Financial Inclusion

5/19/2018 Financial Inclusion

1/48

SINERGIPROGRAM KEUANGAN INKLUSIF

Layanan Keuangan Digital (LKD), Financial Identity Number (FIN) &

Sistem Informasi Harga Komoditi (SIHK)

Departemen Pengembangan Akses Keuangan dan UMKMFebruari 2014


2/48

2

Latar Belakang

Know Your CountryApa Kata Ekonom

Benchmarking

Kenapa BI Perlu

Keuangan Inklusif Indonesia

Program

Koordinasi


3/48

A LATARBELAKANG3


4/48

1

4

by CGAP

by Wales Co-operative Center

by SBYGlobal Policy Forum Sep -2010

SimpananKredit

Asuransi

Transfer

Definisi di Strategi Nasional Financial Inclusion - Indo nesia

.....financial inclusion is about providing access to an adequate range of safe, convenient and

affordable financial services to disadvantaged and other vulnerable groups, including low

income, rural and undocumented persons, who have been underserved or excluded from the

formal financial sector. Financial inclusion can also be defined as ensuring access to financial

services at an affordable cost in a fair and transparent manner. By FATF - 2103

DefinisiLATAR BELAKANG


5/48

PERSPECTIVE EXTERNAL : UNBANKED TINGGILATAR BELAKANG

Financial Inclusion Index

Sumber : Worldbank, Global Financial Inclusion Index , 2011

Total Dewasa Berbank Tidak Berbank

Orang Dewasa Dunia Berbank (milyar)

Sumber : Worldbank, Honohan, Human Development Index, 2008

G


6/48

Relative Financial Inclusion Deficit and Surplus Countries

deficit

surplus

Source : Hariharan and Marktanner, ICA Institute

and Kennesaw State University , 2012

UNBANKED LEBIH TINGGI DI EMERGING MARKET

Sumber : Worldbank, Global Financial Inclusion Index , 2011

Orang Dewasa Punya Rekening diSektor Keuangan : Rural VS Urban

Orang Dewasa Punya Rekening diSektor Keuangan : Gender

LATAR BELAKANG


7/48

B KNOW YOURCOUNTRY7


8/48

Unbanked Tinggi1

orang dewasa di Indonesia memiliki rekening di Lembaga Keu. Formal20%

Saver

s Financial Inclusion Borrower

s Financial Inclusion

> 68% masyarakat menabung

> 48% hny menabung dilembaga keuangan > 17% pembiayaan dari bank

> 40% tidak bisa meminjam

> 36% meminjam dari informalsumber: Survei Neraca Rumah Tangga WB - 2011

sumber: World Bank, Global Financial Inclusion Index - 2011

Survey financial literacy LDFEUI, 2012

35,1%

KNOW YOUR COUNTRY


9/48

SURVEY RT MISKIN INDONESIA (


10/48

Tingkat Layanan Perbankan

10

Keterangan :

Penduduk miskin : penduduk yang memiliki ratarata

pengeluaran/pendapatan per kapita per bulan di bawah garis

kemiskinan disebut penduduk miskin. Garis kemiskinan Rp 259,520 per kapita perbulan (Sept

2012)

KNOW YOUR COUNTRY

sumber: Bank Indonesia, BPS, 2012

17.7

31.5

6.4

14.3

3.7

4.5

Branch Density

Sumber : WEF, Redefining the Emerging Market Opportunity, 2012

Persentasependuduk miskin,

Sep 2013


11/48

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

0.2

0.25

0.3

0.35

0.4

0.45

2002 2004 2006 2008 2010 2012

GINI Ratio VS GDP/Capital

Gini Ratio (LHS) GDP/capita (RHS)*

-5.0

-4.0

-3.0

-2.0

-1.0

0.0

1.0

2.0

3.0

0.30

1.30

2.30

3.30

4.30

5.30

6.30

7.30

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Penurunan Jml Org Miskin VS GDP Grwoth

Delta Penuru nan org miskin (jutaan)-RHS

GDP Growth-LHS

Pertumbuhan tidak merata, inequality meningkatKNOW YOUR COUNTRY

Inequality

Low and Middle income trap

Sumber: Biro Pusat StatistikSumber : World Bank, Doing Business 2014, Indonesia, 2013.

The most problematic factors for doing business

5


12/48

5 UKM Besar, belum digarap maksimalKNOW YOUR COUNTRY

Total kredit UMKM dalam kredit perbankan hanya

19,85%.

Pertumbuhan kredit UMKM sekitar 15%(yoy), kreditperbankan 21% (yoy).

Usaha menengah mendominasi kredit UMKM 51,40%dan share kredit mikro hanya 18,65%.

Jumlah unit usaha UMKMmencapai 56,53 juta mendominasiunit usaha dengan porsi 99,99%dari jumlah total pelaku usaha.

UMKM mempekerjakan sekitar97,16% dari total tenaga kerja

110,81 juta.sumber: Statistik MSMEs 2012, Kementerian Koperasi dan UMKM

sumber: Data Bank Indonesia, Juni 2013, diolah

UMKM adalah tulang punggung ekonomi Indonesia

Penyaluran kredit perbankan kepada UMKM masih rendah

UMKM memberi porsi sekitar 56% daritotal GDP 2012.sumber: Kementerian Koperasi dan UMKM, 2012

Rata-rata suku bunga kredit UMKM sangat tinggi > 22%.


