GODIŠNJI IZVJEŠTAJ O POSLOVANJU U POSLOVNOJ 2014. GODINI

1

Sadržaj

Uvod......................................................................................................................................... 21. Prikaz i ocjena uslova poslovanja Banke..........................................................................32. Informacije o važnim poslovnim događajima...................................................................53. Informacije o odnosima sa drugim pravnim licima..........................................................54. Informacije o radu odbora direktora..................................................................................55. Prikaz organizacije i kadrova.............................................................................................66. Prikaz i ocjena poslovanja i finansijskog položaja...........................................................8

6.1. Prikaz Bilansa stanja na datum 31.12.2014. u poredjenju sa 31.12.2013. godine. . .86.2. Prikaz Bilansa uspjeha na datum 31.12.2014. u poredjenju sa 31.12.2013. godine............................................................................................................................................. 10

7. Prikaz razvojnih i investicionih aktivnosti u sledećem investicionom periodu...........11

2

Uvod

Izvještaj o poslovanju Societe Generale banke Montenegro (u daljem tekstu: Banka) u 2014. godini sačinjen je u cilju cjelovite prezentacije poslovanja akcionarima Banke. U tom smislu, ovaj Izvještaj ima za cilj da sagleda ostvarenje nivoa, obima i dinamike kretanja poslovnih aktivnosti usmjerenih ka realizaciji primarnih ciljeva, principa i zadataka koje je Banka definisala za 2014. godinu.

Podaci predstavljeni u Izvještaju za 2014. poslovnu godinu zasnivaju se na konačnim knjigovodstvenim i drugim podacima iz evidencija pojedinih procesa rada u Banci, u poređenju sa stanjem na 31.12.2013. godine.

Izvještaj o poslovanju Banke u 2014. godini sadrži sve odredbe Odluke o izvještajima koje banke dostavljaju Centralnoj banci Crne Gore u skladu sa Zakonom o bankama ("Sl. list CG", br.64/12), i to :

1. prikaz i ocjenu uslova poslovanja Banke;

2. informacije o važnim poslovnim događajima;

3. informacije o odnosima sa drugim pravnim licima;

4. informacije o radu Odbora direktora;

5. prikaz organizacije i kadrova;

6. prikaz i ocjenu poslovanja i finansijskog položaja;

7. prikaz razvojnih investicionih aktivnosti u sljedećem investicionom periodu.

1. Prikaz i ocjena uslova poslovanja Banke1

Opšte ekonomsko okruženje

Nakon ostvarenog realnog rasta BDP-a od 3.3% u 2013. godini, procjena za realni rast BDP-a u 2014. je 2.0%. Ova procjena je niža od prethodne za 2014. godinu (3.5%) najviše zbog kašnjenja u realizaciji planiranih privatnih i državnih investicija, negativnog uticaja loših vremenskih uslova na oblast energetike i turizma i smanjenje finalne potrošnje.

Dodatni pokazatelj koji potvrđuje sporiji rast ekonomije je pojava deflacije koja će prema procjenama biti na nivou od oko -0,5% godišnje.

Ako posmatramo sa aspekta plasiranih bankarskih kredita, ukupni krediti banaka u 2014. godini zabilježili su pad od 61 milion eura2. Ovaj trend se najviše odnosi na privatna preduzeća i javni sektor. Krediti koje su banke plasirale ovim sektorima su manji za 74 MEUR ili 6% u odnosu na prošlu godinu. Suprotno od kretanja kredita pravnim licima, krediti fizičkim licima su neznatno porasli u odnosu na prethodnu godinu (+12.5 MEUR).

Prema procjenama, investicije u oblasti energetike, turizma i infrastrukture ostaju glavni pokretači budućeg rasta crnogorske ekonomije sa očekivanom prosječnom stopom rasta BDP-a između 3-4%, u narednom periodu.

