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Fondo Europeo de Inversiones Estratégicas
(EFSI): ejemplos de proyectos en eficiencia
energética
MESA REDONDA
“Mecanismos de financiación aplicables a los proyectos de eficiencia
energética”
Madrid, 6 de octubre de 2016
1
Grupo Banco Europeo de Inversiones
1.PRESENTACIÓN DEL
GRUPO BEI
Grupo Banco Europeo de Inversiones 3
Mayor institución financiera internacional
Grupo Banco Europeo de Inversiones 4
BEI: 1958
Financia inversión a largo plazo
90% en la UE
10% fuera de UE
Mayor prestamista y emisor
mundial de deuda multilateral,
transfiere su fondeo favorable a
sus clientes
A destacar
Sede en Luxemburgo
>30 oficinas externas
Personal: 3.000
Financia 500 proyectos al año
en 160 países
Políticas y objetivos de la UE
Accionistas
Los 28 estados de la UE
Capital suscrito €243 mil M
Fondos propios >€60 mil M
Activo >€550 mil M
Rating AAA
FEI: 1994
Facilita acceso a la financiación
de Pymes de la UE con
productos de riesgo
Garantías, capital, micro-crédito
A destacar
Sede en Luxemburgo
Personal: 450
>500 fondos y >400
intermediarios financieros
Accionistas
BEI 61.2%; Comisión 26.5%; 30
bancos 12.3%
En España, ICO e IDEA
Rating AAA
Grupo BEI: BEI + FEI
Grupo Banco Europeo de Inversiones 5
FEI en
2015:
EUR
7.000 m
2015 record del
Grupo BEI:
EUR 84.500 m
BEI en 2015:
EUR 77.500 m
Sectores prioritarios
Grupo Banco Europeo de Inversiones 6
MEDIO AMBIENTE
EUR 19.600m
INFRAESTRUCTURA
EUR 18.900m
INNOVACION
EUR 18.700m
PYMEs
EUR 29.200m
BEI en España
Grupo Banco Europeo de Inversiones 7
Préstamos BEI en España (m EUR)
Porcentaje de firmas por prioridades
Por duodécimo
año consecutivo,
España ha sido
el país de la UE
que más
financiación ha
recibido del BEI
2. FONDO EUROPEO
INVERSIONES
ESTRATEGICAS (EFSI)
Grupo Banco Europeo de Inversiones 8
“Plan Juncker”: 3 pilares
Grupo Banco Europeo de Inversiones
9
Objetivo: movilizar €315 mM de inversión en la UE hasta julio de 2018
Proporcionar asesoría
a la inversión
Centro Europeo de
Asesoramiento a la
Inversión - Advisory Hub
Portal Europeo de
Proyectos de Inversión
Movilizar financiación
para la inversión
Fondo Europeo de
Inversiones
Estratégicas (EFSI)
Cooperación con los
Bancos Nacionales de
Promoción
Plan de Inversiones para Europa
Crear un entorno
propicio a la inversión
Mejoras al marco
regulatorio
Reformas estructurales
Reglamento EFSI: 2015/1017 publicado en DOUE 01.07.2015
Apalancar €21 mM para movilizar €315 mM de inversión
Grupo Banco Europeo de Inversiones 10
~3x 5x
Garantía CE + Capital BEIFinanciación Grupo BEI
Movilización de
proyectos de inversión
21mM ~61 mMesperados
315 mMesperados
EUR 21mM
EFSI
Financiación
BEI+FEI
2015-18
Inversión de
EUR 315mM
Comisión
Europea:
EUR 16mM
BEI: EUR
5mM
Ampliación “Plan Juncker”
21 mM 34 mM
315 mM 500 mM 630 mM
2018 2020 2022
EFSIGrupo
BEI
EFSI: Marco contractual
European Fund for Strategic Investments (EFSI) EFSI no es un fondo o una entidad
legal aparte!
