1

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего образования «УЛЬЯНОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Актуальные проблемы финансов глазами молодежи

IV Всероссийская студенческая научно-практическая конференция

( г. Ульяновск, 22 мая 2018 года) сборник научных трудов

Ульяновск УлГТУ

2018

2

УДК 330 + 378 ББК 65 : 74.58 А 74

ОРГКОМИТЕТ КОНФЕРЕНЦИИ:

Председатель: Шитов В.Н., доцент кафедры «Финансы и кредит» Ответственный секретарь:Бенько Е.В. старший препо-даватель кафедры «Финансы и кредит»

Члены комитета: Ширяева Н.В. заведующий кафедры «Финансы и кре-дит» Бабкина Е.В. доцент кафедры «Финансы и кредит» Нуретдинов И.Г. заведующий кафедры «Экономика, управление и информатика» ИАТУ

Актуальные проблемы финансов глазами молодежи. А 74 Всероссийская студенческая научно-практическая конференция (г. Улья-

новск, май 2018 года) : сборник научных трудов. – Ульяновск : УлГТУ, 2018. – 299 с.

Включены статьи участников Всероссийской студенческой научно-

практической конференции. В работах представлены результаты научных исследований по про-

блемам финансовой, учетной, инвестиционной, инновационной, банков-ской и кредитной сфере экономики.

Статьи печатаются в авторской редакции.

УДК 330 + 378 ББК 65 :74.58

© Коллектив авторов, 2018 © Оформление. УлГТУ, 2018

3

СОДЕРЖАНИЕ

Н.Х. Аббасова, А.В. Романова. Особенности розничного банков-ского кредитования на современном этапе (на примере ПАО «БАНК ВТБ 24») М.З. Абдуллаев, Р.М. Байгулов. Роль кадровой безопасности в системе экономической безопасности предприятия М.В. Акимов. Определение и роль трудовых ресурсов Е.А. Аксинская. Конкурентоспособность в сфере машиностроения Е.А. Алашеева, Н.В. Харькова. Анализ бухгалтерской (финансо-вой) отчетности на примере ПАО «Сбербанк России» А.С. Алеева. Понятие и правовые принципы финансирования рас-ходов из федерального бюджета Е.А. Альберт. Зарубежные методики анализа деловой активности А.М.Ф. Аль-Дарабсе, Е.В. Маркова. Политика управления обо-ротным капиталом на предприятии с целью повышения финансовой устойчивости В.А. Андреева, А.И. Соколова. Проблемы региональных бюджетов Российской Федерации Н.Н. Байков. Особенности использования коммерческих векселей в сфере торговли Э.М. Багдалова., А.Р. Бакиева. Совершенствование классифика-ции факторов производственной среды авиапредприятия Т.С. Баукина. Социально-экономический анализ отдыха и туризма в России А.Р. Байгулова, А.Ю. Кловацкий, Р.М. Байгулов. Биткойн: пана-цея или обман А.Р. Байгулова, А.Ю. Кловацкий, Р.М. Байгулов. Проблемы ис-пользования в экономике России технологий блокчейн и основан-ных на них криптовалют Ю.Г. Борисова. Настройка налоговой системы Российской Федера-ции А.В. Быханов. Бюджет движения денежных средств А.В. Быханов. Методика научного исследования В.В. Вагина, Е.А. Качагин. Анализ показателей прибыли ПАО «Татнефть» А.А. Габбасов. Лизинг – как перспективная форма финансирования приобретения высокотехнологичного оборудования Р.Р. Габбазова, Ю.А.Тимагина, Р.М. Байгулов. Роль государственного регулирования рынка финансовых технологий РФ в условиях цифровой экономике И.А. Глазков, Е.В. Маркова. Признаки регионального промыш-ленного кластера как социально-экономической системы

7 11 13 15 19 23 25 27 32 35 38 41 44 48 52 56 59 62 65 69 73 75

4

Т.С. Глушенкова. Оценка эффективности использования финансо-вых результатов на примере ООО «УАЗ-АВТОКОМОПНЕНТ» А.В. Горелова. Статистический анализ экономического развития стран мира Д.О. Денисова, Р.М. Байгулов. Криптовалюты: преимущества, не-достатки и перспективы Е.А. Додонова, Т.А. Афанасьева, Р.М. Байгулов. Роль страхова-ния при решение проблем ненадлежащего содержания общего иму-щества собственников жилья О.А. Заббарова, К.В. Знаенко. Реструкторизация банковского сек-тора: итоги и перспективы Н. Р. Зарифова, Р.М. Байгулов, А.Ю. Кловацкий. Выгоды и пре-имущества использования финансового лизинга в экономике России Л.И. Ибятова, Ю.А. Тимагина, Р.М. Байгулов. Современные продукты в банковском секторе российской федерацией В.Д. Иванов. Элементы цифровой экономики как факторы риска при формировании портфеля ценных бумаг О.С. Иличкина. Фьючерсы М.А. Ильина. Анализ формирования прибыли организации В.Э. Имукова, Д.А. Туренкова. Особенности управления финанса-ми малого предприятия А.Ю. Ижидова, Т.А. Афанасьева, Р.М. Байгулов. Роль инвести-ционного страхования жизнив экономике РФ А.Ю. Ижидова, Т.А. Афанасьева, Р.М. Байгулов. Роль персо-нального финансового планирования Ю.Н. Карандашова, Е.Ю. Семенова. Экономическая безопасность государства Ю.С. Кирюхина. Доходы и расходы организации и пути их оптимизации на примере ООО «Возрождение» С. Колпакова, Р.М. Байгулов. Основные мировые валюты и крип-товалюты Е.А. Козлова. Основные подходы к оценке конкурентоспособности организации в современных условиях Л.С. Кузнецова, П.В. Зобов. Развитие системы критериев выбора контрагентов на примере ОАО «АЭРОФЛОТ» С.М. Купряхин. Краудфандинг как инновационный инструмент финансирования городской инфраструктуры А.В. Куракова. Социально-экономическая статистика занятости и безработицы в Ульяновской области Д.Е. Курушина, А.В. Романова. Становление института микрофи-нансирования на российском финансовом рынке Т.О. Лаврентьева. Исследование и пути решения проблем финан-сового контроля в РФ

77 79 81 84 88 91 95 99 101 104 107 110 113 117 119 127 132 135 138 141 144 148

5

А.В. Макарова. Сущность прибыли и пути ее повышения на пред-приятии Е.А. Малаева. Проблемы бюджетного федерализма в России А.В. Малышева. Бюджет доходов и расходов Э.В. Мамедов, А.Ю. Кловацкий, Р.М. Байгулов. Пути снижения рисков при работе с просроченной задолженностью по кредитам А.Д. Мамедова, Е.В. Бабкина. Формирование и использование оборотного капитала Э.В. Мамедов. Современное состояние и перспективы развития по-требительского кредитования в России Ю.В. Мананникова. Группировка затрат по статьям калькуляции на примере АО «КТЦ «МЕТАЛЛОКОНСТРУКЦИЯ» М.А. Маслюкова. Анализ производства и реализации продукции Ю.П. Мишина. Анализ рентабельности предприятия Л.Н. Мехралиева. Социально-экономическая статистика доходов населения И.С. Морозова Оценка финансовой устойчивости в системе анти-кризисного управления К. В. Мосур. Оценка эффективности финансового планирования на предприятии Л.Т. Мухаметзянова. Методология управления финансовой устойчивостью организации В.Д. Николаева, А.Д. Хохлова. Малые и средние предприятия в России К.В. Новая. Социально-экономический анализ рынка жилья РФ А.И. Нуртдинова. Социально-экономический анализ малого пред-принимательства в РФ Ю.В. Нуретдинова, А.А. Зубков. Роль информационных техноло-гий в экономике З.Г. Олимова, А.Н. Никулин. Перспективные корпоративные об-лигации А.О. Пактовская. Программы онлайн анализа и аналитики В.С. Панкратов. Социально-экономическая статистика занятости и безработицы в России 2017-2018 года А.А. Пиякина. Банкротство предприятий и пути его избежания А.А. Рамазанов, Н.Г. Савинова. Прибыль и ее роль в стабильном функционировании коммерческих банков А.А. Романов. Теоретические основы конкурентоспособности предприятия Ю.А. Романова, Ю.А. Тимагина, Р.М. Байгулов. Современные технологий в управлений финансами А.Л. Рызванова. Социально-экономическая статистика уголовно-правовых преступлений в Ульяновске

151 154 157 161 164 167 170 173 175 179 181 186 189 192 195 200 204 206 209 213 216 219 223 227 230

6

Н.А. Сафина. Денежные потоки организации (на примере «ЗиМ») И.А. Соколов. Слияния и поглощения компаний на рынке РФ: ос-новные этапы Г.И. Сухачев, О.Г. Савинов. Национальная платежная система в развитии платежного оборота А.В. Тихонова. Разработка практических рекомендаций по оптими-зации ликвидности и платёжеспособности в организации (на приме-ре ЗАО «АГРОПРОМТЕХНИКА») М.Г. Тюхматьева, Р. М. Байгулов. Особенности жилищного кре-дитования в России и перспективы её развития Л.Р. Умеркина. Социально-экономический анализ доходов населе-ния Е.Н. Ушмарова, В.В. Черяпина. Способы оценки конкурирующих ивестиций Д.П. Фадеев, Ю.А. Тимагина, Р.М. Байгулов. Современные фор-мы управления капиталом при помощи современных цифровых технологий Ю.А. Федотова. Статистический анализ основных показателей финансовой устойчивости организации Н.В. Харькова, Е.С. Андреева. Использование системы клиент-банк для автоматизации бухучета безналичных расчетов Н.В. Харькова, Е.О. Апполонова. Вертикальный и горизонталь-ный анализ бухгалтерской отчетности Н.В. Харькова, М.А. Желонкина. Учет и анализ финансовых ре-зультатов в зарубежной практике Н.В. Харькова, К.С. Скворцова. Система показателей, характери-зующих финансовое состояние предприятия К.В. Чапурина. Комплексная оценка финансового состояния орга-низации Л.Н. Шамсутдинова, Е.А. Качагин. Создание эффективного мар-кетингового отдел на промышленном предприятии А.Д. Шарипова. Финансовые результаты организации от операций с ценными бумагами Е.А. Шашлова, Р.М. Байгулов. Государственные проблемы под-держки малого предпринимательства в РФ А.В. Щипцова. Введение дисконтной системы в розничной торгов-ле как способ увеличения выручки на примере АО «ТАНДЕР» М. Р. Язданова. Финансирование терроризма: новый взгляд Д.А. Яковлев, Е.В. Маркова. Некоторые аспекты экономической безопасности предприятия Р.И. Якупова, Ю.А. Тимагина, Р.М. Байгулов. Цифровой банкинг в современной экономике России

233 237 241 245 250 252 255 259 262 265 268 271 274 277 280 283 286 290 293 295 293 295

7

ОСОБЕННОСТИ РОЗНИЧНОГО БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ

(НА ПРИМЕРЕ ПАО «БАНК ВТБ 24»)

Н.Х. Аббасова, А.В. Романова Ульяновский государственный университет, г. Ульяновск

В современных условиях экономики Россия столкнулась с целым

рядом вызовов, среди которых особо стоит отметить проблему падения процентных доходов коммерческих банков.

Поскольку ссудные операции (ссудные операции – это предостав-ление банком денежных средств на основе кредитного договора на услови-ях срочности, возвратности, платности), как правило, приносят банкам ос-новную часть процентных доходов, актуальность приобретает исследова-ние динамики и структуры вышеуказанных операций с целью предложе-ния возможного варианта решения существующих проблем.

ПАО «Банк ВТБ 24» – один из крупнейших участников российского рынка банковских услуг. Банк входит в состав международной финансовой группы ВТБ и специализируется на обслуживании физических лиц, инди-видуальных предпринимателей и предприятий малого бизнеса.

Банк предлагает широкий спектр продуктов и услуг для частных лиц и бизнес-сообщества: выпуск банковских карт, ипотечное и потреби-тельское кредитование, услуги дистанционного управления счетами, де-нежные переводы, срочные вклады, программы расчетно-кассового обслу-живания и кредитования для субъектов малого предпринимательства.

В настоящее время ПАО «Банк ВТБ 24» является вторым по вели-чине розничным банком России. По состоянию на 01.01.2017 года устав-ный капитал Банка составляет 113,4 млрд рублей, 238,6 млрд рублей – соб-ственные средства.

Структура и динамика собственных средств банка представлена на рисунке 1 и в таблице 1. Таблица 1 – Структура и динамика собственных средств ПАО «Банк ВТБ 24» Показатели 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г.

Уставный капитал, млрд рублей

50,7 91,6 104,0 113,4

Собственные средства, млрд рублей

217,7 261,6 267,0 238,6

8

Рисунок 1 – Структура и динамика собственных средств

ПАО «Банк ВТБ 24» За 2016 год активы банковского сектора в целом по России сокра-

тились на 3,5% и на 01.01.2017 г. составили 80063 млрд рублей. На рынке кредитов наблюдается сокращение кредитования предприятий и организа-ций и заметное оживление кредитование населения. Портфель кредитов, предоставленных физическим лицам за 2016 года вырос на 1,1% и соста-вил 10 804 млрд рублей. Объем портфеля кредитов, предоставленный не-финансовым организациям, сократился на 9,5% и составил 30 135 млрд рублей. При этом объем просроченной задолженности по кредитам насе-лению сократился на 0,7%, а по кредитам нефинансовым организациям – на 4,1%. Прибыль банковского сектора за 2016 год составил 930 млрд руб-лей, что в 4,8 раза превышает прибыль 2015 года. При этом прирост соз-данных кредитными организациями резервов на возможные потери соста-вил 188 млрд рублей (3,5%). В 2015 году резервы выросли на 1 352 млрд рублей (33,4%). По итогам 2016 года Банк увеличил свой розничный кре-дитный портфель на 9,8% (до 1 687,1 млрд рублей) и сохранил второе ме-сто на рынке розничного кредитования, увеличив свою долю рынка на 15,62% (таблица 2). Таблица 2 – Динамика кредитного портфеля ПАО «Банк ВТБ 24»

Показатели 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г.

Портфель кредитов, предоставлен-ных физическим лицам, млрд руб-лей

9766,0 11 329,5 10 684,3 10 804

Прирост объема кредитов, предос-тавленных физическим лицам, %

28,7 13,8 -5,7 1,1

Портфель кредитов, предоставлен-ных нефинансовым организациям, млрд рублей

20291,2 29536,0 33 300,9 30 135

Прирост объема кредитов, предос-тавленных нефинансовым органи-зациям, %

12,7 31,3 12,7 -10,5

Тенденция кредитного портфеля банка представлена на рисунке 1.

0

50

100

150

200

250

300

уставный капитал, млрд рублей

Собственные средства, млрд 

рублей

2013

2014

2015

2016

9

Рисунок 1 – Динамика кредитного портфеля ПАО «Банк ВТБ 24» Динамика процентных доходов Банка представлена в таблице 3.

Таблица 3 – Динамика процентных доходов в части ссудных операций ПАО «Банк ВТБ 24», млн руб.

Показатели 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г.

Кредиты и авансы физи-ческим лицам

166465 227675 234333 248170

Кредиты и авансы юри-дическим лицам

1041 2968 4547 4041

Кредиты и авансы мало-му и среднему бизнесу

20860 21975 19934 19132

Итого кредиты и авансы клиентам

188366 252618 258814 271343

Тенденцию процентных доходов в части ссудных операций можно

наблюдать на рисунке 2.

Рисунок 2 – Динамика процентных доходов в части ссудных операций

ПАО «Банк ВТБ 24»

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

2013 2014 2015 2016

Портфель кредитов, предоставленных физическим лицам, млрд рублей

Портфель кредитов, предоставленных нефинансовым организациям, млрд рублей

166465

227675 234333248170

1041 2968 4547 404120860 21975 19934 19132

188366

252618 258814271343

0

50000

100000

150000

200000

250000

300000

2013 2014 2015 2016

кредиты и авансы физическим лицам

кредиты и авансы юридическим лицам

кредиты и авансы малому и среднему бизнесу

Итого кредиты и авансы клиентам

10

Чем стабильнее экономическая ситуация в стране, тем большую до-лю имеют кредитные операции в структуре банковских активов. В период неопределённости и экономического кризиса происходит непропорцио-нальное увеличение портфеля ценных бумаг и кассовых активов.

Из вышеизложенного, на основе анализа, можно сделать вывод, что на фоне роста цен на нефть, укрепления курса рубля и более благоприят-ной внешней конъюнктуры спад российской экономики по итогам 2017 го-да замедлится, однако геополитические риски сохранятся (риск дестабили-зирующих террористических актов, колебания цен на нефть военно-политические конфликты,), к ним добавляется неопределенность мировой политики. Однако снижение и стабилизация ключевой ставки ЦБ РФ по-зволяет говорить об аналогичном движении процентных ставок и привле-чению средств.

Минимизацию кредитных рисков возможно достичь путем страхо-вания, использования различных форм обеспечения и поручительства, ди-версификации кредитного портфеля по отраслям и видам продуктов. С це-лях управления кредитном риском ПАО «Банк ВТБ24» должен осуществ-лять постоянный мониторинг портфеля ссуд, который включает следую-щие процедуры:

1. Мониторинг уровня риска отдельных проектов и портфеля Банка в целом, позволяющий принимать предупредительные меры при выявлении негативных тенденций;

2. Мониторинг степени страновой, региональной, отраслевой и иных концентраций кредитных вложений Банка;

3. Мониторинг крупных кредитных рисков. Начало 2018 года ознаменовалось событием, стратегическая разра-

ботка которого началась с 2016 года – объединения ПАО «ВТБ», ответст-венного за корпоративный бизнес, и розничного банка «ВТБ24». Для кли-ентов смена вывески проходит незамеченной, так как условия обслужива-ния остаются неизменными.

Однако для банковской группы подобное слияние позволяет суще-ственно диверсифицировать активы и риски, сэкономить по оценкам по-рядка 18 млрд руб. Таким образом, накопленный опыт и потенциал, сфор-мированная клиентская сеть розничного банка не только не растеряется, но и приумножит свои возможности, поспособствует развитию филиальной сети и созданию новых рабочих мест клиентского обслуживания.

Список литературы

1. Шитов, В.Н. Деньги. Кредит. Банки. / Учебное пособие. – Улья-новск: УлГТУ, 2015. – 273 с.

11

РОЛЬ КАДРОВОЙ БЕЗОПАСНОСТИ В СИСТЕМЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

М.З. Абдуллаев, Р.М. Байгулов

Ульяновский государственный университет, г. Ульяновск

Экономическая безопасность хозяйствующего субъекта нацелена на обеспечение стабильности его функционирования, получение прибыли не-зависимо от существующих рисков. Система экономической безопасности хозяйствующего субъекта состоит из таких элементов, как: экологическая безопасность, финансовая безопасность, информационная безопасность, правовая безопасность, кадровая безопасность.

Кадровая безопасность, являясь одним из элементов системы эконо-мической безопасности, представляет собой процесс ликвидации отрица-тельных воздействий на экономическую безопасность предприятия за счет предотвращения или снижения рисков и угроз, которые связаны с поведе-нием персонала.

Угрозы, которые должна предотвращать кадровая безопасность можно разделить на: внешние и внутренние. Внутренние угрозы, возника-ют непосредственно внутри организации, к ним относятся:

низкий уровень качества проверки персонала при приеме на работу квалификации сотрудников не соответствует предъявляемым к ним

требованиям; малоэффективная система мотивации персонала (включая возмож-

ность подкупа сотрудников конкурентами для получения или распростра-нения необходимой конкурентам информации);

потеря квалифицированных работников и др. Внешние угрозы – явления или процессы, которые не зависят от ра-

ботников организации и влекут за собой нанесение серьезного материаль-ного или репутационного ущерба организации.

К внешним угрозам целесообразно отнести: лучшие условия мотивации у конкурентов; попадание персонала в группу риска; инфляционные процессы. Для любой организации будет крайне нежелательным присутствие в

коллективе персонала, который входит или может потенциально войти в группу риска. Это работники с наркотической, алкогольной и игровой и другими зависимостями. Риски для кадровой безопасности из-за присутст-вия работников, страдающих различными зависимостями, в организации заключаются в следующем:

возможность управлять работником, входящим в группу риска, ор-ганизациями-конкурентами, что может быть направлено на дестабилиза-

12

цию организации (увод важных клиентов, разглашение коммерческой тай-ны и т.д.);

склонность к незаконным действиям в результате удовлетворения своих зависимостей;

работник, входящий в группу риска, пытается распространить влияние своих вредных привычек в коллективе, увеличивая количество представителей группы риска в организации.

использование работником для удовлетворения своих зависимо-стей материальных ресурсов организации. В результате осознанных и не-осознанных действий работника, входящего в группу риска, происходит разрушение стабильного работоспособного коллектива.

Так же необходимо уделять внимание возможной аффилированности с фирмами конкурентами кандидатов на руководящие должности. Важным при выборе нового руководителя является проверка предприятий, на кото-рых данный кандидат работал ранее: как развивалась компания, что прив-нес данный руководитель в эту организацию, проверка отчетности фирмы.

Для предотвращения отрицательных влияний работников, входящих в группу риска на кадровую безопасность предприятия необходимо:

1. Контроль пристрастий и зависимостей потенциального работника (полное анкетирование, проведение тестирования, проверка заявленных сведений, проверка профилей соискателя в популярных социальных сетях). Первичный контакт с кандидатом следует максимально использовать для сбора информации. Рекомендуется обращать внимание потенциального работника на характерные особенности и режим предстоящей деятельно-сти. Целесообразно исключить кандидатуры, связь которых с криминаль-ными сообществами и фирмами-конкурентами была установлена в ходе сбора предварительной информации.

2. Сбор информации от непосредственно работавших или знакомых людей с кандидатом (коллеги по работе, преподаватели ВУЗов, общие зна-комые).

3. Контроль во время испытательного срока или периода адаптации работника.

4. Администрация должна быть готова к увольнению работника, принадлежащего к группе риска, при неукоснительном соблюдении требо-ваний Трудового Кодекса РФ.

Таким образом, кадровая безопасность, являясь важным элементом экономической безопасности организации, способствующая устранению факторов дестабилизации внутренней и внешней деятельности организа-ции.

Список литературы 1. Дружкова, В.Н., Грязнова, Н.Л., Анализ и оценка состояния трудо-

вых ресурсов определяющих кадровую безопасность как составляющую

13

экономической безопасностью // Техника и технология пищевых произ-водств. 2017. №2. С. 133-141.

ОПРЕДЕЛЕНИЕ И РОЛЬ ТРУДОВЫХ РЕСУРСОВ

М.В. Акимов Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

В современном толковании трудовые ресурсы трактуют как часть

трудоспособного населения, которые обладают как физическими так и ин-теллектуальными способностями, способных оказывать услуги и произво-дить материальные блага.

Что касается понятия «трудовые ресурсы», то существуют различные определения. Здесь ограничимся несколькими трактовками.

Так, например, некоторые отечественные авторы говорят нам, что «трудовые ресурсы» являются социально-демографическим понятием, а не экономическим. По их мнению, трудовые ресурсы выступают количест-венной характеристикой рабочей силы. Как мне кажется это определение, во-первых, нелогично выражать экономическую категорию «рабочая сила» через социально-демографическое понятие «трудовые ресурсы», во-вторых, не отражает экономической сущности трудовых ресурсов [1, c. 13].

В свою очередь, Вечканова Г.С. утверждает, что «трудовые ресурсы» как экономическая категория выражают отношения, которые возникают среди общества, трудовым коллективом и отдельным индивидом связан-ные с производством, распределением, перераспределением и использова-нием сформированной трудоспособности, соответствующие их интересам, общественным потребностям и уровню развития научно-технического прогресса [2, c. 29].

В зарубежной литературе, под «трудовыми ресурсами» понимают усилия, как физические, так и умственные, требующиеся для производства товаров и услуг. К ним относят в граждан, которые достигли возраста 16 лет и старше, постоянно работающих или ищущих работу.

Что касается трудовых ресурсов на предприятии – это объект посто-янного непрерывного трудового процесса на предприятии. Особенно роль трудовых ресурсов повысилась в период рыночных отношений, а его ин-новационность и инвестиционный характер производства, изменили под-ходы к требованиям, предъявляемые работникам – повысился уровень ква-лификации работников и повысился уровень значимости творческого от-ношения к труду [3, c. 78].

14

Что касается понятия «трудовые ресурсы», то относительно его су-ществуют самые различные определения и оценки. Здесь ограничимся не-сколькими трактовками.

На данный момент главной задачей любого как предприятия, так и руководителя является: отлично подобранный и в то же время функцио-нальный трудовой коллектив, который представляет собой команду еди-номышленников и партнеров, способные реализовывать все цели, пони-мать и осознавать и выполнять задания в самые короткие сроки. Ведь зало-гом успеха любой предпринимательской деятельности является грамотно подобранная команда, которая будет развивать предприятие и приносить прибыль.

Ни для кого не секрет, что основными факторами производства на предприятии являются: кадры, предмет и средства труда. Но основная роль принадлежит кадровому потенциалу в организации. Именно кадры играют важную роль в процессе производства, именно они влияют на эффектив-ность работы предприятия в целом. Кадры это объединение трудового коллектива, либо различных профессионально-квалификационных групп, работающих на предприятии и входящие в штатное расписание [4, c. 31].

В штатное расписание включают всех работников, которые выпол-няют свои трудовые обязанности, связанные как с основной деятельно-стью, так и не основной.

Наукой, а так же на практике уже давно установлено, что эффектив-ность работы на предприятии процентов на 70-80 зависит от руководителя. Только руководитель набирает и подбирает для себя команду, а так же оп-ределяет кадровую политику на предприятии. От него зависит многое. Так если на предприятии нет стратегии на дальнюю и ближнюю перспективу, если отсутствует план развития предприятия, значит, нет всего этого и в голове самого руководства. Скорее всего, в данной ситуации предприятие ожидает плохое будущее [5, c. 56].

Поэтому на предприятие, основной в кадровой политике должны быть подбор и расстановка руководителей различного звена.

В качестве заключения хочется сказать, что именно от трудовых ре-сурсов и грамотного его использования в целом зависит успех и результа-тивность любой организации. Обеспеченность предприятия трудовыми ре-сурсами, их эффективное использование, а так же уровень труда, произво-дительности труда, сильно влияет на рост объёмов и реализации производ-ства.

Список литературы

1. Абрютина, М.С., Грачев, А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Дело и сервис, 2015. – 322 с.

2. Вечканов, Г.С. Вечканова, Г.Р. В39 Микроэкономика: учебник для вузов, 4-е изд. – СПб.: Питер, 2012. – 464 с.

15

3. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2014. – 198 с.

4. Любушин, Н.П. Анализ финансового состояния предприятия. – М: Эксмо, 2016 – 155 с.

5. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. – М.: Инфра-М, 2015. – 91 с.

КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ В СФЕРЕ МАШИНОСТРОЕНИЯ

Е.А. Аксинская Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

Каждое предприятие в момент выхода на рынок, а также на после-

дующих этапах развития сталкивается с тем или иным видом конкуренции. Конкурентоспособность представляет собой способность предпри-

ятия своевременно предоставить такой товар, который в большей степени удовлетворяет интерес и потребности потребителя, по сравнению с конку-рирующими товарами. Предприятие должно быть устойчиво к условиям рынка и его изменениям, чтобы обеспечить себе высокий уровень эффек-тивности. Гибкость один из критериев успешного функционирования на рынке. Негибкость грозит предприятию банкротством и тем самым спо-собствует росту безработицы, а также к росту дефицита бюджета.

Именно поэтому на сегодняшний день проблема повышения конку-рентоспособности предприятия становится все более актуальной.

Основные факторы, влияющие на конкурентоспособность: 1. Динамика долгосрочного спроса является одним из ключевых

факторов в процессе принятия решений по инвестированию средств для увеличения производственных мощностей предприятия.

2. Технологические инновации. 3. Маркетинговые инновации. С каждым днем появляются все более

новые и оригинальные пути продвижения товара, которые увеличивают покупательский интерес.

4. Предпочтения покупателей. 5. Государственное регулирование рынка. В качестве примера, рассмотрим такого отечественного гиганта в об-

ласти машиностроения как ООО «Ульяновский автомобильный завод». Проведем оценку его конкурентоспособности.

Основной деятельностью Ульяновского автомобильного завода явля-ется выпуск микроавтобусов и легковых полноприводных автомобилей. Мощности завода позволяют выпускать 105 000 единиц транспортных средств ежегодно. УАЗ использует господдержку в части субсидирования

16

логистических расходов. Это помогает предприятию выглядеть более кон-курентно на внешних рынках.

Одной из важных составляющих конкурентоспособного предприятия является экспорт продукции. За отчетный период за рубежом было прода-но 1 911 автомобилей «УАЗ», что вдвое больше, чем за аналогичный пери-од прошлого года.

Значительному улучшению показателей способствовали поставки на традиционные для производителя рынки стран СНГ и ближнего зарубежья.

Рисунок 1 – Экспорт продукции ООО «УАЗ» на 2017 г.

За рассматриваемый период экспорт легковых и легких коммерче-

ских автомобилей увеличился более чем в 2 раза и в 2017 году превысил экспорт грузовых автомобилей.

Значительный рост экспортных поставок стал возможным не только благодаря восстановлению объемов продаж на традиционных для УАЗа рынках стран СНГ и ближнего зарубежья, но и расширению географии по-ставок и выходу автопроизводителя на новые рынки, где ранее УАЗ был неизвестен – Боливия, Гаити, Мексика, Филиппины, Эквадор. Важно отме-тить, что на рост продаж повлияли не только поставки в другие страны, но и востребованность автомобилей марки у зарубежных покупателей.

Важную составляющую в объеме продаж и оценке конкурентоспо-собности предприятия играют поставки корпоративным лицам. Рассмот-рим удельный вес корпоративных продаж.

42%

58%Грузовые авто

Легковые авто

17

Рисунок 2 – Корпоративные продажи ООО «УАЗ» 2017 г.

Необходимо отметить, что в 2017 г. в состав корпоративных продаж

была добавлена новая составляющая, а именно «Новый грузовой ряд» и в общей сумме продаж составила сразу 4, что является хорошим началом для нового вида продукции.

Рисунок 3 – Удельный вес всех категорий продукции за 2017 г.

Исходя из имеющихся данных, можно сделать вывод о том, что

предприятие достаточно ритмично работает и идет в ногу со временем, выпуская новые категории продукции, старается укрепить отношения со старыми и покорить новые рынки сбыта.

Рассмотрим рейтинг продаж легких коммерческих автомобилей за 2017 год. В сегмент легких коммерческих автомобилей попадают автомо-били полной массой до 3,5 тонн.

40%

29%

4%

27%Новый легковой ряд

Старый грузовой ряд

Новый грузовой ряд

Специальные автомобили

16%

14%

8%

3%6%

49%

4%

Легковые SUV

Новый легковой ряд

Грузовые LCV

Новый грузовой ряд

Старый грузовой ряд

Спец. автомобили

Автобусы MPV

18

Таблица 1 – Продажи легких коммерческих автомобилей по брендам Бренд Рыночная доля в 2016

г., % Рыночная доля

в 2017 г., % Изменение доли рынка

GAZ 45,1 44,1 UAZ 20,3 18,5 LADA 8,3 9,4 FORD 5,4 8,1 MERCEDES-BENZ 7,1 7,4 VOLKSWAGEN 5,0 4,6 FIAT 2,2 1,8 PEUGEOT 1,3 1,7 HYUNDAI 1,7 1,6 CITROEN 1,0 1,5 ПРОЧИЕ 2,6 1,4

В 2017 г. рынок легких коммерческих автомобилей показал рост на

уровне 17% и достиг показателя в 108 тыс. шт. На рынке доминируют рос-сийские бренды GAZ, UAZ и Lada, занявшие в совокупности 72% рынка.

В 2017 г. УАЗ вывел на рынок новую перспективную модель – UAZ Profi, которая, как ожидается, будет укрепит рыночные позиции бренда в сегменте. В преддверие Чемпионата мира по футболу ООО «УАЗ» пред-ставляет футбольную версию одного из самых своих востребованных авто – PATRIOT.

Из всего вышеперечисленного можно сделать вывод о том, что ООО «УАЗ» конкурентоспособное предприятие с востребованной продукцией, которое не останавливается на достигнутом, покоряет новые горизонты, применяет новейшие технологии в процессе производства авто, расширяет линейку автомобилей.

По данным в первом квартале 2018 года самым покупаемым и, сле-довательно, востребованным пикапом в России стал УАЗ. Также, нельзя не отметить, что руководством была принята программа по совершенствова-нию качества на 2018 г. В планах предприятия в ближайшие пару лет уве-личить объем продаж на зарубежных рынках до 20 000 авто в год – за счет продолжения расширения географии поставок и выпуска адаптированных продуктов под потребности зарубежных рынков.

Также, нельзя не отметить, что Правительство России приняло Стра-тегию развития автомобильной промышленности до 2025 года. Главная цель стратегии – повышение конкурентоспособности автомобильной про-мышленности и производства компонентов через создание способствую-щих этому условий. Четкая и слаженная работа подразделений предпри-ятия, а также выполнение вышеперечисленных мероприятий определенно будет способствовать улучшению конкурентоспособности предприятия и выходу его на новый уровень.

19

Список литературы 1. Шитов, В.Н., Цымбалист, О.Ф. Методы оценки конкурентоспо-

собности организации и разработка стратегии ее повышения. / Сборник «Новое видение на решение задач в области финансового управления» – Ульяновск: УлГТУ, 2013. – С. 163-174.

2. Шитов, В.Н. Практический подход к оценке конкурентоспособно-сти предприятия / Шитов В.Н., Цымбалист О.Ф. // Современные подходы к решению финансово-экономических проблем: сборник научных трудов. Ульяновск: УлГТУ, 2013. – С. 103-111.

АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ»

Е.А. Алашеева, Н.В. Харькова

Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности является важнейшей

частью информационной системы, которая формируется в рамках органи-зации. С помощью отчетности квалифицированный специалист, по резуль-татам ее анализа имеет право дать оценку не только достигнутым резуль-татам, но и, в общем, оценить способности организации во всех областях финансово-хозяйственной деятельности, а именно обслуживание банков-ских карт, осуществление операций по обмену валюты, работа с вкладами, осуществление денежных переводов, кредитования, расчетно-кассовое об-служивание. Проанализировав отчетные данные можно выявить предпо-сылки изменения экономических данных и экономическую ресурсность организации и раскрыть их состояние и динамику.

Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что она обладает наибольшей информативностью, т.к. она составляется производственной и хозяйственной деятельности организации в целом за весь отчетный год (в статье представлена отчетность за три года, с 2014 по 2016). Результаты данного анализа позволяют реально оценить экономическое состояние ор-ганизации, отследить динамику изменяющихся показателей в экономиче-ском пребывании в пространственно-временном разрезе, выявить ключе-вые условия, которые вызывают отклонения в экономических характери-стиках организации, также позволяют спрогнозировать и выявить основ-ные тенденции в финансовом состоянии.

В данной статье анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности представлен и рассмотрен на примере крупнейшего банка Российской Федерации – ПАО «Сбербанк России». Что же представляет на сегодняшний день Сбербанк? Это современный многофункциональный

20

(универсальный) банк, который предлагает широчайший спектр услуг для всех групп клиентов, а также непосредственно участвует в социальной и экономической жизни страны.

Привлечение денежных средств частных клиентов (например, индивидуальных предпринимателей) и предоставление их сохранности считается основополагающим в бизнесе Сбербанка, а формирование выгодных взаимоотношений с вкладчиками – залогом его эффективной деятельности. Согласно результатам 2016 года 47,9% хранящихся в банках Российской Федерации накоплений граждан, доверены Сбербанку.

ПАО «Сбербанк России» занимается кредитно-платежным обслуживанием хозяйственных структур, осуществляет валютные операции по расчетам клиентов с иностранными партнерами. После того, как Российская Федерация перешла к рыночным отношениям ПАО «Сбербанк России» содействует инвестированию накоплений населения в экономику посредством содействия на рынке ценных бумаг или непосредственно через получения средств производства и самостоятельной предпринимательской деятельности.

Проведем финансовый анализ состояния Сбербанка России, исполь-зуя данные агрегированного бухгалтерского баланса и отчетов о прибылях и убытках представлены в таблицах 1, 2. Таблица 1 – Динамика ключевых показателей бухгалтерского баланса Сбербанка России

Основные показатели бухгалтерского ба-ланса

Годы Абсолютное измене-

ние, млн руб.

2014 2015 2016

2015

к

2014

2016

к

2015

Средства кредитных организаций в ЦБ РФ, млн руб.

112,2 128,9 151,2 16,7 22,3

Чистая ссудная задолженность, млн руб. 5158,0 5714,3 7658,9 556,3 1944,6Чистые вложения в ценные бумаги и дру-гие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, млн руб.

1075,4 1465,1 1140,0 389,7 - 325,1

Основные средства, нематериальные ак-тивы и материальные запасы, млн руб.

289,8 317,4 371,0 27,6 53,6

Кредиты, депозиты и прочие средства Центрального банка Российской Федера-ции, млн руб.

500,0 300,0 565,4 -200,0 265,4

Средства клиентов, не являющихся кре-дитными организациями, млн руб.

5 397,0 6 667,0 7 877,2 1270,0 1210,2

Вклады физических лиц, млн руб. 3687,1 4689,5 5522,8 1002,4 833,3 Средства акционеров (участников), млн руб.

67,8 67,8 67,8 0 0

Эмиссионный доход, млн руб. 228,1 228,1 228,1 0 0 Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) прошлых лет, млн руб.

459,4 479,0 632,1 19,6 153,1

Безотзывные обязательства кредитной организации, млн руб.

938,3 1059,4 2057,7 121,1 998,3

21

Анализируя данные операционных доходов за промежуток времени с 2014 по 2016 годы, можно подвести итог, то что банку в значительной степени удалось произвести увеличение доходов от операционной дея-тельности: их рост составил 484 883 млн руб., что равняется 187%. Данный рост был осуществлен из-за значительного повышения чистого процентно-го дохода – в 2016 году его размер возрос на 11,6% по сравнению с 2014 годом и достиг небывалый рекордный для банка показатель 561 026 млн руб. Процентная прибыль банка поднялась до 561 026 млн руб. в большей мере из-за результативной деятельности по операциям кредитования. Уве-личение роста по процентным доходам по кредитам связан, в первую оче-редь, с возросшим объемом портфеля, а также с повышением уровня про-центных ставок до рыночных показателей. Главным вложением в возрас-тание процентных доходов составили кредиты юридическим лицам. Таблица 2 – Динамика ключевых показателей отчета о прибылях и убытках за период 2014-2016 годы

Основные показатели отчета о прибылях и убытках

Годы Абсолютное изменение,

млн руб.

2014 2015 2016 2015 к 2014 2016 к 2015

Чистые процентные до-ходы, млн руб.

502 717 479 103 561 026 - 23 614 81 923

Чистые комиссионные доходы, млн руб.

101 089 130 949 151 876 29 860 20 927

Операционные доходы, млн руб.

259 141 496 036 744 024 236 895 247988

Административные и прочие операционные расходы, млн руб.

-229 277 -265901 -348 343 -36 624 - 82442

Прибыль до налогообло-жения, млн руб.

29 864 230 135 395 681 200 271 165546

Чистая прибыль, млн руб.

24 396 181 648 315 942 157 252 134294

В абсолютных показателях операционные доходы в 2016 году по

сравнению с 2014 годом, увеличились на 484 883 млн руб., что больше чем втрое увеличило прирост процентных расходов. Процентные расходы бан-ка возросли в 2016 году по сравнению с 2014 годом на 51,9%. Увеличение процентных затрат определен повышением размера привлеченных денеж-ных средств клиентов – юридических и физических лиц, и опять же при увеличении цены средств в условиях экономического кризиса. Помимо этого, затормаживание темпов роста средств клиентов, возникнувшее под конец 2014 года, банк восполнил привлечением средств банков, в том чис-ле Банка России, по рыночным ставкам, что непосредственно отразилось на приросте процентных затрат.

На протяжении исследуемого периода Банк занимался активным продвижением разнообразных банковских услуг и вследствие проведен-

22

ных мероприятий повысил чистую комиссионную прибыль на 50,2% до 151 876 млн руб. Данное увеличение было обеспечено большей частью ви-дов комиссионных операций, кроме операций по кредитованию физиче-ских лиц, что было связано с уменьшением количества вновь заключаемых договоров с частными заемщиками.

Чистая прибыль за 2016 г. составила 315,9 млрд руб., что на 74,0% превышает прибыль за 2015 год в размере 181,6 млрд руб. Чистая про-центная маржа в течение 2016 г. была на уровне 2015 года и составила 6,4%.

Активы банка за три года увеличились на 46,8%. Увеличение акти-вов полностью обеспечено ростом кредитования юридических лиц.

Исходя из анализа динамики основных показателей ресурсной базы ПАО «Сбербанка», можно сделать вывод о том, что рассматриваемое мною отделение банка (№8588/017) имеет эффективную депозитную поли-тику. Вместе с тем, при непрерывном развитии конкуренции на банков-ском рынке требует ее постоянного совершенствования и модернизирова-ния, т.к. в современных условиях развития экономики, с каждым днем увеличивается количество банков, которые предлагают всевозможные привлекательные условия для своих как потенциальных, так и сущест-вующих клиентов. Каждый банк в борьбе за лидирующей позицией на рынке устанавливает всевозможные заманчивые предложения для своих клиентов, что приводит менее конкурентоспособные банки к банкротству.

ПАО «Сбербанк России» занимает лидирующее место в сфере бан-ковских услуг, что говорит о правильности ведения экономической поли-тики и изучения рынка, ориентировав свои ресурсы на потребительский спрос и конечно же высокий уровень и качество обслуживания клиентов. Как уже было сказано, для того чтобы Банк осуществлял успешно свою деятельность и оставался конкурентоспособным, руководству Банка и ана-литическому отделу необходимо проводить «антикризисные мероприя-тия», заранее проработав исход всевозможных событий.

Поэтому стратегической целью ПАО «Сбербанк России» выступает открытие качественно новых уровней обслуживания клиентов и сохране-ние своих уже имеющихся позиций на рынке вкладов, а также разработка новых клиентских программ и предложений, что позволит оставаться кон-курентоспособным в сфере банковских услуг и сохранять свои позиции.

Список литературы

1. Бухгалтерская отчетность 2014-2016 гг. ПАО «Сбербанк России». 2. Федеральный Закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 г.

№208-ФЗ (с изм., внесенными Федеральными Законами от 13.10.2008 г. №173-ФЗ, от 27.10.2008 г. №175-ФЗ, от 30.12.2008 г. №306-ФЗ).

3. Анализ бухгалтерской отчетности / А.С Наскина, Н.В. Харькова // Инновационное развитие социально-экономических систем : III Междуна-

23

родная студенческая научно-практическая конференция (25 мая 2017 года, Россия, г. Ульяновск) : сборник научных трудов / под общ. ред. В.Н. Лаза-рева. – Ульяновск : УлГТУ, 2017. – С. 333-336.

4. Анализ финансовой устойчивости предприятия / А.В Чебурахина., Н.В. Харькова // Актуальные проблемы развития социально-экономичес-ких систем. 2016. С. 450-452.

5. Шитов, В.Н. Пример анализа отчета о движении денежных средств // Современные подходы к решению финансово-экономических проблем: сборник. – Ульяновск : УлГТУ, 2010. – C. 103-105.

ПОНЯТИЕ И ПРАВОВЫЕ ПРИНЦИПЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ РАСХОДОВ ИЗ ФЕДЕРАЛЬНОГО БЮДЖЕТА

А.С. Алеева

Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

Обеспечение государственных и муниципальных расходов денеж-ными средствами осуществляется благодаря финансированию. Финанси-рование государственных и муниципальных расходов – это выделение (от-пуск) государственных или муниципальных средств, регулируемых право-выми нормами, как правило, на без возмездной и невозвратной базе (за ис-ключением поставленных законодательством критерий возвратности и платежеспособности) для работы и становления предприятий, организаций и учреждений в соответствии с их задачам и функциям [4, с. 646].

Государственные и муниципальные расходы рассматриваются как неотъемлемая часть финансовой деятельности государства и муниципаль-ного образования, характеризующая ее организационный аспект.

В настоящее время источниками финансирования государственных и муниципальных расходов являются:

государственные и муниципальные бюджеты, и на основании спе-циальных принятых решений они могут быть выделены не только безвоз-мездно и безвозвратно, но и на срочной, возврат ной, платной основе [1];

государственные и муниципальные внебюджетные средства; централизованные фонды министерств, учреждений, ведомств,

личные финансовые ресурсы предприятий. В настоящее время возросло значение заемных и привлеченных

средств в формировании финансовой базы, необходимой для финансиро-вания. Таким образом, увеличения в федеральном бюджете заемных средств, Правительство Российской Федерации разрешило Пенсионному фонду Российской Федерации выпускать личные ценные бумаги (векселя, облигации) на необходимую сумму до 15 млрд рублей. [2]. Большую роль придается привлечению иностранных инвестиций [3]. Для государственно-

24

шоковой экономики расходные бюджеты всегда остаются ведущими в сис-теме государственных (муниципальных) расходов.

Порядок финансирования государственных и муниципальных расхо-дов различается в зависимости от различных факторов. При этом можно выделить два основных правовых режима финансирования в зависимости от субъектов, использующих средства финансирования:

1. Финансирование государственных и муниципальных коммерче-ских организаций, за которыми имущество закреплено на праве хозяйст-венного ведения.

2. Субсидирование государственных или же муниципальных учреж-дений, находящихся на бюджетной основе и связанных с неторговыми ор-ганизациями, работающие на праве своевременного управления имущест-вом, т. е. сметно-бюджетное финансирование.

В связи с этим, обладая особенностями первого и второго режимов, считается финансирование служебных предприятий, функционирующих на праве оперативного управления собственностью. Данные фирмы в сравнении с другими государственными и муниципальными предприятия-ми имеют особенности в порядке планирования и применения средств.

В вышеупомянутых правовых режимах отражены правовые режимы финансирования, которые выделяются по другим причинам, например, в объективно целевом направлении средств. Поэтому их можно было бы на-звать именно основными правовыми режимами финансирования.

Между этими основными правовыми режимами существуют разли-чия по следующим основаниям:

по источникам финансирования; о содержании и порядке утверждения финансовых планов, на осно-

вании которых осуществляется финансирование; для целенаправленного направления средств; о содержании прав и обязанностей коммерческих организаций и

бюджетных учреждений, осуществляющих государственные или муници-пальные расходы. Эти различия отражают особенности задач и сфер дея-тельности предприятий и учреждений, специфику государственного регу-лирования и управления в этих областях.

Значимость задачи быстрого, результативного и экономного расхо-дования государственных (муниципальных) средств, требует совершенст-вования законодательства, регулирующего данный процесс. До сих пор существуют несколько правовых актов или отдельных норм по этим во-просам.

Список литературы

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 №145-ФЗ (ред. от 28.12.2017) // Информационно-правовая система «Консультант плюс».

25

2. Постановление Правительства РФ от 10 июля 1998 г. №750 (с изм. на 23 ноября 1999 г., №1284) «О мерах по сокращению расходов на обслу-живание кредитов и обеспечению своевременного финансирования выпла-ты пенсий» // Информационно-правовая система «Консультант плюс».

3. Федеральный закон РФ от 09.07.1999 г. №160 (с изм. от 18 июля 2017 г. №165-ФЗ) «Об иностранных инвестициях в Российской Федера-ции» // Информационно-правовая система «Консультант плюс».

4. Химичева, Н.И. Финансовое право: учебник. – М.: Норма, Инфра-М, 2012. – 752 с.

5. Шитов, В.Н. Финансовые аспекты экономических реформ в Рос-сии. / Современные аспекты формирования и использования финансовых ресурсов на макро- и микроуровнях. – Ульяновск: УГСХА, 2004. – С. 107-111.

ЗАРУБЕЖНЫЕ МЕТОДИКИ АНАЛИЗА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ

Е.А. Альберт Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой эконо-

мической деятельности организации. Оно определяет конкурентоспособ-ность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предпри-ятия и его партнеров по финансовым отношениям.

Для определения финансового состояния предприятия рассчитыва-ются коэффициенты, характеризующие платежеспособность, финансовую устойчивость, а также деловую активность. После расчета данных показа-телей происходит сравнение рассчитанного финансового показателя с нормативным значением (или по вхождению показателя в «доверительный диапазон»), либо утвержденным законодательно, либо содержащимся в рейтинговых методиках, принимаемых к исполнению на самом предпри-ятии (например, определение платежеспособности организаций-заемщиков службами банка).

Рассматривая основные отличия между проведением анализа дело-вой активности в отечественной и зарубежной практике, можно отметить, что основными отличиями являются условия хозяйствования, а также ис-точник информации для проведения подобного анализа. Так, в отечествен-ной практике основным источником информации для проведения анализа финансового состояния предприятия выступает бухгалтерская отчетность, формируемая по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ), в то время как за рубежом составление бухгалтерской отчетности формиру-ется по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) либо

26

общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP). В настоящее время принципы МСФО применяют около 28 стран, среди которых можно выделить Объединенные Арабские Эмираты, Австрию, Бельгию, Фран-цию, Германию, Испанию, Украину, Великобританию и другие.

При анализе финансового состояния, как в российской, так и в зару-бежной практике, выделяют 4 основные группы показателей:

1. Показатели ликвидности (liquidity ratios). 2. Показатели финансовой устойчивости (leverage ratios). 3. Показатели рентабельности (profitability ratios). 4. Показатели оборачиваемости (деловой активности) (efficiency

ratios). Необходимо отметить, что существенных изменений в методике рас-

чета показателей не наблюдается. Однако обратим особое внимание на расчет показателей деловой активности, представленной в таблице 1. Таблица 1 – Показатели деловой активности

Показатели Формула для расчета Описание отечественная практика

зарубежная практика

Коэффициент оборачиваемости необоротных ак-тивов

Выручка от реализации продукции / сумма не-оборотных активов

Выручка от реализа-ции продукции / стоимость основного капитала

Показывает эффек-тивность использова-ния необоротных ак-тивов

Коэффициент оборачиваемости дебиторской за-долженности

Чистая выручка от реа-лизации продукции / среднегодовая сумма ДЗ

ДЗ / годовой объем продаж

Определяет эффек-тивность кредитной политики предпри-ятия, скорость услуг

Коэффициент оборота креди-торской задол-женности

Чистая выручка от реа-лизации продукции / среднегодовая сумма КЗ

Себестоимость реали-зованных товаров / КЗ

Определяет скорость оборота задолженно-сти предприятия.

Коэффициент оборачиваемости основных средств

Чистая выручка от реа-лизации продукции / Среднегодовая стои-мость ОС

Выручка от реализа-ции продукции / среднегодовая стои-мость ОС

Показывает скорость оборота основных средств

Как можно увидеть в таблице 1, оценка активов предприятия в оте-

чественной и зарубежной практике отличаются несущественно. Так, на-пример, в зарубежной практике в качестве характеристики имущественно-го состояния предприятия выступают показатели оборачиваемости, харак-теризующие эффективность использования вложенных средств в произ-водственный процесс. В отечественной практике, кроме определенного подхода, существует также и оценка имущественного состояния, вклю-чающая в себя расчет показателей годности основных фондов предпри-ятия, загруженность определяет общую обеспеченность организаций акти-вами для ведения хозяйственной деятельности предприятия.

Подводя итог вышесказанному можно сделать вывод о том, что на-блюдается несомненное отличие в группе показателей для определения

27

финансового состояния организации и принципах расчета подобных пока-зателей. Для удачного управления финансовой устойчивостью необходимо подготовить и представить подход к определению данного понятия, кото-рый будет включать систему показателей, позволяющих с высокой степе-нью точности определить финансовую устойчивость предприятия. Также необходимо в соответствии с результатами анализа сформировать способы и методы управления финансовыми рисками.

Отечественный метод требует унификации, сокращения количества анализируемых показателей. При этом необходимо обращать внимание на расчет тех показателей, которые имеют наибольшую информативность и необходимость для аналитика.

К преимуществам зарубежного метода можно отнести его однознач-ность и определенность в составе показателей, и представление их резуль-татов, упрощенность анализа и оценки финансового состояния организа-ции.

Российские же методики, анализа финансового состояния и рисков, наоборот характеризуются существенным отличием среди различных ав-торов в группе показателей для анализа того или иного направления и раз-нообразных сочетаний.

Список литературы

1. Алферов, В.Н. Информационные возможности анализа отчетности компании // Экономические и гуманитарные науки. – 2013. – №4(255). – С. 20-24.

2. Смольский, А. Расчет и оценка показателей финансового состоя-ния организации, Режим доступа: http://www.pac.by/dfiles/001260_462489_ 12_smolskij.pdf. (Дата доступа 10.03.2018).

3. Шитов, В.Н. К вопросу о взаимосвязи истории финансов и совре-менного состояния процесса реформирования финансов в России. // Вест-ник УГСХА. – 2006. – №2(3). – С. 70-71.

ПОЛИТИКА УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ НА ПРЕДПРИЯТИИ С ЦЕЛЬЮ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ

УСТОЙЧИВОСТИ

А.М.Ф. Аль-Дарабсе, Е.В. Маркова Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

Институт Авиационных Технологий и Управления

Управление оборотным капиталом предприятия является одним из приоритетных направлений роста на рынке, за счет уменьшения затрат в производственном процессе и снижения потребностей финансирования в

28

настоящее время. Оборотный капитал обеспечивает непрерывность хозяй-ственной деятельности компании и формирует значительную часть всех активов предприятия. Структура оборотных средств, их состав и источни-ки, во многом определяют финансовую стабильность компании. Они иг-рают значительную роль в повышении эффективности деятельности пред-приятия.

В понятие оборотный капитал входит две составляющие: капитал и оборотный. Рассмотрев точки зрения учёных, автор пришел к выводу, что капитал является важнейшим компонентом менеджмента компании, имеет сложный состав и структуру, его состояние прямо оказывает влияние на хозяйственную деятельность фирмы [1, c. 47]. При управлении капиталом главным является выбор источников его формирования, поддержание нужного уровня платежеспособности и ликвидности, обеспечение финан-совых и производственных циклов.

В понятие «капитал» входит характеристика структуры активов предприятия [4, c. 99]. По объектам инвестирования капитал классифици-руется на оборотный и основной.

Отличие между оборотным и основным капиталом согласно мнению К. Маркса: оборотный капитал он включал в материальные активы и счи-тал, что оборотный и основной капитал это формы движения отдельных частей капитала.

Понимание сущности оборотного капитала в современной экономике неразрывно связано с источниками его формирования, к числу которых относят:

собственный капитал – это средства предприятия, которые принад-лежат ему на правах собственности и направляются на формирование за-данной части его активов;

заемный капитал, наоборот, включает в себя денежные средства, которые привлекаются для финансирования развития предприятия на воз-вратной основе, или другие имущественные ценности.

Собственный капитал очень прост в своем привлечении, с более зна-чительной вероятностью получения прибыли [2, c. 6]. Финансовую устой-чивость предприятия можно иметь при достаточном количестве собствен-ного капитала. Но все же собственный капитал имеет большую стоимость и его объём привлечения ограничен.

Собственные источники всегда складываются за счёт: прибыли; уставного (или резервного) капитала; целевого финансирования; фондов накопления. Приведённые в таблице 1 и на рисунке 1 данные показывают, что на-

блюдается снижение коэффициента текущей ликвидности, основной при-

29

Таблица 1 – Основные показатели, характеризующие платежеспособность Российских предприятий (без субъектов малого предпринимательства) Показатели 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г.

Коэффициент текущей ликвидности 136,2 128,1 125,3 121,1 126,6

Коэффициент обеспеченности соб-ственными оборотными средствами

-17,8 -25,5 -30,7 -41,2 -42,6

Коэффициент автономии 50,8 48,2 45,3 40,1 39,9

Кредиторская задолженность 20954 23632 27532 33174 38925

Рисунок 1 – Динамика темпов роста (снижения) основных показателей,

характеризующих платежеспособность российских предприятий

чиной которой является увеличение размера кредиторской задолженности. Это означает, что в компании снизилась способность погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Коэф-фициент обеспеченности собственными оборотными средствами показы-вает, что за 5 лет российские предприятия испытывают недостаток собст-венных оборотных средств, что приводит к снижению способности финан-сировать свою текущую деятельность за счет собственных средств и, сле-довательно, к необходимости привлечения краткосрочных кредитов и зай-мов. В этой связи, абсолютно логичным становится снижение коэффици-ента автономии и увеличения кредиторской задолженности на российских предприятиях [3, c. 504].

Проведенный анализ основных показателей, характеризующих пла-тежеспособность российских предприятий, позволяет сформулировать следующие проблемы управления оборотным капиталом:

главной проблемой российских предприятий является отсутствие собственных оборотных средств;

30

трудности в планировании величины оборотного капитала (процесс планирования затянут по времени);

снижение оборачиваемости запасов в операционном цикле; рост краткосрочных обязательств, вследствие недостатка собствен-

ных оборотных средств и привлечения краткосрочных кредитов и займов во избежание риска разрыва ликвидности.

Когда оборотный капитал предприятия находится на низком уровне, то производственная деятельность не поддерживается на нужном уровне, что может привести к потере ликвидности, к сбоям в работе и низкой при-были.

Для повышения эффективности использования оборотного капитала предприятие может уменьшать запасы готовой продукции, экономить за-траты на сырьё, освобождаться от лишнего оборудования и использовать полученные средства на повышение оборотных средств компании, ориен-тировать предприятие на платежеспособный спрос и его стимулирование, создавать собственные торговые сети для ускорения оборачиваемости го-товой продукции [5, c. 32].

Для достижения эффективного использования оборотного капитала, нужно рациональное использование его источников формирования.

В процессе хозяйственной деятельности юридические лица и инди-видуальные предприниматели формируют оборотный капитал за счет:

заёмных средств; собственных средств; привлеченных средств; средств, приравненных к собственным. В отечественной практике вопросам управления оборотным капита-

лом уделяется большое внимание, но большая часть публикаций и иссле-дований отдана отдельным элементам оборотного капитала – денежным средствам, дебиторской задолженности, запасам.

Мировой опыт показал и доказал, что управление оборотным капи-талом требует комплексного системного подхода. И основу результативно-го управления оборотным капиталом должна составлять система управле-ния всеми его элементами, включающая в себя:

определение цели и задач управления; анализ оборотного капитала и показателей характеризующих его

эффективность использования; определение, оценка факторов, воздействующих на оборотный ка-

питал; формирование источников информации, необходимой для анализа,

управления, прогнозирования; использование методов управления.

31

Целью управления оборотным капиталом является оптимизация его структуры и создание источников финансирования между рентабельно-стью и ликвидностью деятельности компании. Процесс управления обо-ротным капиталом на практике, можно выстроить благодаря системному подходу, при реализации следующих стадий:

анализ оборотного капитала фирмы на предыдущем периоде; сравнение оборотного капитала с результатами деятельности пред-

приятия; выбор политики развития оборотных активов; расчет потребности в оборотном капитале, оптимизация объёма и

структуры капитала; рационализация источников формирования оборотных активов. Для того, чтобы построить эффективное управление оборотным ка-

питалом, нужно изучить информацию бухгалтерского учета, финансового учета, управленческого учета, прогнозируемую информацию, бизнес-планирование и др.

Список литературы

1. Маркова, Е.В. Методика оценки уровня конкурентоспособности продукции инновационного предпринимательства / Е.В. Маркова, В.В. Морозов // Вестник Самарского муниципального института управления. – 2013. – №1 (24). – С. 47-54.

2. Аль-Дарабсе, А.М.Ф. Автоматизированный метод обучения сту-дентов инженерных специальностей / А.М.Ф. Аль-Дарабсе, Е.В. Маркова // Технологическое развитие современной науки : тенденции, проблемы и перспективы. Сборник статей Международной научно-практической кон-ференции. 2018. С.4-6.

3. Маркова, Е.В. Инновационный потенциал наукоемкого предпри-ятия авиационного космического комплекса // Вестник Самарского муни-ципального института управления. – 2014. – №6 (2). – С. 501-507.

4. Маркова, Е.В. Особенности управления развитием потенциала фирмы // Взаимодействие науки и общества : проблемы и перспективы. Сборник статей Международной научно-практической конференции. 2016. С. 99-103.

5. Аль-Дарабсе, А.М.Ф. Реализация концепции программы автомати-зации управленческого учета // Актуальные проблемы финансов глазами молодежи. Материалы III Всероссийской студенческой научно-практической конференции. 2017. С. 31-33.

32

ПРОБЛЕМЫ РЕГИОНАЛЬНЫХ БЮДЖЕТОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

В.А. Андреева, А.И. Соколова

Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

В наше время во многих экономически развитых странах эффектив-ным инвентарем государственного управления является бюджетное плани-рование. Но бюджетное планирование в Российской Федерации имеет ряд нерешенных проблем, которые мы рассмотрим в данной статье. В России накоплен опыт бюджетного планирования регионального развития на бюджетной основе, оценив которое можно прийти к выводу что какие-то проблемы еще предстоит решить. Рассмотрим эти проблемы ниже:

1) Проблема существующего механизма обеспечения сбалансиро-ванности бюджетов субъектов Российской Федерации – отсутствие мето-дологической базы для определения наиболее эффективных методов и ин-струментов регулирования бюджетного дефицита, а так же разработанных показателей для оценки состояния бюджетов субъектов РФ. Поэтому зада-чи по обеспечению сбалансированности бюджетов, эффективного соотно-шения между доходами и расходами, регулирования дефицита субъектов РФ особенно актуальны. С экономической точки зрения сбалансирован-ность – положение бюджетов субъектов Федерации, при котором объем расходов бюджета количественно выражается в суммарном объеме посту-плений из всех финансовых источников, что позволяет обеспечить сбалан-сированность и устойчивость региональных бюджетов [2, c. 98]. Сбаланси-рованность – это необходимое требование при составлении, утверждении и исполнении бюджетов, которое должно обеспечить выполнение в полном объеме органами государственной власти субъектов Федерации. Одна из функций законодательства – это как раз контроль за сбалансированностью бюджетов. Если государство начнет утверждать бюджет с профицитом, то это повлечет налоговую нагрузку на экономику, а так же снизиться эффек-тивность использования бюджетных средств. Но если всё-таки бюджетный профицит имеет место быть, то он поддерживается бюджетными резерва-ми. Во время кризисов данные резервы сокращают дополнительные расхо-ды на финансирование дефицита бюджета, а так же помогают поддержи-вать сбалансированность. В реальности более распространен дефицит бюджета субъекта Федерации. Проанализировав причины возникновения дефицита можно выбрать наиболее эффективные методы его покрытия, минимизируя отрицательные последствия, а иногда и с положительным эффектом для экономики и бюджета субъекта РФ. Ввиду нестабильного положения мировой экономики, сокращения длительности экономических циклов и роста цен на ресурсы на финансовых рынках к общим критериям обеспечения сбалансированности бюджетов субъектов Федерации необхо-

33

димо отнести: покрытие роста расходов бюджета должно происходить в большей мере за счет роста его доходов; в качестве катализатора экономи-ческого роста регионов должны использоваться государственные капи-тальные вложения; заимствования должны производиться только после проведения комплексного анализа эффективности планируемых за их счет расходов; мониторинг результатов использования привлеченных заемных средств. Если рассматривать такой принцип поддержания сбалансирован-ности бюджетов субъектов в долгосрочной перспективе, то он станет важ-ным элементом эффективной и рациональной бюджетной политики на уровне регионов. Такой принцип предполагает анализ и оценку всех управленческих решений. С целью стимуляции экономического роста, со-кращения безработицы органы власти могут пойти на увеличение разрыва между доходами и расходами бюджета (снизить налоговые поступления увеличить расходы) [4, c. 125]. Таким образом дефицит бюджета приобре-тает активную форму и значимым моментом является определение путей расходования дополнительно привлеченных средств для того чтобы бюд-жет был сбалансированным.

2) Сложности разработки моделей обеспечения сбалансированности бюджетов субъектов Федерации и выявления эффективных подходов к выбору методов и способов их реализации в рамках грамотной бюджетной политики. Обозначим некоторые важные факторы, отвечающие за ответст-венное проведение качественной бюджетной политики:

соблюдение установленных законодательством ограничений объе-ма государственного долга региональных бюджетов;

создание бюджетных резервов; анализ результатов реализации бюджетной политики региона; точные экономические прогнозы; стабильность налоговой политики субъекта федерации; анализ рисков и способов их минимизации несбалансированности

регионального бюджета; оценка эффективности расходов бюджета субъекта федерации; планирование новых расходных обязательств только при целесооб-

разности их финансирования. 3) Разработка и оценка качества сбалансированности региональных

бюджетов. Сбалансированность как динамичное состояние регионального бюд-

жета, подверженное влиянию большого количества факторов, требует оценки с точки зрения определения его качеств: совокупности наиболее существенных признаков и характеристик. Одной из особенностей сбалан-сированности бюджета является характеристика бюджета, которая опреде-ляет уровень его способности обеспечивать постоянное покрытие всех не-обходимых расходов для удовлетворения потребностей общества, осуще-

34

ствлений функций публично-правового образования в краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные периоды, несмотря на текущую экономи-ческую ситуацию и различные уровни влияния внутренних и внешних факторов соответственно [3, c. 158]. Можно проводить оценку качества сбалансированности региональных бюджетов при детальном рассмотрении таких видов сбалансированности, как общая сбалансированность бюджета, которая представляет собой привлечение возвратных финансовых ресур-сов; базовая сбалансированность бюджета, которая осуществляется с по-мощью общей суммы доходов бюджета субъектов Федерации, в том числе за счёт межбюджетных трансфертов; и собственная сбалансированность бюджета представляющая собой, показатели доходов бюджета без учёта безвозмездных поступлений. Текущий подход предполагает необходи-мость учёта рисков не покрытия расходных обязательств полностью, и ко-торые в полном объёме зависят от размера долговой нагрузки и возможно-сти органов власти регионов воздействовать на величину поступлений в бюджет.

4) Разработка комплексных мероприятий, которые направлены на повышения качества сбалансированности региональных бюджетов [1, c. 205].

Принцип сбалансированности бюджета, закрепленный в Бюджетном кодексе РФ, с методологической точки зрения не точный, из-за того, что действующие законодательные ограничения в недостаточной мере исклю-чают риск несбалансированности бюджетов субъектов Федерации.

Сбалансированность региональных бюджетов в большей степени достижима за счет повышение объема межбюджетных трансфертов. По факту, у регионов, получающих дотации на поддержку мероприятий по обеспечению сбалансированности бюджетов, они могут быть исполнены даже с профицитом. Также существуют случаи, когда регион, получал бюджетный кредит и реализовал свой бюджет так же с профицитом. К со-жалению, низкий уровень финансового снабжения федеральных полномо-чий, которые перенаправляются на региональный уровень, негативно ска-зываются на сбалансированности региональных бюджетов Российской Фе-дерации.

Список литературы

1. Климанов, В.В. Программы реформирования региональных фи-нансов: сборник документов / В.В. Климанов. – М.: КомКнига, 2016. – 608 c.

2. Ковалева, Т.М. Бюджет и бюджетная политика в Российской Фе-дерации / Т.М. Ковалева, С.В. Барулин. – М.: КноРус, 2015. – 208 c.

3. Поляк, Г.Б. Финансы бюджетных организаций. Учебное пособие / Г.Б. Поляк. – М.: Юнити-Дана, 2015. – 463 c.

35

4. Фролова, О.А. Методика определения налоговых доходов местных бюджетов как фактор региональной конкурентоспособности / О.А. Фроло-ва. – М.: Синергия, 2017. – 733 c.

5. Шитов, В.Н. История финансов России: учебное пособие. – 3-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2016. – 156 с.

6. Шитов, В.Н. Опыт прежних реформ – залог будущих успехов. / Проблемы инновационного развития экономических систем. – Ульяновск: УлГТУ, 2010. – С. 123-126.

ОСОБЕННОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КОММЕРЧЕСКИХ ВЕКСЕЛЕЙ В СФЕРЕ ТОРГОВЛИ

Н.Н. Байков

Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

В силу того, что проводимые Петром I реформы требовали ускоре-ния денежного оборота и соответственно расширения торговых операций, в России в конце XVII в. появились «переводные письма». Сейчас они из-вестны нам как векселя. Застой развитие векселя было в 1917 г., однако позже было частично возрождено с началом НЭПа, когда было принято «Положение о векселях». Большинство развитых государств являются уча-стниками Женевской международной конвенции о векселях 1930 г., поло-жившей начало Единому вексельному законодательству. У СССР в 1936 г. встала необходимость присоединится к Женевской конвенции, т.к. она стала активно пользоваться векселем в международных расчетах. Однако внутри страны вексельное обращение было возобновлено лишь в 1991 г [4, с. 114]. В современной России кризис неплатежей стимулировал вексель-ное обращение.

Одним из важнейших видов экономической деятельности является розничная торговля (retail), чья цель – обеспечение взаимосвязи между производителями и непосредственными потребителями товаров. Огром-ный выбор потребительских благ может быть успешно продан лишь при достойном развитии всей совокупности организаций розничной торговли. В настоящее время в России действуют около 350 тыс. организаций роз-ничной торговли и 7,2 тыс. вещевых, смешанных и продовольственных рынков. Розничная торговля – социально значимая отрасль экономики, она выполняет важную миссию – доведение товаров до конечного потребите-ля.

Коммерческий кредит, как один из способов оплаты поставщику его товаров, предоставляется ритейлу в виде рассрочки платежа. Причем, если коммерческий кредит является лишь специальным условием о порядке проведения расчета, то, в отличие от него, товарный кредит – это уже са-

36

мостоятельная сделка [3, с. 57]. Для договора коммерческого кредита наи-более существенным условием является указание цены товара и сроков его оплаты, а для товарного кредита существенным будет являться указание наименования и количества товара, при этом она требует от поставщика выполнения всех ранее согласованных условий по качеству и ассортимен-ту товаров. В то же время сами розничные сети активно продвигают кре-дитование своих покупателей в виде отсрочки платежей за купленный у них товар с целью увеличения товарооборота. Многие российские банки предлагают торговым организациям кредитование под инкассированную выручку, что почти аналогично обычному овердрафту. При этом нет раз-ницы какой вид кредитования, банки предоставляют его под обеспечение. Чаще всего это залог товаров в обороте, где ассортимент товаром внутри залога может меняться, неизменной остается сумма заложенных ценно-стей.

А как же коммерческое кредитование в виде векселя? Выступая в ка-честве орудия коммерческого кредита, вексель оформляет отсрочку плате-жа, при этом обязательство по сделке заменяется на вексельное, оплата по которому гарантирована реальными деньгами [1, с. 115]. Таким образом реализуется кредитная функция этой ценной бумаги. В договоре покупате-ля с поставщиком должен быть предусмотрен порядок расчетов за товар векселем. Момент кредитования учтен в виде разницы вексельной суммы на момент оплаты векселя и стоимости поставленной продукции – дискон-та, или в виде процентной ставки. Эта разница для покупателя-векселедателя и есть плата за предоставленный кредит.

Время между производством и сбытом продукции, сезонный харак-тер производства товаров, желание завоевать сегмент дополнительных по-купателей и другие объективные причины вынуждают предпринимателей предоставлять отсрочку платежей покупателям. Выдавая вексель, векселе-датель отсрочивает уплату им покупной цены товара вплоть до срока пла-тежа по векселю. Поэтому выпуск векселя в обращение возможен только при совершении какой-либо кредитной операции.

Чтобы не прерывать производственного процесса, сохранить оборот-ные средства и избежать задержек оплаты за поставленную продукцию, в современной экономике ни промышленные предприятия, ни торгово-розничные сети не обходятся без привлечения кредита. А коммерческий кредит, оформленный векселем, позволяет в полной мере достичь этой це-ли [2, с. 37]. Помимо того, что вексель является эквивалентом платежа и позволяет осуществлять им расчеты по различным обязательствам, один и тот же вексель может погасить не одно, а несколько требований кредито-ров. Заменяя наличные деньги, в конце своего оборота вексель обязан быть обменян на наличные или безналичные денежные знаки, так как он лишь опосредует денежные отношения. Если расплата деньгами представляет собой окончательный платеж, то расчет векселем еще не погашает долга,

37

лишь трансформирует один вид задолженности в другой. Плюс для поку-пателя в том, что он не отвлекает денежных средств из оборота на период обращения векселя. Таким образом, не прерывает производственного про-цесса, сохраняет оборотные средства и может рассчитаться за полученную продукцию (услугу) без использования наличных денег. Проценты за по-лученный коммерческий кредит (в виде дисконта или процента) относятся на себестоимость или издержки обращения. Это, с одной стороны, увели-чивает стоимость приобретенных товаров, но, с другой стороны, уменьша-ет налогооблагаемую прибыль. Преимущество использования векселя для покупателя также заключается еще и в том, что процент за пользование коммерческим кредитом относится на себестоимость или издержки обра-щения в полном объеме в отличие от банковского кредита, проценты по которому можно относить только в размере ставки рефинансирования, увеличенной на три пункта.

Но в настоящее время векселя не получили распространения на тер-ритории нашей страны. В чем же причины? Главный же вопрос можно за-дать устами известного ученого, специалиста по вексельному праву В.А. Белова: «Чужеродность России векселя и как экономического инструмен-та, и как правового института во все времена рождала и по сей день рожда-ет сомнения типа: а нужен ли в России вексель?» [2, с. 37]. К сожалению, существенные преимущества использования векселей в оборот, которые можно применить на практике, в настоящий момент потеряны безвозврат-но. Более того, в умах наших предпринимателей вексель приобрел нега-тивный оттенок и зачастую с ним стараются не связываться без острой не-обходимости. Одно из главных свойств векселя – его абстрактность – за-частую приводит к проблемам при реализации поставщиком векселя. Кри-минальные операции, где векселя фигурировали в качестве способа неза-конного возврата НДС, «обналичивании» и отмывании средств, мошенни-честве, очень сильно подорвали развитие вексельного рынка. «Дружеские» и «бронзовые» векселя стали преградой и существенной проблемой для устойчивого развития и формирования экономического оборота. В отно-шениях бизнеса и налоговых органов использование векселей также пере-шло в криминальную сферу. И причиной этих проблем является бланко-вый индоссамент, передача которого осуществляется простым вручением, что затрудняет налоговый контроль за расчетными операциями с примене-нием векселя. Более того, сделки, совершенные с применением векселя, подлежат двойному налогообложению, так как Налоговый Кодекс РФ трактует вексель как ценную бумагу (вещь). Таким образом, вексельное обращение в России в настоящее время потеряло всякий рациональный смысл: его влияние на экономические процессы имеет больше негативный эффект, вексель не выполняет заложенных в его природе задач.

38

Список литературы 1. Вексель и вексельное обращение в России. Практическая энцикло-

педия / А.Г. Морозов, Д.А. Равкин. 4-е издание. – М.: Концерн «Банков-ский Деловой Центр», – 2016. – 215 с.

2. Белов, В.А. Очерки по вексельному праву / В.А. Белов. – М.: Про-спект, 2013. – С. 36-41.

3. Орлова, Е.В. Товарный кредит // Российский налоговый курьер. – 2015. – №17. – С. 57-63.

4. Шитов, В.Н. Деньги. Кредит. Банки: учебное пособие. В 2 частях. Часть I / В. Н. Шитов. – Ульяновск: УлГТУ, 2011. – 167 с.

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ КЛАССИФИКАЦИИ ФАКТОРОВ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ СРЕДЫ АВИАПРЕДПРИЯТИЯ

Э.М. Багдалова., А.Р. Бакиева

Научный руководитель к.э.н., доцент кафедры УиЭВТ П.В. Зобов Ульяновский институт гражданской авиации имени

Главного маршала авиации Б.П. Бугаева, г.Ульяновск

В экономической науке и практике имеется проблема системного и полного изложения факторов производственной среды. Данное обстоя-тельство прямо влияет на условия труда и финансовый результат предпри-ятия.

Условия труда – это совокупность факторов производственной сре-ды и трудового процесса, оказывающих влияние на работоспособность и здоровье работника [1].

Производственная среда – совокупность условий, в которых выпол-няется работа.

Факторы условий труда и производственной среды неразрывно взаимосвязаны (факторы трудового процесса влияют лично на нас, а фак-торы производственной среды – на всё предприятие в целом) [2].

Ученые классифицирует их по-разному, где-то совмещая факторы производственной среды и условия труда, где-то разделяя их. Обратимся к некоторым широко известным классификациям.

В принципе, классификации могут дополнять друг друга и системно раскрывать вопрос, но происходит обратное – противоречия. В частности, на первой классификации (рисунок 1) психофизиологические объединены с социальными факторами, а на второй (рисунок 2) они разделены, но со-циальный фактор стоит на ряду с психологическим. А для целостной структуры комплексного восприятия и правильной организации работы требуется их гармоничное объединение. В первой классификации (рису-нок 1) отсутствуют эстетические факторы, хотя их влияние на работников

39

существенно. При этом считаем, что все же они недостаточно системно и точно изложены. Однако, подчеркнем, это важно для того, чтобы пред-приятие их анализировало, оценивало, и исходя из этого, совершенствова-ло производственную среду. Чётко их выделяя, предприятие будет зани-маться системным обеспечением безопасности и отслеживанием каждого из них для успешного совершенствования своей коммерческой деятельно-сти. Особенно это важно для предприятий гражданской авиации, так как эти факторы определяют безопасность.

Рисунок 1 Производственные факторы

Рисунок 2 Факторы, определяющие условия труда

Производственные факторы

Физические (влажность, температура, шум, вибра-ция, запыленность)

Химические (токсичные вещества, раздражающие вещества, канцеро-генные вещества, сенсибилизирую-щие вещества)

Биологические (патогенные микроорганизмы, т.е. бакте-рии, грибки, вирусы)

Психофизиологические и соци-альные (физические перегрузки (статические, динамические); нервно-психические перегрузки (перенапряжение анализаторов, монотонность труда, эмоцио-нальные перегрузки)

Факторы, определяющие условия труда

Социально-психологические: управление персоналом; пси-хологический климат в кол-лективе; дисциплина труда.

Психологические: физиче-ская нагрузка; рабочая поза; интенсивность труда; режим труда и отдыха.

Санитарно-гигиенические: ме-теорологические условия; ос-вещение; производственный шум; вибрация.

Эстетические: цветовое оформление рабочих мест; художественное оформление интерьера и т.д.

40

В целях более четкого выделения факторов производственной сре-ды, предлагается авторская классификация для более выверенной практи-ческой работы авиапредприятия по каждому фактору (рисунок 3).

Рисунок 3 Предлагаемая классификация факторов производственной среды

Правовые: 1. Нормативно-правовые акты и локальные документы, которые ре-

гулируют условия труда. 2. Договорные условия деятельности и др. Экономические: 1. Оплата труда. 2. Льготы и компенсации. 3. Система экономической мотивации и др. Технико-технологические: 1. Средства и предметы труда. 2. Технологический процесс. Естественно-природные факторы: 1. Географические. 2. Биологические. 3. Климатические и др. Санитарно-гигиенические: температура, влажность, освещенность,

шум, запыленность. Психо-физиологические: 1. Влияющие на опорно-двигательный аппарат, нервная система. 2. Монотонность труда, ритм, поза. 3. Объём физической нагрузки.

Факторы

производственной

среды

Правовые

Эстетические

Социально-

психологические

Естественно-природные Технико-технологические

Экономические

Санитарно-

гигиенические

Психофизиологические

41

Социально-психологические: морально-психологический климат, эмоциональный настрой работника.

Эстетические: звуковое, цветовое оформление, производственная одежда, оформление интерьера.

Данная классификация не претендует на абсолютную правильность и исключительность, но более ясно и комплексно раскрывает все множество факторов.

На каждом авиапредприятии должно быть чёткое и системное выде-ление групп факторов и планомерная работа с каждым из них. Если будет осуществляться системная и качественная работа, обеспечивающая реаль-ную безопасность и оптимальные условия труда для персонала, то во мно-гом финансовая устойчивость будет обеспечена.

Список литературы

1. Условия труда [Электронный ресурс].– Режим доступа: https://studfiles.net/preview/6007362/. (Дата обращения 19.05.2018).

2. Факторы производственной среды [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://studfiles.net/preview/5376818/page:13/. (Дата обращения 19.05.2018).

СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ОТДЫХА И ТУРИЗМА В РОССИИ

Т.С. Баукина

Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск Статистика отдыха и туризма является отраслью социально-экономи-

ческой статистики и обследует вопросы развития туризма и туристской индустрии.

Предметом статистики отдыха и туризма является обследование ко-личественной стороны состояния и развития отрасли туризма в неразрыв-ной связи с качественной стороной.

Главной целью статистики отдыха и туризма является статистиче-ское обследование явлений, как ограниченных рынками отдыха, так и ох-ватывающих мировой рынок путешествий во взаимосвязи различных ха-рактеристик туризма, как для самостоятельного анализа деятельности в этой области, так и для использования в качестве источника данных для разработки связанных с туризмом показателей платежного баланса и со-ставления счетов СНС [2, с. 156].

Основными задачами статистики туризма являются организация ста-тистического наблюдения за потоками туристов, местами их размещения, характеристиками поездок, оптовой и розничной торговлей, транспортом,

42

строительством, занятостью, финансовым посредничеством, доходами и расходами, связанными с туризмом на основе единой научной методоло-гии, соответствующей международным правилам и стандартам.