1 Podaci su preuzeti od Ministarstva finansija2 Iz ukupnih kredita su isključeni depoziti kod banaka

3

Sledeća tabela daje uporedni prikaz makroekonomskih indikatora za 2013. godinu kao i procjenu indikatora za 2014. godinu:

Ostvareno Procjena2013 2014

Stvarni rast BDP-a (u %) 3.3 2.0

Inflacija (u %) 2.2 -0.5

Zaposlenost (rast u %) 3.0 0.8

Deficit po tekućem računu (u % BDP-a) -14.6 -14.2

Javni prihod 43.0 44.0

Javni troškovi 48.3 44.7

Javni deficit/višak -5.3 -0.7

Primarni deficit/višak -3.2 1.5

Javni dug 58.0 57.7

Makroekonomski fiskalni pregled

Makroekonomskipokazatelji

Fiskalni pokazatelji(u % BDP-a)

Bankarski sektor

Iako je bankarski sektor i dalje sačinjen od nekoliko glavnih banaka, u 2014. osnovana je „Lovćen Banka“, koja je svoje aktivnosti započela u septembru 2014. godine. Uz navedeno, očekuje se licenciranje još nekoliko banaka u 2015. godini.

Dolazak novih banaka kao i smanjenje odobrenih kredita dovelo je do pojačane konkurencije između banaka što je dovelo do smanjenja kamatnih stopa na kredite.

Jedan od dodatnih razloga koji objašnjava kretanje koje se odnosi na povećanje konkurencije je i smanjenje NPL racija koji na nivou bankarskog sektora za 2014. godinu iznosi 16%.

Ukupni odobreni krediti na kraju 2014. godine iznosili su 1,998 miliona eura dok su ukupni depoziti iznosili 2,308 miliona eura. Kako je prethodno navedeno, u poređenju sa 2013.godinom, ukupni krediti su zabilježili pad od 61 milion eura ili 3% dok su depoziti nastavili pozitivan trend i u 2014. i porasli za 210 miliona eura ili 10%.

0

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

2011 2012 2013 * 2014

Ukupni krediti tržišta Ukupni depoziti tržišta

*prema novoj regulativi CBCG, krediti iz vanbilansa su vraćeni u bilans stanja od 1.januara 2013. godine

4

Trend jačanja depozita se nastavio u toku 2014. i naročito je uočljiv u drugoj polovini godine:

1,900,000

1,950,000

2,000,000

2,050,000

2,100,000

2,150,000

2,200,000

2,250,000

2,300,000

2,350,000

2013 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII

Ukupni krediti tržišta Ukupni depoziti tržišta

2. Informacije o važnim poslovnim događajima

U septembru 2014 godine, banka je dobila licencu za zastupanje u osiguranju što je omogućilo Societe Generale Montenegro Banci da svojim klijentima ponudi široku paletu proizvoda iz oblasti osiguranja baziranih na saradnji sa osiguravajućim kućama.

Pored nekoliko novih prozvoda i usluga koje je banka ponudila u 2014., izdvajaju se dva proizvoda za koja se može reći da su nova za tržište Crne Gore. U prvom redu to se odnosi na platnu kartice “LA rata”, koja omogućava klijentima banke plaćanje na rate bez kamate. Takođe je predstavljen novi sistem plaćanja računa baziran na SMS tehnologiji koji omogućava plaćanje računa putem SMS-a.

Na kraju, nakon prve nagrade dobijene 2012. godine, Societe Generale Banka Montenegro je ponovo dobila prestižnu nagradu “Banka godine” („Bank of the Year“), koju dodjeljuje poznati međunarodni finansijski magazin “The Banker”.

3. Informacije o odnosima sa drugim pravnim licima

Banka nema konsolidovano učešće u drugim pravnim licima.

4. Informacije o radu Odbora direktora

Odbor direktora Societe Generale banke Montenegro je u 2014. godini održao 12 redovnih i 3 vanredne sjednice.

Tokom 2014. godine došlo je do izmjene u strukturi članova Odbora direktora. Naime, odlukom vanredne Skupštine akcionara održane 26.11.2014. godine, g.Marc Monel i gđa.Branka Pavlović, koji su preuzeli druge dužnosti u okviru Societe Generale grupe, nijesu više članovi Odbora direktora. G.Milorad Katnić i g.Miroslav Hiršl su izabrani za nove članove

5

Odbora direktora dok je g.Milorad Katnić imenovan za predsjednika ovog tijela, a g. Hiršl je imenovan za glavnog izvršnog direktora.

Samim tim, trenutna struktura članova Odbora direktora Societe Generale banke Montenegro je sljedeća:

Milorad Katnić – predsjednik Pierre-Yves Demoures – potpredsjednik Verica Maraš – član Sonja Miladinovski – član Miroslav Hiršl – član

Podsjećamo da Odbor direktora upravlja poslovnim aktivnostima banke i nadgleda ih. Glavna aktivnost Odbora direktora jeste da uspostavi sistem upravljanja rizicima za sve rizike kojima je banka izložena u svom poslovanju i da obezbijedi da su sve operacije izvršene u skladu sa lokalnim propisima i internim procedurama.