13/48

Sisi masyarakat & Penyedia JasaPENYEBAB

future:pelayanan informal lebih disukai 13

Hambatan-hambatan masyarakat dalam mengakses jasa keuangan (Honohan, 2004) :

1. Hambatan harga (price barriers);

2. Hambatan informasi (information barrier); dan

3. Hambatan desain produk dan jasa (product and service design barriers).

4. Hambatan channel

Masyarakat

Pendapatan yang rendah

Jarak yang jauh ke lokasi kantor bank

terdekat Mahalnya biaya unt transaksi & volume yg

kecil

Informasi yang masih terbatas

Tingkat pengetahuan keuangan yang rendah

Produk yang kurang sesuai

Psikologi, image dan budaya

Antrian yang panjang

Penyedia Jasa Keuangan

Pendirian kantor cabang bank mahal

Persyaratan yang ditetapkan oleh regulator

Persyaratan yang ditetapkan oleh bank

Proses yang kompleks

Formalitas tinggi

Prefer nasabah non-grass root

7


14/48

LOAN/GDP & DEPOSIT/GDP RENDAHDAMPAK KE EKONOMI7

Dampak Exclusion:1. Ekonomi biaya mahal,

2. Sasaran eksploitasi oleh non formal

3. Memperbesar inequality

4. Rigiditas gap kemiskinan (low income trap)

5. Social problem

6. Memperlamban proses kesejahteraan keluarga7. Memperlamban pertumbuhan perekonomian lokal

Indikator

Jumlah

Penduduk

(juta)*

KC Bank per

100,000

Penduduk

Dewasa

KC Bank per

1,000 km2

ATM per

100,000

Penduduk

Dewasa

ATM per

1,000 km2

Penabung di

Bank per

1,000

PendudukDewasa

Peminjam di

Bank per

1,000

PendudukDewasa

Loan/

GDP (%)

Deposit/

GDP (%)

Bangladesh 154.7 8.08 64.72 5.03 40.32 513.31 87.10 55.50 68.93

Brazil 198.7 47.26 8.24 118.60 20.68 662.37 380.53 42.42 45.97

China 1.351 7.72 9.17 37.51 44.55 13.23 271.71 90.21 140.27

India 1.237 11.38 33.17 11.21 32.67 - - 54.24 68.64

Indonesia 246.9 9.59 9.24 36.47 35.15 341.57 32.85 39.13

Kenya 43.18 5.49 2.31 9.94 4.18 - - 44.56 59.81

Malaysia 29.24 19.91 13.00 52.94 34.56 - 389.34 117.09 146.93Mexico 120.8 14.52 6.41 47.33 20.89 291.40 228.62 17.29 20.76

Pakistan 179.2 8.97 13.40 5.42 8.10 268.30 25.69 18.97 33.23

Philippines 96.71 8.13 17.26 19.31 41.00 445.28 - 20.94 38.15

Sri Lanka 20.33 17.49 43.71 15.41 38.51 - - 44.83 46.38

Thailand 66.79 11.77 12.55 84.16 89.70 1,132.21 276.15 74.08 77.63

Vietnam 88.78 3.18 6.91 21.16 46.02 - - 111.88 119.67

Keterangan: Posisi 2012

Sumber: Financial Access Survey (FAS), IMF

*) Countries Data, World Bank


15/48

CAPA KATAEKONOM15

1


16/48

Sektor Keuangan & Ekonomi = postive corellation1 TEORI Sektor keuangan merupakan strong contr ibutor kepada pertumbuhan

(Baghehot, 1873; Schumpeter, 1912; Hicks, 1969 and Miller, 1998) Goldsmith (1969) melalui cross-country study menyimpukan size dari

sistem keuangan positif contr ibuteskepada pertumbuhan ekonomi.

King and Levine (1993) improve on the work of Goldsmith, menegaskan

bahwa terdapat strong posi t ive re lat ionshipantara 3 indikator

pertumbuhan (real per capital growth, growth in capital accumulation andtotal productivity growth) dan financial development measures (liquid

liabilities over GDP, bank credit over bank credit plus central bank

domestic assets and credit to private sector divided by GDP).

Levine (2005) menegaskan bahwa perkembangan sektor keuangan

contr ibuteskepada pertumbuhan karena menyediakan informasi akanproyek-proyek potensial, monitoring pelaksanaan investasi, memperluas

risk management dan diversifikasi, meningkatkan tabungan dan fasilitator

pertukaran goods and services.

TEORI


17/48

Keuangan Infklusif & Stabilitas Sistem KeuanganTEORI

1. Financial crisis highlights perlunya customer protection,financial access danfinancial stability mutually reinforcing*)

2. Penurunan risiko likuiditas.3. Penurunan risiko kredit.4. Peningkatan kapabilitas pengelolaan keuangan via edukasi.5. Peningkatan persaingan.6. Peningkatan kesempatan untuk berinteraksi dengan sector

keuangan dan sistem ekonomi yang lebih luas.

7. Financial exclusion adalah risiko dalam usaha mencegahmoney-laundering and terrorist financing (FATF).8. Informal financial services dapat menjadi sumber

instabilitas.

1. Timothy Lyman, Windsor Global Leadership Seminar on Regulating Transformational Branchless Banking, Alliance for Financial Inclusion, Windsor,

March 9, 2009

2. Khan HR. Financial Inclusion and financial stability : are they 2 sides of the same coin?, Indian Banker Association, Chennai, 2011

3. Hawkins, Peneope (2006): Financial access and financial stability, in Bank for International Settlements, Central banks and the challenge of

development, pp 6579, www.bis.org/events/cbcd06.pdf.

4. Hannig, A. and Jasen, S. Financial Inclusion and Financial Stability: Current Policy Issues ADBInstutite ADBI working paper series , No. 259,

December 2010.