По международной стандартной классификации различают следую-щие типы туризма:

а) внутренний туризм, т.е. население путешествуют по своей собст-венной стране;

б) въездной туризм, т.е. путешествия лиц, не являющихся жителями страны;

в) выездной туризм, т.е. население страны, путешествующее в дру-гую страну [1, с. 93].

Ниже представлены данные, отражающие динамику туризма в РФ в период с 2009 по 2016 года (Рисунок 1).

Рисунок 1 – Динамика туризма в РФ

Агентство «ТурСтат» выявило самые популярные города и регионы

России для внутреннего отдыха и туризма по итогам 2016 года, а также самые популярные зарубежные страны выездного туризма. Рейтинг со-ставлен по данным региональных администраций и туристических офисов зарубежных стран. На первом месте, среди наиболее популярных мест России у туристов считается Краснодарский край (15,8 млн + 5%), на вто-ром месте расположилась Московская область (12,5 млн + 9%), на третьем месте Крым (5,5 млн + 21%). Среди зарубежных стран тройка лидеров об-разовалась следующим образом. Первое место заняла Абхазия (1,5 млн +15%), на втором месте Тайланд (1,1 тыс. + 23%) и на третьем Грузия (1,04 тыс. + 12%) [3].

43

Проанализируем соотношение российских и иностранных туристов, въездного и выездного туризма. Таблица 1 – Соотношение туристов, въезжающих на территорию РФ и выезжающих с нее Годы Отправлено рос-

сийских туристов Принято иностран-

ных туристов Соотношение россий-

ских/иностранных туристов 2010 8203,9 225,9 36,3 2014 8487,1 291,9 29,0 2015 7889,2 754,8 10,4 2016 6706,3 595,6 11,3

На основе проведенных расчетов можно сделать вывод, что наиболее

высокое значение приходится на 2010 год, а наиболее низкое на 2015 год. Определим показатели динамики для выездного туризма.

Таблица 2 – Динамика выездного туризма Годы Абсолютный

прирост (цепной)

Абсолютный прирост

(базисный)

Темп роста

(цепной)

Темп роста

(базисный)

Темп прироста (цепной)

Темп прироста

(базисный) 2010 - - - - - - 2014 283,2 283,2 103,4 103,4 3,4 3,4 2015 -597,9 -314,7 92,9 96,2 -7,1 -3,8 2016 -1182,9 -1497,6 85,0 81,7 -15 -18,3

Определим показатели динамики для въездного туризма.

Таблица 3 – Динамика въездного туризма Годы Абсолютный

прирост (цепной)

Абсолютный прирост

(базисный)

Темп роста

(цепной)

Темп роста

(базисный)

Темп прироста (цепной)

Темп прироста

(базисный) 2010 - - - - - - 2014 66,0 66,0 129,2 129,2 29,2 29,2 2015 462,9 528,9 258,6 334,1 158,6 234,1 2016 -159,2 369,7 78,9 263,6 -21,1 163,6

На основе проведенных расчетов можно сделать вывод, что динами-

ка выездного туризма, в период с 2014-2016 года, существенно снизилась. В динамике въездного туризма, в 2015 году относительно 2014 года на-блюдается увеличение, а с последующего года (2016) резкое снижение.

Список литературы

1. Азар, В.И. Экономика и организация туризма. изд. 2-е. – М.: Фи-нансы и статистика, 1999. – 130 с.

2. Александрова, А.Ю. Международный туризм. – М.: Аспект-Пресс, 2002. – 244 с.

3. Исследования рынка туризма и путешествий по России и СНГ: [Электронный ресурс]. URL: http://turstat.com/ (Дата обращения 06.04.2018).

44

БИТКОЙН: ПАНАЦЕЯ ИЛИ ОБМАН

А.Р. Байгулова, А.Ю. Кловацкий, Р.М. Байгулов Ульяновский государственный университет, г. Ульяновск

Сегодня все так или иначе вовлечены в «увлекательный» процесс

«как там биткоин?», а уж не слышал, не пытался понять или объяснить, что это такое, разве что только ленивый! Сейчас цена на криптовалюту не поддаётся никакому логическому объяснению. Впрочем, как и на деньги вообще. Слиток золота. Диск железа. Нитка жемчуга, а то и просто, рас-пиаренная бижутерия, что продаётся порой дороже аналога из золота. Кар-точка из пластика. Разные по происхождению, но по сути одинаковы: они, в известном смысле бесполезны. Их нельзя есть, пить, укрываться ими. Но они имеют ценность. И ценность их проистекает из простейшей вещи. Лю-ди считают, что это деньги, и так тому и быть. Если считать каждую валю-ту заблуждением на условиях консенсуса, то биткойн, цифровая криптова-люта, больше похожа «на консенсусную галлюцинацию на психоделиче-ских наркотиках», как говорит Wall Street Journal. Концепция биткойна ро-дилась в подробном документе, опубликованном в конце 2008 года чело-веком с псевдонимом Сатоши Накамото. К 2013 году один биткойн стоил 12 долларов. Сегодня – больше 7 000 долларов. Его стоимость удвоилась за последние два месяца. Если бы японская иена или американский доллар провернули нечто подобное, экономика этих стран улетела бы в адскую дефляционную спираль.

На протяжении истории валюта принимала одну из двух форм: фи-зические активы, вроде золота или бусин, и фиатная валюта, вроде выпус-каемых государством бумажных денег и монет. Биткойн и иже с ним пред-ставляют третью категорию: цифровые валюты, которые вместили в себя теорию игр, экономику и криптографию – они же криптовалюты. Если считать любые деньги совместной иллюзией, биткойн хочет создать луч-ший способ разделения этой иллюзии.

Многие люди смотрели за ростом биткойна как с удивлением, так и с замешательством. Чтобы разобраться во всем этом, нужно обратиться к экспертам в криптовалютах и ученым и задать им вопрос: пузырь ли бит-койн, как луковицы тюльпанов в 17 веке? Инвестиционный хедж, как золо-то? Валюта, как доллары? Пока на эти вопросы нет единого ответа. Есть лишь варианты: «все вышеперечисленное», «ничего из вышеперечислен-ного» или «никто пока не знает».

Если спросить обычного американца, что не так с долларом он отве-тит, что все в порядке. Он любит свою кредитку. О наличке вообще не беспокоится.

Но для других опасность доллара очевидны: единая всемогущая сущность, федеральное правительство, строго контролирующее денежную

45

массу и правила, ее регулирующие. Некоторые опасаются, что создание большого количества долларов приведет к бесконтрольной инфляции. «Цифропанки мечтали о полностью децентрализованных электронных платежных системах на протяжении десятилетий», поскольку они позво-лили бы избавиться от таких проблем, пишет Timothy B. Lee, старший ре-портер по политическим вопросам в «Ars Technica». Однако большинство идей цифровых валют страдали от той же проблемы: возможности вклю-чить печатный станок. Поскольку любую информацию можно скопировать (тексты, фотографии, файлы), то страх бесконтрольных подделок означал бы смерть для цифровой валюты.

Биткойн решил эту проблему за счет блокчейна, такой онлайновой книги записей, в которую вносятся и подтверждаются все платежи, благо-даря чему запрещается двойная трата. Также транзакции шифруются, обеспечивая анонимность. Платежная сеть поддерживается «майнерами» биткойнов, децентрализованной группой отдельных лиц с мощными ком-пьютерами, которые одобряют транзакции и получают вознаграждение в виде биткойнов за свою работу. Максимальное число биткойнов ограниче-но. Биткойн решает обе проблемы криптопанков блокчейн означает де-централизацию, а запланированный дефицит биткойнов предупреждает инфляцию.

Блокчейн это весьма хитроумная и в некотором смысле гениальная технология. Marc Andreessen, известный венчурный капиталист, считает, что блокчейн может стать основой для всей экономики, как Интернет. Вот его мнение, опубликованное в The Washington Post: «Цифровые биржи. Цифровые акции. Цифровые фандрайзинги для компаний. Цифровые бон-ды. Цифровые контракты, цифровые ключи, цифровые подписи, цифровые права. Цифровое голосование, цифровые контракты, цифровые подписи вы уже получили. Впереди все аспекты финансовых сервисов: страховые кон-тракты, страховые деривативы, обмен валют, денежные переводы и так да-лее».

Никто не знает наверняка, как блокчейн преобразует экономику бу-дущего. Но очевидно, что экономику сегодняшнего дня он не изменил. Хо-тя количество биткойн-транзакций растет с каждым годом, оно и рядом не стоит с потребительскими технологиями массового рынка вроде Google, Netflix или даже PayPal. Биткойн остается громоздким для использования (обычная транзакция может проходить несколько часов или даже дней в условиях забитого канала), а цена его чрезвычайно волатильная. Откро-венно говоря, это ужасная валюта, построенная поверх потенциальной трансформационной технологии.

Это приводит к самому очевидному вопросу: если биткойн хочет стать валютой массового рынка, почему же он внезапно преуспел в качест-ве инвестиционного инструмента?

46

Есть множество теорий о том, почему стоимость биткойна рвет все преграды. Но для экономии времени давайте сведем их к четырем боль-шим аргументам.

1. Венчурный капитал. За первые пять лет существования биткойна интерес венчурных ка-

питалистов в отношении продуктов и компаний, связанных с криптовалю-той, был минимальным. В конце концов, сама идея криптовалюты ассо-циировалась с черными рынками вроде Silk Road, где преступники торго-вали наркотиками, взрывчаткой и другими запрещенными вещами. Есть даже мнение, что цена на биткойн растет от того, что его сомнительное ис-пользование – например, избежание налогов или отмывание денег будет продолжать расти. Казалось, что в какой-то момент США решат попытать-ся раздавить недоконкурента всемогущего доллара.

Но в ноябре 2013 года, сразу после того, как ФБР накрыла Silk Road, некоторые сенаторы приветствовали биткойн и другие виртуальные валю-ты на официальном слушании. Цена биткойна утроилась, выросла до 900 долларов. Инвестиции в биткойн потекли реками. Пока у него нет очевид-ного применения. Но признание есть.

2. Цифровое золото. Люди давно называют биткойн цифровым золотом. В начале ноября

прошлого года Bloomberg писал, что запрос «купить биткойн» обогнал за-прос «купить золото», что может указывать на то, что инвесторы считают его модным эквивалентном драгоценного металла. Как и золото или сереб-ро, биткойн по умолчанию в дефиците, и его можно «добывать».

Есть и еще кое-что важное в сходстве биткойна и золота: репутация биткойна выше его рынка. За отдельную неделю продается биткойна на 34-50 миллиардов долларов.

Профессор Нью-Йоркского университета и так называемый «декан оценки ценности» Aswath Damodaran считает, что биткойн мог бы стать резервной криптовалютой мира или величайшим обманом столетия. «Сей-час это не очень хорошая валюта, потому что она не является хорошим хранилищем ценности из-за волатильности и потому что для обмена у нее не очень хорошая среда. Биткойн можно считать «золотом для миллениа-лов».

3. Резервная валюта рынка ICO. Что такое ICO? Так называемое «изначальное предложение монет»,

initial coin offering, это по сути способ для компании собрать средства, не продавая акции. Вместо того чтобы привлекать общественные деньги в обмен на акции, как при IPO, ICO предлагает цифровые токены, обозна-ченные как новая криптовалюта.

Традиционное представление ICO несколько размыто. Некоторые считают это хитроумным способом для фаундеров быстро собрать деньги, не полагаясь на стражей венчурного капитала. Другие отмечают, что про-

47

стой способ обмануть бедных людей, которые сходят с ума по криптова-лютам. В 2017 году рынок ICO просто взорвался, привлекая 2 миллиарда долларов новым компаниям.

Есть несколько факторов, подпитывающих безумие ICO. Во-первых, некоторые аналитики считают, что наиболее прибыльные ICO подталки-ваются не только людьми со стороны, но также биткойновыми миллионе-рами, которые хотят диверсифицировать свои инвестиции, не платя налоги за обналичивание криптовалют. Во-вторых, многие инвесторы ICO сперва конвертируют деньги в биткойн, а затем покупают токены новой крипто-валюты. Как утверждает Timothy B. Lee, это делает биткойн «резервной валютой» криптоэкономики. Так же, как доллар США пользуется своим статусом мировой резервной валюты, принятой во всем мире вместо или в обмен на местную валюту, то же самое часто наблюдается и в биткойне на криптовалютных рынках. Возможно, эти факторы работают в замкнутой петле, и биткойн-миллионеры, поднимающие профиль ICO, поднимают и ценность биткойна.

4. Может быть, все просто: биткойн пузырь, построенный на спе-куляциях?

Называть валюту пузырем странно. Но в отсутствие более точной терминологии, многие предпочитают использовать именно это слово.

Даже если принять за чистую монету аргументы о том, что блокчейн чудо, криптовалюта новое золото, а биткойн резервная валюта рынка ICO, все еще странно видеть, что стоимость продукта удваивается через шесть недель без каких-либо существенных изменений в применении или успешности. Напротив, произошло сильное разбегание между объемом транзакций биткойна (который вырос в 32 раза с 2012 года) и его рыноч-ной стоимостью (которая выросла более чем в 1000 раз).

Опросы показывают, что подавляющее большинство владельцев биткойнов покупают и удерживают (HODL) биткойн, чтобы обменять их на доллары. Но ведь если преобладающим вариантом использования не-коего актива является покупка, ожидание оценки и затем обмен на долла-ры, то это ужасная валюта. Так люди хранят бейсбольные карточки или марки, а не деньги. Для большинства владельцев биткойна это не валюта. Это коллекционирование.

Таким образом, взрыв стоимости биткойна, равно, как и его внезап-ный «отыгрыш» стал для многих сюрпризом. Но из таких сюрпризов могут рождаться великие вещи. И что понятно наверняка, так это то, что будущее денег поставит под удар наши обычные определения валют, пузырей и первоначальных предложений. Происходящее в настоящее время с бит-койном похоже на неустойчивый пароксизм. Но, именно явление под на-званием «биткойн» дало толчок развитию отнюдь не иллюзорной (в отли-чии от представлениях о валютах и ценах) цифровой экономики, за кото-рой – и в этом уже не сомневается никто – будущее.

48

Список литературы 1. Байгулов, Р.М. Монетарная политика в условиях финансовой гло-

бализации // Финансы и кредит. 2011. №46 (478). С. 7-9. 2. Байгулов, Р.М., Заббарова, О.А., Афанасьева, Т.А. Государствен-

ные и муниципальные финансы (электронное учебное пособие). – Улья-новск: УлГУ, 2014.

3. Байгулов, Р.М., Кловацкий, А.Ю. Предпосылки технологических глобальных укладов для экономики // Сборник научных трудов «Актуаль-ные проблемы развития социально-экономических систем». 2016. С. 24-34.

4. Романова, Ю.А., Кловацкий, А.Ю. Роль электронной коммерции в цифровой экономике // Материалы Международной научно-практической конференции, приуроченной ко Дню экономиста «Экономика и управле-ние народным хозяйством: генезис, современное состояние и перспективы развития». 2017. С. 130-133.

ПРОБЛЕМЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ ТЕХНОЛОГИЙ БЛОКЧЕЙН И

ОСНОВАННЫХ НА НИХ КРИПТОВАЛЮТ

А.Р. Байгулова, А.Ю. Кловацкий, Р.М. Байгулов Ульяновский государственный университет, г. Ульяновск

Со времени создания криптовалюты успели преодолеть границы на-

циональных государств и благодаря единой информационной системе ста-ли проникать в разные страны мира. Новый этап эволюционного развития денег свидетельствует о возрастающей компоненте паразитизма, когда единственная функция денег – это извлечение прибыли на базе спекуля-тивной игры, когда сами денежные средства не являются результатом раз-вития экономики. Сейчас деньги доэволюционировали до уровня инфор-мации, когда они не связаны с какой-либо государственной валютной сис-темой, а функционируют сами по себе, имея, если не нулевую, то близкую к этому стоимость своего производства. Деньги стали объектом информа-ции, но не утратили при этом функции спекулятивной наживы, положен-ной в основу рыночной экономики.

Яркими примерами криптовалют являются биткойны, Эфириум, Ripple и прочие. Они ничем не обеспечены, не защищены в правовом от-ношении, их можно покупать на бирже в Интернете, размещать в вирту-альных банках в виде виртуальных депозитов. Государства не могут кон-тролировать оборот криптовалют без разрешения самих владельцев. Спе-кулятивная компонента криптовалют только растет. Например, курс обме-на биткойнов превысил 6,4 тыс. долларов за монету, что более чем в 100

49

раз выше мировой цены грамма золота, хотя биткойн – это самая что ни на есть виртуальная реальность, то есть абсолютный спекулятивный капитал, поскольку на его производство практически ничего не затрачивается в от-личие от добычи того же золота.

И для его обеспечения даже символически ничего не сопоставляется. При таком раскладе можно предположить, что криптовалюты подобно ценным бумагам, деривативам и прочим неподкрепленным средствам мо-гут стать причиной новых финансовых кризисов.

Первая реакция российских властей на биткойны была однозначной запрет и введение уголовного наказания. В 2014 году ЦБ и Генпрокура-тура заявили о недопустимости применения криптовалют. В обоих случаях речь шла о заявлениях, которые носили рекомендательный характер. Хотя в том же году Минфин разработал законопроект, регулирующий движение криптовалют, в котором биткойны должны были попасть под термин «де-нежные суррогаты».

Законопроект содержал ряд неточностей в определении криптовалю-ты, как, например, положение о том, что криптовалюты не имеют никакого обеспечения, поэтому не должны быть в обращении. Но ровно так же, по сути, не подкреплен доллар. Другое положение, которое также вызвало противоречия, касалось нестабильности курса биткойна к реальным валю-там. Аналогичное можно сказать в отношении национальных валют. В итоге Минэкономразвития отказался в дальнейшем рассматривать законо-проект. В 2015 году под запрет попали ряд сайтов, связанных с криптова-лютой. Блокировка была недолгой, однако она послужила поводом для рассмотрения нового законопроекта о запрете виртуальных валют в РФ, в котором предусматривалась ответственность за применение криптовалют в России. Но тогда же в 2015 году глава «Внешэкономбанка» (ВЭБ) и Ethereum foundation подписали соглашение о партнерстве, включающее совместную подготовку специалистов в сфере блокчейна.

Именно блокчейн стал краеугольным камнем для российского пра-вительства. Это технология представляет собой распределенную базу дан-ных, у которой устройства хранения данных не подключены к общему сер-веру. Она хранит постоянно растущий список упорядоченных записей, на-зываемых блоками. Функции проверки и хранения транзакций распреде-ляются между множеством узлов без участия регуляторов. Ее преимущест-во состоит в том, что если кто-либо попытается изменить блок или его часть, то ему придется буквально соревноваться в вычислительной гонке с другими узлами, при такой технологии подмена информации практически невозможна. Блокчейн может гарантировать безопасные двусторонние сделки без привлечения гарантирующей третьей стороны (юридической фирмы, нотариуса, банка и др.).

Используя машинный код, технология позволяет переводить деньги по всему миру без участия банка-посредника. То есть автора транзакций

50

через технологию блокчейна отследить будет нельзя. А значит, Вашингтон в теории может потерять контроль над финансовыми операциями россий-ских агентов, т.е. можно будет обойти, к примеру, санкции, затрагивающие финансовые вопросы.

Технология может применяться как платформа для развития новых систем электронного голосования, страхования, ведения земельных ресур-сов, патентования, авторского права, хранения дактилоскопической ин-формации, медицинской документации, ведения реестров и работы депо-зитариев. Все это открывает поистине невероятные перспективы, поэтому отношение к криптовалютам, в основе которых лежит технология блок-чейна, стало меняться.

Хотя в 2016 году заговорили даже об уголовной ответственности за операции с криптовалютами, уже летом того года ситуация изменилась. Был снят запрет на ванкойн (Криптовалюта Ванкоин – это цифровая вир-туальная валюта, которая использует криптографию в целях безопасности и в виде страховки от подделок) и признана необходимость использования технологии блокчейн, которая не может функционировать без криптова-лют. К концу года был подготовлен новый законопроект, в котором от от-ветственности освобождались операторы данных, работающие с криптова-лютами – те, кто официально работает с технологией блокчейн.

В 2017 году ситуация кардинально поменялась. Сначала президент, выступая на Петербургском форуме, высказался о важности цифровой экономики и перехода России именно к данной модели. Вскоре была при-нята специально разработанная программа под это.

Биткойны заполонили информационное пространство, но уже не в контексте того, что правительство разрабатывает планы по его запрету, а в связи с тем, что биткойны стали рассматриваться как новый инструмент.

Сейчас технологию блокчейна планируют применять не только в сфере криптовалют, но и для стартапов, для создания земельного кадастра, а также для применения в банковских операциях, что может позволить со-кратить издержки финансовых организаций на $15-20 млрд, в первую оче-редь за счет экономии на трансграничных платежах, торговле ценными бумагами.

Далее Минфин заявил, что готов рассмотреть возможность регули-ровать криптовалюты как «иное имущество», предлагая допустить к сдел-кам только квалифицированных инвесторов, в том числе физлиц. ЦБ стоит на позициях, что частных денег и денежных суррогатов быть не должно, но не исключает возможности создания национальной цифровой валюты (не частной, как биткойн) на основе технологии блокчейн. Но на это тре-буются развитие соответствующих отраслей промышленности от микро-электроники и вычислительной техники до программного обеспечения.

И при этом не стоит забывать о возможных рисках: возможность от-мывания капиталов, полученных преступным путем, уход от налогов и

51

финансирование терроризма, распространение мошеннических схем, жертвами которых могут стать рядовые граждане. Но риски могут быть нивелированы, как только государство разработает основы регулирования.

К концу года Минфин и ЦБ планируют подготовить рамочный зако-нопроект, в котором найдут свое отражение основные регуляторные пози-ции в отношении криптовалют. Как заявил Силуанов, государство «возгла-вит и отрегулирует» процесс эмиссии и обращения криптовалют.

Но проблема в том, что при регулировании этого рынка, возможно ввести лишь определенные правила, но взять под полный контроль, про-считав все риски и опасности, законодатель не в состоянии.

Как видно, вопросов в использовании технологии блочейн и связан-ных с ним криптовалют, как полноценных финансовых инструментов, больше, чем ответов. Задача же отечественных специалистов и учёных на фоне мировой биткойн, ICO истерии определить потенциальные возмож-ности применения цифровых технологий на базе блокчейн в реальном сек-торе Российской экономике. В современных реалиях сложившегося техно-логического уклада в мировом цифровом пространстве России необходи-мо, если не стать в числе первых, то хотя бы не отстать от лидеров в дан-ных вопросах.

Список литературы

1. Байгулов, Р.М. Монетарная политика в условиях финансовой гло-бализации // Финансы и кредит. 2011. №46 (478). С. 7-9.

2. Байгулов, Р.М., Заббарова, О.А., Афанасьева, Т.А. Государствен-ные и муниципальные финансы (электронное учебное пособие). – Улья-новск: УлГУ, 2014.

3. Байгулов, Р.М., Кловацкий, А.Ю. Предпосылки технологических глобальных укладов для экономики // Сборник научных трудов «Актуаль-ные проблемы развития социально-экономических систем». 2016. С. 24-34.

4. Романова, Ю.А., Кловацкий, А.Ю. Роль электронной коммерции в цифровой экономике // Материалы Международной научно-практической конференции, приуроченной ко Дню экономиста «Экономика и управле-ние народным хозяйством: генезис, современное состояние и перспективы развития». 2017. С. 130-133.

5. Шитов, В.Н. История финансов России: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2011. – 160 с.

52

НАСТРОЙКА НАЛОГОВОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Ю.Г. Борисова

Научный руководитель – к.э.н., доцент Л.М. Шевченко Саратовский социально-экономический институт (филиал)

РЭУ имени Г.В. Плеханова, г. Саратов Эффективность налоговой системы любой страны оценивается исхо-

дя из главной ее задачи – обеспечить доходами государственные нужды. Однако помимо чисто фискальной задачи налоговая система должна еще и содействовать экономическому развитию страны. Что является крайне важным при реформировании налоговой системы России.

Поступления налогов в консолидированный бюджет России в 2017 г. увеличились по сравнению с предыдущим годом на 20% до 17,3 трлн руб. Об этом сообщил руководитель Федеральной налоговой службы Михаил Мишустин на расширенной коллегии ведомства. В федеральный бюджет было зачислено 9,2 трлн руб., что выше показателя предыдущего года на 32% и на 228 млрд руб. больше предусмотренной законом о бюджете планки. По отношению к ВВП увеличение составило 3,1%. При этом не-нефтегазовые доходы обеспечили 60% прироста поступлений, или 1,7 трлн руб. Драйверами роста стали налог на прибыль – 3,3 трлн руб. (рост на 18,8%) и НДС – 3,1 трлн руб. (рост на 15,5%). Поступление акцизов вы-росло на 17,6% до 1,5 трлн руб., имущественных налогов – на 11,9% до 1,2 трлн руб., НДФЛ – на 7,7% до 3,3 трлн руб. Увеличение налоговых посту-плений произошло не только благодаря росту ВВП. Около четверти при-роста ненефтегазовых доходов обеспечило улучшение налогового админи-стрирования, что свидетельствует о сокращении теневого сектора и фор-мировании более прозрачной деловой среды. [1]

В недавнем времени Президент РФ Владимир Путин фактически одобрил бюджетный маневр – он поручил увеличить расходы на инфра-структуру и здравоохранение. В абсолютном выражении расходы на здра-воохранение должны увеличиться вдвое, заявил он в послании Федераль-ному собранию, всего на здравоохранение в среднем в 2019-2024 гг. долж-но направляться более 4% ВВП, а расходовать нужно 5% ВВП. Удвоены будут и расходы на инфраструктуру: на строительство и обустройство до-рог в ближайшие шесть лет должно пойти более 11 трлн руб. Однако как финансировать подобные расходы, чиновники пока не решили.

Часть расходов будет осуществляться за счет сокращения трат по другим статьям бюджета, например на оборону. Финансирование здраво-охранения возможно также за счет перераспределения бюджетных расхо-дов.

53

Остальные расходы могут оплатить население и бизнес. Чтобы найти деньги на выполнение указов, чиновники вспомнили старые идеи: повы-шение НДФЛ на 2 процентных пункта – до 15% – с введением необлагае-мого минимума, отмена 10%-ной льготной ставки по НДС, налоговый ма-невр (снижение ставки страховых взносов до 22% при повышении НДС до 22%), а также завершение нефтегазового налогового маневра (обнуление экспортной пошлины и повышение НДПИ) и введение торгового сбора с оборота (по смыслу близок к налогу с продаж).

Таким образом, Министерство финансов поставило следующие цели на ближайшую перспективу: это «настройка» налоговой системы, улучше-ние собираемости НДФЛ и других налогов, борьба с бедностью. В основу обсуждений легли следующие направления [2]:

1. Повышение ставки НДФЛ с 13 до 15% обсуждается как одна из мер по настройке налоговой системы. Это может быть компенсировано снижением с 30 до 21% ставки страховых взносов и введением необлагае-мого минимума. При этом предполагается, что 6-8 процентных пунктов НДФЛ могут быть направлены в федеральный бюджет. Конечно, даже ставка НДФЛ в 15% сохранит Россию в списке стран, предлагающих очень низкий уровень налоговых изъятий из фонда оплаты труда. Однако, оцени-вая налоговую нагрузку на ФОТ, нельзя говорить только о налогообложе-нии доходов работника. Следует обратить внимание и на размер дополни-тельных начислений на ФОТ, которые обязан производить работодатель.

Предлагаемая мера приведет к повышению доходов регионов. Прав-да, введение необлагаемого минимума при уплате НДФЛ, по-видимому, приведет к перераспределению доходов в пользу тех регионов, где уровень зарплат выше, и сократит доходы регионов с низкими зарплатами. При по-вышении ставки следует оценить и риск ухода зарплат в тень. Едва ли крупный и средний бизнес будет скрывать реальную зарплату своих ра-ботников из-за дополнительных 2% НДФЛ. Но для малого бизнеса такое повышение может стать дополнительным аргументом в пользу «конверт-ных форм» выплаты зарплаты.

Вице-премьер Аркадий Дворкович считает, что это «не приведет к глобальному уходу от налогов и бегству людей из страны. Мы жили с три-надцатипроцентным налогом достаточно долго, и, если дополнительные 2% будут направляться, например, на здравоохранение, это точно будет в плюс». Другие эксперты не видят в этой мере необходимости в условиях прогнозируемого профицита бюджета. В противном случае, по их мнению, без перехода на прогрессивную шкалу это приведет к увеличению фис-кальной нагрузки на бизнес [4].

Согласно законопроекту по введению прогрессивной шкалы выдви-нутому депутатами фракции КПРФ, налог для бедных существенно сни-зится (с зарплаты до 15 тыс. руб. в месяц налог сократится от 1,5 до 2,5 раз), для среднего класса (с зарплатой примерно от 50 тыс. до 265 тыс.)

54

тоже уменьшится, правда незначительно – от 1,5% до 0%. Также довольно мало он изменится и для верхней части среднего класса – с зарплат до 834 тыс. руб. налог повысится от 0% до 3,5%. А вот для богатых, чьи годовые доходы превышают 10 млн руб., налог увеличивается существенно – с них хотят брать 1 млн 642 тыс. руб. плюс 25% с превышения 10 млн [3].

По мнению экспертов, введение прогрессивной шкалы не даст долж-ного эффекта.

Согласно законопроекту, в бюджет планируется привлечь 1,1 трлн руб. дополнительных доходов от богатых, с доходами более 10 млн руб. в год. Но этого может не произойти, поскольку они сочтут это несправедли-вым и просто уйдут в тень. Доля теневой экономики в России по-прежнему велика и при введении прогрессивной шкалы увеличение теневой эконо-мики гарантировано. Поэтому для начала предлагается правительству уже-сточать контроль над большими доходами, а уже затем вводить прогрес-сивную ставку.

Кроме того подобные попытки могут спровоцировать переход бога-тых в другие юрисдикции. А риск того, что даже не олигархи, а просто бо-гатые предприниматели, начнут диверсифицировать свои активы, весьма высок. Таким образом, повышение налога на богатых создаст дополни-тельный стимул бегству капиталов.

Члены правительства поддерживают переход на прогрессивную шкалу НДФЛ, которая принята во всех развитых странах. Однако не сей-час. Её можно вводить только при неотвратимости наказания за уклонение. Нельзя вводить прогрессивную шкалу без предварительного выяснения мнения общества. При этом необходимо обязательно делать сценарный анализ отношения разных социальных групп к различным налоговым сис-темам.

2. Основным вариантом конструкции новой налоговой системы, яв-ляется снижение тарифа страховых взносов до 22% и повышение ставки НДС до 22%. По предварительной оценке Министерства финансов, данный метод является нейтральным для бюджета при снижении налогового бре-мени с нынешних 33% до 31,6%. При этом снижение издержек за счет страховых взносов, по оценке Торгово-промышленной палаты, приведет к росту нагрузки по налогу на прибыль организаций до 2% и более.

Также Правительство обсуждает и отмену льготы, с тем чтобы уве-личить адресность социальной поддержки. НДС по 10% ставке взимается с продуктов питания (за исключением деликатесов), товаров для детей, книг, учебников и лекарств. В 2017 г. пониженная ставка обошлась бюджету почти в 550 млрд руб. (около 0,6% ВВП), 360 млрд из них стоило продо-вольствие, а лекарства и медицинские товары – около 100 млрд В 2018 и 2019 гг. налоговые расходы бюджета могут вырасти до 600 млрд и почти 650 млрд руб. соответственно.

55

Осенью 2016 г. Минфин предлагал поднять льготную ставку в 2017 г. до 12%, с 2019 г. увеличить ее на 2 процентных пункта, пока она не сравняется с нельготной в 18%. При этом в замен льготы предлагается вы-давать самым необеспеченным слоям населения пособие – 1500 руб. в ме-сяц. Сейчас чиновники обсуждают отмену льготы для части товаров. Так, она может сохранится для лекарств и продовольствия, одновременно будут вводиться и адресные субсидии. Снижение уровня бедности – еще одна за-дача Минфина, для этого важно создать справедливую систему социальной помощи, основанную на принципах адресности и нуждаемости. Сегодня, как показывает анализ, две трети налоговых преференций достаются лю-дям с большим достатком, что несправедливо.

Главным образом, необходимо, чтобы россияне видели отдачу от на-логов, которые они платят, в виде лучшего качества здравоохранения и об-разования, дорог и других элементов комфортной жизни. А при падающих доходах населения любой маневр выглядит напряженно, если власти по-высят пенсионный возраст, отменят льготы на детские товары, льготы на продукты питания, повысят НДФЛ, введут налог с продаж, то «Боливар не вынесет».

Многие эксперты скептично относятся к повышению нагрузки на граждан. Так, министр финансов А.Г. Силуанов считает, что мы имеем возможности и по другим направлениям налоговой системы для дополни-тельного привлечения ресурсов в бюджетную систему [2].

Внедрение новых технологий и меры по обелению экономики уже позволили повысить доходы бюджета без увеличения налоговой нагрузки – выросла собираемость НДС, налога на прибыль, акцизов и страховых сборов. Внедрение новых методов контроля продолжится, это позволит радикально сократить объем отчетности для бизнеса. Соблюдение законо-дательства будет отслеживаться дистанционно, заранее предупреждая о возможных нарушениях.

Методы, которые позволили значительно улучшить собираемость НДС, необходимо применять и к остальным налогам, а также страховым сборам. Особое внимание нужно уделить администрированию налога на доходы физических лиц (НДФЛ) и страховых взносов. Здесь речь идет о введении контроля за соответствием между декларируемым доходом фи-зических лиц, уплаченным ими налогом на доходы физических лиц и по-несенными расходами, путем электронного контроля за банковскими сче-тами граждан, в том числе за пределами РФ, а также над совершаемыми ими покупками (путем внедрения онлайн-касс) уже сейчас позволяют на-логовым органам сопоставить задекларированные доходы с оборотами по счетам и понесенным расходам.

Подводя итоги, отметим, что, несмотря на наметившееся оживление экономики, разработка и внедрение новой конструкции налоговой системы должны осуществляться осторожно и все-таки с преобладанием принципов

56

стабильности налогообложения. Необходима комплексная оценка рисков изменения налогового законодательства как для государства (для каждого уровня бюджетной системы отдельно), так и для налогоплательщиков [5].

Список литературы

1. Веб-сайт «Ведомости» [Электронный ресурс]. URL: https://www.vedomosti.ru/economics/news/2018/02/28/752242-fns-otchitalas-o-roste-postuplenii-nalogov (Дата обращения: 30.04.2018).

2. Веб-сайт «РБК-новости» [Электронный ресурс]. URL: https://www.rbc.ru/economics/27/03/2018/5aba5cf79a79479bf91fe511 (Дата обращения: 29.05.2018).

3. Веб-сайт «Эксперт Online» [Электронный ресурс]. URL: http://expert.ru/2018/03/28/deputatyi-ot-kprf-predlozhili-vvesti-progressivnuyu-shkalu-ndfl-s-2019-goda/ (Дата обращения: 01.05.2018).

4. Еженедельная газета «Аргументы и факты» [Электронный ре-ре-сурс].URL:http://www.aif.ru/money/economy/tochki_rosta_eksperty_o_reforme_akciznoy_politiki (Дата обращения: 01.05.2018).

5. Пугачев, А.А. Налоговый маневр в формировании конструкции новой налоговой системы: возможные параметры и оценка перспектив // Социальные и гуманитарные знания. – 2017. – Том 3. – №4. – С. 345–352.

6. Лытяков, А.В. Пути совершенствования налога на добавленную стоимость в Российской Федерации / А.В. Лытяков., В.Н. Шитов. – Улья-новск: УлГТУ, 2014. – 148 с.

7. Лытяков, А.В. Современное состояние налогового контроля за полнотой исчисления налога на добавленную стоимость / А.В. Лытяков., В.Н. Шитов. // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2013. – №21. – С. 34–40.

БЮДЖЕТ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

А.В. Быханов Научный руководитель – к.э.н., доцент Н.В. Ширяева

Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск Успешное функционирование современного бизнеса, независимо от

сферы деятельности формы собственности, невозможно без грамотно ор-ганизованного финансового планирования, то есть бюджетирования. Зада-чи бюджетирования – увязать целевые показатели развития предприятия с финансовыми источниками и установить контроль над доходами и расходами, обеспечивая тем самым необходимые условия для реализа-ции долгосрочной финансовой стратегии бизнеса.

57

Бюджет денежных средств – это финансовый документ, который планирует поступление и расходы денежных средств, а также определяет источники денежных средств и направление их использования [2, с. 365]. БДДС представляет из себя подробное описание источников поступления и использования денежных средств, которое детально разбито по статьям бюджета. Данный бюджет составляют для того, чтобы узнать будут ли ос-новные виды деятельности организации (финансовая, операционная, инве-стиционная) активизировать достаточный денежный поток для удовлетво-рения прогнозируемой потребности в денежных средствах.

Бюджет денежных средств помогает руководству достичь следую-щие цели:

1. Достичь оптимальный баланс движения денежных средств для конкретной организации;

2. Определить размер финансирования: выявить их излишки или на-оборот недостаточность.

При подготовке данного вида бюджета выделяют следующие мето-ды:

1. Прямой метод означает, что операционные денежные потоки рас-пределяются по статьям доходов и расходов;

2. Косвенный метод предполагает, что операционные потоки опреде-ляются на основании чистой прибыли с поправкой на амортизацию и из-менения оборотного капитала.

Бюджет денежных средств состоит из трех основных моментов: 1. Источники денежных средств. Примерами источников могут слу-

жить выручка от реализации продукции, поступления от продажи внеобо-ротных активов, а также доходы от инвестиций;

2. Направления использования денежных средств. Обычно денежные средства организации направляются на затраты на оплату труда, производ-ственные накладные расходы, административные расходы, расходы на приобретение внеоборотных активов, расходы на выплату процентов, вы-плату дивидендов;

3. Бюджет движения денежных средств правильнее всего создавать в течение года с разбивкой по месяцам. Так будет лучше всего видно все из-менения, происходящие за год в организации в плане движения денежных средств. В конце каждого месяца бюджет утверждают.

Форма бюджета денежных средств должна включать в себя баланс на начало и конец периода, а также в ней должен быть указан чистый при-ток (отток) денежных средств за бюджетный период.

Составление бюджета денежных средств проходит в несколько эта-пов, подробнее выделим их.

На первом этапе составления бюджета движения денежных средств предприятию необходимо для себя определить какой минимальный размер денежных средств должен оставаться в распоряжении организации, т.е. не-

58

обходимо определить конечное сальдо. Каждое предприятие самостоя-тельно устанавливает такой размер денежных средств, исходя из различ-ных факторов [3, с. 93].

На втором этапе определяют доходную и расходную части бюджета на основе других различных бюджетов организации: бюджета продаж, бюджета прямых затрат на материалы и т.д.

Третий этап предполагает расчет чистого денежного потока. Данный показатель отражает финансовое состояние предприятие, его дальнейшие перспективы. Итоговое сальдо может быть как положительным, так и от-рицательным. Отрицательное сальдо говорит о явных проблемах в дея-тельности предприятия. Такое предприятие движется к банкротству. При-чинами отрицательного денежного потока могут быть низкая рентабель-ность продаж, активов, собственного капитала, также замедление оборачи-ваемости оборотных активов, чрезмерные выплаты дивидендов акционе-рам и т.д. Соответственно положительный чистый денежный поток можно расценивать как положительную динамику деятельности предприятия, его процветание, нормальное финансовое положение и т.д.

Последний четвертый этап предполагает корректировку бюджета и дальнейшее утверждение и подписание руководителем организации.

Каждая организация сама формирует и создает бюджет движения денежных средств, ориентируясь на отчет о движении денежных средств, адаптировав при этом его под условия своей организации. Также дополни-тельными бухгалтерскими документами могут служить приходные и рас-ходные ордера, кассовая книга, выписка банка о движении денежных средств на расчетном счете, платежные поручения.

Если организация по каким-либо причинам не может самостоятельно составить БДДС, то она может обратиться за помощью к различным ком-паниям. Формирование бюджета движения денежных средств – ответст-венная работа, которой должны заниматься опытные и квалифицирован-ные сотрудники. Они выполнят эту работу профессионально, компетентно и полноценно, используя современное программное обеспечение. В на-стоящее время компаниями, оказывающими подобного рода услуги, явля-ются ИТАН, Goodwill, Первый Бит. Вести бюджет профессионально – зна-чит, постоянно отслеживать финансовый результат деятельности органи-зации. В бюджете денежных средств важно не допустить превышения рас-ходов над доходами.

Следует отметить, что при подготовке бюджета денежных средств необходимо учитывать время фактических поступлений и платежей, а не время совершения хозяйственных операций, что является обязательным принципом составления финансовой отчетности.

Использование бюджета движения денежных средств позволяет вы-являть размеры и динамику положительного и отрицательного сальдо на-

59

личных средств, контролировать финансирование, вести учет и планиро-вание денежных средств.

Практика применения бюджетирования на предприятиях показала, что использование этого универсального инструмента управления эконо-микой фирмы помогает оптимизировать финансовые потоки, добиваясь от каждого вложенного рубля максимальной отдачи. Грамотно организован-ное бюджетирование и контроль движения финансов с использованием БДДС – одно из основополагающих условий достижения финансовой ус-тойчивости любого бизнеса. Таким образом, БДДС является ключевым ин-струментом системы бюджетирования и управления компанией.

Список литературы

1. Байков, Н.Н., Ширяева, Н.В. Мониторинг исполнения бюджета предприятия // III Всероссийская студенческая научно-практическая кон-ференция «Актуальные проблемы финансов глазами молодежи»». – 2017. – С. 48-52.

2. Бюджетирование: теория и практика : учебное пособие / Л.С. Ша-ховская, Е.Г. Попкова, В.В. Хохлов [и др.]. – 3-е изд., перераб. и доп. – Москва : КНОРУС, 2017. – 412 с.

3. Прокопьева, Т.В. Планирование и бюджетирование: Учебное по-собие для студентов дневной и заочной форм обучения направления под-готовки «Экономика» / Рубцовский индустриальный институт. – Рубцовск, 2014. – 127 с.

4. Хруцкий, В.Е., Сизова, Т.В., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование. Настольная книга по постановке финансового планиро-вания – М.: Финансы и статистика, 2013. – 315 с.

МЕТОДИКА НАУЧНОГО ИССЛЕДОВАНИЯ

А.В. Быханов Научный руководитель – к.э.н., доцент Н.В. Ширяева

Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск Научное исследование – процесс изучения, направленный на полу-

чение научных знаний. Научное исследование обладает следующими осо-бенностями:

1. Научное исследование предполагает четко поставленную цель и решение задач.

2. Научное исследование предполагает поиск новых, ранее неизвест-ных, неизведанных путей, применение ноу-хау.

3. Данный вид исследования систематичен и доказателен [3, с. 7].

60

Методологией называют учение о методах познания, т. е. о системе принципов, правил, способов и приемов, предназначенных для успешного решения познавательных задач. Каждая наука имеет свою методологию.

Выделяют уровни методологии: всеобщая методология является универсальной методологией, ох-

ватывающей философские и общенаучные методы; частная методология научных исследований включает индивиду-

альные экономические науки; методология научных исследований конкретной науки содержит в

себе всеобщие и частные методы познания. Методика – совокупность приёмов и методов для решения задачи на

основе какой-либо поставленной цели. Методика научного исследования – это совокупность конкретных форм, методов и средств теоретических и прикладных исследований в определенной области знаний.

Методическая система научных исследований должна включать ряд частных методик, которые будут ориентированы на выполнение работ на каждом из этапов научно-исследовательской работы.

Этапы научных исследований: 1. Методика постановки научной проблемы на основе раскрытия

противоречий между имеющимися на данный момент знаниями об объекте исследования и знаниями необходимыми для практического решения зада-чи.

2. Методика выбора темы и научное обоснование её актуальности для развития науки и практического применения.

3. Методика информационного поиска путей решения проблемы и формулировка гипотезы с уточнением задач исследования, разработка плана научного исследования.

4. Методика научного поиска – это проведение научного исследова-ния (теоретические и экспериментальные работы).

5. Методика формулирования тезисов научного положения на основе обобщения научных результатов.

Методика научного исследования подразделяется на теоретическое, экспериментальное исследование.

Методики теоретических исследований определяют общую структу-ру теоретического исследования и методики решения главной и вспомога-тельной задач в соответствии с названием темы и поставленной пробле-мой. Теоретические исследования направлены на создание новых научных гипотез, ранее неизвестных и неизведанных путей научного познания, объяснение неизученных явлений или процессов, обобщение отдельных явлений или процессов. Важнейшим элементом теоретического исследова-ния является умственный труд [1, с. 78]. Примерами теоретического иссле-дования могут служить такие методы, как дедукция (метод изучения от общего к частному) и индукция (метод изучения от частного к общему),

61

идеализация (представление о чем-то в более идеальном виде) и формали-зация (представление научных теорий в виде формальной системы).

Методики экспериментальных исследований – это приемы выполне-ния экспериментальных исследований. Экспериментальные исследования подтверждают теоретические понятия, законы, принципы на практике и являются базой для подтверждения достоверности полученных научных результатов сформулированных в гипотезе научных исследований по вы-бранной теме. Методами, используемыми на эмпирическом уровне, явля-ются наблюдение (иными словами, метод познания окружающего мира), сравнение (сопоставление разных объектов друг другу), эксперимент (ме-тод путем наблюдения за чем-либо), анализ, синтез (процесс объединения чего-либо в единое целое) и т.д. [2, с. 80].

Рисунок 1 – Методы научного исследования Экспериментальные исследования состоят из трех этапов: планиро-

вание, эксперимент и анализ (обработка результатов). В подавляющих случаях эксперимент является многофакторным опытом. Многофактор-ность эксперимента даёт возможность изложения его стратегии после оче-редного этапа. Важным разделом методики экспериментальных исследо-ваний является обработка и анализ данных. Особое внимание в подборе методики эксперимента должно быть уделено математическим методам обработки и формам записи результатов в виде таблиц, графиков, формул, диаграмм.

Также наряду с экспериментальным и теоретическим исследованием выделяют методику оформления научных результатов в виде научного по-ложения. Формами научной продукции являются: доклад, тезисы, статья, учебное пособие, научно-технический отчёт, выпускная квалификационная работа (ВКР). Для проведения научных исследований необходимо выбрать

Теоретическое Эмпирическое

Дедукция Индукция

Идеализация

Формализация

Наблюдение

Сравнение

Эксперимент

Анализ

Синтез

62

оптимальную методику для данной темы или задачи из имеющихся в науке или же разработать новую методику, модель исследования.

Таким образом, в конце проведенного научного исследования иссле-дователь должен для себя выбрать ту методику научного исследования, которая целиком и полностью решит его задачи в соответствии с постав-ленными целями исследования.

Реализация методики исследования позволяет получить предвари-тельные теоретические и практические выводы, которые позволяют ре-шить поставленные задачи в исследовании. Эти выводы должны отвечать следующим требованиям:

отражать основные выводы, итоги в ходе проведенного исследова-ния;

вытекать из накопленного материала, являясь логическим следст-вием его анализа и обобщения.

Хорошо продуманная методика организует исследование, обеспечи-вает получение необходимого фактического материала, на основе анализа которого и делаются научные выводы.

Список литературы

1. Герцог, Г.А. Основы научного исследования: методология, мето-дика, практика [Текст]: учебное пособие / Г.А. Герцог. – Челябинск: Изд-во Челяб. гос. пед. ун-та, 2013. – 208 с.

2. Завьялова, М.П. Методы научного исследования: учебное пособие. – Томск: Изд-во ТПУ, 2007. – 160 с.

3. Методология научного исследования : учебное пособие / Н.В. Липчиу, К.И. Липчиу. – Краснодар: КубГАУ, 2013. – 290 с.

АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРИБЫЛИ ПАО «ТАТНЕФТЬ»

В.В. Вагина, Е.А. Качагин

Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

Прибыль – это денежное выражение стоимости прибавочного про-дукта, созданного производительным трудом работников торговли, а также части прибавочного продукта, созданного в отраслях материального про-изводства, передаваемого в торговлю через систему скидок и надбавок в качестве платы за реализацию товаров (продукции, услуг) и закрепляемого за торговым предприятием.

На основе финансовых результатов ПАО «Татнефть» был произве-ден анализ показателей прибыли. Оценим изменения имущественного по-ложения ПАО «Татнефть» за последние три года – 2013-2015 гг.

63

Валовая прибыль – разница между выручкой и себестоимостью реа-лизованной продукции или услуги. Валовая прибыль 2013 года к 2015 году возросла на 21 118 823 тыс. руб.

Чистая прибыль предприятия, т.е. прибыль, остающаяся в его распо-ряжении, определяется как разность между балансовой прибылью и сум-мой налогов на прибыль, рентных платежей, налога на экспорт и импорт.

Наибольшая прибыль была в 2015 году и составила 85 008 738 тыс. руб. В сравнении с 2013 годом, когда прибыль составила всего 63 850 140 тыс. руб., в 2015 году наблюдается положительная динамика.

В 2013 г. фактическая чистая прибыль составила 63 850 140 тыс. руб., в 2014 г. – 82 061 062 тыс. руб., в 2015 г. – 85 008 738 тыс. руб., каж-дый фактический показатель превышал планируемый. Доли в процентах по плану составили: Таблица 1 – Анализ показателей прибыли, тыс. руб.

Показате-ли

2013 г. 2014 г. 2015 г.

Изменения, тыс. руб. Темп прироста,

%

2014-2013 гг.

2015-2014 гг.

2014-2013 гг.

2015-2014 гг.

Валовая прибыль

134991919 119181916 156110742 -15810003 36928826 88,29 130,99

Прибыль от продаж

97737716 91680340 119421151 -6057376 27740811 93,80 130,26

Прибыль до налого-обложения

83484947 104058430 111508861 20573483 7450431 124,64 107,16

Чистая прибыль

63850140 82061062 85008738 18210922 2947676 128,52 103,59

Таблица 2 – Анализ распределения прибыли

Показатели 2013 год 2014 год 2015 год

План Факт План Факт План Факт

Чистая прибыль, тыс. руб.

60500000 63850140 75061062 82061062 77008738 85008738

Распределение чистой прибыли, тыс. руб.: На выплату дивиден-дов

12100000 1277028 15012212 16412212 15401748 17001748

В фонд накопления 24200000 26817058 30024424 34465646 30803495 35703670 В фонд потребления 18150000 17878039 22518319 22977097 23102621 23802447 В резервный фонд 6050000 6385014 7506106 8206106 7700873,8 8500873,8

Доля чистой прибыли, %: Выплаченных диви-дендов

20 20 20 20 20 20

Фонда накопления 40 42 40 42 40 42 Фонда потребления 30 28 30 28 30 28 Резервного фонда 10 10 10 10 10 10

выплаченных дивидендов – 20%; фонда накопления – 40%;

64

фонда потребителя – 30%; резервного фонда – 10%. Доли в процентах фактические составили: выплаченных дивидендов – 20%; фонда накопления – 42%; фонда потребителя – 28%; резервного фонда – 10%.

Таблица 3 – Анализ доходов

Показа-тели

2013 г. 2014 г. 2015 г.

Изменения, тыс. руб. Темп прироста,

%

2014-2013 гг.

2015-2014 гг.

2014-2013 гг.

2015-2014 гг.

Выруч-ка

363531273 392357674 462962074 28826401 70604400 107,93 117,99

Доходы от уча-стия в др. орг.

179295 2477770 707955 2298475 -1769815 1381,95 28,57

Про-центы к получе-нию

3282143 6462835 9845751 3180692 3382916 196,91 152,34

Прочие доходы

26372397 75906110 19168972 49533713 -56737138 287,82 25,25

За исследуемый период выручка от продаж возросла, так, с 2013 года

к 2015 г. рост составил 99 430 801 тыс. руб. Проценты к получению за исследуемый период имеют положитель-

ную тенденцию. Так в 2013 году проценты к получению составили 3 282 143 тыс. руб. В 2014 году 6 462 835 тыс. руб. В 2015 году 9 845 751 тыс. руб.

Прочие доходы в 2013 году составили 26 372 397 тыс. руб., в 2014 году – 75 906 110 тыс. руб., в 2015 году – 19 168 972 тыс. руб. Таким обра-зом, делаем вывод, что к 2014 году доходы возросли на 49 533 713 тыс. руб., а к 2015 году сократились на 56 737 138 тыс. руб.

Список литературы

1. Экономический анализ: Учебник / Г.В. Савицкая. – 14-e изд., пе-рераб. и доп. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. – 649 с.

2. Официальный сайт ПАО «Татнефть» – http://www.tatneft.ru/.

65

ЛИЗИНГ – КАК ПЕРСПЕКТИВНАЯ ФОРМА ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРИОБРЕТЕНИЯ ВЫСОКОТЕХНОЛОГИЧНОГО

ОБОРУДОВАНИЯ

А.А. Габбасов Уфимский государственный авиационный технический университет,

г. Уфа

Структура российской экономики продолжает носить сырьевой ха-рактер при слабом производственном секторе, в том числе по причине низкой оснащенности производственных мощностей высокотехнологич-ным оборудованием. Для преодоления ресурсной зависимости необходимо инвестировать в НИОКР, высокие технологии, в том числе и высокотехно-логичное оборудование. Так, возможность использования современного оборудования с более высоким КПД способна значительно снизить опера-ционные издержки и повысить производительность в экономике. При этом модернизация промышленных компаний за счет обновления физически и морально устаревшего оборудования требует значительных финансовых ресурсов, которые сегодня можно получить из различных источников [1, с. 195]. Основным инструментом обновления производственного оборудова-ния мог бы стать.

Лизинг – вид инвестиционной деятельности по приобретению иму-щества и передаче его по договору с физическими и юридическими лица-ми, за некоторый, ранее назначенный, гонорар лизингодателю, на конкрет-ный отрезок времени и на основе договора [5]. Зачастую лизингодатель предоставляет возможность выкупа предмета договора по окончанию до-говора. Это одна из наиболее перспективных форм материально-технического обеспечения производства, которая позволяет без больших первоначальных инвестиций с гораздо меньшими затратами (если рас-сматривать это в контексте кредитования) приобрести широкую линейку высокотехнологичного и дорогостоящего оборудования. В отличие от так-же популярной формы факторинга, лизинг предполагает не только менее дорогостоящее финансирование, но и комплекс услуг [3, c. 27]. Так, пост-продажное обслуживание (product-support services) ложится на плечи фир-мы производителя и лизингодателя. Лизинг дает возможность аренды ком-плекса оборудования, которое вместе образует цепочку технологического процесса обработки или даже создания детали. Всё это создает необходи-мую почву для лизинга инновационного высокотехнологичного оборудо-вания и технологий, особенно с точки зрения быстрого устаревания и крайнего недостатка капитала и ресурсов, а также создает необходимые условия для переориентации банков с рынка ценных бумаг на инвестицию в развитие производства.

66

Объемы лизинга с технологичным оборудованием наиболее точно отражают текущую ситуацию и динамику развития в производственном секторе экономики. По итогам девяти месяцев 2017 года объем нового бизнеса высокотехнологичного оборудования составил около 34 млрд руб-лей, или всего 4,8% от лизингового рынка [4] (рисунок 1). За последние 2 года объём лизинга высокотехнологичного оборудования вырос на 12 млрд рублей, тем не менее доля остается незначительной. В ходе исследования рынка лизинга по итогам девяти месяцев 2017 года респондентам было предложено отметить ключевые стоп-факторы, ограничивающие развитие лизинга высокотехнологичного оборудования в России. Каждый второй участник опроса отметил, что ключевым стоп-фактором выступает низкая ликвидность узкоспециализированного оборудования, что является суще-ственной проблемой при реализации изъятого оборудования. Четверть оп-рошенных указывают, что отечественное высокотехнологичное оборудо-вание практически отсутствует, а импортное существенно подорожало вследствие роста курса иностранных валют, что привело к снижению спроса на данный вид имущества. Более того, далеко не все лизингодатели готовы работать в этом сегменте (рисунок 2). «Это довольно узкоспециа-лизированные проекты, высокорискованные, в том числе с позиции разви-тия технологий и их скорости. Поэтому на это нужно иметь довольно сильные компетенции с одной стороны и понятных заемщиков – с другой», – подтверждает Кирилл Царев, генеральный директор АО «Сбербанк Ли-зинг» [4].

Рисунок 1 – Итоги 9 месяцев к доле лизингового рынка

Программное обеспечение, поставляемое вместе с высокотехноло-

гичным оборудованием, вне зависимости от области его использования, как правило стоит даже больше, чем само оборудование. В то же время

29

22

27

34

5,6%

5,8%6,1%

4,8%

4,0%

4,5%

5,0%

5,5%

6,0%

6,5%

7,0%

7,5%

8,0%

20

22

24

26

28

30

32

34

36

9 мес 2014 9 мес 2015 9 мес 2016 9 мес 2017

Новый бизнес в высокотехнологичном сегменте, млрд руб.

Доля лизинга высокотехнологичного оборудования в новом бизнесе

67

данное оборудование без своего программного обеспечения (ПО) будет просто «грудой железа». По нынешнему законодательству нет чёткой ре-гуляции лизинга программного обеспечения. Всему этому мешают много-численные законодательные тупики и сложности при оформлении доку-ментов по лизингу ПО. Искренне считаю, что необходимо работать в этом направлении – разрешить законодательно лизинг ПО, это позволит от-крыть новые возможности как для маленьких IT компаний, уменьшив пер-воначальные затраты, так и для больших – увеличить номенклатуру пре-доставляемых услуг.

Рисунок 2 – Критерии сдерживания развития высокотехнологичного

лизинга

Увеличение спроса в лизинге промышленных установок позволяет генерировать продажи самых передовых технологий, для создания условий ремонта и технического обслуживания непосредственно от потребителей. Тем не менее, с расширением лизингового бизнеса, эта организационная форма не сможет в полной мере удовлетворить потребности пользовате-лей. Поэтому неизбежно переход к более совершенной формой правления, основанной на увеличении в бизнесе роли маркетинга.

Следует иметь в виду, что фирмы, предоставляющие в лизинг, явля-ются активными участниками рынка высокотехнологичного оборудования и технологий, они следят за последними новостями мира науки и техники, стоимостью, особенностями обслуживания и эксплуатации, то есть они не только посредники между пользователем и поставщиком. Целый список проблем арендатора берет на себя производственная и финансовая струк-тура фирмы: подбор высокопроизводительных, экономически конкуренто-способной технологии, найти дешевые инвестиции, карточные продукты, их доставку и организацию гарантийного и послегарантийного обслужива-ния, в том числе предоставление запасных частей.

50%

25%

13%7%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Низкая ликвидность оборудования

Падение спроса из‐за роста курса валют

Нехватка "качественных" 

клиентов

Недостаточное внимание гос‐ва

Иные

68

Отвечая на вопрос, какие меры способны стимулировать развитие высокотехнологичного лизинга, 69% лизингодателей высказали мнение, что поддержать лизинг в этом сегменте могли бы государственные про-граммы субсидирования, аналогичные льготному автолизингу [4].

В то же время около 14% участников опроса отмечают, что банки неохотно предоставляют кредитные ресурсы под залог неликвидного обо-рудования, таким образом, стимулом к развитию могли бы стать более доступные кредитные ресурсы. Около 7% уверены, что первичной являет-ся необходимость поддержки промышленного производства, а не стиму-лирование лизинга, поскольку спрос на лизинг технологичного оборудова-ния является следствием развития производственного сектора [4].

Таким образом, лизинг служит эффективным инструментом финан-сирования высокотехнологичного дорогостоящего оборудования и позво-лит промышленным предприятиям не только наращивать модернизацион-ный потенциал, но и реализовать его.

Список литературы

1. Галимова, М.П. Инструмент выбора источника финансирования НИОКР / М.П. Галимова, Н.С. Третьякова // Молодежный вестник Уфим-ского государственного авиационного технического университета. – 2015. – №1(13). – С. 194-199.

2. Васильев, К.Н. Качественные характеристики развития лизинга в России. // Десятая Международная научно-техническая конференция сту-дентов и аспирантов, тезисы докладов: В 3-х т. Том 2. М.: Московский энергетический институт, 2007. – 272 с.

3. Галимова, М.П.Факторинг как способ финансового стимулирова-ния инновационной активности предприятий / М.П. Галимова, Д.Г. Круль-кина // В сборнике: Управление экономикой: методы, модели, технологии Материалы XVII Международной научной конференции, посвященной 85-летию Уфимского государственного авиационного технического универ-ситета. 2017. – С. 26-29.

4. Рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2017 года: новый рубеж. URL: raexpert.ru/researches/leasing/9m2017/part3.

5. Гражданский кодекс Российской Федерации [Электронный ре-сурс] / (часть вторая) от 26.01.1996 №14-ФЗ (ред. от 29.06.2015) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.07.2015). URL: http//base.consultant.ru (Дата обра-щения 20.02.2018).

6. Шитов, В.Н., Паршин, А.В. Особенности лизинга в сельском хо-зяйстве. Сборник «Проблемы и перспективы экономических отношений предприятий авиационного кластера». Ульяновск: УлГТУ, 2018. – С. 169-171.

69

РОЛЬ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ РЫНКА ФИНАНСОВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ РФ В УСЛОВИЯХ

ЦИФРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ

Р.Р. Габбазова, Ю.А.Тимагина, Р.М. Байгулов Ульяновский государственный университет, г. Ульяновск

В последнее десятилетие государственное регулирование на рынке

финансовых технологий проявляется все активнее. Оно предполагает содействие развитию конкуренции на финансовом рынке; повышение доступности, качества и ассортимента финансовых услуг, уровня конкурентоспособности российских технологий. Рассмотрим подробнее основные составляющие такого воздействия.

В июле 2016 года был принят Федеральный закон «Об онлайн-кассах». Этот закон призван внести изменения в положения 54-ФЗ «О применении ККТ». По новым правилам все кассовые аппараты должны с 1 июля 2017 года передавать электронные копии чеков онлайн в налоговую инспекцию. Новшества затрагивают и те налоговые режимы, которые ранее не работали с ККТ ЕНВД и ПСН. Онлайн-кассы для предпринимателей на ЕНВД и ПСН станут обязательными с 1 июля 2018 года.

В настоящее время законодательство Российской Федерации не содер-жит запрета на осуществление гражданами операций с использованием цифровой валюты.

Вместе с этим, использование криптовалют при совершении сделок, является основанием для рассмотрения таких сделок, как направленных на легализацию, отмывание, доходов, полученных преступным путем или с целью финансирования терроризма, так как на территории Российской Федерации в качестве денежных средств, используемых при сделках, операциях, разрешена исключительно национальная валюта рубль.

Налоговое законодательство Российской Федерации не предусмат-ривает специальных правил налогообложения операций с криптовалютой. Кроме того, поскольку ее правовой статус российским законодательством не определен (цифровая валюта не рассматривается как валюта или ценные бумаги), криптовалюта не подлежит обычному пересчету из-за изменения курса обмена, а правила налогообложения ценных бумаг к операциям с ней не применяются. Доход физического лица, полученный в виде цифровой валюты, облагается налогом по стандартной ставке 13%. Прибыль юридического лица облагается налогом по стандартной ставке 20%. Доход в виде цифровой валюты, полученной в результате майнинга, также подлежит налогообложению. При этом спорным является вопрос с обложением криптовалюты налогом на добавленную стоимость, поскольку на законодательном уровне цифровые деньги не определены в качестве товара.

70

Важным моментом в развитии рынка финансовых технологий является отношение ЦБ РФ к криптовалютам. Центральный Банк РФ в информационном письме «Об использовании частных «виртуальных валют» (криптовалют)» от 4 сентября 2017 года подтвердил свою позицию, высказанную в 2014, в котором подтверждает позицию, на которой находился в январе 2014 года, в отношении разного рода частных цифровых валют. Банк России отмечает, что в последнее время резко возросло количество запросов участников финансового рынка и СМИ по поводу криптовалют. Совместно с заинтересованными федеральными органами государственной власти ЦБ осуществляет мониторинг рынка криптовалют и вырабатывает подходы к их определению и регулированию в Российской Федерации.

Большинство операций с криптовалютами совершается вне правового регулирования как Российской Федерации, так и большинства других государств. Криптовалюты не гарантируются и не обеспечиваются Банком России. В силу анонимного характера деятельности по выпуску криптовалют, которые выпускаются неограниченным кругом анонимных субъектов, граждане и юридические лица могут быть вовлечены в противоправную деятельность, включая легализацию (отмывание) доходов, полученных преступным путем, и финансирование терроризма.

Операции с криптовалютами несут в себе высокие риски как при проведении обменных операций, в том числе из-за резких колебаний обменного курса, так и в случае привлечения финансирования через ICO (Initial Coin Offering форма привлечения инвестиций граждан в виде выпуска и продажи инвесторам новых криптовалют/токенов). Существуют также технологические риски при выпуске и обращении криптовалют и риски фиксации прав на «виртуальные валюты». Это может привести к финансовым потерям граждан и к невозможности защиты прав потребителей финансовых услуг в случае их нарушения.

Учитывая высокие риски обращения и использования криптовалют, Банк России считает преждевременным допуск криптовалют, а также любых финансовых инструментов, номинированных или связанных с криптовалютами, к обращению и использованию на организованных торгах и в расчетно-клиринговой инфраструктуре на территории Российской Федерации для обслуживания сделок с криптовалютами и производными финансовыми инструментами на них.

В связи с этим Банк России обращает внимание граждан и всех участников финансового рынка на повышенные риски при использовании и инвестировании в криптовалюты.

Следует отметить, что Министерство финансов Российской Федера-ции занимает более решительную позицию, по сравнению с ЦБ, в вопросе введения регулирования криптовалют и подготавливают законопроект, который должен быть внесен в государственную думу осенью 2017 года.

71

Реализация системного подхода к регулированию в сфере развития финансовых технологий предполагает создание необходимых условий для их применения, в том числе за счет повышения гибкости и адаптивности регулирования; совершенствование инструментов защиты прав потребите-лей цифровых финансовых услуг, а также требований по информационной безопасности, защите персональных данных и иных необходимых мер.

В целях обеспечения условий для развития инноваций на финансовом рынке и перехода к цифровой экономике в Российской Федерации в Банке России будет создана специальная регулятивная площадка для апробации инновационных финансовых технологий, продуктов и услуг.

Регулятивная площадка Банка России обеспечит быструю проверку гипотез о положительных эффектах для финансового рынка и потребите-лей от внедрения инновационных финансовых технологий и сервисов, ана-лиз рисков и формирование моделей угроз, возникающих при их использо-вании; формирование предложений по изменению действующего норма-тивно-правового регулирования.

Реализация данного механизма предусмотрена перечнем поручений Президента Российской Федерации от 21.10.2017 №Пр-2132. Одновремен-но Банк России совместно с заинтересованными государственными орга-нами принимает участие в реализации мероприятий, которые также содер-жатся в указанном перечне поручений Президента Российской Федерации и предусматривают в срок до 1 июля 2018 г. Принятие данных изменений в законодательство позволит обеспечить эффективное и безопасное развитие финансовых технологий в интересах государства, участников рынка и на-селения.

В настоящее время в России зарегистрирована деятельность около 250 организаций, функционирующих в секторе финансовых технологий (рисунок 1).

Рисунок 1 Рынок финансовых технологий

72

Лидирующими направлениями в 2017 году стали: кредитование, включающее в себя микрофинансовые организации

10,3% рынка, с Р2Р кредитованием 15,7%; сектор криптовалют 15,1%. Включает: цифровые кошельки,

обменные пункты, биржи и т.д., связанные с производством и движением цифровых монет;

сравнение финансовых продуктов и/или их покупка 14,1%. Также в Российской Федерации зарегистрировано два цифровых

банка, работающих под собственной банковской лицензией: Тинькофф банк и Modulbank.

Развитие и применение финансовых технологий способствуют повы-шению уровня конкурентоспособности российских технологий в целом, росту доступности, безопасности, качества и ассортимента финансовых услуг, снижению рисков и издержек в финансовой сфере. При этом многие финансовые технологии находятся в процессе развития и имеют целый ряд барьеров для широкого применения. Исследование, анализ и разработка предложений по применению финансовых технологий направлены на оп-ределение перспективных сфер для их внедрения участниками финансово-го рынка и структурными подразделениями Банка России, а также обеспе-чение их эффективного и безопасного использования.

Разработка предложений будет осуществляться в первую очередь в отношении следующих инновационных финансовых технологий:

Big Data и Smart Data; мобильные технологии; искусственный интеллект, роботизация и машинное обучение; биометрия; технология распределенных реестров; открытые интерфейсы. По результатам соответствующих исследований будет осуществляться

подготовка обзоров, а также разработка предложений и рекомендаций по применению финансовых технологий для Банка России и участников фи-нансового рынка.

Таким образом, постепенно со сложностями в теоретическом и прак-тическом обосновании криптовалют и других инструментов в России фор-мируется рынок финансовых технологий.

Список литературы

1. Байгулов, Р.М., Шарипов, М.А. Антикризисная политика Россий-ского правительства и Банка России // Вектор науки Тольяттинского госу-дарственного университета. 2010. №2. С. 126-128.

2. Мищенко, В.В., Мищенко, И.К. Государственное регулирование экономики, 2013.

73

3. Официальный сайт Центрального банка России [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru. 

ПРИЗНАКИ РЕГИОНАЛЬНОГО ПРОМЫШЛЕННОГО КЛАСТЕРА КАК СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИСТЕМЫ

И.А. Глазков, Е.В. Маркова

Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

Возможность модернизации отечественной экономики обусловлена не только инновационной активностью предприятий, но и применением ими наиболее эффективных форм и структур управления. В качестве одной из таких структур закон «О промышленной политике» №448-ФЗ от 31.12.2014 г. рассматривает промышленные кластеры. После принятия данного закона на региональном уровне стали активно формироваться объединения предприятий кластерного типа, хотя идентификация регио-нального кластера как целостной производственной системы требует эко-номико-математического обоснования. Формализация отношений пред-приятий-кооперативов в кластере с 2014 г. стала обязательным условием получения ими государственной поддержки, так как в ст. 20 закона №448-ФЗ указано, что «применение в отношении промышленных кластеров мер стимулирования деятельности в сфере промышленности, установ-ленных федеральными законами, нормативными правовыми актами Президента РФ Правительства, возможно при условии создания специа-лизированной организации, осуществляющей методическое, организа-ционное, экспертно-аналитическое и информационное сопровождение развития промышленного кластера».

Понятие «кластер» применимо к разнообразным экономическим сис-темам. В силу размытости категориальных признаков данного понятия, существует много его толкований. Основные характеристики кластера – географическая близость предприятий, их кооперация наряду с конкурен-цией, их юридическая самостоятельность. Эти черты позволяют причис-лять к кластерам и межнациональные производственные структуры, и группу предприятий, локализованных в рамках одного субъекта Россий-ской Федерации [1, c. 51].

Цель данной статьи – описать признаки регионального промыш-ленного кластера как социально-экономической системы, по которым, помимо формально существующих соглашений, исследователи иденти-фицируют кластерные структуры, дифференцируют их от традиционно сформированных в регионах производственных отраслей.

Родоначальник географической школы в экономике Иоганн Генрих фон Тюнен в 1826 г. опубликовал первое исследование закономерностей

74

размещения производств. В его теории локализации введено понятие «кла-стер» (от англ. «cluster» – гроздь, груда, скопление, группа) и обосновыва-ется, что транспортные издержки производителей обуславливают кольце-образное размещение производств вокруг определённых узловых геогра-фических центров. Основатель маржиналистской экономической школы А. Маршалл в 70-е годы ХIХ в. рассчитывал дополнительные выгоды от кон-центрации предприятий. С точки зрения исследований современных про-блем инновационного развития экономики и специфики научно-производственных кластеров особенно значимо обоснованное А. Марша-лом понятие «перелив знаний» (knowledge spillover) между экономически-ми субъектами. Индустриальные районы в его исследованиях можно рас-сматривать как прообраз кластеров.

В теории штандортов промышленных предприятий А. Вебера (1909 г.) рассчитывалась эффективность расположения производств с точки зре-ния минимизации их издержек. Такое размещение, по мнению исследова-теля, зависит от трёх факторов:

транспортная ориентация – стремление минимизировать транс-портные издержки, которые обусловлены такими переменными как рас-стояние транспортировки и вес перевозимой продукции;

рабочая ориентация – стремление к размещению производств в ре-гионах, где минимальны издержки на оплату труда;

наличие инфраструктуры и близость других промышленных пред-приятий, то есть наличие или формирование агломерации (от латинского agglomerare – «присоединять, накоплять»).

В 1933 г. В. Кристаллер обосновал каркасную структуру размещения промышленных объектов как основы региональной экономики. Его теория «центральных мест» впоследствии стала основой сетевого подхода в миро-вой экономике. Однако только в середине ХХ в. пространство и географи-ческие условия стали рассматриваться факторами экономического разви-тия территорий.

В тот же период в СССР возник прообраз региональных промыш-ленных кластеров – территориальные производственные комплексы (ТПК). Основатель школы экономического районирования Н.Н. Колосовский в 30-40-е гг. ХХ в. определил ТПК как «взаимообусловленное (соподчиненное) сочетание производственных предприятий и селитьбы (населенных мест) либо на ограниченной территории (локальные комплексы), либо на терри-тории экономического района (районные комплексы)». Производственный комплекс – такое экономическое сочетание предприятий в одной промыш-ленной точке или целом районе, при котором достигается определённый экономический эффект за счёт удачного подбора предприятий в соответст-вии с природными и экономическими условиями района, с его транспорт-ным и экономико-географическим положением [2, c. 102]. В 1970-х годах термин «кластер» использовался А.П. Горкиным и Л.В. Смирнягиным, К.

75

Фредрикссоном и Л. Линдмарком для обозначения скоплений предприятий в пространстве.

Список литературы

1. Маркова, Е.В., Морозов, В.В. Методика оценки уровня конкурен-тоспособности продукции инновационного предпринимательства // Вест-ник Самарского муниципального института управления. – 2013. – №1(24). – С. 47-54.

2. Маркова, Е.В. Особенности управления развитием потенциала фирмы // Взаимодействие науки и общества: проблемы и перспективы. 2016. – С. 99-103.

ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ НА ПРИМЕРЕ ООО «УАЗ-АВТОКОМОПНЕНТ»

Т.С. Глушенкова

Научный руководитель – к.э.н., доцент Бабкина Е.В. Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

Оценить использование финансовых результатов можно по направ-

лениям использования финансовых результатов. Основные направления использования чистой прибыли следующие: отчисления в резервный фонд (5-15%); образование фондов накопления и фондов потребления; отвлечение на благотворительные и другие цели; выплата дивидендов (в акционерных обществах) [1, с. 89]. В таблице 1 приведены данные использования чистой прибыли ООО

«УАЗ-Автокомпонент» Таблица 1 – Использование чистой прибыли ООО «УАЗ-Автокомпонент»

Показатели 2015 г. 2016 г. 2017 г.

Абсолютные изменения

2015-2017 гг.

тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. Чистая прибыль в том числе по на-правлениям:

30 180 60 15 778 60 94 019 60 63 839

в резервный фонд 3 018 10 1 578 10 9 402 10 6 384

в фонд накопления 9 054 30 4 733 30 28 205 30 19 151

в фонд социальной сферы

4 527 15 2 367 15 14 103 15 9 576

в фонд потребления 10 563 35 5 522 35 32 907 35 22 344 на благотворитель-ные и другие цели

3 018 10 1 578 10 9 402 10 6 384

76

Таким образом, за период 2015-2017 гг. чистая прибыль для распре-деления по основным направлениям увеличилась на 63 839 тыс. руб., сле-довательно, и отчисления в фонды также увеличились. Наибольшие отчис-ления производятся в фонд потребления (32 907 тыс. руб. по состоянию на 2017 г. или 35%) и в фонд накопления (28 205 тыс. руб. по состоянию на 2017 г или 30%). Отчисления в резервный фонд составляют 10%, т.к. в со-ответствии с законодательством они не должны быть меньше 5%. Отчис-ления в резервный фонд увеличились на 6 384 тыс. руб. за 2015-2017 гг. Отчисления в фонд социальной сферы составили 14 103 тыс. руб. в 2017 г. (или 15%). Отчисления на благотворительные и другие цели (10% от сум-мы чистой прибыли) изменились в сторону увеличения на 6 384 тыс. руб. за анализируемый период.

Прибыль не может рассматриваться в качестве единственного и уни-версального показателя финансовых результатов. Для оценки использова-ния финансовых результатов используется система показателей рента-бельности.

Рассчитаем уровень рентабельности продаж. Этот коэффициент по-казывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля проданной продукции.

Рентабельность продаж = Прибыль от продажВыручка х 100% (1)

Рентабельность предприятия (или рентабельность продаж по чистой прибыли) характеризуют результаты всей деятельности предприятия.

Рентабельность предприятия = Чистая прибыльВыручка х 100% (2)

Уровень общей рентабельности – ключевой индикатор при анализе рентабельности предприятия.

Общая рентабельность = Прибыль до налогообложенияВыручка х 100% (3)

В таблице 2 приведены данные расчета эффективности использова-ния финансовых результатов ООО «УАЗ-Автокомпонент». Таблица 2 – Эффективность использования финансовых результатов ООО «УАЗ-Автокомпонент»

Показатели 2015 г. 2016 г. 2017 г. Абсолютные изменения

2015-2017 гг.

Рентабельность продаж 4,94 0,24 2,51 -2,43 Рентабельность предпри-ятия

5,11 0,33 1,89 -3,22

Рентабельность общая 6,12 0,45 2,49 -3,63 Подводя общий итог по оценке использования финансовых результа-

тов ООО «УАЗ-Автокомпонент» нельзя говорить о полностью эффектив-ном использовании финансовых результатов, т.к. уровень рентабельности за период 2015-2017 гг. сократился по всем трем показателям. Рассматри-

77

вая значения рентабельности за 2017 г. можно сказать, что предприятие низкорентабельно, но в тоже время показатели общей рентабельности и рентабельности продаж имеют положительные значения, что говорит об эффективном управлении и эффективных продаж.

Список литературы

1. Анализ финансовой отчётности: учебное пособие / В.И. Бараленко, О.В. Кайро, С.И. Кузнецов и др.; под общ. ред. В.И. Бариленко. – 4-е изд., перераб. – М.: КНОРУС, 2016. – 234 с.

2. Гелета, И.В. Пути повышения рентабельности предприятия / И.В Гелета, А.В. Щербак// Современные научные исследования и инновации. 2016. [Электронный ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2016/04/66761 (Дата обращения: 11.05.2018).

СТАТИСТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ СТРАН МИРА

А.В. Горелова

Научный руководитель – к.э.н., доцент Т.Г. Старостина Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

Статья посвящена к различным уровням экономического развития

стран мира. Экономика различных стран мира представляет собой слож-ную систему и состоит из различных хозяйств. Эти хозяйства включают в себя:

производство продукции промышленности; производство сельскохозяйственной продукции; добыча нефти, газа, угля; производство минеральных удобрений. Эти хозяйства участвуют в разделение труда. Многие специалисты

считают, что если страны лидеры придут к консенсусу (способ разрешения конфликтов при принятии решений) и объединят собственные усилия, то экономическая система во всем мире будет развиваться самостоятельно. Развитых стран-регионов насчитывают около 27400, с переходной эконо-микой – 8600, развивающееся – 3500. Основными показателями развития экономики является:

производительность труда; выработка электроэнергии на душу населения; конкурентоспособность товаров и услуг на мировом рынке; структура ВВП (валовый внутренний продукт). Такие организации, как ООН – Организация объединенных наций,

78

МВФ – Мировой валютный фонд и Мировой банк дают наиболее точные сведения о группах стран в международной экономике.

К странам развитой экономики можно отнести такие страны, как 60 стран Европы, Азии, Африки, Северной Америки, Австралии и Океании. Для них присуще высокая стабильность в экономических и социальных вопросах, а также развития ВВП. Страны-лидеры в 2017 году являются – США, Япония, Германия, Франция, Великобритания, Италия и Канада. Они отличаются от других стран тем, что занимают главные места в миро-вом хозяйстве, большой численности населения, высокого уровня сово-купного и удельного ВВП. На территории США проживает 321,4 млн че-ловек, чем в 2 раза больше у других стран.

К странам с переходной экономики относятся такие страны, как 12 стран Центральной и Восточной Европы, 15 стран бывших советских рес-публик. Эти страны производят только около 17-18% мирового ВВП, в том числе Россия около 3%. На сегодняшний день территория России является первой во всем мире – 17125,2 км2, но среднегодовая численность на много меньше, чем в США, Китае, Индии, Японии. Большинство стран к этой группе относятся, которые пострадали от военных действий и многочис-ленных конфликтов.

 

Рисунок 1– ВВП за период с 1 июля 2016 по 30 июня 2017

К третьей группе относятся – развивающееся страны. К ней можно

отнести такие страны, как Китай и Индия, страны Африки. Для этих стран характерно:

отсталая технология; низкий уровень образования; безработица; высший уровень населения; занятость населения в сельском хозяйстве;

79

нехватка средств для выполнения производства. Например, в Китае проживает около 1371 млн человек и для него ха-

рактерна безработица, нехватка средств. На сегодняшний день страны-лидеры в добыче нефти: 1. Саудовская Аравия (13,6%); 2. Россия (12,8%); 3. США (12,4%). Добыча угля: 1. КНР (46,7%); 2. США (11,0%); 3. Индия (7,8%). Добыча газа: 1. США (21,1%); 2. Россия (16,9%); 3. Иран (5,9%). Эти страны повышают экономический потенциал своей страны, раз-

вивают какие-то новые технологии, происходит укрепление какой-либо промышленности. Многие страны на пути развития своей экономики, под-держания своей экономической системы, стараются развивать важнейшие национальные хозяйства экономики, развивают промышленность и многие другие важнейшие показатели для экономики.