Kako bi se pravilno upravljalo rizicima kojima je banka izložena, Odbor direktora je uspostavio trajna i privremena radna tijela koja izvještavaju Odboru mjesečno ili kvartalno.

Privremena i stalna radna tijela banke su grafički predstavljena u sljedećoj tabeli:

■ privremena radna tijela ■ stalna radna tijela

Banka u kontinuitetu prati sve izmjene lokalne regulative koje se tiču bankarskog poslovanja i prilagođava svoje poslovanje istim.

Banka ima dva izvršna direktora od kojih je jedan glavni izvršni direktor.

5. Prikaz organizacije i kadrova

Societe Generale banka Montenegro ima 287 zaposlenih. Od toga, 247 zaposlenih radi sa ugovorom na neodređeno vrijeme a 40 zaposlenih ima ugovor na određeno vrijeme.

Odbor direktora

Komitet za upravljanje kreditnim rizikom ALCO Komitet Komitet za upravljanje

operativnim rizikom

Komitet za usklađenost

poslovanja banke i AML pitanja

Komitet za bezbjednost

informacionog sistema

Odbor za reviziju Odbor za naknade i beneficije zaposlenih

Odbor za rizike

6

U daljem tekstu dat je prikaz organizacione šeme banke na kraju 2014.

7

8

6. Prikaz i ocjena poslovanja i finansijskog položaja

6.1. Prikaz Bilansa stanja na datum 31.12.2014. u poređenju sa 31.12.2013. godine

BILANS STANJANa dan 31. decembra 2014. godine(U hiljadama EUR)

31.12.2014 31.12.2013

AKTIVANovčana sredstva i računi depozita kod centralnih banaka 55,058 46,999Krediti i potraživanja od banaka 6,703 9,296Krediti i potraživanja od klijenata 274,707 265,875Sredstva namijenjena prodaji 300 1,193Investicione hartije od vrijednosti- raspoložive za prodaju 22,449 5,237- koje se drže do dospijeća 8,373 5,541Nekretnine, postrojenja i oprema 11,346 12,142Nematerijalna sredstva 220 305Ostala finansijska potraživanja 374 456Ostala poslovna potraživanja 1,271 1,161

Ukupna aktiva 380,801 348,205

PASIVADepoziti klijenata 297,612 256,542Pozajmljena sredstva od banaka 32,897 47,383Pozajmljena sredstva od ostalih klijenata 90 113Rezerve 2,003 1,772Tekuće poreske obaveze 603 313Odložene poreske obaveze 118 311Ostale obaveze 2,342 2,232

Ukupne obaveze 335,665 308,666

KAPITALAkcijski kapital 24,731 24,731Neraspoređena dobit 10,222 7,434Dobit tekuće godine 5,714 4,888Ostale rezerve 4,469 2,486

Ukupan kapital 45,136 39,539

Ukupno pasiva + kapital 380,801 348,205

VANBILANSNA EVIDENCIJA 1,943,438 1,790,408

9

Ukupna aktiva na dan 31.12.2014.godine iznosi 380.8 MEUR što predstavlja rast 9.4%. Ukupni neto krediti iznose 274,7 miliona eura sa ostvarenim rastom od 3.3% u odnosu na prethodnu godinu (+8.8 MEUR), što se može smatrati dobrim rezultatom u još uvijek teškim uslovima, sa povećanjem tržišnog učešća za 100 baznih poena, tako da je sad na nivou od 14.4%. U porastu neto kredita prednjačio je segment poslovanja sa stanovništvom i to za potrošačke i stambene kredite (+5.6 MEUR odnosno +5.4 MEUR). Dobar rezultat postignut je i u SME segmentu (+1.4 MEUR) kao i u Sektoru za poslovanje sa velikim pravnim licima (+0,8 MEUR), uprkos jakoj konkurenciji i smanjenom apetitu za investicije u preduzeća sa solidnim rejtingom rizika. Sa druge strane, segment poslovanja sa javnim preduzećima zabilježio je smanjenje od 5.1 MEUR najvećim dijelom zbog smanjenja izloženosti prema Ministarstvu finansija kad su u pitanju krediti. U svakom slučaju, ovaj pad plasiranih kredita je više nego nadoknađen kupovinom državnih obveznica u iznosu od 20 MEUR početkom marta 2014 godine.