Es un acuerdo contractual entre la
Comisión Europea y el Grupo BEI
Garantía de Cartera a un portfolio de
operaciones nuevas del BEI a ser
generado en 3 años
Los órganos de gobierno EFSI
deciden si un proyecto entra bajo esta
garantía de cartera
Los órganos de gobierno BEI/FEI
aprueban en última instancia
cada operación
6
11Grupo Banco Europeo de Inversiones
Todas las operaciones EFSI son operaciones del Grupo BEI
Grupo Banco Europeo de Inversiones 14
• Investigación, innovación, economía del conocimientoI+D+i
• energías renovables, eficiencia energética, desarrollo y modernización de infraestructura asociada (interconexiones, redesde distribución, almacenaje de energía, etc
Energía
• movilidad urbanas (autobuses, metros, tranvías), proyectos de conexión con infraestructuras TEN-TInfra y Transporte
• Pymes y compañías de mediana capitalización con hasta 3.000 empleados (incluyendo financiación de capital circulante)Pymes
• contenidos digitales, banda ancha, telecomunicaciones.Tecnologías para
información, comunicación
• desarrollo urbano o rural sostenible, protección de ecosistemas, acciones para paliar o mitigar los efectos del cambio climático
Medio ambiente y eficiencia energética
• educación y formación, actividades creativas y culturales, infraestructura social (incluyendo vivienda social) y turismo
Capital humano, cultura y salud
EFSI: Sectores elegibles
Grupo Banco Europeo de InversionesAmplios criterios de eligibilidad para proyectos alineados con las políticas de la UE
EFSI: Operaciones elegibles
Grupo Banco Europeo de Inversiones 15
• Impulso de crecimiento y empleo, cohesióneconómica, territorial y social, crecimientosostenible. Posible combinación con ESIF.
Consistentes con políticas UE
• Análisis coste-beneficioEconómicamente viables
• AdicionalidadCon valor añadido
• ApalancamientoMovilización capital privado
• Técnica, medioambiental, socialTécnicamente viables
• En otras CCAA, otros paísesIdealmente escalables, replicables
• En función de importe y sector, BEI o FEIImportes y sector
Grupo Banco Europeo de InversionesPERFIL DE RIESGO MAS ELEVADO que el de una operación BEI “normal”
EFSI: Contrapartes elegibles
Grupo Banco Europeo de Inversiones 16
Empresas
(especialmente
Midcaps y
Pymes
intermediadas)
Entidades
Públicas
(no soberanas)Institutiones
Financieras
Públicas
(ICO…)
Bancos
Comerciales
Fondos o
Plataformas
de Inversión
EFSI: Productos del Grupo BEI
Grupo Banco Europeo de Inversiones 17
Deuda senior
• Plazos mas largos
• Contrapartes con menor
calificación crediticia
Participación en Fondos o
Plataformas de inversión
Financiación subordinada
• Estructural
• Contractual
• En garantías
Participación en Equity
Instrumentos risk-sharing
• Cartera linked
• Cartera de-linked
Capital Riesgo
Garantías
Financiación al
crecimiento
Titulizaciones
Proyectos
de
Inversión
Pymes y
Midcaps
(vía
intermediarios)
Plataformas de inversión (Reglamento EFSI)
Grupo Banco Europeo de Inversiones 18
Vehículos especiales
Acuerdos contractuales
- de cofinanciación
- de reparto de riesgos
Acuerdos celebrados por
cualesquiera otros medios
por los que los inversores canalizan una contribución financiera con
el fin de financiar una pluralidad de proyectos de inversión
podrán reunir, cuando proceda, a co-inversores, autoridades
públicas, expertos, instituciones educativas, de formación y de
investigación, los interlocutores sociales y representantes de la
sociedad civil pertinentes y otros actores interesados, tanto a
escala de la Unión como nacional y regional
Dichas plataformas deberán cumplir los requisitos establecidos en
el Reglamento EFSI (“vehículo idóneo”)
Plu
ri-n
acio
nale
s
Nacio
nale
s
Sub
-nacio
nale
s
Regio
nale
s
Tem
