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Financiamento ao
Investimento na Colômbia
Lisboa, 14 de Fevereiro de 2013Lisboa, 14 de Fevereiro de 2013
Paulo Alexandre Silva
Director Regional Portugal
Banca de Empresas Corporativa e Institucional
2
Índice
1. O Grupo BBVA2. Breve Contexto sobre a Colômbia3. Apoios ao investimento e ao comércio com a
Colômbia4. O BBVA em Portugal
3
O Grupo BBVA
4
Presente em 33 países
Nº de Clientes 53 Milhões
Nº Empregados 117.475
Nº de Agências 8.072
5
Banco líder no México e na América do Sul
% detida pelo BBVA: informação de Dez 2011; Quota de Empréstimos e depósitos: América do Sul – informação de Agosto de 2011; Quota Pensões: informação de Outubro 2011. México – informação de Setembro de 2011. Fontes: CNBV, SHF, CONSAR, AMIS, AMIB and Banks’s local Superintendencies)
6
Num contexto macroeconómico muito heterogéneo
Um Mundo a três velocidades
Asia e Latam:
fortes crescimentos
E.U.A.:
em recuperação
Incerteza
na Europa
Fonte: BBVA Research
7
Tudo se traduz em duas vantagens competitivas:Estabilidade...
Melhor perfomance em momentos de bonança, mas sobretudo em períodos de crise
Fonte: BBVA ResearchCAGR: Taxa de crescimento annual acumulada
8
...e Fortaleza Estructural
Depósitos de clientes / total activosGrupo BBVA vs. Peer Group(1S12, em %)
Tangible Equity/Tangible AssetsGrupo BBVA vs. Peer Group(1S12, em %)
(Mg Financeira – Provisões) s/ ATM’sGrupo BBVA vs. Peer Group(1S12, em %)
1 2 3Liquidez RiscoCapital
9
Em suma, o BBVA é um grupo líder na indústria financeira
Fonte: Estudo interno realizado com a útilma informação disponível. Peer Group: BARCL, BNPP, CASA, CMZ, CS, DB, HSBC, ISP, LBG, RBS, SAN, SG, UBS e UCI
10
Breve Contexto
sobre a Colômbia
11
O PIB per capita duplicou nos últimos 10 anos
PIB per capitaValor em PPP e variação (média por décadas)
3,398
5,381
7,744
11,846
58
44
53
0
10
20
30
40
50
60
70
80
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
1981-1990 1991-2000 2001-2010 2011-2017
PIB per cápita en PPP Variación total década, % (E. derecho)Variação total década, %
Fonte: FMI e BBVA Research
12
EMBI dos países seleccionados(pontos básicos)
A Colômbia vive desde 2011 uma nova fase de investimento e como resultado, os seus prémios de risco baixaram a mínimos históricos
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
1100
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
1100
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Colombia Perú Chile
Últimos dados observados
Colômbia: 113
Chile: 117
Perú:111
Os indicadores de risco de mercado reflectemmelhorias no desempenho colombiano
EMBI: Emerging Markets Bond IndexFonte: JPMorgarn e BBVA Research
13
Investimento(Var a/a percentagem)
Consumo privado(Var a/a percentagem)
8.5
7.17.2
6.3
5.1
4.0
2.9
2.1
0.60.9
-0.1
0.8
2.8
3.8
6.0
7.3
5.3
7.56.8
6.35.6
4.04.0
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Mar-07
Jun-07
Sep-07
Dic-07
Mar-08
Jun-08
Sep-08
Dic-08
Mar-09
Jun-09
Sep-09
Dic-09
Mar-10
Jun-10
Sep-10
Dic-10
Mar-11
Jun-11
Sep-11
Dic-11
Mar-12
Jun-12
Sep-12
26.5
7.9
11.413.8
11.4
13.812.2
2.5
-0.6-0.2
-4.2
0.0
2.3 3.32.2
10.6
13.512.4
24.3
16.5
7.5
15.0
-4.6 -6
0
6
12
18
24
30
-6
0
6
12
18
24
30
Mar-07
Jun-07
Sep-07
Dec-07
Mar-08
Jun-08
Sep-08
Dec-08
Mar-09
Jun-09
Sep-09
Dec-09
Mar-10
Jun-10
Sep-10
Dec-10
Mar-11
Jun-11
Sep-11
Dec-11
Mar-12
Jun-12
Sep-12
A procura interna tem sido o suporte do crescimento económico
A desacelaração do investimento e do consumo privado são o resultado de políticas macroeconómicas, condicionalismos externos e decisões privadas.
