アジア・ハイイールド債券ファンド（為替ヘッジなし） · 2020-01-21 · 品名：wp_19600309_01_ost日興_アジアハイイールド債券F（Hなし）u641766_表紙のみ_P.docx

品名：wp_19600309_01_ost日興_アジアハイイールド債券F（Hなし）u641766_表紙のみ_P.docx 日時：2020/1/14 16:21:00

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アジア・ハイイールド債券ファンド（為替ヘッジなし）

第85期（決算日 2019年６月17日）第87期（決算日 2019年８月15日）第89期（決算日 2019年10月15日）

第86期（決算日 2019年７月16日）第88期（決算日 2019年９月17日）第90期（決算日 2019年11月15日）

平素は格別のご愛顧を賜り、厚くお礼申しあげます。「アジア・ハイイールド債券ファンド（為替ヘッジなし）」は、2019年11月15日に第90期の決算を行ないましたので、第85期から第90期の運用状況をまとめてご報告申しあげます。今後とも一層のお引き立てを賜りますようお願い申しあげます。

商品分類追加型投信／海外／債券

信託期間 2012年６月12日から2022年５月16日までです。

運用方針

主として、日本を除くアジアの高利回り社債を主要投資対象とする投資信託証券（投資信託または外国投資信託の受

益証券（振替投資信託受益権を含みます。）および投資法人または外国投資法人の投資証券をいいます。）の一部、ま

たはすべてに投資を行ない、安定した収益の確保と信託財産の成長をめざして運用を行ないます。

主要運用対象

「アジア・ハイイールド・ボンド・ファンドクラスＡ（アンヘッジド・ユニット）」受益証券

「マネー・アカウント・マザーファンド」受益証券

上記の投資信託証券を主要投資対象とします。

組入制限

投資信託証券、短期社債等、コマーシャル・ペーパーおよび指定金銭信託以外の有価証券への直接投資は行ないませ

ん。

外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。

分配方針第１計算期は収益分配を行ないません。第２計算期以降、毎決算時、原則として安定した分配を継続的に行なうこと

をめざします。

当ファンドの仕組みは次の通りです。

受益者のみなさまへ

運用報告書（全体版）

＜641766＞

品名：wp_19600309_02_ost 日興_アジアハイイールド債券 F（H なし）u641766_運用実績_P.docx

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【運用報告書の表記について】

・原則として、各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しておりますので、表中の個々の数字の合計が合計欄の値と

は一致しないことがあります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。

○ 近30期の運用実績

決算期基準価額

JPモルガンアジア・クレジット・インデックス (社債、BB格以下、円ベース、ヘッジなし) 債券

組入比率

投資信託証券組入比率

純資産総額

(分配落) 税込み分配金

期中騰落率

(参考指数) 期中騰落率

円円％％％％百万円

61期(2017年６月15日) 10,971 150 △3.1 209.51 △3.5 － 96.9 741

62期(2017年７月18日) 11,221 150 3.6 216.51 3.3 － 97.1 833

63期(2017年８月15日) 10,786 150 △2.5 211.09 △2.5 － 97.0 816

64期(2017年９月15日) 10,866 150 2.1 216.11 2.4 － 97.1 845

65期(2017年10月16日) 10,893 150 1.6 219.71 1.7 － 97.0 841

66期(2017年11月15日) 10,899 150 1.4 222.63 1.3 － 97.2 876

67期(2017年12月15日) 10,683 150 △0.6 221.28 △0.6 － 98.7 901

68期(2018年１月15日) 10,451 150 △0.8 220.07 △0.5 － 97.0 977

69期(2018年２月15日) 9,811 150 △4.7 209.14 △5.0 － 96.8 947

70期(2018年３月15日) 9,613 150 △0.5 208.02 △0.5 － 97.0 952

71期(2018年４月16日) 9,557 150 1.0 210.61 1.2 － 96.9 963

72期(2018年５月15日) 9,419 150 0.1 210.23 △0.2 － 96.9 971

73期(2018年６月15日) 9,266 150 △0.0 210.61 0.2 － 96.9 969

74期(2018年７月17日) 9,027 150 △1.0 209.55 △0.5 － 96.9 957

75期(2018年８月15日) 8,965 150 1.0 211.94 1.1 － 97.0 935

76期(2018年９月18日) 8,903 150 1.0 213.68 0.8 － 96.9 962

77期(2018年10月15日) 8,811 150 0.7 214.65 0.5 － 96.6 940

78期(2018年11月15日) 8,698 150 0.4 213.99 △0.3 － 97.0 919

79期(2018年12月17日) 8,613 150 0.7 215.97 0.9 － 96.2 860

80期(2019年１月15日) 8,162 150 △3.5 208.36 △3.5 － 97.0 804

81期(2019年２月15日) 8,350 150 4.1 219.49 5.3 － 96.7 820

82期(2019年３月15日) 8,414 150 2.6 226.64 3.3 － 96.7 824

83期(2019年４月15日) 8,346 150 1.0 229.98 1.5 － 96.5 838

84期(2019年５月15日) 8,048 150 △1.8 225.34 △2.0 － 96.6 832

85期(2019年６月17日) 7,873 150 △0.3 225.31 △0.0 － 96.9 828

86期(2019年７月16日) 7,668 150 △0.7 227.32 0.9 － 97.0 824

87期(2019年８月15日) 7,342 150 △2.3 220.81 △2.9 － 96.7 811

88期(2019年９月17日) 7,399 150 2.8 226.76 2.7 － 96.5 815

89期(2019年10月15日) 7,358 100 0.8 228.41 0.7 － 96.6 843

90期(2019年11月15日) 7,345 100 1.2 231.07 1.2 － 96.9 812 （注）基準価額の騰落率は分配金込み。（注）当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「債券組入比率」は実質比率を記載しております。（注）参考指数は、設定時を100として2019年11月15日現在知りえた情報に基づいて指数化しています。


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○当作成期中の基準価額と市況等の推移

決算期年月日基準価額

JPモルガンアジア・クレジット・インデックス (社債、BB格以下、円ベース、ヘッジなし)

投資信託証券組入比率騰落率 (参考指数 ) 騰落率

第85期

(期首) 円％％％

2019年５月15日 8,048 － 225.34 － 96.6

５月末 8,101 0.7 227.01 0.7 97.1

(期末)

2019年６月17日 8,023 △0.3 225.31 △0.0 96.9

第86期

(期首)

2019年６月17日 7,873 － 225.31 － 96.9

６月末 7,820 △0.7 225.68 0.2 96.7

(期末)

2019年７月16日 7,818 △0.7 227.32 0.9 97.0

第87期

(期首)

2019年７月16日 7,668 － 227.32 － 97.0

７月末 7,736 0.9 228.86 0.7 96.8

(期末)

