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FUNDIESTAMO
SOCIEDADE GESTORA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO
IMOBILIÁRIO, SA
FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO
FECHADO
FUNDIESTAMO I
( CMVM nº 1052 )
RELATÓRIO E CONTAS
1 º SEMESTRE 2014
FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO FUNDIESTAMO I
Fundiestamo – SGFII, SA 2
1 – Caracterização do fundo
O fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado Fundiestamo I de subscrição pública
tem como sociedade gestora a Fundiestamo - Sociedade Gestora de fundos de
investimento Imobiliário, SA.
Iniciou a sua actividade em 20 de Dezembro de 2007.
Foi constituído com duração indeterminada.
O capital é de 145 milhões de euros, representado por 145.000 Unidades de Participação,
com o valor nominal de 1.000 euros cada.
A entidade depositária é a Caixa Geral de Depósitos.
A política de rendimentos caracteriza-se pela distribuição anual de rendimentos aos
participantes, sendo objecto de distribuição os proveitos líquidos correntes deduzidos dos
encargos gerais de gestão e acrescidos ou diminuídos, consoante os casos, dos saldos da
conta de regularização de rendimentos respeitantes a exercícios anteriores e dos
resultados transitados.
2 – Actividade desenvolvida
Durante o semestre a sociedade gestora desenvolveu a seguinte actividade relativamente
ao fundo Fundiestamo I:
Cumprimento das diversas obrigações legais junto da CMVM;
Lançamento e análise das avaliações imobiliárias relativas aos imóveis;
Análise sobre a possível existência de amianto em alguns edifícios;
Preparação dos processos tendentes à obtenção de certificação energética
em onze imóveis;
FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO FUNDIESTAMO I
Fundiestamo – SGFII, SA 3
Consulta para o lançamento da empreitada de reabilitação do imóvel sito na
Rua Almirante Barroso de acordo com o conceito de andar modelo;
Implementação de várias ações tendentes a dinamizar o arrendamento dos
imóveis devolutos;
Implementação de ações tendentes ao recebimento de rendas em atraso;
Realização de diversos trabalhos de construção civil em alguns imóveis;
Preparação de documentação com vista à colocação no mercado de diversos
imóveis com vista à sua alienação;
Intervenção em alguns imóveis com vista à resolução de problemas pontuais.
2.1 – Aquisições
No semestre não foi adquirido qualquer imóvel.
2.2 – Alienações
No período em análise não foi alienado qualquer imóvel.
2.3 – Imóvel sito no Parque Expo - Pavilhão do Conhecimento
Quanto ao imóvel sito na zona da Parque Expo, designado por Pavilhão do Conhecimento,
prometido adquirir pelo preço de vinte e seis milhões de euros, manteve-se a situação
durante o semestre, continuando o fundo a receber, até à concretização da escritura de
compra e venda, mensalmente, um rendimento equivalente à remuneração de 6,5% anual,
sobre o valor do adiantamento que correspondeu à totalidade do preço.
FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO FUNDIESTAMO I
Fundiestamo – SGFII, SA 4
2.4 – Empréstimo Bancário
Em 30 de junho de 2014 o financiamento junto da Caixa Geral de Depósitos / Caixa BI
atingia aproximadamente o montante de 21,7 milhões de euros.
O reembolso do financiamento está previsto para Dezembro de 2015
3 – Subscrição e Resgates
O fundo Fundiestamo I foi constituído com o capital de 145 milhões de euros, titulado por
145 mil Unidades de Participação (UP’s), com o valor nominal de mil euros cada. A
subscrição inicial realizou-se em 20 de Dezembro de 2007, tendo sido tomada firme pela
Caixa Geral de Depósitos.
Entre 15 de Janeiro de 2008 e 14 de Abril de 2008 ocorreu a Oferta Pública de Distribuição
das UP’s em que foram colocadas junto de investidores qualificados e não qualificados
(público em geral) 37.019 unidades de participação, correspondendo a um montante global
de € 37,019.milhões de euros.
Como o fundo Fundiestamo I é um fundo fechado, não há lugar quer a novas subscrições
quer a resgates das suas UP’s.
4 – Admissão à Negociação e transacções
Tendo presente que o fundo foi constituído com duração indeterminada, a fim de promover
a liquidez das suas Unidades de Participação (UP’s), foram as mesmas admitidas à
negociação na Eurolist by Euronext Lisbon, por deliberação da Euronext Lisbon de 1 de
Agosto de 2008. Na ocasião foram contratados os serviços de um intermediário financeiro
para efectuar as funções de criador de mercado das UP’s do fundo, de modo a garantir a
existência permanente de ordens de compra e de venda.
FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO FUNDIESTAMO I
Fundiestamo – SGFII, SA 5
Durante o primeiro semestre de 2014 foram transacionadas 455 UP´s pelo preço médio
bruto unitário de 690 euros, perfazendo um valor total de negócios de cerca de 314
milhares de euros.
5 – Evolução do valor da Unidade Participação
O Valor de cada Unidade de Participação em 30 de Junho de 2014 era de 1.015,9663
euros.
Este valor representa uma variação positiva de 1,55% face ao Valor de 1.000,4708 euros
da Unidade de Participação determinado em 31 de Dezembro de 2013.
6 – Evolução do Valor Global Líquido do fundo
O Valor Liquido Global do fundo em 30 de Junho de 2014 era de € 147,3 Milhões de euros
(M€), valor que traduzia um aumento de cera de 2,25 M€ face ao montante verificado no
final do ano anterior.