5. Cull, Robert, Asli Demirguc-Kunt and Timothy Lyman. Financial Inclusion and Stability: What Does Research Show?, 2012, CGAP

6. Cohen, Monique, Danielle Hopkins, and Julie Lee. 2008. Financial Education: A Bridge between Branchless Banking and Low-Income Clients.

Working Paper No:4. Washington, D.C.: Microfinance Opportunities.

7. Tadu, R. and Muyambiri, B. (2013). Financial Inclusion and Financial Stability: the important role of financial regulation in explaining the relationship.

Journal of Research in International Business and Mangement Vol. 3(4)pp 139-149, April 2013.

8. Dittus, Peter and Michael Klein. 2011. On harnessing the potential of financial inclusion. BIS Working Paper No:347. Switzerland: Bank for

international Settlement.

O
http://www.bis.org/http://www.google.com/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=1&cad=rja&ved=0CCgQFjAA&url=http://www.cgap.org/sites/default/files/CGAP-Brief-Financial-Inclusion-and-Stability-What-Does-Research-Show-May-2012.pdf&ei=edCOUsyJG4X3rQelkoH4CA&usg=AFQjCNF_RvY1ucszFNCxbEiAU9SIpQOTxA&bvm=bv.57084495,d.bmkhttp://www.google.com/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=1&cad=rja&ved=0CCgQFjAA&url=http://www.cgap.org/sites/default/files/CGAP-Brief-Financial-Inclusion-and-Stability-What-Does-Research-Show-May-2012.pdf&ei=edCOUsyJG4X3rQelkoH4CA&usg=AFQjCNF_RvY1ucszFNCxbEiAU9SIpQOTxA&bvm=bv.57084495,d.bmkhttp://www.google.com/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=1&cad=rja&ved=0CCgQFjAA&url=http://www.cgap.org/sites/default/files/CGAP-Brief-Financial-Inclusion-and-Stability-What-Does-Research-Show-May-2012.pdf&ei=edCOUsyJG4X3rQelkoH4CA&usg=AFQjCNF_RvY1ucszFNCxbEiAU9SIpQOTxA&bvm=bv.57084495,d.bmkhttp://www.google.com/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=1&cad=rja&ved=0CCgQFjAA&url=http://www.cgap.org/sites/default/files/CGAP-Brief-Financial-Inclusion-and-Stability-What-Does-Research-Show-May-2012.pdf&ei=edCOUsyJG4X3rQelkoH4CA&usg=AFQjCNF_RvY1ucszFNCxbEiAU9SIpQOTxA&bvm=bv.57084495,d.bmkhttp://www.google.com/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=1&cad=rja&ved=0CCgQFjAA&url=http://www.cgap.org/sites/default/files/CGAP-Brief-Financial-Inclusion-and-Stability-What-Does-Research-Show-May-2012.pdf&ei=edCOUsyJG4X3rQelkoH4CA&usg=AFQjCNF_RvY1ucszFNCxbEiAU9SIpQOTxA&bvm=bv.57084495,d.bmkhttp://www.google.com/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=1&cad=rja&ved=0CCgQFjAA&url=http://www.cgap.org/sites/default/files/CGAP-Brief-Financial-Inclusion-and-Stability-What-Does-Research-Show-May-2012.pdf&ei=edCOUsyJG4X3rQelkoH4CA&usg=AFQjCNF_RvY1ucszFNCxbEiAU9SIpQOTxA&bvm=bv.57084495,d.bmkhttp://www.google.com/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=1&cad=rja&ved=0CCgQFjAA&url=http://www.cgap.org/sites/default/files/CGAP-Brief-Financial-Inclusion-and-Stability-What-Does-Research-Show-May-2012.pdf&ei=edCOUsyJG4X3rQelkoH4CA&usg=AFQjCNF_RvY1ucszFNCxbEiAU9SIpQOTxA&bvm=bv.57084495,d.bmkhttp://www.google.com/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=1&cad=rja&ved=0CCgQFjAA&url=http://www.cgap.org/sites/default/files/CGAP-Brief-Financial-Inclusion-and-Stability-What-Does-Research-Show-May-2012.pdf&ei=edCOUsyJG4X3rQelkoH4CA&usg=AFQjCNF_RvY1ucszFNCxbEiAU9SIpQOTxA&bvm=bv.57084495,d.bmkhttp://www.google.com/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=1&cad=rja&ved=0CCgQFjAA&url=http://www.cgap.org/sites/default/files/CGAP-Brief-Financial-Inclusion-and-Stability-What-Does-Research-Show-May-2012.pdf&ei=edCOUsyJG4X3rQelkoH4CA&usg=AFQjCNF_RvY1ucszFNCxbEiAU9SIpQOTxA&bvm=bv.57084495,d.bmkhttp://www.google.com/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=1&cad=rja&ved=0CCgQFjAA&url=http://www.cgap.org/sites/default/files/CGAP-Brief-Financial-Inclusion-and-Stability-What-Does-Research-Show-May-2012.pdf&ei=edCOUsyJG4X3rQelkoH4CA&usg=AFQjCNF_RvY1ucszFNCxbEiAU9SIpQOTxA&bvm=bv.57084495,d.bmkhttp://www.google.com/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=1&cad=rja&ved=0CCgQFjAA&url=http://www.cgap.org/sites/default/files/CGAP-Brief-Financial-Inclusion-and-Stability-What-Does-Research-Show-May-2012.pdf&ei=edCOUsyJG4X3rQelkoH4CA&usg=AFQjCNF_RvY1ucszFNCxbEiAU9SIpQOTxA&bvm=bv.57084495,d.bmkhttp://www.google.com/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=1&cad=rja&ved=0CCgQFjAA&url=http://www.cgap.org/sites/default/files/CGAP-Brief-Financial-Inclusion-and-Stability-What-Does-Research-Show-May-2012.pdf&ei=edCOUsyJG4X3rQelkoH4CA&usg=AFQjCNF_RvY1ucszFNCxbEiAU9SIpQOTxA&bvm=bv.57084495,d.bmkhttp://www.google.com/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=1&cad=rja&ved=0CCgQFjAA&url=http://www.cgap.org/sites/default/files/CGAP-Brief-Financial-Inclusion-and-Stability-What-Does-Research-Show-May-2012.pdf&ei=edCOUsyJG4X3rQelkoH4CA&usg=AFQjCNF_RvY1ucszFNCxbEiAU9SIpQOTxA&bvm=bv.57084495,d.bmkhttp://www.google.com/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=1&cad=rja&ved=0CCgQFjAA&url=http://www.cgap.org/sites/default/files/CGAP-Brief-Financial-Inclusion-and-Stability-What-Does-Research-Show-May-2012.pdf&ei=edCOUsyJG4X3rQelkoH4CA&usg=AFQjCNF_RvY1ucszFNCxbEiAU9SIpQOTxA&bvm=bv.57084495,d.bmkhttp://www.google.com/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=1&cad=rja&ved=0CCgQFjAA&url=http://www.cgap.org/sites/default/files/CGAP-Brief-Financial-Inclusion-and-Stability-What-Does-Research-Show-May-2012.pdf&ei=edCOUsyJG4X3rQelkoH4CA&usg=AFQjCNF_RvY1ucszFNCxbEiAU9SIpQOTxA&bvm=bv.57084495,d.bmkhttp://www.google.com/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=1&cad=rja&ved=0CCgQFjAA&url=http://www.cgap.org/sites/default/files/CGAP-Brief-Financial-Inclusion-and-Stability-What-Does-Research-Show-May-2012.pdf&ei=edCOUsyJG4X3rQelkoH4CA&usg=AFQjCNF_RvY1ucszFNCxbEiAU9SIpQOTxA&bvm=bv.57084495,d.bmkhttp://www.google.com/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=1&cad=rja&ved=0CCgQFjAA&url=http://www.cgap.org/sites/default/files/CGAP-Brief-Financial-Inclusion-and-Stability-What-Does-Research-Show-May-2012.pdf&ei=edCOUsyJG4X3rQelkoH4CA&usg=AFQjCNF_RvY1ucszFNCxbEiAU9SIpQOTxA&bvm=bv.57084495,d.bmkhttp://www.bis.org/http://www.bis.org/http://www.bis.org/http://www.bis.org/http://www.bis.org/


