/dystrybucyjnych 853 2 274
- zobowiązania publiczno-prawne 2 538 9 763
- z tytułu instrumentów pochodnych 42 4 323
Nota 4. Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty
31.12.2007r.
Struktura środków pienięŜnych na rachunkach bankowych Waluta Wartość w danej walucie w tys. Wartość w tys. zł
I Banki 135 614
1. Bank Handlowy w Warszawie S A PLN 135 571 135 571
2. Bank Handlowy w Warszawie S A AUD 0 1
3. Bank Handlowy w Warszawie S A EEK 185 42
31.12.2006r.
Struktura środków pienięŜnych na rachunkach bankowych Waluta Wartość w danej walucie w tys. Wartość w tys. zł
I Banki 43 635
1 Bank Handlowy w Warszawie S A PLN 43 596 43 596
2 Bank Handlowy w Warszawie S A AUD 2 6
3 Bank Handlowy w Warszawie S A USD 11 33
Roczne sprawozdanie Arka BZ WBK Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
21
01.01.2007r.–31.12.2007r.
Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pienięŜnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieŜących zobowiązań funduszu Waluta
Wartość na 31.12.2007r. w
danej walucie w tys.
Wartość na 31.12.2007r. w tys. zł
I Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pienięŜnych 48 462
1 Bank Handlowy w Warszawie S A PLN 29 630 29 630
2 Bank Handlowy w Warszawie S A EUR 2 410 8 633
3 Bank Handlowy w Warszawie S A TRY 629 1 330
4 Bank Handlowy w Warszawie S A GBP 227 1 105
5 Bank Handlowy w Warszawie S A USD 1 004 2 444
6 Bank Handlowy w Warszawie S A AUD 3 6
7 Bank Handlowy w Warszawie S A HUF 172 546 2 448
8 Bank Handlowy w Warszawie S A CHF 220 476
9 Bank Handlowy w Warszawie S A EEK 261 60
10 Bank Handlowy w Warszawie S A CZK 17 286 2 330
01.01.2006r.–31.12.2006r.
Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pienięŜnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieŜących zobowiązań funduszu Waluta
Wartość na 31.12.2006r. w
danej walucie w tys.
Wartość na 31.12.2006r. w tys. zł
I Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pienięŜnych 48 336
1 Bank Handlowy w Warszawie S A PLN 33 557 33 557
2 Bank Handlowy w Warszawie S A EUR 2 190 8 390
3 Bank Handlowy w Warszawie S A CHF 833 1 986
4 Bank Handlowy w Warszawie S A GBP 202 1 153
5 Bank Handlowy w Warszawie S A USD 1 004 2 922
6 Bank Handlowy w Warszawie S A AUD 2 5
7 Bank Handlowy w Warszawie S A CZK 2 320 323
Roczne sprawozdanie Arka BZ WBK Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
22
Nota 5. Ryzyka 1) Poziom obciąŜenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem stopy procentowej w podziale na kategorie bilansowe
Ryzyko stopy procentowej polega na zmianie cen papierów dłuŜnych o stałym oprocentowaniu w przypadku zmiany rynkowej stopy procentowej W przypadku wzrostu stóp cena papierów maleje, w przypadku spadku rośnie. Im dłuŜszy jest czas do wykupu instrumentów o stałym oprocentowaniu, tym to ryzyko jest większe.
W przypadku instrumentów o zmiennym oprocentowaniu występuje natomiast ryzyko przepływów pienięŜnych wynikające z faktu cyklicznego ustalania stopy oprocentowania w oparciu o rynkowe stopy procentowe.