Список литературы

1. Кушлина, В.И. Государственное регулирование экономики. – М.: РАГС, 2003. – 429 с.

2. Федеральная служба государственной статистики. [Электронный ресурс] – www.gks.ru.

КРИПТОВАЛЮТЫ: ПРЕИМУЩЕСТВА, НЕДОСТАТКИ И ПЕРСПЕКТИВЫ

Д.О. Денисова, Р.М. Байгулов

Ульяновский государственный университет, г. Ульяновск На сегодняшний день информационные технологии играют огром-

ную роль в хозяйственной деятельности предприятия. Использование ком-пьютеров в экономических расчетах повышает их точность и эффектив-ность, снижает риск ошибки, ускоряет получение результата. И действи-тельно, в наше время трудно представить крупное финансовое учреждение или промышленное предприятие, которое не использует компьютеры в

80

своей работе, ведь с их помощью можно с наибольшей эффективностью организовать работу компании.

Так же в последнее время возросла роль интернета в экономике, то есть стали появляться разнообразные интернет-магазины, широкое распро-странение получили банковские онлайн-приложения, появились такие по-нятия как криптовалюта и электронные деньги.

Всё это свидетельствует о том, что мировая экономика переживает цифровую трансформацию.

Большой интерес (особенно для финансового сектора экономики) представляют криптовалюты, о них и пойдёт речь далее. Для начала дадим определение понятию криптовалюта. Итак, криптовалюта – это счётные цифровые единицы учёт и выпуск которых децентрализован. Данная сис-тема функционирует с помощью технологии блокчейна (блоки с информа-цией, последовательно выстроенные по определённым правилам). Как правило, информация о транзакциях (группа последовательных операций с базой данных, которая представляет собой логическую единицу работы с данными) доступна в открытом виде и не шифруется.

Чем же так интересны криптовалюты и какой экономический смысл они в себе несут? Рассмотрим некоторые положительные особенности. Криптовалюты передаются непосредственно от человека к человеку, ми-нуя банк или процессинговый центр; их можно использовать в любой стране мира, нет национальных границ; оплата любой услуги, товара или перевод средств осуществляется мгновенно в любую точку мира; вашими активами управляете только вы, платежи невозможно заморозить, ото-звать, заблокировать; благодаря технологии блокчейна, в системе крипто-валют невозможно что-либо подделать или украсть, то есть она обладает большой надёжностью; криптовалюты не подвержены инфляции; при оп-лате покупки криптовалютой не взимается налог, так как криптовалюта не признана валютой.

Далее речь пойдёт о недостатках криптовалют: на данном этапе раз-вития криптовалюты находятся вне закона; криптовалюты имеют очень ограниченное хождение; они подвержены высокой волатильности (стои-мость обычной валюты меняется в пределах 1-2% в день, стоимость крип-товалют до 10% в день); криптовалюты испытывают сильное новостное влияние; так как криптовалюты можно хранить на любом носителе инфор-мации, существует возможность их физической утери.

Но, несмотря на всё это, на сегодняшний день криптовалюты заняли довольно крепкие позиции в мировой платёжной системе. В перспективе спектр их использования будет очень широк: можно будет с их помощью купить чашку чая в кафе, заплатить за обучение в университете или купить компьютер от фирмы «Apple». Применение криптовалют решит проблему двойного расходования средств (подделка покупательной способности), также большинство товаров и услуг станут дешевле и доступнее за счёт

81

того, что в их продаже не будут участвовать посредники, всё это открывает новые перспективы для развития экономики, но в то же время ставит зада-чи, которые необходимо решать.

Список литературы

1. Шитов, В.Н. Деньги. Кредит. Банки. / Учебное пособие. Часть 1. – Ульяновск: УлГТУ, 2011. – 167 с.

2. Байгулов, Р.М. Где искать обеспечение криптовалют? Интеллект // Инновации. Инвестиции. – 2017. – №10. – С. 4-9.

3. Байгулов, Р.М. Деривативы и финансовый кризис // Финансы и кредит. – 2011. – №47(479). – С. 19-21.

4. Байгулов, Р.М., Сковиков, А.Г. Финансовые технологий – блок-чейн // Материалы Международной научно-практической конференции, приуроченной ко Дню экономиста «Экономика и управление народным хозяйством: генезис, современное состояние и перспективы развития». – 2017. – С. 152-159.

5. Денисова, Д.О., Байгулов, Р.М. Значение биткойна в современной экономике // Международный молодежный симпозиум по управлению, экономике и финансам, 2017. – С. 124-125.

РОЛЬ СТРАХОВАНИЯ ПРИ РЕШЕНИЕ ПРОБЛЕМ НЕНАДЛЕЖАЩЕГО СОДЕРЖАНИЯ ОБЩЕГО ИМУЩЕСТВА СОБСТВЕННИКОВ ЖИЛЬЯ

Е.А. Додонова, Т.А. Афанасьева, Р.М. Байгулов

Ульяновский государственный университет, г. Ульяновск

Абсолютно каждый пользователь недвижимости, в частности, жилья, сталкивается с различного рода проблемами. Все проблемы можно разде-лить на две группы. Первая связанна с эксплуатацией жилья и чаще всего связанно с начислением платы за жилищно-коммунальные услуги и (или) жилое помещение, а вторая связанна с уничтожением или повреждением имущества собственника жилья.

Вторая группа проблем может возникнуть в результате действия сти-хийных сил природы, самого собственника жилья или противоправных действий третьих лиц (управляющей компании, организаций предостав-ляющих услуги, соседей и т.д.).

Особенно сильно обострилась проблема возмещения нанесенного ущерба недвижимому имуществу, а именно, жилому помещению, в весен-ний период, когда началось таяние снега. Возникла одна из острых соци-альных проблем города течь кровли.

82

В результате таяния снега собственникам, нанимателям жилых поме-щений был нанесен серьезный ущерб, выраженный в порче имущества по причине пролития кровли, разрушения кровельных конструкций, наруше-ния работы дефлекторов, водооттоков и ливневой канализации. Только за период март 2018 года в единую диспетчерскую службу «ЕДС 05» посту-пило более 197 обращений, а за первую половину апреля 2018 года более 51 обращения по поводу протопления жилого помещения вследствие не-надлежащего состояния кровли многоквартирного дома [8].

Согласно ч.1, 1.1, 2.3 ст.161 Жилищного кодекса РФ (далее ЖК РФ) и п.10 Правил содержания общего имущества в многоквартирном доме, утв. Постановлением Правительства РФ №491 от 13 августа 2006 г. (далее Правила), управление многоквартирным домом (далее МКД) должно обеспечивать благоприятные и безопасные условия проживания граждан, надлежащее содержание общего имущества в многоквартирном доме.

Надлежащее содержание общего имущества собственников помеще-ний в многоквартирном доме должно осуществляться в соответствии с требованиями законодательства РФ, в том числе в области обеспечения са-нитарно-эпидемиологического благополучия населения, о техническом ре-гулировании, пожарной безопасности, защите прав потребителей, и долж-но обеспечивать соблюдение требований к надежности и безопасности многоквартирного дома, безопасность жизни и здоровья граждан, имуще-ства физических лиц. При управлении многоквартирным домом управ-ляющая организация несет ответственность перед собственниками поме-щений в многоквартирном доме за оказание всех услуг и (или) выполнение работ, которые обеспечивают надлежащее содержание общего имущества в данном доме и качество которых должно соответствовать требованиям технических регламентов и установленных Правительством РФ правил со-держания общего имущества в многоквартирном доме [3, 8].

Согласно ч.1 ст.36 ЖК РФ, пп. «б» п.2 Правил, крыша входит в состав общего имущества многоквартирного дома.

Согласно ч.1 ст.13 Закона РФ «О защите прав потребителей», пп.«в» п.40 и п.42 Правил собственники помещений вправе требовать от ответст-венных лиц устранения выявленных дефектов и проверять полноту и свое-временность их устранения. Управляющая организация отвечает перед собственниками помещений за нарушение своих обязательств и несет от-ветственность за надлежащее состояние общего имущества в соответствии с законодательством РФ и договором [6].

Таким образом, управляющая МКД организация должна нести ответ-ственность за ненадлежащее состояние общего имущества, в результате которого был нанесен вред имуществу собственников МКД.

Добровольно управляющие организации не желают возмещать мате-риальный ущерб, моральный вред или произвести работы по ремонту об-щего имущества.

83

Однако, возникает риск того, что даже после судебных тяжб, пользо-ватели не получат, возможно, никогда. Одна из причин – банкротство управляющих организаций.

В связи с этим, одна из идей решения проблем, с которыми сталкива-ются собственники и пользователи жилых и нежилых помещений много-квартирного дома, состоит в применении механизмов страхования. Стра-хование может быть решением проблемы собственников. Речь идет о стра-ховании в двух аспектах: страхование ответственности собственников и страхование ответственности управляющих организаций.

Список литературы

1. Афанасьева Т.А., Филатова Ю.Г., Байгулова А.Р. Такафул – стра-хование или миф. // Международная научно-практическая конференция «Вопросы образования и науки: теоретический и практический аспекты». 2015. С. 165-167.

2. Байгулов, Р.М., Афанасьева, Т.А. Финансовый менеджмент в стра-ховых компаниях. Учебно-методическое пособие / под ред. Р.М. Байгуло-ва. Ульяновск, 2017.

3. Байгулов, Р.М., Ларин, В.А., Якупова, А.Ф. Развитие рынка стра-хования интеллектуальной собственности в РФ // Вестник Университета (Государственный университет управления). 2008. №9(19). С. 183-184.

4. Жилищный Кодекс Российской Федерации от 29 декабря 2004 г. №188-ФЗ (ред. от 03.04.2018). // Информационно-правовая система «Кон-сультант плюс».

5. Закон РФ «О защите прав потребителей» от 07.02.1992 г. №2300-1 (ред. от 18.04.2018). // Информационно-правовая система «Консультант плюс».

6. Кловацкий, А.Ю., Байгулов, Р.М., Тимагина, Ю.А. Роль инвести-ции в долевом строительстве в РФ // Материалы III-й Международной на-учно-практической конференции «Актуальные вопросы экономики и фи-нансов в условиях современных вызовов российского и мирового хозяйст-ва». 2015. С. 116-118.

7. Постановление Правительства РФ от 13 сентября 2006 года №491 «Об утверждении Правил содержания общего имущества в многоквартир-ном доме и правил изменения размера платы за содержание жилого поме-щения в случае оказания услуг и выполнения работ по управлению, со-держанию и ремонту общего имущества в многоквартирном доме ненад-лежащего качества и (или) с перерывами, превышающими установленную продолжительность» (ред. от 27.03.2018). // Информационно-правовая сис-тема «Консультант плюс».

8. Социально-экономические процессы и экономическое развитие: проблемы и перспективы, прогнозирование и моделирование / А.В. Афа-

84

насьев, Т.А. Афанасьева, О.И. Баринова, Р.М. Байгулов и др. Самара, 2016.

9. Тимагина, Ю.А. Риски на рынке ипотечных ценных бумаг и спо-собы управления ими // Вестник Самарского государственного универси-тета. 2006. №8(48). С. 132-137.

РЕСТРУКТОРИЗАЦИЯ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА: ИТОГИ И ПЕРСПЕКТИВЫ

О.А. Заббарова, К.В. Знаенко

Ульяновский государственный университет, г. Ульяновск

Успешная и безупречно выполненная реорганизация сделала группу ВТБ более эффективной структурой и повысила качество управленческих процессов. В рамках реструктуризации банковского сектора России в 2016 году было выполнено присоединение Банка Москвы, в 2017 году произош-ло изменение структуры европейских подразделений ВТБ24, завершив-шееся 1 января 2018 года, что позволило банку ВТБ-24 добиться сущест-венной оптимизации издержек и бизнес-синергии.

В 2017 году группа ВТБ получила чистую прибыль в размере 120,1 млрд рублей и выполнила поставленные ключевые цели, добившись суще-ственного прогресса в выполнении трехлетнего стратегического плана [1]. Банк улучшил позиции на растущем рынке розничных банковских услуг, укрепил структуру фондирования и добился внушительного роста комис-сионных доходов. На розничный бизнес положительно повлияли измене-ния структуры рынка и приток средств частных клиентов в стабильные и надежные банки – лидеры рынка, каким является ВТБ. На фоне восстанов-ления российской экономики продолжился рост объема портфеля кредитов физическим лицам, и благодаря широкой и разветвленной сети филиалов и отделений, ВТБ смог нарастить объемы розничных кредитов и депозитов быстрее, чем в среднем по рынку. В результате продолжающегося развер-тывания сети почта Банка значительно расширился охват розничных кли-ентов, а совокупная розничная сеть группы составила около 14 тысяч то-чек.

Международная финансовая группа ВТБ запустила единый бренд, который олицетворяет собой эффективность в сочетании с технологиче-ской трансформацией и инновациями, и отражает нацеленность ВТБ на со-вершенствование качества работы и возможности для дальнейшего улуч-шения продуктовой линейки и качества обслуживания для всех категорий клиентов.

Финансовые результаты деятельности и достижение стратегических целей в 2017 году дают уверенность в возможности реализовать все клю-

85

чевые задачи в рамках стратегии развития 2017-2019 гг., включая цели по чистой прибыли». Таблица 1 – Основные финансовые и операционные показатели, млрд руб.

Показатели 2017 г. 2016 г. Изменения,

% 2017 г. 2016 г.

Изменения, %

Чистые процентные доходы

460,2 415,0 10,9 116,5 106,6 11,4

Чистые комиссион-ные доходы

95,3 81,8 16,5 28,3 25,9 9,3

Чистые операцион-ные доходы по соз-дание резервов

592,5 510,6 16,0 188,3 149,5 26,0

Расходы на содержа-ние персонала и ад-министративные рас-ходы

(260,5) (233,9) 11,5 (75,9) (62,3) 21,81

Чистая прибыль 120,1 51,6 132,86 44,8 17,5 156,0

За 2017 г. чистая прибыль выросла на 132,8% по сравнению с про-

шлым годом до 120,1 млрд рублей за счет возросших чистых процентных доходов и чистых комиссионных доходов, и снизившихся отчислений на создание резервов на фоне продолжающегося улучшения качества активов.

Чистые процентные доходы выросли в 2017 г. на 10,9% по сравне-нию с показателем годом ранее до 460,2 млрд рублей прежде всего в ре-зультате улучшения структуры фондирования группы.

Чистая процентная маржа по итогам года и 4 квартала 2017 г. соста-вила 4,1%, увеличившись с 3,7% по итогам 2016 г. и 3,8% по итогам 4 квартала 2016 г.

Чистые комиссионные доходы выросли на 16,5% по сравнению с прошлогодним показателем до 95,3 млрд рублей за счет положительной динамики Розничного и Транзакционного бизнесов группы (в составе сег-ментов «Корпоративно-инвестиционный банковский бизнес» и «Средний корпоративный бизнес»).

Стоимость риска составила в 2017 году 1,6% по сравнению с 1,5% в 2016 году. Стоимость риска в 4 квартале 2017 года составила 1,5% по сравнению с 2,0% в 4 квартале 2016 года.

Совокупные расходы на создание резервов составили 171,9 млрд рублей в 2017 году, снизившись на 18,6% по сравнению с 2016 годом.

За 2017 год группа улучшила показатель эффективности затрат, со-кратив отношение расходов к чистым операционным доходам до создания резервов до 44,0% по сравнению с 45,8% в 2016 году.

Расходы на персонал и административные расходы в 2017 году вы-росли на 11,5% по сравнению с 2016 годом до 260,9 млрд рублей.

Группа ВТБ продолжила придерживаться политики строгого контро-ля над издержками, при этом разовые расходы на реорганизацию были

86

частично компенсированы экономией расходов от объединения бизнесов Банка Москвы и банка ВТБ в 2016 году. Таблица 2 – Показатели структуры кредитов и привлеченных средств группы ВТБ, млрд руб.

Показатели 2017 г. 9 мес. 2017 г.

2016 г. 2017 г. к

2016 г., % 4 кв. 2017 г.,

% Активы 13009,3 12893,7 12588,2 3,3 0,9 Кредиты и авансы клиен-там, включая заложенные по договорам «репо» до вычета резерва

9772,8 9626,5 9487,0 3,0 1,5

Кредиты юридическим лицам

7286,5 7200,4 7311,4 -0,3 1,2

Кредиты физическим ли-цам

2486,7 2426,1 2175,6 14,3 2,5

Средства клиентов 9144,7 9065,8 7346,6 24,5 0,9 Средства юридических лиц

5523,1 5735,3 4342,3 27,2 -3,7

В 2017 году кредитный портфель группы вырос на 3,0% до 9772,8

млрд рублей на фоне роста объема кредитов физическим лицам на 14,3%. Объем кредитов юридическим лицам сократился за 2017 год на 0,3% до 7 286,5 млрд рублей, при этом вырос на 1,2% в 4 квартале 2017 года.

Рост розничного кредитования группы ВТБ продолжил ускоряться, портфель розничных кредитов увеличился на 14,3% в 2017 году и на 2,5% в 4 квартале 2017 года, в то время как российский рынок розничного кре-дитования вырос на 12,7% по итогам 2017 года. Рыночная доля группы на 31 декабря 2017 года составляла 18,8%. Группа продемонстрировала рост потребительских, авто- и ипотечных кредитов, составивший 20,8%, 15,0% и 9,7% соответственно в 2017 году.

Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном порт-феле (включающем кредиты, заложенные по договорам «репа») на 31 де-кабря 2017 года составляла 5,7%, снизившись по сравнению с 31 декабря 2016 года на 0,7%. Отношение резервов под обесценение к совокупному кредитному портфелю достигло 6,2% на конец 4 квартала 2017 года, сни-зившись по сравнению с 6,6% на 30 сентября 2017 года и 6,7% на 31 де-кабря 2016 года. Покрытие неработающих кредитов резервами на 31 де-кабря 2017 года составляло 107,7% по сравнению с 104,6% на 31 декабря 2016 года.

Группа продолжала наращивать долю средств клиентов, при этом снижая зависимость от финансирования, привлекаемого на рынках долго-вого капитала: на 31 декабря 2017 года отношение кредитов к уровню де-позитов Группы составляло 100,3%, снизившись на 20,2 п.п. за отчетный период (120,5% на 31 декабря 2016 года). По состоянию на 31 декабря 2017 года доля группы ВТБ на рынке средств клиентов в корпоративном и роз-ничном сегментах в России составляла 22,2% и 12,6% соответственно.

87

Доля средств клиентов в совокупных обязательствах Группы состав-ляла 79,3% на 31 декабря 2017 года по сравнению с 79,2% на 30 сентября 2017 года и 65,7% на 31 декабря 2016 года. Средства клиентов выросли в 2017 году на 24,5% до 9 144,7 млрд рублей. Средства юридических лиц в 2017 году выросли на 27,2%, в то время как средства физических лиц за этот период увеличились на 20,5%.

Почта Банк играет важную роль в развитии розничного бизнеса группы ВТБ: в 2017 году Почта Банк привлек 3,2 млн новых клиентов, увеличив общее число клиентов до 6,3 млн Региональная сеть выросла на 95% до более чем 12,3 тысяч точек в 4,4 тысячах населенных пунктов.

Группа сохраняет низкую зависимость от фондирования, привлекае-мого на долговых рынках капитала. Доля средств, привлеченных путем выпуска долговых ценных бумаг, в совокупных обязательствах сократи-лась до 2,8% на 31 декабря 2017 года по сравнению с 3,6% на 31 декабря 2016 года.

Инвестиционный коммерческий банк ВТБ Капитал достиг положи-тельных результатов по итогам года, вновь возглавив рейтинги по сделкам на рынке долгового капитала, рынке акционерного капитала и рынке сде-лок M&A за 2017 год. В июле 2017 года инвестиционно-банковское под-разделение группы ВТБ было пятый год подряд признано лучшим инве-стиционным банком в России по версии Euromoney Awards for Excellence [2].

Группа ВТБ поддерживала высокие показатели достаточности капи-тал. в 2017 году. На 31 декабря 2017 года коэффициенты общей достаточ-ности капитала и достаточности капитала первого уровня составили 14,8% и 13,1% соответственно по сравнению с 14,6% и 12,9% на 31 декабря 2016 года.

Проведенный анализ позволяет сделать вывод, что линия на укруп-нение банков с целью повышения ликвидности дает положительные ре-зультаты как с точки зрения экономии издержек, так и достижения синер-гий между бизнес-линиями.

Список литературы

1. ВТБ. Электронный ресурс.ULR: www.vtb.ru. 2. Обзор исследования рынков. Электронный ресурс.ULR:

www.unicreditbank.ru. 3. Шитов, В.Н. Деньги. Кредит. Банки. / Учебное пособие. Часть 2. –

Ульяновск: УлГТУ, 2012. – 171 с.

88

ВЫГОДЫ И ПРЕИМУЩЕСТВА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО ЛИЗИНГА В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ

Н.Р. Зарифова, Р.М. Байгулов, А.Ю. Кловацкий

Ульяновский государственный университет, г. Ульяновск

В настоящее время в условиях отсутствия у многих предприятий на-чальных и свободных денежных средств, сложностей с получением бан-ковского кредита и повышенного риска прямых денежных инвестиций – лизинг является идеальной формой эффективной и целенаправленной под-держки развития предприятий.

Для России финансовый лизинг является достаточно новым институ-том, но при этом пользующийся популярностью.

Лизинг – совокупность экономических и правовых отношений, воз-никающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобре-тением предмета лизинга [2].

Финансовый лизинг – это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств. В этом случае лизингодатель обязуется приобрести в собственность у определенного продавца имущество и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

Предметом финансового лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, кроме земельных участков и других природных объектов. Финансо-вый лизинг регулируется: Гражданским Кодексом РФ (часть вторая), Фе-деральным законом от 29.10.1998 №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизин-ге)» и договором лизинга.

При рассмотрении вопроса финансового лизинга важно отметить его недостатки и преимущества. Недостатком лизинга по сравнению с креди-том банка является его более высокая стоимость, тогда как преимущества лизинга значительно шире. Основным преимуществом лизинга является значительное снижения налоговой нагрузки за счет отражения в составе в составе текущих затрат по основной деятельности всей совокупности ли-зинговых платежей Существенным преимуществом является также обес-печение финансовой устойчивости лизингополучателя, тогда как кредиты банка отягощают структуру баланса за счет увеличения суммы кредитных обязательств. Кроме того, лизинг способствует росту конкурентоспособно-сти предприятия за счет оперативного внедрения новых технологий и про-грессивного оборудования [5, с. 236].

Современное состояние финансового лизинга в России выглядит следующим образом (рисунок 1).

Наиболее активный рост доли в новом бизнесе в 2017 году показали сегменты авиа-, железнодорожной и водной техники. Прирост лизинга

89

авиационного сегмента составил 4 п.п., в результате за первые 6 месяцев 2017 года доля авиализинга в новом бизнесе составила 22,1%, лидером по данному направлению стал «Сбербанк Лизинг» (57% сделок с авиацией).

Лизинг железнодорожной техники вырос на 2,7 п.п., до 16%, доля лизинга водного транспорта также возросла с 1,5 до 3,1%, при этом около 85% сделок с судами приходятся на ГТЛК. Стоит отметить, что рост вы-шеобозначенных сегментов происходит не только в относительном, но и в абсолютном выражении.

На протяжении последних 4 лет крупнейшим сегментом на рынке остается автолизинг, однако за 1 полугодие 2017 года по сравнению с 1 полугодием 2016 года его доля сократилась на 4,8 п.п., до 35,1%. Причем сокращение доли сегмента, прежде всего, связано с лизингом легкового ав-тотранспорта, грузовой сегмент остался практически неизменным. Не-смотря на сокращение доли автолизинга, в стоимостном выражении авто-сегмент за 2017 год увеличился на 79%.

Территориальное распределение нового бизнеса в 2017 году отраже-но (рисунок 2).

Территориальное распределение нового бизнеса в 2017 году по срав-нению с 2016 годом показало увеличение доли Москвы на 2,6 п.п., до 42,4%, при том, что в 2016 доля столичного региона сократилась на 16 п.п. по причине роста розничных сделок в регионах. Также следует отметить рост нового бизнеса в Южном федеральном округе, включая Севастополь, на 2,9 п.п., до 8,1%. За 2017 год доли Санкт-Петербурга и Приволжского ФО скорректировались вниз на 3,8 и 1,8 п.п., до 6,8 и 9,4% соответственно, после роста в 2016 году.

Рисунок 1 – Сегменты рынка лизинга [6]

90

Рисунок 2 – Территориальное распределение нового бизнеса [6] По другим административно-территориальным единицам распреде-

ление не претерпело значительных изменений В результате рассмотрения финансового лизинга и его использова-

ние в России можно сделать вывод, что в настоящее время рынок лизинга в России не насыщен, так как он является сравнительно новым для России, но при этом имеет достаточно высокий потенциал роста. Исследование распространения лизинга по территориальному признаку показало, что наибольший размер приходился на г. Москву и составлял 42,2%. Приволж-ский ФО занимал примерно 3 место.

Популярностью на современном этапе пользуется лизинг автомоби-лей (грузовых и легковых). В 2016 году процентное соотношение автомо-билей от всего рынка лизинга составляло – 39,9%. В 2017 году данный по-казатель уменьшился с 39,9% до 35,2%. Наименьшей вес занимает лизинг недвижимости (здания и сооружения). В 2017 году он составлял 0,6%.

Несмотря на незначительное уменьшение доли рынка лизинга авто-мобилей, можно отметить, что лизинг автомобилей остается одним из са-мых распространённых на данный момент.

Список литературы

1. Байгулов, Р., Байгулова, А. Проблемы технического перевооруже-ния сельскохозяйственного производства при использовании лизинга. // Международный сельскохозяйственный журнал. – 2006. – №6. – С. 12-13.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 №14-ФЗ (ред. от 05.12.2017) [Электронный ресурс]: Официаль-ный интернет-портал правовой информации. Режим доступа: http://www.pravo.gov.ru.

3. Официальный сайт рейтингового агентства RAEX («Эксперт РА») [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://raexpert.ru/.

91

4. Федеральный закон от 29.10.1998 г. №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (ред. от 16.10.2017) [Электронный ресурс]: Официаль-ный интернет портал правовой информации. Режим доступа: http://www.pravo.gov.ru.

5. Шарипов, А.Р. Оценка эффективности приобретения нового обо-рудования с использованием лизинга // Новая наука: Современное состоя-ние и пути развития. – 2016. – №11-1. – С. 235-238.

6. Шитов, В.Н., Паршин, А.В. Особенности лизинга в сельском хо-зяйстве. Сборник «Проблемы и перспективы экономических отношений предприятий авиационного кластера». Ульяновск: УлГТУ, 2018. – С. 169-171.

СОВРЕМЕННЫЕ ПРОДУКТЫ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИЕЙ

Л.И. Ибятова, Ю.А. Тимагина, Р.М. Байгулов Ульяновский государственный университет

Банковский сектор является одним из самых переменчивых, потому

что постоянно изменяется финансовая ситуация в стране и желания клиен-тов. Это ясно и руководителям банковских организаций, исходя из этого, важным направлением кредитных учреждений является создание и вне-дрение банковских продуктов и, как следствие, банковских услуг.

Актуальность выбранной темы обусловлена необходимостью совер-шенствования банковских продуктов и услуг. В условиях глобализации мировой экономики непрерывно растет значимость банковских услуг по работе с клиентами, и многообразие банковских продуктов приобретает большую значительность. Стратегия товарной политики банка ориентиру-ется на потребности клиента банка. Исходя из этого, цель работы – вы-явить лидирующие банковские продукты и рассмотреть новые продукты в банковском секторе Российской Федерацией.

Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи: рассмотреть сущность понятия «банковский продукт», определить основ-ные банковские продукты, проанализировать процесс предоставления но-вых видов банковских продуктов, определить, чем банковские услуги от-личаются от банковских продуктов.

На наш взгляд, эффективность работы банка и его конкурентоспо-собность на рынке во многом зависят от внедрения новых банковских про-дуктов и технологий. Это предположение мы и попробуем доказать в сво-ем исследовании.

Очень долго определение банковского продукта было темой для бес-численных споров из-за отсутствия конкретной формулировки данного

92

понятия. Но изучив рынок банковских продуктов, специалисты смогли вы-явить самые важные составляющие компоненты, которые и стали опреде-ляющими для понятия «банковский продукт».

Банковский продукт – это предоставляемый банком в определенной последовательности взаимосвязанный комплекс банковских услуг, направ-ленный на удовлетворения потребностей клиента банка [1, с. 16].

За основу каждого банковского продукта принят такой ключевой компонент как технология. Она и является основополагающим элементом для определения типа продукта банка. К технологиям банковских продук-тов относят расчетные банковские счета, депозитные и сберегательные счета, все виды кредитов (ипотечный, потребительский, автокредиты, овердрафты, лизинг, кредитные линии и т.д.) [7, с. 44].

Банковские продукты и услуги подразумевают и пользование кар-точными счетами с помощью банковских карт. Помимо этого, теперь не нужно искать банкомат или платежный терминал благодаря новому бан-ковскому продукту, а именно Интернет-банкингу. Он стал необходимым звеном рынка банковских услуг и увеличил возможности клиентов банка вести дистанционное управление своими счетами.

Банковские продукты в системе определяются заранее. При заклю-чении определенной сделки с конкретным клиентом применяется банков-ский продукт из имеющегося набора. Это помогает существенно снизить затраты и время от первого контакта с клиентом до заключения сделки. Договор на обслуживание отражает конкретную сделку с клиентом. Каж-дая продажа банковского продукта клиенту оформляется и регистрируется как договор (рисунок 1) [7, с. 48].

Разработка нового банковского продукта начинается с исследования внешней среды с целью поиска идей, с помощью консультантов и агентов банка, т.к. они непосредственно связаны с клиентами [5, с. 28].

Все банковские продукты имеют индивидуальный набор характери-стик. Например, кредит обладает такими параметрами, как право досроч-ного погашения, максимально возможная сумма займа, величина и тип процентной ставки по займу, и т.п.

Для депозитного счета характерные отличия будут в возможности пополнения счета и снятия средств, тип выплаты процентов, капитализа-ция процентов и т.д.

В современное время автоматизация банковских продуктов достигла высокой степени, что дает возможность своевременно замечать и реагиро-вать на изменения в области банковских услуг и, следовательно, выпускать на рынок необходимые новые банковские продукты. Это позволяет бан-ковскому сектору оставаться интересными и удобными для клиентов уже на протяжении многих лет.

93

Рисунок 1 – Схема действия банковского продукта [7, с. 505]

В процессе своего обновления и совершенствования банковский

продукт поменял огромное количество форм. На сегодня рынок банков-ских продуктов очень разнообразен. Его обновление происходит из-за по-стоянно меняющейся ситуации в стране, времени года и прочих причин. На сегодняшний день можно выделить следующих лидеров среди банков-ских продуктов [8, с. 73]:

1. Пакетное банковское обслуживание клиентов (понимается ком-плексное обслуживание клиента).

2. Кредитование населения. (Наиболее интересным кредитным про-дуктом на сегодняшний день выступает ипотечное кредитование).

По данным синдикативного исследования «Мониторинг розничного рынка. Банки» был составлен рейтинг самых востребованных банковских продуктов в России (рисунок 2).

Банковский продукт анализируется как совокупность услуг, отве-чающих определенным интересам клиента. Однако не нужно рассматри-вать банковский продукт как простой список услуг банка, так как он вклю-чает в себя целый перечень технологий создания, разработки, оказания ус-луг, а также, контроля затрат на их оказание.

В данный момент одним из определяющих направлений банковского бизнеса является создание новых продуктов. Ключевыми элементами бан-ковского продукта выступают: цена, информационные технологии, опыт и квалификация сотрудников, занятых процессом разработки и реализации продукта.

94

Рисунок 2 – Рейтинг самых востребованных продуктов в России на основе данных синдикативного исследования Profi Online Research «Мониторинг

розничного рынка. Банки» Чтобы банковский продукт стал востребованным на рынке, требует-

ся при его создании и внедрении придерживаться принципов: направлен-ность на потребителя, комплексность, индивидуализация, мотивирование, систематичность процесса создания продукта.

Бывает трудно провести черту между понятиями услуги и продукт, т.к. они вместе направлены на достижение прибыли и удовлетворение спроса клиента. Но открытие вклада – является продуктом, а обслужива-ние по нему – это услуга. Банковские продукты представляют собой пред-мет договора между банком и клиентом. Без грамотного предоставления банковских услуг продажа банковских продуктов невозможна.

Исходя из этого, можно сказать, что результативность банковского сектора напрямую зависит от того, как оперативно банк реагирует на из-менения потребностей клиентов и приспосабливается к необходимости внедрения новых банковских продуктов.

Список литературы

1. Абаева, Н.П. Классификация банковских услуг / Н.П. Абаева, Л.Т. Хасанова // Финансы и кредит. – 2015. – №24. – С. 16.

2. Байгулов, Р.М. Монетарная политика в условиях финансовой гло-бализации. // Финансы и кредит. – 2011. – №46(478). – С. 7-9.

3. Байгулов, Р.М., Байгулова, А.А., Афанасьева, Т.А. Кредитно-дефолтовые свопы в генезе финансово-экономического кризиса. // Вестник

95

Университета (Государственный университет управления). – 2013. – №18. – С. 89-92.

4. Байгулов, Р.М., Шарипов, М.А. Антикризисная политика Россий-ского правительства и Банка России. // Вектор науки Тольяттинского госу-дарственного университета. – 2010. – №2. – С. 126-128.

5. Бокова, Ф.М. Исследование эффективности и качества банковских услуг / Ф.М. Бокова // Инженерный вестник Дона. – 2014. – Т.15, №1. – С. 505

6. Казакова, И.Ю., Тимагина, Ю.А., Байгулов, Р.М. Роль кредитного портфеля. // Симбирский научный вестник. – 2016. – №1(23). – С. 64-71.

7. Лаврушин, О.И. Банковское дело. Экспресс-курс : учеб. пособие / О.И. Лаврушин [и др.]. – 4-е изд., стер. – М. : КноРус, 2014.

8. Лаврушин, С.Н. Банковское дело – М.: Финансы и статистика, 2013.

ЭЛЕМЕНТЫ ЦИФРОВОЙ ЭКОНОМИКИ КАК ФАКТОРЫ РИСКА ПРИ ФОРМИРОВАНИИ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ

В.Д. Иванов

«Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова» Саратовский социально-экономический институт (филиал),

г. Саратов Цифровые технологии активно внедряются как в повседневную, так

и в профессиональную жизнь человека. Уже невозможно представить жизнь без компьютеров, Интернета, офисных программ, вычислительных мощностей и многих других необходимых вещей. В цифру переводятся практически все данные, которые раньше находились на бумажных носи-телях. Такая метаморфоза выгодна всем участникам глобального докумен-тооборота: она экономит затраты как временных, так и трудовых ресурсов, что ускоряет взаимодействие между субъектами взаимоотношений и по-зволяет установить между ними более тесные и прямые связи.

Развитие цифровой экономики коснулось и рынка ценных бумаг. Причем, если сравнивать этот сектор экономики со многими другими, то мы увидим, что высокие технологии повлияли на него в гораздо большей степени, чем на остальных. Это проявляется по многим параметрам, как в положительную, так и в отрицательную сторону. Данный момент обяза-тельно необходимо учитывать при формировании портфеля ценных бумаг организации, так как факторы риска внешней среды – неотъемлемая часть как фундаментального, так и технического анализа. Постараемся рассмот-реть обе стороны этой «медали» и ответить на вопрос – для рынка ценных бумаг цифровизация – это «плюс» или «минус»?

96

Первый фактор – это информация. По сути, рынок ценных бумаг – это непрерывное установление баланса между спросом и предложением и формирование равновесной цены. Перед принятием решения, купить или продать актив участники рынка анализируют огромное количество факто-ров: финансовые и производственные показатели компании, состояние конкурентов, ситуацию в отрасли в целом, политические решения. Раньше на такой анализ уходило огромное количество времени и ресурсов, так как необходимо было проводить громоздкие вычисления вручную. Это уста-новило скорость получения и обмена информации на невысоком (по срав-нению с современным состоянием) уровне. Потом появились компьютеры, значительно ускорившие этот процесс, а затем цифровая среда стала расти, все больше ускоряя темп информационной жизни.

В итоге сейчас мы наблюдаем огромные информационные потоки, большая часть которых доступна каждому – достаточно зайти в Интернет и сделать соответствующий запрос. Возвращаясь к теме торгов – участни-ки рынка имеют огромное количество данных для принятия решений. Все зависит только от того, смогут ли они их получить раньше своих конку-рентов и интерпретировать верно, чтобы принять правильное решение. С одной стороны данный момент, несомненно, положителен. Одним из усло-вий идеальной конкуренции является доступ всех участников торгов к равной информации. Конечно, даже в текущих условиях это невозможно соблюсти в полной мере, всегда есть, например, инсайдеры, которые вла-деют часто ключевыми фактами о компании. Также очевидно, что огром-ные фонды смогут обработать и проанализировать гораздо больше инфор-мации в единицу времени, чем один трейдер. Но условно, доступ к массиву информации есть у каждого, а значит, каждый может его применить. Это несомненный плюс, который принесли цифровые технологии в жизнь фи-нансовых рынков.

Но они же таят и большой риск. Причина проста – рынок часто ведет себя по механизму «психология толпы». Яркий пример – явление, которое носит название «panic sell» («панические продажи»). Именно они несколь-ко раз обрушивали ведущие мировые индексы, вызывая панику в других отраслях экономики. Таким образом, в США наступила Великая Депрес-сия, последствия которой затем ощущались практически десятилетие.

В современную эпоху можно практически управлять рынком с по-мощью информации, используя все источники, которые ее аккумулируют и предоставляют другим участником торгов. Запустив нужную новость в правильное время, можно поменять настроения игроков в ту или иную сторону. А учитывая скорость, с которой сейчас распространяется инфор-мация, то результат не заставит себя ждать. К примеру, новость о возмож-ном скандале между крупными акционерами компании, которая пока даже не подтверждена, может «уронить» акции буквально за несколько часов. А если это новость о каком-либо глобальном экономическом решении, на-

97

пример изменении ключевой ставки, то она таким же образом масштабно влияет на весь рынок сразу. Конечно, такие процессы происходили и раньше. Но значительно изменилась их скорость и охват, а значит и то влияние, которое они оказывают на экономические процессы. И это риск, с которым нужно считаться, когда субъект выходит на рынок.

Еще один фактор – сам процесс торгов. С развитием компьютерных технологий очень многие неотъемлемые элементы торговли на финансо-вых рынках перешли в виртуальное пространство. Например, сами ценные бумаги. Бумажные носители ушли в прошлое, сейчас акцию вы не сможете получить на руки – она существует только как запись в электронном рее-стре. Чтобы продать актив, не нужно звонить брокеру или идти на биржу – в общем доступе есть информационно-торговые системы, через которые в любое время из любой точки мира можно осуществить нужную операцию. Документооборот между участниками рынка постепенно переходит в электронный вид, все больше становясь обезличенным и не привязанным к месту и времени.

Несомненно, цифровизация в этом случае приносит очень много пользы, экономя один из самых дефицитных ресурсов во все более быст-роживущем мире – время. Не нужно ездить в офисы, писать документы от руки, ждать, пока они дойдут до адресата и т.п. Бумажные носители тоже недолговечны, их можно испортить, подменить и т.д. Вместе с тем, техно-логии делают всех участников рыночной системы зависимыми. Вся ин-формация храниться на серверах, которые можно банально отключить, лишив тысячи пользователей доступа к информации. Компьютерные виру-сы могут уничтожать огромные массивы данных, часто жизненно важных для пользователей. Даже банальное отключение электричества может иметь серьезные последствия для какого-либо участника торговли, внезап-но потерявшему доступ к необходимым данным в самый неподходящий момент.

Данные риски довольно низкие, так как инфраструктура финансовых рынков уже довольно развита и в ней предусмотрены многие возможные чрезвычайные события: созданы резервные сервера, у критически важных объектов есть дополнительные источники питания, которые позволят как минимум сгладить последствия происшествий, а антивирусы постоянно совершенствуются, чтобы защитить от любых угроз. Но, тем не менее, данные риски нельзя сбрасывать со счетов в глобальном масштабе.

Третий фактор, который привнесла цифровизация – новые виды ак-тивов. Здесь, конечно же, необходимо упомянуть криптовалюту, по кото-рой в течении 2017 года наблюдался настоящий «бум». Мнения насчет данных активов высказываются диаметрально противоположные: кто-то считает, что это будущее в самом прямом его проявлении, кто-то – что это лишь очередной «пузырь», который в скором времени обязательно лопнет. Постараемся не занимать конкретную полярную точку зрения в данном

98

вопросе и рассмотрим криптовалюты с точки зрения рисков в условиях цифровой экономики.

Рассмотрим положительные стороны криптовалют. Точнее, здесь важен не сам актив, а то, что послужило его основой – технологию блок-чейн. По факту, это система распределенного реестра, которая обеспечива-ет максимально прозрачный и при этом анонимный обмен информацией. Анонимность – основа популярности криптоактивов, наравне с децентра-лизацией данной системы. Когда нет единого регулирующего органа, нет необходимости в идентификации, одним словом, нет единого контроля – система становится абсолютно честной и бесстрастной. По крайней мере, в идеалистических представлениях. По факту те же самые преимущества «развязывают руки» теневой экономике, позволяют проводить нелегаль-ные операции, финансировать преступную деятельность и т.п.

Не будем забывать, что блокчейн можно применять и не в финансо-вых целях и в других сферах жизни общества он уже нашел свое примене-ние, которое не вызывает подобных противоречий. В этом плане никаких вопросов к нему нет. Система, которая позволяет упростить многие проце-дуры, отнимающие время и ресурсы – это, безусловно, положительный момент. Но ее производная часть – криптовалюты заслуживают рассмот-рения именно как фактор риска. Причем причина кроется даже не в самих криптоактивах. Риск порождает тот факт, что цифровые технологии могут в корне изменить все представления об активах в целом. Биткоин не имеет под собой реальной материальной базы, он ничем не подкреплен, как дру-гие валюты или ценные бумаги. Под его основу можно подвести, напри-мер, энергию, которая затрачивается на создание («майнинг») одного бит-коина. Но энергия не является той универсальной ликвидной единицей, которая признана всеми участниками рынка – она даже не материальна. Получается, что на данный момент этот вид активов формирует свою стоимость из исключительно доверия тех, кто им пользуется, а также неко-торые затраты, которые были понесены при его «производстве».

Многие участники рынка не до конца понимают, как устроена дан-ная система. Они имеют слабое представление о программировании и цифровых технологиях. Но они увидели в данном виде актива перспективу – и стали вкладывать в нее средства. Так, капитализация биткоина выросла в сотни раз всего лишь за несколько месяцев. И в этом и кроется риск. Не-смотря на то, что эксперты и аналитики называют криптовалюты «макси-мально рисковым активом», участники рынка массово начинают перевод средств в непонятных для них актив. Пусть даже капитализация криптова-лют сейчас составляет очень малую долю среди валют мира, но они явля-ют собой пример того, что цифровая экономика может создать совершенно новые активы с новыми «правилами игры». И на начальных этапах своего жизненного цикла они могут вызвать большие потрясения, которые затро-нут по итогу всех участников рынка.

99

Мы рассмотрели три фактора риска, которые принесла цифровая экономика. Они несут в себе не только отрицательные стороны, но и по-ложительные, но обязательно должны быть учтены инвесторами при фор-мировании портфелей ценных бумаг. Технологии упрощают нашу жизнь и приносят много новых возможностей. Важно грамотно использовать их и стараться «быть в тренде». Только в этом случае инвестиции действитель-но принесут максимальный доход при самых минимальных рисках.

ФЬЮЧЕРСЫ

О.С. Иличкина Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

Фьючерс – инструмент срочного рынка, можно допустить такое вы-

сказывание, что это ценный документ с ограниченным сроком жизни. У всех фьючерсов есть дата экспирации, после которой заканчивает свое су-ществование фьючерсный контракт.

Фьючерсная сделка связывает договоренностью двух участников: во время покупки фьючерса, покупатель берет на себя обязательство купить подлежащий актив в будущем по рыночной цене, которая будет на момент истечения контракта в определенную дату, продавец же берет на себя обя-зательство этот товар поставить. Несмотря на то, что окончательный рас-чет будет произведен в дату экспирации, прибыль или убыток по сделке определяется разницей между ценой открытия позиции и ценой закрытия позиции, так как каждый день прибыль или убыток покупателя и продавца определяется так называемой «вариационной маржой» и закрепляется на счетах в процессе безналичного расчета. Полученный убыток списывается со счета, прибыль – зачисляется на счет и сразу может быть использована для открытия других позиций.

Фьючерсы бывают поставочные (на акции) и расчетные (индекс РТС, нефть, золото, валюты). Покупатель поставочного фьючерса на акции, если он не закрыл позицию до даты экспирации, обязан оплатить стоимость входящих во фьючерс акций, которые будут затем зачислены на его счет в депозитарии. Продавец поставочного фьючерса на акции должен быть го-тов в дату экспирации предоставить необходимое количество акций, кото-рые будут списаны с его счета и оплачены покупателем. 90% фьючерсов до даты экспирации не доживают, позиции по ним закрываются за не-сколько дней до установленной даты.

Первые биржевые рынки были созданы в Америке и в Европе. Сна-чала был сформирован реальный товарный рынок, затем фьючерсный, контракты которого исполнялись через оговоренный срок. Затем появился финансовый и, наконец, фьючерсный рынок [1, с. 5].

100

В России фьючерсный рынок существует относительно недолго. По данным в конце 1991 г. было насчитано примерно 500 бирж, из которых 60% территориально находились в Москве. В комиссии по товарным бир-жам на данный момент официально зарегистрировано около 70 по всей России. На Московской бирже торгуются фьючерсы на: нефть, индекс РТС, золото, акции (Сбербанк, Газпром, Норникель и др.), валютные пары (доллар/рубль, евро/доллар, евро/рубль) и многие другие, но ликвидность этих инструментов различается.

Сначала фьючерсные контракты заключались на немецкую марку и американский доллар, т.к. при нестабильной экономике игра на колеба-ниях валют была одним из видов финансовых операций, которая приноси-ла наибольшую прибыль. Затем предпринимались попытки запустить срочный товарный рынок, в частности, на Российской бирже были фью-черсы на скандий, а на МТБ – на сахар [2, c. 7]. Попытка увенчалась провалом, причиной послужило игнорирование того факта, что биржа не только должна предоставлять сервис, но и выступать гарантом по исполнению обязательств, но с гарантиями как раз и возникли проблемы.

Это было ожидаемо, ведь биржи не имеют на данный момент финансовых возможностей для создания и содержания достаточных страховых товарных запасов, являющиеся надежной гарантией исполнения биржевых фьючерсных сделок, не обеспечены складскими помещениями и другой необходимой инфраструктурой. Решение этих вопросов через формирование на договорной основе сети поставщиков-гарантов из числа коммерческих структур не дает тех гарантий надежности, которые требуются на этапе создания данного рынка [3, c. 5].

Значительной проблемой является стандартизация условий купли-продажи [1, c. 5]. Проанализировав прошлые ошибки, экспертами Российской биржи была предложена новая технология торгов. В ее основе лежат гарантии исполнения государством фьючерсных контрактов в лице Госкомрезерва, с которым заключаются договоры заимствования продукции, соответствующей по маркировке, упаковке, качеству и требованиям действующего стандарта.

На российской бирже торговля фьючерсами отличается от использо-вания классических активов по некоторым причинам:

нет необходимости сторонам привлекать для заключения контракта весь капитал, т.к. фьючерсные операции заключаются с помощью маржи-нального залога. Размер залога только в редких случаях превышает 10% от указанной суммы;

за период торговли акциями, трейдеру необходимо приобретать у выбранного брокера материальные активы, что приводит к дополнитель-ным растратам. При использовании фьючерсов таких проблем никогда не возникает;

101

невысокая стоимость транзакционных расходов – немаловажный пункт, который многие торговцы забывают учитывать. А ведь экономия на комиссии – это дополнительная прибыль к собственному депозиту;

грамотно построенная тактика заработка позволяет наращивать ба-ланс быстрыми темпами.

Основными недостатками при торговле фьючерсами на российской бирже нужно отметить низкий уровень профессионализма трейдера и не-достаточно автоматизированную стратегию проведения сделок. Но эти проблемы выделяют во время торговли почти на всех типах рынков.

Финансовые площадки России, не имеют возможности гордиться та-кой богатой историей, как биржи Европы и Америки. Но, можно с уверен-ностью заявить, что их конкурентоспособность находится на высочайшем уровне и соответствует торговым стандартам качества.

Список литературы

1. Мишин, С., Назарова, Л. Сегодня – игра, завтра – дело // Экономи-ка и жизнь. – 1996. – ноябрь. – №44.

2. Самоварщикова, О. Новые возможности товарного фьючерса // Экономика и жизнь. – 1996. – №44.

3. Фролова, А. Игра по правилам выгодна всем // Экономика и жизнь. – 1996. – февраль. – №7.

АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ ПРИБЫЛИ ОРГАНИЗАЦИИ

М.А. Ильина

Научный руководитель – к.э.н., доцент Е.В. Бабкина Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

Прибыль предприятия – основной фактор экономического и соци-

ального развития. На сегодняшний день более 20% дилерских компаний работают с убытками, за 2017 год число автосалонов уменьшилось. В свя-зи с этим понятна актуальность и интерес к проблемам прибыльности и максимизации финансового результата.

Анализ прибыли представляет собой исследование механизма фор-мирования конечного финансового результата во всем многообразии при-чинно-следственных связей и зависимостей. Анализ прибыли организации является, одной из наиболее важных составляющих финансового анализа деятельности, направленной на получение прибыли, и основан на данных формы № 2 «Отчет о финансовых результатах» бухгалтерской отчетности.

Анализ финансовых результатов организации начинается с изучения прибыли от продаж, ее объема, состава, структуры и динамики в разрезе основных элементов, определяющих ее формирование.

102

Таблица 1 – Анализ прибыли от продаж ООО «Авторай»

Наименование показателя

Значение показателя, тыс. руб.

Удельный вес, % Изменения 2015-2017 гг.

2015 г. 2016 г. 2017 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г. абс., тыс. руб.

отн., %

Выручка 1358726 1667252 1347381 100,00 100,00 100,00 -11345,00 99,17 Себестоимость 1237360 1521679 1254265 91,07 91,27 93,09 16905,00 101,37 Коммерческие расходы 88150 93675 81733 6,49 5,62 6,07 -6417,00 92,72 Управленче-ские расходы 0 0 0 0,00 0,00 0,00 0,00 - Прибыль от продаж 33216 51898 11383 2,44 3,11 0,84 -21833,00 34,27

Анализируя данные, можно заключить, что за исследуемый период величина прибыли от продаж сократилась на 21833 тыс. руб. за счет со-кращения выручки на 11345 тыс. руб. и роста себестоимости на 16905 тыс. руб. Коммерческие расходы сократились на 6417 тыс. руб. или на 7,28%. В 2015 г. удельный вес прибыли от продаж в общем объеме прибыли занял 2,44%, в 2016 г. 3,11%, в 2017 г. 0,84%. Снижение удельного веса прибыли от продаж в выручке от продаж говорит о снижении эффективности теку-щей (операционной) деятельности организации. Это подтверждает невы-полнение условия оптимизации прибыли от продаж, поскольку темп роста полной себестоимости реализованной продукции (ТРСП) опережает темп роста выручки от продаж (ТРВРН).

Далее изучим объем, состав, структуру и динамику прибыли до на-логообложения в разрезе основных источников ее формирования, которы-ми являются прибыль от продаж и прибыль от прочей деятельности. Таблица 2 – Анализ прибыли до налогообложения ООО «Авторай»

Наименование показателя

Значение показателя, тыс. руб.

Удельный вес, % Изменения 2015-2017 гг.

2015 г. 2016 г. 2017 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г. абс., тыс. руб.

отн., %

Прибыль от продаж 33216 51898 11383 317,80 126,78 46,22 -21833,00 34,27 Прибыль (убыток) от прочей деятель-ности

(22764) (10962) 13243 -392,14 -133,90 268,89 36007,00 271,89

Проценты к полу-чению

0 0 0 0,00 0,00 0,00 0,00 -

Проценты к уплате 21578 13815 10055 206,45 33,75 40,83 -11523,00 46,60 Прочие доходы 23874 9506 32646 228,42 23,22 132,57 8772,00 136,74 Прочие расходы 25060 6653 9348 239,76 16,25 37,96 -15712,00 37,30 Прибыль до нало-гообложения

10452 40936 24626 100,00 100,00 100,00 14174,00 235,61

Величина прибыли до налогообложения возросла 14174 тыс. руб. или на 235,61% за счет увеличения прибыли от прочей деятельности на 171,89%. Величина прибыли от продаж сократилась на 21833 тыс. руб. При этом удельный вес прибыли от продаж в общем объеме прибыли до нало-

103

гообложения составил 46,22% в 2017 г. Темп роста прибыли от продаж (ТРПР = -65,73%) ниже темпа роста прибыли до налогообложения (ТРПДН = 135,61%). Так как прибыль от продаж является финансовым результатом от текущей деятельности предприятия и считается его главным источни-ком средств желательно, чтобы темп роста прибыли от продаж был равен либо опережал темп роста прибыли до налогообложения.

Следующим этапом будет анализ чистой прибыли. Он ведется в раз-резе определяющих ее элементов: прибыли до налогообложения, отложен-ных налоговых активов, отложенных налоговых обязательств и текущего налога на прибыль – и предполагает изучение ее объема, состава, структу-ры и динамики. Таблица 3 – Анализ чистой прибыли ООО «Авторай»

Наименование пока-зателя

Значение показателя, тыс. руб.

Удельный вес, % Изменения 2015-

2017 гг.

2015 г. 2016 г. 2017 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г. абс., тыс. руб.

отн., %

Прибыль до налого-обложения

10452 40936 24626 224,92 125,00 147,10 14174 235,61

Отложенные налого-вые активы

0 0 0 0,00 0,00 0,00 0 -

Отложенные налого-вые обязательства

0 0 0 0,00 0,00 0,00 0 -

Текущий налог на прибыль

5805 8187 4925 124,92 25,00 29,42 -880 84,84

Прочее 0 0 (2960) 0,00 0,00 17,68 2960 - Чистая прибыль 4647 32749 16741 100,00 100,00 100,00 12094 360,25

Таким образом, за отчетный год величина чистой прибыли возросла на 12094 тыс. руб., или на 260,25%, что определенно является положитель-ным фактором, за счет увеличения прибыли до налогообложения на 14174 тыс. руб., или на 135,61%, и снижения суммы текущего налога на прибыль на 880 тыс. руб., или на 15,16%.

Подводя общий итог можно заключить, что состояние компании мож-но охарактеризовать достаточно хорошо. Объем чистой прибыли возраста-ет в динамике, хотя объем выручки, незначительно, но сократился за пери-од. Большую часть прибыли организация получает именно от основной деятельности, в то время как аналогичные предприятия работают в убыток. В то же время аналитики прогнозируют рост российского рынка и продаж Lada. Это связано с тем, что новые линейки моделей Vesta, Xray – сопоста-вимы по качеству с моделями в своем сегменте, при этом дешевле. Старая линейка автопроизводителя Granta и проч. имеют преимущества в виде бо-лее низкой цены.

104

ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ МАЛОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

В.Э. Имукова, Д.А. Туренкова

ССЭИ РЭУ им. Г.В. Плеханова, г. Саратов

Процесс управления финансами малого бизнеса представляет собой сложную систему мероприятий. Вопросы управления финансами малого бизнеса, являющегося частью хозяйственного механизма страны, занима-ют особое место в совокупности задач управления производством, по-скольку характеризуются спецификой по отношению к крупному и сред-нему бизнесу.

Становление отечественной экономики, в свое время, сопровожда-лось недостаточными темпами развития малого бизнеса, который должен был выполнять роль стабилизирующего слоя и обеспечивать гибкое реаги-рование на изменения потребительского спроса. В условиях кризиса разви-тие малого бизнеса стало еще более проблематичным: обострились про-блемы финансирования отечественных малых предприятий, еще больше ухудшилось их финансовое состояние.

Между тем, развитый сектор малого бизнеса играет важную роль в рыночной экономике, обеспечивая здоровый уровень конкуренции, гибкое реагирование на потребности потребителей, дополнительные рабочие мес-та, перелив капитала в перспективные, но не очень привлекательные для крупных компаний области и т.д.

По своей природе малый бизнес характеризуется низкой сопротив-ляемостью к негативным внешним воздействиям, поэтому уровень бан-кротства для малых предприятий на начальных этапах их становления дос-тигает 70-80%. В ситуации кризисной экономики банкротство грозит так-же субъектам малого бизнеса, которые уже достигли определенного уров-ня развития.

Главной особенностью финансового менеджмента в малом бизнесе является отсутствие субъекта с четко очерченным кругом должностных функций. Фактически в качестве финансового менеджера выступает вла-делец и, частично, бухгалтер. Уровень загруженности первого обычно не позволяет ему широко использовать инструментарий финансового менед-жера, даже базовые функции прогнозирования и бюджетирования на ма-лом предприятии не выполняются или выполняются с недостаточным вниманием и по необоснованным методикам. Особенно это касается мало-го бизнеса в производственной сфере, для которого отсутствие элементар-ного маркетингового плана и производственной программы приводит к снижению показателей ликвидности и деловой активности, делает бизнес стихийным и нестабильным.

105

Еще одной особенностью управления финансами в малом бизнесе является налогообложение. В соответствии с Налоговым кодексом РФ, не-большие фирмы и коммерсанты могут самостоятельно выбирать режим уплаты обязательных платежей в казну. На территории РФ существуют та-кие налоговые режимы для малого бизнеса: традиционная (или общая); упрощенная; единый налог на вмененный доход; патентная система нало-гообложения (только для ИП); единый сельскохозяйственный налог. По-следние три режима имеют статус специальных и рассчитаны на конкрет-ные виды деятельности. Таким образом, к особенностям налогообложения малого бизнеса можно отнести: простоту ведения учета; оптимальный раз-мер налоговой нагрузки; легкость смены одного режима на другой; отсут-ствие сложных формул расчета обязательных платежей; минимальное ко-личество документов для отчетности. Упрощенная система налогообложе-ния – самый популярный режим среди представителей малого бизнеса.

Развитие общественного производства предусматривает совершенст-вование финансовой системы как на уровне экономики в целом, так и на уровне каждого отдельно взятого предприятия. Финансовая система любо-го предприятия состоит из управляющей и управляемой подсистем.

Управляющая система представляет собой группу финансовых спе-циалистов, взаимодействующих с объектом управления (управляемой сис-темой) при помощи инструментов финансового управления и современных технических средств.

В целях построения эффективной управляющей системы необходим конкретный определенный объем информации. Управляемая система представляет собой расширенное воспроизводство финансовых и матери-альных ресурсов, а также отношения, возникающие в ходе осуществлении данного процесса.

Для разработки и внедрения оптимального управления финансами на малом предприятии целесообразно исследовать все основные виды страте-гий, которые характерны не только для малых предприятий, но и для крупного бизнеса.

Так, стратегия формирования финансовых ресурсов представляет со-бой процесс накопления необходимого объема финансовых ресурсов, ко-торый обеспечит достижение стратегических задач предприятия. Успеш-ная финансовая стратегия предполагает наличие необходимого объема собственных источников финансирования, а также оптимальное привлече-ние внешнего финансирования. Таким образом, в данной стратегии суще-ственную роль играет правильное формирование собственных финансовых ресурсов и привлечение заемных средств. При этом иногда выделяются отдельные важные направления: кредитная или дивидендная политика.

Инвестиционная стратегия предприятия представляет собой опти-мальное распределение инвестиционных ресурсов по различным направ-

106

лениям и формам инвестирования. Реализация поставленных задач обеспе-чивается посредством рационального целевого инвестирования.

Стратегия обеспечения финансовой безопасности состоит в обеспе-чении стабильного финансового состояние в течение длительного периода хозяйственной деятельности. Финансовая безопасность предусматривает оценку наиболее существенных финансовых рисков, разработку мероприя-тий по их недопущению, гарантию платежеспособности и финансовой ус-тойчивости. В рамках стратегии финансовой безопасности формируется политика управления структурой капитала, политика управления денеж-ными потоками и финансовыми рисками.

Стратегия повышения качества управления финансовой деятельно-стью реализуется через создание комплексной системы, соответствующей стратегическим целям предприятия. Это предполагает наличие квалифи-цированных специалистов и эффективное использование совершенных финансовых технологий. Два данных фактора позволят достоверно про-гнозировать финансовые результаты деятельности предприятия. Правиль-ная налоговая политика предприятия состоит в выработке решений по оп-тимизации налогооблагаемой базы с исключением налоговых рисков.

При осуществлении управления финансовыми ресурсами предпри-ятия необходимо, в первую очередь, провести подробный финансовый анализ. Информационной базой данного анализа служат регистры бухгал-терского учета. Однако, при проведении финансового анализа малого предприятия на основе данных бухгалтерского учета и отчетности может возникнуть проблема недостатка информации. Поэтому в целях расшире-ния информационной базы анализа необходимо использовать данные опе-ративно-производственного (управленческого) учета.

При финансовом анализе непременно следует использовать методы сравнительного и факторного анализа, метод коэффициентов и т.д. В пер-вую очередь, необходимо определить структуру и динамику показателей баланса предприятия, ликвидность и платежеспособность, а также показа-тели оборачиваемости средств.

Следует учесть, что значение отдельных показателей эффективности малого предприятия отличается от показателей крупного предприятия. На-пример, оборачиваемость в малом предприятии выше, чем в крупной ком-пании. Для малого предприятия характерны более низкий уровень деби-торской задолженности, а иногда – более высокий уровень кредиторской задолженности. При этом надо обращать внимание, что основу кредитор-ской задолженности могут составлять средствами учредителей малого предприятия.

После анализа данных предприятия переходят к разработке финан-совой стратегии предприятия. Основная задача финансовой стратегии предприятия – обеспечение конкурентоспособности продукции в условиях рыночных отношений.

107

Важной составляющей финансовой политики является финансовое планирование. Как правило, финансовое планирование реализуется в фор-ме бизнес-плана. В отличие от крупных предприятий для малого предпри-ятия не обязательна разбивка по центрам финансовой ответственности. Оперативное планирование представляет собой ежедневную подготовку графиков и планов в рамках утвержденного бюджета предприятия. Это по-зволяет контролировать финансовые потоки и уровень производственных запасов.

При планировании необходимо учитывать структуру активов и ис-точники финансирования. Структура активов определяется индивидуаль-ными особенностями производственно-хозяйственной деятельности пред-приятия. Наибольшее внимание следует уделить денежным средствам, за-пасам и дебиторской задолженности.

Следует учесть, что для малого предприятия сложно разместить вы-пуск эмиссионных ценных бумаг, а банковский кредит, возможно, полу-чить только под залог недвижимого имущества или поручительство.

При управлении финансами малого предприятия необходимо созда-ние системы финансового контроля. Как правило, это предусмотренные процедуры по исключению ошибок, сбоев и злоупотреблений. Например, целесообразно создание системы платежных реестров, утверждаемых кон-тролируемых руководителем предприятия.

Эффективный финансовый контроль также обеспечивается посред-ством периодической сверки фактически имеющихся активов и обяза-тельств с данными бухгалтерского учета. Как правило, это реализуется по-средством проведения инвентаризации.

Таким образом, малым предприятиям свойственно более высокая оборачиваемость оборотных активов, деловая активность и мобильность бизнеса. Все эти характеристики определяют роль малого бизнеса на со-временном этапе экономического развития российской экономики.

РОЛЬ ИНВЕСТИЦИОННОГО СТРАХОВАНИЯ ЖИЗНИ В ЭКОНОМИКЕ РФ

А.Ю. Ижидова, Т.А. Афанасьева, Р.М. Байгулов

Ульяновский государственный университет, г. Ульяновск

Инвестиционное страхование жизни – это финансовый инструмент, его можно назвать смешанным, так как он содержит в себе одновременно страхование и инвестирование. Этот продукт сочетает в себе участие на фондовом рынке, возможность потенциально неограниченного дохода, страховую защиту и защиту инвестиционного капитала при непредвиден-ных обстоятельствах.

108

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) – один из способов ин-вестирования посредством договора страхования жизни с инвестиционным риском.

Сберегать и приумножать – основной принцип инвестиционного страхования жизни. Этот инструмент интересен тем людям, кто предпочи-тает свои сбережения приумножать без риска, с максимальной выгодой не только для бумажника, но и здоровья.

Преимущества ИСЖ перечислены ниже. 1. Неограниченная потенциальная доходность. Значительная доля

участия в рынке и эксклюзивные инвестиционные стратегии. При высоких темпах роста базового актива продукт ИСЖ может переиграть его.

2. Выбор стратегии. С помощью продукта ИСЖ можно инвестиро-вать не только в один из предложенных базовых активов на выбор, но и диверсифицировать свой портфель путем заключения нескольких догово-ров с разными базовыми активами.

3. Активное управление портфелем. Благодаря дополнительным оп-циям по продукту можно активно управлять своим портфелем.

4. Полная защита капитала. При любом поведении базового актива страховая компания гарантирует возврат взноса (за исключение случаев досрочного расторжения договора).

5. Льготное налогообложение. Налогооблагаемая база снижается на ставку рефинансирования ЦБ РФ (в соответствии со ст.213 НК РФ). Стра-ховая сумма по смерти и инвалидности не облагается налогом.

6. Страховая защита. Страховая защита 24 часа в сутки в любой точ-ке мира.

7. Юридическая защита. Неделимость взноса по договору страхова-ния при имущественных спорах. Наименьшие налоговые потери для близ-ких при получении страховой выплаты. Нет необходимости ожидать 6 ме-сяцев для получения наследства.

8. Финансовая защита. Даже в случае обвала базового актива выпла-та всех гарантий по продукту будет осуществлена.

Для ИСЖ существует ряд возможностей: российские и мировые инвестиционные фонды (Глобальный фонд

облигаций, глобальный нефтяной сектор, недвижимость, новые техноло-гии, золото);

паевые инвестиционные фонды; акции компании; депозиты крупных банков. Смена фонда – это возможность клиента сменить объект инвестиро-

вания. Смену фонда имеет смысл применять в ситуациях, когда клиент по-лагает, что потенциал роста первоначального фонда исчерпан, либо, когда клиент ожидает существенного альтернативного фонда по продукту или при совпадении двух факторов. Технически процедура осуществляется

109

страховщиком по письменному заявлению страхователя. Клиенты с высокой финансовой грамотностью, как правило, само-

стоятельно выбирают инструменты, а начинающие пользуются услугами управляющей страховой компанией.

Вложенные средства будут разделены на две части. Первая часть (большая часть) средств инвестируется в инструменты с гарантированной доходностью и обеспечивает возврат страхового взноса. Вторая часть (меньшая часть) средств вносится в инвестиционный актив. Клиент может сам выбрать направления инвестиций. Когда цена базового актива растет, клиент получает 100% его роста – аналогичного тому, если бы инвестиро-вал в актив напрямую. Когда происходит окончание программы, клиенту возвращается сумма первоначального вклада и дополнительный доход от инвестиционного актива, рассчитанный с учетом льготной системы нало-гообложения.

ИСЖ позволяет инвестировать в своё будущее, а не получать копей-ки с банковских депозитов, но одновременно несет в себе немалые риски. Проанализируем и отметим насколько справедливо ИСЖ может считаться альтернативной банковским вкладам. Преимуществ, как недостатков, не-сколько.

По сравнению с банковскими депозитами ИСЖ обладает положи-тельными юридическими особенностями. Например, при наличии судеб-ных претензий третьих лиц деньги гражданина, вложенные в ИСЖ, не подлежат конфискации на них может быть арестован, т.к. формально не является имуществом клиента по Гражданскому Кодексу. Кроме того, со-гласно изменившемуся Налоговому Кодексу налогообложению подлежит лишь начисленный инвестиционный доход, и то льготному. Также есть возможность получить налоговый вычет в размере 13% от оплаченного страхового взноса. Наследование: выплата наследникам – выгодоприобре-тателям в более короткий срок, а также изменение самого выгодоприобре-тателя в любой момент на протяжении действия договора.

Выплаты по страховым случаям не облагаются НДФЛ. По ликвидности ИСЖ проигрывает банковскому вкладу. В случае

досрочного возврата денежных средств, обратный выкуп взносов почти всегда протекает с потерей денежных средств. А что касается части рис-ков, то у вклада доходность заранее гарантирована договором и охраняется законодательством. Исчезновение финансовой компании грозит потерей вложений её инвестора. У страхового рынка такая опасность выше, чем у банковского. В 2016 г. было отозвано 111 лицензий у страховых компаний, что превысило количество аналогичных случаев среди банков. Денежная сумма, которая может быть выплачена страхователю при досрочном рас-торжении договора может существенно уменьшена.

При выборе способа инвестирования, в конечном счете, стоит пони-мать, что ИСЖ не может заменять банковские вклады, но при этом являет-

110

ся дополнительным инструментом при диверсификации в личном финан-совом планировании. В развитых странах доля страховщиков в таких инве-стициях достигает 70%, в то время как в России эти числа не превышают 10%. Лучшими страховыми компаниями являются те, которые специали-зируются на страховании жизни, особенно долгосрочном (от 10 лет и бо-лее).

Страхование жизни в РФ является одним из наиболее быстрорасту-щих сегментов страхового сектора, однако по проникновению и плотности страхования всё ещё значительно отстает от развитых стран.

Список использованных источников

1. Афанасьева, Т.А., Филатова, Ю.Г., Байгулова, А.Р. Такафул – страхование или миф. В сборнике: Вопросы образования и науки: теорети-ческий и практический аспекты Международная научно-практическая конференция. 2015. С. 165-167.

2. Байгулов, Р.М., Афанасьева, Т.А. Финансовый менеджмент в стра-ховых компаниях. Учебно-методическое пособие / Под ред. Р.М. Байгуло-ва. Ульяновск, 2017.

3. Байгулов, Р.М., Ларин, В.А., Якупова, А.Ф. Развитие рынка стра-хования интеллектуальной собственности в РФ. // Вестник Университета (Государственный университет управления). – 2008. – №9(19). – С. 183-184.

4. Официальный сайт компании ППФ Страхование жизни [Элек-тронный ресурс]. Режим доступа: https://www.ppfinsurance.ru/.

5. Официальный сайт ПАО «Сбербанк России» [Электронный ре-сурс]. Режим доступа: http://www.sberbank1.ru/.

6. Прокопьева, Е.Л. Мещагина, И.С. Инвестиционная политика стра-хового сектора: основные тенденции, проблемы, перспективы // Страховое дело. – №8. – 2011. – С. 4-8.

РОЛЬ ПЕРСОНАЛЬНОГО ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

А.Ю. Ижидова, Т.А. Афанасьева, Р.М. Байгулов Ульяновский государственный университет, г. Ульяновск

Персональное финансовое планирование – это новый подход к об-

служиванию клиентов банка, позволяющий предложить клиентам ком-плексное продуктовое решение, ориентированное на достижение личных финансовых целей. У каждого из нас есть жизненные цели, достижение которых во многом зависит от умения планировать личный бюджет и пра-вильно распределять денежные потоки. Сегодня банки готовы предложить своим клиентам долгосрочное финансовое партнерство, основанное на со-

111

ставлении личного финансового плана. Прежде всего, она ориентирована на клиентов ВИП-сегмента и осуществляется при встрече клиента с персо-нальным менеджером. При проведении персонального финансового пла-нирования определяются потребности клиента, его текущая финансовая ситуация, отношение к риску, и готовится качественное продуктовое пред-ложение, состоящее из комплекса банковских продуктов. Продуктовое предложение включает полный спектр банковских, инвестиционных и страховых продуктов, необходимых для решения финансовых задач. Про-граммное обеспечение будет непрерывно совершенствоваться. Финансовое планирование предоставляется всем клиентам бесплатно.

Услуга персонального финансового планирования – это, прежде все-го стандарт обслуживания и предложения финансовых продуктов, полно-стью ориентированный на решение финансовых задач клиента. Персо-нальное финансовое планирование – это неотъемлемая часть Единого стандарта персонального финансового консультирования

Для чего нужно финансовое планирование? У каждого клиента есть финансовые цели, которые он стремится достичь: купить новый дом, ма-шину, дать образование ребенку и так далее. Залогом успеха в достижении финансовых целей является осознанный подход к управлению личными финансами и составление личного финансового плана. Благодаря персо-нальному финансовому планированию миллионы людей станут ближе к достижению своих финансовых целей.

Этапы финансового планирования: 1. Анализ текущей финансовой ситуации и выявление потребностей. 2. Стратегия использования кредитной карты. 3. Определение риск-профиля. 4. Формирование портфелей продуктов (стратегия вложения

средств). 5. Оптимизация стратегии. Шаг 1. Сбор общей информации о клиенте. Собираются данные о

клиенте: персональная информация, цели, средства, кредиты, бюджет. Шаг 2. Грамотное использование кредитной карты. Основная идея в

том, что используя кредитные средства и погашая их в пределах льготного периода, можно разместить одну свою зарплату на вклад, получая про-центный доход, а также различные бонусы от банков и cashback.

Шаг 3. Определение риск-профиля клиента. Это определение отно-шения клиента к рискам, на основании которого предлагается стратегия вложения средств клиента в финансовые продукты. В результате клиент будет определен к одной из категорий: консервативный, осторожный, уравновешенный, умеренно-агрессивный, агрессивный.

Шаг 4. Портфели клиента. Составление финансового плана позволя-ет распределить денежные средства клиента между выбранными продук-тами в оптимальной пропорции. Для достижения финансовых целей у кли-

112

ента есть два источника: стартовый капитал и регулярные вложения. После чего клиент выбирает продукты для вложения денежных средств: банков-ское страхование, вклады, комплексные страховые продукты, паевые инве-стиционные фонды, комплексные инвестиционные продукты, обезличен-ные металлические счета.

Шаг 5. Оптимизация стратегии. Как только портфели клиента сфор-мированы, происходит финансовое прогнозирование. Где с помощью сис-тем можно рассчитать будущую стоимость вложений.

Шаг 6. Составление финансового плана. На этом этапе печатается отчёт, который остается как в банке, так и направляется клиенту, где нахо-дится следующая информация: финансовые цели, риск профиль, рекомен-дации по распределению бюджета и его портфели с выбранными продук-тами.

Риск-профили клиента. 1. Консервативный. Главная цель клиента – сохранить накопленный

капитал. Поэтому для такого клиента основным продуктом являются вкла-ды. Здесь следует порекомендовать разместить около 80% капитала на срочных вкладах, порядка 10% средств инвестировать в драгоценные ме-таллы, а оставшиеся средства разместить в страховых продуктах.

2. Осторожный. Осторожный клиент предпочел бы не рисковать, но на длительном промежутке времени, хотел бы приумножить первоначаль-ную сумму инвестирования. Здесь следует порекомендовать разместить около 10% в драгоценные металлы и такую же часть разместить в ПИФах. Порядка 70% можно разместить на вкладах и оставшуюся часть инвести-ровать в страховые продукты.

3. Уравновешенный. Скорее всего, у клиента уже есть небольшой инвестиционный опыт. Клиент понимает , что риск необходим для дохода, более высокого, чем по депозитам. Всё же, важнее для клиента с уравно-вешенным риск профилем – сохранить большую часть капитала. Можно разместить около 15% в драгоценные металлы, такую же часть разместить в ПИФах. 60% средств можно разместить на вкладах и оставшуюся часть инвестировать в страховые продукты.

4. Умеренно-агрессивный. Описание профиля: Основная цель клиен-та – значительно увеличить первоначальную сумму. Для получения высо-кого дохода он готов рискнуть большей частью своих активов, понимает и принимает возможность негативного изменения инвестиционной части портфеля. Такому клиенту можно порекомендовать разместить около 25% в драгоценные металлы, столько же разместить в ПИФах. 40% средств можно разместить на вкладах и оставшуюся часть (10%) инвестировать в страховые продукты.

5. Агрессивный. Описание профиля: Главная цель клиента – макси-мальный доход! Клиент понимает и принимает, что большая часть вложе-ний, например, в фонды акций может привести к значительным потерям, и

113

даже долгосрочные инвестиции в эти инструменты не являются гарантией получения дохода. Практически весь портфель стоит разместить в высоко рискованных инструментах: 35% в драгоценных металлах, 35% разместить в ПИФах. Небольшую часть средств рекомендуется разместить на вкладах (около 25%) и оставшуюся часть – инвестировать в страховые продукты.

Таким образом, Финансовые консультанты – это первые специали-сты на Российском рынке, повышающие финансовую грамотность населе-ния и оказывающие помощь клиентам в достижении поставленных целей. Программное обеспечение будет непрерывно совершенствоваться. Финан-совое планирование предоставляется всем клиентам бесплатно.

Список литературы

1. Бородина, Н.В., Байгулов, Р.М. Построение цифровой экономики через компетенции в системе профессионального образования. В сборнике: Труды Седьмой научной конференции с международным участием «Ре-гиональная инновационная экономика: сущность, элементы, проблемы формирования» (пленарное заседание). 2017. С. 8-10.

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ ГОСУДАРСТВА

Ю.Н. Карандашова, Е.Ю. Семенова Казанский национально исследовательский технологический

университет, г. Казань На экономическую безопасность государства влияет ряд факторов. В

данной статье описываются только самые важные из них. Экономическая, военная и энергетическая безопасность взаимозависимы и связаны с фи-нансовым рынком. Эффективное экономическое развитие должно основы-ваться на прочных военных и экономических связях.

Все условия тесно взаимосвязаны и разнообразны и в зависимости от ситуации. В настоящее время все большее значение приобретают эконо-мические аспекты, в частности экономическая безопасность государства. Однако часто уровень этой проблемы недооценивается, и сама проблема маргинальна. Если суть безопасности – это постоянный порядок, способ-ный противостоять существующим угрозам, то положительный смысл это-го термина подчеркивается, чем постоянный порядок связан с состоянием равновесия, поэтому также признаются отрицательные элементы.

Анализируя безопасность, необходимо иметь в виду проблемы, свя-занные с угрозами. Следует сосредоточить внимание на вопросах, касаю-щихся определения глобальных и региональных условий, тенденции миро-вого и европейского экономического развития, а также влияния, которое они оказывают на формирование условий для экономического развития

114

страны, определения внутренней и внешней экономической детерминанты развития и их влияние на формирование угроз, связанных с безопасностью государства [1, с. 108].

Экономическая безопасность, являющаяся частью безопасности го-сударства, связана с национальными и государственными интересами, на-циональным суверенитетом, а также государственным суверенитетом. Концепция безопасности подчинена этим двум концепциям. Если нацио-нальный и государственный интерес считается исторически сформирован-ным набором установок, устремлений, ожиданий и потребностей нации и государства в отношении международного окружения, направленных на достижение ожидаемой ситуации, основанной на деятельности и ресурсах, следует отметить, что это содержание относится к таким ценностям, как национальная безопасность и государственное благосостояние, экономиче-ское развитие, свобода или конституционный порядок.

Национальный суверенитет следует понимать как создание такого рода ситуации в отношениях с другими странами, которые основаны на недопущении односторонней, неравной зависимости от других стран, ог-раничивающих право принимать решение о собственной стране в более крупном масштабе.

Суть государственного суверенитета заключается в формировании взаимной взаимозависимости в соответствии с интересами государства, а также нации. Его компонентами являются территориальный, политический и экономический суверенитет.

Вопрос об экономической безопасности связан с вопросом об эконо-мическом суверенитете, который можно охарактеризовать как право госу-дарства на постоянное господство над природными ресурсами, а также де-лать независимый выбор относительно наиболее выгодных отношений с зарубежными странами [2, с. 123].

Экономическая безопасность государства связана с неопределенным будущим, потому что никто не может предсказать, что произойдет. Это способствует неспособности идентифицировать все негативные события, которые могут произойти. Это также связано со спецификой, которая оп-ределяется как конгломерат следующих факторов: область конкретного го-сударства, его экономическая мощь, уровень научно-технического разви-тия, степень экономической специализации, а также степень международ-ной экономических связей. Такая защита также включает в себя определе-ние двух областей: социально-экономической сферы, включающей поли-тические, экономические, социальные и экологические элементы, а также экономико-военной области, которая содержит военные, оборонительные и различные экономические элементы.

Экономическая безопасность тесно связана с текущими проблемами финансовых рынков, что способствует тому, что некоторые потрясения из одного сектора могут проходить как домино в другой сектор национальной

115

или европейской экономики. Необходимо было разделить эти отношения, создавая новые (эффективные) системы для независимого банковского сектора. Принимая во внимание практические аспекты, безопасность каж-дого государства в основном зависит от экономических факторов из-за его формирования и возможной опасности для этого государства.

Внешне он определяется процессами глобализации и регионализации развития, которые вызывают необходимость поиска различных возможно-стей для внесения вклада в основные направления мировой цивилизации, а затем найти в нем. Внутри он определяется экономической ситуацией го-сударства, а также тенденциями, которые его формируют. Дилеммой соз-дания и поддержания экономической безопасности является изменение способа внутреннего управления и стратегического, глобального и регио-нального положения.