2019年８月15日 7,492 △2.3 220.81 △2.9 96.7

第88期

(期首)

2019年８月15日 7,342 － 220.81 － 96.7

８月末 7,384 0.6 222.10 0.6 97.0

(期末)

2019年９月17日 7,549 2.8 226.76 2.7 96.5

第89期

(期首)

2019年９月17日 7,399 － 226.76 － 96.5

９月末 7,405 0.1 226.66 △0.0 96.8

(期末)

2019年10月15日 7,458 0.8 228.41 0.7 96.6

第90期

(期首)

2019年10月15日 7,358 － 228.41 － 96.6

10月末 7,440 1.1 231.12 1.2 94.4

(期末)

2019年11月15日 7,445 1.2 231.07 1.2 96.9 （注）期末の基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。


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○運用経過（2019年５月16日～2019年11月15日）

（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォ

ーマンスを示すものです。

（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異

なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。

（注）分配金再投資基準価額およびJPモルガンアジア・クレジット・インデックス（社債、BB格以下、円ベース、ヘッジなし）は、作成期

首（2019年５月15日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。

（注）上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。

（注）JPモルガンアジア・クレジット・インデックス（社債、BB格以下、円ベース、ヘッジなし）は当ファンドの参考指数です。

○基準価額の主な変動要因

当ファンドは、主として、日本を除くアジアのハイイールド社債を主要投資対象とする投資信託証券に投資

を行ない、安定した収益の確保と信託財産の成長をめざして運用を行なっております。当作成期間中における

基準価額の主な変動要因は、以下の通りです。

＜値上がり要因＞

・投資債券からインカム収入を得たこと。

・投資債券の価格が上昇したこと。

・米国国債利回りが低下（債券価格は上昇）したこと。

作成期間中の基準価額等の推移


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＜値下がり要因＞

・新興国（ＥＭ）債券ファンドから資金が流出したことやアジア諸国の現地通貨が下落したことにより、イン

ドやインドネシアを中心にアジア諸国の信用スプレッド（利回り格差）が拡大したこと。

・2019年５月と８月に米中通商交渉を取り巻く状況が急激に悪化したこと。

・世界経済の成長率鈍化懸念が台頭したこと。

（債券市況）

当期間のアジアのハイイールド債券は、信用スプレッドの拡大がマイナスに影響したものの、米国国債利回

りの低下がプラスに寄与し、プラスのリターンとなりました。

期間中、米国連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）の利下げ期待が強まるなか、米国国債利回りは大幅に低下しま

した。2019年５月には、貿易を巡るネガティブな報道や、米国、日本およびドイツの購買担当者景気指数（Ｐ

ＭＩ）が伸び悩んだことを背景に、世界経済の成長率鈍化懸念が台頭しました。その後発表された米国経済指

標では、米国の雇用市場が減速していることが示唆されました。ＦＲＢは金融政策を緩和する用意があること

を示唆し、欧州中央銀行（ＥＣＢ）のドラギ総裁は成長率とインフレ率に進展がない場合には更なる金融緩和

策を行なうことを示唆しました。ＦＲＢとＥＣＢのこれらのハト派（景気に対して弱気）的な発言をきっかけ

に、米国10年物国債利回りは低下しました。６月にかけては、トランプ米国大統領と習近平中国国家主席が大

阪で開催される20ヵ国・地域（Ｇ20）首脳会議で会談することに合意したことも、米国国債利回りにわずかに

影響しました。

アジアの信用スプレッドは、2019年５月に米中通商交渉を取り巻く状況が急激に悪化したことから、拡大し

始めました。貿易を巡る懸念に加え、中国の経済指標が新たに弱含み始めたことも、より持続的な経済の回復

を見込んでいた楽観的な見方を後退させました。６月には、ＦＲＢとＥＣＢの発言が市場ではハト派と解釈さ

れたことや、中国がインフラ投資を下支えするための新たな施策を発表したことなどを背景に、市場は再びリ

スク選好意欲を取り戻しました。

７月には信用スプレッドは縮小しましたが、８月に入ると米中間の貿易を巡る緊張が突如高まったことや、

世界経済の成長率鈍化懸念が引き続き重しとなったことから、信用スプレッドは大幅に拡大しました。適切な

金融緩和の規模を巡って米国連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）委員の意見が割れるなか、貿易を巡る懸念が拡

大し世界的に経済指標が悪化したことにより、市場のリスク選好意欲は回復しませんでした。とはいえ、中国

当局による大規模な政策支援やその他主要中央銀行（特にＥＣＢ）による金融緩和期待、および金融政策を補

完するための大幅な財政拠出への期待などが、幾分か状況を緩和しました。９月と10月には、貿易面において

いくつかの前向きな進展があったことから、８月の信用スプレッド拡大分の一部を縮小し、戻しました。

（国内短期金利市況）

無担保コール翌日物金利は、期間の初めの－0.03％近辺から、日銀によるマイナス金利政策の下でコール市

場でもマイナス圏での取引が続き、－0.06％近辺で期間末を迎えました。

国庫短期証券（ＴＢ）３ヵ月物金利は、期間の初めの－0.16％近辺から、日銀による国債買入れの継続など

を受けてマイナス圏での推移が続き、－0.21％近辺で期間末を迎えました。

投資環境


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（為替市況）

期間中における主要通貨（対円）は、右記の推移となりました。

（当ファンド）

当ファンドは、収益性を追求するため、「アジア・ハイイールド・ボンド・ファンドクラスＡ（アンヘッジ

ド・ユニット）」受益証券を高位に組み入れ、「マネー・アカウント・マザーファンド」受益証券への投資を抑

制しました。

（アジア・ハイイールド・ボンド・ファンドクラスＡ（アンヘッジド・ユニット））

当ファンドでは期間中、市場に対して慎重な見方をしていたことから、ポートフォリオのデュレーション（金

利感応度）を短めとし、不動産や石油・ガス、公益などを中心に相対的に良好なクレジットへの投資を行ない

ました。また、リスクセンチメントに対するネガティブな見方を反映し、現金比率を高め、高ベータな債券へ

の投資を減らすなど、保守的な運用を行ないました。

（マネー・アカウント・マザーファンド）

運用の基本方針に従い、国庫短期証券の購入や現先取引、コール・ローンや金銭信託などを通じて、元本の

安全性を重視した運用を行ないました。

当ファンドのポートフォリオ


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当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。