7 – Evolução Económico e Financeira
Os Proveitos totais no semestre ascenderam a cerca de 5,4 M€ e os Custos totalizaram
3,1M€.
Naqueles destacam-se os Rendimentos de Ativos Imobiliários com 5,2 M€,
correspondendo a mais de 95% do total, seguidos da rubrica Ganhos de Exercícios
Anteriores com 0,2 M€, com uma expressão no total de cerca de 3%.
Nos Custos sobrelevam as rubricas Impostos S/ Rendimento com 1,2 M€, Comissões com
0,7 M€ e Juros de Operações Correntes com 0,6 M€.
FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO FUNDIESTAMO I
Fundiestamo – SGFII, SA 6
O Ativo Líquido total era na data em referência de 172 M€. Deste montante, 97% do total,
correspondia às rubricas Activos Imobiliários: Construções, com 141 M€ e Adiantamentos
por Compra de Imóveis, com 26 M€.
Merece ainda referência o valor das Disponibilidades com aproximadamente 4,5 M€.
No Passivo, realçam-se as rúbricas Empréstimos Não Titulados com 21,7 M€,
correspondendo ao empréstimo referido em 2.4 supra e, ainda, os valores
correspondentes a Outras Contas Credoras, com aproximadamente 2,7 M€. Neste
montante avulta por um lado, a dívida, pelo pagamento diferido de parte do preço referente
à aquisição de um imóvel em cerca de 1,2 milhões de euros e por outro, o valor das
responsabilidades face ao Estado e Outros Entes Públicos em 1,2 milhões de euros.
8 – Resultado Líquido
O Resultado Líquido do período foi positivo em 2.246.850,72 euros.
Lisboa, 10 de Julho de 2014
O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO António Jorge de Oliveira Morgado
Vogal
Maria Hortense Marques da Silva Baeta Vogal
FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO FUNDIESTAMO I
Fundiestamo – SGFII, SA 2
VALOR LÍQUIDO GLOBAL DO FUNDO 30-06-2014
(Euros)
Valor Global
1 - IMÓVEIS SITUADOS EM ESTADOS DA UNIÃO EUROPEIA
1.4. Construções Acabadas
1.4.1 Arrendadas
Habitação
Prédio Urbano Saraiva de Carvalho Rua Saraiva de Carvalho, 2 Lisboa 27.328
Comércio
Prédio Urbano Viveiro Rua do Viveiro Lote 5 a 6 Lagoa 1.170.406
Prédio Urbano Almirante Barroso Rua Almirante Barroso, 38 a 38C Lisboa 629.244
Prédio Urbano Ivone Silva Rua Ivone Silva Lisboa 105.265
Serviços
Prédio Urbano Alvalade 8-8A Praça de Alvalade, n.º 8 a 8A Lisboa 4.806.365
Prédio Urbano Almirante Barroso Rua Almirante Barroso, 38 a 38C Lisboa 1.152.460
Prédio Urbano Ivone Silva Rua Ivone Silva Lisboa 4.171.989
Prédio Urbano Vale do Pereiro 4 Rua do Vale do Pereiro, nº 4 e 4 A Lisboa 2.138.750
Prédio Urbano Everard Rua Everard, nº 8 a 12 e 14 a 18 Tomar 1.023.717
Prédio Urbano Saraiva de Carvalho Rua Saraiva de Carvalho, 2 Lisboa 4.429.344
Prédio Urbano Forte de D. Carlos I ou Forte da Ameixoeira Estrada do Forte
da Ameixoeira Lisboa
31.008.445
Prédio Urbano Edifício Satélite Rua Professor Sousa Câmara, n.º 143 e 143-A
e Avenida Engenheiro Duarte Pacheco, n.ºs 28-A, 28, 28-B e 28-C Lisboa
24.766.750
Outros
Prédio Urbano João XXI 76 Av. João XXI nº 76 a 76B Lisboa 21.489.250
Prédio Urbano Julio Dinis 9 9C Av. Julio Dinis, 9-9C Lisboa 3.390.177
Prédio Urbano Julio Dinis 11 11C Av. Julio Dinis, 11-11C Lisboa 9.830.248
Prédio Urbano Ivone Silva Rua Ivone Silva Lisboa 709.497
1.4.2 Não Arrendadas
Serviços
Prédio Urbano Almirante Barroso Rua Almirante Barroso, 38 a 38C Lisboa 5.295.383
Prédio Urbano Colum.B.Pinheiro 86 Av. Columbano Bordalo Pinheiro, Nº 86 e
86 A a C Lisboa
5.737.950
Prédio Urbano Oscar Monteiro T. 39 Rua Óscar Monteiro Torres, 39 a 41
Lisboa
4.329.780
Prédio Urbano Lusiadas 7-9 e Leao Oliveira 14 - Alcantara Palace Rua dos
Lusiadas, 7-9 e R. Leão Oliveira, 14 Lisboa
3.142.100
Outros
Prédio Urbano Campo Grande 50 Campo Grande, nº 50 Lisboa 5.806.250
Prédio Urbano 24 Julho 80 Av. 24 Julho, nº80 a 80B Lisboa 6.017.805
7 - LIQUIDEZ
7.1. À vista
7.1.2. Depósitos à Ordem 962.213
7.2. A Prazo
7.2.1. Depósitos com pré-aviso e a prazo 3.501.000
8 - EMPRÉSTIMOS
8.1 Empréstimos Obtidos -21.693.467
9 - OUTROS VALORES A REGULARIZAR
9.1. - Valores Activos
9.1.1. Adiantamentos por conta de imóveis 26.000.000
9.1.2. Outros 705.158