18/48

Keuangan Inklusif & poverty alleviationTEORI

Sumber : www.poverty-action.org/financialinclusion

Beck, Thorsten, Asli Demirg-Kunt, and Ross Levine, 2007, Finance, Inequalityand the Poor, Journal of Economic Growth

Claessens, Stijn, and Erik Feijen, 2007, Financial Sector Development and theMillennium Development Goals, World Bank Working Paper No. 89 , WorldBank.

Claessens, Stijn, and Enrico Perotti, 2007, Finance and Inequality: Channels andEvidence, Journal of Comparative Economics , Vol. 35, No. 4.

Honohan, Patrick, 2004, Financial Development, Growth and Poverty: HowClose Are the Links? Policy Research Working Paper No. 3203, World Bank.

Honohan, Patrick 2005, Banking Sector Crises and Inequality, Policy ResearchWorking Paper No. 3659, World Bank.

Chibbaa, Michael, 2009, Financial Inclusion, Poverty Reduction andtheMillennium Development Goals, European Journal of Development Research

Vol. 21, 2

4 faktor utama dalam peningkatan financial

access, :

1. Keterlibatan swasta

2. Financial literacy,

3. Pembiayaan mikro

4. Public sector support

Faktor utama dalam pengurangan kemiskinan

(Jahan & McDonald, IMF 2011):

1. Stabilitas sistem keuangan dan macroeconomi

2. Easy doing business3. Legal environment yang kondusif

4. Financial market infrastructur yang mendukung

5. Financial access

6. Kompetisi
http://www.poverty-action.org/financialinclusionhttp://www.poverty-action.org/financialinclusionhttp://www.poverty-action.org/financialinclusionhttp://www.poverty-action.org/financialinclusion


19/48

D BENCHMARKING19

1


20/48

20

Comprehensive VS Partial11. PENYUSUNAN STRATEGI FINANCIAL INCLUSION (edukasi, perlindungan konsumen,

delivery channel, produk, kebijakan,dll)

2. PELUNCURAN PROGRAM tertentu: DFS/MFS/Branchless Banking, basic saving, edukasi,P2P, dll

Region Negara yang Memliki Strategi FI*)

Asia Cambodia, Indonesia, Laos, Nepal, Pakistan,

Philippines, Vietnam

Afrika Benin, Burkina Faso, Cameroon, Congo, Cte

d'Ivoire, Ethiopia, Gambia, Liberia, Madagascar,Mali, Malawi, Mauritania, Mozambique, Niger,

Nigeria, Rwanda, Sierra Leone, Senegal, South

Africa, Tanzania, Togo, Uganda, Zimbabwe

Eropa &

Central Asia

Kyrgyz Republic, Russia, Uzbekistan

Timur

Tengah

Egypt, Jordan, Syria, Yemen

*) Source: Ros Grady, Asia-Pacific Economic Co-operation, Accelerating Financial

Inclusion in Asia and the Pacific: An Operational Dialogue on Innovative FinancialInclusion Policies, Hawaii, 15 September, 2011