áticas
Asesoramiento a través del Advisory Hub
Cuentas gestionadas
BEI y otros inversores
Tramos de riesgo senior o subordinado
Deuda y garantías o contra-garantías
BEI y/o FEI
Tramos Mezzanine
Participaciones en capital o cuasi-capital
Contribución de la UE – Fondos Estructurales
Tramos de primera pérdida
Grupo Banco Europeo de Inversiones 20
www.eib.org/efsiSeguimiento en línea
Grupo Banco Europeo de Inversiones 21
www.eib.org/efsi/efsi-projects/index.htm
Proyectos EFSI
Francia - IF TRI en Nord-Pas de Calais
Reino Unido - London Energy Efficiency Co-financing Facility
Technical assistance through
existing project delivery units
Francia – Sociétés de Tiers Financement
(SEM)
Co-propriétés et habitations
lle de France Picardie Grand Est
Prêt BEI
(FEIS)
30 / 40 m€ (tbc)
Senior Equity : ~ 5 m€
Junior Equity : FEDER (2 m€)Régie SPEE Picardie
Prêt BEI
(FEIS)
23 m€
(tbc)
Habitations individuelles
SEM Energies Posit'IF
Prêt BEI
(FEIS)
100 m€
Co-propriétés
Estructuras a medida
Grupo Banco Europeo de Inversiones 25
Venture and Growth Funds
Country / multi-country, sector focus
EUR 50m – EUR 500m
A: LP Model (Pari Passu) B: Leverage Model (tranched risk)
EIB/EIF EC IFI/PB PI…
Equity
Equity
Equity
Equity
EIB/EIF EC IFI/PB PI…
Equity
F loss/ capped
retu
rn-E
quity
Equity
Equity
SME and project focussed VC and Growth funds
Equity
EUR 10m – EUR 75m per Fund
10-33% of total Fund
Capitalise on EIF’s position as Europe’s leading Venture
and Growth investor and address new needs and markets
(advisory, active portfolio management)
EIF Management
EFSI: Mensajes clave
Grupo Banco Europeo de Inversiones 26
• Objetivo: maximizar impactoeconómico y en empleo en la UEAumentar las Inversiones
• Las listas que circularon en 2014 sin importanciaNo hay lista previa de proyectos
• First come first servedNo hay cuotas por país ni por región
• Impulsar inversiones con mayor perfil de riesgo (adicionalidad)Absorción de riesgo
• Adaptados a las necesidades del proyecto - PlataformasProductos diversos y flexibles
• No hay una puerta de entrada a través de autoridades o gobiernosSolicitud directamente al BEI o FEI
• Toda la financiación a Pymes se realiza por medio de intermediariosPymes siempre a través de intermediarios
¿Cómo presentar una operación EFSI?
Solicitud directa al BEI
Si ya conoce el BEI, hable con su contacto habitual
Si no conoce el BEI, entre en la web del BEI o llame a la Oficina del
Grupo BEI en España y localice a la persona en el Departamento de
Operaciones responsable por la Comunidad Autónoma o del sector en
el que se localiza su proyecto o su empresa
European Investment Bank
98 -100, boulevard Konrad Adenauer
L-2950 Luxembourg
+352 437922000
Grupo Banco Europeo de Inversiones 27
Banco Europeo de Inversiones
Calle José Ortega y Gasset, 29
E-28006 Madrid
+34 91 431 13 40
www.eib.org
Gracias
• Más información en: www.eib.org
• Tel.: +352 4379-22000
+34 91 431 13 40
Grupo Banco Europeo de Inversiones 28
Diapositivas adicionales
Grupo Banco Europeo de Inversiones 29
Iniciativa Pyme
Grupo Banco Europeo de Inversiones 30
Tramos
de riesgoGarantía
FEIRiesgo
asumido
por el BEI
Riesgo asumido por
FEDER, H2020 y FEI
Riesgo asumido por
FEDER
Garantía
Inte
rme
dia
rio
s
Fin
an
cie
ros
Préstamos a
Pymes
Rie
sg
oIn
term
edia
rio
Fin
an
cie
ro
Rie
sg
oF
EI
€5.700m
EUR 5.700 m
disponibles para
PYMEs
Mejora de la
financiación a
40.000 PYMEs y
emprendedores
Creación estimada
de empleo: 6.400
empleos (nuevos y
consolidados) y más
de 120.000 empleos
beneficiados
FEDER
€800 m
Transforma €800 m FEDER potencialmente en EUR 5,700 m de financiación para PYMEs
Banco Popular
Banco Sabadell
Bankia
Bankinter
Caixabank
Santander
Banco Cooperativo
Liberbank
50/50