グラフは、当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率です。

（注）基準価額の騰落率は分配金（税込み）込みです。

（注）JPモルガンアジア・クレジット・インデックス（社債、BB格以下、円ベース、ヘッジなし）は当ファンドの参考指数です。

分配金は、運用実績や市況動向などを勘案し、以下のとおりといたしました。なお、分配金に充当しなかっ

た収益につきましては、信託財産内に留保し、運用の基本方針に基づいて運用いたします。

○分配原資の内訳

（単位：円、１万口当たり、税込み）

項目第85期第86期第87期第88期第89期第90期

2019年５月16日～ 2019年６月17日

2019年６月18日～ 2019年７月16日

2019年７月17日～ 2019年８月15日

2019年８月16日～ 2019年９月17日

2019年９月18日～ 2019年10月15日

2019年10月16日～ 2019年11月15日

当期分配金 150 150 150 150 100 100

(対基準価額比率) 1.870％ 1.919％ 2.002％ 1.987％ 1.341％ 1.343％

当期の収益 25 26 25 31 28 28

当期の収益以外 124 123 124 118 71 71

翌期繰越分配対象額 1,515 1,392 1,267 1,149 1,078 1,007 （注）対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。

（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

分配金

当ファンドのベンチマークとの差異


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○今後の運用方針

（当ファンド）

引き続き、「アジア・ハイイールド・ボンド・ファンドクラスＡ（アンヘッジド・ユニット）」受益証券を

原則として高位に組み入れ、「マネー・アカウント・マザーファンド」受益証券への投資を抑制する方針です。

（アジア・ハイイールド・ボンド・ファンドクラスＡ（アンヘッジド・ユニット））

大阪で開催されたＧ20でトランプ米国大統領と習近平中国国家主席は貿易交渉を再開しましたが、依然とし

てその終的な解決は不透明となっています。加えて、足元のマクロ経済指標は軟調となっており、引き続き

貿易を巡る不透明感が世界の輸出や事業投資に重しとなることが見込まれます。中国の政策緩和は引き続き中

国国内の経済を下支えするとみられますが、外部環境を巡る不透明感がこの効果を相殺すると思われます。下

振れリスクが増大していることから、主要中央銀行は、貿易や地政学的な問題が明確に解決し、経済指標に緩

やかな改善が確認されるまで緩和的な金融政策を継続すると考えています。ＦＲＢとＥＣＢの内部で、今後の

追加金融緩和の規模について意見が分かれたことが示唆されたことから、現在のところ主要金利の低下余地は

限定的となっています。とはいえ、中期的な先行きは今後の経済指標や企業景況感が改善するかに左右される

と思われます。そしてこれは結局、米中貿易交渉の行方に大きく依存するとみています。2019年９月には米中

双方が貿易交渉に前向きなスタンスを表明しましたが、米中間の通商交渉がどのような結果になるかは引き続

き不透明であり、米国国債利回りや信用スプレッドの方向性を決めるうえで非常に重要となる見込みです。

主として、日本を除くアジアのハイイールド社債を主要投資対象とする投資信託証券に投資を行ない、安定

した収益の確保と信託財産の成長をめざして運用を行ないます。ポートフォリオに組み入れる銘柄については、

慎重に選別していく方針です。

将来の市場環境の変動などにより、当該運用方針が変更される場合があります。

（マネー・アカウント・マザーファンド）

引き続き、安定した収益の確保をめざして安定運用を行なう方針です。主要投資対象は、わが国の国債およ

び格付の高い公社債とし、それらの現先取引なども活用する方針です。また、コール・ローンや金銭信託など

に投資することもあります。


今後ともご愛顧賜りますよう、よろしくお願い申しあげます。


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○１万口当たりの費用明細 (2019年５月16日～2019年11月15日)

項目第85期～第90期

項目の概要金額比率

円％

（a）信託報酬 42 0.553 (a)信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率

（投信会社） ( 7) (0.094) 委託した資金の運用の対価

（販売会社） (34) (0.442) 運用報告書など各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供などの対価

（受託会社） ( 1) (0.017) 運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

（b）その他費用 4 0.050 (b)その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数

（監査費用） ( 0) (0.002) 監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

（印刷費用） ( 4) (0.048) 印刷費用は、法定開示資料の印刷に係る費用

（その他） ( 0) (0.000) その他は、信託事務の処理等に要するその他の諸費用

合計 46 0.603

作成期間の平均基準価額は、7,647円です。

（注）作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出

した結果です。（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。（注）その他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ご

とに小数第３位未満は四捨五入してあります。（注）この他にファンドが投資対象とする投資先においても信託報酬等が発生する場合もあります。


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(参考情報)

○経費率（投資先ファンドの運用管理費用以外の費用を除く。）作成期間の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取

引税を除く。）を作成期間の平均受益権口数に作成期間の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した経

費率（年率）は1.87％です。

（単位：％）

経費率(①＋②) 1.87

①当ファンドの費用の比率 1.20

②投資先ファンドの運用管理費用の比率 0.67

（注）当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。

（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。

（注）各比率は、年率換算した値です。

（注）投資先ファンドとは、当ファンドが組み入れている投資信託証券（親投資信託を除く。）です。

（注）当ファンドの費用は、親投資信託が支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。

（注）当ファンドの費用と投資先ファンドの費用は、計上された期間が異なる場合があります。

（注）投資先ファンドには運用管理費用以外の費用がある場合がありますが、上記には含まれておりません。

（注）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。


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○売買及び取引の状況 (2019年５月16日～2019年11月15日)

銘柄第85期～第90期

買付売付口数金額口数金額

国内

千口千円千口千円アジア・ハイイールド・ボンド・ファンドクラスＡ（アンヘッジド・ユニット） 114,771 128,338 126,082 141,323

（注）金額は受け渡し代金。

銘柄第85期～第90期

設定解約口数金額口数金額

千口千円千口千円マネー・アカウント・マザーファンド 135 136 153 153

○利害関係人との取引状況等 (2019年５月16日～2019年11月15日)

＜アジア・ハイイールド債券ファンド（為替ヘッジなし）＞

区分

第85期～第90期

買付額等Ａ

売付額等

Ｃ

うち利害関係人との取引状況Ｂ

ＢＡ

うち利害関係人との取引状況Ｄ

ＤＣ

百万円百万円％百万円百万円％投資信託証券 128 128 100.0 141 141 100.0

金銭信託 195 195 100.0 195 195 100.0

＜マネー・アカウント・マザーファンド＞

区分

第85期～第90期

買付額等Ａ

売付額等

Ｃ


ＢＡ


ＤＣ

百万円百万円％百万円百万円％金銭信託 2,741 2,741 100.0 2,741 2,741 100.0

平均保有割合 0.1％ ※平均保有割合とは、親投資信託の残存口数の合計に対する当ファンドの親投資信託所有口数の割合。利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは三井住友信託銀行株式会社です。

利害関係人との取引状況

親投資信託受益証券の設定、解約状況

投資信託証券


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○第一種金融商品取引業、第二種金融商品取引業又は商品取引受託業務を兼業している委託会社の自己取引状況 (2019年５月16日～2019年11月15日)