Jumlah Negara yg Implementasikan Branchless

Banking/ Mobile Financial Services**)

**) Source: CGAP and Coffey International, data as of Q1 2012.

Produk sederhana

Prosedur sederhana

Menggunakan HP & agen

SOLUSI : International trend

FasilitasIntermediasi &

Distribusi

Kebijakan /PeraturanPendukung

PemetaanInformasiKeuangan

FasilitasKeuangan

Publik

PerlindunganKonsumen

EdukasiKeuangan

Lebih dari 140 implementasi branchless banking (http://www.cgap.org/topics/agent-networks)

SNKI

KEUANGAN INKLUSIF INDONESIA


21/48

INOVASI: Mengapa Perlu ?KEUANGAN INKLUSIF INDONESIA

21

Large unbankedpeople

High inequality(giniratio 2012=0,41)

Lowfinancial

literacy Unsuitable products

and services

Complex businessprocess

No proper channel

Inovation

Easy

Low Price

Secure &

Reliable

Affordable

Challenge

Channel Products

Regulation Business Process Device Education Consumer

Protection Price

Outreach

Proportional

Solution

Convenience

1. Leadership. 2. Diversity. 3. Innovation. 4. Protection. 5. Empowerment6. Cooperation. 7. Knowledge. 8. Proportionality. 9. Framework.

Principles forInnovative FinancialInclusion (G20)

Agent, mobilephone, etc Basic saving, micro

insurance, etc

Simple CDD Tablet PC, EDC, RPID,

Mobile phone, etc Education trough

mobilephone, agent, etc Complaint mechanism in

agent Sinergy MNO & banks

Example

The fortune at bottom of the pyramid (CK Prahalad, 2004) : terdapat business yg menguntungkan dilevelmasyarakat yang kurang beruntung sepanjang korporasi dapat menemukan proses bisnis yang sesuai.

Portfolio of the poor (Collins, Morduch, Rutherford, Ruthven, 2010) : masyarakat kurang beruntung juga mampu

menabung dan active money managers. A Radical Rethinking of the Way to Fight Global Poverty, Poor Economics (Abhiit, Banarjee & Duflos, 2011),

3


22/48

22

Kebijakan untuk mendukung Financial Inclusion di beberapa negara:

UK

Financial Inclusion Task Force : menyediakan no-frills acccountoleh perbankan, kredit dan advise keuangan.

USCommunity Reinvestment Act (CRA) : melarang diskriminasiterhadap small account holders (min saldo=$0.10).

India

Khan Commission (2004) : memperluas jaringan perbankanmelalui penggunaan business correspondents(agen). UIDAI

Afrika Selatan Mzansi Initiative (2004): program yang melibatkanbank (5 bank) menyedikan tabungan bagi unbanked dan unserved.

Pendekatan branchless banking : Brazil (2004), Mexico (2008), Pakistan (2008), Bangladesh (2009),

Rusia (2009), Philipina (2003), Kamboja (2010), sebagian besar negara-negara Afrika.

INTERNATIONAL PRACTICES3 EXAMPLE :

Nigeria : Strategi Nasional Keuangan Inklusif

Tanzania : Strategi Nasional Keuangan Inklusif, remittance troughmobile phone


23/48

E KENAPA BI PERLU23

SBY Global Policy Forum Sep -2010

1 KEUANGAN INKLUSIF & BI


24/48

Policy Objective Ultimate goal(level of impact)

Micro-prudential

Monetary Policy Price Stability

Stable economic growth

(economic system)

Macro-prudential Financial Stability

Soundness of financial

institutions

Conduct ofbusiness

Protection of

consumers

(individual

institution)

Adjust : Jeroen Kremers & Dirks Schoenmaker, Twin Peaks: Experiences in the Netherlands, Desember 2010

BI

OJK

Orderly markets and

fair treatment of

consumersIncreasing

Wealth

Payment system : cash less society

Keterkaitan dengan Moneter, SSK & SP1 KEUANGAN INKLUSIF & BI

KEUANGAN INKLUSIF & BI


25/48

Surveillance

- SIFI

-Non SIFI

MacroprudentialPolicy

Market access &Development

Strengthened FS

Resilience

Balanced FinancialIntermediation

EnhancedFinancial Efficiency

Koordinasi&

Kerjasama

Diversifikasi

Monitoring institusi keuangan

sistemik

Monitoring

prosiklikalitas

Terdapat hubungan antara keuangan inklusif dengan stabilitas sistem keuangan. (Hawkins, Peneope (2006), Hannig, A.

and Jasen, S, (2010), Khan (2011), Cull, Robert, Asli Demirguc-Kunt and Timothy Lyman. (2012),Tadu, R. and Muyambiri,B. (2013) dll)

- Sumber dana retail

(menurunkan risiko

likuiditas

- Efisiensi pelayanan

- Market UMKM baru(diversifikasi risiko kredit)

- Edukasi (meningkatkan

kapabilitas).

