Fundamentos de Econometria_Mg. Ing. Gilmer Matos Vila (1)

7/23/2019 Fundamentos de Econometria_Mg. Ing. Gilmer Matos Vila (1)

http://slidepdf.com/reader/full/fundamentos-de-econometriamg-ing-gilmer-matos-vila-1 1/16

CATEDRATICO : Mg. Ing. Gilmer Matos Vila

Econometría

Econometría



Resumiendo

En un sentido literal, la palabra compuesta econometría, significa

“medición económica”, y una manera sencilla y concisa de definirla dice

que es la ciencia social que aplica herramientas matemáticas, estadísticas

y económicas, a los fenómenos económicos. Por lo tanto, esta disciplina

se relaciona de manera directa con materias como mercadeo, finanzas,contabilidad, microeconomía, macroeconomía y economía internacional.

La habilidad del profesional de la econometría, radica en identificar un

grupo de supuestos que sean los suficientemente realistas como para

permitir el aprovechamiento de los datos disponibles. Entre sus principales

aplicaciones, la econometría se emplea para estimar, a partir de ciertos

datos, las relaciones económicas, comprobar hipótesis y pronosticar el

comportamiento de variables tanto económicas como de individuos.



Pasos de un estudio econométrico

Un trabajo de investigación en el ámbito de laeconometría, se vale de siete pasos básicos:

Formulación y especificación de un modelo

Recolección de datosEstimación del modelo

Comprobación de hipótesis relevante

Interpretación de resultadosConclusión

Proyección



Tipos de econometría

Esta ciencia tiene diferentes clasificaciones según los ámbitos de estudio

y aplicación, pero de manera general, todas estas clasificaciones se

agrupan en dos amplias categorías

1. Econometría teórica

Se utiliza en desarrollos metodológicos, con el fin de medir aquellas

relaciones de origen económico que quedan especificadas por los

propios modelos econométricos. Para lograrlo, se requiere del apoyo deotra ciencia, la estadística matemática. A manera de ejemplo, puede

citarse uno de los modelos más comunes, el de mínimos cuadrados. La

aplicación correcta de la econometría teórica, deberá poner de manifiesto

los supuestos del método señalado, así como sus propiedades y

comportamiento, en caso de que uno de los supuestos no se cumpla.

2. Econometría aplicada

En esta categoría se aplican herramientas de econometría teórica, para

el estudio específico de algunas áreas económicas y de negocios, como

por ejemplo: inversiones, demanda y oferta, producción, entre otras.



Metodología empleada por la econometría

Por ser una ciencia tan compleja, existen diferentes enfoques para abordar el proceso metodológico, sin embargo, predomina la metodología clásica

para la investigación tanto económica como en las demás áreas

relacionadas. Esta metodología a su vez, se rige por una serie de

lineamientos, como son:

Planteamiento de la hipótesis

Especificación del modelo matemático

Especificación del modelo econométrico

Recolección de datos

Estimación de parámetros del modelo econométricoFormulación y prueba de la hipótesis

Predicción

Aplicación del modelo



Econometría, una ciencia aparte

Es a través de esta ciencia que se obtienen modelos que ayudan a

explicar los fenómenos económicos. Se hace la diferenciación con la

economía o la estadística, toda vez que su naturaleza es

eminentemente cualitativa. Su fin es la verificación empírica de teoríasmatemáticas o económicas, pero planteadas de manera que puedan

verificarse también empíricamente. Este proceso de conversión de

ecuaciones matemáticas llevadas a ecuaciones econométricas es

sumamente complejo y precisa amplios conocimientos de las materias

involucradas



Modelos econométricos

El término “modelo”, puede definirse desde un punto de vista científico,

como la representación simple, en símbolos matemáticos, de un conjunto

de relaciones. En el caso del modelo econométrico, se dice que es “un

modelo económico, que incluye especificaciones necesarias para su

aplicación empírica”.