Fonte: DANE e BBVA Research
14
PIB por oferta(variação anual, %) *
3.9
2.1
3.8
4.2
4.3
5.5
0.0
4.3
7.2
0.6
4.8
1.2
4.1
4.4
4.8
6.0
0.0
3.8
10.8
8.0
-2 0 2 4 6 8 10 12
PIB
Agro
Energía
Comercio
Transporte
Financiero
Industria
S. sociales
Minas
Construcción
1S12 Año corrido
Sectores de elevada desaceleración
Sectores de desaceleración moderada o aceleración
Os sectores mineiro, dos transportes e do comércio lideraram o crescimento em 2012
Desde o início de 2012 até aomês de Setembro, o sector da construção teve um baixocrescimento. No entanto, espera-se ummelhor desempenho destesector no ano de 2013 resultado dos InvestimentosPúblicos que se irão realizar.
*Serie ajustada por sazonalidadeFonte: DANE e BBVA Research
2012
15
Crescimento anual do PIB observado e previsões(Var a/a, percentagem)
�O crescimento para o período de 2012 a 2017 irá ser superior ao crescimento médio registadono últimos 30 anos.
�Os resultados provenientes das obras públicas, a realizar aolongo deste período, serádecisivo.
Rápido crescimento económico nos próximos anos
1.7
4.0
5.9
3.74.1
5.0 5.25.5 5.4
0
1
2
3
4
5
6
7
0
1
2
3
4
5
6
7
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Promedio década: 4,0
Fonte: DANE e BBVA Research
16
As fontes de crescimento para 2013:
Investimento Público
• Impulso dado à construção de infraestructuras, ciclo económico–político prévio à Lei de Garantías, regalías e capacidade de gestão regional no segundo ano.
Consumo privado
• A recuperação do consumo de alimentos, outros bens não duráveis e serviços compensaráem parte o baixo crescimento do consumo de bens duráveis.
Investimento Privado
• Investimento em maquinaría e equipamento sustentado pelo crescimento do sector mineiro
• Investimento em construção comercial
Procura externa
• Menor crescimento da procura interna reduzirá a contribuição negativa da procura externa.
Crescimento económico em 2013: aumento do invest. público e descréscimo da procura privada
17
O Banco Central poderá diminuir, pelo menos uma vez, a sua taxa de intervenção durante 2013
Taxa de intervenção do Banco Central(percentagem)
A desacelaração do crescimento, a baixa inflação e
a reavaliação do peso colombiano são alguns dos elementos que irão afectar a decisão sobre a evolução da
taxa de intervenção.
Fonte: DANE e BBVA Research
18
2011 2012 2013 2014
PIB (USD Miles de Millones) 333.4 366.9 400.8 433.8
PIB (%, a/a) 5.9 3.7 4.1 5.0
Consumo Privado (%, a/a) 6.5 4.3 4.7 4.8
Consumo Público (%, a/a) 2.6 4.5 5.0 4.8
Inversión Privada (%, a/a) 20 .5 6.9 4.7 6.0
Inversión Residencial (%, a/a) 5.1 1.2 -0.3 4.1
Inversión Pública (%, a/a) 6.7 -1.9 10.9 9.7
Inflación (%, a/a, fdp) 3.7 2.4 2.6 2.9
Inflación (%, a/a, promedio) 3.4 3.2 2.4 2.8
Tasa de Cambio (vs. USD, fdp) 1934 1795 1760 1765
Tasa de Cambio (vs. USD, promedio) 1848 1798 1754 1749
Déficit Fiscal (% PIB) -2.9 -2.3 -2.3 -2.6
Cuenta Corriente (% PIB) -3.0 -3.1 -2.7 -2.3
Tabela Resumo sobre as previsões económicas:
Fonte: BBVA Research
19
Apoios ao investimento
e ao comércio com a
Colômbia
20
BBVA Colômbia: Quem somos?
• Operamos há 55 anos, últimos 16 integrados no Grupo BBVA.
• Dispomos de um vasto leque de produtos
� Leasing� Contas de Crédito� Financiamento Estruturado� Pensões� Seguros � Broker de bolsa.
• Premiados como:� Melhor Banco do país 2007, 2008, 2010 (The Banker)� Melhor Banco do país por boas práticas de governo corporativo,
responsabilidade social corporativa e ética (Latin Finance)� Melhor Banco de Comex Latam 2010.
21
Presença a nível nacional
22
Factores diferenciadores do BBVA Colômbia
Gestores especializados em comex que dão apoio permanente e assessoriaem produtos de comércio externo, investimento e taxa de câmbio.