- Peningkatan persaingan

Keuangan Inklusif & MakroprudensialKEUANGAN INKLUSIF & BI


26/48

F KEUANGAN INKLUSIFINDONESIA26

SBY Global Policy Forum Sep -2010

STRATEGI NASIONAL KEUANGAN INKLUSIF


27/48

STRATEGI NASIONAL KEUANGAN INKLUSIF

27

Mencapai kesejahteraan ekonomi melalui pengurangan kemiskinan, pemerataanpendapatan & stabilitas sistem keuangan di Indonesia dengan menciptakan sistem

keuangan yg dapat diakses oleh seluruh lapisan masyarakat

MediasiPerbankan

TransparansiProduk

TabunganKu Branchless

banking Pembiayaan

Start-Up

Multilicensing Kebijakan

branchlessbanking

Kebijakankredit UMKM

Edukasi :PelajarMasyarakat lain

FinancialIdentityNumber (FIN)

Informasi

hargakomoditimelalui HP

PKH Jamkesmas BLT Bansos

BLSM

Stabilitas Moneterdan Nilai Tukar

Stabilitas SistemKeuangan

Sistem PembayaranAman & Efisien

TUJUAN

PRO

GRAM

PILA

R

TARGET

DAMPAK

Intermediasi seimbang, ketahanan sistem keuangan, market efisien

FasilitasIntermediasi &

Distribusi

Kebijakan/

PeraturanPendukung

PemetaanInformasiKeuangan

FasilitasKeuangan

Publik

PerlindunganKonsumenEdukasiKeuangan

27

5



28/48

Journey Financial Inclusion : a dream5

28

Feasible

Eligible

Bank

Agent

Mobile phone

Credit scheme

Basic Saving

& E-money

Financial track

record

Feasible andBankableBanking

Transaction

account Database

DebiturPotensial

Depositors(banked)

Branchless

Banking

= proces

= evolution

Unbankedpeople

SophisticatedDebtors

Unbanked Menabung Produk Keuangan Lainnya

loan

development,product,

infrastructure, etc

time

Kemampuan pengelolaan keuangan/ kesejahteraan

Financial Deepening for SME

UMKM

Keuangan Inklusif

Unbanked PeopleIndividu, unit usahaNasabah BankIndividu, Unit usaha Mikro, Kecil, Menengah

Nasabah UMKMProgram bantuan pemerintah (BLT, PKH, dll)

BankedPeople

Kredit ProgramTransfer


PROGRAM UTAMA


29/48

Digital FinancialService*)

Nomor Hand Phone

No HP LinkNo RekeningTabunganKu/

basic saving account

Financial

Identity

Number

Profil datanasabah

Credit Rating

(i.e non keuangan)

Website & Sistem InformasiKeuangan Inklusif

Kredit

Mikro

i.e penyaluran PKH

Bank Led/Telco Led

Pembuatandatabase

InformasiHarga (SMS)

EdukasiKeuangan

Moveable

CollateralE-KTP

sangat miskin, hampir miskin, miskin

G to P

AsuransiMikro

AKSESKAPABILITASMINIMUM ASSYMETRICPROGRAM UTAMA

*) Dulu branchless banking


30/48

eGPROGRAM

30banking beyond bank branches, not banking without bank branches

DIGITAL FINANCIAL SERVICE1


31/48

Perluasan poin akses keuanganDIGITAL FINANCIAL SERVICE1

Basic Saving Account

E-Money

Register No. HP

Nasabahdg KYCSederhana

Data

Pendukung

1

2

4

dan/atauAkunagen

Rekeningnasabah

Debit/

kredit

platform

Data

1

3

AkunTujuan

Rekeningnasabahdebit

kredit

platform

Mobile Account Transaction

Over the Counter Transact ion

2

buka akun, setor, tarik, permbayaran, pembelian

Transfer, pembayaran, pembelian

3

I

II

Deposit sbg agen

USSD & Notifikasi

2 otentifikasi5

5

2 authentification Real time

Notifikasi

Debit/kredit

2


32/48

2 FINANCIAL IDENTITY NUMBER

32

CONTOH: FIN (8802110202012924)

88 02 11 02 02 01 2924

Tahun

Kelahiran

Bulan

kelahiran

Tanggal

kelahiranKode

Propinsi

Kode

Kabupaten

Codes for

sub-district

Unique

Number

2 Digit 2 Digit 2 Digit 2 Digit 2 Digit 2 Digit 4 Digit

9999

4 digit

from NIK

Berasal dari NIK

0 7 7 8 2 1 1 3 2 1Nomor yang bersifat unik , terhubung dengan NIKdan merupakan nomor handphone tunggal (tidak

melekat pada satu perusahaan telekomunikasitertentu) yang dapat digunakan sebagai identitas

keuangan

3

INFORMASI HARGA BAGI PRODUSEN KECIL


33/48

3

33

mFisheries(Trinidad &

Tobago)

Beberapa KPWDN, swasta (ipasar) & berbagai negara menyediakan informasi

harga di sektor pertanian dan perikanan.

Devices: smartphones User: nelayan Informasi:

CuacaToolsNavigasiTips first aid Info perbaikan kapal daruratHarga ikan di berbagai pasar

Media: SMS ke local short code

mFisheries


EDUKASI KEUANGAN


34/48

Meningkatkan kapabilitasEDUKASI KEUANGAN

Program &

TargetTujuan

Jangka

WaktuProgress Tindak Lanjut

a. Pelajar(SD, SMP,SMA/setingkat, Univ.)

Meningkatkanpengetahuankeuangan.

Materi edukasikeuangan masukkurikulumnasional.

Multi years :

Sampaidengan 2018

Integrasi kurikulum 156sekolah.

Pilot project di 7 IbukotaProv. (Mks, Bjm, Palu, Sby,Smr, Bdg, Mdn).

MoU dengan KanwilKemenag Jabar.

Penyempurnaan bahan ajar

& pelaksanaan ToT. Integrasi kurikulum

nasional 2013 (SMA).

Integrasi kurikulumnasional 2013 (SD &SMP).

Monitoring &evaluasi program.

Penyediaan bahanajar.

Monitoring :

Per semester

b. TKI Meningkatkanpengetahuankeuangan.