9.2. - Valores Passivos
9.2.2. Outros -3.338.291
VALOR LÍQUIDO GLOBAL DO FUNDO 147.315.113
FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO FUNDIESTAMO I
Fundiestamo – SGFII, SA 3
2013
Activo Mv/Af mv/df Activo Activo
Notas bruto líquido líquido CAPITAL DO FUNDO E PASSIVO Notas 2014 2013
ACTIVOS IMOBILIARIOS 1-3
31 Terrenos - - - - - CAPITAL DO FUNDO 2
32 Construções 145.379.086 1.268.200 (5.468.784) 141.178.501 143.059.232 61 Unidades de participação 145.000.000 145.000.000
33 - - - - - 62 Variações patrimoniais - -
34 Adiantamentos por compra de imóveis 26.000.000 26.000.000 26.000.000 64 Resultados transitados 68.263 6.654.134
TOTAL DE ACTIVOS IMOBILIÁRIOS 171.379.086 1.268.200 (5.468.784) 167.178.501 169.059.232 65 Resultados distribuidos - (6.348.115)
66 Resultado líquido do exercício 2.246.851 1.906.288
CARTEIRA DE TÍTULOS E PARTICIPAÇÕES TOTAL DO CAPITAL DO FUNDO 147.315.113 147.212.307
24 Unidades de participação - - - - -
AJUSTAMENTOS E PROVISÕES
CONTAS DE TERCEIROS 47 Ajustamentos de dividas a receber - -
412 Devedores por rendas vencidas 8 508.263 508.263 1.513.660 48 Provisões acumuladas - -
413+….+419 Outras contas de devedores 22.745 22.745 255.279 TOTAL DAS PROVISÕES ACUMULADAS - -
TOTAL DOS VALORES A RECEBER 531.008 531.008 1.768.939
CONTAS DE TERCEIROS
DISPONIBILIDADES 7 422 Rendimentos a pagar aos participantes - -
12 Depósitos à ordem 962.213 962.213 1.259.512 423 Comissões e outros encargos a pagar 11.696 3.905
13 Depósitos a prazo e com pré-aviso 3.501.000 3.501.000 2.915.000 424+…+429 Outras contas de credores 15 2.692.236 4.462.653
TOTAL DAS DISPONIBILIDADES 4.463.213 4.463.213 4.174.512 432 Empréstimos não titulados 21.693.467 22.693.467
44 Adiantamentos por venda de imóveis - -
TOTAL DOS VALORES A PAGAR 24.397.399 27.160.025
ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS 16
51 Acréscimos de proveitos 1.127 1.127 1.914 ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS
52 Despesas com custo diferido - - - 53 Acréscimos de custos 16 140.305 140.366
58 Outros acréscimos e diferimentos 173.022 173.022 229.237 56 Receitas com proveito diferido 484.485 712.839
TOTAL DOS ACRESCIMOS E DIFERIMENTOS 174.150 174.150 231.150 58 Outros acréscimos e diferimentos 9.569 8.296
TOTAL DOS ACRESCIMOS E DIFERIMENTOS 634.360 861.501
TOTAL DO ACTIVO 176.547.457 1.268.200 (5.468.784) 172.346.872 175.233.833 TOTAL DO PASSIVO 172.346.872 175.233.833
Número total de unidades de participação
em circulação 145.000 145.000 Valor unitário da unidade de participação 1.015,9663 1.015,2573
ACTIVO
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO FUNDIESTAMO I
BALANÇOS EM 30 DE JUNHO DE 2014 E 2013
(Montantes expressos em Euros)
2014
FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO FUNDIESTAMO I
Fundiestamo – SGFII, SA 4
CUSTOS Notas 2014 2013 PROVEITOS Notas 2014 2013
CUSTOS E PERDAS CORRENTES PROVEITOS E GANHOS CORRENTES
JUROS E CUSTOS EQUIPARADOS JUROS E PROVEITOS EQUIPARADOS
711+718 De operações correntes 584.901 610.250 812 Da carteira de títulos e participações - -
COMISSÕES 17 811+818 Outros, de operações correntes 18 22.858 31.606
722 Da carteira de títulos e participações - - RENDIMENTO DE TITULOS
723 Em activos imobiliarios 2.317 - 822+…+825 Da carteira de títulos e participações - -
724+…+728 Outras, de operações correntes 663.409 662.820 828 De outras operações correntes - -
PERDAS EM OPER.FINAN E ACT.IMOBILIARIOS 20 GANHOS EM OPER.FINAN E ACT.IMOBILIARIOS
732 Na carteira de títulos e participações - - 832 Na carteira de títulos e participações - -
733 Em activos imobiliarios 311.271 1.257.699 833 Em activos imobiliarios 20 38.584 500.332
731+738 Outras, de operações correntes - - 831+838 Outros, de operações correntes - -
IMPOSTOS 12 REVERSÕES DE AJUSTAMENTOS E DE PROVISÕES
7411+7421 Impostos sobre o rendimento 1.239.276 1.347.648 851 De ajustamentos de dividas a receber - -
7412+7422 Impostos indirectos 55.374 49.958 852 De provisões para encargos - -
7418+7428 Outros impostos - 8.850