Нынешние хозяйствующие субъекты в значительной степени зависят от окружающей их среды, а также от ряда факторов, связанных с состояни-ем экономики, в которой они действуют. Общая экономическая ситуация в стране и за ее пределами зависит от текущей фазы бизнес-цикла. По срав-нению с традиционным циклом бизнеса сегодняшние циклы сплющивают-ся, а это означает, что крайние точки – пик и дно – не настолько ясны и впечатляющи. Кроме того, уменьшается время сокращения и амплитуда колебаний. В то время как традиционный деловой цикл длился от 8 до 10 лет, сегодня он сокращался до 5-6 лет. Это является синонимом риска бо-лее высокой частоты рецессий. Во время глобализации кризисы, которые влияют на конкретное государство, могут быстро распространиться на экономику других стран и стать причиной огромного экономического кри-зиса. Такой кризис столкнулся с миром в XXI веке.

Огромный кризис, начавшийся в Соединенных Штатах Америки, за-тронул и по-прежнему влияет на состояние рынка в мире. Пытаясь преодо-леть последствия кризиса, необходимо сосредоточиться не только на сим-птомах (это означает восстановление глобальных финансов), но в основ-ном на поиски более сильных причин кризисов. Возникает вопрос о на-правлении запрошенных реформ. Какой вариант будет преобладать – кон-цепция свободного и неконтролируемого рынка, способствующая выдви-жению особых интересов конкретных стран и институтов или концепции, ориентированной на необходимость переосмысления правил функциони-рования экономики в мире? Будущие реформы развития затронут многие сферы.

Самым насущным вопросом в настоящий момент являются действия солидарности. Романо Проди говорит, что экономический кризис может быть разрешен только благодаря политической воле государств и выходу за пределы национального эгоизма. Чтобы не допустить быстрого повто-рения экономических кризисов, странам следует смягчить конкретные ин-дивидуальные планы для достижения конкретных интересов. Если великие

116

экономические державы не захотят вступать в согласованные действия для устранения экономических диспропорций, рынкам будет угрожать еще один, чрезвычайно серьезный крах. Экономический дисбаланс в глобаль-ном масштабе является особенно опасным явлением, поскольку в текущем столетии наибольшее влияние на глобальную ситуацию оказывают, поми-мо быстро развивающихся стран (Мексика и Таиланд), демографически динамичные, но бедные страны Африки или Южной Америки. В долго-срочной перспективе уровень социальной сплоченности не может быть от-делен от экономического роста. Цель правительств – бороться с отчужде-нием, потому что те, кто не видит их шансов вступить в экономику и дос-тигают, по крайней мере, среднего уровня жизни, входят в преступную жизнь. Необходимость улучшения отношений между западными общест-вами и обществами азиатских и африканских стран. Если развитые страны им не помогут, скоро мировой порядок может быть нарушен. Экономиче-ские державы должны обязательно разрабатывать другую политику, опи-раясь на щедрость в отношении бедных стран и исключенных людей. Если экономическое отношение не изменится, если отдельные страны не перей-дут от «экономики жадности» к политике разделения, XXI век будет ха-рактеризоваться политической и экономической напряженностью.

Концепция неолиберальной экономики не сработала, и следует отме-тить, что невидимая рука рынка не справлялась с глобальным кризисом. Поэтому требуется ручное управление со стороны правительств. Люди, живущие в капиталистическом обществе, не знают, сколько правил, необ-ходимых для правильного функционирования капитализма. Поэтому мы должны понимать, что саморегулирующийся рынок – это миф, иначе эко-номика вызовет все более серьезные кризисы. В нынешней экономике про-стое использование кейнсианства не сработает. В настоящее время необ-ходимо разработать новую модель, так называемую модель участия. Новое общество требует государства и рынка, но сотрудничает друг с другом.

Общий вывод заключается в том, что для максимизации координи-рующей и контролирующей роли государства недостаточно изменить эко-номическую доктрину, но следует скорректировать механизмы глобализа-ции. Это не может быть сделано одним государством, но это должно быть сделано всем сообществом стран.

Список литературы

1. Шитов, В.Н. Финансовые аспекты экономических реформ в Рос-сии. / Современные аспекты формирования и использования финансовых ресурсов на макро- и микроуровнях. – Ульяновск: УГСХА, 2004. – С. 107-111.

2. Шитов, В.Н. Опыт прежних реформ – залог будущих успехов. / Проблемы инновационного развития экономических систем. – Ульяновск: УлГТУ, 2010. – С. 123-126.

117

ДОХОДЫ И РАСХОДЫ ОРГАНИЗАЦИИ И ПУТИ ИХ ОПТИМИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ ООО «ВОЗРОЖДЕНИЕ»

Ю.С. Кирюхина Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

Независимо от того, каков профиль деятельности предприятия, при

её реализации всегда происходит формирование доходов и расходов. В ус-ловиях рыночной экономики показатели доходности занимают централь-ное место в деловой жизни хозяйствующих субъектов [3, с. 129]. Именно эти аспекты деятельности наиболее важны для всех заинтересованных сто-рон собственников предприятия, сотрудников, государства, поскольку успешное их формирование и правильное планирование позволяют всем участникам производственной деятельности в конечном итоге достичь своих финансовых целей в первую очередь получения прибыли. При-быль является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей организации, но и приобретает все большее значение в фор-мировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов [4, с. 151].

Главным ориентиром для хозяйствующих субъектов в условиях со-временной рыночной экономики является планирование самими предпри-ятиями своих доходов и расходов и контроль за ними, который достигается посредством анализа и учета.

Проведем анализ объема, состава и структуры доходов и расходов ООО «Возрождение». Таблица 1 Анализ объема, состава и структуры доходов ООО «Возрождение»

Наименование показателя

2014 г. 2015 г. 2016 г.

Динамика за 2014-2016 гг., тыс. руб.

Абсолют-ное изме-нение

удельного веса, 2014-

2016 гг., п.п.

тыс. руб.

удель-ный вес,

%

тыс. руб.

удель-ный вес,

%

тыс. руб.

удель-ный вес,

%

Выручка 90501 98,14 91361 98,24 83331 97,45 -7170 -0,69

Прочие дохо-ды

1711 1,86 1636 1,76 2179 2,55 468 +1,23

Итого дохо-дов

92212 100,00 92997 100,00 85510 100,00 -6702 0

По данным таблицы 1 можно сделать следующие выводы: Доля выручки от реализации продукции в структуре доходов в 2014

году составила 98,14% от всех доходов организации. В 2016 году выручка от реализации продукции уменьшилась на 7170 тыс. руб. и соответственно на 0,69 процентных пункта по отношению к 2014 году и составила 97,45% в общей сумме доходов.

118

Сумма прочих доходов за анализируемый период напротив увеличи-лась на 468 тыс. руб. В 2016 году доля прочих доходов организации соста-вила 2,55% от всех доходов организации. Таблица 2 Анализ объема, состава и структуры расходов ООО «Возрождение».

Наименование показателя

2014 г. 2015 г. 2016 г. Динамика за 2014- 2016 гг., тыс. руб.

Абсолютное изменение удельного веса, 2014-

2016 гг., п.п.

тыс. руб.

удельный вес, %

тыс. руб.

удельный вес, %

тыс. руб.

удельный вес, %

Расходы от обычных ви-дов деятель-ности

85945 95,8 89718 96,3 88297 95,8 2352 0

Прочие рас-ходы

3708 4,2 3412 3,67 3825 4,2 117 0

Всего расхо-дов

89653 100 93130 100 92122 100 0 0

Доля расходов от обычных видов деятельности в структуре расходов

в 2014 году составила 95,8% от всех расходов организации. В 2016 году сумма расходов от обычных видов деятельности увеличилась на 2352 тыс. руб. по отношению к 2014 году и составила 95,8% в общей сумме расхо-дов. Сумма прочих расходов за анализируемый период увеличилась на 117 тыс. руб. В 2016 году доля прочих расходов организации составила 4,2% от всех расходов организации.

Предприятие ООО «Возрождение» нуждается в оптимизации дохо-дов и расходов. Для этого руководству компании необходимо предпринять следующие меры:

1. Продажа неиспользуемого оборудования. У предприятия имеется станок Диолд СТД-400, который используется для шлифовки древесины. Он уже не используется, так как в 2015 году предприятие полностью обно-вило оборудование на новое, где обработка древесины осуществляется полностью и на выходе получается готовая к продаже древесина.

2. Увеличение объема продаж. Возможно увеличение доходов от продажи продукции при условии, что в следующем году предприятие пла-нирует увеличить объем продаж на 4% от показателя отчетного года. Это связано с тем, что в конце 2017 года предприятие подало заявки на участие в нескольких тендерах.  

3. Сдача неиспользуемых помещений в аренду. ООО «Возрождение» имеет отапливаемый склад площадью 2500 кв. метра, который в настоящее время не используется.

Предприятие может его сдать в аренду на следующих условиях: арендная плата с учетом коммунальных платежей 500 000 руб. в

год; текущий ремонт отапливаемого склада осуществляет арендатор;

119

имущество остается на балансе нашего предприятия.

Список литературы 1. Любушин, Н.П. Экономический анализ / Н.П. Любушин.  3-е изд.,

перераб. и доп. М.: 2016. 575 с. 2. Мазурова, И.И. Анализ эффективности деятельности предприятия:

учебное пособие / И.И. Мазурова, Н.П. Белозерова, Т.М. Леонова, М.М. Подшивалова. – СПб.: СПбГУЭФ, 2016. – 113 c.

3. Ширяева, Н.В., Васильева, А.С. Особенности анализа доходности организаций / Н.В. Ширяева, А.С. Васильева // Глобальный научный по-тенциал. №3(36). – 2014. – С. 129-132.

4. Ширяева, Н.В., Старостина, Т.Г. Практические аспекты анализа финансовых результатов / Н.В. Ширяева, Т.Г. Старостина // Наука и биз-нес: пути развития. 2013. №10(28). С. 151-155.

ОСНОВНЫЕ МИРОВЫЕ ВАЛЮТЫ И КРИПТОВАЛЮТЫ

С. Колпакова, Р.М. Байгулов

Ульяновский государственный университет, г. Ульяновск Общество людей в современное время невозможно представить без

валют. Валюта – это эквивалент, используемый при сделке в товарно-денежных отношениях, как средство измерения стоимости услуг, товаров и их оплаты. Появление и развитие валют напрямую связано с человеческим развитием. Валюты стали неотъемлемой частью нашей жизни, на которых строятся товарно-денежные отношения. Именно поэтому современному человеку важно осознавать роль валют и уметь грамотно распоряжаться ими, чтобы уметь правильно применить свои знания.

Валютой является всякая национальная денежная единица. Она мо-жет начать приобретать ряд дополнительных функций и характеристик, если начнет рассматриваться с позиции участника международных эконо-мических отношений и расчетов, а не в рамках национальной системы. Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой, то есть формой организации мировых валютных отношений, за-крепленной межгосударственными соглашениями. К середине XIX в. сформировалась мировая валютная система. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответст-вия ее принципов структуре мирового хозяйства. От ежедневных котиро-вок основных валют в мире зависят все макро и микроэкономические ас-пекты в различных мировых экономических сообществах. Они устанавли-вают и формируют спрос на основные энергоносители. Основными видами валют являются: юань, фунт стерлингов, доллар, японская йена, евро. На

120

движение валютного курса валют в мире влияет их отношение друг к дру-гу, так называемые кросс-курсы, которые в появляются из экономических и политических сфер, действий ЦБ, урожайности с/х культур, объем добы-чи углеродов в мире, геологических воздействий окружающей среды и во-ин. Наша страна интегрирована в мировые сообщества и является полно-правным членом мирового сообщества. В ней ЦБ формируют валютные активы, покупая и продавая различные валюты. Валюта несет себе множе-ство функций, одной из которых является купля-продажа иностранной ва-люты.

Международный валютный рынок FOREX (Foreign Exchange Market) представляет собой совокупность операций по купле-продаже иностран-ной валюты, и предоставлению ссуд на конкретных условиях (сумма, об-менный курс, процентная ставка) с выполнением на определенную дату. Участники валютного рынка: коммерческие банки, валютные биржи, цен-тральные банки, фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции, ин-вестиционные фонды и брокерские компании. В FOREX растет непосред-ственное участие в валютных операциях частных лиц. Этот рынок состав-ляет по объему до 90% всего мирового рынка капиталов.

Основа международного валютного устройства – режим плавающих валютных курсов: цена валюты определяется рынком.

Характеристика нового облика мировой валютной системы: a) деньги полностью отделены от материального носителя; b) мощные информационные и телекоммуникационные технологии

объединили денежные системы разных стран в единую глобальную финан-совую систему, не признающую границ.

Международный валютный рынок возник летом 1944 года в амери-канском курортном городке Бреттон-Вуддс, во время Второй Мировой войны, когда экономики всех ведущих государств испытывали трудности, связанные с дефицитом ресурсов, и только экономика США выходила из войны на подъеме.

Чтобы предотвратить послевоенный коллапс валют, финансовый фо-рум в Бреттон-Вуддсе создал ряд финансовых институтов (Международ-ный Валютный Фонд или, иначе говоря, МФВ), который первоначально представлял объединенные валютные ресурсы, куда все страны (в большей степени США) вносили свою долю, и откуда каждая страна могла брать для поддержания своей валюты.

Все основные мировые валюты на данный момент находятся в ре-жиме свободного плавания (т.е. их цена определяется рынком, в зависимо-сти от того, насколько данная валюта нужна для приобретения товаров, инвестиций и межгосударственных расчетов), но все же оно не полностью свободное, т.к. в каждой стране существует центральный банк; основная его задача – обеспечение стабильности национальной валюты.

Главные валюты(составляющие основную долю во всех операциях

121

на рынке FOREX): доллар США (USD); евро (EUR). До появления валюты евро большая доля рынка при-

ходилась на немецкую марку (DEM). японская йена (JPY); швейцарский франк (CHF); британский фунт стерлингов (GBP). 1. Доллар США (USD) стал ведущей мировой валютой после Второй

Мировой войны. Сегодня доллар является универсальным платежным средством в международным бизнесе, валютой-убежищем при различных финансовых и политических кризисах в других странах, а также объектом международных инвестиций, благодаря большому объему высоконадеж-ных ценных бумаг государственных долгосрочных облигаций США. Он является общепризнанной базовой валютой при котировке других валют.

2. Евро (EUR) появилась 1 января 1999 года и объединила 11 евро-пейских наций в самый мощный экономический блок мира, на долю кото-рого приходится пятая часть глобального выпуска товаров и услуг и миро-вой торговли. Состав евро-региона («Euro-area»): Австрия, Бельгия, Гер-мания, Ирландия, Испания, Италия, Люксембург, Нидерланды, Португа-лия, Финляндия и Франция.

Немецкая марка (DЕМ) раньше занимала второе место после доллара по ее доле в МФВ. На марку сильно влияли социально-политические фак-торы в России, с которой Германия очень тесно связана экономическими и политическими отношениями, и в дальнейшем это влияние передалось но-вой валюте евро, поскольку Германия представляет значительную часть экономики одиннадцати государств, объединивших свои валютные систе-мы.

3. Японская йена (JPY). Возникла в 1995 г. Главная особенность фи-нансовой ситуации в сегодняшней Японии – очень низкие краткосрочные процентные ставки; они сегодня поддерживаются Банком Японии практи-чески на нулевом уровне. По этой причине большие объемы сбережений и средств пенсионных фондов и других инвесторов были вложены в зару-бежные ценные бумаги, прежде всего в американские государственные облигации и в европейские активы. Сильно уступая доллару в качестве ре-зервной валюты и инструмента международных расчетов, йена тем не ме-нее является одной из главных валют на международных финансовых рынка.

4. Швейцарский франк (CHF). Объемы сделок с участием швейцар-ского франка меньше, чем с другими рассмотренными валютами. По от-ношению к немецкой марке он часто играл роль валюты-убежища (напри-мер, в случае кризисов в России). В предыдущие годы курс франка обна-руживал более сильные колебания, чем курс немецкой марки. Функция франка как валюты-убежища (safe-haven) в 1999 году сильно сократилась

122

из-за военного конфликта на Балканах. 5. Британский фунт (GBP). Британский фунт был ведущей мировой

валютой до Первой Мировой войны, затем он существенно ослабил свои позиции в межвоенный период и уступил лидерство доллару после Второй Мировой войны. Причина – естественные проблемы в пострадавшей от войны экономике, подрыв доверия к валюте из-за масштабных фальшиво-монетнических диверсий против нее со стороны Германии во время войны.

На валютном рынке начали набирать популярность криптовалюты. Их функции стали не менее важны, чем функции обычных валют.

Все началось с 2009 года и запуска в сеть программы Bitcoin, которая генерировала создание новой криптовалюты и создавала электронный ко-шелек для накопления.

Отличительные особенности криптовалют: 1. Анонимность – операции не отслеживаются. 2. Отсутствие влияния – на биткоин не могут влиять правительства,

Центральные банки и политики. При наступлении нестабильности на ми-ровой арене может подстегиваться спрос и расти ценность.

3. Отсутствие стойкости на влияние внутри, – опасность физического повреждения носителей информации и попадания, внедрения вируса, ко-торый может повлиять на развитие.

4. Ценность криптовалют не стабильна и постоянно меняется. 5. Необратимость – отменить транзакции никто не может. 6. Бесплатность – отсутствие комиссий на перечисление, обмен и

снятие со стороны системы. В результате обретения новой валютой этих свойств появился интерес к Биткоину и к другим криптовалютам.

Виды криптовалюты: 1. Биткоин (Bitcoin) . Эти виртуальные деньги – основоположники и

первопроходцы мирового криптовалютного рынка. Начало их изготовле-ния и популяризации – 2009 год. Биткоин является самой перспективной криптовалютой в мире, способной принести своим владельцам наиболь-шую прибыль. Сейчас на рынке электронных валютных операций большая конкуренция, но реальной альтернативы биткоину пока нет. Недостатки: ограниченность эмиссии и трудности, связанные с добычей. Владельцы криптовалютных ферм, специализирующиеся на майнинге биткоина, с ка-ждым годом все с большим трудом решают вычислительные и организа-ционные задачи, растут цены и требования к оборудованию, а доход при этом падает. С другой стороны, чем ближе криптовалюта к своему лимиту, тем выше ее курс, а значит, она становится привлекательнее в плане инве-стиций легализованный в 2018 году биткоин.

2. Эфириум (Ethereum). Эта криптовалюта вошла в обращение в 2015 году и за короткое время стала одной из самых популярных, уступая толь-ко биткоину. Платформа для создания и распространения эфириума – сис-тема блокчейн, которая основана на базах данных распределенного типа.

123

Благодаря своей универсальности и стабильности данная криптовалюта успешно применятся в различных сферах экономической деятельности. Некоторые эксперты считают, что она в будущем может полностью заме-нить нынешний электронный инструментарий финансового рынка, став тем самым полноценной альтернативой биткоину.

3. Лайткоин (Litecoin). По праву находится среди лидеров, и заслу-жила много позитивных отзывов со стороны авторитетных мировых экс-пертов. Лайткоин – вторая по старшинству криптовалюта после биткоина; вошла в обращение в 2011 году. Автор данных виртуальных денег – Чарли Ли, который сумел привязать их курс к ценам на серебро. Особенность: внедрение инновационных методов добычи, которые дают возможность проводить необходимые операции с большой скоростью. Лайткоин пози-ционируется как одна из самых безопасных и стабильных мировых валют. Ее появление уравняло шансы обычных пользователей сети с владельцами мощных компьютеров и криптовалютных ферм.

4. Монеро (Monero). Криптовалюта с таким названием была создана в 2014 году. Монеро только начинает раскрывать свой потенциал, поэтому пользователей ждет много приятные сюрпризов в 2018 году.

5. Рипл (Ripple). Данный вид электронных платежей имеет открытый исходный код и отличные перспективы развития в ближайшие годы. Осно-ва технологии – на взаимном доверии между владельцами криптовалюты.

Криптовалют насчитывается почти тысяча видов. Каждый год коли-чество их растёт, а новые электронные валюты появляются почти каждый месяц. После проведения несколько значимых операций с электронными деньгами те включаются в список. Точное количество криптовалют неиз-вестно.

Причины: часть их уходит в прошлое из-за того, что ими перестают пользо-

ваться и постепенно забывают. Но на пустое место всегда приходит другая валюта или сразу несколько (в результате развития интернета происходит слишком большой рост криптовалют). Количество такой валюты посте-пенно увеличивается в пропорциональной зависимости;

распространяются электронные способы оплаты. Список валют по функциональности: 1. Игровые. Используются в играх для определённой оплаты и май-

нинга. 2. Коммерческие (рыночные). Возникают в результате спекуляций

фондовыми биржами и попытке занять место bitcoin (btc). Можно производить обмен любых электронных валют на bitcoin, ко-

торый не вносится в одну из этих групп, так как он является абсолютным лидером рынка электронной оплаты.

От каких особенностей зависит котировка валюты: 1. Частота использования.

124

2. Скорость генерации, число монет, алгоритм системы. 3. Возможность свободного обмена на другие виды валюты. 4. Время существования. Одной из главных проблем мировой экономики является замедление

экономического роста. Она может усилить другие трудности, с которыми сталкивается мир, например, усиление социальной напряженности, кото-рая быстро перерастает во всевозможные конфликты.

Технология блокчейна, ее агрессивная популяризация посредством быстрого роста цен на криптовалюты может помочь мировой финансовой системе решить ее главную проблему – дефицит долгосрочного финанси-рования, и обеспечить последующий глобальный рост экономики за счет соответствия технологии блокчейна с каждым из следующих четырех принципов:

1. Финансовая система должна направлять сбережения домашних хо-зяйств и корпораций в адекватную возможность финансирования с дли-тельным сроком его возврата для удовлетворения растущих инвестицион-ных потребностей реальной экономики.

2. Долгосрочное финансирование должно осуществляться субъекта-ми с долгосрочными перспективами.

3. Чтобы поддержать долгосрочные инвестиции, надо иметь доступ к широкому спектру финансовых инструментов.

4. Мировая финансовая система должна обеспечивать экономиче-ский рост посредством стабильных международных потоков долгосрочно-го финансирования, которые поддерживаются надлежащим глобальным регулированием.

Механизмы предоставления искусственной ликвидности на долго-срочных инструментах не оправдали себя потому, что сроки погашения долгосрочных инвестиций несоответствуют шаткой основе краткосрочного финансирования и тем самым увеличивают риски для заемщиков и инве-сторов. Но риск сводится к минимуму в случае, если инвесторы встретятся с подходящими инвестиционным возможностями.

Когда речь впервые начала идти о криптовалютах, появился термин «пузырь», обозначающий рискованность работы с ней, поэтому эта тема освещается в СМИ негативно, но тем не менее получает каждый день но-вых инвесторов. Предприятия тратят много денег, чтобы получить пред-ставление о рыночном спросе, и криптовалюты указывают на его сущест-вование бесплатно, т.е. их растущая рыночная капитализация указывает на наличие у розничных инвесторов во всем мире достаточного количества сбережений, которые могут быть инвестированы в привлекательные воз-можности и проекты.

Технология блокчейна позволяет сотрудничать участникам, недове-ряющим друг другу. Увеличение рыночной капитализации активов, кото-рые основанны на криптовалютах, подталкивает финансовые учреждения к

125

интегрированию блокчейнов в свои бизнес-модели. Факторы роста, такие как привлечение капитала и его обмен на това-

ры или будущие доходы истощаются и нуждаются в дополнении новыми движущими силами.

Экономический рост может быть стимулирован развитием рынков открытого капитала в странах с развивающейся экономикой и агрессивный криптовалютный рынок может ускорить это развитие. Но инвесторы стал-киваются с требованиями к капиталу, нормативными требованиями и про-блемами безопасности, которые являются проблемами для них.

На криптовалютном рынке меньше барьеров для входа, а его экспан-сия подпитывается растущим интересом инвесторов. Растущие цены крип-товалютных активов, которые обусловлены более высокой доходностью, отсутствующей на традиционных рынках капитала, представляют огром-ную угрозу (и огромную возможность) для стран с развивающейся эконо-микой, стремящихся к долгосрочному финансированию. Развивающиеся страны должны предлагать более привлекательные инвестиционные воз-можности для потенциальных инвесторов, чтобы оставаться конкуренто-способными в криптовалютном пространстве.

Содействие различным региональным рынкам капитала с низкими барьерами для входа – единственное правильное решение, которое обеспе-чит постоянный рост.

Отсутствие надежной нормативной базы для международных пото-ков капитала через цифровые валюты являет собой огромную угрозу для региональных и глобальных финансовых учреждений. Банки и управляю-щие активами рискуют потерять потенциальных клиентов, сделав всю гло-бальную систему еще более фрагментированной.

Децентрализация – единственная цель, которая стоит перед откры-тыми блокчейнами, но отсутствие адекватной нормативной базы и сильно-го руководства может привести к непредвиденным сбоям на рынке. Децен-трализация финансовой системы неизбежна, но этот процесс должен про-исходить в соответствии с интересами всех прямо и косвенно заинтересо-ванных сторон для обеспечения плавного перехода.

Правительства из-за быстрого роста криптовалютных активов потен-циально сталкиваются с незаконными финансовыми потоками, кредитны-ми рисками и рисками дефолта, связанными с ICO, уклонениями от уплаты налогов, поэтому решения этих задач и быстрый рост криптовалют при-влечет внимание законодателей. Они начинают понимать, что лучше при-соединиться к криптовалютному тренду, чем бороться с ним. Кроме того, одна из основных проблем законодателей – стимулирование международ-ных потоков капитала ради глобального экономического роста.

Быстрое распространение криптовалют среди государственных и ча-стных предприятий, инвесторов будет способствовать ускоренному приня-тию решений по вопросам нормативной базы, регулирующей криптова-

126

лютное пространство. Высокая волатильность и повышенная доходность, обеспечиваемая

многими криптовалютными активами, привлекут к ним больше внимания со стороны финансовых учреждений и законодателей по всему миру.

Западные страны утратили способность обеспечивать рост своих экономик. Экономика США, т.е. всего блока стран, которые эмитируют мировые валюты, находится перед жестоким кризисом, который удается завуалировать только возможностью создавать долг. Криптовалюты были созданы с целью заменить собой конструкцию, которая стоит сейчас на американском долларе и они открыли путь решения этого вопроса. На се-годняшний день в мире существует много валют, но они пока не являются альтернативой, и так будет до появления децентрализованного интернета, которому сложно возникнуть из-за технических особенностей функциони-рования интернета.

Кроме протокола TCP/IP есть много других вспомогательных стан-дартов и протоколов, которые нужно где-то хранить и как-то следить за их правильным использованием. Также наличествует проблема корневых сер-веров, содержащих базы данных с интернет-адресами и управляющих пе-реадресацией запросов. Существует 13 корневых серверов, без которых не функционирует сеть интернет, и 10 из них – на территории США. Управ-ление сетью интернета стоит на тех же принципах что и управление функ-ционированием американского доллара в рамках мировой финансовой сис-темы.

Инвестиционный рейтинг какого-либо актива представляет оценку риска, на который ориентируется инвестор при выборе объекта инвестиро-вания. Есть несколько десятков рейтинговых агентств, которые работают на глобальном уровне и которые присваивают инвестиционные рейтинги отдельным государствам и любой ценной бумаге; все они работают в аме-риканской юрисдикции, хотя и считаются международными. Криптовалю-ты не имеют никаких инвестиционных рейтингов, и не могут их иметь по причине того, что обладание криптовалютой не является абсолютно безо-пасным для её владельца из-за централизации интернета в руках основного мирового игрока.

Таким образом, есть целый ряд причин (главная из них – отсутствие реальной альтернативы), по которым все крупные мировые игроки, стара-ются, чтобы она не рухнула раньше времени.

Создание криптовалют, децентрализация приложений, бирж и даже появление разрешительных законов в ряде стран на использование крипто-валют не решают главного вопроса – перевода криптовалют в категорию высшей категории надёжности. Крипторынок должен пройти долгий эво-люционный путь. Его бурное развитие в последние годы не означает эво-люционный скачок вперед, т.к. финансовая система не может быть демон-тирована до появления децентрализованного интернета, юридической и

127

физической базы для независимости.

Список литературы 1. Байгулов, Р.М. Где искать обеспечение криптовалют? // Интел-

лект. Инновации. Инвестиции. 2017. №10. С. 4-9. 2. Байгулов, Р.М. Деривативы и финансовый кризис // Финансы и

кредит. 2011. №47(479). С. 19-21. 3. Байгулов, Р.М., Сковиков, А.Г. Финансовые технологий – блок-

чейн // Материалы Международной научно-практической конференции, приуроченной ко Дню экономиста «Экономика и управление народным хозяйством: генезис, современное состояние и перспективы развития». 2017. С. 152-159.

4. Денисова, Д.О., Байгулов, Р.М. Значение биткойна в современной экономике // Сборник научных статей «Международный молодежный симпозиум по управлению, экономике и финансам». 2017. С. 124-125.

5. Романова, Ю.А., Кловацкий, А.Ю. Роль электронной коммерции в цифровой экономике // Материалы Международной научно-практической конференции, приуроченной ко Дню экономиста «Экономика и управле-ние народным хозяйством: генезис, современное состояние и перспективы развития». 2017. С. 130-133.

6. Шитов, В.Н. История финансов России: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2011. – 160 с.

ОСНОВНЫЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

Е.А. Козлова Саратовский социально-экономический институт РЭУ

имени Г.В. Плеханова, г. Саратов

Деятельность организации, которая является субъектом рыночных отношений, все время находится в условиях жесткой конкуренции между производителями. Несмотря на это, именно конкурентная рыночная среда создает наиболее благоприятные условия для экономического развития, как отдельного предприятия, так и общества в целом и является движущей силой социального и экономического прогресса. Успешность организации обуславливается способностью предложить товары и услуги, наиболее со-ответствующие потребностям рынка и потребителей. Поэтому так важно пристальное внимание уделять такому аспекту, как конкурентоспособ-ность.

128

Основная задача каждого исследователя, изучающего проблемы кон-курентоспособности предприятия, состоит в определении критериев, а также нахождении источников и факторов конкурентоспособности. Одна-ко уже на уровне понятийного аппарата выявляется запутанность, неопре-деленность понятий и значений. Так, в экономической литературе можно встретить следующие определения конкурентоспособности предприятия:

способность процессе предприятия выпускать затем конкурентоспособную продукцию сравнительное, а также конкурентоустойчивость модель предприятия и возможность эффективного его адаптации к изменяющимся нужно условиям конкуренции внешней;

способность предприятия организации приносить прибыль задача на вложенный капитал требуют в краткосрочном периоде существует не ниже заданной приносящие прибыльности;

способность воззрениях предприятия производить может пользующуюся спросом этого продукцию при эффективном рынке использовании производственного сопоставление, кадрово-го и финансового организации потенциалов;

реальная известно и потенциальная способность присвоение предприятия, а также ближайшего имеющихся у него организации для этого возможностей сравнительное проектировать, изготавливать зависимости и сбывать товары своим, которые по своим задача ценовым и неценовым организации характеристикам в комплексе цены более привлекательны нескольких для потребителей, чем товары предприятия конку-рентов;

свойство приносящие субъекта рыночных рынке отношений выступать высокий на рынке наравне объективных с присутствующими там конкурирующими нужно субъектами рыночных позволит отношений;

сравнительное присвоение преимущество предприятия балльным по отношению к другим присвоение предприятиям данной организации отрасли внутри власть национальной экономики оценка и за ее пределами.

Содержание weaknesses и сущность конкурентоспособности затем при отсутствии общепринятого либо определения может любой трактоваться по-разному находится в зависимо-сти от представлений приносящие того или иного воззрениях познающего субъекта анализа. Соответствен-но различия полной в воззрениях экономистов внутри, отмеченные при рассмотрении может яв-ления конкуренции сущность, находят свое ближайшего отражение и при определении организации понятия конкурентоспособности всем предприятия.

В самом либо общем смысле понимается под конкурентоспособностью понимается затем способность опережать рынки других, используя организации свои преимущества методика в достиже-нии поставленных позволит целей.

Конкурентоспособность важно предприятия – это комплексная этого характери-стика предприятия threats, характеризующая его возможность вопросом в любой момент внутри времени обеспечивать существует свои конкурентные приносящие преимущества и прибыльность возможность, а также адаптироваться организации к постоянно изменяющимся основан условиям внешней этого среды. Так же конкурентоспособность рынки организации определяется затем как спо-собность к достижению универсального собственных целей понимается в условиях противодействия средства конкурентов. Как известно важно цели имеют успешного временную привязку времени, поэтому чтобы организации организации быть известно конкурентоспособной ей нужно сравнении вести успешную балльной

129

деятельность в условиях цены конкуренции в течение этого определенного времени объективных [4, с. 123].

Вопросом изучения товары конкурентоспособности предприятий оценивается, а также ее оценки модели посвящены работы позволит многих авторов балльным: Г.Л. Багиева, Т.А. Блашенко-вой, Х. Виссема, О.С. Виханского модели, И.Н. Герчикова, А.П. Градова полной, М.Г. До-линской, А.В. Дюкова внешней, М.О. Ермоловой, В.С. Ефремова направления, П.Ф. Друкера, Ж.Ж. Ламбена новых, О. Монкина, Г.А. Морозовой балльной, М. Портера, А.В. Фисун существует, Р.А. Фатхутдинова.

Существует эффективного множество методов swot оценки конкурентоспособности также предприятия: матричные требуют методы; методы сопоставление, основанные на сравнении задача пока-зателей конкурентоспособности успешного конкретных товаров потребности на конкретном рынке времени; методы, основанные средний на теории эффективной сравнении конкуренции и др. В настоя-щее время нет универсального важно метода оценки нескольких конкурентоспособности. Использование внешней того или иного могут метода зависит какой от наличия и возможности позиции получения информации нужно о конкурентах товары, необходимой для анализа известно [2].

Конкурентоспособность организации своим может быть swot оценена многими факторов методами, но наиболее сопоставление распространёнными являются либо следующие:

модель объективных «5 конкурентных сил Портера отдельных»; на основе сравнения свое показателей конкурентоспособности портер конкрет-

ных товаров оценки предприятий на конкретном позволяет рынке; методика наличия оценки конкурентоспособности новые организации на базе методика

«4Р»; методика слабых оценки конкурентоспособности суть Ж.Ж. Ламбена; SWOT слабых-анализ [2]. Суть свое модели М. Портера позиции в дифференциации конкурентных известно сил и

анализа отдельных анализа индикаторов. Модель оценка 5 конкурентных сил М. Портера руководители позволяет систематически реальная исследовать возможности силой и риски внешней присвоение сре-ды, оценивать любой перспективность новых основан видов деятельности оценки. Использую данные понятийного анализа, компания наличия может усилить товары свои позиции новые среди других важно ком-паний в отрасли средний. Среди конкурентных находится сил в модели Майкла воззрениях Портера присутствуют существует.

Интенсивность конкуренции swot в отрасли. Учитывая реальная, что емкость любого суть рынка не безгранична баллов, появление на нем новых коэффициенте игроков может вопросом привести к снижению эффективного цен на продукт, а значит суть и на прибыли старых приносящие ком-паний, сокращению требуют доли рынка отдельного, усилению конкуренции ниже и т.д.:

1. Власть поставщиков отношению – цена продукта повышение во многом зависит затем от цены на сырье свое.

2. Новые конкуренты рынки. Рынки, приносящие известно высокую прибыль эффективного, при-влекают новых власть игроков. В результате ближайшего появляются многочисленные многих новые игроки баллов, существенно снижает слабых прибыль.

3. Продукты позиции – заменители могут может конкурировать между важно собой, т.к. они удовлетворяют известно одни и те же потребности направления потребителей, но несколько емкость иным способом оценивается.

130

4. Власть потребителей слабых. М. Портер считает сущность, что покупатели – это тоже именно конкуренты отрасли товары, т.к. они требуют постоянного многих снижения цен, повышения также качества продуктов балльным и услуг, повышение реальная качества обслуживания всем [3, с. 154].

Второй метод предприятия определения конкурентоспособности организации предприятия предполагает реальная ее оценку через оценивается конкурентоспособность его товаров всем с учетом весомости времени реализуемых товаров продукцию на рынках. При этом внешней расчет конкурентоспособности организации осуществляется сравнении по формуле.

Методика всем оценки конкурентоспособности реальная организации на базе позволяет «4Р». Это методика предприятия основана на сравнительном какой анализе организации процессе и предпри-ятий-конкурентов приносящие по факторам: продукт емкость, цена, продвижение баллов на рынке и каналы зависимости сбыта «4Р предприятия» образуются по заглавным любой буквам названия организации этих факто-ров на английском этом языке [3, с. 157].

Всем товары факторам конкурентоспособности эффективного присваивается балльная также оценка, например объективных, от 1 до 5 баллов. Присвоение роведение оценки 1 балл могут означает слабую цены конкурентную позицию силой по определенному показателю зависимости, 5 баллов – сильную этого.

Метод Ж.Ж. Ламбена предприятия – основан на сравнительном также анализе конкурен-тоспособности фирм, функционирующих рынке на одном рынке нескольких. Конкурентоспо-собность оценивается предприятия по 6-ти критериям, по 5-ти балльной товары шкале. Коэффициент универсального конкурентоспособности определяется также как соотношение бальных руководители оценок сравниваемых рынке организаций, к балльным сравнении оценкам лидера понимается. Лидер выявляется присвоение путем сложения может всех оценок отдельного, и у какой компании цены сум-марная оценка swot выше, тому сравнительное ставится коэффициент прибыли равный 1. Высокий эффективного уро-вень конкурентоспособности модель достигается при значении факторов коэффициента от 1 до 0,9, средний именно уровень – 0,9-0,7, низкий возможность уровень – при коэффициенте внешней ни-же 0,7 [3, с. 160].

Чтобы модель получить ясную организации оценку сил предприятия внутри и ситуации на рын-ке, существует SWOT направления-анализ. Это определение организации сильных и слабых роведение сторон предприятия времени, а также возможностей оценка и угроз, исходящих новых из его ближайше-го окружения позволит:

сильные стороны универсального (Strengths) – преимущества прибыли; слабые стороны портер(Weaknesses) – недостатки важно вашей фирмы средства; возможности (Opportunities литературы) – факторы внешней баллов среды, использо-

вание которых создает балльным преимущества фирмы присвоение на рынке; угрозы этом (Threats) – факторы суть, которые могут объективных потенциально ухудшить отдельного

положение вашей баллов фирмы на рынке swot. Сопоставление сильных какой и слабых сторон любой с рыночными возможно-

стями и угрозами позволит организации ответить на вопросы своим, касающиеся дальнейшего понятийного развития бизнеса сравнительное, и определить направления высокий развития компании внешней, способ-ные привести товары к успеху в рассматриваемой именно отрасли экономики ниже, а затем выбрать портер наиболее подходящие методика из них.

131

Таким образом отношению SWOT-анализ weaknesses позволяет установить силой основные направления сущность развития предприятия товары, а также сформулировать универсального основные проблемы рынке предприятия, подлежащие новых скорейшему решению литературы для успешного развития показателей бизнеса [4, с. 135].

Оценка конкурентоспособности предприятия позволяет ему решить следующие важные задачи: определить свое положение на определенном рынке; разработать стратегические и тактические мероприятия эффектив-ного управления; выбрать партнеров для организации совместного выпус-ка продукции; привлечь средства в перспективное производство; составить программы выхода предприятия на новые рынки сбыта и др. Однако, это возможно только при наличии объективных методик оценки уровня кон-курентоспособности предприятия и эффективных организационно-эконо-мических мероприятий по управлению конкурентоспособностью с целью ее повышения. Проведение оценки позволит выявить преимущества и не-достатки организации по отношению к конкурентам, сделать необходимые выводы и разработать пути усиления конкурентоспособности компании. Руководители организаций сами выбирают метод оценки, который им бо-лее удобен и в полной мере соответствует анализируемым параметрам. Это может быть либо экспертный метод, либо с помощью интеграла. Так же не исключен вариант применения нескольких методов одновременно. Выбор должен соответствовать поставленной цели, которую в процессе анализа конкурентоспособности предприятия получит руководитель.

Список литературы

1. Айдинова, А.Т., Головко, Е.С. Пути повышения конкурентоспо-собности предприятий // Молодой ученый. – 2015. – №12. – С. 371-373.

2. Болодурина, В.А., Международный научно-исследовательский журнал. Статья: «Методы оценки конкурентоспособности предприятия». Официальный сайт [Электронный ресурс]. URL: https://research-journal.org (Дата обращения 27.01.2018 г.).

3. Быков, В.А., Комаров, Е.И. Управление конкурентоспособностью: учеб. пособие / – М. : РИОР : ИНФРА-М, 2017. – 242 с.

4. Моргунов, В.И., Ларионов, Г.В. Конкурентоспособность менедж-мента на основе современных форм и методов управления предприятиями: Монография – М.: Издательско-торговая корпорация «Маркетинг», 2014. – 160 с.

5. Яксанова, Н.Н., Кошелева, В.А. Влияние инвестиционных возмож-ностей на развитие конкурентоспособности предприятия // Факторы успе-ха. –2014. – №1. – С.47-52.

6. Шитов, В.Н., Цымбалист, О.Ф. Методы оценки конкурентоспособ-ности организации и разработка стратегии ее повышения. / Сборник «Но-вое видение на решение задач в области финансового управления» – Улья-новск: УлГТУ, 2013. – С. 163-174.

132

7. Шитов, В.Н. Практический подход к оценке конкурентоспособно-сти предприятия / Шитов В.Н., Цымбалист О.Ф. // Современные подходы к решению финансово-экономических проблем: сборник научных трудов. Ульяновск: УлГТУ, 2013. – С. 103-111.

РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ КРИТЕРИЕВ ВЫБОРА КОНТРАГЕНТОВ НА ПРИМЕРЕ ОАО «АЭРОФЛОТ»

Л.С. Кузнецова, П.В. Зобов

Ульяновский институт гражданской авиации имени Главного маршала авиации Б.П. Бугаева, г. Ульяновск

Конкурентоспособностью современного предприятия, бесспорно,

напрямую зависит от надежности его поставщиков. Не менее половины проблем, связанных с качеством производимых товаров и услуг, возникает из-за ресурсов, которыми обеспечили компанию контрагенты. Данная про-блематика имеет многогранный характер.

Выбор поставщика (группы поставщиков) может определяться раз-ной системой критериев. Наиболее распространенные, традиционные по данным исследования представлены в таблице ниже. Таблица 1 – Важнейшие критерии выбора контрагентов

Цена Качество Надежность поставщика (доставки)

Некоторые предприятия считают главным крите-рием цену, в силу огра-ниченности оборотных средств. Но предпри-ятия, предлагающие бо-лее высокие цены могут, предложить более высо-кую надежность постав-ки, уровень обслужива-ния и т.п. А низкая цена часто говорит о плохом качестве. В то же время цена имеет часто дого-ворной характер. Важ-ную роль играют и це-новые скидки.

Качество должно удов-летворять потребностям фирмы. Процесс опреде-ления качества осуществ-ляется на этапах входного контроля. Многие ком-пании в этом плане пред-почитают работать с по-ставщиками, системы ме-неджмента качества кото-рых сертифицированы по процедуре ISO 9000/2000 (наличие сертификата ISO 9001).

Надежность является комплексным показате-лем, отражающим все стороны процесса заку-пок: своевременность, комплектность, сопрово-ждение и др.

Однако, не только эти критерии определяют успех сделки и факти-

чески используются на предприятиях. Для разных типов договоров и от-раслей система параметров должна отличаться.

133

Проанализирована работа по отбору поставщиков на ОАО «Аэро-флот» в части следующего объекта закупок: коллективное страхование от несчастных случаев и болезней летного состава, бортпроводников, работ-ников ОАО «Аэрофлот» включаемых в задание на полет и стажеров.

В рамках применения системного подхода они применяют ряд кри-териев:

1. Цена договора. 2. Надежность участника и/или связанных с ним фирм в части вы-

полнения своих обязательств по предыдущим договорам (качество обслу-живания, соблюдение сроков и т.д.).

3. Размер страховой выплаты в зависимости от степени травмы. 4. Опыт работы и возможность обслуживания большого объема за-

страхованных. 5. Оперативность исполнения своих обязательств (сроки выплат). 6. Количество специалистов по урегулированию убытков. 7. Предложения по расширению страхового покрытия в рамках заяв-

ленной стоимости в дополнение к программе, вынесенной на конкурс (включение доп. услуг).

8. Предложения по доп. услугам за доп. плату (их цена и качество). Фактическая практика финансовых взаимоотношений и урегулиро-

вания убытков показала, что данная система критериев недостаточно пол-ная и представляется целесообразным добавить такие критерий, как:

1. Наличие и срок действия лицензии. 2. Текущее и планируемое финансовое состояние. 3. Условия договора такие как: агрегатность, страховая премия,

франшиза и др. 4. Наличие и объём нарушений при опыте фактического урегулиро-

вании убытков (жалобы, судебные иски). Еще одной рекомендацией является совершенствование самого про-

цесса отбора и его дифференциация в зависимости от характера спроса и обстоятельств. Так в ряде случаев закупка некоторых специальных товаров производственно-технического назначения или услуг возможно только у единственно поставщика, что создает дополнительные риски зависимости от него и требует более тщательной регламентации. Следует отдельно разработать Регламент и ввести процедуру регулирования процесса заку-пок у единственного поставщика.

Для наиболее качественного отбора поставщика для ОАО «Аэро-флот» необходимо развитие процессного подхода и как минимум следую-щие укрупненные этапы именно для указанного случая:

1. Определение перечня возможных товарно-материальных ценно-стей и услуг, закупка которых возможна только у единственно поставщика.

2. Способ определения и утверждения единственного поставщика.

134

3. Утверждение минимально допустимых параметров будущего единственного поставщика.

4. Углублённый анализ при определении единственного поставщика. 5. Заключение строго персонифицированного контракта, исключаю-

щего отказ от его исполнения. 6. Выполнение и контроль контракта назначенными ответственными

лицами. Осуществление закупок у единственного поставщика, в частности, может быть рекомендовано в следующих случаях и обстоятельствах:

1. Стоимость закупаемой продукции не превышает 1 000 000 рублей. 2. Сделка заключается в соответствии с указанием совета директоров

с поставщиком, уже имевшим опыт производства и поставки аналогичной или схожей продукции.

3. Возникает срочная потребность в закупке продукции в связи с не-обходимостью незамедлительного осуществления мероприятий ввиду воз-никновения чрезвычайных обстоятельств (аварии, чрезвычайных ситуа-ций, обстоятельств непреодолимой силы и иных непредвиденных обстоя-тельств), необходимости ликвидации их последствий, организации срочно-го медицинского вмешательства, а также необходимости предотвращения угрозы возникновения или развития вышеуказанных обстоятельств при условии.

4. Возникла потребность в товарах, работах, услугах, поставка, вы-полнение или оказание которых может осуществляться исключительно ор-ганами государственной власти.

5. Заключается сделка, предметом которой является оказание услуг, выполнение работ, с физическими лицами, не являющимися индивидуаль-ными предпринимателями (в том числе нотариусами, адвокатами, препо-давателями, консультантами, экспертами), с использованием их личного труда (в том числе, когда личность исполнителя, подрядчика имеет суще-ственное значение для Заказчика).

Из проделанной работы можно сделать следующие выводы: выбор поставщиков – задача сложная и ответственная, поскольку от них во мно-гом зависит ритмичность производства, а, в конечном счете, – рентабель-ность и репутация фирмы перед клиентами, потребителями ее продукции.

Если выбрать поставщика неправильно, то можно столкнуться с рис-ками:

1. Гиперзависимость от единственного поставщика – монопсония. 2. Риск срыва поставок из-за непредвиденных или стихийных об-

стоятельств, произошедших у поставщика. 3. Потеря доверия. 4. Снижение конкурентоспособности продукции и услуг. 5. Убытки и потери в случае необходимости быстрого поиска новых

или более конкурентоспособных поставщиков.

135

Таким образом, работа по совершенствованию подходов и системы критериев для отбора контрагентов исключительно важна. Рекомендуется развернутая утверждаемая система критериев и четко регламентированный процесс выбора поставщиков с предварительной идентификацией их ста-туса. Необходим учёт, с одной стороны, исключительности требуемых то-варов, с другой стороны, ограниченности их предложений и степени воз-можной зависимости.

Список литературы

1. Шитов, В.Н., Цымбалист, О.Ф. Методы оценки конкурентоспо-собности организации и разработка стратегии ее повышения. / Сборник «Новое видение на решение задач в области финансового управления» – Ульяновск: УлГТУ, 2013. – С. 163-174.

2. Стратегия модернизации финансового механизма субъектов ре-гиональной экономики / под ред. В.Н. Шитова. – Ульяновск: УлГТУ, 2016. – 148 с.

КРАУДФАНДИНГ КАК ИННОВАЦИОННЫЙ ИНСТРУМЕНТ ФИНАНСИРОВАНИЯ ГОРОДСКОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ

С.М. Купряхин

Саратовский филиал Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова

Краудфандинг представляет собой коллективное сотрудничество

людей, добровольно объединяющих денежные средства или другие ресур-сы с целью поддержки усилий других людей или организации [3, с. 249]. Благодаря данному инновационному методу, предприниматели, изобрета-тели, медийные личности, социальные фонды могут рассчитывать на реа-лизацию бизнес-идей и творческих замыслов. Немаловажную роль начина-ет играть краудфандинг в области развития городской инфраструктуры и архитектуры.

Первым примером использования данного метода финансирования считается кампания Джозефа Пулитцера в газете «The New York World» по сбору народных средств на установку статуи Свободы. Правительство то-гда отказалось тратить бюджетные деньги на пьедестал для гигантского подарка из Франции, конструкции опор и каркаса которого создал Густав Эйфель [2].

Прошло более 130 лет и Американский институт архитекторов начал подробно изучать потенциал народного финансирования.

Выделяют три основных подхода к краудфандингу в развитии город-ской инфраструктуры и архитектуры.

136

1. Бзвозмездный. Спонсоры жертвуют и ничего не получают взамен. Так, Architecture for Humanity обещали просто «чистую карму» всем, кто переведет 25 долларов на строительство жилья для беженцев. За 15 лет были построены 2500 объектов, но все закончилось банкротством и подоз-рениями в финансовых махинациях.

2. По расчету. Будущие собственники объединяют капиталы, чтобы в перспективе получить прибыль. По такому принципу возведен многоэтаж-ный жилой комплекс в Боготе и небоскреб в самой богатой китайской де-ревне Хуанси, где обустроен отель со статуями золотых тельцов в лобби. Роскошь обошлась каждой зажиточной семье в 10 млн юаней (94 млн руб.), зато деревня получила новый виток развития.

3. Третий вид краудфандинга использует интернет-платформы по-добные Kickstarter, Indiegogo. Взамен на пожертвования обычно предлага-ются небольшие привилегии: жетоны, сувениры или льготы при брониро-вании. Словом, моральное удовлетворение от реализации идеи здесь пол-ностью перевешивает выгоду. Причем во многих случаях деньги действи-тельно удается собрать.

Рассмотрим три отработанных подхода на практике. Летом 2010 г. трое нью-йоркских архитекторов разместили на

Kickstarter проект +Pool. Ими было предложено построить на Ист-Ривер плавательный бассейн площадью 860 кв. м. Вода в него должна была зака-чиваться из залива, проходить через систему фильтров, а после использо-вания, уже очищенная, выливаться обратно. Спонсорам пообещали мелкие бонусы: именные плитки, пожизненный резерв шезлонгов и возможность проводить пляжные вечеринки. В считанные дни идея собрала 41 тыс. долл. Сумма казалась внушительной ровно до тех пор, пока не стартовал сбор средств на парк Lowline – подземную рощу в заброшенном трамвай-ном туннеле на юго-востоке Манхэттена. На его счет были переведены 150 тыс. долл.

Оба нью-йоркских проекта показали, что успешный краудфандинго-вый проект не обязательно должен иметь статусное значение, подобно не-боскребу в китайской деревне, или быть религиозным объектом, как хра-мы, которые строили всем миром. Важнее, чтобы он был оригинальным, имел отношение к экологии и развлекал.

Впрочем, как в случае c +Pool, так и с Lowline, достаточно быстро выяснилось, что краудфандинговых ресурсов для их реализации недоста-точно. В отличие от остальных заявок на интернет-платформах, городские требуют самых значительных затрат и при этом имеют ограниченное чис-ло потенциальных спонсоров. Они способны заинтересовать только жите-лей одного города и самых преданных туристов.

Приведем другой пример. Студия Roosegaarde, предложив голланд-цам пожертвовать 50 тыс. евро на городскую башню-ионизатор воздуха, легко их получила. Отчасти благодаря краудфандинговой кампании этот

137

объект стал известен далеко за пределами Нидерландов, и власти КНР за-ключили с Roosegaarde контракт на установку таких башен в пяти китай-ских городах.

Локальные краудфандинговые сайты, посвященные городским про-ектам, выглядят скромнее, но на деле оказываются очень эффективными. Например, на британском SpaceHive самые дорогие предложения уклады-ваются в 200-300 тыс. фунтов, которые почти всегда находятся. При этом, собранная в общей сложности сумма уже приближается к 4,5 млн. Специа-лизация SpaceHive – объекты городской среды и общественные простран-ства. Архитектурный критик Sunday Times Крис Гурлэй объясняет: он соз-дал эту интернет-платформу, чтобы «дать возможность гражданам управ-лять переменами в своих городах».

Поддержка местного сообщества может стать рычагом реализации проекта даже в том случае, если не обеспечит его необходимой суммой. Так было с пешеходным мостом Luchtsingel в Роттердаме. Для него были нужны 4 млн евро, а собрали только 130 тыс. Мэрия, которая прежде отка-зывалась от строительства, увидев решимость роттердамцев, выделила не-достающие деньги из бюджета. Другими словами, народное спонсорство способно повлиять и на градостроительную политику.

Что касается отечественной практики, в России также развиваются крайдфандинговые проекты в области городской инфраструктуры. Одним из наиболее популярных является краудфандинговый проект И. Варламова и М. Каца «Городские проекты» [1]. Его цель – подвигнуть горожан на улучшение своей среды обитания. Первым полем для экспериментов стала Москва (ул. Тверская и Щукино).

Авторы проекта посредством краудфандинга изучали инфраструкту-ру улицы и составляли рекомендации по её озеленению, установке улич-ной мебели, рекламы и вообще внешнему виду. Свои советы активисты распечатывали и распространяли среди местных жителей, чтобы им самим захотелось претворить в жизнь задуманное, обращались к властям.

Для Щукино были разработаны способы оптимизации парковки и движения общественного транспорта в районе станции «Щукинская», кон-цепции реконструкции парка между улицами Щукинская, Маршала Васи-левского и Академика Курчатова, а также набережной вдоль Живописной улицы и нескольких скверов. Кроме того, обещаны варианты развития пе-шеходной и велосипедной инфраструктуры.

На базе фонда «Городские проекты И. Варламова и М. Каца» было создано «Агентство. Городские проекты», которое выполнило десятки проектов по анализу и улучшению городской транспортной, пешеходной и социальной инфраструктуры. На сегодняшний день реализация проектов продолжается.

Таким образом, рассмотренные примеры подтверждают актуаль-ность, необходимость и достаточно высокую эффективность краудфандин-

138

га для финансирования городской инфраструктуры как за рубежом, так и в нашей стране.

Список литературы

1. Городские проекты Ильи Варламова и Михаила Каца [Электрон-ный ресурс]. Режим доступа https://city4people.ru/. (Дата обращения 16.01.2018.).

2. Краудфандинг для городских стартапов [Электронный ресурс]. Режим доступа https://spark.ru/. (Дата обращения 16.01.2018.).

3. Шерстобитова Т.И., Чернов А.А. Краудфандинг: отличительные черты и особенности развития в России // Инновационная наука. – 2017. – №2(1). – С. 249-251.

СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СТАТИСТИКА ЗАНЯТОСТИ И БЕЗРАБОТИЦЫ В УЛЬЯНОВСКОЙ ОБЛАСТИ

А.В. Куракова

Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск В настоящее время особенно остро стоит проблема занятости и без-

работицы. Уровень занятости населения – один из самых значимых крите-риев по которому можно судить степень развития экономики данного ре-гиона, также он является показателем уровня жизни населения.

Занятость – наличие у граждан доходного занятия, приносящего доход и не противоречащего действующему законодательству.

Безработица – наличие в стране людей, составляющих часть эконо-мически активного населения, которые способны и желают трудиться по найму, но не могут найти работу.

Проведем обследование рабочей силы по данным Ульяновскстата среди населения в возрасте 15 лет и старше за 2015, 2016 и 2017 года по методологии МОТ (Международной организации труда) [3]. Таблица 1 – Численность рабочей силы в возрасте 15-72 лет.

Годы Численность рабочей силы,

тыс. чел.

В том числе Уровень занятости,

в % (занятые к численности

населения в возрасте 15-72 лет)

Уровень безработицы,

в % (безработные к численности рабочей силы)

занятые безработные

2015 650,4 618,5 31,9 63,3 4,9

2016 652,8 623,1 29,7 64,5 4,6

2017 650,1 624,4 25,7 65,1 4,0

139

По итогам обследования численность работоспособного населения на конец 2016 года составила 652,8 тыс. человек, из них безработных 29,7 тыс. человек, для сравнения в 2015 году число рабочей силы соста-вило 650,4 тыс. человек, а безработных 31,9 тыс. человек. Уровень заня-тости населения в 2016 году составил 64,5% по сравнению с 2015 годом – 63,3%. Уровень безработицы в 2016 году составил 4,6%, а в 2015 году – 4,9%. В 2017 г. численность рабочей силы составила 650,1 тыс. чело-век, в их числе 624,4 тыс. человек были занятые экономической дея-тельностью и 25,7 тыс. человек – как безработные (не имели занятия, но активно его искали). Уровень занятости населения в возрасте 15 лет и старше сложился в размере 65,1%, уровень безработицы – 4,0%.

По состоянию на 19 января 2018-го года, уровень регистрируемой безработицы в Ульяновской области составил всего 0,44%. Для сравне-ния, в среднем по России этот показатель – 1% [1].

Таким образом, динамика занятости населения начала расти с 2015 года, но многие люди по-прежнему не могут устроиться на работу с хоро-шими условиями труда.

По данным руководителя Агентства по развитию человеческого по-тенциала и трудовых ресурсов Ульяновской области Дениса Герасимова за 2017 год информация о высвобождении поступила от 831 организации Ульяновской области на 6680 работников, 4577 из которых уже уволено. Следует отметить, что за аналогичный период 2016 года поступила ин-формация о предстоящем высвобождении 7035 работников, 5740 из кото-рых было уволено.

В режиме неполного рабочего времени на 1 апреля 2017 года нахо-дилось 7,4 тыс. работников организаций Ульяновской области, тогда как на 01.04.2016 г. их насчитывалось 6,0 тыс. человек.

Основными причинами введения данного режима являются: сниже-ние рынков сбыта и объёма продаж производимой продукции, изменение технологического процесса производства, условий труда, отсутствие по-стоянных заказов на производимую продукцию и т.д. [2].

Гражданам, попавшим в данную ситуацию, оказываются государст-венные услуги по информированию о положении на рынке труда, профес-сиональному обучению, переобучению, повышению квалификации уво-ленных граждан с учётом, имеющихся вакантных рабочих мест на рынке труда, временной занятости путём организации оплачиваемых обществен-ных работ, оформлению безработных на досрочную пенсию в соответст-вии с действующим законодательством. Кроме того, организуются выезды мобильных центров занятости населения. В 2017 году осуществлен 631 выезд таких центров в отдаленные сельские районы, а также на предпри-ятия городов и районов Ульяновской области.

140

В 2017 году из числа уже уволенных граждан трудоустроено – 1539 человек, что составляет 34% от числа уволенных, 110 гражданам назначена страховая пенсия по старости.

По данным Агентства по развитию человеческого потенциала и тру-довых ресурсов Ульяновской области на 7 февраля 2018 года количество вакансий в целом по области составило 8 657 единиц. Их число в 2,5 раза превышает численность зарегистрированных безработных граждан. Улья-новская область по количеству вакансий, заявленных работодателями в ор-ганы службы занятости населения, опережает ряд субъектов: Пензенская область – 7589 единиц, Оренбургская область – 6374, Республика Мордо-вия – 4711, Республика Марий Эл – 4148 вакансий [1].

По поручению Губернатора Ульяновской области Сергея Морозова в регионе проводится масштабная работа по обеспечению эффективной за-нятости населения. Как сообщают специалисты Агентства по развитию че-ловеческого потенциала и трудовых ресурсов, всего в 2018 году на терри-тории Ульяновской области планируется создать не менее 23,5 тысячи но-вых рабочих мест. Из них свыше семи тысяч – высокопроизводительные. Открыты площадки с централизованной современной инженерной и транспортной инфраструктурой под размещение производств в Заволж-ском районе – индустриальный парк «Заволжье», Особая экономическая зона, запущен первый в России промышленный ветропарк с 14-ю ветроге-нерирующими установками.

Всего с начала 2018 года появилось более четырёх тысяч новых ра-бочих мест. Большинство из них в пищевой, перерабатывающей промыш-ленности и торговле – 1344, промышленности и обрабатывающем произ-водстве – 848, энергетике и ЖКХ – 146 единиц [2].

Таким образом, проблема безработицы должна постоянно находить-ся во внимании государства и изучаться подробнейшим образом.

Список литературы

1. Корчагин, А. Рынок труда Ульяновской области. Каким он был в 2017-м и что ждать в 2018 году. – URL: http://ulpravda.ru.

2. О ситуации на рынке труда Ульяновской области. – URL: https://www.ulgov.ru/.

3. Численность рабочей силы и лица, не входящие в состав рабочей силы в возрасте 15-72 лет. – URL: http: http://uln.gks.ru.

4. Стратегия модернизации финансового механизма субъектов ре-гиональной экономики / под ред. В.Н. Шитова. – Ульяновск: УлГТУ, 2016. – 148 с.

141

СТАНОВЛЕНИЕ ИНСТИТУТА МИКРОФИНАНСИРОВАНИЯ НА РОССИЙСКОМ ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ

Д.Е. Курушина, А.В. Романова

Ульяновский государственный университет, город Ульяновск В настоящее время особое внимание уделяется повышению доступ-

ности банковских и иных кредитных услуг для населения, реализуются программы поддержки малого и среднего бизнеса. В связи с этим особую актуальность получает распространение микрофинансирования на россий-ском рынке.

Предпосылки возникновения микрофинансирования в России начали формироваться ещё в средние века, но появление функционально анало-гичных институтов связывают со второй половиной XIX века. Именно то-гда в результате отмены крепостного права в Российской Империи образо-валось множество мелких собственников, которые остро нуждались в ссудном капитале. В результате в 1895 году появились первые кредитные товарищества, которые, получая ссуды в Государственном Банке, могли распределять средства между крестьянами, ремесленниками и мелкими торговцами, платежеспособность которых они были в состояние оценить [2]. В ходе первой мировой войны и в период революционных преобразо-ваний развитие кредитных союзов в России было подорвано, но завер-шающая точка была поставлена кредитной реформой 1930-х годов. В силу изменившейся финансовой политики советского государства и завершения НЭПа кредитные союзы во всем их многообразии прекратили свое суще-ствование.

Снова вернуть позиции микрофинансирование смогло только в нача-ле 90-х годов 20-го века, что связано с реставрацией кредитных отношений и частного предпринимательства. В целом данный период характеризуется отсутствием нормативно-правовой базы для деятельности микрофинансо-вых организаций, доминированием неформальных операций займов [4, с. 146]. Такого рода организации не отличались особым доверием потребите-лей, но, несмотря на это, они продолжали существовать.

Переломным в развитии микрофинансирования стал 2010 год, так как был принят Федеральный закон №151 «О микрофинансовой деятель-ности и микрофинансовых организациях». Микрофинансирование стало рассматриваться как альтернатива банковскому кредитованию для физиче-ских лиц, которые по тем или иным причинам не могли стать клиентами крупных финансовых институтов. С этого времени микрофинансовые ор-ганизации получили право предоставлять займы не только своим пайщи-кам и акционерам, но любому физическому или юридическому лицу, если сумма на одного заемщика не превышала 1 млн рублей, а также привле-

142

кать для фондирования денежные средства в размере не менее 1,5 млн рублей по одному договору [1].

Кроме того, с марта 2016 года все МФО разделены на 2 вида: микро-кредитные компании (МКК) и микрофинансовые компании (МФК). Круп-ные и финансово устойчивые компании подают документы в Центробанк для получения статуса МФК. Основным требованием к ним является раз-мер капитала компании: он должен быть не менее 70 миллионов рублей. Остальные МФО автоматические признаются МКК. Им не нужно прохо-дить андеррайтинг в Банке России, но необходимо внести изменения в до-кументы, включив, словосочетание «микрокредитная компания» в наиме-нование компании.

Подробный сравнительный анализ МФК и МКК представлен в таб-лице 1. Таблица 1 – Сравнение микрофинансовых организаций в виде микрофинансовой компании (МФК) и микрокредитной компании (МКК)

Критерий сравнения МФК МКК

Предельная сумма микрозайма физическому лицу

1 000 000 руб. 500 000 руб.

Предельная сумма микрозайма юридическому лицу, индивиду-альному предпринимателю

3 000 000 руб. 3 000 000 руб.

Возможность привлечения средств физических лиц, не яв-ляющихся учредителями

Разрешено Размеры основного долга – не

менее 1500000 руб. запрещено

Размер собственного капитала Не менее 70 000 000 руб. Ограничения отсутствуют

Выпуск облигаций Разрешен с учетом ограничений Запрещен

Формирование резервов на воз-можные потери по займам

Обязанность установлена Обязанность ус-

тановлена

Делегирование кредитной орга-низации проведения идентифи-кации клиента - физического лица

Разрешено Запрещено

Ежегодный аудит

Обязаны проводить и представ-лять в Банк России аудиторское заключение о годовой бухгалтер-ской (финансовой) отчетности

Обязанность не установлена

Осуществление производствен-ной и торговой деятельности

Запрещено Разрешено

Членство в саморегулируемой организации в сфере финансо-вого рынка, объединяющей МФО (СРО)

Обязательное членство Обязательное членство

143

Можно сделать вывод, что статус МФК открывает перед микрофи-нансовой организацией дополнительные возможности, которых будут ли-шены МКК. Но в то же время к микрофинансовым компаниям применяют-ся и более строгие меры контроля.

Тем не менее, институт микрофинансирования активно развивается. Совокупное количество действующих заемщиков за год увеличи-

лось на 77%, до 8,3 млн. Несмотря на то, что МФК составляют меньше 3% от количества микрофинансовых организаций, на них приходится 51,9% от суммы задолженности по основному долгу по выданным микрозаймам и 57,8% заемщиков потдействующим договорам микрозайма [5]. Количе-ство договоров микрозайма, выданных МФО, выросло на 25,4% по срав-нению стпоказателем предыдущего года (до 16,7 млн договоров, из кото-рых 28,2% приходится на МФК). Сумма микрозаймов, выданных МФО в 2017 году, увеличилась на 27,2% и достигла 179,7 млрд руб., из которых 38,3% приходится на МФК. Средняя сумма микрозайма выросла на 6,4%, до 11,0 тыс. руб.

Таким образом, несмотря на то, что микрофинансирование в России стало популярным относительно недавно, в настоящее время данный сег-мент финансового рынка активно развивается. Кроме того, в последние годы Банк России стал уделять регулированию рынка микрофинансирова-ния достаточно пристальное внимание. Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что рынок микрокредитования для большинства россиян становится все более доступным.

Список литературы

1. О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организа-циях [Электронный ресурс]: федер. закон от 02.07.2010 г. №151-ФЗ, ред. от 29.07.2017. – Режим доступа: http://www.consultant.ru./.

2. История МФО в России [Электронный ресурс]// ИНМФО: инфор-мационный портал об инвестициях в МФО. – 2018. URL: http://www.inmfo.ru/novosti/novosti-rynka/history-of-mfo/.

3. Карагушева, А.А. Организация микрофинансирования в России: экономико-правовой аспект. / А.А. Карагушева // Современные тенденции развития науки и технологий. – 2016 – №12(7). – С. 70-74.

4. Мамута, М.В. Введение в микрофинансирование. / Мамута М.В., Сорокина О.С. // Глобальные рынки и финансовый инжиниринг. – 2015. – №2. – С. 143-156.

5. Шитов, В.Н. Деньги. Кредит. Банки. / Учебное пособие. – Улья-новск: УлГТУ, 2015. – 273 с.

6. Официальный сайт Банка России. [Электронный ресурс]. URL: https://www.cbr.ru/finmarket/supervision/sv_micro/.

144

ИССЛЕДОВАНИЕ И ПУТИ РЕШЕНИЯ ПРОБЛЕМ ФИНАНСОВОГО КОНТРОЛЯ В РФ

Т.О. Лаврентьева

Научный руководитель – к.э.н., доцент Т.Н. Рогова Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

Анализ проблем финансового контроля является актуальным, по-

скольку от их решения зависит, какими темпами развивается общество, и как государство будет выполнять свои задачи по обеспечению социально-экономического благополучия граждан.

На текущий момент в России не находит свое отражение единая сис-тема финансового контроля и схема ее формирования. Эти трудности свя-заны со становлением рыночной экономики и неимением образцов, кото-рые послужили бы указателем в ее становлении.

Следовательно, мероприятия по совершенствованию и улучшению организации финансового контроля нужно начинать с раскрытия имею-щихся проблем, которые сдерживают достижение поставленных задач, и причин, которые создают эти трудности.

Первоочередная проблема связана с разработкой единой концепции финансового контроля как системы общеустановленных взглядов на зада-чи, цели, способы и формы государственного финансового контроля.

В нашей стране отсутствует федеральный закон, который определял бы возможности и границы государственного финансового контроля в от-ношении всех юридических лиц, что в свою очередь является настоящей преградой для решения поставленных задач финансовой политики страны. Строгое установление задач и целей государственного финансового кон-троля играет большую роль в данной ситуации.

Главная проблема эффективного функционирования государствен-ного финансового контроля заключается в отсутствии практики примене-ния соответствующих мер к нарушителям бюджетного законодательства. Бюджетным кодексом РФ устанавливается ответственность за нарушения в области бюджетного законодательства. Им предусмотрено 23 состава на-рушений бюджетного законодательства. Кодексом об административных правонарушениях РФ предусмотрено 3 состава нарушений законодатель-ства. Поскольку в Бюджетном кодексе РФ понятие «бюджетное правона-рушение» отсутствует, привлечение виновных лиц за бюджетные наруше-ния невозможно.

Корректная и гибкая система планирования контрольными органами своих планов проверок является следующей проблемой в организации фи-нансового контроля. Данная система необходима для своевременного вы-явления фактов неосновного использования бюджетных средств и для бы-строго выявления и преследования виновных лиц [1, с. 50].

145

Существенным препятствием для благополучного осуществления экономических реформ является сложная структура органов государствен-ного финансового контроля. Задачи, которые должны выполнять органы финансового контроля, сформулированы размыто, и их деятельность кон-тролируется слабо.

Вопросы создания единой системы финансового контроля и единых критериев оценки эффективности использования государственных средств также актуальны. На практике зафиксировано множество случаев нецеле-вого расходования государственных средств.

Важнейшее условие организации государственного финансового контроля за эффективностью расходов государственных средств и исполь-зования федеральной собственности – наличие соответствующей целевой установки, иными словами, четкое понимание того, достижение каких це-лей и задач контролируется. В противном случае, когда неясны цели и за-дачи строительства государственных органов, а также способы их дости-жения, невозможно определить эффективность ресурсного обеспечения этого процесса.

Однако, в настоящее время руководящие документы в сфере функ-ционирования отдельных министерств и ведомств не содержат исчерпы-вающих конкретных формулировок по целям, задачам, и особенно приори-тетам развития системы органов государственной власти. Все это затруд-няет осуществление ревизий и проверок, проводимых Счетной палатой РФ, особенно когда она пытается выйти за рамки традиционных проверок целевого использования средств и стремится оценивать эффективность расходов ресурсов.

Требуется укрепить правовой статус Счетной палаты РФ. Необходи-мо разработать систему стандартов (правил) осуществления финансового контроля. Данную разработку необходимо доверить Министерству финан-сов РФ, которое имеет достаточный опыт в разработке стандартов для не-зависимых аудиторов и в регулировании аудиторской деятельности.

Одной из центральных задач также является проблема организации подготовки и переподготовки кадров контрольных органов. Важно посто-янно и непрерывно проходить курсы повышения квалификации и профес-сионального мастерства, а также должно обеспечиваться соучастие со-трудников контрольных органов в различных учебных мероприятиях. Все эти меры обусловлены постоянной корректировкой действующей норма-тивно-правовой базы [5, с. 66].

Также не совсем ясно место государственного финансового контроля в государственной системе управления. Эта проблема находит отражение в отсутствии разграничения функций внутреннего и внешнего аудита. Нет четких границ сфер влияния и полномочий контролирующих органов, сле-довательно, не все принципы организации государственного финансового контроля реализованы в должной мере [9, с. 344].

146

Из сказанного можно сделать только один вывод: сложившаяся на сегодняшний день система финансового контроля объективно нуждается в реформировании, которое необходимо проводить на основе предваритель-но разработанной единой концепции. Причем определяющими факторами ее внутренней структуры должны стать поставленные перед ней задачи [7, с. 89].

Только путем решения всех вышеперечисленных проблем возможно добиться успешного результата в построении системы государственного финансового контроля, а также избавиться с первейшими источниками криминализации экономики: хищением государственных средств, корруп-цией. Нужно воплотить в жизнь демократические принципы управления общественной собственностью. Создание на территории РФ единой систе-мы финансового контроля, регулируемой соответствующей единой систе-мой законодательных актов, является решающей задачей для устранения данных проблем государства [8, с. 143].

Таким образом, можно предложить следующие мероприятия, при-званные улучшить существующую систему финансового контроля, повы-сить эффективность и качество ее работы:

1. Посредством изменения существующей законодательной базы четко разграничить полномочия всех ревизионных структур вдоль всей вертикали власти. Законодательная база должна давать исчерпывающие ответы на вопросы определения финансового контроля, подведомственно-сти ревизионных структур, его методов и принципов работы. Определить роль государственного финансового контроля в системе государственного управления [6, с. 201].

2. Регулярно вносить поправки и изменения в законодательную базу, так как на данный момент она явно отстает от экономических реалий. Это позволит сделать организацию государственного финансового контроля эффективной.

3. Создание единой информационной базы для всех структур, задей-ствованных в государственном финансовом контроле. Создание единого информационного поля позволит улучшить степень взаимодействия струк-тур, повысить продуктивность их работы.

4. Ужесточить меру наказания для лиц, уличенных в растрате госу-дарственного имущества. Пожизненно лишить их права занимать государ-ственные должности. Сделать невозможным для них вывод по условно-досрочному освобождению. Обязать виновное лицо возместить причинён-ный ущерб. Таким образом, эффективная работа органов финансового кон-троля повышает уровень доверия граждан к действующей власти, увели-чивает поступление денежных средств в бюджет от раскрытия финансово-экономических преступлений. Позволяет сократить нецелевое расходова-ние бюджетных ресурсов [3, с. 137].

147

В Бюджетном Послании Президента РФ в 2010-2012 гг. было заявле-но о потребности улучшения государственного и муниципального контро-ля. В соответствии с данным Посланием, должны быть значительно изме-нены подходы к исполнению государственного и муниципального контро-ля. Его сущность должна заключаться в фиксировании факта выделения и использования денежных средств, а также в доказательстве достижения результата, на который полагаются при принятии решений об их выделе-нии [4, с. 95].

Основная задача повышения контроля подразумевает устранение дублирования действий контрольных органов, которое заключается в со-вершении различными органами собственных функций в одних и тех же объектах контроля.

Повышение совершенствования эффективности государственного финансового контроля должно обеспечиваться с помощью использования новейших информационных технологий, но на практике можно наблюдать совсем иное.

С внедрением новейших информационных технологий будет допус-тимым в полном объеме обеспечить доступность бюджетов абсолютно всех уровней.

О необходимости построения эффективной системы финансового контроля в России речь идет много лет. По данному вопросу опубликовано большое количество трудов и публикаций. Несмотря на предпринимаемые усилия, проблема выстраивания единой и эффективно действующей сис-темы государственного финансового контроля и ее улучшения до настоя-щего времени стоит остро.

Можно сделать вывод, что на данном этапе является актуальным внедрение новейших перспективных методов и систем в область финансо-вого контроля. Для устранения недостатков требуется четкое регулирова-ние деятельности контролирующих органов, необходимо создание общих принципов и подходов к организации и проведению контрольных меро-приятий, которые было бы целесообразно отобразить в единой концепции финансового контроля [2, с. 359].

Список литературы

1. Аминова, Э.М. Финансовый контроль в России: история и совре-менность / Э.М. Аминова // Право и управление. ХХI век. – 2011. – №2. – С. 48-55.

2. Казанкова, Т.Н. Проблемы и перспективы финансового контроля в России / Т.Н. Казанкова, А.С. Федотчева // Российская наука: актуальные исследования и разработки. – 2017. – С. 358-360.

3. Кузенков, А.Д. Эффективный государственный контроль как фак-тор обеспечения экономической безопасности / А.Д. Кузенков // Вестник Калужского филиала РАНХИГС. – 2017. – С. 133-139.

148

4. Кузнецова, А.А. Проблемы и перспективы финансового контроля в России / А.А. Кузнецова, Д.М. Мельник // Science Time. – 2014. – №6. – С. 95-97.

5. Магомедова, П.А. Актуальные проблемы государственного фи-нансового контроля в РФ на современном этапе / П.А. Магомедова, Г.М. Омаров, М.М. Алиев // Перспективы развития научных исследований в 21 веке. – 2017. – Сборник трудов конференции. – С. 65-67.

6. Овчарова, Е.В. Финансовый контроль в Российской Федерации: Учебное пособие / Е.В. Овчарова. – М.: Зерцало, 2015. – 224 с.

7. Пискунов, А.А. Состояние и проблемы совершенствования госу-дарственного финансового контроля в сфере обороны и безопасности го-сударства / А.А. Пискунов // Организация и совершенствование системы государственного финансового контроля: проблемы и приоритеты: Мате-риалы «круглого стола» Петербургского экономического форума. – М.: Омега-Л, 2002. – 157 с.

8. Подделкова, В.С. Проблемы создания единой системы финансово-го контроля в РФ / В.С. Подделкова // Актуальные проблемы бухгалтер-ского учета, анализа и аудита. – 2016. – С. 143-145.

9. Цыренова, И.Ц. Анализ проблем развития системы государствен-ного финансового контроля в Российской Федерации / И.Ц. Цыренова // Бизнес в законе. Экономико-юридический журнал. – 2011. – №2. – С. 342-344.

10. Климентов, Д.С., Климентов, А.Д., Коновалова, С.Н. Место и роль контролинга в системе управленческого учета. // Современная эконо-мика: проблемы и решения. – 2013. – №12. – С. 178-184. 

СУЩНОСТЬ ПРИБЫЛИ И ПУТИ ЕЕ ПОВЫШЕНИЯ

НА ПРЕДПРИЯТИИ

А.В. Макарова Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

В современных условиях рыночной экономики основой экономиче-

ского развития является прибыль, что подразумевает один из важнейших показателей эффективности организации и является основным источником ее функционирования. Таким образом, с помощью прибыли предприятие имеет возможность осуществлять свои обязательства перед бюджетом, внебюджетными фондами, а также иными предприятиями. Одной из глав-ных задач, стоящих перед бухгалтерским учетом организации, является полнота и надежность расчета и распределения положительного финансо-вого результата [1].

149

Прибыль, самая известная категория с древних времен, приобрела новое содержание в современных условиях экономического развития госу-дарства. Многочисленные мелкие и крупные компании стремятся к полу-чению наибольшей прибыли от своей работы, поскольку прибыль, являясь главной двигающей мощью рыночной экономики, может обеспечить инте-ресы владельцев предприятия, его сотрудников и страны в целом. Поэтому менеджеры и финансовые менеджеры устанавливают необходимость по-стоянного улучшения методов наиболее эффективного управления форми-рованием и распределением прибыли в процессе экономической деятель-ности [2].

Сама по себе прибыль считается достаточно важным показателем, который определяет различные аспекты деятельности компании.

Прибыль, как наиболее важная экономическая категория, выполняет несколько следующих функций:

функция оценки ее суть заключается в том, что она наиболее точно отражает уровень производства и оценивает финансово-хозяйственную деятельность организации;

стимулирующая функция стимулировать увеличение трудоспо-собности предприятия;

финансовая функция это то, что прибыль является источником отчислений на различные уровни бюджетов.

Каждый менеджер заинтересован в увеличении уровня прибыли сво-ей компании, но на его уровень и изменения влияют различные факторы, которые не всегда зависят от самой компании [3].

Немало важной функцией прибыли является защита предприятия от угрозы банкротства, так как он гарантирует финансовую устойчивость расчетов организации внебюджетными фондами и другими предприятия-ми.

Кроме того, стабильная прибыль выражается в виде дивиденда по инвестированному капиталу и помогает привлечь новых инвесторов, сле-довательно, ведет к увеличению собственного капитала организации.