Rodzaj ryzyka obciąŜającego składnik lokat Poziom ryzyka Wartość na dzieńbilansowy w tys. zł
Udział w aktywach
I Składniki lokat notowane na aktywnym rynku:
1 Ryzyko wartości godziwej wynikające ze stopy procentowej (instrumenty o stałym oprocentowaniu) niskie 291 630 5,27%
średnie 10 146 0,18% 2 Ryzyko przepływów pienięŜnych wynikające ze stopy procentowej (instrumenty o zmiennym oprocentowaniu)
wysokie 76 695 1,39%
2) Poziom obciąŜenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem kredytowym w podziale na kategorie bilansowe
Ryzyko kredytowe, czyli ryzyko niewypłacalności Emitenta lub gwaranta papieru wartościowego, polega na ryzyku niemoŜliwości wywiązania się przez emitenta ze zobowiązań W przypadku papierów dłuŜnych emitowanych przez Skarb Państwa ryzyko to jest znikome
Emitent Wartość na dzień bilansowy w tys. zł Udział w aktywach
I Składniki lokat notowane na aktywnym rynku:
1 SKARB PAŃSTWA 378 471 6,84%
3) Poziom obciąŜenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem walutowym, ze wskazaniem przypadków znaczącej koncentracji ryzyka walutowego w poszczególnych kategoriach lokat
Ryzyko wynika ze zmian kursów walut, w których wyraŜone są lokaty funduszu względem waluty, w której dokonywana jest wycena aktywów Funduszu. Fundusz lokuje środki w aktywa denominowane w złotym polskim lub denominowane w walucie obcej. Fundusz nie ma obowiązku zawierania transakcji ograniczających ryzyko zmiany kursu walut związane z lokatami denominowanymi w walutach obcych. W związku z tym uczestnicy Funduszu muszą liczyć się z ryzykiem spadku wartości waluty, w której denominowane są lokaty Funduszu .
Waluta Wartość na dzieńbilansowy w tys. zł Udział w aktywach
I Składniki lokat notowane na aktywnym rynku:
1 Akcje
a) AUD 2 410 0,04%
b) CHF 110 058 1,99%
c) CZK 102 866 1,85%
d) EUR 834 633 15,08%
e) GBP 11 271 0,20%
f) HUF 44 072 0,80%
g) TRY 453 785 8,20%
h) USD 90 538 1,63%
i) CAD 13 542 0,24%
2 Kwity depozytowe
a) EUR 7 456 0,13%
b) USD 33 448 0,61%
II Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku:
1 Warranty
a) EUR 1 584 0,03%
Roczne sprawozdanie Arka BZ WBK Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
23
Nota 6. Instrumenty pochodne
Instrumenty pochodne
Typ zajętej pozycji
Rodzaj instrumentu pochodnego
Cel otwarcia pozycji
Wartośćotwartej
pozycji w tys.zł
Wartośćprzyszłych
strumieni pienięŜnyc
h tys. zł
Terminy przyszłych
strumieni pienięŜnych
Kwota będąca podstawą
przyszłych płatności
Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego
Termin wykonania
instrumentu pochodnego
FXCHFPLN09012008 krótka forward
Zabezpieczenie przed ryzykiem
walutowym
8 34 404 2008-01-09 15 900 000 CHF 2008-01-09 2008-01-09
FXUSDPLN09012008 krótka forward
Zabezpieczenie przed ryzykiem
walutowym
(42) 27 724 2008-01-09 11 400 000 USD 2008-01-09 2008-01-09
FXCHFPLN09012008 krótka forward
Zabezpieczenie przed ryzykiem
walutowym
11 22 077 2008-01-09 10 200 000 CHF 2008-01-09 2008-01-09
FXCHFPLN16012008 krótka forward
Zabezpieczenie przed ryzykiem
walutowym
49 5 461 2008-01-16 2 500 000 CHF 2008-01-16 2008-01-16
FXUSDPLN16012008 krótka forward
Zabezpieczenie przed ryzykiem
walutowym
2 141 65 967 2008-01-16 26 200 000 USD 2008-01-16 2008-01-16
FXCHFPLN16012008 krótka forward
Zabezpieczenie przed ryzykiem
walutowym
330 33 233 2008-01-16 15 200 000 CHF 2008-01-16 2008-01-16
FXEURPLN17012008 krótka forward
Zabezpieczenie przed ryzykiem
walutowym
3 063 346 788 2008-01-17 95 900 000 EUR 2008-01-17 2008-01-17
FXEURPLN17012008 krótka forward
Zabezpieczenie przed ryzykiem
walutowym
468 54 231 2008-01-17 15 000 000 EUR 2008-01-17 2008-01-17
FXCHFPLN23012008 krótka forward
Zabezpieczenie przed ryzykiem
walutowym
7 3 039 2008-01-23 1 400 000 CHF 2008-01-23 2008-01-23
FXEURPLN24012008 krótka forward
Zabezpieczenie przed ryzykiem
walutowym
1 011 192 814 2008-01-24 53 500 000 EUR 2008-01-24 2008-01-24
FXUSDPLN23012008 krótka forward
Zabezpieczenie przed ryzykiem
walutowym
99 14 718 2008-01-23 6 000 000 USD 2008-01-23 2008-01-23
FXEURPLN24012008 krótka forward
Zabezpieczenie przed ryzykiem
walutowym
688 136 922 2008-01-24 38 000 000 EUR 2008-01-24 2008-01-24
Nota 7. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu lub drugiej strony do odkupu Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu lub drugiej strony do odkupu
Wartość na dzień bilansowy
w tys. zł
Wartość na 31.12.2006r. w
tys. zł
I Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: - 6 001
1 Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk - -
2 Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk - -
3 Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i nie następuje przeniesienie na fundusz ryzyk - 6 001
II Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: - -
1 Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk - -
2 Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk - -
Nota 8. Kredyty i poŜyczki Nie dotyczy.