Banka je u toku 2014. nastavila da jača poziciju na tržištu kad su u pitanju depoziti. Na kraju godine ukupni depoziti na kraju godine iznosili 297.6 miliona eura (+ 16.%). Ovaj pozitivan trend ostvaren i segmentu poslovanja sa stanovništvom i privredom rezultat je strategije banke da ima različite izvore finansiranja. Koeficijent krediti/depoziti je na kraju godine bio ispod 100% (92%) dok je tržišno učešće poraslo za 60 baznih poena i sada je na nivou od 12,8%.

10

6.2. Prikaz Bilansa uspjeha na datum 31.12.2014. u poređenju sa 31.12.2013. godine

BILANS USPJEHAU periodu od 1. januara do 31. decembra 2014. godine(Iznosi u hiljadama EUR)

2014 2013

Prihodi od kamata 25,337 23,237Rashodi od kamata -7,870 -8,283NETO PRIHODI OD KAMATA 17,467 14,954

Prihodi od dividendi 2 59Troškovi obezvrjeđenja -3,290 -4,109Troškovi rezervisanja -220 -399

Prihodi od naknada i provizija 6,931 6,605Rashodi naknada i provizija -3,064 -2,536NETO PRIHODI OD NAKNADA 3,867 4,069

Neto dobici od investicionih hartija od vrijednosti 3 0Neto dobici od kursnih razlika 275 103Troškovi zaposlenih -7,256 -6,941Opšti i administrativni troškovi -3,635 -3,280Troškovi amortizacije -1,077 -1,092Ostali rashodi -416 -197Ostali prihodi 580 2,244

OPERATIVNI PROFIT 6,300 5,411

Porez na dobit -586 -523

NETO PROFIT 5,714 4,888

Banka je u toku 2014. godine poslovala sa pozitivnim rezultatom u iznosu od 5,714 hiljade EUR što je za 17% više u odnosu na 2013. Ovaj rezultat se može smatrati veoma dobrim ako se ima u vidu podatak da je u 2013. banka prihodovala 1.4 MEUR od prodaje stare upravne zgrade.

Odličan rezultat predstavlja rast bankarskih prihoda uz povećanje neto prihoda od kamata za 17%.

Takođe, drugi razlog je smanjenje troškova obezvrijeđenja u odnosu na prethodnu godinu za 20% dok su i ostali troškovi rezervisanja takođe manji (220 hiljada EUR u odnosu na 399 hiljada EUR u 2013.).

Banka je uspjela da održi pod kontrolom rast opštih troškova koji je za 6% veći u odnosu na prošlu godinu.

7. Prikaz razvojnih i investicionih aktivnosti u sledećem investicionom periodu

11

Societe Generale banka Montenegro je prisutna u Crnoj Gori kroz mrežu od 20 poslovnica u svim djelovima Crne Gore od kojih se 7 nalaze u Podgorici a 13 u drugim gradovima Crne Gore.

U toku 2014. godine nije bilo širenja bankarske mreže. U svakom slučaju, kao što je definisano ranijim planovima, banka će razmotriti proširenje mreže posebno na sjeveru države, što bi omogućilo građanima i preduzećima brži i lakši pristup uslugama i proizvodima banke uz podršku i jačanje sjevernog regiona. Takođe će biti razmotrena i mogućnost proširenja mreže u Podgorici otvaranjem još jedne poslovnice.

Prikaz mreže poslovnica Societe Generale banke Montenegro:

Vezano za komercijalni razvoj, Societe Generale Banka namjerava da nastavi sa strategijom balansiranog i profitabilnog razvoja svih segmenata. Osim toga, banka želi da nastavi da razvija ponudu proizvoda i usluga. U cilju transformacije komercijalnog odnosa prema klijentima, banka planira uspostavljanje alternativnih kanala finansiranja i usluga u cilju zadovoljenja potreba klijenata i povećanja obima poslovanja.

Dodatno, banka će uložiti posebne investicije na polju automatizacije, i u oblastima koje donose najveće prihode. Kao primjer možemo da navedemo sistemske softvere koji se odnose na radne procese, tzv. pametne poslovne programe (business intelligence solution), i programe za upravljanje odnosima sa klijentima (CRM tool).

Nastaviće se i sa strategijom različitih izvora finansiranja sa ciljem uspostavljanja „samofinansirajuće banke“, a prioritet će biti dat depozitima klijenata.

12