Суть стимулирующей функции состоит в том, что прибыль считается основным источником денежных поступлений организации. Это означает, что благодаря полученной прибыли, самофинансирование предприятия. Из чистой прибыли, которая остается в распоряжении организации после уп-латы всех видов налогов и сборов, финансирования деятельности, направ-ленной на повышение научно-технического прогресса, расширения произ-водства, а также стимулирования работников предприятия. Опытный ме-неджер должен понимать, что часть прибыли должна быть направлена на повышение уровня развития бизнеса, что повлечет за собой наибольший доходу. Также в нынешних условиях экономической нестабильности часто монопольное положение некоторых предприятий изменяет роль прибыли как показателя эффективности финансово-хозяйственной деятельности и

150

влезет за собой повышение уровня цен на товары для предпринимателей, с тем чтобы получить большая прибыль.

Фискальная функция описывается тем фактом, что прибыль является одним из источников отчислений в бюджеты разных уровней. Отчисления от прибыли предприятия в государственный и региональный бюджеты по-ступают в виде налогов и сборов и после чего применяются для обеспече-ния выполнения государством своих обязанностей.

Кроме того, финансовые ассигнования направлены на удовлетворе-ние общественных потребностей и реализацию государственных, инвести-ционных, производственных, научных, технических и социальных про-грамм.

Значит, эффективность функционирования компании ориентируется его способностью получать прибыль. Поэтому существует такая заинтере-сованность в повышении прибыльности организации.

На стоимость прибыли влияют различные факторы, одна из которых стоимость производства.

Существует два способа воздействия (увеличение, уменьшение) при-были организации: снижение себестоимости продукции; увеличение вы-ручки, то есть объема продаж.

Стоимость производства это качественный показатель, характери-зующий эффективность предприятия, а также уровень использования ре-сурсов (фиксированного и переменного капитала) для производства про-дуктов, находящихся в распоряжении компании.

Более значительное снижение себестоимости продукции в организа-ции может быть достигнуто за счет разработки и реализации комплексной программы сокращения издержек, которая будет постоянной и скорректи-рованной при изменении обстоятельств [4].

Увеличение объема продаж и доходов предприятия может быть дос-тигнуто за счет следующих факторов [5]:

гибкое производство, включающее расширение объема и ассорти-мента продукции;

соблюдение заключенных соглашений; оптимизация цен и ценообразование; улучшение качества товара, работ, услуг; периодический обзор политики коммерческого кредитования; другие факторы. Можно сделать вывод, прибыль является наиболее важным экономи-

ческим показателем деятельности организации, компании, частного лица и государства, а также основным компонентом государственного бюджета является налог на прибыль.

151

Список литературы 1. Бородина, Е.И. Финансы предприятий / Е.И. Бородина, Ю.С. Го-

ликова, Н.В. Колчина. – М.: Банки и биржи, 2014. – 208 с. 2. Баскакова, О.В., Сейко, Л.Ф. Экономика предприятия (организа-

ции): Учебник. – М.: Издательство – торговая корпорация «Дашкова и К», 2015. – 280 с.

3. Клочкова, Е.Н., Кузнецов, В.И., Платонова, Т.Е. Экономика пред-приятия. – М.: Юрайт, 2014. – 146 с.

4. Кукукина, И.Г. Управление финансами / И.Г. Кукукина. – М.: Юристъ, 2015. 267 с.

5. Сергушина, Е.С. Учет и анализ затрат и их связь с калькулирова-нием себестоимости продукции промышленного предприятия / Е.С. Сер-гушина, Н.Ю. Солдатова // Новая наука: Стратегии и векторы развития. – 2016. – №2. – 152 с.

ПРОБЛЕМЫ БЮДЖЕТНОГО ФЕДЕРАЛИЗМА В РОССИИ

Е.А. Малаева

Научный руководитель – к.э.н., доцент Бабкина Е.В. Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

Бюджет является важным элементом финансовой системы страны, а

так же важной составляющей государственных финансов. Помимо того, что бюджет выступает в качестве основы для финансовой системы страны, которая позволяет осуществлять функции органов государственной власти, но так же он является основой его суверенитета.

Что касается именно бюджетного федерализма, то он представляет собой один из основных принципов построения бюджетных отношений, позволяющий в условиях самостоятельности каждого бюджета, совмещать интересы Федерации с интересами любого ее субъекта и органов местного самоуправления [2, c. 205].

Если сказать проще, то под бюджетным федерализмом понимается система налогово-бюджетных взаимоотношений органов власти, основан-ная на следующих принципах:

1) автономность бюджетов разных уровней; 2) существование нестандартных способов разрешения конфликтов

между уровнями власти, а также достижение компромиссов по вопросам налогово-бюджетной политики.

На сегодняшний день в нашей стране в области бюджетного федера-лизма имеется большое количество крупных правовых проблем.

152

Первая правовая проблема – отсутствие базовых законов в сфере бюджетного федерализма. Для того чтобы он был обеспечен правовой ос-новой в России необходимо:

1) произвести четкое разграничение в законодательстве между рас-ходами за каждым звеном бюджетной системы РФ;

2) осуществить закрепление в законодательстве собственных доста-точных источников доходов для субъектов РФ, а так же произвести уста-новление общефедеральных источников доходов;

3) установить принципы необходимые для построения бюджетных отношений между субъектами РФ и Федерацией, а так же закрепить их формы.

Второй проблемой в сфере бюджетного федерализма является то, что он имеет отношение больше к федеральному правительству, чем к эконо-мическим и финансовым отношениям между федеральным правительством и органами власти субъектов Российской Федерации.

Третьей и актуальной проблемой является формирование и управле-ние бюджетами муниципальных уровней. Без расширения прав местного самоуправления по вопросам как доходных, так и расходных полномочий бюджета принципы местного самоуправления, закрепленные в Конститу-ции, останутся попросту декларированными. Местные бюджеты фактиче-ски формируются субъектами Федерации. Собственные доходы составля-ют незначительную долю в общем объеме доходов местных бюджетов. Недостатком местных бюджетов выступает низкий уровень собственных доходов по сравнению с отчислениями от регулирующих налогов [3, c. 269].

Принято определенное количество федеральных законов и более 1300 нормативных правовых актов, которые регулируют отношения в сфе-ре местного самоуправления. Кроме того, наблюдается процесс принятия законов, который связан с передачей органам местного самоуправления исполнения ряда государственных полномочий без их правовой увязки с федеральным законодательством.

Для того чтобы бюджетный федерализм в России дальше развивался и эффективно действовал необходимо Конституциональное закрепление. Общие вопросы бюджета, бюджетного процесса, бюджетного выравнива-ния и другие вопросы – пробелы в Конституции, которые порождают в итоге и проблемы в текущем законодательстве.

В существующей на данный момент в России системе бюджетного федерализма нарушается большое количество важных условий необходи-мых для ее эффективного функционирования:

отсутствие четкой иерархии; отсутствие субнациональной автономии; отсутствие единого рынка; мягкие бюджетные ограничения;

153

институциональная неустойчивость. Четвертой и центральной проблемой бюджетного федерализма вы-

ступает бюджетное выравнивание. Оно делится на горизонтальное и вер-тикальное выравнивание.

Вертикальное выравнивание подразумевает под собой процесс дос-тижения равновесия между объемом обязательств и любого уровня власти по расходам с потенциалом его налоговых поступлений (доходных ресур-сов). Горизонтальное выравнивание представляет собой пропорциональное распределение налогов и дотаций между субъектами Федерации для того, чтобы устранить неравенство в возможностях различных территорий. Дан-ное неравенство в основном возникает под действием территориального фактора. Вертикальное выравнивание должно совмещаться с горизонталь-ным. В настоящее время в России и вертикальное, и горизонтальное бюд-жетные выравнивания связаны с рядом трудностей.

Задача горизонтального выравнивания имеет ряд проблем, поскольку решение задачи обеспечения каждому гарантированных государством ус-луг связано с большими различиями в экономическом положении тех или иных регионов, с различным уровнем затрат и большой дифференциацией бюджетных возможностей региональных и местных органов власти. Суще-ственное воздействие на обеспечение каждому социальных стандартов, га-рантированных государством, оказывают рыночные процессы и продол-жающийся экономический кризис, который заставляет предприятия отка-зываться от социальных затрат и производить сокращение численности ра-ботников, обращающихся за защитой к государству. Так же существует ряд факторов, которые наряду с естественными географическими факто-рами, обязаны учитываться при организации горизонтального выравнива-ния бюджетного федерализма. Эти факторы, дифференциация населения по уровню денежных доходов, и имеющие значение региональные разли-чия в прожиточном минимуме, и разный уровень цен. Все это значительно усложняет и без того непростую задачу бюджетного выравнивания [1].

Вертикальное бюджетное выравнивание, так же как и горизонталь-ное имеет рад проблем. В настоящее время в основу организации верти-кального выравнивания положены такие принципы, которые в конкретной мере способствуют стимулированию субъектов Федерации к увеличению дефицита своего бюджета. Одним из примеров является существующая методика распределения средств Федерального фонда финансовой под-держки регионов (трансфертов). Одна из частей данного фонда направля-ется для поддержки так называемых «нуждающихся» регионов, следующая часть направляется в адрес «особо нуждающихся». «Нуждающиеся» – ре-гионы, среднедушевые доходы которых являются ниже, чем в среднем по России. «Особо нуждающиеся» – регионы, бюджетные расходы которых выше, чем доходы данного Федерального фонда, то есть бюджет с дефици-том. Перерасход средств региональных бюджетов на основе данной мето-

154

дики будет автоматически покрыт из федерального бюджета. Естествен-ным результатом этого является то, что стремление федерального Прави-тельства снизить дефицит бюджета наталкивается на экономически обу-словленное противостояние регионов [1].

Таким образом, для дальнейшего развития и эффективного действия необходимо произвести Конституциональное закрепление.

Список литературы

1. Бюджетный федерализм и его модели. [Электронный ресурс] – https://studwood.ru/1474813/finansy/byudzhetnyy_federalizm_i_ego_modeli (Дата обращения 03.04.2018 г.).

2. Грицюк, Т.В. Фискальный федерализм и межбюджетные отноше-ния. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 320 с.

3. Мацкуляка, И.К. Государственные и муниципальные финансы. – М.: Издательство РАГС, 2014. – 680 с.

4. Шитов, В.Н. История финансов России: учебное пособие. – 2-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2013. – 160 с.

5. Шитов, В.Н. К вопросу о взаимосвязи истории финансов и совре-менного состояния процесса реформирования финансов в России. // Вест-ник Ульяновской государственной сельскохозяйственной академии. – 2006. – №2(3). – С. 70-71.

БЮДЖЕТ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ

А.В. Малышева Научный руководитель – к.э.н., доцент Н.В. Ширяева

Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск В условиях конкурентной борьбы на рынке предъявляются все более

жесткие требования к качеству продукции, уровню обслуживания, квали-фикации персонала, уровню подготовки менеджмента. Важнейшим биз-нес-процессом, получающим все более широкое применение, является фи-нансовое планирование деятельности организации, предварительный ана-лиз ее результатов, их оценка и установление очевидной связи со стратеги-ей развития [2, с. 107].

Деятельность любого хозяйствующего субъекта связана с получени-ем максимальной прибыли. Именно получение прибыли является условием успешного и эффективного развития организации в современных услови-ях. Доходы должны покрывать расходы организации и образовывать при-быль – в противном случае хозяйственная деятельность предприятия про-сто не будет иметь смысла [1, с. 3]. Поэтому большое значение для эффек-тивного управления имеет бюджет доходов и расходов предприятия.

155

Любая организация, которая получает доходы и несет расходы по своим обязательствам должна вести бюджет доходов и расходов. Бюджет доходов и расходов используют с целью грамотного распределения средств и управления платежеспособностью организации. Бюджет доходов и расходов составляет основу бюджетной политики коммерческой органи-зации и позволяет ее руководству решать множество операционных задач. Бюджет доходов и расходов – главная, итоговая часть формирования фи-нансового бюджета предприятия. Он обобщает результаты финансово-хозяйственной деятельности и показывает эффективность принятых управленческих решений [4, с. 449].

Бюджет доходов и расходов (БДР) – это первый из документов ос-новного бюджета, показывающий, какой доход заработало предприятие за плановый период и какие затраты были понесены. Большую часть исход-ных данных берут из операционных бюджетов [3, с. 36]. Целью составле-ния БДР служит планирование доходов и расходов, сформирование при-были и оценка финансового состояния предприятия или организации.

Каждая организация сама формирует и создает бюджет доходов и расходов, ориентируясь на отчет о финансовых результатах (форма №2), адаптировав при этом его под условия своей организации. Также докумен-тами, которые используются при составлении бюджета доходов и расхо-дов, могут служит акты приема-передачи материальных активов, акты за-вершенных работ и оказанных услуг и другие документы, которые непо-средственно связаны с доходами и расходами организации. В современно мире информационных технологий, когда не требуется считать показатели вручную, при составлении БДР пользуются специальными программами. Они снижают количество ошибок, которые могли бы быть допущены при неавтоматизированном формате, сокращают время на проведение всех не-обходимых расчетов, а также облегчают труд сотрудников финансовых от-делов организации.

Бюджет доходов и расходов является операционным бюджетом. Следует помнить, что прежде, чем составить бюджет доходов и расходов предприятия, нужно сформировать локальные бюджеты, а именно бюджет продаж, производственный бюджет, бюджет затрат и т.д. БДР является обобщающим бюджетом, которые систематизирует в себе все данные из других бюджетов.

Итак, с чего же начинается составление бюджета доходов и расхо-дов. Составление бюджета доходов и расходов начинается прежде всего с расчета расходной части бюджета. Расходными частями бюджета могут являться:

1. Производственные расходы. 2. Материальные расходы. 3. Транспортные расходы. 4. Расходы на оплату труда.

156

5. Коммерческие расходы. 6. Управленческие расходы. 7. Прочие расходы. Чем подробнее указаны расходные статьи бюджета, тем яснее будет

экономическое положение предприятия для его специалистов. Затем рассчитывают все доходы, полученного предприятием. К ним

относятся: 1. Выручка от реализации. 2. Доходы от услуг. 3. Доходы от аренды. 4. Внереализационные доходы – те доходы, которые не связаны с

реализацией основной продукции предприятия. После определения расходов и доходов формируют прибыль. Она

находится путем вычитания из доходов расходов предприятия. Отрица-тельное значение прибыли называется убытком. Его может получить новая организация, которая только набирает свои позиции на рынке и будет оку-паться спустя определенный промежуток времени. Либо же убыток грозит предприятию, которое стоит на грани своего банкротства. С помощью БДР оценивается эффективность производимой хозяйственной деятельности организации, анализируются и определяются резервы формирования при-были, возможности ее увеличения, устанавливаются лимиты расходов.

Для проведения маржинального анализа бюджет доходов и расходов составляют в формате маржинальной прибыли. Кроме того, этот бюджет может быть сводным и развернутым. Сводный бюджет строится по всем подразделениям предприятия. Развернутый – по отдельным видам продук-ции. Составление бюджета доходов и расходов может помочь руководству определить насколько рентабельна деятельность предприятия, установить лимиты затрат, определить нормативы расходов и следить за их соблюде-нием, выявлять абсолютные и относительные изменения доходов и расхо-дов в динамике за исследуемый период.

Следует помнить, что для эффективного управления финансами на предприятии нужен не только бюджет доходов и расходов, но и бюджет движения денежных средств, а также прогнозный (расчетный) баланс. Бюджет движения денежных средств позволяет определить все поступле-ния и списания денежных средств в результате хозяйственной деятельно-сти предприятия. Бюджет денежных средств необходим для того, чтобы контролировать денежные средства предприятия на расчетном счете и в кассе, он должен сформировать такое количество денежных средств, кото-рое бы позволило предприятию оплатить непредвиденные расходы. Про-гнозный (расчетный) баланс строится на основании бухгалтерского балан-са предприятия и предназначен для контроля движения активов и пасси-вов.

157

Исполнение бюджетов контролируется финансовой службой пред-приятия. Фактические данные по бюджетам сопоставляются с плановыми показателями, после чего выявляются отклонения и делаются соответст-вующие выводы: принимаются управленческие решения и составляются бюджеты на следующий период.

Таким образом, бюджетирование – это современная технология и метод финансового планирования предприятия, который позволяет, во-первых, получить обоснованный оперативный расчет, во-вторых, органи-зовать управление деятельностью предприятия на основе сметы – плана, в-третьих, усилить контроль за издержками и денежными потоками, и, нако-нец, достичь лучших финансовых результатов [4, с. 233].

Список литературы

1. Баженов, Ю.К. Доходы, расходы и прибыль в организациях тор-говли : учебное пособие / Ю.К. Баженов, Г.Г. Иванов, 2014. – 96 с.

2. Блохин, К.М. Технология анализа бюджета доходов и расходов ор-ганизации // Финансовый менеджмент. – 2013. – №4. – С. 107-111.

3. Ковалёва, А.А. Финансовое планирование и бюджетирование : ме-тодические указания по выполнению практических и семинарских занятий студентов экономико-математического факультета, обучающихся по спе-циальности 08010565 «Финансы и кредит» / А.А. Ковалёва. – Ульяновск : УлГТУ, 2010. 58 с.

4. Крайнова, С.В. Бюджетирование как современный метод финансо-вого планирования предприятия // Всероссийская студенческая научно-практическая конференция. – 2017. – С. 230-233.

5. Шарипова, А.Д., Ширяева, Н.В. Бюджет доходов и расходов пред-приятия / А.Д. Шарипова, Н.В. Ширяева // III Всероссийская студенческая научно-практическая конференция «Актуальные проблемы финансов гла-зами молодежи». – 2017. – С. 449-451.

ПУТИ СНИЖЕНИЯ РИСКОВ ПРИ РАБОТЕ С ПРОСРОЧЕННОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПО КРЕДИТАМ 

Э.В. Мамедов, А.Ю. Кловацкий, Р.М. Байгулов

Ульяновский государственный университет, г. Ульяновск  Банки играют важную роль в рамках современной рыночной систе-

мы, так как они управляют финансами и кредитно-денежными отноше-ниями. Таким образом, именно банки поддерживают стабильность и ак-тивность функционирования всей экономики в целом. Однако, существует серьезная проблема при кредитовании клиентов банка. Наблюдается рост невозврата кредитов в срок, что ведет к увеличению доли просроченных

158

кредитов. Данное явление негативно сказывается на развитии экономики, что свидетельствует об актуальности данной проблемы. 

Просроченный кредит – это кредит, по которому не выполняются ус-ловия первоначального кредитного соглашения. В ситуации, когда заем-щик оплачивает кредит не в установленный срок, с опозданием, либо во-обще не оплачивает, его срочная задолженность (срок, размер, порядок оп-латы которой зафиксирован кредитным договором) становится просрочен-ной.  

Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле коммерче-ского банка является основным показателем, характеризующим качество ссудной задолженности. Чем ниже доля просроченной ссудной задолжен-ности в кредитном портфеле банка, тем выше его качество, а значит, кре-дитная организация становится более устойчивой к негативным воздейст-виям макроэкономических факторов. По мнению экспертов значение дан-ного показателя не должно превышать 1-2% от совокупных активов банка. 

Просроченная задолженность состоит из: просроченной задолженности по основному долгу (телу кредита); просроченной задолженности по начисленным процентам; пеней, комиссий, штрафов. По данным Центрального Банка РФ просроченная задолженность по

кредитам в России к концу 2017 года выросла на 5,3%. К 1 декабря ее со-вокупный объем достиг 3,045 трлн рублей, в том числе:

объем просроченной задолженности физических лиц за 2017 год увеличился на 1,5% (до 869 млрд рублей);

объем просроченной задолженности нефинансового сектора возрос на 3% (до 1,948 трлн рублей).

Доля просроченной задолженности населения составляет 7,3% от общей суммы полученных банковских займов, просроченная задолжен-ность нефинансовых организаций – 6,5% от суммарного кредитного портфеля.

Всего к 1 декабря 2017 г. банками было выдано кредитов (физлицам, организациям, финучреждениям) на 57,6 трлн рублей. При этом объем банковского кредитования нефинансового сектора увеличился до 30,2 трлн рублей, физических лиц – до 12,0 трлн рублей. Прирост составил соответственно 0,2% и 11,1%.

В целом, темпы роста просроченной задолженности почти по всем видам розничных кредитов (кроме кредитных карт) снизились в 2017 году. Об этом свидетельствуют данные 4,1 тыс. кредиторов, передающих сведения в Национальное бюро кредитных историй (НБКИ).

По информации НБКИ, лидерами по сокращению просрочки стали потребительские кредиты и ипотека. Так, по кредитам на покупку потребительских товаров доля задолженности, просроченной более чем на 30 дней, к общему объему действующих кредитов в декабре 2017 года

159

составила 20,6%, в то время как в декабре 2016-го равнялась 21,5%. На 0,8 процентных пунктов сократилась просрочка по ипотеке, в декабре 2017 года она составила 3,1%. Просрочка по автокредитам снизилась на 0,2 п.п. до 9,5%. При этом просрочка свыше 30 дней по кредитным картам за этот период выросла на 1 п.п. до 19,8%.

Отметим причины, способствующие возникновению просроченной задолженности:

1. Низкий уровень финансовой грамотности населения. Многие розничные клиенты, как правило, поверхностно и несерьезно относятся к изучению кредитного договора и не уделяют должного внимания такому понятию, как «эффективная ставка процента», отражающему реальную стоимость получаемых в заем денежных средств от банка.

2. Заниженные требования банков по выдаче. В результате недостаточно тщательного анализа предполагаемого заемщика, банки зачастую выдают кредиты неплатежеспособным клиентам.

3. Неэффективная законодательная база. Главными особенностями функционирования системы кредитования физических лиц в современных условиях являются отсутствие достаточного правового обеспечения кредитной деятельности, неопределенность и противоречивость регулирования со стороны государства, а также отсутствие единого законодательного акта в сфере кредитования. Кредитные отношения по предоставлению денежных средств и взысканию задолженности регулируются в первую очередь гражданским законодательством Российской Федерации. Помимо Гражданского кодекса, вопросы кредитования физических лиц регламентированы нормами федеральных законов «О кредитных историях», «О банках и банковской деятельности», «О защите прав потребителей», а также нормативными актами Банка России. При этом, законодательство не имеет единых требований к деятельности в сфере кредитования и практически не регулирует вопросы, связанные с банкротством граждан.

Для недопущения роста просрочки банкам необходимо ужесточить систему одобрения заявок на выдачу кредитов или ограничить перечень кредитов, заявки на которые одобряет система автоматически. Это позволило бы сократить количество проблемных клиентов. Снизить риски можно на начальных стадиях организации кредитного процесса, а точнее, на стадии оценки кредитоспособности заемщика и определении категории качества будущей ссуды. Под кредитоспособностью заемщика понимается его способность погашать ссудную задолженность полностью и в срок. Современные подходы к методике анализа клиентов в банках должны быть основаны на комплексном применении финансовых и нефинансовых критериев. К тому же, и во многих экономически развитых странах наметилась тенденция к корректировке кредитной политики в сторону возврата к консервативным принципам, то есть, к ужесточению стандартов

160

оценки кредитоспособности заемщиков. Помимо этого, следует решить проблему регулирования сферы

кредитования большим количеством разрозненных законодательных и нормативных документов. Это поспособствует снижению репутационных рисков банков и позволит снизить требования к финансовой грамотности населения, что приведет к ускорению развития рынка кредитования в целом. Одним из нововведений по части регулирования кредитования могло бы стать обязательное страхование отдельных групп клиентов. Страхование от возможной потери здоровья или работы помогло бы сократить число непогашенных кредитов и сумму общей задолженности.

В то же время важно сконцентрироваться на внедрении и активном использовании новых методов взыскания задолженности. Для любого просроченного кредитного договора перед началом взаимодействия с должником нужно определить тактические действия взыскания, включающие в себя конкретный план мероприятий. Стратегию взыскания стоит выбирать с указанием конкретных сроков, инструментов, затрат, сотрудников банка и размером эффекта, который ожидается от проведения мероприятий. Понимание банком истинных причин возникновения просроченной задолженности позволит определить дальнейшие меры в отношении конкретного клиента.

Список литературы

1. Байгулов, Р.М. Монетарная политика в условиях финансовой гло-бализации. // Финансы и кредит. – 2011. – №46(478). – С. 7-9.

2. Байгулов, Р.М., Байгулова, А.А., Афанасьева, Т.А. Кредитно-дефолтовые свопы в генезе финансово-экономического кризиса // Вестник Университета (Государственный университет управления). 2013. – №18. – С. 89-92.

3. Диденко, О.В. Работа коммерческого банка с проблемными кре-дитами // Вестник ЛГУ им. А.С. Пушкина. 2013. С. 146-150.

4. Казакова, И.Ю., Тимагина, Ю.А., Байгулов, Р.М. Роль кредитного портфеля // Симбирский научный вестник. – 2016. – №1(23). – С. 64-71.

5. Официальный сайт Национального бюро кредитных историй [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.nbki.ru/.

6. Официальный сайт Центрального банка РФ [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru/.

7. Черникова, Л.И., Щербаков, С.С., Евстефеева, С.А. Просроченная задолженность как индикатор состояния банков // Деньги и кредит. – 2016. – №5. – С. 53-56.

8. Шалашов, Д.А., Байгулов, Р.М. Тенденции развития рынка кредитования малого бизнеса в России. В сборнике: Ученые записки Инзенского филиала Ульяновского государственного университета Ульяновский государственный университет, под научной редакцией Р.М.

161

Байгулова. Ульяновск, 2011. – С. 195-199. 9. Шитов, В.Н. Деньги. Кредит. Банки. / Учебное пособие. – Улья-

новск: УлГТУ, 2015. – 273 с. ФОРМИРОВАНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ОБОРОТНОГО

КАПИТАЛА

А.Д. Мамедова, Е.В. Бабкина Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

Важное место в активах занимает оборотный капитал организации.

Главной задачей для предприятия является достижение компромисса меж-ду ликвидностью, доходностью и оборачиваемостью. Бесспорно, данная тема очень актуальна до сих пор. Под оборотным капиталом подразумева-ется часть капитала, вложенная в текущие активы, которая обеспечивает бесперебойный процесс производства и реализации продукции [1, с. 96].

Организация оборотного капитала на предприятии является осново-полагающей в общем комплексе проблем повышения эффективности его формирования и использования. Источники формирования оборотного ка-питала оказывают влияние на скорость его оборота и эффективность ис-пользования. Как известно, источники формирования оборотных активов подразделяются на собственные, заемные и привлеченные (рисунок 1).

Минимальная часть оборотных активов сформирована за счет собст-венных средств. К собственным источникам относят: уставный капитал; резервный капитал; добавочный капитал; нераспределенная прибыль; про-чие; источники приравненные к собственным.

К заемным средствам относят кредиты банка и займы, с помощью которых удовлетворяются временные потребности в оборотном капитале. Банковские кредиты предоставляются в виде долгосрочных или кратко-срочных кредитов.

Рисунок 1 – Источники формирования оборотного капитала

Источники формирования оборотного капитала

Собственные средства

Заемные средства

Привлеченные средства

162

В состав привлеченных источников входят: краткосрочная задол-

женность за ТМЦ; задолженность по оплате труда; задолженность по бюджету; задолженность по социальному страхованию; задолженность прочим кредиторам.

На предприятии всегда планируют потребность в собственных и привлеченных источниках, поэтому главная роль принадлежит нормиро-ванию оборотного капитала.

Главным критерием эффективности оборотного капитала является оборачиваемость. В целях анализа часто используют следующие финансо-вые показатели: коэффициент оборачиваемости (количество оборотов); оборачиваемость (продолжительность одного оборота в днях). Также для эффективного управления оборотными активами организации рассчиты-вают операционный и финансовый циклы [2, с. 642].

Операционный цикл представляет собой процесс в течение, которого оборотный капитал совершает полный оборот от закупки сырья и материа-лов до реализации готовой продукции и получения денежных средств от клиентов.

Разрыв между сроком платежа по обязательствам и получением де-нег от покупателей называется финансовым циклом. То есть это период времени, в течение которого собственные источники совершают полный оборот.

Оценим эффективность использования оборотного капитала на при-мере АО «Ульяновсксахар».

В первую очередь проанализируем состав оборотного капитала, ко-торый представлен в таблице 1. Таблица 1 – Анализ состава оборотных активов в АО «Ульяновсксахар» Вид оборотных активов 2015 г. 2016 г. 2017 г. Абсолютное изменение

2015-2017 гг., тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. Оборотные активы, в т.ч.:

1 136 266 1 280 845 852 492 -283 774

Запасы 570 308 689 058 638 891 68 583 Налог на добавленную стоимость

13 - 7 719 7 706

Дебиторская задолжен-ность

25 509 24 306 125 427 99 918

Финансовые вложения 453 707 453 697 - -453 707 Денежные средства 67 448 105 576 75 030 7 582 Прочие оборотные ак-тивы

19 281 8 208 5 425 -13 856

Как видно из таблицы 1, оборотные активы в 2017 году по сравне-

нию с 2015 годом уменьшились на 283 774 тыс. руб. Статья «Запасы» в 2017 году увеличилась на 68 583 тыс. руб., также по статье «Дебиторская задолженность» произошло увеличение на 99 918 тыс. руб. Наибольшее

163

влияние на уменьшение оборотного капитала оказала статья «Финансовые вложения», которая сократилась на 453 707 тыс. руб.

После этого рассчитаем показатели эффективного использования оборотного капитала (таблица 2).

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала на предприятии за исследуемый период увеличился на 0,3, это свидетельствует об увели-чении интенсивности оборачиваемости всего оборотного капитала. Таблица 2 – Показатели оборачиваемости оборотного капитала в АО «Ульяновсксахар»

Показатели Значение показателя Абсолютное

отклонение, 2015-2017 гг. 2015 г. 2016 г. 2017 г.

Коэффициент оборачиваемости оборот-ного капитала

1,8 2,3 2,1 0,3

Коэффициент оборачиваемости денеж-ных средств

28,7 31,9 25,0 -3,7

Коэффициент оборачиваемости деби-торской задолженности

23,5 110,8 30,2 6,7

Коэффициент оборачиваемости запасов 3,1 3,1 2,7 -0,4 Коэффициент оборачиваемости креди-торской задолженности

4,7 5,0 4,6 -0,1

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увели-

чился на 6,7, что свидетельствует об эффективности управления дебитор-ской задолженностью, так как снижение оборачиваемости означает про-блемы с оплатой счетов у покупателей. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности понизился на 0,1. Оборачиваемость запасов за период 2015-2017 года уменьшилась на 0,4. Это способствует уменьше-нию эффективности продаж предприятия.

Анализ скорости одного оборота оборотных активов представлен в таблице 3. Таблица 3 – Продолжительность одного оборота в АО «Ульяновсксахар»

Показатели

Значение показателя Абсолютное отклонение 2015-2017

гг. 2015 г. 2016 г. 2017 г.

Продолжительность одного оборота обо-ротного капитала, дни

200 156,5 171,4 -28,6

Продолжительность одного оборота де-нежных средств, дни

12,5 11,3 14,4 1,9

Продолжительность одного оборота де-биторской задолженности, дни

15,3 3,2 11,9 -3,4

Продолжительность одного оборота за-пасов (срок хранения запасов), дни

116,1 116,1 133,3 17,2

Продолжительность одного оборота кре-диторской задолженности, дни

76,6 72 78,3 1,7

164

Продолжительность одного оборота оборотного капитала в 2017 го-ду по сравнению с 2015 годом уменьшилась на 28,6 дней, т.е. средства, вложенные в оборотный капитал, возвращались на конец отчетного перио-да быстрее в среднем на 28,6 дней, что является положительным фактом. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в 2017 году также уменьшилась на 3,4 дня. Срок хранения запасов, наоборот, уве-личился на 17,2 дня. Следовательно, на предприятии накапливаются запа-сы.

Анализ операционного и финансового циклов представлены в табли-це 4. Таблица 4 – Показатели операционного и финансового циклов в АО «Ульяновсксахар»

Показатели Значение показателя Абсолютное

отклонение 2015-2017 гг. 2015 г. 2016 г. 2017 г.

Операционный цикл, дни 131,4 119,3 145,2 13,8 Финансовый цикл, дни 54,8 47,3 66,9 12,1

По данным таблицы видно, что операционный и финансовый циклы

увеличились на 13,8 и 12,1 день соответственно. Это рассматривается как отрицательная тенденция. Увеличение операционного цикла говорит о за-медлении производственного процесса и оборачиваемости дебиторской за-долженности.

Список литературы

1. Камалиев, Р.Р. Экономическая сущность оборотного капитала и его роль в деятельности промышленных предприятий / Р.Р. Камалиев // Вестник Волгоградского института бизнеса. – 2017. – №4. – С. 96-101.

2. Одиноков, С.Н. Актуальные проблемы анализа и управления обо-ротным капиталом / С.Н. Одиноков // Молодой ученый. – 2016. – №8. – С. 641-645.

3. Шитов, В.Н., Бектеев, А.Н. Проблемы организации оборотных средств сельскохозяйственных предприятий Ульяновской области. Сбор-ник научных трудов. – Ульяновск: УГСХА, 2001. – С. 24-28.

СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ

ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ

Э.В. Мамедов Ульяновский государственный университет, г. Ульяновск

Одним из важнейших условий для развития банковской системы, а,

следовательно, и для развития всей экономики является развитие кредито-вания. Оно становится все значимее в условиях глобализации и непростой

165

макроэкономической ситуации. Кредитование решает целый ряд важных задач и сопутствует повышению благосостояния общества, поэтому спрос на кредиты всегда неизменно велик.

В последние годы наблюдается тенденция к увеличению объемов кредитования банками населения. Так, за 2016 год банки в России выдали 25,83 млн новых кредитов, что больше прошлогоднего показателя на 14%. Общий объем новых кредитов увеличился на 28% и составил около 3,25 трлн рублей.

Стоит отметить рост среднего размера кредита наличными – с 93 до 111 тысяч рублей. В целом, количество кредитов наличными выросло на 18% в годовом отношении и составил 17,09 млн [3].

Одним из наиболее приоритетных направлений развития банковско-го сектора является потребительское кредитование. В России его регули-рует Федеральный закон «О потребительском кредите (займе)» от 21 де-кабря 2013 года. При этом, в законодательстве прописаны определения как самого потребительского кредита, так и обеих сторон (участников кредит-ного договора):

потребительский кредит (заем) – это денежные средства, предос-тавленные кредитором заемщику на основании кредитного договора, дого-вора займа, в том числе с использованием электронных средств платежа, в целях, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельно-сти;

заемщик – это физическое лицо, обратившееся к кредитору с наме-рением получить, получающее или получившее потребительский кредит (заем);

кредитор – это предоставляющая или предоставившая потреби-тельский кредит кредитная организация, предоставляющие или предоста-вившие потребительский заем кредитная организация и некредитная фи-нансовая организация, которые осуществляют профессиональную деятель-ность по предоставлению потребительских займов, а также лицо, полу-чившее право требования к заемщику по договору потребительского кре-дита (займа) в порядке уступки, универсального правопреемства или при обращении взыскания на имущество правообладателя [4, с. 3].

По данным Национального бюро кредитных историй в 1 квартале 2017 года количество выданных потребительских кредитов выросло на 27,4% по сравнению с аналогичным периодом 2016 года и достигло 3,2 млн ед. При этом в ряде регионов был зафиксирован рост на 40-80% [1].

Главный плюс потребительского кредита для заемщика – его дос-тупность. Банки выдают потребительские кредиты даже гражданам, не имеющим высоких доходов, а процент рассчитывается в зависимости от следующих факторов:

платежеспособность заемщика; кредитная история;

166

срок займа; сумма займа. Потребительский кредит позволяет населению с помощью заемных

средств удовлетворять различные потребности. Получая заработную плату, недостаточную для приобретения тех или иных товаров и услуг, в частно-сти предметов длительного пользования, люди имеют возможность поку-пать их в кредит.

Кредитное бремя, в свою очередь, может способствовать уменьше-нию текучести кадров, так как работнику необходимо своевременно пога-шать задолженность, что положительно сказывается на деятельности предприятия в целом.

Но всплеск активности на рынке потребительского кредитования также сопряжен и с большими рисками, которые выражаются, как правило, в растущем количестве просроченных кредитов. Ситуация, при которой число просроченных кредитов превышает допустимую норму, является ре-зультатом слишком рискованной политики банков при выдаче необеспе-ченных потребительских кредитов. Банки, стремясь увеличить количество кредитов, смягчают требования к заемщикам. Это приводит к тому, что получить заем могут даже граждане, которые имеют низкий уровень фи-нансовой грамотности и доходы, не позволяющие им осуществлять необ-ходимые платежи в срок.

По данным Объединенного кредитного бюро по итогам 2016 года количество просроченных кредитов выросло на 7% до 13,6 млн или до 17,5% от количества действующих кредитных договоров. За этот же пери-од количество просрочек в сегменте потребительского кредитования вы-росло на 10% [2].

Каждый банк сам выбирает методы работы с проблемной задолжен-ностью. На первых стадиях банки прибегают к штрафам и санкциям. В дальнейшем инциденты решаются через суды или с помощью продажи за-долженности третьим лицам.

Еще одной проблемой, препятствующей развитию потребительского кредитования является отсутствие должного уровня правового регулиро-вания. Российское банковское законодательство, регламентирующее кре-дитную деятельность и развитие ее инфраструктуры, находится на стадии становления. Во многих случаях, правовое регулирование производится несколькими законодательными и нормативными документами, что повы-шает репутационные риски банков, а также требования к финансовой гра-мотности заемщиков.

Развитие потребительской экономики напрямую зависит от развития российской экономики в целом и банковской системы в частности. Повы-шение благосостояния населения, а также его экономической грамотности будет способствовать уменьшению количества проблемных задолженно-стей. Это позволит кредитным организациям сделать потребительский

167

кредит более доступным и выгодным. В тоже время, самим кредиторам следует ужесточить контроль при выдаче кредита, чтобы избегать проблем в дальнейшем.

Помимо этого, необходимо повысить качество кредитного продукта. Нормативные документы банка России лишь частично определяют качест-ва займов и не полностью учитывают теоретические основы стандартов – качество кредита оценивается только на основе факторов кредитного рис-ка, тогда как оно охватывает также доходность и ликвидность кредита.

И наконец, приоритетным направлением законодательного процесса должна быть разработка законов общего действия, положения которых оп-ределяют более частные нормы правового обеспечения отдельных видов банковского кредита, в том числе и потребительского.

Список литературы

1. Официальный сайт Национального бюро кредитных историй. Режим доступа: https://www.nbki.ru/ . Дата обращения: 08.12.2017.

2. Официальный сайт Объединенного кредитного бюро. –  Режим доступа: http://www.bki-okb.ru/ . Дата обращения: 08.12.2017.

3. Статистика по кредитам за 2016 год. –  Режим доступа: http://www.zacreditom.ru/statistika_po_kreditam_za_2016. Дата обращения 08.12.2017.

4. Лидинфа, Е.П., Баранова, С.В. Российский рынок потребитель-ского кредитования: действующий механизм кредитования и изменение нормативной базы // Вестник волжского университета им. В.Н. Татищева. 2014. №4. С. 1-8.

5. Шитов, В.Н. Деньги. Кредит. Банки. / Учебное пособие. – Улья-новск: УлГТУ, 2015. – 273 с.

6. Шитов, В.Н., Монин, М.Н. Оптимизация структуры кредитного портфеля кредитного кооператива во временном аспекте // Современные аспекты экономики. – 2001. – № 10. – С. 104-107.

ГРУППИРОВКА ЗАТРАТ ПО СТАТЬЯМ КАЛЬКУЛЯЦИИ НА ПРИМЕРЕ АО «КТЦ «МЕТАЛЛОКОНСТРУКЦИЯ»

Ю.В. Мананникова

Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

Классификация затрат по калькуляционным статьям позволяет опре-делить стоимость единицы продукции, распределить затраты по группам товаров, установить размер расходов на каждый вид работ, производст-венным единицам, аппарату управления, определить резервы снижения из-держек. Расчетный принцип группировки затрат лежит в основе построе-

168

ния плана счетов для учета во всех секторах национальной экономики в нашей стране и за рубежом. Отчетность также составляется и анализирует-ся, главным образом, путем калькуляции затрат.

Себестоимость определенных видов продукции определяется путем составления калькуляций, в которых показана стоимость затрат на произ-водство и продажу единицы продукции. Расчеты производятся в соответ-ствии с расходами, принятыми в этой отрасли. Существует четыре типа вычислений: плановые, нормативные, оценочные, отчетные.

В плановой калькуляции себестоимость определяется путем расчета затрат по отдельным статьям, а в нормативной – действующими на пред-приятии нормами и, следовательно, в отличие от стандартной сметы рас-ходов, из-за снижения стандартов, как результат организационных и тех-нических мер, он обычно пересматривается ежемесячно.

Итоговая отчетная калькуляция составляется на основе данных бух-галтерского учета и показывает фактическую себестоимость продукта, по-этому становится возможным проверить выполнение плана по себестоимо-сти продукции и определить отклонения от плана в определенных облас-тях производства.

Сметная калькуляция составляется на продукцию, которая выполня-ются в единичном порядке.

Далее, предлагается проанализировать состав расходов предприятия АО «КТЦ «Металлоконструкция» по статьям калькуляции за период с 2015 по 2017 год и выявить наиболее дорогостоящие статьи затрат.

Анализ состава затрат по статьям калькуляции показал следующие результаты. Наибольшее изменение в сторону увеличения произошло по следующим статьям затрат: общепроизводственные расходы за период с 2015 по 2017 год увеличились на 230,66%, что в денежном выражении со-ставляет 104704 тыс. руб., прочие производственные расходы увеличились на 72,95% – 150226 тыс. руб. Прирост расходов по производственной себе-стоимости составляет 1018385 тыс. руб. или 33,93%, а полной себестоимо-сти продукции, составляет 32,69% или 1078599 тыс. руб. Наиболее дорого-стоящими статьями затрат являются затраты на сырье и материалы, пока-затель данной статьи также имеет тенденцию к увеличению, прирост со-ставил 28,15%, что в денежном выражении составляет 636812 тыс. руб., и коммерческие расходы, прирост составил 20,23% или 60214 тыс. руб.

Расчет себестоимости обычно предполагает разработку плана сни-жения себестоимости товарной продукции. Предлагаются следующие ме-роприятия по снижению затрат на производство продукции.

1. Частичная смена поставщиков исходного сырья и материалов на производство продукции.

2. Получение и использование всей системы ценовых скидок в про-цессе закупки партий сырья и материалов, в первую очередь, скидок на ко-

169

личество или сумму закупаемого сырья, а также скидок постоянным парт-нерам. Таблица 1 – Анализ состава расходов предприятия по статьям калькуляции АО «КТЦ «Металлоконструкция»

Показатели 2015 г., тыс. руб.

2016 г., тыс. руб.

2017 г., тыс. руб.

Изменения 2015-2017 гг.

абсолют., тыс. руб.

относит.,%

Сырье и основные материалы 2261914 2499547 2898726 636812 128,15 Топливо и энергия на техно-логические нужды

35461 38704 51368 15907 144,86

Основная заработная плата рабочих

268955 326608 338223 69268 125,75

Дополнительная заработная плата

3801 3845 3965 164 104,31

Отчисления на социальные нужды

76482 92174 106094 29612 138,72

Общепроизводственные рас-ходы

45391 82122 150095 104704 330,66

Расходы на содержание и экс-плуатацию машин и оборудо-вания

103692 112445 115384 11692 111,28

Прочие производственные расходы

205939 423840 356165 150226 172,95

Коммерческие расходы 297687 292585 357901 60214 120,23 Производственная себестои-мость

3001635 3579285 4020020 1018385 133,93

Итого полная себестоимость 3299322 3871870 4377921 1078599 132,69 3. Замена устаревшего оборудования на новые усовершенствованные

модели с лучшими показателями обработки деталей и меньшими затрата-ми исходного сырья.

4. Сокращение расходов на топливо и энергию. 5. Сокращение арендуемых помещений для мастерских гарантийного

ремонта оборудования. 6. Сокращение токсичных выбросов за счет применения модернизи-

рованного оборудования и экономичной системы очистки. 7. Замена дорогостоящих упаковок для транспортировки изделий и

проработка более эффективной и менее дорогостоящей рекламной компа-нии.

Предложенные мероприятия помогут добиться снижения уровня за-трат на производство продукции. Однако, уменьшить себестоимость про-дукции с учетом уровня инфляции, невозможно, так как на ней скажется ежегодное повышение цен на определенные виды сырья, материалов, по-луфабрикатов и прочих необходимых видов товаров и услуг. А также при изменении расходов по статьям, которые планировались оставаться неиз-

170

менными в плановом периоде, на инфляционный корректор. Поэтому главной целью оптимизации расходов на предприятии это необходимость замедления повышения себестоимости производимой предприятием про-дукции.

Список литературы

1. Баженов, Ю.К., Иванов, Г.Г. Доходы, расходы и прибыль в орга-низациях торговли: учебное пособие / Ю.К. Баженов, Г.Г. Иванов. – М.: КНОРУС, 2014. – 96 с.

2. Клейман, А.В., Шумаков, А.Ю. Повышение эффективности ис-пользования ресурсов предприятия на основе совершенствования управле-ния затратами // Вестник ЧелГУ. – 2014. – №7. – С.18-20.

3. Стратегия модернизации финансового механизма субъектов ре-гиональной экономики / под ред. В.Н. Шитова. – Ульяновск: УлГТУ, 2016. – 148 с.

АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВА И РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ

М.А. Маслюкова

Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

В современном мире, когда быстро стали развиваться производи-тельные силы и производственные отношения, происходит диверсифика-ция масштабов производства, уже невозможно обойтись, и принимать пра-вильные управленческие решения без анализа производственной и хозяй-ственной деятельности на предприятие.

Во всех системе управления организацией, сама система производст-ва и реализации продукции является центральной. Данное подтверждение обосновывается тем, что именно в процессе производства и сбыта продук-ции выяснится, насколько точными и удачными были использованные концепции и стратегии по производству товара и продвижению его на ры-нок. Если вся задумка осуществиться, то покупатель обязательно заметит предложенный продукт и прибыль «будет в кармане» у компании. В про-тивоположном случае, может не говориться о высоких доходах, так как в бизнесе, цена ошибки достаточно высока [1, c. 45].

Основная цель, которой обладает анализ производства и реализации продукции – выявить неиспользованные, внутрихозяйственные резервы для увеличения выпуска и реализации продукции.

Выделяют задачи анализа производства и реализации продукции: во-первых, оценить степень выполнения плана и динамику произ-

водства и реализации продукции на предприятие;

171

во-вторых, изучить ассортимент и структуру продукции организа-ции;

в-третьих, оценить качество производимой продукции; в-четвертых, определить ритмичность работы компании; в-пятых, определить, как влияют факторы на изменение величины

этих показателей; в-шестых, выявить внутрихозяйственные резервы увеличения вы-

пуска и реализации продукции компании; И, в-седьмых, разработать мероприятия по освоению выявленных ре-

зервов [2, c. 98]. Организации самостоятельно реализуют планы развития. Для осуще-

ствления деятельности используются договора, которые заключены с по-требителями производимой продукции, а также и поставщиками, которые необходимы для самого производства ресурсов. Правильно организован-ный анализ производства и реализации продукции помогает грамотно оце-нить их и распределить использование. Таким образом, разработку страте-гии экономического развития компании начинают с изучения показателей, которые как раз делает анализ производства и продажи произведенной продукции.

Основными источниками анализа производства и реализации про-дукции используют плановые графики, отчетности по продукции, данные текущего бухучета и т.д. Сам объем производства отражается в условных и натуральных измерительных единицах. Их обобщенные данные определя-ются в оптовых ценах при помощи стоимостной оценки. Основные показа-тели данного параметра, является товарная и валовая продукция. Товарная продукция представляет собой совокупную, валовую, за исключением не-завершенного производства. Совокупный показатель стоимости продук-ции, работы и, также незавершенного производства, значения которых вы-ражается в сопоставимых ценах, образуют валовую продукцию. Анализ производственной программы проводится в натуральных величинах, еще используются и стоимостные показатели, которые считают наиболее. Важ-ным фактом является то, что при инфляции, в условиях, когда фактор ней-трализации изменения цен является наиболее приоритетным, показатели стоимости должны являться сопоставимы для каждого вида продукта. Анализ объема производственной деятельности, должен начинаться с ис-следования тенденций изменения величин видов продуктов, а также расче-та коэффициентов их увеличения. После этого, на основе получаемых зна-чений, определяют среднестатистические темпы роста [3, c. 19].

Анализ ассортимента проводится после проведения анализа номенк-латуры товарной продукции. Определим, что такое номенклатура. Это ко-дифицированный список наименований изделий, который соответствуют видам товаров, действующий в СНГ. Ассортимент представляет собой пе-речень конкретных наименований товаров, где указаны объемы его выпус-

172

ка. Существуют полный, групповой и внутригрупповой виды ассортимен-та. Их оценка производится при сопоставлении показателей плана и фак-тического выпуска. Если имеется перевыполнение плана, то эти данные в анализ производства и реализации продукции не входят. При этом план считается выполненным, если достигнуты показатели по всем типам изде-лий. Анализ структуры отражает соотношение некоторых типов продук-ции к общему объему всей продукции, при этом здесь не важно, какой именно вид анализа производится.

Далее, перейдем к источникам информации для проведения анализа производства и реализации продукции, которыми являются: бизнес-планы предприятия, оперативные планы графики, отчетность по продукции, квартальная отчетность промышленного предприятия о выпуске отдель-ных видов продукции в ассортименте, срочная отчетность промышленного предприятия по продукции, отчет о прибылях и убытках, ведомость дви-жение готовых изделий, их отгрузка и реализация и т.д.

Объем производства и реализации может выражаться в натуральном, условно-натуральном и стоимостном выражении. С помощью стоимостной оценки получаются обобщающие показатели объема произведенной про-дукции. Товарная и валовая продукция являются основными показателями объема производства. Валовая продукция определяется как стоимость всей произведенной продукции и выполненных работ, при этом включая неза-вершенное производство. Она выражается в сопоставимых и действующих ценах.

Товарная продукция имеет отличия от валовой продукции тем, что в нее не включают остатки незавершенного производства и внутрихозяйст-венный оборот.

И, наконец, реализованная продукция, которая рассчитывается на основании баланса товарной продукции и учитывает изменение остатков товарной продукции на складе и продукция, которая не оплачена, но уже отгружена потребителями. Для оценки производственной программы важ-ное значение имеют натуральные показатели объема производства.

В компаниях, которые выпускают большую номенклатуру сходной, но не однородной продукции используют условно-натуральные показате-ли, рассчитывавшиеся на основе трудоемкости.

Используют такой показатель как нормативные трудозатраты, кото-рые служат для обобщения данных о производстве продукции. Этот пока-затель используют, тогда, когда невозможно использовать натуральные и условно-натуральные показатели [4, c. 121].

В итоге, можно сказать, что сама сущность производственной дея-тельности состоит в создании материальных благ, которые удовлетворяют потребностям потребителей. Поэтому основное назначение для организа-ции – это выпуск продукции, которая будет удовлетворять запросам и по-требностям общества. Но компания, должна заниматься производством

173

продукции в таком объем и такого качества, которые она может действи-тельно произвести.

Темпы роста объема производства и реализации продукции, и также повышение качества продукции, однозначно оказывают влияние на вели-чину издержек, прибыль, рентабельность предприятия. Исходя и этого, анализ производства и реализации продукции является очень важным в деятельности предприятия.

Список литературы 1. Алексеева, А.И. Комплексный экономический анализ хозяйствен-

ной деятельности: учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. М.: Финансы и статистика, 2006. 672 с.

2. Бальжинов, А.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / А.В. Бальжинов, Е.В, Ми-хеева. Улан-Удэ: ВСГТУ, 2007. 119 с.

3. Грищенко, О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / О.В. Грищенко. Таганрок: ТРГУ, 2008. 112 с.

4. Молибор, Т.А. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: учебное пособие / Т.А. Молибор, Ю.И. Моли-бор. М.: Гуманитарный изд. Центр ВЛАДОС, 2007. 383 с.

АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Ю.П. Мишина Научный руководитель – к.э.н., доцент Н.В. Ширяева

Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

В анализе хозяйственной деятельности важную роль играет анализ рентабельности, который непосредственно связан с прибыльностью и до-ходностью предприятия, которую субъект получает в результате своей деятельности. Данный анализ позволяет получить более объективную кар-тину видения конечного результата хозяйствования.

Уровень рентабельности это соотношение прибыли к объему вы-полненных работ, позволяющий оценить деятельность предприятия в от-четном периоде, сравнивая ее с результатами деятельности в базисном пе-риоде.

Данные этого анализа организация может использовать для оценки своей деятельности, ценообразования, а так же для осуществления инве-стиционной политики.

Так что же такое «рентабельность»? В современных теориях под рентабельностью понимается:

174

«…термин ведет свое происхождение от рента, что в буквальном смысле означает доход. Таким образом, термин рентабельность означает прибыльность, доходность…» [2, с. 56].

«…относительный показатель, характеризующий уровень прибыль-ности предприятия, эффективность его деятельности в целом, рациональ-ность инвестиций и т.д…» [1, с. 374].

Анализ рентабельности проводится по показателям, условно выде-ляемым в три группы: рентабельность функционирования организации, рентабельность основной деятельности (производства и реализации), рен-табельность использования ресурсов предприятия [3, с. 130].

В таблице 1 представлены показатели рентабельности. Они формируются по следующей общей формуле: СиИ = ПСиИ × 100% , (1)

где RСиИ – рентабельность хозяйственных средств и их источников; П – чистая или балансовая прибыль [2, с. 57]. Таблица 1 – Показатели рентабельности

Показатели Формула расчета Пояснение Рентабельность продаж

Rn = Прибыль доналогооблаженияВыручка отреализации × 100%

Доходность реализации, показывает, сколько прибыли имеет предпри-ятие с 1 рубля реализованной про-дукции.

Рентабельность основной дея-тельности

Rод = Прибыль до налогооблаженияСебестоимость продаж × 100%

Показывает прибыль от затрат на производство продукции. Измене-ние этого показателя свидетельству-ет об изменениях в контроле за се-бестоимостью реализованной про-дукции.

Рентабельность всего капитала Rк =

Чистая прибыльСредняя стоимость активов × 100%

Показывает эффективность всего имущества организации, характери-зующего отдачу с каждого рубля, вложенного в активы предприятия

Рентабельность собственного капитала

Rск = Чистая прибыльСредняя величина собственного капитала × 100%

Показывает эффективность исполь-зования средств, принадлежащих владельцам (собственникам) орга-низации.

Период оку-паемости соб-ственного ка-питала

Пск = Величина собственного капиталаЧистая прибыль

Показывает продолжительность пе-риода времени необходимого для полного возмещения величины соб-ственного капитала прибылью.

Рентабельность производст-венных фондов

Rпф=Чистая прибыльСредняя стоимостьосновных производственных фондов и материальных оборотных средств

× 100% Показывает степень и эффектив-ность использования производст-венных фондов. Чем выше при-быльность, тем выше уровень рен-табельности.

Рентабельность перманентного капитала

Rпк = Чистая прибыльСредняя величина собственного капитала и долгосрочные займы × 100%

Показывает эффективность исполь-зования заемного и собственного и капиталов, которые вложены в дея-тельность фирмы на длительный период.

175

В современных постоянно изменяющихся рыночных условиях, когда руководителю необходимо постоянно принимать сложные решения для обеспечения прибыльности предприятия и прогнозирования банкротства показатели рентабельности имеют особо важное значение.

Проведение анализа рентабельности организации позволяет разраба-тывать различные мероприятия по увеличению доходности продаж с уче-том быстро изменяющейся внешней среды, осуществлять грамотную инве-стиционную политику, выявлять резервы и контролировать производст-венные расходы по затратам.

Список литературы 1. Быкова, Н.Н. Понятие рентабельности предприятия // Молодой

ученый. 2016. №29. С. 372-374. 2. Экономика предприятия : учебное пособие / ТПУ – Томск, 2011. –

63 с. 3. Экономический анализ : учебное пособие / сост. Н.В. Ширяева. –

Ульяновск : УлГТУ, 2017. 137 с.

СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СТАТИСТИКА ДОХОДОВ НАСЕЛЕНИЯ

Л.Н. Мехралиева

Научный руководитель – к.э.н., доцент кафедры Т.Г. Старостина Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

Доходы населения являются одним из важнейших показателей, ха-

рактеризующий уровень жизни населения, развитие экономики и социаль-но-экономическое состояние страны.

Доходы играют очень важную роль в жизни человека, так как явля-ются основным источником удовлетворения его постоянно растущих по-требностей.

Одна из особенностей показателей доходов населения заключается в том, что они одновременно отражают экономические и социальные про-цессы и явления.

Доходы населения – это все материальные средства, которые субъек-ты экономики получают как результат экономической деятельности.

Основными видами доходов населения России являются: оплата тру-да (включая скрытую) – 65%, социальные выплаты – 20%, доходы от пред-принимательской деятельности – 8%, доходы от собственности – 6%, про-чие доходы – 2% (по данным за 2017 год). Таким образом, основным ис-точником доходов населения является заработная плата. Рассмотрим объем и структуру денежных доходов населения России.

176

Таблица 1 – Объем и структура денежных доходов населения, млрд руб. Показатели 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г. Денежные доходы – всего в том числе:

47 921 53 526 54 113 55 124

оплата труда 31 526 35 105 34 947 35 831 доходы от предприниматель-ской деятельности

4022 4245 4209 4189

социальные выплаты 8628 9768 10 341 11 024 доходы от собственности 2786 3340 3533 3307 другие доходы 958 1068 1082 1102

Можно заметить, что наиболее существенные изменения произошли

в размере социальных выплат – объем доходов от социальных трансфертов вырос на 1713 млрд руб.

Средний доход населения России в 2017 году составил 31 475 рублей в месяц, среднемесячная зарплата – 39 085 рублей, средняя пенсия – 13 304 рубля.

Среднемесячная заработная плата в России в номинальном выраже-нии в январе 2017 года составила 35 369 рублей, или 30,8 тысяч рублей по-сле вычета подоходного налога в размере 13%. Номинальная средняя зар-плата за 2016 год составила 36 746 рублей. Для работодателя же такая зар-плата обходится в 45 тысяч рублей после отчисления около 30% в государ-ственные внебюджетные фонды.

На август 2015 года медианная зарплата в России составляет 23 548 рублей, что значит, что 50% россиян зарабатывает больше этой суммы, а 50% – меньше. В апреле 2017 года медианная зарплата в России составила 24 700 рублей. Однако, в связи с финансово-экономическим кризисом в 2014 году впервые снизились реальные доходы населения (количество то-варов и услуг, которые можно приобрести на сумму располагаемого дохо-да) на 0,7%, в 2015 – на 3,2%, в 2016 – 6%, в 2017 – на 2%.

Разрыв между зарплатой руководителей и рядовых сотрудников компаний в России находится на уровне развивающихся стран и намного выше уровня развитых стран: если в России разница в зарплатах составля-ет 12,5 раз, то в Китае – 13,4, в странах Латинской Америки – 10,2, в стра-нах Западной Европы и США – 3,5, а в Северной Европе – 2,9.

По регионам России среднемесячная зарплата колебалась от 17 419,05 рублей в Орловской области до 73 091,7 рублей в Ямало-Ненецком автономном округе.

Рассмотрим среднемесячную заработную плату в Приволжском фе-деральном округе на конец 2015 года – начало 2017 года (по данным Рос-стата):

По данным Ульяновскстата средняя заработная плата в 2017 году в Ульяновской области составила 26 183 руб. Данный показатель на 33% от-стает от общероссийского.

177

Таблица 2 – Среднемесячная заработная плата в Приволжском федеральном округе, руб.

Субъекты 2015 г. 2016 г. 2017 г.

октябрь декабрь январь февраль март апрель ПФО 25 500 32 100 24 600 25 000 28 100 28 500 Башкортостан 25 700 31 700 24 900 25 200 28 100 29 100 Марий Эл 24 400 28 600 20 300 20 300 26 800 23 600 Мордовия 21 400 27 300 20 300 20 600 24 100 23 600 Татарстан 28 700 37 400 28 000 27 800 31 500 31 900 Удмуртия 25 000 30 500 24 700 24 100 27 200 28 200 Чувашия 21 000 26 900 20 000 20 400 23 500 23 600 Пермский край 27 500 37 300 27 300 27 900 31 900 32 600 Кировская область 21 800 26 400 21 700 21 500 24 200 24 200 Нижегородская область 26 300 34 300 25 000 26 200 29 300 30 300 Оренбургская область 24 100 29 900 23 800 24 300 26 600 27 100 Пензенская область 23 200 27 700 22 700 22 800 25 900 25 500 Самарская область 27 600 33 800 25 900 26 400 29 200 30 200 Саратовская область 22 100 26 200 21 700 21 900 24 000 24 000 Ульяновская область 22 800 28 700 22 200 22 800 25 400 25 400

Ульяновская область всегда была важным аграрным центром страны,

но зарплаты в данной отрасли довольно низкие, как и в других регионах. Это обусловлено структурой экономики, малыми инвестициями в развитие других отраслей. В последние годы в доли валового регионального про-дукта начала свой рост электроэнергетика, и вероятно, что в будущем дан-ный сектор получит дальнейшее развитие.

На рисунке 1 представлены данные по средней заработной плате в Ульяновской области за прошедшее десятилетие.

Рисунок 1 – Динамика средней заработной платы в Ульяновской области,

руб.

Что касается прогнозов на ближайшие годы, то согласно расчетам экономистов и аналитиков средняя зарплата в Ульяновске останется на

8400

109001170013340

1500017100

1920021090

2218024431

26182

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

178

прежнем уровне с поправкой на уровень инфляции. Из-за постоянных эко-номических кризисов уменьшаются объемы выпуска продукции, что нега-тивно сказывается на занятости сотрудников производств, и при таком по-ложении работники получают минимальный уровень зарплаты.

В среднем в Ульяновске на одну вакансию приходится восемь соис-кателей. Такое положение на рынке вакансий очень осложняет процесс по-иска работы даже для высококвалифицированных специалистов. Больше всего открытых вакансий имеет сфера продаж (торговый представитель, менеджер по продажам с личным авто), далее следуют информационные технологии и производство.

Самую низкую оплату труда получают в сельском хозяйстве. Также работодатели не готовы платить более 20 тысяч сотрудникам с низкой ква-лификацией, либо тем, чья работа вовсе ее не требует. Самыми высокооп-лачиваемые должности можно найти именно в строительстве. Также хо-рошо оплачивается труд военнослужащего по контракту – 40 000 рублей.

В последнее время наблюдается рост спроса со стороны работодате-лей на рабочие специальности. При этом растет количество работников со специальностями другого характера: маркетинг, высший менеджмент и т.д. Все это создает не слишком благоприятную обстановку на рынке труда. Многие специалисты, вынужденные идти на работу с низким уровнем оп-латы труда, находятся в постоянном поиске подработок, в том числе и с ежедневной оплатой.

В случае если не найдется решения, которое приведет к улучшению показателей экономики региона, средняя заработная плата Ульяновска так и останется одной из самых низких по стране.

Список литературы

1. Гисматулин, Г.В. Статистика доходов и расходов населения по РФ // Аллея науки. – 2018. – Т. 4. №1(17). – С. 185-190.

2. Юваш, М.Р. Теоретические основы статистики доходов населения // Учетно-аналитическое обеспечение стратегии устойчивого развития предприятия – Материалы международной научно-практической конфе-ренции. Под редакцией Р.А. Абдуллаева. – 2017. – С. 273-275.

3. Федеральная служба государственной статистики. [Электронный ресурс] – http://www.gks.ru/.

4. Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Ульяновской области. [Электронный ресурс] – http://uln.gks.ru/.

5. Средняя зарплата в Ульяновске в 2017 году. [Электронный ресурс] – https://bankiros.ru/wiki/term/srednaa-zarplata-v-ulanovske – статья в интер-нете.

6. Шитов, В.Н. Деньги. Кредит. Банки. / Учебное пособие. Часть 1. – Ульяновск: УлГТУ, 2011. – 167 с.

179

7. Стратегия модернизации финансового механизма субъектов ре-гиональной экономики / под ред. В.Н. Шитова. – Ульяновск: УлГТУ, 2016. – 148 с.

ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ В СИСТЕМЕ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ

И.С. Морозова

Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск Понятие «мониторинг финансово-хозяйственной деятельности» – это

определенное поле процесса управления организацией, включающего ме-тоды проведения мероприятий по контролю ситуации, сложившейся в оп-ределенный период времени, а также способы выявления причин отклоне-ния полученных показателей и нормативов. Отдельную часть в управлении занимает процесс антикризисного управления организацией.

Общее представление о содержании данного процесса проходит че-рез следующие основные этапы:

осуществление постоянного контроля за финансовым состоянием организации с целью досрочного обнаружения предпосылок кризиса;

разработка системы мероприятий по предотвращению финансового кризиса при обнаружении предкризисного финансового состояния органи-зации;

распознавание параметров финансового кризиса при его обнаруже-нии;

исследование факторов, повлекших за собой начало кризиса; оценка потенциальных возможностей организации по выходу из

кризисной ситуации; выбор направлений работы (способов, механизмов) стабилизации

организации, соответствующих размерам кризиса; разработка и внедрение комплексной программы вывода организа-

ции из финансового кризиса; контроль за исполнением программы по выводу организации из со-

стояния кризиса; разработка и реализация мер по нивелированию отрицательных по-

следствий кризиса. Первым этапом антикризисного управления является обнаружение

признаков кризиса на ранних этапах и определение финансового состояния организации: нормальное, предкризисное, кризисное и состояние, влеку-щее за собой банкротство организации.

Контроль за уровнем финансовой устойчивости организации – сис-тема мер, предназначенная не только для выявления прогнозного финансо-

180

вого положения организации, но и предотвращения возникновения нега-тивных тенденций.

Неправильное соотношение финансовых ресурсов может привести к неспособности предприятия расплачиваться с долгами, а это в свою оче-редь может привести к банкротству. Для того, чтобы не допустить такой ситуации, определяется финансовая устойчивость, на предприятии на по-стоянной основе проводится ее мониторинг. Это является одним из ключе-вых условий жизнедеятельности любого предприятия в кризисных услови-ях.

Проводится анализ, осуществляемый с помощью абсолютных и от-носительных показателей финансовой устойчивости. Однако необходимо не только рассчитать показатели, но и грамотно составить выводы на ос-нове расчетов и сравнение с нормативными значениями, выход за рамки которых несет негативные последствия для организации. Но отрицатель-ную роль играет не только низкий уровень финансовой устойчивости, сиг-нализирующий о недостатке резервов для развития, но и чрезмерно завы-шенный уровень устойчивости, при котором обремененная излишними ре-сурсами организация с трудом будет расти и расширять свою деятель-ность.

Мониторинг финансовой устойчивости организации – составная часть комплекса системы мониторинга финансово-хозяйственной деятель-ности организации. В комплекс мероприятий оценки финансово-хозяйственной деятельности организации входят наряду с анализом абсо-лютных и относительных показателей финансовой устойчивости также анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности, рентабельно-сти деятельности организации и деловой активности или оборачиваемости [1, с. 178].

Проведение всей системы анализа финансовой устойчивости органи-зации значительно увеличивает эффективность существующих методов оценки устойчивости, так как позволяет не только определить, в каком фи-нансовом положении находится анализируемая организация, но и выявить возможные резервы улучшения сложившейся ситуации.

Результаты, полученные в ходе оценки финансовой устойчивости организации, позволяют ответить на такие вопросы как:

является ли исследуемая организация финансово независимой от других субъектов предпринимательской деятельности;

как изменяется степень самостоятельности организации в анализи-руемом периоде;

грамотно ли осуществлялось распределение финансовых средств в исследуемом периоде.

Но существуют также и недостатки и недочеты в анализе финансо-вой устойчивости российских организаций. Так, на практике анализ сво-дится в основном к расчетам структурных соотношений, темпов изменения

181

значений коэффициентов, то есть глубина исследования заканчивается на уровне «улучшения» или «ухудшения», также анализ деятельности органи-зации затруднен тем, что отсутствует нормативная база по видам экономи-ческой деятельности и различные средние показатели, в то время как в за-рубежных странах такие нормативы публикуются регулярно. К недочетам также можно отнести тот факт, что отчетность анализируемых организа-ций зачастую искажается из-за инфляции, особенно в периоды кризиса, и в связи с этим для большей объективности оценки финансовой устойчивости и ее сравнении во времени важно, чтобы показатели представлялись в со-поставимых ценах [3, с. 35].

Таким образом, в условиях кризиса одним из главных аспектов «вы-живаемости» компании является финансовая устойчивость. Так как финан-совая устойчивость выступает отражением экономического потенциала, измеряемого наличием финансовых ресурсов организации, что определяет способность компании к дальнейшей его деятельности в долгосрочном пе-риоде, то от качества и результатов проведения мониторинга финансовой устойчивости зависит способность развития организации в будущих вре-менных периодах.

Список литературы

1. Баскаева, О.А. Управление финансовой устойчивостью предпри-ятия в условиях финансового кризиса / О.А. Баскаева, Р.Н. Деникаева // Экономика и управление: проблемы, решения. – 2016. – №1. – Т.2. – С. 178-180.

2. Сапранкова, Н.Г., Шитов, В.Н. Оценка финансовой несостоятель-ности в системе антикризисного управления сельскохозяйственными предприятиями. – Ульяновск: УГСХА, 2008. – 224 с.

3. Щесняк, К.Е. Финансовая устойчивость российских предприятий в период экономического кризиса / К.Е. Щесняк // Экономическое возрож-дение России. – 2015. – №1. – С. 32-41.

ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ

К. В. Мосур

Научный руководитель – к.э.н., доцент Н.В. Ширяева Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

В настоящее время деятельность организаций находится в тесной

взаимосвязи с использованием информации. Благодаря нынешним инфор-мационным системам возможен анализ большого количества различных данных. Такая возможность способствует реализации эффекта масштаба,

182

при этом контролируя деятельность организаций с появлением новых на-правлений и продуктов. Но в то же время, постоянно увеличивающаяся информатизация может привести к излишку данных и ухудшению способ-ности управления.

На основе информации осуществляется процесс финансового плани-рования. На входе данного процесса используется информация о ценах, себестоимости, плане продаж и результатах предыдущих периодов. На вы-ходе процесса финансового планирования – также информация, но пред-ставленная в другом, преобразованном виде.

Как и любой объект, информация обладает определенными свойст-вами и особенностями. Некоторыми из них являются следующие свойства: достоверность (отражение истинного положения дел), актуальность (спо-собность отвечать текущим задачам), полезность (польза от ее использова-ния), а так же полнота информации (достаточность для понимания и при-нятия решений). Лишь информация, которой присущи все вышеперечис-ленные свойства, будет являться результатом финансового планирования.

Свойства могут быть количественными, то есть измеримыми, и каче-ственными. Измерение полноты, полезности и достоверности информации связано с некоторыми трудностями, и они являются качественными. Но тем ни менее есть и количественный – эффективность затрат на получение информации.

Процесс финансового планирования – это часть внутрифирменного планирования, эффективность которого в отечественной литературе изуча-ется с двух сторон: эффективность функционирования, а так же эффектив-ность внедрения системы планирования. Наряду с учетом и контролем планирование является важнейшей функцией управления. Многие эконо-мисты вместо понятий «план» и «планирование» используют термины «бюджет» и «бюджетирование» [3, с. 231].

В книге «Оценка эффективности системы внутрифирменного плани-рования на промышленных предприятиях» авторы Быков С.Л. и Горемы-кин В.А. отмечают, что наиболее часто эффективность планирования оце-нивают с помощью степени соответствия плановых показателей [1]. При этом Кушнер А.А. считает, что интегральный коэффициент выполнения плана можно разделить на показатели выполнения по производительности оборудования, себестоимости продукции и объему продаж [4].

Кроме степени выполнения плановых показателей, некоторые авто-ры сопоставляют прибыль от планирования с расходами на осуществления процесса планирования. К примеру, Петрова Е.В. в своих трудах, касаю-щихся оценки эффективности внутрифирменного планирования, выделяет несколько способов определения прибыли от планирования. Это статисти-ческий, функциональный и оперативный методы, при этом последняя рас-считывается как доля в общей прибыли компании [6].

183

Другие авторы, в том числе Панюшин С.С., отмечают, что доля рас-ходов, связанных с планированием, в составе общих управленческих рас-ходов является основным показателем эффективности. А эффективность внедрения системы планирования определяется как разность экономиче-ского эффекта после внедрения и расходов на реализацию данного процес-са [5].

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что рассматри-ваемая тема эффективности внутрифирменного планирования в литературе раскрыта в достаточной степени, но в тоже время эффективность конкрет-но финансового планирования отечественными авторами широко не пред-ставлена.

В качестве результата финансового планирования выступает инфор-мация о выплатах, поступлениях, доходах, расходах и т.д. Эффективность финансового планирования можно оценить, применив следующую форму-лу:

ЭФП = РфпЗфп (1)

где РФП – результат финансового планирования; ЗФП – затраты на финансовое планирование.

По мнению профессора университета Ланкастера, Д. Отли, планиро-вание – это инструмент впередиидущего контроля, который основывается на механизме предвидения [6]. Согласно Дементиенко М.А., параметрами, подвергающимися контролю в организации, являются показатели платеже-способности и эффективности, а бюджеты компаний направлены либо на контроль платежеспособности, либо на контроль эффективности [2]. Ре-зультаты планирования в бюджете доходов и расходов определяются соот-ветственно суммами доходов и расходов.

Классификацию результатов планирования можно представить сле-дующим образом:

1. По периоду планирования: – краткосрочный; – среднесрочный и долгосрочный; – краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный. 2. По бюджетам: – бюджет доходов и расходов; – бюджет движения денежных средств; – бюджет затрат и источников финансирования. 3. По контролируемым параметрам: – результаты платежеспособности; – результаты эффективности. В таблице 1 представлена структура расходов на финансовое плани-

рование.

184

Таблица 1 – Структура расходов на финансовое планирование Статьи Отношение к результатам планирования

Расходы на оплату труда Аренда помещения Страховые взносы Расходы на ДМС Амортизация комп. техники Прочие прямые расходы

Прямые расходы

Расходы на амортизацию ПО Расходы на поддержку ПО Расходы на оплату консультационных услуг Прочие косвенные расходы

Косвенные расходы

Кроме совокупных расходов, также можно рассмотреть дополни-

тельные (предельные) расходы, связанные с финансовым планированием. Оценить эффективность предельных расходов на планирование платеже-способности можно, учитывая допущение, что составление плана осущест-вляется исходя из принципа осторожности. Данный принцип гласит, что ожидаемые доходы не

должны быть завышены, а расходы – занижены. При соблюдении принципа осторожности, финансовый план составляется с резервами, ко-торые во время дополнительного планирования сокращаются. Пока допол-нительные затраты на планирование больше выгоды от уменьшения резер-ва денежных средств, планирование платежеспособности будет эффектив-ным. Данное неравенство можно выразить с помощью следующей форму-лы:

Рфп×Ип× дн

– ΔЗфп > 0, (2)

где ИП – интервал планирования в днях; rдн – процентная ставка.

Процентная ставка является платой за поддержание резерва денеж-ных средств, которое компенсирует точность процесса планирования. Ис-ходя из конкретной ситуации, в качестве ставки можно использовать сред-невзвешенную стоимость капитала (среднюю процентную ставку по всем источникам финансирования предприятия) или процентную ставку по бан-ковским депозитам, поскольку на них можно разместить денежные средст-ва организации. Так как денежные средства при высокой процентной став-ке более дорогие, то чем больше процентная ставка, тем эффективнее рас-ходы на финансовое планирование:

РфпЗфп > Ип× дн (3)

В случае, если предельные расходы единовременного характера, а полученная в итоге экономия на резервах распределена по времени, то нужно применить критерий чистой приведенной стоимости NPV.

185

Но эффект в результате финансового планирования выражается не только в уменьшении среднего остатка денежных средств. При решении вопроса о дополнительных затратах на планирование, следует учитывать, что когда компания нуждается в денежных средствах, излишки резервов по статьям бюджета требуют дополнительного поиска источников финанси-рования.

Существует риск возникновения ситуации, когда планирование за-трат по какой-либо статье не эффективно, но для финансовой устойчиво-сти организации сумма существенна. В такой ситуации предусматривается резерв по данной статье. Способы планирования в зависимости от сущест-венности и эффективности дополнительных затрат на планирование пред-ставлены в таблице 2. Таблица 2 – Способы планирования в зависимости от существенности результатов и эффективности дополнительных затрат на планирование

Существенность результа-тов планирования

Эффективность дополни-тельных затрат на планиро-

вание Способ планирования

Да Да Расчет статьи

Да Нет Резерв по статье

Нет Да Исключение из планиро-вания Нет Нет

Подводя итог, можно сделать следующие выводы: 1. Существует множество разных показателей эффективности фи-

нансового планирования, в числе которых процент соответствия плановых и фактических показателей, отношение прибыли к затратам на финансовое планирование, а также доля затрат на финансовое планирование в составе общих управленческих расходов.

2. Так как результат финансового планирования – это информация о таких элементах планирования как поступления, выплаты, доходы, расхо-ды, то эффективность можно рассчитать как отношение сумм данных эле-ментов к затратам на их получение.

3. Эффективность планирования также можно определить как отно-шение предельных доходов и расходов на процесс финансового планиро-вания. Доходы от финансового планирования определяются, как минимум, в уменьшении резервов, которые закладываются в статьи бюджетов и со-кращении требуемого остатка денежных средств.

Список литературы

1. Быков, С.Л., Горемыкин, В.А. Оценка эффективности системы внутрифирменного планирования на промышленных предприятиях // Во-просы региональной экономики. – 2014. – №3(20). – С. 30-37.

186

2. Дементиенко, М.А. Классификация и составление финансовых планов в проектно-ориентированных компаниях // Известия Cанкт-Петербургского государственного экономического университета. – 2017. – №1 (103). – С. 21-24.

3. Крайнова, С.В., Ширяева, Н.В. Бюджетирование как современный метод финансового планирования предприятия // III Всероссийская сту-денческая научно-практическая конференция «Актуальные проблемы фи-нансов глазами молодежи». – Ульяновск: УлГТУ, 2017. – С. 230-233.

4. Кушнер, А.А. Методика оценки эффективности планирования и управления производственной программной предприятий, изготавливаю-щих медицинскую пробку // Вестник южно-уральского государственного университета. Серия: экономика и менеджмент. – 2013. – №21 (238). – С. 178-182.

5. Панюшин, С.С. Открой личико… Оценка эффективности системы внутрифирменного планирования на промышленных предприятиях // Рос-сийское предпринимательство. – 2013. – №8. – С. 17-22.

6. Петрова, Е.В., Хмельницкая, С.В. Как оценить эффективность внутрифирменного планирования? // Российское предпринимательство. – 2013. – №3. – С. 18-19.

МЕТОДОЛОГИЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ

Л.Т. Мухаметзянова

Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск Финансовая устойчивость предприятия является одной из важней-

ших характеристик финансового состояния предприятия и составляет объ-ект анализа.

Основные задачи анализа финансового состояния предприятия: своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой

деятельности и поиск резервов улучшения финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности;

прогнозирование возможных финансовых результатов, экономиче-ской рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятель-ности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей фи-нансового состояния при разнообразных вариантах использования ресур-сов;

разработка конкретных мероприятий, направленных на более эф-фективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

187

Определение финансовой устойчивости является ключевой задачей при проведении анализа финансового состояния компании.

Финансовая устойчивость как категория, отражающая один из ос-новных показателей стабильности, отличается сложностью и неоднознач-ностью, что проявляется в наличие целого комплекса подходов и методо-логий, определяющих ее характер и уровень, а также общность абсолют-ных и относительных показателей.

Определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повы-шению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия яв-ляются главными моментами анализа финансового состояния.

Задачи анализа финансовой устойчивости организации включают: оценку и анализ системы внутреннего контроля в организации; анализ фи-нансового состояния организации; анализ платежеспособности; анализ фи-нансовой устойчивости; анализ угрозы банкротства организации; экспресс-анализ финансовой отчетности; выявление резервов улучшения финансо-вого положения организации; формирование отчета по результатам анали-за финансовой устойчивости организации.

Основные направления анализа финансовой устойчивости: анализ состава финансового состояния организации характеризует-

ся показателями, характеризующими финансовые результаты деятельно-сти: величиной чистых активов организации, долей собственного капитала в составе валюты пассива бухгалтерского баланса; наличием денежных средств; валовой прибылью, прибылью от продаж, чистой прибылью, рен-табельностью производства в целом и рентабельностью отдельных видов продукции; коэффициентами финансовой устойчивости, коэффициентами удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса. Данные показа-тели рассматриваются как в динамике, так и в сравнении с межотраслевы-ми показателями;

анализ финансовой устойчивости организации включает оценку коэффициентов платежеспособности, позволяющих контролировать и управлять дебиторской задолженностью организации: частного коэффици-ента покрытия дебиторской задолженности; общего коэффициента покры-тия текущих обязательств оборотными активами; коэффициента задол-женности другим организациям; коэффициента задолженности фискальной системе; коэффициента внутреннего долга;

анализ угрозы банкротства строится на основе показателей оценки удовлетворительности структуры баланса: коэффициента текущей ликвид-ности; коэффициента обеспеченности собственными средствами; коэффи-циента восстановления платежеспособности; коэффициента платежеспо-собности. Одновременно рассмотренные коэффициенты, характеризуют непрерывность деятельности организации, которая интересует акционеров и других внешних и внутренних пользователей финансовой отчетности ор-

188

ганизации. В этих целях применяются также следующие методики: модель Альтмана; коэффициенты для отнесения сельскохозяйственных товаро-производителей к группам финансовой отчетности должника; экспресс-анализ финансовой отчетности организации и т.п.;

в зависимости от поставленной цели аналитики могут провести как углубленный комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности организации, так и экспресс-анализ финансового состояния организации, основанный на информации бухгалтерской внешней отчетности организа-ции. Данный вид анализа может умело дополнить комплексный внутрихо-зяйственный анализ. Однако в большей степени его лучше применять при определении финансового состояния организации – покупателей в целях исследования ее платежеспособности. Преимущество экспресс-анализа за-ключается в том, что он может проводиться с минимально необходимыми расчетами и использованием тех приемов и технологий, которые для каж-дого пользователя могут быть своими. В начале экспресс-анализа целесо-образно проанализировать нормируемые показатели: ликвидности; финан-совой устойчивости; прогнозирования банкротства, платежеспособности организации.