Tales especificaciones se establecen en tres pasos fundamentales:

Identificar las variables

Formular una relación entre las variables en proceso y las que influyen

sobre éstas

Emplear la expresión “perturbación aleatoria” para razonar entérminos de probabilidades, y no en términos exactos



Clasificación de los modelos econométricos

Los modelos empleados se clasifican según:

Las especificaciones

Número de relaciones

Forma de las relaciones

Inclusión de variables

El sector exterior El ámbito

La finalidad

Los datos

Número de relaciones y variablesEtapas.

Formulación del modelo econométrico.

Estimación del modelo.

Evaluación y prueba del modelo.



Fases en la realización de modelos econométricos

El proceso de construcción de un modelo econométrico puede ser divido en

tres fases, si bien el proceso completo de trabajo con un modelo

econométrico precisa de una continua mejora. En general este proceso

podemos dividirlo en:

1) Especificación

En la especificación se propone una forma matemática que relaciona la

variable explicada con las variables explicativas y la perturbación aleatoria.

En determinadas ocasiones, como veremos en la unidad siguiente, no essuficiente con especificar una única ecuación, y debemos irnos al campo de

los modelos multiecuacionales. La referencia natural en esta fase son los

modelos económicos postulados por la teoría. Por tanto, debemos definir el

número de ecuaciones que explican el fenómeno, las variables que explican

causalmente a la variable endógena y la forma funcional que las relaciona.Con respecto a la perturbación aleatoria habrá que suponer, y contrastar,

sus propiedades estadísticas



2) Estimación

La segunda fase consiste en la obtención de unas estimaciones numéricas

para los parámetros de la/s ecuación/es anteriormente especificadas.

Disponemos de varios métodos para tal estimación. Que apliquemos uno u

otro depende, a nuestros efectos, de las propiedades que el fenómeno

presenta. Para estimar modelos uniecuacionales podemos recurrir a

métodos como:

- Mínimos cuadrados ordinarios (MCO).- Mínimos cuadrados

generalizados (MCG).

- Máxima verosimilitud (MV).En el caso de modelos multiecuacionalespodemos atender a varios enfoques, lo cual, asu vez, nos conducirá a

métodos como:

- Mínimos cuadrados indirectos (MCI).

- Mínimos cuadrados en dos etapas (MC2E).- Mínimos cuadrados de

clase k (MCK).- Máxima verosimilitud con información limitada (MVIL).- Mínimos

cuadrados en tres etapas (MC3E).

- Máxima verosimilitud con información completa (MVIC)



3) Contraste o validación

En la etapa de contraste se realiza una valoración de los resultados

obtenidos, y ello desde dos puntos de vista: desde un punto de vistaeconómico, tenemos que comprobar que el modelo describe

adecuadamente el fenómeno que tratamos de cuantificar. Debemos

comprobar si los signos y magnitud de los coeficientes son acordes con lo

dispuesto por la teoría económica. Desde el punto de vista estadístico,

disponemos de varios contrastes para verificar que se cumplen los

supuestos adoptados para la especificación y estimación del modelo.

Además, disponemos de contrastes para evaluarla fiabilidad estadística de

nuestras estimaciones. Cuando el modelo no supere satisfactoriamente

esta fase, deberemos optar por un replanteamiento del mismo. Deberemos

optar por una nueva especificación, revisar los supuestos de partida, etc.

Sólo cuando el modelo supera esta fase es posible su utilización a efectosde simulación y predicción.



Elementos de un modelo econométrico

En términos necesariamente generales, podemos decir que un modelo

econométrico está formado por los siguientes elementos:

- Ecuaciones

En función de los objetivos del análisis empírico y de las propias

restricciones que el modelo económico recoja para explicar el fenómeno, el

modelo econométrico puede contar con una o varias ecuaciones, lo quelleva a distinguir entre modelos econométricos uniecuacionales y

multiecuacionales. Las decisiones del económetra por lo que respecta a las

ecuaciones del modelo no se limitan sólo a decidir el número de ellas.