Materi edukasi

keuangan masukmateri pelatihankesiapan TKI

Multi years:

Sampaidengan 2018

Penyempurnaan bahanedukasi.

Penjajakan integrasiedukasi keuangan dalam

kurikulum dasar pelatihanTKI.

Integrasi kurikulumdasar pelatihan TKI.

Rencanapelaksanaan

edukasi (4 daerah &3 negara).

Monitoring:

Per semester

c. KelompokMasyarakatTertentu

Meningkatkanpengetahuankeuangan.

Multi years:

Sampaidengan 2018

Penyusunan materi danrencana pelaksanaan edukasi

Pelaksanaan edukasi

Monitoring:

Per semester

BASIC SAVING ACCOUNT5


35/48

Produk Simpanan Yang SesuaiBASIC SAVING ACCOUNT5

Program &

TargetTujuan

Jangka

WaktuProgress Tindak Lanjut

TabunganKu

Masyarakat Umumdan Pelajar

Memperluasakses layanankeuangan bagimasyarakat,melaluipenyediaantabungan

murah.

Multi years:

Sampai dengan2018

Pencapaian TabunganKu(Apr 2013): 3,75 jutarekening dg saldo Rp4,18Triliun.

Survei TabunganKu (TAWorld Bank).

Penyusunan konsep

penyempurnaanTabunganKu.

Penyusunan usulankebijakan edukasi bagiperbankan.

PenyempurnaanTabunganKu.

Monitoring programoleh KPwBI-DN.

Finalisasi PBI edukasiyang mencakupkewajiban

penyediaan basicsaving acount.

Monitoring:

Per semester

Kampanye Gerakan Indonesia

Menabung

Masyarakat Umumdan Pelajar

Upayameningkatkankesadaranmasyarakatuntukmenabung.

Multi years:

Sampai dengan2018

Surat ke seluruh Bankuntuk mendukung HariRajin Menabung (HariRaBu).

Pemantauan komitmenperbankan.

PelaksanaanOlimpiadePerbankan ataukegiatan kampanyebersama perbankan.

Pelaksanaankampanye 3P dan

GIM diKP dan KPw.

Monitoring:

Per semester

PROGRAM G2P


36/48

Non Cash-based ApproachPROGRAM G2P

Pemb. Rek otomatis

1

2

9

Pendamping

genResponden

Edukasi IEdukasi II

Bank PenyalurVerifikasi data (CDD)

RTSM

Data

validasi

8

3

4

Data

validasi

Bank Kemensos

Instruksi

pembayaran

transfer

ATM

Pengambilan

6

5

7

No HP

Sarana1. TabunganKu2. E-money

10Laporan

KC Bank

Atau

Atau

Via ATM/KC Bank:

- Dapat ditarik sewaktu2

dan dimana saja

1. HP2. Kartu Debit3. Buku Tabungan

SMS notifikasi :-Rekening dibuka-Dana sudah dikredit- Pengambilan sesuka hati

Laporan

Responden1. Aslut2. Aspaca

Pendamping

Telco


37/48

H KOORDINASI37

1

BI & STAKEHOLDER


38/48

1

DKSP

KPWDN

DPB

DHKDPAU

DPNP

DPBS

KEMENSOS

LPS

KEMEN

KOMINFO

OJK

BAPPENAS KEMENDAGRI

TNP2K

BI

-Aspek mikroprudensial

-Pengembangan kedepan

Penyaluran G2P

-KYC

-APU/PPT

-Limit transaksi

-Aspek penjaminan-Bukti kepemilikan

rekening

-Penyaluran G2P

-Penyaluran program

pemerintah lain

-Penjaminan

-Bukti kepemilikan rekening

Pengaturan mikroprudensial

Keikutsertaan BPR

-Hukum

-Ketentuan

Kriteria bank syariah-Kriteria bank

-Aspek mikroprudensial

Ketentuan sistem

pembayaran

-Registrasi agen

-Monitoring

-Review tk. Kejenuhan agen

-Analisa dampak thd perek. daerah

PPATK

Bappena

s/TNP2K

-Jaringan , pricing, ketentuan ITE

-Pengembangan kedepan

BI & STAKEHOLDER

FORUM INTERNATIONAL2


39/48

FORUM INTERNATIONAL2No.

Organisasi

Internasional

Tahun

PartisipasiPeran BI

1.

2010 Co-chair Standard Setting Bodies Sub-Group of theGlobal Partnership on Financial Inclusion (GPFI)

Laporan monitoring & masukan perkembanganFinancial Inclusiondi Indonesia (berkala)

2.2010

Knowledge and experience sharing SMEs working group

Host APEC 2013- Workshop on Financial Inclusion

3.2011 Leadership in Financial Inclusion Inisiative

SMEs working group

4. 2011 BI ikut dalam program Indonesia Financial SectorStrengthening Trust Fund(IFSS TF) - WorldBank

5. 2011 BI sebagai anggota INFE (International Network onFinancial Education)

6. 2010 BI sebagai anggota Steering Committee(2013-2015) Ikut serta dalam komitmen Maya Declaration Co-chair SMEs working group Mobile Financial Services working group.


40/48

TERIMA KASIH40

1

DIGITAL FINANCIAL SERVICE


41/48

41

1

Di Indonesia, sekitar 255 juta pelanggan seluler.(http://www.bisnis-kti.com/index.php/2012/05/telekomunikasi-pelanggan-seluler-sentuh-255-juta-orang/).