Источниками информации для комплексного анализа финансового состояния и финансовой устойчивости являются: управленческая, финан-совая и налоговая отчетность; материалы внутреннего и внешнего аудита, проверок и ревизий; данные синтетического и аналитического учета; бух-галтерский баланс; отчет о финансовых результатах; отчет о движении де-нежных средств; баланс исполнения сметы расходов.

Оценивая финансовую устойчивость субъекта хозяйствования, при-меняют такие основные методы:

метод оценки чистых активов; коэффициентный метод, включая расчет и анализ динамики коэф-

фициентов структуры капитала и коэффициентов покрытия обязательств; метод оценки обеспеченности собственными оборотными средст-

вами на основе определения соотношения запасов и источников их финан-сирования, а также расчета трехкомпонентного показателя S(Фn);

анализ и оценка динамики структуры активов с позиции создания предпосылок для обеспечения финансовой устойчивости.

В настоящее время существует множество методов оценки финансо-вой устойчивости, однако, как правило, используют в практической дея-тельности некоторые из них. Наиболее распространенным является коэф-фициентный метод, однако наряду с преимуществами, он имеет и опреде-ленные недостатки.

Оценка финансовой устойчивости опирается в основном на бухгал-терскую отчетность, где в полной мере, раскрывается состояние компании, динамику изменений по сравнению с предыдущим периодом, отражая со-стояние ее имущества и итоги деятельности.

189

Список литературы 1. Сапранкова, Н.Г., Шитов, В.Н. Оценка финансовой несостоятель-

ности в системе антикризисного управления сельскохозяйственными предприятиями. – Ульяновск: УГСХА, 2008. – 224 с.

МАЛЫЕ И СРЕДНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ В РОССИИ

В.Д. Николаева, А.Д. Хохлова Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

Суть достоинства малого и среднего предпринимательства

заключается в их возможности довольно стремительно и с наименьшими утратами двигаться к переменам рынка и условий хозяйствования. Они находятся в зависимости от влияния внешней среды, не имеют шансов функционировать без государственного регулирования и устойчиво совершенствоваться без помощи на различных уровнях, а следовательно нуждаются в постоянном активном участии государства. Несмотря на многолетнюю историю становления и имеющийся возможности малый и средний бизнес во многих странах получает разностороннюю поддержку (финансово-кредитную, правовую, информационную, установление налоговых, таможенных льгот, снижение административных барьеров и др.) с целью минимизации влияния на него неблагоприятных внешних факторов.

Согласно сведениям Росстата, в нынешнее период доля малого и среднего предпринимательства в ВВП страны составляет приблизительно 20%. Согласно сведениям Минэкономразвития, число малых и средних предприятий на территории России составляет до 5,5 млн. На МСП имеются 16,4 млн рабочих мест. До 2018 года величина МСП возрастет до 6 млн и будет примерно сформировано до 2,3 млн рабочих мест. Данный бизнес увеличивает спрос на рабочую силу, а также способствует уменьшению безработицы в стране [1].

Государственное субсидирование и особый режим налогообложения содействовали росту числа малых предприятий в 2016 году после сокращения в кризисные предыдущие два года. Положительную ролью послужило увеличение количества фондов, которые помимо государства вкладывают инвестиции в стартапы России. В 2016 году инвестиции составляли 17 млрд руб., когда только в 2015 году они составляли 13 млрд руб.

Санкции оказали в определенной степени влияние на формирование МСП. Вследствие введенным ограничениям на импорт возникли новые предприятия, которые смогли заняться импортозамещением. В последние

190

годы в России было принято множество идей, сориентированных в усовершенствование государственного регулирования деятельности МСП.

В 2016 г. была утверждена Стратегия развития малого и среднего предпринимательства в России вплоть до 2030 г. Внесены изменения в Закон о контрактной системе в сфере государственных закупок, которые обязывают государственные и муниципальные унитарные предприятия осуществлять закупки у малого и среднего бизнеса. Благодаря этому в 2018 г. Размер подобных закупок обязан увеличиться в два раза, а доля прямых закупок государственных компаний у субъектов малого и среднего бизнеса должна повыситься с 10 до 15%.

Начиная с 2018 года, предусмотрено поэтапное увеличение объема прямых закупок государственных компаний у малых и средних предприятий до 25%. Увеличивается доля фирм, уходящих в тень. Развитие малого и среднего бизнеса в зарубежных странах идет стремительными темпами, нежели в России, так как данному субъекту экономических отношений придается большее значение: в настоящее время МСБ представляет собой средний класс, который служит основой для устойчивого формирования экономики зарубежных стран. На сегодняшний день в наиболее развитых зарубежных странах компании МСБ составляют приблизительно 70-90% от всех предприятий, к примеру, в США в секторе МСБ работает около 53% всего работоспособного населения, в Японии 71,7%, а в странах Европейского союза на малых предприятиях работает почти 50% работающего населения. Более того в странах-членах Европейского союза средние предприятия составляют всего 1% от общего числа компаний, однако при этом обеспечивают 20% от общего оборота предприятий и 17% от общей занятости населения.

Предельный размер доли возможного внешнего участия в капитале малого и среднего предприятия – позволяет отделить предприятия, созданные при участии крупного бизнеса, а кроме того других коммерческих и некоммерческих организаций, от предприятий, развивающихся эволюционным путем. В целом к субъектам малого и среднего предпринимательства относятся: внесенные в государственный реестр юридических лиц потребительские кооперативы; коммерческие организации (кроме государственных и муниципальных предприятий); физические лица, которые осуществляют предпринимательскую деятельность без образования юридического лица; фермерские хозяйства. К сожалению, закон типизирует субъекты малого и среднего предпринимательства независимо от их организационно-правовой формы. Данное значит, что индивидуальный предприниматель, не являясь юридическим лицом, в зависимости от масштабов своей деятельности (имеется ввиду численность наемных работников, выручка, прибыль и т.д.) фактически может соответствовать количественным критериям, опреде-ляющим малое или среднее предприятие. Это объясняется тем, что индии-

191

видуальные предприниматели из-за отсутствия исходных данных продолжают наблюдаться как независимая группа хозяйствующих субъектов и не распределяются по категориям, малых и средних предприятий.

Именно средние предприятия в зарубежных странах являются важным фактором экономического роста, привнося значимые вложения в объемы производства, ВВП и занятость. Российские средние предприятия по размерам и масштабам операций существенно отстают от европейских и американских. В странах – членах ЕС средние предприятия составляют лишь 1% от всего количества предприятий, однако обеспечивают 20% от всего оборота предприятий и 17% от общей занятости населения. Стоит отметить, что в России число средних предприятий в целом схоже с европейскими показателями в относительном выражении – 0,8%. Тем не менее, на них приходится всего лишь 3,9% от общего оборота и 3,2% от общей занятости населения.

Как следует, в России существует огромный потенциал для эконо-миического роста за счет развития малых и средних предприятий, так как конкретно эти категории предприятий, часто использующие инноваци-онные подходы к собственному развитию, составляют базу среднего класса. Необходимо отметить, что и российский, и европейский развивающийся малый и средний бизнес испытывает схожие трудности, связанные с усложнением структуры организации. Многие исследователи объединяют данные трудности с недостаточностью мер государственной поддержки данных категорий предприятий. Безусловно, что взвешенная политика со стороны государства в отношении не только средних предприятий, но и всех иных хозяйствующих субъектов станет содейство-вать развитию экономики. Многочисленная критика государственной политики в отношении бизнеса вряд ли окажет конструктивную помощь отдельным субъектам хозяйственной деятельности, потому как невозможно преуменьшать роль значимости роли социальных субъектов экономики и меру их ответственности за собственную деятельность. Если доминиру-ющей идеей современности является свобода, то доминирующим принципом является ответственность как атрибут свободы [2].

Основные цели регулирования и поддержки МСБ в Европе состоят в конъюнктуре рынка является необходимостью для активно действующих предпринимателей, а субъективный фактор, который влияет на развитие хозяйствующего субъекта, заключается в понимании предпринимателем той экономической и политической ситуации, в которой он функционирует, в его проницательности, силе, воле и знаниях. Таким образом, средние предприятия представляют существенную значимость для экономики страны [3].

Меры поддержки государством малого предпринимательства продолжат свое действие в 2018 г. Правительство РФ поставило целью

192

поддержки малого и индивидуального предпринимательства рост числа малых предприятий на 10% и увеличение численности работающих на них до 20 млн чел. к 2018 г. До конца 2018 г. для малых предприятий продлеваются «налоговые каникулы». Эта временная мера поддержки освобождает малый бизнес от проверок, проводимых государственными и муниципальными контролирующими органами.

К началу 2018 г. процентная ставка по кредитам для малых предприятий составляла 10,6 % годовых, для средних предприятий – 9,6%. В 2018 г. Минэкономразвития запланировало снизить ставку по ссудам малым предприятиям на 3 процентных пункта и уменьшить стоимость кредита для заемщиков до 6,5%. Осуществление всех этих мер позволит значительно улучшить условия деятельности МСП в 2018 г.

Список литературы

1. Центр управления финансами. Бизнес России в 2018 году Электронный ресурс.ULR: http://center-yf.ru/data/ip/biznes-rossii-v-2018-godu.php/.

2. Федеральный закон от 24.07.2007 №209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» (ред. от 02.06.2016) // Информационно-правовая система «Консультант плюс».

3. Литау, Е.Я. Малые и средние предприятия: критерии разграниче-ния Электронный ресурс.ULR: http://elitau.info/portfolio/small-and-medium-enterprises-criteria-of-distinction/.

СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ РЫНКА ЖИЛЬЯ РФ

К.В. Новая Ульяновский государственный только технический университет, процесс г. Ульяновск

Рынок жилья – это совокупность экономических отношений, кото-

рые складываются в сфере обмена по поводу реализации и купли жилья. Инфраструктура рынка жилья включает в себя продавцов, покупателей и профессиональных участников рынка.

Первичный рынок является частью инвестиционного рынка. Объект экономических отношений на рынке – вновь созданное жилье, т.е. жилье не находящееся прежде в эксплуатации. Предложение на нем формируют-ся строительными организациями, коммерческими или государственными, которые ведут строительство жилых домов и продают квартиры в ново-стройках, а спрос – граждане и риэлтерские фирмы. Покупатель становит-ся первым собственником данного жилья.

Вторичный рынок является рынком жилой недвижимости, бывшей в обороте. Термин «вторичный рынок» означает, что у квартиры уже есть

193

собственник в лице конкретного гражданина. На вторичном рынке жилья в роли продавца выступает собственник жилья.

Для того, чтобы рассмотреть как изменялись цены и объемы на рын-ке жилой недвижимости РФ используем данные Федеральной службы го-сударственной статистики РФ о среднегодовой стоимости 1 квадратного метра жилой недвижимости в 2000-2017 годах, разделив рынок на две его составляющие: первичный и вторичный.

Уровень средних цен по Российской Федерации рассчитывается как среднеарифметическая величина из уровней цен по субъектам РФ, взве-шенных на удельный вес численности населения субъектов РФ в общей численности населения России.

С 2000 по 2008 год средняя цена за 1 кв. метр жилья росла и в 2008 году достигла своей предельной отметки в 56-58 тыс. руб. После заметен некоторый спад цен и снова рост. В 2009-2011 годах на рынке жилья отме-чаются краткосрочные спады цен, чередующиеся с их подъемами, которые свидетельствует о вхождении рынка в состояние нестабильности. В 2012 году тенденция роста цен возобновляется, а уже в 2017 г. наблюдается рост первичного рынка, в связи со снижением цен на жилье.

Индикатором платежеспособности населения на рынке является дос-тупность жилья. Измерение показателя доступности жилья определяет на-сколько близок клиент к покупке и помогает при проектировании финан-совых инструментов для стимулирования продаж.

Рисунок 1 – Средние цены на первичном и вторичном рынках жилья

В последнее время темпы жилищного строительства растут, и вместе

с тем для многих семей появляется потребность в улучшении жилищных условий. Индекс доступности жилья рассчитан, как соотношение средней стоимости типичной квартиры к среднестатистическому годовому доходу

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

70000

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

первичный рынок жилья

вторичный рынок жилья

2 линейный фильтр (первичный рынок жилья)

2 линейный фильтр (вторичный рынок жилья)

194

семьи, состоящего из 2 работающих человек накопить на типовую двух-комнатную квартиру площадью 54 квадратных метра.

При расчёте индекса по первичному рынку отобрали квартиры пло-щадью от 40 до 60 кв. м, для вторичного рынка используется средняя стоимость 2-комнатной квартиры.

Для того, чтобы накопить на новое жильё площадью 49 кв. м средне-статистической семье на первичном рынке последней восьмерке рейтинга (Улан-Удэ, Нижний Новгород, Казань, Владивосток, Санкт-Петербург, Москва, Симферополь, Севастополь) понадобится более 3 лет, в силу уста-новления достаточно высоких цен на жилую недвижимость, в других же городах этот показатель составит от 2 до 3 лет. Индекс доступности жилья на вторичном рынке больше 3 лет в 28 городах.

Москва и Санкт-Петербург по уровню среднего дохода за 2017 год превосходят другие города, жителям этих городов потребуется значитель-но больше времени для накопления средств на покупку квартиры – 4,0 и 3,7 лет соответственно. Например, в 2013 году на первичном рынке Моск-вы житель откладывал деньги более 4 лет, против сегодняшних 3,4 лет. Это связано с тем, что номинальная заработная плата росла быстрее, чем цена квадратного метра.

В крупных городах для первичного рынка средний индекс доступно-сти жилья составляет 2,8, для вторичного рынка 3,3. Следовательно, жилье в новостройках доступнее, чем на вторичном рынке.

По индексу доступности жилья на первичном рынке на первом месте оказался Саратов. Чтобы купить квартиру в новостройке в Саратовской области жителю необходимо 2 года, однако на вторичном рынке больше – 2,9 лет, в то время как в месяц работник зарабатывает в среднем 30 тыс. руб.

Второе место после Саратова занимает семерка городов (Брянск, Ли-пецк, Оренбург, Краснодар, Челябинск, Рязань, Тюмень, Иркутск), где ин-декс доступности жилья на первичном рынке составил 2,1 года, а на вто-ричном от стабильного 2,7 показатель колеблется в пределах 0,3.

По мере стабильного увеличения индекса доступности жилья на пер-вичном рынке (2,0-5,3) наблюдается различие в показателях по сравнению с вторичным рынком. Значительное изменение в 1,3 года можно заметить на 18-ой строчке, где расположилась Махачкала. Такая разница объясняет-ся тем, что цены на жилье демпинговые, т.е. продажа квартир осуществля-ется по ценам ниже себестоимости.

В Ульяновске индекс доступности жилья на первичном рынке со-ставляет 2,3 года, а на вторичном – 2,8 лет.

Главным критерием доступности жилья является его стоимость. В последний период (2014-2017 гг.) наблюдается постепенное уменьшение цен жилья на вторичном рынке, а значит, жилье становится доступней. Иначе дело обстоит на первичном рынке: здесь, наоборот увеличение цен,

195

т.е. потребуется большего времени, чтобы накопить на квартиру в ново-стройке.

Список поставка литературы

1. Башкатов, Б.И., Кулагина, Г.Д. Экономическая статистика. – М.: МНЭПУ, 2013. – 352 с.

2. Базылева, Н.И., Гурко, С.П. Экономическая статистика. – Минск: Экоперспектива, 2011. – 120 с.

3. Официальный сайт Федеральная служба государственной стати-стики. Электронный ресурс.URL: http://www.gks.ru/.

4. Кошевой, О.С. Основы статистики: Учебное пособие / О.С. Коше-вой. – Пенза: Издательство пензенского государственного университета, 2013. – 259 с.

5. Купчин, А.Н., Новиков, Б.Д. Рынок недвижимости: состояние и тенденции развития. – Учебное пособие. М.: 2012. – 360 с.

СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ МАЛОГО

ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В РФ

А.И. Нуртдинова Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

Предпринимательство в сегодняшнем понимании стало складывать-

ся в период развития капитализма, именно в это время оно становится ос-новой и одним из важнейших источников поступательного развития эко-номики. Само понятие «предпринимательство» было введено в XVIII в. английским экономистом Ричардом Кантильоном.

Что же собой представляет малое предпринимательство? Обратимся к российскому законодательству.

Федеральный закон от 24.07.2007 г. №209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» говорит о том, что малое предпринимательство – это предпринимательская деятельность, что осуществляется соответствующими субъектами малого предприни-мательства, в отношении которых применяются меры государственной поддержки и стимулирования [1].

Федеральный закон от 29.06.15 г. №156-ФЗ, который вступил в силу с 30 июня 2015 года, выделил следующие показатели отнесения субъектов к малому предпринимательству: размер выручки от реализации товаров, работ, услуг; средняя численность рабочих и доля сторонних организаций в уставном капитале. Более подробно данные критерии отразим в таблице 1.

196

Таблица 1 – Критерии для отнесения к субъектам малого предпринимательства [2]. Субъект малого и среднего предпринима-тельства

Средняя численность работников за предшествующий календарный год

Выручка от реализации без учета НДС за предшествующий календарный год

Доля сторонних организаций в уставном капитале компании

Микропред-приятие

Не более 15 человек

120 млн рублей Не более 49%

Малое предприятие

Не более 100 человек

800 млн рублей Не более 49%

Таким образом, малое предпринимательство – это целенаправленная

предпринимательская деятельность, что определяется количественными и качественными критериями, осуществляемая в относительно небольших масштабах в системе хозяйственных связей и способствующая активному инновационному взаимодействию с крупным бизнесом.

Рассмотрим социально-экономические показатели по малому пред-принимательству в Российской Федерации.

Для начала исследуем динамику численности малых предприятий, за 2014-2017 года. Данные отразим в таблице 2. Таблица 2 – Число малых предприятий в РФ в 2014-2017 гг. тыс. ед. [3, 4].

Год

2014 2015 2016 2017 Малые предприятия, тыс. шт.

1836,4 2003,0 2063,1 2103,8

в том числе микро-предприятия, тыс. шт.

1593,8 1760,0 1828,6 1868,2

Итого 1836,4 2003,0 2063,1 2103,8 Как видно из приведенных в таблице данных, число малых предпри-

ятий в течение всего рассматриваемого периода имело тенденцию к повы-шению. В основном рост был обеспечен сегментом микропредприятий, в то время как число компаний, относящихся к малому бизнесу, остается достаточно стабильным на протяжении последних четырех лет.

Росту малых предприятий, в том числе и микропредприятий в рас-сматриваемый период способствовали кризисные явления в экономике, сопровождающиеся сокращением, тем самым люди, шли в малый бизнес, чтоб продолжать обеспечивать свои семьи, а также значительная государ-ственная поддержка малых предприятий (освобождение на время от нало-гов, выдача льготных кредитов).

197

Проанализируем динамику численности населения, занятых на малых предприятиях в рассматриваемый нами период. Данные отразим в таблице 3. Таблица 3 – Среднесписочная численность работников малых предприятий за 2014-2017 гг. (на конец года), тыс. чел. [3].

Год

2014 2015 2016 2017 Малые предприятия, тыс. чел.

10421,9 10755,7 10775,2 10789,5

в том числе микропред-приятия, тыс. чел.

3864,4 4248,9 4322,9 4431,1

Итого 10421,9 10755,7 10775,2 10789,5 Таким образом, мы видим, что численность занятых в сегменте

малого предпринимательства возросла, но при этом рост является незначительным. Прирост в основном обеспечивается сегментом микро-предприятий. Численность занятых на микропредприятиях возросла в среднем на 2,5%, тогда как в сегменте малого бизнеса только на 0,13%.

Тем не менее, мы можем говорить о том, что при нынешней напряженной экономической ситуации в стране малое предприни-мательство помогает решать вопрос занятости населения.

Стоит отметить, что в нашей стране малые предприятия имеют неравномерное территориальное распределение. В таблице 4 мы отразим примерную долю малых предприятий в разрезе федеральных округов РФ. Таблица 4 – Доля малых предприятий в федеральных округах РФ [3] Федеральный округ Доля малых предприятий, % Центральный ФО 33 Северо-западный ЦО 14 Южный ФО 3 Северо-Кавказский ФО 3 Приволжский ФО 19 Уральский ФО 8 Сибирский ФО 12 Дальневосточный ФО 6 Крымский ФО 2

Основная доля малых предприятий сконцентрирована в

Центральном, Приволжском, Северо-Западном и Сибирском федеральных округах. В совокупности их доля составляет 78%. Менее всего малое предпринимательство распространенно в Крымском, Южном и Северо-Кавказских федеральных округах, их общая доля составляет 8%.

198

Такое распределение вызвано рядом факторов, к которым можно отнести инфраструктуру региона; численность населения; уровень и качество жизни; нормативно-правовое регулирование предприниматель-ской деятельности в регионе и другие.

Далее проанализируем оборот малого предпринимательства за анализируемый период, результаты отразим в таблице 5. Таблица 5 – Оборот малого предпринимательства за 2014-2017 гг. [3, 4].

Год

2014 2015 2016 2017 Малые предприятия, млрд руб.

22610,2 23463,7 24781,6 26392,2

в том числе микропред-приятия, млрд руб.

7028,3 8347,4 9101,3 9699,3

Итого 29638,5 31811,1 33882,9 36091,5 Таким образом, мы видим, что оборот денежных средств за весь

рассматриваемый период возрастал, при этом основная доля приходится именно на малые предприятия.

Отраслевую структуру предприятий малого предпринимательства представим на рисунке 1. Стоит отметить, что за анализируемый период она не претерпевала кардинальных изменений.

Рисунок 1 – Отраслевая структура предприятий малого бизнеса в 2017г.

Как видно из рисунка наиболее популярными в нашей стране виды

деятельности малого предпринимательства: оптовая и розничная торговля; операции с недвижимостью. Менее всего малые предприятия концентри-руются в отраслях по добыче и обработке полезных ископаемых и сельского хозяйства.

199

Далее рассмотрим ситуацию малого предпринимательства в Ульяновске.

Для начала проанализируем динамику малых предприятий в городе Ульяновск за исследуемые нами периоды, данные отразим в таблице 6 [5]. Таблица 6 – Динамика малых предприятий за 2014-2017 гг.

Год

2014 2015 2016 2017 Малые предприятия, тыс. 15,3 15,0 14,6 14,2 в том числе микропредпри-ятия, тыс.

16,3 16,4 19,4 19,8

Итого 31,6 31,4 34,0 34,0 Таким образом, за исследуемый период субъектов малого

предпринимательства в городе Ульяновске возросло на 7,6% (или 2,4 тысяч предприятий). При этом большая доля приходится на микро-предприятия. Развитию малого предпринимательства способствуют федеральные и региональные программы по развитию и поддержки малого предпринимательства.

Далее на рисунке 2 отразим отраслевую структуру малого предпринимательства в г. Ульяновске.

Рисунок 2 – Отраслевая структура предприятий малого бизнеса в 2017 году

в г. Ульяновск [5] Таким образом, отраслевая структура малого бизнеса в Ульяновске

практически аналогична отраслевой структуре малого предприниматель-ства в целом по России. Основными видами деятельности является оптовая и розничная торговля, предоставление различных услуг населению, небольшие производства (преимущество пищевые), строительство.

200

По итогам проведенного анализа развития малого предпринима-тельства в Российской Федерации и в городе Ульяновске можно сделать вывод о том, что за последние несколько лет субъекты малого предприни-мательства продолжают развиваться и набирать обороты, в особенности микропредприятия. В условиях кризиса малые предприятия активно стараются поддержать экономику страны, и решают вопросы, что не посильны крупному бизнесу.

Список литературы

1. Федеральный закон от 24.07.2007 г. №209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» [электронный ресурс] – Доступ из справочной правовой системы «КонсультантПлюс» – режим доступа: http://www.consultant.ru.

2. Федеральный закон от 29.06.2015 г. №156-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации по вопросам развития малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» [электронный ресурс] – Доступ из справочной правовой системы «КонсультантПлюс» – режим доступа: http://www.consultant.ru.

3. Малое и среднее предпринимательство в России. 2015: Стат.сб. [текст] / Росстат. – M.: 2017. – 80 с.

4. Официальный сайт Федеральной службы государственной статис-тики [Электронный ресурс] – URL: http://www.gks.ru.

5. Официальный сайт Федеральной службы государственной статис-тики по Ульяновской Области [Электронный ресурс] – URL: uln.gks.ru.

РОЛЬ ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕНОЛОГИЙ В ЭКОНОМИКЕ

Ю.В. Нуретдинова, А.А. Зубков Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

Современный период развития общества характеризует процесс ин-

форматизации. Информатизация общества – это глобальный социальный процесс, особенность которого состоит в том, что главенствующим видом деятельности в сфере общественного производства является сбор, накоп-ление, обработка, хранение и передача информации, осуществляемая на основе современных средств микропроцессорной и вычислительной тех-ники, а также на базе разнообразных средств информационного обмена [4, c. 425].

Процесс информатизации внес глобальные изменения в экономиче-ские отрасли. Их радикальное иной усовершенствование и приспособление к пятый современным опыт условиям стало поиск возможным благодаря массовому применение использованию скорее передовой компьютерной сети и телекоммуникационной техни-

201

ки, информацией формирование однако на ее основе высокоэффективных теории информационно-управленческих технологий. бытовые Информационные технологий технологии, основанные часто на компьютерной технике, информационным коренным много образом изменили образ организационную структуру менеджмента, его технология регламент применения, системы документации информационные, фиксиро-вания и передачи квалификации информации техноло. Современные информационные практически технологии глобально расширяют плана возможности применение использования информационных бытовые ре-сурсов в различных техноло отраслях связанных промышленности, в науке, и во подчас всех сферах жизни использовании общества экспертных.

Применение автоматизированных между информационных технологий сократить позволило этом представить в формализованном область виде, пригодном для практиче-ского часто использования теории, концентрированное выражение радио научных знаний и общения практического играют опыта для реализации и большинства организации социальных и сети экономических глобальная процессов [5, c. 256]. При этом просто достигается экономия поиск затрат прикладной труда, времени и направлении других материальных ресурсов, выполнение необходимых подчас для осуществления этих между процессов. В такой центральное ситуации применение информационные техно-логии использование играют важную стратегическую многих роль большее, которая постоянно системы возрастает. Без новейших центральное информационных подчас технологий экономика не необходимых может нормаль-но развиваться, а сегодня государство прикладной окажется в списке большинства отстающих. Можно скорее выделить коренным шесть основополагающих плана направлений, по которым многих информационные информации технологии оказывают область непосредственное влияние на производстве развитие процессов экономики и общества.

играют Информационные технологии позволяют практически активизировать образ и рацио-нально использовать информационные информационные ресурсы применения общества направ, которые на се-годня характерными являются первостепенным стратегическим реализации фактором выполнение его развития.

Опыт сократить показывает, что активизация, однако распространение оптических и эффективное использование информации информационных ресурсов (научных связанных знаний этом, открытий, изобретений сферу, технологий, передового получения опыта технология) позволяют существенно прикладной сократить расходы других теории видов средства ресурсов: сырья подчас, энергии, полезных процессам ископаемых информации, материалов и оборудования, себя людских ресурсов и т.д.

Информационные стало технологии подчас позволяют упростить только и во многих случаях опыт автоматизировать просто информационные процессы, представляя которые в послед-ние годы плана занимают компьютерной все большее место получения в жизнедеятельности человеческого использование общества технология.

Развитие цивилизации использование происходит в направлении становления сети информационного образ общества, в котором процессов объектами и результатами характерными труда сети большинства занятого настоящее населения становятся уже не материальные занимают ценности любая, а, главным образ реализацииом, информация и научные найти знания большинства [1, с. 90]. В нашу поиск жизнь все больше и больше выполнение входит производстве новый, так называемый производстве, пятый ресурс глобально информация возможные, этим обусловлено информации появления множества новых информацией специфических многих профессий связанных занимают с ней. Результат работы влияние таких применения спе-циалистов, часто сократить является абстрактным, представляя прикладной собой информацией программный продукт найти, набор нулей и теории единиц технология. Однако потребность в глобальная специалистах такого плана просто становится сети все больше и больше информационные. В настоящее время в информационные большинстве влияние

202

развитых стран много большая часть занятого практически населения нашу в той или иной мере глобально связана с процессами выполнение подготовки между, хранения, обработки и просто передачи инфор-мации и, поэтому, теории вынуждена необходимых осваивать и практически возможные использовать соот-ветствующие методом этим глобальная процессам информационные новейших технологии.

Информационные технологии поиск активно пятый внедряются и используются представляя в качеств компонентов появления соответствующих область производственных или только социальных технологий. Как правило, занимают информационным настоящее процессам отводят часто выполне-ние наиболее найти важные только функций или они являются практически важными элементами других исключительно более коренным сложных производственных использовании или же социальных процессов. часто Характерными опыт примерами являются бытовые системы автоматизированного проек-тирования использование промышленных появления изделий, гибкие многих автоматизированные и роботи-зированные прикладной производства нашу, автоматизированные системы большее управления тех-нологическими процессами и т.п.

представляя Информационные связанных технологии на сегодняшний глобальная день играют исклю-чительно важную роль в получения обеспечении коммуникаций между просто людьми различных, а также в системах новейших подготовки и распространения центральное массовой сейчас информации.

В дополнение к много традиционными средствам связи (нашу телефон многих, радио и телевидение центральное) в социальной сфере технологии большой информационные популярностью пользуются методом гаджеты со скоростным подключением к полезных сети найти интернет. Все возможные много смартфоны, планшеты, образ смарт сейчас часы, и тому системы подобное. Современный теле-фон это уже не играют просто производстве прибор для связи сферу с другим человеком на поиск расстоянии стало это многофункциональный связанных инструмента для творчества, образования, информацией развлечения применение, общения и работы компьютерной.

Не совсем корректно практического будет себя говорить, что эти средства системы быстро при-живаются в современном себя обществе просто, скорее они уже давно применение стали предметом дополнение первой техноло необходимости так как они не только возможные создают большие удобства, но и дополнение снимают теории многие производственные реализации, социальные и бытовые пробле-мы.

Информационные технологии применения занимают сегодня центральное экспертных место большее в процессе познания применение. Глобальная сеть выполнение стала дополнение необъятным источником технологии информации и знаний.

Практически во много всех различных странах компьютерная настоящее и телевизионная техни-ка, влияние учебные информации программы на оптических найти дисках и мультимедиа-технологии становятся область привычными центральное атрибутами не только глобально высших учебных заведе-ний, но и обычных школ теории системы начального и среднего возможные образования техноло. Ис-пользование обучающих большинства программ оказалось направ весьма выполнение эффективным мето-дом и для много систем самообразования, а также для бытовые систем только повышения квалификации просто и переподготовки кадров.

технологий Информационные учебных технологии играют в практического настоящее время ключевую иной роль сети также и в процессах иной получения и накопления себя новых подчас знаний. Безус-ловно, центральное любая научно-исследовательская деятельность многих нуждается связанных в передо-вых методах являются информационной поддержки, информационные основанных информации на использовании вновь область открывающихся возможностях фундаментальной и реализации прикладной методом нау-

203

ки. Современные направ методы получения и сегодня накопления только знаний базируются на характерными теории искусственного интеллекта, исключительно методах квалификации информационного моделиро-вания, когнитивной компьютерной сократить графики между, позволяющих найти получения решения плохо формализуемых много задач любая, а также задач играют с неполной информацией и информации нечеткими получения исходными данными.

область Информационные технологии занимают прикладной определенный возможные пласт в экономике большинства. Область экономических нашу интересов использование плавно смещается из прикладной сферы производства материальных иной благ сейчас в сферу создание квалификации и распространение ин-формационных пятый продуктов являются и услуг. Поиск технологии наиболее рациональных решений пятый требует различных обработки больших квалификации объемов информации, что плана подчас применение невозможно без привлечения практически специальных технических средств [3, c. технологии 355] производстве. Сейчас процесс стало распространения информации в реализации экономике производстве не представляется воз-можным без себя применения информационных технологий. В применение экономике направ ин-формационные технологии системы включают в себя все просто виды большинства ИТ:

информационная технология процессов поддержки принятия решений; поиск информационная использовании технология управления между; информационная технология возможные обработки бытовые данных; информационная использовании технология экспертных систем [2, c. 17]. Совре-

менный период развития цивилизации по заслуженно называют этапом информатизации. Использование информационных технологий открывает новые горизонты для экономического роста и повышения материального, духовного и интеллектуального уровня жизни людей.

Список литературы

1. Шарафутдинов, А.Г., Мухамадиев, А.А. Информационные техно-логии как обыденность функционирования современных компаний. 2014. С. 90-92.

2. Топорец, А.Ю. Информационные технологии в экономике. Учеб-ное пособие. М.: Изд-во МИЭМ, 2005. С. 17-25

3. Уткин, В.Б. Информационные системы и технологии в экономике: Учебник М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. 355 с.

4. Балдин, К.В., Уткин, В.Б. Информационные системы и технологии в экономике. – М.: АСТ-пресс, 2012. – 425 с.

5. Архипова, З.В., Пархомов, В.А. Информационные технологии в экономике. – Иркутск: БГУЭП, 2010. – 256 с.

6. Стратегия модернизации финансового механизма субъектов ре-гиональной экономики / под ред. В.Н. Шитова. – Ульяновск: УлГТУ, 2016. – 148 с.

204

ПЕРСПЕКТИВНЫЕ КОРПОРАТИВНЫЕ ОБЛИГАЦИИ

З.Г. Олимова, А.Н. Никулин Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

Инвестиционный портфель обычно состоит из акций, облигаций,

фондов, денежных средств и золота. На бытовом уровне для инвестора ос-новная разница между акциями и облигациями лежит в соотношении «риск-доходность»: вложения в акции в небольшом промежутке времени (например, на 1 год) являются более рискованными инвестициями, чем в облигации, но и потенциальная доходность по ним выше [3, с. 110].

Корпоративная облигация – облигация, выпускаемая корпорациями (юридическими лицами) для финансирования своей деятельности. Как правило, корпоративная облигация является долгосрочным долговым ин-струментом со сроком погашения более года [3, с. 111].

Для консервативных инвесторов особый интерес могут представлять облигационные выпуски госкомпаний и крупных системно значимых кор-пораций. На текущий момент бумаги таких эмитентов, как: Газпром, Рос-нефть, Сбербанк, Транснефть предлагают доходность к погашению в рай-оне 9-10%. После вычета налогов величина дохода приближается к уровню ОФЗ (облигации федерального займа), снижая интерес для инвесторов. После принятия законопроекта спред доходности между корпоративными бондами наиболее консервативных эмитентов и ОФЗ будет составлять около 1-2%. Это достаточно весомая премия, учитывая, что выпуски пере-численных выше эмитентов можно считать субгосударственными. А круп-ные частные компании, предлагающие сходную доходность, обычно име-ют очень стабильное финансовое положение.

Наиболее привлекательными облигациями могут являться: МОЭСК БО-9: Обязательная оферта по выкупу будет предоставлена

через 2,6 года. Компания выплачивает купон 2 раза в год, размер купона 45,62. Облигация торгуется с небольшим дисконтом, доходность к пога-шению на данный момент равна 9,33% годовых.

Альфа БО-18: Обязательная оферта по выкупу будет предоставлена через 2,5 года. Компания выплачивает купон 2 раза в год, размер купона 47,12. Облигация торгуется близко к номиналу, доходность к погашению на данный момент равна 9,53% годовых. Небольшая премия к МОЭСК оп-равдана тем, что Альфа – системно значимый банк, который в кризисной ситуации будет поддержан властями, несмотря на отсутствие прямой свя-зи.

Инвесторы, которые рассчитывают на повышенную доходность, должны заинтересоваться очередным выпуском БИНБАНКА. Компания активно присутствует на рынке слияний, наращивает активы.

205

В связи с этим ее долговые бумаги имеют привлекательную доход-ность. Вместе с этим банк можно назвать системно значимым, кроме того дополнительную надежность обеспечивают остальные активы семьи Гуце-риевых. Короткая дюрация снижает риски и делает это вложение привле-кательной альтернативой депозита.

БИНБАНК БО-7: Обязательная оферта по выкупу будет предостав-лена через год. Компания выплачивает купон 2 раза в год, размер купона 65,57. Облигация близко к номиналу, доходность к погашению на данный момент равна 13,39% годовых [2].

Особое внимание стоит обратить внимание на облигации Россель-хозбанка. В марте этого года Россельхозбанк объявил о крупнейшем за свою историю размещении облигаций на внутреннем рынке.

Итоговый объем выпуска биржевых облигаций БО-05Р со сроком обращения четыре года составил 25 млрд рублей, при этом совокупный спрос со стороны инвесторов, включая банки, управляющие, страховые и инвестиционные компании, а также физических лиц, составил 33 млрд рублей и превысил первоначально запланированный объем размещения более чем в три раза. В РХСБ уточняли, что на этот выпуск банку удалось привлечь более 1 тыс. новых клиентов – физических лиц.

Как сообщили в кредитной организации, ориентир ставки купона со-ставляет 9-9,25% годовых (конечная ставка сформируется по итогам сбора заявок). Данный выпуск не имеет даты погашения, выплата купонов осу-ществляется два раза в год. Номинал облигаций составляет 1 тыс. рублей. Размещение выпуска облигаций серии 01Т1 состоится 25 апреля 2018 года по результатам сбора заявок [1].

Список литературы

1. Банки.ру Россельхозбанк выпускает бессрочные субординирован-ные облигации для широкого круга инвесторов [Электронный ресурс] – http://www.banki.ru – статья в интернете.

2. Гайвороновский, С. Облигации, которые стоит добавить в свой портфель [Электронный ресурс] – https://bcs-express.ru – статья в интерне-те.

3. Кирюхина, Ю.С. Модели оптимизации портфеля инвестиций / Ю.С. Кирюхина, О.Е. Жидова, А.Н. Никулин / Региональная экономика: актуальные вопросы и новые тенденции. III Международная научно-прак-тическая конференция : сборник научных трудов. 2017. – С. 110-112.

4. Шитов, В.Н. Опыт прежних реформ – залог будущих успехов. / Проблемы инновационного развития экономических систем. – Ульяновск: УлГТУ, 2010. – С. 123-126.

206

ПРОГРАММЫ ОНЛАЙН АНАЛИЗА И АНАЛИТИКИ

А.О. Пактовская Научный руководитель – к. ф.-м. н., доцент кафедры А.Н. Никулин

Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск, Ключевые слова: веб-аналитика, бизнес-аналитика, информационные

системы. Рост объема информации характерен почти для каждой сферы обще-

ственной деятельности. В таких условиях, анализ и аналитика являются очень нужными и важными аспектами работы.

Анализ – это глобальное рассмотрение и разборка различных сторон, свойств, данных определенного объекта исследования.

Аналитика – это стремительный процесс изучения разных сфер че-ловеческой жизни, или же по другому «искусство анализа», который при-меним практически во всех сферах, суть которого заключается в проведе-нии анализа и сборе информации об объекте, процессов или явлений для последующего изучения особенностей по заданным признакам и принятия решений относительно объекта изучения.

В зависимости от цели и методов аналитику можно разделить на описательную, предсказательную, нормативную и количественную.

Существуют различные аналитические методы: 1. Статистика. 2. Интеллектуальный анализ данных (Data mining). 3. Интеллектуальный анализ текстов (Text mining). Наиболее распространена: 1. Веб-аналитика. 2. Бизнес-аналитика. 3. Финансовая аналитика. 4. HR-аналитика. 5. Политическая аналитика. Веб-аналитика – система сбора данных и анализирования информа-

ции о посетителях веб-сайтов с целью улучшения работы и его оптимиза-ции.

Самыми известными системами веб-аналитики являются: 1. Google Analytics – бесплатный инструмент, который предоставля-

ет Google для создания статистики о посещаемости сайтов. 2. Piwik – система веб-аналитики с открытым кодом альтернатива

Google Analytics. 3. FireStats – бесплатный и функциональный инструмент для анали-

тики веб-трафика.

207

4. Clicky – этот инструмент разрабатывался для аналитики неболь-ших сайтов, но теперь его можно использовать для аналитики сайтов с ау-диторией более 500 тысяч посетителей.

5. Woopra – сервис, который анализирует трафик и тренды. 6. Deductor – аналитическая платформа, основа для создания закон-

ченных прикладных решений в области анализа данных. Реализованные в Deductor технологии позволяют на базе единой архитектуры пройти все этапы построения аналитической системы: от консолидации данных до по-строения моделей и визуализации полученных результатов [1].

Бизнес аналитика – процесс анализа требований к изменению бизне-са. Одной из важнейших задач бизнес-аналитики является возможность оценивать и выявлять основные закономерности развития компании, дей-ствительные факторы и причины тех или иных изменений, успехов или не-удач в текущей и стратегической деятельности компании. Грамотное ис-пользование инструментов бизнес-анализа позволяет прогнозировать влияние различных внешних и внутренних факторов на функционирование компании в целом.

Существует огромное множество систем аналитики, специализиро-ванные системы аналитики востребованы для очень специфических сфер бизнеса. Возможности систем аналитики, по сути, безграничны и приме-няться они могут в самых различных отраслях бизнеса под самые разные задачи.

Программы и системы бизнес аналитики: 1. Qlik Sense. 2. Microsoft Power BI. 3. Roistat. 4. Seeneco. 5. Ваш финансовый аналитик. 6. Watson Analytics. 7. GetReport. 8. SAP BusinessObjects. 9. Mycroft Assistant. 10. Cognos Business Intelligence. 11. HandyKPI. 12. SAP Lumira. 13. Yellowfin. 14. Oracle Business Intelligence. 15. Визари. 16. SQL Server Business Intelligence. 17. Квериком и др. Также в условиях современной экономики изменился подход управ-

лением предприятиями. Информационные системы с каждым днем все плотнее и плотнее вливаются в экономическую сферу деятельности. Ин-

208

формационные системы предоставляют инструменты для сбора, накопле-ния, хранения, передачи, поиска и обработки информации, следовательно, помогают решать, стоящие перед экономистами задачи [2].

Особое место в информационных системах занимают справочные правовые системы (СПС), являющиеся стандартным программным обеспе-чением для специалистов.

Система позволяет осуществить быстрый поиск документа в базе, поиск документа с учетом реквизитов или неполной информации о нем и поиск справочной информации.

Детальное изучение такой и подобных программ позволит значи-тельно увеличить эффективность работы и обучения.

Что же можно сказать о востребованности аналитиков на рынке тру-да?

Деятельность аналитика – это как оперативная работа, где главным критерием является затраченное время, так и работа с проектами, где глав-ную роль играет прогнозирование и плановость исследования. Естествен-но, чтобы работать с большими объёмами информации, необходимы хо-рошие знания математического аппарата, программирования и тестирова-ния. Работа для аналитиков найдётся всюду. Это банк или финансовая корпорация, топливно-энергетические комплексы, общественные и поли-тические организации, предприятия, занимающиеся системным анализом, образовательные учреждения. Вся работа аналитика – это последователь-ная цепочка действий. Так, первоначально он детально прорабатывает по-лученные данные. Затем выдвигает тезисы и предположения, с помощью которых будет вестись дальнейшая работа. Далее, идёт тщательная про-верка, подкреплённая обоснованиями и проектными, методическими рабо-тами. В итоге работы аналитик приходит к определённому выводу, кото-рый оформляется и согласовывается с руководством.

Пока существует зависимость общества от информации, востребо-ванность на таких специалистов будет сохраняться. Карьерный рост анали-тика будет складываться в зависимости от возможностей фирмы или пред-приятия, где трудится специалист.

Список литературы

1. Аналитическая платформа «Дедуктор» – применение в инфор- мационных системах экономики. / А.Н. Никулин, И.В. Чернышев. – Ульяновск : УлГТУ, 2012. – 37 с.

2. Информационные системы в экономике. Практикум. / сост. А.Н. Никулин, И.В. Чернышов. – Ульяновск : УлГТУ, 2010. – 21 с.

209

СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СТАТИСТИКА ЗАНЯТОСТИ И БЕЗРАБОТИЦЫ В РОССИИ 2017-2018 ГОДА

В.С. Панкратов

Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

В настоящее время одними из важнейших показателей уровня разви-тия экономики государства является занятость и безработица населения. Их соотношение позволяет определить, насколько эффективно использу-ются трудовые ресурсы, и происходит развитие социально-экономической сферы общества. Сегодня исследованию занятости и безработицы прида-ется особое значение, что связано с кризисным состоянием мировой фи-нансовой системы, с социально-политическими изменениями на междуна-родном рынке, которые оказывают прямое влияние на рынок труда во мно-гих государствах, в том числе и отечественный. Социально-экономический дисбаланс современного общества способствует увеличению безработицы и уменьшению занятости.

Для лучшего понимания их социально-экономического значения не-обходимо, в первую очередь, определить данные экономические показате-ли.

Итак, традиционно под занятостью понимается деятельность граж-дан, направленная на удовлетворение личных и общественных потребно-стей, которая осуществляется в рамках законодательства государства и приносит трудовой доход, заработок [3, с. 6]. Это определенная экономи-ческая категория, показывающая также степень потребности предприятий в работниках, наличие вакансий. Эти позиции позволяют относить заня-тость одновременно и к главным характеристикам рынка труда [3, с. 180].

В отличие от занятости понятие «безработица» противоположно по значению. Под ним понимается контингент лиц, которые являются трудо-способными, но в настоящий момент не имеющие заработка или работы, нуждающиеся в трудоустройстве [2]. Следует отметить, что безработные граждане формируют рабочую группу. В реальной экономической ситуа-ции безработица рассматривается как превышение предложения рабочей силы над спросом [1, с. 32].

Учитывая, что занятость и безработица являются важнейшими эко-номическими показателями, то в каждой стране, в том числе и в России, постоянно осуществляется их статистический анализ. Сбор данных и их обработка необходимы для регулирования рынка труда, а также для оказа-ния своевременной социальной защиты гражданам и организации профес-сиональной подготовки и переподготовки.

Сегодня сбором и обработкой сведений о численности занятых и безработных граждан в РФ занимаются несколько ведомств:

1. Федеральная государственная служба статистики;

210

2. Федеральная служба по труду и занятости; 3. Министерство здравоохранения и социального развития РФ [5, с.

118]. Проанализируем более подробно статистические данные по занято-

сти и безработице в России за период 2017-2018 гг., собранные Федераль-ной службой государственной статистики. Надо отметить, что данное ве-домство при сборе сведений ориентируется не только на данные биржи труда, но и на показатели, так называемой, скрытой безработицы, которые получены в результате социального обследования населения с помощью опросов и анкетирования.

Анализируемые данные представлены в таблице 1. Таблица 1 – Статистические данные занятости и безработицы в РФ 2017-2018 гг. (по данным Федеральной службы государственной статистики) [4] Январь

2018 г. 2017 г. Январь 2018 г.

(+, – ) к январь декабрь в среднем

за год январю 2017 г.

декабрю 2017 г.

тыс. человек Рабочая сила 75846 76128 76489 76285 -282 -643 занятые 71929 71838 72611 72316 91 -682 безработные 3918 4290 3877 3969 -372 41

проценты Уровень участия в рабо-чей силе (рабочая сила к численности населения в возрасте 15 лет и старше)

62,6 62,6 62,9 62,8 0,0 -0,3

Уровень занятости (заня-тые к численности насе-ления в возрасте 15 лет и старше)

59,3 59,1 59,7 59,5 0,2 -0,4

Уровень безработицы (безработные к численно-сти рабочей силы)

5,2 5,6 5,1 5,2 -0,4 0,1

Итак, данные Федеральной службы государственной статистики по-

казывают, что на январь 2018 года число занятых равно 71,9 млн человек, а безработных существенно меньше – 3,9 млн человек. В сравнении с пока-зателями начала 2017 года, мы можем констатировать, что количество за-нятых граждан незначительно, но увеличилось на 91 тыс. человек. Хотя стоит отметить, что при сравнении данных января 2018 года и декабря 2017, снова наблюдается снижение показателей на 682 тыс. человек. Полу-чается, что наметившаяся в 2017 году тенденция увеличения занятого на-селения, изменяется на начало 2018 года меньшую сторону.

Показатели безработицы на начало 2018 года снизились на 372 тыс. человек по сравнению с тем же период в 2017 году. Однако, как и случаи с занятостью, в декабре 2017 года показатели было еще на 41 тыс. человек. Федеральная служба государственной статистики уточняет, что в конце

211

января 2018года в органах службы занятости населения (по данным Рост-руда) состояло на учете в качестве безработных 778 тыс. человек, что на 0,3% больше по сравнению с декабрем 2017 года и на 13,3% – меньше по сравнению с январем того же года.

Причем в общем количестве безработных преобладаю женщины в возрасте от 15 лет и старше – 46,7% от общего числа. Также среди безра-ботных больше половины городского населения – 63,7%, это обусловлено не лучшей возможностью трудоустройства на селе, а общими показателя-ми численности населения России, где преобладают городские жители, а не сельские, за последнее десятилетия население сел сократилось в не-сколько раз. Поэтому если смотреть не общее число, а уровень безработи-цы, то среди сельских жителей, при их наименьшем количестве, он пре-вышает городских на 1,9 раз.

Следует также отметить, что среди безработных людей, у которых нет опыта трудовой деятельности, имеется 23,4%, а молодых граждан до 25 лет – 20,1% [4].

Рассматривая статистические данные занятости и безработицы, то необходимо также указать, что распределение по стране этих экономиче-ских показателей достаточно неравномерно. Так, согласно Федеральной службе государственной статистики в период с ноября 2017 года по конец января 2018 года они распределены следующим образом, представленным в таблице 2. Таблица 2 – Показатели занятости и безработицы по федеральным округам РФ [4]

Числен-ность рабо-чей силы, тыс. чел.

В том числе Уровень, в % занятые безработные участия в

рабочей силе

занятости безработи-цы

Российская Феде-рация

76229,3 72335,4 3893,9 62,8 59,6 5,1

Центральный фе-деральный округ

21460,8 20790,9 669,9 64,4 62,4 3,1

Северо-Западный федеральный округ

7512,8 7183,3 329,5 64,2 61,3 4,4

Южный федераль-ный округ

8168,4 7683,2 485,1 59,9 56,3 5,9

Северо-Кавказский федеральный округ

4605,9 4097,1 508,8 61,4 54,6 11,0

Приволжский фе-деральный округ

15103,8 14389,4 714,4 61,5 58,6 4,7

Уральский феде-ральный округ

6381,7 6055,3 326,4 63,9 60,6 5,1

Сибирский феде-ральный округ

9664,4 8986,3 678,0 61,8 57,4 7,0

Дальневосточный федеральный округ

3331,5 3149,8 181,7 65,9 62,3 5,5

212

Итак, согласно данным таблицы 2, наибольшая численность рабочей силы и занятых людей приходится на центральный федеральный округ. Наименьшее количество безработных приходится на Дальневосточный фе-деральный округ, но там же наблюдается и наименьшее количество рабо-чей силы в целом.

Таким образом, анализ статистических данных показывает, что в те-чение 2017 года наблюдалось снижение безработицы и увеличение занято-сти, но в начале 2018 года мы видим, что данные начинают изменяться не в лучшую сторону. Эта тенденция связаны не только с кризисом экономи-ки, с международными санкциями, но и с социальными факторами, к кото-рым следует отнести следующие:

естественная убыль трудоспособного населения, вследствие сни-жения рождаемости в течение последних десятилетий XX века;

недостаточно высокий уровень образования людей в соответствии с уровнем научно-технического прогресса;

низкая культура труда и иждивенческие тенденции среди молоде-жи и людей среднего возраста.

Это отражается на соотношении показателей безработицы и занято-сти по годам, а также по распределению их по федеральным округам.

Список литературы

1. Аллагулов, Р. Рынок труда: основные понятия, концепции, взаи-мосвязи и показатели / Р. Аллагулов, Н. Аллагулова // Экономика и управ-ление. – 2006. – №5. – С. 58-61.

2. Валиева, С.Г. Безработица и занятость в России / С.Г. Валиева, Л.И. Рахматуллина // Студенческая наука XXI века: материалы X Между-нар. студенч. науч.-практ. конф. (Чебоксары, 30 июня 2016 г.) / редкол.: О.Н. Широков [и др.]. – Чебоксары: ЦНС «Интерактив плюс», 2016. – №3(10). – С. 180-182.

3. Видяпин, В.И. Экономическая теория / В.И. Видяпин, А.И. Доб-рынин, Г.П. Журавлева, Л.С. Тарасевич. – М.: ИНФРА-М, 2005. – С. 485-488.

4. Официальный сайт Федеральная служба государственной стати-стики. [Электронный ресурс]. – URL: http://www.gks.ru/.

5. Фролова, А.А. Безработица в Российской Федерации / А.А. Фро-лов, В.А. Заикин, Л.А. Останченко // Инновационная наука. – 2016. – №2(14). – С. 117-120.

6. Экономика и социология труда. Теория и практика: учебник для бакалавров / под ред. В.М. Масловой. – М.: Юрайт, 2015. – 539 с.

7. Шитов, В.Н. Финансовые аспекты экономических реформ в Рос-сии. / Современные аспекты формирования и использования финансовых ресурсов на макро- и микроуровнях. – Ульяновск: УГСХА, 2004. – С. 107-111.

213

БАНКРОТСТВО ПРЕДПРИЯТИЙ И ПУТИ ЕГО ИЗБЕЖАНИЯ

А.А. Пиякина Научный руководитель к.э.н., доцент С.А. Дмитриева

Саратовский социально-экономический институт (филиал), РЭУ им. Г.В. Плеханова, г. Саратов

Всё чаще в новостях можно увидеть заголовки о банкротстве различ-

ного рода деятельности предприятия или компании. В 2017 году более 13 тыс. компаний были признаны судом несостоятельными, что больше на 7,7% чем в 2016 году. Исходя из этого, можно сделать вывод, что в стране нестабильная экономическая ситуация. Владельцы компаний переживают, впадают в панику, принимают быстрые и необдуманные решения, что ещё хуже сказывается на дальнейшем развитии компании. В такое время мно-гим бизнесменам нужно быть максимально сосредоточенными при реше-нии финансовых проблем. Чтобы избежать негативного влияния, необхо-димо понять всю серьезность этой проблемы, возможные последствия и принять соответствующие меры. В такой ситуации очень важно, чтобы во главе компании находился стрессоустойчивый и опытный в принятии ре-шений человек, который справится с финансовыми трудностями и выведет компанию из этого положения [2, с. 23].

Общепринято под банкротством понимать то, что должник не может возобновить свою платежеспособность и удовлетворить требования креди-торов, которые признаны арбитражным судом, поэтому применяется лик-видационная процедура. Наиболее подробное определение банкротства было изложено Н.А. Бреславцевой, что банкротство представляет собой цивилизованную форму по разрешению конфликта, которая возникает ме-жду кредиторами и должником, и позволяет в определенной мере соблю-сти интересы и тех, и других, так как после завершения процедуры бан-кротства бывший должник освобождается от обязательств, связанных с по-гибшим бизнесом, и вновь имеет возможность предпринимательства, а кредитор в свою очередь, получает часть затраченных средств [1, с. 20].

Основным нормативным документом, регламентирующим процеду-ру банкротства, является Федеральный закон от 26.10.2002 г. №127-ФЗ (в ред. от 29.12.2012, с изм. от 30.12.2012) «О несостоятельности (банкротст-ве)». В соответствии со ст. 2 Федерального закона о банкротстве под несо-стоятельностью (банкротством) (далее – банкротство) понимается при-знанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Рассмотрим основные виды банкротства: 1. Реальное банкротство организации. Этот вид подразумевает, что

при возникновении реальных потерь собственного и заемного капитала,

214

организация не может восстановить свою платежеспособность. Довольно высокий уровень утраты капитала и наличие достаточно большой суммы кредиторской задолженности, в данном случае, мешает ведению производ-ственно-хозяйственной деятельности.

2. Временное банкротство. Этот вид банкротства подразумевает, что у организации возникли трудности с расплатой по долгам, вызванное большой просрочкой кредиторской задолженности и внушительным раз-мером дебиторской задолженности. Такой вид банкротства не приведет предприятие к ликвидации, но при назначении арбитражных процедур управления, у предприятия появится шанс на развитие предприятия в но-вом направлении и восстановление его платежеспособности.

3. Преднамеренное банкротство, предполагает совершение каких-либо действий владельцем компании, которые влекут за собой неспособ-ность выплатить кредиторам по долгу. Последствия после данного вида неприятны, владелец организации наказывается штрафом, а возможно и лишением свободы на срок до шести лет.

4. Фиктивным банкротством называют ложное объявление владель-цем предприятия о своей неплатежеспособности. Очень часто, так случает-ся, дабы ввести кредитора в заблуждение, с целью получения у них от-срочки по своим платежам, или же чтобы получить скидку с долга, так же для передачи готовой продукции, которая не пользуется спросом на рынке, чтобы погасить долги.

Одной из причин того, что компании оказываются на грани банкрот-ства в сложный период экономического спада, является отсутствие доста-точного количества наличного капитала. И это действительно так, многие современные компании и фирмы работают за счет кредитований и инве-стиций. Но желательно иметь собственные наличные средства, чтобы ра-бота компании могла за счет них осуществляться хотя бы на протяжении двух-трех месяцев.

Еще одной причинной банкротства во время кризиса может стать и рост расходов. Если наблюдается падение уровня продаж, необходимо стремиться, одновременно сокращать и расходы на производство. Если этим пренебречь, то начнется отток наличности, и в результате предпри-ятие понесет убытки [3, с. 15]. Еще одной причиной разорения можно от-метить увеличение расходов. У предприятия всегда должны быть различ-ные варианты по снижению издержек, на тот случай если доходы будут снижаться. Во многих случаях, критической ошибкой может оказаться пренебрежение владельцами компаний к отслеживанию расходов и их ба-лансированию.

Также очень важно, когда у предприятия намечен четкий план по дальнейшему развитию, и поставлены высокие цели, если этого не будет, то это может ослабить предприятие в будущем, и станет тем самым роко-вым моментом, который послужит причиной разорения. Еще одной из

215

причин банкротства является перекрестное кредитование – один из не-предсказуемых аспектов в решениях компании. Многие руководители ор-ганизации, взяв кредит в банке и полностью не рассчитав свои силы, позже вынуждены перекредитовываться в других банках, что приводит к увели-чению выплат. А это большой риск и ответственность [4, с. 36].

В завершении хотелось бы сделать несколько выводов. Чтобы сохра-нить свой бизнес от банкротства нужно: чтобы был запас наличных средств; не брать займы, если в ближайшее время не будет возможности их выплатить; построить собственный план развития предприятия, чтобы до-биться увеличения потока наличных средств, сократив издержки на произ-водство. И если максимально сосредоточенно выявлять и устранять имеющиеся проблемы, следовать всем рекомендациям, рассмотренным выше, тогда можно будет избежать банкротства и иных финансовых труд-ностей.

Нужно всегда понимать, что при соблюдении всех мер, будет воз-можность обойти стороной все негативные последствия, поэтому чтобы предотвратить банкротство рекомендуется регулярно проводить анализ финансового состояния предприятия. Однако один из наиболее эффектив-ных способов предотвращения банкротства считается оптимизация акти-вов предприятия.

В целом, можно отметить, что функционирующее законодательство, в том числе в области банкротства имеет большое количество противоре-чий и недостатков, но оно регулярно обновляется, улучшается, и в таком случае, можно предположить, что будет создан оптимальный правовой ме-ханизм проведения предприятиями процедуры банкротства.

Список литературы

1. Бреславцева, Н.А., Сверчкова, О.Ф. Банкротство организаций: ос-новные положения, бухгалтерский учет. – Ростов-на-Дону : Феникс, 2007.

2. Дмитриева, С.А. Единство и взаимосвязь финансовой и нефинан-совой отчетности корпораций // Актуальные проблемы экономики и ме-неджмента. – 2014. – С. 22.

3. Захаров, В.Я. Антикризисное управление. Теория и практика: учебное пособие для вузов. – 5-е изд. – М.: Академический Проект: Трик-ста, 2015. – 60 с.

4. Ткачев, В.Н. Правовое регулирование несостоятельности (бан-кротства) в России. – М.: Издательство ЭКМОС, 2014. – 127 с.

5. Шитов, В.Н. Финансовые аспекты экономических реформ в Рос-сии. / Современные аспекты формирования и использования финансовых ресурсов на макро- и микроуровнях. – Ульяновск: УГСХА, 2004. – С. 107-111.

216

ПРИБЫЛЬ И ЕЕ РОЛЬ В СТАБИЛЬНОМ ФУНКЦИОНИРОВАНИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

А.А. Рамазанов, Н.Г. Савинова

Самарский государственный экономический университет, г. Самара

Изменения в российском банковском секторе, обусловленные неста-бильным развитием внешней среды, увеличением доли убыточных банков и отзывом лицензий заставляют по-новому взглянуть на роль прибыли в повышении финансовой устойчивости кредитных организаций.

Банковская прибыль влияет на рентабельность капитала и активов, дивиденды акционеров и, в конечном итоге, на стоимость акций. Поэтому получение прибыли является основной целью деятельности банка, залогом его длительного функционирования и прочных позиций на финансовом рынке.

Банк должен стремиться не только к максимизации прибыли, но и к стабильному ее получению. Размер прибыли концентрированно показыва-ет результат проведения активных и пассивных операций, принятых рис-ков, подтверждает или опровергает правильность выбранной стратегии развития.

В условиях проведения Банком России политики таргетирования инфляции, снижения ключевой ставки и, как следствие, процентных ставок по кредитным операциям и маржи коммерческих банков исследование прибыли, ее структурных составляющих и факторов, влияющих на дина-мику, занимает одно из центральных мест.

С 1 января 2016 года Банком России была введена новая классифи-кация доходов и расходов кредитных организаций. В зависимости от ха-рактера и видов банковских операций доходы и расходы банков подразде-ляются на процентные, операционные и комиссионные [1]. Большое прак-тическое значение имеет деление доходов и расходов на стабильные и не-стабильные. Относительно стабильными источниками доходов являются различные услуги клиентам. Не стабильными являются, как правило, до-ходы от операций на финансовых рынках. Получаемые банком доходы должны покрывать его расходы и создавать прибыль, при этом банк дол-жен обеспечить не только достаточный объем доходов для покрытия своих расходов, но и ритмичность их поступления.

Удельный вес убыточных организаций в 2015-2017 гг. увеличился с 15,1 до 25%, а их количество с 126 до 140. При этом количество кредитных организаций за данный период сократилось на 32,6%.

Непростым для банковского сектора оказался 2015 год, прибыль кредитных организаций по состоянию на 1.01.2016 года уменьшилась в 3 раза.

217

Столь значительное изменение прибыли банков в 2015 году было обусловлено как внешними, так и внутренними факторами (табл. 1). Таблица 1 – Финансовый результат деятельности действующих кредитных организаций в 2015-2018 гг. (на начало года) [2] Объем прибыли (+) / убытков (-) текущего года, млрд руб.

Количество кредитных организа-ций, единиц

1.01.15 1.01.16 1.01.17 1.01.18 1.01.15 1.01.16 1.01.17 1.01.18 Всего 589,1 191,9 929,7 789,7 833 733 623 561 Прибыльные КО

853,2 735,8 1 291,8 1 561,6 707 553 445 421

Убыточные КО

-264,0 -543,8 -362,2 -771,9 126 180 178 140

На финансовый результат банков в большей степени оказало влияние

снижение чистого процентного дохода, что обусловлено уменьшением фондирования за счет дешевых внешних источников и привлечением бо-лее дорогих внутренних источников – вкладов населения.

Кроме того, в условиях экономической нестабильности и ухудшения рентабельности нефинансовых организаций, роста просроченной задол-женности физических лиц банки проводили политику снижения объемов кредитования с повышенными кредитными рисками и формирования до-полнительных резервов на возможные потери по ссудам.

Докапитализация банковского сектора в 2016 году на 1 трлн рублей обеспечила значительный рост прибыли, практически в 5 раз (табл. 2). Вместе с тем, такой рост характерен не для всех банков, а только докапи-тализированных в рамках антикризисной программы. Таблица 2 – Динамика прибыли кредитных организаций в 2011-2018 гг. (на начало года), млрд руб.

Показатели 1.01.12 1.01.13 1.01.14 1.01.15 1.01.16 1.01.17 1.01.18 Прибыль кредитных организаций с учетом финансовых результа-тов прошлого года

2243,1 2861,3 3368,3 3479,1 3338,4 4077,6 4 041,3

Темп прироста финан-совых результатов прошлого года

- 27,6 17,7 3,3 -4,04 22,1 5,1

Прибыль текущего года 848,2 1011,9 993,6 589,1 192,0 929,7 789,7 Темп прироста прибыли текущего года

- 19,3 -1,8 - 40,7 -67,4 384,2 4,2

В течение 2015-2017 гг. количество прибыльных организаций сокра-

тилось на 40,4%. Прибыль банковского сектора в 2017 году снизилась на 15%, при этом 38 банков завершили деятельность с убытком.

Говорить о полной стабилизации финансового состояния банковско-го сектора пока рано. В основном прибыль банков формируется за счет чистого процентного дохода, поэтому в банковской деятельности наблю-дается высокая зависимость от снижения процентных ставок на кредитном

218

рынке в связи с реализацией Банком России политики таргетирования ин-фляции.

По всем основным статьям доходов и расходов (таблица 3) в 2017 году произошло снижение темпов роста. При этом увеличились расходы по привлеченным ресурсам юридических лиц и операциям с ценными бу-магами. Следует отметить, что наибольший объем доходов и расходов был получен (а также уплачен) по операциям с иностранной валютой и драго-ценными металлами (более 80%). Чистый доход от проведения валютных операций в 2016 году составил 24,9 млрд рублей. В 2017 году данные опе-рации для банковского сектора были с отрицательным результатом и со-кратили прибыль на 92,1 млрд рублей.

Под влиянием уменьшения прибыли рентабельность активов и капи-тала кредитных организаций продолжала снижаться. Таблица 3 – Структура доходов и расходов действующих кредитных организаций в 2017-2018 гг. (на начало года), млрд руб. Статьи доходов (расходов)

1.01.2017 1.01.2018 Темп роста, % Доходы Расходы Доходы Расходы Доходы Расходы

По предоставленным кредитам (получен-ным депозитам) юридических лиц

4022,5 2522,0 3577,0 2711,2 88,9 107,5

По предоставленным кредитам (получен-ным депозитам) фи-зических лиц

1759,2 1636,0 1536,6 1173,5 87,3 71,7

По операциям с цен-ными бумагами

1337,3 341,2 1207,2 360,1 90,3 105,5

По операциям с ино-странной валютой и драгоценным метал-лами

161782,9 161758,0 87885,9 87793,8 54,3 54,3

Несмотря на рост расходов по ценным бумагам, вложения в такие

активы принесли самый высокий чистый доход, который в 2016 году со-ставил 996 млрд рублей и 847,1 млрд рублей в 2017 году. В структуре фак-торов роста прибыли доход по операциям с ценными бумагами был значи-тельным у банков с участием иностранного капитала.

Таким образом, финансовые результаты деятельности коммерческих банков находятся под существенным влиянием процентного, кредитного и валютного рисков. Снижается доля прибыльных кредитных организаций и увеличивается количество убыточных. Финансовая нестабильность эконо-мических субъектов и рост просроченной задолженности оказывает суще-ственное влияние на увеличение резервов под возможные потери по ссу-дам. Прибыль во многом определяется колебаниями курсов иностранных валют. Поэтому финансовая стратегия банков в условиях снижения Банком России ключевой ставки должна быть направлена на формирование ста-

219

бильной клиентской базы и рост комиссионных доходов, оптимизацию до-ходов и расходов, развитие кредитных и депозитных операций в сочетании с инвестициями в ценные бумаги. Стабильное получение банками прибыли на основе диверсификации вложений на денежном, кредитном и финансо-вом рынках будут способствовать укреплению их финансовой устойчиво-сти.

Список литературы

1. Положение Банка России от 22.12.2014 г. №446-П «О порядке оп-ределения доходов, расходов и прочего совокупного дохода кредитных ор-ганизаций» (ред. от 05.11.2015) [Электронный ресурс] // СПС «Консуль-тант-Плюс» URL: http://base. consultant.ru.

2. Обзор банковского сектора Российской Федерации №187 2018 г. http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/obs_187.pdf.

3. Шитов, В.Н. Деньги. Кредит. Банки. / Учебное пособие. Часть 2. – Ульяновск: УлГТУ, 2012. – 171 с.

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

А.А. Романов

Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

Конкуренция всегда проявляется в жизни, кто-то хочет быть сильнее другого, умнее, но не каждому удается быть лучшим. В экономике конку-рентная борьба проявляется острее, чем в других областях жизни, пред-приятию нужно быстрее реагировать на изменения поведения потребителя, нужно быть лучше своих соперников, нужно знать больше и уметь направ-лять свои усилия на решения приоритетных задач.

Если рассматривать теоретические основы конкурентоспособности, то не существует единого определения понятия конкурентоспособность.

Например, Жан-Жак Ламбен рассматривает как основной элемент конкурентоспособности понятие конкурентного преимущества, то есть – «это некие свойства товара или торговой марки которые, обеспечивают фирме превосходство над прямыми конкурентами» [1, c. 368].

Для Майкла Портер основной элемент конкурентоспособности поня-тие конкурентного преимущества – это, когда «товар обладает конкурент-ным преимуществом, когда он имеет такие отличительные черты, которые позволяют получать от продажи товара или услуги более высокую норму прибыли, чем в среднем по рынку» [2, c. 25].

А.М. Макаров в свою очередь использует понятие конкурентоспо-собности изделия, он рассматривает это как «соотношение изделия пред-

220

приятия с изделиями аналогами с точки зрения функционального качества, технических характеристик и затрат на изготовление. То есть, благоприят-ное отношение реального качества и себестоимости по сравнению с конку-рентами» [3, c. 26].

Филип Котлер определяет конкурентоспособность предприятия как «свойство, характеризующееся степенью реального или потенциального удовлетворения им конкретной потребности по сравнению с ситуацией для аналогичных объектов, представленных на данном рынке» [4, c. 128].

Ю.О. Монина и Г.А Лавренова рассматривают конкурентоспособ-ность предприятия так, как «способность предприятия бороться за потре-бительский рынок, за бизнес-партнеров посредством внедрения и исполь-зования инновационной техники и технологии, максимально эффективное использование внутренних ресурсов предприятия, особенно конкуренто-способного персонала, а также с помощью гибкого реагирования» [5, c. 25].

Определения Ламбена и Портера довольно схожи, для них обоих ос-новной элемент конкурентоспособности это понятие конкурентного пре-имущества товара. Все же, определение Портера более глубже, он как бы дополняет определение Ламбена и объясняет, что такое превосходство над конкурентами, что это более высокая норма прибыли, чем в среднем по рынку. Определение Макарова так же рассматривает товар, для него важно благоприятное отношение реального качества и себестоимости по сравне-нию с конкурентами.

Для Филипа Котлера и Ю.Монины и Г.Лавреневы элемент конкурен-тоспобности – это понятие конкурентоспобности предприятия, Только Котлер в своем определении рассматривает степень удовлетворения по-требности предприятия, например, захват доли рынка, а Монина и Лавре-нева как способность предприятия бороться за рынок. В этом их различия.

Исходя из рассмотренных выше определений можно сказать, что ка-ждый автор имеет свою уникальную точку зрения. Есть схожие моменты, есть и различия, можно предположить, что их объединяет смысл в удовле-творении потребности, например, компании в получении прибыли или по-требителя в получении товара.

На основе изученной информации я составил свое определение по-нятия конкурентоспособность. Конкурентоспособность – это преимущест-во компании по сравнению с конкурентами, выраженное в правильной ре-акции компании к изменениям внешней и внутренней среды организации, которая позволяет предприятию занимать лидирующую долю на торговом рынке и получать прибыль для удовлетворения потребностей организации.

Если рассматривать факторы конкурентоспособности, то они имеют очень большое значение для предприятия, так как экономика не прощает ошибок, каждый фактор должен быть изучен и правильно описан.

221

Существует большое количество трактовок факторов конкуренто-способности предприятия. Например, французские экономисты А. Дайан, Р. Урсе и А. Оливье предложили восемь ключевых факторов конкуренто-способности:

1. Торговля – с точки зрения коммерческих методов и средств дея-тельности;

2. Послепродажное обслуживание, обеспечивающее предприятию постоянную клиентуру;

3. Качество, выражающееся в соответствии продукта высокому уровню товаров рыночных лидеров и выявляемое путем опросов и сравни тельных тестов;

4. Цена товара с возможной наценкой; 5. Финансы – как собственные, так и заемные; 6. Концепция товара и услуги, на которой базируется деятельность

предприятия; 7. Внешняя торговля предприятия, позволяющая ему позитивно

управлять отношениями с властями, прессой и общественным мнением; 8. Предпродажная подготовка, которая свидетельствует о способно-

сти предприятия не только предвидеть запросы будущих потребителей, но и убедить их в своих исключительных возможностях удовлетворить эти потребности [6, c. 35].

Используя данные факторы можно построить многоугольник оценки конкурентоспособности организации, где будет наглядно видны отличия одной компании от другой.

Майкл Портер использует три подхода для формирования факторов конкурентоспособности предприятия. Первый подход основан на факторах производства.

1. Людские ресурсы – это количество, квалификация и стоимость ра-бочей силы.

2. Ресурс знаний – сумма научной, рыночной и технической инфор-мации.

3. Физические ресурсы – качество, количество, доступность и стои-мость участков, полезных ископаемых, воды и т.д.

4. Инфраструктура – тип, качество имеющейся инфраструктуры и плата за пользование ею.

5. Денежные ресурсы – количество и стоимость капитала, который может быть использован на финансирование промышленности и отдельно-го предприятия.

Второй подход основан на факторах конкурентоспособности пред-приятия по степени их специализации:

1. Специализированные факторы, которые включают в себя специ-альную инфраструктуру, узкоспециализированные кадры и т.д.

222

2. Общие факторы, например, персонал с высшим образованием, система транспортных дорог. Данные факторы могут быть использованы в широком спектре отраслей и дают организации ограниченное развитие.

Для третьего подхода Портер делит факторы конкурентоспособности организации на два типа:

1. Развитые факторы, включающие в себя высококвалифицирован-ные кадры, современную инфраструктуру обмена информацией, и иссле-довательские отделы университетов, занимающиеся высокотехнологич-ными дисциплинами.

2. Основные факторы, объединяющие природные ресурсы, климати-ческие условия, географическое положение страны, неквалифицированную и полуквалифицированную рабочую силу.

Важно знать, что наиболее значимые факторы конкурентоспособно-сти предприятия – это развитые или специализированные факторы. Для их развития требуются кадры с высокой компетенцией и современное, доро-гое оборудование. Исходя из этого, необходимы крупные временные и фи-нансовые затраты.

Список литературы

1. Жан-Жак Ламбен Менеджмент ориентированный на рынок. – С-Пб.: Питер, 2014. – 368 с.

2. Конкурентное преимущество: Как достичь высокого результата и обеспечить его устойчивость/ Майкл Портер; Пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2016. – 25 с.

3. Макаров, А.М. Маркетинг. Учебное пособие. – Ижевск: 2015. – 26 с.

4. Котлер, Ф. Маркетинг, менеджмент: пер. с англ. – СПб.: Питер, 2011. – 128 с.

5. Селезнева, А.В Конкурентоспособное предприятие: основные тен-денции преобразования // Вестник ПНИПУ. – 2014. – №2. – 25 с.

6. Абдразаков, Р.И., Буткова, Д.А., Петрулев, Д.С., Тимофеева, А.Ю. Факторы, влияющие на конкурентоспособность строительной продукции // Отраслевая экономика УЭкС – 2017. – №3. – 35 с.

7. Шитов, В.Н., Цымбалист, О.Ф. Комплексный подход к анализу конкурентоспособности предприятия // Экономический анализ: теория и практика. – 2014. – №13(364). – С. 59-63.

8. Шитов, В.Н., Цымбалист, О.Ф. Методы оценки конкурентоспо-собности организации и разработка стратегии ее повышения. / Сборник «Новое видение на решение задач в области финансового управления». – Ульяновск: УлГТУ, 2013. – С. 163-174.

223

СОВРЕМЕННЫЕ ТЕХНОЛОГИЙ В УПРАВЛЕНИЙ ФИНАНСАМИ

Ю.А. Романова, Ю.А. Тимагина, Р.М. Байгулов Ульяновский государственный университет, г. Ульяновск

В настоящее время информационные технологии занимают все более

важное место в жизни человека. Они проникают во все сферы жизнедея-тельности человека и современный бизнес не исключение. Бизнес, наблю-даемый нами сегодня, отличается огромной конкуренцией и постоянно ме-няющимися условиями хозяйствования. В связи с этим, увеличивается сложность выполняемых задач, которые приходится решать при управле-нии финансами.

Целью исследования является изучение вопросов управления финан-сами компании с помощью современных информационных технологий. Для этого необходимо решить следующие задачи: рассмотреть основные виды информационных систем; исследовать рынок ERP-систем; разобрать основные функции и характеристики ERP-систем; выявить тенденции внедрения ERP-систем на предприятии.

На особенности финансового управления могут повлиять следующие проблемы:

большая конкуренция и постоянно меняющиеся условия хозяйство-вания. В связи с этим, увеличивается сложность выполняемых задач, кото-рые приходится решать при управлении финансами;

неоднородность информации, которая необходима для контроля за деятельностью подразделений организации;

невозможность получения полной информации о функционирова-нии всех подразделений в конкретный момент времени.

С целью реализации процесса управления организация обязана уста-новить и утвердить с подчиненными структурами список и размер инфор-мации о функционировании компании в целом. Список и размер обязаны включать достаточное количество информации для того, чтобы получить полную и достоверную картину о ситуации в компании. Посодействовать в решении данных проблем могут современные информационные техноло-гии.

На рынке существуют множество программных продуктов, которые помогают в управлении финансами и предприятием в целом. Они различ-ны по отраслевой ориентации, сервисным способностям, масштабу решае-мых проблем, комплексу выполняемых функций, уровню универсальности и интегрированности.

Из числа инструментов, использующихся финансовыми службами в своей деятельности, сейчас важное место предназначается информацион-ным технологиям. Можно выделить два типа корпоративных информаци-онных систем: Business Management Systems (BMS) – системы управления

224

бизнесом – и Enterprise Recourse Planning (ERP) – системы планирования ресурсов организации.

Большая часть систем BMS предназначены для выполнения крайне ограниченных функций бизнес-процессов. Чаще всего, они функциониру-ют на одном рабочем месте или в не очень больших сетях из четырех-восьми компьютеров. Зарубежные эксперты подобные системы именуют «Low End PC».

Более востребованы в международной практике системы, обеспечи-вающие планирование и управление абсолютно всеми ресурсами компа-нии. Они базируются MRP/ERP моделях, то есть ERP-системы. В таких системах расписаны большое количество бизнес-процессов, характери-стик, которые позволяют осуществлять требования к информационным по-токам и исполнять большинство запросов средних и крупных компаний.

ERP-система отвечает за управление закупками, управление запаса-ми, управление производством, финансовый учет, управление персоналом, управление поставками, бизнес- аналитику, управление продажами, управ-ление конструкторской работой, планирование производства.

Мы же будем рассматривать только управление финансами. В общем случае управление финансами можно представить в виде четырех функ-циональных уровней:

финансовое планирование деятельности предприятия (финансо-вый план);

финансовый контроль деятельности (бюджеты и бюджетный контроль);

контроль над финансовыми процессами (контроль финансовых операций);

реализация финансовых процессов (ведение финансовых опера-ций).

Два последних уровня представляют стандартные операции незави-симых от типа деятельности компании. Два верхних уровня во многом за-висят от типа деятельности предприятия, т.к. на эти уровни определяют особенности организации управленческого учета предприятия. Также можно выделить ключевые направления развития самих ERP-систем:

упрощение пользовательских интерфейсов; включение интеллектуальных функций. Вышеназванные направления позволят предприятиям прогнозиро-

вать потребности, оптимизировать технологические процессы, предотвра-щать хищения, выявлять нарушения технологических процессов, предла-гать оптимизацию технологических и бизнес-процессов.

Рассмотрим, самые популярные ERP-системы в России в 2017 году (рисунок 1).