Rapidez, eficiência e segurança nas operações por múltiplas vinculações àrede mundial SWIFT. Uma das mais avançadas plataformas electrónicas para o manuseamento das operações de comex online.
Oferta diversificada e completa de modalidades de crédito – oferta ajustada àsnecessidades do cliente.
+
+
+
Primeiro banco multinacional da Colômbia, com mais de 376 agênciasde atendimento ao clientes e mais de 900 caixas electrónicas.+
23
Factores diferenciadores do BBVA Colômbia
A adesão do Grupo BBVA aos diferentes sistemas de pagamento e compensação em EUROS, constitui para o BBVA Colômbia uma "porta de entrada" no sistema da União Monetária Europeia, oferecendo ao cliente alternativas de inclusão no mercado europeu e um excelente serviço em termos de rapidez nos negócios internacionais.
Ampla cobertura geográfica, presente em quatro continentes (América, Europa, Australia e Ásia) e Correspondentes em todo o mundo, o que facilidade e eficiência e rapidez das operações.
+
+
+
Comissões especiais para operações processadas através dos bancos do Grupo BBVA.+
Possibilidade de conceder garantias para projectos especiais, que procurem um garante sólido como o do Grupo BBVA.
24
O BBVA em Portugal
25
Oferta de Valor
Linha 500MM em Portugal . Apoio das necessidades das empresas para a expansão e internacionalização do seu negócio
1
Plataforma Operativa Única . Plataforma única, comum que facilita todo o processotransaccional bancário das empresas - BBVA net cash .
2
Rede Global de Especialistas. Rapidez nos processos operativos, facilidade em obter condições comerciais, maior simplicidade no processo de análise de crédito.
3
Portfólio de Produtos Comex
. O Grupo BBVA oferece aos seus clientes o melhorconjunto de serviços de Comércio Internacional e de Cash Management a empresas que trabalhem emqualquer um dos países em que o Grupo estejapresente.
4
26
1. Financiamento
•Montante da Linha: 500 MM Euros;
•Finalidade: Apoiar as necessidades das empresas para a expansão e internacionalização do seu negócio;
•Destinatários: Novos Clientes PME’s e Grandes Empresas;
•Montante por operação de crédito: Mínimo 100 mil Euros e Máximo de 5 milhões de Euros;
•Modalidades: Todas as modalidades de crédito de curto e médio prazo, nomeadamente, desconto de remessas, financiamentos àexportação/importação, factoring, BBVA confirma, conta corrente caucionada e desconto comercial;
•Prazo: Até 3 anos;
•Prazo de Carência: Até 12 meses;
•Taxa de Juro: Taxa variável indexada à Euribor com Taxa Mínima de Euribor a 3 meses + 3.5% e Máxima de Euribor 3 meses + 5%;
•Prazo de Vigência: Até 31 de Março de 2013.
27
2. Plataforma Operativa Única
O BBVA net cash está disponível na versão PC e mobile.
O BBVA net cash disponibiliza-lhe uma ampla oferta de serviços: consultas, pagamentos e recebimentos para o seu dia a dia quer a nível nacional como internacional.
Na versão de PC poderá ainda visualizar todas as contas que tem contratadas com o Grupo BBVA, sendo uma aplicação Multipaís.
28
3. Rede Global de Especialistas
Coordenador Internacional
• É o elo de ligação interno entre o banco do país de origem e de banco do país de destino.
• É o responsável pelo fornecimento de informação, indicar o contacto do gestor no país de destino e realizar o acompanhamento das operações.
• Através desta rede, os gestores de conta dos balcões de empresas e instituições de todo o Grupo poderão encaminhar os seus clientes para outro banco do Grupo BBVA através de um único ponto de contacto: o coordenador internacional do seu país.
O BBVA possui uma Rede Global de Coordenadores, visando a rapidez e simplicidade na resposta a Clientes.
29
Identificação da necessidade do cliente pelo BBVA Portugal
O BBVA Portugal contacta o Coordenador Internacional do
BBVA Colômbia que…
Analiza a informaçãobásica do Cliente português e as suasnecessidades de
produtos e serviços
Identifica interlocutores na
Banca Empresas maisconveniente para o
Cliente
Envia informação disponivel aoCoordenador Internacional
do BBVA Portugal
O BBVA Portugal contacta o Cliente, disponibilidade de informação, dados e contactos solicitados
Atende-se de uma forma coordenada e muito rápida às necessidades dos nossosclientes, apoia-se no processo de desenvolvimento da internacionalização facilitando-lhes o acesso a uma rede internacional de especialistas em Banca de Empresas.