該当事項はございません。また委託会社に売買委託手数料は支払われておりません。

○自社による当ファンドの設定・解約状況 (2019年５月16日～2019年11月15日)

該当事項はございません。

○組入資産の明細 (2019年11月15日現在)

銘柄第84期末第90期末

口数口数評価額比率千口千口千円％アジア・ハイイールド・ボンド・ファンドクラスＡ（アンヘッジド・ユニット） 708,155 696,844 787,434 96.9

合計 708,155 696,844 787,434 96.9 （注）比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。

銘柄第84期末第90期末口数口数評価額

千口千口千円マネー・アカウント・マザーファンド 830 812 815 （注）親投資信託の2019年11月15日現在の受益権総口数は、617,816千口です。

○投資信託財産の構成 (2019年11月15日現在)

項目第90期末

評価額比率千円％投資信託受益証券 787,434 95.3 マネー・アカウント・マザーファンド 815 0.1 コール・ローン等、その他 37,952 4.6 投資信託財産総額 826,201 100.0 （注）比率は、投資信託財産総額に対する割合です。

親投資信託残高

ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細


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○資産、負債、元本及び基準価額の状況

項目第85期末第86期末第87期末第88期末第89期末第90期末

2019年６月17日現在 2019年７月16日現在 2019年８月15日現在 2019年９月17日現在 2019年10月15日現在 2019年11月15日現在

円円円円円円

(A) 資産 850,321,240 846,552,357 829,172,445 858,424,968 860,176,954 826,201,921

コール・ローン等 35,509,324 34,325,081 32,168,557 34,512,714 38,425,937 30,632,253

投資信託受益証券(評価額) 803,060,537 799,989,973 785,174,332 787,239,368 814,847,154 787,434,207

マネー・アカウント・マザーファンド(評価額) 821,774 831,054 814,045 799,678 824,676 815,013

未収入金 10,929,605 11,406,249 11,015,511 35,873,208 6,079,187 7,320,448

(B) 負債 21,841,459 21,703,343 17,615,303 42,990,697 16,940,243 13,405,162

未払金 5,084,888 4,250,136 －－ 3,286,535 －

未払収益分配金 15,785,280 16,135,989 16,581,283 16,532,112 11,460,308 11,066,069

未払解約金 72,946 460,500 84,998 25,373,964 1,163,969 1,154,769

未払信託報酬 822,199 717,425 743,786 807,555 692,189 779,005

未払利息 41 51 9 49 6 43

その他未払費用 76,105 139,242 205,227 277,017 337,236 405,276

(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ) 828,479,781 824,849,014 811,557,142 815,434,271 843,236,711 812,796,759

元本 1,052,352,050 1,075,732,666 1,105,418,876 1,102,140,830 1,146,030,800 1,106,606,987

次期繰越損益金 △ 223,872,269 △ 250,883,652 △ 293,861,734 △ 286,706,559 △ 302,794,089 △ 293,810,228

(D) 受益権総口数 1,052,352,050口 1,075,732,666口 1,105,418,876口 1,102,140,830口 1,146,030,800口 1,106,606,987口

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ) 7,873円 7,668円 7,342円 7,399円 7,358円 7,345円（注）当ファンドの第85期首元本額は1,034,892,260円、第85～90期中追加設定元本額は242,279,118円、第85～90期中一部解約元本額は

170,564,391円です。（注）１口当たり純資産額は、第85期0.7873円、第86期0.7668円、第87期0.7342円、第88期0.7399円、第89期0.7358円、第90期0.7345円で

す。（注）2019年11月15日現在、純資産総額は元本額を下回っており、その差額は293,810,228円です。


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○損益の状況

項目第85期第86期第87期第88期第89期第90期

2019年５月16日～ 2019年６月17日

2019年６月18日～ 2019年７月16日

2019年７月17日～ 2019年８月15日

2019年８月16日～ 2019年９月17日

2019年９月18日～ 2019年10月15日

2019年10月16日～ 2019年11月15日

円円円円円円

(A) 配当等収益 3,580,228 3,596,112 3,662,322 3,600,963 3,619,603 3,466,582

受取配当金 3,581,449 3,597,412 3,663,423 3,602,081 3,620,267 3,467,444

受取利息－－－－ 12 －

支払利息 △ 1,221 △ 1,300 △ 1,101 △ 1,118 △ 676 △ 862

(B) 有価証券売買損益 △ 5,385,061 △ 8,545,740 △ 22,227,473 19,945,825 4,037,391 6,788,517

売買益 38,174 99,062 1,806 20,365,359 4,049,277 7,276,143

売買損 △ 5,423,235 △ 8,644,802 △ 22,229,279 △ 419,534 △ 11,886 △ 487,626

(C) 信託報酬等 △ 898,304 △ 784,162 △ 812,942 △ 882,313 △ 755,636 △ 849,803

(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ) △ 2,703,137 △ 5,733,790 △ 19,378,093 22,664,475 6,901,358 9,405,296

(E) 前期繰越損益金 △145,371,000 △145,533,882 △153,046,452 △169,570,999 △149,930,242 △137,156,964

(F) 追加信託差損益金 △ 60,012,852 △ 83,479,991 △104,855,906 △123,267,923 △148,304,897 △154,992,491

(配当等相当額) ( 172,615,399) ( 163,073,998) ( 153,890,561) ( 139,762,413) ( 131,773,527) ( 119,327,661)

(売買損益相当額) (△232,628,251) (△246,553,989) (△258,746,467) (△263,030,336) (△280,078,424) (△274,320,152)

(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ) △208,086,989 △234,747,663 △277,280,451 △270,174,447 △291,333,781 △282,744,159

(H) 収益分配金 △ 15,785,280 △ 16,135,989 △ 16,581,283 △ 16,532,112 △ 11,460,308 △ 11,066,069

次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ) △223,872,269 △250,883,652 △293,861,734 △286,706,559 △302,794,089 △293,810,228

追加信託差損益金 △ 73,116,739 △ 96,804,015 △118,587,420 △136,333,803 △156,503,602 △162,878,339

(配当等相当額) ( 159,511,512) ( 149,749,974) ( 140,159,047) ( 126,696,533) ( 123,574,822) ( 111,441,813)

(売買損益相当額) (△232,628,251) (△246,553,989) (△258,746,467) (△263,030,336) (△280,078,424) (△274,320,152)

分配準備積立金 856 786 361 145 945 －

繰越損益金 △150,756,386 △154,080,423 △175,274,675 △150,372,901 △146,291,432 △130,931,889 （注）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。（注）損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。（注）損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいま

す。（注）分配金の計算過程（2019年５月16日～2019年11月15日）は以下の通りです。

項目 2019年５月16日～ 2019年６月17日

2019年６月18日～ 2019年７月16日

2019年７月17日～ 2019年８月15日

2019年８月16日～ 2019年９月17日

2019年９月18日～ 2019年10月15日

2019年10月16日～ 2019年11月15日

a. 配当等収益(経費控除後) 2,681,893円 2,811,924円 2,849,349円 3,466,027円 3,262,403円 3,179,336円

b. 有価証券売買等損益(経費控除後・繰越欠損金補填後) 0円 0円 0円 0円 0円 0円

c. 信託約款に定める収益調整金 172,615,399円 163,073,998円 153,890,561円 139,762,413円 131,773,527円 119,327,661円

d. 信託約款に定める分配準備積立金 356円 827円 781円 350円 145円 885円

e. 分配対象収益(a＋b＋c＋d) 175,297,648円 165,886,749円 156,740,691円 143,228,790円 135,036,075円 122,507,882円

f. 分配対象収益(１万口当たり) 1,665円 1,542円 1,417円 1,299円 1,178円 1,107円

g. 分配金 15,785,280円 16,135,989円 16,581,283円 16,532,112円 11,460,308円 11,066,069円

h. 分配金(１万口当たり) 150円 150円 150円 150円 100円 100円

上記各資産の評価基準及び評価方法、また収益及び費用の計上区分等については、法律及び諸規則に基づき、一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して評価計上し処理しています。


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○分配金のお知らせ

第85期第86期第87期第88期第89期第90期

１万口当たり分配金（税込み） 150円 150円 150円 150円 100円 100円

○お知らせ

2019年５月16日から2019年11月15日までの期間に実施いたしました約款変更はございません。

当ファンドの主要投資対象先の直近の運用状況について、法令および諸規則に基づき、

次ページ以降にご報告申しあげます。

約款変更について

15－　　－

アジア・ハイイールド・ボンド・ファンドクラスＡ（アンヘッジド・ユニット）

種類・項目アジア・ハイイールド・ボンド・ファンドクラスＡ（アンヘッジド・ユニット）

ルクセンブルグ籍円建外国投資信託

運用の基本方針

基本方針ベンチマークを上回る投資成果をめざします。

主な投資対象・日本を除くアジアの国・地域の企業などが発行する米ドル建て社債で、取得時において

Ｓ＆Ｐ社またはムーディーズ社の格付がＢＢ＋/Ｂａ１格以下もしくは無格付のもの（以

下、ハイイールド社債といいます。）を主要投資対象とします。

投資方針・ＪＰモルガンアジア・クレジット・インデックス（社債、ＢＢ格以下、円ベース、ヘッ

ジなし）をベンチマークとして、これを上回る投資成果をめざします。

主な投資制限・ハイイールド社債への投資は、ファンドの純資産総額の70％以上とします。

・取得時において、Ｓ＆Ｐ社またはムーディーズ社の格付がＣＣＣ＋/Ｃａａ１格以下の債

券への投資は、ファンドの純資産総額の10％以下とします。

・市況動向などに応じて、ファンドの純資産総額の30％までハイイールド社債以外の債券

に投資する場合があります。

・ソブリン債の投資比率は、ファンドの純資産総額の10％以下とします。

・株式への投資は行ないません。

・流動性の乏しい証券への投資は、ファンドの純資産総額の10％までとします。

・外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。

・デリバティブおよび外国為替予約取引の利用は、原則としてヘッジ目的および資産の効

率的な運用に資することを目的とします。

収益分配原則として、毎月８日（休日の場合は翌営業日）に分配を行ないます。

ファンドに係る費用

信託報酬など純資産総額に対し年率0.69％

（国内における消費税等相当額はかかりません。）

申込手数料ありません。

信託財産留保額ありません。

その他の費用など事務管理費用、資産の保管費用、有価証券売買時の売買委託手数料、設立に係る費用、法

律顧問費用、監査費用、信託財産に関する租税など。

その他

投資顧問会社日興アセットマネジメントアジアリミテッド

管理会社日興ＡＭルクセンブルグ・エス・エイ

信託期間無期限

決算日原則として、毎年12月末日

wp_19600309_03_ost日興_アジアハイイールド債券F（Hなし）u641766_外国投資信託_P.indd 15 2020/01/14 16:23:30

品名：wp_19600309_04_ost 日興_アジアハイイールド債券 F（H なし）u641766_投資 PF_P.docx

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◆投資ポートフォリオ

2018年12月31日現在通貨額面明細純資産に占める割合（％）市場価格

A. 証券取引所で相場が建てられているまたは他の規制市場

で取り扱われている譲渡可能証券

債券（93.1％）

バミューダ（1.8％）

社債等（1.8％）

Concord New Energy Group Ltd.

USD 200,000 7.90% due 01/23/2021 1.8％ USD 185,155

社債等合計 185,155

バミューダ合計 185,155

英領バージン諸島（16.4％）

社債等（16.4％）

Baoxin Auto Finance I Ltd.

USD 200,000 8.75% due 12/15/2019(1)(2) 1.8 193,004

Knight Castle Investments Ltd.

USD 200,000 7.99% due 01/23/2021 1.5 162,069

New Metro Global Ltd.

USD 200,000 6.50% due 04/23/2021 1.9 193,511

Prime Bloom Holdings Ltd.

USD 200,000 6.95% due 07/05/2022 1.5 154,954

Scenery Journey Ltd.

USD 200,000 11.00% due 11/06/2020 1.9 200,171

Shandong Iron And Steel Xinheng International Co. Ltd.

USD 200,000 6.50% due 06/14/2021 1.8 187,304

Studio City Finance Ltd.

USD 250,000 8.50% due 12/01/2020 2.4 250,001

Xinhu BVI Holding Co. Ltd.

USD 200,000 6.00% due 03/01/2020 1.8 182,983

Yingde Gases Investment Ltd.

USD 200,000 6.25% due 01/19/2023* 1.8 187,502

社債等合計 1,711,499

英領バージン諸島合計 1,711,499

ケイマン諸島（39.6％）

社債等（39.6％）

21Vianet Group, Inc.

USD 250,000 7.00% due 08/17/2020 2.4 245,163

Agile Group Holdings Ltd.

USD 200,000 9.50% due 11/23/2020 2.0 207,484

Central China Real Estate Ltd.

USD 200,000 8.00% due 01/28/2020 1.9 199,582

China Aoyuan Group Ltd.

USD 200,000 6.35% due 01/11/2020 1.9 199,082

USD 200,000 7.95% due 09/07/2021 2.0 201,975

China Evergrande Group

USD 200,000 8.75% due 06/28/2025 1.6 168,284

China SCE Group Holdings Ltd.