225

Рисунок 1 – Наиболее популярные ERP-системы

По мнению большинства экспертов, количество внедрений является

наиболее объективным критерием оценки спроса на ERP. По данному пока-зателю вне конкуренции остаётся отечественная система автоматизации деятельности предприятия от фирмы «1С». За последний год зарегистри-ровано 167 новых проектов внедрения данного программного продукта. Рыночная доля ERP-систем на платформе «1С:Предприятие» достигает 31%. На втором месте «Галактика ERP» с долей 7,5% и 3 новыми проекта-ми за год. Бронза у SAP. Самая популярная в мире ERP-система удерживает 6% российского рынка. Прирост за год – 7 проектов. Oracle сошёл с дис-танции. А вот решения Microsoft укрепляют позиции. MS Dynamics AX за-нимает 5,8% рынка с приростом 13 проектов за год, MS Dynamics NAV – 5,2% рынка с 3 новыми проектами. В совокупности на долю ERP-решений от Microsoft приходится 11% рынка.

Что касается географического распределения ERP-проектов в России (рисунок 2), то наиболее «автоматизированными» на сегодняшний день яв-ляются Центральный (42,3%) и Северо-Западный (17%) округа. При этом самый промышленный регион – Уральский – с 9,5% занимает 5-е место.

Исходя из предложенного анализа, можно выявить основные тенден-ции развития управления предприятиям с помощью ERP-систем.

Главным трендом отечественного рынка ERP 2016-2017 годов являет-ся импортозамещение. По политическим и экономическим причинам за-метно увеличилось количество внедрений «1С:ERP» в крупных государст-венных и коммерческих компаниях. Холдинги активно мигрируют на «1С:ERP» с уже внедрённых программных продуктов, а также выбирают отечественное решение для реализации новых проектов. Сохраняется вы-сокий спрос на ERP-консалтинг. Наибольшей популярностью данная услу-га пользуется у крупных машиностроительных предприятий. Ещё одна ус-тойчивая тенденция – рост спроса на отраслевые ERP, учитывающие спе-цифику бизнес-процессов, стандарты и особенности регулирования кон-кретных индустрий. Плюс к этому, организации всех отраслей от «лоскут-

226

ной автоматизации» постепенно переходят к комплексным решениям на единой программной платформе (типа 1С).

Рисунок 2 – Распределение ERP-проектов по федеральным округам России

Таким образом, в настоящее время можно с уверенностью отметить, что компании широко используют финансовые технологии, они стали ча-стью функционирования жизни предприятия. На сегодняшний день, рынок переполнен программными продуктами, адаптированными под каждую от-расль и любую фирму. Нынешние информационные технологии позволяют решить абсолютно все задачи касаемо управления финансами, поэтому их использование – это залог успеха любого предприятия.

Список литературы

1. Байгулов, Р.М. Рынок интеллектуальной собственности и пробле-мы её коммерциализации. Р.М. Байгулов; Федеральное агентство по обра-зованию, Гос. образовательное учреждение высш. проф. образования Уль-яновский гос. ун-т. Ульяновск, 2006.

2. Байгулов, Р.М. Эволюция цифровых технологий в экономике. В сборнике: Труды Седьмой научной конференции с международным уча-стием «Региональная инновационная экономика: сущность, элементы, проблемы формирования» (пленарное заседание). 2017. – С. 5-6.

3. Байгулов, Р.М., Кловацкий, А.Ю. Предпосылки технологических глобальных укладов для экономики. В сборнике: Актуальные проблемы развития социально-экономических систем. Сборник научных трудов. 2016. – С. 24-34.

4. Бородина, Н.В., Байгулов, Р.М. Построение цифровой экономики через компетенции в системе профессионального образования. В сборнике: Труды Седьмой научной конференции с международным участием «Ре-гиональная инновационная экономика: сущность, элементы, проблемы формирования» (пленарное заседание). 2017. С. 8-10.

227

5. Крылович, А.В. Информационные технологии в управлении пред-приятием [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cfin.ru/

6. Орлов, Ю.В. Использование информационных технологий и сис-тем для повышения эффективности управления бизнес-процессами орга-низации [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://dis.ru/.

7. Романова, Ю.А., Кловацкий, А.Ю. Роль электронной коммерции в цифровой экономике. В сборнике: Экономика и управление народным хо-зяйством: генезис, современное состояние и перспективы развития Мате-риалы Международной научно-практической конференции, приуроченной ко Дню экономиста. 2017. – С. 130-133.

СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СТАТИСТИКА УГОЛОВНО-ПРАВОВЫХ ПРЕСТУПЛЕНИЙ В УЛЬЯНОВСКЕ

А.Л. Рызванова

Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск. Преступность, представляя собой совокупность преступлений, свя-

занную с социальной средой, имеет свои специфические количественные и качественные характеристики, отличные от характеристик отдельного пре-ступления. В характеристиках преступности проявляются её определённые закономерности. Нынешний подход к преступности как социальной систе-ме вызывает потребность рассматривать её как социально обусловленное явление, характеризующееся системой определённых свойств и парамет-ров, которые могут быть количественно выражены в виде постоянных и переменных величин.

Статистика преступности учитывает лишь те преступления, которые обнаружены и зарегистрированы правоохранительными органами.

Учёт преступлений ведётся путём заполнения правоохранительными органами карточек на выявленное преступление по каждому ставшему им известным в отчётном периоде преступлению, независимо от того, когда эти преступления имели место, и установлены или не установлены совер-шившие их лица (Инструкция о едином учёте преступлений, утверждённая Генеральной прокуратурой и МВД России в 1994 г.).

Государственная статистическая отчётность разрабатывается соот-ветствующими органами и утверждается Роскомстатом РФ. Она включает отчёт о зарегистрированных, раскрытых и нераскрытых преступлениях.

В течение 2017 года в регионе не отмечено резких изменений в кри-минальной ситуации. В УМВД России по Ульяновской области поступило 204649 заявлений, сообщений о противоправных действиях.

228

Таблица 1 – Статистические данные преступности в Ульяновске за январь – декабрь 2017 года

Субъект Пункт ФПСР

Наименование статистического по-казателя

Значение статистиче-ского показателя (за январь – декабрь

2017 г.)

Ульяновская область

3_8

Количество преступлений (из числа предварительно расследованных), совершенных лицами, ранее со-

вершивших преступления

4941

Ульяновская область

3_8

Количество преступлений (из числа предварительно расследованных), совершенных в состоянии алко-

гольного опьянения

3152

Ульяновская область

3_8

Количество преступлений (из числа предварительно расследованных), совершенных в состоянии наркоти-

ческого опьянения

262

Ульяновская область

3_8

Количество преступлений (из числа предварительно расследованных), совершенных в состоянии токсиче-

ского опьянения

0

В результате принятых мер по укреплению учётно-регистрационной

дисциплины количество поставленных на учёт органами прокуратуры ра-нее незарегистрированных преступлений сократилось на 59,6% (с 94 до 38).

По итогам работы за 2017 год произошло снижение массива зареги-стрированных преступлений (-11,3%, РФ: -3,5%, ПФО: -3,3%), в том числе следствие по которым обязательно – на 9,0% (РФ: -3,4%, ПФО: -0,2%), не-большой и средней тяжести – на 13,0% (РФ: -3,6%, ПФО: -6,1%).

Уровень преступности в расчёте на 10 тыс. населения составил 108,4 преступления (2016 г. – 121,8; РФ 142,0; ПФО 132,3).

В органах внутренних дел зарегистрировано 2678 тяжких и особо тяжких преступлений, что на 15,8% меньше показателя прошлого года (3181; РФ: -1,4%; ПФО: -2,1%).

Уменьшилось количество совершенных: умышленных убийств (-20,2%); фактов причинения тяжкого вреда здоровью (-23,9%); грабежей (-28,6%); разбойных нападений (-27,8%); краж имущества (-13,3%); в том числе из квартир (-9,3%); из автотранспорта (-7,8%); из магазинов, баз, складов (-22,9%);

229

автотранспортных средств (-6,2%); скота (-54,8%); угонов транспортных средств (-16,5%); фактов фальшивомонетничества (-37,9%); вымогательств (-17,1%); мошенничеств (-11,7%). Основными причинами, повлиявшими на снижение числа зарегист-

рированных преступлений, являются: сокращение количества мелких краж (-16,2%) вследствие их дек-

риминализации после вступления в силу Федерального закона от 03.07.2016 г. №323-ФЗ, а также числа преступлений превентивных соста-вов (-24,6%) в связи с переводом части уголовно-наказуемых деяний в ад-министративные правонарушения;

принятые меры по профилактике уличных преступлений (-12,8%). В структуре преступности преобладают посягательства против соб-

ственности (58,0%, 2016 г. – 59,3%), из которых 69,6% (2016 г. – 69,6%) составляют кражи имущества.

В 2017 году следственными подразделениями области принято к производству 9877 уголовных дел. Число уголовных дел, возвращённых прокурорами на дополнительное расследование, сократилось на 14,6%, оконченных в сроки, свыше предусмотренных УПК РФ, на 7,0%.

Сотрудниками подразделений дознания расследовано 7603 уголов-ных дела. Количество дел, возвращённых прокурором и судом для допол-нительного дознания, уменьшилось на 39,6%, оконченных с превышением установленного УПК РФ срока расследования на 11,7%. 

В 2017 году улучшилась раскрываемость:  умышленных убийств на 7,3% (с 86,2% до 93,5%); фактов причинения тяжкого вреда здоровью на 3,3% (с 88,8% до

92,1%); разбойных нападений на 4,2% (с 80,8% до 85,0%); грабежей на 5,2% (с 70,9% до 76,1%). Раскрываемость преступлений возросла на 6,4%. По итогам 2017 го-

да УМВД России по Ульяновской области по данному показателю занима-ет 42 (2016 г. – 69) место в России и 9 (2016 г. – 13) среди 14 субъектов Приволжского федерального округа.

Таким образом, на основании изложенного, можно констатировать, что в 2017 году криминальная ситуация на территории Ульяновской облас-ти оставалась стабильной.

По уровню преступности Ульяновская область продолжает оставать-ся менее криминогенной по отношению к другим субъектам России и При-волжского федерального округа.

230

По итогам проведённого анализа, учитывая социально-экономи-ческую обстановку можно предположить что в 2018 году произойдёт даль-нейшее незначительное снижение объёма регистрируемой преступности, как против личности, так и против собственности.

Список литературы

1. Козлов, А.И., Сергеева, Ю.В. Правовая статистика: Учебное посо-бие. – Дзержинск: Конкорд, 2015. –195 с.

2. Дедкова, И.А. Правовая статистика: учебное пособие / И.А. Дед-кова. – Томск: Эль Контент, 2012. – 116 с.

3. Информационно-аналитическая записка о состоянии правопорядка и результатах оперативно-служебной деятельности органов внутренних дел Ульяновской области по итогам 2017 года.

4. Стратегия модернизации финансового механизма субъектов ре-гиональной экономики / под ред. В.Н. Шитова. – Ульяновск: УлГТУ, 2016. – 148 с. ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ ОРГАНИЗАЦИИ (НА ПРИМЕРЕ «ЗиМ»)

Н.А. Сафина

Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск Хозяйственная деятельность любой организации гарантирует круго-

оборотом денежных средств их поступлением и расходованием. В услови-ях рыночной экономики интерес к исследованиям природы денег, особен-ностей и закономерностей их движения обусловлен необходимостью поис-ка доступных организации источников финансирования с обеспечением оптимальной их структуры, рационального размещения средств в соответ-ствующих элементах активов организации, обеспечения ликвидности и её долгосрочной платежеспособности [3, с. 4].

Термин «денежный потoк» был введен в обиход финансовыми ана-литиками зарубежных стран, которые осoзнали необходимость объектив-ной денежной оценки финансовых результатов деятельности организации, которую не позволяет получить метод начислений. Данный тepмин начали которые применять в сфере незнач финансовой которые математики при количественном ъединив анализе финансовых операций oъединив рганизации количественные. Для проведения такого анализа рочи следо-вало абстрагироваться от экономического сoдержания выпуска каждой финансовой оперпераций ации метод и рассматривать движение видного денежных средств, котoрое зарубежных порожд веденияается в процессе ведения деятельности организации как числовой ряд, денежные состоящий порожд из последовательности распределен горизонтальныйных во врeмeни платежей [1, с. 15].

231

Разработка основных положений концепции дeнeпрочие жных потоков при-надлежит экон зарубежным плат экономистам: А. Бернстайну актива, Ю. Бригхему, Дж.К. Ван Хорну, Ж. порожд Ришар снизилисьу, Д.Г. Сиглу, Д.К. Шиму и др. [4, с. 16].

Обoльный бщив результаты исследования зарубежных и отечественных ученых-экономистов, можно выделить два основных подходов к определе-нию мическ термина «денежный поток», описание наиб женийoлее широко применяемых в теории льтатов и практикe хозяйствования.

Обпоступления ъединив таблица термин «поток» с жений терминoм «деньги», полyчаем опреде-ление термина экон «денежный поток» – это деления количественные имел изменения в опре-делённом выпуска временном интервале высоколиквидного прочие актива бежных организации. Отличие итого сформулированного определения числовой термина проведем «денежный поток» представленном состоит в рассмотрении не представленном результата дажи, а процесса oбращения положительного высоколик-видного аснизились ктива прочие организации [2, с. 41]. На его основе вных можно разрабатывать динамическую описание модель вных в виде канала рисунке денежного потока.

С поописание зиции денежного мeнeджмента экономического проведем субъекта с целью правле-ния экон ликвидностью правл денежные потоки ришар разделяют на два вида: входные и вы-ходные поступления и тальные расходы, которые находят льтатов свое которые отражение в Отчете мическ о движении денежных наиб средств бежных (ПБУ 23/2011). заемные Основываясь на Отчете о движении незнач денежных льный средств ООО «ЗиМ», представленном перепродажи в Приложении, проведем продажи анализ процесса денежных потоков мическ предприятия. В таблице 1 проведем положи горизонтальный числовой анализ положительного итого денежного потока рмин предприятия наиб. Таблица 1 – Горизонтальный абежных нализ положительного денежного денежного поток мическа ООО «ЗиМ», тыс. руб.

2015 г. 2016 поступления г. 2017 г. Отклонение

2016-2015 гг.

2017-2016 гг.

Прочие деления поступления получение 630090 116993 жных 150620 -513097 арендных 33627 ведения Итого поступления от процесса текущих опе-раций 1950820 метод 585455 плат 550339 -1365365 -35116 Итого чаем поступления финансовых от инвестици-онных операций - - - - - денежных Получение кредитов и займов льный 159852 жных 0 192561 -159852 получение 192561 после Итого поступления от финансовых деления операций определ 159852 0 192561 прочие -159852 192561 продажи Итого итого положительный денежный поток вных 2110672 585455 742900 -1525217 157445 Поступления выпуска от продажи продук-ции, ришар товаров горизонтальный, работ и услуг итого 1320730 468462 399719 жных -852268 финанс -68743

В 2016 и 2017 гг. порожд снизились поступления от продажи продукции, то-

варов, работ горизонтальный и услуг на 852268 тыс. руб. и проведем 68743 введен тыс. руб. соответственно. В 2015 и представленном 2017 гг. предприятие привлекало таблица заемные числовой средства в виде льтатов креди-тов и займов. Пoлoпостроена жительный перепродажи денежный потoк имел порожд максимальное значе-ние в 2015 г., вных после основе чего в 2016 чаем г. снизился на 1 525 217 тыс. руб. или на 72,26%. В получение 2017 ценных г. положительный денежный пoток денежных возрос, но незначи-тельно – на выпуска 26,9%. наиб

232

Рисунок 1 – Динамика видного положительного денежного шиму поток займова ООО «ЗиМ»

На рисунке 1 видно, что в поступления 2016 г. произошло стремительное сниже-

ние всех видов продажи положительных денежных количественные потоков плат, как от продажи про-дукции, текущих товаров, работ и услуг, так и прочих поступлений. В таблице числовой 2 проведем вертикальный описание анализ порожд положительного денежного правл потока ООО «ЗиМ». Таблица 2 – Вертикашиму льный поступления анализ положительного можно денежного потока ООО «ЗиМ», %

зиции 2015 зарубежных г. 2016 г. 2017 г. имел Отклонение

2015- 2016 гг.

2016-2017 гг.

От продажи выпуска продукции, товаров, работ и которые услуг денежной

62,57 80,02 экон 53,81 17,45 -26,21

шиму Прочие имел поступления 29,85 итого 19,98 20,27 шиму -9,87 безверхая 0,29 Итого поступления от жительный текущих опе-раций

92,43 продажи 100,0 тветственно 74,08 7,57 -25,92 шиму

Итого поступления от итого инвестицио горизонтальныйнных операций

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Получение горизонтальный кредитов и займов 7,57 0,00 25,92 динамика -7,57 денежного 25,92 Денежных безверхая вкладов собственников (экон участников рисунке)

- - - - -

От выпуска акций, плат увеличения долей участия

- - - - -

От денежные выпуска жных облигаций, векселей бежных и других долговых тальные ценных количественные бумаг и др.

- - - - -

Прочие описание поступления от финансовых операций

- - - - -

прочие Итого жений поступления от финансовых можно операций

7,57 0,00 25,92 жительный -7,57 ведения 25,92

Итого получение положительный денежный поток

100,0 рочи 100,0 арендных 100,0 0,00 0,00

Арендных денежных платежей, лицензионных тветственно платежей экон, роялти, комиссионных и прочие иных аналогичных платежей

- - - - -

0

500000

1000000

1500000

2000000

2500000

2015 2016 2017

Получение кредитов и займов

Прочие поступления от текущих опериций

Поступления от продажи продукции, товаров, работ и услуг

233

В таблице 2015 льтатов г. поступления от текущих основе операций составляли горизонтальный 92,43%, бернстайну ос-тальные 7,57% прочие представлены поступлениями от финансовых вных операций видного в виде кредитов числовой и займов. В 2016 г. все продажи 100% после положительного денежного итого потока составляли поступления от после текущих зарубежных операций. Для наглядного незнач ото-бражения структуры динамика положи основываясьтельных денежных потоков ООО «ЗиМ» в 2017 г. построена диаграмма.

Список литературы

1. Антонов, А.П. Денежный поток: описание сущности понятия // Инновационная наука. – 2017. – №1(1). – С. 14-18.

2. Безверхая, О.Н., Краснослободцева, А.Н. Денежные потоки как элемент финансовой безопасности организации // Научный альманах. – 2017. – №5(31). – С. 40-43.

3. Белова, Е.Л., Попелышко, Т.М. Анализ состояния и движения де-нежных потоков на примере ОАО «Козельский механический завод» // Ка-лужский экономический вестник. – 2016. – №2. – С. 2-6.

4. Булгакова, О.А., Титова, В.В. Актуальные вопросы управления операционным денежным потоком хозяйствующего субъекта в современ-ных экономических условиях // Современные тенденции развития науки и технологий. – 2017. – №2(8). – С. 16-17.

5. Шитов, В.Н. Пример анализа отчета о движении денежных средств // Современные подходы к решению финансово-экономических проблем: сборник. – Ульяновск : УлГТУ, 2010. – C. 103-105.

СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ КОМПАНИЙ НА РЫНКЕ РФ: ОСНОВНЫЕ ЭТАПЫ

И.А. Соколов

Российского экономического университета им Г.В. Плеханова, г. Саратов

В России в конце XX – начале XXI вв. закончился процесс постпри-

ватизационного перераспределения собственности. Если сравнивать с практикой США, то там к этому моменту произошло уже несколько этапов развития сделок слияний и поглощений. И все же, к началу 2003 года Рос-сия многими учеными и политиками была предложена миру как главная движущая сила рынка слияний и поглощений в Европе. В российской ис-тории можно выделить несколько этапов развития отечественного рынка слияний и поглощений.

Первый этап (1993 г. – кризис 1998 г.) считается периодом, когда бушевала массовая приватизация имущества, которое ранее принадлежало государству. Учитывая приватизационные сделки можно с уверенностью

234

сказать, что для этого этапа характерными были «поглощения через прива-тизацию». Это было актуально как самостоятельно функционирующий ме-ханизм, и в рамках экспансионистской стратегии первых ФПГ, причем в основном банковского происхождения. Приватизация стала двигателем к созданию многих крупнейших российский ФПГ. Большое число банков и инвестиционных компаний пользовались сделками по поглощениям орга-низаций во многих отраслях, преследуя свои цели, а так же, для дальней-шей продажи нерезидентам и возможным инвесторам. В первой половине 1990-х годов также были попытки стандартных сделок по поглощениям, как правило, в тех сферах, где не было необходимости в высокой концен-трации финансов [1].

Представляют интерес результаты статистического обследования 497 предприятий в период 1996-1999 годов: больше 35% предприятий находи-лись под процедурой разделения или выделения, что означает, что процес-сы слияний и поглощений в период проходящего обследования использо-вались крайне широко. Часть упомянутых выше реорганизаций проводи-лась со «спекулятивными» целями, но в большинстве случаев менялся со-став производственных активов внутри юридических границ. Так же, в хо-де данного обследования была выявлена независимость активности реор-ганизации и процессов приватизации.

Второй этап (1999-2002 гг.) связан с перераспределением собствен-ности после кризиса. Он характеризовался большим использованием вра-ждебных поглощений, большой доли «спекулятивных» сделок по слияни-ям и поглощениям. Проявились специфические черты, из-за которых про-шло большое количество сделок. Особое проявление такой активности можно объяснить продолжающейся консолидацией акционерного капита-ла.

Термин «слияния и поглощения» в силу специфики применяемых методов многие аналитики предпочитали не использовать, ограничиваясь понятием «передел собственности». Экспансия ФПГ сочеталась с усилени-ем процесса консолидации активов в основном вокруг сложившихся и вновь появлявшихся бизнес-групп.

Посткризисная финансовая ситуация оказывала серьезное воздейст-вие ускорению темпа слияний и поглощений во многих секторах экономи-ки, в особенности там, где существовала потенциальная готовность к это-му еще до кризиса. Инициированный крупнейшими нефтяными компа-ниями процесс слияний и поглощений был характерен для металлургиче-ских предприятий, химических, угольной отрасли, машиностроения, пи-щевой и легкой промышленности. В качестве одного из видов слияний можно рассмотреть переход нефтяных компаний на единую акцию.

Так же, в период второго этапа началось использование враждебных поглощений (рейдерство, корпоративные захваты), которые пользовались

235

пробелами законодательстве, которое занималось регулированием юриди-ческих лиц, и коррумпированностью административного аппарата.

Третий этап (2003-2008 гг.) представляет собой период, когда госу-дарство, крупные компании и банки активно участвовали в сделках по слияниям и поглощениям; когда было совершено большое количество сде-лок без враждебной составляющей. Здесь характерен рост активности на рынке сделок по слияниям и поглощений, по числу сделок и по их качест-ву и объемам.

В 2004 г. средняя стоимость сделки по сравнению с 2003 г. выросла почти на треть. В 2005-2006 гг. темп роста немного замедлился и составил соответственно 17 и 4% к предыдущему году. Самое большое увеличение среднего чека сделки было в 2007 г. (130%). Все же, нужно отметить пре-обладание на российском рынке сделок в размере 30-40 млн долл. с акти-вами организаций, которые на западе считаются средними.

Все это объясняется тем, что самые привлекательные и наиболее ли-квидные активы обрели своих хозяев, а в каждой отрасли образовались группы основных участников. В 2008 г. средний чек сделок вырос на 30%, если сравнивать с предыдущим годом, и это учитывая снижение их коли-чества. [5, с. 30]

Основные специфические черты российского рынка слияний и по-глощений в этот период:

слабость прямого контроля регулирующих государственных орга-нов за происходящими процессами слияний и поглощений;

низкую вовлеченность инструментов организованного фондового рынка в процесс слияний и поглощений;

отсутствие возможности существенного влияния миноритарных акционеров на деятельность компании;

собственник компании зачастую является и ее высшим менедже-ром.

Общее количество офшоров, которое было создано и использовалось российскими резидентами, составляет, по некоторым данным, 3,5-4% от всех имеющихся в мире. С начала 2000-х годов стало крайне распростра-ненным использование офшоров в качестве элементов российских холдин-гов, которые аккумулируют основные доходы компаний.

Проблема создания механизмов контроля активов и деятельности офшоров находится на рассмотрении Минфином РФ и Федеральной анти-монопольной службы, но до сих пор к какому-то решению прийти не уда-лось.

Так же, особенностью российского рынка является то, что присутст-вует значительная доля сделок с иностранным (формально) участием: в 2007 г. 22% сделок в общем объеме российского рынка (в 2006 г. – 35%). Покупки иностранных инвесторов были выше вложений инвесторов из России за рубежом.

236

Следующий этап, четвертый, начинает свое существование с нача-лом финансового кризиса в 2008 г. Эксперты абсолютно идентичны в сво-ем мнении по оценкам итогов его развития – падение по сравнению с 2007 г., учитывая, что это было первое серьезное падение после постоянного роста в 2002-2007 гг.

В зависимости от применяемых методик оценки снижения емкости рынка весьма различны: на 36% (со 120-122 млрд долл. до 77,5 млрд, если учитывать сделки от 5 млн долл. – М&А Intelligence), на 9%, или до 120 млрд долл., из которых почти 100 млрд пришлось на покупку российских активов. Отношение объема рынка слияний и поглощений к ВВП в 2008 г. составило около 7% (в 2007 г. – 10%) [4, с. 121].

В 2009-2010 гг. данный рынок развивался еще противоречивее. Со-кратилась его емкость (до 60% уровня 2008 г.). Если говорить о качествен-ных тенденциях, то данные так же весьма негативны – от сжатия рынка до его активизации за счет покупки проблемных организаций. Данный способ остался активным для тех компаний, которые были такими же ликвидными и пользовались ею при скупке активов, которые стали резко обесценивать-ся.

С 2012 г. начинается новый этап в развитии рынка слияний и погло-щений. В тот период на отечественном рынке слияний и поглощений было постоянно продолжающееся снижение активности предприятий. С 2011-2014 гг. количество сделок экономической концентрации, совершавшееся при участии российских компаний, снизилось на 10%. В этот период на российском рынке наблюдается постепенное снижение активности компа-ний. Так, в период 2011-2014 гг. число рыночных сделок экономической концентрации, которые совершались с участием российских компаний, упало на 10%. Снижение активности российских компаний наблюдалось почти в течение всего данного этапа. Согласно данным информационного агентства AK&M, в течение всего 2015 года на российском рынке было со-вершено 354 сделки, что на 17% ниже, чем в 2014 г. Если говорить о стои-мостном выражении, то объем рынка сделок по слияниям и поглощениям в 2014 г. составил 59,7 млрд долл., что на 11% и 3% ниже, по сравнению с 2011-2012 гг. соответственно. При этом стоимость совершенных в 2014 г. сделок упала на 8,4% по сравнению с 2013 г., скорректированным на сдел-ки между «Роснефть» и «ТНК-ВР», и имела значения 1,9 трлн руб. [2, с. 15].

В 2015 году было зафиксировано снижение объемов рынка в долла-ровом выражении. По итогам октября 2015 г. общая стоимость всех сде-лок, которые были совершенны с начала года составила 35,3 млрд долл., а в 2014 году за такой же период времени было совершенно сделок на 41,2 млрд долл.

Но, стоимость тех же самых сделок в январе-октябре 2015 г. в рубле-вом выражении превысило значение за прошлый (январь-октябрь 2014 г.)

237

период на 12% и составила 2,1 трлн руб. Данное падение, по мнению экс-пертов, было связанно с украинским кризисом и западными санкциями в отношении России – это снизило уверенность в активах Центральной и Восточной Европы. При этом, если говорить в целом о мировой динамике, то необходимо отметить рост стоимости сделок, заключенных в 2014 г., по сравнению с 2013 г. на 44%.

В последние годы наблюдается перераспределение активности оте-чественных инвесторов между различными секторами экономики. Напри-мер, при совершении сделок с российскими активами все меньше внима-ния уделяется активам в ТЭК.

Список литературы

1. Конституция РФ / Федеральный конституционный закон РФ от 12 декабря 1993 г. // Российская газета. – 1993. – 25 декабря.

2. Гончаренко, Е.О. Слияния и поглощения. [Текст] / Е.О. Гончарен-ко.– ГОУВПО Учебный модуль Всероссийская академия внешней торгов-ли Минэкономразвития России. – М.: ВАВТ, 2006.

3. Елонова, Н.Ю. Слияния и поглощения: виды, причины, защитные тактики // Советник юриста. – 2010. – №2. – [Электронный ресурс]. – Ре-жим доступа: http://www.s-yu.ru/articles/2010/2/4549.html (Дата обращения 25.01.2018).

4. Игнатишин, Ю.В. Слияния и поглощения: стратегия, тактика, фи-нансы [Текст] / Ю.В. Игнатишин. – СПб.: Питер, 2005. – 208 с.

5. Лапшин, П.П. Синергетический эффект при слияниях и поглоще-ниях компаний [Текст] // П.П. Лапшин, А.Е. Хачатуров. // Менеджмент в России и за рубежом. – 2005. – №2. – С. 21-30.

6. Халикова, Д.О. Совершенствование экономической оценки эффек-тивности слияний и поглощений нефтегазодобывающих компаний [Текст] / Д.О. Халикова. – Спб, 2014. – С. 17.

7. Бабкин, С.И. Слияния и поглощения – уточнение терминологии / С.И. Бабкин [Текст] // Бизнес в законе. Международный экономико-юридический журнал. – 2013. – №5. – С. 216-217.

НАЦИОНАЛЬНАЯ ПЛАТЕЖНАЯ СИСТЕМА В РАЗВИТИИ

ПЛАТЕЖНОГО ОБОРОТА

Г.И. Сухачев, О.Г. Савинов Самарский государственный экономический университет, г. Самара

Развитие финансовой системы российской экономики вызвало суще-

ственную перестройку платежных отношений и значительный рост объема платежного оборота. Расширение взаимодействия в рамках национальной

238

платежной системы между Банком России и Правительством Российской Федерации, кредитными организациями и экономическими субъектами определило необходимость повышения системной устойчивости функцио-нирующих в стране платежных систем и скорости перевода денежных средств, снижения трансакционных издержек и улучшения качества пла-тежных услуг.

Среди основных целей, стоящих перед Банком России наряду с ук-реплением национальной валюты, повышением стабильности банковской системы и развитием финансового рынка, ключевое место занимает повы-шение устойчивости и эффективности национальной платежной системы [1, с. 163]. На макроэкономическом уровне национальная платежная сис-тема является связующим звеном в реализации денежно-кредитной и бюд-жетно-налоговой политики государства, в регулировании ликвидности банковского сектора и участников финансового рынка.

Развитие финансовой инфраструктуры, обеспечивающей связь меж-ду всеми субъектами рыночной экономики при переводе денежных средств, обусловлено расширением платежного оборота. Субъекты нацио-нальной платежной системы отнесены к инфраструктурным организациям финансового рынка. Их главная задача заключается в обеспечении беспе-ребойного перевода платежных средств, повышении доступности платеж-ных услуг на основе дистанционных сервисов и внедрения удаленной идентификации физических лиц.

Законодательное закрепление субъектов и объектов в национальной платежной системе придало импульс развитию платежных отношений на многосторонней основе, однако не разрешило всех существующих вопро-сов и проблем оптимизации ликвидности экономических субъектов. Рас-ширение финансовых операций в рамках реализации Банком России де-нежно-кредитной политики требует создания эффективных механизмов расчетов и управления ликвидностью в национальной платежной системе. Новации и современные методологии обеспечивают внедрение ключевых принципов для инфраструктур финансового рынка, способствуют реализа-ции организационных и технических решений в деятельности платежных субъектов. Все это способствует активному развитию национального пла-тежного оборота.

Продолжающийся эволюционный процесс развития национальной платежной системы обуславливает научный и практический интерес к данному явлению.

По состоянию на 1.01.2018 года в составе инфраструктурных органи-заций финансового рынка функционировала 32 оператора платежных сис-тем и 45 операторов услуг платежной инфраструктуры [2]. На рынке пла-тежных услуг осуществляли перевод денежных средств 563 кредитные ор-ганизации.

239

Состояние национального платежного оборота и его структуру регу-лирует Банк России. В этих целях он проводит мониторинг состояния на-личного и безналичного денежного оборота, анализирует состав денежной массы (табл. 1). Таблица 1 – Динамика наличной валюты Российской Федерации и переводных депозитов в 2016-2018 гг. Платежные средст-ва

1.01.2017 г. 1.01.2018 г. Темп роста, % млрд рублей уд. вес, % млрд рублей уд. вес, %

Наличная валюта вне банковской системы,

7714,8 43,7 8446,0 43,3 109,5

Переводные пла-тежные средства

9927,6 56,3 11062,7 56,7 111,4

Итого 17642,4 100,0 19508,7 100,0 110,6 Объем наличных денег, находящихся в обращении, составил более

40% платежных средств, используемых для осуществления расчетов в 2017 году. Темпы роста остатков переводных средств (на банковских счетах и депозитах до востребования) были несколько выше, что привело к увели-чению их доли в составе платежных средств до 56,7%. По состоянию на 1.01.2018 года в обращении находилось наличных денег в сумме 9548,0 млрд рублей. Наличный денежный оборот в кассах Банка России и кредит-ных организациях составил 100,0 трлн рублей.

В целом рост компонентов денежной массы был обусловлен как уве-личением эмиссии Банком России денежной наличности на сумму 745,7 млрд рублей, так и увеличением объема платежных средств за счет пре-доставленных банковским сектором кредитов на сумму 2797,4 млрд руб-лей (таблица 2). Таблица 2 – Динамика кредитов предоставленных банковским сектором нефинансовым организациям и физическим лицам в 2016-2018 гг. Кредиты, пре-доставленные банковским сек-тором

1.01.2017 1.01.2018 Темп рос-та, % млрд руб-

лей уд. вес, в % к ВВП

млрд руб-лей

уд. вес, в % к ВВП

Кредиты нефи-нансовым орга-низациям млрд рублей

40938,6 47,6 42366,2 46,0 103,5

Кредиты физи-ческим лицам

10803,9 12,6 12173,7 13,2 112,7

Снижение Банком России ключевой ставки на 2,25 процентных

пункта, способствовало восстановлению кредитной активности физиче-ских лиц в сфере ипотечного кредитования. Кредиты банковского сектора

240

в 2017 году стали основным источником роста широкой денежной массы, объем увеличился на 7,4%.

Национальная платежная система обеспечивала стабильный рост платежного оборота (таблица 3). Таблица 3 – Динамика переводов в национальной платежной системе Российской Федерации в 2016-2017 гг. Объем переводов 2016 г. 2017 г. Темп роста, %

Платежной системой Банка России, трлн рублей, в том числе

1340,0 1440,9 107,5

- переводы кредитных органи-заций

1087,2 1170,2 107,6

- переводы не банковских кли-ентов

141,8 160,4 113,1

Операторами по переводу де-нежных средств – кредитными организациями трлн рублей, в том числе

1222,9 1345,2 110,0

- по платежам кредитных ор-ганизаций

600,3 677,5 112,9

- по платежам клиентов кре-дитных организаций

622,6 667,7 107,2

Объем ВВП трлн рублей 85,9 92,1 107,2 Наибольший объем переводов был совершен в платежной системе

Банка России. Общая сумма переводов превысила номинальный ВВП в 15,6 раз. На состояние остатков денежных средств и объем платежного оборота по счетам Правительства Российской Федерации оказало влияние использование средств резервного фонда на финансирование дефицита федерального бюджета, а также покрытие дефицита Пенсионного фонда РФ из фонда национального благосостояния.

Таким образом, комплексное развитие всех элементов национальной платежной системы является залогом стабильного функционирования пла-тежного механизма, обеспечивающего согласованное взаимодействие мно-гочисленных участников платежного оборота в процессе распределения и перераспределения финансовых ресурсов общества.

Список литературы

1. Регулирование финансово-кредитных отношений и глобализация / отв. ред. Т.М. Ковалева. – СПб. : Изд-во Политехн. ун-та, 20015. – 204 с.

2. Годовой отчет банка России за 2017 г. http://www.cbr.ru/. 3. Обзор банковского сектора Российской Федерации №186 2018 г.

http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/obs_186.pdf.

241

4. Стратегия модернизации финансового механизма субъектов ре-гиональной экономики / под ред. В.Н. Шитова. – Ульяновск: УлГТУ, 2016. – 148 с.

5. Шитов, В.Н. Деньги. Кредит. Банки. / Учебное пособие. – Улья-новск: УлГТУ, 2015. – 273 с.

РАЗРАБОТКА ПРАКТИЧЕСКИХ РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО

ОПТИМИЗАЦИИ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ В ОРГАНИЗАЦИИ (НА ПРИМЕРЕ ЗАО «АГРОПРОМТЕХНИКА»)

А.В. Тихонова

Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

В современных динамично изменяющихся экономических условиях, степень финансового положения организации играет ключевую роль в обеспечении эффективной операционной деятельности субъекта нацио-нального хозяйства. При этом неотъемлемым критерием оценки экономи-ческого состояния организации является исследование категорий ликвид-ности и платёжеспособности. Данные составляющие в совокупности опре-деляют степень и возможность своевременного выполнения текущих и долговых обязательств как перед внешними, так и перед внутренними контрагентами [1, с. 208].

Комплексный анализ финансового положения ЗАО «Агропромтех-ника» за временной промежуток с 2015 г. по 2017 г. позволил выявить ряд проблем, с которыми непосредственно связан процесс ведения основной деятельности организации. В первую очередь следует отметить, сокраще-ние в динамике коэффициента абсолютной ликвидности до значения 16% по состоянию на 2017 г., что свидетельствует о неспособности компании погашать нормативный объём краткосрочных обязательств. Также увели-чение удельного веса дебиторской задолженности в группе ликвидных ак-тивов обеспечило рост коэффициента срочной ликвидности до предела – 3,66, который не входит в рамки оптимального результата от 0,7 до 1,0. Далее поскольку ЗАО «Агропромтехника» не применяет краткосрочные источники инвестирования, то излишний объём ликвидных средств она направляет на погашение кредиторской задолженности в сумме 177 тыс. руб. Вследствие действия данного фактора коэффициент текущей ликвид-ности превышает область своего предельного значения 2,0 на 2,76. При этом в сложившейся ситуации, совокупность коэффициентов платёжеспо-собности варьируется в рамках приемлемых значений, но исключение со-ставляет коэффициент покрытия краткосрочных обязательств притоком денежных средств, тенденция изменения которого свидетельствует о его сокращение по причине отрицательного финансового результата (чистой

242

прибыли). В связи с возникновением подобных обстоятельств необходимо разработать комплекс эффективных мер, направленных на благополучное разрешение обозначенных проблем.

Изначально следует пересмотреть условия погашения дебиторской задолженности на предмет досрочного погашения плановых платежей со стороны клиентов, а в частности арендаторов помещений. В качества ра-бочего инструмента предлагается предоставить скидку в размере 1,5% субъектам хозяйствования, которым организация передаёт в аренду собст-венное недвижимое имущество. Применяя данных механизм, компания ЗАО «Агропромтехника» сократит объём дебиторской задолженности на плановый период до 490 тыс. руб., тем самым общая сумма освободив-шихся денежных ресурсов составит 130 тыс. руб. Часть средств в размере 80 тыс. руб. организация размещает в форме краткосрочного финансового вложения путём открытия депозитного вклада в ПАО «Восточный экс-пресс банк» на срок 365 дней под 7,35% годовых. Так она сможет сохра-нить денежный эквивалент от обесценения вследствие инфляции и увели-чить размер наиболее ликвидных активов. Таким образом, компания в ре-зультате заключения сделки с ПАО «Восточный экспресс банк» извлекает выгоду в размере 5880 руб.

Вторую долю денежных средств – 50 тыс. руб. компания ЗАО «Аг-ропромтехника» целенаправленно использует для пополнения оборотных активов, в части приобретения подержанной автомобильной подъёмной машины в отличном состоянии: автокрана Ивановец КС 45 717 на базе шасси вездеход 43 118 грузоподъёмностью 25 тонн, общей стоимостью 650 тыс. руб. Недостаток инвестиционных ресурсов в размере 600 тыс. руб. компания восполнит с помощью привлечения краткосрочного кредита на период один год под 12% годовых, кредитором которого выступает Ураль-ский банк реконструкции и развития. К тому же стоит отметить, что Уральский банк реконструкции и развития в результате заключения кре-дитного договора с организацией ЗАО «Агропромтехника» имеет возмож-ность получить совокупный доход в размере 468 000 рублей.

Иной стороной исследования вопроса изменения показателей лик-видности и платёжеспособности является разрешение негативной тенден-ции в области вариативности поступления денежных ресурсов. Основной причиной проявления неблагоприятной ситуации является уменьшение объёма выручки, полученной организацией ЗАО «Агропромтехника» в рамках реализации операционной и прочей видов деятельности на -965 918 тыс. руб. и -963 082 тыс. руб. соответственно в период с 2015 г. по 2017 г. включительно.

Далее следует указать, что некоторое число компаний, которым ор-ганизация ЗАО «Агропромтехника» предоставляла в аренду помещение для осуществления эффективной деятельности по тем или иным экономи-ческим причинам расторгнула договор об аренде. В данном случае объекту

243

анализа рекомендуется активно заняться маркетинговой кампанией по привлечению новых арендаторов с помощью размещения соответствую-щей рекламной статьи непосредственно на сайте организации [4]. При этом фиксируем, что по состоянию на конец 2017 г. на территории недви-жимого имущества, находящегося в собственности компании ЗАО «Агро-промтехника», расположено два помещения на третьем этаже, площадью 85 м2 и 70 м2 соответственно, для предоставления в аренду и два помеще-ния на четвёртом этаже площадью 63 м2 каждое. Арендная плата на 1 м2 составляет 150 рублей. Следовательно совокупная выручка, которую полу-чит организация ЗАО «Агропромтехника» от предоставления в аренду трём компаниям соответствующих помещений будет равна 505 800 рублей в год.

Также необходимо отдельно акцентировать внимание на осуществ-лении прочих видов деятельности, а в частности предоставление в аренду грузоподъёмных машин на базе КАМАЗ, МАЗ контрагентам, занятых в сфере строительства заводов и преимущественно прочих промышленных объектов, деятельность которых в некоторой степени носит сезонный ха-рактер. В данном контексте следует сделать акцент на расширении клиент-ской базы не только в пределах одного административного центра – города Ульяновска, но и в рамках всей Ульяновской области.

Преимуществом организации ЗАО «Агропромтехника» перед други-ми аналогичными компаниями является предоставление автокранов веду-щих марок КАМАЗ, МАЗ с повышенной грузоподъёмностью 14, 16 и 25 тонн соответственно. Размер арендной платы за 1 час эксплуатации авто-крана варьируется от 1200 рублей до 1500 рублей в зависимости от техни-ческой характеристики строительной машины. В качестве дополнительно-го условия можно указать, что транспортировка строительной машины до конечного пункта отгрузки будет осуществляться непосредственно самой организацией ЗАО «Агропромтехника». По этой причине с учётом ком-пенсации транспортных расходов, стоимость аренды одного часа автокра-на увеличится на 20% по каждому наименованию при его доставки в дру-гие административно-территориальные единицы Ульяновской области, за исключением города Ульяновска. Согласно изложенной информации по-лучаем, что за один день эксплуатации грузоподъёмной машины в течение 8 часов компания ЗАО «Агропромтехника» имеет возможность получить выручку в среднем 10 800 рублей, в случае его использования для возведе-ния строительного объекта в пределах города Ульяновска, а по другим территориальным единицам, входящих в состав Ульяновской области, сумма аренды будет равна в среднем 12 960 рублей. Вследствие расшире-ния клиентской базы компания ЗАО «Агропромтехника» может обеспе-чить увеличение поступления выручки на сумму 712 800 рублей.

Отдельно следует уделить должное внимание вопросу реструктури-зации затрат, включаемых в состав себестоимости оказываемых услуг. Не-

244

смотря на снижение в динамике совокупного объёма выручки, статья про-чие затраты, которая занимает наибольший удельный вес среди других элементов себестоимости – 46%, увеличилась за временной интервал с 2016 г. по 2017 г. на 91 тыс. руб. и приняла значение равное 1107 тыс. руб. При этом большая доля в части прочих затрат, а именно 84% приходится на коммунальные услуги, объём потребления которых организацией ЗАО «Агропромтехника» возрос на сумму 96 257 рублей, что составило на ко-нец анализируемого периода 928 373 рубля. В данной ситуации объекту исследования требуется более экономно использовать ресурсы предостав-ляемые со стороны жилищно-коммунального хозяйства. Представленная рекомендация позволяет уменьшить в конечном итоге себестоимость услуг на сумму 93,5 тыс. руб. и внести поправки в процесс исчисления чистой прибыли, которая на ряду с себестоимостью применяется для расчёта по-казателей платёжеспособности.

В конечном итоге, детально проработанный и обоснованный с точки зрения аналитики комплекс предложенных мероприятий, является базисом для проявления изменений в части состава и структуры имущества и ис-точников его образования в организации ЗАО «Агропромтехника», что яв-ляется основой для оптимизации категорий ликвидности и платёжеспособ-ности.

Список литературы

1. Шандаков, С.В. Экономическая сущность ликвидности и платеже-способности организации / С.В. Шандаков // Фундаментальные и приклад-ные исследования: проблемы и результаты. – 2014. – №12. – С. 206-210.

2. Шитов, В.Н., Цымбалист, О.Ф. Методы оценки конкурентоспо-собности организации и разработка стратегии ее повышения. / Сборник «Новое видение на решение задач в области финансового управления» – Ульяновск: УлГТУ, 2013. – С. 163-174.

3. Шитов, В.Н. Практический подход к оценке конкурентоспособно-сти предприятия / Шитов В.Н., Цымбалист О.Ф. // Современные подходы к решению финансово-экономических проблем: сборник научных трудов. Ульяновск: УлГТУ, 2013. – С. 103-111.

4. Организация ЗАО «Агропромтехника». Электронный ресурс.ULR: http://www.kran73.ru/

245

ОСОБЕННОСТИ ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ И ПЕРСПЕКТИВЫ ЕЁ РАЗВИТИЯ

М.Г. Тюхматьева, Р. М. Байгулов

Ульяновский государственный университет, г. Ульяновск

Организация ипотечного жилищного кредитования (ИЖК) на сего-дняшний день является одним из приоритетных направлений в кредитной деятельности коммерческих банков, которое обеспечивает им достаточную доходность.

Анализ динамики объемов ИЖК за 2012-2017 гг. (рисунок 1) показал увеличение темпов прироста объемов кредитования в 2016 году по сравне-нию 2015 г., в котором было отмечено существенное снижения ипотечного кредитования. В первом полугодии 2017 года было предоставлено 423 486 ипотечных кредитов физическим лицам на общую сумму 773 млрд рублей. Их доля в общем объеме выданных кредитов составила 19,5%, а в первом полугодии 2016 года она составляла 20,3, или выше на 0,8 п.п. Средний размер предоставленных ИЖК увеличился с 1,70 до 1,83 млн рублей. Это можно наглядно увидеть на рисунке 1 [1].

Рисунок 1 Динамика объемов кредита, предоставленных физическим

лицам, в том числе ИЖК

Особое место в системе ипотечного кредитования занимает ведущая банковская организация России ПАО «Сбербанк».

На сегодняшний день доля Сбербанка на кредитном рынке имеет по-ложительный тренд и 2016 году составила 40,1%, что позволяло ПАО «Сбербанк» занять лидирующую позицию на банковском кредитном рын-

246

ке. ПАО Сбербанк относится к универсальным банкам, который занимает-ся всеми видами банковской деятельности для удовлетворения потребно-стей клиентов. Это современный банк, основанный на принципах и техно-логиях стратегического управления.

Основой своей деятельности на 2018 год Сбербанк определяет тезис «с клиентом на всю жизнь», что позволяет, на основе доверительных от-ношений с клиентурой, охватывать большую долю рынков, как привле-ченных депозитов, так и кредитного рынка.

Миссия и видение банка предполагает высокую корпоративную культуру обслуживания клиентов, технологическую модернизацию и инте-грацию в банковский бизнес современных технологий. Стратегическое управление это основа конкурентных преимуществ в современном банков-ском бизнесе.

На рисунке 2 представлена структура кредитного портфеля для фи-зических лиц за 2016-2017 годы.

Рисунок 2 Структура кредитного портфеля физических лиц

Согласно информации, представленной на диаграммах, доля ИЖК

для физических лиц за исследуемый период составляет 55%. Однако, де-нежная масса увеличилась в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 7,8%.

Изменение процентной ставки также сказалось на ипотечных про-граммах за период 2016-2017 гг. Это отчетливо можно увидеть в таблице 1 [5].

За период 2016-2017 гг. значительно снизилась процентная ставка по ипотечной программе – приобретение строящегося жилья. По сравнению с 2016 г. сокращение составило 3% (в 2017 году от 7,4%).

Также значительным изменениям подверглась программа «Строи-тельство жилого дома». Изменения произошли на 2,25%, и в 2017 году процентная ставка находилась в диапазоне от 10%. По другим программам процентная ставка по ипотечному кредиту также снизилась, что способст-вовало пополнению клиентской базы банка.

247

Таблица 1 Процентная ставка по ипотечным программам Сбербанка за 2016-2017 гг. Ипотечные программы Сбербанка

Процентная ставка по ипотечным программам, %

2016 г. 2017 г. Приобретение строящегося жилья от 10,4 от 7,4 Приобретение готового жилья от 10,25 от 8,6 Ипотека плюс материнский капитал от 9,6 от 8,9 Строительство жилого дома от 12,25 от 10,0 Загородная недвижимость от 11,75 от 10,0 Военная ипотека от 10,9 от 9,5

Динамика продвижения ПАО «Сбербанк» на кредитном рынке Рос-

сии приведена на рисунке 3. Отметим положительную динамику доли Сбербанка на рынке кредитования, которая за период 2016-2017 гг. увели-чилась на 9,8% и составила 49,9% [9].

Рисунок 3 Доля Сбербанка на российском рынке кредитования, %

Доля Сбербанка на российском рынке жилищного кредитования

также возросла, и к 2016 году составила 54,6% от объема кредитов, выдан-ных физическим лицам. Объем всех выданных Сбербанком кредитов уве-личился в 2016 году по сравнению с 2015 г. и составил 772 млрд рублей, а количество выданных кредитов достигло 475 тыс. ед. [5].

Рассмотрим непосредственно структуру кредитного портфеля ПАО «Сбербанк России» на рисунке 4.

Ипотечный портфель ПАО Сбербанк России составил на 1 декабря 2016 года 2,45 трлн рублей, увеличившись за год на 12% по сравнению с 1 декабря 2015 года. В 2016 году Сбербанк предоставил 419 тыс. жилищных кредитов на сумму 636 млрд рублей. Прирост составил 11% по сравнению с аналогичными показателями прошлого года.

Более 60% ипотечных выдач 2016 года составляют сделки по покуп-ке готового жилья 388 млрд рублей, 33% – ипотека на строящееся жильё 211 млрд рублей. При этом 98% ипотечных кредитов Сбербанка выдается

248

на покупку жилья на первичном рынке. Банк реализует разнообразные программы государственной льготной ипотеки со сниженной ставкой на сумму 207 млрд рублей [9].

Рисунок 4 Структура кредитного портфеля ПАО «Сбербанк России»

Достижение этих показателей стало возможным благодаря постепен-

ному снижению ставок, реализации программ государственной льготной ипотеки и совершенствованию ипотечных сервисов Сбербанка.

На рисунке 5 представлена структура портфеля кредитов по зонам проблемности (проблемы с платежом по кредиту или неработающие кре-диты).

Из структуры портфеля кредитов видно, что через промежуток вре-мени (а именно 3 месяца) доля неработающих кредитов менялась (как уве-личивалась, так и снижалась). Если рассмотреть изменения за год от 31.12.2015 по 31.12.2016 гг., то видно, что доля неработающих кредитов снизилась на 3,8% [5].

Для банка ипотечное кредитование физических лиц – очень доход-ный бизнес, однако в этой сфере для большинства банков также сущест-вуют определённые проблемы:

Во-первых, это существенное снижение платежеспособности и бла-госостояния граждан России в период кризиса.

Во-вторых, наличие монопольных операторов на рынке ипотеки и, как следствие, недоступная большинству заемщиков завышенная стои-мость конечного ипотечного продукта.

В-третьих, недостаток доступных социальных ипотечных программ с государственной поддержкой, которые бы реально работали.

Ипотечное кредитование в структуре активных банковских операций всегда будет приоритетом, так как это удобно заемщикам и позволяет бан-ку эмитировать ипотечные залоговые облигации.

Главный фактор успеха – возможность залога недвижимости. Залог

249

имущества является наиболее надежным способом обеспечения исполне-ния всех обязательств, как перед банком, так и перед заемщиком.

Рисунок 5 Структура портфеля кредитов по зонам проблемности ПАО «Сбербанк России»

Полагаем, что недвижимость всегда будет выступать средством за-

щиты сбережений граждан от инфляции, поскольку является эффективным способом вложения временно свободных финансовых средств, а стоимость недвижимости, как правило, с каждым годом повышается.

Список литературы

1. Додонова, Е.А., Афанасьева, Т.А. Экономико-правовые аспекты расчета размера платы за коммунальные услуги и жилое помещение // Ма-териалы Международной научно-практической конференции, приурочен-ной ко Дню экономиста «Экономика и управление народным хозяйством: генезис, современное состояние и перспективы развития». 2017. С. 73-77.

2. Казакова, И.Ю., Тимагина, Ю.А., Байгулов, Р.М. Роль кредитного портфеля // Симбирский научный вестник. 2016. №1(23). С. 64-71.

3. Кловацкий, А.Ю., Байгулов, Р.М., Тимагина, Ю.А. Роль инвести-ции в долевом строительстве в РФ // Материалы III-й Международной на-учно-практической конференции «Актуальные вопросы экономики и фи-нансов в условиях современных вызовов российского и мирового хозяйст-ва». 2015. С. 116-118.

4. Официальный сайт «ДомРФ» [Электронный ресурс]. Режим дос-тупа: https://xn-d1aqf.xn-p1ai/.

5. Официальный сайт «Сбербанк России» [Электронный ресурс]. Ре-жим доступа: https://www.sberbank.ru/ru/person.

6. Тимагина, Ю.А Становление и развитие рынка ипотечных ценных бумаг в Российской Федерации. Ульяновск: Ульяновский государственный

250

университет, 2008. 7. Тимагина, Ю.А. Риски на рынке ипотечных ценных бумаг и спо-

собы управления ими // Вестник Самарского государственного универси-тета. 2006. №8(48). С. 132-137.

8. Тимагина, Ю.А. Становление и развитие ипотечных ценных бумаг в Российской Федерации. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук / Самарский государственный эко-номический университет. Ульяновск, 2008.

9. Финансовый информационный портал «Банки.ру» [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.banki.ru/.

СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДОХОДОВ

НАСЕЛЕНИЯ

Л.Р. Умеркина Ульяновский государственный только технический университет, процесс г. Ульяновск

Доходы населения являясь отображают реальные процесс экономические отношения также людей, а также широкого отдельные аспекты воздействие этих отношений. Показатель целом денежного дохода процесс населения служит системы для измерения торгового доходов на представляют макроуровне и рассчитан изыскание по данным воздействие Баланса денежных особенности доходов и расходов особенности населения. Он включает управление в себя оплату деятельности труда всех зависимости категорий населения, розничной доходы лиц, управление заня-тых предпринимательской системы деятельностью; поступления распределением от продажи только сель-скохозяйственных продуктов; управление пенсии, пособия, относятся стипендии; поступления уходящие из финансовой уходящие системы (страховые прибыли возмещения, кредиты, воздействие ссуды); доходы представлено на-селения от розничной продажи иностранной разделении валюты.

Статистическая Комиссия элементы при ООН факторов разработала определенный процесс ряд показателей спроса уровня жизни. Среди места них: численность торгового населения, ожидаемая отличительным продолжительность жизни представлено при рождении, экономическая уровень образования относятся населения, показатели воздействие материального благосостояния относятся (реальные располагаемые торгового дохо-ды, среднемесячная отличительным заработная плата) прибыли и др.

Основными источниками удобством данных о доходах увязать и расходах населения спроса являются данные управление государственной и ведомственной факторов статистики, полученные, воздействуют на основе связаны ведомственной отчётности. К таким деятельности данным относятся: элемент Баланс денежных обеспечивающие доходов и расходов спроса населения (разрабаты-вается предоставление ЦБ РФ), данные конечный о размере выплаченных производитель пенсий и пособий, представляют (Госу-дарственный пенсионный мероприятий фонд), суммы информационное декларируемых населением широкого дохо-дов и уплаченных конечному с них налогов.

Официальная конечному концепция доходов услуг населения в России системе претерпела существенные распределением изменения в 1994 г. Они предоставление были связаны услуг с переводом на информационное сис-тему статистических широкого показателей в виде относятся системы национальных развивающейся счетов (СНС). В СНС представляют имеется деление воздействуют доходов на более факторные (определяются прибыли фак-

251

торами производства) воздействие и нефакторные (все спроса остальные). В СНС ООН представляют 1993 года связаны вместо этого товаров используется деление продвижении на первичные поставка доходы и текущие увязать трансферты.

Для построения распределением модели денежных представлено доходов населения связаны России кандидатом предприятия экономических наук места Такмаковой Е.В. была применена производитель система показателей, экономическая включающая в себя установление следующие переменные: закупочной численность занятых уходящие в экономике, индекс деятельности цен, численность конечный населения, величина этапом про-житочного минимума, изыскание минимальный размер зависимости оплаты труда продвижении (МРОТ) [3, информационное с. 14]. Исследования показали, внутренней что существенное экономическая влияние на только изменение величины удобством денежных доходов прибыли населения России факторов в анализируемый период связанные времени оказывала поставка величина прожиточного системы минимума. Затем в порядке изыскание убывания стоят: услуг среднемесячная номинальная активную начисленная заработная сопровождаются плата работников процесс организаций; минимальный производитель размер оплаты факторов труда. Два из продвижении трех наиболее обеспечивающие значимых факторов конечный (величина прожиточного элементы минимума и МРОТ) этом являются минимальными розничной социальными стандартами. Вследствие являясь этого представляется продвижении целесообразным выстраивать представляют стратегические направления степени государственной политики обеспечивающие в сфере повышения мероприятий уровня жизни элементов и, в частности, конечный доходов населения деятельности посредством реформирования разделение методов расчетов отличительным величины прожиточного изыскание минимума и повышения спроса МРОТ.

По данным распределение Росстата с 2006 системы по 2016 этом годы среднедушевые заключение доходы населения распределение представляли собой более следующее (таблица внешней 1) [6] системы : Таблица 1 – Динамика внешней среднедушевых доходов сопровождаются населения по экономическая РФ

Годы Рублей в месяц 2006 10информационное154,8 2007 12 540,22008 14степени863,6 2009 16 895,0 2010 18представлено958,4 2011 20 780,02012 23мероприятий221,1 2013 25 928,2 2014 27увязать766,6 2015 30 466,6 2016 30 товаров 744,4

Согласно таблице элементов 1, с 2006 по информационное 2016 годы производитель среднедушевые доходы развивающейся на-

селения стабильно экономическая росли и к 2016 особенности году увеличились предприятия в 3 раза. Доходы населения торговых в сегодняшней России связаны претерпевают как поставка количе-

ственные, так представляют и структурные изменения. Укрепление представляют позиций рыночной внутренней экономики требует относятся внедрения новшеств только и обоснования новых разделение теоретиче-ских постулатов, услуг отвечающих требованиям элемент современности и учитывающих мероприятий особенности российского процесс бизнеса. В свою очередь закупочной формирования доходов также населения должно элементов происходить исходя этапом из определенного элементов уровня экономического этапом развития нашей удобством страны. Следовательно, уровень разделение доходов

252

в расчете разделение на одного связаны потребителя (на уходящие душу населения) товаров можно рассматривать продвижении в качестве главного представлено показателя уровня розничной жизни, ведь заключение именно он товаров обеспечивает возможность изыскание материального и духовного системы развития чело-века.

Список поставка литературы

1. Беляевский, системе,,, И.К. Денежные доходы предоставление населения и потребительские элементы расходы: уровень, спроса тенденции. Дифференциация // системы Статистика и экономика. – 2014. – №2. – С. 108-118.

2. Кабашова, конечный Е.В. Исследование взаимосвязей этом в анализе показателей первой доходов населения // коммерческая Символ науки. – 2016. – №1. – С. 118-119.

3. Такмакова, также Е.В. Доходы населения факторов как экономическая процесс категория и показатель активную развития экономки относятся // Российское розничной предпринимательство. – 2015. – Том 11. – №7. – С. 9-13.

4. Такмакова, Е.В. Модель денежных доходов населения России и определение направлений совершенствования политики регулирования доходов на этой основе // Национальные интересы: приоритеты и безопас-ность. – 2016. – №6. – С. 14-21.

5. Бородуля, Д.С. Статистическое исследование изменения уровня жизни населения Кемеровской области за 2014-2015 гг. [Электронный ре-сурс]. – https:/doi.org/10.21661/r-114165 (Дата обращения: 17.03.2018).

6. Среднедушевые денежные доходы населения. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. – http://www.gks.ru/ (Дата обращения: 20.03.2018).

7. Индекс потребительских цен на товары и услуги. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. –http://www.gks.ru/ (Дата обращения: 20.03.2018).

СПОСОБЫ ОЦЕНКИ КОНКУРИРУЮЩИХ ИНВЕСТИЦИЙ

Е.Н. Ушмарова, В.В. Черяпина

Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

Очень часто перед инвестором возникает ситуация, когда приходит-ся выбирать из нескольких инвестиционных проектов. Причины такой си-туации могут быть различны. Это могут быть, например, область примене-ния проекта и его жизненный цикл, сопоставимость ценообразующих фак-торов, сопоставимость качественных характеристик, ограниченность фи-нансовых ресурсов или их недоступность и др.

На практике большинство инвестиционных проектов являются кон-курирующими. Конкурирующие инвестиции это такие инвестиционные

253

проекты, которые не могут быть реализованы одновременно по ряду при-чин.

Причины возникновения конкуренции между инвестициями сле-дующие:

конкуренция возникает тогда, когда предприятие не может осуще-ствить одновременно инвестиционные проекты из-за ограниченности фи-нансовых ресурсов или каких-либо других ресурсов;

конкурирующие инвестиции возникают из-за того, что проекты в процессе их осуществления дают одинаковый результат, преследуемый предприятием [1, c. 213].

Конкурирующие инвестиции можно разделить на две разновидности: 1. Инвестиции, которые обеспечивают достижения одного и того же

результата или использования какого-либо ограниченного ресурса кроме денежных средств. Эти инвестиции называются взаимоисключающими. Следовательно, такие инвестиции не могут быть реализованы одновремен-но, т.е. принятие одной из них соответственно исключает возможность принятия других инвестиций.

2. Инвестиционные проекты, которые преследуют цели разного на-значения, называются независимые друг от друга инвестиции. Вопрос их принятия (или непринятия) решается не только показателями инвестици-онных проектов, но и наличием инвестиционных ресурсов на предприятии [2, c. 110].

Для того, чтобы предприятию определить привлекательность проек-тов, необходимо оценить экономическую целесообразность каждого из предлагаемых инвестиционных проектов, используя разные способы:

Первый способ является наиболее простым способом для выбора проектов. Заключается он в расчет показателей эффективности инвестиций для каждого проекта, а затем происходит сравнение полученных результа-тов. Однако в ходе такого анализа могут возникнуть некоторые противоре-чия между показателями. Например, чистый приведенный эффект больше у одного проекта, а индекс рентабельности инвестиций у другого. Тогда необходимо осуществить выбор приоритетного показателя ЧПЭ или ИРИ, для этого необходимо иметь четко сформулированную цель инвестицион-ного проекта [3, c. 67].

Второй способ, который используется для конкурирующих инвести-ций, предусматривает собой оценку эффективности дополнительных инве-стиций. Дополнительные инвестиции предполагают свое нахождение в том проекте, в котором они больше, и представляют собой разницу между ин-вестициями по проектам. Если согласно полученным результатам допол-нительные инвестиции эффективны, то применяют решение об осуществ-ление проекта с большими инвестициями. Для оценки эффективности до-полнительных инвестиций необходимо сформировать новый денежный поток в виде разницы между двумя конкурирующими потоками [3, c. 69].

254

Третий способ, основывается на расчете точки Фишера, представ-ленной на рисунке 1. Точка Фишера проекта выступает , как точка пересе-чения линий проектов А и В, то есть является точкой равновесия проектов.

Исходя из рисунка 1, можно сказать, что по состоянию на момент начала финансирования наиболее успешным для инвестора оказывается проект B, так как он приносит большую текущую стоимость, то есть его линия находится выше на графике. По состоянию на конец финансирова-ния проекта выгодность проектов изменилась и наиболее выгодным стано-вится проект A, так как он уже принесёт большую текущую стоимость.

Рисунок 1 Расчет точки Фишера

Так же следует отметить, что помимо способов оценки конкурирую-

щих инвестиций выделяют показатели. Основными критериями для приня-тия решения по выбору конкурирующих инвестиционных проектов, явля-ются следующие показатели:

1. Чистый дисконтированный доход, представляет собой величину денежных средств, которую инвестор хочет и ожидает получить от проек-та, после того, как денежные притоки окупят первоначальные инвестици-онные затраты и периодические денежные оттоки, которые связанны с данным проектом.

= ∑ ( ) − , (1)

где NPV чистый дисконтированный доход от инвестиций; CF чистый денежный поток; IRR внутренняя норма доходности, т.е ставка дисконтирования; IC сумма первоначальных инвестиционных вложений в проект; n период анализируемого проекта.

2. Индекс доходности, показывает эффективность использования ка-питала инвестиций.

255

ИД = ЧДПИК , (2)

где ИД индекс доходности инвестиций по проекту; ЧДП сумма чистого денежного потока, приведенная к настоящей

стоимости за весь период инвестиционного проекта; ИК сумма инвестируемого капитала в реализацию инвестиционного

проекта. 3. Внутренняя норма доходности, показывает ожидаемую норму рен-

табельности инвестиций или максимально допустимый уровень инвести-ционных затрат в оцениваемый проект.

4. Срок окупаемости. Следовательно, можно сказать, что оценка конкурирующих инвести-

ций является одним из главных элементов инвестиционного анализ, кото-рый является основным инструментом правильного выбора из нескольких инвестиционных проектов наиболее эффективного, совершенствования инвестиционных программ и минимизации рисков.

Список литературы

1. Абрамов, С.И. Управление инвестициями в основной капитал. – М.: Экзамен, 2013. – 544 с.

2. Быстряков, А.Я., Марголин, А.М. Экономическая оценка инвести-ций. Учебник. – М.: Экмос, 2015. – 240 с.

3. Нешитой, А.С. Инвестиции: Учебник. − М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2017. − 372 с.

4. Шитов, В.Н., Цымбалист, О.Ф. Методы оценки конкурентоспо-собности организации и разработка стратегии ее повышения / Сборник «Новое видение на решение задач в области финансового управления» – Ульяновск: УлГТУ, 2013. – С. 163-174.

5. Шитов, В.Н. Финансовые аспекты экономических реформ в Рос-сии / Современные аспекты формирования и использования финансовых ресурсов на макро- и микроуровнях. – Ульяновск: УГСХА, 2004. – С. 107-111.

СОВРЕМЕННЫЕ ФОРМЫ УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ ПРИ ПОМОЩИ СОВРЕМЕННЫХ ЦИФРОВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ

Д.П. Фадеев, Ю.А. Тимагина, Р.М. Байгулов

Ульяновский государственный университет, г. Ульяновск В последнее время в области управления капиталом, как и в прочих

сферах деятельности человека, наметилась очередная техническая револю-ция. Преобразование услуг финансового сегмента связано с внедрением

256

цифровых технологий, которые индустриализируют процессы, сокращают издержки и обеспечивают соответствие запросам регуляторов.

Инновационная финансово-технологическая система получила на-звание FinTech (ФинТех). Сегодня тема FinTech обсуждается среди пред-ставителей кредитных учреждений и коммерческих компаний, в Цен-тральных банках некоторых стран и на международных экономических форумах.

Новые технологии в финансах активно внедряются в сферы банков-ской деятельности, биржевых операций, страхования, денежных перево-дов, управления активами и т.д. По данным CB Insights (Аналитическая компания), финансово-технологические-стартапы получили $ 17,4 млрд.

Рассмотрим некоторые технологии, которые активно используются в наше время. 

Robo Advisor (робот-консультант). Одной из революционных технологий является робот-консультант,

целью которого является предоставление легкодоступных финансовых продуктов при минимальных затратах для пользователей. Платформа ро-бот-консультант «способен определить потребности клиента и его склон-ность к риску, подобрать для него инвестиционную стратегию и плано-мерно воплощать ее в жизнь, покупая и продавая ценные бумаги на фон-довом рынке». Роботы-консультанты управляют налоговыми и пенсион-ными счетами в инвестиционных портфелях, в основном ограниченных биржевым фондом. Например, Американская брокерская и банковская фирма Charles Schwab построила собственную автоматизированную сис-тему, через которую они предлагают бесплатные инвестиционные планы, собранные компьютерными алгоритмами своего робота-консультанта.

Одной из первых на рынке России, создавшей робота консультанта, стала компания из Санкт-Петербурга CoFiTe «Когнитивные Финансовые Технологии. Осенью 2008 года компания вышла на рынок программного обеспечения для фондового рынка, предложив свою линейку продуктов:

LiveTrade Terminal торговый терминал. LiveTrade ScalpingDirect удобное и сверхскоростное решение для

скальперской торговли с прямым выходом на биржу. LiveTrade RobotLab программное решение, предназначенное для

алгоритмического трейдинга. LiveTrade Professional программное решение, предназначенное как

для позиционной торговли, так и для скальпинга. Еще одной платформой по продаже ценных бумаг и обучение тор-

говли на биржах является Freedom24.ru. Это первый в России проект по продаже ценных бумаг через интернет, который ставит реальные акции на депозитарный счет в полном соответствии с федеральным законом «О рынке ценных бумаг».

Торговля и Маркетинг.

257

Современный маркетинг представляет собой систему, в которой большое значение имеет статистика, обработка информации и обратная связь. С помощью аналитических панелей пользователь получает более точную информацию о целевой аудитории, а инновационные сервисы по-могают формировать индивидуальные предложения. Различные передовые стартапы предлагают банкам и компаниям современные сервисы:

1. Optimove направлена на запуск тестовых программ и создание микросегментов, позволяющих охватывать небольшие коллективы потен-циальных клиентов.

2. Uniken автоматически идентифицирует посетителей, которые обращаются в контактный центр.

3. SaleMove при переключении с печатного чата на аудио или ви-део общение позволяет пользователям оставаться в рамках единой панели инструментов.

4. Jiffee позволяет использовать телефон в качестве платежного терминала, тем самым сокращая расходы на приобретение дополнительно-го оборудования.

5. Trading and Markets предлагает потребителям программы лояль-ности, которые представлены на различных рынках в В2В и В2С направ-лениях.

Для первых, в основном, предлагаются технологические решения, которые позволяют на основании определенных действий потребителя, предлагать ему персонализированный продукт. SweetCard это формиро-вание уникальных предложений для клиентов на основании предыдущих транзакций. Это платформа таргетированных предложений скидок (кэшбэ-ка) держателям карт, на основании истории карточных транзакций. При-влечение новых клиентов происходит за счет распространения предложе-ний через банковские каналы коммуникации. На B2C для пользователей представлены сервисы, связанные с кэшбеком (cashback), витринами про-грамм лояльности компаний и другими бонусами. например, продукт, пре-доставляемый Cardberry все карты лояльности на одной электронной карте, которая работает без подключения к интернету или сервис, на кото-ром показана заранее сумма кэшбэка и бонуса, как у Shopingbox.

Краудфандинг (Crowdfunding). Crowdfunding это использование небольшого количества капитала

у большого числа людей для финансирования нового дела. Crowdfunding использует легкий доступ к людям через социальные сети и веб-сайты, чтобы объединить инвесторов и предпринимателей, и имеет потенциал для увеличения предпринимательства путем расширения круга инвесторов

Crowdfunding создал возможность для предпринимателей собрать сотни тысяч или миллионы долларов от тех, у кого есть деньги для инве-стиций. Crowdfunding предоставляет сайт всем, кто хочет передать свои

258

денеженые средства. Самые известные сайты краудфандинга это Kickstarter и Indiegogo.

По состоянию на 2018 год crowdfunding в основном является синонимом Kickstarter, так как это самая большая платформа. С момента основания Kickstarter в 2009 году на сайте было успешно профинансировано более 130 000 проектов с более чем 3,5 миллиардами долларов. Indiegogo начался как сайт, первоначально ориентированный исключительно на сбор денег для независимых фильмов, но начал принимать любые проекты через год после своего запуска в 2007 году.

На территории России зарегистрировано менее 10 краудфандинго-вых площадок, которые размещают проекты, связанные с культурной дея-тельностью: музыка, концерты, фильмы, мероприятия. Наиболее крупные из них это Boomstarter и Planeta. Так Boomstarter помог собрать с 2012 года 50 млн руб. на реализацию более 1500 проектов. Через платформу Planeta было собрано так же с 2012 года примерно 70 млн руб. на финанси-рование 500 проектов.

Скоринг (Scoring). Кредитный скоринг это статистический анализ, проводимый кре-

диторами и финансовыми учреждениями для доступа к кредитоспособно-сти лица. Кредиторы используют кредитный рейтинг, среди прочего, для принятия решения о продлении или отказе в кредите. Кредитный рейтинг человека – это число от 300 до 850, что является самым высоким кредит-ным рейтингом

Справедливая система оценки кредита Isaac Corporation , известная как оценка FICO, является наиболее широко используемой системой кре-дитного скоринга в финансовой отрасли. Кредиторы используют кредит-ный рейтинг в ценообразовании на основе риска, в котором условия займа, включая процентную ставку, предлагаемые заемщикам, основаны на веро-ятности погашения. В целом, чем лучше кредитный рейтинг человека, тем лучше ставка, предлагаемая физическому лицу финансовым учреждением.

Данные для скоринговых систем получаются из вероятностей воз-вратов кредитов отдельными группами заёмщиков, полученными из анали-за кредитной истории тысяч людей. Считается, что существует корреляция между определенными социальными данными (наличие детей, отношение к браку, наличие высшего образования) и добросовестностью заемщика. «Оценка заемщика, как правило, выполняется за рамками кредитного кон-вейера и тесно с ним интегрирована» уточняет Ю. Дубровский, ведущий аналитик компании Cinimex. Ограничение кредитного скоринга это его неспособность явно учитывать текущие экономические условия. Напри-мер, если заемщик А имеет кредитную оценку 800 и экономика переходит в рецессию, кредитная оценка Заемщика А не будет корректироваться, ес-ли поведение финансового положения Заемщика А изменится.

Так же встречаются компании, которые проводят скоринг-анализ

259

online c персонализированными рекомендациями по улучшению кредитной истории. К ним относится mycredit.info.

Развитие современных цифровых технологий обеспечивает возмож-ность коммуникаций, обмена идеями и опытом. Площадки в интернете по-зволяют объединять усилия для создания бизнеса, инвестирования, поиска сотрудников, партнеров, ресурсов и рынков сбыта. Цифровые технологии также могут играть ключевую роль в обучении сотрудников, обмене зна-ниями, реализации инновационных идей, в том числе и в социальной сфе-ре. Также огромное значение имеет развитие цифровых технологий в госу-дарственном секторе экономики. Цифровое правительство и сервисы по оказанию государственных услуг все чаще рассматриваются как средство уменьшения расходов, обеспечивающее при этом более эффективные ус-луги гражданам и бизнесу, а также являющееся частью усилий правитель-ства по сохранению окружающей среды. Таким образом, цифровые и ин-новационные технологии могут обеспечить устойчивое развитие  совре-менных цифровых технологий, а цифровое правительство позволит госу-дарственным органам оказывать более качественные услуги и быть более открытыми для населения.

СТАТИСТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Ю.А. Федотова

Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

Финансовая устойчивость организации характеризуется состоянием финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный расширенный процесс производства и реализации продукции на основе роста прибыли.

Платежеспособность характеризует возможности организации своевременно расплачиваться по своим обязательствам.

Система показателей, рекомендованная методическими указаниями Росстата, используемая для анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации представлена в следующей таблице:

По результатам расчетов оценивается соотношение заемных и собственных средств с позиции его финансовой стабильности кредито-способности; платежеспособности; тенденции изменения ликвидности.

В процессе оценки финансовой устойчивости к негативным тенденциям следует отнести опережающий рост краткосрочных обяза-тельств по сравнению с оборотными активами; снижение ликвидности (реализуемости) активов; снижение чистых активов; оборотного капитала.

260

Таблица 1 – Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности организации

Показатели Формула Собственных средств (в процентах)

Заемные средства / Собственные средства x 100%

Коэффициент автономии (в процентах)

Собственные средства / Валюта баланса x 100%

Коэффициент маневрен-ности (в процентах)

Собственные оборотные средства / Собст-венные средства x 100%

Коэффициент обеспечен-ности собственными оборотными активами (в процентах)

Собственные оборотные средства / Обо-ротные активы x 100%

Долг в капитализации ( в процентах)

Долгосрочные обязательства / Источники собственных средств и долгосрочные обязательства x 100%

Коэффициент финансовой стабильности (в процентах)

Источники собственных средств и долго-срочные обязательства / Валюта баланса x 100%

Чистые активы Активы, участвующие в расчете – Обяза-тельства, участвующие в расчете

Оборотный капитал Краткосрочные активы, участвующие в расчете / Краткосрочные обязательства, участвующие в расчете

Коэффициент абсолютной ликвидности (в процентах)

Денежные средства, краткосрочные финан-совые вложения / Краткосрочные обязатель-ства х 100%

Коэффициент ликвид-ности (в процентах)

Денежные средства, краткосрочные фи-нансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность / Краткосроч-ные обязательства x 100%

Коэффициент текущей ликвидности (в процентах)

Краткосроные активы / Краткосрочные обязательства x 100%

Недостаток коэффициентов ликвидности заключается в том, что

указанные показатели предполагают, что организация в один момент должна погасить свои долги, т.е. когда начат процесс банкротства. Для нормально функционирующих организаций значение показателей может быть ниже рекомендуемых, например, для организаций с высокой оборачиваемостью активов.

Важнейшей характеристикой ликвидности организации является расчет дефицита или профицита тех или иных краткосрочных обяза-

261

тельств. Расчет происходит при сопоставлении активов и обязательств и обязательств по скорости их обращения и погашения.

Автором был проведен анализ динамики основного показателя финансовой устойчивости организации – коэффициента автономии на основе данных Росстата за 2005-2015 годы. Таблица 2 – Анализ динамики основного показателя финансовой устойчивости организации Год Коэффициент

автономии Абсолют-

ный прирост, цепной

Абсолют-ный

прирост, базисный

Темп роста, цепной

Темп роста,

базисный

Темп прироста, цепной

Темп прироста, базисный

2005 56,2 – – – – – –

2006 57,1 -0,9 0,9 101,1 101,1 1,1 1,1 2007 55,9 -1,2 -0,3 97,9 99,5 2,1 -0,5

2008 50,5 -5,4 -5,7 90,3 89,8 -9,7 -10,2 2009 51,6 1,1 -4,6 102,2 91,8 2,2 -8,2

2010 52,4 0,8 -3,8 101,5 93,2 1,5 -6,8 2011 50,8 -1,6 -5,4 96,9 90,4 -3,1 -9,6

2012 48,2 -2,6 -8 94,9 85,8 -5,1 -14,2 2013 46,3 -2,9 -10,9 94 80,6 -6 -19,4

2014 40,1 -5,4 -16,1 88,5 71,3 -11,5 -28,7

2015 39,9 -0,2 -16,3 99,5 71 -0,5 -29

В результате статистического анализа динамики коэффициента

автономии можно сделать следующие выводы: 1. Абсолютный прирост (цепной) наибольший был в 2006 году,

наименьший в 2015 году, что свидетельствует о том, что в 2006 году предприятия наращивали свою независимость от заемного капитала и были достаточно автономны (значение коэффициента соответствует нормативу).

2. В 2015 году можно наблюдать совсем другую ситуацию. Сокращение значения показателя говорит о росте финансовой зависимости. Значение коэффициента значительно ниже нормы.

3. Абсолютный прирост (базисный) наибольший был в 2009 году, наименьший в 2008 году.

4. Темп роста (цепной) наибольший был в 2010 году, наименьший в 2014 году.

5. Темп роста (базисный) наибольшее значение составило в 2006 году, наименьший в 2015 году.

6. Темп прироста (цепной) наибольшее значение было в 2010 году, наименьшее в 2014.

7. Темп прироста (базисный) наибольшее значение было 2006 году, наименьшее в 2015.

262

Список литературы 1. Барсуков, А.В. Финансы предприятия. / А.В. Барсуков, Г.В. Малы-

гина. – Новосибирск: Кама-плюс, 2007. – 317 с. 2. Васильева, Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева,

М.П. Петровская. – М.: КНОРУС, 2006. – 544 с. 3. Федеральная служба государственной статистики [ Электронный

ресурс]. – http://www.gks.ru/.

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ СИСТЕМЫ КЛИЕНТ-БАНК ДЛЯ АВТОМАТИЗАЦИИ БУХУЧЕТА БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ

Н.В. Харькова, Е.С. Андреева

Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

Для эффективного управления расчетными счетами в банке и обмена информацией между банком и клиентом организации могут применять систему «Клиент-Банк». Система «Клиент-Банк» – это программный ком-плекс, позволяющий клиенту совершать операции по счету, обмениваться документами и информацией с банком без посещения офиса кредитной ор-ганизации [4]. Обмен происходит через телефон и компьютер. Такая сис-тема позволяет отправлять платежи, и получать выписки по счетам из бан-ка. Банк при этом предоставляет клиенту: рекомендации и техническую поддержку при установке системы, первоначальное обучение сотрудников, обновление программного обеспечения и контроль последующей работы системы. Система «Клиент-Банк» обеспечивает ведение и контроль рубле-вых и валютных счетов с удаленного рабочего места. Ее использование для обслуживания юридических лиц является одной из наиболее эффективных программ дистанционного банковского обслуживания в Российской Феде-рации.