Como se señaló anteriormente, la especificación de un modelo

econométrico exige adoptar una forma funcional concreta que relacione lasvariables. La singularidad de esta decisión estriba, sobre todo, en que tal

forma sea o no lineal



- Variables

Una variable es una característica que puede observarse en los individuos.

Como ya hemos señalado, los modelos econométricos tratan de explicar el

comportamiento de una o más variables en función de la evolución deotras variables que se consideran explicativas. Como también dijimos, en

esa explicación tiene un papel importante el sentido de la causalidad.

Atendiendo a este criterio, podemos clasificar las variables como variables

endógenas y variables predeterminadas. Las variables endógenas son las

variables explicadas por el modelo, mientras que las predeterminadas sonvariables explicativas pero no explicadas. Las variables endógenas, son

aquellas que son influidas por, y que pueden influir en, otras variables,

mientras que las variables predeterminadas influyen, pero no son influidas

por otras variables. Las variables predeterminadas, a su vez, pueden ser

variables exógenas (variables que no son explicadas por el modelo enningún momento de tiempo), y variables endógenas retardadas (que no son

explicadas por el modelo en el momento actual, pero sí en uno anterior).Por último

señalar que los modelos econométricos tienen tantas ecuaciones como variables

explicadas. En los modelos uniecuacionales existe una sola variable endógena



- Parámetros

Los parámetros son los coeficientes que acompañan a las variables, y su

estimación es el paso previo para la utilización del modelo econométrico.

Representan la cuantificación delfenómeno que analizamos.- Datos

La utilización y estimación de modelos econométricos exige disponer de

datos suficientes sobre cada una de las variables incluidas en el mismo.

Estos datos con los que nos encontramos en el análisis pueden ser

clasificados de la siguiente manera:

.Series temporales: se trata de valores de una variable a lo largo del tiempo,

es decir, una serie temporal consiste en un conjunto de observaciones

sobre una variable determinada para distintos momentos de tiempo.

.Datos de corte transversal: valores para diferentes sujetos en un momento

dado. Los datos de corte transversal son un conjunto de observaciones de

distintos individuos o elementos relativos a un mismo momento de tiempo.

. Datos de Panel (Panel data): los datos de panel son una combinación de d

atos de serie temporal y de datos de corte transversal. En los datos de

panel se obtienen observaciones sobre distintas unidades en diversos

momentos de tiempo



El papel de los modelos econométricos

Una vez que hemos estimado, a partir de una muestra en general de N

observaciones(individuos o momentos del tiempo), los parámetros, elmodelo econométrico nos permite realizar:

a) Análisis estructural, es decir, una cuantificación de la relación que

durante el período analizado ha existido entre las variables implicadas.

El conocimiento del signo y valor delos parámetros del modelo,

suministra una base importante para la comprensión del fenómeno enestudio.

b) Predicción, o establecimiento de los valores futuros (en general,

extramuestrales) de lav ariable y, cuyo comportamiento se pretende

explicar, dados unos hipotéticos valores futuros que los condicionan

c) Evaluación de políticas o simulación de los efectos que tienesobre la endógena diferentes estrategias (o tácticas) que afectan a

las variables explicativas



Tipología de modelos econométricos

Podemos hacer una clasificación de los modelos econométricos

atendiendo a múltiples criterios:1) Según el número de ecuaciones distinguimos entre modelos

uniecuacionales y modelos multiecuacionales.

2) Según la forma funcional: modelos lineales, cuando las relaciones que

expresan son lineales, y modelos no lineales, en caso contrario.

3) Según la naturaleza de los datos: se distingue entre modelostemporales (time series),modelos atemporales (cross-section), y

modelos de panel data.

4) Según las características dinámicas: tenemos modelos estáticos, en

los que todas las variables del modelo están referidas al mismo

instante de tiempo; y modelos dinámicos: son aquellos que secaracterizan por tener variables referidas a diferentes puntos en el

tiempo.

Documents

Fundamentos de Econometria_Mg. Ing. Gilmer Matos Vila (1)