PROVISÕES DO EXERCICIO 86 RENDIMENTOS DE ACTIVOS IMOBILIARIOS 5.159.185 5.679.059
751 Ajustamentos de dividas a receber - -
752 Provisões para encargos - - 87 OUTROS PROVEITOS E CUSTOS CORRENTES 89 0
76 FORNECIMENTOS E SERVIÇOS EXTERNOS 19 266.133 317.302 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES 5.220.716 6.210.997
77 OUTROS CUSTOS E PERDAS CORRENTES 12.219 1.130
TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS CORRENTES 3.134.899 4.255.657 PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS
882 Ganhos extraordinários - -
CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS 883 Ganhos de exercicios anteriores 171.358 9.715
782 Perdas extraordinárias - - 884+…+888 Outros ganhos eventuais - -
783 Perdas de exercícios anteriores 10.313 58.766 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS 171.358 9.715
784+…+788 Outras perdas eventuais 11 -
TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS 10.324 58.766
66 RESULTADO LIQUIDO DO EXERCICIO 2.246.851 1.906.288 66 RESULTADO LIQUIDO DO EXERCICIO - -
TOTAL 5.392.073 6.220.711 TOTAL 5.392.073 6.220.711
Resultados da carteira de titulos - - Resultados eventuais 161.034 (49.052)
Resultados de activos imobiliarios 4.618.048 4.604.390 Resultados antes de imposto s/ rendimento 3.486.127 3.253.936
Resultados correntes 2.085.817 1.955.340 Resultados Liquidos do periodo 2.246.851 1.906.288
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO FUNDIESTAMO I
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS EM 30 DE JUNHO DE 2014 E 2013
(Montantes expressos em Euros)
FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO FUNDIESTAMO I
Fundiestamo – SGFII, SA 5
DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS
OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO FUNDO
RECEBIMENTOS:
0 0 0 0
PAGAMENTOS:
0 0
0 0 0 0
Fluxo das operações sobre as unidades do fundo 0 0
OPERAÇÕES COM ACTIVOS IMOBILIÁRIOS
RECEBIMENTOS:
0 0
5.827.630 5.355.852
0 0
0 5.827.630 0 5.355.852
PAGAMENTOS:
616.000 0
0 0
655.533 349.584
353.971 405.556
0 0
0 1.625.504 0 755.140
Fluxo das operações sobre valores imobiliários 4.202.126 4.600.711
OPERAÇÕES GESTÃO CORRENTE
RECEBIMENTOS:
15.330 20.843
89 0
0 15.419 0 20.843
PAGAMENTOS:
582.374 484.828
73.308 74.262
2.654.393 2.160.212
588.137 610.239
0 0
3.146 3.901.357 2.862 3.332.403
Fluxo das operações de gestão corrente -3.885.938 -3.311.560
OPERAÇÕES EVENTUAIS
RECEBIMENTOS:
0 0 0 0
PAGAMENTOS:
11 11
Fluxo das operações eventuais -11 0
Saldo dos fluxos monetários do período 316.177 1.289.151
Disponibilidades no início do período 4.147.036 2.885.361
Disponibilidades no fim do período 4.463.213 4.174.512
2014 2013
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO FUNDIESTAMO I
DEMONSTRAÇÃO DE FLUXOS MONETÁRIOS EM 30 DE JUNHO DE 2014 e 2013
(Montantes expressos em Euros)
FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO FUNDIESTAMO I
(Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2014 e 2013)
Fundiestamo – SGFII, SA 6
INTRODUÇÃO O Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado “FUNDIESTAMO I” foi autorizado em 19 de Dezembro de 2007, tendo iniciado a sua atividade em 20 de Dezembro de 2007. O Fundo é administrado, gerido e representado pela Fundiestamo – Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, S.A.. As notas que se seguem respeitam a numeração sequencial definida no Plano de Contas dos Organismos de Investimento Coletivo. As notas, cuja numeração se encontra ausente não são exigidas para efeitos do anexo às contas anuais, ou a sua apresentação não é relevante para a leitura das demonstrações financeiras anexas. BASES DE APRESENTAÇÃO, COMPARIBILIDADE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS E PRINCIPAIS POLITICAS CONTABILISTICAS As demonstrações financeiras foram preparadas com base nos registos contabilísticos do Fundo, mantidos de acordo com o Plano Contabilístico dos Fundos de Investimento Imobiliário, estabelecido pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários, e regulamentação complementar emitida por esta entidade.