USD 200,000 7.45% due 04/17/2021 1.9 195,762

USD 200,000 10.00% due 07/02/2020 1.9 205,978

CIFI Holdings Group Co. Ltd.

USD 200,000 6.88% due 04/23/2021 1.9 195,621

Golden Eagle Retail Group Ltd.

USD 200,000 4.63% due 05/21/2023 1.6 170,000

King Talent Management Ltd.

USD 200,000 5.60% due 12/4/2022(1)(2) 1.7 177,298

KWG Group Holdings Ltd.

USD 200,000 7.88% due 08/09/2021 1.9 198,278

USD 200,000 8.98% due 01/14/2019 1.9 200,405

Logan Property Holdings Co. Ltd.

USD 200,000 8.75% due 12/12/2020 2.0 203,000

Merit Holdings Ltd.

USD 178,581 4.74% due 01/26/2021*(3) 1.6 168,759

Powerlong Real Estate Holdings Ltd.

USD 200,000 5.95% due 07/19/2020 1.8 191,782

Sunac China Holdings Ltd.

USD 200,000 8.63% due 07/27/2020 1.9 200,617

アジア・ハイイールド・ボンド・ファンド


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通貨額面明細純資産に占める割合（％）市場価格

債券（93.1％）（続き）

ケイマン諸島（39.6％）（続き）

社債等（39.6％）（続き）

Times China Holdings Ltd.

USD 200,000 10.95% due 11/27/2020 2.0％ USD 207,400

WTT Investment Ltd.

USD 200,000 5.50% due 11/21/2022 1.9 194,491

Yuzhou Properties Co. Ltd.

USD 200,000 7.90% due 05/11/2021 1.9 198,781

Zhenro Properties Group Ltd.

USD 200,000 10.50% due 06/28/2020 1.9 194,193

社債等合計 4,123,935

ケイマン諸島合計 4,123,935

香港（5.7％）

社債等（5.7％）

Bank of East Asia Ltd.

USD 250,000 5.50% due 12/2/2020(1)(2) 2.4 243,763

Dr Peng Holding HongKong Ltd.

USD 200,000 5.05% due 06/01/2020 1.4 149,987

Yango Justice International Ltd.

USD 200,000 9.50% due 09/23/2019 1.9 194,390

社債等合計 588,140

香港合計 588,140

インドネシア（2.0％）

社債等（2.0％）

Indonesia Asahan Aluminium Persero PT

USD 200,000 6.53% due 11/15/2028 2.0 209,776

社債等合計 209,776

インドネシア合計 209,776

マレーシア（1.8％）

社債等（1.8％）

Press Metal Labuan Ltd.

USD 200,000 4.80% due 10/30/2022 1.8 185,182

社債等合計 185,182

マレーシア合計 185,182

モーリシャス（1.9％）

社債等（1.9％）

HT Global IT Solutions Holdings Ltd.

USD 200,000 7.00% due 07/14/2021 1.9 201,492

社債等合計 201,492

モーリシャス合計 201,492

オランダ（3.6％）

社債等（3.6％）

Jain International Trading BV

USD 200,000 7.13% due 02/01/2022 1.7 178,499

PB International BV

USD 200,000 7.63% due 01/26/2022 1.9 193,314

社債等合計 371,813

オランダ合計 371,813

フィリピン（1.9％）

社債等（1.9％）

SMC Global Power Holdings Corp.

USD 200,000 6.75% due 2/26/2021(1)(2) 1.9 202,239

社債等合計 202,239

フィリピン合計 202,239

シンガポール（6.9％）

社債等（6.9％）

Indika Energy Capital III Pte Ltd.

USD 200,000 5.88% due 11/09/2024 1.7 173,893

Medco Straits Services Pte Ltd.

USD 200,000 8.50% due 08/17/2022 1.9 194,831


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通貨額面明細純資産に占める割合（％）市場価格

債券（93.1％）（続き）

シンガポール（6.9％）（続き）

社債等（6.9％）（続き）

Oxley MTN Pte Ltd.

USD 200,000 6.38% due 04/21/2021 1.7％ USD 175,784

TBLA International Pte Ltd.

USD 200,000 7.00% due 01/24/2023 1.6 170,610

社債等合計 715,118

シンガポール合計 715,118

韓国（7.7％）

国債（7.7％）

Export-Import Bank of Korea

USD 800,000 3.51% due 06/01/2023(3) 7.7 800,495

国債合計 800,495

韓国合計 800,495

スリランカ（1.9％）

国債（1.9％）

Sri Lanka Government International Bond

USD 200,000 6.00% due 01/14/2019 1.9 199,000

国債合計 199,000

スリランカ合計 199,000

英国（1.9％）

社債等（1.9％）

Vedanta Resources PLC

USD 200,000 8.25% due 06/07/2021 1.9 198,100

社債等合計 198,100

英国合計 198,100

債券合計（取得原価 10,034,040 米ドル） 9,691,944

短期投資（1.9％）

ケイマン諸島（1.9％）

社債等（1.9％）

Redco Group

USD 200,000 6.38% due 02/27/19 1.9 197,847

社債等合計 197,847

ケイマン諸島合計 197,847

短期投資合計（取得原価 197,522 米ドル） 197,847

証券取引所で相場が建てられているまたは他の規制市場で取り扱われてい

る譲渡可能証券合計（取得原価 10,231,562 米ドル）

95.0％

USD

9,889,791

負債額を超過する現金およびその他の資産 5.0 518,229

純資産合計 100.0％ USD 10,408,020

＊この投資は他の規制市場で取り扱われている譲渡可能証券。その他すべての投資は公式の証券取引所で相場が建てられている譲渡可能証券。

(1）永久債。

(2）2018年12月31日現在の変動金利。

(3）2018年12月31日現在の変動金利。

外国通貨表記

USD 米ドル

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◆損益計算書および純資産変動計算書

2018年12月31日に終了した年度

米ドル

純投資収益

収益

利息 USD 750,438

収益合計 750,438

費用

預託費用 4,822

管理報酬 56,873

取引費用 10,563

年次税 1,207

運用報酬 4,830

監査報酬 161

名義書換代理人報酬 9,793

弁護士報酬 2,296

投資顧問報酬 72,445

その他の費用 9,385

費用合計 172,375

投資純利益 578,063

実現および未実現純利益（損失）

投資に係る実現純損失 (326,061)

外国為替取引および外国為替先渡取引に係る実現純損失 (64,618)

投資に係る未実現評価損の純変動額 (494,244)

外国為替取引および外国為替先渡契約に係る未実現評価益の純変動額 80,052

投資に係る実現および未実現純損失 (804,871)

運用による純資産の純減少額 (226,808)

資本取引による純資産の減少額 (553,274)

受益者に対する分配決定額 (1,423,270)