3. Rede Global de Especialistas
30
3. Rede Global de Especialistas
Esta Rede integra 21 pa21 paííses/bancosses/bancos do Grupo BBVA
31
Para exportadores
Garantias
Stand by Letters
Créditos Documentários de Exportação
Compra e venda de divisas - Forex
Pré-financiamento de exportações
Cobranças de exportação
Productos, serviçose
assessoría permanente
4. Portfólio de Produtos Comex
32
Para importadores
Productos, serviços
e
assessoría permanente
Garantias
Stand by Letters
Créditos Documentários de Importação
Cobranças de importação
4. Portfólio de Produtos Comex
Compra e venda de divisas - Forex
33
Exportações Portuguesas:
• Resposta a documentos em 72h
• Acesso a Financiamento a taxascompetitivas para exportação
• Apoio na constituição local de empresas através de profundo conhecimento do mercado
Importações Portuguesas:
• Abertura do CDI em 24 horas (apresentar o CDI desmaterializado)
Programa exclusivo Produtos
Com as tarifas maiscompetitivas do mercado:
• Crédito à Exportação
• Crédito à Importação
• Forfaiting de exportação
• Transferências enviadas e recibidas
• Financiamento pré e pósembarque
• Financiamento de Importação
• Garantias
4. Portfólio de Produtos Comex
34
• Oferta global • Cobertura 24 horas • 4 centros de negociação: Madrid/Londres, México, NY e HK
México
Madrid
Hong Kong
New York
London
4. Portfólio de Produtos Comex
PreçoProximidadeConhecimento
Forex - Serviço de Negociação Cambial
35
Spot + Forward
LatamEstratégiasà Medida
VolatilidadeFX Cliente
África e MédioOriente
Latam
Emerging Markets
G10
Asia
Amplo catálogo de produtos adaptado ao cliente
• Pricing competitivo assegurado por um dos 4 centros de negociação•Equipas locais que asseguram proximidade ao cliente e qualidade de serviço•Acesso a estudos e informação de Research Económico e de Mercados
4. Portfólio de Produtos Comex
Forex - Serviço de Negociação Cambial
36
Pela implementação geográfica
Pela experiência
Pela variedade de productos
Pela Segurança
Porque somos o seu Banco de Comércio Internacional?
37
Player Global em Corporate & Investment Banking
Principais clientes da Península Ibérica
Principais Clientes na Europa
Principais Clientes na América Latina
38
Algumas operações realizadas em Portugal
39
O que nos diferencía da concorrência
• Especialistas de Corporate Finance totalmentededicados a M&A em Portugal e Espanha
Productos e Experiência em M&A
• Especialistas de Corporate Finance localizados naArgentina, Brasil, Colômbia, Perú, Chile e EUA, cobrindoo Continente Americano
Forte Presença na América Latina
• Forte conhecimento da estratégia e acesso aosprincipais decision makers.
Conhecimento incomparável das empresasportuguesas, espanholas e da América Latina
• Melhor posicionamento para compreender as implicações de M&A (capacidade dos nossos Clientese dos concorrentes em financiar-se, preparando-se para as aquisições)
Conhecimento único de mercado de capitais
• O crédito escasso oferece-nos uma oportunidade únicapara incrementar o nosso relacionamento creditíciocom os nossos melhores clientes
Capacidade para apoiar os nossos Clientescom Financiamentos
1
2
3
4
5
BBVA Bancos de Investimento
BancosComerciais
Big Four & M&A Boutiques
40
O mercado reconhece-nos na Península Ibérica...
Source: Thomson Reuters
Criteria: 2011 and 2010 by volume
Melhor Advisor em M&A em Portugal e Espanha
41
...e no Mundo:
42
Rede Global de
Especialistas
As condições mais competitivas de mercado em importações e exportações
Financiamento
Possibilidade de garantir a 100% o pagamento do importador, caso seja Cliente do Grupo BBVA.
Portfólio de ProdutosComex
Simplicidade, rapidez e eficácia – tornamos mais fácil a vida dos nossos clientes lá fora.
A implementação geográfica e o seu know-how em Comex tornamo Grupo BBVA num Banco de Referência Global.
Banco Global
Em conclusão
Vantagens ao trabalhar com os bancos dentro do Grupo BBVA:
43
www.bbva.com
Nº de Clientes 56 Milhões
Nº Empregados 117.475
Nº de Agências 8.072
Presente em 33 países
Líderes Globais ao serviço da internacionalização das empresas portuguesas