240 jutapengguna

telepon

genggam

2 juta agen& retailer

telco

12,5 jutamobile

moneyditerbitkan

penetrasi handphone tinggi

240 jutapengguna

telepon

genggam

2 juta agen& retailer

telco

12,5 jutamobile

moneyditerbitkan

.penggunaan telepon genggam sebagai media transaksi keuangan berdampak positifpada perekonomian termasuk UMKM, lapangan kerja, kesejahteraan RT dan keuangan

inklusif ., Sridhar (2004), Waverman, Meschi and Fuss (2004), Lewin and Sweet

(2005),Chowdhury (2006), Jensen (2007), Tcheng (2007), Donner (2008), Venturini (2009),

Les, Levendies and Gutierres (2009), Hacker (2010), Aker and Mbiti (2010), Andrianaivo

and Kpodar (2012).

Sumber : Bank Indonesia Survey, 2012Sumber : Telcos Marketing Comparison Data, 2012


1DIGITAL FINANCIAL SERVICE


42/48

Informal Sektor Setempat1

Agen Individu Memiliki Usaha Badan Hukum

Jam kerja operasional tidak terbatas Jam kerja operasional terbatas

Informal dan fleksibel Lebih formal dan kurang fleksibelLevel engagementtinggi Level engagement tidak setinggi

Tidak ada turn over karyawan Turn over karyawan

Benefit dimiliki langsung Benefit lebih dimiliki pemilik

Level commitmentlebih tinggi Level commitmentsesuai kontrak

Risiko lebih tinggi dari badan hukum Risiko lebih rendah dari agen individu

Kemampuan terbatas Kemampuan lebih besar

%Penduduk >15 Tahun Bekerja di Sektor Formal & Informal

(BPS-Agustus 2013)

Perbedaan Agen Individu & Badan Hukum


1 DIGITAL FINANCIAL SERVICE


43/48

1Global Distribution of Growth Potentials from Financial Inclusion

Low growth potentialMedium growth potential

High growth potential

Source : Hariharan and Marktanner, ICA Institute and Kennesaw State University , 2012

I JAWA 19,104 423 5,888 136,604,953 88,383,555 57,184,160 11,436,832

II SUMATERA 6,656 93 2,060 54,563,410 31,068,816 20,101,524 4,020,305

III KALIMATAN 2,140 14 726 13,787,831 8,281,674 5,358,243 1,071,649

IV SULAWESI 1,742 23 924 17,027,267 10,207,694 6,604,378 1,320,876

V LAINNYA 2,190 57 1,149 19,239,451 11,380,969 7,363,487 1,472,697

31,832 610 10,746 241,222,912 149,322,708 96,611,792 19,322,358LEVEL NASIONAL

Unbankedadult

(LDFEUI, 2012)

TargetNasabah: 20%

Unbanked adult

No PropinsiJumlah

Kantor BU

(BI, 2013)

JumlahKantor BPR

(BI, 2013)*

Koperasi(Kemenkop,

2013)**

JumlahPenduduk

(BPS, 2010)

Pendudukdewasa

(BPS, 2010)

DIGITAL FINANCIAL SERVICEMarket bagi provider besar

PILOT PROJECT1


44/48

Perkembangan S/D Oktober 2013PILOT PROJECT1

Jumlah UPLK semakin meningkat Animo masyarakat tinggi, ditunjukkan dengan peningkatan jumlah rekening (tabungan dan e-money) dan

transaksi yang cukup tinggi. Rata-rata menabung


45/48

1 jumlah agen diberbagai negara

Source : PT Ruma


FINANCIAL IDENTITY NUMBER


46/48

Penyediaan data market unbankedFINANCIAL IDENTITY NUMBER

Program

Kementerian

Program - BI

Agen LKD

BI - Data Center

Hasilpengumpulan

data danpenilaian

Capturing

data

2

2

Kirim

Data pokok dankeuangan

1

Kartu FIN

3

4

1. PKH2. BLSM3. PNPM

1. Edukasi TKI

2. Pendampingan UMKM3. LKD4. Survey RT

Credit

rating

Pemberian layanan jasa dan produk keuangan internal rating

6

5

1

1

Analisaprofil risiko

Pemetaan profil

nasabah potensial

Masyarakatunbanked

Pengisian formulir

secara on line

psycometric

asssessmentVerifikasi

e-KTP

3

Notifikasi

3

Optional



47/48

Meningkatkan bargaining positionINFORMASI HARGA BAGI PRODUSEN KECIL

Data HargaPedagang

Data Harga

Produsen

Data

storage

Input Proses Output

DataProcessing

ManualInput

Input viamobiledevice

VerifikasiData

Data o/Surveyor

DataKementan

DataKemendag

Alternatif data

I

Alternatif data

II

4 PROGRAM G2P


48/48

4 PROGRAM G2PSumber : Rapat Persiapan Uji Coba Branchless Banking,

September 2013, Bappenas

25%

Sangat

Miskin

Miskin

Hampir

Misk in /

Rentan

7.00 %

11,37%

25.00%

40,00%

11.37%

Rumah TanggaPPLS 2011

PendudukTahun 2012

(15.5 Juta)

(28.07 Juta)(5.7 juta)

(24.7 Juta)

40.00%(98.1 Juta)

100,00% 100,00%(62 Juta)

(4.3 juta)7.00 %(17.2 Juta)

25%(61.3 Jt)

Garis Kemiskinan Juli 2013

Basis Data Terpadu berisikan daftar namadan alamat 40% penduduk Indonesiadengan status sosial ekonomi terendah.

Cakupan Program2 Perlindungan Sosial:Jamkesmas 30% (86,4 juta jiwa); Raskin dan BSM25% (15.5 Juta RT).

Berdasarkan data PPLS tahun 2011:

- 481 ribu (50,94% RT peserta PKH memiliki HP.

Documents

Financial Inclusion