Roczne sprawozdanie Arka BZ WBK Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
24
Nota 9. Waluty i róŜnice kursowe 31.12.2007r.
Walutowa struktura pozycji bilansu Waluta Wartość w walucie w tys. Wartość w tys .zł
Aktywa PLN 5 535 713
Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty PLN 135 614
PLN 135 571 135 571
AUD 0 1
EEK 185 42
NaleŜności PLN 217 746
PLN 207 609 207 609
TRY 2 780 5 878
CAD 5 13
HKD 233 73
CHF 133 288
EUR 260 930
EEK 18 4
CZK 21 890 2 951
Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu - -
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku PLN 5 171 218
PLN 3 467 139 3 467 139
AUD 1 127 2 410
CHF 50 920 110 058
CZK 763 101 102 866
EUR 235 089 842 089
GBP 2 315 11 271
HUF 3 106 287 44 072
TRY 214 606 453 785
USD 50 918 123 986
CAD 5 449 13 542
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku PLN 11 135
PLN 9 551 9 551
EUR 442 1 584
Nieruchomości - -
Pozostałe aktywa - -
Zobowiązania PLN 121 571
PLN 119 574 119 574
EUR 558 1 997
Roczne sprawozdanie Arka BZ WBK Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
25
31.12.2006r.
Walutowa struktura pozycji bilansu Waluta Wartość w walucie w tys. Wartość w tys.zł
Aktywa PLN 4 248 465
Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty PLN 43 635
PLN 43 596 43 596
AUD 2 6
USD 11 33
NaleŜności PLN 87 446
PLN 79 824 79 824
CHF 1 677 3 998
EUR 943 3 614
USD 4 10
Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu PLN 6 001 6 001
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku PLN 4 097 108
PLN 2 729 443 2 729 443
EUR 197 501 756 664
TRY 135 621 278 009
AUD 832 1 911
CHF 35 019 83 492
CZK 451 012 62 826
USD 63 482 184 763
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku PLN 14 275 14 275
Nieruchomości - -
Pozostałe aktywa - -
Zobowiązania PLN 130 104
01.01.2007r.-31.12.2007r.
Dodatnie i ujemne róŜnice kursowe w przekroju lokat funduszu
Dodatnie róŜnice kursowe Ujemne róŜnice kursowe Składniki lokat
Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane
Akcje - - 30 777 35 879
Warranty subskrypcyjne 32 88
Kwity depozytowe - - 2 033 1 494
Listy zastawne - - - -
DłuŜne papiery wartościowe - - - -
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą
- - - -
Inne - - - -
Razem - - 32 842 37 461
01.01.2006r.-31.12.2006r.
Dodatnie i ujemne róŜnice kursowe w przekroju lokat funduszu
Dodatnie róŜnice kursowe Ujemne róŜnice kursowe Składniki lokat
Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane
Akcje 7 904 - - 31 745
Kwity depozytowe 1 814 - - 2 017
Listy zastawne - - - -
DłuŜne papiery wartościowe - - - -
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą
- - - -
Inne - - - -
Razem 9 718 - - 33 762
Roczne sprawozdanie Arka BZ WBK Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
26
Średni kurs walut obcych wyliczany przez NBP, z dnia sporządzenia sprawozdania finansowego kurs w stosunku do zł waluta
1 Euro 3,5820 EUR
2 Lira turecka 2,1145 TRY
3 Dolar amerykański 2,4350 USD
4 Dolar kanadyjski 2,4854 CAD
5 Frank szwajcarski 2,1614 CHF
6 Korona czeska 0,1348 CZK
7 Korona estońska 0,2289 EEK
8 Funt brytyjski 4,8688 GBP
9 Dolar australijski 2,1390 AUD
10 Forint węgierski 1,4188 100 HUF
11 Dolar Hongkongu 0,3123 HKD
Nota 10. Dochody i ich dystrybucja01.01.2007r. -31.12.2007r.
Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia
lokat w tys. zł
Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys. zł
1 Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 942 415 (200 478)
2 Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku - -
01.01.2006r.-31.12.2006r.
Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia
lokat w tys. zł
Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys. zł
1 Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 24 998 959 160
2 Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku - -
Nota 11. Koszty funduszu Towarzystwo nie pokrywa kosztów Funduszu. Całość wynagrodzenia Towarzystwa składa się tylko z części stałej.
Wynagrodzenie dla Towarzystwa (w tys. zł) 01.01-31.12.2007r. 01.01.-31.12.2006r.
Część stała wynagrodzenia 198 656 100 118
Nota 12. Dane porównawcze o jednostkach uczestnictwa Dane porównawcze o jednostkach uczestnictwa 31.12.2007r. 31.12.2006r. 31.12.2005r.
Wartość aktywów netto na koniec roku obrotowego w tys. zł 5 414 142 4 118 361 1 127 597
Wartość aktywów netto na poszczególne kategorie jednostek uczestnictwa na koniec roku obrotowego w zł - -
A 51,20 44,34 29,51
S 51,92 44,74 29,62
T 53,43 45,82 30,18
Roczne sprawozdanie Arka BZ WBK Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
27
InformacjadodatkowaA. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieŜący
okres sprawozdawczy
Nie wystąpiły.
B. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym
Nie wystąpiły.
C. Zestawienie oraz objaśnienie róŜnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi
Nie dotyczy.
D. Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z operacji i rentowność funduszu
W okresie sprawozdawczym wystąpił:
• przypadek poinformowania uczestników o korektach wyceny aktywów netto na jednostkę uczestnictwa:
Data błędnej wyceny: 03.09.2007r.
Jednostka uczestnictwa typu S: błędna wycena: 53,58 zł; poprawna wycena: 53,57.
Skutki błędu w wycenie wartości aktywów netto funduszu nie były przedmiotem rozliczeń z uczestnikami gdyŜ błąd został wykryty odpowiednio wcześnie w trakcie codziennej kontroli wycen, co pozwoliło na natychmiastową reakcję, w wyniku której Agent Transferowy zdąŜył skorygować wartość jednostki przed rozliczeniem zleceń nabycia i umorzenia jednostek uczestnictwa.
Przyczyną zaistniałej sytuacji był zarówno błąd systemu depozytariusza jak i błędne przeszacowanie wartości rynkowej jednego z papierów wartościowych w dziale zajmującym się księgowością funduszy. Przy ustalaniu wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa z depozytariuszem zostały potwierdzone wszystkie wartości jednostek uczestnictwa. W trakcie codziennej kontroli wycen okazało się, Ŝe osoba wyceniająca aktywa funduszu nie dokonała prawidłowego przeszacowania jednego z papierów wartościowych. W momencie sporządzania wyceny osoba wprowadzająca kursy papierów wartościowych dokonała korekty kursu dla jednego z papierów wartościowych. O zmianie kursu został poinformowany dział, który dokonuje wyceny, jednak informacja ta nie została właściwie przekazana wszystkim osobom zajmującym się księgowością funduszy. Osobą, która nie otrzymała informacji była osoba odpowiedzialna za wycenę funduszu Arka BZ WBK Akcji FIO. Z powodu braku takiej informacji osoba ta nie dokonała ponownego przeszacowania aktywów. W związku z tym, Ŝe w tym samym czasie system depozytariusza wygenerował błędny raport z wartościami jednostek uczestnictwa nie stwierdzono róŜnic WAN/JU z depozytariuszem. Błędna wartość jednostki została zweryfikowana i skorygowana po około 3 godzinach po publikacji.
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły:
• przypadki zawieszenia zbywania lub odkupowania jednostek uczestnictwa lub zawieszenia w dokonywaniu wyceny aktywów netto na jednostkę uczestnictwa,
• przypadki nierozliczenia się transakcji zawieranych przez fundusz.
E. W przypadku niepewności, co do moŜliwości kontynuowania działalności, opis tych niepewności oraz wskazanie czy sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane
Nie dotyczy.
F. Inne informacje niŜ wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenęsytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji funduszu i ich zmian
Nie wystąpiły.