純資産の減少額合計 (2,203,352)

純資産

期首 12,611,372

期末 USD 10,408,020


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◆統計情報

2018年12月31日現在

純資産合計


クラスA（為替ヘッジなし） JPY 793,608,985

クラスB（円ヘッジ） JPY 348,306,929

クラスA（為替ヘッジなし）（米ドル相当額） USD 7,233,368

クラスB（円ヘッジ）（米ドル相当額） USD 3,174,652

発行済受益証券口数


クラスA（為替ヘッジなし） 722,207,535

クラスB（円ヘッジ） 580,656,763

受益証券１口当たり純資産


クラスA（為替ヘッジなし） JPY 1.10

クラスB（円ヘッジ） JPY 0.60

クラスA（為替ヘッジなし）（米ドル相当額） USD 0.01

クラスB（円ヘッジ）（米ドル相当額） USD 0.01


21－　　－

マネー・アカウント・マザーファンド

運用報告書

当ファンドの仕組みは次の通りです。

信託期間 2009年10月30日から原則無期限です。

運用方針公社債への投資により、安定した収益の確保をめざして安定運用を行ないます。

主要運用対象わが国の国債および格付の高い公社債を主要投資対象とします。

組入制限株式への投資は行ないません。外貨建資産への投資は行ないません。

ファンド概要

主として、わが国の国債および格付の高い公社債に投資を行ない、利息等収益の確保をめざして運用を行ないます。ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残存元本が運用に支障をきたす水準となっ

たときなどやむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。

＜636843＞


第10期（決算日 2019年10月15日）（2018年10月13日～2019年10月15日）

wp_19600309_06_ost日興_アジアハイイールド債券F（Hなし）u641766_マネーアカウントMF_P.indd 21 2020/01/14 16:23:31

22－　　－


【運用報告書の表記について】

・原則として、各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しておりますので、表中の個々の数字の合計が合計欄の値と

は一致しないことがあります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。

○最近５期の運用実績

決算期基準価額

債券組入比率

純資産総額

期中騰落率

円％％百万円

６期(2015年10月13日) 10,043 0.0 62.9 620

７期(2016年10月12日) 10,042 △0.0 － 483

８期(2017年10月12日) 10,038 △0.0 － 661

９期(2018年10月12日) 10,032 △0.1 － 595

10期(2019年10月15日) 10,028 △0.0 － 586

（注）ファンドの商品性格に適合する適切なベンチマークおよび参考指数はございません。

○当期中の基準価額と市況等の推移

年月日基準価額

騰落率

(期首) 円％

2018年10月12日 10,032 －

10月末 10,032 0.0

11月末 10,032 0.0

12月末 10,031 △0.0

2019年１月末 10,031 △0.0

２月末 10,030 △0.0

３月末 10,030 △0.0

４月末 10,030 △0.0

５月末 10,029 △0.0

６月末 10,029 △0.0

７月末 10,028 △0.0

８月末 10,028 △0.0

９月末 10,028 △0.0

(期末)

2019年10月15日 10,028 △0.0

（注）騰落率は期首比です。


23－　　－


○運用経過 (2018年10月13日～2019年10月15日)

期間の初め10,032円の基準価額は、期間末に

10,028円となり、騰落率は△0.0％となりました。

期間中、基準価額に影響した主な要因は以下の通

りです。

＜値下がり要因＞

・無担保コール翌日物金利がマイナス圏で推移した

こと。

（国内短期金利市況）

無担保コール翌日物金利は、期間の初めの

－0.04％近辺から、日銀によるマイナス金利政策の

下でコール市場でもマイナス圏での取引が続き、

－0.01％近辺で期間末を迎えました。

国庫短期証券（ＴＢ）３ヵ月物金利は、期間の初めの－0.31％近辺から、日銀による国債買入れの継続など

を受けてマイナス圏での推移が続き、－0.29％近辺で期間末を迎えました。

運用の基本方針に従い、国庫短期証券の購入や現先取引、コール・ローンや金銭信託などを通じて、元本の

安全性を重視した運用を行ないました。

○今後の運用方針

引き続き、安定した収益の確保をめざして安定運用を行なう方針です。主要投資対象は原則として、わが国

の国債および格付の高い公社債とし、それらの現先取引なども活用する方針です。また、コール・ローンや金

銭信託などに投資することもあります。


基準価額の推移

基準価額の変動要因

ポートフォリオ

期首期中高値期中安値期末

2018/10/12 2018/10/15 2019/07/29 2019/10/15

10,032円 10,032円 10,028円 10,028円


24－　　－


○１万口当たりの費用明細 (2018年10月13日～2019年10月15日)

項目当期

項目の概要金額比率

円％

（a）その他費用 1 0.005 (a)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

（その他） (1) (0.005) その他は、信託事務の処理等に要するその他の諸費用

合計 1 0.005

期中の平均基準価額は、10,029円です。

（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。

（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに

小数第３位未満は四捨五入してあります。

○売買及び取引の状況 (2018年10月13日～2019年10月15日)

該当事項はございません。

○利害関係人との取引状況等 (2018年10月13日～2019年10月15日)

区分買付額等

Ａ

売付額等

Ｃ


ＢＡ


ＤＣ

百万円百万円％百万円百万円％金銭信託 6,648 6,648 100.0 6,648 6,648 100.0

利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは三井

住友信託銀行株式会社です。

○第一種金融商品取引業、第二種金融商品取引業又は商品取引受託業務を兼業している委託会社の自己取引状況 (2018年10月13日～2019年10月15日)

該当事項はございません。また委託会社に売買委託手数料は支払われておりません。

利害関係人との取引状況


25－　　－


○組入資産の明細 (2019年10月15日現在)

2019年10月15日現在、有価証券等の組入れはございません。

○投資信託財産の構成 (2019年10月15日現在)

項目当期末

評価額比率

千円％

コール・ローン等、その他 587,539 100.0

投資信託財産総額 587,539 100.0

（注）比率は、投資信託財産総額に対する割合です。


26－　　－


○資産、負債、元本及び基準価額の状況（2019年10月15日現在)