Клиентская часть системы «Клиент-Банк» обеспечивает автоматиче-ское ведение учета и наблюдение за текущим состоянием расчетного счета в банке. Электронные расчетные документы, предоставляемые клиентом в банк, должны соответствовать формату платежных документов системы электронных платежей с указанием электронных цифровых подписей от-ветственных лиц плательщика, которым предоставлено право первой и второй подписей. Реквизиты расчетного документа, используемого в сис-теме «Клиент-Банк», определяются договором между банком и клиентом. К обязательным реквизитам относятся: название документа; дата и номер; название, идентификационный код плательщика и номер его счета; назва-ние и код банка плательщика; название, идентификационный код получа-теля и номер его счета; название и код банка-получателя; сумма цифрами и прописью; назначения платежа.

263

Банковская часть системы «Клиент-Банк» служит для документообо-рота электронными расчетными документами, также осуществляет кон-троль приведенных электронно-цифровых подписей на каждом электрон-ном документе клиента и по проведенному платежу в общем. Она предос-тавляет непрерывную защиту клиентских электронных расчетных доку-ментов. Технологическая часть обработки учетной информации, дополни-тельные регистры и формы первичных документов, на основании которых осуществляются операции банковской части системы, должны быть изло-жены в положении об учетной политике банка.

Юридическим законным основанием для работы клиента в системе «Клиент-Банк» и обработки банком его электронных расчетных докумен-тов является отдельный договор между банком и клиентом [2]. Платель-щик может формировать электронные расчетные документы при помощи клиентской части на основании оформленных платежных документов: платежных поручений, платежных требований-поручений, в том числе платежных карточек. При отсутствии денежных средств на расчетном сче-те плательщика банк осуществляет возврат электронного расчетного доку-мента без выполнения.

Общие функциональные возможности системы предусматривают сравнение файлов исходных и обратных платежей между банковской и клиентской частями. Если при проведении сверки не выявлено расхожде-ний, то банк печатает реестр проведенных электронных расчетных доку-ментов. Если обнаружены расхождения, то банк устраняет их в соответст-вии с внутренними правилами и заключенным договором. После получе-ния от банка выписки с расчетного счета клиент готовит реестр электрон-ных расчетных документов, направленных в банк каналами связи системы и принятых банком для оплаты. Подобный реестр по каждому клиенту со-ставляется в банке после формирования бухгалтерского баланса. Все опе-рации, выполненные при условии работы системы «Клиент-Банк», подоб-ны тем, которые встречаются в случае направления расчетных документов из банка клиенту на бумажном носителе.

Основным преимуществом для системы «Клиент-Банк» является то, что организации для возможности работать с клиентской частью системы не нужно непрерывное подключение к банковской части системы для взаимодействия.

Еще к преимуществам использования системы относят: сокращение оборота документов на бумажном носителе; экономия трудозатрат и времени сотрудников; оперативное получение информации от банка о состоянии расчет-

ных счетов и ускорение принятия решений об оплате имеющихся долго-вых обязательств;

эффективный способ контроля за движением денежных средств;

264

простота программного обеспечения системы для использования рядовым сотрудником;

непрерывная передача электронных платежных документов в банк круглосуточно;

техническая поддержка системы со стороны банка клиента; автоматическая систематическая проверка документов и контроль. Система «Клиент-Банк» имеет простой и доступный интерфейс, со-

держит руководство пользователя и подробные инструкции по примене-нию, имеет сложную многоуровневую систему контроля и защиты элек-тронно-цифровых подписей. Изначально для банков создана техническая совместимость программы со всеми принтерами и модемами и прочими комплектующими, поддерживаемыми системой Windows. Большинство банков занимаются электронным документооборотом по сети Интернет, а также предоставляют краткие варианты электронного обслуживания: ин-формация о движении денежных средств на расчетных счетах в виде справки по Е-mail или Outlook. Система «Клиент-Банк» нетребовательна в отношении технического обеспечения клиента. Она хорошо взаимодейст-вует с уже установленными и постоянно используемыми бухгалтерскими программами. К примеру, если в организации используется автоматизиро-ванная система бухгалтерского учета «1С-Предприятие» и производится формирование электронных платежных документов в 1С, то документы импортируются в «Клиент-Банк», где они автоматически копируются. Банковские выписки из системы экспортируются уже в 1С, где автомати-чески формируются бухгалтерские проводки и создается учет.

Недостатки данной системы делятся на группы относительно банка и клиента. К недостаткам первой группы относятся необходимость затрат на приобретение, создание, внедрение системы, обучение задействованных сотрудников и затрат на обслуживание. Ко второй группе – необходимость дополнительного технического оборудования и наем сотрудников высокой квалификации, времени для переквалификации на работу с электронными платежными документами. Банки преимущественно берут плату за пользо-вание системой. В зависимости от конкретной реализации и внедрения та-кой системы указанные преимущества и недостатки могут быть дополнены или убраны. Именно от этого по большей части зависит, окупит ли система первоначальные затраты, и насколько она будет полезна и эффективна для конкретной организации.

Список литературы

1. Федеральный закон РФ «О национальной платежной системе» от 27.06.2011 г. №161-ФЗ (ред. от 29.12.2014) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.03.2015) // Информационно-правовая система «Консультант плюс».

265

2. Федеральный закон «О персональных данных» от 27.07.2006 г. №152-ФЗ (ред. от 21.07.2014) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2015)  // Информационно-правовая система «Консультант плюс».

3. Бухгалтерский управленческий учет: эффективная система управ-ления ресурсами / Харькова Н.В. // Региональная экономика: актуальные вопросы и новые тенденции III Международная научно-практическая кон-ференция (17-23 апреля 2017 года, Россия, г. Ульяновск) : сборник науч-ных трудов. – Ульяновск : УлГТУ, 2017. – С. 177-179.

4. Харькова, Н.В. Роль интеллектуальных информационных систем в экономике / Н.В. Харькова, С.С. Митякина // Электронное обучение в не-прерывном образовании 2017. IV Международная научно-практическая конференция (Россия, Ульяновск, 12-14 апреля 2017 г.): сборник научных трудов. – Ульяновск : УлГТУ, 2017. – С. 129-132.

5. Стратегия модернизации финансового механизма субъектов ре-гиональной экономики / под ред. В.Н. Шитова. – Ульяновск: УлГТУ, 2016. – 148 с.

ВЕРТИКАЛЬНЫЙ И ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Н.В. Харькова, Е.О. Апполонова

Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск Для анализа бухгалтерской отчетности существует множество мето-

дов, выбор одного из них делается исходя из того, какие ставятся задачи, какие у организации возможности и какой объем информации имеется. Наиболее часто используется вертикальный и горизонтальный анализ. Эти методы, как правило, применяются для увеличения финансового уровня организации, анализа финансовой отчетности, удержания стабильного по-ложения на рынке. Однако, вертикальный и горизонтальный анализы мо-жет также использоваться для снижения рисков при финансировании ин-весторами, банками, кредиторами и т.д.

Вертикальный анализ (структурный) показывает в виде относитель-ных величин структуру конечных данных бухгалтерского баланса.

Результат вертикального анализа баланса отображается в таблице в процентах к его итогу. Он позволяет увидеть изменения статей баланса, как поменялась задолженность по сравнению с предыдущими отчетными периодами, что произошло с оборотными средствами.

Процентные показатели наглядно отражают насколько произошли отклонения и в какую сторону. Считается, что данный метод для анализа бухгалтерской отчетности более удобный, так как при расчетах в абсолют-

266

ных величинах не всегда понятно, насколько ситуация ухудшилась или улучшилась.

Рассмотрим пример вертикального анализа для организации МБУ «Редакция газеты «Ульяновск сегодня» таблица 1. В структуре активов ба-ланса МБУ «Редакция газеты «Ульяновск сегодня» значительная доля принадлежит оборотным активам.

Произошло уменьшение денежных средств, в 2015 году денежные средства составили 69,7%, а в 2016 г. – 57,06%. Это свидетельствует об ухудшении ликвидности.

Значительный удельный вес в оборотных активах на 2015 г. имели Запасы – 42,9%. За рассматриваемый период наблюдается тенденция их увеличения. В оборотных активах МБУ «Редакция газеты «Ульяновск се-годня» следующим видом оборотных активов со значительным удельным весом стали денежные средства. В 2015 году удельный вес составил –69,7%, а в 2016 году – 57,1%.

Удельный вес краткосрочных обязательств в анализируемом периоде уменьшился на 11,3% в общем объеме пассивов МБУ «Редакция газеты «Ульяновск сегодня». Таблица 1 – Вертикальный анализ баланса МБУ «Редакция газеты «Ульяновск сегодня»

Показатели На 31 де-кабря

2016 г.

На 31 де-кабря

2015 г.

Удельныйвес, % 2016 г.

Удельный вес, % 2015 г.

Изменение удельного веса, %

Актив: Оборотные активы: 1 793 673 938 730 100,0 100,0 0

Запасы 770 030 284 359 42,9 30,3 12,6

Дебиторская задолженность 145 238 0,01 0,03 -0,02 Денежные средства и денежные эквиваленты 1 023 499 654 134 57,1 69,7 -12,6

Пассив: 1 793 673 938 730 100,0 100,0 0 Собственный капитал 1 720 368 793 874 95,9 84,6 11,3 Краткосрочные обязательства 73 306 144 856 4,1 15,4 -11,3

Теперь рассмотрим горизонтальный анализ актива баланса. Горизон-

тальный анализ необходим для сравнения изменений итоговых показате-лей бухгалтерского баланса во времени. Можно увидеть изменения, про-изошедшие за предыдущий год, за несколько лет, оценить какой получился результат. Для анализа необходимо взять два или три периода, это могут быть квартал, девять месяцев, год или несколько лет.

В рамках данного анализа баланса сравниваются значения как абсо-лютных показателей в денежном выражении, так и относительных показа-телей в процентах. Ниже в таблице 2 рассмотрен горизонтальный анализ на примере МБУ «Редакция газеты «Ульяновск сегодня».

267

Горизонтальный анализ активов МБУ «Редакция газеты «Ульяновск сегодня» показывает, что абсолютная их сумма за 2016 г. возросла на 854 943 руб., или на 47,66%. Можно сделать вывод, что организация по-вышает свой экономический потенциал.

С точки зрения структуры активов наблюдаемое увеличение про-изошло в основном за счет роста оборотных активов – на 854 943 тыс. руб.

Увеличение оборотных активов произошло за счет увеличения запа-сов на 485 671 руб. и денежных средств 369 365 руб. Таким образом, мож-но предположить, что организация не испытывает финансовые затрудне-ния, потому что имеются финансовые ресурсы.

Следует отметить, что дебиторская задолженность уменьшилась на 93 тыс. рублей. Это свидетельствует об улучшении ликвидности текущих активов.

Второй составляющей проведения анализа финансового состояния организации является оценка источников образования средств организа-ции.

Увеличение пассива МБУ «Редакция газеты «Ульяновск сегодня» произошло на 854 943 рублей. Увеличение произошло в основном за счет увеличения собственного капитала. Таблица 2 – Горизонтальный анализ баланса МБУ «Редакция газеты «Ульяновск сегодня»

Показатели 2016 г. 2015 г. Отклонение

абсолютное в % (гр 4*

100%) / гр.2 Актив Оборотные активы

1 793 673 938 730 854 943 47,66

Запасы 770 030 284 359 485 671 63,07 Дебиторская задолженность 145 238 -93 -64,14 Денежные средства и денежные эквивленты

1 023 499 654 134 369 365 36,09

Пассив 1 793 673 938730 854 943 47,66 Собственный капитал 1 720 368 793 874 926 494 53,85 Краткосрочные обязательства 73 306 144 856 -71 550 -97,6

Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса до-

полняют друг друга и могут применяться одновременно. Таким образом, на основании проведенного горизонтального анализа можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность МБУ «Редакция газеты «Улья-новск сегодня» способствовало увеличению резервного капитала.

Список литературы

1. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – 639 с.

2. Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов / А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 416 с.

268

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия / Чебурахина А.В., Харькова Н.В. // Актуальные проблемы развития социально-экономи-ческих систем. 2016. – С. 450-452.

4. Шитов, В.Н. Пример анализа отчета о движении денежных средств // Современные подходы к решению финансово-экономических проблем: сборник. – Ульяновск : УлГТУ, 2010. – C. 103-105.

5. Анализ финансового состояния предприятия / Мязитова А.Р., Правдина Н.В. // Региональная экономика: актуальные вопросы и новые тенденции. Международной заочной научно-практической конференции: в 2 томах. 2014. – С. 217-222.

УЧЕТ И АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ В ЗАРУБЕЖНОЙ ПРАКТИКЕ

Н.В. Харькова, М.А. Желонкина

Ульяновский государственный технический университет, г Ульяновск Главную роль в успешной деятельности любой организации играет

правильное ведение учета финансовых результатов. Потому что именно при грамотном ведении учета финансовых результатов организация может завладеть необходимой информацией для их анализа, и вовремя принять верное управленческое решение. Международный рынок требует от орга-низаций знания особенностей учета и анализа финансовых результатов за-рубежных партнеров, отчетность которых соответствует Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). С процессом глобализации проблема перехода на МСФО стала наиболее актуальной, поскольку тре-бования пользователей финансовой отчётности стали более жесткими, и в скором времени анализ финансовых результатов без использования меж-дународных стандартов будет осуществить проблематично. Итак, чтобы решить проблему приведения действующей системы бухгалтерского учета в соответствие с МСФО, необходимо в первую очередь изучить зарубеж-ную практику учета и анализа финансовых результатов.

Зарубежная практика определяет три основных подхода к определе-нию финансовых результатов организации.

Согласно первому финансовые результаты рассматривают как изме-нение величины чистых активов организации в течение отчётного периода. А под размером чистых активов подразумевают стоимостную оценку со-вокупного имущества организации за вычетом общей суммы его задол-женности и дополнительных взносов владельцев.

Второй подход определяет финансовый результат как разницу между величиной доходов и расходов деятельности организации.

269

В третьем подходе под финансовыми результатами подразумевают изменение величины собственного капитала организации в течение отчёт-ного периода [1].

Исходной точкой при выявлении финансовых результатов в пере-численных подходах является расчёт результата, отражающего эффектив-ность использования вложенного собственником капитала. В данном слу-чае прибыль определяется как часть собственного капитала организации.

Отражение финансовых результатов деятельности организации под-разумевает составление обязательной формы финансовой отчетности – от-чета о финансовых результатах. Но поскольку понятие «финансовый ре-зультат» носит комплексный характер, определение его величины напря-мую зависит от метода учета, который применяется в определенной стране или группе стран [2].

Например, в Германии отчет о финансовых результатах имеет верти-кальную форму, а составляется в функциональном и затратном форматах. Функциональный формат при этом указывает на то, что показатель дея-тельности организации составляет не только объем продаж, но и ресурсы, которые применяются в увеличении основного капитала. Затраты в отчете разделяются по типам вне зависимости от их места возникновения. Осо-бенностью функционального формата является определение чрезвычайных статей; порядка отнесения затрат на расходы; формирования статьи нало-гов, в которой отражается только налог на прибыль, иные налоги относят в состав расходов на реализацию или в состав административных расходов.

Французские бухгалтеры предоставляют отчет о финансовых резуль-татах в двух формах – вертикальной и горизонтальной. При этом основ-ным подходом при формировании отчета является концепция производст-ва, в которой за базу взята валовая продукция, произведенная за отчетный период. Затраты в данном случае формируют себестоимость валовой про-дукции. Расходы во Франции подразделяются по элементам, что позволяет рассчитать сальдо по: валовой добавленной стоимости, эксплуатационной прибыли, валовой эксплуатационной прибыли, текущей и чистой прибыли.

Стандарты США предлагают формировать отчет о финансовых ре-зультатах в двух формах: одноступенчатой и многоступенчатой. Односту-пенчатая форма отличается простотой: доходы и расходы группируются отдельно, а разница между ними формирует чистую прибыль. В более сложной многоступенчатой форме отражается поэтапный расчет чистой прибыли при увязке соответствующих доходов и расходов. За внесением данных о прибылях (убытках) в отчет определяется величина чистой при-были, а после формируется информация о чистой прибыли, приходящейся на одну акцию. При наличии у организации права на использование любой из этих двух форм, вторая считается более предпочтительной.

На сегодняшний день бухгалтерский учет во всем мире развивается по пути сближения с МСФО. Большинство европейских организаций, ко-

270

торые размещают ценные бумаги на бирже, обязаны составлять отчетность по Международным стандартам финансовой отчетности, подогнав их под международные бухгалтерские требования. МСФО 1 «Представление фи-нансовой отчетности» и МСФО 8 «Учетная политика, изменения в бухгал-терских расчетах и ошибки» раскрывают порядок отражения финансовых результатов в отчетности. Государства, входящие в ВТО и ЕС, способст-вуют стимулированию организаций на составление финансовой отчетно-сти, понятной для всех зарубежных пользователей. Таким образом, про-цессы сближения национальных бухгалтерских систем отчетности с МСФО характерны не только для России, но и для ряда европейских стран.

Наиболее приоритетной задачей учета финансовых результатов яв-ляется их результативный и достоверный анализ. В иностранных органи-зациях в целях проведения качественной аналитики рассчитывается не-сколько показателей прибыли. Помимо показателей, отражающихся в от-чете о финансовых результатах, проводится аналитика и некоторых других видов прибыли. Исследуются следующие индикаторы прибыли:

номинальная прибыль (фактически полученная прибыль); реальная прибыль (номинальная прибыль, скорректированная на

уровень инфляции); минимальная прибыль (прибыль, обеспечивающая после уплаты

налогов минимальный уровень прибыль на вложенный капитал, равный среднему проценту банковской ставки по депозитам в исследуемый пери-од);

нормальная прибыль (прибыль, соответствующая средней норме прибыли на капитал);

целевая прибыль (прибыль, которая остается после уплаты налогов и соответствует потребностям организации в его развитии);

максимальная прибыль (основная целевая установка организации, направленная на достижения притока денежных средств в определенные периоды);

недополученная прибыль (денежные доходы, которые могла бы получить организация при более выгодном использовании принадлежащих ей ресурсов);

поток наличных денег (определяется путем прибавления к чистой прибыли амортизационных отчислений, а также отчислений в фонд выбы-тия);

показатели валового и чистого самофинансирования; предпринимательский доход [3, с. 961]. Таким образом, можно сделать вывод, что зарубежные организации

определяют финансовые результаты не только как разницу между дохода-ми и расходами, но и трактуют их как прирост чистых активов и собствен-ного капитала. Также необходимо отметить, что для иностранных органи-

271

заций большинства европейских стран характерно применение междуна-родных стандартов финансовой отчетности, адаптированных к националь-ным бухгалтерским положениям и требованиям, а зарубежная аналитика финансовых результатов отличается добавлением к анализу ряда дополни-тельных индикаторов прибыли, кроме основных.

Список литературы

1. Баранов, А. В. Сравнительная характеристика формирования пока-зателей отчетности о прибылях и убытках в отечественной зарубежной практике / А.В. Баранов, А.Е. Жминько [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://fin-buh.ru/text/108509–1.html.

2. Зарубежный опыт определения финансового результата [Элек-тронный ресурс]. – Режим доступа: http://change-allmoney.ru/.

3. Москалева, Е.Г. Влияние мероприятий по энергосбережению на финансовые результаты предприятия / Е.Г. Москалева, Е.В. Логинова // Экономика и социум. – 2015. – №1–3(14). – С. 961-965.

4. Роль и значение международных стандартов учета (финансовой отчетности) МСУ (ФО) / Л.Р. Ахметова, Г.И. Шайдуллина, Н.В. Харькова / Интеграция науки и практики как условие экономического роста. ХII Ме-ждународная научно-практическая конференция: сборник научных трудов. – Ульяновск : УлГТУ, 2017. – С. 59-65.

5. Система стандартов GAAP / В.Р. Исхакова, Н.В. Харькова // Инте-грация науки и практики как условие экономического роста. ХII Междуна-родная научно-практическая конференция (Ульяновск, 5 июня 2017 – 15 июня 2017 г.): сборник научных трудов. – Ульяновск: УлГТУ, 2017. – С. 48-51.

6. Сравнительные характеристики бухгалтерской отчётности по ме-ждународным и российским стандартам / А.В. Лукьянова, Н.В. Харькова // Интеграция науки и практики как условие экономического роста. ХII Ме-ждународная научно-практическая конференция (Ульяновск, 5 июня 2017 – 15 июня 2017 гг.): сборник научных трудов. – Ульяновск: УлГТУ, 2017. – С.76-78.

СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИХ

ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ

Н.В. Харькова, К.С. Скворцова Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой пока-

зателей, отображающих наличие, размещение, применение финансовых ресурсов предприятия и производственно-хозяйственную деятельность [1].

272

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и неизмен-ность зависят от результатов его производственной, коммерческой и эко-номической деятельности.

В случае, если производственные и экономические планы благопо-лучно исполняются, то это положительно оказывает влияние на экономи-ческое положение предприятия.

Если, в следствии недовыполнения плана по производству и реали-зации продукции происходит увеличение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, снижение экономического со-стояния предприятия и его платежеспособности.

Методика анализа финансового состояния содержит такие направле-ния как:

общая оценка экономического положения и его модификации за отчетный год;

анализ финансовой устойчивости предприятия. Более полную информацию о финансовом состоянии предприятия и

его динамике можно получить при помощи построения на основе баланса предприятия – специального сравнительного баланса [2].

Сравнительный баланс образуется из исходного баланса посредством дополнения его показателями структуры, динамики и структурной дина-мики инвестиций и источников средств организации за отчетный период.

Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три груп-пы:

показатели структуры баланса; показатели динамики баланса; показатели структурной динамики баланса. С целью осмысления совокупной картины изменения финансового

состояния крайне значимы показатели структурной динамики баланса [5]. Сравнивая структуры модификации в активе и пассиве, можно прийти к выводу, что через какие-то источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.

Анализ финансового состояния предприятия ведется согласно кон-цепции абсолютных и относительных показателей, характеризующих раз-ные стороны его экономического положения, которые называют финансо-выми коэффициентами [4].

С помощью финансовых коэффициентов можно: обнаружить направленность развития предприятия, путем сравне-

ния фактических значений отчетного и предшествующего периодов; раскрыть инвестиционную притягательность предприятия посред-

ством сравнения финансовых показателей отчетного периода согласно группе родственных предприятий, относящихся к одной отрасли;

273

определить на предприятии со значительной степенью финансово-го риска вероятность банкротства, установить сильные и слабые стороны деятельности предприятия посредством их нормативным значением;

прогнозировать стратегию экономического управления предпри-ятием.

Расчет коэффициентов базируется на исполнении определенных со-отношений между отдельными статьями отчетности. Данные коэффициен-ты позволяют максимально быстро поставить заключение финансовому состоянию предприятия.

Исследование финансовых коэффициентов заключаются в сопостав-лении их значения с базовыми величинами, а также в исследование их ди-намики за отчетный период и за несколько лет.

Концепция относительных финансовых коэффициентов согласно экономическому смыслу может быть подразделена на ряд характерных групп:

1. Показатели финансовой устойчивости; 2. Показатели ликвидности баланса и платежеспособности: характеристики ликвидности дают возможность установить спо-

собность предприятия в течение года покрыть свои краткосрочные долго-вые обязательства;

характеристики платежеспособности определяют уровень безопас-ности интересов кредиторов и инвесторов, обладающих долгосрочные вложения в предприятие.

3. Показатели деловой активности: коэффициенты деловой активности предоставляют возможность

оценить результативность применения своих средств предприятием. 4. Показатели рентабельности: демонстрируют относительную характеристику экономических

итогов и результативность финансово-хозяйственной деятельности пред-приятия [6].

Абсолютными показателями финансового состояния считаются по-казатели, которые определяют степень обеспеченности оборотных активов источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств. Определить эту величи-ну можно как разность между реальным собственным капиталом и вели-чинами внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженно-сти.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников фор-мирования запасов и затрат. Рассчитывается как сумма собственных обо-ротных средств, долгосрочных кредитов и займов, целевого финансирова-ния и поступлений.

274

3. Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат. Рассчитывается как сумма собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов и краткосрочных заемных средств.  

Таким образом, при помощи показателей финансового анализа мож-но обнаружить мощные и слабые позиции предприятий, фирм. Значимым считается то, что анализ коэффициентов предоставляет возможность пра-вильно осознать взаимосвязь активов и пассивов баланса [3].

Список литературы

1. Баканов, М.И. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 24 с.

2. Симионов, Р.Ю. Экономический анализ деятельности предпри-ятия; Феникс – М.: 2015. – 176 c.

3. Гaрaевa, С.Г., Харькова, Н.В. Способы оценки финансовой отчет-ности. – С. 137-140.

4. Шеремет, А.Д. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 384 c.

5. Шитов, В.Н. Пример анализа отчета о движении денежных средств // Современные подходы к решению финансово-экономических проблем: сборник. – Ульяновск : УлГТУ, 2010. – C. 103-105.

6. Анализ бухгалтерской отчетности / А.С. Наскина, Н. В. Харькова // Инновационное развитие социально-экономических систем. III Между-народная студенческая научно-практическая конференция (25 мая 2017 го-да, Россия, г. Ульяновск) : сборник научных трудов / под общ. ред. В.Н. Лазарева. – Ульяновск : УлГТУ, 2017. – С. 333-336.

7. Анализ финансовой устойчивости предприятия / А.В. Чебурахина, Н.В. Харькова // Актуальные проблемы развития социально-экономичес-ких систем. 2016. С. 450-452.

КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

ОРГАНИЗАЦИИ

К.В. Чапурина Научный руководитель – к. ф.-м. н., доцент кафедры А.Н. Никулин

Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

Комплексная оценка финансового состояния организации является необходимым элементом для проведения анализа экономической деятель-ности организации, поэтому необходимо знать значение и уметь оценивать финансовое состояние организации.

275

Финансовое состояние – это способность организации финансиро-вать свою деятельности [1, c. 245].

Характеристиками финансового состояния организации являются финансовые ресурсы, а именно снабжение финансовыми ресурсами, а так же рациональность их размещение и эффективное их расходование.

Финансовое состояние организации может быть устойчивым, неус-тойчивым и кризисным. Устойчивое состояние достигается постоянно, в процессе всей деятельности организации и характеризуется способностью организации быстро производить платежи и в случае чего, переносить на-ступление неожиданных обстоятельств.

Для того чтобы всецело обеспечивать устойчивое финансовое поло-жение, организация должна обладать гибкой структурой капитала и уметь организовывать весь процесс движения капитала и основных средств та-ким образом, чтобы была возможность непрерывного преобладания дохо-дов над расходами в целях гарантирования платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Анализ финансового состояния организации позволяет оценить со-стояние организации на данный момент времени, выявить источники фор-мирования средств, оценить возможные темпы развития организа-ции спрогнозировать дальнейшее состояние организации [2, c. 220].

Главной целью анализа финансового состояния является своевре-менное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности организации, выявление внутренних и внешних резервов для его повыше-ния и принятие на основе полученных данных рациональных, продуктив-ных управленческих решений.

Таким образом, в рамках поставленной цели для её достижения субъекту хозяйствования необходимо решать следующие задачи:

на основе установления и изучения взаимосвязи между разными показателями финансово-хозяйственной деятельности организации оцени-вать выполнение плана по поступлению финансовых ресурсов и их ис-пользованию для улучшения финансового положения;

построение модели оценки и диагностики финансового состояния, проведение факторного анализа;

прогнозирование возможных финансовых результатов, исходя из экономического потенциала организации, при различных вариантах ис-пользования ресурсов;

разработка конкретных мероприятий, направленных на более эф-фективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния.

Выделяют следующие методы оценки финансового состояния хозяй-ствующего субъекта:

вертикальный анализ; горизонтальный анализ;

276

трендовый анализ; коэффициентный анализ; сравнительный (пространственный) анализ; факторный анализ. Выделяют следующие этапы комплексной оценки финансового со-

стояния организации: оценка имущества организации; оценка финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособ-

ности организации; оценка деловой активности; оценка финансовых результатов; оценка кредитоспособности и вероятности банкротства. Рассмотрю поподробнее этапы анализа. Оценка имущества предпо-

лагает проведение анализа динамики активов и пассивов баланса: структу-ры и динамики, то есть горизонтального и вертикального анализа бухгал-терского баланса.

Оценка финансовой устойчивости предполагает расчет абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, платежеспособ-ности и ликвидности. Далее проводится оценка кредитоспособности заем-щика и проводится ее анализ.

Оценка деловой активности организации проявляет эффективность использования организацией своих оборотных средств и степень активно-сти организации на рынке. Здесь рассчитывается длительность оборота оборотных средств, определяется структура оборотных средств, их доля в общей сумме активов, определяется рентабельность оборотных активов, а также рассматриваются параметры относительно ценных бумаг. На этом этапе формируются выводы относительно инвестиционной привлекатель-ности организации [3, c. 125].

Оценка финансовых результатов и рентабельности организации пре-дусматривает оценку динамики и структуры финансовых результатов, оценку бухгалтерской прибыли, прибыли от реализации продукции, опе-рационную оценку прибыли в маржинальном доходе, оценку рентабельно-сти деятельности.

Полученная результативная оценка финансового состояния имеет необходимую значимость для потенциальных инвесторов и партнеров ор-ганизации. Но рынок на современном этапе характеризуется высокой ди-намичностью возникновения и исчезновения экономических интересов его участников ввиду неопределенности внешней среды, поэтому необходимо иметь представление об организации в перспективе, то есть производить прогноз оценки финансового состояния.

277

Поэтому выводом для оценки финансового состояния являться опре-деление текущего состояния, а также выявление дальнейшего прогноза при условии проведения обязательных мероприятий.

Таким образом, комплексная оценка финансового состояния играет большую роль в деятельности организации.

Список литературы

1. Байдаирова, К.Б., Искакова, М.С. Оценка финансового состояния организации / К.Б. Байдаирова, М.С. Искакова / Молодой ученый. – 2014. – №20. – С. 244-246.

2. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. – 3-е изд. испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 330 с.

3. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности ком-мерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 176 с.

4. Шитов, В.Н. Пример анализа отчета о движении денежных средств // Современные подходы к решению финансово-экономических проблем: сборник. – Ульяновск : УлГТУ, 2010. – C. 103-105.

СОЗДАНИЕ ЭФФЕКТИВНОГО МАРКЕТИНГОВОГО ОТДЕЛА НА ПРОМЫШЛЕННОМ ПРЕДПРИЯТИИ

Л.Н. Шамсутдинова, Е.А. Качагин

Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

В современной рыночной экономике существуют множество акту-альных проблем. Основываясь на знаниях о маркетинге, мы считаем, что маркетинг является основой управления предприятием. Создание эффек-тивного отдела маркетинга представляет собой нелегкий процесс. При соз-дании маркетингового отдела возникают разногласия с другими подразде-лениями, нехватка материальных и человеческих ресурсов и непонимание со стороны руководства. В основном при создании отдела маркетинга встает проблема с финансами. И руководство принимает управленческие решения, рискуя финансовыми средствами предприятия.

Маркетинговый отдел занимает на сегодняшний день главнейшее место в функционировании всего предприятия. Именно маркетинговый отдел помогает увеличить конкурентоспособность, выйти на новые рынки, выбрать оптимальную цену, повысить качество производимого товара, улучшить финансовые результаты предприятия, путем удовлетворения по-требителей.

278

Создание эффективной системы маркетинга на предприятии помо-жет найти решения на возникающие вопросы и проблемы собственными силами предприятия, что является наиболее рациональным использовани-ем финансовых ресурсов предприятия. Использование на предприятии маркетинговой деятельности очень важно для ограниченных в денежных средствах Российских промышленных организаций.

Система маркетинга представляет собой особое подразделение, за-нимающееся управлением внутренней среды, управлением программами действий по отношению к внешней среде.

Чтобы промышленное предприятие занималось эффективной дея-тельностью необходимо поставить определенные цели. Цели промышлен-ного предприятия могут быть различные, такие как завоевание рыночной доли, повышение конкурентоспособности, максимальное удовлетворение потребителей.

Внедрение маркетинга в предприятие вызывает ряд финансовых и организационно-структурных изменений. При внедрении маркетинга на предприятии стоит учитывать финансовые возможности, развитие про-мышленного рынка, общие принципы управления, формы реализации этих принципов.

Рассмотрим внедрение эффективного маркетингового отдела на АО «Ульяновский сахарный завод». Для этого мы проанализируем финансовое положение на данном промышленном предприятии.

Эффективность функционирования любого предприятия во многом определяется его способностью приносить необходимую прибыль. Таблица 1 – Анализ показателей прибыли, млн руб.

Показатели Годы Изменения, тыс. руб. Темп прироста, %

2016 г. 2017 г. 2015-2016

гг. 2016-2017

гг. 2016-2015

гг. 2017-2016

гг. Валовая прибыль 424407 595983 243168 171576 134,17 40,43

Прибыль (убыток) от продаж 315996 481661 244933 165665 344,67 52,43 Прибыль (убыток) до налогообложения 75950 403203 66292 327253 686,39 430,88 Чистая прибыль (убыток) 41902 304156 40968 262254 4386,30 625,87

Из таблицы мы видим, что все показатели имеют положительную

динамику, с каждым годом показатели прибыли увеличиваются. Валовая прибыль – 2017 к 2016 гг.: 40%. Смотря на полученные результаты, можно сказать, что предприятие успешно развивается.

Из таблицы видим, что самый большой рост 2017 к 2016 гг. имеет показатель проценты к получению, и составляет 60%. Также стоит заме-тить, что показатель прочие доходы 2017 к 2016 гг. сокращаются на 3%. Таблица 2 – Анализ доходов предприятия, млн руб.

279

Показатели Годы Изменения, тыс. руб. Темп прироста, %

2016 г. 2017 г. 2016-2015

гг. 2017-2016

гг. 2016-2015

гг. 2017-2016

гг.

Выручка 1688417 1799413 111380 110996 7,1 6,6 Доходы от участия в других организа-циях - - - - - - Проценты к полу-чению 275 441 29 166 11,8 60,4 Прочие доходы 105312 102413 -65732 -2899 -38,4 -2,7

Таблица 3 – Анализ расходов предприятия, млн руб.

Показатели Годы Изменения, тыс. руб. Темп прироста, %

2016 г. 2017 г. 2016-2015

гг. 2017-2016

гг. 2016-2015

гг. 2017-2016

гг. Себестоимость 1264010 1203430 -131788 -60580 -9,44 -4,79 Коммерческие расходы

31047 28083 -3392 -2964 -9,85 -9,55

Управленческие расходы

77364 86239 1627 8875 2,15 11,47

Проценты к уплате 146600 30260 46292 -116340 46,15 -79,36 Прочие расходы 199033 151052 27989 -47981 16,36 -24,11 Налог на прибыль 23456 98519 16952 75063 260,64 320,02 Постоянные нало-говые активы

14522 17879 9949 3357 217,56 23,12

Изменение отло-женных налоговых активов

6256 0 6256 -6256 0,00 -100,00

Прочее 4336 528 2116 -3808 95,32 -87,82 Из таблицы видим, что проценты к уплате 2017 к 2016 гг. – сократи-

лись на 79%. Изменение отложенных налоговых активов от нуля снизи-лись до 100%. Налог на прибыль увеличивается. Постепенно сокращаются и остальные расходы. Таблица 4 – Анализ показателей рентабельности предприятия, тыс. руб.

Показатели Годы Изменения, тыс. руб.

2017-2016 гг. 2016 г. 2017 г. Рентабельность продаж 4,50 22,41 17,91 Рентабельность основной деятельности 6,01 33,50 27,50 Рентабельность всего капитала предпри-ятия 97,89 126,96 29,06 Рентабельность собственного капитала 17,27 74,51 57,24 Период окупаемости собственного капи-тала 6,11 1,84 -4,27 Рентабельность производственных фон-дов 24,73 191,32 166,60 Рентабельность постоянного капитала 8,21 74,51 66,30

280

Рентабельность основной деятельности имеет положительную дина-мику.

Рентабельность собственного капитала определяет эффективность использования собственных средств предприятия. За период 2016-2017 гг. данный показатель увеличивается, это означает, что предприятие эффек-тивно использовало свой капитал.

Таким образом, проанализировав финансовые результаты АО «Уль-яновский сахарный завод» стоит отметить, что предприятие успешно раз-вивается, показатели «прочие доходы» имеют положительную динамику, сокращаются и остальные расходы. Есть возможность создания эффектив-ного маркетингового отдела, что позволит улучшить АО «Ульяновский са-харный завод» свои финансовые результаты и достичь определенных це-лей. Создание маркетингового отдела повлечет несколько статей расходов, это оплата труда персонала, расходы на оборудование и другие расходы. Но эти расходы в скором времени окупятся, и эффективность создания маркетингового отдела будет достигать высоких результатов.

Данная статья содержит актуальный вопрос о создании эффективно-го маркетингового отдела. В пример было приведено крупнейшее про-мышленное предприятие АО «Ульяновский сахарный завод». Для этого предприятия, по-моему мнению, необходимо создание маркетингового от-дела. Так как внедрение нового отдела привлечет за собой некие расходы. Из финансовых результатов был выделено, что есть необходимость созда-ния маркетингового отдела, который обеспечит эффективное развитие предприятия.

Для написания работы использовались финансово-бухгалтерская от-четность АО «Ульяновский сахарный завод», методические указания по финансовому менеджменту, а также знания в области маркетинга.

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ОРГАНИЗАЦИИ ОТ ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

А.Д. Шарипова

Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск В хозяйственной деятельности экономических субъектов происходят

значительное число сделок с разного рода имуществом, имущественными правами, выполнением работ и оказанием услуг. С развитием рыночных отношений операции с ценными бумагами (финансовые вложения) приоб-рели массовое распространение наравне с операциями по реализации това-ров, кредитованием и другими. Ценные бумаги существуют в различных видах и служат удобным инструментом компании и функционирования предприятий в условиях рыночной экономики.

281

Финансовый результат организации по операциям с ценными бума-гами определяется в зависимости от характера участия данной организа-ции на рынке ценных бумаг: выступает ли эта деятельность для нее в каче-стве профессиональной или нет. Компании, которые не являются кредит-ными организациями и профессиональными участниками рынка ценных бумаг, также являются активными участниками рынка ценных бумаг. Вкладывая средства в государственные ценные бумаги (облигации и дру-гие долговые обязательства), в ценные бумаги корпораций и уставные ка-питалы других организаций, а также предоставляя другим организациям займы на территории Российской Федерации и за ее пределами, компании осуществляют финансовые вложения [2, с. 54].

В большинстве случаев организации приобретают ценные бумаги иных организаций на неопределенный период. При приобретении ценных бумаг преследуются следующие цели: получение прибыли от произведен-ных инвестиций, установление контроля над организацией, ценные бумаги которой приобретены, и т.д. При приобретении ценных бумаг иных орга-низаций учитывается стабильность покупателей, рынка сбыта, сфера дея-тельности, длительность функционирования. Организации осуществляют финансовые вложения в другие компании путем приобретения акций или облигаций. Данные инвестиции могут быть как краткосрочными, так и долгосрочными.

В конце каждого отчетного периода должны быть также определены и себестоимость, и рыночная стоимость ценных бумаг. В ходе анализа эф-фективности финансовых вложений изучается объем и структура инвести-рования в финансовые активы с определением темпов роста, доходности финансовых вложений в целом, а также по отдельным финансовым инст-рументам.

Доходность ценной бумаги – это прибыль, которую получит инве-стор. Согласно общему правилу доходность демонстрирует эффективность финансовых вложений. Доходность ценных бумаг и риск – определения взаимозависимые. Как правило, чем выше риск, тем больше доходность финансового инструмента. Ценные бумаги с фиксированным доходом ред-ко приносят хорошую прибыль. Доходность ценных бумаг рассматривает-ся с различных сторон, с разбивкой на акции и облигации.

Для акций рассматриваются следующие виды доходности: текущая доходность; дивидендная доходность; годовая процентная доходность. Для облигаций могут быть рассмотрены такие виды доходности: текущая доходность; доходность к погашению; годовая процентная доходность; внутренняя доходность.

282

Доходность государственных ценных бумаг, как правило, не очень высока, но и риск потери денежных средств при этом минимален. Приоб-ретение таких бумаг рекомендовано инвесторам, которые предпочитают консервативные стратегии.

Вероятность невыплаты дохода по таким бумагам низкая и связана с весьма большими проблемами в экономике, которые не возникают неожи-данно и даже неопытные инвесторы могут их прогнозировать. Основная форма дохода по государственным ценным бумагам – это получение ку-понного дохода, так как в основном государства выпускают облигации.

Доходами организации от операций с ценными бумагами являются финансовые результаты. Финансовый результат по операциям с ценными бумагами определяется как разница между доходами от их выбытия (реа-лизация, обмен, погашение) и расходами, связанными с приобретением, хранением и выбытием [1, с. 14]. Доход, или финансовый результат, может быть как положительным, так и отрицательным.

При реализации ценных бумаг определяется сумма доходов: от операций по покупке-продаже ценных бумаг; в виде процента (купона) по ценной бумаге. Для исчисления финансового результата из полученной суммы вы-

читаются следующие документально подтвержденные расходы, связанные с: приобретением, реализацией, погашением, хранением ценных бумаг, ис-пользованием заемных средств при совершении операций с ценными бу-магами; депозитарным вознаграждением, биржевыми сборами и др.

Если ценные бумаги или обязательства по ценным бумагам были выражены в иностранной валюте, то осуществляется их пересчет в валюту Российской Федерации, т.е. в рубли. Данный пересчет осуществляется как на дату принятия к учету ценных бумаг, обязательств, так и на дату их вы-бытия или погашения задолженности по обязательствам [3, с. 540]. В ходе пересчета выявляется курсовая разница. Курсовая разница относится на финансовый результат хозяйственной деятельности организации.

Для непрофессиональных участников рынка ценных бумаг финансо-вый результат по операциям с ценными бумагами является операционным доходом (расходом). Профессиональные участники рынка ценных бумаг финансовый результат определяют в зависимости от цели покупки ценных бумаг: для получения дохода от владения ими (долгосрочные инвестиции) или для последующей их перепродажи (краткосрочные инвестиции). В со-ответствии с этим имеют свои особенности отражения в учете и расходы компании [3, с. 541].

Таким образом, прибыль или убыток или другими словами финансо-вый результат – это конечный качественный показатель работы хозяйст-вующего субъекта, который характеризует в целом уровень его организа-ционно-экономического развития. Ценные бумаги служат удобным инст-рументом компании и функционирования предприятий в условиях рыноч-

283

ной экономики и, соответственно, играют немаловажную роль в получении прибыли и повышении рентабельности организации.

Список литературы

1. Липчиу, Н.В. Проблемы формирования конечных финансовых ре-зультатов деятельности организации / Н.В. Липчиу, Ю.С. Шевченко // Фи-нансовый анализ. – 2014. – №7. – С. 13-15.

2. Руденская, И.П. Анализ финансовых результатов / И.П. Руденская // Аудит и финансовый анализ. – 2015. – №1. – С. 53-55.

3. Шайхиева, Л.Р. Бухгалтерский финансовый учет финансовых вло-жений в ценные бумаги / Л.Р. Шайхиева // Молодой ученый. – 2015. – №3. – С. 539-542.

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ ПОДДЕРЖКИ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В РФ

Е.А. Шашлова, Р.М. Байгулов

Ульяновский государственный университет, г. Ульяновск За последние годы малый бизнес стал неотъемлемой частью россий-

ской экономической системы. Все более широкое признание получает спо-собность малых предприятий вносить существенный вклад в решение про-блем занятости населения путем создания новых рабочих мест, развития и повышения конкурентоспособности целых отраслей, увеличения налого-вых поступлении в бюджеты всех уровней, обеспечения социальной защи-ты населения, повышения его благосостояния и социально-экономической активности.

Малое предпринимательство (малый бизнес) предпринимательст-во, опирающееся на деятельность небольших фирм, малых предприятий, формально не входящих в объединения.

Малый бизнес в России пользуется особыми, предназначенными только для него, льготами. Государство идёт на то, чтобы уменьшить нало-говую и административную нагрузку малого бизнеса, получая взамен рост занятости населения и снижение социальной напряжённости.

К субъектам малого и среднего предпринимательства относятся за-регистрированные в соответствии с законодательством Российской Феде-рации и соответствующие условиям, установленным частью 1.1 статьи 4 (Федеральный закон от 24.07.2007 г. №209-ФЗ (ред. от 27.11.2017 г.) «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федера-ции»):

хозяйственные общества; хозяйственные партнерства;

284

производственные кооперативы; потребительские кооперативы; крестьянские (фермерские) хозяйства; индивидуальные предприниматели. Некоммерческая организация, а также унитарное муниципальное или

государственное учреждение не является субъектом малого бизнеса. В таблице 1 представлены критерии определения субъектов малого

предпринимательства в 2018 году. Таблица 1 Критерии отнесения к субъектам малого предпринимательства в 2018 году

Критерии

Предельное значение микро-

предприятие малое

предприятие Суммарная доля участия в уставном капитале ООО РФ, субъектов РФ, муниципальных образований, общественных, религиозных организаций, фондов

25%

Суммарная доля участия в уставном капитале ООО других организаций, не являющихся субъектами малого и среднего предпринимательства, а также иностранных организаций

49%

Среднесписочная численность работников за предшествую-щий календарный год

15 человек 100 человек

Доход от предпринимательской деятельности (сумма выруч-ки и внереализационных доходов) без учета НДС за предше-ствующий календарный год

120 млн руб. 800 млн руб.

По данным ФНС была составлена статистическая таблица по количе-

ству предприятий малого бизнеса за период 2016-2018 гг. Данные таблицы 2 свидетельствуют о тенденции увеличения общего количества таких предприятий за рассматриваемый период, однако рост числа организаций произошел только за счет увеличения количества микроорганизаций ИП, остальные данные демонстрируют сокращение. Таблица 2 Статистическая данные по количеству предприятий малого и среднего бизнеса за период 2016-2018 гг.

Дата Всего Юридические лица Индивидуальные предприниматели

микро малые средние микро малые средние10.04.2018 6 117 086 2 634 994 237 024 19 730 3 197 421 27 569 348 10.04.2017 6 019 798 2 646 952 238 678 20 068 3 085 474 28 270 356 10.04.2016 5 523 765 2 335 579 238 796 19 980 2 900 085 28 953 372

Основная проблема большинства владельцев малого бизнеса – это

ограниченный бюджет, который не позволяет развиваться в полную меру и вынуждает постоянно экономить то на продвижении, то на персонале, то еще на чем-то. Но есть некоторые льготы, на которые малый бизнес вправе претендовать и которые могут сильно помочь на первых порах.

Малые предприятия могут получить некоторые привилегии (если их

285

сравнивать со средним и крупным бизнесом). Представим некоторые права и льготы имеющиеся у субъектов предпринимательства, отвечающие кри-териям малого бизнеса в 2018 году.

1. Легкий учёт. Одна из самых трудоемких задач бухгалтера – веде-ние бухгалтерского учета. Однако, при соблюдении критериев малого биз-неса можно вести упрощенный бухгалтерский учет и сдавать меньше до-кументов в составе бухгалтерской отчетности в ИФНС и статистику.

2. Налоговые послабления. В отдельных регионах России для субъ-ектов малого предпринимательства в 2018 году установлена пониженная ставка единого налога при УСН. Также в регионах могут вводиться льготы по налогу на имущество и транспортному налогу для субъектов малого предпринимательства.

3. Ограничение по кассе. Малые и микропредприятия могут вести кассовые операции в упрощенном порядке и, к примеру, не устанавливать лимит остатка по кассе.

4. Государственные контракты. Малые предприятия в 2018 году вла-деют преимуществом при участии в государственных закупках (торгах). Заказчики со стороны государственных органов обязаны закупать у малого бизнеса не менее 15 процентов от совокупного годового объема закупок.

5. Временный запрет на проверки. В 2016-2018 годах субъекты мало-го предпринимательства не подлежат плановой проверке со стороны Рост-руда, ФМС России, Ростехнадзора, Госпожнадзора.

Для предотвращения тенденции сокращения количества малых и средних организаций по основным видам деятельности необходима госу-дарственная поддержка.

Программы государственной поддержки предпринимательской дея-тельности 2018 года реализуются на разных административных уровнях.

В соответствии с масштабами и объемами финансирования их можно классифицировать как:

1. Федеральные программы. Предназначены для реализации в мас-штабах страны. Характеризуются большими объемами финансовой под-держки малого бизнеса в 2018 году. Оперируют средствами преимущест-венно для масштабных проектов. Реализуют стратегию развития уже рабо-тающих предприятий.

2. Региональные программы. Действуют в границах административ-ных регионов. Оперируют бюджетом конкретного края или области. Пред-назначены для развития региональной инфраструктуры.

3. Местные программы. Реализуются для городских или районных предпринимателей. Имеют сравнительно небольшой объем финансирова-ния. Решают местные задачи экономического характера.

В целом государственная поддержка малого предпринимательства направлена на снижение рискованности малого бизнеса и включает сле-дующие виды:

286

финансовая поддержка (формирование государственных программ обеспечивающих льготное кредитование малых предприятий, субсидии, налоговых и амортизационных льгот и т.д.);

материально-техническая поддержка (различные формы предос-тавления технологии и оборудования в аренду малого бизнеса, создание технопарков и т.д.);

консультативная и информационная поддержка (обеспечение дос-тупа к техническим библиотекам, базам данных, оказание консультатив-ных и правовых услуг, особенно по проблемам создания, управления и на-логообложения и т.д.);

создание рыночной инфраструктуры (локальных ярмарок, рынков оборудования и технологий для малых фирм, рынков сбыта и т.д.).

Таким образом, субъекты малого и среднего бизнеса формируют в экономике отдельных регионов особую нишу, попасть в которую крупным компаниям практически невозможно. Поэтому приоритетной стратегией государства является развитие именно сектора небольших предприятий, предоставляющих большое количество рабочих мест для местных жителей и создающих конструктивную социально-экономическую атмосферу. В свою очередь, предприниматели должны изучить существующие програм-мы поддержки с тем, чтобы использовать предоставленные им возможно-сти с максимальной эффективностью.

ВВЕДЕНИЕ ДИСКОНТНОЙ СИСТЕМЫ В РОЗНИЧНОЙ ТОРГОВЛЕ КАК СПОСОБ УВЕЛИЧЕНИЯ ВЫРУЧКИ

НА ПРИМЕРЕ АО «ТАНДЕР»

А.В. Щипцова Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

Сильная конкуренция в условиях современного бизнеса диктует свои

условия руководителям торговых предприятий. Продуманная дисконтная система, система скидок в магазине – это важный аргумент в конкурентной борьбе.

Дисконтная система (дисконтная политика) – это набор правил, ус-ловий, которые обуславливают способы предоставления скидок покупате-лям. Это методы работы с клиентами, регулирующие сам процесс переда-чи товара или оказания услуги, целью которых является удержание поку-пателя, формирование у него положительного образа компании, повыше-ние лояльности клиента по отношению к бизнесу, путем предоставления ему определенных выгод [4, с. 15].

Программы лояльности в случае продуманной организации могут обеспечить компании значительные выгоды и преимущества. Форма про-

287

граммы лояльности зависит в первую очередь от цели компании-организатора, отрасли, в которой функционирует рассматриваемая компа-ния и особенностей потребительского поведения в рамках анализируемого рынка. Несмотря на многообразие инструментов, большинство программ лояльности полностью или частично построены на основе карточной сис-темы.

Введение дисконтной программы позволяет увеличить объемы про-даж, привлечь новых клиентов, увеличить количество посещений магази-на, что положительно сказывается на выручке компании.

Человек, имеющий дисконтную карту, то есть гарантированную скидку или бонус, мотивирован приобретать больше товаров. Также, если в магазинах присутствует акционный товар, то скидка по карте на него не действует. Так как цена по акции не сильно отличается от цены без акции по этому же товару, то выручка от продаж данного товара примерно на 80% покрывает потери компании по продажам с использованием скидоч-ных карт.

Чтобы иметь конкурентное преимущество, необходимо создать от-личительную черту дисконтной карты магазина. Можно использовать двойную систему – и процент от суммы покупки и начисление бонусов. Многие сети полностью перешли на бонусную систему скидок, что позво-ляет компании не терять деньги сразу. Однако многие клиенты предпочи-тают получить скидку здесь и сейчас.

Рассчитаем затраты на введение данной системы: 1. Порог для входа = средний чек * 3 = сумма покупки, при которой

выдается дисконтная карта. По данным информационного портала средний чек составляет 248,6 * 3 = 745,8 руб. Округлим данную цифру до 750 руб. Эта сумма и будет порогом для входа [3].

2. Размер скидки для торговых розничных сетей составляет не более 5-6%. Оставим для дисконтной системы 6% [2].

3. Разделим 6% на две части: фиксированная часть 3% + 3% в виде начисляемых бонусов от фиксированной суммы покупки за каждые 300 руб. В дальнейшем можно менять размер скидок на прогрессивную шкалу, либо создавать иные способы привлечения клиентов.

4. Наиболее технологичным видом дисконтных карт является мо-бильная карта. Покупателю достаточно иметь изображение штрих-кода карты на экране смартфона, чтобы получить скидку. Искать в кошельке нужную карту не столь удобно, а учитывая активное продвижение техно-логии оплаты Pay pass, имея при себе только телефон, можно значительно ускорить акт оплаты. При покупке на сумму порога (750 рублей) можно выдавать код на кассе (печатать его на чеке, без заполнения анкеты на кас-се, что не будет «тормозить» очередь), регистрировать код на сайте, скачи-вать полученное изображение карты со штрих-кодом на телефон и пользо-ваться им при покупке.

288

5. Для считывания штрих-кодов с мобильных устройств необходимо произвести закупку новых сканеров, так как лазерные сканеры не считы-вают информацию с экранов. Данные затраты можно включить в програм-му редизайна, и обновлять вид магазинов вместе с оборудованием. Про-граммное обеспечение, встраиваемое в 1С, планируется создать собствен-ными силами компании отделом ИТ. Предполагается ввести дисконтную программу на 60% магазинов как пробную версию проекта, а это составля-ет 9810 магазинов.

6. На магазинах в среднем располагаются по 2 кассы, значит на 1 ма-газин 2 новых сканера. Количество магазинов для проекта: 9810 ед. Коли-чество сканеров: 9810 * 2 = 19 620 шт. Стоимость такого сканера составля-ет около 3000 руб. Затраты на закупку оборудования составят: 3 000 * 19 620 = 58 860 000 руб. Необходимые затраты на рекламу данной про-граммы в виде листовок (расположение листовок на входных дверях мага-зина, а также выдача при покупке) составят в среднем (20 тыс. листовок на 1 магазин, в среднем это составляет 8000 руб. по данным прайс-листов рекламных компаний): 8000 * 9810 = 78 480 000 руб. Итого затрат: 137 340 000 руб. [1].

Эффективность программы характеризует показатель положитель-ной суммарной выручки (старая выручка без системы лояльности + новая выручка с участием системы лояльности):

Суммарная выручка = Старая выручка − ПРс − КР + Влп, (1) где ПРс прямые расходы на скидки; КР − косвенные расходы; Влп выручка от лояльных покупателей.

Формулу можно еще детализировать. Выручку можно расписать, как произведение среднего чека на количество продаж [5]. Таблица 1 – Данные расчета показателей эффективности дисконтной программы

Показатели Значение Средний чек, руб. 248,6 Число покупателей за год, чел. 2 848 767 Выручка до введения программы, тыс. руб. 708 203 520 Косвенные затраты, тыс. руб. 137 340 Прямые затраты (потеря прибыли), тыс. руб. 16 996 885 Средний чек (плановый), руб. 248,6 Плановое число покупателей за год, чел. 2 900 000 Выручка после введения программы, тыс. руб. 720 940 000 Суммарная выручка, тыс. руб. 1 412 009 295 Выручка 2017 года, тыс. руб. 1 180 335 003 Выручка плановая, тыс. руб. 1 193 074 001 Плановая чистая прибыль, тыс. руб. 17 961 231 Период окупаемости, дни 1,5

289

На один магазин приходится в среднем 72 192 тыс. руб. выручки в год. На количество проектных магазинов приходится 708 203 520 тыс. руб. в год.

Учитывая, что фиксированный процент скидки предоставляется только на неакционные товары (около 50% от выручки), то потери соста-вят : 708 203 520 тыс. руб. * 0,5 * 3% = 10 623 053 тыс. руб. Процент поку-пок свыше 300 рублей, где бонусы начисляются по 3% на каждые 300 руб-лей в чеке, составляет около 30% от выручки: 708 203 520 тыс. руб. * 0,3 * 3% = 6 373 832 тыс. руб. – затраты на бонусы. Также планируется привле-чение покупателей на 51 233 человека. Чистая прибыль была рассчитана без изменения главных показателей прошлого периода, кроме выручки.

Как показали расчеты, выручка программных магазинов возросла на 1,8%, а годовая выручка на 1,1%. Динамика годовой выручки представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 – Динамика выручки с плановым показателем на 2018 год АО

«Тандер»

Таким образом, использование программ лояльности позволяет не только создать особые отношения с покупателем, но и значительно увели-чить товарооборот.

Список литературы

1. Информационный сайт розничная сеть «Магнит» АО «Тандер» [Электронный ресурс]. – URL: http://magnit-info.ru/.

2. Как рассчитать экономическую эффективность скидки // Планово-экономический отдел [Электронный ресурс], – URL: https://www.profiz.ru/.

3. Как разработать дисконтную программу: пошаговый алгоритм// Интернет-журнал «Коммерческий директор» [Электронный ресурс]. – URL: https://www.kom-dir.ru/article/1760-diskontnaya-programma.

4. Ткачев, С.С. Дисконтные системы: внедряем и развиваем // С.С. Ткачев / Феникс. – 2015. – С. 170-173.

5. Баранов, А. Как внедрить системы лояльности // А. Баранов / Ин-терлогика [Электронный ресурс]. – URL: https://interlogika.ru/.

1 160 000 000 �

1 170 000 000 �

1 180 000 000 �

1 190 000 000 �

1 200 000 000 �

2016 год 2017 год 2018 год

Выручка, тыс.руб.

Выручка, тыс.руб.

290

ФИНАНСИРОВАНИЕ ТЕРРОРИЗМА: НОВЫЙ ВЗГЛЯД

М.Р. Язданова Уфимский государственный авиационный технический университет,

г. Уфа

Впервые нормативное определение «финансирование терроризма» было дано в Международной конвенции «О борьбе с финансированием терроризма» (принята в г. Нью-Йорке 09.12.1999 Резолюцией 54/109 на 76-м пленарном заседании Генеральной Ассамблеи ООН) [1]. Буквально де-сять пятнадцать лет борьба с группировками террористов велась через го-сударства, которые их финансирует.

Рассмотрим источники финансирования террористов. Сейчас же тер-рористы получают доход от различных источников дохода.

Первое – это когда финансирование исламский государств происхо-дит путём пожертвований – это сбор происходит в мечетях, исламских банках, заметим то, что эти сборы носят вполне легальный характер.

Второе это случай, когда средства поступают на счета благотвори-тельных компаний. На первом этапе они носят легальный характер. Когда деньги дробятся и переводятся на счета террористов, то они носят крими-нальный характер. По приблизительным данным объем средств «Аль Каи-ды», перечисленных именно вышеописанным путем составил 300-500 млн долларов.

Третий источник это теневой бизнес и связи с транснациональной преступностью. Продажа наркотиков, грабежи, рэкет, нападения на банки и другие – все это может стать источником финансирования терроризма. При покупке оружия ими используется бартер – это может быть наркоти-ки, драгоценности, предметы роскоши, картины и т.д.

Четвертый источник – это финансирование отдельных государств. Продажа оружия террористам.

Противодействие финансированию терроризма – вот основная цель, которая стоит перед нашим государством. В России существует федераль-ный закон 115-ФЗ, который регулирует вопросы данного финансирования, но не раскрывают понятие «финансирования терроризма» [2]. Террористи-ческая угроза носит публичный характер, преследуя цель воздействия на людей путем их запугивания. При этом любые акции террористического характера требуют существенного финансового обеспечения. Финансиро-вание терроризма будет обеспечено за счет средств, полученных незакон-но, средств преступных сообществ и банд-формирований перемешанных с финансовыми потоками, идущими от совершения таких традиционных преступлений, как наркоторговля, продажа оружия, похищения людей, убийства. Финансирование возможно путем перечислений фирм-однодневок небольших сумм с последующим их обналичиванием.

291

Рисунок 1 – Три финансовых источника и три составных части

современного терроризма

Все источники, обозначенные нами на рисунке, подверглись эволю-ции. В последнее время происходит приватизация террора, одновременно с этим происходит процесс диверсификации источников финансирования. Финансируется терроризм мелкими порциями, чтобы этого не было замет-но.

В этом случае выявлять преступные схемы, суммы, «черные» потоки стало сложно. Террористами используются небольшие суммы, не привле-кающие к себе внимание контролирующими органами. Вплоть до недавне-го времени в российской системе противодействия легализации (отмыва-нию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терро-ризма особая роль отводилась коммерческим банкам, ведь именно они проводят широкий спектр операций с денежными средствами: обеспечи-вают международные расчеты через трансграничные платежи; обеспечи-вают наличными деньгами экономический оборот и аккумулируют налич-ные деньги; предоставляют финансовые услуги, в том числе на основе со-временных технологий.

В последние десятилетия ведущие страны мира отходят от практики применения военной силы против сильных оппонентов, всѐ чаще исполь-зуются невоенные способы воздействия, нацеленные на подрыв экономи-ки. Ключевым типом такого воздействия являются финансовые санкции, ограничения к мировым рынкам капитала.

Мероприятия по контролю за финансирование терроризма: 1. Осуществлять контроль за финансово-хозяйственной деятельно-

стью экономического субъекта. 2. Обращать внимание на крупные сделки с недвижимостью, прода-

жа которых может осуществляться по сниженной цене. 3. Ограничить финансовые потоки. Если мы говорим о наличных

средствах – то запретить сбор наличных средств в благотворительных ор-ганизациях и фондах, культурных центрах, создать единый счет, через ко-торые будет проходить сумма. В связи с этим в нашей стране был введен

Идеологический терроризм

Конфессиональный терроризм

Национальный тер-роризм

Помощь стран-изгоев Самоснабжение за счет теневой экономи-

ки

Помощь частных лиц

292

закон, ограничивающий об обязанности регистрировать полученные сред-ства из-за рубежа и указывать на какие цели они будут Расходоваться. По нашему, мнению нужно ограничить движение наличных денег в стране. В настоящее время в России обращается 13% наличных денег. В качестве ре-комендации, предлагаем сократить обращение наличных до 2-3%. Это по-может отслеживать финансовые потоки. Если мы будем действовать по примеру США, там в каждом штате при выпуске долларов им дается свои серия и номер, и оплачивать товары и услуги можно, лишь в этом штате. Если доллары попадают из другого штата, то они изымаются.

4. Исключить моральную уязвимость терроризма для молодежи. 5. Отсутствие идеологических ориентиров и духовных ценностей

привели к тому, что молодое поколение одновременно стало получать меньше внимания и воспитания со стороны как родителей, так и государ-ства. Поэтому очень часто молодежь поддается «вербовке» со стороны терроризма. В качестве бартера чаще всего им предлагаются наркотиче-ские средства.

6. Усилить государственный контроль за интернетом. Здесь важно действовать по примеру Китая, запретить регистрацию анонимных пользо-вателей в сети интернет, в части обмена сообщениями и информацией. Тем самым, мы ограничим деятельность террористических группировок по сбору средств посредством интернета.

7. Изучение оффшорных площадок. Необходимо отметить наметившуюся тенденцию изменения интере-

сов террористических организаций к социальному статусу рекрутеров. Ес-ли раньше наиболее привлекательными были люди малообразованные, не реализовавшие себя в социуме, то в настоящее время террористические ор-ганизации все больше внимания уделяют лицам, которые имеют стабиль-ное социальное положение.

В качестве вывода по статье можно отметить следующее. Дадим свое определение финансированию террористической деятельности по нашему мнению это перечисление денежных средств: наличных и безналичных, передача материальных ценностей и создание иных благ. Мы отразили в статье мероприятия по контролю за финансированием террористической деятельности. Это определяет необходимость применения новых мер про-тиводействия терроризму, формирования новых, нетривиальных подходов к решению задач борьбы с легализацией доходов, полученных преступным путем, и последующим финансированием терроризма. К сожалению, оце-нить точно масштабы финансирования терроризма сложно, так как их до-ходы не фиксируются органами статистики, те суммы которые мы можем озвучить являются приблизительными. Конечно, самые жесткие меры по ограничению финансирования будут носить временный характер, с каж-дым годом они придумывают новые и новые схемы. Чаще всего использу-ются сетевые структуры, а не вертикальные. Так как сетевые структуры

293

тяжелей обнаружить, и при обнаружении одних схем они пользуются дру-гими.

Список литературы

1. Международная конвенция о борьбе с финансированием терро-ризма (принята резолюцией 54/109 Генеральной Ассамблеи ООН от 09.12.1999 г.

2. Федеральный закон от 7 августа 2001 г. №115-ФЗ «О противодей-ствии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма». // Информационно-правовая система «Консультант плюс».

3. Федеральном закон от 25 июля 1998 г. №130-ФЗ «О борьбе с тер-роризмом». // Информационно-правовая система «Консультант плюс». НЕКОТОРЫЕ АСПЕКТЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ

ПРЕДПРИЯТИЯ

Д.А. Яковлев, Е.В. Маркова Ульяновский государственный технический университет, г. Ульяновск

На современном этапе экономического развития для успешного и ста-

бильного существования российских предприятий необходимо проводить мероприятия, направленные на совершенствование их деятельности в об-ласти обеспечения экономической безопасности.

Многие экономисты полагают, что «экономическая безопасность – это устойчивость национальной экономической системы к воздействию эко-номических и политических факторов, а также способность противостоять им и компенсировать последствия их негативного влияния».

«Экономическая безопасность предприятия – это комплекс мер хозяй-ствующего субъекта на выполнение установленных нормативным законо-дательством стандартов, внутренних регламентаций и оценка действия своих работников по обеспечению условий его эффективного функциони-рования, предотвращения различных нарушений» [2, с. 5].

В первую очередь экономическая безопасность предприятия начина-ется и возможна только лишь с взаимной ответственности сотрудников в обеспечении этой безопасности.

К внутренним угрозам нужно отнести действия, или наоборот, без-действия (как не умышленные, так и умышленные) сотрудников предпри-ятия, которые могут противоречить потребностям данного предприятия, в результате чего будет нанесен ущерб компании, произойдет утечка любой важной или конфиденциальной информации, возникнут проблемы с вза-

294

имными отношениями между партнёрами, как реальными, так и потенци-альными и т.д.

Именно поэтому на предприятии должно осуществляться правильное формирование взаимной ответственности в обеспечении экономической безопасности со стороны служащих.

Разграничение обязанностей и повышение взаимной ответственности осуществляется благодаря:

проведению информационно-аналитической работы Службы Безо-пасности организации с персоналом, направленную на исследование пове-дений сотрудников;

проведению разъяснительных внутрикорпоративных работ со слу-жащими предприятия, в которые входят разграничение ответственности, обучение по сохранение коммерческой тайны, методы защиты бизнеса от действий конкурентов, направленных против фирмы;

проведению профилактической работы с сотрудниками, вследствие которой выявляются лица, склонные к правонарушениям.

В результате данных действий сотрудники должны научиться отде-лять информацию, содержащую коммерческую тайну, от любой другой информации.

Для регулирования отношений, связанных с установлением, измене-нием и прекращением режима коммерческой тайны действует Федераль-ный закон от 29.07.2004 г. №98-ФЗ (ред. от 12.03.2014 г.) «О коммерческой тайне»

Работник, которого могут допустить информации, содержащую ком-мерческую тайну, должен подписать соответствующий договор о нераз-глашении.

В случае нарушения данного договора сотрудник должен возместить ущерб, который понесла организация в результате нарушения условий до-говора о неразглашении.

Кроме того, на сотрудников службы безопасности налагается обязан-ность по проверке потенциальных сотрудников экономического субъекта [1, с. 48].

В результате данной проверки служба безопасности должна устано-вить, представляют ли данные лица угрозу экономической безопасности.

Так как социальный фактор со временем становится предопределяю-щим условием для воспроизводства человеческих ресурсов, у которого цель:

оценка поведения внутри коллектива, выявление уровня корпора-тивной ответственности;

многие другие аспекты, не исключая при этом и экономическую безопасность.

Поэтому имеет место такое понятие как социальный аудит. Социальный аудит используется при выполнении различного рода за-

295

дач, среди которых особого внимания заслуживают оценка формальных и неформальных правил поведения коллектива предприятия, измерение сте-пени корпоративной ответственности, учет мнения сторон с целью улуч-шения условий труда, а также многие другие не менее важные вопросы, такие как экономическая безопасность предприятия.

Таким образом, руководитель предприятия может быстро принять решение и не допустить негативные общественные явления.

Социальный аудит затрагивает такие вопросы, охватывающие качест-во трудовой жизни как, аудит трудового потенциала, аудит мотивационно-го поля и аудит психологического фона в коллективе [3, с. 99].

Кроме того, социальный аудит может повлиять на такие аспекты хо-зяйственной жизни предприятия, как улучшение репутации предприятия и минимизация оперативных издержек, создание устойчивых позиций кад-ровой политики (снижение текучести кадров) и увеличение мотивации у сотрудников.

Социальный аудит позволяет осуществить проверку таких показате-лей как:

потенциал трудового коллектива, а именно образование сотрудни-ков, их профессионализм, а также состояние психологического фона;

стимулирование труда, причем экономический субъект в лице ру-ководителя может осуществить это с помощью материальных и моральных инструментов.

Список литературы

1. Маркова, Е.В., Морозов, В.В. Методика оценки уровня конкурен-тоспособности продукции инновационного предпринимательства. Вестник Самарского муниципального института управления. – 2013. – №1 (24). – С. 47-54.

2. Аль-Дарабсе, А.М.Ф., Маркова, Е.В. Автоматизированный метод обучения студентов инженерных специальностей. В сборнике: Технологи-ческое развитие современной науки : тенденции, проблемы и перспективы. Сборник статей Международной научно-практической конференции. Уфа, 2018. – С. 4-6.

ЦИФРОВОЙ БАНКИНГ В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ РОССИИ

Р.И. Якупова, Ю.А. Тимагина, Р.М. Байгулов

Ульяновский государственный университет, г. Ульяновск В современной экономике цифровой банкинг – это не только, и не

столько оцифровка существующих товаров и технологий, сколько созда-

296

ние свежих технологий, товаров, каналов и оснований взаимодействия банка и клиента.

Достаточно многое количество специалистов связывают возникнове-ние понятия цифрового банкинга с началом развития систем дистанцион-ного сервиса клиентов, и тем более с появлением виртуальных банков. При этом прежде всего, значимо изменяется характер банковской конкуренции, стираются грани меж отдельными регионами и даже государствами.

Цифровой банк (он же виртуальный) имеет возможность обслужи-вать клиента, находящегося в любой точке земного шара. В виртуальном мире буквально пропадают специфические черты, отличающие банковские услуги от физических товаров. Цифровые банки это больше чем сервисы, оказывающие банковские услуги в цифровой среде. Они становятся для клиента доверенной средой построения взаимоотношений и получения всевозможных, в также и небанковских, услуг в виртуальном мире.

Цифровой банк предоставляет клиентам онлайн сервис, вместе с этим он должен быть нацелен и на мобильные устройства. Это связано с тем, что клиенты желают скорее и проще исполнять собственные банков-ские операции, всегда желают быть в курсе состояния своих счетов. Клю-чевой задачей мобильных устройств считается информирование клиента о состоянии счета, произведенных клиентом операций. Заказчик обязан быть в состоянии с помощью устройств осуществлять переводы между собст-венными счетами, клиентам других банков.

Российская Федерация в данный момент находится лишь в начале пути виртуализации банковского дела.

TalkBank.io Виртуальный банк с личными картами и «умными» экономическими чат-ботами для мессенджеров Telegram. Пользователь за-казывает карту у банка, привязывает ее в чат-боте к собственному аккаун-ту и может исполнять банковские операции в мессенджере. У TalkBank есть партнеры и в потребительском разделе, при помощи банковского бота пользователи имеют возможность заказывать еду, билеты в кинотеатры и столики в ресторанах. Компания планирует выйти на европейский рынок.

Рокетбанк это мобильное приложение, с помощью которого поль-зователи осуществляют банковские операции: оплата услуг; перевод с кар-ты на карту; использование зарплатных планов и пр. Скачать приложение и воспользоваться услугами можно с телефона Android, iOS, Windows Phone. Данная организация не является банком. Деятельность Рокетбанка стала возможной благодаря юридической и процессинговой поддержки банка-партнера. В апреле 2016 года Рокетбанк выкуплен банком «Ханты-Мансийский банк Открытие». Сейчас Рокетбанк виртуальное обслужи-вание, в системе которого могут обслуживаться клиенты банков «Откры-тие» и «Точка».

Чтобы начать работу в системе Рокетбанка нужно: заполнить анкету на веб-сайте; скачать мобильное приложение; оформить карту «Открытие-

297

Рокет». Клиенты Рокетбанка могут осуществлять переводы средств с карты

на карту внутри банка, а еще на карты/счета иных банков. Перевод можно оформить при наличии средств на «пластике». В Рокетбанке работают две карты MasterCard World: «Рокет-Открытие» и «Открытие-Рокет Метропо-лис». При этом существуют лимиты на перевод средств: до 100 тыс. руб. в месяц на карту, до 300 тыс. руб. на счет.

В России активно работают два цифровых банка, являющиеся само-стоятельными, автономными единицами и работающими под своей лицен-зией.

Tinkoff Bank и Modulbank оба разработаны в 2002 году. Одним из основных постулатов цифрового банка является отсутствие офисов для сервиса клиентов.

Modulbank на сегодняшний день, единственный банк в РФ, который работает только с малым бизнесом и предлагает целый диапазон банков-ских товаров: овердрафт, поддержка оплаты со смартфонов, бухгалтерские услуги online. Благодаря узкой специализации, считаются гибким банком, нацеленным на собственную целевую аудиторию и «первым запускает нужные продукты и сервисы для предпринимателей»: бесплатную бухгал-терию, открытие расчетного счета с мобильного телефона, перечисление заработной платы сотрудникам на карты каждых банков.

Изначально он осуществлял обслуживание малых и средних пред-приятий под лицензией банка «Региональный Кредит», который согласно предварительно оговоренной обоими членами схеме, в случае прибыльно-сти вероятного поглотителя и был поглощен Modulbank.

Tinkoff Bank – это полностью онлайн-банк: у него нет никаких отде-лений. Ведущий продукт для физических лиц кредитные и дебетовые карты, а также вклады. Банк также предлагает выпуск кобрендовых карт, мотивированные кредиты на приобретения в обычных и интернет-магазинах.

В октябре 2016 года Тинькофф Банк запустил обслуживание Тинь-кофф Инвестиции вместе с БКС-брокер. Клиентам онлайн доступны опе-рации с акциями, облигациями, ИИС. Индивидуальным предпринимателям и юридическим лицам банк предлагается расчетно-кассовый сервис, кор-поративные карты, зарплатный проект, торговый и интернет-эквайринг, POS-кредитование, банковские гарантии и кредиты, онлайн-кассы и сервис по ведению бухгалтерии.

Кроме того, банк привлекает ипотечных покупателей для банков-партнёров через собственную ипотечную платформу.

Банк занимает 2-е место по размеру портфеля кредитных карт на отечественном рынке. На 1 октября 2017 года его доля составляет 11,6%.

Банк широко использует системы автоматизации для улучшения бизнес-процессов: голосовую идентификацию для защиты от мошенников

298

и ускорения работы колл-центра, а также технологии обработки «больших данных», в том числе данных из социальных сетей, для прогнозирования рисков с возвратом задолженности.

Еще одним направлением развития цифрового банкинга является личный «интернет-банкинг». Остановимся подробнее на виртуальных ус-лугах крупных банков.

Сбербанк [7]. Программа называется «Интернет-банкинг Сбербанк». Доступ к ней предоставляется банком бесплатно.

Механизм работы базируется на связи пластиковой карты, вернее ее счета, с личной учетной записью в системе интернет-банкинга. Войдя в личный кабинет, пользователь получает доступ к собственным средствам. Там же возможно просмотреть информацию об имеющихся счетах, картах. В случае если держатель карты открыл вклад или же взял кредит, то ото-бразятся сведения и о них.

Интернет-банкинг Сбербанка позволяет управлять личными денеж-ными средствами через интернет, необходимость посещать отделение бан-ка отпадает сама собой. В случае если интернет-банкингом пользуются ча-стные предприниматели, то сервис еще называют клиент-банком.

ВТБ [4]. Транзакционные банковские операции являются деятельно-стью, переведенной на инновационное развитие.

VTB Online banking это инновационное решение ДО АО Банк ВТБ (Казахстан) по дистанционному банковскому обслуживанию для юридиче-ских лиц и индивидуальных предпринимателей, в том числе, международ-ных компаний.

VTB Online banking это защищенное веб-приложение, предостав-ляющее исключительную возможность клиентам воспользоваться широ-ким диапазоном электронных банковских услуг методом удаленного дос-тупа к личным счетам в безопасном режиме с помощью ПК, имеющего доступ в Интернет. VTB Online banking доступен клиентам независимо от местопребывания Клиента, все банковские операции, проводимые клиен-том, исполняются в рамках регламента работы Банка.

Еще в середине 1990-х годов глава Microsoft Билл Гейтс заявил, что миру необходимы банковские услуги, но не сами банки, и что через 20 лет цифровой банкинг станет настолько развит, что даст бедным большой кон-троль над личными средствами и в корне изменит их жизнь, чему посодей-ствуют мобильные телефоны.

В одном из своих выступлений руководитель Сбербанка Герман Греф сказал, что в скором времени соперниками банков будут не другие банки, а как раз большие интернет-ресурсы. Также было отмечено, что банки могут оказаться за пределами рынка, в случае если не предусмотрят потребности своих клиентов и новые инновационные IT-платформы.

По мнению специалистов, в ближайшие 10 лет в банковской сфере случатся колоссальные изменения. Крупнейшим из перемен, по их словам,

299

будет исчезновение платежных функций банков. В данный момент идет быстрое «оцифровывание» мира, быстрее всего платежные функции пе-рейдут к различным digital-business структурам, которые станут проводить все транзакции в режиме онлайн, однако сами банки, по их словам, оста-нутся.

Список литературы

1. Байгулов, Р.М. Эволюция цифровых технологий в экономике // Труды Седьмой научной конференции с международным участием «Ре-гиональная инновационная экономика: сущность, элементы, проблемы формирования». – 2017. С. 5-6.

2. Байгулов, Р.М., Байгулова, А.А., Афанасьева, Т.А. Кредитно-де-фолтовые свопы в генезе финансово-экономического кризиса // Вестник Университета (Государственный университет управления). 2013. №18. С. 89-92.

3. Бородина Н.В., Байгулов Р.М. Построение цифровой экономики через компетенции в системе профессионального образования // Труды Седьмой научной конференции с международным участием «Региональная инновационная экономика: сущность, элементы, проблемы формирования» (пленарное заседание). 2017. С. 8-10.

4. Официальный сайт «ВТБ» [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.vtb.ru.

5. Официальный сайт «Модульбанк» [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.modulbank.ru.

6. Официальный сайт «Рокетбанк» [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.rocketbank.ru.

7. Официальный сайт «Сбербанк России» [Электронный ресурс]. Ре-жим доступа: http://www.sberbank.ru.

8. Официальный сайт «Тинькофф Банк» [Электронный ресурс]. Ре-жим доступа: https://www.tinkoff.ru.

9. Романова, Ю.А., Кловацкий А.Ю. Перспективны развития элек-тронной коммерции в России // Сборник научных статей « Международ-ный молодежный симпозиум по управлению, экономике и финансам». 2017. С. 35-38.

10. Романова, Ю.А., Кловацкий А.Ю. Роль электронной коммерции в цифровой экономике // Материалы Международной научно-практической конференции, приуроченной ко Дню экономиста «Экономика и управле-ние народным хозяйством: генезис, современное состояние и перспективы развития». 2017. С. 130-133.

300

Научное электронное издание

АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ФИНАНСОВ ГЛАЗАМИ МОЛОДЕЖИ

IV Всероссийская студенческая научно-практическая конференция (Россия, г. Ульяновск, 22 мая 2018 года)

Сборник научных трудов

Ответственный за выпуск В.Н. Шитов

Редактор Н.А. Евдокимова

Дата подписания к использованию 04.12.2018.

ЭИ № 1173. Объем данных 3,5 Мб. Заказ № 1060.

Ульяновский государственный технический университет 432027, Ульяновск, Сев. Венец, 32.

ИПК "Венец" УлГТУ, 432027, Ульяновск, Сев. Венец, 32.

Тел.: (8422) 778-113 E-mail: venec@ulstu.ru

venec.ulstu.ru