Este Regulamento impõe a divulgação de informação que se destina não só a desenvolver e a comentar os valores incluídos nas referidas Demonstrações Financeiras, mas também informações consideradas úteis para os participantes do fundo de investimento. As políticas contabilísticas mais significativas, utilizadas na preparação das demonstrações financeiras, foram as seguintes:
a) Especialização de exercícios
O Fundo regista os seus proveitos e custos de acordo com o princípio da especialização de exercícios, sendo reconhecidos à medida que são gerados, independentemente do momento do seu recebimentos ou pagamento.
b) Comissão de gestão
A comissão de gestão constitui um encargo do Fundo, a título de remuneração dos serviços de gestão de seu património que lhe são prestados pela Sociedade Gestoras, sendo registada na rubrica de “Comissões”. Segundo o Regulamento de Gestão, a Sociedade Gestora será remunerada por uma comissão anualizada de 0,8%, calculada diariamente e cobrada mensalmente sobre o valor líquido global do Fundo Comissão de depositário
Esta comissão destina-se a fazer face às despesas do banco depositário relativas aos serviços prestados ao Fundo. A comissão do banco depositário é calculada através da aplicação de uma taxa anual de 0,05%, calculada diariamente sobre o valor do líquido global do Fundo, e cobrada anualmente.
c) Comissão de supervisão
A taxa de supervisão devida à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários constitui um encargo do Fundo. Este encargo é calculado por aplicação de uma taxa global do Fundo no final de cada mês. Em 30 de Junho de 2014 e 2013, esta taxa ascendia a 0,00266%. Sempre que o montante calculado seja inferior a 200 Euros ou superior a 20.000 Euros, a taxa mensal devida corresponderá a um destes limites.
d) Ativos imobiliários
Os terrenos adquiridos pelo Fundo foram registados pelo valor da escritura, acrescido de outras despesas relacionadas com a compra.
FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO FUNDIESTAMO I
(Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2014 e 2013)
Fundiestamo – SGFII, SA 7
Os terrenos, nos quais estão a ser edificadas construções, incluem o valor de aquisição do terreno e os custos já incorridos com as respetivas obras. As construções acabadas adquiridas pelo Fundo são registadas de acordo com os pagamentos efetuados, acrescidos das despesas relativas a escrituras, registos e eventuais obras de melhoramento ou reconversão. De acordo com a legislação em vigor, os imóveis não são amortizados. Nos termos do Decreto-Lei nº 13/2005, de 7 de Janeiro, as aquisições de bens imóveis e as respetivas alienações são precedidas dos pareceres de, pelo menos, dois peritos avaliadores independentes, nomeados de comum acordo entre a Sociedade Gestora e o banco depositário.
e) Unidades de participação
O valor de cada unidade de participação é calculado dividindo o valor líquido global do Fundo, pelo número de unidades de participação subscritas. O valor líquido do património corresponde ao somatório das rubricas do capital do Fundo, nomeadamente, unidades de participação, resultados transitados e resultado líquido do exercício.
1. VALOR CONTABILÍSTICO VS VALOR MÉDIO DAS AVALIAÇÕES A rubrica Ativos Imobiliários é composta pelos seguintes imóveis:
(Euros)
Valor Contabilístico
em 30-06-2014 (A)
Média dos valores
da Avaliação (B)Diferença (B) - (A)
Prédio Urbano Saraiva de Carvalho Rua Saraiva de Carvalho, 2 Lisboa 27.328 27.328 0
Prédio Urbano Viveiro Rua do Viveiro Lote 5 a 6 Lagoa 1.170.406 1.170.406 0
Prédio Urbano Almirante Barroso Rua Almirante Barroso, 38 a 38C Lisboa 629.244 629.244 0
Prédio Urbano Ivone Silva Rua Ivone Silva Lisboa 105.265 105.265 0
Prédio Urbano Alvalade 8-8A Praça de Alvalade, n.º 8 a 8A Lisboa 4.806.365 4.806.365 0
Prédio Urbano Almirante Barroso Rua Almirante Barroso, 38 a 38C Lisboa 1.152.460 1.152.460 0
Prédio Urbano Ivone Silva Rua Ivone Silva Lisboa 4.171.989 4.171.989 0
Prédio Urbano Vale do Pereiro 4 Rua do Vale do Pereiro, nº 4 e 4 A Lisboa 2.138.750 2.138.750 0
Prédio Urbano Everard Rua Everard, nº 8 a 12 e 14 a 18 Tomar 1.023.717 1.023.717 0
Prédio Urbano Saraiva de Carvalho Rua Saraiva de Carvalho, 2 Lisboa 4.429.344 4.429.344 0
Prédio Urbano Forte de D. Carlos I ou Forte da Ameixoeira Estrada do Forte
da Ameixoeira Lisboa
31.008.445 31.008.445 0
Prédio Urbano Edifício Satélite Rua Professor Sousa Câmara, n.º 143 e 143-A
e Avenida Engenheiro Duarte Pacheco, n.ºs 28-A, 28, 28-B e 28-C Lisboa
24.766.750 24.766.750 0
Prédio Urbano João XXI 76 Av. João XXI nº 76 a 76B Lisboa 21.489.250 21.489.250 0
Prédio Urbano Julio Dinis 9 9C Av. Julio Dinis, 9-9C Lisboa 3.390.177 3.390.177 0
Prédio Urbano Julio Dinis 11 11C Av. Julio Dinis, 11-11C Lisboa 9.830.248 9.830.248 0
Prédio Urbano Ivone Silva Rua Ivone Silva Lisboa 709.497 709.497 0
Prédio Urbano Almirante Barroso Rua Almirante Barroso, 38 a 38C Lisboa 5.295.383 5.295.383 0
Prédio Urbano Colum.B.Pinheiro 86 Av. Columbano Bordalo Pinheiro, Nº 86 e
86 A a C Lisboa
5.737.950 5.737.950 0
Prédio Urbano Oscar Monteiro T. 39 Rua Óscar Monteiro Torres, 39 a 41
Lisboa
4.329.780 4.329.780 0
Prédio Urbano Lusiadas 7-9 e Leao Oliveira 14 - Alcantara Palace Rua dos
Lusiadas, 7-9 e R. Leão Oliveira, 14 Lisboa
3.142.100 3.142.100 0
Prédio Urbano Campo Grande 50 Campo Grande, nº 50 Lisboa 5.806.250 5.806.250 0
Prédio Urbano 24 Julho 80 Av. 24 Julho, nº80 a 80B Lisboa 6.017.805 6.473.848 456.043
Total 141.178.501 141.634.544 456.043
FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO FUNDIESTAMO I
(Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2014 e 2013)
Fundiestamo – SGFII, SA 8
2. CAPITAL DO FUNDO O património do Fundo está formalizado através de unidades de participação, com características iguais e
sem valor nominal, as quais conferem aos seus titulares o direito de propriedade sobre os valores do Fundo, proporcional ao número de unidades que representam.