項目当期末

円

(A) 資産 587,539,135

コール・ローン等 587,539,135

(B) 負債 566,667

未払解約金 566,564

未払利息 103

(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ) 586,972,468

元本 585,356,899

次期繰越損益金 1,615,569

(D) 受益権総口数 585,356,899口

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ) 10,028円

（注）当ファンドの期首元本額は594,074,221円、期中追加設定元本額は238,040,716円、期中一部解約元本額は246,758,038円です。

（注） 2019年10月15日現在の元本の内訳は以下の通りです。・中華圏株式ファンド（毎月分配型） 206,424,997円・グローバル・プロスペクティブ・ファンド 202,343,309円・アジア社債ファンドＢコース（為替ヘッジなし） 20,897,941円・資源株ファンド通貨選択シリーズ＜ブラジルレアル・コース＞（毎月分配型） 20,061,866円・エマージング・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（マネープールファンド） 13,870,727円・インデックスファンドＭＬＰ（毎月分配型） 11,942,765円・エマージング・ハイ・イールド・ボンド・ファンド・ブラジルレアルコース 10,967,392円・エマージング・プラス（マネープールファンド） 10,557,157円・アジア・ヘルスケア株式ファンド 10,368,109円・世界標準債券ファンド 9,573,068円・アジアリートファンド（毎月分配型） 7,592,716円・アジア社債ファンドＡコース（為替ヘッジあり） 7,033,730円・エマージング・プラス・成長戦略コース 6,712,463円・ＲＳ豪ドル債券ファンド 5,978,333円・ピムコＵＳハイインカム・ローン・ファンド（毎月分配型）為替ヘッジなし 5,813,207円・オーストラリア・インカム株式ファンド（毎月分配型） 3,439,097円・日興ハイブリッド３分法ファンド毎月分配型（新興国通貨戦略コース） 3,102,333円・グリーン世銀債ファンド 2,959,931円・グローバルＣｏＣｏ債ファンド円ヘッジコース 2,620,710円・アジアＲＥＩＴオープン（毎月分配型） 2,534,133円・資源株ファンド通貨選択シリーズ＜オーストラリアドル・コース＞（毎月分配型） 1,763,739円・エマージング・プラス・円戦略コース 1,734,939円・ＳＭＢＣ・日興世銀債ファンド 1,691,081円・資源株ファンド通貨選択シリーズ＜米ドル・コース＞（毎月分配型） 1,668,669円・高金利成長通貨ファンド（毎月分配型） 1,473,949円・日興マネー・アカウント・ファンド 1,125,339円・インデックスファンドＭＬＰ（１年決算型） 1,080,880円・ノーロード・インド株式フォーカス（毎月分配型） 1,062,937円・欧州社債ファンドＢコース（為替ヘッジなし） 1,055,594円・ピムコＵＳハイインカム・ローン・ファンド（毎月分配型）為替ヘッジあり 1,034,578円・アジア・ハイイールド債券ファンド（為替ヘッジなし） 822,374円・日興グラビティ・ファンド 765,053円

・エマージング・ハイ・イールド・ボンド・ファンド・資源国３通貨コース 623,465円

・グローバルＣｏＣｏ債ファンド新興国高金利通貨コース 519,821円

・グローバルＣｏＣｏ債ファンドヘッジなしコース 484,618円

・欧州社債ファンドＡコース（為替ヘッジあり） 466,936円

・日興ハイブリッド３分法ファンド毎月分配型（円ヘッジコース） 454,107円

・エマージング・ハイ・イールド・ボンド・ファンド・円コース 434,138円

・世界標準債券ファンド（１年決算型） 413,586円

・アジア・ハイイールド債券ファンド（為替ヘッジあり） 377,932円

・グローバルＣｏＣｏ債ファンド先進国高金利通貨コース 361,850円

・資源株ファンド通貨選択シリーズ＜南アフリカランド・コース＞（毎月分配型） 189,420円

・日興ハイブリッド３分法ファンド毎月分配型（通貨プレミアムコース） 164,194円

・グローバル株式トップフォーカス 121,897円

・日興ハイブリッド３分法ファンド毎月分配型（ヘッジなしコース） 109,758円

・上場インデックスファンド海外新興国株式（MSCIエマージング） 99,902円

・ＡＢグローバル・ハイインカム・オープン（１年決算型）為替ヘッジあり 98,529円

・インデックスファンドＭＬＰ・為替ヘッジあり（適格機関投資家向け） 63,097円

・ノーロード・シンガポール高配当株式フォーカス（毎月分配型） 61,585円

・グローバル・ハイブリッド・プレミア（為替ヘッジあり） 53,524円

・グローバル・ハイブリッド・プレミア（為替ヘッジなし） 37,483円

・上場インデックスファンド海外先進国株式（MSCI-KOKUSAI） 19,997円

・上場インデックスファンド米国株式（S&P500） 19,983円

・上場インデックスファンド豪州リート（S&P/ASX200 A-REIT） 19,977円

・ＡＢグローバル・ハイインカム・オープン（毎月分配型）為替ヘッジなし 19,536円

・アジア債券ファンド（毎月分配型） 14,422円

・ＡＢグローバル・ハイインカム・オープン（１年決算型）為替ヘッジなし 10,129円

・上場インデックスファンド新興国債券 9,981円

・上場インデックスファンド米国株式（S&P500）為替ヘッジあり 9,967円

・上場インデックスファンド米国債券（為替ヘッジなし） 9,958円

・上場インデックスファンド米国債券（為替ヘッジあり） 9,958円

・ＡＢグローバル・ハイインカム・オープン（毎月分配型）為替ヘッジあり 4,033円

（注）１口当たり純資産額は1.0028円です。


27－　　－


○損益の状況 (2018年10月13日～2019年10月15日)

項目当期

円

(A) 配当等収益 △ 226,411

受取利息 1,324

支払利息 △ 227,735

(B) 保管費用等 △ 26,156

(C) 当期損益金(Ａ＋Ｂ) △ 252,567

(D) 前期繰越損益金 1,925,202

(E) 追加信託差損益金 688,138

(F) 解約差損益金 △ 745,204

(G) 計(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ＋Ｆ) 1,615,569

次期繰越損益金(Ｇ) 1,615,569

（注）損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。

（注）損益の状況の中で(F)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。

上記各資産の評価基準及び評価方法、また収益及び費用の計上区分等については、法律及び諸規則に基づき、一般に公正妥当と認められる

企業会計の基準に準拠して評価計上し処理しています。

○お知らせ

2018年10月13日から2019年10月15日までの期間に実施いたしました約款変更は以下の通りです。

●当社ホームページにおいて、より高い安全性を確保するためのセキュリティ対策としてＨＴＴＰＳ化を

実施することに伴ない、当ファンドの信託約款における当社ホームページＵＲＬの表示を

「www.nikkoam.com/」へ変更するべく、2019年１月12日付けにて信託約款に所要の変更を行ないました。

（第47条）

約款変更について


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アジア・ハイイールド債券ファンド（為替ヘッジなし） · 2020-01-21 · 品 名：wp_19600309_01_ost日興_アジアハイイールド債券F（Hなし）u641766_表紙のみ_P.docx

アジア・ハイイールド債券ファンド（為替ヘッジなし） · 2020-01-21 · 品名：wp_19600309_01_ost日興_アジアハイイールド債券F（Hなし）u641766_表紙のみ_P.docx