O movimento ocorrido no capital do Fundo, durante o 1º semestre de 2014, apresenta o seguinte detalhe:
DescriçãoSaldo em
31-12-2013 Subscrições Resgates
Distribuição
Resultados Outros
Resultado
Periodo
Saldo em
30-06-2014
Valor Base 145.000.000 - - - - - 145.000.000
Diferença em Sub. Resgates - - - - - - -
Resultados Distribuidos (7.899.557) - - - - (7.899.557)
Resultados Transitados 6.654.134 - - 1.313.685 - - 7.967.819
Resultado Liquido do Periodo 1.313.685 - - (1.313.685) - 2.246.851 2.246.851
SOMA 145.068.262 - - 0 - 2.246.851 147.315.113
Nº Unidade de participação 145.000 145.000
Valor Unidade Participação (unitário) 1.000,4708 1.015,9663
2014
3. INVENTÁRIO DAS APLICAÇÕES EM IMÓVEIS
O inventário das aplicações em ativos imobiliários em 30 de Junho de 2014 é o seguinte:
(Euros)
Área(m2) Data Avaliação 1 Valor Avaliação 1 Data Avaliação 2 Valor Avaliação 2 Valor do Imóvel
1 - IMÓVEIS SITUADOS EM ESTADOS DA UNIÃO EUROPEIA
1.4. Construções Acabadas
1.4.1 Arrendadas
Habitação
Prédio Urbano Saraiva de Carvalho Rua Saraiva de Carvalho, 2 Lisboa 98 20-02-2014 26.056 20-02-2014 28.600 27.328
Comércio
Prédio Urbano Viveiro Rua do Viveiro Lote 5 a 6 Lagoa 1.278 30-09-2013 1.142.212 30-09-2013 1.198.600 1.170.406
Prédio Urbano Almirante Barroso Rua Almirante Barroso, 38 a 38C Lisboa 344 30-09-2013 622.600 30-09-2013 635.888 629.244
Prédio Urbano Ivone Silva Rua Ivone Silva Lisboa 65 16-04-2014 102.565 16-04-2014 107.965 105.265
Serviços
Prédio Urbano Alvalade 8-8A Praça de Alvalade, n.º 8 a 8A Lisboa 2.654 30-09-2013 4.718.329 30-09-2013 4.894.400 4.806.365
Prédio Urbano Almirante Barroso Rua Almirante Barroso, 38 a 38C Lisboa 342 30-09-2013 1.117.220 30-09-2013 1.187.700 1.152.460
Prédio Urbano Ivone Silva Rua Ivone Silva Lisboa 1.636 16-04-2014 4.098.399 16-04-2014 4.245.580 4.171.989
Prédio Urbano Vale do Pereiro 4 Rua do Vale do Pereiro, nº 4 e 4 A Lisboa 1.067 10-04-2013 2.038.000 10-04-2013 2.239.500 2.138.750
Prédio Urbano Everard Rua Everard, nº 8 a 12 e 14 a 18 Tomar 831 28-09-2012 1.017.400 28-09-2012 1.030.034 1.023.717
Prédio Urbano Saraiva de Carvalho Rua Saraiva de Carvalho, 2 Lisboa 2.336 20-02-2014 4.426.700 20-02-2014 4.431.987 4.429.344
Prédio Urbano Forte de D. Carlos I ou Forte da Ameixoeira Estrada do Forte
da Ameixoeira Lisboa
23.092 10-05-2013 30.929.290 10-05-2013 31.087.600 31.008.445
Prédio Urbano Edifício Satélite Rua Professor Sousa Câmara, n.º 143 e 143-A
e Avenida Engenheiro Duarte Pacheco, n.ºs 28-A, 28, 28-B e 28-C Lisboa
13.431 30-10-2013 24.023.600 30-10-2013 25.509.900 24.766.750
Outros
Prédio Urbano João XXI 76 Av. João XXI nº 76 a 76B Lisboa 13.629 30-10-2013 21.421.500 30-10-2013 21.557.000 21.489.250
Prédio Urbano Julio Dinis 9 9C Av. Julio Dinis, 9-9C Lisboa 1.786 25-01-2013 3.348.500 25-01-2013 3.431.853 3.390.177
Prédio Urbano Julio Dinis 11 11C Av. Julio Dinis, 11-11C Lisboa 7.147 25-01-2013 9.608.196 25-01-2013 10.052.300 9.830.248
Prédio Urbano Ivone Silva Rua Ivone Silva Lisboa 455 16-04-2014 706.524 16-04-2014 712.470 709.497
1.4.2 Não Arrendadas
Serviços
Prédio Urbano Almirante Barroso Rua Almirante Barroso, 38 a 38C Lisboa 2.789 30-09-2013 5.037.566 30-09-2013 5.553.200 5.295.383
Prédio Urbano Colum.B.Pinheiro 86 Av. Columbano Bordalo Pinheiro, Nº 86 e
86 A a C Lisboa
4.387 10-04-2013 5.440.300 10-04-2013 6.035.600 5.737.950
Prédio Urbano Oscar Monteiro T. 39 Rua Óscar Monteiro Torres, 39 a 41
Lisboa
3.455 01-08-2012 4.201.300 01-08-2012 4.458.260 4.329.780
Prédio Urbano Lusiadas 7-9 e Leao Oliveira 14 - Alcantara Palace Rua dos
Lusiadas, 7-9 e R. Leão Oliveira, 14 Lisboa
1.784 28-09-2012 3.042.300 28-09-2012 3.241.899 3.142.100
Outros
Prédio Urbano Campo Grande 50 Campo Grande, nº 50 Lisboa 4.301 15-01-2014 5.602.500 15-01-2014 6.010.000 5.806.250
Prédio Urbano 24 Julho 80 Av. 24 Julho, nº80 a 80B Lisboa 4.617 25-01-2013 6.415.900 25-01-2013 6.531.795 6.017.805
Total 141.178.501
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(Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2014 e 2013)
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7. DISCRIMINAÇÃO DA LIQUIDEZ DO FUNDO O movimento ocorrido na rubrica de disponibilidades durante o 1º semestre de 2014 foi o seguinte:
CONTAS Saldo inicial Aumentos Reduções Saldo final
Depósitos à ordem 4.147.036 33.417.239 (36.602.062) 962.213
Depósitos a prazo - 24.702.000 (21.201.000) 3.501.000
TOTAL 4.147.036 58.119.239 (57.803.062) 4.463.213
8. RENDAS VENCIDAS
Em 30 de Junho de 2014, as rendas vencidas tinham o seguinte detalhe:
2014 2013
RENDAS VENCIDAS 508.263 1.513.659
IVONE SILVA 10.468 20.277
ALMIRANTE BARROSO 34.230 36.763
LAURA ALVES 17.683 17.683
CAMPO GRANDE, 50 141.835 210.472
COL.BORDALO PINHEIRO - 110.503
JULIO DINIS, 9 9.131 9.898
ALCANTARA PALACE (25.439) -
OSCAR MONT.TORRES, 39 - 343.757
FORTE D.CARLOS I 176.260 692.453
SARAIVA DE CARVALHO 7.778 7.617
ED.SALELITE 72.543 63.723
VALE DO PEREIRO 63.774 513
OUTROS DEVEDORES 22.745 255.279
JOÃO XXI, 76 - 117.610
JULIO DINIS, 9 5.494 29.968
JULIO DINIS, 11 - 24.772
LAURA ALVES 10.394 69.771
ALMIRANTE BARROSO 6.858 13.159
TOTAL 531.008 1.768.939
12. IMPOSTOS E TAXAS
Nos termos do disposto no artigo 22ª do Estatuto dos Benefícios Fiscais, os rendimentos dos fundos de
investimento imobiliário constituídos de acordo com a legislação nacional são objeto de um regime
específico de tributação em sede de Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Coletivas (IRC),
relativamente a cada tipo de rendimento auferido, de forma autonomizada:
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(Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2014 e 2013)
Fundiestamo – SGFII, SA 10
Rendimentos prediais
Os rendimentos prediais são tributados autonomamente a uma taxa de 25%, a qual incide sobre o valor
das rendas auferidas, após dedução dos encargos de conservação e de manutenção que tenham sido
efetivamente suportados com os prédios em causa, desde que tais encargos se mostrem devidamente
documentados.
Mais-valias prediais
As mais-valias prediais resultantes da alienação de imóveis são tributadas autonomamente à taxa de 25%.
No entanto, apenas 50% da diferença ou saldo positivo entre as mais e as menos-valias realizadas numa
base anual é passível de imposto, pelo que a taxa efetiva é de 12,5%.
Não são registados impostos diferidos relativamente às mais-valias potenciais reconhecidas no capital do
Fundo.
Outros rendimentos
No que respeita aos rendimentos obtidos em território português que não tenham a natureza de mais-
valias, a tributação é efetuada por retenção na fonte, como se de pessoa singular residente em território
português se tratasse, isto é, são tributadas apenas por retenção na fonte, às taxas consagradas em sede
de IRS para entidades residentes.
Os impostos suportados pelo Fundo durante os 1ºsemestres de 2014 e 2013, foram os seguintes:
2014 2013
Imposto sobre o rendimento :
Imposto de rendimentos prediais 1.232.876 1.347.648
Imposto de mais-valias - -
1.232.876 1.347.648
Impostos indirectos :
Imposto de selo 55.374 49.958
IMI - -
Outros - -
55.374 49.958
Outros impostos :
Aplicações financeiras - juros de depositos 6.400 8.850
1.294.650 1.406.456
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(Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2014 e 2013)
Fundiestamo – SGFII, SA 11
15. CONTAS DE TERCEIROS – PASSIVO
Estas rubricas têm a seguinte composição:
2014 2013
COMISSÕES E OUTROS ENCARGOS 11.696 3.905
Sociedade Gestora - -
Banco Depositário - -
Autoridades de supervisão 11.696 3.905
ESTADO E OUTROS ENTES PUBLICOS 1.205.590 1.503.673
Imposto sobre o rendimento 1.408.746 1.487.444
IVA -213.473 16.229
Autoridade Tributária 10.317 -
FORNECEDORES 58.588 394.483
EPAL -524 1.336
EDP Serviço Universal, S.A. 444 18.250
Prosegur Companhia de Seguranç 211 211
Prestibel 7.490 2.452
Adm. Cond. Ivone Silva Lt 4 5.298 5.298
Amplimóveis 2.624 2.624
EDZ 1.679 -
Serviterne 2.171 -
Schindler 3.685 3.685
OTIS Elevadores, Lda. 1.966 1.794
Primeyield - 1.181
HCI Construções 4.379 -
ERGOTEC 878 878
PSG Seg.Privada 18.257 13.621
EDP Comercial 722 -
Graviner Construções , SA - 329.003
Endesa 6.046 6.349
Cons.Reg.Predial de Sesimra 1.260 1.260
Peritraço - 2.263
FJCM - Piscinas e Bombas, SA - 2.021
Diversos 2.002 2.257
CREDORES DIVERSOS 1.428.058 2.564.497
Estamo - Part.Imobiliarias 1.232.000 2.464.000
Fundiestamo - Soc. Gestora 196.058 100.497
2.703.932 4.466.557
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(Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2014 e 2013)
Fundiestamo – SGFII, SA 12
16. ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS
Esta rubrica tem a seguinte composição para os 1ºsemestres de 2014 e 2013:
2014 2013
Acréscimos de proveitos 1.127 1.914
- De disponibilidades 1.127 1.914
- Outros proveitos a receber - -
Acréscimos e diferimentos 173.022 229.237
- Seguros 44.185 20.690
- Condominio 5.298 5.298
- Avaliação Act.Imobiliários - -
- Diversos - -
174.150 231.150
Acréscimos de custos 140.305 140.366
- Juros de empréstimos contraidos 3.325 3.499
- Comissões a pagar 136.981 136.867
- Custos a pagar - -
Receitas com proveito diferido
- Rendas adiantadas 484.485 712.839
Acréscimos e diferimentos 9.569 8.296
- Diversos 787 787
634.360 861.501
ACTIVO
PASSIVO
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(Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2014 e 2013)
Fundiestamo – SGFII, SA 13
17. COMISSÕES
Esta rubrica tem a seguinte composição para os 1ºsemestres de 2014 e 2013:
2014 2013
Em activos imobiliários
Comissão de Intermediaçao 2.317 -
Outras comissões - -
--------------- ---------------
2.317 -
--------------- ---------------
Comissão de Gestão 580.237 579.736
Comissão de Depositário 36.265 36.233
Taxa de supervisão 23.361 23.333
Comissão de Garantia 135 221
Outras comissões 23.412 23.296
--------------- ---------------
663.409 662.820
--------------- ---------------
665.726 662.820
18. JUROS E PROVEITOS EQUIPARADOS
Esta rubrica inclui os juros de depósitos à ordem e a prazo.
2014 2013
Juros e proveitos equiparados
Juros de Depósito à Ordem 344 -
Juros de Depósito à Prazo 22.514 31.606
--------------- ---------------
22.858 31.606
FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO FUNDIESTAMO I
(Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2014 e 2013)
Fundiestamo – SGFII, SA 14
19. FORNECIMENTOS E SERVIÇOS EXERNOS:
Esta rubrica tem a seguinte composição para os1º semestres de 2014 e 2013:
2014 2013
Agua 3.436 8.824
Electricidade 61.509 135.856
Seguros 16.047 20.352
Telecom.e correio 477 420
Condominio 33.686 15.742
Conservação 9.044 10.143
Reparação 274 1.699
Vigilância e Segurança 100.779 88.853
Higiene e limpeza 3.440 3.350
Auditoria 3.576 3.576
Avaliação de Imóveis 3.755 10.049
Honorários 2.615 1.476
Publ. e Marketing - 1.070
Coord.,Gestão e Fiscal. 1.679 3.690
Certificação Energética 25.562 -
Registos e Notariado 255 3.510
Taxas e Licenças - 1.201
Estudos e projectos - 7.491
266.133 317.302
20. GANHOS E PERDAS EM OPERAÇÕES FINANCEIRAS E ACTIVOS IMOBILIÁRIOS
Nos 1ºsemestres de 2014 e 2013, estas rubricas apresentam a seguinte composição:
2014 2013
Ganhos em operações financeiras e activos imobiliários
Mais valias na alienação de activos mobiliários - -
Ganhos na alienação de activos imobiliários - -
Ajustamentos favoráveis em activos imobiliários 38.584 500.332
38.584 500.332
38.584 500.332
Perdas em operações financeiras e activos imobiliários
Menos valias na alienação de activos mobiliários - -
Perdas na alienação de activos imobiliários - -
Ajustamentos desfavoráveis em activos imobiliários 311.271 1.257.699
311.271 1.257.699
Os “Ajustamentos favoráveis e desfavoráveis em ativos imobiliários” correspondem aos ajustamentos pela
valorização dos imóveis que nos termos de Decreto-Lei nº 13/2005, de 7 de Janeiro são registados em
resultados do exercício.